美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會文件編號:
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
|
(美國國税局僱主 證件號) |
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||
(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據《交易法》第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
Domino's Pizza, Inc |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的
截至2023年10月5日,多米諾披薩公司有
Domino's Pizza, Inc
目錄
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頁號 |
第一部分 |
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財務信息 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
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3 |
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簡明合併資產負債表(未經審計)— 截至2023年9月10日和2023年1月1日 |
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3 |
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簡明合併收益表(未經審計)——截至2023年9月10日和2022年9月11日的財季和三個財季 |
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4 |
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|
簡明綜合收益表(未經審計)——截至2023年9月10日和2022年9月11日的財季和三個財季 |
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5 |
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簡明合併現金流量表(未經審計)— 截至2023年9月10日和2022年9月11日的三個財季 |
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6 |
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|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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7 |
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第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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16 |
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第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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27 |
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第 4 項。 |
|
控制和程序 |
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27 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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28 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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28 |
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第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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28 |
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第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
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28 |
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第 4 項。 |
|
礦山安全披露 |
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28 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
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28 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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29 |
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|||
簽名 |
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30 |
2
PA第 I 條。財務信息
Item 1。財務報表。
多米諾披薩公司及其子公司
康登sed 合併資產負債表
(未經審計)
(以千計) |
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2023年9月10日 |
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2023 年 1 月 1 日 (1) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金和現金等價物 |
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應收賬款,淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他 |
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廣告基金資產,受限 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備: |
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土地和建築物 |
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租賃權和其他改進 |
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裝備 |
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在建工程 |
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累計折舊和攤銷 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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其他資產: |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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資本化軟件,淨值 |
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對 DPC Dash 的投資 |
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遞延所得税資產,淨額 |
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其他資產 |
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其他資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東赤字 |
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流動負債: |
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長期債務的當前部分 |
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應付賬款 |
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經營租賃負債 |
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保險儲備 |
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應付股息 |
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廣告基金負債 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債: |
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長期債務,減去流動部分 |
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經營租賃負債 |
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保險儲備 |
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遞延所得税負債 |
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其他應計負債 |
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長期負債總額 |
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股東赤字: |
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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留存赤字 |
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累計其他綜合虧損 |
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) |
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( |
) |
股東赤字總額 |
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( |
) |
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( |
) |
負債總額和股東赤字 |
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$ |
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|
$ |
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(1)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
多米諾披薩公司及其子公司
凝結d 合併收益表
(未經審計)
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財政季度已結束 |
|
|
三個財政季度已結束 |
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9 月 10 日 |
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九月十一日 |
|
|
9 月 10 日 |
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|
九月十一日 |
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||||
(以千計,每股數據除外) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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美國公司自有門店 |
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美國特許經營權使用費和費用 |
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供應鏈 |
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國際特許權使用費和費用 |
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美國特許經營廣告 |
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總收入 |
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銷售成本: |
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美國公司自有門店 |
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供應鏈 |
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總銷售成本 |
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毛利率 |
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一般和行政 |
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美國特許經營廣告 |
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再特許經營損失 |
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運營收入 |
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其他收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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普通股-基本 |
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普通股——攤薄 |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
