美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549


表格10-K

(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止2023年6月30日

或

 ☐根據1934年《證券交易法》第15(D)節第13條提交的過渡報告

的過渡期               至                

委託文件編號：000-23329


Charles&Colvard，Ltd.
(註冊人的確切姓名載於其章程)


北卡羅來納州
  
56-1928817
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

南港大道170號
莫里斯維爾, 北卡羅來納州
  
 
27560
(主要執行辦公室地址)
  
(郵政編碼)

(919) 468-0399
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值
CTHR
納斯達克股市有限責任公司

根據該法第12(G)條登記的證券：無


如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。
是的，☐不會這樣做的。不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法案第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是，☐不會。不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒        沒有☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒        沒有☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器
☐
加速文件管理器
☐
       
非加速文件服務器
☒
規模較小的報告公司
☒
       
   
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)條)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性提交了一份報告，並證明瞭編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所對其財務報告進行的內部控制的有效性。☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐        沒有☒

截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，即2022年12月31日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值根據納斯達克資本市場報告的此類股票的收盤價計算為$20,668,921.

有幾個30,523,705我們的 普通股，每股無面值，截至2023年10月6日已發行。

以引用方式併入的文件

Charles&Colvard，Ltd.最終委託書的某些部分通過引用併入本Form 10-K的第III部分.2023年最終委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會.

Charles&Colvard，Ltd.

表格10-K
截至2023年6月30日的財政年度

目錄

   
頁面
數
第一部分
    
第1項。
業務
2
第1A項。
風險因素
21
項目1B。
未解決的員工意見
32
第二項。
屬性
32
第三項。
法律訴訟
32
第四項。
煤礦安全信息披露
32
     
第II部
    
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
33
第六項。
[已保留]
33
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
34
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
49
第八項。
財務報表和補充數據
50
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
78
第9A項。
控制和程序
 78
項目9B。
其他信息
 79
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
 79
     
第三部分
    
第10項。
董事、高管與公司治理
 79
第11項。
高管薪酬
 79
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
 79
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
 79
第14項。
首席會計費及服務
 79
     
第四部分
    
第15項。
展示、財務報表明細表
 80
第16項。
表格10-K摘要
 83
     
簽名
  
84

目錄表
前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包含符合1933年《證券法》(修訂本)第27A條和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E條的前瞻性陳述。表達對我們未來的預期和與產品、銷售、收入和收益相關的預測的聲明是此類聲明的典型代表，根據1995年《私人證券訴訟改革法》作出。這些前瞻性聲明包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和論點的聲明，不是歷史事實，通常使用“可能”、“將”、“應該”、“ ”可能、“預期”、“打算”、“計劃”等術語進行識別。“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“繼續”以及類似的詞語，儘管有些前瞻性表述有所不同。

所有前瞻性陳述都會受到預測未來所固有的風險和不確定性的影響。您應該意識到，儘管本文中包含的前瞻性陳述代表管理層當前的判斷和預期，但由於許多因素，包括但不限於：(1)我們的業務和運營結果可能會因總體經濟和市場狀況而受到重大不利影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測、陳述或暗示的結果大不相同。(2)我們未來的財務表現取決於消費者接受度的提高、我們產品銷售額的增長以及我們戰略計劃的運營執行；(3)我們面臨着全球寶石和珠寶行業的激烈競爭；(4)我們的信息技術或IT、基礎設施以及我們的網絡 有 vbl.已 由於網絡安全事件的增加，他們可能會受到網絡攻擊或其他安全事件的影響；(5)不斷演變的隱私 監管制度正在帶來新的法律合規性挑戰；(6)我們歷史上幾乎所有的碳化硅或碳化硅晶體(我們用來生產碳化硅珠寶的原材料)都依賴於一家供應商；如果我們的高質量碳化硅晶體供應中斷，我們的業務可能會受到實質性的損害；(7)由於我們的國際業務、分銷渠道和供應商，我們會受到一定風險的影響；(8)由於我們無法及時完成訂單，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響；(9)我們目前依賴我們傳統細分市場中數量有限的分銷商和零售合作伙伴來銷售我們的產品；(10)我們可能會不時遇到質量控制挑戰， 可能會導致收入損失，並損害我們的品牌和聲譽；(11)新冠肺炎和未來其他潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件對我們業務、經營業績和現金流的影響 不確定；(12)我們業務的季節性可能對我們的淨銷售額和經營收入產生不利影響；(13)我們的運營可能受到自然災害的幹擾；(14)碳硅石和實驗室生長的鑽石首飾的銷售可能取決於貴金屬的定價，這不是我們所能控制的；(15)我們目前的客户可能會將我們視為成品珠寶業務的競爭對手；(16)如果電子商務機會發生巨大變化，或者如果電子商務技術或供應商改變他們的模式，我們的運營結果可能會受到不利影響；(17)政府的監管可能會對我們的運營產生不利影響；(18)我們業務計劃的執行可能會對我們的流動性產生重大影響；(19)我們受到仲裁、訴訟和要求，這可能導致重大責任和成本，並影響我們的資源和聲譽；(20))我們的一個或多個主要客户的財務困難或破產，或他們缺乏營銷我們產品的意願和能力，可能會對結果產生不利影響；(21)社交媒體上的負面或不準確信息可能會對我們的品牌和聲譽產生不利影響；(22)我們依賴假設、估計和數據來計算某些關鍵指標，此類 指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響；(23)我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們的產品和品牌的價值，並對我們的業務造成不利影響； e環境、社會和治理問題可能會影響我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果；(25)如果我們未能進行評估 , 如果成功實施和整合戰略收購或處置機會，我們的業務可能會受到影響；(26)我們 未能遵守納斯達克股票市場的持續上市要求可能會導致我們的普通股退市；(27)我們章程文件中的一些反收購條款可能會推遲或阻止對我們公司的收購；和(28)我們不能保證我們的股票回購計劃將被充分利用到批准的全部價值，或者它將提高長期股東價值，我們完成的回購可能會增加我們普通股價格的波動性，並可能對我們的可用現金餘額產生負面影響，此外，本年度報告第I部分，第1A項，Form 10-K中更詳細地描述了其他風險和不確定性。前瞻性 聲明僅説明發布日期。除聯邦證券法要求外，我們沒有義務更新或修改此類聲明，以反映發生的新情況或意外事件，並敦促您審查和考慮我們在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的報告中所披露的信息，這些報告討論了與我們業務相關的其他因素。

1
目錄表
第一部分

第1項。
業務

概述

我們的使命

在Charles&Colvard，Ltd.，我們的使命是為我們的客户提供更有意識和無衝突的精品珠寶體驗。我們致力於與我們的企業一起開闢一條更加輝煌的道路製造， 未開採™並致力於打造有良知的珠寶精品。

關於Charles&Colvard

Charles&Colvard，Ltd.是一家成立於1995年的北卡羅來納州公司(可能被稱為Charles&Colvard，We，Us或Our)，是一家全球公認的精品珠寶公司，專門生產實驗室製造的寶石。我們製造、銷售和分銷Charles&Colvard創造了莫氏隕石®(我們稱之為碳硅石或碳硅石珠寶)和 在2020年9月，我們宣佈通過推出凱迪亞®，這是實驗室生產的優質鑽石的獨家品牌。我們提供寶石和成品珠寶，以我們專有的碳硅石珠寶和優質實驗室生長的鑽石為特色，在全球精品珠寶市場銷售。Charles&Colvard是 生成的碳硅鋁石的原始來源，2015年，我們首次亮相一生一世™，我們優質的碳硅石寶石品牌。作為一個電子商務和以實驗室生長的寶石為特色的精品珠寶的多渠道目的地，我們相信實驗室生長的鑽石的增加是Charles&Colvard品牌的自然發展。

我們獨特的與眾不同之處之一，碳硅石-世界上最璀璨的寶石®-是我們圍繞環境和社會責任的精品珠寶打造一場運動的核心，既精緻又合乎道德。我們相信，通過寶石製造、切割、拋光和鑲嵌方面的技術進步，我們在傳遞優質碳硅石品牌方面處於領先地位。通過將我們認為史無前例的碳硅石珠寶與來源可靠的貴金屬相結合，我們正在為負責任的消費者提供獨特的產品線。我們的凱迪亞®實驗室生長的鑽石是由我們的美國寶石學會或GIA手工挑選的，經過認證的寶石專家，以滿足Charles&Colvard的毫不妥協的標準，並由獨立的第三方專家驗證。我們的凱迪亞®實驗室生長的 鑽石目前有E、F和G顏色等級(基於GIA的顏色分級標準)，最低清晰度符合GIA的VS1清晰度分類，同時具有出色的拋光和對稱性。我們所有的人凱迪亞®實驗室生長的鑽石以及我們的碳硅石寶石都使用了來源可靠的貴金屬，主要是回收的貴金屬。

我們的戰略是打造一個全球受人尊敬和道德的品牌，由實驗室製造的寶石和成品珠寶吸引廣泛的消費者。我們相信，這一戰略充分利用了我們作為全球領先的原創來源的優勢。Charles&Colvard創造了莫氏隕石®並提供精選的各式珠寶，包括凱迪亞®實驗室培育的鑽石，我們相信，這些鑽石提供了道德、質量和價值的理想組合。我們相信與消費者的直接關係對這一戰略非常重要，這一戰略需要提供量身定製的教育內容，與我們的受眾進行對話，並將我們的品牌定位為滿足當今有意識和有道德意識的消費者的需求。

我們相信，我們將全渠道銷售戰略的應用擴展到珠寶行業和終端消費者，推出以Charles&Colvard碳硅石和Lab生長鑽石為特色的實驗室製造的寶石和高價值品牌成品珠寶，將我們的產品定位於消費者做出購買決定時所處的許多接觸點-從而為我們的品牌創造更大的曝光率，並增加消費者需求。

我們通過兩個經營部門銷售鬆散的碳硅石珠寶、實驗室培育的鑽石和用這些寶石鑲嵌的成品首飾：我們的在線渠道部門，包括我們的數字財產組件，包括我們的 charlesandcolvard.com、charlesandcolvardDirect.com和moissaniteoutlet.com網站；電子商務網點，包括市場、直運客户和其他純粹的、專門的電子商務客户；以及我們的傳統部門，包括國內和國際分銷商和零售客户，包括通過我們的第一個Charles&Colvard簽名展廳，於2022年10月開業。

2
目錄表
我們根據“管理”方法報告分部信息。這種細分報告方法將管理層用於制定運營決策和評估業績的內部報告指定為來源我們的運營和可報告部門的。關於我們經營部門的更多信息，見我們合併財務報表第8項“財務報表和補充數據”中的附註3。年報：表格10-K

網絡安全事件

2023年6月28日左右，我們發現了一起網絡安全事件，該事件暫時中斷了公司的IT網絡，並導致某些系統出現了有限的停機時間。發現後，我們立即採取行動激活我們的事件響應和業務連續性協議。我們立即採取行動控制事件，並聘請了適當的事件響應專業人員協助調查事件的性質和範圍，並進一步加強公司的防禦。通過調查，我們確認這一事件與一起明顯的勒索軟件攻擊有關，涉及對公司部分文件進行未經授權的加密和部署惡意軟件。

我們的調查顯示，沒有證據表明任何敏感的客户數據因此事件而被泄露，我們與客户的關係也沒有受到負面影響。我們與聘用的安全專家密切合作，協助審查和評估我們的信息技術控制，並在2023年6月30日之後實施了建議加強的訪問要求，並改進了未經授權的訪問檢測。

2023年6月30日之後，我們臨時實施了人工流程，以在儘可能不中斷生產的情況下進行操作。所有主要系統，包括我們的企業資源規劃(ERP)、財務系統以及受影響的製造和服務運營，都已從可用的備份中儘可能快地恢復，該事件沒有對我們業務運營部門的運營產生實質性影響。沒有向勒索軟件威脅參與者支付任何款項。

我們在截至2024年6月30日的財年第一季度或2024財年第一季度發生了成本，並預計將繼續與此事件相關的成本。在2024年第一季度，這些成本主要包括各種第三方諮詢服務，包括法醫專家、恢復專家、法律顧問和其他信息技術專業人員費用、增強我們的網絡安全措施、恢復我們的系統和訪問我們的數據的費用，以及與員工相關的費用，包括加班費用。我們預計未來會產生這些費用，以及與這一事件相關的其他費用。

關於我們面臨的與這一事件和其他潛在的網絡安全事件相關的風險的更多信息包括在第一部分第1A項“風險因素”中。

通貨膨脹率

高水平的通貨膨脹和宏觀經濟狀況的惡化給我們、我們的供應商以及更廣泛的零售和電子商務行業的穩定帶來了風險。在截至2023年6月30日或2023財年的財年中，我們經歷了對勞動力和管理費的影響，供應商發出了與通脹相關的成本壓力的信號，這些壓力已經流動，我們預計將繼續影響我們的成本和定價。雖然我們已經看到通脹對我們2023財年財務業績的不利影響，但如果通脹在較長一段時間內保持在當前水平，或進一步上升，而我們無法成功 緩解影響，我們的成本可能會繼續增加，從而對我們2024財年的收入、利潤率和現金流造成進一步壓力。此外，通貨膨脹和利率上升帶來的借貸成本上升可能會限制我們客户對我們產品和服務的整體購買力，特別是在短期內，如果通脹假設低於當前的通脹壓力。我們將繼續致力於提高運營效率，提高產品和服務的成本競爭力和可負擔性，這可能會在一定程度上抵消成本增加和通貨膨脹的不利影響。

我們在第一部分第一項“業務”和第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中討論了我們對2024財年的戰略展望、關鍵戰略和總體經濟和市場狀況。

3
目錄表
新冠肺炎更新

新冠肺炎在未來一段時間內對我們的運營和財務業績的最終影響，包括管理層在預期時間框架內執行其戰略舉措的能力，仍不確定，將取決於未來大流行的相關事態發展，包括大流行的持續時間、新冠肺炎及其變種病毒感染的後續任何潛在浪潮、新冠肺炎疫苗的有效性、分發和接受度，以及政府為預防和控制疾病傳播而採取的相關行動，所有這些都是不確定的，無法預測。

有關新冠肺炎大流行給公司帶來的其他風險，請參閲“第一部分，第1A項。風險因素“。

我們的市場機遇

根據獨立的全球數字營銷數據來源eMarketer發佈的2022年4月全球電子商務銷售報告，預計2022年全球零售總額的20%將來自電子商務和在線購物。 在這份報告中，eMarketer預計2022年底全球電子商務銷售額將達到5.5萬億美元。這意味着2022年全球電子商務的年增長率預計將略高於12%。雖然這與2021年和2020年日曆年終增長率分別為16%和26%相比有所減速，但這兩年反映了eMarketer分析師在截至2025年的五個日曆年中看到和預期的最大同比增長，這些增長可歸因於疫情期間的消費者消費習慣。

根據全球零售市場和消費者驅動數據提供商Statista 2022年2月的一份報告，到2026年，全球時尚珠寶市場的價值預計將推動全球約3070億美元的銷售額。我們 仍然相信，在線珠寶消費者的融合，加上實驗室製造的寶石的出現，是具有道德意識的客户的解決方案，繼續為Charles&Colvard品牌提供我們認為是一個巨大的市場機會 。

我們的戰略展望

我們2024財年的主要戰略目標如下：

全球品牌意識

我們計劃繼續加強我們近三十年來打造的精品珠寶品牌。隨着消費者格局的不斷變化，價格、工藝和原產地以外的因素正在推動購買決策，品牌資產比以往任何時候都更加重要。我們將繼續投資於針對行業和消費者的付費媒體宣傳活動，同時加強我們的製造，而不是開採™ 出處。我們還將堅定不移地追求可持續的營收有機增長，因為我們的品牌信息與新的受眾產生了共鳴。

多樣化的產品類別

我們將繼續評估與現有產品以外的協同品牌、產品和垂直市場的增長機會。新興的消費者趨勢和數據將為新的產品線、系列以及與設計師和有影響力的人建立合作伙伴關係提供信息。我們將探索戰略聯盟，以推動增長並提供增量的長期股東價值，同時優先考慮我們的可持續實踐和核心價值觀。

創新技術

不斷髮展的技術繼續塑造着消費者發現、研究和最終購買的方式。我們將繼續對技術進行戰略性投資，在現有和新的網點為客户提供服務。我們在創新技術、人工智能和預測分析方面的投資將進一步最大限度地提高我們在業務中靈活高效的能力。我們將通過身臨其境的虛擬銷售和由可操作數據驅動的完全可定製的產品來增強我們的消費者體驗。

4
目錄表
我們將努力利用這些戰略目標，在下一財年實現營收增長和強勁的財務業績。我們相信，通過實施創新的技術解決方案和提高運營效率，我們將在未來幾年為可伸縮性和持續、有序的增長定位。我們計劃對內部技術驅動的系統進行更多投資，以進一步提高運營效率和改進，我們 預計這將降低成本並幫助我們實現盈利目標。我們還將繼續認識到機會主義的戰略聯盟和商業安排將帶來增量的長期股東價值。

分發到在線渠道細分市場

通過電子商務和在線零售數據分析，以及通過社交媒體和客户服務渠道進行研究，我們不斷更新我們對受眾的理解，通過 多渠道數字營銷戰略，包括來自我們公司總部演播室的直播營銷內容，積極吸引我們的消費者。我們認為，這種方法是銷售團隊的在線延伸，是我們的營銷團隊用於視頻內容製作、現場購物、設計師和有影響力的人採訪以及時尚攝影的寶貴工具。我們的目標是繼續發展我們與消費者的直接關係和個人接觸，我們相信這將在我們所有的直接面向消費者的銷售渠道中推動消費者的興趣。

在我們的在線渠道細分市場中，我們直接向消費者營銷的方法包括以下類型的溝通渠道：i有機社交媒體；(II) 付費廣告(包括但不限於搜索引擎營銷、美國存托股份展示、視頻美國存托股份、社交媒體廣告)；(三、)直播營銷內容和視頻購物機會 (通過我們自己的演播室)；(四.)電郵；(v)公共關係；VI)產品和風格影響因素；(第七章)數字內容創作者；以及(VIII)我們自己的網站。此外，我們的營銷方法包括以下內容類型：(i) 攝影；(II)視頻；(三、)互動身臨其境的體驗(包括但不限於在線個人禮賓購物輔助)；以及(四.)用户生成的內容。

對我們來説，與面向直接消費者受眾的營銷同樣重要的是鼓勵我們的客户經歷與我們品牌打交道的過程，並最終將他們轉化為Charles&Colvard的終身客户。在我們的整個營銷策略中，我們採取措施，將消費者吸引到許多虛擬和實際的地點，在那裏他們可以查看我們的產品，啟動並完成他們的購買旅程。我們利用位於北卡羅來納州研究三角園區的集中配送和履行設施 來完成在線渠道細分市場訂單。

以下是我們的主要在線交易渠道：

Charlesandcolvard.com。我們相信，我們將繼續加強我們的主要交易網站，以優化在線移動消費者的平臺-無論是在家裏的電腦上購物還是在移動設備上購物-並改善我們客户的體驗。免費送貨、30天退貨政策以及增強的個性化購物體驗等計劃已經並將隨着時間的推移繼續改進和推出。通過網絡分析和用户調查收集的數據揭示了消費者如何使用網站，我們不斷優化購買體驗，從而使購物者更容易 瀏覽、分類和比較。在可能的情況下，我們利用這些數據為選擇新的創新技術提供信息，以進一步增強我們的用户體驗，包括由Amazon Pay、 Firmm，Inc.和PayPal Holdings，Inc.或PayPal等合作伙伴提供的用於融資購買的技術，PayPal的服務Braintree以便於轉移，以及Flow Commerce，Inc.或Flow，一家專門促進跨境全球貿易和 電子商務服務的公司。我們的目標是繼續專注於改善我們客户的體驗。

Moissaniteoutlet.com。2021年，我們推出了第二個直接面向消費者的網站moissaniteoutlet.com，這是一個我們 認為與我們的全球定位相輔相成的產品處置渠道，我們認為我們在碳硅石寶石市場的主導地位。通過此次發佈，我們向終端消費者、直運零售合作伙伴和第三方市場Amazon.com介紹了我們的moissaniteoutlet.com產品類別。我們的網站moissaniteoutlet.com是一個電子商務購物目的地，迎合了我們三葉草產品的機會主義和尋找便宜貨的消費者基礎。我們相信，這一新的在線資產使我們能夠將原材料和成品庫存貨幣化，從而將產品收縮和浪費降至最低。作為一個獨一無二的在線購物目的地，我們的產品提供策略非常不同，我們相信moissaniteoutlet.com以高質量的折扣珠寶產品完善了我們的產品供應，使我們能夠服務於更廣泛的人口統計和消費者。我們在moissaniteoutlet.com上的產品種類包括碳硅石戒指、耳環、吊墜和手鐲，以及 鑲有彩色碳硅石的珠寶，以及其他實驗室製造的彩色寶石。我們計劃不時地在moissaniteoutlet.com上繼續推出每日定價交易和閃電產品銷售，以鼓勵消費者利用優惠的定價機會。

5
目錄表
Charles&Colvard Direct。2023年5月，我們推出了CharlesandcolvardDirect.com，這是一個直接面向批發商的銷售門户網站，是寶石產品的批發網點，我們認為這有助於補充我們在碳硅石批發市場和實驗室生長的鑽石寶石市場的地位。通過此次發佈，我們向更廣泛的國內和國際寶石批發商介紹了我們的寶石產品種類。我們在charlesandcolvardDirect.com上的產品種類包括碳硅石和實驗室生產的鑽石戒指、耳環、吊墜和手鐲，以及與實驗室製造的其他彩色寶石套裝的珠寶。

跨境貿易。通過跨境貿易或CBT技術的持續應用，例如與Flow建立關係，我們相信CBT在2024財年及以後仍將是一個持續的機會。我們相信Flow的技術平臺幫助這樣的全球企業為他們的國際客户創造積極和本地化的購物體驗，同時幫助 為企業提供完整和準確的CBT交易記錄。

市場。我們繼續看到絕大多數買家利用全球網絡搜索開始他們的在線購物體驗。事實上，根據Jumpshot ®，一家跟蹤市場數據的全球內容管理和數字情報公司，其中超過50%的網絡搜索繼續源自亞馬遜 。這一數字在千禧一代人羣中繼續偏高，因為根據無黨派的事實智庫皮尤研究中心的一項發現，亞馬遜是千禧一代繼續認為最相關的在線搜索品牌。因此，我們特別強調要在亞馬遜上保持突出的地位，獲得賣家履行的Prime地位，這意味着我們可以選擇履行訂單，享受Amazon Prime的相同好處。這將繼續使我們 在亞馬遜的搜索平臺中佔據更突出的位置，並利用他們協商的運費和服務水平，從而降低我們的整體運輸成本。只有那些有快速完成訂單和保持適當庫存水平歷史的 賣家才能通過Amazon獲得此狀態。我們與亞馬遜的市場關係除國內網站外，還包括國際網站，包括英國、英國和西歐的網站。我們還繼續在eBay和許多其他專業市場上佔有市場份額，使我們能夠在客户想要購買的時間和地點滿足他們的需求。我們的目標仍然是繼續優化我們在這些市場上的存在，並繼續向新的未開發地區和平臺擴張，在這些地區和平臺上，我們發現了具有成本效益的機會。

純粹的電子零售商。根據全球零售市場和消費者驅動型數據提供商Statista 2022年7月的一份報告，預計到2025年，全球零售總額中約有25%將以電子商務為中心。隨着消費者繼續保持在線購物的存在並變得更加精通數字，新的業務通過根據特定的消費者偏好定製其產品、服務和體驗而獲得了吸引力。我們相信，這些純粹的電子零售商為我們提供了獨特的機會，讓我們展示我們的寶石和精美珠寶，並與他們忠誠的消費者受眾建立聯繫。

Charles&Colvard招牌展廳。2022年10月，我們開設了第一家Charles&Colvard Signature 展廳，我們認為這是對我們在精品珠寶領域的全方位品牌戰略的補充和擴展。這個展廳位於我們位於北卡羅來納州研究三角公園的公司總部。我們相信，消費者對我們的專利反應積極簽名集合設計以及各式各樣的一生一世™碳硅鋁石和凱迪亞®實驗室培育的鑽石精品首飾。

Drop Ship Retail。為了擴大其產品供應和種類，許多零售商利用供應商對其 消費者的直接履行，或直接發貨，因為這使他們能夠在網上提供更強大的種類，而不必實際擁有其倉庫中的貨物。這些零售商經常尋求對社會和環境負責的品牌，以滿足他們的受眾對認真挑選產品的需求。自2013年開始直接面向消費者的直運產品以來，我們已經完善了我們的數字信息技術和運營能力，以多種方式支持這些合作安排，包括完全集成的電子數據交換(EDI)、庫存管理、訂單處理和發票的解決方案。在運營上，我們繼續保持庫存費率，並利用我們的集中分銷和履行設施來滿足合作伙伴發貨和退貨的服務級別協議(SLA)。我們計劃在整個2024財年及以後繼續尋求新的戰略聯盟關係，並優化現有安排。

6
目錄表
向傳統細分市場分配

傳統細分市場是我們的傳統業務細分市場，以製造商、分銷商和實體零售商等網點為代表。展望未來，這些市場渠道仍然是我們將產品推向市場並在消費者購物之旅的許多地方佔有一席之地的重要渠道。

我們在傳統細分市場中向客户和戰略合作伙伴進行營銷的方法包括以下類型的溝通渠道：(i)商業廣告；(II)行業協會；(三、展銷會；及(四.)合作廣告。

我們利用位於北卡羅來納州研究三角園區的集中配送和履行設施，向製造商、分銷商和零售客户提供批量訂單。

零售業。為了讓我們的寶石、珠寶和品牌獲得知名度和曝光率，我們通過珠寶連鎖店和百貨商店等廣泛渠道，以批發價向國家認可的新興零售客户銷售鬆散的碳硅石珠寶和含有碳硅石的成品珠寶。批發訂單以採購訂單的方式接收，並從我們的 集中履行中心履行。在許多情況下，我們以寄售的方式在商店中放置鬆散的碳硅石珠寶和成品珠寶庫存。在此寄售模式下，根據我們的收入確認會計政策，我們 在零售合作伙伴向消費者銷售商品或滿足其他合同條件後確認這些交易的收入。在其他情況下，零售商在我們所稱的資產購買模式下購買商品或部分商品。在我們的資產模式下，我們在將商品轉移給零售商時確認銷售和相關收入。由於某些零售關係的成熟，我們已將精選的實體合作伙伴遷移到混合資產和代銷模式帳户結構，這為我們提供了更優惠的客户付款條件，從而產生更有利的現金流。我們將繼續發展我們的零售渠道戰略，同時優化我們的方法和合作安排。

國內製造商和分銷商。為了服務廣大獨立珠寶商、珠寶店和較小的珠寶連鎖店，我們 以分銷商的價格將鬆散的碳硅石珠寶和成品珠寶出售給國內批發商和成品珠寶製造商，後者又以加價的價格將鬆散的珠寶或成品珠寶轉售給獨立珠寶商和 珠寶店-無論是實體珠寶店、在線珠寶店，還是兩者兼而有之。在有限的情況下，我們將鬆散的碳硅石珠寶和成品珠寶庫存寄售給選定的國內分銷商。我們繼續評估我們針對國內經銷商的渠道戰略，這可能會導致我們歷史上的國內經銷商方法和業務合作伙伴發生變化。

國際製造商和分銷商。為了讓我們的實驗室製作的寶石、珠寶和品牌獲得全球知名度和曝光率，我們 將鬆散的碳硅石和實驗室製作的鑽石寶石，以及以這些寶石為特色的成品珠寶，以分銷商的價格出售給國際批發商和成品珠寶製造商，後者又以分銷商的價格出售實際的鬆散珠寶 或鑲嵌在鑲嵌中的鬆散珠寶，並將成品珠寶出售給實體零售商和在線零售商。我們目前在英國、西歐、澳大利亞、加拿大、香港、印度、日本、中國、荷蘭、新加坡和南非擁有眾多的國際批發分銷商。其中一些分銷商通常向鄰國和他們可能所在的擴展地理區域銷售。此外，我們不時地將散裝的碳硅石珠寶和成品珠寶庫存寄售給選定的國際分銷商。我們繼續評估我們針對國際經銷商的渠道戰略，這可能會導致我們歷史上的國際經銷商方法和戰略合作伙伴發生變化。我們國際銷售額的一部分包括在國際上銷售的成品珠寶，這些珠寶可能會再進口到美國零售商。

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關於截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度我們最大的客户的討論，見我們合併財務報表的附註14，項目8“財務報表和補充數據”。Annual 報告表格10-K

季節性

零售珠寶行業的銷售通常是季節性的，因為消費者在日曆年終假日期間以及情人節和母親節等其他假日期間的購買量增加。由於過去我們主要向經銷商、製造商和零售商以批發價銷售鬆散的碳硅石寶石和含碳硅石的成品首飾，因此我們支持假日季的銷售主要發生在第四個日曆季度開始的 ，具體取決於銷售渠道以及客户進行的高級計劃和生產水平。然而，季節性對我們業務的影響還受到我們收到支持新分銷或擴大分銷的訂單的時間安排以及客户當前庫存水平的影響。近年來，我們在第四個日曆季度經歷的季節性程度比前幾年更高，這主要是由於通過我們的在線渠道部門面向終端消費者的日曆年終假日季銷售額增加所致。在未來，我們預計以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶的直接面向消費者的銷售額將佔總銷售額的百分比 增加。我們預計零售珠寶行業會出現更典型的季節性趨勢，這些因素可能會對我們在特定季度的運營結果產生重大影響。

碳硅石

120多年前，諾貝爾獎獲得者、化學家亨利·莫伊桑博士首次在亞利桑那州的隕石坑中發現了這種極其罕見的礦物碳化硅。在發現碳化硅一個多世紀後，經過多年的實驗，來自北卡羅來納州研究三角園區的研究人員 開發了一種熱生長工藝，併為其申請了專利，可以在受控的實驗室環境中生產純碳化硅晶體。這一期待已久的突破使世界上第一顆實驗室製造的碳硅石寶石成為可能--這顆寶石是以其發現者的名字命名的。由於其硬度可與地球上任何礦物匹敵，其光學性能超過所有開採和創造的寶石，我們相信碳硅石是一顆璀璨的寶石，不存在環境和倫理問題，並能夠顛覆對精品珠寶的傳統定義。

自然形成的碳硅石通常非常小，顏色為深綠色或黑色，不是商業上可行的寶石材料來源。因此，為了創造高質量的碳硅石材料，具有理想的顏色和各種克拉尺寸，以吸引消費者，我們預計只有實驗室生長的碳化硅晶體才能為寶石提供可持續的碳硅石來源。

除了克拉大小，寶石的重要特徵是美觀、耐用和稀有。無色或接近無色寶石的美在於它的顏色、光澤和火。寶石的亮度是通過它的折射率來衡量的，或者説，當與鑲嵌面設計相結合時，寶石反射光的程度。寶石的火，或將光線分解成光譜顏色的程度，是通過它的色散來衡量的。耐用性取決於寶石的硬度，或耐刮性和韌性，或耐碎性或劈裂性。稀有性是寶石的可用性或可感知的可用性。碳硅石珠寶兼具光澤、耐火性、耐用性和稀有性的獨特組合。

碳硅石的美麗客觀上來自於它的折射率，它比包括鑽石在內的任何其他寶石都要高。它的硬度超過所有礦物和所有已知的寶石材料，但鑽石除外。因此，碳硅石珠寶，就像鑽石一樣，可以用鋒利、清晰和高度拋光的面來切割，以突出它們的光輝和火焰。切割規格(I.e...，鑲嵌面(br}排列和比例)的碳硅石寶石不同於任何其他寶石，其設計旨在最大限度地發揮底層原材料的光澤和火力。

我們使用內部和獨立的第三方認證寶石專家的自動化視頻成像設備，按照嚴格的標準對成品寶石進行評估。由於碳硅石的罕見天然賦存，以及在大量生產寶石級碳硅石方面的專利和技術限制，我們認為碳硅石是最稀有的寶石之一。

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下表比較了我們製造的碳硅石寶石與其他優質寶石材料的物理性能，包括實驗室生長的鑽石：

描述
  
折射的
索引
  
色散
  
硬度 (1)
  
韌性
Charles&Colvard創造了莫氏隕石®
  
2.65-2.69
  
0.104
  
9.25 – 9.5
  
太棒了
鑽石(包括開採的和實驗室培育的鑽石)
  
2.42
  
0.044
  
10
  
好到極好(2)
紅寶石
  
1.77
  
0.018
  
9
  
太棒了(3)
藍寶石
  
1.77
  
0.018
  
9
  
太棒了(3)
翡翠
  
1.58
  
0.014
  
7.50
  
從窮到好

(1)
就本表而言，“硬度”是以莫氏標準為基礎的，這只是一個相對標準。不同寶石材料之間的定量比較不能直接使用莫氏標準進行。碳硅石珠寶雖然比所有已知的寶石都要硬，但硬度大約是鑽石的一半。
(2)
在解理方向，韌性是“好的”。
(3)
除了孿生寶石

消息來源:美國寶石學研究所寶石參考 GIA彩石、寶石鑑定和彩石分級課程指南32-35，65-82，87-90(1995)；小科尼利厄斯·S·赫爾伯特&Robert C.Kammerling，寶石學320-324(第二版1991年)；Kirk-Othmer，化學技術百科全書 524-541 (5這是艾德2004年)；電氣工程師協會，碳化硅的性質(Gary L.Harris，Ed.，1995)；Robert Webster，寶石：來源、描述和鑑定，889-940 (5這是艾德1994年)；W.馮·芒奇，蘭道特-Börnstein中的碳化硅--科學技術中的數值數據和函數關係，新系列，第三組，第17C卷，第403-416頁和585-592頁(M.Schultz和H.Weiss編，1984)；Kurt Nsau，Shane F.McClure，Shane Ellen&James E.Shigley，合成碳硅石：一種新的金剛石替代品, 寶石寶石學，1997年冬季，260-275；庫爾特·拿騷。碳硅石：一種新的合成寶石材料, 寶石學雜誌，425-438(1999)；mindat.org(哈德遜理工學院的一個項目)，“Moissanite”(https://www.mindat.org)；和Wikipedia.org，“Moissanite”(https://en.wikipedia.org/wiki/Moissanite).

