目錄

根據2023年10月13日向美國證券交易委員會提交的文件

註冊號 333-

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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 S-3

註冊聲明

根據1933年的《證券法》

FUELCELL ENERGY, INC.

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

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大牧場路 3 號

康涅狄格州丹伯裏 06810

(203) 825-6000

（地址，包括郵政編碼和電話號碼，

包括註冊人主要行政辦公室的區號）

傑森·費夫

總裁兼首席執行官

FuelCell Energy, Inc.

大牧場路 3 號

康涅狄格州丹伯裏 06810

(203) 825-6000

（姓名、地址，包括郵政編碼和電話號碼，

包括服務代理的區號）

將副本發送至：

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擬議向公眾出售的大概開始日期：

在本註冊聲明生效之日後不時發生。

如果在本表格上註冊的唯一證券是根據股息或利息再投資計劃發行的，請勾選以下方框：☐

如果根據1933年《證券法》第415條，在本表格上註冊的任何證券要延遲或持續發行，但僅與股息或利息再投資計劃相關的證券除外，請選中以下複選框：☑

如果提交本表格是為了根據《證券法》第462（b）條為發行註冊額外證券，請勾選以下方框並列出同一次發行先前生效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。☐

如果本表格是根據《證券法》第462（c）條提交的生效後修正案，請選中以下方框並列出同一次發行先前生效的註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。☐

如果本表格是根據《證券法》第462（e）條向委員會提交的一份註冊聲明或其生效後的修正案，應在根據《證券法》第462（e）條向委員會提交後生效，請選中以下複選框。☑

如果本表格是對根據《證券法》第413（b）條為註冊其他證券或其他類別證券而提交的註冊聲明的生效後修正案，請選中以下複選框。☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

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如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

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招股説明書

FuelCell Energy, Inc.

普通股

本招股説明書涉及我們可能不時通過一次或多次發行出售的普通股，條款將在出售時確定。我們將在本招股説明書的補充中提供具體的發行條款。根據適用的招股説明書補充文件或生效後修正案或我們向美國證券交易委員會提交的本招股説明書中以提及方式納入本招股説明書的文件中的規定，本招股説明書可用於為我們以外的其他人發行和出售我們的普通股。在投資之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件。

我們的普通股可以由我們直接出售，也可以通過不時指定的交易商或代理商出售，也可以通過承銷商或通過這些方法的組合出售。有關更多信息，請參閲本招股説明書中的 “分配計劃”。我們也可能在任何適用的招股説明書補充文件中描述任何特定普通股發行的分配計劃。如果有任何代理人、承銷商或交易商參與出售本招股説明書所涉及的任何普通股，我們將在招股説明書補充文件中披露他們的姓名以及我們與他們的安排的性質。我們預計從任何此類出售中獲得的淨收益也將包含在招股説明書補充文件中。如果沒有交付本招股説明書和適用的招股説明書補充文件，描述了我們普通股的發行方法和條款，則不得出售我們的普通股。

我們的普通股在納斯達克全球市場上市，股票代碼為 “FCEL”。

投資我們的普通股涉及很高的風險。有關在決定購買我們的普通股之前應仔細考慮的因素的討論，請參閲本招股説明書第4頁的 “風險因素” 以及任何隨附的招股説明書補充文件和本招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的任何其他風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不贊成這些證券，也沒有透露本招股説明書的準確性或充分性。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

除非在適用法律要求的範圍內，本招股説明書附有招股説明書補充文件，否則不得用於完成普通股的銷售。

本招股説明書的發佈日期為2023年10月13日。

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我們和承銷商（如果有）均未授權任何人向您提供任何信息，但本招股説明書或本招股説明書的任何修正案或補充或由我們或代表我們編寫或我們推薦給您的任何自由書面招股説明書中包含或以提及方式納入的信息。我們和承銷商（如果有）對他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件均不構成出售要約，也不構成購買任何適用的招股説明書補充文件中描述的證券以外的任何證券的要約、出售要約或招攬購買此類證券的要約，在任何情況下，此類要約或招標均為非法。您應該假設，本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書中的信息僅在文件正面日期之前是準確的，並且無論本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書的交付時間如何，或者出售證券的時間如何，我們以引用方式納入的任何信息都只有在以引用方式納入的文件之日才是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了重大變化。

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關於這份招股説明書

本招股説明書是FuelCell Energy, Inc.（“FuelCell Energy”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們” 或類似條款）使用 “貨架” 註冊程序向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的註冊聲明的一部分。在這種上架註冊程序下，我們可能會不時通過一項或多項發行出售普通股。每次我們出售證券時，我們都將在法律要求的範圍內提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關發行條款的具體信息。我們還可能在任何隨附的招股説明書補充中添加、更新或更改本招股説明書中包含的任何信息。如果本招股説明書中包含的信息與招股説明書補充文件之間存在衝突，則應依賴招股説明書補充文件中的信息，前提是如果其中一份文件中的任何陳述與另一份文件中日期較晚的陳述（例如，本招股説明書或任何招股説明書補充文件中以提及方式納入的文件）不一致，則文件中日期較晚的聲明將修改或取代先前的聲明。本招股説明書，以及隨附的任何招股説明書補充文件以及我們可能授權向您提供的任何其他文件，包括與發行普通股有關的所有重要信息。