多米諾披薩公司及其子公司
精簡合併ted 綜合收益表
(未經審計)
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|
財政季度已結束 |
|
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三個財政季度已結束 |
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9 月 10 日 |
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九月十一日 |
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|
9 月 10 日 |
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九月十一日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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貨幣折算調整 |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
多米諾披薩公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
|
三個財政季度已結束 |
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9 月 10 日 |
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九月十一日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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再特許經營損失 |
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出售/處置資產損失 |
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債務發行成本的攤銷 |
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遞延所得税(福利)準備金 |
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基於非現金權益的薪酬支出 |
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股權薪酬帶來的超額税收優惠 |
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應收賬款和應收票據損失準備金 |
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未實現的投資收益 |
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經營資產和負債的變化 |
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限制性廣告基金資產和負債的變化 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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資本支出 |
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收購特許經營業務和其他資產 |
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其他 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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發行長期債務的收益 |
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償還長期債務和融資租賃債務 |
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行使股票期權的收益 |
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購買普通股 |
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歸屬時為限制性股票繳税 |
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( |
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( |
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支付普通股股息和等價物 |
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用於融資活動的淨現金 |
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) |
匯率變動對現金的影響 |
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( |
) |
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( |
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現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物的變化 |
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( |
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現金和現金等價物,期初 |
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限制性現金和現金等價物,期初 |
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廣告基金資產中包含的現金和現金等價物,限制性, |
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現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和 |
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現金和現金等價物,期末 |
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限制性現金及現金等價物,期末 |
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廣告基金資產中包含的現金和現金等價物,限制性, |
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現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物以及現金和 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
多米諾披薩公司及其子公司
注意事項 to 簡明合併財務報表
(未經審計;以千美元為單位的表格金額,百分比、份額和每股金額除外)
2023年9月10日
1。演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則以及第S-X條例10-Q表和第10-01條的説明編制的。因此,它們不包括美國普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息,請參閲公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告(“2022年10-K表”)中包含的截至2023年1月1日的財年的合併財務報表和腳註。
管理層認為,包括正常經常性項目在內的所有調整都已包括在內,這些調整被認為是公平陳述所必需的。截至2023年9月10日的財季和三個財季的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年的預期業績.
2。區段信息
下表彙總了扣除利息、税項、折舊、攤銷和其他前的收入和收益,這是公司向其分部分配資源的衡量標準,公司將其稱為每個應申報分部的分部收入。細分市場間收入包括供應鏈領域向美國門店領域公司自有門店銷售的食品、設備和用品。細分市場間的銷售價格以市場為基礎。下文與分部收入相關的 “其他” 欄主要包括無法分配給應申報分部的公司管理成本,包括勞動力、計算機費用、專業費用、差旅和娛樂、租金、保險和其他公司管理成本。
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截至2023年9月10日和2022年9月11日的財政季度 |
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美國 |
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供應 |
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國際 |
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分段間 |
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門店 |
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鏈 |
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專營權 |
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收入 |
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其他 |
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總計 |
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收入 |
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2023 |
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2022 |
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分部收入 |
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2023 |
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不適用 |
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( |
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2022 |
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不適用 |
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|
( |
) |
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截至2023年9月10日和2022年9月11日的三個財政季度 |
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美國 |
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供應 |
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國際 |
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分段間 |
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門店 |
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鏈 |
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專營權 |
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收入 |
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其他 |
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總計 |
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收入 |
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2022 |
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( |
) |
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— |
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分部收入 |
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2023 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
不適用 |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
某些軟件開發成本分配方法的變化導致美國門店的分部收入估計增長為 $
7
下表將分部總收入與所得税準備金前的合併收益進行了對賬。
|
|
財政季度已結束 |
|
|
三個財政季度已結束 |
|
||||||||||
|
|
9 月 10 日 |
|
|
九月十一日 |
|
|
9 月 10 日 |
|
|
九月十一日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分部總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
再特許經營損失 |
|
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
出售/處置資產損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於非現金權益的薪酬支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營收入 |
|
|
|
|
|
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|
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||||
其他收入 |
|
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
所得税準備金前的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
3。每股收益
|
|
財政季度已結束 |
|
|
三個財政季度已結束 |
|
||||||||||
|
|
9 月 10 日 |
|
|
九月十一日 |
|
|
9 月 10 日 |
|
|
九月十一日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
普通股股東可獲得的淨收益——基本收益和攤薄後收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
基本加權平均股票數量 |
|
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|
