Dorman Products, Inc. 公佈2023年第二季度業績

亮點（除非另有説明，否則所有比較均與上一年度同期相比較）：

•淨銷售額為4.806億美元，增長15％

•攤薄後每股收益（“每股收益”）為1.04美元，而為1.20美元

•調整後的攤薄每股收益*為1.01美元，而為1.29美元

•通過經營活動創造了6700萬美元的現金；償還了5200萬美元的債務

•公司確認其2023年全年預期，淨銷售額為19.5億美元至20億美元，攤薄後每股收益為4.35美元至4.55美元，調整後的攤薄每股收益*為5.15美元至5.35美元

賓夕法尼亞州科爾馬（2023年8月1日）——汽車售後市場行業的領先供應商多門產品公司（“公司” 或 “多曼”）（納斯達克股票代碼：DORM）今天公佈了截至2023年7月1日的第二季度財務業績。

第二季度財務業績

該公司報告稱，2023年第二季度淨銷售額為4.806億美元，與2022年第二季度的淨銷售額4.174億美元相比增長了15％。銷售增長主要是由SuperaTV的加入以及為抵消通貨膨脹而提高的價格以及向市場推出新產品所推動的。與2022年第二季度相比，不包括收購在內的淨銷售額增長了1％，與2021年第二季度相比增長了16％。

2023年第二季度的毛利為1.635億美元，佔淨銷售額的34.0％，而去年同期為1.415億美元，佔淨銷售額的33.9％。2023年第二季度調整後的毛利率*為35.1％，而去年同期為34.0％。調整後的毛利率*增長了110個基點，這主要是由於確認了低成本庫存的銷售、價格上漲以及增加了毛利率百分比高於公司平均水平的SuperaTV。此外，調整後的毛利率*與2023年第一季度相比增長了270個基點。

2023年第二季度的銷售、一般和管理費用（“銷售和收購”）為1.083億美元，佔淨銷售額的22.5％，而去年同期為9,210萬美元，佔淨銷售額的22.1％。2023年第二季度調整後的銷售和收購支出*為1.144億美元，佔淨銷售額的23.8％，而去年同期為8,870萬美元，佔淨銷售額的21.3％。調整後的銷售和收購費用*佔淨銷售額百分比的增加主要是由於SuperaTV的加入，SuperaTV的銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比高於公司的平均水平，以及更高的利率對我們的客户應收賬款保理計劃的影響。

2023年第二季度的淨利息支出為1,260萬美元，而去年同期為160萬美元。增加1,100萬美元的主要原因是增加了用於在2022年10月完成對SuperaTV的收購的定期貸款，以及與去年相比大幅提高的利率。

所得税支出為1,030萬美元，佔所得税前收入的23.8％，而去年同期為1,010萬美元，佔所得税前收入的21.1％。有效税率的提高是由於國家税收支出的增加和國外業務的影響。

2023年第二季度的淨收入為3,280萬美元，攤薄每股收益為1.04美元，而去年同期為3,790萬美元，攤薄每股收益為1.20美元。2023年第二季度調整後的淨收入*為3190萬美元，攤薄每股收益為1.01美元，而去年同期為4,060萬美元，攤薄每股收益為1.29美元。

Dorman總裁兼首席執行官凱文·奧爾森表示：“由於貢獻者的持續奉獻精神和辛勤工作，我們報告了又一個穩健的季度。總體而言，本季度的表現基本符合預期。調整後毛利率*的預測實現了，因為我們看到與2023年第一季度相比增長了270個基點，這推動調整後的攤薄每股收益*同期增長了80％以上。我們預計，在整個2023年下半年，毛利率將繼續提高，因為在通貨膨脹壓力更高時採購的產品中有很大一部分現在已經耗盡了我們的庫存。

“我們對淨銷售表現感到滿意，因為我們意識到我們與去年同期的強勁表現相提並論。我們認為，在2022年上半年，隨着全球供應鏈從全球疫情的影響中反彈，客户補充庫存，我們受益匪淺。因此，在這段時間內，我們的出貨量超過了客户的銷售點。今年迄今為止，最終用户對我們產品的需求一直很強勁，因為據估計，我們的客户銷售點增長將處於兩位數的低水平，我們預計這種需求狀況將持續到2023年的剩餘時間。

“我們最新收購的SuperaTV繼續表現良好。該業務實現了高個位數的同比銷售增長，並增加了本季度的整體營業利潤率和每股收益。我們對這個團隊感到非常滿意，他們繼續實現我們的整合和協同計劃。

“隨着全球供應鏈的改善，我們已經能夠從2022年12月31日起減少1.13億美元的庫存。庫存減少推動了本季度來自經營活動的6,700萬美元強勁現金，用於償還5200萬美元的債務，2023年上半年的總還款額為7,900萬美元。我們預計，在庫存進一步削減的推動下，2023年下半年將繼續保持強勁的現金流，並將進一步償還我們的債務。