在美國證券交易委員會規章制度允許的情況下，本招股説明書所屬的註冊聲明包括本招股説明書中未包含的其他信息。您可以閲讀我們在美國證券交易委員會網站上向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和其他報告，如下文 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下所述。

前瞻性陳述

本招股説明書、任何招股説明書補充文件、此處和其中以引用方式納入的文件以及我們發佈的任何相關的自由寫作招股説明書可能包含關於我們的財務狀況、經營業績、計劃、目標、預期、未來業績和業務的前瞻性陳述（根據1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）的含義）。前面加上 “期望”、“預期”、“預期”、“估計”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“應該”、“尋求”、“將”、“可以”、“可能”、“可能”、“可能”、“預測” 或具有類似含義的詞語或短語的陳述旨在識別一些前瞻性陳述並與本聲明一起包括在內, 是為了遵守PSLRA的安全港條款.前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，此類陳述僅基於我們對未來的信念、期望和假設。因此，實現前瞻性陳述中表達的事項涉及固有的風險和不確定性。我們的實際業績和未來事件可能與前瞻性陳述中列出或設想的業績和未來事件存在重大差異，原因包括本招股説明書中描述或以提及方式納入本招股説明書中的風險和不確定性，包括 “風險因素” 標題下的風險和不確定性，以及任何招股説明書補充文件中描述或以提及方式納入的任何風險或不確定性。本招股説明書、任何招股説明書補充文件、此處和其中以引用方式納入的文件以及我們發佈的任何相關自由寫作招股説明書中包含的任何前瞻性陳述僅代表截至聲明發表之日，我們沒有義務出於任何原因公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。新的風險不時出現，我們無法預測可能影響我們業務的所有風險，也無法預測任何特定風險或風險組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

本招股説明書中使用的市場數據、行業預測和預測以及此處以引用方式納入的文件均來自獨立的行業來源。從此類來源獲得的預測、預測和其他前瞻性信息與本招股説明書中的其他前瞻性陳述以及此處以引用方式納入的文件中存在類似的限定條件和不確定性。

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以引用方式納入

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式合併” 我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦其他文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息是本招股説明書的重要組成部分。我們以引用方式納入以下文件（提供而非歸檔的信息除外）：

儘管如此，本招股説明書中未以提及方式納入任何8-K表格當前報告第2.02和7.01項下提供的信息，包括第9.01項下的相關證物。

在本招股説明書發佈之日之後和根據本招股説明書終止發行普通股之前，我們根據《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）條提交的所有報告和其他文件（提供而非提交的信息除外），也將以提及方式納入本招股説明書，並自提交此類報告和文件之日起被視為本招股説明書的一部分。

應書面或口頭要求，我們將免費提供本招股説明書中提及的任何或所有文件的副本，以及本招股説明書中提及的任何或所有其他合同或文件的副本。您可以使用以下聯繫信息寫信或致電我們，索取其中任何或全部文件的副本，這些文件將免費提供給您：

FuelCell Energy, Inc.

注意：公司祕書

大牧場路 3 號

康涅狄格州丹伯裏 06810

電話：(203) 825-6000

我們在美國證券交易委員會的文件也可以在我們網站www.fuelcellenergy.com的 “投資者” 選項卡上向公眾公開。本招股説明書中未以引用方式納入本招股説明書中的信息，您不應將其視為本招股説明書的一部分。我們的網站地址僅作為非活躍的文本參考包括在內。

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我們的公司

FuelCell Energy, Inc.

FuelCell Energy總部位於康涅狄格州丹伯裏，憑藉五十年的研發經驗，成為通過我們專有的燃料電池技術提供對環境負責的分佈式基本負荷能源平臺解決方案的全球領導者。我們目前的商業技術生產電、熱、氫和水，同時根據產品配置和應用分離碳進行利用和/或封存。我們將繼續投資開發和商業化未來的技術，預計這些技術將增強我們平臺通過固體氧化物技術提供氫氣和長期氫基儲能的能力，並進一步增強我們現有平臺的碳捕集解決方案。

FuelCell Energy是可持續清潔能源技術的全球領導者，致力於解決能源獲取、安保、安全和環境管理方面的一些最關鍵的挑戰。作為專有燃料電池技術平臺的全球領先製造商，FuelCell Energy在為工商業企業、公用事業、政府和市政當局為全球客户提供可持續產品和解決方案方面處於獨特的地位。