|
||||
每股收益—基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
攤薄後的加權平均股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股收益——攤薄 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
計算各財季普通股攤薄後每股收益時使用的分母以及 截至2023年9月10日和2022年9月11日的三個財季各不包括以下內容,因為納入這些股票會產生反稀釋作用,或者因為這些獎勵的業績目標尚未實現:
|
|
財政季度已結束 |
|
|
三個財政季度已結束 |
|
||||||||||
|
|
9 月 10 日 |
|
|
九月十一日 |
|
|
9 月 10 日 |
|
|
九月十一日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
股票獎勵所依據的反稀釋股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限制性股票獎勵和單位 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
未滿足性能條件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
限制性股票獎勵和單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4。股東赤字
下表彙總了股東赤字的變化 2023 年第三季度。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|||||
截至 2023 年 6 月 18 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|||
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
普通股及等價物的申報股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票獎勵的發行和取消,淨額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
歸屬時為限制性股票繳税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
購買普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
基於非現金權益的薪酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
貨幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2023 年 9 月 10 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
8
下表彙總了2023年三個財季的股東赤字變化。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
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|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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淨收入 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
普通股及等價物的申報股息 |
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— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票獎勵的發行和取消,淨額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
歸屬時為限制性股票繳税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
購買普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
基於非現金權益的薪酬支出 |
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
貨幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2023 年 9 月 10 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2023年第三季度結束後,即2023年10月10日,公司董事會宣佈 $
下表彙總了股東赤字的變化 2022 年第三季度。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||
|
|
普通股 |
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|
付費 |
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|
已保留 |
|
|
全面 |
|
||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|||||
截至2022年6月19日的餘額 |
|
|
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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淨收入 |
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— |
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— |
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普通股及等價物的申報股息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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股票獎勵的發行和取消,淨額 |
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|
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
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歸屬時為限制性股票繳税 |
|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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購買普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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行使股票期權 |
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|
— |
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|
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— |
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|
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— |
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||
基於非現金權益的薪酬支出 |
|
|
— |
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|
— |
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
貨幣折算調整 |
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— |
|
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
截至 2022 年 9 月 11 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
下表彙總了2022年三個財季的股東赤字變化。
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
累積的 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
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|
額外 |
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|
|
|
|
其他 |
|
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|
|
普通股 |
|
|
付費 |
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|
已保留 |
|
|
全面 |
|
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|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
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資本 |
|
|
赤字 |
|
|
損失 |
|
|||||
截至2022年1月2日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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淨收入 |
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— |
|
|
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— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
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|
普通股及等價物的申報股息 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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— |
|
股票獎勵的發行和取消,淨額 |
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|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
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|
歸屬時為限制性股票繳税 |
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|
( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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購買普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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行使股票期權 |
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— |
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基於非現金權益的薪酬支出 |
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— |
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貨幣折算調整 |
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— |
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— |
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|
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— |
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( |
) |
截至 2022 年 9 月 11 日的餘額 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
9
5。公允價值測量
公允價值衡量標準使財務報表讀者能夠通過建立等級對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名來評估用於制定這些衡量標準的投入。公司將按公允價值計值的資產和負債分為以下三類之一:
級別1:活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。
第 2 級:市場數據證實的可觀察到的市場投入或不可觀察的投入。
第 3 級:未經市場數據證實的不可觀察的輸入。
現金等價物和有價證券的公允價值
公司現金等價物和有價證券投資的公允價值基於活躍市場中相同資產的報價。
投資的公允價值
該公司持有DPC Dash Ltd(“DPC Dash”)的非控股權益。DPC Dash Ltd(“DPC Dash”)是該公司在中國的主要加盟商,在該市場擁有並經營多米諾披薩門店。在2023年3月28日之前,公司對DPC Dash優先普通股的投資不是實質上普通股,是一種沒有易於確定的公允價值的股權投資,按成本入賬,並根據同一發行人的相同或相似投資的有序交易或減值導致的價格變化進行調整。
2023年3月28日,DPC Dash完成了在香港交易所(HK:1405)的首次公開募股,當時該公司的首次公開募股
截至2023年9月10日,公司投資DPC Dash的公允價值基於股票證券的活躍交易所報價港元
10
下表彙總了某些資產的賬面金額和公允價值 2023 年 9 月 10 日和 2023 年 1 月 1 日:
|
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2023 年 9 月 10 日 |
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|||||||||||||
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公允價值估算使用 |
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|
攜帶 |
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第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
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|
第 3 級 |
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金額 |
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|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
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現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
