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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q | | | | | |
☑ | 根據證券第13或15 (d) 條提交的季度報告 1934 年交換法 |
在截至的季度期間 2023年9月30日 | | | | | |
或者 |
☐ | 根據證券第13或15 (d) 條提交的過渡報告 1934 年交換法 |
委員會檔案編號 001-5424
達美航空公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉華 | | 58-0218548 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
郵局信箱 20706 | | |
亞特蘭大, 格魯吉亞 | | 30320-6001 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(404) 715-2600
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.0001美元 | | DAL | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ |
規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 ☐ 沒有☑
截至2023年9月30日,每類普通股的已發行股票數量:
普通股,面值0.0001美元- 643,463,433已發行股份
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目錄 |
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| 頁面 |
前瞻性陳述 | 1 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 2 |
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第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表 | 3 |
合併資產負債表 | 3 |
簡明合併運營和綜合收益報表 | 4 |
簡明合併現金流量表 | 5 |
股東權益合併報表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。控制和程序 | 36 |
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第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 36 |
第 1A 項。風險因素 | 36 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
第 6 項。展品 | 38 |
| |
簽名 | 39 |
除非另有説明或上下文另有要求,否則 “達美”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指達美航空公司及其子公司。
前瞻性陳述
根據1995年 “私人證券訴訟改革法》的定義,本10-Q表格(或由我們或代表我們發表的其他陳述)中不是歷史事實的陳述,包括關於我們的估計、期望、信念、意圖、預測、目標、願望、承諾或未來戰略的陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際結果與歷史經驗或我們目前的預期存在重大差異。適用於達美航空的已知重大風險因素在 “第1A項” 中描述。我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“10-K表”)中的 “風險因素”,不包括可能適用於任何發行人或發行的風險。所有前瞻性陳述僅代表截至發佈之日,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況。
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 1 表格
獨立註冊會計師事務所的報告
致董事會和股東
達美航空公司
中期財務報表的審查結果
我們審查了隨附的截至2023年9月30日的達美航空公司(以下簡稱 “公司”)合併資產負債表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的相關簡明合併運營報表和綜合收益表以及合併股東權益表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的精簡合併現金流量表以及相關附註(統稱為 “簡明合併中期財務報表”))。根據我們的審查,我們不知道應對簡明的合併中期財務報表進行任何重大修改,使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準審計過公司截至2022年12月31日的合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並運營報表、綜合收益/(虧損)、現金流和股東權益以及相關票據(未在此處公佈);在2023年2月10日的報告中,我們表達了無保留的審計意見在這些合併財務報表上。我們認為,截至2022年12月31日,隨附的合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都得到了公允陳述,與其衍生的合併資產負債表有關。
審查結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(“SEC”)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。我們根據PCAOB的標準進行了審查。對中期財務報表的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB準則進行的審計,審計的目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
| | | | | |
| //安永會計師事務所 |
喬治亞州亞特蘭 | |
2023年10月12日 | |
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 2 表格
達美航空公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計,股票數據除外) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,835 | | | $ | 3,266 | |
短期投資 | 2,170 | | | 3,268 | |
應收賬款,減去無法收回賬款的備抵金美元17和 $23 | 3,214 | | | 3,176 | |
燃料、消耗性零件和用品庫存,減去報廢備抵金美元128和 $136 | 1,507 | | | 1,424 | |
預付費用和其他 | 2,529 | | | 1,877 | |
流動資產總額 | 12,255 | | | 13,011 | |
| | | |
非流動資產: | | | |
不動產和設備,扣除累計折舊和攤銷後的美元21,235和 $20,370 | 34,593 | | | 33,109 | |
經營租賃使用權資產 | 6,962 | | | 7,036 | |
善意 | 9,753 | | | 9,753 | |
可識別的無形資產,扣除累計攤銷額 $909和 $902 | 5,985 | | | 5,992 | |
股權投資 | 2,291 | | | 2,128 | |
| | | |
其他非流動資產 | 1,408 | | | 1,259 | |
非流動資產總額 | 60,992 | | | 59,277 | |
總資產 | $ | 73,247 | | | $ | 72,288 | |
| | | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | |
債務和融資租賃的當前到期日 | $ | 1,981 | | | $ | 2,359 | |
經營租賃的當前到期日 | 728 | | | 714 | |
空中交通責任 | 8,738 | | | 8,160 | |
應付賬款 | 5,320 | | | 5,106 | |
應計工資和相關福利 | 4,003 | | | 3,288 | |
忠誠度計劃遞延收入 | 3,917 | | | 3,434 | |
加油卡義務 | 1,100 | | | 1,100 | |
其他應計負債 | 1,769 | | | 1,779 | |
流動負債總額 | 27,556 | | | 25,940 | |
| | | |
非流動負債: | | | |
債務和融資租賃 | 17,532 | | | 20,671 | |
| | | |
養老金、退休後和相關福利 | 3,618 | | | 3,707 | |
忠誠度計劃遞延收入 | 4,456 | | | 4,448 | |
非當期經營租賃 | 6,558 | | | 6,866 | |
其他非流動負債 | 4,301 | | | 4,074 | |
非流動負債總額 | 36,465 | | | 39,766 | |
| | | |
承付款和或有開支 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股價格為 $0.0001面值; 1,500,000,000授權股份, 654,674,447和 651,800,786 已發行的股票 | — | | | — | |
額外的實收資本 | 11,613 | | | 11,526 | |
留存收益 | 3,613 | | | 1,170 | |
累計其他綜合虧損 | (5,660) | | | (5,801) | |
庫存股,按成本計算, 11,211,014和 10,535,033股份 | (340) | | | (313) | |
股東權益總額 | 9,226 | | | 6,582 | |
負債和股東權益總額 | $ | 73,247 | | | $ | 72,288 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。 |
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 3 表格
達美航空公司
簡明合併運營和綜合收益報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
營業收入: | | | | | | | |
乘客 | $ | 13,119 | | | $ | 11,464 | | | $ | 36,735 | | | $ | 29,329 | |
貨物 | 154 | | | 240 | | | 535 | | | 801 | |
其他 | 2,215 | | | 2,271 | | | 6,555 | | | 7,017 | |
總營業收入 | 15,488 | | | 13,975 | | | 43,825 | | | 37,147 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
工資和相關費用 | 3,760 | | | 3,050 | | | 10,838 | | | 8,832 | |
飛機燃料和相關税 | 2,936 | | | 3,318 | | | 8,128 | | | 8,633 | |
輔助業務和煉油廠 | 1,128 | | | 1,349 | | | 3,427 | | | 4,449 | |
訂約服務 | 1,004 | | | 881 | | | 3,009 | | | 2,425 | |
着陸費和其他租金 | 679 | | | 562 | | | 1,880 | | | 1,611 | |
飛機維修材料和外部維修 | 661 | | | 487 | | | 1,860 | | | 1,474 | |
乘客佣金和其他銷售費用 | 618 | | | 546 | | | 1,770 | | | 1,385 | |
折舊和攤銷 | 594 | | | 538 | | | 1,731 | | | 1,554 | |
區域承運人費用 | 546 | | | 528 | | | 1,664 | | | 1,547 | |
乘客服務 | 449 | | | 406 | | | 1,307 | | | 1,050 | |
利潤共享 | 417 | | | 237 | | | 1,084 | | | 291 | |
試點協議和相關費用 | — | | | — | | | 864 | | | — | |
飛機租金 | 131 | | | 131 | | | 395 | | | 380 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 581 | | | 486 | | | 1,669 | | | 1,325 | |
運營支出總額 | 13,504 | | | 12,519 | | | 39,626 | | | 34,956 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 1,984 | | | 1,456 | | | 4,199 | | | 2,191 | |
| | | | | | | |
非運營費用: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (196) | | | (248) | | | (627) | | | (791) | |
| | | | | | | |
投資收益/(虧損),淨額 | (206) | | | (245) | | | 45 | | | (613) | |
債務消滅造成的損失 | (13) | | | (34) | | | (63) | | | (100) | |
養老金及相關(費用)/福利 | (61) | | | 73 | | | (183) | | | 218 | |
其他,淨額 | 13 | | | (40) | | | (38) | | | (111) | |
非營業支出總額,淨額 | (463) | | | (494) | | | (866) | | | (1,397) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 1,521 | | | 962 | | | 3,333 | | | 794 | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | (413) | | | (267) | | | (761) | | | (305) | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,108 | | | $ | 695 | | | $ | 2,572 | | | $ | 489 | |
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 1.73 | | | $ | 1.09 | | | $ | 4.03 | | | $ | 0.77 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 1.72 | | | $ | 1.08 | | | $ | 4.00 | | | $ | 0.76 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收入 | $ | 1,157 | | | $ | 757 | | | $ | 2,713 | | | $ | 673 | |
| | | | | | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。 |
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 4 表格
達美航空公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 5,919 | | | $ | 5,175 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
增加的財產和設備: | | | |
飛行設備,包括預付款 | (2,560) | | | (2,852) | |
地面財產和設備,包括技術 | (1,161) | | | (1,314) | |
| | | |
購買短期投資 | (2,312) | | | (575) | |
贖回短期投資 | 3,488 | | | 2,584 | |
收購戰略投資 | (152) | | | (153) | |
| | | |
其他,淨額 | 84 | | | 121 | |
用於投資活動的淨現金 | (2,613) | | | (2,189) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
償還債務和融資租賃債務 | (3,710) | | | (4,190) | |
| | | |
現金分紅 | (64) | | | — | |
| | | |
其他,淨額 | (36) | | | (40) | |
用於融資活動的淨現金 | (3,810) | | | (4,230) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金等價物的淨減少 | (504) | | | (1,244) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金等價物 | 3,473 | | | 8,569 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金等價物 | $ | 2,969 | | | $ | 7,325 | |
