美國 個州
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 | |
| 在截至的季度期間 | |
| 或者 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 | |
| 對於從 _________ 到 _________ 的過渡期 |
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |
|
|
||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號：
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短的
期限內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告
，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已在過去 12 個月內（或註冊人被要求提交此類文件的較短時間）內以電子方式提交了
根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的每個交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人 申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興 成長型公司” 的定義 。
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第 12b-2 條所定義 ）。
是的 ☐
截至 2021 年 11 月 13 日，註冊人仍有未完成的款項 股普通股。
桌子 的內容
| 第一部分 — 財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表 | 1 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| 第 4 項。控制和程序 | 29 |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 29 |
| 第 1A 項。風險因素 | 30 |
| 第 2 項。未註冊出售股權證券和所得款項的使用 | 30 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 30 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 30 |
| 第 5 項。其他信息 | 30 |
| 第 6 項。展品 | 30 |
| 簽名 | 31 |
目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
| 海灣資源公司 |
| 和子公司 |
| 簡明的合併資產負債表 |
| （以美元表示） |
| 2021年9月30日未經審計 | 2020年12月31日 已審計 | |||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付款和存款 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 預付土地租約，扣除當前部分 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 賬目、其他應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 應納税款-當前 | ||||||||
| 融資租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 融資租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | $ | $ | ||||||
| 意外承諾和損失 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股；$面值； 授權股份； 傑出的 | $ | $ | ||||||
| 普通股；$面值； 授權股份； 和 已發行的股票； 和 分別截至2021年9月30日和2020年12月31日的已發行股份 | ||||||||
| 國庫股票； 和 截至2021年9月30日和2020年12月31日的股票（按成本計算） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 未撥出的留存收益 | ||||||||
| 撥出的留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
1
目錄
海灣資源公司
和子公司
簡明合併虧損表和 綜合虧損表
（以美元表示）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月期間 | 截至9月30日的九個月期間 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 營業收入（支出） | ||||||||||||||||
| 淨收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 銷售、營銷和其他運營費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他營業收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 運營支出總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 其他（收入）支出 | ||||||||||||||||
| 税前收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 綜合損失： | ||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合損失 | ||||||||||||||||
| -外幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合收益（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 每股收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加權平均股數： | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋 | ||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
2
目錄
| 海灣資源公司 |
| 和子公司 |
| 簡明的合併股東權益表 |
| 截至2021年9月30日的九個月期間 |
| （以美元表示） |
| 普通股 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 數字 | 數字 | 額外 | 已保留 | 已保留 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的股份 | 的股份 | 財政部的 | 財政部 | 付費 | 收入 | 收入 | 綜合的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行的 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 首都 | 不挪用 | 撥款 | 收入（虧損） | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日的餘額 (Una經過） | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月期間的淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 數字 | 數字 | 額外 | 已保留 | 已保留 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的股份 | 的股份 | 財政部的 | 財政部 | 付費 | 收入 | 收入 | 綜合的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行的 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 首都 | 不挪用 | 撥款 | 收入（虧損） | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2020 年 6 月 30 日的餘額 (Una經過） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 為服務而發行的限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月期間的淨虧損 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 數字 | 數字 | 額外 | 已保留 | 已保留 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的股份 | 的股份 | 財政部的 | 財政部 | 付費 | 收入 | 收入 | 綜合的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行的 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 首都 | 不挪用 | 撥款 | 收入（虧損） | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額（經審計） | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的九個月期間的淨收益 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 數字 | 數字 | 額外 | 已保留 | 已保留 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的股份 | 的股份 | 財政部的 | 財政部 | 付費 | 收入 | 收入 | 綜合的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行的 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 首都 | 不挪用 | 撥款 | 收入（虧損） | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的餘額（經審計） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 為服務而發行的限制性股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的九個月期間的淨虧損 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
3
目錄
| 海灣資源公司 |
| 和子公司 |
| 簡明的合併現金流量表 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 截至9月30日的九個月期間 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 融資租賃債務的利息 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 公司間餘額折算後的未實現匯兑收益 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ( | ) | ||||||
| 為服務而發行的普通股 | ||||||||
| 向員工發行股票期權 | ||||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付款和存款 | ( | ) | ||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 賬款和其他應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 應付保留金 | ||||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 預付土地租賃 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供（用於）的淨現金 | ||||||||
| 用於投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金流量 | ||||||||
| 償還融資租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ||||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 在此期間為以下各項支付的現金： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 為換取租賃義務而獲得的經營使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
4
目錄
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
註釋 1 — 重要會計政策的列報基礎和摘要
(a) 列報和合並的基礎
隨附的簡明財務報表 由海灣資源公司（“海灣資源”）編制。內華達州的一家公司及其子公司（統稱為 “公司”）根據10-Q表的説明編制，未經審計，因此不一定包括按照 和一般會計原則公允報其財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有 信息和腳註在美國接受（“美國公認會計原則”）。
