對修訂和重述的貸款和擔保協議的第一修正案

 

本修訂和重新簽署的貸款和擔保協議第一修正案(下稱“第一修正案”)於2023年9月25日簽訂,由內華達州S種子公司(以下簡稱“S種子”;與根據貸款協議加入為借款人的任何其他方(定義如下)、本協議的其他借款方、作為或可能不時成為本協議當事人的金融機構(連同其各自的繼承人和受讓人、貸款人)以及作為貸款人的行政代理(“行政代理”)的加拿大帝國商業銀行美國分行(以其個人身份,“CIBC US”)一起,作為貸款人的行政代理(“行政代理”)。

 

W I T N E S S E T H:

 

鑑於在此之前,貸款人根據(A)由貸款人、借款人、借款人其他貸款方和行政代理人之間於2023年3月22日簽署並重新簽署的某些經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“貸款協議”),以及(B)貸款協議中提及的或根據貸款協議籤立和交付的其他文件、協議和文書,向借款人提供貸款、信貸延期和其他財務便利;

 

鑑於借款人希望行政代理和貸款人,除其他事項外,(A)修改某些財務契約和(B)放棄“現有違約”(定義如下)(統稱為“額外財務通融”);以及

 

鑑於,行政代理和貸款人願意提供額外的財務便利,但僅根據本第一修正案和本修正案中引用的或根據本修正案簽署和交付的其他協議、文件和票據中規定的條款和規定。

 

因此,現在,考慮到前述情況,本合同雙方的相互承諾和諒解以及其他善意和有價值的對價已在此得到確認,行政代理、貸款人、借款人和其他貸款當事人特此同意本第一修正案中的規定。

 

I.定義。

 

A.使用已定義的術語。除本第一修正案明確規定外,所有首字母大寫的術語在本文中均按照貸款協議的定義使用,但語法規則未作要求。

 

B.修訂了定義。自“第一修正案生效日期”(下文定義)起生效,現對貸款協議第1.1節進行修訂,用以下定義取代貸款協議中的相應定義:

 

適用保證金在任何一天應指下列保證金,應理解為:(1)基本利率貸款的適用保證金應為“基本費率適用保證金”欄中所列的百分比;(Ii)未使用的額度費用應為“未使用的額度費適用保證金”欄中所列的百分比;以及(Iii)信用證費用應為“信用證費用適用保證金”欄下所列的百分比:

 

基本費率

適用保證金

 

未使用的線費適用保證金

 

 

信用證費用

適用保證金

2.50%

0.375%

2.50%

 

 

 


調整後的最低EBITDA基準應為:(A)截至2023年3月31日的三個月期間為負200萬美元(-200萬美元);(B)截至2023年6月30日的六個月期間為零美元(0.00美元);(C)截至2023年9月30日的三個月期間為負300萬美元(-300萬美元);(D)截至2023年12月31日的六個月期間為負700萬美元(-700萬美元);(E)截至2024年3月31日的九個月期間為負400萬美元(-400萬美元)。

C.新定義。自第一修正案生效之日起生效(如下所述),現按適當的字母順序對貸款協議第1.1節進行修訂,增加以下新定義:

 

第一修正案生效日期為2023年9月25日。

 

二、貸款協議修正案。自第一修正案生效之日起生效,現對貸款協議第14.1條和14.2條進行修訂,將其全部刪除,並分別代之如下:

 

“14.1保留。

 

14.2最低調整後EBITDA。

 

貸款各方不得允許截至2023年3月31日至2024年3月31日的財政季度的每個財政季度的最後一天的調整後EBITDA低於最低調整後EBITDA基準,該基準是在交付日期並參照第9.3(Ii)節為每個此類季度提交的財務報表進行測試的。

 

三、先例條件。行政代理和貸款人向借款人提供額外財務便利的義務須在執行和交付本第一修正案之前或同時全面和及時履行下列契約:

 

A.借款人籤立並交付,或促使執行並交付給行政代理和貸款人的下列文件,每份文件的形式和實質應為行政代理和貸款人所接受:

 

(I)本第一修正案的完整籤立原件;及

 

(Ii)行政代理人或貸款人合理要求的其他協議、文件和文書。

 