實驗室生長的鑽石

實驗室生長的鑽石材料自20世紀40年代初開始合成，並最終在接下來的十年中進入工業應用。最初，這一工藝主要用於生產工業應用中使用的鑽石產品，如鑽石尖端鑽頭和商業級磨料，以及用於醫療領域獨特專業外科設備的產品。1955年，科學家發現了一種方法，可以在實驗室中複製鑽石可以自然開發的條件。在高壓室內，碳原子受到高温和壓力的影響，直到原子生長並以人造鑽石的形式在種子晶體上結晶。最近，一種先進的製造鑽石的技術方法，稱為化學氣相沉積，或CVD，模仿了天然鑽石的形成方法。CVD使用極壓和加熱的甲烷和氫氣混合物來生產寶石級的實驗室生長的鑽石，用於精品珠寶行業。實驗室生長的鑽石可以像天然鑽石一樣切割和拋光，產生與開採的鑽石相同的光學、物理和化學性質。上面列出的寶石物理屬性表表示了開採的鑽石和實驗室生長的鑽石一致的物理屬性的範圍。

圍繞實驗室培育的鑽石存在許多誤解。我們收到的關於實驗室生長鑽石的最多問題是，實驗室生長的鑽石是否被認為是真實鑽石。在回答這個問題時，我們毫不含糊地相信實驗室生產的鑽石是100%真實的。我們認為，實驗室生產的鑽石和開採的鑽石之間的主要區別僅僅是鑽石本身的來源。鑽石的關鍵特徵，即它的外觀、化學成分和物理性質，在開採的鑽石和在實驗室生長的鑽石中是完全相同的。實驗室生長的鑽石只能使用專門的設備來區分天然鑽石和天然鑽石，這些設備可以檢測到微量元素和晶體生長的微小差異。

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產品和產品開發

碳硅石首飾

從歷史上看，我們主要銷售傳統的碳硅石珠寶，包括永遠的經典™和永遠輝煌 ®。2015年，我們宣佈推出我們的首發產品--第一顆無色碳硅石寶石，一生一世™，它使用GIA的顏色分級標準從無色(D-E-F)到近乎無色(G-H)。隨着我們此次產品發佈的銷售增長，我們 繼續擴大我們的一生一世™具有其他形狀和尺寸的產品線。今天，我們提供一生一世™在30多個切割，從小到0.002克拉的混戰口音鑽石到高達6.32K的寶石的多種尺寸， 和我們的異國情調產品線大至15.55克拉鑽石當量，或露珠。

2018年，我們宣佈了一種新等級的寶石，Charles&Colvard所著的碳硅石®。我們相信，除了我們自己的無色碳硅石寶石外，一生一世™ 我們最新的寶石，比市場上其他碳硅石要便宜得多。兩者之間的區別一生一世™和Charles&Colvard的碳硅石®通過我們在整個設計和製造過程中應用的專業知識來製造，下面總結並在“製造 和質量保證”中詳細描述。我們相信，由於我們採取了精明的方法來確保一生一世™，它 仍然遠遠高於目前市場上任何其他可比的寶石產品。通過仔細評估清晰度、顏色和切割，我們能夠確定哪些寶石符合我們的質量標準一生一世™，以及符合我們多個年級的分類之一的那些Charles&Colvard所著的碳硅石®寶石。

我們的製造工藝是從Wolfspeed通過專利工藝製造的碳化硅材料開始的。這種專有的生長過程創造了一種幾乎沒有微管的碳化硅材料--一種在實驗室生長的碳化硅材料中有時發現的夾雜物 。然而，根據與我們的戰略合作伙伴修訂的供應協議的條款，我們被允許在有限的條件下從第三方購買一定數量的碳化硅材料。無論哪種方式，碳化硅材料對我們來説都是一個氣泡，或形成的質量，具有單晶的原子結構。在開始我們的製造過程後，我們的認證寶石專家會仔細檢查每一塊寶石，以確保它符合我們的最低標準 Charles&Colvard創造了莫氏隕石®寶石，包括清晰度和顏色等級的寶石。符合適當最低質量標準的產品將在成為我們的Charles&Colvard創造了莫氏隕石® 寶石。從這一點起，隨着產品繼續通過我們的製造過程，它將經歷進一步的加工步驟，如切割、刻面和精加工。在我們的製造過程結束時，我們的清晰度和顏色標識，再加上我們認證的寶石專家對切割、鑲嵌和精加工過程的質量水平進行的進一步檢查，最終將決定該產品是否成為我們的首選產品之一一生一世™寶石或我們多種等級中的一種Charles&Colvard所著的碳硅石®寶石。

莫來石飾品首飾

我們從2010年開始銷售含硅鋁榴石的成品首飾。我們的核心設計包括耳釘、紙牌和三石戒指、吊墜和手鐲。我們現在正在銷售更多以時尚為導向、受設計師啟發的碳硅石珠寶，作為對珠寶核心系列的擴展。我們的碳硅石成品珠寶的主要成分是手頭的鬆散碳硅石珠寶，作為我們成品庫存的一部分，貴金屬 設置，以及將珠寶安裝到設置中的人工。

碳硅鈣石原料的來源

我們的碳硅石珠寶是由寶石級碳化硅晶體制成的。我們碳化硅晶體的主要供應商是Wolfspeed，我們擁有某些用於寶石應用的碳化硅晶體的獨家供貨權。此外，根據下文所述經修訂的與Wolfspeed簽訂的《供應協議》的 條款，我們被允許在有限的條件下從第三方購買一定數量的碳化硅材料。我們的成品首飾所用的金屬，包括白金、黃金、玫瑰金、鉑金、鉭、鈦和純銀，都是從位於倫敦的許多國內和國際製造商那裏採購的。美國，中國、印度、墨西哥、哥斯達黎加、香港、越南或葡萄牙。根據我們提供社會和道德來源產品的目標，我們要求供應商遵守我們嚴格的供應商指南，並證明他們的黃金和鉭來自無衝突的來源，並且向我們供應的所有貴金屬都是負責任的來源。

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與Wolfspeed簽訂獨家供應協議

2014年12月12日，我們與Wolfspeed或Wolfspeed(前身為Cree，Inc.)簽訂了獨家供應協議或供應協議，取代了我們與Wolfspeed之前的協議。根據供應 協議，在符合某些條款和條件的情況下，我們同意獨家向Wolfspeed採購，而Wolfspeed同意以季度分期付款的方式獨家供應我們所需的碳化硅材料，其數量必須等於或超過設定的最低訂貨量 。《供應協議》的初始期限原定於2018年6月24日到期。自2018年6月22日起，對《供應協議》進行了修訂，將到期日延長至2023年6月25日。《供應協議》亦已修訂為(i)為我們提供一種選擇，在某些條件下，在初始期限屆滿後單方面將供應協議的期限再延長兩年；(II)建立一個流程，使Wolfspeed可以根據我們的規格開始生產替代的碳化硅材料，使我們能夠靈活地在更廣泛的產品中使用這些材料；以及 (三、)允許我們在有限的條件下從第三方購買一定數量的碳化硅材料。2020年8月26日，《供應協議》進一步修訂，自2020年6月30日起生效，將到期日延長至2025年6月29日，經雙方書面同意後可進一步延長。《供應協議》亦作出修訂，其中包括：(i)在經修訂的《供應協議》期限內分攤我們在《供應協議》項下的購買總額 ，金額約為5,295萬美元；II)建立一個程序，使Wolfspeed同意接受超出商定的最低採購承諾的採購訂單，但須滿足某些條件；以及(三、)允許我們在有限的 條件下從第三方購買修改數量的碳化硅材料。

根據修訂後的《供應協議》，截至2025年6月，我們的採購承諾總額約為5295萬美元，其中截至2023年6月30日的採購承諾約為2475萬美元。

於截至2023年及2022年6月30日止財政年度內，本公司分別向Wolfspeed採購約1,800,000美元及6，29萬美元的碳化硅晶體。在討論供應協議的條款時，本公司於截至2023年6月30日的九個月期間並無購買任何碳化硅晶體。這些討論包括可能重新談判《供應協議》，但各方尚未達成協議。

2023年7月28日，Wolfspeed對我們提起祕密仲裁，要求我們賠償損失，外加利息、費用和律師費。Wolfspeed聲稱，公司 未能履行《2023財年供應協議》中規定的425萬美元的購買義務，也未能支付Wolfspeed交付我方的330萬美元的碳化硅晶體。Wolfspeed進一步聲稱，公司 打算違反我們在《供應協議》項下的剩餘購買義務，即額外支付1,850萬美元的據稱損害賠償金。

在本公司評估Wolfspeed的索賠時，吾等對所要求的金額提出異議，並打算大力捍衞吾等的立場，包括維護貴公司根據供應協議在法律和衡平法上可能擁有的權利和抗辯。聽證會尚未安排。只有在全面的調查、發現和仲裁過程之後，才會最終確定這一事件所產生的責任。

關於我們於2020年8月26日簽署的《供應協議》第二修正案和Wolfspeed仲裁事項的更多信息，請參閲本協議第3項“法律訴訟”第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本公司合併財務報表附註10第8項“財務報表和補充數據”年報：表格10-K

實驗室培育的鑽石

2020年9月，我們宣佈向實驗室生長的鑽石產品市場業務擴張，推出凱迪亞®， 獨家品牌的優質實驗室培育的鑽石。我們的凱迪亞®實驗室生長的鑽石由我們的GIA認證的寶石專家親手挑選，以滿足Charles&Colvard的標準，並由獨立的第三方專家進行驗證。我們的凱迪亞®實驗室生長的 鑽石目前有E、F和G顏色等級(基於GIA的顏色分級標準)，最低清晰度符合GIA的VS1清晰度分類，以及出色的切割、拋光和對稱性。

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實驗室培育的鑽石成品首飾

我們開始提供成品珠寶，特色是我們的凱迪亞®優質實驗室於2020年9月培育鑽石。除了我們的核心設計，包括耳釘、紙牌和多寶石戒指、吊墜和手鐲，我們還銷售以設計師為靈感的奢侈時尚成品珠寶的精心策劃的種類，以我們的 凱迪亞®優質實驗室培育的鑽石。我們的主要組件凱迪亞®實驗室生長的鑽石成品首飾是鬆散的實驗室生長的鑽石，鑲嵌有可靠的貴金屬 。我們從位於美國、中國、印度、墨西哥、哥斯達黎加、香港、越南、泰國或葡萄牙的多家國內和國際製造商 採購由我們的Caydia®實驗室種植的鑽石製成的成品首飾所用的金屬，包括白金、黃色和玫瑰金、鉑金、鉭、鈦和純銀。根據我們提供社會和道德來源產品的目標，我們要求供應商遵守我們嚴格的供應商指南，並證明他們的黃金和鉭來自無衝突的來源，並且向我們供應的所有貴金屬都是負責任的來源。

實驗室生長的鑽石原料的來源

我們的優質實驗室生長鑽石是由一批精選的第三方製造商製造的，我們認為這是用於精品珠寶行業的實驗室生長寶石級鑽石的最先進技術方法。我們從成熟的國內外供應商那裏購買毛坯和多面實驗室生長的鑽石，這些供應商構成了我們認為符合我們嚴格質量標準的供應鏈。

知識產權

我們有一些商標和未決的商標申請支持我們的碳硅石和實驗室生長的鑽石品牌戰略。此外，我們還擁有某些已頒發的設計專利，我們相信這些專利將使我們的產品在珠寶行業中脱穎而出。此前，我們持有多項碳硅石珠寶的美國產品和生產工藝專利，這些專利已於2015年到期。我們還在25個外國司法管轄區(主要是亞洲和歐洲)擁有這些專利，這些專利已於2016年到期，其中墨西哥的一項專利於2021財年到期。自我們的專利到期以來，我們注意到有新的碳硅石供應商進入市場。我們知道生產高質量碳硅石是多麼具有挑戰性，要達到持續大規模生產高質量碳硅石產品的能力，需要仔細平衡碳化硅特定的刻面技術和良好的全球供應鏈。

我們的成功和我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們的專有技術，其中包括切割和刻面等。除了我們的設計專利外，我們還依靠商業祕密法律以及員工、顧問、 和客户保密協議來保護我們技術的某些方面。我們目前不會受到任何關於我們的產品或工藝侵犯第三方專有權的索賠。

製造和質量保證

碳硅石首飾

產品的生產Charles&Colvard創造了莫氏隕石®珠寶是經過多年的合作研究和開發、從科學家那裏獲取和學習知識以及相當大的投資費用而開發的精心設計的過程。

我們的碳硅石珠寶製造過程中涉及的關鍵步驟如下：

生長寶石級原始碳化硅晶體。適合於寶石級商業批量使用的碳化硅晶體生長在設計和操作方法上都是專有的。到目前為止，Wolfspeed已經根據供應協議的條款生長了我們的大部分碳化硅晶體；此外，如果需要，我們有能力採購和開發替代的碳化硅材料。我們 定期評估從碳化硅晶體中提取的適銷碳硅石寶石的產量和質量。每個晶體的可銷售珠寶產量是影響可供銷售的碳硅石珠寶數量和成本的最重要因素之一。 產量取決於晶體的質量，而晶體質量的變化可能會對我們的毛利率百分比產生不利影響。

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製造毛坯預製件。我們在設計、開發和定製專有製造流程方面進行了大量投資，該流程包括設備、軟件和程序，以最大限度地提高原材料產量。其結果是產生了中間形狀，稱為“預成型”，根據所需的成品寶石的大小和形狀而有所不同。目前，我們沒有在這些過程中花費研究和開發資金。然而，當潛在技術與我們的生產業務模式一致時，我們打算探索並可能投資於此類 研發資源，以提高原材料產量，包括研究替代預製件形狀和切割技術，因為此類改進可能對我們的毛利率百分比產生巨大影響。

對珠寶進行刻面和拋光。每個預製件都由我們獨立的第三方寶石切割機進行刻面和拋光，以創造我們認為是我們獨特的刻面革命性的削減™ 寶石以主設計為基礎，過程中內置了多種質量控制措施。寶石切割機培訓是一項系統化的計劃，包括幾個月的循序漸進的板凳操作培訓。隨着我們繼續擴大產品種類一生一世™，我們將繼續認證其他切割器的過程，以確保我們的生產能力有足夠的可擴展性，以滿足對這顆優質成品寶石的預期需求。

檢查、分類和評分。與其他寶石一樣，每一顆大小超過3.5毫米的鑲嵌碳硅石寶石都由我們經過專門培訓的人員根據既定的主標準進行單獨評級。此外，作為我們整體質量保證計劃的一部分，每批寶石中的代表性樣品都會提交給圖像分析儀，以確保始終保持關鍵角度和其他旨在最大化碳硅石光學性能的屬性。製造業的這一階段是相對勞動密集型的，所需技能在一般勞動力中是不容易獲得的。在未來，我們可能會選擇將此階段製造過程的某些部分外包給獨立的第三方，以符合我們嚴格的質量控制和監控標準。

雕刻術。對於四毫米或更大的碳硅石寶石，除了某些例外，Charles&Colvard激光在每一顆寶石的腰帶上都刻有一個識別代碼一生一世™和Charles&Colvard的碳硅石®包括Charles&Colvard Floret標誌的寶石。此標識符與評分標準匹配，是保護 Charles&Colvard創造了莫氏隕石®並確保客户獲得正宗的Charles&Colvard寶石。

莫來石飾品首飾

我們的碳硅石成品珠寶系列是由行業專家團隊開發的，該團隊將我們的碳硅石珠寶整合到多種形式的珠寶中，通常由我們 利用供應商、製造商和修飾商的核心團隊設計或購買的可靠來源的貴金屬製成。除了對我們的碳硅石珠寶提供有限終身保修外，我們還對所有使用我們的碳硅石的成品珠寶以及不含我們的碳硅石的珠寶設計(如男士結婚戒指)提供為期12個月的有限保修。

所有采購的成品首飾部件都是來源通過我們的企業資源規劃系統，每一件成品首飾都由庫存單位(SKU)處理和/或跟蹤。每項工作中所包含的碳硅石成品珠寶的成分，然後由美國或國際上的裝配商在美國或國際上製造成成品珠寶。中國、印度、墨西哥、哥斯達黎加、香港、越南、泰國、 或葡萄牙。我們正在繼續與現有的製造合作伙伴合作，並尋找新的製造合作伙伴，以擴大我們的產品種類和效率。

Charles&Colvard生產的所有成品珠寶都經過了多點檢測過程。有代表性的成品首飾經過石材和金屬測試，以確保 出售的首飾具有我們努力保持的質量。此外，根據我們提供社會和道德來源產品的目標，我們要求我們的黃金和鉭供應商證明黃金和鉭來自無衝突來源，並且向我們供應的所有貴金屬都是負責任的來源。如果政府法規要求或客户要求，我們將協助國際認可的檢測機構對我們的成品首飾進行檢驗，以符合法律要求並確保消費者的信心。

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實驗室培育的鑽石

為了確保優質實驗室生長的鑽石產品標準，質量保證過程凱迪亞®重量為0.50克拉或更大的寶石由我們的GIA認證鑽石分級員親自挑選，以滿足我們嚴格和毫不妥協的質量標準。每一顆實驗室生長的鑽石的質量和物理特徵也由獨立的第三方寶石專家進行驗證。每顆實驗室培育的0.50克拉或更大的鑽石都會在腰帶上刻上一個唯一的註冊序列號，並附有真實性證明。

實驗室培育的鑽石成品首飾

我們的成品珠寶系列以我們的凱迪亞®實驗室生長鑽石是由行業專家團隊開發的 將我們的優質實驗室生長鑽石整合到多種形式的珠寶中，通常由我們利用供應商、製造商和修飾商的核心團隊設計或購買的可靠來源的貴金屬製成。我們為所有成品珠寶提供 為期12個月的有限保修凱迪亞®實驗室培育的鑽石。

所有采購的成品珠寶組件都具有我們的凱迪亞®實驗室生產的鑽石來自每一件成品首飾都由SKU利用我們的企業資源規劃系統進行工作和/或跟蹤。的組件我們的凱迪亞®實驗室培育的鑽石然後，每項工作中包含的成品珠寶由美國或#年國際上的裝配工製造成成品珠寶。中國、印度、墨西哥、哥斯達黎加、香港、越南、泰國或葡萄牙。我們正在繼續與現有的製造合作伙伴合作，並尋找新的製造合作伙伴，以擴大我們的產品種類和效率。

所有成品首飾以我們的凱迪亞®實驗室培育的鑽石由Charles&Colvard生產的產品經歷了多點檢查過程。有代表性的成品首飾經過石材和金屬測試，以確保待售首飾的質量符合我們努力保持的質量。此外，根據我們提供社會和道德來源產品的目標，我們要求黃金和鉭的供應商證明黃金和鉭來自無衝突來源，並且向我們供應的所有貴金屬都是負責任的來源。如果政府法令要求或客户提出要求，我們將協助國際認可的檢測機構對我們的成品珠寶進行檢驗，以符合法律要求並確保消費者的信心。

我們出售的每一件成品珠寶，都是用我們的凱迪亞®在我們位於北卡羅來納州研究三角公園的履約中心發貨給最終消費者之前，我們的內部鑽石分級員和質量保證專家會對鑽石進行檢驗。每一件成品首飾都附有註冊真品證書凱迪亞®實驗室在運往最終消費者手中時培育了鑽石。我們所有的人凱迪亞®實驗室生產的鑽石使用了來源可靠的貴金屬，大多是可回收的貴金屬。

競爭

隨着有競爭力的碳硅石和實驗室生長鑽石擴大和擴大其全球市場份額，我們相信，確認Charles&Colvard作為我們認為的全球首屈一指的碳硅石寶石供應商和優質實驗室生長鑽石的獨家品牌的領導地位是很重要的。展望未來，我們還相信，我們處於有利地位，可以進一步在全球新興市場建立我們的兩條產品線。我們 相信，我們在這些全球市場的領先地位是近三十年來碳化硅創新的產物，也是作為一家精品珠寶供應商的產物。

因此，我們相信我們的競爭優勢是由以下優勢支撐的：


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帶着我們的一生一世™作為寶石，我們相信我們已經達到了在任何寶石中罕見的完美程度-具有無色等級和創新的切割，我們相信顯示出任何其他寶石無與倫比的光學特性。我們傳統生產工藝的這一頂峯是持續改進的結果，也是我們工匠工藝的展示。此外，通過我們的Charles&Colvard所著的碳硅石®我們推出了我們認為是競爭性碳硅石的價格敏感替代品的寶石，我們也認為它的質量超過了競爭性碳硅石的質量，特別是在透明度以及切割和拋光方面。區別 一生一世™和Charles&Colvard所著的碳硅石®是通過我們在整個設計和製造過程中應用的專業知識以及我們相信我們採取的挑剔方法來確保質量的 一生一世™仍然高於目前提供的任何其他產品。通過仔細評估清晰度、顏色和切割，我們能夠確定哪些寶石符合我們的模範標準一生一世™以及那些應該承擔Charles&Colvard所著的碳硅石®名字。

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隨着我們在開發和推廣方面的成功凱迪亞®，我們的實驗室生產的鑽石品牌，自2020年9月以來，我們 相信我們能夠證明我們能夠成功地將這些優質寶石整合並營銷到優質珠寶成品中。


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憑藉我們成熟和創新的供應鏈，我們經歷了中國的供應商和某些供應商因受到新冠-19的影響，仍在臨時關閉業務、推遲訂單履行需求或限制生產的情況。 我們與業務能夠成功駕馭新冠肺炎影響的合作伙伴利用替代供應安排。因此， 我們相信，我們仍然能夠無縫地管理我們碳硅石寶石的複雜製造過程，滿足我們實驗室生長的鑽石產品線的市場需求和分銷需求，以及具有這兩種實驗室製造的寶石的多樣化成品 珠寶選項，我們將向全球觀眾提供這些寶石。


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憑藉管理層在全球精品珠寶行業的豐富經驗，我們同樣相信，我們能夠為我們的凱迪亞®產品線。我們相信，這種建立在多年經驗基礎上的方法已經被證明是成功的，因為我們繼續打造我們的品牌，並用我們的獨家品牌實驗室生長的鑽石擴大這一精品珠寶系列。


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通過在我們的交易網站charlesandcolvard.com上建立直接面向消費者的電子商務業務，再加上我們的第二個交易網站moissaniteoutlet.com於2021年推出，我們相信我們能夠 利用已建立的消費者驅動的在線溝通渠道直接與我們的目標受眾進行溝通。我們還相信，我們已經開發了一種創新的內部數字營銷能力，以支持我們的在線數字營銷 屬性。


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憑藉成熟的全球分銷網絡，包括我們自己和我們零售業務合作伙伴的能力，儘管新冠肺炎在亞洲盆地的某些地區持續產生影響，我們仍然相信 我們已經優化了這個網絡，以便及時交付我們的產品，從獨特的消費者訂單到大宗分銷訂單。


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憑藉我們充足的庫存和成熟的供應鏈，我們相信我們有能力滿足我們分銷合作伙伴的即時需求。我們相信，貨架上的庫存數量對於滿足客户具有挑戰性的交貨要求至關重要。考慮到消費者需求和供應鏈的潛在不確定性，我們預計將有效地管理我們的庫存水平。

在概述了我們的上述優勢後，還必須注意到，我們未來的競爭成功在一定程度上取決於以下幾點：


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我們在發展和推廣Charles&Colvard品牌方面繼續取得成功，例如一生一世™, Charles&Colvard所著的碳硅石®，以及凱迪亞®，所有這些都用於以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品精緻珠寶，導致消費者對碳硅石和實驗室生長的鑽石首飾的興趣和需求增加；


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我們的差異化能力Charles&Colvard創造了莫氏隕石®和凱迪亞®來自競爭對手的寶石產品，包括競爭激烈的碳硅石和迅速崛起的實驗室製造的鑽石行業；


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為我們的在線渠道部門持續執行數字營銷戰略的持續能力；


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我們的持續能力以及製造商、設計師和零售珠寶合作伙伴選擇珠寶環境的能力，以促進和鼓勵消費者對我們的珠寶和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶的接受和需求；


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有能力瞭解我們的消費者細分市場，並有效地向該市場銷售具有説服力的價值主張，從而成功地吸引轉化的客户；

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我們的珠寶分銷商和其他珠寶供應商、製造商和設計師繼續願意和有能力營銷和推廣Charles&Colvard創造了莫氏隕石®和凱迪亞®到零售珠寶貿易 ；


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分銷商、零售商和我們分銷渠道中的其他人繼續願意購買鬆散產品Charles&Colvard創造了莫氏隕石®，以及製造商、設計師和零售珠寶商繼續願意承擔鬆散珠寶的鑲嵌；


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我們的持續能力以及珠寶製造商和零售珠寶商的能力，以高質量的工藝在成品珠寶中鑲嵌鬆散的碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石；


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我們的持續能力和零售珠寶商向消費者有效地營銷和銷售以碳硅石珠寶和實驗室培育的鑽石為特色的成品珠寶的能力；


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訂婚市場的改善，導致珠寶和寶石市場整體價格下行壓力；


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鑽石價格的反彈，無論是開採的鑽石還是實驗室種植的鑽石。

競技寶石和珠寶首飾

寶石材料可分為三類：


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在自然界中發現的那些，通常通過採礦技術；


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人造寶石，具有與天然寶石相同的化學成分和基本相同的物理和光學特性，但在實驗室中創造或生長；以及


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仿製品，在外觀上與天然寶石相似，但化學成分、物理性質或光學特性不同。

碳硅石是一種稀有的天然礦物。我們實驗室製造的寶石，Charles&Colvard創造了莫氏隕石®， 被認為是自然生成的碳硅石礦物的合成版本。我們獨家品牌的優質實驗室培育的鑽石，凱迪亞®，也被認為是開採的天然鑽石的合成版本。

我們的碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石與紅寶石、藍寶石、祖母綠和坦桑石等優質寶石以及開採的天然鑽石競爭。我們還面臨着來自人造鑽石、人造鑽石薄膜和其他來源的碳硅石寶石的競爭。一些鑽石供應商，包括實驗室生長的鑽石和其他精細寶石，以及其他人造寶石和實驗室製造的寶石的供應商，可能比我們擁有更多的財務、技術、製造和營銷資源，以及更多的分銷渠道。

與其他碳硅鋁石生產商競爭

儘管我們相信我們的碳硅石珠寶在市場上處於領先地位，但我們正開始面臨來自開發競爭對手碳化硅材料的其他公司的競爭。這些產品主要來自遠東國家/地區， 正在進入美國市場。我們正在進行的競爭格局研究發現，根據GIA的分級標準，競爭的碳硅石主要在“E-F”和以下的顏色範圍內。然而，我們還沒有確定與之競爭的碳硅石具有一致的顏色、切割、透明度和拋光水平，這與我們的質量具有競爭力一生一世™寶石。

要達到持續大規模生產高質量碳硅石產品的能力，需要仔細平衡碳化硅特定的刻面技能和良好的全球供應鏈。

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然而，我們看到一種碳硅石材料進入市場，在大多數情況下，與我們的產品相比，這種材料的顏色等級較低，切割、透明度和拋光標準較低一生一世™寶石。這種劣質產品正在以具有競爭力的價位進入市場，因此我們一直面臨着價格下調的壓力。2018年，我們 帶着碳硅石的價值線進入了這個市場，與這些較低等級的碳硅石產品直接競爭。我們的產品線，被稱為Charles&Colvard所著的碳硅石®，是一個價格極具競爭力的寶石系列，與我們其他創建的碳硅石產品採用相同的核心材料。不符合我們的分級標準的成品寶石 一生一世™-但符合我們的規格，值得擁有Charles&Colvard品牌的寶石- 以物有所值的價格選項提供給市場。在截至2023年6月30日的財年中，我們大約16%的收入來自Charles&Colvard所著的碳硅石®寶石和成品首飾。

與實驗室培育的鑽石競爭

實驗室製造的鑽石材料自20世紀40年代初開始合成，並在20世紀50年代進入工業過程。鑽石鑽頭和研磨工藝等常見應用處於領先地位，緊隨其後的是固態電子產品。近年來，實驗室生長的鑽石已被接受為一種寶石形式，Vrai by Diamond Foundry、Brilliant Earth、Clean Origin和Growth Brilliance等公司在市場上聲名狼藉 。

消費者的需求推動了最近在現代社會中採用實驗室培育的寶石全球奢侈時尚珠寶太空。如今有眼光的消費者 在他們選擇的品牌中尋求合乎道德的來源選擇、更優惠的價位和真實性。隨着我們的凱迪亞®作為實驗室生長的鑽石產品線，我們相信我們進入實驗室生長的鑽石市場可能會對我們的核心碳硅石產品構成潛在威脅，並增加競爭。 雖然我們的碳硅石寶石和成品首飾與實驗室生長的鑽石通常有不同的價位，包括我們的凱迪亞®在我們的產品線上，由於我們實驗室培育的鑽石的銷售而導致的碳硅石產品銷售的任何蠶食都可能對我們的碳硅石首飾和鑲嵌碳硅石的成品首飾的銷售產生不利影響。

自從我們進入實驗室生長的鑽石領域以來，由於對實驗室生長的寶石的持續關注，我們對charlesandcolvard.com的流量和興趣不斷增長。我們已經並可能繼續面臨來自實驗室鑽石行業的未來價格點和消費者相關需求壓力。然而，我們相信，在可預見的未來，我們將繼續能夠在這一細分市場中服務並蓬勃發展。

與開採的鑽石競爭

全球大型未切割優質開採鑽石市場由戴比爾斯集團公司(De Beers Group of Companies，簡稱：戴比爾斯)(De Beers：行情)(De Beers：行情)整合並控制.總部設在南非)、Alrosa 集團(俄羅斯)、力拓有限公司(澳大利亞)和必和必拓集團有限公司(澳大利亞)。這些公司在批發和零售層面都對開採鑽石的全球供應和定價產生重大影響。雖然碳硅石的交易成本只有開採鑽石的一小部分，但鑽石生產商可能會進行額外的營銷或其他活動，以保護開採的鑽石首飾市場免受消費者對競爭商品(如碳硅石珠寶)的銷售侵蝕。.