管理層認為，截至三個月和九個月的未經審計的財務 信息 九月 2021 年 30 日公佈的反映了公允列報經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有調整， 這些調整隻是正常和經常性的。這些 簡明財務報表應與公司截至2020年12月31日財年的10-K表年度報告 中包含的財務報表一起閲讀。過渡期的經營業績不一定代表整個財年的 經營業績。
按照美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層做出影響財務報表 和隨附披露中報告的金額的估計和假設。儘管這些估計是基於管理層對時事和公司將來可能採取的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計有所不同。公司還在某些領域（包括租賃和關聯方交易的分類）在 編制這些簡明財務報表時做出判斷。
合併財務報表包括 Gulf Resources, Inc.及其全資子公司Upper Class Group Limited的賬目，該公司在英屬維爾京羣島註冊成立，擁有在香港註冊的公司香港嘉興工業有限公司（“HKJI”）的100％股份。HKJI 擁有壽光市浩源化工有限公司（“SCHC”）100％的股份，後者擁有壽光宇信化工有限公司 100% 的股份。、 Limited（“SYCI”）和大英縣浩源化工有限公司（“DCHC”）。合併後，所有重大公司間 交易均已清除。
(b) 業務性質
該公司通過其全資子公司壽光市浩源化工有限公司（“SCHC”）生產和交易溴和 粗鹽。壽光市浩源化工有限公司（“SCHC”）還計劃 從事海水淡化技術研究和服務，並在國家允許的範圍內處理商品和技術的進出口。該公司還通過其在中華人民共和國（“中國”）的全資子公司壽光裕信化工有限公司（“SYCI”） 生產用於石油工業、殺蟲劑、造紙 行業以及人類和動物抗生素的化學產品。DCHC的成立是為了進一步勘探和開發中國的天然氣和鹽水 資源（包括溴和粗鹽）。DCHC於2019年1月開始試運營，但根據政府要求獲得項目批准，於2019年5月暫時暫停生產 （見下文附註1 (b)（iii））。
2020 年 3 月 11 日，世界衞生組織 （WHO）正式宣佈 COVID-19 為流行病。COVID-19 影響的持續時間和強度以及由此對 公司的運營和財務狀況造成的幹擾尚不確定。雖然我們的業務目前沒有受到重大影響，但目前尚不清楚 如果這種疫情持續很長一段時間，它們是否會受到影響或如何受到影響。雖然尚無法量化，但該公司認為 這種情況並未對其2021年第一季度的經營業績產生重大不利影響，並將繼續評估 的財務影響。病毒的爆發稍微推遲了1號、4號、7號、9號工廠的開工時間，而且 還可能推遲批准其餘三座工廠，包括二號、八號和十號工廠。但是，目前尚不清楚疫情 未來將如何演變，我們無法向您保證 COVID-19 疫情是否會對我們的 業務運營、財務狀況和經營業績造成重大的負面影響，包括但不限於對我們的總收入的負面影響。
(i) 溴和粗鹽細分市場
2019年2月，公司收到洋口縣地方政府的通知 ，稱其一號、四號、七號和九號工廠已通過檢查，可以恢復運營。 2019 年 4 月，一號工廠和七號工廠恢復運營。
2019年11月25日，壽光市政府發佈通知，命令壽光市所有溴化設施，包括該公司的溴設施，包括 1號工廠和7號工廠，在2019年12月16日至2020年2月10日期間暫時停止生產。隨後，由於冠狀病毒 在中國爆發，當地政府下令這些溴設施推遲開始生產。隨後， 公司收到了地方政府當局於2020年2月27日簽發的批准，允許公司在冬季臨時關閉後恢復生產 。此外，該公司於2020年3月5日收到了壽光陽口人民政府 的另一份批准，允許公司恢復其一號、四號、七號和九號溴素工廠的生產，以滿足疫情防控對溴化物產品的 需求（“2020年3月的批准”）。該公司的工廠 No. 1 和 7 號工廠於 2020 年 3 月中旬開始試生產，並於 2020 年 4 月 3 日開始商業生產，其第 4 號和第 9 號工廠於 2020 年 5 月 6 日開始商業生產。
根據壽光市政府於2020年11月24日發佈的通知，從2020年12月25日起至2021年2月19日上午8點（中國時間），壽光市的所有溴設施都必須暫時關閉。為了遵守該通知，該公司在上述期間暫時停止了位於1號、4號、7號和9號工廠的bromine 設施的生產，並於2021年2月19日如期開始生產 。
(ii) 化學品分部
2017年11月24日，公司收到壽光市陽口縣政府的來信 ，通知公司將其位於清河石油開採第二生活區 的兩座化工生產廠遷至渤海海洋精細化工產業園（“渤海園區”）。 這是因為這兩家工廠位於住宅區，它們的生產活動將影響 居民的生活環境。這是國家努力改善化工行業發展，管理安全生產 ，有效遏制環境污染事故，確保居民生活環境質量的結果。所有不遵守安全和環境保護法規要求的化工企業 將被命令關閉。
2017年12月，公司從 政府手中獲得了其位於渤海園區的化工廠的土地使用權。2018年6月，該公司向地方當局提交了已完成的施工 設計草案和其他相關文件供其批准。2020年1月，公司獲得山東省壽光市政府對擬建的裕新化工廠的環境 保護評估批准。 獲得批准後，公司獲準建造新的化工廠並於 2020 年第二季度開始施工。
該公司認為，此搬遷過程將花費大約
美元
(iii) 天然氣板塊
2017 年 1 月，公司在四川省大營市完成了第一個 鹽水和天然氣井田建設，並於 2019 年 1 月開始試生產。 2019 年 5 月 29 日，公司收到四川省大英縣天寶鎮政府的口頭通知，要求公司獲得位於大英的油井的項目批准，包括整個天然氣和鹽水項目， 以及安全生產檢查、環境保護評估的批准，並解決相關的土地問題。在獲得這些 批准之前，該公司必須暫時停止其位於大營的天然氣井的試生產。根據中國政府的新政策 ，公司還必須分別獲得溴和 天然氣的勘探許可證和採礦許可證。根據自然資源部於2020年1月9日發佈的《自然資源部關於推進 礦產資源管理改革若干問題的意見（試行）》，該意見於2020年5月1日生效 ，允許私營企業參與天然氣生產。該公司計劃繼續向相關政府部門申請 的天然氣和鹽水項目審批，直到政府規劃 敲定四川省的土地和資源規劃。
(c) 可疑賬户補貼
截至2021年9月30日和2020年12月31日，
有
(d) 信用風險的集中度
公司在正常的業務過程中面臨信用風險，主要與應收賬款以及現金和現金等價物有關。基本上，公司的所有現金
和現金等價物都由中國的金融機構持有，即中國工商銀行股份有限公司、中國
招商銀行股份有限公司和四川農村信用社，這些機構沒有保險或其他保障。公司投放了 $
5
目錄
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要 ——續
(e) 財產， 廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本 減去累計折舊和任何減值損失列報。新設施或設備的支出以及改善現有設施或設備的主要支出 在可用於預期用途時，採用直線法進行資本化和折舊，按 比率折舊此類成本減去估計生產壽命期間剩餘價值的5％。所有其他普通維修和保養 費用在發生時記為支出。
礦權按成本減去 累計折舊和任何減值損失入賬。礦產權在租賃期內按比例攤銷，或按生產方法單位 的等效期限分攤，以較短者為準。
在建工程主要代表建造不動產、廠房和設備的直接 成本。產生的成本在竣工後資本化並轉移到不動產、廠房和設備 ，折舊將在完工資產投入使用後開始。
公司對不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 政策如下，礦產權和在建工程除外：
|
有用壽命 （以年為單位） | |
| 建築物（包括鹽盤） | ||
| 設備和機械（包括防護殼、傳輸通道和管道） | ||
| 機動車輛 | ||
| 傢俱、固定裝置和設備 |
融資 租賃下的不動產、廠房和設備的折舊超過其預期使用壽命，其折舊基礎與自有資產相同，如果較短，則按租賃期限（ 為20年）進行折舊。
石油和天然氣的生產物業按產量單位折舊 ，而不是探明的已開發儲量。直接歸因於指定石油和天然氣物業的專門用於服務生產 的公共設施將根據相應石油和 天然氣物業的探明開發儲量按比例折舊。不是專門為服務已確定的石油和天然氣物業而建造的普通設施在估計的使用壽命內使用直線法進行折舊 。在商業生產開始之前，與重大開發項目相關的成本不會折舊 ，折舊計算中不包括與這些成本相關的儲備。
(f) 退休 福利
根據中華人民共和國的相關法律法規
，公司參與了由政府組織為其員工安排的固定繳款退休計劃。
公司根據員工的工資按適用的費率向退休計劃繳款。退休計劃下的所需繳款
在到期時按應計制記入簡明合併虧損表。該公司
的捐款總額為 $
(g) 收入 確認
淨收入扣除折扣税和增值税 ，包括溴素、粗鹽和化學產品的銷售。當承諾商品 的控制權移交給客户時，收入即被確認，該金額反映了公司期望在 交換這些商品時從客户那裏獲得的對價。當客户確認收到貨物時，即認為產品的控制權已轉移。 在客户確認收到貨物後開具發票。確認收到貨物 後，客户無權退貨。與客户簽訂合同的收入在附註14中分列。
6
目錄
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要 ——續
(h) 長期資產的可回收性
根據財務會計準則 理事會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）360-10-35“長期 資產的減值或處置”，每當事件或情況變化表明 資產的賬面金額可能無法完全收回或這些資產的使用壽命不再合適時，對持有和使用的長期資產進行減值分析。 公司在每個資產負債表日期評估是否發生了表明可能出現減值的事件和情況。
公司通過衡量預期的未來現金流（未貼現和不計利息費用）並將該金額與資產的賬面金額 進行比較來確定此類減值的存在 。如果存在減值損失，則按資產賬面金額超過 折現的預計未來現金流的金額來衡量。待處置的資產按此類 資產的賬面金額或公允價值減去出售成本的較低者列報。記錄資產減值費用是為了減少將按其估計的公允價值出售 或處置的長期資產的賬面金額。資產減值費用將長期資產的賬面金額減少至 與處置此類資產的決定相關的估計殘值。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間，公司確定沒有任何事件或情況表明其長期的 資產可能出現減值。
普通股每股基本收益基於所列期內 的加權平均已發行股票數量。攤薄後每股收益是使用加權 的普通股平均數加上該期間已發行的攤薄普通股等價物計算得出的。 會增加攤薄後每股收益的潛在普通股被認為是反攤薄的，即未償還的 股票期權的行使價高於普通股的市場價格。被排除在 之外的反稀釋普通股等價物在計算攤薄型普通股等價物數量時為 和 截至2021年9月30日、2020年9月30日的三個月期間的股票分別為 和 分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間的股票， 。如果普通股的市場價格上漲並且高於這些獎勵的行使價 ，那麼這些獎勵將來可能會被稀釋。
7
目錄
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要 ——續
(j) 報告 貨幣和換算
公司 外國子公司的財務報表使用當地貨幣人民幣（“RMB”）作為功能貨幣進行計量；而公司的本位幣 和報告貨幣是美元（“美元” 或 “美元”）。
因此，根據FASB ASC 830 “外幣事務” 的要求，公司使用 “當前匯率 方法” 將其在中國的業務從人民幣兑換成美元。 其中國業務的資產和負債使用資產負債表日的現行匯率折算成美元。 資本賬户按歷史匯率折算。公司 中國子公司資產負債表的折算所產生的調整作為累計其他綜合虧損的一部分記入股東權益。損失表和 綜合損失表按報告期內的平均匯率折算。以本位幣以外的貨幣 進行的交易所產生的損益作為一般和管理費用的一部分作為報告期的淨虧損確認。 現金流量表按報告期內的平均匯率折算，但為收購業務支付的對價除外，該對價按歷史匯率折算。
(k) 國外 業務
公司的所有業務和資產 均位於中國。公司可能會受到該國可能發生的政治或經濟事件的不利影響。這些因素的 效應無法準確預測。
(l) 庫存。
庫存按成本中較低者列報， 按先進先出成本或可變現淨值確定。在建成品和製成品的成本包括直接材料、直接 人工和可歸的製造間接費用。可變現淨值基於估計的銷售價格減去完成 的成本和銷售費用。
(m) 租賃
公司在開始時就確定某項安排是否為 租約。經營租賃包含在合併資產負債表中的經營租賃使用權（“ROU”）資產和經營租賃負債 中。融資租賃包含在合併 資產負債表中的融資租賃ROU資產和融資租賃負債中。
ROU 資產代表公司 在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項 的義務。經營租賃和融資租賃ROU的資產和負債於2019年1月1日根據租賃期內租賃付款的現值 進行確認，使用租賃中隱含的費率進行折現。在隱性利率不容易確定 的情況下，公司根據生效日期的可用信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的 現值。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
公司不確認經營租賃 ROU 的資產和租賃期限為十二個月或更短的租賃安排產生的負債。
向員工發放的股票獎勵按發放日使用 Black-Scholes 模型估算的公允價值記錄 ，最終預計發放的部分被確認為必要服務期內的薪酬成本。根據員工股票獎勵的會計要求，非員工 股票獎勵按公司在 商品已交付或服務已提供且獲得從這些工具中受益的權利所必需的任何其他條件得到滿足時公司有義務發行的權益工具的授予日公允價值計量。
公司已選擇對沒收 股票獎勵的情況進行解釋。
(o) 損失 意外開支
當 此類負債變得可能且可以合理估算時，公司將累積與法律事務相關的意外損失，包括訴訟辯護費用、索賠和其他或有事項，包括違約賠償責任。此類估計可能基於第三方的建議或管理層的 判斷（視情況而定）。應計額的修訂反映在已知不同事實或信息 或情況變化影響公司先前對 虧損可能性或金額的假設的時期的收益（虧損）中。最終解決此類負債時支付的金額可能與先前的估計數有重大差異.