限制性現金等價物 |
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— |
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|
— |
|
||
對有價證券的投資 |
|
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— |
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— |
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||
限制性廣告基金現金等價物 |
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— |
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對 DPC Dash 的投資 |
|
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|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
2023 年 1 月 1 日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
公允價值估算使用 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
||||
|
|
金額 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
|
輸入 |
|
||||
現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
限制性現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
對有價證券的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
限制性廣告基金現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
||
對 DPC Dash 的投資 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
債務公允價值
公司固定利率票據的估計公允價值被歸類為二級衡量標準,因為公司使用可用的市場信息估算了公允價值金額。該公司從兩家不同的經紀公司獲得了報價,這些經紀公司對公司的固定利率票據瞭如指掌,有時還會交易這些票據。公司還根據從公開市場收集的信息,包括與公司票據相似的信息,進行了自己的內部分析。但是,要解釋市場數據以估算公允價值,需要做出相當大的判斷。因此,提出的公允價值估算不一定代表公司或債務持有人在當前市場交易所可以實現的金額。使用不同的假設和/或估算方法可能會對下述估計的公允價值產生重大影響。
管理層估算了公司的大致公允價值的 2015 年、2017 年、2018 年、2019 年和 2021 年指出如下:
|
|
2023年9月10日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
||||||||||
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|
本金金額 |
|
|
公允價值 |
|
|
本金金額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
2015 年十年期票據 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
2017 年十年期票據 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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2018 年 7.5 年期票據 |
|
|
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|
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2018 年 9.25 年期票據 |
|
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|
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||||
2019 年十年期票據 |
|
|
|
|
|
|
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||||
2021 年 7.5 年期票據 |
|
|
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|
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|
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||||
2021 年十年期票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
截至2023年9月10日或2023年1月1日,該公司的可變融資票據下沒有任何未償借款.
11
6。收入披露
合同負債
合同負債主要包括遞延特許經營費和遞延開發費。的遞延特許經營費和遞延開發費 $
的遞延特許經營費和遞延開發費的變化 2023年的三個財季和2022年的三個財季如下:
|
|
三個財政季度已結束 |
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9 月 10 日 |
|
|
九月十一日 |
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2023 |
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2022 |
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期初遞延特許經營費和延期開發費 |
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$ |
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$ |
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該期間確認的收入 |
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( |
) |
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( |
) |
由於收到的現金和其他原因而出現新的延期 |
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遞延特許經營費和延期開發費,期末 |
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$ |
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$ |
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廣告基金資產
截至2023年9月10日,廣告基金資產,僅限於 $
截至2023年1月1日,廣告基金資產,限於 $
廣告基金捐款和技術費的變化
從 2023 年第二季度開始,截至2023年3月27日,該公司合併後的非營利性廣告子公司多米諾國家廣告基金公司暫時削減了
與優步科技公司(Uber)合作
2023年第三季度,公司與優步(紐約證券交易所代碼:UBER)簽訂了一項新的全球協議,允許客户通過Uber Eats和Postmates應用程序訂購多米諾的產品,並由公司及其加盟商的送貨專家送貨。該公司預計,該協議將在2023財年末之前在美國推出。
12
7。租約
公司租賃某些零售商店和供應鏈中心地點、車輛、設備及其公司總部,有效期至2041年。
的運營和融資租賃成本的組成部分 2023年第三季度和三個財季以及2022年第三季度和三個財季如下:
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|
財政季度已結束 |
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三個財政季度已結束 |
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9 月 10 日 |
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九月十一日 |
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9 月 10 日 |
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九月十一日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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運營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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融資租賃成本: |
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使用權資產的攤銷 |
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租賃負債的利息 |
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融資租賃成本總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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租金支出總額 $
截至目前與公司融資租賃相關的補充資產負債表信息 2023 年 9 月 10 日和 2023 年 1 月 1 日情況如下:
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9 月 10 日 |
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1月1日 |
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2023 |
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2023 |
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土地和建築物 |
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$ |
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裝備 |
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融資租賃資產 |
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累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
融資租賃資產,淨額 |
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$ |
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的長期債務 |
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,減去當前部分 |
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融資租賃的應付本金總額 |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月10日和2023年1月1日,公司運營和財務租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
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2023年9月10日 |
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2023年1月1日 |
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正在運營 |
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金融 |
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正在運營 |
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金融 |
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租賃 |
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租賃 |
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租賃 |
|
租賃 |
剩餘租賃期限的加權平均值 |
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|
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||||
加權平均折扣率 |
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13
與租賃相關的補充現金流信息 2023年第三季度和三個財季以及2022年第三季度和三個財季如下:
|
|
財政季度已結束 |
|
|
三個財政季度已結束 |
|
||||||||||
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|
9 月 10 日 |
|
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九月十一日 |
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9 月 10 日 |
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九月十一日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金: |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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$ |
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$ |
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$ |
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來自融資租賃的運營現金流 |
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||||
為來自融資租賃的現金流融資 |
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為換取租賃義務而獲得的使用權資產: |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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截至的租賃負債到期日 2023年9月10日情況如下:
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正在運營 |
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金融 |