根據2023年8月的一份報告英國《時尚》雜誌文章稱，實驗室生產的鑽石約佔所有鑽石銷售額的10%，2031年實驗室生產的鑽石市場估計價值555億美元。

與模擬器競爭

雖然碳硅石是一種人造寶石(實驗室製造的天然碳化硅礦物的版本)，但我們也可能在較小程度上面臨來自模擬寶石的競爭，包括立方氧化鋯和人造晶體。這些產品的生產商和銷售商可能會看到，這些產品的市場正在被我們碳硅石珠寶的市場滲透所侵蝕。我們認為，這些產品大幅降低的價格是它們與我們的碳硅石珠寶競爭的主要基礎；然而，它們並不被認為是優質的寶石或珠寶產品。

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在成品珠寶空間中展開競爭

全球精品珠寶市場競爭激烈。著名的珠寶設計師和製造商，如輝煌地球集團，詹姆斯·艾倫®、Vrai by Diamond Foundry和Blue Nile Inc.等，擁有以鑽石和其他珍貴和半珍貴寶石為特色的各種珠寶系列，享有強大的品牌認知度和忠誠的消費者追隨者。值得注意的是，藍色尼羅河公司被世界上最大的精品珠寶零售商之一Signet珠寶商有限公司或Signet收購，交易於2022年10月完成。與我們競爭的所有這些公司都比我們擁有更多的財務資源來開發和營銷他們的產品。

我們打算擴大我們的市場份額，主要基於質量、設計和價值的結合來與這些知名品牌競爭，因為碳硅石是更昂貴的寶石(如鑽石)的最高質量、負擔得起的替代品。我們相信，專注於Moissanite零售價位的明顯優勢，特別是在1克拉和更大尺寸上的優勢，將為終端消費者提供一個關鍵的差異化和價值主張，因為 之前可能由於可自由支配支出收入的限制而沒有機會購買優質珠寶。

此外，我們認為，Charles&Colvard創造了莫氏隕石®套房，包括碳硅石珠寶，如一生一世™ 和 Charles&Colvard所著的碳硅石®，以及我們根據我們的營銷計劃開發的碳硅石成品珠寶，以及以我們的凱迪亞®實驗室生長的鑽石 所有這些結合在一起，為我們的產品創造了我們認為是長期競爭優勢的東西，因為我們繼續建立品牌認知度。除了開發自己的成品珠寶專有品牌外，我們還努力與知名設計師和珠寶公司合作。在我們的成品珠寶業務仍在發展的同時，我們的目標是打造多個受到終端消費者追捧的強大品牌。我們建議將我們的營銷努力集中於強調我們有吸引力的設計，加上碳硅石非凡的光澤、耐火性、耐用性和稀有性，以確立碳硅石作為精品珠寶的主要消費者選擇。

我們通過charlesandcolvard.com、moissaniteoutlet.com和其他在線渠道渠道，以批發價向分銷商和零售商銷售含有碳硅石的成品珠寶，並通過零售向最終消費者銷售，這可能會導致我們目前的一些批發客户將我們視為競爭對手，儘管我們努力主要使用不衝突的銷售渠道。隨着我們繼續發展我們的成品珠寶業務，我們打算 通過新的和現有的渠道增加分銷，類似於許多其他公司執行跨渠道營銷和分銷戰略。由於成品珠寶市場的規模，我們相信這樣的銷售渠道可以共存，總體上最終結果是提高消費者和品牌對碳硅石產品的認知度，不僅對我們的產品，而且對我們的分銷商和製造商客户的需求也相應增加。

與實驗室培育的鑽石零售商競爭

我們在實驗室鑽石零售市場的主要競爭對手是Brilliant Earth Group，Inc.，James Allen®，Vrai by Diamond Foundry，和Clean Origin。我們的產品經過精心策劃，只銷售我們認為是在我們的成品珠寶產品中鑲嵌的更高質量的實驗室生長的鑽石，從而消除了鑽石購買過程的複雜性。其中許多競爭對手提供更廣泛的質量等級範圍 實驗室生長的鑽石，這些鑽石與實驗室生長的鑽石成品珠寶分開出售。我們相信，基於產品的質量，我們的定價策略仍具有競爭力凱迪亞®實驗室生產的鑽石，我們提供並出售。

營運資金實踐

我們營運資金的主要來源是手頭的現金和運營產生的現金。隨着全球和美國經濟活動繼續感受到通脹和對衰退的擔憂的影響，我們的現金和營運資本受到限制的風險，包括經歷潛在的流動性挑戰，仍然是我們營運資本管理實踐的前沿。儘管我們努力節約成本，但許多業務和運營費用，特別是與燃料和運輸成本相關的費用，以及由此對我們運費的影響，仍在繼續上升。現金流管理在未來幾個月對我們的業務仍然至關重要，我們打算監控我們收入的波動，這些波動可能會影響我們持續運營的現金流。考慮到全球供應鏈的不確定性和通貨膨脹率上升的影響，我們預計將繼續積極管理我們的庫存水平，這也可能對我們的營運資本水平提出進一步的要求。由於我們在《供應協議》下有季度最低採購承諾，我們一直被要求，未來也可能被要求購買超過我們當前需求的SIC材料，這可能會導致庫存高於我們本來可能保持的庫存。

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我們在美國證券交易委員會備案的S-3表格中有一個有效的擱置登記聲明，允許我們定期單獨或以任何組合的方式提供和出售普通股、優先股、普通股或優先股的認股權證，以及由上述類型證券的任意組合組成的單位，總額高達2,500萬美元，所有這些都是可用的。然而，在任何12個月內，我們不得提供和出售不超過三分之一的公開流通股 (這是我們由非關聯公司持有的已發行普通股的總市值)。我們根據擱置註冊聲明發行股權證券的能力取決於市場狀況，市場狀況可能會反過來，其中包括全球和國內通脹的持續影響以及對經濟衰退的擔憂可能導致的潛在中斷和波動。

我們傳統細分客户的貿易應收賬款的付款期限一般在30至90天之間，儘管我們可能會不時為特定客户和重大訂單提供延長條款。我們根據多個因素向我們的 客户發放信貸，包括通過行業協會參考服務驗證的客户財務狀況和信用記錄評估、客户向我們付款的歷史記錄、客户在行業中的聲譽，和/或對客户將我們的碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石或以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶推向新的或擴大的市場的機會的評估。

我們在charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com網站上針對消費者的退貨政策規定，無論出於何種原因，購買的商品一般分別在發貨日期後30天內退貨。我們針對所有其他 客户的退貨政策允許出於正當理由退還碳硅石珠寶、實驗室培育的鑽石和成品珠寶，通常在發貨後30天內退貨。我們已根據我們的歷史退貨率 建立了退貨津貼，該退貨率考慮了授予客户的任何合同退貨特權。我們定期以寄售方式向傳統細分客户發運鬆散的寶石和成品珠寶庫存。根據這些條款， 客户承擔損失風險，並在通常為六個月至一年的特定期限內擁有絕對的退貨權。

政府監管

我們在製造和銷售碳硅石珠寶和成品珠寶方面受到政府法規的約束。特別是，2018年7月，聯邦貿易委員會(FTC)發佈了更新的指導方針，管理對實驗室生長的鑽石和其他寶石的描述，要求在任何宣傳或營銷材料中清楚地識別此類寶石的實驗室生長原產地。此外，我們成品珠寶中的貴金屬可能會受到 要求的影響，這些要求因國家和州而異，例如標記和合金含量。雖然我們有確保遵守適用法規的政策，但如果我們的行為被發現違反了FTC或其他政府法規， 我們可能會被要求暫停銷售我們的產品，並可能在開發不違反政府法規的新營銷策略和材料方面產生鉅額費用。

人力資源資本

截至2023年10月9日，我們共有49名員工，其中48人為全職，1人為兼職。我們沒有一個員工由工會代表，我們相信我們的員工關係很好。

Charles&Colvard，Ltd.的董事和行政人員

我們目前的董事會成員如下：
 
尼爾·I·戈德曼
查爾斯·科爾瓦有限公司董事會主席；投資諮詢公司高盛資本管理公司的總裁。
 
安妮·M·巴特勒
Butler Advisors首席執行官，這是一家專門為私募股權、風險資本和機構投資者提供直銷收購和管理方面的戰略和運營諮詢服務的諮詢公司 。
 
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貝內代塔·I·卡薩門託
業務顧問，擅長財務、業務運營以及財務規劃和分析。
 
唐·奧康奈爾
總裁和查爾斯·科爾瓦公司首席執行官

奧林·B·賽克斯
總裁就職於Sykes&Company，P.A.，是一家地區性會計師事務所，專門從事會計、税務和金融諮詢服務。

我們現任的行政人員如下：

唐·奧康奈爾
總裁與首席執行官
 
克林特·J·皮特
首席財務官
 
可用信息

我們的公司信息可通過我們的投資者關係網站訪問，網址為https://ir.charlesandcolvard.com.我們不會將我們網站上包含的信息作為Form 10-K年度報告的一部分，也不會通過引用將其納入本年度報告。我們向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的所有報告，包括我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及對這些報告的修訂，在我們以電子方式向美國證券交易委員會存檔或向美國證券交易委員會提供這些材料後，將在我們的網站上免費提供。本年度報告的10-K表格和我們的其他報告的副本 可免費向投資者關係部，Charles&Colvard，Ltd.，170Southport Drive170Morrisville，North Carolina 27560索取。

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第1A項。
風險因素

我們在一個動態和快速變化的商業環境中運營，其中涉及大量風險和不確定性，這些風險可能會隨着時間的推移而變化。以下討論涉及可能導致或導致實際結果與預期大不相同的一些風險和不確定性。在評估我們的業務時，貴方應特別注意以下對風險和不確定性的描述。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況或運營結果都可能受到實質性的不利影響。

與我們的運營相關的風險

由於總體經濟和市場狀況，我們的業務和我們的經營業績可能會受到重大不利影響。我們的業務，包括我們的銷售量和整體盈利能力，取決於消費者對我們產品的需求，並可能受到不利的總體經濟狀況、消費者信心和消費者可支配收入下降、能源和燃料價格上漲、運費成本上升、通貨膨脹率上升、衰退和對衰退的擔憂、消費者債務水平、利率上升和税率上升的進一步不利影響。我們的業務還可能受到全球金融市場可能中斷的不利影響，包括流動性和信貸供應嚴重減少、經濟增長下降、失業率上升和經濟穩定的不確定性，包括全球貿易緊張和地緣政治動盪風險增加，如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，以及國內政治和地緣政治不穩定。我們無法預測這些金融市場中斷的影響可能持續的時間和嚴重程度，以及不利的國內和全球經濟狀況，如果這些經濟狀況惡化，我們的業務和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

持續的不利經濟狀況可能會繼續導致消費者進一步推遲或減少購買我們的產品和服務，預計消費者對我們產品和服務的需求可能不會像我們預期的那樣增長。 此類不利影響的後果還可能包括供應商履行合同的中斷或延遲、客户採購的減少和延遲、客户延遲或無法獲得融資購買我們的產品，以及客户或供應商破產。長期或普遍的經濟低迷也可能減緩我們未來可能計劃開設的任何展廳的步伐。

奢侈品，如精美的珠寶，對消費者來説是可自由支配的購買。衰退的經濟週期、更高的利率、更高的税率、更高的燃料和能源成本、更高的運費、更高的通貨膨脹率、更高的失業率、住宅房地產和抵押貸款市場的不利條件、消費信貸收緊、消費者債務水平上升、金融市場動盪以及其他可能影響消費者支出或購買習慣的經濟因素，都可能對我們的產品需求產生實質性和不利的影響。此外，金融市場的波動已經並可能繼續對消費者支出模式產生負面影響。消費者支出或可支配收入的減少對我們的影響可能比其他行業的公司更大，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們未來的財務業績取決於消費者接受度的提高、產品銷售的增長以及我們戰略計劃的運營執行。我們認為， 大多數消費者一般不知道碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石的存在和屬性，碳硅石珠寶、實驗室生長的鑽石和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為原料的成品珠寶的消費市場仍處於開發和消費者接受的早期階段。未來市場接受和需求的程度受到大量不確定性的影響。我們未來的財務表現將在一定程度上取決於消費者對碳硅石珠寶和實驗室生長鑽石作為其他寶石(如開採的鑽石)的合乎道德的來源、負擔得起的奢侈品替代品的更大接受度，以及我們開發品牌和執行戰略計劃的能力， 特別是在我們的在線渠道部門，以增加我們的銷售和運營收入。隨着我們執行建立和再投資業務的戰略，未來將需要大量支出和現金投資，這可能會對我們的運營收入產生不利影響。如果我們無法執行並達到預期的收入水平，我們可能會根據投資結果調整我們的戰略舉措。

此外，零售珠寶商和珠寶製造商對碳硅石珠寶、實驗室生長的鑽石以及同時含有碳硅石和實驗室生長鑽石的成品珠寶的接受程度，可能會影響消費者的接受程度。首飾設置的質量、設計和工藝，無論是由我們還是其他製造商製造，都可能影響消費者對我們產品的感知和接受程度，以及因退貨和降價而產生的成本。

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因此，隨着其他競爭對手進入碳硅石和實驗室生長的鑽石市場，我們自己的產品確實並可能繼續面臨市場份額和定價壓力。此外，競爭對手的寶石質量較低可能會對消費者對碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石的看法產生負面影響，進而影響消費者對我們珠寶的接受程度。

因此，我們未來的財務表現可能會受到以下因素的影響：


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我們開發和推廣Charles&Colvard品牌的能力，例如一生一世™, Charles&Colvard所著的碳硅石®，以及凱迪亞®，所有這些都用於以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶，這在一定程度上可能在一定程度上推動消費者對碳硅石和實驗室生長的鑽石首飾的興趣和需求。


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我們的差異化能力Charles&Colvard創造了莫氏隕石® 和凱迪亞®來自競爭對手的產品，包括競爭激烈的碳硅石和迅速崛起的實驗室生長的鑽石行業；


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我們有能力對我們的在線渠道部門執行我們的數字營銷戰略；


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我們的持續能力和製造商、設計師和零售珠寶商選擇珠寶環境的能力，鼓勵消費者接受和需求我們的碳硅石珠寶、實驗室培育的鑽石和成品珠寶；


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我們有能力瞭解我們的消費者細分市場，並有效地向他們推銷令人信服的價值主張，從而吸引轉化的客户；


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我們和Wolfspeed的關係；


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我們的珠寶分銷商和其他珠寶供應商、製造商和設計師繼續願意和有能力營銷和推廣Charles&Colvard創造了莫氏隕石®和凱迪亞®到零售珠寶貿易 ；


•
分銷商、零售商和我們分銷渠道中的其他人繼續願意購買鬆散產品一生一世™, Charles&Colvard所著的碳硅石®，以及凱迪亞®寶石以及製造商、設計師和零售珠寶商繼續願意承擔鬆散珠寶的鑲嵌；


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我們的持續能力和珠寶製造商和零售珠寶商的能力，以高質量的工藝將鬆散的碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石放在成品珠寶中；以及


•
我們的持續能力和零售珠寶商的能力，包括我們內部零售珠寶營銷團隊在與Charles&Colvard簽名展廳，這是我們於2022年10月開設的第一家零售珠寶實體店，向消費者有效地營銷和銷售以碳硅石和實驗室培育的鑽石為特色的成品珠寶。

我們面臨着全球寶石和珠寶行業的激烈競爭。珠寶行業競爭激烈，我們與許多其他珠寶產品競爭。此外，我們還面臨着來自開採的鑽石、實驗室生長的鑽石、其他碳硅石和模擬物的競爭。有相當多的公司向珠寶行業供應產品，我們認為其中許多公司比我們擁有更多的財力。 競爭對手可以開發新的或改進的技術，包括實驗室生長的鑽石，這可能會使我們的碳硅石和我們的實驗室生長的鑽石的價位失去競爭力，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

隨着我們的凱迪亞®根據我們的產品線，我們相信，我們進入實驗室生長的鑽石市場可能會對我們的核心碳硅石產品構成潛在威脅，並增加競爭。雖然我們的碳硅石寶石和成品首飾的價格通常與我們的不同凱迪亞®在我們的產品線上，由於我們實驗室製造的鑽石的銷售而導致的碳硅石產品銷售的任何蠶食都可能對我們的碳硅石 珠寶和鑲嵌碳硅石的成品珠寶的銷售產生不利影響。

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我們以前一直依靠我們的專利權和其他知識產權來維持我們的競爭地位。我們在美國的碳硅石珠寶產品和方法專利於2015年到期，我們在外國 司法管轄區的大部分專利於2016年到期，墨西哥的一項專利於2021年到期。自我們的產品和方法專利到期以來，我們注意到新的碳硅鋁石供應商和競爭產品進入市場。我們將繼續依靠我們精心執行的品牌意識和數字營銷活動來建立我們的消費者關係，並在未來保持我們的競爭地位。然而，如果我們不能成功地為我們的碳硅石珠寶、實驗室生長的鑽石和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為原料的成品珠寶打造強大的品牌，或者競爭發展得比預期更快，我們可能無法為我們的產品提供有商業意義的保護，或者沒有針對我們的競爭對手或他們的競爭產品或工藝的商業優勢，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

由於網絡安全事件的增加，我們的信息技術或IT、基礎設施和我們的網絡已經並可能受到網絡攻擊或其他安全事件的影響。我們的業務運營依賴於某些機密、敏感、專有和其他信息以及有關客户和員工的個人信息的安全處理、存儲和傳輸。網絡攻擊，包括與當前東歐衝突有關的攻擊，正在迅速發展，因為網絡犯罪分子變得越來越複雜，並對公司或通過其供應商實施直接的大規模、複雜和自動化的攻擊。

對我們技術系統的破壞，無論是規避安全系統、拒絕服務攻擊或其他網絡攻擊、黑客攻擊、“網絡釣魚”攻擊、計算機病毒、勒索軟件或惡意軟件、員工或內部人員錯誤、瀆職、社會工程、供應商軟件供應鏈危害、物理違規或其他行為，都已導致並可能導致敏感數據的操縱或損壞、我們的網站、應用程序、數據處理和某些產品和服務的重大中斷或故障，或其他業務運營中斷。此外，任何此類入侵都可能危及我們持有的重要信息(包括有關我們的業務、員工或客户的信息)的機密性和完整性，以及敏感信息，這些信息的泄露可能會導致身份被盜。違反我們依賴技術和互聯網連接的產品服務可能會使我們面臨產品和其他責任風險以及聲譽損害。我們為避免、檢測、緩解或從重大事件中恢復而採取的措施可能不充分、被規避或可能變得無效。
 
我們無法預見或阻止所有此類網絡攻擊，如果網絡攻擊或其他安全事件導致上述信息泄露，可能會擾亂我們的業務運營、損害我們的聲譽、 迫使我們遵守適用的數據泄露通知法律、使我們受到訴訟、監管調查，或以其他方式使我們根據法律、法規和合同義務承擔責任。這可能會增加我們的成本 ，並導致重大的法律和財務風險和/或聲譽損害。
 
2023年6月28日左右，我們發現了一起網絡安全事件，該事件暫時中斷了公司的IT網絡，並導致某些系統出現了有限的停機時間。此事件與明顯的勒索軟件攻擊有關，涉及 對我們的一些文件進行未經授權的加密和部署惡意軟件。這一事件要求我們暫時實施人工流程，以在儘可能少的生產中斷的情況下進行我們的操作。
 
我們已經並將繼續投資於風險管理、信息安全和數據隱私措施，以保護我們的系統和數據，包括員工培訓、組織投資、事件響應計劃、桌面演習和技術防禦。實施、維護和增強數據或系統保護措施的成本和運營後果可能會顯著增加，以克服激烈、複雜和複雜的全球網絡威脅 。
 
此外，我們和我們的某些第三方供應商接收和存儲與我們的銷售運營和業務的其他方面相關的某些信息。對於我們的電子商務業務，我們依靠第三方授權的加密和 身份驗證技術來實現機密信息的安全傳輸。我們的披露控制和程序涉及網絡安全，幷包括旨在確保對安全漏洞引起的潛在披露義務進行分析的要素。我們還維護合規計劃，以解決在擁有重要、非公開信息的情況下以及在與網絡安全漏洞有關的情況下針對交易的限制的潛在適用性。圍繞我們的網絡安全環境的現有控制和程序的崩潰可能會阻止我們及時發現、報告或響應網絡事件，並可能對我們的財務狀況和公司股票的價值產生重大的不利影響。儘管我們實施了安全措施，但我們的IT系統和電子商務業務仍容易受到計算機病毒、自然災害、未經授權的訪問、網絡攻擊和其他類似中斷的破壞。

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目錄表
不斷演變的隱私監管制度正在產生新的法律合規挑戰。國內和國際隱私和數據安全法律複雜且變化迅速 。有各種各樣的法律和法規，包括聯邦政府機構(包括聯邦貿易委員會或FTC)以及州和地方機構的法規。除了《聯邦貿易委員會法》第5款、《格拉姆-利奇-布利利法》和《公平信用報告法》等聯邦法律外，某些州還頒佈了監管公司收集、使用和披露個人信息的法律，並要求實施合理的數據安全措施 。美國各州和地區的各種法律還要求企業向受影響的個人、政府實體和/或信用報告機構通報某些影響個人信息的安全漏洞。 包括加拿大和歐盟在內的國際隱私法帶來了進一步的挑戰。這些國內和國際法律並不一致，如果發生大範圍的數據泄露，遵守這些法律將是複雜和昂貴的。

此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，並可能在未來提出我們在法律或合同上受到約束的自律標準。如果我們未能遵守這些義務或標準，我們 可能面臨重大責任或罰款。

儘管我們努力遵守所有適用的數據保護法律和法規，但任何實際或被認為不遵守的行為都可能導致政府實體、客户或其他人對我們提起訴訟和訴訟，罰款和 民事或刑事處罰，在某些司法管轄區經營我們的業務、提供服務或營銷我們的業務的能力有限或沒有能力，對我們的品牌和聲譽造成負面宣傳和損害，以及對我們的產品和服務的總體需求減少。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們歷史上幾乎所有的碳化硅或碳化硅晶體都依賴於一家供應商，碳化硅是我們生產碳化硅珠寶的原材料； 如果我們高質量的碳化硅晶體供應中斷，我們的業務可能會受到實質性的損害. 我們與Wolfspeed簽訂了獨家供應協議，歷史上我們幾乎所有用於生產碳化硅珠寶的碳化硅材料都依賴於該公司。根據《供應協議》的條款及條件，吾等同意向Wolfspeed採購，而Wolfspeed同意供應吾等所需的所有碳化硅材料，但須遵守允許吾等在有限條件下向第三方購買一定數量的碳化硅材料的條款及條件。供應協議將於2025年按其 條款到期，Wolfspeed已提起祕密仲裁，指控我們違反了協議。我們面臨仲裁、訴訟和要求，這可能導致重大責任和成本，並影響我們的資源和聲譽。 和項目3，“法律訴訟”)。如果我們的高質量碳化硅晶體供應中斷，那麼我們可能無法滿足對碳硅石珠寶的需求，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。不能保證我們能夠從另一家供應商獲得類似質量的碳化硅晶體。不能保證Wolfspeed將繼續生產和供應我們所希望的足夠質量、大小和數量的碳化硅晶體，也不能保證我們能夠繼續以可接受的、具有競爭力的價格談判未來的採購承諾，使我們能夠有效地管理我們的庫存和原材料成本。

由於我們的國際業務、分銷渠道和供應商，我們受到一定的風險。我們繼續開展國際直接銷售業務，國際淨銷售額約佔2023財年合併淨銷售額總額的3%。我們目前還擁有眾多的國際批發分銷商和零售渠道，覆蓋加拿大、英國、西歐、澳大利亞和新西蘭、東南亞、中東和中國的部分地區。此外，我們還聘請美國以外的某些公司對我們的碳硅石首飾進行鑲嵌，並生產成品首飾。我們選擇進行的任何國際擴張計劃都將增加我們業務的複雜性，需要管理層和其他人員的關注，並對我們的運營、財務資源以及我們的內部財務控制和報告職能造成額外的壓力。此外，我們的擴張努力可能不會成功，因為我們在某些國際市場銷售產品的經驗有限，並且在遵守在這些市場成功競爭所必需的當地文化、標準或政策方面經驗有限。此外，我們可能不得不與對當地市場有更多經驗的零售商競爭。我們在國際上擴張和成功的能力也可能受到以下因素的限制：對我們產品的需求，成功地進行外幣交易的能力，我們的品牌在全球消費者中產生共鳴的能力，以及這些市場對在線或互聯網商務的採用。外國不同的隱私、審查和責任標準和法規以及不同的知識產權法律也可能禁止向此類市場擴張，或導致我們的業務和運營結果受到影響。通過我們計劃的國際擴張，以及我們對海外市場開發和使用外國供應商的持續依賴，我們面臨着在美國以外開展業務的風險。

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這些風險包括：


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戰爭、恐怖主義、外交、貿易或商業關係的變化(包括勞資糾紛)或其他政治、社會、宗教或經濟不穩定因素可能對在國外市場經營的美國公司造成的不利影響；


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傳染病的爆發，如新冠肺炎以及其他未來潛在的公共衞生危機，這可能會導致我們或我們的分銷商、供應商或客户暫停我們或他們在受影響城市或國家/地區的業務；


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任何全球金融危機對經濟的持續不利影響；


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法律或法規要求的意外變化或強加；


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因難以取得出口許可證而延誤的；


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國際監管要求、關税和其他貿易壁壘和限制，包括美國或國際主導的關税行動的後果；


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遵守各種外國法律法規的負擔，包括外國税收和不同的消費者和數據保護法，以及我們無法控制的其他因素，以及不遵守的風險；


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付款週期較長，應收賬款收款難度較大；


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我們依賴第三方運營商向我們的客户發貨；


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我們的產品在運輸過程中被盜的風險；


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我們和我們的客户的付款、運輸和保險選擇有限；


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難以獲得出口、進口或其他商業許可要求；


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海關和進口流程、成本或限制；


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執行與外國客户和供應商的協議可能遇到的困難；以及


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通過外國的法律或銀行系統收取應收賬款的複雜情況。

特別是，在貿易政策、條約、政府法規和關税方面，美國與其他國家之間的未來關係目前存在很大的不確定性。例如，最近美國和包括中國和加拿大在內的其他國家對各種產品徵收關税和/或提高關税，給影響美國與其他國家之間貿易的貿易政策和政府法規帶來了更大的不確定性，新的和/或增加的關税已經並可能在未來使我們面臨額外的成本和資源支出。貿易關係的重大發展，包括美國和/或其他國家徵收新的或增加的關税，以及特定國家出現的任何民族主義趨勢，都可能改變貿易環境和消費者購買行為，進而可能對我們的財務狀況和 運營結果產生實質性影響。美國和中國簽署了一項臨時貿易協議，以減少計劃中的關税上調。然而，由於當前東歐的地緣政治動盪和中俄明顯的同盟關係，對這些雙邊貿易關係穩定性的擔憂繼續存在，在某些情況下，在2023年有所加劇。

另外，隨着英國S於2020年1月退出歐盟，英國和歐盟之間貿易關係的持續不確定性尚未完全實現，最終結果和對英國和歐洲的長期影響仍不確定。與英國脱歐相關的持續變化和不確定性，包括貿易摩擦和英國的高通脹率，繼續使我們在該地區面臨更高的貿易風險。此外， 貨物、服務和人員進出英國的貿易和自由流動中斷，我們商業合作伙伴的勞動力中斷，相對於英鎊的外匯波動性增加，以及額外的法律、政治和經濟變化也使我們在該地區面臨進一步的不確定性。如果這些行動影響到我們的國際分銷和銷售渠道，導致我們或我們的國際合作夥伴的成本增加，這種變化可能會導致我們的成本增加，對我們的運營產生不利影響，特別是在我們擴大國際業務的時候。

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此外，雖然我們幾乎所有的海外交易都是以美元計價的，但外匯波動可能會影響對我們產品的需求或我們的外國供應商繼續表現的能力。此外，我們的一些外國分銷商經營的企業相對較小，可能沒有足夠的財務穩定性來確保他們在其市場上繼續存在。不能保證上述因素不會對我們未來的運營產生不利影響，或要求我們修改預期的業務實踐。

由於我們不能及時履行訂單，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。我們的鬆散碳硅石和實驗室生長的鑽石寶石的某些形狀和大小的可用性，包括我們的永遠--一™, 碳硅石 ，Charles&Colvard®，以及凱迪亞® 寶石，可能有風險。此外，成品珠寶的款式多種多樣，我們保留了諸如耳釘、紙牌和三石戒指、吊墜和手鐲等核心設計的現貨；對於某些批發和直接面向消費者的電子商務網點，我們還在嚴格的 最後期限內定製。我們必須充分地維護人際關係，預測材料和產品需求，並在第三方的交貨期內運營 這些第三方對珠寶進行分面和製造成品珠寶設置，以確保有足夠的現有量並及時滿足客户訂單的發貨要求。此外，我們目前依賴於 某些供應商提供我們鬆散寶石的大部分方面。如果這些供應商中的任何一個或所有供應商取消與我們的安排，我們的運營可能會中斷，併產生從 替代供應商那裏購買刻面服務的額外成本。如果不能在客户承諾的最後期限內及時完成訂單，可能會導致訂單取消和客户商譽損失，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們目前在我們的傳統領域中依賴有限數量的分銷商和零售合作伙伴來銷售我們的產品。我們銷售的碳硅石珠寶和成品碳硅石珠寶的很大一部分是通過我們傳統細分市場中有限數量的分銷商和零售合作伙伴分銷的，因此我們依賴這些公司來分銷我們的產品。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們的三個最大客户合計約佔我們淨銷售額的21%和31%。隨着我們繼續發展成品珠寶業務，我們預計在短期內，我們通過我們的傳統細分市場銷售的碳硅石珠寶和以碳硅石為原料的成品珠寶的很大一部分將繼續出售給有限數量的分銷商和零售商。