(p) 所得 税
公司根據財務會計準則委員會ASC的所得税主題 核算所得税，該主題要求使用負債法來核算遞延所得税。在 這種方法下，記錄遞延所得税是為了反映資產和負債的納税 基礎與每個期末申報金額之間的暫時差異對未來年度的税收後果。遞延所得税資產和負債是使用 税率來衡量的，這些税率預計適用於這些税收資產和負債預計變現或結算的年度的應納税所得額。税率變動對遞延所得税的影響在頒佈期內得到確認。如果遞延所得税資產的部分或全部無法變現的可能性大於 ，則確認估值補貼。該指南還為不確定税收狀況的確認、衡量、列報和披露提供了 標準。如果不確定的税收狀況 “很有可能” 僅基於其技術優點 狀況是可持續的，則可以確認該頭寸所帶來的税收優惠。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款包含在合併損益（虧損）表中的所得税（受益）準備金中。
(q) 新的 會計公告
最近通過的會計聲明
在截至2021年9月30日的九個月 個月中，最近沒有通過任何會計公告。
最近發佈的會計公告尚未通過
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號， 《金融工具——信用損失（主題326），金融工具信用損失的衡量》。本 更新中的修正影響貸款、債務證券、貿易應收賬款以及任何其他有合同權利獲得現金的金融資產。 亞利桑那州立大學要求實體確認預期的信用損失，而不是金融資產蒙受的損失。對於公共實體， 修正案在2019年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。 對於規模較小的申報公司，亞利桑那州立大學第2019-10號將生效日期延長了兩年。公司目前 正在評估這對簡明合併財務報表和相關披露的影響。
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海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
注意事項 2 — 庫存
庫存包括：
| 2021 年 9 月 30 | 十二月
31, 2020 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日和2020年9月30日，沒有為流動緩慢的庫存留出餘地 。
注意事項 3 — 預付土地租約
通過與當地鄉鎮或政府當局簽訂的租賃協議，公司有權使用位於中國山東壽光市的某些地塊 的土地。該公司的生產 設施和倉庫位於這些地塊上。租賃期限從十年到五十年不等。一些 租賃合同是一次性預付的，有些則在每個週年紀念日開始時每年支付。這些租約 在租賃期結束時沒有購買選擇權，在 2019 年 1 月 1 日採用 新租賃標準之前和之後被歸類為經營租賃。在2019年1月之前，預付的土地租賃按直線攤銷。截至2019年1月1日，所有期限已開始並正在使用的租賃都被歸類為經營租賃使用權資產（“ROU”）。 參見注釋 6。
2017 年 12 月，公司一次性支付了
美元的預付款
2021年6月，其 新化工廠的土建工程基本完成。但是，由於最近的供應鏈問題以及電力限制，一些設備的交付 、化工廠的安裝、測試和開始試生產的時間將推遲。目前，公司 無法確定延誤的程度，但會隨時向股東通報情況。
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海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
注意事項 4 — 不動產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備，淨包括以下內容：
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
| 按成本計算： | ||||||||
| 礦產權 | $ | $ | ||||||
| 建築物 | ||||||||
| 設備和機械 | ||||||||
| 機動車輛 | ||||||||
| 傢俱、固定裝置和辦公設備 | ||||||||
| 施工中 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減值 | ( | ) | ||||||
| 賬面淨值 | $ | $ | ||||||
公司在位於中國壽光的部分土地上建造了某些建築物和鹽田
，此類地塊由當地鄉鎮或政府
當局共同擁有。該公司未能獲得這些建築物和鹽田的財產所有權證書。這些位於地塊上的房產的總價值
值為 $
在截至2021年9月30日的三個月期間，折舊
和攤銷費用總額為美元
在截至2021年9月30日的九個月期間，
,折舊和攤銷費用合計 $
注意事項 5 —融資租賃使用權資產
融資租賃下的財產、廠房和設備，淨額包括 以下內容：
| 9月30日 2021 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
| 按成本計算： | ||||||||
| 建築物 | $ | $ | ||||||
| 設備和機械 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 賬面淨值 | $ | $ | ||||||
上述建築物建在位於中國壽光的 地塊上，歸當地鄉鎮共同所有。公司無法獲得這些建築物的財產所有權 證書，因為公司無法獲得基礎地塊的土地使用權證書。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內
，折舊和攤銷費用總額為美元
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內
，折舊和攤銷費用總額為美元
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海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
注意事項 6 — 經營租賃權- 個使用資產
截至 2021 年 9 月 30 日，經營
租賃投資回報率資產總額為 $
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間
期間的總運營租賃成本為美元
通過與當地鄉鎮或政府機構簽訂的租賃協議，公司有權使用位於中國壽光的某些地塊
土地（見注3）。
對於由當地鄉鎮集體擁有的土地，公司無法獲得土地使用權證書。公司無法獲得土地使用權證書的地塊
共涵蓋大約
注意事項 7 — 應付賬款、其他應付賬款 和應計費用
應付賬款、其他應付賬款和應計費用 包括以下內容：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付工資 | ||||||||
| 應付的社會保障保險繳款 | ||||||||
| 其他應付賬款相關方（見附註 8） | ||||||||
| 認購子公司股份時存款 | ||||||||
| 應計費用——施工 | ||||||||
| 應計費用-其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
注意 8— 關聯方交易
2012年9月25日，該公司通過SYCI從山東壽光蔬菜種業集團有限公司（
“賣方”）手中購買了中國一棟五層樓的商業大樓
，價格約為美元
注意 9— 應付税款
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 應繳土地使用税 | $ | $ | ||||||
| 增值税和其他應付税款 | ||||||||
| 應繳土地使用税 | $ | $ | ||||||
註釋 10 —租賃負債-財務和運營 租賃
融資租賃負債的組成部分為 如下：
| 歸咎的 | 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
| 利率 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 融資租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||||
| 減去：當前部分 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 融資租賃負債，扣除流動部分 | $ | $ | ||||||||||
資本租賃債務的利息支出為 $
經營租賃負債的組成部分 如下：
| 歸咎的 | 9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
| 利率 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||||
| 減去：當前部分 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | $ | $ | ||||||||||
截至 9 月 3 日的加權平均剩餘經營租約
期限0，2021 年是
租賃負債的到期日如下：
| 金融租賃 | 經營租賃 | |||||||
| 在以下時間內支付： | ||||||||
| 接下來的 12 個月 | $ | $ | ||||||
| 接下來的 13 到 24 個月 | ||||||||
| 接下來的 25 到 36 個月 | ||||||||
| 接下來的 37 到 48 個月 | ||||||||
| 接下來的 49 到 60 個月 | ||||||||
| 其後 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：代表利息的金額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 最低租賃付款淨額的現值 | $ | $ | ||||||
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海灣資源公司
和子公司
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2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
注意 1 ——公平
限制性股票
限制性股票獎勵（“RSA”）是指在特定時期內受某些限制的普通股 股的獎勵。限制性股票獎勵獨立於期權授予，如果在限制措施解除之前終止工作， 通常會被沒收。受讓人不能在限制性股票歸屬之前轉讓 股份。非歸屬限制性股票的股票與普通股具有相同的投票權，有權獲得股息和其他分配，並且被視為當前已發行和流通。公司將限制性股票獎勵的 成本（確定為授予之日股票的公允市場價值）按限制失效期間的直線 進行支出。出於這些目的，限制性股票的公允市場價值是根據授予日公司普通股的收盤價確定的 。
留存收益-撥款
根據中國相關法規 和中國子公司的公司章程，公司的中國子公司必須將其扣除 税後的利潤分配給以下儲備金：
法定共同儲備基金
SCHC、SYCI和DCHC每年必須將中國法定財務報表中報告的税後利潤的至少10％轉移到法定共同儲備
基金，直到餘額達到註冊股本的50％。該儲備金可用於彌補所造成的任何損失
或增加股本。除了減少損失外，任何其他申請都不應導致此
儲備金餘額降至註冊資本的25％以下。
註釋 12 — 股票薪酬
根據2019年通過並批准的公司2019年綜合股權 激勵計劃（“2019年計劃”），2019年計劃下的獎勵總額僅限於 股普通股，包括先前根據經修訂的公司2007年股權 激勵計劃（“2007年計劃”）發行和流通的獎勵。2019年計劃通過和批准後，2007年計劃被凍結，2007年計劃將不發放任何新的 獎勵，2007年計劃下的未償獎勵將繼續受2007年計劃的條款和條件 以及適用的獎勵協議的約束。截至2021年9月30日，根據2019年計劃，可供授予股票期權和發行的公司普通股數量 為 股份。
使用Black-Scholes期權定價模型，每個期權獎勵的公允價值是在授予之日估算的 。無風險利率基於持續 複利的美國政府債券的到期收益率，到期時間與授予期權的預期期限相似，波動率以 公司的年化歷史股價波動為基礎，預期壽命基於歷史期權行使模式。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，合併虧損表中記錄的已發行期權的總薪酬成本為美元.
在截至2021年9月30日的三個月和九個月中， 沒有向員工或非僱員授予期權。
| 期權數量 和認股權證 傑出且可行性 |
加權-期權平均行使價 和認股權證 |
的範圍 普通股每股行使價 | ||||||||||
| 餘額，2021 年 1 月 1 日 | $ | |||||||||||
| 在此期間鍛鍊 | ||||||||||||
| 在此期間過期 | ( |
) | $ | |||||||||
| 餘額，2021 年 9 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||
| 未償還和可行使的股票期權和認股權證 | ||||||||||||
| 加權平均值 | ||||||||||||
| 剩餘的 | ||||||||||||
| 截至2021年9月30日未付清 |
的範圍 行使價格 |
合同壽命 （年份） |
||||||||||
| 出類拔萃且可行性 | $ |
|||||||||||
截至2021年9月30日，未償還和可行使期權的總內在價值 為美元.