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租賃 |
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租賃 |
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2023 |
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$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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未來最低租金承諾總額 |
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減去,代表利息的金額 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月10日,該公司 對某些供應鏈房地產以及某些供應鏈和美國公司擁有的商店車輛有額外的租約,這些車輛尚未開始,預計未來的最低租金承諾為美元
公司擔保了與某些加盟商的租賃安排相關的租賃付款。根據這些擔保,未來可能支付的最大款額為美元
8。現金流信息的補充披露
該公司的非現金投資活動與資本支出應計額相關的非現金投資活動 $
9。公司自有商店交易
在 2023 年第一季度,公司重新獲得了一家美國人的選舉權。 收益低於 $ 的公司自有商店
在2022年第一季度,該公司購買了
14
10。新的會計公告
公司考慮了財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有新會計準則,並採用了以下會計準則。
最近採用的會計準則
2020-04年會計準則更新(“ASU”),促進參考利率改革對財務報告的影響,更新者 亞利桑那州立大學 2022-06,推遲話題 848(“ASU 2022-06”)的落日日期
2020 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 亞利桑那州立大學 2020-04,參考利率改革(主題 848):促進參考利率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”), 它為將普遍接受的會計原則適用於受參考匯率改革影響的合同, 套期保值關係和其他交易提供了臨時可選的權宜之計和例外情況.2023年5月15日,公司的某些子公司執行了對公司2021年可變融資票據的修正案,以影響從倫敦銀行同業拆借利率向擔保隔夜融資利率(“定期SOFR”)的過渡,以及利差調整。關於本合同修正案,公司於2023年第二季度採用了亞利桑那州立大學2020-04年(由亞利桑那州立大學2022-06年更新)。公司2021年可變融資票據的修訂和該會計準則的採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
ASU 2022-03,公允價值計量(主題 820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量
2022 年 6 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03,公允價值計量(主題 820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(“ASU 2022-03”),它澄清並修訂了衡量受合同銷售限制的股票證券公允價值的指導方針。ASU 2022-03還要求披露受合同銷售限制的股票證券的公允價值、限制的性質和剩餘期限以及可能導致限制失效的情況。公司對DPC Dash的投資(注5)受合同限制的約束,這些限制禁止公司在DPC Dash首次公開募股後的360天內出售該證券。公司在2023年第二季度提前採用了ASU 2022-03,該會計準則的採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
15
Item 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
(未經審計;以百萬為單位的表格金額,百分比和存儲數據除外)
此處提及的2023年和2022年第三季度分別代表截至2023年9月10日和2022年9月11日的十二週期間。此處提及的2023年和2022年三個財季分別代表截至2023年9月10日和2022年9月11日的三十六週期間。在本節中,我們將討論2023年第三季度和三個財季與2022年第三季度和三個財季的經營業績。
概述
多米諾是全球最大的披薩公司,截至2023年9月10日,在全球 90 多個市場擁有 20,000 多個分店,並在其門店內運營兩種不同的服務模式,在配送和外賣方面都擁有重要的業務。我們成立於1960年,是一個備受認可的全球品牌,我們注重價值,同時通過我們龐大的特許經營網絡和公司自有門店網絡通過送貨和外賣服務模式為當地社區提供服務。我們主要是一家特許經營商,截至2023年9月10日,多米諾全球約99%的門店由我們的獨立加盟商擁有和經營。
多米諾的商業模式很簡單:多米諾的門店以具有競爭力的價格手工製作和提供優質的食物,易於訂購和提供高效的服務,我們的技術創新進一步增強了這一點。我們手工製作的麪糰是新鮮製作的,由我們和我們的加盟商分銷到世界各地的商店。
多米諾通過向我們的獨立加盟商收取特許權使用費和費用來創造收入和收益。我們還通過向主要在美國和加拿大的加盟商銷售食品、設備和用品,以及通過經營多家美國公司擁有的門店來創造收入和收益。加盟商通過向當地客户出售披薩和其他補充食品來獲利。在我們的國際市場上,我們通常授予多米諾披薩的地理權利®品牌到主要加盟商。這些主特許經營商負責開發其地理區域,他們可以通過向這些次級加盟商進行次級特許經營和出售食品和設備以及直接經營披薩店來獲利。我們相信,系統中的每個人都可以從中受益,包括最終消費者,他們可以方便、經濟地為自己和家人購買多米諾的菜單項目。
我們的財務業績主要由特許經營門店和公司自有門店的零售銷售推動。零售銷售的變化是由同店銷售額和門店數量的變化推動的。我們非常密切地監控這兩個指標,因為它們直接影響我們的收入和利潤,我們努力持續提高這兩個指標。零售銷售推動了加盟商支付的特許權使用費,也推動了公司自有門店和供應鏈的收入。零售銷售主要受到多米諾披薩品牌的實力、我們通過各種媒體渠道進行廣泛廣告的結果、技術創新和數字訂購的影響、我們執行強大而久經考驗的商業模式的能力以及整個全球經濟環境的影響。
多米諾的商業模式可以為我們的特許經營所有者和公司擁有的門店帶來豐厚的回報。它還可以通過持續的特許經營權使用費支付和供應鏈收入來源,以及適度的資本支出,為我們帶來可觀的現金流。自2004年成為上市公司以來,我們歷來通過股息支付和股票回購向股東返還現金。 我們相信,我們擁有久經考驗的成功商業模式,包括在技術、服務和產品創新方面處於領先地位,以及利用我們的全球規模,全球規模歷來為我們的股東帶來了豐厚的回報。
16
2023 年第三季度亮點
2023 年三個財季的亮點
不包括外匯的影響,多米諾在2023年第三季度和三個財季實現了全球零售額增長。美國同店銷售額在2023年第三季度和三個財季分別下降了0.6%和1.0%,而2022年第三季度和三個財季分別增長了2.0%和1.6%。2023年第三季度美國同店銷售額下降的原因是訂單量減少,但每筆交易平均門票的增加部分抵消了這一下降。2023年三個財季美國同店銷售額的增長歸因於菜單和全國報價的上漲,導致每筆交易的平均門票增加,但部分被訂單量的減少所抵消。在美國 2023 年的三個財季中,我們還推出了最新的菜單,Domino's Loaded Tots 和 Peperoni Stuffed Cheesy Bread。2023年第三季度和三個財季的國際同店銷售額(不包括外匯影響)分別增長了3.3%和2.6%,延續了2022年第三季度和三個財季國際同店銷售額(不包括外匯影響)分別下降1.8%和0.8%。我們在美國和國際上的同店銷售(不包括外匯影響)繼續受到我們的堡壘戰略的壓力,其中包括提高門店在我們競爭的某些市場的集中度。
2023年第三季度,我們的全球淨門店減少了8家,其中包括美國的27家淨門店開業和35家國際門店淨關閉。2023年第三季度門店淨額下降反映了俄羅斯市場其餘143家門店的關閉。在2023年的三個財季中,我們繼續在全球擴張,開設了317家淨門店。總體而言,我們認為,我們在2023年三個財季的全球門店淨增長,加上我們的全球零售銷售增長(不包括外匯影響),以及對技術、運營和營銷計劃的重視,共同增強了我們的品牌。
2023 年 8 月 21 日,我們擁有並經營多米諾披薩的主加盟商®俄羅斯的商店宣佈打算為該市場的商店申請破產。因此,截至2023年8月21日,我們認為俄羅斯市場的門店將關閉,截至2023年第三季度末,這些門店已被排除在我們的終止門店數量之外。此外,我們還公佈了截至2023年9月10日的財季和三個財季的全球零售銷售增長(不包括外匯影響)的統計指標,其中不包括俄羅斯市場零售銷售的影響。我們認為,在截至2022年9月11日的財季和三個財季中,俄羅斯市場對我們衡量全球零售銷售增長的統計指標(不包括外匯影響)的影響並不重要,之前的金額也沒有經過調整以符合本年度的列報。我們認為,俄羅斯市場對我們衡量報告所述期間同店銷售增長的統計指標的影響並不重要,我們還認為,俄羅斯市場對我們在報告所述期間與國際特許經營權使用費和費用收入以及一般和管理費用相關的簡明合併收入報表的影響並不重要。在2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭之後,我們沒有從俄羅斯市場的運營中獲得任何特許權使用費和費用。
17
統計衡量標準
下表概述了我們用來分析績效的某些統計指標。這些歷史數據不一定表示未來任何時期的預期結果。
全球零售銷售增長(不包括外匯影響)
全球零售銷售增長(不包括外匯影響)是快餐業常用的統計指標,對於瞭解業績非常重要。全球零售額是指公司擁有和特許經營商店的全球零售總額。我們認為,全球零售銷售信息對於分析收入很有用,因為加盟商支付特許權使用費,而在美國,則根據特許經營零售額的百分比支付廣告費。我們會審查可比的行業全球零售銷售信息,以評估業務趨勢並跟蹤多米諾披薩品牌的增長。此外,供應鏈收入直接受到美國和加拿大特許經營零售銷售變化的影響。特許經營商店的零售額由我們的加盟商向我們報告,不包含在我們的收入中。全球零售銷售增長(不包括外匯影響)是按國際當地貨幣全球零售銷售額與去年同期相比的變化計算得出的。不包括俄羅斯市場在內的2023年全球零售銷售增長指標是根據2023年零售額和2022年零售銷售基數中不包括俄羅斯市場零售額的零售額增長計算得出的。
|
|
第三季度 |
|
第三季度 |
|
三個財政季度 |
|
三個財政季度 |
美國門店 |
|
+ 0.9% |
|
+ 4.1% |
|
+ 2.5% |
|
+ 0.7% |
國際門店(不包括外幣影響) (1) |
|
+ 9.4% |
|
+ 5.2% |
|
+ 8.9% |
|
+ 5.7% |
總計(不包括外匯影響) (2) |
|
+ 5.1% |
|
+ 4.7% |
|
+ 5.7% |
|
+ 3.2% |
(1)
(2)
|
|
2023年的數據不包括俄羅斯市場的影響。包括俄羅斯市場影響在內,2023年第三季度和三個財季的國際商店零售額增長(不包括外匯影響)分別為9.0%和8.5%。 2023年的數據不包括俄羅斯市場的影響。包括俄羅斯市場的影響在內,2023年第三季度和三個財季的全球零售總額增長(不包括外匯影響)分別為4.9%和5.5%。 |
同店銷售增長
同店銷售增長是快餐業常用的統計指標,對於瞭解業績很重要。在給定時間段內,同一門店的銷售增長是通過僅包括兩個時段的可比周內也有銷售額的門店的銷售額來計算的。國際同店銷售增長的計算方法與美國同店銷售增長類似。國際同店銷售額的變化按固定美元計算,這反映了國際當地貨幣銷售的變化。轉讓門店的同店銷售增長反映在當前的分類中。
|
|
第三季度 |
|
第三季度 |
|
三個財政季度 |
|
三個財政季度 |
美國公司自有門店 |
|
+ 2.9% |
|
(1.9)% |
|
+ 5.2% |
|
(7.3)% |
美國特許經營店 |
|
(0.7)% |
|
+ 2.2% |
|
+ 0.8% |
|
(1.2)% |
美國門店 |
|
(0.6)% |
|
+ 2.0% |
|
+ 1.0% |
|
(1.6)% |
國際門店(不包括外匯影響) |
|
+ 3.3% |
|
(1.8)% |
|
+ 2.6% |
|
(0.8)% |
門店增長活動
淨門店增長是快餐業常用的統計指標,對於瞭解業績非常重要。門店淨增長的計算方法是將該期間的門店開業總額與門店關閉總額相結合。公司自有門店和特許經營門店之間的轉賬不包括在門店淨增長的計算中。2023年第三季度門店淨額下降反映了俄羅斯市場剩餘143家淨門店的關閉。過去四個季度的門店淨增長反映了俄羅斯市場剩餘的189家淨門店的關閉。
|
|
美國 |
|
|
美國 |
|
|
總計 |
|
|
國際門店 |
|
|
總計 |
|
|||||
截至 2023 年 6 月 18 日的門店數量 |
|
|
286 |
|
|
|
6,449 |
|
|
|
6,735 |
|
|
|
13,470 |
|
|
|
20,205 |
|
空缺 |
|
|
2 |
|
|
|
26 |
|
|
|
28 |
|
|
|
190 |
|
|
|
218 |
|
閉幕 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(225 |
) |
|
|
(226 |
) |
截至 2023 年 9 月 10 日的門店數量 |
|
|
288 |
|
|
|
6,474 |
|
|
|
6,762 |
|
|
|
13,435 |
|
|
|
20,197 |
|
2023 年第三季度門店淨增長(下降) |
|
|
2 |
|
|
|
25 |
|
|
|
27 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(8 |
) |
過去四個季度的門店淨增長 |
|
|
1 |
|
|
|
118 |
|
|
|
119 |
|
|
|
559 |
|
|
|
678 |
|
18
損益表數據
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美國公司自有門店 |
|
$ |
86.3 |
|
|
|
|
|
$ |
112.4 |
|
|
|
|
|
$ |
258.9 |
|
|
|
|
|
$ |
328.8 |
|
|
|
|
||||
美國特許經營權使用費和費用 |
|
|
138.3 |
|
|
|
|
|
|
128.9 |
|
|
|
|
|
|
410.5 |
|
|
|
|
|
|
379.3 |
|
|
|
|
||||
供應鏈 |
|
|
618.1 |
|
|
|
|
|
|
646.1 |
|
|
|
|
|
|
1,858.0 |
|
|
|
|
|
|
1,902.2 |
|
|
|
|
||||
國際特許權使用費和費用 |
|
|
73.1 |
|
|
|
|
|
|
67.1 |
|
|
|
|
|
|
213.3 |
|
|
|
|
|
|
202.8 |
|
|
|
|
||||
美國特許經營廣告 |
|
|
111.5 |
|
|
|
|
|
|
114.2 |
|
|
|
|
|
|
335.7 |
|
|
|
|
|
|
331.9 |
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
|
1,027.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
1,068.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,076.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,144.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
銷售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美國公司自有門店 |
|
|
72.6 |
|
|
|
|
|
|
98.6 |
|
|
|
|
|
|
214.6 |
|
|
|
|
|
|
280.0 |
|
|
|
|
||||
供應鏈 |
|
|
556.6 |
|
|
|
|
|
|
588.2 |
|
|
|
|
|
|
1,673.4 |
|
|
|
|
|
|
1,728.2 |
|
|
|
|
||||
總銷售成本 |
|
|
629.2 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
686.7 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
|
1,888.0 |
|
|
|
61.4 |
% |
|
|
2,008.2 |
|
|