| | | |
非現金交易: | | | |
根據經營租賃收購的使用權資產 | $ | 443 | | | $ | 372 | |
通過融資租賃購置的飛行和地面設備 | 37 | | | 84 | |
經營租賃轉換為融資租賃 | 53 | | | 279 | |
股權投資和其他融資 | — | | | 330 | |
| | | |
| | | |
下表列出了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金等價物與上述相同金額總額的對賬情況: |
| 9月30日 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,835 | | | $ | 7,023 | |
限制性現金包含在預付費用和其他費用中 | 134 | | | 149 | |
非流動資產: | | | |
限制性現金包含在其他非流動資產中 | — | | | 153 | |
現金、現金等價物和限制性現金等價物總額 | $ | 2,969 | | | $ | 7,325 | |
| | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。 |
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 5 表格
達美航空公司
股東權益合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外 實收資本 | 留存收益 | 累計其他綜合虧損 | 國庫股 | |
(以百萬計,每股數據除外) | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | 652 | | $ | — | | $ | 11,526 | | $ | 1,170 | | $ | (5,801) | | 11 | | $ | (313) | | $ | 6,582 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (363) | | — | | — | | — | | (363) | |
| | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
為員工權益獎勵發行的普通股(1) | 2 | | — | | 18 | | — | | — | | — | | (24) | | (6) | |
| | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | 654 | | $ | — | | $ | 11,544 | | $ | 807 | | $ | (5,754) | | 11 | | $ | (337) | | $ | 6,260 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 1,827 | | — | | — | | — | | 1,827 | |
申報的股息 ($)0.10每股) | — | | — | | — | | (65) | | — | | — | | — | | (65) | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 45 | | — | | — | | 45 | |
為員工權益獎勵發行的普通股(1) | 1 | | — | | 34 | | — | | — | | — | | (1) | | 33 | |
| | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 655 | | $ | — | | $ | 11,578 | | $ | 2,569 | | $ | (5,709) | | 11 | | $ | (338) | | $ | 8,100 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 1,108 | | — | | — | | — | | 1,108 | |
申報的股息 ($)0.10每股) | — | | — | | — | | (64) | | — | | — | | — | | (64) | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 49 | | — | | — | | 49 | |
為員工權益獎勵發行的普通股(1) | — | | — | | 35 | | — | | — | | — | | (2) | | 33 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 655 | | $ | — | | $ | 11,613 | | $ | 3,613 | | $ | (5,660) | | 11 | | $ | (340) | | $ | 9,226 | |
(1)國庫股被扣繳税款,加權平均每股價格為美元39.73, $36.76和 $45.34分別在 2023 年 3 月季度、2023 年 6 月季度和2023 年 9 月季度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 額外 實收資本 | 留存收益/(累計赤字) | 累計其他綜合虧損 | 國庫股 | |
(以百萬計,每股數據除外) | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | 650 | | $ | — | | $ | 11,447 | | $ | (148) | | $ | (7,130) | | 10 | | $ | (282) | | $ | 3,887 | |
淨虧損 | — | | — | | — | | (940) | | — | | — | | — | | (940) | |
| | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 59 | | — | | — | | 59 | |
為員工權益獎勵發行的普通股(1) | 2 | | — | | 15 | | — | | — | | 1 | | (30) | | (15) | |
| | | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | 652 | | $ | — | | $ | 11,462 | | $ | (1,088) | | $ | (7,071) | | 11 | | $ | (312) | | $ | 2,991 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 735 | | — | | — | | — | | 735 | |
| | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 63 | | — | | — | | 63 | |
為員工權益獎勵發行的普通股(1) | — | | — | | 23 | | — | | — | | — | | (1) | | 22 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | 652 | | $ | — | | $ | 11,485 | | $ | (353) | | $ | (7,008) | | 11 | | $ | (313) | | $ | 3,811 | |
淨收入 | — | | — | | — | | 695 | | — | | — | | — | | 695 | |
| | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 62 | | — | | — | | 62 | |
為員工權益獎勵發行的普通股(1) | — | | — | | 22 | | — | | — | | — | | — | | 22 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | 652 | | $ | — | | $ | 11,507 | | $ | 342 | | $ | (6,946) | | 11 | | $ | (313) | | $ | 4,590 | |
(1)國庫股被扣繳税款,加權平均每股價格為美元41.00, $38.11和 $30.66分別在2022年3月的季度、2022年6月的季度和2022年9月的季度。
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 6 表格
達美航空公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1。 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括達美航空公司及其合併子公司的賬目,是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的。根據這些要求,這份10-Q表格不包括GAAP完整財務報表所需的所有信息。因此,本10-Q表格應與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表和10-K表中隨附的附註一起閲讀。
管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整,包括正常的經常性項目,這些調整是公佈的過渡期公允業績表所必需的。
由於航空旅行需求的季節性變化、飛機燃油價格的波動和其他因素,截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。
我們對前一時期的某些金額進行了重新分類,以符合本期列報方式。除非另有説明,否則所有披露的金額均在考慮所得税之前列出。
註釋 2. 收入確認
乘客收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
門票 | $ | 11,733 | | $ | 10,247 | | | $ | 32,801 | | $ | 26,005 | | | | | | | |
忠誠度旅行獎勵 | 902 | | 786 | | | 2,547 | | 2,073 | | | | | | | |
與旅行相關的服務 | 484 | | 431 | | | 1,387 | | 1,251 | | | | | | | |
乘客收入 | $ | 13,119 | | $ | 11,464 | | | $ | 36,735 | | $ | 29,329 | | | | | | | |
門票
我們認出了大約 $6.7十億和美元3.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,旅客收入分別為數十億美元,這些收入記錄在這些時期開始時的空中交通負債餘額中。
截至2023年9月30日,我們所有的空中交通負債均記為流動負債。截至2022年12月31日,我們的空中交通負債為美元8.3十億,其中 $100百萬美元包含在我們的合併資產負債表(“資產負債表”)上的其他非流動負債中。
忠誠度旅行獎
我們的 “飛凡里程常客計劃” 允許乘客通過搭乘達美、達美聯運和其他參與忠誠度計劃的航空公司的航班來贏取里程積分(“里程”)。忠誠旅行獎勵收入與航空旅行里程兑換有關。客户還可以通過向我們購買里程的參與公司(例如信用卡公司、酒店、汽車租賃公司和拼車公司)贏取里程。我們最重要的里程銷售合同涉及我們與美國運通的聯名信用卡關係。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,與我們的忠誠度計劃相關的營銷協議產生的現金銷售總額為$5.2十億和美元4.1分別為十億美元,用於差旅和其他履約義務。
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 7 表格
忠誠度計劃的當前活動。 里程合併在一個同質池中,無法單獨識別。因此,收入包括期初作為忠誠度計劃遞延收入餘額一部分的里程以及在此期間發放的里程。里程兑換的時間可能相差很大;但是,從歷史上看,大多數里程都是在里程內兑換的 兩年被賺來的。
下表列出了當前和非當期忠誠度計劃遞延收入的活動,包括通過旅行獲得的里程和向參與公司出售的里程,後者主要通過營銷協議獲得。
| | | | | | | | | | | |
忠誠度計劃活動 |
(單位:百萬) | | 2023 | 2022 |
1 月 1 日的餘額 | | $ | 7,882 | | $ | 7,559 | |
贏取的里程 | | 3,164 | | 2,496 | |
使用里程兑換航空旅行 | | (2,547) | | (2,073) | |
里程用於兑換非航空旅行和其他旅行 | | (126) | | (122) | |
9 月 30 日的餘額 | | $ | 8,373 | | $ | 7,860 | |
旅行相關服務
與旅行相關的服務主要包括與乘客飛行相關的服務,包括行李費、管理費和機上銷售。
其他收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
煉油廠 | $ | 935 | | $ | 1,134 | | | $ | 2,817 | | $ | 3,835 | | | | | | | |
忠誠度計劃 | 791 | | 655 | | | 2,291 | | 1,877 | | | | | | | |
輔助業務 | 212 | | 249 | | | 657 | | 665 | | | | | | | |
雜項 | 277 | | 233 | | | 790 | | 640 | | | | | | | |
其他收入 | $ | 2,215 | | $ | 2,271 | | | $ | 6,555 | | $ | 7,017 | | | | | | | |
煉油廠。這代表煉油廠向第三方的銷售。有關煉油板塊收入確認的更多信息,請參閲附註9 “細分市場”。
忠誠度計劃。 忠誠度計劃收入涉及第三方對品牌的使用以及所售里程中包含的其他履約義務,包括使用里程兑換非航空旅行和其他獎勵。如上所述,這些收入主要來自營銷協議的現金銷售總額。
輔助業務。 輔助業務收入代表我們向第三方提供的飛機維護服務和度假批發業務的收入。
雜項。雜項主要包括與達美航空飛凡貴賓室使用權相關的收入,包括向某些美國運通卡持卡人提供的使用權和代碼共享協議。
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 8 表格
按地理區域劃分的收入
航空分段的營業收入根據每個航段的出發地、飛行路徑和目的地在特定地理區域進行確認。煉油板塊收入的很大一部分通常包括為支持該航空公司的燃料銷售,簡明合併財務報表中對此進行了刪除。煉油板塊的剩餘營業收入包含在國內地區。 下表彙總了我們按地理區域劃分的客運和運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的乘客收入 |
| 乘客收入 | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
國內 | $ | 8,662 | | $ | 8,154 | | | $ | 25,200 | | $ | 22,035 | | | | | | | |
大西洋 | 3,110 | | 2,313 | | | 7,157 | | 4,553 | | | | | | | |
拉丁美洲 | 788 | | 659 | | | 2,846 | | 2,084 | | | | | | | |
太平洋 | 559 | | 338 | | | 1,532 | | 657 | | | | | | | |
總計 | $ | 13,119 | | $ | 11,464 | | | $ | 36,735 | | $ | 29,329 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的營業收入 |
| 營業收入 | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 | | | | |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
國內 | $ | 10,461 | | $ | 10,118 | | | $ | 30,607 | | $ | 28,322 | | | | | | | |
大西洋 | 3,497 | | 2,705 | | | 8,223 | | 5,538 | | | | | | | |
拉丁美洲 | 891 | | 752 | | | 3,208 | | 2,417 | | | | | | | |
太平洋 | 639 | | 400 | | | 1,787 | | 870 | | | | | | | |
總計 | $ | 15,488 | | $ | 13,975 | | | $ | 43,825 | | $ | 37,147 | | | | | | | |
注意事項 3。 公允價值測量
經常性按公允價值計量的資產/(負債) | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 9月30日 2023 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 |
現金等價物 | $ | 1,854 | | $ | 1,854 | | $ | — | | $ | — | |
限制性現金等價物 | 134 | | 134 | | — | | — | |
短期投資 | | | | |
美國政府證券 | 1,162 | | 239 | | 923 | | — | |
公司義務 | 857 | | — | | 857 | | — | |