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月中，沒有行使期權。
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海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
註釋 13 — 所得税
根據FASB ASC 740-10，公司使用資產負債法 來核算所得税。
(a) 美國 州（“美國”）
Gulf Resources, Inc. 可能受美國
税法的約束，税率為
(b) 英屬 維爾京羣島（“英屬維爾京羣島”）
Upper Class Group Limited是Gulf Resources, Inc. 的子公司，在英屬維爾京羣島註冊成立，根據英屬維爾京羣島的現行法律，它無需繳納英屬維爾京羣島的所得税或資本收益税 。在截至2021年9月30日、 和2020年9月30日的三個月和九個月期間，Upper Class Group Limited沒有產生應評税利潤。
(c) 香港 香港
HKJI是Upper Class Group Limited的子公司，
在香港註冊成立，其在香港開展的活動以及來自香港或來自香港的收入
應繳納香港税。由於截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間
沒有應納税所得額，因此未編列所得税準備金。截至 2021 年 9 月 30 日、2021 年 9 月 30 日和 2020 年 9 月的三個月和九個月期間適用的法定税率為
(d) 中華人民共和國
中國的
SCHC、SYCI 和 DCHC 的企業所得税（“EIT”）的收費標準為
運營子公司SCHC、SYCI和DCHC 是在中國註冊成立的外商獨資企業（“FIE”），受《中華人民共和國地方所得税法》的約束。對於高科技企業和中小型科技企業，中國 的税收損失可以結轉，用於抵消未來的應納税利潤，為期十年，對於其他公司，則為五年。公司 運營子公司的税收損失可以結轉五年。
2008 年 2 月 22 日，財政部 （“MOF”）和國家税務總局（“SAT”）聯合發佈了《財税》 [2008]第 1 號通告（“第 1 號通告”）。根據1號文第4條，外商投資企業在2008年1月1日之前向外國 投資者分配的累計利潤將免徵預扣税（“WHT”），而外商投資企業在 之後向其外國投資者分配的利潤應按5％的有效税率繳納預扣税。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，
根據中國公認會計原則（GAAP”）受WHT
約束的累計可分配收益為美元
公司的所得税申報表 需接受各税務機關的審查。美國聯邦、州和地方當局可以審查公司自提交之日起三年內在美國提交的 所得税申報表。該公司自 2016 年以來的美國所得税申報表目前正在接受審查。
香港税務局（“IRD”） 可能會審查公司自提交之日起七年內在香港提交的所得税申報表。在 2012 年至 2019 年期間，HKJI沒有申報任何應納税所得額。除2014年和2018年外，它在這些年中沒有提交任何所得税申報表。對於沒有應納税所得額的 公司，税務局通常會向公司發出通知，要求他們每四年提交一次所得税申報表 。已經審查了2014年和2018年的納税申報表，沒有徵收香港利得税。
持續經營所得税優惠的組成部分是：
| 截至9月30日的三個月期間 | 截至9月30日的九個月期間 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 當期税收——中華人民共和國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 遞延税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 估值補貼的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税收支出福利 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司 遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 遞延所得税負債 | $ | $ | ||||||
| 遞延所得税資產： | ||||||||
| 不動產、廠房和設備減值 | ||||||||
| 預付土地租賃的減值 | ||||||||
| 勘探成本 | ||||||||
| 未行使的股票期權的補償成本 | ||||||||
| 雜項 | ( | ) | ||||||
| 中國税收損失 | ||||||||
| 美國聯邦淨營業虧損 | ||||||||
| 遞延所得税資產總額 | ||||||||
| 估值補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税資產淨額 | $ | $ | ||||||
截至2021年9月30日的三個月期間
期間的估值補貼增加額為美元
截至2020年9月30日的三個月期間
期間的估值補貼增加額為美元
截至2021年9月30日的九個月期間
期間的估值補貼增加額為美元
截至2020年9月30日的九個月期間
期間的估值補貼增加額為美元
截至2021年9月30日和2020年12月31日，不確定的税收狀況沒有未確認的税收優惠和應計税款 ，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個 和九個月中，也沒有應計罰款和利息。
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海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
注意 14 — 業務板塊
運營板塊的業績主要根據分部營業收入進行評估，其中不包括基於股份的薪酬支出、某些公司成本和其他與該分部運營無關的收入 。這些公司成本（收入）在下面單獨列出，還包括 與會計、財務、信息技術、法律、人力資源和內部審計等職能領域相關的成本。 公司認為，如上所述，分部營業收入是評估的適當衡量標準 其細分市場的 運營業績。所有客户都位於中國。
三個月 期限已結束 九月 30, 2021 | 溴* | 原油 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 細分市場 總計 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入（外部客户） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 （分段間） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税優惠（支出）前的經營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税優惠（支出） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 扣除所得税優惠（支出）後的經營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
三個月 期限已結束 九月 30, 2020 | 溴* | 原油 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 細分市場 總計 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入（外部客户） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 （分段間） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税優惠（支出）前的經營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 所得税優惠（費用） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税優惠（支出）後的經營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
* SCHC溴和粗鹽板塊的某些常見生產管理費用、運營 以及管理費用和資產項目（主要是現金和某些辦公設備）按相應細分市場的平均銷售價格和產量進行分配 。
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海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
注14 — 業務板塊 — 續
九個月 期限已結束 九月 30, 2021 | 溴* | 原油 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 細分市場 總計 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入（外部客户） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 （分段間） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税優惠（支出）前的經營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税優惠（支出） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税優惠（支出）後的經營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
九個月 期限已結束 九月 30, 2020 | 溴* | 原油 鹽* | 化學 產品 | 天然氣 | 細分市場 總計 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入（外部客户） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 （分段間） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税優惠前的經營虧損（支出） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税優惠（費用） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税優惠後的運營損失（支出） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
* SCHC中溴和粗鹽板塊的某些常見生產管理費用、運營 以及管理費用和資產項目（主要是現金和某些辦公設備）是根據相應細分市場的平均銷售價格和產量進行劃分的 。
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海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年9月30日
（以美元表示）
（未經審計）
注14 — 業務板塊 — 續
| 截至9月30日的三個月期間 | 截至9月30日的九個月期間 | |||||||||||||||
| 對賬 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 分部總營業收入（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 公司成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | |||||||||
| 公司間餘額折算的未實現收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入，扣除支出 | ||||||||||||||||
| 税前虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
下表顯示了截至2021年9月30日的三個月期間的主要客户 （10% 或以上）。
| 數字 | 顧客 | 溴素 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化學產品 (000’s) | 總計 收入 (000’s) | 的百分比 總計 收入 (%) | ||||||||||||||||
| 1 | 山東莫瑞化工股份有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 2 | 壽光衞東化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 3 | 山東兄弟科技有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
下表顯示了截至2021年9月30日的九個月期間的主要客户 （10% 或以上）。
| 數字 | 顧客 | 溴素 (000’s) | 原油 鹽 (000’s) | 化學 產品 (000’s) | 總計 收入 (000’s) | 的百分比 總計 收入 (%) | ||||||||||||||||
| 1 | 山東莫瑞化工股份有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 2 | 壽光衞東化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 3 | 山東兄弟科技有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
下表顯示了截至2020年9月30日的三個月期間的主要客户 （10% 或以上）。
| 數字 | 顧客 | 溴素 (000’s) | 原油 鹽 (000’s) | 化學 產品 (000’s) | 總計 收入 (000’s) | 的百分比 總計 收入 (%) | ||||||||||||||||