我們的解決方案旨在實現一個由清潔能源驅動的世界。我們在全球範圍內以兆瓦級裝置為目標的大規模電力用户，目前為歐洲的小型用電者提供亞兆瓦級解決方案。我們的客户羣包括公用事業公司、市政當局、大學、醫院、政府實體/軍事基地以及各種工商企業。目前，我們的主要地理市場是美國和韓國，我們正在世界其他國家尋找機會。

FuelCell Energy總部位於康涅狄格州，成立於1969年，當時是一家紐約公司，以合同方式提供應用研發服務。我們於 1992 年完成首次公開募股，並於 1999 年在特拉華州重組公司。我們從 2003 年開始商業銷售固定式燃料電池發電廠。

我們的商業模式基於多種收入來源，既針對經常性收入，也針對非經常性收入。經常性收入是通過電力購買協議（“PPA”）下的經常性電力、容量和可再生能源信貸銷售以及我們在發電運營投資組合中保留的項目的費率以及主要通過長期服務協議獲得的服務收入來實現的。非經常性收入來自電力平臺和組件的銷售，以及與我們的先進技術開發相關的公共和私營行業研究合同。

我們是平臺解決方案的完整解決方案提供商，根據長期的電力購買和服務協議，控制我們獲得專利的燃料電池技術的設計、銷售、製造、安裝、運營和維護。在使用長期PPA時，電力或公用事業的最終用户託管設備，並且僅在電力交付時支付費用，從而避免了前期資本投資。我們還開發項目並直接向客户銷售設備，根據工程、採購和施工協議以及長期維護和服務協議，為燃料電池發電廠提供工程、安裝和維修的完整解決方案。我們將長期經常性服務義務和相關收入與此類項目的生命週期保持一致。

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企業信息

我們的主要行政辦公室位於康涅狄格州丹伯裏市大牧場路3號 06810。我們的電話號碼是 (203) 825-6000。我們在www.fuelcellenergy.com上維護着一個網站。本招股説明書中未以引用方式納入本招股説明書中的信息，您不應將其視為本招股説明書的一部分。我們的網站地址僅作為非活躍的文本參考包括在內。

除非另有説明或上下文另有要求，否則在本招股説明書中，提及 “FuelCell Energy”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 以及類似提法均指FuelCell Energy, Inc.和我們的合併子公司。

風險因素

對我們普通股的投資涉及高度風險。在收購我們的任何證券之前，您應仔細考慮此處包含的風險因素，參照我們最新的10-K表年度報告和我們最新的10-Q表季度報告以及本招股説明書中包含的其他信息，這些信息已由我們的10-Q表季度報告、8-K表的最新報告以及隨後根據《交易法》提交的文件，以及適用的招股説明書補充文件中包含的風險因素和其他信息。

所得款項的使用

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們目前打算將根據本招股説明書出售普通股的淨收益用於一般公司用途，其中可能包括未來對企業、產品、服務和/或技術的投資，包括戰略增長和收購機會、債務的償還、贖回或再融資、對我們產品的研究以及開發和商業化、營運資金、資本支出以及對我們的產品的收購和回購證券。我們可能會在與特定發行相關的招股説明書補充文件中列出有關根據本招股説明書出售的普通股所得收益的使用情況的更多信息。我們尚未確定專門用於上述目的的淨收益金額。因此，我們的管理層在分配淨收益方面將擁有廣泛的自由裁量權。

我們不會通過除我們以外的其他人的賬户從任何證券銷售中獲得收益。

股本的描述

普通的

以下對我們股本的描述僅為摘要，並不聲稱完整。它受我們經修訂的公司註冊證書（“公司註冊證書”）的約束，包括經修訂的5％B系列累積可轉換永久優先股的指定證書（“B系列指定證書”）以及我們的第二次修訂和重述章程（“章程”），每份章程均以引用方式納入本招股説明書的註冊聲明的附錄一部分。我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書（包括B系列指定證書）、我們的章程和特拉華州通用公司法（“DGCL”）的適用條款，以獲取更多信息。

授權和流通股本

根據我們的公司註冊證書，我們有權在董事會指定的一個或多個系列中發行100億股普通股，面值每股0.0001美元，以及25萬股優先股，面值每股0.01美元，其中105,875股優先股被指定為5％的B系列累計可轉換永久優先股（“B系列優先股”）。根據我們的公司註冊證書，我們的未指定優先股包括我們之前被指定為C系列可轉換優先股和D系列可轉換優先股的所有優先股以及所有這些優先股

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股票已退回，因此具有未指定系列的優先股的授權和未發行的優先股的地位。