|
63.9 |
% |
毛利率 |
|
|
398.2 |
|
|
|
38.8 |
% |
|
|
381.9 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
1,188.4 |
|
|
|
38.6 |
% |
|
|
1,136.7 |
|
|
|
36.1 |
% |
一般和行政 |
|
|
97.2 |
|
|
|
9.5 |
% |
|
|
91.2 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
290.2 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
|
285.8 |
|
|
|
9.1 |
% |
美國特許經營廣告 |
|
|
111.5 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
114.2 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
335.7 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
331.9 |
|
|
|
10.5 |
% |
再特許經營損失 |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
運營收入 |
|
|
189.4 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
176.5 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
562.3 |
|
|
|
18.3 |
% |
|
|
519.1 |
|
|
|
16.5 |
% |
其他收入 |
|
|
28.2 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
|
|
13.3 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
利息支出,淨額 |
|
|
(42.1 |
) |
|
|
(4.1 |
)% |
|
|
(44.6 |
) |
|
|
(4.2 |
)% |
|
|
(128.6 |
) |
|
|
(4.2 |
)% |
|
|
(136.1 |
) |
|
|
(4.3 |
)% |
所得税準備金前的收入 |
|
|
175.6 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
131.8 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
|
446.9 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
383.0 |
|
|
|
12.2 |
% |
所得税準備金 |
|
|
27.9 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
31.3 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
85.1 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
|
89.1 |
|
|
|
2.9 |
% |
淨收入 |
|
$ |
147.7 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
$ |
100.5 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
$ |
361.8 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
$ |
294.0 |
|
|
|
9.3 |
% |
收入
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
美國公司自有門店 |
|
$ |
86.3 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
112.4 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
$ |
258.9 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
328.8 |
|
|
|
10.4 |
% |
美國特許經營權使用費和費用 |
|
|
138.3 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
128.9 |
|
|
|
12.1 |
% |
|
|
410.5 |
|
|
|
13.4 |
% |
|
|
379.3 |
|
|
|
12.1 |
% |
供應鏈 |
|
|
618.1 |
|
|
|
60.1 |
% |
|
|
646.1 |
|
|
|
60.4 |
% |
|
|
1,858.0 |
|
|
|
60.4 |
% |
|
|
1,902.2 |
|
|
|
60.5 |
% |
國際特許權使用費和費用 |
|
|
73.1 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
67.1 |
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
213.3 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
|
202.8 |
|
|
|
6.4 |
% |
美國特許經營廣告 |
|
|
111.5 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
114.2 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
335.7 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
331.9 |
|
|
|
10.6 |
% |
總收入 |
|
$ |
1,027.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,068.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,076.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,144.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
收入主要包括我們公司自有門店的零售銷售額、來自美國特許經營門店的特許權使用費和費用以及來自我們國際特許經營商店的特許權使用費和費用,以及從我們的供應鏈中心向我們幾乎所有的美國特許經營門店和某些國際特許經營商店銷售的食品、設備和用品。由於門店數量組合的變化,公司自有門店和特許經營商店的收入可能因時期而異。由於大宗商品價格的波動以及我們銷售的產品組合,不同時期的供應鏈收入可能會有很大差異。
美國門店收入
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
美國公司自有門店 |
|
$ |
86.3 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
$ |
112.4 |
|
|
|
31.6 |
% |
|
$ |
258.9 |
|
|
|
25.8 |
% |
|
$ |
328.8 |
|
|
|
31.6 |
% |
美國特許經營權使用費和費用 |
|
|
138.3 |
|
|
|
41.1 |
% |
|
|
128.9 |
|
|
|
36.3 |
% |
|
|
410.5 |
|
|
|
40.8 |
% |
|
|
379.3 |
|
|
|
36.5 |
% |
美國特許經營廣告 |
|
|
111.5 |
|
|
|
33.2 |
% |
|
|
114.2 |
|
|
|
32.1 |
% |
|
|
335.7 |
|
|
|
33.4 |
% |
|
|
331.9 |
|
|
|
31.9 |
% |
美國門店總收入 |
|
$ |
336.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
355.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,005.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,039.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
美國公司自有門店
美國公司自有門店運營的收入在2023年第三季度下降了2610萬美元,下降了23.2%,在2023年三個財季減少了6,990萬美元,下降了21.3%,這主要是由於2022年第四季度將亞利桑那州和猶他州的114家美國公司自有門店轉售給了我們的某些美國加盟商,導致同期開業的美國公司自有門店的平均數量減少(“2022 年門店促銷活動”)。同店銷售額的增加部分抵消了這一下降,在2023年三個財季中,我們在2022年第一季度在密歇根州收購了23家美國特許經營店,這在較小程度上抵消了這一下降。
19
美國公司擁有的同店銷售額在2023年第三季度增長了2.9%,在2023年的三個財季增長了5.2%。美國公司擁有的同店銷售額在2022年第三季度下降了1.9%,在2022年的三個財季下降了7.3%。
美國特許經營權使用費和費用
美國特許經營權使用費和費用收入在2023年第三季度增加了940萬美元,增長了7.3%,在2023年的三個財季增加了3,120萬美元,增長了8.2%,這主要是由於我們的加盟商為使用我們的技術平臺而支付的費用增加,以及2022年門店促銷導致同期開業的美國特許經營門店的平均數量增加,而且,在較小程度上,門店淨增長。2023年第三季度同店銷售額的下降部分抵消了這些收入的增長,而2023年三個財季的同店銷售額增加也促成了美國特許經營權使用費和費用的增加。
美國特許經營同店銷售額在2023年第三季度下降了0.7%,在2023年的三個財季增長了0.8%。美國特許經營同店銷售額在2022年第三季度增長了2.2%,在2022年的三個財季下降了1.2%。
美國特許經營廣告
美國特許經營廣告收入在2023年第三季度下降了270萬美元,下降了2.3%,這是由於在2023年第二季度初生效的標準6.0%的廣告貢獻暫時減少了0.25%,以及2023年第三季度美國特許經營同店銷售額下降。這些減少被2022年門店促銷導致的同期美國特許經營門店平均數量的增加以及門店淨增長在較小程度上抵消。
在2023年的三個財季中,美國特許經營廣告收入增長了390萬美元,增長了1.2%,這是由於2022年門店促銷導致同期開業的美國特許經營門店的平均數量增加,以及在較小程度上門店淨增長。美國特許經營廣告的收入也受益於2023年三個財季同店銷售額的增長。上述標準廣告貢獻減少了0.25%,部分抵消了這些增長。
供應鏈
供應鏈收入在2023年第三季度減少了2,800萬美元,下降了4.3%,這是由於我們在美國的特許經營門店的訂單量減少以及我們在2023年第三季度對門店的市場籃子定價下降了1.7%,這導致供應鏈收入估計減少了1,280萬美元。供應鏈收入在2023年的三個財季減少了4,420萬美元,下降了2.3%,這主要是由於我們在美國的特許經營門店的訂單量減少。在2023年的三個財季中,我們對門店的市場一攬子定價上漲了0.2%,這並未對供應鏈收入產生重大影響。市場籃子定價變化是管理層使用的統計指標,其計算方法是美國普通門店(基於平均每週單位銷售額)從我們的美國供應鏈中心購買的市場籃子與去年同期相比的百分比變化。我們認為,這一衡量標準對於瞭解公司的業績非常重要,因為隨着市場籃子價格的波動,我們在供應鏈領域的收入、銷售成本和毛利率百分比也會波動。
國際特許權使用費和費用收入
國際特許經營權使用費和費用收入在2023年第三季度增長了610萬美元,增長了9.1%,在2023年三個財季增加了1,050萬美元,增長了5.2%,這主要是由於同店銷售增長(不包括外匯影響),以及過去四個季度的門店淨增長導致同期開業的國際特許經營門店平均數量增加。2023年第三季度20萬美元和2023年三個財季640萬美元的外幣匯率變動的負面影響部分抵消了國際特許經營權使用費和費用的增加。外幣匯率變化對國際特許經營權使用費收入的影響是管理層使用的統計衡量標準,其計算方法是將本年度的當地貨幣業績與上一年度匯率折算成美元所產生的國際特許經營特許權使用費收入的差額。我們認為,鑑於外幣匯率的變化可能導致國際特許經營權使用費收入的巨大波動,這一衡量標準對於瞭解公司的業績非常重要。
不包括外幣匯率的影響,國際特許經營同店銷售額在2023年第三季度增長了3.3%,在2023年的三個財季增長了2.6%。不包括外幣匯率的影響,國際特許經營同店銷售額在2022年第三季度下降了1.8%,在2022年的三個財季下降了0.8%。
20
銷售成本/毛利率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
總收入 |
|
$ |
1,027.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,068.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,076.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,144.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
總銷售成本 |
|
|
629.2 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
686.7 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
|
1,888.0 |
|
|
|
61.4 |
% |
|
|
2,008.2 |
|
|
|
63.9 |
% |
毛利率 |
|
$ |
398.2 |
|
|
|
38.8 |
% |
|
$ |
381.9 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
$ |
1,188.4 |
|
|
|
38.6 |
% |
|
$ |
1,136.7 |
|
|
|
36.1 |
% |
合併銷售成本包括為產生相關收入而產生的美國公司自有門店和供應鏈成本。合併銷售成本的組成部分主要包括食品、勞動力、配送和佔用成本。合併毛利率(我們定義為收入減去銷售成本)在2023年第三季度增加了1,630萬美元,增長了4.3%,在2023年三個財季增加了5170萬美元,增長了4.5%,這主要是由於全球特許經營權使用費收入的增加以及供應鏈內部採購生產率的提高。特許經營收入沒有銷售成本部分,因此這些收入的變化對毛利率的影響不成比例。此外,隨着市場籃子價格的波動,我們在供應鏈領域的收入和毛利率百分比也會波動;但是,實際產品水平的美元利潤率保持不變。
按佔收入的百分比計算,合併毛利率在2023年第三季度增長了3.1個百分點,在2023年的三個財季增長了2.5個百分點。美國公司擁有的門店毛利率在2023年第三季度增長了3.5個百分點,在2023年的三個財季增長了2.3個百分點。供應鏈毛利率在2023年第三季度增長了1.0個百分點,在2023年的三個財季增長了0.7個百分點。毛利率的這些變化將在下文詳細介紹。
美國公司自有門店毛利率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
86.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
112.4 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
258.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
328.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
72.6 |
|
|
|
84.2 |
% |
|
|
98.6 |
|
|
|
87.7 |
% |
|
|
214.6 |
|
|
|
82.9 |
% |
|
|
280.0 |
|
|
|
85.2 |
% |
門店毛利率 |
|
$ |
13.7 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
$ |
13.8 |
|
|
|
12.3 |
% |
|
$ |
44.3 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
$ |