“在新產品開發方面，我們在本季度推出了數百款新產品，包括新的Dorman® OE FIXTM發動機加熱器軟管總成和變矩器鎖止螺線管、售後市場首款懸架搖桿支架套件以及針對電動汽車（EV）市場的其他產品。我們相信，我們對創新和新產品開發的關注將使我們能夠繼續提供最終用户所需的產品，並有助於推動客户的盈利增長。”

2023 年指南

該公司確認其2023年全年指引，詳見下表，其中包括收購SuperaTV的影響，但不包括未來收購、供應鏈額外中斷、大幅加息或股票回購所產生的任何潛在影響。

關於 Dorman 產品

Dorman 為專業人士、愛好者和車主提供了更大的修理機動車輛的自由。100 多年來，我們一直在推動新的解決方案，發佈了成千上萬的售後市場替代產品，旨在節省時間和金錢，提高便利性和可靠性。

我們成立並總部位於美國，是一家開創性的全球性組織，提供不斷髮展的產品目錄，涵蓋汽車、卡車和特種車輛，從底盤到車身，從底盤到起落系統，從硬件到複雜的電子設備。

*非公認會計準則衡量標準

除了根據公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本財報還包含非公認會計準則財務指標。我們認為這些指標為投資者提供了有用的信息，這些指標與最直接可比的GAAP指標以及與這些非公認會計準則指標相關的其他信息的對賬已包含在所附的補充附表中。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，包括與淨銷售額、攤薄和調整後的攤薄後每股收益、毛利、毛利率、調整後的毛利率、銷售和收購、調整後的銷售和收購、所得税支出、所得税前收入、淨收入、現金和現金等價物、債務、流動性、公司股票回購計劃、公司展望和分配機制相關的陳述成本和生產力計劃。諸如 “相信”、“證明”、“期望”、“估計”、“預測”、“預期”、“計劃”、“應該”、“將” 和 “可能” 之類的詞語以及類似的表達方式用於識別前瞻性陳述。但是，缺少這些詞並不意味着這些陳述不具有前瞻性。此外，非歷史陳述也應被視為前瞻性陳述。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至此類陳述發表之日。此類前瞻性陳述基於當前的預期，涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素（其中許多是我們無法控制的）。除其他外，此類風險、不確定性和其他因素涉及：機動車售後市場行業的競爭和演變；我們與任何客户或供應商關係的變化或流失；我們開發、營銷和銷售新產品和現有產品的能力；我們預測和滿足客户需求的能力；廣泛的公共衞生疫情，例如 COVID-19；我們從供應商那裏購買必要材料的能力以及任何相關物流限制財務限制的影響；

還有經濟因素，例如我們的負債水平、利率波動和通貨膨脹；政治和監管問題，例如貿易政策的變化、徵收關税和氣候監管；我們保護知識產權和抵禦任何侵權索賠的能力；以及我們保護信息安全系統和防禦網絡攻擊的能力...請參閲 “關於前瞻性陳述的聲明” 和 “第 1A 項”。風險因素” 位於公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的第一部分，該報告已在我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中進行了更新，以描述這些風險和不確定性以及其他可能導致實際業績與前瞻性陳述中預測或暗示的業績存在重大差異的風險和不確定性。公司沒有義務更新本文件中的任何信息，也明確表示不承擔任何此類義務，包括但不限於任何前瞻性陳述後來被證明不準確的情況，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者關係聯繫人

邁克爾·P·迪克森

投資者關係和風險管理副總裁

mdickerson@dormanproducts.com

(517) 667-4003

訪問我們的網站 www.dormanproducts.com。網站的 “投資者關係” 部分包含有關Dorman的大量信息，包括為投資者提供的財務和其他信息。Dorman鼓勵投資者定期訪問其網站以查看新的和更新的信息。

* 佔銷售額的百分比。由於四捨五入，數據可能無法相加。

部分現金流信息（未經審計）：

			三個月已結束												六個月已結束
（以千計）			7/1/23						6/25/22						7/1/23						6/25/22
經營活動提供的現金			$	66,676					$	14,172					$	92,886					$	37,386
折舊、攤銷和增值			$	13,429					$	9,857					$	26,969					$	19,600
資本支出			$	12,732					$	8,853					$	23,269					$	16,100

我們的財務業績包括某些非根據公認會計原則（GAAP）得出的財務指標。在分析我們的經營業績、財務狀況或現金流時，不應將非公認會計準則財務指標用作公認會計準則指標的替代品，也不應單獨考慮。此外，這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司報告的標題相似的指標相提並論。但是，我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為，該列報與相應的GAAP指標進行核對後，通過提供更多方式來查看我們的業績、盈利趨勢以及相對於前期和未來時期以及同行的潛在增長，從而為投資者提供了有用的信息。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估我們的業績。非公認會計準則財務指標可能反映對費用的調整，例如公允價值調整、攤銷、交易成本、遣散費、加速折舊和其他與收購相關的類似費用，以及我們認為與持續業績無關的其他項目。