截至2023年10月11日，我們的450,626,333股普通股已發行和流通，64,020股B系列優先股已發行和流通。我們沒有其他優先股發行和流通。

截至2023年10月11日，如果持有人行使轉換權，我們有義務在轉換所有已發行和流通的B系列優先股後發行約37,837股普通股。

截至2023年10月11日，根據我們的股權激勵計劃，有購買18,291股普通股的未償還期權，4,882,076股普通股在根據我們的股權激勵計劃授予的未償還限制性股票單位（“RSU”）按時歸屬後預留髮行，3,389,692股普通股被預留用於根據我們的股權激勵計劃結算基於業績的限制性股票單位的潛在發行，根據我們的規定，我們的7,388,124股普通股可供未來發放獎勵股權激勵計劃，根據我們的員工股票購買計劃，我們保留了481,278股普通股以備將來發行。

截至2023年10月11日，我們共有117名普通股的記錄持有者。

普通股

投票權. 我們普通股的持有人每股只有一票。我們的普通股持有人無權累積投票支持董事選舉。通常，股東投票的事項（包括在無爭議的選舉中選舉董事）必須得到在有法定人數出席的會議上就該問題適當投票的多數票的批准，但須視當時已發行的任何優先股持有人獲得的任何投票權而定。（下文在 “B系列優先股” 標題下描述了已發行B系列優先股的表決權）。多元投票標準適用於有爭議的董事選舉（即當選董事的候選人人數超過將在該會議上當選的董事人數時）。

分紅. 我們普通股的持有人將按比例分享董事會宣佈的任何股息，但須遵守當時已發行的任何優先股的優先權。（下文在 “B系列優先股” 標題下描述了已發行B系列優先股的股息權）。由普通股組成的股息可以支付給普通股的持有人。我們從未為普通股支付過現金分紅，也預計在可預見的將來也不會為普通股支付任何現金分紅。

清算權。如果我們進行清算、解散或清盤，在支付了當時已發行的任何優先股的負債和清算優惠後，我們普通股的持有人有權按比例分享所有可供分配的資產。（下文在 “B系列優先股” 標題下描述了已發行B系列優先股的清算和其他權利）。

其他權利. 我們普通股的持有人（僅以普通股持有人的身份）沒有優先權或權利將其普通股轉換為任何其他證券。沒有適用於我們的普通股的贖回或償債基金條款。

在納斯達克全球市場上市. 我們的普通股在納斯達克全球市場上市，股票代碼為 “FCEL”。

過户代理人和註冊商. 我們普通股的過户代理人和註冊機構是紐約的美國股票轉讓和信託公司。

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B 系列優先股

排名。在我們清算、清盤或解散時的股息權和權利方面，我們的B系列優先股排名為：

股息。B系列優先股每年累計支付每股50.00美元的股息，按季度在2月15日、5月15日、8月15日和11月15日按季度支付。股息累積並自原始發行之日起累計。未支付的累積股息不計入利息。

如果我們未能支付或撥出資金支付B系列優先股的任何季度股息，則根據B系列指定證書的規定，股息率可能會向上調整。

我們或代表我們（轉換為或交換A系列股票的股票除外）不得支付或分攤任何股息或其他分配款來支付我們的普通股（僅以同等或次級股票支付的股息除外），也不得贖回、購買或以其他方式收購任何低於B系列優先股或與B系列優先股同等的股票，以獲得任何對價（或向該股票的償債基金支付或提供的任何款項）點贊或次要排名），除非B系列優先股的所有累積和未付股息已支付或已預留資金或普通股用於支付此類累積和未付的股息。

B系列優先股的股息將以現金支付，除非註冊持有人選擇（根據B系列指定證書中規定的程序）以我們的普通股形式獲得此類股息。任何代替現金分紅的此類普通股都將被視為限制性證券，除非根據有效的註冊聲明或經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）註冊要求的豁免，否則其收款人不得轉讓。

清算。如果公司自願或非自願清算、解散或清盤，B系列優先股的持有人有權獲得每股1,000.00美元，外加截至該清算、解散或清盤之日的所有累積和未支付的股息（“清算優先權”）。在B系列優先股的持有人獲得其B系列優先股的全額清算優先權之前，不會為任何次級股（包括我們的普通股）支付任何款項。在清算優先權全額支付後，B系列優先股的持有人將無權獲得我們資產的任何進一步分配。（為避免疑問，自願出售我們的全部或幾乎所有資產，以及涉及公司的合併，均不得被視為公司的自願或非自願清算、解散或清盤。）截至2023年7月31日，B系列優先股的已發行和流通股的清算優先權總額為6,400萬美元。

轉換權。B系列優先股的每股可隨時由持有人選擇轉換為0.591股普通股（相當於每股1,692.00美元的初始轉換價格），外加現金代替零碎股。如B系列指定證書所述，轉換率可能會根據某些事件的發生進行調整。不根據累積和未付股息調整兑換率。如果兑換，B系列優先股的持有人將不會獲得所有累積和未付股息的現金支付；相反，所有累積和未付的股息都將被取消。

我們可以選擇將B系列優先股自動轉換為按當時通行的轉換率發行的普通股數量。只有當普通股的收盤價超過當時的轉換價格（每股1,692.00美元）的150％時，我們才能行使轉換權