資產支持證券 | 86 | | — | | 86 | | — | |
其他固定收益證券 | 65 | | — | | 65 | | — | |
長期投資及相關投資 | 1,647 | | 1,342 | | 130 | | 175 | |
加油對衝合約 | 12 | | — | | 12 | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 9 表格
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 十二月三十一日 2022 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 |
現金等價物 | $ | 2,021 | | $ | 2,021 | | $ | — | | $ | — | |
限制性現金等價物 | 206 | | 206 | | — | | — | |
短期投資 | | | | |
美國政府證券 | 1,587 | | 122 | | 1,465 | | — | |
公司義務 | 1,614 | | — | | 1,614 | | — | |
其他固定收益證券 | 67 | | — | | 67 | | — | |
長期投資 | 1,450 | | 1,305 | | 38 | | 107 | |
加油對衝合約 | (47) | | — | | (47) | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
現金等價物和限制性現金等價物。現金等價物通常由貨幣市場基金組成。限制性現金等價物通常包括貨幣市場基金、定期存款、商業票據和可轉讓存款證,主要涉及某些自保義務和機場承諾。限制性現金等價物記錄在預付費用中,其他記錄在我們的資產負債表上。這些現金等價物的公允價值基於市場方法,使用涉及相同或可比資產的市場交易產生的價格。
短期投資。 我們短期投資的公允價值基於市場方法,使用行業標準估值技術,包括可觀察的輸入,例如報價市場價格、利率、基準曲線、證券的信用評級和其他可觀察的信息。
截至2023年9月30日,我們短期投資的估計公允價值為 $2.2十億。在這些投資中,$2.1預計將在一年或更短的時間內到期,其餘的將在2026年第一季度到期。購買時期限超過一年的投資如果預計可用於支持我們的短期流動性需求,則將其歸類為短期投資。
長期投資及相關投資。 我們按公允價值計量的長期投資主要包括股權投資,這些投資基於市場價格或其他可觀察到的交易和投入進行估值,並記錄在資產負債表上的股票投資中。我們對私營公司的股權投資在公允價值等級制度中被歸類為第三級,因為它們的股票不在公共交易所交易,而且我們的估值包含了某些不可觀察的投入,包括非公開股票發行。截至2023年9月30日,我們對Wheels Up Experience Inc.(“Wheels Up”)的股權投資在公允價值等級制度中被歸類為第三級。在前幾個時期,該投資被歸類為1級。在Wheels Up的美元收盤後,我們確定其公開交易股票的報價不代表公允價值5002023年9月20日提供百萬美元信貸額度。除了報價外,我們對Wheels Up的股權投資的估值還考慮了某些不可觀察的投入,包括Wheels Up的財務預測,同時使用了市場和收益法估值技術。使用不可觀察的投入進行公允價值計量本質上是不確定的,重要投入的變化可能會導致不同的公允價值。有關與Wheels Up的交易以及我們的其他股票投資的更多信息,請參閲附註4 “投資”。
燃料對衝合約。 我們用於對衝燃油價格變化帶來的金融風險的衍生合約主要與我們的全資子公司Monroe Energy, LLC(“Monroe”)的庫存有關。我們的燃料對衝投資組合可能包括期權、掉期或期貨合約的組合,其中大多數期限不到三個月。期權和互換合約在收益法下分別使用期權定價模型和折扣現金流模型進行估值,這些數據要麼是在公開市場上很容易觀察到的數據,要麼來自公開市場,要麼是由經常在公開市場交易的交易對手提供的數據。期貨合約和期貨合約的期權在公共交易所交易,並根據報價的市場價格進行估值。我們確認了美元的損失140百萬和美元96截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們在簡明合併運營報表和綜合收益表(“損益表”)中分別為飛機燃料和相關税收的燃料套期保值合約上百萬美元,而收益為美元139百萬美元,損失為美元339截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元。損失 2023 年前九個月認可的金額為 $59百萬美元按市值計價的收益和 $155百萬美元的合同結算損失。已結算合約的損益反映在夢露的經營業績中。有關我們的門羅煉油廠板塊的更多信息,請參閲附註9 “細分市場”。
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 10 表格
注意事項 4。 投資
我們通過合資企業和其他形式的合作和支持,包括股權投資,與多家航空公司和航空服務公司建立了戰略關係。我們的股權投資強化了我們對這些關係的承諾,總體上增強了我們就戰略問題和方向向被投資方提供意見的能力,在某些情況下是通過在董事會中擔任代表來提供意見的。
公允價值投資。 按公允價值計入的投資估值的變化記錄在投資收益/(虧損)中,淨額記入我們的損益表中,計入營業外支出,其驅動力是股票價格的變化、外匯波動以及對某些公司,尤其是那些沒有上市股票的公司的投資的其他估值技術。
權益法投資。 我們在損益表中記錄了我們在權益法投資者的財務業績中所佔的份額如下表所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權投資、所有權、權益和賬面價值 |
| 會計待遇 | | 所有權權益 | | 賬面價值 |
(單位:百萬) | | | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
法航荷航 | 公允價值 | | 3 | % | 3 | % | | $ | 92 | | $ | 97 | |
中國東方航空 | 公允價值 | | 2 | % | 2 | % | | 159 | | 189 | |
清除 | 公允價值 | | 5 | % | 5 | % | | 158 | | 227 | |
Grupo Aeromexico | 權益法(1) | | 20 | % | 20 | % | | 459 | | 412 | |
韓進 KAL | 公允價值(2) | | 15 | % | 15 | % | | 313 | | 296 | |
拉丁美洲 | 公允價值 | | 10 | % | 10 | % | | 548 | | 403 | |
聯合航空 | 權益法(3) | | 49 | % | 49 | % | | 174 | | 165 | |
向上滾動 | 公允價值(4) | | 39 | % | 21 | % | | 59 | | 54 | |
其他投資 | 各種各樣 | | | | | 329 | | 285 | |
股權投資 | | | | | | $ | 2,291 | | $ | 2,128 | |
(1)業績包含在雜項中,淨額包含在我們的損益表非營業費用項下。
(2)2023 年 9 月 30 日,我們舉行了 14.8已發行股份的百分比(包括普通股和優先股),以及 14.9韓進大韓航空的普通股百分比。
(3)業績包含在我們的損益表中的合同服務中,因為該實體通過在我們的許多機場地點提供服務,是我們業務運營不可或缺的一部分。
(4)有關我們的所有權和投票權的更多信息,請參閲下文。
Wheels Up我們與Certares Management LLC、Knighthead Capital Management LLC和Cox Enterprises, Inc.一起,宣佈於2023年9月20日結束與Wheels Up的擴大戰略合作伙伴關係,其中包括一項美元協議500向Wheels Up提供百萬美元的信貸額度收盤時,信貸額度由一美元組成350百萬定期貸款,其中我們出資了 $150百萬和一美元100如果公司的流動性降至美元以下,我們將向Wheels Up提供的百萬美元流動性融資100百萬。信貸額度的條款允許一個或多個新的貸款機構提供總額的增量美元50截止日期之後的百萬定期貸款.在收盤時,定期貸款投資者獲得了Wheels Up新發行的普通股,這些普通股代表着 80在完全攤薄的基礎上,截至信貸額度結束時,佔Wheels Up未償還權益的百分比。在Wheels Up的股東批准其公司註冊證書的修正案後,預計Wheels Up將向貸款人發行額外的新股,以便貸款人擁有 95在完全攤薄的基礎上,截至信貸額度結束時,佔Wheels Up未償還權益的百分比。
這個 $150百萬現金出資在我們的簡明合併現金流量表中反映為投資流出,並按相對公允價值分配給其他非流動資產中的應收貸款和資產負債表上的股權投資。再加上我們之前的所有權,這項新投資為我們提供了 39Wheels Up的股權百分比是根據截至2023年9月20日的Wheels Up的已發行權益計算得出的。我們目前的所有權百分比並不能反映經Wheels Up股東批准後向貸款機構(包括可能向一家或多家新貸款機構發行的定期貸款)以及預計將根據Wheels Up的股權薪酬計劃發放的普通股補助所產生的預期稀釋效應。此外,達美航空對其Wheels Up股權的投票權上限為 29.9%.
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 11 表格
交易的結果是,我們得出結論,Wheels Up是一家可變權益實體(“VIE”)。VIE需要該實體的主要受益人進行合併。在評估了Wheels Up重大活動的決策過程後,我們確定我們不是主要受益者,得出的結論是,Wheels Up的董事會繼續擁有對重大活動的決策權,我們無法控制Wheels Up的董事會。根據這一評估,Wheels Up沒有合併到我們的財務報表中。
我們將繼續考慮公允價值期權下的股權,該期權最初是在2020年首次收購Wheels Up股票時選擇的。我們還將按公允價值核算應收貸款,因為公允價值期權適用於投資者在同一實體中的所有財務權益。 沒有$ 的100截至2023年9月30日,已經提取了百萬美元的流動性融資。
注意事項 5。 債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按類別分列的未償債務摘要 |
| 成熟度 | 年利率為 | 9月30日 | 十二月三十一日 |
(單位:百萬) | 日期 | 2023年9月30日 | 2023 | 2022 |
無抵押工資支持計劃貸款 | 2030 | 到 | 2031 | 1.00% | $ | 3,496 | | $ | 3,496 | |
不安全的票據 | 2024 | 到 | 2029 | 2.90% | 到 | 7.38% | 2,590 | | 2,997 | |
由 “飛凡里程常客計劃” 資產擔保的融資安排: | | | | | | | | |
飛凡里程常客計劃(1) | 2023 | 到 | 2028 | 4.50% | 和 | 4.75% | 4,655 | | 5,144 | |
飛凡里程常客定期貸款(1)(2) | 2023 | 到 | 2027 | 9.08% | 1,882 | | 2,820 | |
NYTDC 特殊設施收入債券(1) | 2024 | 到 | 2045 | 4.00% | 到 | 5.00% | 2,778 | | 2,838 | |
飛機擔保的融資安排: | | | | |
證書(1) | 2023 | 到 | 2028 | 2.00% | 到 | 8.00% | 1,632 | | 1,802 | |
注意事項(1)(2) | 2023 | 到 | 2033 | 6.76% | 到 | 8.00% | 173 | | 813 | |
由時段、登機口和/或路線擔保的融資安排: | | | | | | | | |
2020 年優先擔保票據 | 2025 | 7.00% | 838 | | 1,542 | |
2018 年循環信貸額度(2) | 2024 | 到 | 2025 | 未繪製 | — | | — | |
其他融資(1)(2) | 2023 | 到 | 2030 | 2.51% | 到 | 5.00% | 67 | | 67 | |
其他循環信貸額度(2) | 2023 | 到 | 2024 | 未繪製 | — | | — | |
有擔保和無抵押債務總額 | | | | | | | $ | 18,111 | | $ | 21,519 | |
未攤銷(折扣)/溢價和債務發行成本,淨額等 | | | | (83) | | (138) | |
債務總額 | | | | | | | $ | 18,028 | | $ | 21,381 | |
減去:當前到期日 | | | | | | | (1,681) | | (2,055) | |
長期債務總額 | | | | | | | $ | 16,347 | | $ | 19,326 | |
(1)在上述年份內分期付款。
(2)某些融資包括浮動利率債務。所有浮動利率等於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)(通常有下限)或其他指數利率,再加上指定的保證金。
循環信貸額度下的可用性
截至 2023 年 9 月 30 日,我們有大約 $2.8十億未提款,可通過我們的循環信貸額度獲得。此外,我們有大約 $400截至2023年9月30日,有100萬張未償還的信用證,這並未影響我們循環信貸額度的可用性。
提前結算未償票據
在截至2023年9月30日的九個月中,我們回購了美元本金1.4數十億張各種有抵押和無抵押票據以及公開市場上的 “飛凡里程常客計劃” 定期貸款的一部分,並提前償還了本金585由飛機擔保的各種票據上的百萬美元。這些付款產生了 $63在我們的損益表中,非運營支出中記錄的債務償還損失了100萬美元。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 12 表格
債務公允價值
與我們的固定利率和浮動利率債務相關的市場風險分別與利率上升可能導致的公允價值下降和對未來收益的負面影響有關。 下文所示的債務公允價值主要基於報告的市場價值、最近完成的市場交易以及基於利率、到期日、信用風險和標的抵押品的估計。在公允價值層次結構中,債務主要被歸類為2級。
| | | | | | | | |
未償債務的公允價值 |
(單位:百萬) | 9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
淨賬面金額 | $ | 18,028 | | $ | 21,381 | |
公允價值 | $ | 17,300 | | $ | 20,700 | |
盟約
我們的債務協議包含各種肯定、負面和財務契約。截至2023年9月30日,我們遵守了債務協議中的契約。
注意事項 6。 員工福利計劃
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
員工福利計劃淨定期成本(福利) |
| 養老金福利 | | 其他退休後和離職後福利 |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
截至9月30日的三個月 | | | | | |
服務成本 | $ | — | | $ | — | | | $ | 18 | | $ | 18 | |
利息成本 | 213 | | 153 | | | 50 | | 32 | |
計劃資產的預期回報率 | (264) | | (330) | | | — | | (4) | |
先前服務抵免的攤銷 | — | | — | | | (1) | | (1) | |
確認的淨精算損失 | 60 | | 64 | | | 3 | | 13 | |
| | | | | |
| | | | | |
定期淨成本(收益) | $ | 9 | | $ | (113) | | | $ | 70 | | $ | 58 | |
| | | | | |
截至9月30日的九個月 | | | | | |
服務成本 | $ | — | | $ | — | | | $ | 54 | | $ | 53 | |
利息成本 | 638 | | 459 | | | 150 | | 96 | |
計劃資產的預期回報率 | (791) | | (990) | | | (1) | | (12) | |
先前服務抵免的攤銷 | — | | — | | | (4) | | (4) | |
確認的淨精算損失 | 179 | | 191 | | | 10 | | 41 | |
| | | | | |
| | | | | |
定期淨成本(收益) | $ | 26 | | $ | (340) | | | $ | 209 | | $ | 174 | |
服務成本記錄在我們的損益表中的工資和相關成本中,而所有其他組成部分則記錄在非營業費用下的養老金和相關(費用)/福利中。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 13 表格
注意事項 7。 承付款和意外開支
飛機購買承諾
我們未來的飛機購買承諾總額約為 $17.8截至2023年9月30日,為十億美元。
| | | | | |
飛機購買承諾(1) |
(單位:百萬) | 總計 |
截至2023年12月31日的三個月 | $ | 920 | |
2024 | 3,520 | |
2025 | 5,410 | |
2026 | 3,850 | |
2027 | 2,720 | |
此後 | 1,410 | |
總計 | $ | 17,830 | |
(1)這些承諾的時間安排基於我們與飛機制造商的合同協議,可能會因這些協議的修改或交付時間表的變化而發生變化。
截至2023年9月30日,我們未來的飛機購買承諾包括以下飛機:
| | | | | |
按機隊類型劃分的飛機購買承諾 | |
飛機類型 | 購買承諾 |
A220-300 | 68 | |
a321-200neo | 113 | |