調整後淨收入：

* 由於四捨五入，金額可能無法相加。

參見本補充附表末尾的附註。

調整後的毛利：

			三個月已結束												三個月已結束
（未經審計）			7/1/23						Pct。**						6/25/22						Pct。**
毛利（GAAP）			$	163,506					34.0						$	141,525					33.9
税前收購相關交易和其他成本 [2]			4,971						1.0						206						0.0
調整後的毛利（非公認會計準則）			$	168,477					35.1						$	141,731					34.0
淨銷售額			$	480,568											$	417,419
			六個月已結束												六個月已結束
（未經審計）			7/1/23						Pct。**						6/25/22						Pct。**
毛利（GAAP）			$	307,983					32.5						$	274,765					33.5
税前收購相關交易和其他成本 [2]			11,800						1.2						4,062						0.5
調整後的毛利（非公認會計準則）			$	319,783					33.8						$	278,827					34.0
淨銷售額			$	947,306											$	818,998

調整後的銷售和收購費用：

			三個月已結束												三個月已結束
（未經審計）			7/1/23						Pct。**						6/25/22						Pct。**
銷售和收購費用 (GAAP)			$	108,308					22.5						$	92,058					22.1
税前收購相關無形資產攤銷 [1]			(5,418)						(1.1)						(2,997)						(0.7)
税前收購相關交易和其他成本 [2]			(896)						(0.2)						(329)						(0.1)
高管過渡服務費用 [3]			(22)						(0.0)						—						—
或有對價的公允價值調整 [4]			12,400						2.6						—						—
調整後的銷售和收購支出（非公認會計準則）			$	114,372					23.8						$	88,732					21.3
淨銷售額			$	480,568											$	417,419
			六個月已結束												六個月已結束
（未經審計）			7/1/23						Pct。**						6/25/22						Pct。**
銷售和收購費用 (GAAP)			$	234,671					24.8						$	178,586					21.8
税前收購相關無形資產攤銷 [1]			(10,851)						(1.1)						(5,995)						(0.7)
税前收購相關交易和其他成本 [2]			(2,615)						(0.3)						(624)						(0.1)
高管過渡服務費用 [3]			(1,801)						(0.2)						$	—					—
或有對價的公允價值調整 [4]			12,400						1.3						—						—
調整後的銷售和收購支出（非公認會計準則）			$	231,804					24.5						$	171,967					21.0
淨銷售額			$	947,306											$	818,998

* 銷售額百分比。由於四捨五入，數據可能無法相加。

[1]— 税前收購相關的無形資產攤銷是將收購的收購價格分配給收購的企業收購的有形和無形資產，並在收益期內確認無形資產的成本。在截至2023年7月1日的三個月中，此類成本為税前540萬美元（税後400萬美元），在截至2023年7月1日的六個月中，這些成本為1,090萬美元的税前（合税後810萬美元）。在截至2022年6月25日的三個月中，此類成本為税前300萬美元（税後230萬美元），在截至2022年6月25日的六個月中，這些成本為600萬美元的税前成本（合税後460萬美元）。

[2]— 税前收購相關交易和其他成本包括完成和整合收購所產生的成本、或有對價債務的增加、庫存公允價值調整以及設施整合和啟動費用。在截至2023年7月1日的三個月和六個月中，我們產生的費用包括銷售整合成本、其他設施整合費用和庫存公允價值調整，分別為税前500萬美元（或税後380萬美元）和税前1180萬美元（税後890萬美元）。在截至2023年7月1日的三個月和六個月中，我們產生的費用包括銷售、完成和整合收購的一般和管理費用、或有對價債務和設施整合的增加，以及税前90萬美元（或税後70萬美元）和260萬美元的税前（或税後200萬美元）的啟動費用。

在截至2022年6月25日的三個月和六個月中，我們產生的費用包括銷售整合成本、其他設施整合費用和庫存公允價值調整，分別為税前20萬美元（或税後10萬美元）和410萬美元（税後310萬美元）。在截至2022年6月25日的三個月和六個月中，我們產生的費用包括銷售、完成和整合收購的一般和管理費用，以及設施整合和啟動費用，分別為税前30萬美元（或税後20萬美元）和税前60萬美元（或税後50萬美元）。

[3]— 高管過渡服務費用是指根據協議需要支付的與我們的執行董事長計劃過渡為非執行董事長有關的費用以及與執行協議有關的其他專業服務的應計費用。在截至2023年7月1日的六個月中，支出為税前180萬美元（税後140萬美元）。

[4]— 或有對價的公允價值調整代表了我們在截至2023年7月1日的三個月和六個月中根據財務業績預測對先前完成的收購的最終收益支付金額的估算的變化，與收購協議中定義的目標金額相比，税前總額為1,240萬美元（税後940萬美元）。

[5]— 税收調整代表上表中反映的所有非公認會計準則調整的總税收影響，在截至2023年7月1日的三個月和六個月中，税收調整分別為20萬美元和370萬美元，在截至2022年6月25日的三個月和六個月中，分別為80萬美元和250萬美元。此類項目是通過將我們的法定税率應用於税前金額或離散項目的實際税額來估算的。

2023 年指導方針：

該公司提供了以下與2023財年展望相關的指導區間：

*由於四捨五入，數據可能無法相加。