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截至2023年7月31日的股票），在任何連續的30個交易日內，持續20個交易日，如B系列指定證書所述。

如果B系列優先股的持有人選擇在某些 “根本性變化”（定義見B系列指定證書和下文所述）時轉換其股份，則在某些情況下，我們將在轉換後將轉換率再提高一些普通股，或者在某些情況下，我們可以選擇調整轉換率和相關的轉換義務，以便將B系列優先股轉換為收購方或存活股的股份公司，在每種情況下如B系列指定證書中所述。

調整轉換價格是為了防止B系列優先股持有人的權益因與普通股持有人的某些稀釋性交易而被稀釋。

兑換。我們無法選擇贖回B系列優先股。但是，B系列優先股的持有人可以要求我們以贖回價格贖回其全部或部分B系列優先股，贖回價格等於在 “根本性變化” 的情況下要贖回的股票的清算優先權（詳見B系列指定證書）。如果發生以下任何一種情況，則視為發生了根本性的變化：

儘管如此，在以下情況下，B系列優先股的持有人將無權要求我們贖回其股份：

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此外，如果第三方以符合上述要求的方式、價格、時間和其他方式提出購買B系列優先股的要約，並且該第三方購買了有效投標但未撤回的所有B系列優先股，則在發生根本性變化時，我們無需贖回任何B系列優先股。

我們可以選擇以現金、比普通股市場價格折扣5％的普通股或兩者的任何組合支付贖回價格。儘管有上述規定，但我們只能以根據《證券法》註冊並有資格由我們公司的非關聯公司立即在公開市場上出售的普通股支付此類贖回價格。

投票權。B系列優先股的持有人目前沒有投票權；但是，如果 (a) 任何B系列優先股的股息，或在股息支付方面與B系列優先股同等的任何其他類別或系列股票的分紅，無論是否連續，總共包含相當於六個日曆的天數，則持有人可以獲得某些投票權季度或 (b) 我們未能支付兑換價格，再加上B系列優先股發生根本性變化後，在贖回日的應計和未付股息（如果有）。在每種情況下，除了當時已經在公司董事會任職的董事外，B系列優先股（作為一個類別單獨投票，在支付股息方面與B系列優先股的排名與B系列優先股持平，並且已經被授予並可以行使）的持有人將有權選出兩名公司董事會董事（“B 系列董事”），在下一次公司股東年會上（或在為此目的召開了公司股東特別會議，以較早者為準）。B系列董事的選舉權將在隨後的每一次公司股東年會上延續，直到B系列優先股累積的所有股息都已全額支付或留作支付，或者公司在B系列優先股發生根本性變化後在贖回之日全額支付或預留用於支付該贖回價格，外加應計但未支付的股息（如果有）。如本段所述，任何B系列董事的任期將在B系列優先股持有人選舉此類B系列董事的權利終止後立即終止。B系列優先股的每位持有人對在B系列董事選舉中持有的每股B系列優先股都有一票。此前，我們未能及時支付2019年5月15日和2019年8月15日股息支付日的B系列優先股的應計股息。此類款項已於2019年11月15日左右全額支付。

只要任何B系列優先股仍處於流通狀態，未經當時已發行B系列優先股中至少三分之二的持有人的同意（與所有其他系列優先股（如果有的話，作為一個類別單獨投票，與已被授予投票權並可以行使的B系列優先股平價），我們就不會發行或增加排名優先於該類別或系列的任何類別或系列的股票的授權數量按股息計算的B系列優先股的流通股或在清算時。此外，在某些條件下，如果沒有不少於三分之二的B系列優先股已發行和流通股的贊成票，我們不會通過合併、合併或其他方式修改、修改或廢除公司註冊證書（包括B系列指定證書）的條款，從而對B系列優先股的已發行和流通股持有人的任何權力、優先權或特殊權利進行不利修改、更改或影響。

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特拉華州法律、我們的公司註冊證書和章程的某些條款

以下對特拉華州法律某些條款的描述僅為摘要。如需完整描述，請您參閲DGCL、我們的公司註冊證書和章程，其表格作為本招股説明書所包含的註冊聲明的附錄提交。

反收購條款

我們的公司註冊證書和章程的規定。我們的公司註冊證書和章程中有許多條款涉及公司治理和股東權利問題。其中一些條款，包括但不限於股東無法通過一致書面同意採取行動、股東提案和董事提名的某些事先通知要求、要求股東有權投票的百分之八十的贊成票才能修改或廢除投票權條款（例如，規定普通股持有人每股一票，禁止股東在不舉行會議的情況下采取行動的條款，還有絕大多數投票條款），通過剩餘董事的多數贊成票填補董事會的空缺，以及董事會能夠在不採取進一步股東行動的情況下發行優先股和設定表決權、優先權和其他條款，都可能被視為具有反收購作用，可能會阻礙董事會未首先批准的收購嘗試，包括收購股票持有人可能認為這符合他們的最大利益。如果不鼓勵收購企圖，那麼我們普通股市場價格的暫時波動可能會受到抑制，這種波動可能是實際或傳聞中的收購企圖造成的。這些條款，加上董事會在不採取進一步股東行動的情況下發行優先股的能力，也可能推遲或阻礙現任董事的罷免或股東獲得控制權，即使罷免或假設對我們的股東有利。這些條款還可能阻止或抑制合併、要約或代理競賽，即使有利於股東的利益，並可能壓低我們普通股的市場價格。董事會認為，這些條款適合保護我們和股東的利益。董事會目前沒有計劃採取任何可能被視為具有 “反收購效應” 的進一步措施或手段。