| 1 | 山東莫瑞化工股份有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 2 | 山東兄弟科技有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 3 | 壽光衞東化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 4 | 東營博美特化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 5 | 山東壽光申潤髮海洋化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
下表顯示了截至2020年9月30日的九個月期間的主要客户 （10% 或以上）。
| 數字 | 顧客 | 溴素 (000’s) | 粗鹽 (000’s) | 化學產品 (000’s) | 總計 收入 (000’s) | 的百分比 總計 收入 (%) | ||||||||||||||||
| 1 | 山東莫瑞化工股份有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 2 | 山東兄弟科技有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 3 | 壽光衞東化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 4 | 東營博美特化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 5 | 山東壽光申潤髮海洋化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
注意 15— 客户集中度
在截至2021年9月30日的九個月內
，該公司出售了
在截至2020年9月30日的九個月內
，該公司出售了
注意 16— 主要供應商
在截至2021年9月30日的九個月期間，公司收購了
在截至2020年9月30日的九個月期間
，公司收購了股票
注意 17 — 金融工具的公允價值
由於這些工具的短期 性質，由現金、應收賬款、應付賬款和其他應付賬款組成的金融工具的賬面價值接近其公允價值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，沒有重大未確認的金融資產和負債。
註釋 18 — 資本承諾和其他服務 合同義務
下表列出了截至2021年9月30日公司的 合同義務：
| 物業管理費 | 資本支出 | |||||||
| 在以下時間內支付： | ||||||||
| 接下來的 12 個月 | $ | $ | ||||||
| 接下來的 13 到 24 個月 | ||||||||
| 接下來的 25 到 36 個月 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
注意 19 —意外損失
據公司 所知，在過去的二十年中，沒有任何政府法規要求溴生產商獲得土地使用和規劃批准文件。因此 ，該公司認為壽光市的大多數溴生產商沒有土地使用和規劃批准文件， 從村委會那裏租賃了地塊。他們在土地使用和規劃方面面臨着與 公司相同的問題。據公司所知，當地政府已向上級部門提交了解決問題的計劃， 正在等待上級當局的批准。
該公司正在努力解決與SCHC的土地使用和規劃有關的 問題。在壽光市溴素協會的幫助下，該公司一直在與地方政府 當局進行密切討論，以尋求救濟。根據地方政府 當局的口頭確認，當地政府當局正在重新評估該局根據書面決定實施的行政處罰，並可能被撤銷。根據該局於2019年10月28日向法院提出的書面申請， 該局撤回了關於對7號工廠、 8號工廠和10號工廠處以行政處罰的執法程序的申請。根據標題為（2019）Lu 0783 Xing Shen no.389 Zhi Yi（2020年11月25日）的書面行政裁決，法院下令終止對標題為（2019）Lu 0783 Xing Shen 389號的案件的執行。 7號工廠獲準於2019年4月恢復生產。公司於2019年2月收到了壽光市政府的通知 ，通知該公司一號、四號、七號和九號工廠已通過檢查並獲準恢復運營。
此外，2019年8月28日，山東省人民政府發佈了一項名為《 山東省化工公司投資項目管理要求》的法規，允許在溴製造和其他 化學工業相關類型的項目的現有場地或基礎設施上建造設施（第3節第11條）。該公司認為，政府的目標是標準化 和監管行業，而不是拆除設施或懲罰製造商。截至本報告發布之日，當地政府尚未通知公司 將採取任何措施執行行政處罰。根據迄今為止已知的信息 ，公司認為，書面裁決或法院裁決在預期的 時限內得到執行還很遙遠，將對公司處以重大罰款或成本和開支。但是，無法保證 不會採取任何進一步的執法行動，這種行動的發生可能會導致進一步的責任、罰款和運營中斷。
鑑於上述事實和情況， 公司認為沒有必要為截至2021年9月30日的任何估計虧損或減值進行累計。
注 20- 後續事件
2021年10月20日，該公司向投資者 通報了世界和中國經濟問題對其業務運營的影響的最新情況。
世界各地的溴價格 大幅上漲，中國的漲幅更大。在世界市場上，運輸問題擾亂了 的交付。結果，中國一直無法進口其正常份額的溴素。
由於供需短缺， 溴的價格已飆升至有記錄以來的最高水平。
由於 原材料價格的漲幅低於溴的價格上漲，因此我們認為這種定價應該有利於我們2021年第四季度的盈利能力。
公司 不知道當前的短缺將持續多久，但是，我們將隨時向股東通報我們所看到的任何變化。
世界 和中國經濟都受到包括能源行業在內的許多行業的供應鏈問題的影響。運輸短缺已導致 中斷了許多產品在世界各地的交付。中國也受到能源短缺的影響。例如，在中國的某些地區 ，政府限制了用電，包括壽光市。壽光市一些在建企業已被 限制用電。
供應鏈問題以及電力限制 推遲了某些設備的生產和向公司新化工廠的交付。此外，該公司 新建的裕新化工廠也被限制用電。這意味着化工廠的安裝、測試和開始 試生產的時間都將延遲。目前，公司無法確定 延誤的程度，但會隨時向股東通報情況。
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目錄
第 2 項。管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示説明
以下討論包含1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和《交易法》第 21E條所指的 “前瞻性 陳述”。我們使用了 “相信”、“打算”、“預期”、 “期望” 等詞語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。這些陳述基於我們目前可獲得的信息 ，受許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際運營業績、財務狀況、 現金流、業績、業務前景和機會以及某些事件的時間與這些陳述中表達或暗示的 存在重大差異。除非聯邦證券法明確要求，否則我們沒有義務 更新此類因素或公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來 事件、事態發展或情況變化或出於任何其他原因。
概述
我們是一家控股公司，通過我們在中國的全資子公司開展業務 。我們的業務分為四個細分市場開展和報告，即溴素、 原鹽、化工產品和天然氣。
通過我們的全資子公司SCHC，我們 生產和貿易溴和粗鹽。按產量衡量，我們是中國最大的溴生產國之一。 元素溴用於製造工業和農業中使用的各種溴化合物。溴還用於 形成中間化合物，例如四甲基聯苯胺。溴通常用於溴化阻燃劑、 燻蒸劑、淨水化合物、染料、藥物和消毒劑。粗鹽是鹼 生產和氯鹼生產的主要原料，廣泛用於化工、食品和飲料以及其他行業。SCHC 還計劃參與與海水淡化、海水淡化技術研究和服務相關的活動， 在國家允許的範圍內處理商品和技術的進出口。
通過我們的全資子公司SYCI，我們 製造和銷售用於油氣田勘探、油氣分配、油田鑽探、造紙 化學制劑、無機化學品和用於人類和動物抗生素的材料的化學產品。
我們的全資子公司DCHC成立 ，旨在在中國四川省勘探和開發天然氣和鹽水資源（包括溴和粗鹽）。
正如公司於2017年9月8日提交的8-K表最新報告 中所披露的那樣，公司於2017年9月1日收到了壽光市羊口縣政府致其每家子公司SCHC和SYCI的來信，信中稱，為了提高化工企業的安全和環保 管理水平，要求這些工廠立即停止生產並進行整改和改進 符合國家新的安全和環保要求。在公司2017年8月11日的新聞稿和2017年8月14日的電話會議上，該公司談到了人們的擔憂，即政府加強對2017年初通過的嚴格的 環境規則的執行可能會對我們的業務產生短期和長期影響，這些規則旨在確保公司將其設施提高到必要的標準，從而限制和糾正污染 和其他負面環境問題。 該公司還表示，儘管該公司認為其設施當時完全合規，但該公司不知道根據新規定，其 設施將如何運作，公司預計將在未來 兩個月內充分了解其影響。政府派出檢查小組前往許多省份，檢查所有采礦和製造設施。 地方政府要求關閉設施，以便檢查人員小組能夠以最有效的方式 對這些設施進行檢查和分析。因此，我們的設施已於 2017 年 9 月 1 日關閉。
該公司認為，這是政府為改善環境而採取的又一步驟 。它進一步認為，政府的目標不是關閉所有工廠，而是 編纂與項目批准、土地使用、規劃批准和環境保護評估批准有關的法規，這樣 非法工廠將來就無法開放，也不會對人口中心附近的工廠造成嚴重的環境破壞。 此外，公司認為山東省政府希望確保其每個地區和縣政府 以一致的方式適用該通知。
壽光市溴素協會代表壽光市所有溴化廠 ，已開始與當地政府機構進行討論。地方政府機構證實了這樣一個事實，即他們對溴工業的初步要求不包括項目批准、規劃批准和 土地使用權批准，而這三項額外的批准是省政府的新要求。該公司從地方政府那裏瞭解到 ，它一直在與多個政府機構進行協調，以及時解決這三個懸而未決的批准問題 ，並且不允許所有受影響的溴工廠在獲得這些批准之前開始生產。
2019年2月，公司收到洋口縣地方政府的通知 ，稱其一號、四號、七號和九號工廠已通過檢查，可以恢復運營。 2019 年 4 月，一號和七號工廠恢復運營。
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目錄
2020年2月28日，該公司宣佈 已獲得政府的批准，可以在冬季臨時關閉後恢復溴生產。隨後，它又於2020年3月5日獲得了壽光洋口人民政府的批准，恢復了其一號、 4號、7號和9號溴素工廠的生產，以滿足溴化物產品的疫情防控需求。獲得這兩項批准後， 公司被允許採取措施恢復所有四家溴工廠的生產。
該公司仍在等待政府批准 2號、8號和10號工廠。據其所知，由於要求共同生產溴和鹽，包括防洪的要求 ，政府目前正在完成所有礦區的規劃過程。目前，在政府完成計劃之前，公司無法確定 的批准時間，但會隨時向股東通報情況。
2017年11月24日，公司收到壽光市洋口縣人民政府的來信，通知公司，由於市環境保護部門、 安監部門和消防部門等某些地方政府部門出臺了與安全生產 和環境污染有關的新標準和規定，其化工廠必須遷至一個名為 Bohai 的新工業園區海洋精細化工產業園未被要求遷入園區的化工公司將被永久關閉。 儘管我們的化工廠符合法規，但它們也靠近住宅區。結果，政府 決定我們應該搬到渤海公園。自從我們的化工廠關閉以來，該公司已從政府手中獲得了其位於渤海園區的化工廠的 土地使用權，並向地方當局提交了完整的施工設計草案和其他相關 文件以供批准。2020年1月6日，公司獲得山東省壽光市 政府對擬建的裕新化工廠的環境保護批覆。該公司於2020年6月開始建設位於渤海海洋精細化工產業園的新 化工設施，並於2021年6月底 基本完成了土建工程。由於最近的供應鏈問題以及中國的電力限制，一些設備的交付、 設備的安裝和測試以及化工廠的開始試生產將推遲。目前，公司 無法確定延誤的程度，但會隨時向股東通報情況。
2017年1月，公司完成了四川省首個 鹽水和天然氣井田建設，並宣佈開始試生產。該公司 一直在與西南石油大學（西南石油大學）合作，為DHCH的技術鑽探 問題開發瞭解決方案。為了解決這個問題，該公司為其天然氣項目購買了定製設備。此類設備（包括提供管道和電力）的安裝已於2018年7月完成。該公司已完成其位於四川省的第一口天然 氣井的試產，並已於2019年1月開始試生產。2019年5月29日晚些時候，公司收到了四川省大英縣天寶鎮政府的口頭通知，要求公司獲得位於大營的油井的項目批准 ，包括整個天然氣和鹽水項目，以及安全生產檢查、 環境保護評估的批准，並解決相關的土地問題。在獲得這些批准之前，該公司必須 暫時停止其位於大英的天然氣井的試生產。根據中國政府的新政策，該公司 還必須分別獲得溴和天然氣的勘探許可證和採礦許可證。根據中華人民共和國自然資源部 於2020年1月9日發佈並於2020年5月1日生效的《自然資源部關於推進礦產資源管理改革若干問題的意見（試行）》 ，允許私營企業 參與天然氣生產。該公司計劃繼續向相關政府部門申請天然氣和鹽水項目 的批准，直到政府規劃最終確定四川省的土地和資源規劃 。
由於我們收購了SCHC和SYCI， 我們的歷史合併財務報表和以下信息反映了截至2021年3月31日的季度SCHC、SYCI和DCHC的賬目、 簡明合併財務報表以及下文列出的信息。以下 的討論應與本報告 其他地方的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
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目錄
我們目前的公司結構圖如以下 圖所示：
由於我們收購了SCHC和SYCI， 我們的歷史財務報表和下面提供的信息反映了SCHC、SYCI和DCHC的賬目。以下討論 應與本報告其他地方的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
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目錄
操作結果
下表列出了某些信息 ，這些信息來自截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月期間的經營、現金流和股東權益的簡明合併報表。
截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 9 月 30 日的三個月期間的比較
|
三個月期限 2021 年 9 月 30 日結束 |
三個月期限 已於 2020 年 9 月 30 日結束 |
變化百分比 增加/ （減少） | |||||||||
| 淨收入 | $ | 17,753,669 | $ | 10,482,185 | 69% | ||||||