a330-900neo | 16 | |
A350-900 | 16 | |
B-737-10 | 100 | |
總計 | 313 | |
飛機訂單
在 2023 年 6 月的季度中,我們同意收購 一A330-900 預計將於 2025 年交付。我們還行使了以下產品的購買權 12A220-300 預計將於 2027 年開始交付。
法律突發事件
我們參與了與僱傭慣例、環境問題、商業糾紛、反壟斷以及與我們的業務有關的其他監管事宜的各種法律訴訟。當我們確定法律訴訟的結果很可能不利並且可以合理估計損失金額時,我們會記錄法律訴訟造成的損失的責任。儘管無法肯定地預測我們參與的法律訴訟的結果,但我們認為,當前事項的解決不會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
集體談判協議下的員工
在2023年3月的季度,達美航空的飛行員批准了一項新的 四為期三年的試點工作協議於 2023 年 1 月 1 日生效。該協議包括在此期間的許多工作規則變更和加薪 四四年任期,包括初始加薪率為 18%。該協議還包括一項條款,即在2023年3月的季度批准後一次性付款735百萬。此外,我們記錄了對其他福利相關項目的調整約為美元130百萬。 這些項目記錄在試點協議中,相關費用記錄在我們的損益表中。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 14 表格
注意事項 8。 累計其他綜合虧損
| | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合損失的組成部分 |
(單位:百萬) | 養老金和其他福利負債 | 其他 | 税收影響 | 總計 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | (6,624) | | $ | 41 | | $ | 782 | | $ | (5,801) | |
價值的變化 | — | | (1) | | — | | (1) | |
重新歸類為收益(1) | 185 | | — | | (43) | | 142 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (6,439) | | $ | 40 | | $ | 739 | | $ | (5,660) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | (8,355) | | $ | 41 | | $ | 1,184 | | $ | (7,130) | |
| | | | |
重新歸類為收益(1) | 240 | | — | | (56) | | 184 | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | (8,115) | | $ | 41 | | $ | 1,128 | | $ | (6,946) | |
(1)從養老金和其他福利負債的累計其他綜合虧損中重新分類的金額記錄在我們的損益表的非營業費用中的養老金和相關(費用)/福利中。
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 15 表格
注意事項 9。 段
煉油廠業務
我們的煉油廠部門通過自己生產的噴氣燃料和通過與第三方的協議獲得的噴氣燃料為航空細分市場提供噴氣燃料,從而為航空細分市場謀利。該煉油廠的生產包括噴氣燃料和非噴氣燃料產品。我們使用多個交易對手將煉油廠生產的非噴氣燃料產品兑換為航空運營中消耗的噴氣燃料。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,根據這些協議交換的產品的公允價值總額為美元519百萬和美元1.8與美元相比,分別為十億834百萬和美元2.6截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為十億美元。
分部報告
分部業績是根據下文所述的內部會計方法編制的,並根據公認會計原則與合併金額進行對賬。我們的細分市場並非旨在單獨衡量與每個細分市場所含產品和服務直接相關的營業收入或虧損。
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按細分市場劃分的財務信息 |
(單位:百萬) | 航空公司 | 煉油廠 | | 區間銷售/其他 | | 合併 |
截至2023年9月30日的三個月 | | | | | | |
營業收入: | $ | 14,553 | | $ | 1,886 | | | | | $ | 15,488 | |
對航空部門的銷售 | | | | $ | (385) | | (1) | |
交換的產品 | | | | (519) | | (2) | |
成品的銷售 | | | | (47) | | | |
折舊和攤銷 | 594 | | 23 | | | (23) | | (3) | 594 | |
營業收入 | 1,865 | | 119 | | (3) | — | | | 1,984 | |
利息支出,淨額 | 196 | | 6 | | | (6) | | | 196 | |
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期末總資產 | 69,851 | | 3,397 | | | (1) | | | 73,247 | |
期末淨公允價值債務 | — | | (9) | | | — | | | (9) | |
資本支出 | 1,201 | | 68 | | | — | | | 1,269 | |
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截至2022年9月30日的三個月 | | | | | | |
營業收入: | $ | 12,841 | | $ | 2,599 | | | | | $ | 13,975 | |
對航空部門的銷售 | | | | $ | (504) | | (1) | |
交換的產品 | | | | (834) | | (2) | |
成品的銷售 | | | | (127) | | | |
折舊和攤銷 | 538 | | 23 | | | (23) | | (3) | 538 | |
營業收入 | 1,264 | | 192 | | (3) | — | | | 1,456 | |
利息支出,淨額 | 248 | | 3 | | | (3) | | | 248 | |
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期末總資產 | 69,680 | | 2,977 | | | (61) | | | 72,596 | |
期末淨公允價值債務 | — | | (291) | | | — | | | (291) | |
資本支出 | 1,393 | | 49 | | | — | | | 1,442 | |
(1)代表按市場價格估值從煉油廠到航空業務的轉賬,用於航空運營。我們參照主要交付地點(紐約港)的市場指數來確定煉油廠噴氣燃料的市場價格。
(2)代表根據我們的交換協議交付的產品的價值,如上所述,在市場價格基礎上確定。
(3)煉油板塊的經營業績,包括折舊和攤銷,包含在我們的損益表中的飛機燃料和相關税收中。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 16 表格
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按細分市場劃分的財務信息 |
(單位:百萬) | 航空公司 | 煉油廠 | | 區間銷售/其他 | | 合併 |
截至2023年9月30日的九個月 | | | | | | |
營業收入: | $ | 41,008 | | $ | 6,274 | | | | | $ | 43,825 | |
對航空部門的銷售 | | | | $ | (1,346) | | (1) | |
交換的產品 | | | | (1,848) | | (2) | |
成品的銷售 | | | | (263) | | | |
折舊和攤銷 | 1,731 | | 69 | | | (69) | | (3) | 1,731 | |
營業收入 | 3,814 | | 385 | | (3) | — | | | 4,199 | |
利息支出,淨額 | 627 | | 14 | | | (14) | | | 627 | |
資本支出 | 3,594 | | 127 | | | — | | | 3,721 | |
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截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | | | | | | |
營業收入: | $ | 33,312 | | $ | 8,265 | | | | | $ | 37,147 | |
對航空部門的銷售 | | | | $ | (1,557) | | (1) | |
交換的產品 | | | | (2,623) | | (2) | |
成品的銷售 | | | | (250) | | | |
折舊和攤銷 | 1,554 | | 70 | | | (70) | | (3) | 1,554 | |
營業收入 | 1,676 | | 515 | | (3) | — | | | 2,191 | |
利息支出,淨額 | 791 | | 7 | | | (7) | | | 791 | |
資本支出 | 4,069 | | 97 | | | — | | | 4,166 | |
(1)代表按市場價格估值從煉油廠到航空業務的轉賬,用於航空運營。我們參照主要交付地點(紐約港)的市場指數來確定煉油廠噴氣燃料的市場價格。
(2)代表根據我們的交換協議交付的產品的價值,如上所述,在市場價格基礎上確定。
(3)煉油板塊的經營業績,包括折舊和攤銷,包含在我們的損益表中的飛機燃料和相關税收中。
公允價值債務
上表中列出的淨公允價值債務與可再生燃料合規成本有關,扣除任何相關資產或固定價格購買協議。它們的價值基於報價市場價格和其他可觀察到的信息,因此在公允價值層次結構中被歸類為二級。截至2023年9月30日,我們的債務是根據美國環境保護署(“EPA”)的可再生燃料標準(“RFS”)的體積要求計算得出的,該標準於2022年最終確定了2021年和2022年的債務,並於2022年提出了2023年債務的體積要求。在2023年3月的季度,我們向美國環保局清算了2021年可再生識別碼(“RIN”)的部分債務。我們預計將在2023年12月季度的2022年合規截止日期之前結清剩餘的2021年和2022年的全部RIN債務。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 17 表格
注意 10。 每股收益
我們計算每股基本收益 by di按已發行普通股的加權平均數(不包括限制性股)來計算淨收益。我們計算攤薄後每股收益的方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數加上已發行股票工具(包括股票期權、限制性股票獎勵和認股權證)的攤薄效應。 螞蟻攤薄後的每股收益計算中排除的稀釋性普通股等價物並不重要。 下表顯示了基本和攤薄後每股收益的計算結果:
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基本和攤薄後的每股收益 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨收入 | $ | 1,108 | | $ | 695 | | | $ | 2,572 | | $ | 489 | |
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基本加權平均已發行股份 | 639 | | 638 | | | 639 | | 638 | |
股票工具的稀釋效應 | 5 | | 3 | | | 4 | | 3 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 644 | | 641 | | | 643 | | 641 | |
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每股基本收益 | $ | 1.73 | | $ | 1.09 | | | $ | 4.03 | | $ | 0.77 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 1.72 | | $ | 1.08 | | | $ | 4.00 | | $ | 0.76 | |
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 18 表格
第 2 項。管理層對財務狀況和結果的討論和分析 的運營
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告其他地方包含的相關附註和其他財務信息以及2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
2023 年 9 月季度財務摘要
與2022年9月季度相比,我們2023年9月季度的營業收入增加了5.28億美元,達到20億美元,原因如下。
收入。 與 2022 年 9 月季度相比,我們的總收入有所增加 15億美元,佔11%,主要歸因於16% 由於對優質產品和國際旅行的需求強勁,運力增加。與2022年9月季度相比,2023年9月季度調整後的總收入(非公認會計準則財務指標)增加了17億美元,增長了13%。調整主要是為了排除與煉油廠向第三方銷售相關的收入。
運營費用。 與2022年9月季度相比,2023年9月季度的總運營支出增加了10億美元,增長了8%,這主要是由於工資和利潤分享增加導致的員工成本增加,維護成本增加以及與產能增加相關的成本增加,但部分被燃料支出減少以及與煉油廠向第三方銷售相關的費用減少所抵消,這反映在輔助業務和煉油廠費用上。與2022年9月季度相比,2023年9月季度經調整後的總運營支出(非公認會計準則財務指標)增加了12億美元,增長了11%。調整主要是為了排除與煉油廠向第三方銷售有關的費用。
與2022年9月季度相比,我們的每可用座位里程(“CASM”)的總運營成本下降了7%,這主要是由於16% 增加 產能,以及與煉油廠向第三方銷售相關的燃料費用和更低的費用。非燃料單位成本(“Casm-Ex”,非公認會計準則財務指標)增加 1.3%.
現金流。截至2023年9月30日,我們的現金、現金等價物、短期投資和循環信貸額度下可用的未提取本金總額(“流動性”)為78億美元。在2023年9月的季度中,經營活動創造了11億美元的收入。此外,在本季度,用於投資活動的現金流總額為1.31億美元,因為資本支出和我們對Wheels Up的投資被短期投資的贖回部分抵消。這些運營和投資活動產生了2.5億美元的負自由現金流 (非公認會計準則財務指標)在2023年9月的季度。此外,我們還有7.24億美元的現金流出,這些現金流出與償還債務和融資租賃有關。
2023年9月季度,美國運通的現金銷售總額為17億美元,與2022年9月季度相比增長了約20%。
上面提到的總收入、調整後、運營支出、調整後、Casm-ex和自由現金流的非公認會計準則財務指標在下文 “補充信息” 中定義和對賬。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 19 表格
經營業績-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
總營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | 增加(減少) | % 增加(減少) | |
(單位:百萬)(1) | 2023 | 2022 | |
門票-主艙 | $ | 6,620 | | $ | 5,893 | | | $ | 727 | | 12 | % | |
門票-高級產品 | 5,113 | | 4,354 | | | 759 | | 17 | % | |
忠誠度旅行獎勵 | 902 | | 786 | | | 116 | | 15 | % | |
與旅行相關的服務 | 484 | | 431 | | | 53 | | 12 | % | |
乘客收入 | $ | 13,119 | | $ | 11,464 | | | $ | 1,655 | | 14 | % | |
貨物 | 154 | | 240 | | | (86) | | (36) | % | |
其他 | 2,215 | | 2,271 | | | (56) | | (2) | % | |
總營業收入 | $ | 15,488 | | $ | 13,975 | | | $ | 1,513 | | 11 | % | |
| | | | | | |
電車(美分) | 21.15 | ¢ | 22.18 | ¢ | | (1.03) | ¢ | (5) | % | |
第三方煉油廠的銷售 | (1.28) | | (1.80) | | | 0.52 | | (29) | % | |
| | | | | | |
TRASM,調整後(2) | 19.87 | ¢ | 20.38 | ¢ | | (0.51) | ¢ | (2.5) | % | |
(1)由於四捨五入,上表中的總金額可能無法精確計算。
(2)調整後的TRASM是一項非公認會計準則財務指標。有關 TRASM 調整的更多信息,請參閲下面的 “補充信息”。
與2022年9月季度相比,總收入有所增加 15億美元,佔11%,主要歸因於16% 在旅行需求強勁的推動下,運力增加,高端產品的收入增長超過了經濟艙。這一增長被其他收入中記錄的第三方煉油廠銷售額下降所部分抵消。有關煉油廠運營的更多詳細信息,包括第三方煉油廠的銷售,請參閲下文的 “煉油廠板塊”。每可用座位里程(“TRASM”)的總收入下降了5% 這在很大程度上是由於第三方煉油廠的銷售額下降.