48.8 |
|
|
|
14.8 |
% |
美國公司擁有的門店毛利率(不包括特許權使用費和廣告等某些門店級別的成本)在2023年第三季度下降了10萬美元,下降了1.0%,在2023年三個財季下降了450萬美元,下降了9.2%,這主要是由於2022年的門店促銷。按佔門店收入的百分比計算,這家美國公司擁有的門店毛利率在2023年第三季度增長了3.5個百分點,在2023年的三個財季增長了2.3個百分點。下文將詳細討論毛利率佔收入百分比的這些變化。
供應鏈毛利率
|
|
第三季度 |
|
|
第三季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
|
三個財政季度 |
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
618.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
646.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,858.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,902.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
556.6 |
|
|
|
90.0 |
% |
|
|
588.2 |
|
|
|
91.0 |
% |
|
|
1,673.4 |
|
|
|
90.1 |
% |
|
|
1,728.2 |
|
|
|
90.8 |
% |
供應鏈毛利率 |
|
$ |
61.5 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
$ |
57.9 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
$ |
184.6 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
$ |
174.0 |
|
|
|
9.2 |
% |
供應鏈毛利率在2023年第三季度增長了360萬美元,增長了6.2%,在2023年的三個財季中增加了1,060萬美元,增長了6.1%。按佔供應鏈收入的百分比計算,供應鏈毛利率在2023年第三季度增長了1.0個百分點,在2023年三個財季增長了0.7個百分點,這主要是由於採購生產率。較低的食品成本佔供應鏈收入的百分比也使2023年第三季度的供應鏈毛利率受益。供應鏈毛利率佔供應鏈收入百分比的提高在2023年第三季度和三個財季被勞動力成本佔供應鏈收入百分比的增加部分抵消。
21
一般和管理費用
一般和管理費用在2023年第三季度增加了600萬美元,增長了6.6%,這主要是由於勞動力成本的上漲。一般和管理費用在2023年的三個財季中增加了440萬美元,增長了1.5%,這主要是由於勞動力成本的上漲,但差旅成本的降低部分抵消了這一點。
美國特許經營廣告費用
美國特許經營廣告支出減少了270萬美元,下降了2.3%,這與2023年第三季度美國特許經營廣告收入的下降一致。美國特許經營廣告支出增加了390萬美元,增長了1.2%,這與2023年三個財季美國特許經營廣告收入的增長一致。美國特許經營廣告費用在確認相關的美國特許經營廣告收入時應計並記為支出,因為我們的合併非營利性廣告基金有義務將此類收入用於宣傳多米諾品牌的廣告和其他活動,並且這些收入不能用於一般公司用途。
其他收入
根據股票證券的活躍交易報價,在2023年第三季度和三個財季中,我們對DPC Dash(注5)的投資分別錄得了2,820萬美元和1,330萬美元的未實現收益。在2023年第一季度或2022年的三個財季中,我們沒有記錄對賬面金額的任何調整。
利息支出,淨額
利息支出淨額在2023年第三季度減少了250萬美元,下降了5.6%,在2023年的三個財季中減少了740萬美元,下降了5.5%,這兩個季度都是由於我們的現金等價物的利息收入增加。
我們的加權平均借款利率從2022年第三季度和三個財季的3.7%上升至2023年第三季度和三個財季的3.8%。
所得税準備金
由於有效税率降低,所得税準備金在2023年第三季度減少了340萬美元,下降了11.0%,但部分被扣除所得税前收入的增加所抵消。2023年第三季度的有效税率降至15.9%,而2022年第三季度為23.8%,部分原因是外國税收抵免的增加,以及基於股票的薪酬的超額税收優惠的影響發生了1.1個百分點的變化,這被記錄為所得税準備金的減少。由於有效税率降低,所得税準備金在2023年三個財季減少了400萬美元,下降了4.5%,但部分被扣除所得税前收入的增加所抵消。2023年三個財季的有效税率降至19.0%,而2022年三個財季為23.3%,部分原因是外國税收抵免的增加以及基於股票的薪酬的超額税收優惠的影響發生了0.4個百分點的變化,這被記錄為所得税準備金的減少。
22
分部收入
我們評估應申報分部的業績,並根據扣除利息、税項、折舊、攤銷和其他收益(稱為分部收益)向其分配資源。下表彙總了我們每個應申報分部的分部收入。其他分部收入主要包括無法分配給應申報分部的公司管理成本,包括勞動力、計算機費用、專業費用、差旅和娛樂、租金、保險和其他公司管理成本。
在2023年第一季度,我們改變了某些成本的分配方法,以支持我們在特許經營系統中使用的某些內部開發的軟件。某些軟件開發成本分配方法的變化導致2023年第三季度美國門店細分市場收入估計增加1,590萬美元,國際特許經營板塊收入估計增加200萬美元,其他細分市場收入估計減少1,790萬美元。某些軟件開發成本分配方法的變化導致2023年三個財季美國門店細分市場收入估計增加4180萬美元,國際特許經營板塊收入估計增加590萬美元,其他分部收入估計減少4,770萬美元。
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第三季度 |
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第三季度 |
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三個財政季度 |
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三個財政季度 |
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美國門店 |
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$ |
120.4 |
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$ |
100.5 |
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$ |
356.6 |
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|
$ |
301.9 |
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供應鏈 |
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55.3 |
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49.9 |
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163.8 |
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149.9 |
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國際特許經營 |
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61.5 |
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53.8 |
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178.5 |
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161.7 |
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其他 |
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(19.8 |
) |
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(2.9 |
) |
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(54.4 |
) |
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(16.3 |
) |
美國門店
美國門店細分市場收入在2023年第三季度增長了1,980萬美元,增長了19.7%,這主要是由於某些軟件開發成本的分配方法發生了變化,以及美國特許經營權使用費和費用收入的增加,如上所述。如上所述,美國公司自有門店毛利率下降10萬美元,部分抵消了這些增長。如上所述,美國門店細分市場收入在2023年的三個財季中增長了5,480萬美元,增長了18.1%,這主要是由於某些軟件開發成本的分配方法發生了變化,以及美國特許經營權使用費和費用收入的增加。如上所述,美國公司自有門店毛利率下降450萬美元,部分抵消了這些增長。美國特許經營收入沒有銷售成本部分,因此這些收入的變化對美國門店細分市場收入的影響不成比例。美國特許經營廣告費用是在確認相關的美國特許經營廣告收入時計入支出的,對美國門店細分市場收入沒有影響。
供應鏈
供應鏈板塊收入在2023年第三季度增長了540萬美元,增長了10.7%,這主要是由於上述供應鏈毛利率增加了360萬美元。供應鏈板塊收入在2023年的三個財季中增長了1,390萬美元,增長了9.3%,這主要是由於上述供應鏈毛利率增長了1,060萬美元。
國際特許經營
國際特許經營板塊收入在2023年第三季度增長了770萬美元,增長了14.4%,這主要是由於國際特許經營權使用費和費用收入的增加,以及某些軟件開發成本的分配方法發生了變化,如上所述。國際特許經營板塊收入在2023年的三個財季中增長了1,680萬美元,增長了10.4%,這主要是由於國際特許經營權使用費和費用收入的增加,以及某些軟件開發成本的分配方法發生了變化,如上所述。國際特許經營收入沒有銷售成本部分,因此這些收入的變化對國際特許經營細分市場收入的影響不成比例。
其他
其他分部收入在2023年第三季度減少了1,690萬美元,下降了578.6%,在2023年三個財季減少了3,810萬美元,下降了234.7%,這主要是由於上述某些軟件開發成本的分配方法發生了變化,以及勞動力成本的增加。這些減少被2023年三個財季的差旅成本降低所部分抵消。
23
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的應收賬款收款期和庫存週轉率比我們流動負債的正常還款期限要快,從而有效地部署了營運資金。我們通常會在相關銷售之日起三週內收回應收賬款,而且我們通常每月會經歷多次庫存週轉。此外,我們的銷售通常不是季節性的,這進一步限制了我們營運資金需求的變化。這些因素使我們能夠管理營運資金和運營產生的持續現金流,以投資我們的業務和其他戰略機會,支付股息以及回購和退出普通股。截至2023年9月10日,我們的營運資金為2620萬美元,其中不包括2.023億美元的限制性現金及現金等價物、1.515億美元的限制性廣告基金資產和1.473億美元的廣告基金負債。營運資金包括總額為8,090萬美元的非限制性現金及現金等價物。
我們的主要流動性來源是運營現金流以及2022年和2021年可變融資票據(定義見下文)下的借款可用性。在2023年的三個財季中,我們的美國和國際同店銷售額(不包括外匯影響)均與去年同期相比有所增長。此外,在2023年的三個財季中,我們的美國和國際業務的門店數量均有所增長。這些因素促成了我們持續創造正運營現金流的能力。除了運營現金流外,我們還有兩個可變融資票據工具。這些融資包括我們的2022-1系列可變融資優先擔保票據、A-1類票據(“2022年可變融資票據”),該票據允許高達1.20億美元的預付款,以及我們的2021-1系列可變融資優先擔保票據,即A-1類票據(“2021年可變融資票據”,以及2022年可變融資票據,“2022年和2021年可變融資票據”),後者允許預付高達1.2億美元的貸款到2億美元以及包括信用證在內的某些其他信用工具.信用證主要與我們的意外傷害保險計劃有關。截至2023年9月10日,扣除已發行的4,220萬美元信用證,我們在2022年和2021年可變融資票據下沒有未償借款和2.778億美元的可用借款能力。
我們預計將繼續使用不受限制的現金和現金等價物、運營現金流、資本重組交易中的任何多餘現金以及2022年和2021年可變融資票據下的可用借款,為營運資金需求提供資金,投資我們的核心業務和其他戰略機會,償還債務,支付股息和回購普通股。
2022 年表格 10-K 中 “風險因素” 中描述的任何事件的發生可能會對我們繼續為這些項目提供資金並繼續償還債務的能力產生不利影響。無法保證我們的業務會從運營中產生足夠的現金流,也無法保證未來的借款將根據我們的2022年和2021年可變融資票據提供,也無法保證我們能夠償還債務或進行預期的資本支出。我們未來的經營業績以及我們償還、延期或再融資未償還的優先票據以及為2022年和2021年可變融資票據服務、延期或再融資的能力將取決於未來的經濟狀況以及財務、商業和其他因素,其中許多因素是我們無法控制的。
限制性現金
截至2023年9月10日,我們持有1.51億美元的限制性現金用於未來的本金和利息支付以及資產支持證券化結構的其他營運資金需求,根據相關債務協議的要求,在三個月的利息儲備中持有5,110萬美元的限制性現金,以及20萬美元的其他限制性現金,總額為2.023億美元的限制性現金和現金等價物。截至2023年9月10日,我們還持有1.366億美元的廣告基金限制性現金和現金等價物,這些資金只能用於推廣多米諾品牌的活動。
長期債務
截至2023年9月10日,我們有大約49.9億美元的長期債務,其中5,580萬美元被歸類為流動負債。截至2023年9月10日,我們在2021年、2019年、2018年、2017年和2015年完成的資本重組中的固定利率票據在2023年剩餘時間內最初的定期本金支付額為1,290萬美元,2024年為5150萬美元,2025年為11.7億美元,2026年為3,930萬美元,2027年為13.1億美元,2028年為8.115億美元,2029年為6.259億美元,1,000萬美元 2030年,2031年為9.05億美元。
根據我們的債務協議,如果我們的槓桿率低於或等於相關協議中定義的調整後息税折舊攤銷前利潤總額的5.0倍,並且不適用追補條款,則可以暫停未償還優先票據的本金支付。
這些票據受某些財務和非金融契約的約束,包括還本付息覆蓋率的計算。根據相關協議的定義,該契約要求證券化淨現金流的最低覆蓋率為還本付息總額的1.75倍。如果某些契約未得到履行,票據可能會加快到期和償付。
24
股票回購計劃
歷史上,我們的股票回購計劃一直由過剩的運營現金流、資本重組交易的超額收益以及2022年和2021年可變融資票據下的借款提供資金。2021 年 7 月 20 日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,以回購高達 10 億美元的普通股。
在2023年第三季度,我們根據董事會批准的股票回購計劃回購並清償了229,860股普通股,總額約為9,000萬美元。在2023年的三個財季中,我們根據董事會批准的股票回購計劃回購並清償了622,405股普通股,總額約為2.108億美元。截至2023年9月10日,我們剩餘的股票回購授權金額約為1.995億美元。
分紅
2023年7月20日,我們的董事會宣佈向截至2023年9月15日的登記股東派發每股1.21美元的已發行普通股季度股息,該股息已於2023年9月29日支付。截至2023年9月10日,我們的普通股股息累計約為4,340萬美元。第三季度結束後,即2023年10月10日,我們的董事會宣佈向截至2023年12月15日的登記股東派發每股1.21美元的已發行普通股季度股息,該股息將於2023年12月29日支付。
現金的來源和用途
下表説明瞭我們現金流的主要組成部分:
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三個財政季度 |
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三個財政季度 |
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由(用於)提供的現金流 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