特拉華州反收購條款。我們受DGCL第203條的約束，該條禁止特拉華州上市公司在該人成為 “利益股東” 之日起三年內與 “利益股東” 進行 “業務合併”，除非在某些情況下：

“感興趣的股東” 一詞通常被定義為與關聯公司和聯營公司一起擁有或在確定感興趣的股東身份之前的三年內擁有公司15％或以上的已發行有表決權的股票的人。“企業合併” 一詞包括合併、資產或股票出售以及其他

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目錄

類似的交易為感興趣的股東帶來了經濟利益。第203條規定，“感興趣的股東” 更難在三年內與公司進行各種業務合併。該條款的存在預計將對未經董事會事先批准的交易產生反收購效應，包括阻止可能導致股東持有的普通股溢價高於市場價格的企圖。特拉華州公司可以 “選擇退出” 第203條，並在其原始公司註冊證書或其任何修正案中作出明確規定。我們的公司註冊證書不包含任何此類排除條款。

獨家論壇

我們的章程規定，除非我們以書面形式同意其他訴訟，否則位於特拉華州內的州法院（或者，如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權，則特拉華特區聯邦地方法院）將是以下案件的唯一和專屬法庭：(i) 代表公司提起的任何衍生訴訟或訴訟；(ii) 任何主張任何人違反信託義務的訴訟向公司或我們的股東透露公司的董事或高級職員或其他員工；(iii) 任何行動根據DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程（可能不時修訂）的任何規定對公司或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工提出索賠；或（iv）任何對公司或我們的任何董事或高級管理人員或其他員工提出索賠的訴訟，這些索賠受內務原則管轄。

董事責任的限制

我們的公司註冊證書規定，除以下責任外，我們的董事均不因違反董事的信託義務而對公司或股東承擔金錢損失的個人責任：

這些條款的效果是取消了我們和股東（通過代表我們的股東提起的衍生品訴訟）因違反董事信託義務（包括嚴重疏忽行為導致的違規行為）而向董事追回金錢損害賠償的權利，但上述情況除外。這些條款不限制董事在聯邦證券法下的責任，也不影響公平補救措施的可獲得性，例如基於董事違反謹慎義務的禁令或撤銷。

披露委員會在《證券法》負債賠償問題上的立場

我們的公司註冊證書規定，除非上述情況，否則我們的董事均不因作為董事違反信託義務而對公司或股東承擔金錢損失的個人責任。我們的章程規定在適用法律允許的最大範圍內對我們的高級管理人員和董事進行賠償。就根據我們的公司註冊證書、章程、適用法律或其他規定允許公司董事、高級管理人員或控股人根據《證券法》承擔的責任而言，我們被告知，美國證券交易委員會認為，這種賠償違背了《證券法》中規定的公共政策，因此不可執行。

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目錄

出售證券持有人

有關出售證券持有人的信息（如適用）將在招股説明書補充文件、生效後的修正案或我們根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的以提及方式納入的文件中列出。

分配計劃

我們的普通股可以出售：

根據適用法律，我們將在適用的招股説明書補充文件中描述任何特定普通股發行的分配計劃。招股説明書補充文件將規定我們普通股的發行條款，包括以下內容：

股票可以不時通過一項或多筆交易進行分配，按協議價格、固定價格或固定價格（可能會發生變化）、按出售時的市場價格、出售時確定的各種價格或與現行市場價格相關的價格進行分配。

承銷商

如果在出售中使用承銷商，我們將與承銷商簽訂與我們將要發行的普通股有關的承銷協議。除非招股説明書補充文件中另有規定，否則承銷商購買這些股票的義務將受條件約束。如果購買了所有已發行證券，承銷商將有義務購買所有已發行證券。

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目錄

我們受承銷協議約束的普通股將由承銷商以自己的賬户收購，他們可能會不時通過一項或多筆交易（包括談判交易）以固定的公開募股價格或出售時確定的不同價格轉售。承銷商可能被視為以承保折扣或佣金的形式從我們那裏獲得了補償，也可能從他們可能擔任代理人的這些股票的購買者那裏獲得佣金。承銷商可以將這些股票出售給交易商或通過交易商出售。這些交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的補償，和/或從他們可能擔任代理人的買方那裏獲得佣金。任何首次公開募股價格以及允許或重新允許或支付給交易商的任何折扣或優惠都可能不時更改。