按地理區域劃分的旅客收入
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| | 增加(減少) 對比截至2022年9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 截至2023年9月30日的三個月 | 乘客收入 | RPM (交通) | ASM (容量) | 乘客里程收益率 | PRASM | 負載係數 |
國內 | $ | 8,662 | | 6 | % | 12 | % | 11 | % | (5) | % | (4) | % | 1 | | pt |
大西洋 | 3,110 | | 34 | % | 23 | % | 22 | % | 9 | % | 10 | % | 1 | | pt |
拉丁美洲 | 788 | | 20 | % | 23 | % | 19 | % | (3) | % | — | % | 3 | | pts |
太平洋 | 559 | | 65 | % | 62 | % | 70 | % | 2 | % | (3) | % | (4) | | pts |
總計 | $ | 13,119 | | 14 | % | 17 | % | 16 | % | (2) | % | (1) | % | 1 | | pt |
國內
國內乘客收入增加 與2022年9月季度相比,2023年9月季度為6%,增長了11% 容量增加,負荷係數略有增加。我們在國內網絡中實現了強勁的收入業績,紐約和波士頓等沿海樞紐市場與前一時期相比顯著改善,國內商務旅行收入與2022年9月季度相比有所改善。
國際
與2022年9月季度相比,每個地理區域2023年9月季度的國際客運收入均有所增長。總體而言,國際需求仍然強勁,導致客運單位收入增長7%,運力與2022年9月季度相比增長了26%。
消費者繼續表現出對跨大西洋旅行的強烈渴望,與2022年9月季度相比,運力增長了22%,推動了2023年9月季度的收入和客運單位收入的增長。收入的增長是由對前往南歐休閒目的地的旅行和優質產品的需求增加所帶動的。
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 20 表格
由於對南美和加勒比海地區休閒目的地的強勁需求,拉丁美洲地區的收入在2023年9月季度有所增長。此外,在我們與拉美航空公司合資的第一年,我們簡化了北美和南美之間的旅行,同時擴大了我們每個主要樞紐機場的連接。
太平洋地區的收入得益於前往該地區,尤其是前往日本的旅行需求的改善,這得益於旅行限制取消後的運力增加以及我們與大韓航空的合資企業的業績。
其他收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | 增加(減少) | % 增加(減少) | |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | |
煉油廠 | $ | 935 | | $ | 1,134 | | | $ | (199) | | (18) | % | |
忠誠度計劃 | 791 | | 655 | | | 136 | | 21 | % | |
輔助業務 | 212 | | 249 | | | (37) | | (15) | % | |
雜項 | 277 | | 233 | | | 44 | | 19 | % | |
其他收入 | $ | 2,215 | | $ | 2,271 | | | $ | (56) | | (2) | % | |
| | | | | | |
煉油廠。 煉油廠對第三方的銷售下降 與2022年9月季度相比為1.99億美元,這要歸因於較低的定價以及計劃於2023年9月開始的維護活動(“轉機”)。有關煉油廠運營的更多詳細信息,包括第三方煉油廠的銷售,請參閲下文的 “煉油廠板塊”。
忠誠度計劃。忠誠度計劃收入與第三方對品牌的使用以及所售里程中包含的其他履約義務有關,包括使用里程兑換非航空旅行和其他獎勵。這些收入主要是由客户在美國運通卡上的支出和新持卡人的收購所推動的。由於聯名信用卡支出的增加,我們與美國運通的關係收入與2022年9月的季度相比有所增加。
雜項。雜項主要包括與達美航空飛凡貴賓室貴賓室使用權相關的收入,包括向某些美國運通卡持卡人提供的使用權和代碼共享協議。與2022年9月季度相比,這些交易的數量有所增加,這與產能的增加一致。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 21 表格
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | 增加(減少) | % 增加(減少) | |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | |
工資和相關費用 | $ | 3,760 | | $ | 3,050 | | | $ | 710 | | 23 | % | |
飛機燃料和相關税 | 2,936 | | 3,318 | | | (382) | | (12) | % | |
輔助業務和煉油廠 | 1,128 | | 1,349 | | | (221) | | (16) | % | |
訂約服務 | 1,004 | | 881 | | | 123 | | 14 | % | |
| | | | | | |
着陸費和其他租金 | 679 | | 562 | | | 117 | | 21 | % | |
飛機維修材料和外部維修 | 661 | | 487 | | | 174 | | 36 | % | |
乘客佣金和其他銷售費用 | 618 | | 546 | | | 72 | | 13 | % | |
折舊和攤銷 | 594 | | 538 | | | 56 | | 10 | % | |
區域承運人費用 | 546 | | 528 | | | 18 | | 3 | % | |
乘客服務 | 449 | | 406 | | | 43 | | 11 | % | |
利潤共享 | 417 | | 237 | | | 180 | | 76 | % | |
飛機租金 | 131 | | 131 | | | — | | — | % | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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其他 | 581 | | 486 | | | 95 | | 20 | % | |
運營支出總額 | $ | 13,504 | | $ | 12,519 | | | $ | 985 | | 8 | % | |
工資和相關費用。 在2023年3月的季度,達美航空飛行員批准了一項新的為期四年的試點工作協議,該協議將於2023年1月1日生效。該協議包括許多工作規則變更和在四年任期內提高工資率,包括初始工資率提高18%。
在過去的一年中,我們對符合條件的非試點員工實施了5%的基本工資上調,自2023年4月1日起生效。此外,我們有大約 截至2023年9月30日,員工人數比2022年9月30日增加了8,000人,主要從事機上服務、飛行運營和飛機維護,以支持我們業務的增長。與2022年9月季度相比,這些項目均導致2023年9月季度的工資和相關成本增加。
飛機燃料和相關税。 與2022年9月季度相比,飛機燃料和相關税減少了3.82億美元,這主要是由於噴氣燃料的市場價格下降了23%,但由於運力增加16%,消耗量增加了14%,部分抵消了航空燃料的市場價格下降了23%。該煉油廠還提供了每加侖11美分的收益,而2022年9月季度的收益為每加侖21美分。我們預計,在2023年剩餘時間和2024年之前,噴氣燃料價格將保持波動。
有關煉油廠運營的更多詳細信息,請參見下文 “煉油廠”。
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燃料費用和每加侖的平均價格 |
| | | | | 每加侖的平均價格 |
| 截至9月30日的三個月 | 增加(減少) | 截至9月30日的三個月 | 增加(減少) |
(以百萬計,每加侖數據除外) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | |
燃料購買成本(1) | $ | 3,076 | | $ | 3,474 | | | $ | (398) | | $ | 2.89 | | $ | 3.74 | | | $ | (0.85) | |
| | | | | | | | |
助長對衝的影響 | (21) | | 36 | | | (57) | | (0.02) | | 0.04 | | | (0.06) | |
煉油板塊的影響 | (119) | | (192) | | | 73 | | (0.11) | | (0.21) | | | 0.10 | |
燃料支出總額 | $ | 2,936 | | $ | 3,318 | | | $ | (382) | | $ | 2.76 | | $ | 3.57 | | | $ | (0.81) | |
(1)機場地點噴氣燃料的市場價格,包括相關税收和運輸成本。
輔助業務和煉油廠。 輔助業務和煉油廠包括與煉油廠向第三方銷售、我們向第三方提供的飛機維護服務以及度假批發業務相關的費用。與2022年9月季度相比,煉油廠向第三方的銷售額減少了1.99億美元,這是由於定價下跌以及從2023年9月開始的轉機。有關煉油廠運營的更多詳細信息,包括第三方煉油廠的銷售,請參閲下文的 “煉油廠板塊”。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 22 表格
合同服務。在2023年9月的季度,產能與2022年9月的季度相比增長了16%,導致與銷量相關的合同服務費用增加,此外還有通貨膨脹壓力。
着陸費和其他租金。着陸費和其他租金的增加是由於與2022年9月季度相比,許多設施進行了大規模的重建項目以及更多的航班,機場收取的費率更高,這促成了我們的運力增加。
飛機維修材料和外部維修。 與 2022 年 9 月季度相比,飛機維護材料和外部維修費用有所增加,這是因為除了更高的材料成本外,我們還繼續投資於機隊的運營可靠性,特別是與 B-757 飛機的發動機大修有關。
乘客佣金和其他銷售費用。與2022年9月季度相比,2023年9月季度的客運收入有所增加,這是乘客佣金和其他銷售費用增加的主要原因。
利潤共享。 由於預計2023年盈利能力將提高,利潤分享與2022年9月季度相比增加了1.8億美元。根據計劃條款,我們的利潤分享計劃向所有符合條件的員工支付10%的年度税前利潤和超過25億美元的年度税前利潤的20%。在確定利潤分享金額時,該程序將利潤定義為根據利潤分享和某些其他項目調整後的税前利潤。
其他。其他費用增加主要是由於與運力增加相關的數量相關費用增加,例如機組人員和其他員工的差旅和雜費,以及通貨膨脹壓力。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 23 表格
經營業績-截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月
總營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | 增加(減少) | % 增加(減少) | |
(單位:百萬)(1) | 2023 | 2022 | |
門票-主艙 | $ | 18,538 | | $ | 15,000 | | | $ | 3,538 | | 24 | % | |
門票-高級產品 | 14,263 | | 11,005 | | | 3,258 | | 30 | % | |
忠誠度旅行獎勵 | 2,547 | | 2,073 | | | 474 | | 23 | % | |
與旅行相關的服務 | 1,387 | | 1,251 | | | 136 | | 11 | % | |
乘客收入 | $ | 36,735 | | $ | 29,329 | | | $ | 7,406 | | 25 | % | |
貨物 | 535 | | 801 | | | (266) | | (33) | % | |
其他 | 6,555 | | 7,017 | | | (462) | | (7) | % | |
總營業收入 | $ | 43,825 | | $ | 37,147 | | | $ | 6,678 | | 18 | % | |
| | | | | | |
電車(美分) | 21.53 | ¢ | 21.38 | ¢ | | 0.15 | ¢ | 1 | % | |
第三方煉油廠的銷售(2) | (1.38) | | (2.20) | | | 0.82 | | (37) | % | |
| | | | | | |
TRASM,調整後 | 20.14 | ¢ | 19.18 | ¢ | | 0.96 | ¢ | 5 | % | |
(1)由於四捨五入,上表中的總金額可能無法精確計算。
(2)調整後的TRASM是一項非公認會計準則財務指標。有關 TRASM 調整的更多信息,請參閲下面的 “補充信息”。
除非下文另有討論,否則與截至2022年9月30日的九個月相比,總收入細列項目的變化以及這些變化的根本原因與上文《經營業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月》下的討論一致。
與截至2022年9月30日的九個月相比,總收入增長了67億美元,增長了18%,這主要是由於運力增加和收益率提高導致旅行需求強勁。
按地理區域劃分的旅客收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 增加(減少) 對比截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
(單位:百萬) | 截至2023年9月30日的九個月 | 乘客收入 | RPM (交通) | ASM (容量) | 乘客里程收益率 | PRASM | 負載係數 |
國內 | $ | 25,200 | | 14 | % | 11 | % | 9 | % | 3 | % | 5 | % | 1 | | pt |
大西洋 | 7,157 | | 57 | % | 40 | % | 36 | % | 12 | % | 16 | % | 3 | | pts |
拉丁美洲 | 2,846 | | 37 | % | 20 | % | 12 | % | 14 | % | 22 | % | 6 | | pts |
太平洋 | 1,532 | | 133 | % | 144 | % | 92 | % | (5) | % | 22 | % | 17 | | pts |
總計 | $ | 36,735 | | 25 | % | 20 | % | 17 | % | 4 | % | 7 | % | 3 | | pts |
截至2023年9月30日的九個月中,國內客運單位收入與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加,這是由於該期間需求強勁,在截至2023年9月30日的九個月中,運力和收益水平有所提高。由於美國消費者對國際旅行的需求以及旅行限制的取消,截至2023年9月30日的九個月中,國際旅客收入增長了58%,運力與截至2022年9月30日的九個月相比增加了35%。
其他收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | 增加(減少) | % 增加(減少) | |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | |
煉油廠 | $ | 2,817 | | $ | 3,835 | | | $ | (1,018) | | (27) | % | |
忠誠度計劃 | 2,291 | | 1,877 | | | 414 | | 22 | % | |
輔助業務 | 657 | | 665 | | | (8) | | (1) | % | |
雜項 | 790 | | 640 | | | 150 | | 23 | % | |
其他收入 | $ | 6,555 | | $ | 7,017 | | | $ | (462) | | (7) | % | |
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 24 表格
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 | 增加(減少) | % 增加(減少)(1) | |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | |
工資和相關費用 | $ | 10,838 | | $ | 8,832 | | | $ | 2,006 | | 23 | % | |
飛機燃料和相關税 | 8,128 | | 8,633 | | | (505) | | (6) | % | |
輔助業務和煉油廠 | 3,427 | | 4,449 | | | (1,022) | | (23) | % | |
訂約服務 | 3,009 | | 2,425 | | | 584 | | 24 | % | |
着陸費和其他租金 | 1,880 | | 1,611 | | | 269 | | 17 | % | |
飛機維修材料和外部維修 | 1,860 | | 1,474 | | | 386 | | 26 | % | |
乘客佣金和其他銷售費用 | 1,770 | | 1,385 | | | 385 | | 28 | % | |
折舊和攤銷 | 1,731 | | 1,554 | | | 177 | | 11 | % | |
區域承運人費用 | 1,664 | | 1,547 | | | 117 | | 8 | % | |
乘客服務 | 1,307 | | 1,050 | | | 257 | | 24 | % | |
利潤共享 | 1,084 | | 291 | | | 793 | | NM | |
試點協議和相關費用 | 864 | | — | | | 864 | | NM | |
飛機租金 | 395 | | 380 | | | 15 | | 4 | % | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | 1,669 | | 1,325 | | | 344 | | 26 | % | |
運營支出總額 | $ | 39,626 | | $ | 34,956 | | | $ | 4,670 | | 13 | % | |
(1)在管理層的討論和分析中,某些差異被標記為沒有意義(“NM”)。
除非下文另有討論,否則與截至2022年9月30日的九個月相比,運營費用細列項目的變化以及這些變化的根本原因與上文《經營業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月》下的討論一致。
飛機燃料和相關税。 飛機燃料和相關税 下降 與截至2022年9月30日的九個月相比,5.05億美元,這是由於每加侖噴氣燃料的市場價格下降了19%,但由於運力增加17%,消耗量增加了16%,部分抵消了消耗量的16%。該煉油廠還提供了每加侖13美分的收益,而截至2022年9月30日的九個月中,該煉油廠的收益為每加侖20美分。
有關煉油廠運營的更多詳細信息,請參見下文 “煉油廠”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料費用和每加侖的平均價格 |
| | | | | 每加侖的平均價格 |
| 截至9月30日的九個月 | 增加(減少) | 截至9月30日的九個月 | 增加(減少) |
(以百萬計,每加侖數據除外) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | |
燃料購買成本(1) | $ | 8,572 | | $ | 9,189 | | | $ | (617) | | $ | 2.91 | | $ | 3.61 | | | $ | (0.70) | |
| | | | | | | | |
助長對衝的影響 | (59) | | (41) | | | (18) | | (0.02) | | (0.02) | | | — | |
煉油板塊的影響 | (385) | | (515) | | | 130 | | (0.13) | | (0.20) | | | 0.07 | |
燃料支出總額 | $ | 8,128 | | $ | 8,633 | | | $ | (505) | | $ | 2.76 | | $ | 3.39 | | | $ | (0.63) | |
(1)機場地點噴氣燃料的市場價格,包括相關税收和運輸成本。
乘客服務。與前一時期相比,客運服務費用有所增加,這是由於需求增加和機上服務範圍的擴大導致與運量相關的費用增加。
試點協議和相關費用。除了上述《經營業績——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月》下的工資和相關成本項目外,最近批准的試點協議還包括一項條款,即在2023年3月季度批准後一次性支付7.35億美元。此外,我們記錄了對其他福利相關項目的調整,金額約為1.3億美元。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 25 表格
非經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 有利(不利) | | 截至9月30日的九個月 | 有利(不利) |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 |
利息支出,淨額 | $ | (196) | | $ | (248) | | | $ | 52 | | | $ | (627) | | $ | (791) | | $ | 164 | |
| | | | | | | | |
投資收益/(虧損),淨額 | (206) | | (245) | | | 39 | | | 45 | | (613) | | 658 | |
債務消滅造成的損失 | (13) | | (34) | | | 21 | | | (63) | | (100) | | 37 | |
養老金及相關(費用)/福利 | (61) | | 73 | | | (134) | | | (183) | | 218 | | (401) | |
其他,淨額 | 13 | | (40) | | | 53 | | | (38) | | (111) | | 73 | |
非營業支出總額,淨額 | $ | (463) | | $ | (494) | | | $ | 31 | | | $ | (866) | | $ | (1,397) | | $ | 531 | |
利息支出,淨額。利息支出,淨額包括利息支出和利息收入。與去年同期相比,這一數字有所下降,這是由於我們的債務減免舉措導致利息收入增加和利息支出減少。由於整個2023年的利率提高和短期投資餘額的增加,利息收入有所增加。2022年,我們支付了與債務和融資租賃義務相關的約45億美元,在截至2023年9月30日的九個月中,我們繼續償還債務,償還了37億美元的債務和融資租賃義務。除了定期攤銷和預定到期日外,我們還繼續尋找機會來預付債務。
淨投資收益/(虧損) 按公允價值計入的投資估值的變化記錄在淨投資收益/(虧損)中,其驅動力是股票價格的變化、外幣波動以及對某些公司,尤其是那些沒有上市股票的公司的投資的其他估值技術。有關我們定期按公允價值計量的股票投資的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註4。
債務消滅造成的損失。債務清償損失反映了提前償還某些貸款和票據所造成的損失。
養老金及相關(費用)/福利。養老金和相關(支出)/福利反映了我們的養老金以及其他退休後和離職後福利計劃的定期淨額(成本)/收益。養老金和相關(支出)/福利的同比不利變化是由於2023年計劃資產的預期回報率降低。這是由於截至2022年12月31日的計劃資產餘額與2021年12月31日相比有所減少,這主要是由於2022年與整個金融市場一致的投資價值下降。
其他,淨額。雜項,淨額主要包括外匯收益/(虧損)、慈善捐款和我們在權益法投資業績中所佔的份額。
所得税
我們預計2023年的年度有效税率將在22%至24%之間。我們2023年的有效税率可能會受到股票投資按市值計價調整的影響。在某些過渡時期,由於上一年度估計值的變化、按市值計價的股票投資的變化以及在此期間頒佈的税法,我們可能會對遞延所得税淨資產進行調整,這將影響該過渡期的有效税率。
煉油板塊
夢露經營的煉油廠主要生產汽油、柴油和噴氣燃料。門羅將煉油廠生產的非噴氣燃料產品與第三方交換為航空運營中消耗的噴氣燃料。通過交換煉油廠生產的汽油和柴油燃料生產和採購的噴氣燃料每天可提供約20萬桶,約佔我們消耗量的75%,用於我們的航空運營。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 26 表格
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
煉油板塊財務信息 |
| 截至9月30日的三個月 | | 增加(減少) | 截至9月30日的九個月 | 增加(減少) | |
(以百萬計,每加侖數據除外) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | |
交易所產品 | $ | 519 | | $ | 834 | | | $ | (315) | | $ | 1,848 | | $ | 2,623 | | $ | (775) | | |
成品的銷售 | 47 | | 127 | | | (80) | | 263 | | 250 | | 13 | | |
對航空部門的銷售 | 385 | | 504 | | | (119) | | 1,346 | | 1,557 | | (211) | | |
第三方煉油廠的銷售 | 935 | | 1,134 | | | (199) | | 2,817 | | 3,835 | | (1,018) | | |
營業收入 | $ | 1,886 | | $ | 2,599 | | | $ | (713) | | $ | 6,274 | | $ | 8,265 | | $ | (1,991) | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | $ | 119 | | $ | 192 | | | $ | (73) | | $ | 385 | | $ | 515 | | $ | (130) | | |
煉油板塊對航空公司每加侖燃料平均價格的影響 | $ | (0.11) | | $ | (0.21) | | | $ | 0.10 | | $ | (0.13) | | $ | (0.20) | | $ | 0.07 | | |
由於定價降低,該煉油廠在截至2023年9月30日的三個月和九個月中創造的營業收入低於截至2022年9月30日的三個月和九個月。
從2023年9月中旬開始,煉油廠開始根據該設施的長期維護計劃每五年進行一次檢修,以便安全完成重大維修和升級。預計轉機將在2023年11月中旬結束,在此之前,煉油廠將停止生產。
煉油廠必須遵守美國環境保護署(“EPA”)的年度要求,才能將可再生燃料混合到其生產的汽油和道路柴油中。或者,煉油廠可以在二級市場上從第三方購買RIN。門羅煉油廠在二級市場購買了其大部分可再生燃料。從2023年初到2023年9月30日,可觀察的RIN的價格略有下降,在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,夢露分別承擔了8000萬美元和2.87億美元的RIN合規成本,而截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為1.4億美元和4.48億美元。
截至2023年9月30日,我們有900萬美元的淨公允價值債務,與RIN的合規成本有關。截至2023年9月30日,我們的債務是使用可再生燃料標準(“RFS”)體積要求計算的,該標準於2022年最終確定了2021年和2022年的債務,並於2022年提出了2023年債務的體積要求。在2023年3月的季度,我們與美國環保局結清了2021年RIN的部分債務。我們預計將在2023年12月季度的2022年合規截止日期之前結清剩餘的2021年和2022年的全部RIN債務。
有關煉油廠業績的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註的附註9。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 27 表格
運營統計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | % 增加(減少) | | 截至9月30日的九個月 | % 增加(減少) |
合併(1) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
收入乘客里程(以百萬計)(“RPM”) | 64,095 | | 54,786 | | | 17 | | % | | | 174,586 | | 145,004 | | 20 | | % |
可用座位里程(以百萬計)(“ASM”) | 73,226 | | 63,007 | | | 16 | | % | | | 203,571 | | 173,720 | | 17 | | % |
乘客里程收益率 | 20.47 | ¢ | 20.93 | ¢ | | (2) | | % | | | 21.04 | ¢ | 20.23 | ¢ | 4 | | % |
每可用座位里程的乘客收入(“PRASM”) | 17.92 | ¢ | 18.19 | ¢ | | (1) | | % | | | 18.05 | ¢ | 16.88 | ¢ | 7 | | % |
每可用座位里程的總收入(“TRASM”) | 21.15 | ¢ | 22.18 | ¢ | | (5) | | % | | | 21.53 | ¢ | 21.38 | ¢ | 1 | | % |
TRASM,調整後(2) | 19.87 | ¢ | 20.38 | ¢ | | (2.5) | | % | | | 20.14 | ¢ | 19.18 | ¢ | 5 | | % |
每可用座位里程的費用(“CASM”) | 18.44 | ¢ | 19.87 | ¢ | | (7) | | % | | | 19.47 | ¢ | 20.12 | ¢ | (3) | | % |
casm-ex(2) | 12.59 | ¢ | 12.43 | ¢ | | 1.3 | | % | | | 13.13 | ¢ | 12.78 | ¢ | 3 | | % |
| | | | | | | | | | | |
乘客載荷係數 | 88 | % | 87 | % | | 1 | | pt | | | 86 | % | 83 | % | 3 | | pts |
消耗的燃料加侖(單位:百萬) | 1,062 | | 930 | | | 14 | | % | | | 2,947 | | 2,543 | | 16 | | % |