| 淨收入成本 | (8,197,697) | (6,750,055) | 21% | ||||||||
| 毛利 | 9,555,972 | 3,732,130 | 156% | ||||||||
| 銷售、營銷和其他運營費用 | (19,035) | (15,785) | 21% | ||||||||
| 工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用 | (1,229,058) | (1,538,193) | (20%) | ||||||||
| 一般和管理費用 | (1,209,818) | (4,911,970) | (75% | ) | |||||||
| 其他營業收入（虧損） | (86) | - | 100% | ||||||||
| 運營收入（虧損） | 7,097,975 | (2,733,818) | 360% | ||||||||
| 其他收入 | 45,923 | 38,562 | 19% | ||||||||
| 税前收入（虧損） | 7,143,898 | (2,695,256) | 365% | ||||||||
| 所得税優惠 | (1,750,283) | (217,325) | 705% | ||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 5,393,615 | $ | (2,912,581) | 285% | ||||||
淨收入。下表 顯示了截至2021年9月30日的三個月期間公司各部門淨收入與2020年同期相比的變化 ：
| 按細分市場劃分的淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 三個月期限已結束 | 三個月期限已結束 | 變化百分比增加 | ||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 佔淨收入的 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 14,913,004 | 84 | % | $ | 9,181,747 | 87.59 | % | 62 | % | ||||||||||
| 粗鹽 | 2,840,665 | 16 | % | 1,300,438 | 12.41 | % | 118 | % | ||||||||||||
| 化學產品 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 天然氣 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | 17,753,669 | 100 | % | $ | 10,482,185 | 100 | % | 69 | % | ||||||||||
| 溴和粗鹽片段 | 三個月期限已結束 | 百分比變化 | ||||||||||
| 產品以噸為單位出售 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 增加 （減少） | |||||||||
| 溴素 | 2,511 | 2,301 | 9 | % | ||||||||
| 粗鹽 | 79,820 | 77,854 | 3 | % | ||||||||
溴段
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，由於2021年第三季度 銷售價格和銷量增加，溴細分市場的 淨收入分別為14,913,004美元和9,181,747美元。
粗鹽板塊
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，原鹽的淨收入為2840,665美元和1,300,438美元，這主要是由於銷售價格的上漲。
化工產品細分市場
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，由於我們的化工廠自2017年9月1日起關閉，化工產品板塊的淨收入為0美元。由於關閉，在截至2021年9月30日的三個月期間，沒有化學產品可供出售。我們正在 在渤海園區建一座新工廠。
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目錄
天然氣板塊
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，天然氣的淨收入為0美元。
淨收入成本
| 按細分市場劃分的淨收入成本 | 變化百分比 | |||||||||||||||||||
| 三個月期限已結束 | 三個月期限已結束 | 的成本 | ||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 6,599,977 | 81 | % | $ | 5,571,400 | 82.5 | % | 19 | % | ||||||||||
| 粗鹽 | 1,597,720 | 19 | % | 1,178,655 | 17.5 | % | 36 | % | ||||||||||||
| 化學產品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 天然氣 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 8,197,697 | 100 | % | $ | 6,750,055 | 100 | % | 21 | % | ||||||||||
淨收入成本主要反映消耗的原材料、從事生產過程的員工的直接工資和福利、電力、折舊和 製造工廠和機械的攤銷以及其他製造成本。
我們工廠的溴生產能力和利用率
下表顯示了我們所有溴生產特性的年產能 和利用率：
| 年生產能力（以噸為單位） | 利用率 (i) | |||||||
| 截至2020年9月30日的三個月期間 | 31,506 | 29 | % | |||||
| 截至2021年9月30日的三個月期間 | 31,506 | 32 | % | |||||
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間的差異 | — | 3 | % | |||||
(i) 利用率的計算方法是 各時期的年化實際產量（以噸為單位）除以包括尚未開始運營的工廠在內的所有七家工廠 的年產能（以噸為單位）。
截至2021年9月30日的三個月期間，我們的利用率為32％，而截至2020年9月30日的三個月期間為29％，這主要是由於整體 市場環境一直在緩慢復甦。
溴段
在截至2021年9月30日的三個月期間，溴素板塊的淨收入成本為6,599,977美元，比上年同期增長1,028,577美元。 收入成本增加1,028,577美元，主要是由於製造單位支出的增加，這主要是由於截至2021年9月30日的三個月中單位銷售額的增加。
在截至2020年6月30日的三個月期間，溴素板塊的淨收入成本為5,571,400美元。
粗鹽板塊
在截至2021年9月30日的三個月期間，原鹽板塊的淨收入成本為1,597,720美元。
在截至2020年9月30日的三個月期間，原鹽板塊的淨收入成本為1,178,655美元。
化工產品細分市場
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，我們的化工產品 板塊的淨收入成本為0美元。
天然氣板塊
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，我們的天然氣板塊 的淨收入成本為0美元。
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目錄
毛利。 截至2021年9月30日的三個月期間，毛利為9,555,972美元，佔淨收入的54％，增加了5,823,842美元，而2020年同期 的總利潤為3,732,130美元，佔淨收入的36％。
| 分部毛利（虧損） | 百分比積分變化 | |||||||||||||||||||
| 三個月期限已結束 | 三個月期限已結束 | 佔總收入的 | ||||||||||||||||||
| 2021 年 9 月 30 日 | 2020年9月30日 | 利潤率 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 毛利率 | 毛利率 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 8,313,027 | 56 | % | $ | 3,610,347 | 39 | % | 17 | % | ||||||||||
| 粗鹽 | 1,242,945 | 44 | % | 121,783 | 9 | % | 35 | % | ||||||||||||
| 化學產品 | — | — | — | — | ||||||||||||||||
| 天然氣 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總毛利 | $ | 9,555,972 | 54 | % | $ | 3,732,130 | 36 | % | 15 | % | ||||||||||
溴段
在截至2021年9月30日的三個月期間，我們的溴素板塊的毛利率為56％。增長17％是由於2021年第二季度溴的銷售價格和銷量 的增加。
在截至2020年9月30日的三個月期間，我們的溴素板塊的毛利率為39％。
粗鹽板塊
在截至2021年9月30日的三個月期間，我們的原鹽板塊的毛利率為44％。
在截至2020年9月30日的三個月期間，我們原鹽板塊的毛利 利潤率為9％
工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間產生的直接人工和工廠管理費用（包括工廠和機械的折舊）分別為1,229,058美元和1,538,193美元，是截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間尚未恢復運營的工廠 。
一般和管理費用。 截至2021年9月30日的三個月期間，一般費用 和管理費用為1,209,818美元，與2020年同期的4,911,970美元相比 減少了3,702,152美元，為4,911,970美元。
運營收入（虧損） 截至2021年9月30日的三個月期間，運營收入 為7,097,975美元，而2020年同期的虧損為2,733,818美元 。
| 按分部劃分的運營虧損 | ||||||||||||||||
| 截至2021年9月30日的三個月期間 | 三個月期限已結束 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 分段： | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
| 溴素 | $ | 6,909,542 | 100 | % | $ | 1,962,262 | 259 | % | ||||||||
| 粗鹽 | 561,373 | 8 | % | (484,278 | ) | (64 | %) | |||||||||
| 化學產品 | (535,047 | ) | (7 | %) | (673,377 | ) | (89 | %) | ||||||||
| 天然氣 | (49,295 | ) | (1 | %) | (48,550 | ) | (6 | %) | ||||||||
| 扣除公司成本前的運營收入（虧損） | 6,886,573 | 100 | % | 756,057 | 100 | % | ||||||||||
| 公司成本 | (99,461 | ) | (2,459,213 | ) | ||||||||||||
| 公司間餘額折算後的未實現收益（虧損） | 310,863 | (1,030,662 | ) | |||||||||||||
| 運營收入（虧損） | $ | 7,097,975 | $ | (2,733,818 | ) | |||||||||||
溴段
截至2021年9月30日的三個月期間，我們的溴素板塊 的運營收入為6,909,542美元，而2020年同期的運營收入為1,962,262美元 。
粗鹽板塊
截至2021年9月30日的三個月期間，我們的原鹽板塊 的運營收入為561,373美元，而2020年同期的運營虧損為484,278美元。
22
目錄
化工產品細分市場
截至2021年9月30日的三個月期間，我們的化工產品 板塊的運營虧損為535,047美元，而2020年同期 的運營虧損為673,377美元。
天然氣板塊
截至2021年9月30日的三個月期間，我們的天然氣板塊 的運營虧損為49,295美元，而2020年同期的虧損為53,270美元，48,550美元。
其他收入，淨額淨額為45,923美元的其他收入 是截至2021年9月30日的三個月期間扣除資本租賃利息支出的銀行利息收入，與2020年同期相比增加了7,361美元（約合19％）。
淨收益（虧損） 截至2021年9月30日的三個月期間，淨收入為5,393,615美元，而2020年同期的淨虧損為2,912,581美元。
有效税率截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間，我們的有效 所得税優惠率分別為25％和8％。截至2021年9月30日的三個月期間，有效税率 低於中國法定所得税税率 25%，這主要是由於與公司的未實現匯兑收益相關的非應納税 項目，這些項目由不可扣除的費用抵消。
截至 2021 年 9 月 30 日和 2020 年 9 月 30 日的九個月期間比較
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九個月期間 2021 年 9 月 30 日結束 |
九個月期間 已於 2020 年 9 月 30 日結束 |
變化百分比 增加/ （減少） | |||||||||
| 淨收入 | $ | 34,160,920 | $ | 16,399,338 | 108 | % | |||||
| 淨收入成本 | (19,294,860 | ) | (12,694,271 | ) | 52 | % | |||||
| 毛利 | 14,866,060 | 3,705,067 | 301 | % | |||||||
| 銷售、營銷和其他運營費用 | (44,205 | ) | (28,866 | ) | 53 | % | |||||