我們也可能出售與再營銷相關的普通股，前提是再營銷公司作為自己的賬户委託人或我們的代理人購買了與贖回或還款相關的普通股。再營銷公司可能被視為與其再銷售的股票相關的承銷商。

根據延遲交割合同，我們可能會授權承銷商徵求各機構的要約，以招股説明書補充文件中規定的公開募股價格購買我們的普通股，該合同規定在未來的特定日期付款和交割。如果我們根據這些延遲交割合同出售普通股，則招股説明書補充文件將説明這一點，以及這些延遲交割合同的適用條件以及該招標應支付的佣金。

任何參與我們普通股分配的出售股東、交易商和代理商都可能被視為承銷商，他們在轉售證券時獲得的補償可能被視為承銷折扣。此外，由於賣出股東可能被視為《證券法》第2（11）條所指的 “承銷商”，因此出售股東可能受到《證券法》招股説明書交付要求的約束。

代理商

我們也可能不時通過我們指定的代理人出售任何普通股。我們將列出參與發行或出售這些股票的任何代理人，並將在招股説明書補充文件中列出我們向任何此類代理人支付的佣金。除非我們在招股説明書補充文件中另有説明，否則這些代理人將在其任命期間盡最大努力招攬收購。

直接銷售

我們可以直接向買方出售任何普通股。在這種情況下，我們不會聘請承銷商或代理人蔘與這些股票的發行和出售。

賠償

我們可以向參與普通股分配的承銷商、交易商或代理人賠償某些負債，包括《證券法》規定的負債，並同意為這些承銷商、交易商或代理人可能需要支付的款項繳款。任何賠償或供款的條款和條件將在適用的招股説明書補充文件中描述。

二次銷售

如適用的招股説明書補充文件所述，我們的普通股可以不時通過出售股東、通過公開或私下交易以現行市場價格或私下協商的價格出售。

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目錄

法律事務

本招股説明書所涵蓋的普通股的有效性將由Foley & Lardner LLP移交給我們。本招股説明書所涵蓋的普通股的有效性將由適用的招股説明書補充文件中指定的律師移交給任何承銷商或代理人。Foley & Lardner LLP以及任何承銷商或代理人的法律顧問的意見可能以我們和任何承銷商、交易商或代理人在發行任何證券時需要採取的未來行動為條件，也可能受其假設的影響。如適用的招股説明書補充文件所示，Foley & Lardner LLP以及任何承銷商或代理人的律師的意見可能受其他條件和假設的約束。

專家們

FuelCell Energy, Inc.截至2022年10月31日和2021年10月31日以及截至2022年10月31日的三年期內每年的合併財務報表，以及管理層對截至2022年10月31日的財務報告內部控制有效性的評估，已以引用方式納入本文和註冊報表，以引用方式納入本文和註冊報表，以引用方式納入本文和註冊報表中，以引用方式納入本文和註冊報表該公司的會計和審計專家。

在這裏你可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會文件可在美國證券交易委員會的網站上公佈，網址為 http://www.sec.gov。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的與將要發行的證券有關的註冊聲明的一部分。根據美國證券交易委員會的規章制度，本招股説明書不包含我們在註冊聲明以及隨附的附錄和附表中包含的所有信息，我們請您參考遺漏的信息。本招股説明書就作為註冊聲明附錄的任何合同、協議或其他文件的內容發表的陳述必然是其重要條款的摘要，並不描述這些合同、協議或文件中包含的所有條款、例外情況和資格。您應該閲讀這些合同、協議或文件，瞭解可能對您很重要的信息。註冊聲明、證物和時間表可通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為 http://www.sec.gov。

我們和承銷商（如果有）均未授權任何人向您提供任何信息，但本招股説明書或本招股説明書的任何修正案或補充或由我們或代表我們編寫或我們推薦給您的任何自由書面招股説明書中包含或以提及方式納入的信息。我們和承銷商（如果有）對他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。您不應假設本招股説明書或任何招股説明書補充文件中的信息截至這些文件正面日期以外的任何日期都是準確的，也不應假設任何以引用方式納入的文件在提交日期以外的任何日期都是準確的。在未授權與證券有關的要約或招標的任何司法管轄區，您不應將本招股説明書視為與證券有關的要約或招標。此外，如果提出要約或招標的人沒有資格這樣做，或者您收到此類要約或招標是非法的，則您不應將本招股説明書視為與證券有關的要約或招標。