每加侖燃料的平均價格(3) | $ | 2.76 | | $ | 3.57 | | | (23) | | % | | | $ | 2.76 | | $ | 3.39 | | (19) | | % |
調整後每加侖燃料的平均價格(2)(3) | $ | 2.78 | | $ | 3.53 | | | (21) | | % | | | $ | 2.78 | | $ | 3.41 | | (18) | | % |
(1)包括我們區域承運人根據運力購買協議開展的業務。
(2)非公認會計準則財務指標分別與TRASM、CASM和每加侖平均燃油價格進行了定義和核對,見下文 “補充信息”。
(3)包括燃料套期保值活動和煉油板塊業績的影響。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 28 表格
艦隊信息
下表彙總了截至2023年9月30日的運營機隊、購買承諾和選擇。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按機隊類型劃分的主線飛機信息 |
| 當前艦隊(1) | | | 承諾 |
艦隊類型 | 已擁有 | 融資租賃 | 經營租賃 | 總計 | 平均年齡(歲) | | 購買 | 選項 |
A220-100 | 41 | | 4 | | — | | 45 | | 3.8 | | | |
A220-300 | 18 | | — | | — | | 18 | | 1.8 | | 68 | | 14 | |
A319-100 | 57 | | — | | — | | 57 | | 21.6 | | | |
A320-200 | 60 | | — | | — | | 60 | | 28.0 | | | |
A321-200 | 63 | | 22 | | 42 | | 127 | | 4.8 | | | |
a321-200neo | 42 | | — | | — | | 42 | | 0.7 | | 113 | | 70 | |
A330-200 | 11 | | — | | — | | 11 | | 18.5 | | | |
A330-300 | 28 | | — | | 3 | | 31 | | 14.7 | | | |
a330-900neo | 15 | | 3 | | 5 | | 23 | | 2.1 | | 16 | | |
A350-900 | 17 | | — | | 11 | | 28 | | 4.8 | | 16 | | |
B-717-200 | 10 | | 62 | | 2 | | 74 | | 22.0 | | | |
B-737-800 | 73 | | 4 | | — | | 77 | | 22.0 | | | |
B-737-900ER | 114 | | — | | 49 | | 163 | | 7.7 | | | |
B-737-10 | — | | — | | — | | — | | — | | 100 | | 30 | |
B-757-200 | 100 | | — | | — | | 100 | | 26.1 | | | |
B-757-300 | 16 | | — | | — | | 16 | | 20.6 | | | |
B-767-300ER | 45 | | — | | — | | 45 | | 27.5 | | | |
B-767-400ER | 21 | | — | | — | | 21 | | 22.7 | | | |
總計 | 731 | | 95 | | 112 | | 938 | | 14.7 | | 313 | | 114 | |
(1)包括活躍和暫時停放的飛機。不包括我們擁有或租賃的由區域航空公司代表我們運營的某些飛機,如下表所示。
下表彙總了截至2023年9月30日由支線航空公司代表我們運營的飛機。在 2023 年 6 月季度,我們停用了所有剩餘的 CRJ-200 飛機。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
按機隊類型和航空公司劃分的區域飛機信息 |
| 艦隊類型(1) | |
承運人 | CRJ-700 | CRJ-900 | 巴西航空工業 170 | 巴西航空工業 175 | 總計 |
Endeavor Air,(2) | 18 | | 123 | | — | | — | | 141 | |
SkyWest 航空公司 | 6 | | 39 | | — | | 83 | | 128 | |
共和國航空公司 | — | | — | | 11 | | 46 | | 57 | |
總計 | 24 | | 162 | | 11 | | 129 | | 326 | |
(1)包括現役和臨時停放的飛機。我們擁有 205 架支線飛機,其中三架有運營租約。其餘的歸SkyWest Airlines, Inc.或共和航空公司擁有或租賃。
(2)Endeavor Air, Inc. 是達美航空的全資子公司。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 29 表格
財務狀況和流動性
截至2023年9月30日,我們的循環信貸額度下有78億美元的現金、現金等價物、短期投資和未提取本金總額(“流動性”)。我們預計將通過現金和現金等價物、短期投資和運營現金流來滿足未來十二個月的流動性需求。我們希望通過運營和融資安排產生的現金流來滿足我們的長期流動性需求。
未提取的信用額度。 截至2023年9月30日,我們的循環信貸額度下有約28億美元未提取和可用。此外,截至2023年9月30日,我們有大約4億美元的未償信用證,這並未影響我們循環信貸額度的可用性。
流動性的來源和用途
經營活動
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的運營現金流分別為59億美元和52億美元。我們預計在2023年剩餘時間內將繼續從運營中產生正現金流。
我們的運營現金流受到以下因素的影響:
預售票的季節性。我們在客户的旅行日期之前出售航空旅行機票。當我們在銷售時收到現金付款時,我們會將預售中收到的現金記錄為空中交通負債的遞延收入。空中交通負債通常在冬季和春季增加,因為預售機票的銷售在夏季旅行旺季之前增長,而在夏季和秋季則減少。與歷史模式相比,我們繼續看到客户進一步提前購買航班,從而增強了預售機票的正現金流。
燃料。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,燃料支出分別約佔我們總運營支出的21%和25%。噴氣燃料的市場價格波動不定,這可能會影響我們定期運營現金流的可比性。儘管在截至2023年9月30日的九個月中,每加侖的平均燃油價格有所下降,但與歷史水平相比,燃料成本仍然很高。我們預計,在2023年剩餘時間和2024年之前,噴氣燃料價格將保持波動。由於產能增加,在截至2023年9月30日的九個月中,與去年同期相比,油耗也有所增加。我們仍然預計,2023年全年的油耗將高於2022年,因為我們預計全年運力將高於2022年,但部分被我們車隊燃油效率的提高所抵消。
利潤共享。我們基礎廣泛的員工利潤分享計劃規定,根據該計劃的條款,我們每年有税前利潤,我們將向員工支付該利潤的指定部分。在確定利潤分享金額時,該程序將利潤定義為根據利潤分享和某些其他項目調整後的税前利潤。在截至2023年9月30日的九個月中,根據年初至今的業績和當前對2023年利潤的預期,我們累計了11億美元的利潤分享支出。
2023 年 2 月,我們支付了 5.63 億美元的與 2022 年税前利潤相關的利潤分成,以表彰我們的員工為實現該年度財務業績所做的貢獻。
試點協議付款。 在2023年3月的季度,達美航空飛行員批准了一項新的為期四年的試點工作協議,該協議將於2023年1月1日生效。該協議包括許多工作規則變更和在四年任期內提高工資率,包括初始工資率提高18%。該協議還包括一項條款,即在2023年3月季度批准後一次性支付7.35億美元。
向參與公司出售里程。客户根據其在參與公司的消費贏取里程,例如信用卡公司、酒店、汽車租賃公司和與我們簽訂了銷售里程的營銷協議的拼車公司。通常根據在此期間售出的里程量,每月向我們付款。我們最重要的里程銷售合同涉及我們與美國運通的聯名信用卡關係。在截至2023年9月30日的九個月中,美國運通的現金銷售總額為51億美元,與去年同期相比增長了26%。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 30 表格
投資活動
短期投資。在截至2023年9月30日的九個月中,我們淨贖回了12億美元的短期投資。有關這些投資的更多信息,請參閲《簡明合併財務報表附註》附註3。
資本支出。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,我們的資本支出分別為37億美元和42億美元。我們已承諾將來購買飛機,並已獲得飛機購買價格的很大一部分的長期融資承諾,但沒有義務使用長期融資承諾。不包括下文討論的紐約-拉瓜迪亞機場項目,我們預計2023年約55億美元的資本支出將主要用於飛機,包括交付和預付定金,以及機隊改裝和技術改進,可能因融資決策而異。
紐約-拉瓜迪亞重建項目。 作為拉瓜迪亞機場航站樓重建項目的一部分,我們正在與紐約州和新澤西州港務局合作,用最先進的新航站樓設施取代C和D航站樓。施工正在進行中,並正在分階段進行,以減少乘客的不便。由於從2020年開始加速工作,預計將於2025年完工。
我們目前預計我們的淨項目成本約為43億美元,我們承擔項目建設的風險,包括任何潛在的成本超支。使用主要由現有融資安排和其他資金來源提供的資金,我們預計2023年將在該項目上花費約5億美元,其中3.54億美元是在截至2023年9月30日的九個月中產生的。
洛杉磯國際機場(“LAX”)。 我們在洛杉磯國際機場正在進行航站樓重建項目,以實現現代化、更新和提供與 2 號和 3 號航站樓的安檢後連接。施工預計將於2023年底完工,總成本約為24億美元。項目成本的絕大部分由加州公益公司地區機場改善公司(“RAIC”)提供資金,使用一組貸款機構提供的循環信貸額度。我們已經為RAIC在信貸額度下的債務提供了擔保,循環信貸額度協議最近一次修訂是在2023年3月的季度,將循環容量減少到7億美元。在2023年6月的季度,循環信貸額度協議容量減少到6.26億美元。
Wheels Up 我們與Certares Management LLC、Knighthead Capital Management LLC和Cox Enterprises, Inc.一起宣佈於2023年9月20日結束與Wheels Up的擴大戰略合作伙伴關係,其中包括向Wheels Up提供5億美元信貸額度的協議。收盤時,該信貸額度包括3.5億美元的定期貸款(其中我們出資1.5億美元)和在Wheels Up的流動性降至1億美元以下時向Wheels Up提供的1億美元流動性額度。信貸額度的條款允許一家或多家新的貸款機構在截止日期之後提供總額為5000萬美元的增量定期貸款。在收盤時,定期貸款投資者獲得了Wheels Up新發行的普通股,佔Wheels Up截至信貸額度結束時已發行股權的80%,按完全攤薄後的基礎計算。在Wheels Up的股東批准其公司註冊證書修正案後,預計Wheels Up將向貸款人發行額外的新股,這樣貸款機構將擁有截至信貸額度結束時按完全攤薄後的95%的已發行股權。
1.5億美元的現金出資在我們的簡明合併現金流量表中反映為投資流出,並按相對公允價值分配給其他非流動資產中的應收貸款和資產負債表上的股權投資。
融資活動
債務和融資租賃。 在截至2023年9月30日的九個月中,我們有37億美元的現金流出,用於償還債務和融資租賃債務,其中包括14億美元 在公開市場上提前回購各種有擔保和無抵押票據的本金以及 “飛凡里程常客計劃” 定期貸款的一部分,以及通過飛機擔保的各種票據提前償還5.85億美元的本金。大約17億美元的提前回購和還款計劃在2023年之後到期。 除了定期攤銷和預定到期日外,我們還繼續尋找機會來預付債務。
在2023年3月的季度,惠譽和標準普爾信用評級機構均將我們的債務評級展望分別上調至穩定和正面。在2023年9月的季度,標準普爾將我們的信用評級上調至BB+。
截至2023年9月30日,我們的債務和融資租賃的本金為196億美元。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 31 表格
股東的資本回報。2023年6月15日,董事會批准並於2023年8月7日支付了每股0.10美元的季度股息。
2023年9月28日,董事會批准並將在2023年11月2日向截至2023年10月12日的登記股東支付每股0.10美元的季度股息。
盟約。 截至2023年9月30日,我們遵守了債務協議中的契約。
關鍵會計估計
與 “第7項” 的 “關鍵會計估計” 部分提供的信息相比,我們的關鍵會計估算沒有重大變化。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,見我們的10-K表格。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 32 表格
補充信息
我們有時會使用來自簡明合併財務報表的信息(非公認會計準則財務指標),但這些信息未按照公認會計原則列報。根據美國證券交易委員會的規定,除了根據公認會計原則編制的業績外,還可以考慮非公認會計準則財務指標,但不應將其視為GAAP業績的替代或優於GAAP業績。
以下是本表格10-Q中使用的非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。由於四捨五入,下面的對賬可能無法精確計算。這些對賬包括對GAAP衡量標準的某些調整,以提供報告期之間的可比性(如果適用),其原因如下:
•第三方煉油廠的銷售。 煉油廠向第三方的銷售以及相關費用與我們的航空部門無關。因此,將這些銷售排除在外,可以將我們的航空業務與其他航空業的業務進行更有意義的比較。
•MTM 調整和套期保值結算。按市值計價 ("MTM”) 調整定義為結算週期以外的時段記錄的公允價值變動。此類公允價值變化不一定表明標的套期保值在合約結算期內的實際結算價值,因此,我們消除了這種影響,以便投資者能夠更好地瞭解和分析我們的核心業績。結算是指在適用期內結算的對衝合約收取或支付的現金。
•重組費用。 2020 年,根據應對 COVID-19 疫情的戰略業務決策,我們記錄了機隊減值以及自願提前退休和離職計劃等項目的重組費用。2022年期間,我們確認了對其中某些重組費用的調整,這代表了我們估計值的變化。
•飛機燃料和相關税。 燃油價格的波動影響了同比財務表現的可比性。飛機燃料和相關税收的調整使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的非燃料成本和同比財務業績。
•利潤共享。我們之所以進行利潤分成,是因為這種調整使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的經常性成本表現,併為我們的核心運營成本與航空業提供更有意義的比較。
•一次性試點協議費用。在2023年3月的季度,達美航空飛行員批准了一項新的為期四年的試點工作協議,該協議將於2023年1月1日生效。該協議包括許多工作規則變更和在四年任期內提高工資率,包括初始工資率提高18%。該協議還包括一項條款,即在2023年3月季度批准後一次性支付7.35億美元。此外,我們還記錄了對其他福利相關項目的調整約為1.3億美元。調整這些費用可以讓投資者更好地瞭解和分析我們的核心成本表現。