我們可能會不時遇到質量控制挑戰，這可能會導致收入損失，並損害我們的品牌和聲譽。我們成功戰略的一部分是將Charles&Colvard與聲譽良好、高質量和成熟的戰略合作伙伴結盟。這一目標的實現在很大程度上取決於我們能否為客户提供高質量的碳硅石和含碳硅石的成品首飾。 儘管我們採取措施確保只銷售最優質的產品，但我們可能面臨質量控制挑戰，這可能會影響我們的競爭優勢。不能保證我們能夠在將產品發貨給我們的經銷商、製造商、零售商和最終消費者之前檢測並解決所有質量控制問題。如果不這樣做，可能會導致收入損失、客户流失、鉅額保修和其他費用，並損害我們的聲譽。

新冠肺炎和其他未來潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件對我們的業務、經營業績和現金流的影響是不確定的 。疾病或其他傳染病的廣泛爆發，或任何其他導致經濟和貿易中斷的公共衞生危機，都可能對我們產生負面影響。在2023財年，我們的業績受到供應鏈中斷和延誤的影響，以及與員工缺勤、旅行限制、遠程工作和調整的工作時間表相關的勞動力挑戰。新冠肺炎對我們未來一段時期的運營和財務業績的影響，包括我們在預期時間框架內執行業務計劃的能力，仍然不確定，將取決於未來新冠肺炎相關的發展，包括新冠肺炎感染或潛在的新變種或亞變種的影響、新冠肺炎疫苗和療法的有效性和採用、供應商影響以及防止和控制疾病傳播的相關政府行動，包括實施任何與新冠肺炎相關的聯邦、州、地方或外國控制措施。新冠肺炎對消費者購物和支出模式的長期影響，包括受影響我們產品和服務以及業務需求的一般經濟狀況影響的產品和商品的優先事項，也很難預測，但可能會對我們未來的業績和業績產生負面影響。

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我們業務的季節性可能會對我們的淨銷售額和營業收入產生不利影響。零售珠寶行業的銷售通常是季節性的，因為消費者在日曆年終假日期間的購買量增加了 。由於在歷史上，我們主要以批發價向經銷商、製造商和零售商銷售鬆散的碳硅石珠寶和含碳硅石的成品珠寶，因此我們支持 假日季的銷售主要發生在第三個和第四個日曆季度的開始，具體取決於銷售渠道和我們客户進行的提前計劃和生產水平。隨着我們以碳硅石和實驗室生長鑽石為特色的成品珠寶 面向零售商和直接面向消費者的銷售額增加，無論是以美元計算，還是佔總銷售額的百分比，我們在截至每年12月31日的日曆季度的三個月的業績可能取決於假日期間的總體零售水平以及一般經濟狀況和其他我們無法控制的因素。由於預計在截至 每年12月31日的日曆季度的三個月內銷售活動增加，我們可能會產生顯著的額外支出和成品珠寶庫存水平的增加，以支持日曆年度下半年的預期銷售。

在截至12月31日的三個月中，我們經歷了更高的季節性，這主要是由於通過我們的在線渠道部門向終端消費者銷售的日曆年終假日季節銷售，以及我們傳統部門內通過我們的實體零售商的銷售增加的結果. 我們的季度運營結果可能會由於許多因素而繼續波動，包括季節性週期、新產品推出的時間、我們客户的訂單時間以及產品銷售需求的組合，這些因素可能會對我們在特定季度的運營結果產生重大影響。

我們的行動可能會因自然災害而中斷。我們幾乎所有的活動，包括行政管理、製造、包裝和分銷，都在北卡羅來納州的一箇中心位置進行。儘管我們已採取預防措施來保護我們的設施，包括獲得業務中斷保險，但未來的任何自然災害，如颶風、洪水或火災，都可能 顯著擾亂我們的運營，並在維修、重建或更換我們的設施所需的時間內延誤或阻止產品發貨，這可能會很漫長，並導致鉅額費用。此外，我們 維持的保險範圍可能不足以彌補我們在任何特定情況下的損失，或繼續以商業上合理的費率和條款獲得保險。此外，對我們鬆散的碳硅石珠寶進行部分鑲嵌的供應商位於 易受海嘯、洪水和其他自然災害影響的地區，這些自然災害可能會導致我們供應商的運營在持續一段時間內中斷，並導致位於這些供應商的 設施中的在製品庫存丟失或損壞。破壞我們交付產品的能力的損壞或破壞可能會損害我們與客户的關係。由於自然災害導致我們的服務長期中斷，可能會導致產品交付延遲、訂單取消和大量收入損失，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性的不利影響。

碳硅石和實驗室生產的鑽石首飾的銷售可能取決於貴金屬的定價，這超出了我們的控制。貴金屬(主要是黃金)市場價格的任何上漲都可能影響含有碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石的珠寶的定價和銷售。貴金屬價格上漲的大部分以成品珠寶價格上漲的形式轉嫁給最終消費者。這些較高的價格可能會對碳硅石和實驗室生產的鑽石首飾在零售層面的銷售產生負面影響。從2007年到2023年，黃金價格大幅波動，導致黃金首飾的零售價格點普遍較高。因此，較高的金價可能會對碳硅石和實驗室生產的鑽石成品首飾的銷售以及整個珠寶業產生不利影響。

我們目前的客户可能會將我們視為成品珠寶業務的競爭對手。如上所述，我們目前依賴有限數量的客户(包括分銷商和零售商)在傳統細分市場銷售我們的產品。我們設計、製造和營銷以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶，出售給分銷商和零售商，可能會導致這些現有客户中的一些人將我們視為競爭對手，儘管我們努力主要使用不衝突的銷售渠道。作為迴應，這些客户可能會選擇減少他們對我們產品的訂單。訂單減少的速度可能快於我們在該業務中的銷售增長速度，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

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如果電子商務機會發生巨大變化，或者如果電子商務技術或供應商改變了他們的模式，我們的運營結果可能會受到不利影響。隨着電子商務 成為我們的主要銷售渠道之一，我們的商業模式變得更加依賴第三方平臺來取得成功。如果我們的產品、產品清單或業務不符合市場、比較購物引擎或社交商務網站等特定第三方交易渠道的要求，可能會影響我們實現收入目標的能力。此外，Amazon.com，Inc.、eBay Inc.、Walmart.com或其他理想的電子商務平臺可能會決定 對其各自的業務模式、政策、系統或計劃進行重大更改，而這些更改可能會削弱或抑制我們通過這些渠道銷售產品的能力。此外，消費者在線行為的重大變化或新技術或顛覆性技術的引入可能會對整體電子商務趨勢產生不利影響，並降低我們在部分在線渠道所做投資的價值。這些結果中的任何一個都可能導致我們的收入大幅減少，並對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

政府的監管和監督可能會對我們的運營產生不利影響。我們在製造和銷售碳硅石珠寶和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶方面受到政府法規的約束。此外，我們成品珠寶中的貴金屬可能會受到要求的影響，這些要求因國家和州而異，例如標誌和合金含量。我們可能受到政府機構和寶石行業競爭對手的嚴格審查，其中任何一項都可能挑戰我們對碳硅石珠寶和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶產品的推廣和營銷。雖然我們有確保遵守適用法規的政策，但如果我們的碳硅石珠寶和/或以碳硅石和實驗室生長的鑽石為特色的成品珠寶的生產或營銷受到政府機構或競爭對手的挑戰，或者如果發佈了限制我們銷售產品的能力的法規，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。

與我們的財務狀況有關的風險

我們業務計劃的執行可能會對我們的流動性產生重大影響。執行我們的業務計劃，以擴大我們的在線渠道細分市場和全球市場機會， 並創建所需的一生一世™, Charles&Colvard的碳硅石®，以及凱迪亞®寶石， 需要對我們的資源進行大量投資，這可能會減少我們的現金狀況。如果我們未能執行我們的商業計劃，我們可能會看到投資返還現金的延遲，導致我們的流動性減少。根據我們的500萬美元現金抵押信貸額度，或摩根大通信貸安排我們從那裏得到的摩根大通銀行，N.A.，自2021年7月7日起生效 經2022年7月28日修訂並於2023年6月21日進一步修訂後，未能遵守摩根大通信貸安排 或任何其他與摩根大通信貸安排有關的文書或文件可能會限制我們利用這種工具的能力。此外，我們目前在美國證券交易委員會備案的S-3表格中有有效的貨架登記聲明，允許我們定期單獨或以任何組合提供和出售普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證，以及由上述類型證券的任意組合組成的單位，總額最高可達2,500萬美元，其中全部可用。然而，在任何12個月內，我們不得提供和出售超過三分之一的公開流通股(這是我們由非關聯公司持有的已發行普通股的總市值)。此外，如果我們無法以我們可以接受或完全接受的條款進入資本市場或發行股權證券，我們的現金、現金等價物以及 受限現金和其他營運資本可能會受到限制，以滿足我們的營運資本和資本支出需求。鑑於我們目前的流動資金狀況，我們不太可能無法從摩根大通大通信貸安排，經修訂，其中2024年7月31日到期。不保證與本協議的條款和條件有關的延期或續期摩根大通信貸安排.

我們面臨仲裁、訴訟和要求，這可能導致重大責任和成本，並影響我們的資源和聲譽。有時，我們可能會捲入法律程序或受到正常業務過程中附帶索賠的影響。訴訟的結果本質上是不確定的，也不能保證 會獲得有利的結果。2023年7月28日，Wolfspeed對我們提起祕密仲裁，要求我們賠償損失，外加利息、費用和律師費。Wolfspeed[br}指控本公司未能履行《2023財年供應協議》中規定的425萬美元的購買義務，也未能就Wolfspeed交付給我們的330萬美元的碳化硅晶體付款。Wolfspeed 進一步聲稱，本公司打算違反我們在供應協議項下的剩餘購買義務，即額外支付1,850萬美元的據稱損害賠償金。仲裁和其他此類訴訟或索賠可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟，無論結果如何，都可能對我們產生不利影響，原因包括轉移管理層對我們業務運營的注意力，以及 與這些行為直接相關的鉅額成本和支出。有關我們未決的法律程序的更多信息，請參閲“第一部分，第3項.法律程序”。

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我們的一個或多個主要客户的財務困難或資不抵債，或者他們缺乏營銷我們產品的意願和能力，可能會對業績產生不利影響。 我們的信用風險集中在我們的主要客户(其中一些是分銷商)中，這些客户中的任何一個拖欠我們的金額可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。未來的銷售和我們收回應收賬款的能力在一定程度上取決於我們客户的財務實力以及我們的分銷商成功營銷我們產品的意願和能力。我們估計，對於收款面臨風險的賬户，我們會留出一筆準備金，這筆準備金會對盈利能力產生不利影響。如果客户遇到比預期更大的財務困難、資不抵債或產品營銷困難，我們 預計如果我們未能收回超過應收賬款的應收賬款，扣除估計津貼後，盈利能力將受到進一步的不利影響。在這種情況下，我們可能會要求退回銷售給此類客户的產品，從而導致庫存增加和應收賬款減少。

社交媒體上的負面或不準確信息可能會對我們的品牌和聲譽造成不利影響。我們正在積極利用各種形式的數字和社交媒體推廣，以 實現對我們的品牌和我們提供的價值主張的更高知名度。這些社交媒體平臺和其他形式的基於互聯網的通信不僅允許我們訪問，而且允許任何個人訪問廣大的消費者和其他感興趣的人。消費者重視關於他們已有或計劃購買的商品的現成信息；然而，他們可以根據這些信息採取行動，而無需進一步調查或驗證。許多社交媒體平臺，包括那些與招聘和安置活動相關的平臺，都會立即發佈參與者帖子的內容，通常不會對發佈內容的準確性進行過濾或檢查。雖然我們積極監控社交媒體網站，但我們可能無法快速有效地迴應或糾正社交媒體平臺上發佈的不準確和/或不利信息。任何此類信息都可能損害我們的聲譽或品牌，進而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們依賴假設、估計和數據來計算我們的某些關鍵指標，這些指標中的真實或感知不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。我們相信，某些指標對我們的業務至關重要，包括但不限於我們的主要交易網站charlesandcolvard.com的平均訂單價值(AOV)和收入增長。隨着我們經營的行業和我們的業務不斷髮展，我們評估業務的指標也可能不斷髮展。雖然這些指標的計算基於我們認為合理的估計，但我們的內部工具不是由第三方獨立 驗證的，可能有許多限制，而且，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變。我們繼續改進我們捕獲數據的工具和方法，並相信我們當前的 指標是準確的；然而，我們工具和方法的改進可能會導致當前數據與以前報告的數據之間的不一致，這可能會使投資者感到困惑，或導致對我們數據的完整性的質疑。此外，如果我們用來跟蹤這些指標的內部工具少算或多計，或者包含算法錯誤或其他技術錯誤，我們報告的數據可能不準確。因此，您不應過度依賴這些 指標。

我們可能無法充分保護我們的知識產權，這可能會損害我們產品和品牌的價值，並對我們的業務產生不利影響。我們主要依靠專利法、著作權、商標法和商業祕密法以及保密程序和合同限制來建立和保護我們的專有權利，所有這些都只能提供有限的保護。我們持有碳硅石珠寶的美國產品和方法專利，該專利於2015年到期，根據該專利，我們認為我們擁有在美國製造、使用和銷售碳硅石珠寶的廣泛、獨家權利。我們在25個外國司法管轄區 擁有同樣的專利，主要分佈在亞洲和歐洲，2016年到期，墨西哥1個，2021年到期。然而，我們的產品和方法專利到期使競爭對手和其他企業能夠複製和營銷類似的產品並進入市場。不能保證向我們發放或許可的任何專利將提供任何重要的商業保護，不能保證我們是否有足夠的資源來保護我們各自的專利和專有權利，不能保證未來會頒發任何額外的專利，也不能保證如果我們試圖向侵權者強制執行我們的權利，任何現有或未來的專利都將得到法院的支持。

有效專利的存在並不妨礙其他公司獨立開發與之競爭的技術。現有的碳化硅晶體生產商或其他生產商可能會改進現有的生長碳化硅晶體的工藝，或者 開發新的技術，以生長碳化硅或無色碳化硅晶體的大單晶，而不會侵犯我們獲得或許可的任何專利。因此，現有和潛在的競爭對手已經能夠開發出與我們的某些產品競爭或優於我們某些產品的產品，這種競爭可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

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此外，我們還有一些商標和待處理的商標申請，支持我們的莫來石和實驗室生長鑽石品牌戰略。我們增長戰略的成功可能取決於我們繼續使用我們現有的品牌名稱的能力，以提高消費者的意識，並圍繞我們的碳硅石珠寶和成品珠寶系列進一步發展強大的品牌。我們不能保證未來的任何商標或其他註冊將針對待處理或未來的申請頒發，也不能保證我們將能夠獲得使用可能侵犯第三方專有權的品牌名稱的許可證或其他合同權利。我們也不能保證任何註冊或未註冊的商標或其他知識產權或合同權利是可強制執行的，也不能為我們的專有權利提供足夠的保護。我們無法確保對我們的品牌進行專有保護，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們也不能確定我們的產品和品牌名稱不會或不會侵犯第三方持有的有效專利、商標和其他知識產權。在我們的正常業務過程中，我們可能會不時受到與他人知識產權相關的法律程序和索賠的影響。為確定任何第三方索賠的有效性而進行的訴訟可能會導致鉅額費用，並分散我們 技術和管理人員的精力，無論此類訴訟是否做出對我們有利的裁決。在任何此類訴訟出現不利結果的情況下，我們可能需要花費大量資源來開發非侵權技術，或 獲取許可證並支付使用受訴訟技術的版税。我們不能保證我們會在這樣的開發中取得成功，也不能保證任何這樣的許可證都會以商業上合理的條款提供。

環境、社會和治理問題可能會影響我們的業務、聲譽、財務狀況和 運營結果. 越來越多地，衡量公司的標準是它們在各種環境、社會和治理(ESG)問題上的表現，這些問題被認為有助於公司業績的長期可持續性。最近，包括大型機構投資者在內的許多投資者都公開強調ESG措施對其投資決策的重要性。

我們對ESG事項的評估包括，除其他事項外，公司的努力和影響，包括與我們的供應商或其他業務合作伙伴有關的影響，對環境和社會負責的精品珠寶，氣候變化、多樣性、道德和對適用法規的遵守。

我們不能肯定我們會成功地管理這些ESG事務，或者我們是否會成功地滿足投資者對我們適當角色的期望，或者我們自己的ESG目標和價值觀。這可能導致與我們的ESG政策或績效相關的 訴訟或聲譽損害風險。此外，我們關於ESG事宜的決定可能與我們的短期財務預期不一致，並可能最終無法產生我們預期的長期利益 ，在這種情況下，我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

如果我們不能成功評估、實施和整合戰略收購或處置機會，我們的業務可能會受到影響。 我們會不時評估可用於產品、技術或業務收購或處置的戰略機會。如果我們選擇進行收購或處置，我們將面臨某些風險，例如被收購的業務未能達到我們的業績預期、未能確認從處置中節省的成本、管理層注意力轉移、留住我們當前和任何被收購業務的管理層和現有客户，以及難以整合或 分離業務的運營、人員以及財務和運營系統。我們可能無法成功解決這些風險或未來收購或處置所產生的任何其他問題。未能成功 評估戰略機遇並解決與任何收購或處置相關的風險或其他問題，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

30
目錄表
與我們普通股所有權相關的風險

如果我們未能遵守納斯達克的持續上市要求，可能會導致我們的普通股被摘牌. 我們的普通股目前在納斯達克資本市場上市。為了維持這一上市，我們必須滿足最低財務和其他要求。2023年6月12日，我們收到納斯達克上市資格部的 通知函，指出我們不符合納斯達克上市規則第5550(A)(2)條，因為我們在納斯達克資本市場的普通股最低買入價已連續30個工作日收於每股1.00美元以下。該通知函不會對納斯達克的普通股上市或交易產生即時影響。根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，我們有180個日曆日， 或至2023年12月11日，以重新遵守每股1.00美元的最低出價要求。為了重新獲得合規，在2023年12月11日之前的任何時候，我們普通股的出價必須在至少連續10個工作日內收於每股1.00美元或更高。2023年12月11日，如果我們滿足公開持有的股票市值繼續上市的要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準(最低投標價格要求除外)，並且我們通知納斯達克我們打算彌補這一不足，我們可能會獲得額外的180日曆日合規期，以重新獲得合規。如果我們屆時沒有資格獲得額外的合規期 ，納斯達克將向我們發出書面通知，通知我們我們的普通股將被摘牌。接到通知後，我們可以就納斯達克的退市決定向納斯達克聽證會小組提出上訴。不能保證，如果我們對納斯達克的裁決提出上訴，此類上訴一定會成功。

雖然我們打算努力重新獲得合規，從而保持我們的上市，但不能保證我們能夠在上文規定的適用時間段內重新獲得合規 。如果我們未來無法繼續滿足所有適用的上市要求，而納斯達克決定將我們的普通股退市，退市可能會大幅減少我們普通股的交易量，並對我們普通股的市場流動性產生不利影響 我們以可接受的條件獲得融資的能力(如果有的話)也會受到不利影響，並可能導致投資者、供應商、客户、員工潛在的信心喪失，業務發展機會減少 。此外，我們普通股的市場價格可能會進一步下跌，股東可能會損失部分或全部投資。.

我們章程文件中的一些反收購條款可能會推遲或阻止對我們公司的收購。我們的公司章程和章程中的許多條款會影響公司治理和股東權利的問題。這些條款中的某些條款具有反收購效力，可能會延遲或阻止未經董事會首先批准的收購嘗試(包括某些股東可能認為符合其最佳利益的收購)。這些規定還可能推遲或挫敗罷免現任董事或股東接管控制權的工作。我們相信這些規定是適當的，以保護我們的利益和我們所有股東的利益。

我們不能保證我們的股票回購計劃將被充分利用到批准的價值，或者它將提高長期股東價值，我們完成的回購可能會增加我們普通股價格的波動性，並可能對我們的可用現金餘額產生負面影響。我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以 回購至多500萬美元的普通股，直至2025年4月29日。任何股票回購的方式、時間和金額可能會波動，並將根據各種因素確定，包括我們普通股的市場價格、我們使用現金支持業務運營和計劃的優先事項、一般商業和市場狀況、税法和替代投資機會。股票回購計劃授權並不要求我們購買任何特定數量或美元價值的股票。此外，我們的股票回購可能會對我們的股票交易價格產生影響，增加我們普通股價格的波動性，或者減少我們的可用現金餘額，以至於我們將被要求尋求融資來支持我們的運營。我們的股票回購計劃可能隨時被修改、暫停或終止，這可能會導致我們普通股的交易價格下降。即使我們的 股份回購計劃全面實施，也未必能提升長期股東價值。
 
31
目錄表
項目1B。
未解決的員工意見

不適用。

第二項。
屬性

我們目前從一家獨立的第三方租用了北卡羅來納州研究三角園區約36,350平方英尺的辦公、零售、存儲和照明製造空間，該第三方由我們當前的運營業務部門和 可報告業務部門使用。

大多數美國員工，包括我們的執行辦公室、銷售辦公室和行政人員，以及我們的生產和分銷設施，都位於我們目前租賃的空間內。

第三項。
法律訴訟

有時，我們可能會捲入法律程序或受到正常業務過程中附帶索賠的影響。訴訟的結果本質上是不確定的，也不能保證會得到有利的結果。此外，無論結果如何，此類訴訟或索賠都可能因辯護和和解成本、資源轉移和其他 因素而對我們產生不利影響。

2023年7月28日，Wolfspeed對我們提起祕密仲裁，要求我們賠償損失，外加利息、費用和律師費。Wolfspeed聲稱， 公司未能履行《2023財年供應協議》中規定的425萬美元的購買義務，也未能支付Wolfspeed交付給我們的330萬美元的碳化硅晶體。Wolfspeed進一步指控 公司打算違反我們在供應協議項下的剩餘購買義務，即額外支付1,850萬美元的據稱損害賠償金。

在本公司評估Wolfspeed的索賠時，吾等對所要求的金額提出異議，並打算積極捍衞我方的立場，包括維護公司 根據供應協議可能擁有的法律和衡平法上的權利和抗辯。聽證會尚未安排。只有在經過全面的調查、發現和仲裁程序後，才會對此事所產生的責任作出最終決定。

第四項。
煤礦安全信息披露

不適用。

32
目錄表
第II部

第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

期間
  
總計
數量
股票
購得
    
平均價格
按股支付
    
總人數
購入的股份
作為以下內容的一部分
公開地
已宣佈的計劃
或程序(1)
    
近似值
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
根據計劃或
節目
  
2023年4月1日-2023年4月30日
    
-
    
$
-
      
-
    
$
4,510,021
  
2023年5月1日-2023年5月31日
    
-
    
$
-
      
-
    
$
4,510,021
  
2023年6月1日-2023年6月30日
    
-
    
$
-
      
-
    
$
4,510,021
  
總計
    
-
    
$
-
      
-
    
$
4,510,021
  


(1)
在……上面2022年5月5日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，允許我們在截至2025年4月29日的三年內回購價值高達500萬美元的已發行和已發行普通股。

註冊人普通股市場

我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為“CTHR”。截至9月292023年，有210個記錄我們普通股的股東 。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們沒有支付任何普通股股息。我們將定期審查和考慮適合我們公司的最佳政策和做法，包括股息政策。未來股息的支付將取決於審查時的事實和情況。

第六項。
[已保留]

33
目錄表
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下是管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，或稱MD&A旨在更好地瞭解我們的合併財務報表，包括對我們的業務和產品的簡要討論、影響我們業績的關鍵因素以及我們的經營業績摘要。本資料應與本年度報告表格10-K第8項“財務報表及補充數據”所載的第1A項“風險因素”及本公司合併財務報表及其附註一併閲讀。歷史業績和合並財務報表中任何金額之間的百分比關係不一定表明未來期間的經營業績趨勢。

業務概述

我們的使命

在Charles&Colvard，Ltd.，我們的使命是為我們的客户提供更有意識和無衝突的精品珠寶體驗。我們致力於與我們的企業一起開闢一條更加輝煌的道路製造， 未開採™並致力於打造有良知的珠寶精品。

關於Charles&Colvard

Charles&Colvard，Ltd.是一家成立於1995年的北卡羅來納州公司(可能被稱為Charles&Colvard，We，Us或Our)，是一家全球公認的精品珠寶公司，專門生產實驗室製造的寶石。我們 製造、營銷和分銷Charles&Colvard創造了莫氏隕石®(我們將其稱為碳硅石或碳硅石珠寶)，並於2020年9月宣佈向實驗室鑽石市場擴張，推出凱迪亞®，一個獨家品牌的優質實驗室培育的鑽石。我們提供寶石和成品珠寶，以我們專有的碳硅石珠寶和優質實驗室生長的鑽石為特色，在全球精品珠寶市場銷售。Charles &Colvard是人造碳硅鋁石的原始來源，2015年，我們首次亮相一生一世™，我們優質的碳硅石寶石品牌。作為以實驗室生長的寶石為特色的精品珠寶的電子商務和多渠道目的地，我們相信實驗室生長的鑽石的加入是Charles&Colvard品牌的自然發展。

我們通過兩個經營部門銷售鬆散的碳硅石珠寶、實驗室培育的鑽石和用這些寶石鑲嵌的成品首飾：我們的在線渠道部門，包括我們的數字財產組件，包括我們的 charlesandcolvard.com和moissaniteoutlet.com網站、charlesandcolvardDirect.com、電子商務網點(包括市場、直運客户和其他純粹的、專門的電子商務客户)；以及我們的傳統部門，包括國內和國際分銷商和零售客户，包括通過我們的第一個Charles&Colvard簽名展廳，於2022年10月開業。我們根據“管理”方法報告 細分市場信息。這種部門報告方法將管理層用於制定運營決策和評估業績的內部報告指定為我們運營部門和可報告部門的來源。

我們在電子商務環境中運營，其特點是全球市場的複雜性以及美國和國際上持續的經濟不確定性。我們的戰略是打造一個全球受人尊敬和容易獲得的寶石品牌，以及用碳硅石和實驗室培育的鑽石製作的精緻珠寶產品。我們相信，我們的產品吸引了廣大消費者，並利用了我們作為碳硅石的原產地和全球領先來源的優勢，以及優質實驗室生長鑽石的供應商。我們相信與消費者的直接關係是這一戰略的重要組成部分，這一戰略需要提供定製的教育內容，讓 參與與我們的受眾的互動對話，並將我們的品牌定位為滿足當今有洞察力的消費者的需求。在這種環境下，我們戰略的一個重要組成部分是專注於我們的核心產品，提高我們產品和服務交付的質量和可預測性，並以合理的價格迅速將這些產品送到我們的美國和國際客户手中。此外，認識到我們的客户和供應商目前資源有限，我們正在努力以有紀律的方式開發和擴展我們的產品組合，專注於接近我們核心能力的國內市場，並 增加我們的全球市場銷售額。我們繼續將重點放在可負擔性舉措上。我們還希望繼續創新和投資實驗室創造的寶石技術，以滿足客户不斷變化的產品需求，並 投資於我們的員工，以便我們擁有成功所需的技術和生產技能，而不會限制我們為投資者創造穩健財務回報的能力。

34
目錄表
我們相信，我們在精品珠寶行業和最終消費者中不斷擴大的全渠道銷售戰略的應用，提供可獲得的寶石和價值品牌的成品珠寶，具有Charles 和Colvard創造了碳硅鋁石®和凱迪亞®Lab Growth鑽石將我們的產品定位在消費者做出購買決定時所處的許多接觸點，從而繼續為我們的品牌創造更大的曝光率，並增加消費者的需求 。

網絡安全事件更新

2023年6月28日左右，我們發現了一起網絡安全事件，該事件暫時中斷了公司的IT網絡，並導致某些系統出現了有限的停機時間。發現後，我們立即採取行動激活了我們的 事件響應和業務連續性協議。我們立即採取行動控制事件，並聘請了適當的事件響應專業人員協助調查事件的性質和範圍，並進一步加強公司的防禦。通過調查，我們確認這一事件與一起明顯的勒索軟件攻擊有關，涉及對公司部分文件進行未經授權的加密和部署惡意軟件。

我們的調查顯示，沒有證據表明任何敏感的客户數據因此事件而被泄露，我們與客户的關係也沒有受到負面影響。我們與聘用的安全專家密切合作，協助審查和評估我們的信息技術控制，並在2023年6月30日之後實施了建議加強的訪問要求，並改進了未經授權的訪問檢測。

2023年6月30日之後，我們臨時實施了人工流程，以在儘可能不中斷生產的情況下進行操作。所有主要系統，包括我們的企業資源規劃(ERP)、財務系統和受影響的製造和服務運營，都已從可用的備份中儘可能快地恢復，該事件對我們業務運營部門的運營沒有造成實質性影響。沒有向勒索軟件威脅參與者支付任何款項。

我們在截至2024年6月30日的財年第一季度或2024財年第一季度發生了成本，並預計將繼續與此事件相關的成本。在2024年第一季度，這些成本主要包括各種第三方諮詢服務，包括法醫專家、恢復專家、法律顧問和其他信息技術專業人員費用、我們網絡安全措施的增強、恢復我們的 系統和訪問我們的數據的費用，以及與員工相關的費用，包括增加加班的費用。我們預計未來會產生這些和其他與這一事件相關的費用。

關於我們面臨的與這一事件和其他潛在的網絡安全事件相關的風險的更多信息包括在第一部分第1A項“風險因素”中。

截至2023年6月30日的財政年度要點

在截至2023年6月30日的財年中，我們實施了幾項關鍵舉措，我們相信，隨着我們進入截至2024年6月30日的財年或2024財年，這些舉措將為未來的增長做好準備。截至2023年6月30日的財年或2023財年，這些成就包括:


 •
強化我們的品牌。2022年12月初，我們在紐約市舉辦了一場為期數天的私人新聞活動，採訪了眾多時尚和珠寶平面以及電子媒體出版物的編輯，以展示和宣傳我們的精品珠寶品牌。在截至2022年12月31日的整個財季，我們的成品珠寶產品在多個國家和地方印刷和電子媒體出版物上進行了專題報道，例如InStyle, 赫芬頓郵報, 《福布斯》, AC雜誌, 《結》®, 全國珠寶商、WARL和《三角商業日報》。在本季度，我們亦開展了本地印刷媒體公關活動中城雜誌社和《Raleigh 》雜誌為了促進我們的開放Charles&Colvard簽名展廳。2023年1月，我們在NBC環球的15秒和30秒商業廣告包中推出了我們的新娘和時尚珠寶系列孔雀流媒體服務，或孔雀. 孔雀現在是NBC廣播節目的流媒體之家，包括NBC自己的孔雀原創廣播原始集線器, Bravo Hub, NBC網絡中心, Telemundo樞紐, WWE中心, MSNBC中心，以及HARMARK渠道中心。在一月中旬，我們參加了婚禮場地在北卡羅來納州的羅利麥克斯韋爾温特 展示。Charles&Colvard是參加此次活動的首屈一指的新娘和週年紀念珠寶供應商。羅利的Maxwell活動在北卡羅來納州中部地區廣為人知，提供了一種現代優雅與經典奢華相結合的環境。特別是這次活動，為我們的系列提供了一個絕佳的環境，向地區零售市場展示我們的新娘和週年紀念精品珠寶品牌。2023年4月，我們 在紐約市舉辦了一場私人/僅限受邀參加的春季預展，來自The Knot、NBCU、Today、US Weekly等30多名編輯和影響力人士展示了Forever One™和Caydia®精品珠寶的新款式；

35
目錄表

 •
提高知名度的營銷策略。除了上面在“加強我們的品牌”中討論的成就之外，隨着我們邁向2024財年，我們的戰略重點仍然是以我們的品牌在全球範圍內的健康和增長為中心。我們將繼續執行我們的關鍵戰略，不斷致力於有節制的支出和產生可持續的收入改善。2022年12月，我們的人氣製造的，而不是開採的™ 凱迪亞®實驗室生長的鑽石是在上播出的一篇專有新聞專題的主題光譜新聞第一頻道，這是一個主要的有線新聞頻道網絡，在整個北卡羅來納州範圍內播出。最後， 結合我們的社區外展計劃，在12月份的年終假期期間，我們贊助了第29屆金樂球年會在北卡羅來納州自然科學博物館，由首都條款公司主辦，這是一家在聯邦註冊的501(C)(3)非營利性公司，其使命是通過在聖誕節假期及以後向貧困和有需要的人提供玩具禮物和基本需求來豐富羅利大都市地區的兒童生活；
 

 •
加強和擴大產品種類。在2023財年，我們採取了幾項措施來擴大成品珠寶的可供選擇範圍，其中包括我們的獨家品牌優質實驗室培育的鑽石，並擴展了高級定製服裝系列各式各樣的成品珠寶，展示我們的混合切割組合凱迪亞®實驗室培育的鑽石和回收的貴金屬，以新設計的戒指、耳環和吊墜風格為特色，我們相信這是製造的，而不是開採的™精品首飾。我們相信，這個系列展示了單一設計中混合切割寶石的組合，以創造消費者的興趣。此外，在2023財年，我們擴大了我們的歐羅版精品首飾包括凱迪亞®實驗室生產的鑽石時尚 件。這個歐羅版是我們的策展拋光回收14K黃金首飾與幾何形狀的設計重點。我們相信歐羅-其中 是葡萄牙語中黃金的意思，這將為我們的黃金成品珠寶帶來全新的方式，使我們精緻的奢侈珠寶走在現代時尚的前沿。此外，隨着我們最新的 實驗室於2022年10月宣佈推出彩色寶石，我們現在提供豐富多彩的我們的製造的，而不是開採的™精品珠寶系列以實驗室培育的紅寶石、藍寶石和翡翠寶石為特色。我們進一步提供了更多種類的凱迪亞®實驗室生產的鑽石 包括更高的總克拉重量物品，增加了以實驗室生產的鑽石為特色的成品珠寶，總克拉重量高達甚至在某些情況下超過4.0克拉。此前，我們主要關注較小的總克拉重量 成品珠寶，具有我們的凱迪亞®實驗室培育的鑽石。在2023財年，我們擴大了我們的婚禮和訂婚精品珠寶系列，包括永遠同一個™繼續展示和推廣以我們的核心產品寶石為特色的成品珠寶。最後，我們推出了55款我們的專利產品簽名集合訂婚戒指和結婚戒指設計具有一生一世™碳化硅和擴大我們的凱迪亞®實驗室生長的鑽石高級定製服裝系列包括其他款式的戒指、項鍊、耳環和手鐲; 並在charlesandcolvard.com上推出了47款精品珠寶，涵蓋了所有類別：和


•
擴大我們的足跡。2022年10月，我們正式開設了第一家Charles&Colvard簽名展廳位於我們位於北卡羅來納州研究三角園區的公司總部。我們相信，消費者對我們的專利反應積極簽名集合設計以及我們種類繁多的一生一世™碳硅鋁石和凱迪亞®實驗室培育的鑽石精品首飾。同樣在2022年10月，我們為社區領袖和有影響力的人舉辦了一場私人新聞發佈會，讓他們體驗位於我們公司總部的新廣播演播室。該工作室是銷售團隊的數字延伸 ，是我們的營銷團隊用於視頻內容製作、現場購物、設計師和有影響力的人採訪以及時尚攝影的工具。我們相信，我們的實體擴張和數字營銷能力將繼續在我們認為是快速發展的消費者格局中進一步定位和定義我們的品牌，並使我們能夠更有效地競爭，我們相信，將增加我們在精品珠寶領域的市場份額。2023年6月，我們推出了charlesandcolvardDirect.com，銷售鬆散的碳硅石寶石(永遠同一個™和Charles&Colvard所著的碳硅石®)提供給特定零售商。此外，我們還啟動了三個新的Dropship合作伙伴關係Charles&Colvard的碳硅石® 精美的首飾。

36
目錄表
正如我們在2023財年的業績所證明的那樣，國內和全球通脹和利率上升，加上對經濟衰退的持續擔憂以及我們 在截至2023年6月30日的財年中目睹的宏觀經濟狀況的全面惡化，這些因素共同作用，繼續侵蝕消費者信心，並給全球零售和電子商務行業帶來重大挑戰。雖然美國消費者繼續在消費品上支出更多，以跟上更高的價格，但消費者在必需品和其他必需品和服務上的支出正在從奢侈品支出轉向。我們預計消費者將繼續感受到經濟壓力，特別是在2023年剩餘的一年中。我們正面臨着與其他零售商類似的挑戰，包括電子商務領域的零售商，但尤其是奢侈品零售領域的零售商。此外，由於實驗室種植的寶石和成品珠寶領域的激烈競爭和定價壓力，我們繼續看到數字廣告支出成本 持續增加，在數字廣告世界中稱為每次點擊成本。雖然管理層仍然專注於採取必要的必要措施來減輕影響，但公司不斷增加的成本將對其收入、利潤率和現金流造成進一步的壓力。

我們的MD&A一般討論2023財年和2022財年的項目，以及2023財年和2022財年的同比比較。

經營成果

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的某些綜合業務報表數據：
   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
29,946,234
    
$
43,089,024
  
成本和支出：
                
銷貨成本
    
25,212,383
      
22,845,702
  
銷售和市場營銷
    
13,686,049
      
12,421,138
  
一般和行政
    
5,023,822
      
4,948,980
  
總成本和費用
    
43,922,254
      
40,215,820
  
營業收入(虧損)
    
(13,976,020
)
    
2,873,204
  
其他收入(支出)：
                
利息收入
    
297,262
      
19,277
  
外幣兑換損失
    
-
      
(34
)
其他收入合計，淨額
    
297,262
      
19,243
  
所得税前收入(虧損)
    
(13,678,758
)
    
2,892,447
  
所得税費用
    
(5,902,036
)
    
(518,532
)
淨(虧損)收益
  
$
(19,580,794
)
  
$
2,373,915
  

合併淨銷售額

截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的綜合淨銷售額包括：
   
截至六月三十日止年度，
    
變化
    
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
    
成品首飾
  
$
23,985,614
    
$
29,712,230
    
$
(5,726,616
)
    
(19
)
%
散落的珠寶
    
5,960,620
      
13,376,794
      
(7,416,174
)
    
(55
)
%
合併淨銷售額合計
  
$
29,946,234
    
$
43,089,024
    
$
(13,142,790
)
    
(31
)
%

37
目錄表
截至2023年6月30日的財年，合併淨銷售額為2995萬美元，而截至2022年6月30日的財年為4309萬美元，減少了1314萬美元，降幅為31%。在截至2023年6月30日的財年中，我們在兩個運營業務部門的淨銷售額都有所下降。由於普遍的經濟不確定性，再加上國內和全球通脹，包括對經濟衰退的擔憂，以及利率上升，整體消費者信心繼續顯示出疲軟的跡象。儘管2022年年底是假日購物季，2023年2月是情人節，2023年5月是母親節，但這些情況導致消費者對我們的成品珠寶產品的需求下降，導致我們在線渠道部門在截至2023年6月30日的財年中淨銷售額下降。同樣的一般經濟狀況也導致國內和國際分銷商對碳硅石珠寶的需求疲軟，進而導致我們傳統部門在截至2023年6月30日的財年中鬆散的珠寶和珠寶產品淨銷售額下降。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年，成品珠寶的銷售額分別佔綜合淨銷售額的80%和69%。在截至2023年6月30日的財年，成品珠寶銷售額為2399萬美元，而截至2022年6月30日的財年為2971萬美元，減少了573萬美元，降幅為19%。珠寶成品銷量的下降主要是由於不利的全球和國內總體經濟狀況和競爭加劇導致我們所有成品珠寶產品的需求下降。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年，散裝珠寶的銷售額分別佔合併淨銷售額總額的20%和31%。在截至2023年6月30日的財年，鬆散珠寶的銷售額為596萬美元，而截至2022年6月30日的財年為1338萬美元，減少了742萬美元，降幅為55%。截至2023年6月30日的財政年度的下降主要是由於全球和國內普遍不利的宏觀經濟狀況和競爭加劇，通過我們的在線渠道細分市場和傳統細分市場的分銷網絡銷售的鬆散珠寶銷量下降。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，美國的淨銷售額分別約佔合併淨銷售額的97%和95%。在截至2022年6月30日的財年中，美國的淨銷售額從截至2022年6月30日的財年的4114萬美元降至2906萬美元，這主要是由於我們的在線渠道部門和傳統部門對美國客户的銷售額因上述相同原因而減少。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們最大的美國客户佔到了截至那時的每個財年總合並淨銷售額的14%。除上述截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度 的美國客户外，我們沒有其他客户的銷售額佔該期間總合並淨銷售額的10%或更多。我們預計，我們和我們的客户將繼續依賴我們維護和增強與客户相關的計劃的能力。這些客户或零售商關係的任何變化或失去都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，國際淨銷售額分別約佔合併淨銷售額的3%和5%。截至2023年6月30日的財年，國際淨銷售額降至89萬美元，而截至2022年6月30日的財年為195萬美元。在截至2023年6月30日的財年中，國際銷售額較上一財年有所下降，主要原因是亞太地區關閉導致我們的國際分銷商市場需求下降，以及截至2023年6月30日的財年競爭加劇，再加上美元兑外幣走強。鑑於當前全球經濟狀況的影響，我們將繼續評估這些經銷商以及國際市場上其他潛在的分銷商，以確定最佳的長期合作伙伴。因此，考慮到持續的全球大流行和國際貿易挑戰的影響，我們預計在每個報告期內，我們在這些市場的銷售額可能會大幅波動。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們沒有國際客户佔總合併銷售額的10%或更多。我們國際合併銷售額的一部分是在國際上銷售的珠寶，可能會重新進口到美國零售商手中。.

38
目錄表
成本和開支

銷貨成本

截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的銷售成本如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
變化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
銷售商品的產品線成本：
                        
成品首飾
  
$
12,397,091
    
$
13,932,700
    
$
(1,535,609
)
    
(11
)%
散落的珠寶
    
2,744,977
      
6,169,790
      
(3,424,813
)
    
(56
)%
銷售商品的產品線總成本
    
15,142,068
      
20,102,490
      
(4,960,422
)
    
(25
)%
售出商品的非產品線成本
    
10,070,315
      
2,743,212
      
7,327,103
      
267
%
商品銷售總成本
  
$
25,212,383
    
$
22,845,702
    
$
2,366,681
      
10
%

截至2023年6月30日的財年，銷售商品的總成本為2521萬美元，而截至2022年6月30日的財年為2285萬美元，淨增長約237萬美元，增幅為10%。銷售商品的產品線成本 定義為在我們的每個在線渠道部門和傳統部門銷售的商品的產品成本，不包括來自我們的製造和生產控制部門的非資本化費用，包括人員成本、折舊、租金、水電費和公司間接費用分配、運費、庫存減記和其他庫存調整，包括質量問題和損壞商品的成本。

截至2023年6月30日的財年，與截至2022年6月30日的財年相比，銷售的商品總成本增加，主要是由於在截至2023年6月30日的財年，我們的在線渠道部門和傳統部門的成品珠寶和散裝珠寶的銷售額都有所下降，抵消了已銷售商品的非產品線成本的增加。在截至2023年6月30日的財年中，由於成品珠寶的產品需求下降和珠寶需求疲軟，我們的在線渠道部門的需求有所下降。同樣，在整個2023財年，我們看到我們傳統細分市場的鬆散珠寶產品需求和成品珠寶產品需求較低。

截至2023年6月30日的財政年度銷售的非產品線銷售成本的淨增加包括減記約590萬美元 ，即賬面價值價值：一部分第3天E公司的非-一生一世™ 散亂的珠寶庫存。非--一生一世™ 材料庫存(主要是我們的 多個等級的分類Charles&Colvard所著的碳硅石®寶石和實驗室生長的鑽石)是由原材料或在製品 小球組成 寶石，以及鬆散的成品寶石。本公司某些級別的碳硅石，查爾斯·科爾瓦德·®鬆散的寶石和實驗室生產的鑽石在截至2023年6月30日的季度開始出現市場惡化，原因是最近開採和實驗室生產的鑽石都面臨着價格下調的壓力。 鑽石市場的這些趨勢現在給碳硅石帶來了相當大的定價壓力。-對於粗糙和鬆散的寶石-以及由於實驗室生長的鑽石的粗糙和鬆散的寶石供應過剩，此類庫存的可變現淨值減少了 。此外，淨增加包括主要與2023財年週期賬簿至實物庫存調整和生產變化有關的其他庫存調整增加約110萬美元，與截至2022年6月30日的財年相比，標準成本差異和非資本化製造生產控制費用增加約549,000美元，主要與將在製品接收到庫存和分配間接成本的時間有關。這些增長被運費減少127,000美元部分抵消，這主要是由於截至2023年6月30日的財政年度在線渠道部門銷售額下降導致發貨量減少，以及庫存註銷減少約76,000美元，不包括前面提到的金額，主要與截至2023年6月30日的財政年度陳舊儲備與上一財年相比減少有關。

關於銷售貨物的非產品線成本的進一步討論，見我們的合併財務報表的附註3，項目8“財務報表和補充數據”。年報：Form 10-K

39
目錄表
銷售和市場營銷

截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的銷售和營銷費用如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
變化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
                         
銷售和市場營銷
  
$
13,686,049
    
$
12,421,138
    
$
1,264,911
      
10
%

截至2023年6月30日的財年，銷售和營銷費用為1369萬美元，而截至2022年6月30日的財年為1242萬美元，增長約126萬美元，增幅為10%。與截至2022年6月30日的財年相比，截至2023年6月30日的財政年度的銷售和營銷費用增加，主要原因是廣告和數字營銷費用增加了513,000美元，原因是有針對性的直接面向消費者的頂級品牌宣傳活動增加了 ；薪酬費用增加了252,000美元；一般商業和特許經營税增加了242,000美元；專業服務增加了175,000美元，主要包括本年度期間營銷支持的諮詢服務；與電話相關的通信費用增加了28,000美元；新員工與員工相關的招聘和搜索費用增加了22,000美元；用品和客户促銷禮物增加了15,000美元，主要是與本財年我們的Signature Showroom開業相關的“隨買隨送”計劃；軟件相關成本增加了14,000美元，主要與與銷售相關的操作系統升級相關的新軟件相關協議有關；主要與新的銷售相關係統硬件和軟件相關的折舊和攤銷費用增加了3,000美元；以及與一般辦公相關的費用淨增加3,000美元。這些增加被旅費減少2 000美元部分抵消。

與截至2022年6月30日的財年相比，截至2023年6月30日的財年數字營銷費用增加的主要原因是數字廣告支出增加了821,000美元，外部代理費增加了92,000美元，印刷媒體費用增加了1,000美元。這些增長被以下部分抵消：合作廣告減少186,000美元；本財年促銷活動減少導致品牌知名度營銷活動支出減少135,000美元；以及我們參加上一財年舉辦的2021年JCK貿易展(我們沒有在本財年舉辦的2022年JCK貿易展上設立展位)的相關費用減少80,000美元。

截至2023年6月30日的財年的薪酬支出與截至2022年6月30日的財年相比有所增加，主要原因是工資(由於全年員工人數的波動)、佣金和相關員工福利總計增加了344,000美元，以及本財年與遣散費相關的費用增加了5,000美元。這些增長被獎金支出減少62,000美元和員工股票薪酬支出減少35,000美元所部分抵消。

一般和行政

2023年6月30日和2022年6月30日終了的財政年度的一般和行政費用如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
變化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
                         
一般和行政
  
$
5,023,822
    
$
4,948,980
    
$
74,842
      
2
%

截至2023年6月30日的財年，一般和行政費用為502萬美元，而截至2022年6月30日的財年為495萬美元，增加了約7.5萬美元，增幅為2%。與截至2022年6月30日的財政年度相比，截至2023年6月30日的財政年度的一般和行政費用增加，主要是因為專業服務增加了199,000美元；折舊和攤銷費用增加了187,000美元，這與公司總部租賃相關的一般辦公室租賃改善有關，以及與新公司開業相關的業務擴張有關Charles&Colvard簽名展廳 也位於我們的總部園區；大流行後，隨着我們迴歸更傳統的商務旅行模式，與差旅和費用相關的支出增加了105,000美元；與我們的可疑賬户準備金政策相關的壞賬支出增加了84,000美元；一般營業税和許可證增加了72,000美元；保險費用增加了21,000美元，主要與網絡安全保費增加有關。薪酬支出減少411,000美元，銀行手續費因修訂後的收費結構而減少163,000美元，與上一財年相比，銀行手續費減少163,000美元；租金支出減少14,000美元，主要與公司總部運營租賃有關；以及雜項其他一般和行政費用淨減少4,000美元。

40
目錄表
與截至2022年6月30日的財年相比，截至2023年6月30日的財年的薪酬支出有所下降，主要原因是員工股票薪酬支出減少了46.3萬美元，獎金支出減少了16.9萬美元。這些減少額被工資和相關員工福利總額淨增加217,000美元(由於全年員工人數波動)以及與本財年裁員相關的遣散費增加5,000美元部分抵消。

截至2023年6月30日的財年，與截至2022年6月30日的財年相比，專業服務費有所增加，這主要是因為與公司治理相關的法律費用增加了11.8萬美元；主要與股票回購計劃相關的經紀人佣金增加了5.3萬美元；投資者關係FEs增加了2.4萬美元；與審計和税務服務相關的費用增加了4000美元。

利息收入

截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的利息收入如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
變化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
利息收入
  
$
297,262
    
$
19,277
    
$
277,985
      
*
%

*沒有意義

某些超出業務需要的現金餘額存入和保持在商業銀行的計息賬户中。因此，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，我們從該計息賬户的 存款中賺取現金利息。截至2023年6月30日的財年賺取利息的增加反映了2022財年末投資資金轉移到收益率更高的貨幣市場基金，加上2023財年利率與2022財年相比整體上升 。

外幣兑換損失

在2023年6月30日和2022年6月30日終了的財政年度中，以美元以外的功能貨幣進行的外幣銷售涉及的外幣匯兑損失如下：

   
截至六月三十日止年度，
    
變化
  
   
2023
    
2022
    
美元
    
百分比
  
外幣兑換損失
  
$
-
    
$
34
    
$
(34
)
    
(100
)%

在截至2022年6月30日的財年中，我們進行了以美元以外貨幣計價的國際銷售交易，導致外匯兑換淨虧損。在截至2023年6月30日的財年中，沒有以外幣計價的國際銷售 交易。

所得税撥備

截至2023年6月30日，我們的法定税率為22.94%，包括21.00%的聯邦所得税税率和1.94%的混合州所得税税率(扣除聯邦福利)。截至2022年6月30日的財年，我們的法定税率為22.45%，包括21.00%的聯邦所得税税率和1.45%的混合州所得税税率(扣除聯邦福利)。我們的有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及賬面和税務會計差異的影響，這些差異主要是由於在當時結束的會計期間與基於股票的薪酬交易相關的永久税收優惠而產生的。 在截至2023年3月31日的財政季度建立估值免税額的推動下，我們在截至2023年6月30日的財年的實際税率為負43.15%。在截至2022年6月30日的財年，我們的有效所得税税率為17.93%。

在截至2023年6月30日的財年，我們確認的所得税淨支出約為590萬美元，而截至2022年6月30日的財年，所得税淨支出約為51.9萬美元。

41
目錄表
截至每個報告日期，我們都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據可能會影響我們對未來遞延税項資產變現的看法。在截至2023年3月31日的三個月內，我們確定，由於全球宏觀經濟狀況惡化和通脹水平上升，包括對經濟衰退的擔憂，再加上全球政治動盪的影響和COVID大流行的持續經濟影響，與這些情況相關的風險 使我們得出結論，我們未來不太可能有足夠的未來應納税收入來利用我們的遞延納税資產。此外，我們確定積極的證據不再 足以抵消現有的負面證據，主要是由於截至2023年3月31日的三個月和九個月期間發生的税前運營虧損。因此，我們針對 我們的遞延税項資產建立了全額估值津貼。截至2023年6月30日，我們確定仍然存在足夠的負面證據，從而得出結論，我們不確定我們是否有足夠的未來應納税所得額來利用我們的遞延税項資產，因此，我們對其遞延税項資產維持了全額估值準備金。

相反，截至2022年6月30日，我們當時確定，我們對未來納税年度未來應税收入的預期，包括適用於未來預期應税收入的估計增長率，包括重要的管理估計和假設，將繼續足以充分利用我們在任何法定到期之前結轉的剩餘聯邦淨營業虧損和某些遞延税項資產。因此，我們 確定截至2022年6月30日存在足夠的積極證據，得出結論，大約585萬美元的遞延税項資產更有可能仍可變現。然而，我們進一步確定，仍然存在足夠的 負面證據，得出結論，我們不確定我們未來是否有足夠的未來應納税收入來利用我們的某些遞延税項資產。因此，我們繼續對從電子商務子公司結轉的與某些國家淨營業虧損相關的 遞延税項資產保持估值撥備，這是因為其何時將產生正的應税收入以利用相關遞延税項資產的時間不確定。於 此外，對若干與營業虧損結轉有關的遞延税項資產保留估值撥備，而該等遞延税項資產與我們位於香港的休眠附屬公司有關。

某些運營指標

我們相信，某些指標是我們業務的關鍵，包括但不限於主要在我們的交易網站charlesandcolvard.com上監控我們的平均訂單價值或AOV。我們使用AOV計算在一定程度上做出與數字營銷相關的戰略決策，並監控我們營銷活動的績效和投資回報。我們的AOV基於Charlesandcolvard.com，LLC的財務結果和客户相關數據，該公司是我們的全資子公司，我們通過該子公司運營我們的主要交易網站。我們對AOV的計算對幾個因素很敏感，包括銷售量和產品組合。因此，我們認為，隨着我們響應不斷變化的消費者需求並提供我們的受眾正在尋找的產品--這些產品的價位可能變化很大--這一指標在未來可能會有很大的變化。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們的AOV基於charlesandcolvard.com收入、淨收益除以客户訂單總數，估計每年約為1100美元。

我們用來管理charlesandcolvard.com運營併為我們的交易型網站做出戰略性數字營銷決策的另一個指標是季度收入增長。雖然我們認為這一指標對許多因素很敏感，在未來時期可能會有所不同，但我們預計將繼續監控我們與營銷相關的投資，並在一定程度上基於charlesandcolvard.com未來的收入增長。

在截至2023年6月30日的財年，與截至2022年6月30日的財年相比，charlesandcolvard.com的收入同比下降了20%。

流動性與資本資源

資本結構與債務

長期流動性與資本結構

我們在美國證券交易委員會備案的S-3表格中有一個有效的擱置登記聲明，允許我們定期單獨或以任何組合的方式提供和出售普通股、優先股、普通股或優先股的認股權證，以及由上述類型證券的任意組合組成的單位，總額高達2,500萬美元，所有這些都是可用的。然而，在任何12個月內，我們不得提供和出售不超過我們的 公眾流通股(即非關聯公司持有的已發行普通股的總市值)的三分之一。我們根據擱置註冊聲明發行股權證券的能力受到市場狀況的影響， 市場狀況可能會受到潛在的幹擾和波動的影響，其中包括通貨膨脹率上升和對經濟衰退的擔憂可能造成的持續影響。任何融資都不是有保證的，也可能不是我們可以接受的條款。

42
目錄表
融資活動

長期融資活動

根據董事會於2022年4月29日授予的授權，在截至2025年4月29日的三年期間，我們可以回購最多約500萬美元的普通股流通股。根據回購授權條款，普通股回購一般由管理層自行決定。當我們回購我們沒有面值的普通股時，我們在所附的合併資產負債表中報告截至2023年6月30日和2022年作為庫存股持有的此類 股票，並將購買價格記錄在庫存股中。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，我們分別回購了358,116股和30,287股普通股，總價為451,815美元和分別為38,164美元，Pursuant 到回購授權。

經營活動和現金流

我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資本要求，包括資本支出支出。截至2023年6月30日，我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物總計1,045萬美元， 應收貿易賬款38萬美元，當前淨庫存748萬美元，相比之下，截至2022年6月30日現金和現金等價物為1,567萬美元，應收貿易賬款222萬美元，當前淨庫存1,102萬美元。在2023財年，我們還獲得了500萬美元現金抵押信貸額度，或摩根大通信貸工具，自2021年7月9日起生效，於2022年7月28日修訂，並於2023年6月21日進一步修訂，從摩根大通銀行或摩根大通獲得。

在截至2023年6月30日的財年中，我們的營運資本從2022年6月30日的2906萬美元減少到1751萬美元，降幅約為1155萬美元。如下文更全面地描述，2023年6月30日營運資本減少主要是由於我們的現金、現金等價物和受限現金的淨減少，我們從長期到短期的庫存分配減少，這是由於預期未來期間手頭庫存的銷售減少，我們的應收賬款減少，我們的應收賬款增加，我們的預付費用和其他資產減少，以及我們的短期經營租賃負債增加。這些因素被我們應計費用和其他負債的減少所部分抵消。

用於投資活動的現金主要用於與我們的零售擴張計劃有關的在建支出以及我們第一個簽名展廳 和我們公司辦公室的其他租賃改進。

用於融資活動的現金與根據有效的股票回購授權條款回購我們的普通股有關。

在截至2023年6月30日的財年中，我們的運營使用了約388萬美元的現金。我們運營現金流的主要驅動因素是淨虧損約1958萬美元，以及應計費用和其他負債減少約927,000美元。這些因素被以下因素部分抵銷：在截至2023年6月30日的年度內，由遞延税項估值準備驅動的約1,280萬美元的非現金支出以及存貨減記；應收賬款減少177萬美元；預付費用和其他資產減少893,000美元；截至2023年6月30日的年度存貨減少755,000美元；以及應付賬款增加385,000美元。

應收賬款減少的主要原因是截至2023年6月30日的三個月的賒銷水平低於截至2022年6月30日的期間的銷售額。我們不時地向某些信譽良好的客户提供超過90天的延長傳統細分客户付款期限。延長這些期限可能不會立即因持續的本期銷售而增加流動資金。此外，我們 相信我們的競爭對手和珠寶批發行業的其他供應商已經擴大了延長付款期限的使用，總的來説，我們相信通過延長付款期限的使用，我們在當前全球經濟環境下為我們的市場提供了競爭性的應對措施。我們認為，我們無法估計這些行動對我們淨銷售額的影響，但我們認為，如果我們停止提供延長付款期限，我們將在當前經濟時期處於市場上的一些傳統細分客户的競爭劣勢，我們的淨銷售額和利潤可能會受到不利影響。

43
目錄表
於截至2023年6月30日止財政年度內，預付開支及其他資產減少，主要原因是與租賃改善有關的使用權資產減少(就財務報告而言，在綜合現金流量表中與預付開支及其他資產分類)，以及某些供應商在收到貨物或服務前付款的時間，主要是保險相關的保費開支。在截至2023年6月30日的財政年度內，應計費用和其他負債減少，主要是由於某些已發生費用的支付時間，主要是薪酬和相關福利，以及與公司總部設施租賃相關的運營租賃負債減少。在截至2023年6月30日的財政年度內，應付賬款增加，主要是由於與庫存相關的採購和專業服務相關成本的支付時間安排所致。

在截至2022年6月30日的財年中，我們的營運資本從2021年6月30日的3014萬美元減少到2906萬美元，減少了約108萬美元。如下文更全面地描述，2022年6月30日營運資本減少主要是由於我們的應付帳款增加，由於預期未來一段時間的庫存銷售減少，我們從長期到短期的庫存分配減少，我們的短期經營租賃負債增加，以及我們的現金、現金等價物和受限現金的淨減少。這些因素被我們應計費用和其他負債的減少、我們的應收賬款的增加以及我們的預付費用和其他資產的增加而部分抵消。我們用於投資活動的現金主要用於與我們的零售擴張計劃和我們的第一個簽名展廳我們公司辦公室的其他租賃改善部分被淨融資活動提供的現金所抵消。

在截至2022年6月30日的財年中，我們的業務提供了約573,000美元的現金。我們運營現金流的主要驅動因素是237萬美元的淨收益的有利影響，其中還包括187萬美元的非現金支出；應付賬款增加163萬美元；以及預付費用和其他資產增加92.7萬美元。庫存增加454萬美元，應計費用和其他負債減少120萬美元，部分抵消了這些因素應收賬款增加484 000美元，應計所得税減少10 000美元。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們分別生產了約676萬美元和923萬美元的散裝珠寶和1275萬美元和1698萬美元的成品珠寶，其中包括散裝珠寶的成本以及與珠寶生產相關的貴金屬和勞動力的購買。我們預計我們對貴金屬和勞動力的購買量將隨着我們完成的珠寶業務的水平而波動。此外，黃金價格在過去十年中大幅波動，導致黃金首飾的零售價格點更高。由於黃金和其他貴金屬的市場價格不受我們的控制，價格上漲趨勢可能會對我們生產成品珠寶的運營現金流產生負面影響。

從歷史上看，我們的碳化硅晶體原材料庫存是根據與有限數量的供應商簽訂的獨家供應協議購買的。由於供應協議限制這些水晶只能銷售給我們， 供應商與我們談判了最低採購承諾，再加上採購承諾生效期間銷售水平的下降，導致庫存水平高於我們 以其他方式可能維持的水平。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們的庫存中分別有1928萬美元和2249萬美元被歸類為長期資產。我們製造的鬆散珠寶銷售和成品珠寶將利用目前手頭的 成品鬆散珠寶，以及隨着我們消耗某些形狀和尺寸，我們現有的422,000美元的原材料碳化硅晶體，以及我們根據供應協議可能購買的新原材料。

本公司合併財務報表附註6的第8項“財務報表和補充數據”對我們的庫存進行了更詳細的説明。年報：Form 10-K

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年中，我們分別繳納了約5900美元和0美元的所得税。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們有大約2476萬美元和1653萬美元的聯邦税收淨營業虧損結轉，分別在2034年至2037年到期，或沒有到期，可用於抵消未來聯邦應税收入；北卡羅來納州税收淨營業虧損結轉，分別約為2001萬美元和1977萬美元，2023年至2035年到期；以及各種其他州税務淨營業虧損結轉，2027年至2040年到期，可用於抵消未來的州應税收入。

44
目錄表
短期資本資源

信用額度

從2021年7月7日起，我們從摩根大通獲得了500萬美元的現金擔保摩根大通信貸工具。摩根大通信貸工具可用於一般公司和營運資本目的，包括允許的收購和某些額外的債務借來的錢，分期付款，以及資本和經營租賃項下的債務。The 摩根大通信貸工具以摩根大通持有的505萬美元現金存款作抵押，作為信貸額度安排。 自2022年7月28日起，摩根大通信貸安排被修訂，其中包括將到期日延長至2023年7月31日，並附加我們在摩根大通信貸安排下的義務，由我們的全資子公司Charles&Colvard Direct，LLC，charlesandcolvard.com，LLC和moissaniteoutlet.com，LLC擔保。自2023年6月21日起，摩根大通信貸安排進一步修訂，將到期日延長至2024年7月31日。

根據修訂後的摩根大通信貸安排，每筆預付款產生的利息相當於摩根大通每月擔保隔夜融資利率的總和，至 ，其中摩根大通受美國聯邦儲備委員會制定的調整後SOFR利率的影響，外加1.25%的保證金和每年0.10%的無擔保利率調整。在2022年7月31日修訂之前，摩根大通信貸安排下的每一筆預付款都將按摩根大通每月LIBOR利率乘以歐洲貨幣資金法定準備金利率的利率計提利息對它來説摩根大通受美國聯邦儲備委員會確定的調整後的LIBOR利率，外加1.25%的年利率保證金的影響。利息是按月實際/360天計算，按月拖欠。在違約事件期間未償還的本金，根據摩根大通的 選擇權，按超過上述利率的3%的年利率應計利息。任何預付款可以在任何時候全部或部分預付。

本公司與摩根大通之間於2023年6月21日簽訂的經修訂的信貸協議或摩根大通信貸協議，以及在任何未償還時間本金不超過500萬美元的慣例附屬文件，以及我們承諾在2024年7月31日或之前支付500萬美元的信用額度票據或摩根大通信用額度票據，均為摩根大通信貸安排的證明。或可能是先進和傑出的部分。如果發生違約，摩根大通可以選擇加快到期的未償還墊款摩根大通信貸安排。這個摩根大通信貸協議和附屬文件包含習慣契約、陳述、費用、債務、或有債務、留置權、貸款、租賃、投資、合併、收購、資產剝離、子公司、關聯交易、控制權變更以及賠償、費用報銷和保密條款。

關於摩根大通信貸安排，自2021年7月7日起，我們產生了一筆10,000美元的不可退還的發起費，該費用在2021年7月12日摩根大通信貸安排執行時全額支付給摩根大通。沒有向摩根大通支付與修訂後的摩根大通信貸安排相關的發起費，日期分別為2022年7月28日和2023年6月21日。

摩根大通信貸工具下的違約事件包括但不限於違約、違約事件，或構成違約或違約事件的事件(等待發出通知或逾期，或兩者兼而有之)、摩根大通信貸協議、摩根大通信用額度票據或與摩根大通信貸協議或我們對摩根大通的任何債務、債務和義務有關或因摩根大通向我們提供信貸而導致的任何其他文書或文件的違約或違約事件。

截至2023年6月30日，我們尚未以摩根大通信貸工具為抵押借款.