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13

目錄

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第二部分

招股説明書中不需要的信息

第 14 項其他發行和分銷費用。

下表逐項列出了我們在以下注冊證券的發行和註冊方面產生的費用。

項目 15。對董事和高級職員的賠償。

特拉華州通用公司法

《特拉華州通用公司法》（“DGCL”）第145條規定，公司可以賠償任何曾經是或現在是或有可能成為任何受到威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或程序，無論是民事、刑事、行政還是調查訴訟（該公司的訴訟或權利的訴訟除外）的當事方，因為該人是或曾經是董事、高級管理人員、僱員或該公司的代理人，或應該公司的要求正在或曾經擔任該公司的董事、高級職員、僱員或代理人其他公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業。賠償可能包括費用（包括律師費）、判決、罰款以及該人在此類訴訟、訴訟或訴訟中實際和合理產生的和解金額，前提是該人本着誠意行事，其行為方式有理由認為符合或不違背該公司的最大利益，並且在任何刑事訴訟和訴訟中，沒有合理的理由認為該人的行為是非法的。

此外，根據DGCL第145條，特拉華州公司可以賠償任何曾經或現在是該公司的董事、高級職員、僱員或代理人，或者正在或正在應該公司的董事、高級職員、僱員或代理人，或者正在或正在應要求任職而獲得有利於該公司的判決的任何人，或者該公司正在或正在或正在應要求任職該公司作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人該人為該訴訟或訴訟的辯護或和解而實際和合理產生的費用（包括律師費），前提是該人本着誠意行事，其行為方式有理由認為符合或不違背該公司的最大利益，但不得就裁定該人對該公司負有責任的任何索賠、問題或事項作出賠償，除非且僅限於在何種程度上是大法官法院或提起此類訴訟的法院或提起的訴訟應根據申請確定，儘管對責任作出了裁決，但考慮到案件的所有情況，該人仍有權公平合理地獲得大法官法院或其他法院認為適當的費用賠償。

II-1

目錄

如果公司的高級管理人員或董事在為上述任何訴訟、訴訟或訴訟進行辯護，或為其中的任何索賠、問題或事項進行辯護，則公司必須就該人與之相關的實際和合理支出（包括律師費）向該人提供賠償。

經修訂的公司註冊證書、第二次修訂和重述的章程以及保險

經修訂的公司註冊證書規定，公司可以在DGCL第145條允許的最大範圍內，向根據該節有權賠償的任何和所有人免受該節提及或涵蓋的任何和所有費用、負債或其他事項的損失、負債或其他事項進行賠償。經修訂的公司註冊證書進一步規定，任何董事均不因擔任董事的董事違反信託義務而對公司或其股東承擔金錢損失的個人責任；但是，前提是董事將在適用法律規定的範圍內承擔責任 (i) 違反該董事對公司或其股東的忠誠義務，(ii) 對於非善意的行為或不行為，或者涉及故意不當行為或故意違法的行為或不行為，(iii) 根據第 174 條DGCL，或（iv）董事從中獲得不當個人利益的任何交易。

公司的第二修正和重述章程還規定，在適用法律允許的最大範圍內對公司的高級管理人員和董事進行賠償。

此外，公司還持有董事和高級職員的責任保險單。

第 16 項展品。

下面列出的證物以引用方式作為本註冊聲明的一部分提交或合併。

II-2

目錄

項目 17。承諾。

II-3

目錄

但是，前提是，如果第 (a) (1) (i)、(a) (1) (ii) 和 (a) (1) (ii) 和 (a) (1) (iii) 段要求包含在生效後修正案中的信息包含在註冊人根據《交易法》第13條或第15 (d) 條向委員會提交或提交的報告中，這些報告以提及方式納入註冊聲明或以某種形式包含在註冊聲明中根據作為註冊聲明一部分的第424（b）條提交的招股説明書。

II-4

目錄

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II-5

目錄

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簽名

根據經修訂的1933年《證券法》的要求，註冊人證明其有合理的理由相信自己符合在S-3表格上提交的所有要求，並已正式促使本註冊聲明於2023年10月13日在康涅狄格州丹伯裏市由經正式授權的下列簽署人代表其在康涅狄格州丹伯裏市簽署。

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目錄

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特別委託書

通過這些禮物認識所有男人，簽名出現在本註冊聲明簽名頁上的每個人都構成並任命邁克爾·畢曉普和傑森·費以及他們中的每一個人、他或她的真實合法律師和代理人，他們擁有替換和重新替換的全部權力，以他或她的名字、地點和代替，以任何和所有身份簽署任何和所有修正案（包括生效後的修正案）) 本註冊聲明，包括根據以下規定提交的任何修正或註冊聲明第 462 條，並向美國證券交易委員會提交所有證物以及與之相關的其他文件，並授予上述事實上的律師和代理人充分的權力和權力，可以完全按照他或她親自可能或可能做的所有意圖和目的在場所內外採取和實施所有必要和必要的行為和事情，特此批准並確認上述所有內容事實上的律師和代理人或他或她的替代人可以合法地這樣做或促使這樣做此處的優點。

根據經修訂的1933年《證券法》的要求，本註冊聲明由以下人員以所示身份和日期簽署。

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