| 工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用 | (5,237,258 | ) | (6,886,215 | ) | (23 | %) | |||||
| 其他營業損失 | (86 | ) | (15,776 | ) | - | ||||||
| 一般和管理費用 | (8,150,769 | ) | (7,297,009 | ) | 12 | % | |||||
| 運營收入（虧損） | 1,433,742 | (10,522,799 | ) | 113 | % | ||||||
| 其他收入 | 117,583 | 114,089 | 3 | % | |||||||
| 税前收入（虧損） | 1,551,325 | (10,408,710 | ) | 114 | % | ||||||
| 所得税優惠（費用） | (1,363,054 | ) | 1,711,751 | 180 | % | ||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 188,271 | $ | (8,696,959 | ) | 102 | % | ||||
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淨收入。下表 顯示了截至2021年9月30日的九個月期間公司各分部淨收入與2020年同期相比的變化 ：
| 按細分市場劃分的淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 九個月的期限已結束 | 九個月的期限已結束 | 增長百分比 | ||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 佔淨收入的 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 29,749,432 | 87 | % | $ | 14,131,610 | 86.2 | % | 110 | % | ||||||||||
| 粗鹽 | 4,411,488 | 13 | % | 2,267,728 | 13.8 | % | 95 | % | ||||||||||||
| 化學產品 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 天然氣 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | 34,160,920 | 100 | % | $ | 16,399,338 | 100 | % | 108 | % | ||||||||||
| 溴和粗鹽片段 | 九個月的期限已結束 | 百分比變化 | ||||||||||
| 產品以噸為單位出售 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 增加 | |||||||||
| 溴素（不包括向SYCI出售的數量） | 5,271 | 3,645 | 45 | % | ||||||||
| 粗鹽 | 143,360 | 136,718 | 5 | % | ||||||||
溴段
由於銷售價格和銷售數量的增加，在截至2021年9月30日的九個月期間，我們的溴業務板塊的淨收入從2020年同期的14,131,610美元增至29,749,432美元。
粗鹽板塊
由於 的銷售價格和銷售數量增加，截至2021年9月30日的九個月期間，我們的粗鹽板塊的淨收入分別增長至4,411,488美元，而2020年同期的淨收入分別為2,267,728美元。
化工產品細分市場
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月中，由於我們的化工廠自2017年9月1日起關閉，化工產品板塊的淨收入為0美元。
天然氣板塊
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間，天然氣的淨收入為0美元。
淨收入成本
| 按細分市場劃分的淨收入成本 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| 九個月的期限已結束 | 九個月的期限已結束 | 的成本 | ||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 15,971,475 | 83 | % | $ | 10,450,459 | 82 | % | 53 | % | ||||||||||
| 粗鹽 | 3,323,385 | 17 | % | 2,243,812 | 18 | % | 48 | % | ||||||||||||
| 化學產品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 天然氣 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 19,294,860 | 100 | % | $ | 12,694,271 | 100 | % | 52 | % | ||||||||||
淨收入成本主要反映 原材料直接消耗的工資和從事生產過程的員工的福利、電力、製造廠和機械的折舊和攤銷 以及其他製造成本。
在截至2021年9月30日的九個月期間，溴素板塊的淨收入成本為15,971,475美元，增長了5,521,016美元，增長了52.8％。 的大部分增長是由於銷量增長了44.6％。而其餘的則是由於成本增加。
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我們工廠的溴生產能力和利用率
下表顯示了我們所有溴生產特性的年產能 和利用率：
| 年生產能力（以噸為單位） | 利用率 (i) | |||||||
| 截至2020年9月30日的九個月期間 | 31,506 | 23 | % | |||||
| 截至2021年9月30日的九個月期間 | 31,506 | 23 | % | |||||
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間的差異 | — | 0 | % | |||||
(i) 利用率的計算方法是 各時期的年化實際產量（以噸為單位）除以包括尚未開始運營的工廠在內的所有七家工廠 的年產能（以噸為單位）。
截至2021年9月30日的九個月期間，我們的利用率為23％，而截至2020年9月30日的九個月期間，我們的利用率為23％。
溴段
在截至2021年9月30日的九個月期間，溴素板塊的淨收入成本為15,971,475美元。5,521,016美元的增長主要歸因於銷售量增加 ，這導致了成本的上漲。
在截至2020年9月30日的九個月期間，溴素板塊的淨收入成本為10,450,459美元。
粗鹽板塊
在截至2021年9月30日的九個月期間，原鹽板塊的淨收入成本為3,323,385美元。截至2020年9月30日的九個月期間，我們的原鹽板塊的淨收入成本為2,243,812美元。
天然氣板塊
截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間，我們的天然氣板塊 的淨收入成本為0美元。
毛利。截至2021年9月30日的九個月期間，毛利為14,866,060美元，佔淨收入的44％，而2020年同期為3,705,067美元，佔淨收入的23％ 。
| 分部毛利（虧損） | 百分比積分變化 | |||||||||||||||||||
| 九個月的期限已結束 | 九個月的期限已結束 | 佔總收入的 | ||||||||||||||||||
| 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 利潤率 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 毛利（虧損）利潤率 | 毛利率 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 13,777,957 | 46 | % | $ | 3,681,151 | 26 | % | 20 | % | ||||||||||
| 粗鹽 | 1,088,103 | 25 | % | 23,916 | 1 | % | 24 | % | ||||||||||||
| 化學產品 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 天然氣 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總毛利 | $ | 14,866,060 | 44 | % | $ | 3,705,067 | 23 | % | 21 | % | ||||||||||
溴段
在截至2021年9月30日的九個月期間，我們的溴素板塊的毛利率為46％。這20％的增長是由於銷售價格和銷售數量的增加。
在截至2020年9月30日的九個月期間，我們的溴素板塊的毛利率為25％。
粗鹽板塊
在截至2021年9月30日的九個月期間，我們的原鹽板塊的毛利率為25％。
在截至2020年9月30日的九個月期間，我們的原鹽板塊的毛利率為1％。
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化工產品細分市場
在截至2021年9月30日的九個月期間，由於我們的工廠和工廠關閉以進行整改和 改進，我們的化工板塊的毛利率為0％。由於關閉，在截至2021年9月30日的九個月期間，沒有化學產品可供出售。
工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用 截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間產生的直接人工和工廠管理費用（包括工廠和機械的折舊）分別為5,237,258美元和6,886,215美元，用於在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間內 尚未恢復生產的工廠。
一般和管理費用。 截至2021年9月30日的九個月期間，一般和管理費用為8,150,769美元，與2020年同期的7,297,010美元相比，增加了853,759美元（或12％） 。
運營收入（虧損）。 截至2021年9月30日的九個月期間，運營收入 為1,433,742美元，而2020年同期的虧損為10,522,799美元 。
| 按分部劃分的經營收益（虧損） | ||||||||||||||||
| 九個月期限已結束 2021年9月30日 | 九個月期限已結束 2020年9月30日 | |||||||||||||||
| 分段： | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
| 溴素 | $ | 8,312,210 | 163 | % | $ | (2,383,260 | ) | 34 | % | |||||||
| 粗鹽 | (1,026,647 | ) | (20 | %) | (2,609,332 | ) | 36 | % | ||||||||
| 化學產品 | (2,022,828 | ) | (40 | %) | (2,038,938 | ) | 28 | % | ||||||||
| 天然氣 | (166,932 | ) | (3 | %) | (150,666 | ) | 2 | % | ||||||||
| 扣除公司成本前的運營收入（虧損） | 5,095,803 | 100 | % | (7,182,196 | ) | 100 | % | |||||||||
| 公司成本 | (3,378,774 | ) | (2,692,271 | ) | ||||||||||||
| 公司間餘額折算的未實現收益 | (283,287 | ) | (648,332 | ) | ||||||||||||
| 税前經營收入（虧損） | $ | 1,433,742 | $ | (10,522,799 | ) | |||||||||||
溴段
截至2021年9月30日的九個月期間，我們的溴素板塊 的運營收入為8,312,210美元，而2020年同期的虧損為2,383,260美元。
粗鹽板塊
在截至2021年9月30日的九個月期間，我們的原鹽板塊的運營虧損為1,026,647美元，而2020年同期的虧損為2,609,332美元。
化工產品細分市場
截至2021年9月30日的九個月期間，我們的化工產品 板塊的運營虧損為2,022,828美元，而2020年同期的虧損為2,038,938美元。
天然氣板塊
截至2021年9月30日的九個月期間，我們的天然氣板塊 的運營虧損為166,932美元，而2020年同期的虧損為150,666美元。
其他收入，淨額淨額為117,583美元的其他收入 為截至2021年9月30日的九個月期間扣除資本租賃利息支出的銀行利息收入，與2020年同期相比減少了3,494美元（約合3％）。
淨收入（虧損）。截至2021年9月30日的九個月期間，淨收入為 188,271美元，而2020年同期的淨虧損為8,696,959美元。
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流動性和資本資源
截至2021年9月30日，現金及現金等價物 為98,880,826美元，而截至2020年12月31日為94,222,538美元。下文反映了增加4 658 288美元的組成部分。
現金流量表
| 截至9月30日的九個月期間 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | $ | 11,062,544 | $ | 3,258,010 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (8,560,152 | ) | (9,860,142 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (290,597 | ) | (264,976 | ) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 2,446,493 | 2,188,934 | ) | |||||