更詳細地描述我們的摩根大通信貸安排列於本公司合併財務報表附註11本第8項“財務報表及補充數據” 年報：表格10-K

45
目錄表
長期資本承諾

合同協議

2014年12月12日，我們與Wolfspeed簽訂了供貨協議。根據供應協議，在若干條款及條件的規限下，吾等同意獨家向Wolfspeed採購，而Wolfspeed同意獨家供應， 100%我們所需的碳化硅材料，按季分期付款必須等於或超過設定的最低訂貨量。《供應協議》的初始期限原定於2018年6月24日到期，除非各方延長。自2018年6月22日起，《供應協議》已修改，將到期日延長至2023年6月25日。修訂後的供應協議還規定獨家生產我們優質的碳硅石產品，永遠 一™併為我們提供了一個選項，在滿足某些條件的情況下，在初始期限屆滿後單方面將供應協議的期限再延長兩年 。此外，《供應協議》的修訂確立了Wolfspeed可以根據我們的規格開始生產替代碳化硅材料的流程，這將使我們能夠 靈活地在更廣泛的產品中使用這些材料，並允許我們在有限的條件下從第三方購買一定數量的碳化硅材料。2020年8月26日，《供應協議》進一步修訂，自2020年6月30日起生效，將到期日延長至2025年6月29日，經雙方同意後可進一步延長。《供應協議》亦作出修訂，其中包括：(i)將我們在《供應協議》項下的全部採購承諾在經修訂的《供應協議》期限內分攤約5,295萬美元；(II)建立一個流程，通過該流程，Wolfspeed同意接受超出商定的最低採購承諾的採購訂單，但須滿足某些條件；以及(三、)允許我們在有限的條件下從第三方購買修訂數量的碳化硅材料。根據修訂後的《供應協議》，截至2025年6月，我們的採購承諾總額約為5,295萬美元，其中截至2023年6月30日的採購承諾約為2,475萬美元。

有關我們於2020年8月26日簽署的《供應協議》第二修正案的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註10中的第8項“財務報表和補充數據”。年報：表格10-K

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，我們分別從Wolfspeed購買了約180萬美元和629萬美元的碳化硅晶體。在討論供應協議的條款期間，本公司於截至2023年6月30日的九個月期間並無購買任何碳化硅晶體。此類討論包括可能重新談判《供應協議》，但各方尚未達成協議。

2023年7月28日，Wolfspeed對我們提起祕密仲裁，要求我們賠償損失，外加利息、費用和律師費。Wolfspeed聲稱， 公司未能履行《2023財年供應協議》中規定的425萬美元的購買義務，也未能支付Wolfspeed交付給我們的330萬美元的碳化硅晶體。Wolfspeed進一步指控 公司打算違反我們在供應協議項下的剩餘購買義務，即額外支付1,850萬美元的據稱損害賠償金。

在本公司評估Wolfspeed的索賠時，吾等對所要求的金額提出異議，並打算積極捍衞我方的立場，包括主張公司根據供應協議可能擁有的法律和衡平法上的權利和抗辯。聽證會尚未安排。只有在經過全面的調查、發現和仲裁程序後，才會對此事所產生的責任作出最終決定。

展望未來，我們預期將使用現有現金及現金等價物及其他營運資金資源，包括但不限於發行股權證券，以及預期由 經營活動提供的未來現金，為我們根據經修訂的《供應協議》作出的購買承諾提供資金。

關於Wolfspeed仲裁事項的更多信息，見本公司合併財務報表第一部分第3項“法律程序”和附註10第8項“財務報表和補充數據”。年報：表格10-K

46
目錄表
流動性和資本趨勢

我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及獲得其他營運資本資源的機會，包括但不限於這個股權證券的發行，以及預計將由經營活動提供的現金加在一起，將足以滿足我們未來12個月的營運資本和資本支出需求。

從長期角度來看，我們相信，我們持續進入資本市場的機會，包括但不限於發行股權證券或甚至潛在的債務證券，再加上未來12個月後經營活動提供的現金，將繼續為我們提供必要的流動性，以滿足我們的長期營運資本和資本支出要求。

關於我們的短期和長期資本資源，我們在美國證券交易委員會備案的S-3表格中有一個有效的擱置登記聲明，允許我們單獨或以任意組合定期提供和出售 普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證，以及由上述類型證券的任意組合組成的單位，總額高達2,500萬美元，其中所有都是可用的。 然而，在任何12個月內，我們不得提供和出售不超過三分之一的公開流通股(這是我們由非關聯公司持有的已發行普通股的總市值)。我們根據擱置註冊聲明發行股權證券的能力受到市場狀況的影響，而市場狀況可能會受到潛在的幹擾和波動的影響，其中包括通脹上升和對經濟衰退的擔憂可能造成的持續影響。 任何融資都不是有保證的，也可能不是我們可以接受的條款。

我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素，包括圍繞着持續不斷的不確定性通脹上升和對經濟衰退的擔憂這可能導致全球資本市場進一步擾亂和波動。以及它對我們銷售增長率的影響；我們銷售和營銷活動的擴大；原材料和勞動力採購的時機和程度，以支持我們的碳硅石珠寶和實驗室生長的鑽石業務，以及與珠寶生產相關的貴金屬和勞動力採購，以支持我們的成品珠寶業務；資本支出的時機；以及在本年度報告的第I部分，第1A項中更詳細地描述的風險因素。目前，我們擁有修訂後的摩根大通信貸安排，將於2024年7月31日到期，我們相信這將緩解我們現金和流動性狀況的這些風險。此外，我們可能會對互補業務進行投資或收購，這也可能需要我們 尋求額外的股權或債務融資。

關鍵會計估計

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則(GAAP)編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。“關鍵會計估計”被定義為對財務報表列報最重要的估計，需要做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源顯而易見。 在不同的假設和/或條件下，這些運營的實際結果可能會有實質性的差異。影響我們合併財務報表的最重要的估計與庫存的估值和分類、應收賬款準備金和收入確認有關。我們也有其他我們認為是關鍵會計政策的政策，但這些政策通常不要求我們做出困難或主觀的估計或判斷。

47
目錄表
存貨的計價和分類

在衡量日期，任何庫存超過我們根據歷史和預期銷售水平目前的需求，在我們的綜合資產負債表上被歸類為長期庫存。我們的庫存分類為 當前庫存或長期庫存，要求我們估計在未來12個月內可變現的現有庫存部分，但不包括預期在未來12個月內購買並在銷售成本中變現的貴金屬、人工和其他庫存採購。

在每個會計期間，我們都會評估存貨的估值和分類，包括潛在存貨減記的需要，其中還包括管理層對過時、縮水和返工的重大估計。陳舊儲量基於估計損失百分比係數，由管理層對當前生產相關條件的分析，以及受這些條件影響的特定產品寶石和成品珠寶隨時間的歷史在製品和與客户相關的陳舊經驗相結合而確定。收縮儲量是根據估計的損失百分比係數確定的，該係數由管理層對當前生產狀態的寶石和第三方地點的備忘錄的分析，再加上受這些條件影響的特定產品寶石和珠寶隨着時間的推移與在製品收縮相關的歷史經驗確定 。返工準備金也基於估計損失百分比係數，由管理層對當前生產相關條件的分析，以及受這些條件影響的特定先前完成的寶石隨着時間的推移而獲得的歷史在製品返工經驗確定。

收入確認

我們在貨物控制權已轉移到客户手中的時間點確認了我們幾乎所有的收入，寄售貨物除外。我們認為我們的履約義務與在此控制權轉移時滿足的貨物裝運有關。我們也有一個可變的對價元素，與我們的大多數合同有關，形式是產品退貨權。在確認收入時，將建立估計收益準備，退回準備的任何變化都將計入當期的銷售淨額。對於我們的傳統細分客户，退貨政策通常允許在發貨後30天內退還珠寶和 成品珠寶並提供有效的信用理由。在我們的charlesandcolvard.com上都有客户和moissaniteoutlet.com網站通常也可能在 內退貨分別為裝運日期的30天根據我們在charlesandcolvard.com上披露的退貨政策和moissaniteoutlet.com網站。我們定期以寄售方式向傳統細分客户發運散裝珠寶和成品。根據這些寄售條款，客户承擔損失風險，並有權在 指定期限內(通常從六個月到一年)獲得絕對回報。我們的在線渠道部門和傳統部門客户通常被要求在客户通知我們此類庫存將由客户保留後30至60天內支付寄售貨款。因此，我們不會確認這些寄售交易的收入，直到(i)客户告知我們庫存將由客户保管；II)退貨權 期滿；或(三、客户通知我們存貨已售出。

應收賬款準備金

估計數用來確定應收貿易賬款的兩筆準備金的金額。第一筆準備金是對銷售退貨的補貼。在確認收入時，我們使用按季度審查的歷史回報率來估計未來的回報，並考慮授予客户的任何合同退貨特權，並按此估計金額減去銷售和貿易應收賬款。
 
48
目錄表
第二筆準備金是壞賬準備。用於衡量因我們的客户未能支付所需款項而造成的估計信用損失。這項津貼 將應收貿易賬款減少到預計要收回的金額。我們使用當前預期信用損失模型，在評估壞賬撥備的充分性時，我們根據無法收回賬户的歷史百分比、付款歷史的變化、事實和情況(包括任何當前可減輕損失的經濟狀況)來估計在我們的風險敞口池中預期的信貸損失，包括任何當前可減輕損失的經濟狀況。我們根據我們認為與潛在信用損失相關的無法收回的應收賬款的年齡來確定信用損失百分比。我們記錄了此類信貸損失的準備金，其中包括基於歷史註銷的預期損失準備金，根據當前狀況進行了必要的調整，對未來狀況進行了合理和可支持的預測，以及 被視為有風險的賬户的特定準備金。備抵是我們對截至資產負債表日期的應收賬款的估計，最終將不會收回。津貼的任何變化都反映在發生變化期間的業務結果 中。當根據客户的事實和情況，有可能不會收回應收賬款和先前記錄的相關備抵時，我們將予以註銷。我們通常使用內部收集工作，其中可能包括我們認為適當的銷售人員。在所有內部催收工作耗盡後，我們通常會核銷基礎 應收賬款。
任何有大量餘額的賬户都會單獨進行審核，以根據特定基礎客户賬户的事實和情況確定適當的備抵額度。

第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露

不適用。

49
目錄表
第八項。
財務報表和補充數據

合併財務報表索引

 
頁碼
 
 
獨立註冊會計師事務所報告(BDO USA，P.C.，Raleigh，NC；PCAOB ID：243)
51
   
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併資產負債表
53
 
  
截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度綜合業務報表
54
   
截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度股東權益綜合報表
55
 
  
2023年6月30日和2022年6月30日終了財政年度合併現金流量表
56
 
  
合併財務報表附註
57

50
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會
Charles&Colvard，Ltd.
北卡羅來納州莫里斯維爾

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Charles&Colvard，Ltd.(“本公司”)截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併資產負債表、截至該日止年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2023年6月30日及2022年6月30日的財務狀況，以及截至該日止年度的經營業績及現金流量，符合美國公認的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求 瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，並且：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，並且我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見 。

存貨可變現淨值

如本公司合併財務報表附註2及附註6所述，截至2023年6月30日，存貨總額約為2,680萬美元。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。公司於每個會計期間評估存貨估值，包括潛在存貨減記的需要，包括管理層的重大估計。
 
51
目錄表
我們認為管理層對存貨可變現淨值的估計，包括存貨減記，是一項重要的審計事項。公司的存貨受到各種市場因素的影響，包括風格趨勢和競爭的變化，這可能表明可變現淨值下降。鑑於在估計公司產品未來的適銷性時存在固有的不確定性，審計管理層對存貨可變現淨值的估計需要審計師高度的判斷和更多的審計努力。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：


 •
評估管理層庫存儲備計算中使用的投入的合理性，包括公司最近銷售的類似產品的價格、基於手頭庫存當期銷售的當前和預期利潤率 以及行業趨勢。

•
評估準備金分析，以確定管理層是否發現了可銷售性潛在下降的證據，包括賬面價值可能超過可變現淨值估計的緩慢移動的庫存，並對潛在減記進行了適當評估。

/s/ BDO USA，P.C.

自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

北卡羅來納州羅利市
2023年10月12日

52
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
合併 資產負債表

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
10,446,532
    
$
15,668,361
  
受限現金
    
5,122,379
      
5,510,979
  
應收賬款淨額
    
380,085
      
2,220,816
  
庫存，淨額
    
7,476,046
      
11,024,276
  
應收票據
    
250,000
      
250,000
  
預付費用和其他資產
    
901,354
      
1,190,012
  
流動資產總額
    
24,576,396
      
35,864,444
  
長期資產：
                
庫存，淨額
    
19,277,530
      
22,488,524
  
財產和設備，淨額
    
2,491,569
      
1,901,176
  
無形資產，淨額
    
305,703
      
265,730
  
經營性租賃使用權資產
    
2,183,232
      
2,787,419
  
遞延所得税，淨額
    
-
      
5,851,904
  
其他資產
    
49,658
      
49,658
  
長期資產總額
    
24,307,692
      
33,344,411
  
總資產
  
$
48,884,088
    
$
69,208,855
  
                 
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
4,786,155
    
$
4,401,229
  
經營租賃負債，本期部分
    
880,126
      
856,571
  
應計費用和其他負債
    
1,395,479
      
1,546,483
  
流動負債總額
    
7,061,760
      
6,804,283
  
長期負債：
                
非流動經營租賃負債
    
2,047,742
      
2,846,805
  
長期負債總額
    
2,047,742
      
2,846,805
  
總負債
    
9,109,502
      
9,651,088
  
承付款和或有事項(附註10)
            
股東權益：
                
普通股，不是面值；50,000,000授權股份；30,912,108已發行及已發行股份30,523,7056月30日發行的股票 2023和30,778,046 已發行和30,747,759股票未償還日期為6月30日 2022
    
57,242,211
      
57,242,211
  
額外實收資本
    
26,205,919
      
25,956,491
  
國庫股，按成本價計算，388,403股票和30,2876月30日的股票，2023 和2022，分別
     (489,979 )     (38,164 )
累計赤字
    
(43,183,565
)
    
(23,602,771
)
股東權益總額
    
39,774,586
      
59,557,767
  
總負債和股東權益
  
$
48,884,088
    
$
69,208,855
  

請參閲合併財務報表附註。

53
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
合併 個操作的報表

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
29,946,234
    
$
43,089,024
  
成本和支出：
                
銷貨成本
    
25,212,383
      
22,845,702
  
銷售和市場營銷
    
13,686,049
      
12,421,138
  
一般和行政
    
5,023,822
      
4,948,980
  
總成本和費用
    
43,922,254
      
40,215,820
  
營業收入(虧損)
    
(13,976,020
)
    
2,873,204
  
其他收入(支出)：
                
利息收入
    
297,262
      
19,277
  
外幣兑換損失
    
-
      
(34
)
其他收入合計，淨額
    
297,262
      
19,243
  
所得税前收入(虧損)
    
(13,678,758
)
    
2,892,447
  
所得税費用
    
(5,902,036
)
    
(518,532
)
淨(虧損)收益
  
$
(19,580,794
)
  
$
2,373,915
  
                 
每股普通股淨(虧損)收益：
                
基本信息
  
$
(0.64
)
  
$
0.08
  
稀釋
    
(0.64
)
    
0.08
  
                 
用於計算每股普通股淨(虧損)收益的加權平均股數：
                
基本信息
    
30,376,745
      
30,363,076
  
稀釋
    
30,376,745
      
31,316,028
  

請參閲合併財務報表附註。

54
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
股東權益合併報表

   
普通股
                          
   
數量
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
財務處
庫存
    
累計
赤字
    
總計
股東的
權益
  
2021年6月30日的餘額
    
29,913,095
    
$
56,057,109
    
$
25,608,593
     $ -    
$
(25,976,686
)
  
$
55,689,016
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
774,341
       -      
-
      
774,341
  
發行限制性股票
    
242,725
      
-
      
-
       -      
-
      
-
  
股票期權行權
     622,226       1,185,102       (426,443 )     -       -       758,659  
普通股回購
     (30,287 )     -       -
       (38,164 )     -
       (38,164 )
淨收入
    
-
      
-
      
-
       -      
2,373,915
      
2,373,915
  
6月30日的餘額，2022
    
30,747,759
    
$
57,242,211
    
$
25,956,491
     $ (38,164 )  
$
(23,602,771
)
  
$
59,557,767
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
249,428
       -      
-
      
249,428
  
發行限制性股票
    
178,750
      
-
      
-
       -      
-
      
-
  
取消限制性股票
    
(44,688
)
    
-
      
-
       -
      
-
      
-
  
普通股回購
     (358,116 )     -       -       (451,815 )     -       (451,815 )
淨虧損
    
-
      
-
      
-
       -      
(19,580,794
)
    
(19,580,794
)
6月30日的餘額，2023
    
30,523,705
    
$
57,242,211
    
$
26,205,919
     $ (489,979 )  
$
(43,183,565
)
  
$
39,774,586
  

請參閲合併財務報表附註。

55
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
現金流量合併報表

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
經營活動的現金流：
            
淨(虧損)收益
  
$
(19,580,794
)
  
$
2,373,915
  
對淨(虧損)收入與經營活動提供的(用於)現金淨額的調整：
                
折舊及攤銷
    
653,157
      
479,308
  
基於股票的薪酬
    
249,428
      
774,341
  
壞賬準備
    
98,000
      
14,000
  
回收銷售回報
    
(23,000
)
    
(84,000
)
庫存減記
    
6,004,000
      
195,000
  
應收賬款折扣的回收
    
(4,496
)
    
(4,285
)
遞延所得税
    
5,851,904
      
498,926
  
經營性資產和負債變動情況：
                
應收賬款
    
1,770,227
      
(484,457
)
庫存
    
755,224
      
(4,535,080
)
預付費用和其他資產，淨額
    
892,845
      
926,780
  
應付帳款
    
384,926
      
1,626,856
  
應計所得税
    
-
      
(9,878
)
應計費用和其他負債
    
(926,512
)
    
(1,198,873
)
經營活動提供的現金淨額(用於)
    
(3,875,091
)
    
572,553
  
                 
投資活動產生的現金流：
                
購置財產和設備
    
(1,229,571
)
    
(1,496,471
)
無形資產的付款
    
(53,952
)
    
(64,188
)
用於投資活動的現金淨額
    
(1,283,523
)
    
(1,560,659
)
             
 
融資活動的現金流：
            
 
普通股回購
    
(451,815
)
    
(38,164
)
股票期權行權
    
-
      
758,659
  
融資活動提供的現金淨額(用於)
    
(451,815
)
    
720,495
  
             
 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
    
(5,610,429
)
    
(267,611
)
現金、現金等價物和受限現金，年初
    
21,179,340
      
21,446,951
  
現金、現金等價物和受限現金，年終
  
$
15,568,911
    
$
21,179,340
  
     
         
補充披露現金流量信息：
    
     
 
本年度繳納所得税的現金
   $
 5,900
     $
 -
  

請參閲合併財務報表附註。

56
目錄表
Charles&Colvard，Ltd.
合併財務報表附註

1.
業務説明

Charles&Colvard，Ltd.(“公司”)是北卡羅來納州的一家公司，成立於1995年。該公司製造、營銷和分銷Charles &Colvard創建了碳硅鋁石®(下稱碳硅石或碳硅石珠寶)和以碳硅石為特色的成品首飾，包括一生一世™，公司的優質碳硅石寶石品牌，在全球精品珠寶市場銷售。此外，公司還營銷和分銷凱迪亞®實驗室培育的鑽石和成品珠寶以實驗室培育的鑽石為特色，在全球精品珠寶市場銷售。

該公司以批發價向分銷商、製造商、零售商和設計師(包括世界上一些最大的分銷商和珠寶製造商)銷售鬆散的碳硅石珠寶、鬆散的實驗室生長的鑽石和以碳硅石和實驗室生長的鑽石為原料的成品珠寶。此外，2023年5月，該公司推出了面向批發商的直銷門户網站charlesandcolvarddirect.com，這是一個寶石產品處置批發網點。該公司的成品珠寶、鬆散的碳硅石珠寶和實驗室培育的鑽石，由其他製造商鑲嵌成精美的珠寶，在零售店和互聯網上銷售。該公司以零售價向最終消費者銷售產品，自己的生活Charles&Colvard簽名展廳,它於2022年10月開業， 還通過其 全資運營子公司charlesandcolvard.com，LLC，第三方網上集市、直運等純商家、專營電子商務網點。該公司還通過moissaniteoutlet.com，LLC以折扣零售價格向最終消費者銷售產品，moissaniteoutlet.com，LLC是charlesandcolvard.com，LLC， 和第三方在線市場.

2.
列報基礎和重大會計政策

列報依據和合並原則-所附截至和截至6月的財政年度的綜合財務報表30, 2023和2022,包括公司及其全資子公司charlesandcolvard.com，LLC； 包括其全資子公司moissaniteoulet.com，LLC，該公司於2月成立和組織24, 2022；Charles&Colvard Direct，LLC；以及公司的香港子公司Charles&Colvard(HK)Ltd.，已於9月進入休眠狀態30, 2020在12月重新激活後2017.Charles&Colvard(HK)Ltd.之前在2009從那以後就沒有任何經營活動了2008.Charles&Colvard Direct，LLC在截至6月份的財年中沒有經營活動30, 2023或2022.已取消所有公司間帳户 .

使用預算-根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用。由於未來的事件及其影響不能完全準確地確定 ，運營的實際結果、現金流和財務狀況可能與估計大不相同。對公司合併財務報表影響最大的估計涉及存貨的估值和分類、應收賬款準備金、 Stock-based 薪酬和收入確認。估計的變動反映在發生估計變動的期間的合併財務報表中。.
 
重新分類 – 某些情況下公司合併財務報表中的金額。截至2022年6月30日的會計年度已重新分類，以符合當前列報，主要是附註9“應計費用和其他負債”中列報的金額，與應計銷售税和應計特許經營税的組合有關，這兩項税項以前是單獨列報的。這些重新分類對截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度或截至2022年6月30日的財政年度的公司綜合財務狀況或綜合經營業績沒有影響。

現金和現金等價物-自購買之日起計原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資均被視為現金等價物。該公司的現金和現金等價物包括存款現金和貨幣市場基金。

57
目錄表
受限現金-根據本公司以現金作抵押的條款$5.00百萬JPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPMorgan Chase”)的信貸安排，該公司於7月簽訂12, 2021,經修訂，7月28, 2022 並於2023年6月21日起進一步修訂,要求 公司保持$5.1百萬在摩根大通持有的現金存款賬户中。這筆款項是摩根大通為該公司的信貸安排提供的擔保。因此，在摩根大通信貸安排的期限內，摩根大通持有的現金存款在公司的綜合資產負債表上被歸類為限制性現金，用於財務報告目的.

有關該公司與摩根大通的現金抵押信貸安排的更多信息，請參見注11,“債務”。

根據公司與奧本海默公司(“奧本海默”)簽訂的經紀-交易商協議的條款和條件，奧本海默公司與奧本海默公司簽訂了與其股票回購計劃有關的普通股回購交易，公司必須為公司的利益維持一個由奧本海默公司持有的資金流動保證金賬户。這個賬户的目的是為公司的普通股回購以及任何基本的交易成本和費用提供資金。根據股票回購活動的水平和時間，融資融券賬户的現金餘額將不時波動。在六月份30, 2023年和2022年，現金，金額約為$30和$461分別有1000人由奧本海默持有。奧本海默持有的此類現金在公司的綜合資產負債表上被歸類為 限制性現金，用於財務報告目的。

有關公司股票回購計劃的更多信息，請參見注釋12,“股東權益和股權薪酬。”

現金流量表上列報的現金、現金等價物和限制性現金的對賬包括截至列報日期的下列內容：

   
6月30日，
  
 
  
2023
    
2022
  
現金和現金等價物
  
$
10,446,532
    
$
15,668,361
  
受限現金
    
5,122,379
      
5,510,979
  
現金總額、現金等價物和受限現金
  
$
15,568,911
    
$
21,179,340
  

信用風險集中-可能使公司面臨集中信用風險的金融工具 主要包括存款現金、銀行持有的現金等價物和貿易應收賬款。本公司在聯邦保險金融機構存放現金存款，並將現金存放在其認為具有高信用質量的銀行和金融機構。然而，公司的現金存款可能 有時會超過聯邦存款保險公司的保險限額。因此，超過聯邦保險限額的餘額可能不會得到保險。本公司並無在該等賬户上出現虧損，而管理層相信本公司在該等 賬户上並無重大風險。

應收貿易賬款可能使公司面臨信用風險。本公司傳統細分客户的貿易應收賬款付款條件一般在30和90天，儘管它可能會不時為特定客户和重大訂單提供延長條款。公司根據多個因素向客户發放信貸，包括對客户財務狀況和信用記錄的評估(通過行業協會參考服務核實)、客户向公司的付款記錄、客户在行業中的聲譽和/或對公司將其碳硅石珠寶或含碳硅石的成品珠寶引入新的或擴大的市場的機會的評估。客户通常不需要抵押品。是否需要計提壞賬準備是根據特定客户的信用風險、歷史趨勢和其他信息來確定的。

見附註14，“主要客户和信用風險的集中”，進一步討論應收貿易賬款內的信用風險。

58
目錄表
應收賬款準備金-估算值用於確定應收貿易賬款的兩個準備金的金額。 第一個準備金是銷售退貨準備。在確認收入時，公司使用每季度審查的歷史回報率來估計未來的回報，並考慮到授予客户的任何合同退貨特權，並將銷售和貿易應收賬款減少這一估計金額。該公司的銷售退貨津貼為#美元568,000 和$591,000分別在2023年6月30日和2022年6月30日。

以下是本報告所列期間銷售退貨準備餘額的對賬：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
年初餘額
  
$
591,000
    
$
675,000
  
向運營收取的額外費用
    
5,405,613
      
6,012,069
  
銷售退貨
    
(5,428,613
)
    
(6,096,069
)
年終餘額
  
$
568,000
    
$
591,000
  

第二筆準備金是壞賬準備。用於衡量因公司 客户未能支付所需款項而造成的估計信貸損失。這項津貼使應收貿易賬款減少到預期要收回的數額。本公司採用現行預期信貸損失模式，管理層在評估壞賬撥備的充分性時，根據無法收回賬款的歷史百分比、付款歷史的變化、事實和情況(包括任何當前可減輕責任的經濟狀況)，估計在其風險敞口池內的預期信貸損失。本公司根據其認為與潛在信用損失相關的無法收回的應收賬款的年齡確定信用損失百分比。本公司就該等信貸損失計提撥備，包括根據歷史撇賬而計提的預期虧損準備，並按認為必要、合理及對未來情況作出可支持的預測的當前情況作出調整，以及為被視為有風險的帳户而計提的特定準備金。撥備是公司對截至資產負債表日期的應收賬款的估計，最終將不會收回。津貼的任何變化都會反映在發生變化的期間的運營結果中。本公司根據客户事實及 情況，如有可能不收回應收賬款及先前記錄的相關備抵款項，本公司將予以註銷。公司一般採用內部催收的方式，如認為合適，可將銷售人員包括在內。在所有內部催收工作耗盡後，本公司一般會註銷標的應收賬款。

任何有大量餘額的賬户都會被單獨審查，以根據具體客户賬户的事實和情況確定適當的備抵額度。在審查截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度期間，該公司確定不需要為特定賬户增加準備金。基座根據這些標準，管理層確定壞賬準備為#美元。183,000及$85,0002023年6月30日和2022年6月30日，分別是必需的。