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調整後的對賬總收入 |
| | 截至9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 2023 | 2022 |
總收入 | $ | 15,488 | | $ | 13,975 | |
調整為: | | |
第三方煉油廠的銷售 | (935) | | (1,134) | |
調整後的總收入 | $ | 14,553 | | $ | 12,840 | |
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 33 表格
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運營支出,調整後的對賬 |
| | 截至9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | 2022 | |
運營費用 | $ | 13,504 | | | $ | 12,519 | | |
調整為: | | | | |
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MTM 調整和套期保值結算 | 21 | | | (36) | | |
第三方煉油廠的銷售 | (935) | | | (1,134) | | |
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重組費用 | — | | | (1) | | |
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調整後的運營費用 | $ | 12,590 | | | $ | 11,348 | | |
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燃料支出,調整後的對賬 |
| | | | | 每加侖的平均價格 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的三個月 |
(以百萬計,每加侖數據除外) | 2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 | |
燃料支出總額 | $ | 2,936 | | $ | 3,318 | | | | $ | 2.76 | | $ | 3.57 | | |
調整為: | | | | | | | |
MTM 調整和套期保值結算 | 21 | | (36) | | | | 0.02 | | (0.04) | | |
| | | | | | | |
調整後的燃料支出總額 | $ | 2,957 | | $ | 3,282 | | | | $ | 2.78 | | $ | 3.53 | | |
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| | | | | 每加侖的平均價格 |
| 截至9月30日的九個月 | | 截至9月30日的九個月 |
(以百萬計,每加侖數據除外) | 2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 | |
燃料支出總額 | $ | 8,128 | | $ | 8,633 | | | | $ | 2.76 | | $ | 3.39 | | |
調整為: | | | | | | | |
MTM 調整和套期保值結算 | 59 | | 41 | | | | 0.02 | | 0.02 | | |
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調整後的燃料支出總額 | $ | 8,188 | | $ | 8,674 | | | | $ | 2.78 | | $ | 3.41 | | |
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TRASM,調整後的對賬 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 | |
電車(美分) | 21.15 | ¢ | 22.18 | ¢ | | | 21.53 | ¢ | 21.38 | ¢ | |
調整為: | | | | | | | |
第三方煉油廠的銷售 | (1.28) | | (1.80) | | | | (1.38) | | (2.20) | | |
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TRASM,調整後 | 19.87 | ¢ | 20.38 | ¢ | | | 20.14 | ¢ | 19.18 | ¢ | |
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Casm-ex 對賬 |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | 2022 | | | 2023 | 2022 | |
CAM(美分) | 18.44 | ¢ | 19.87 | ¢ | | | 19.47 | ¢ | 20.12 | ¢ | |
調整為: | | | | | | | |
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飛機燃料和相關税 | (4.01) | | (5.26) | | | | (4.00) | | (4.97) | | |
第三方煉油廠的銷售 | (1.28) | | (1.80) | | | | (1.38) | | (2.20) | | |
利潤共享 | (0.57) | | (0.38) | | | | (0.53) | | (0.17) | | |
一次性試點協議費用 | — | | — | | | | (0.42) | | — | | |
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casm-ex | 12.59 | ¢ | 12.43 | ¢ | | | 13.13 | ¢ | 12.78 | ¢ | |
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達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 34 表格
自由現金流
下表顯示了運營和投資活動提供的淨現金(GAAP指標)與自由現金流(非公認會計準則財務指標)的對賬情況。我們之所以提供自由現金流,是因為管理層認為這一指標有助於投資者評估公司產生可用於還本付息或一般公司計劃的現金的能力。調整包括:
•短期投資的淨贖回額。短期投資的淨贖回量是指該期間投資和有價證券的淨買入和賣出活動,包括損益。我們根據這項活動進行調整,讓投資者更好地瞭解我們運營產生的公司自由現金流。
•戰略投資及相關投資。與我們在其他航空公司和關聯公司的投資及相關交易相關的某些現金流,包括2023年9月季度的Wheels Up,已包含在我們的GAAP投資活動中。我們之所以針對這項活動進行調整,是因為它提供了與航空業同行更有意義的比較。
•淨現金流與某些機場建設項目和其他項目有關。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的GAAP運營活動和資本支出中。我們之所以對這些項目進行調整,是因為管理層認為應該告知投資者,機場建設項目的部分資本支出要麼由第三方報銷,要麼由這些項目特有的限制性現金提供資金。
•為飛機收購提供資金。這一調整反映了作為資本支出租賃的飛機交付情況。調整基於他們最初的合同購買價格或對飛機公允價值的估計,為我們的投資活動提供了更有意義的視角。
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自由現金流對賬 |
| 截至9月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 2023 | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,076 | | | |
用於投資活動的淨現金 | (131) | | | |
調整為: | | | |
短期投資的淨贖回額 | (1,226) | | | |
戰略投資及相關投資 | 152 | | | |
與某些機場建設項目和其他項目相關的淨現金流 | 40 | | | |
為飛機收購提供資金 | (162) | | | |
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自由現金流 | $ | (250) | | | |
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達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 35 表格
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
從 “第7A項” 中提供的信息來看,市場風險沒有重大變化。關於市場風險的定量和定性披露”,見我們的10-K表格。
第 4 項。控制和程序
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,對我們的披露控制和程序進行了評估,這些控制和程序旨在使我們能夠有效識別和及時披露重要信息。我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,得出結論,控制措施和程序自2023年9月30日起生效,以確保收集重要信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在截至2023年9月30日的三個月中,我們沒有對財務報告的內部控制做出任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變更。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
“第 3 項。我們的10-K表格中的 “法律訴訟” 包括對我們法律訴訟的討論。除下文所述外,我們的10-K表格中描述的法律訴訟沒有重大變化。
能力反壟斷訴訟
2015年7月,提起了多起所謂的集體反壟斷訴訟,指控達美航空、美國航空、美聯航和西南航空密謀限制運力。這些訴訟是在媒體報道美國司法部已向這些航空公司發出民事調查要求之後提起的,要求他們提供與該主題有關的文件和信息。這些訴訟已合併成美國哥倫比亞特區地方法院的單一多區訴訟程序。2023年8月,法院駁回了被告的即決判決動議,該動議已經懸而未決了兩年多。2023 年 9 月,我們開始對中間上訴或複議的決定進行認證。與該議案相關的簡報會將持續到2023年11月中旬,同時將開始班級認證的發現。達美航空認為這些案件中的索賠毫無根據,因此正在大力為這些訴訟辯護。
第 1A 項。風險因素
“第 1A 項。我們的10-K表格中的 “風險因素” 包括對我們已知的重大風險因素的討論,但可能適用於任何發行人或發行的風險除外。與我們的10-K表格中描述的風險因素相比,沒有重大變化。
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 表格 36
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了我們在2023年9月季度購買普通股的相關信息。該表反映了為履行達美航空公司績效薪酬計劃(以下簡稱 “計劃”)授予股票而到期的某些納税義務而向員工預扣的股份。該計劃規定扣留股份以履行納税義務。它沒有規定可以為此目的預扣的最大股票數量。為履行預扣税義務而預扣的普通股可能被視為 “發行人購買” 根據本項目需要披露的股票。
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2023年9月季度從員工獎勵中購買/扣留的股票 |
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | 當年可能的股票的大致美元價值(以百萬計) 但要在... 下購買 計劃 |
2023 年 7 月 | 24,298 | | $ | 47.38 | | 24,298 | | $ | — | |
2023 年 8 月 | 19,338 | | $ | 45.23 | | 19,338 | | $ | — | |
2023 年 9 月 | 13,392 | | $ | 41.82 | | 13,392 | | $ | — | |
總計 | 57,028 | | | 57,028 | | |
達美航空公司 | 2023 年 9 月 10-Q 表格 37
第 6 項。展品
(a) 展品
3.1(a) 達美航空的經修訂和重述的公司註冊證書(作為達美航空於2007年4月30日提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交)。*
3.1 (b) 經修訂和重述的公司註冊證書修正案(作為達美航空於2014年6月27日提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交)。*
3.2 達美的章程(作為2022年12月9日提交的達美8-K表最新報告的附錄3.1提交)。*
4.1 註冊人證券描述(作為達美截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄4.1提交)。*
15 安永會計師事務所關於未經審計的中期財務信息的信函。
31.1 達美航空首席執行官對達美航空截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的認證.
31.2 達美航空首席財務官對達美航空截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的認證.
32 達美航空首席執行官兼首席財務官根據《美國法典》第18章第63章第1350條對達美航空截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告進行認證.
101.INS Inline XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH Inline XBRL 分類法擴展架構文檔
101.CAL Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE 內聯 XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔
104 本截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式(包含在附錄101中)
_______________
* 以引用方式納入。
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 38 表格
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 達美航空公司 |
| (註冊人) |
| |
| /s/ 威廉 ·C·卡羅爾 |
| 威廉·C·卡羅爾 |
| 高級副總裁-財務總監 |
| (首席會計官) |
2023年10月12日 | |
達美航空有限公司 | 2023 年 9 月 10-Q 39 表格