422.1 |
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$ |
330.2 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(60.0 |
) |
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(58.7 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
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(337.2 |
) |
|
|
(304.3 |
) |
匯率變動對現金的影響 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
現金及現金等價物、限制性現金和現金等價物的變化 |
|
$ |
24.6 |
|
|
$ |
(33.4 |
) |
經營活動
在2023年的三個財季中,經營活動提供的現金增加了9,200萬美元,這主要是由於運營資產和負債變化的積極影響5,490萬美元。與2022年三個財季相比,運營資產和負債變化的積極影響主要與應計負債和庫存的付款時間以及庫存定價和應付賬款付款時間的變化有關。此外,淨收入增加了6,790萬美元,非現金調整減少了2,890萬美元,導致2023年三個財季的經營活動提供的現金總體增加,而2022年的三個財季為3,900萬美元。與2022年三個財季相比,由於廣告活動付款超過廣告捐款收入,廣告基金資產和負債在2023年三個財季受到限制的190萬美元負面影響部分抵消。
投資活動
在2023年的三個財季中,用於投資活動的現金為6,000萬美元,其中主要包括5,930萬美元的資本支出(主要來自對技術計劃、供應鏈中心和企業門店運營的投資)。
融資活動
在2023年的三個財季中,用於融資活動的現金為3.372億美元, 其中包括根據董事會批准的股票回購計劃回購約2.108億美元的普通股、8,560萬美元的股息支付、4,130萬美元的長期債務和融資租賃債務的償還以及520萬美元限制性股票的歸屬納税。這些現金使用被行使股票期權的收益580萬美元部分抵消。
關鍵會計估計
有關公司關鍵會計估算的描述,請參閲 2022 年表格 10-K 中的 “第二部分——第 7 項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。該公司認為其最重要的會計政策和估算是長期資產、意外傷害保險準備金和所得税。自2023年1月1日以來,公司的關鍵會計估計沒有重大變化。
25
前瞻性陳述
該文件包含1995年《私人證券訴訟改革法》(“該法”)所指的關於公司的各種前瞻性陳述,這些陳述基於管理層當前的預期,這些預期涉及重大風險和不確定性,可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。以下警示聲明是根據該法的規定作出的,目的是從該法的 “安全港” 條款中受益。你可以使用 “預期”、“相信”、“可以”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“計劃”、“預測”、“項目”、“尋求”、“大約”、“潛在”、“展望” 等詞語以及與我們的戰略、計劃或意圖有關的類似術語和短語,包括對假設的引用,來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及各種問題,包括有關未來經營業績和業務戰略的信息、我們的預期盈利能力、對同店銷售增長的估計、門店增長以及我們在美國和國際業務的總體增長、我們償還債務的能力、未來的現金流、我們的經營業績、我們的業務趨勢以及對未來事件的其他描述反映了公司基於當前可用信息和數據的預期。儘管我們認為這些預期和預測是基於合理的假設,但此類前瞻性陳述本質上受風險、不確定性和假設的影響。在本文件以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中,包括截至2023年1月1日財年的2022年10-K表中標題為 “風險因素” 的部分,更全面地描述了可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素。由於各種因素,實際業績可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異,包括但不限於:由於資本重組交易,我們的負債大幅增加,以及我們在未來承擔額外債務、再融資或重新談判該債務的關鍵條款的能力;信用評級下調可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生的影響;我們的未來財務業績和我們支付本金的能力債務利息;我們品牌的實力,包括我們在競爭激烈的行業(包括餐飲服務和送餐市場)中在美國和國際上競爭的能力;我們成功實施增長戰略的能力;由於食品(尤其是奶酪)、燃料和其他大宗商品成本、勞動力、公用事業、保險、員工福利和其他運營成本上漲或負面經濟狀況而導致的勞動力短缺或運營費用變化;我們的管理能力與 COVID-19 疫情相關或相關以及 COVID-19 以及相關法規和政策對我們的業務和供應鏈的影響,包括對勞動力供應的影響;我們的廣告、運營和促銷計劃的有效性;新鮮食品和商店設備的供應或交付短缺、中斷或中斷;社交媒體和其他以消費者為導向的技術對我們的業務、品牌和聲譽的影響;新的或改進的技術以及替代方法的影響交付消費者行為;我們和其他食品行業競爭對手的新產品、數字訂購和概念開發;我們與加盟商保持良好關係並吸引新加盟商的能力,以及加盟商在不對我們的特許權使用費和費用或品牌聲譽產生負面影響的情況下成功管理其運營的能力;我們成功實施成本節約策略的能力;我們和加盟商在當前和未來的信貸環境中成功運營的能力;水平的變化的消費者在總體經濟狀況下進行支出,包括利率、能源價格和消費者信心或總體負面經濟狀況;我們和我們的加盟商開設新餐廳、維持現有餐廳運營和維持對新門店需求的能力;廣泛疾病、健康流行病或一般健康問題、惡劣天氣條件和自然災害可能對我們的業務和我們運營所在國的經濟產生的影響;外幣匯率的變化;所得税的變化費率;我們留住或更換執行官和其他主要管理人員的能力,以及我們為門店和供應鏈中心配備充足的合格人員的能力;我們為門店和供應鏈中心尋找和/或保留合適房地產的能力;政府立法和法規的變化,包括有關信息隱私、支付方式、消費者保護和社交媒體的法律法規的變化;不利的法律判決或和解;食源性疾病或產品或食品污染篡改或其他可能影響我們聲譽的事件;威脅我們或我們的加盟商的數據泄露、停電、技術故障、用户錯誤或其他網絡風險;環境、社會和治理問題可能對我們的業務和聲譽產生的影響;戰爭、恐怖主義、災難性事件或氣候變化的影響;我們支付股息和回購股票的能力;消費者品味、支出和流量模式以及人口趨勢的變化;會計政策的變化;以及充足性;我們的保險範圍。鑑於這些風險、不確定性和假設,本文件中討論的前瞻性事件可能不會發生。所有前瞻性陳述僅代表截至本文件提交之日,在評估時應瞭解其固有的不確定性。除非根據聯邦證券法和美國證券交易委員會的規章制度或其他適用法律的要求,否則我們不會承擔並明確否認任何公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映本申報之日之後出現的事件或情況的任何義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒您不要過分依賴本文件中包含的前瞻性陳述,也不要過分依賴我們或代表我們在其他地方不時發表的前瞻性陳述。這些警示性陳述明確限定了歸因於我們的所有前瞻性陳述。
26
Item 3。關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險
我們不從事投機性交易,也不持有或發行用於交易目的的金融工具。在業務資本重組方面,我們已經發行了固定利率票據並簽訂了2022年和2021年可變融資票據,截至2023年9月10日,我們面臨2022年和2021年可變融資票據下的借款的利率風險。截至2023年9月10日,我們在2022年和2021年可變融資票據下沒有未償還的借款。
我們的2022年和2021年可變融資票據根據有擔保隔夜融資利率(“定期SOFR”)加上利差調整,按波動利率計息。因此,利率上升的環境可能會導致2022年和2021年可變融資票據下借款的到期利息支出增加,在這種情況下,我們可能難以支付利息和為其他固定成本融資,我們用於一般企業需求的可用現金流可能會受到不利影響。
我們的固定利率債務使公司面臨債務公允價值所反映的市場利率變化,也使公司面臨公司可能需要以更高的利率用新債務為到期債務再融資的風險。
我們面臨大宗商品價格變動帶來的市場風險。在正常業務過程中,我們購買受大宗商品價格變動影響的奶酪和某些其他食品,因此,我們受到食品成本波動的影響。大宗商品價格或食品成本的急劇上漲,包括通貨膨脹導致的上漲,可能會影響全球和美國經濟,也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。我們可能會定期使用金融工具來管理這種風險,儘管我們歷史上從未這樣做過。我們不從事投機交易,也不會出於交易目的持有或發行金融工具。在我們與供應商使用固定定價協議的情況下,這些協議涵蓋了我們的實物商品需求,不是淨結算,而是作為正常採購入賬的。
外幣兑換風險
由於我們在美國以外的業務所產生的收入,我們面臨各種外幣匯率波動的影響,這可能會對我們的淨收入和現金流產生不利影響。我們在2023年第三季度的總收入中約有7.1%,佔2023年三個財季總收入的約6.9%,2022年第三季度總收入的約6.3%以及2022年三個財季總收入的大約6.4%來自我們的國際特許經營領域,其中大部分以外幣計價。我們還在加拿大經營麪糰生產和分銷設施,這些設施創造了以加元計價的收入。我們不簽訂金融工具來管理這種外幣兑換風險。我們估計,假設我們的國際市場外匯匯率出現10%的不利變化將對2023年三個財季的特許權使用費收入產生約1,880萬美元的負面影響。
Item 4。控制和程序。
管理層在公司首席執行官羅素·韋納和執行副總裁兼首席財務官桑迪普·雷迪的參與下,評估了截至本報告所涉期末公司披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,韋納先生和雷迪先生得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年9月10日的季度中,根據第13a-15(f)條和第15d-15(f)條的定義,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
27
PA第二部分。其他信息
Item 1。法律訴訟。
我們是訴訟、税務機關的税務代理審查和正常業務過程中的行政訴訟的當事方,其中包括但不限於工傷賠償、一般責任、汽車和加盟商索賠。我們還面臨與就業做法有關的訴訟。
儘管我們偶爾可能會成為包括集體訴訟在內的大額索賠的當事方,但我們認為任何現有問題,無論是個人還是總體而言,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
它em 1A。風險因素。
對於先前在 2022 年表格 10-K 第一部分第 1A 項 “風險因素” 中披露的風險因素,沒有重大變化。
它em 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
c. 發行人和關聯購買者購買股權證券。
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最大值 |
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股票總數 |
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該股票的價值 |
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總數 |
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作為其中的一部分購買 |
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|
可能還會被購買 |
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的股份 |
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支付的平均價格 |
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公開宣佈 |
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在計劃下 (2) |
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時期 |
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已購買 (1) |
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每股 |
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程序 (2) |
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(以千計) |
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||||
時期 #7 (2023 年 6 月 19 日 |
|
|
1,700 |
|
|
$ |
333.05 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
289,511 |
|
時期 #8 (2023 年 7 月 17 日 |
|
|
99,711 |
|
|
|
398.90 |
|
|
|
98,000 |
|
|
|
250,420 |
|
時期 #9 (2023 年 8 月 14 日 |
|
|
132,978 |
|
|
|
386.13 |
|
|
|
131,860 |
|
|
|
199,511 |
|
總計 |
|
|
234,389 |
|
|
$ |
391.18 |
|
|
|
229,860 |
|
|
$ |
199,511 |
|
(1) |
作為公司員工股票工資扣除計劃的一部分,2023年第三季度以372.78美元的平均價格購買了4529股股票。
|
(2) |
2021年7月20日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,以回購公司高達10億美元的普通股。截至2023年9月10日,根據該股票回購計劃,仍有1.995億美元可用於未來購買公司普通股。
|
|
回購計劃的授權可以隨時修改、暫停或終止。在任何特定時期內回購股票以及此類購買的實際金額仍由董事會自行決定,並且無法保證將來會回購股票。 |
它em 3。優先證券違約。
沒有。
Item 4。礦山安全披露。
不適用。
Item 5。其他信息。
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2023年9月10日的財季中,公司的董事或高級管理人員(定義見1934年《證券交易法》第16條)均未通過或終止a”
28
Item 6。展品。
展覽 數字 |
|
描述 |
31.1 |
|
根據與 Domino's Pizza, Inc. 有關的 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對首席執行官進行認證 |
31.2 |
|
根據與 Domino's Pizza, Inc. 有關的 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對首席財務官進行認證 |
32.1 |
|
根據與多米諾披薩公司有關的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第63章第1350條對首席執行官進行認證 |
32.2 |
|
根據與多米諾披薩公司有關的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第63章第1350條對首席財務官進行認證 |
101.INS |
|
XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
104 |
|
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
29
是GNATURES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
DOMINO'S PIZZA, INC (註冊人) |
日期:2023 年 10 月 12 日 |
|
/s/Sandeep Reddy |
|
|
桑迪普·雷迪 |
|
|
執行副總裁、首席財務官 (首席財務官) |
30