以下是截至所列期間的壞賬準備餘額的對賬：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
年初餘額
  
$
85,000
    
$
71,000
  
向運營收取的額外費用
    
98,000
      
14,000
  
年終餘額
  
$
183,000
    
$
85,000
  

儘管本公司認為其準備金充足，但如果其客户的財務狀況惡化，導致其支付能力受損，或如果其低估了所需的津貼，則可能需要額外的津貼，這將導致在作出這種決定的期間內增加費用。

59
目錄表
庫存- 存貨按平均成本計算，以成本或可變現淨值中較低者為準。庫存成本包括直接材料和人工、入境運費、採購和接收成本、檢驗成本和倉儲成本。在衡量日期 ，任何庫存超過公司基於歷史和預期銷售水平的當前需求，在公司的綜合資產負債表上被歸類為長期庫存。該公司將其庫存分類為 當前庫存或長期庫存，要求其估計預計在未來12個月內變現的現有庫存部分，但不包括預計在未來12個月內購買並在銷售成本中變現的貴金屬、勞動力和其他庫存採購。

在每個會計期間，公司都會評估存貨的估值和分類，包括潛在存貨減記的需要，其中還包括管理層的重大估計。本公司與存貨有關的估值津貼是按整體計提，而不是按個別項目計提，以計提每項報廢、返工及縮減的估值津貼。

財產和設備-財產和設備按成本列報，並按以下直線方法按其估計使用年限折舊：

機器和設備
5至12年
計算機硬件
3至5年
計算機軟件
3年
傢俱和固定裝置
5至10年
租賃權改進
較短的預計使用年限或租賃期限

無形資產-該公司利用與獲得或保護已頒發或待批准的專利相關的成本，以及與製造碳硅石寶石和鑲嵌有碳硅石和實驗室生長的鑽石首飾的精美珠寶相關的許可權。此類成本一般在專利有效期內攤銷。15年。該公司還利用其獲得的使用某些廣告圖像的許可證和商標產生的外部成本。此類 成本分別在商標的許可期或預計使用年限內攤銷。

減損長壽的資產-公司通過審查其長期資產的可能減值來評估其可回收性當 情況發生或變化表明該等資產的賬面價值可能無法收回時。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流量淨值進行比較來衡量。如該等資產被視為減值，則減值按賬面值超過公允價值的金額計量，並在作出 釐定的期間確認為營運費用。截至2023年6月30日，本公司未發現任何長期資產減值指標。

除可回收性評估外，本公司還定期審查其長期資產的剩餘估計可用壽命。對使用年限假設的任何減少都將導致作出這種決定的當期以及以後各期的折舊和攤銷費用增加。

收入認可-收入被確認為描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為實現這一原則，公司執行以下五個步驟：(i)識別與客户的合同；(II)確定任何單獨的履行義務；(三、)確定交易價格；(四.)將交易價格分配給合同中的履行義務；以及v)當公司履行基本業績義務時確認收入。除寄售貨物外，公司在將公司貨物的控制權移交給客户的時間點上確認其幾乎所有收入。該公司認為其唯一的履行義務與在該控制權轉讓時滿足的貨物裝運有關通常在裝運時交貨，但也可能在交貨時交貨，具體取決於與客户的合同安排。這些貨件的客户付款條件通常在30-以及90-天。通過公司網站購買物品的客户在公司轉讓貨物控制權之前預付金額。 在控制權轉讓之前收到的金額計入合併資產負債表中應計費用和其他負債內的遞延收入，直至貨物控制權移交時為止。列入遞延收入#美元的數額452,866及$774,891分別於2022年6月30日和2021年6月30日的淨銷售額分別計入截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的淨銷售額。截至2021年7月1日的期初應收賬款淨餘額為#美元1,662,074. 本公司已選擇將控制權移交給客户後進行的運輸和處理視為履行活動，此外，公司還選擇了按淨額報告銷售税的實際權宜之計。本公司將與產品銷售有關的運輸和搬運費用計入銷售成本。

60
目錄表
該公司以產品退貨權的形式與其大多數合同有關的對價因素可變。在確認收入時， 建立了估計收益撥備，退回準備的任何變化都將計入當期的淨銷售額。對於公司的傳統細分客户，退貨政策通常允許 退回珠寶和成品首飾，並在以下時間內提供有效的信用理由30天一批貨。在線渠道在公司的兩個交易網站charlesandcolvard.com中細分客户 和moissaniteoutlet.com，通常也可以在以下時間內退貨 30天裝運日期的根據公司在其charlesandcolvard.com上披露的退貨政策和moissaniteoutlet.com 網站。

公司定期以寄售方式向傳統細分市場客户發運散裝珠寶和成品。在這些寄售條款下， 客户承擔損失風險，並在特定期限內享有絕對的退貨權，具體期限通常為六個月至 一年。公司的在線渠道細分和傳統細分客户通常需要在以下時間內對寄售貨物進行付款30至60天當客户通知公司它將保留庫存時。因此，本公司在 之前不會確認這些寄售交易的收入(i)客户通知公司它將保留庫存；II)退回權期限屆滿；或(三、) 通知公司庫存已出售給最終消費者的客户。

該公司按其在線渠道部門和傳統部門對成品珠寶和散裝珠寶產品線的淨銷售額進行了分類。 公司還按美國和國際地點之間的地理區域提供分類的淨銷售額。就財務報告而言，分類淨銷售額列於附註3，“部門信息和地理數據”。

退貨資產和退款負債

本公司設有退貨資產賬户和退款負債賬户，以記錄其估計產品退貨和銷售退貨準備的影響。 本公司的退貨資產和退款負債在每個財務報告期結束時更新，該等變化的影響在發生此類變化的期間計入。

本公司根據歷史退貨百分比和當期銷售水平以退款負債的形式估計預期的產品退貨。 本公司還應計相關的退貨資產，用於預計將在可銷售狀態下退貨的商品，減去任何收回該等商品的預期成本，包括公司可能產生的退貨運輸成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司的退款負債餘額為$568,000及$591,000分別作為銷售退回準備計入所附綜合資產負債表中的應收賬款淨額。截至2023年6月30日和2022年6月30日，該公司的回報資產餘額為290,000及$260,000，並計入所附綜合資產負債表的預付費用及其他資產內.

售出商品成本-銷售成本主要包括期內售出的庫存；由於持續的質量和陳舊審查而在期內減記的庫存；參與準備和向客户發貨的人員的工資和工資相關費用；分攤的費用，如租金、水電費、通訊費用和與準備和向客户發貨相關的折舊；以及外運運費。

廣告費-廣告製作成本在發生時計入費用。媒體植入成本在基礎廣告首次出現時計入費用 。

該公司還向其某些分銷商和零售合作伙伴提供合作廣告計劃，根據客户從公司的淨購買量，通過對未來購買的信用來償還其營銷成本的一部分，並受制於客户提供包括公司產品在內的所有廣告的文檔。截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度， 這些大致金額為$6063,000元和1,000元792分別為5,000美元，並作為銷售和營銷費用的組成部分。由於本公司獲得獨特的商品或服務以換取對價，並且收益的公允價值可以合理估計，因此這些交易反映為銷售和營銷費用。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度，包括合作廣告計劃在內的廣告費用約為#美元7.89百萬美元和美元7.38分別為100萬美元。

61
目錄表
銷售和市場營銷-銷售和營銷成本在發生時計入費用。這些成本包括推廣和銷售公司產品的所有費用，包括銷售和營銷人員的工資、工資相關費用和差旅；數字營銷；廣告；貿易展；市場研究；銷售佣金；以及分配可歸因於這些活動的管理費用 。除分配給一般和行政費用外，這些費用還包括Charlesandcolvard.com，LLC， 公司全資運營子公司，其中包括其全資子公司moissaniteoutlet.com，LLC的運營費用.

一般和行政-一般和行政費用在發生時計入費用。這些成本包括高管、財務、信息技術和行政人員的工資和 與薪資相關的費用；法律、投資者關係和專業費用；一般辦公室和行政費用；董事會費用；租金；壞賬；以及 保險。

基於股票的薪酬-公司根據授予日的估計公允價值確認股票獎勵的補償費用 。該公司採用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型來確定股票期權的公允價值。限制性股票獎勵的公允價值由授予日公司普通股的市場價格 確定。與基於股票的薪酬相關的費用在每筆賠償金的必要服務期內以直線方式確認。

使用Black-Scholes-Merton期權定價模型的股票期權的公允價值是在授予之日利用股息率、預期波動率、無風險利率和獎勵的預期壽命的某些假設估計的，如下所示：

股息收益率。雖然公司以前曾發放過股息，但由於近期沒有支付股息以及未來股息支付的不確定性，因此股息收益率為零。

預期的波動性。波動率是對股票價格等金融變量在一段時間內波動(歷史波動率)或預期波動(預期波動率)的量的衡量。公司估計的預期波動率主要考慮了其普通股的歷史波動率;

無風險利率。無風險利率以美國國庫券的公佈收益率為基礎，等值期限保持與股票期權的預期壽命相同；以及

預期壽命。已發行股票的預期壽命 期權代表行使或沒收之前的估計時間段，並基於使用歸屬期限和原始合同條款之間的中間點的簡化方法。之所以使用簡化方法，是因為公司歷來沒有足夠的期權行使經驗。

計算股票支付獎勵的公允價值時使用的假設代表了管理層的最佳估計，但這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。因此，如果因素髮生變化，公司使用不同的假設，公司基於股票的薪酬支出在未來可能會有很大不同。此外，本公司被要求 估計基於股票獎勵的預期失敗率，並僅確認預期歸屬的股票的費用。在估計本公司的罰沒率時，本公司分析其歷史罰沒率。如果公司的實際罰沒率與其估計的罰沒率存在重大差異，或者如果公司未來重新評估罰沒率，則基於股票的補償費用可能與公司在本期間的記錄大不相同。

所得税-遞延所得税確認為“暫時性”差異的所得税後果，適用於未來年度的法定所得税税率適用於財務報表賬面金額與現有資產和負債的所得税税基之間的差額。當有必要將遞延所得税資產減少到更有可能變現的數額時，將設立估值免税額。

62
目錄表
每股普通股淨(虧損)收益-每股普通股基本淨(虧損)收益的計算方法是將淨(虧損)收益除以 期內已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨(虧損)收入以期內已發行普通股和稀釋性普通股等價股的加權平均數計算。 普通股等價股由股票期權和未歸屬的限制性股票組成，按庫存股方法計算。

截至提交的日期，%t下表核對了基本每股淨(虧損)收益列報和稀釋後每股淨(虧損)收益列報之間的差異：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
分子：
            
淨(虧損)收益
  
$
(19,580,794
)
  
$
2,373,915
  
                 
分母：
                
加權平均已發行普通股：
                
基本信息
    
30,376,745
      
30,363,076
  
稀釋證券的影響
    
-
      
952,952
  
稀釋
    
30,376,745
      
31,316,028
  
                 
每股普通股淨(虧損)收益：
                
基本信息
  
$
(0.64
)
   $ 0.08  
稀釋
  
$
(0.64
)
   $ 0.08  

F或者是財政截至2023年6月30日的年度，購買約1.82 普通股稀釋後淨虧損的計算中剔除了100萬股。因為計入這類金額的效果將反稀釋至每股普通股淨虧損。在截至2022年6月30日的財年，購買約758,000由於股票期權的行使價高於普通股的平均市價，或計入該等金額的影響將反稀釋至每股普通股淨收入， 普通股每股攤薄淨收入的計算不包括 。大致179,000聯合國的股份截至2023年6月30日，既得限制性股票不包括在普通股每股攤薄淨虧損的計算中，因為這些股票是以業績為基礎的，而且截至提出的期間尚未滿足基本條件，納入此類股票的影響將反稀釋到每股普通股淨虧損。大致45,000聯合國的股份截至2022年6月30日，已授予的限制性股票被排除在普通股稀釋淨收入的計算之外，因為這些股票 是基於業績的，而截至2022年6月30日的基本條件尚未滿足.

3.
區段信息和地理數據

該公司根據“管理”方法報告分部信息。管理方法將管理層用於制定經營決策和評估績效的內部報告指定為來源在公司的運營和可報告部門中。

公司通過以下途徑管理其業務二基於其分銷渠道運營和可報告的細分市場，銷售其產品線、鬆散珠寶和成品珠寶：其“在線渠道”細分市場，包括charlesandcolvard.com、moissaniteoutlet.com、第三方在線市場、直運零售和其他純粹的、專門銷售電子商務的渠道；以及其“傳統”細分市場，包括批發和零售客户。 包括它自己的 Charles&Colvard簽名展廳。和網站：charlesandcolvardDirect.com.在線渠道細分市場和傳統渠道細分市場的會計政策與附註2《列報基礎和重要會計政策》中的會計政策相同。

本公司根據淨銷售額和產品線毛利，或產品線銷售額超過產品線銷售成本的部分來評估其部門的財務業績。本公司的產品線銷售成本定義為銷售商品的產品成本，不包括來自本公司製造和生產控制部門的非資本化費用，包括人員成本、折舊、租賃、公用事業和公司間接費用分配、運費、庫存減記和其他庫存調整，包括質量問題和損壞商品的成本。

63
目錄表
按可報告分部分列的各列報期間的財務信息摘要如下：

   
截至2023年6月30日的年度
  
   
線上
渠道
     傳統型    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
19,607,941
    
$
4,377,673
    
$
23,985,614
  
散落的珠寶
    
1,884,939
      
4,075,681
      
5,960,620
  
總計
  
$
21,492,880
    
$
8,453,354
    
$
29,946,234
  
                         
產品線銷售商品成本
                        
成品首飾
  
$
9,214,749
    
$
3,182,342
    
$
12,397,091
  
散落的珠寶
    
705,576
      
2,039,401
      
2,744,977
  
總計
  
$
9,920,325
    
$
5,221,743
    
$
15,142,068
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
10,393,192
    
$
1,195,331
    
$
11,588,523
  
散落的珠寶
    
1,179,363
      
2,036,280
      
3,215,643
  
總計
  
$
11,572,555
    
$
3,231,611
    
$
14,804,166
  
                         
折舊及攤銷
  
$
215,978
    
$
437,179
    
$
653,157
  
                         
資本支出
  
$
423,150
    
$
806,421
    
$
1,229,571
  

   
截至2022年6月30日的年度
  
   
線上
渠道
     傳統型    
總計
  
淨銷售額
                  
成品首飾
  
$
23,539,347
    
$
6,172,883
    
$
29,712,230
  
散落的珠寶
    
3,240,702
      
10,136,092
      
13,376,794
  
總計
  
$
26,780,049
    
$
16,308,975
    
$
43,089,024
  
                         
產品線銷售商品成本
                        
成品首飾
  
$
9,837,830
    
$
4,094,870
    
$
13,932,700
  
散落的珠寶
    
1,209,832
      
4,959,958
      
6,169,790
  
總計
  
$
11,047,662
    
$
9,054,828
    
$
20,102,490
  
                         
產品線毛利
                        
成品首飾
  
$
13,701,517
    
$
2,078,013
    
$
15,779,530
  
散落的珠寶
    
2,030,870
      
5,176,134
      
7,207,004
  
總計
  
$
15,732,387
    
$
7,254,147
    
$
22,986,534
  
                         
折舊及攤銷
  
$
235,643
    
$
243,665
    
$
479,308
  
                         
資本支出
  
$
305,586
    
$
1,190,885
    
$
1,496,471
  

64
目錄表
本公司不會將任何資產分配給須報告的分部，因此，不會向首席運營決策者報告任何資產信息，也不會在每個分部的財務信息中進行披露。

綜合財務報表中報告的公司產品線商品銷售成本與商品銷售成本的對賬如下：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
產品線銷售商品成本
  
$
15,142,068
    
$
20,102,490
  
未資本化的製造和生產控制費用
    
2,210,494
      
1,661,207
  
運費出
    
1,068,437
      
1,195,062
  
庫存減記
    
6,004,000
      
195,000
  
其他庫存調整
    
787,384
      
(308,057
)
銷貨成本
  
$
25,212,383
    
$
22,845,702
  


本公司綜合產品線毛利與本公司綜合所得税前淨(虧損)收入的對賬如下：


   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
產品線毛利
  
$
14,804,166
    
$
22,986,534
  
售出貨物的未分配成本
    
(10,070,315
)
    
(2,743,212
)
銷售和市場營銷
    
(13,686,049
)
    
(12,421,138
)
一般和行政
    
(5,023,822
)
    
(4,948,980
)
其他收入合計，淨額
    
297,262
      
19,243
  
所得税前收入(虧損)
  
$
(13,678,758
)
  
$
2,892,447
  

該公司根據客户所在的國家/地區按地理區域確認銷售額。通過公司交易性網站charlesandcolvard.com、charlesandcolvardDirect.com和moissaniteoutlet.com向國際終端消費者進行的銷售包括在國際銷售中，用於財務報告目的。該公司面向國際批發經銷商的傳統細分銷售的一部分代表了在國際上銷售的產品，這些產品可能會重新進口到美國零售商。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，所有無形資產以及財產和設備都在美國持有和定位。

以下是按地理區域列出的各時期的淨銷售額數據：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
淨銷售額
            
美國
  
$
29,056,696
    
$
41,138,538
  
國際
    
889,538
      
1,950,486
  
總計
  
$
29,946,234
    
$
43,089,024
  

65
目錄表
4.
公允價值計量

根據美國公認會計原則，公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。美國公認會計準則還為計量公允價值時使用的投入建立了一個層次結構，通過要求在 可用時使用最可觀察的投入，最大化使用可觀測投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用。可觀察到的輸入來自獨立的來源，並可由第三方驗證，而不可觀察到的輸入反映了有關第三方將使用什麼來為資產或負債定價的假設。

根據投入的可靠性，公允價值等級由三個等級組成，如下：

1級。相同資產和負債的活躍市場報價；
2級。直接或間接可見的第1級報價以外的投入；以及
3級。沒有得到市場數據證實的不可觀察到的投入。

本公司按經常性及非經常性原則評估須按公允價值計量的資產及負債，以確定按每個報告期對資產及負債分類的適當水平。這一決定需要公司管理層做出重大判斷。按公允價值經常性計量的金融工具包括現金、現金等價物和限制性現金、應收票據、應收貿易賬款和應付貿易賬款。所有金融工具均按賬面價值在綜合資產負債表中反映，由於該等金融工具屬短期性質，因此賬面價值與公允價值大致相同。

有幾個不是截至2023年6月30日或2022年6月30日按公允價值非經常性基礎計量的資產.

5.
應收票據

2021年3月5日，本公司簽訂了一項250,000可轉換本票協議(“ 可轉換本票“)，與無關的第三方戰略營銷合作伙伴。可轉換本票為無抵押票據，原定於2022年3月5日到期。2022年2月，公司對可轉換本票進行了修訂，自2021年12月9日起生效，並將到期日改為2022年9月30日。自2022年9月26日起，本公司進一步修訂了可轉換本票(以下簡稱《2022年9月修正案》)，將到期日改為2024年6月20日(以下簡稱《到期日》)。根據《2022年9月修正案》的條款，截至2023年6月30日，應收票據在隨附的合併財務報表中被歸類為應收票據。

利息按簡單的比率累加0.14每年% ，並將繼續累計，直至可轉換本票根據可轉換本票所載的轉換特權轉換或償還為止。違約期間未償還的本金按以下利率計息：5年利率。根據2022年9月修正案的條款，應計和未付的利息可轉換本票在截至2023年6月30日的合併財務報表中被歸類為流動資產並計入其他流動資產。

受制於借款人於到期日或之前完成指定股權融資交易(“股權融資”)，未付本金(包括應計及未付利息)會自動轉換為向股權融資投資者發行的最高級股權證券的權益單位。取其較小者80投資者購買的單位單價的百分比或等於美元的價格33,500,000除以緊接融資結束前借款人的未償還單位總數。除非按可轉換本票中規定的 折算，否則本金金額，包括應計和未付利息，將在到期日由本公司選擇(i)到期並應付給本公司，或(II)根據可轉換本票的條款，按指定的轉換價格轉換為權益單位。

66
目錄表
6.
庫存

截至報告日期，該公司的總庫存淨額包括以下內容：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
成品首飾：
            
原料
  
$
1,288,906
    
$
1,697,361
  
在製品
    
1,223,670
      
1,260,728
  
成品
    
12,772,611
      
12,100,910
  
寄售製成品
    
2,039,506
      
2,135,856
  
總成品首飾
    
17,324,693
      
17,194,855
  
散落的珠寶：
                
原料
    
421,603
      
1,985,355
  
在製品
    
6,131,853
      
8,485,713
  
成品
    
2,294,270
      
5,454,266
  
寄售製成品
    
254,323
      
303,491
  
全是散落的珠寶
    
9,102,049
      
16,228,825
  
總供應品庫存
    
326,834
      
89,120
  
總庫存
  
$
26,753,576
    
$
33,512,800
  

截至所列日期，該公司的總庫存分類如下：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
短期部分
  
$
7,476,046
    
$
11,024,276
  
長期部分
    
19,277,530
      
22,488,524
  
總庫存
  
$
26,753,576
    
$
33,512,800
  

該公司的在製品庫存包括已產生人工和鋸切等加工成本的原始碳化硅晶體；以及已分發給成品珠寶製造工作的部件，如金屬鑄件和鑲嵌碳硅石珠寶的成品。該公司的碳硅石寶石製造工藝涉及中間形狀的生產，稱為“預成型”，根據最終寶石的預期尺寸和形狀而變化。為了最大限度地提高製造效率，預製件可以在當前成品庫存需求之前製作，但仍保留在在製品庫存中。截至2023年6月30日和2022年6月30日， 發放給活動生產任務的在製品庫存接近$1.99百萬美元和美元2.76分別為100萬美元。

該公司的碳硅石和實驗室生產的鑽石首飾不會隨着時間的推移而質量下降，庫存通常包括珠寶行業最常用的形狀和尺寸 。此外，大約一半該公司的珠寶庫存中有一半不是在成品珠寶環境中鑲嵌的，因此不受時尚趨勢的影響。在每個財務報告期內，管理層都會密切監控和審查產品的過時情況。

該公司生產成品首飾，以碳硅石和實驗室培育的鑽石為特色。相對於鬆散的碳硅石珠寶和實驗室培育的鑽石，成品首飾更多地以時尚為導向，並受到造型趨勢的影響，隨着時間的推移，某些設計可能會過時。該公司大部分以硅鋁榴石和實驗室培育的鑽石為特色的成品珠寶都在庫存中供轉售，主要由核心設計組成，如螺柱耳環、紙牌和三石戒指、吊墜和手鐲，由於其經典的造型，這些設計往往不會受到重大過時風險的影響。此外，該公司通常持有較少數量的受設計師啟發的時尚首飾 ，可通過零售公司和其在線渠道部門轉售。該公司還攜帶有限數量的庫存，作為其採樣線的一部分， 公司在向客户銷售過程中使用該採樣線。

本公司持續經營的子公司沒有淨庫存，庫存在沒有公司間加價的情況下作為銷售給最終消費者的產品線成本 從母公司轉移。

67
目錄表

本公司的存貨按平均成本基礎上的成本或可變現淨值中較低者列報。在每個會計期間，公司都會評估存貨的估值和分類，包括潛在存貨減記的需要，這也包括管理層的重大估計。由於本公司某些散裝珠寶庫存的適銷性惡化，管理層認定該庫存已失去一定的創收能力，且該庫存的可變現淨值已低於其歷史 持有成本。Charles&Colvard所著的碳硅石®的鬆散寶石和實驗室生長的鑽石的市場惡化始於截至2023年6月30日的季度 ，原因是開採和實驗室生長的鑽石最近都面臨着價格下行壓力。鑽石市場的這些趨勢現在已經給碳硅石市場帶來了相當大的定價壓力-對於粗糙和鬆散的寶石-由於實驗室生長的鑽石的毛坯和鬆散寶石供應過剩，此類庫存的可變現淨值下降。



在截至2023年6月30日的季度和年度內銷售的貨物成本中包括約#美元的減記5.9百萬美元的公司非一生一世™放鬆珠寶庫存，以應對影響此類庫存可變現淨值的定價壓力和消費者需求受限。非--一生一世™材料庫存包括原材料或圓珠、 在製品寶石和散裝成品寶石。

7.
財產和設備

截至所列日期，財產和設備淨額包括以下內容：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
計算機軟件
  
$
2,865,994
    
$
2,392,465
  
機器和設備
    
1,203,585
      
1,182,171
  
計算機硬件
    
1,841,972
      
1,621,198
  
租賃權改進
    
2,213,330
      
1,847,227
  
傢俱和固定裝置
    
676,014
      
528,742
  
總計
    
8,800,895
      
7,571,803
  
減去累計折舊
    
(6,309,326
)
    
(5,670,627
)
財產和設備，淨額
  
$
2,491,569
    
$
1,901,176
  

截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的折舊費用約為$6395,000 和$471分別為1000,000美元。

8.
無形資產

截至列示日期，無形資產淨額由下列各項組成：

       
加權平均
  
       
剩餘
  
  6月30日，
    
攤銷期限
  
   
2023
   
2022
   
(單位：年)
  
專利
  
$
1,017,007
    
$
1,017,007
      
11.6
  
商標
    
296,294
      
242,342
      
9.0
  
許可權
    
6,718
      
6,718
      
-
  
總計
    
1,320,019
      
1,266,067
          
累計攤銷較少
    
(1,014,316
)
    
(1,000,337
)
        
無形資產，淨額
  
$
305,703
    
$
265,730
          

截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度的攤銷費用約為145,000 和$8分別為1000,000美元。現有無形資產的攤銷費用估計約為#美元。28截至2024年6月30日的財年為3,000美元，約合美元27在截至2025年、2025年、2026年和2027年6月30日的每個財政年度，26截至2028年6月30日的財年為5,000 。無形資產總額未攤銷餘額的攤銷費用淨額將在截至2028年6月30日之後的財政年度確認。

68
目錄表
9.
應計費用和其他負債

截至所列日期，應計費用和其他負債總額如下：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
遞延收入
  
$
566,896
    
$
452,866
  
應計補償和相關福利
    
382,630
       614,443
  
應計合作廣告
    
243,861
      
137,467
  
應計銷售税和特許經營税
    
202,091
      
341,706
  
其他應計費用
    
1
      
1
  
應計費用和其他負債
  
$
1,395,479
    
$
1,546,483
  

10.
承付款和或有事項

租約安排

於二零一三年十二月九日，本公司就其公司總部訂立租賃協議(經二零一三年十二月二十三日、二零一四年四月十五日及二零二一年一月二十九日修訂)(“租賃協議”)，該公司總部佔地約36,350辦公、存儲和輕型製造空間為平方英尺，並被歸類為 財務報告用途的運營租賃。租賃協議基準期限的到期日為2026年10月31日，租賃協議條款不含提前終止條款。倘若租賃協議下並無未解決的違約事件，本公司有權選擇將租賃期延長至五年。公司延長租賃協議期限的選擇權必須在以下日期或之前以書面方式行使270在當時的當前期限到期前 天。如行使該項選擇權，每項經延長租期的每月最低租金將調整至當時的公平市價。

本公司於2014年5月23日接管租賃物業，當時租賃空間已完成若干改善工程，並在此日期之前無法使用物業 。在2021年1月29日簽署租約第三修正案(“租約修正案”)後，租約修正案包括一項約為#元的租金減免。2143,000,000美元，這反映在計算使用權(“ROU”)資產和租賃負債時使用的租金支付，這些租金在執行延長租賃期的租賃修正案 時重新計量。《租約修正案》還包括房東提供的租賃權改進津貼，金額不超過約#美元。545000美元。該公司已獲得約#美元的補償。506根據《租約修正案》的條款，房東為符合條件的租賃權改進支付1,000,000美元。房東的這筆報銷減少了相同數額的剩餘ROU資產，並將在租約的剩餘期限 內進行預期確認。
 
本公司沒有其他重大經營租賃，也不是符合融資租賃、可變租賃或短期租賃分類資格的租賃的一方。

截至2023年6月30日，公司租約的資產負債表分類如下：
 
經營租賃：
      
非流動經營租賃ROU資產
  
$
2,183,232
  
         
流動經營租賃負債
  
$
880,126
  
非流動經營租賃負債
    
2,047,742
  
經營租賃負債總額
  
$
2,927,868
  

該公司的總運營租賃成本約為#美元6983,000元和1,000元596截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年分別為3,000人。
 
本公司估計經營租賃的增量借款利率及假設貼現率為2.81%，剩餘的經營租賃期為3.33好幾年了。

69
目錄表
截至2023年6月30日，公司在截至2023年6月30日的每個財政年度的經營租賃項下的未來剩餘付款如下：

2024
  
$
893,660
  
2025
    
918,236
  
2026
    
943,487
  
2027
    
317,327
  
租賃付款總額
    
3,072,710
  
減去：推定利息
    
144,842
  
租賃付款現值
    
2,927,868
  
減去：當前租賃負債
    
880,126
  
長期租賃總負債
  
$
2,047,742
  

該公司以現金支付計入其租賃負債計量的金額。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，為運營租賃支付的現金約為 美元9163,000元和1,000元550000,000， {br) 。

購買承諾

於二零一四年十二月十二日，本公司與Wolfspeed股份有限公司(“本公司”)訂立獨家供應協議(“供應協議”)。Wolfspeed“)，前身為Cree，Inc.根據供應協議，在符合某些條款和條件的情況下， 公司同意獨家向Wolfspeed購買，Wolfspeed同意獨家供應， 100本公司 所需的季度分期付款的碳化硅材料的百分比必須等於或超過設定的最低訂貨量。《供應協議》的初始期限原定於2018年6月24日到期，除非各方延長。

自2018年6月22日起，對《供應協議》進行了修訂，將到期日延長至2023年6月25日。《供應協議》亦已修訂為(i) 為公司提供一在符合某些條件的情況下，可選擇單方延長供應協議的期限，以增加 兩年制初始任期屆滿後的期間；(II)建立一個流程，使Wolfspeed可以根據公司的規格開始生產替代碳化硅材料，這將使公司能夠靈活地在更廣泛的產品中使用這些材料；和(三、) 允許公司在有限的條件下從第三方購買一定數量的碳化硅材料。

自2020年6月30日起，《供應協議》進一步修訂，將到期日延長至2025年6月29日，經雙方同意可再次延長。《供應協議》也進行了修訂，其中包括(i)將公司在《供應協議》項下的全部採購承諾分攤約#美元52.95在經修訂的《供應協議》期限內超過100萬美元；(II)建立一個程序，使Wolfspeed 同意接受超出商定的最低採購承諾的採購訂單，但須滿足某些條件；以及(三、)允許公司在有限的條件下從第三方購買修訂數量的碳化硅材料。

根據經修訂的《供應協議》，公司在2025年6月之前的採購承諾總額約為$52.95百萬美元，其中約為$24.75截至2023年6月30日，仍有100萬待購買 。在經修訂的供應協議有效期內，公司未來對碳化硅晶體的最低年度採購承諾約為#美元。4.00百萬至美元10.00每年百萬美元.