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | 4,658,288 | $ | (4,678,174 | ) | |||
在截至2021年9月30日的九個月期間，我們使用手頭現金滿足了營運資金和資本投資要求。
經營活動提供的淨現金（用於）
在截至9月30日的九個月期間， 2021年經營活動提供的現金流約為1,110萬美元，這主要是由於與折舊 和不動產、廠房和設備攤銷以及限制性股票支出相關的非現金調整，被淨虧損1,232萬美元和應收賬款增加689萬美元所抵消。
在截至9月30日的九個月期間， 2020年經營活動提供的現金流約為326萬美元，這主要是由於與折舊 和不動產、廠房和設備攤銷以及限制性股票支出相關的非現金調整，被淨虧損870萬美元和 應收賬款增加228萬美元所抵消。
應收賬款
我們應收賬款的現金收款對我們的整體流動性產生了重大影響。下表列出了我們截至2021年9月30日、 和2020年12月31日的應收賬款賬齡分析。
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
| 適合 1-30 天使用 | $ | 7,445,943 | 55 | % | $ | 3,801,417 | 58 | % | ||||||||
| 年齡為 31-60 天 | 4,352,247 | 32 | % | 2,720,381 | 42 | % | ||||||||||
| 年齡 61-90 天 | 1,634,926 | 13 | % | — | — | |||||||||||
| 已經 91-120 天了 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 已經 121-150 天了 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 已經 151-180 天了 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 年齡 181-210 天 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 已經 211-240 天了 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 總計 | $ | 13,433,116 | 100 | % | $ | 6,521,798 | 100 | % | ||||||||
與2020年12月31日相比，截至2021年9月30日 的應收賬款總餘額增加了6,911,318美元。我們制定了政策，確保向具有適當信用記錄的買家進行銷售 。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。 在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間，無需為可疑賬户留出備抵金。
庫存
我們的庫存包括以下內容：
| 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
| 原材料 | $ | 70,698 | 14 | % | $ | 21,484 | 5 | % | ||||||||
| 成品 | 418,804 | 86 | % | 398,125 | 95 | % | ||||||||||
| 總計 | $ | 489,502 | 100 | % | $ | 419,609 | 100 | % | ||||||||
與截至2020年12月31日的淨庫存水平相比，截至2021年9月30日的淨庫存水平增加了69,893美元（增長17％）。
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截至2021年9月30日 30日，與2020年12月31日相比，原材料增加了49,214美元。
截至2021年9月30日 ，我們的製成品與2020年12月31日相比增加了20,679美元。
用於投資活動的淨現金
在截至2021年9月30日的九個月中，我們使用了約856萬美元收購了不動產、廠房和設備。
在截至2020年9月30日的九個月中，我們使用了約986萬美元收購了不動產、廠房和設備。
用於融資活動的淨現金
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月期間，我們使用了30萬美元來償還融資租賃債務。
我們相信，運營產生的可用資金和現金流 將足以滿足我們預期的持續運營需求和我們在未來十二 (12) 個月內全部到期的債務。
截至2021年9月30日，我們的可用現金約為9,888萬美元，全部來自流動性很高的活期存款，這些存款不賺取利息或利息很少。我們預計在可預見的將來不會支付 現金分紅。
隨着SCHC、SYCI和DCHC在中國市場的持續擴張，我們打算繼續將精力集中在 SCHC、SYCI和DCHC的活動上。
我們可能無法識別、成功整合 或以盈利的方式管理我們可能收購的任何業務或業務板塊，也無法擴展我們的業務。擴張可能涉及許多 風險，包括可能對我們的經營業績產生不利影響、轉移管理層注意力、無法留住 關鍵人員、與意外事件相關的風險、與 COVID-19 疫情相關的風險以及收購的無形資產潛在減值的財務報表影響 ，其中任何一項都可能對我們的狀況和運營業績產生重大不利影響。此外，如果收購候選人或業務的競爭加劇，收購企業的成本可能會大幅增加 。我們可能會對可能財務不穩定、管理不善或處於 早期發展或增長階段的目標企業進行收購。我們無法成功實施和管理擴張戰略可能會對我們的業務和未來前景產生重大不利影響 。
合同義務和承諾
我們沒有重大的合同義務 沒有完全記錄在合併資產負債表上，也沒有在合併財務報表附註中充分披露。有關截至2021年9月30日的合同義務和承諾的其他 信息已在我們的合併財務 報表附註中提供。見 “簡明合併財務報表附註，附註17——資本承諾和經營租賃承諾”。
資產負債表外重大安排
我們目前沒有任何屬於S-K法規第303 (a) 項定義的資產負債表外 安排。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，這要求管理層做出 估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額 以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計基於歷史經驗和各種被認為在當時情況下合理的 其他假設。因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與 這些估計值存在顯著差異。我們已經確定了我們在編制財務報表時使用的以下關鍵會計政策和估計 ：應收賬款和可疑賬款備抵金、租賃、財產、 工廠和設備、長期資產的可收回性、收入確認、所得税、意外虧損和股票薪酬。 這些政策和估算在公司的2020年10-K表格中進行了描述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據第 S-K 法規（§ 229.305 (e)）第 305 (e) 項，公司無需提供本項目所要求的信息，因為根據第 229.10 (f) (1) 條的定義，它是 “小型申報公司”， 。
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第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序 （該術語在《交易法》第 13a-15 (e) 和 15d-15 (e) 條中定義），旨在確保在 美國證券交易委員會規則、法規和相關表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息，並將此類信息積累並傳達給我們的管理層，酌情包括 我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”），以允許及時做出關於要求披露的決定 。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層 的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末披露 控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的 披露控制和程序在本10-Q表所涵蓋的期限結束時生效。
(b) 內部控制的變化
在我們最近結束的 財季中，我們對財務報告的內部控制 （該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
2018 年 8 月 3 日左右，行政處罰的書面決定 標題是 Shou Guo Tu Tu zi Fa Gao zi [2018]291 號，守國圖子發高子 [2018]第 292 號，守國圖子發 高子 [2018]293 號《守國圖子發高子》 [2018]294 號《守國圖子發高子》 [2018]第 295 號和守國圖子發高子 [2018] 296號（統稱 “書面決定”）由壽光市自然資源和規劃局（“局”）送達壽光市浩源化工有限公司（“SCHC”） ，分別指定SCHC為答辯人。 決定分別對第2、9、7、4、8和10號工廠的土地使用提出質疑，除其他外，指控SCHC非法佔用和使用了總面積約為52,674平方米的土地，分別在這些土地上建造了第2、9、7、4、8和10號工廠 。除其他外，書面決定命令SCHC將受書面決定約束的土地歸還給其各自的 合法所有者，將土地恢復到原狀，拆除或沒收其中的所有建築物和設施，並支付總額約為130萬元人民幣（合18.4萬美元）的罰款 。每項書面決定應在 在 SCHC 任職後的 15 天內執行。如果SCHC沒有及時支付金錢 罰款，則應按每日3％的利率處以額外的利息罰款。隨後，該局向山東省壽光市人民法院（“法院”）提起執法訴訟，將SCHC列為執行被申請人，除其他外，指控SCHC未能 在規定的時間範圍內履行每項書面裁決規定的義務。執法程序尋求法院命令 以執行書面裁決。2019 年 5 月 5 日，行政裁決的書面決定分別標題為（2019）LU 0783 Xing Shen 第 384 號、 (2019) Lu 0783 星申第 385 號、(2019) Lu 0783 星申第 390 號、(2019) lu 0783 星申第 394 號（合併）, “法院裁決”) 是由法院作出的, 有利於 主席團.除其他救濟措施外，法院命令執行每項書面裁決，將每塊土地歸還其合法所有者 ，拆除或沒收其中的建築物和設施，並在法院對SCHC作出裁決後的10天內將土地恢復到原來的狀態。法院裁決於2019年5月5日在SCHC送達後立即生效。
據該公司所知，在過去的二十年中，沒有政府法規要求溴製造商獲得土地使用和規劃批准文件。因此 ，該公司認為，壽光市的大多數溴製造商都沒有土地使用和規劃批准文件， 是從村莊協會那裏租賃地塊。他們在土地使用和規劃方面面臨着與 公司相同的問題。
該公司 正在努力解決與SCHC的土地使用和規劃有關的問題。在壽光市溴素協會的幫助下，該公司定期與地方政府當局進行討論，以尋求救濟，並根據地方政府當局的口頭 確認，認為地方政府當局正在重新評估該局根據書面決定 實施的行政處罰，並可能被撤銷。根據該局於2019年10月28日向法院提出 的書面申請，該局撤回了其關於對7號工廠、8號工廠和10號工廠處以的行政處罰 的執法程序的申請。根據標題為（2019）Lu 0783 Xing Shen no.389 Zhi Yi 的書面行政裁決，法院下令終止對標題為（2019）Lu 0783 Xing Shen 389號的案件的執行。第七工廠獲準於2019年4月恢復生產。該公司於2019年2月收到了壽光市 市政府的通知，通知該公司一號、四號、七號和九號工廠已通過檢查並獲準恢復運營。
此外，2019年8月28日，山東省人民政府發佈了一項名為《山東省化工企業投資項目管理要求》的條例，允許在現有場地或基礎設施上建設溴製造和其他化工行業相關類型的項目（第3節第11條）。該公司認為，政府的目標是標準化 和監管該行業，而不是拆除設施或懲罰製造商。截至本報告發布之日，當地政府尚未通知該公司 它將採取任何措施執行行政處罰。根據迄今為止已知的信息 ，公司認為，書面裁決或法院裁決在預期的 期限內得到執行是遙不可及的，因此將對公司處以重大罰款或成本和開支。但是，無法保證 不會採取任何進一步的執法行動，這種行動的發生可能會導致進一步的責任、罰款和運營中斷。
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目錄
第 1A 項。風險因素
由於該公司作為一家規模較小的申報公司的地位 ，此信息已被省略
第 2 項。未註冊出售股權證券和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
| 展品編號 |
描述
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| 31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
| 31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 |
| 101 | 海灣資源公司截至2021年9月30日的季度10-Q表季度報告中的以下財務報表，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表；（ii）合併運營報表和其他綜合收益（虧損）；（iii）合併權益變動表；（iv）合併現金流量表；（v）合併財務報表附註，標記為文本塊。
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| 104 | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或 15 (d) 條的要求，註冊人已正式促使下列簽署人 經正式授權代表其簽署本報告。
| 海灣資源公司 | ||
| 日期：2021 年 11 月 15 日 | 來自： | /s/ 劉曉斌 |
| 劉曉斌 | ||
| 首席執行官 | ||
| （首席執行官） | ||
| 日期：2021 年 11 月 15 日 | 來自： | /s/ 李敏 |
| 李敏 | ||
| 首席財務官 | ||
| （首席財務和會計官員） | ||
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