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，該公司購買了約1.80 百萬美元和$6.29分別來自Wolfspeed的碳化硅晶體。

該公司已經做出了不是在討論供應協議的條款時，在截至2023年6月30日的九個月期間購買 碳化硅晶體。
 
2023年7月28日，Wolfspeed對本公司提起祕密仲裁，要求賠償損失，外加利息、費用和律師費。Wolfspeed稱，該公司未能履行《2023財政年度供應協議》規定的採購義務，金額為#美元。4.25百萬美元，但未能支付$3.30百萬的碳化硅晶體Wolfspeed 交付給公司。Wolfspeed還稱，該公司打算違反《供應協議》規定的剩餘採購義務，即額外支付#美元。18.5據稱的損害賠償金為100萬美元。

70
目錄表
在本公司評估Wolfspeed的索賠時，本公司對所要求的金額提出異議，並打算積極捍衞其立場，包括主張本公司根據供應協議在法律和衡平法上可能擁有的權利和抗辯。聽證會尚未安排。只有在經過全面的調查、發現和仲裁程序後，才會對此事件產生的責任作出最終決定。

11.
債務

信用額度

自2021年7月7日起，本公司從摩根大通獲得一美元5.00百萬現金擔保額度 信貸安排(“摩根大通信貸安排”)。摩根大通信貸工具可用於一般公司和營運資本用途，包括允許的收購和借款的某些額外債務、分期付款義務以及資本和經營租賃項下的義務。摩根大通信貸安排以一筆金額為#美元的現金保證金作為擔保。5.1由摩根大通持有，作為信貸額度安排的抵押品，原定於7月31日到期， 2022.7月生效28, 2022,摩根大通信貸安排被修改，其中包括將到期日延長至2023年7月31日,並附上公司在摩根大通信貸安排下的義務，由公司的全資子公司Charles&Colvard Direct，LLC，charlesandcolvard.com，LLC和 moissaniteoutlet.com，LLC擔保。自2023年6月21日起，摩根大通信貸安排進一步修訂，將到期日延長至2024年7月31日。
經修訂的摩根大通信貸安排下的每筆預付款，按相當於摩根大通每月擔保隔夜融資利率(SOFR利率)之和的利率計提利息，該利率等於 ，即摩根大通相對於美國聯邦儲備委員會制定的調整後SOFR利率所適用的利率，外加1.25年利率為% ，無擔保利率調整為0.10年利率。在2022年7月31日修正案之前，摩根大通信貸安排下的每筆預付款將按摩根大通每月LIBOR利率乘以歐洲貨幣資金法定準備金利率的利率計提利息，摩根大通必須按照美國聯邦儲備委員會制定的調整後的LIBOR利率 支付利息，外加1.25年利率。利息 按月計算，按實際/360天計算，按月拖欠。在違約事件中未償還的本金，根據摩根大通的選擇，按以下利率計息3超過上述比率的年利率。任何預付款可以在任何時候全部或部分預付，不受懲罰。
摩根大通信貸安排由摩根大通與本公司之間經修訂的信貸協議(“摩根大通信貸協議”)(自2023年6月21日起生效)及慣常的附屬文件證明，本金金額不超過$5.00任何時間未償還的百萬美元和一張信用額度票據(“摩根大通信用額度票據”)，其中公司承諾於2024年7月31日或之前支付金額$5.00百萬或更多的可能是先進的和未完成的。如果發生違約，摩根大通可以選擇加快摩根大通信貸安排下未償還預付款的到期日。摩根大通信貸協議和附屬文件包含習慣契約、陳述、費用、債務、或有債務、留置權、貸款、租賃、投資、合併、收購、剝離、子公司、關聯交易、控制權變更以及賠償、費用報銷和保密條款。
與2021年7月7日生效的摩根大通信貸安排有關，本公司發生了一筆不可退還的發起費，金額為#美元。10,000這筆錢在2021年7月12日摩根大通信貸安排執行時全額支付給了摩根大通。不是向摩根大通支付了發起費，涉及正在修改2022年7月28日和2023年6月21日的摩根大通信貸安排。該公司還同意維持其與摩根大通的主要銀行存管和支付關係。
摩根大通信貸安排項下的違約事件包括但不限於：違約、違約事件、或將構成違約或違約事件的事件(等待發出通知或時間流逝或兩者兼而有之)、摩根大通信貸協議、摩根大通信用額度票據的任何規定、或與摩根大通信貸協議或任何債務、負債、及本公司對摩根大通的債務，或因摩根大通向本公司提供信貸而產生的債務。
截至2023年6月30日，公司擁有不是T T以摩根大通信貸工具為抵押借款。

該公司擁有不是截至2023年6月30日的財年未償債務。

71
目錄表
12.
股東權益和股權薪酬

普通股

本公司獲授權發行50,000,000普通股股份， 不是票面價值。截至2023年6月30日和2022年6月30日，30,523,705和30,747,759分別發行已發行普通股。 公司普通股持有人有權一為持有的每股股份投票。

優先股

董事會有權在不經股東進一步批准的情況下，發行最多10,000,000 優先股，不是票面價值。優先股可以不時地以一個或多個系列發行。不是截至2023年6月30日，優先股已發行。

普通股回購

根據公司董事會於2022年4月29日授予的授權，公司可以回購最高約為$5.00年內公司普通股的已發行股份為百萬股三年制截至2025年4月29日的期間。根據回購授權的條款，普通股回購一般由公司管理層酌情決定。隨着公司回購其普通股，這些普通股不是按面值計算，本公司報告截至2023年6月30日及2022年6月30日在合併資產負債表中作為庫存股持有的該等股份，並在庫存股中記錄購買價格。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，公司回購了358,116股票和30,287分別為該公司普通股的股份，總價為$451,815 和$38,164，分別根據回購授權。

分紅

該公司支付了不是截至2023年、2023年和2022年6月30日的財政年度的現金股息。

貨架登記表

本公司在本公司備案的S-3表格中有有效的貨架登記説明書美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)允許它定期單獨或以任何組合的方式提供和出售普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證，以及由上述類型證券的任何組合組成的單位，總額最高可達$25.00百萬美元，其中全部可用. 然而，在任何12個月的時間裏，公司不得提供和出售不超過其公眾流通股(即非關聯公司持有的公司已發行普通股的總市值)的三分之一。 該公司根據其有效的貨架登記聲明發行股權證券的能力取決於市場條件。

股權補償計劃

2018年股權激勵計劃

2018年11月21日，公司股東批准通過Charles&Colvard，Ltd.2018年股權激勵計劃(《2018年計劃》)。2018年計劃將於2028年9月20日到期。

2018年計劃規定向本公司及其附屬公司的選定員工、董事和顧問授予基於股權的獎勵。根據2018年計劃授予的獎勵可發行的公司普通股總股數不得超過3,300,000加上 根據本公司在2018年計劃之前維持的任何股票激勵計劃授予的任何獎勵所涉及的普通股數量(每個，即根據2018年之前計劃的條款到期、終止、取消或沒收的“2018年優先計劃”)。根據2018年計劃授予員工的股票期權通常授予四年並且條款最高可達10年。授予獨立承包商的股票期權的授予時間表和條款因具體授予的不同而有所不同，但期限不超過10年。授予董事會成員的股票期權獎勵一般在一年自授予之日起生效。授予員工或獨立承包商的限制性股票獎勵的授予時間表因具體授予而異，但通常是四年或者更少。根據《2018年計劃》，僅授予股票期權和限制性股票。截至2023年6月30日和2022年6月30日，1,261,331和1,101,211分別是2018年計劃下的未償還股票期權。

72
目錄表
2008年度股票激勵計劃

2008年5月，公司股東批准通過Charles&Colvard，Ltd.2008年股票激勵計劃，該計劃於2015年3月31日修訂，並於2015年5月20日經公司股東批准並於2016年3月15日進一步修訂，並於2016年5月18日經公司股東批准(《2008計劃》)。2008計劃已於2018年5月26日到期(涉及未來贈款)。

2008年計劃授權公司向選定的員工、董事和獨立承包商授予股票期權、股票增值權、限制性股票和其他股權獎勵。根據2008年計劃授予的獎勵可發行的公司普通股總股數不得超過6,000,000加上根據2008年計劃前本公司維持的任何股票激勵計劃授予獎勵的任何普通股股份(每個“2008優先計劃”)在沒有根據獎勵發行股份的情況下因任何原因被沒收、註銷、終止、到期或失效的任何普通股，或根據2008年優先計劃授予獎勵的股份被本公司沒收、或回購或重新收購的股份。根據2008年計劃授予員工的股票期權通常授予四年並且條款最高可達10年。授予獨立承包商的股票期權的授予時間表和條款因具體授予的不同而有所不同，但期限不超過10年。授予董事會成員的股票期權獎勵一般在一年自授予之日起生效。授予員工或獨立承包商的限制性股票獎勵的授予時間表因具體授予而異，但通常是四年或者更少。2008年計劃僅授予股票期權和限制性股票。截至2023年6月30日和2022年6月30日，556,334和557,592分別是2008年計劃下的未償還股票期權。

基於股票的薪酬

下表彙總了本報告所述期間公司淨收入中包含的基於股票的薪酬的組成部分：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
   
2022
 
員工股票期權
  
$
225,694
    
$
243,576
  
限制性股票獎勵
    
23,734
      
530,765
  
總計
  
$
249,428
    
$
774,341
  

不是股票薪酬在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內計入庫存成本 。

股票期權

以下為截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年股票期權活動摘要：

   
股票
    
加權
平均值
行權價格
  
截至2021年6月30日的未償還債務
    
2,235,286
    
$
1.24
  
授與
    
289,793
    
$
2.47
  
行使了他的權力。     (622,226 )   $ 1.15  
被沒收
    
(24,753
)
  
$
1.04
  
過期
    
(219,297
)
  
$
2.57
  
截至2022年6月30日的未償還債務
    
1,658,803
    
$
1.32
  
授與
    
270,787
    
$
1.02
  
被沒收
    
(65,765
)
  
$
1.99
  
過期
    
(46,160
)
  
$
1.76
  
截至2023年6月30日的未償還債務
    
1,817,665
    
$
1.24
  

73
目錄表
加權平均授出日期截至財政年度內授出的股票期權的公允價值六月30, 2023和2022年是$0.59及$1.27，分別為。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，授予的股票期權的公允價值總計約為$2293,000元和1,000元222分別為1000,000美元。

每個股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型進行估計，並對所述期間授予的股票期權採用以下加權平均 假設：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
   
2022
 
股息率
    
0.0
%
    
0.0
%
預期波動率
    
61.0
%
    
61.6
%
無風險利率
    
3.75
%
    
1.46
%
預期壽命(年)
    
5.4
      
4.5
  

下表彙總了與2023年6月30日未償還股票期權相關的信息：

未完成的期權
    
可行使的期權
    
已歸屬或預期歸屬的期權
  
天平
截至
2023年6月30日
    
加權
平均值
剩餘
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
天平
截至
2023年6月30日
    
加權
平均值
剩餘
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
天平
截至
2023年6月30日
    
加權
平均值
剩餘
合同期限
(年)
    
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
 
1,817,665
      
6.27
    
$
1.24
      
1,405,916
      
5.50
    
$
1.22
      
1,789,617
      
6.23
    
$
1.23
  

截至2023年6月30日，與未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出約為1美元1715,000,000美元，預計將在加權平均期間確認約15個月.

截至2023年6月30日和2022年6月30日，已發行和已歸屬的股票期權或預計將歸屬的股票期權的內在價值總計約為#美元。1273,000元和1,000元410分別為1000,000美元。這些數額是在適用所得税前計算的，代表的是公司普通股在2023年6月30日和2022年6月30日的收盤價，減去授予價格，乘以授予價格低於收盤價的股票期權數量。這些金額代表如果這些股票 期權在這些日期被行使，期權接受者將收到的金額。在截至2022年6月30日的財政年度內，行使的股票期權的總內在價值約為886000美元。在截至2022年6月30日的財政年度內，在每個期間行使的與某些股票期權相關的税收優惠總額估計約為$89000美元。有幾個不是股票期權 在截至2023年6月30日的財年內行使。

限制性股票

以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年限售股活動摘要：

   
股票
    
加權
平均值
授予日期
公允價值
  
未歸屬於2021年6月30日
    
178,750
    
$
0.72
  
授與
    
242,725
    
$
2.75
  
既得
    
(242,725
)
  
$
1.25
  
未歸屬於2022年6月30日
    
178,750
    
$
2.75
  
授與
    
178,750
    
$
0.97
  
既得
    
(134,063
)
  
$
2.75
  
取消
     (44,687 )   $
 2.75  
未歸屬於2023年6月30日
    
178,750
    
$
0.97
  

截至2023年6月30日的未歸屬限制性股票均為以業績為基礎的限制性股票，並計劃於2023年7月授予，但取決於基本業績目標的實現情況。不是其中一股限制性股票預計將被授予；因此，不是在截至2023年6月30日的年度內，這些股票記錄了基於股票的薪酬支出。截至2023年6月30日，根據業績目標的實現，與未歸屬限制性股票相關的未確認的基於股票的薪酬支出估計約為$173,000，預計所有這些都不會被識別。基於業績的受限股票到期，因為未滿足業績條件.

74
目錄表
13.
所得税

公司按資產負債法核算所得税 。在資產負債法下，遞延所得税通過對財務報表賬面金額與現有資產和負債的所得税基礎之間的差額適用適用於未來 年度的法定所得税税率來確認“暫時性差異”的所得税後果。

本公司本報告所列期間的所得税淨額包括：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
當前：
            
聯邦制
  
$
-
    
$
-
  
狀態
    
(50,132
)
    
(19,606
)
當期(費用)福利總額
    
(50,132
)
    
(19,606
)
                 
延期：
                
聯邦制
    
(5,568,311
)
    
(493,910
)
狀態
    
(283,593
)
    
(5,016
)
遞延(費用)收益總額
    
(5,851,904
)
    
(498,926
)
所得税淨(費用)福利
  
$
(5,902,036
)
  
$
(518,532
)

截至 公司的非流動遞延税項資產淨額的重要組成部分如下：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
遞延税項資產：
            
沖銷和應計項目
  
$
183,907
    
$
487,333
  
聯邦淨營業虧損(NOL)結轉
    
5,198,460
      
3,471,594
  
國家NOL結轉
    
743,287
      
532,300
  
香港北環線延續至今
    
995,566
      
995,566
  
第263A條調整
     120,078       118,916  
基於股票的薪酬
    
107,842
      
155,139
  
庫存計價與陳舊儲備
    
3,465,024
      
1,631,339
  
經營租賃負債
     703,254       850,910  
非流動遞延税項資產
    
11,517,418
      
8,243,097
  
估值免税額
    
(10,562,696
)
    
(1,442,213
)
非流動遞延税項資產，淨額
    
954,722
      
6,800,884
  
遞延税項負債：
                
預付費用
    
(15,770
)
    
(52,792
)
折舊
    
(414,555
)
    
(255,734
)
經營性租賃使用權資產
    
(524,397
)
    
(640,454
)
非流動遞延税項負債
    
(954,722
)
    
(948,980
)
非流動遞延税項總資產，淨額
  
$
-
    
$
5,851,904
  

75
目錄表
以下是按適用於税前會計收入的適用聯邦法定所得税率計算的預期所得税與所列期間的所得税淨費用之間的對賬：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
按法定税率計算的預期所得税優惠(費用)
  
$
2,872,539
    
$
(607,414
)
扣除聯邦税收影響的州所得税優惠(費用)
    
430,355
      
(36,928
)
税位不確定對所得税的影響
    
-
      
7,804
  
返回撥備調整
    
-
      
405
  
基於股票的薪酬
    
(67,627
)
    
131,898
  
遞延所得税資產的其他變動，淨額
    
(16,820
)
    
(24,380
)
估價免税額(增加)減少
    
(9,120,483
)
    
10,083
  
所得税淨(費用)福利
  
$
(5,902,036
)
  
$
(518,532
)

本公司截至2023年6月30日的法定税率為22.94%和 由聯邦所得税税率21.00%和混合的州所得税税率為1.94%，扣除聯邦福利後的淨額。截至2022年6月30日的財年，公司的法定税率為22.45%，並由以下聯邦所得税税率組成21.00%和混合 州所得税税率為1.45%，扣除聯邦福利後的淨額。該公司的有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收益的影響，以及賬面和税務會計差異的影響，這些差異主要是由於在當時結束的會計期間與基於股票的薪酬交易相關的永久税收優惠而產生的。在截至2023年6月30日止年度設立估值免税額的推動下，本公司截至2023年6月30日止財政年度的實際税率為負值43.15%。在截至2022年6月30日的財政年度，公司的有效所得税税率為17.93%.

截至每個報告日期，管理層都會考慮新的積極和消極的證據，這些證據可能會影響公司對遞延税項資產未來變現的看法。 在截至2023年3月31日的三個月中，管理層認定，由於全球宏觀經濟狀況惡化和通脹水平上升，包括對經濟衰退的擔憂，再加上全球政治動盪的影響和持續的COVID大流行的經濟影響，與這些情況相關的風險導致管理層得出結論，公司未來不太可能有足夠的未來應納税收入來利用其 遞延税項資產。此外，公司管理層認定，積極的證據不再足以抵消現有的負面證據，這主要是由於截至2023年3月31日的三個月和九個月期間發生的税前運營虧損。因此，管理層對公司的遞延税項資產建立了全額估值備抵。截至2023年6月30日，本公司管理層認定仍有足夠的負面證據 斷定本公司未來是否有足夠的應納税所得額來利用其遞延税項資產，因此，本公司對其遞延税項資產維持全額估值準備。

相反，截至2022年6月30日，本公司管理層當時已確定其對未來納税年度未來應納税所得額的預期，包括適用於未來預期應納税所得額的估計增長率(包括重大管理層估計和 假設)，將繼續足以充分利用本公司在任何法定到期之前結轉的剩餘聯邦淨營業虧損和某些遞延税項資產。因此，公司管理層確定，截至2022年6月30日，存在足夠的積極證據，得出結論，它更有可能是大約#美元的遞延税資產。5.85100萬美元仍可變現。然而，公司管理層進一步認定，仍然存在足夠的負面證據，從而得出結論，公司 是否有足夠的未來應納税所得額來利用其某些遞延税項資產。因此，本公司繼續對與本公司電子商務子公司結轉的若干國家淨營業虧損有關的遞延税項資產計提估值撥備，原因是不確定何時會產生正的應税收入以利用相關遞延税項資產。此外，對於與本公司位於香港的休眠附屬公司有關的營業虧損結轉有關的若干 遞延税項資產，仍保留估值撥備。
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司 的聯邦税淨營業虧損結轉約為$24.76百萬美元和美元16.53分別在2034年至2037年之間到期的，或未到期的，可用於抵消未來聯邦應税收入的；北卡羅來納州税 淨營業虧損結轉約$20.01百萬美元和美元19.772023年至2035年分別到期的100萬美元；2027年至2040年到期的各種其他州税淨營業虧損結轉，可用於抵消未來州應納税所得額。
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日， 大約有$6.03在香港結轉的淨營業虧損為百萬美元。根據香港税法，這些金額可無限期結轉，以抵銷香港未來的應納税所得額。本公司於香港的遞延税項資產已全額儲備，並備有一筆為數元的估值津貼。996截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月30日，由於本司法管轄區未來應納税所得額的不確定性，已在之前的所有會計期間全額預留，以利用遞延税項資產。本公司的香港附屬公司Charles&Colvard(HK)Ltd.於2017年12月重新啟用後，於2020年9月30日起進入休眠狀態。Charles&Colvard(HK)Ltd.之前 在2009年第二季度進入休眠狀態，自2008年以來一直沒有經營活動。如果本公司在未來期間使用其遞延税項資產的任何部分，估值準備將需要撤銷，並可能影響本公司未來的經營業績。

76
目錄表
14.
大客户和信用風險集中度

有時，公司應收賬款的一部分將來自個人餘額佔公司應收賬款總額10%或更多的客户。

以下是截至顯示日期佔應收賬款總額10%或更多的客户摘要：

   
6月30日，
  
   
2023
    
2022
  
客户A
    
24
%
    
*
%
客户B
    
14
%
    
*
 %
客户C
    
14
%
    
*
 %
客户D
     ** %     29 %
客户E     ** %     20 %
客户費用     ** %     13 %

*
截至2022年6月30日，客户A、B和C的個人餘額未達到應收賬款總額的10%或更多。
**
截至2023年6月30日，客户D、E和F沒有佔應收賬款總額10%或更多的個人餘額。

很大一部分銷售額來自於特定的客户關係。以下是所示期間佔總淨銷售額大於或等於10%的客户摘要：

   
截至六月三十日止年度，
  
   
2023
    
2022
  
客户E
    
14
%
    
14
%

上述客户包括在公司的傳統部門。本公司根據幾個因素記錄公司層面的銷售退貨津貼，包括歷史銷售退貨活動和已知客户退貨的特定津貼。

15.
員工福利計劃

所有符合一定服務年限要求的全職員工都有資格參加公司的401(K)計劃並從中獲得福利。該計劃規定公司按董事會每年確定的金額進行相應的繳費，並提供401(K)選項，根據該選項，符合條件的參與者可以延期支付部分工資。該公司共出資約$。1713,000元和1,000元76在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度內，其員工福利固定繳費計劃分別增加了10,000 。

77
目錄表
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧

沒有。

第9A項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，截至2023年6月30日。規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的“披露控制和程序”一詞1934年修訂的《證券交易法》，或交易法，是指公司的 控制程序和其他程序，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的 時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時就所需披露做出決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，正如我們設計的那樣，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本-收益關係時應用其判斷。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的在合理的保證水平上。

財務報告內部控制的變化

我們經常審查我們對財務報告的內部控制，並不時做出改變，以增強我們對財務報告的內部控制的有效性。於截至2023年6月30日止三個月內，吾等並無 對財務報告的內部控制作出任何改變，該等詞語定義於交易法下的規則13a-15(F)及15d-15(F)，而吾等認為該等變動對吾等的財務報告的內部控制有重大影響，或有合理可能對其有重大影響。

管理’S關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表的合理保證。
 
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
 

 (i)
與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；
 

 (II)
提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且我們的收支僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及
 

 (三、)
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
 
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的制度，也只能對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理的保證。
 
78
目錄表
在對財務報告的內部控制進行評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的標準內部 控制-集成框架(2013)。根據這項評估和這些標準，管理層確定我們對財務報告的內部控制自2023年6月30日起有效。
 
項目9B。
其他信息

沒有。

項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

第10項。
董事、高管與公司治理

第11項。
高管薪酬

第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

第14項。
首席會計費及服務

第10至14項所要求的信息通過引用納入我們關於2023年股東年會的最終委託書中，該委託書將在截至2023年6月30日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

79
目錄表
第四部分

第15項。
展示、財務報表明細表

(A)(1)及(2)。我們獨立註冊會計師事務所的合併財務報表和報告作為本報告的一部分提交(見“財務報表索引”，第二部分，第8項)。財務報表明細表不包括在本項目中，因為它們不適用，或者信息以其他方式包括在合併財務報表或合併財務報表附註中。

(A)(3)。下列證物已經或正在存檔，並根據S-K法規第601項進行編號：

證物編號：
  
描述
     
3.1
  
Charles&Colvard，Ltd.重述的公司章程(本文通過參考我們截至2004年12月31日的Form 10-K年度報告的附件3.1併入)
     
3.2
  
經修訂和重述的查爾斯·科爾瓦公司章程，自2011年5月19日起生效(本文通過參考2011年5月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入本文)
     
4.1   普通股證書樣本(在此引用我們截至1998年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.1)
     
4.2   普通股説明(在此併入本公司截至2021年6月30日的10-K表格年度報告附件4.2)
     
10.1   獨家供應協議，日期為2014年12月12日，由Charles&Colvard，Cree，Inc.、Charles&Colvard Direct，LLC和Moissanite.com，Inc.簽訂，日期為2014年12月12日，僅為獨家供應協議第 6(C)節的目的(通過引用我們於2021年2月4日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-Q表格季度報告的附件10.4將其併入本文)**
     
10.2   獨家供應協議第一修正案，日期為2018年6月22日，由Charles&Colvard，Ltd.和Cree，Inc.簽訂(通過引用附件10.1併入我們於2018年6月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)*
     
10.3   獨家供應協議第二修正案，由Charles&Colvard，Ltd.和Cree，Inc.簽訂，於2020年6月30日生效(本文引用了我們於2020年9月4日提交給美國證券交易委員會的截至2020年6月30日的Form 10-K年度報告的附件10.3)**
   
10.4   信貸協議，日期為2021年7月12日，由Charles&Colvard，Ltd.和JPMorgan Chase Bank，N.A.簽訂(通過引用併入本公司當前8-K表格的附件10.1，該表格於2021年7月13日提交給美國證券交易委員會)
     
10.5   《信貸協議第一修正案》，日期為2023年6月16日(2023年6月21日生效)，由Charles&Colvard，Ltd.和JPMorgan Chase Bank，N.A.(通過引用2023年6月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2併入本文)
     
10.6   截至2021年7月12日，由Charles&Colvard，Ltd.和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)開出的、日期為2021年7月12日的貸方票據(合併於此，參考我們於2021年7月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2)
     
10.7   截至2022年7月28日由Charles&Colvard，Ltd.和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)開出、日期為2022年7月28日的貸方票據(通過引用我們於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入本文)

80
目錄表
10.8  
註解修改協議，日期為2023年6月16日(2023年6月21日生效)，由Charles&Colvard，Ltd.和JPMorgan Chase Bank N.A.簽訂(結合於此，參考我們於2023年6月27日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表的附件10.4)
     
10.9
   Charles&Colvard，Ltd.和Southport Business Park Limited Partnership之間的租賃協議，日期為2013年12月9日(通過 參考我們於2021年9月3日提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的10-K表格年度報告附件10.11併入本文)**
     
10.10   Charles&Colvard，Ltd.和Southport Business Park Limited Partnership於2013年12月23日簽署的《租賃第一修正案》(在此合併，參考我們截至2013年12月31日的年度報告Form 10-K的附件10.20)
     
10.11   2014年4月15日Charles&Colvard，Ltd.和Southport Business Park Limited Partnership之間的第二次租賃修正案(在此合併，參考我們截至2014年6月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.1)
     
 10.12   Charles&Colvard，Ltd.與紹斯波特商務園區有限合夥企業的繼承者SBP Office Owner，L.P.於2021年1月29日簽訂的第三次租賃協議修正案(合併於此，參考我們於2021年2月4日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的季度報告10-Q表的附件10.5)
     
10.13+
   董事會薪酬計劃，2017年10月1日生效(本文參考我們截至2017年9月30日的季度報告10-Q表的附件10.1併入)
     
10.14+
   Charles&Colvard，Ltd.經修訂的2008年股票激勵計劃(合併於此，參考我們於2016年5月20日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告的附件10.1)
     
10.15+
  
2008年股票激勵計劃下的員工激勵股票期權協議表格(通過參考我們於2008年6月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.116併入本文)
     
10.16+
  
2008年股票激勵計劃下的員工非限制性股票期權協議表格(通過參考我們2008年6月2日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.118併入本文)
     
10.17+
   Charles&Colvard，Ltd.2018年股權激勵計劃(本文參考我們2018年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.1納入)
     
10.18+
   Charles&Colvard，Ltd.2018年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(通過引用我們於2018年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格10.2將其併入本文)
     
10.19+
   Charles&Colvard，Ltd.2018年股權激勵計劃下的員工激勵股票期權協議表格(通過引用我們於2018年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.3併入本文)
     
10.20+
 		  
Charles&Colvard，Ltd.2018年股權激勵計劃下的員工非限制性股票期權協議表格(本文通過參考我們於2018年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.4併入本文)

81
目錄表
10.21+
   2018年股權激勵計劃項下的非僱員董事非限制性股票期權協議表格(結合於此，參考我們於2018年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.5)
     
10.22+
  
Charles&Colvard，Ltd.2018年股權激勵計劃下獨立承包人非限制性股票期權協議的表格(本文通過參考我們於2018年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.6併入本文)
     
10.23+
  
Charles&Colvard，Ltd.2021財年高級管理層股權激勵計劃，2020年7月1日生效(本文通過參考我們於2020年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入)
     
10.24+
  
Charles&Colvard，Ltd.2022財年高級管理層股權激勵計劃，2021年7月1日生效(本文通過引用我們於2021年9月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1併入本文)
     
10.25+
   Charles&Colvard，Ltd.2023財年高級管理層股權激勵計劃，2022年7月1日生效(本文通過引用附件 10.1併入我們於2022年11月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中)
     
10.26+
   Charles&Colvard，Ltd.和Clint J.Pete之間的僱傭協議，日期為2017年5月23日(本文通過參考我們於2017年5月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1併入本文)

10.27+
 
  
Charles&Colvard，Ltd.和Don O‘Connell之間的僱傭協議，日期為2017年5月23日(本文通過參考我們於2017年5月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2併入)
     
10.28+
   Charles&Colvard，Ltd.和Clint J.Pete之間於2020年4月9日簽署的2017年僱傭協議修正案(合併於此，引用我們於2020年4月9日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2)
     
10.29+
   Charles&Colvard，Ltd.和Don O‘Connell之間於2020年4月9日簽署的2017年僱傭協議修正案(通過引用我們於2020年4月9日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.3併入本文)
     
10.30+
  
修訂和重新簽署的僱傭協議，於2020年6月1日生效，由Charles&Colvard，Ltd.和Don O‘Connell之間生效(通過引用我們於2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的當前報告8-K表的附件10.2將其併入本文)
     
21.1++
  
Charles&Colvard，Ltd.的子公司
     
23.1++
  
BDO USA，P.C.同意。
     
31.1++
  
首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明
     
31.2++
  
首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條作出的證明
     
32.1++
  
首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的
     
32.2++
  
首席財務官依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明

82
目錄表
101.INS++  
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
     
101.SCH++   內聯XBRL分類擴展架構文檔
     
101.Cal++   內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
     
101.定義++   內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
     
101.Lab++   內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
     
101.前++   內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
     
104++   封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入在圖101中包含的內聯XBRL文檔中
     
*
  
展品內的星號表示根據提交給美國證券交易委員會的保密處理請求已進行編輯的信息。
     
**   展品內的星號表示已根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項進行編輯的信息，因為此類 信息並不重要，如果公開披露可能會對我們造成競爭損害。
     
+   指管理合同或補償計劃或安排。
     
++   表示隨函存檔。

第16項。
表格10-K摘要

沒有。

83
目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。


  
Charles&Colvard，Ltd.

   

發信人：
/S/唐·奧康奈爾
2023年10月12日
  
唐·奧康奈爾
   
總裁與首席執行官

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

 
發信人：
/S/唐·奧康奈爾
2023年10月12日
  
唐·奧康奈爾

 
董事、總裁和首席執行官

   

發信人：
/S/克林特·J·皮特
2023年10月12日
  
克林特·J·皮特

 
首席財務官(首席財務官和首席會計官)
     

發信人：
/S/尼爾·I·戈德曼
2023年10月12日
  
尼爾·I·戈德曼

 
董事會主席

   
 
發信人：
/S/安妮·M·巴特勒
2023年10月12日
  
安妮·M·巴特勒
   
董事
     

發信人：
/S/貝內代塔·I·卡薩門託
2023年10月12日
  
貝內代塔·I·卡薩門託

 
董事

   

發信人：
/S/奧林·B·賽克斯
2023年10月12日
  
奧林·B·賽克斯

 
董事


84