B.根據經本第一修正案修訂的貸款協議或任何其他貸款文件,除現有違約外,不存在任何違約或違約事件;

 

C.在本協議日期之前未以書面形式向行政代理和貸款人披露的任何索賠、訴訟、仲裁程序或政府程序,不得未決或被視為對借款人或任何其他貸款方構成威脅;在如此披露的任何索賠、訴訟、仲裁程序或政府程序中,不得發生行政代理認為可能對借款人或任何其他貸款方的財務狀況或業務或借款人向貸款人支付義務和債務的能力產生重大或不利影響的已知重大事態發展;以及

 

自每個借款人向行政代理提交最近的財務報表之日起,不應產生任何實質性的不利影響。

 

四、組織信息。各借款方特此聲明並向行政代理和貸款人保證,截至第一修正案生效日期,(A)各借款方的組成和組織文件附在截至3月22日的公司總證書上,

2

 


2023年,由該借款方簽署並交付給行政代理和貸款人的證書(“證書”)沒有以任何方式被修改或更改,(B)證書中所列的每一貸款方的高級職員、成員或經理(視情況而定)仍是授權代表該借款方簽署文件的高級職員、成員或經理,(C)證書所附決議未被以任何方式修改、撤銷或更改,並且足以授權簽署和交付本第一修正案以及與此相關而簽署和交付的其他協議、文件和文書。以及(D)每一貸款方在其成立時的狀態以及在其法律要求借款方必須具有如此資格或許可經營的所有其他州均處於並繼續處於良好狀態,除非不符合資格不會產生重大不利影響。

 

五、放棄現有違約。貸款各方在此確認並同意如下:(A)貸款協議項下目前存在以下違約事件(“現有違約”):貸款方未能滿足截至2023年6月30日的財政季度的最低調整後EBITDA,違反了貸款協議第14.2條;以及(B)由於現有違約,行政代理和貸款人有權根據貸款協議和他們認為適當的其他貸款文件立即行使其權利和補救措施。每一貸款方特此聲明並向行政代理和貸款人保證,除上述現有違約外,目前不存在任何違約事件。在貸款方完全和及時滿足本第一修正案規定的先例條件的情況下,行政代理和貸款人特此放棄現有違約,包括貸款協議和與之相關的其他貸款文件項下的任何和所有權利和補救措施;但此類放棄不應或被視為放棄任何其他違約事件,無論是現在存在的或以後發生的,包括但不限於根據貸款協議第14.2條發生的任何未來違約事件,但上述期限內的現有違約除外。

 

六、衝突。如果本第一修正案的條款和條款與貸款協議的條款和條款相牴觸或在一定程度上與貸款協議的條款和條款相沖突,則應受本第一修正案的條款和條款的管轄和控制;但是,只要本第一修正案的條款和條款與貸款協議的條款和條款不相牴觸或衝突,經本第一修正案修訂的貸款協議將繼續有效,並具有預期的全部效力,貸款人、行政代理和借款人特此確認、確認和批准該協議。

 

七、可分割性。在可能的情況下,本第一修正案的每一條款應被解釋為在適用法律下有效和可執行,但如果本第一修正案的任何條款被有管轄權的法院裁定為無效或不可執行,則該條款應從本第一修正案中分離,該無效或不可執行不得影響本第一修正案的任何其他條款,其餘條款應保持其預期的全部效力和效力。但是,如果可以修改該條款以使其在法律上有效和可執行,則該條款應被視為已修改以在法律允許的最大範圍內有效和可執行。

 

八、重申。每一借款方在此重申並重新制定經修訂的《貸款協議》和其他貸款文件中各自的陳述、保證、契諾、義務、義務和責任。

 

IX.費用、成本和開支。

 

答:同時,借款人應向貸款人支付一筆全額賺取的不可退還的修改費,金額為7.5萬第100美元(75,000.00美元)。

 

B.借款人同意應要求支付行政代理和貸款人的所有費用、成本和開支,包括但不限於合理的律師費,這些費用與本第一修正案以及與本修正案或根據本修正案簽署和交付的其他協議、文件和文書的準備、執行、交付和管理有關。

 

十、權利保留。除現有違約外,行政代理和貸款人保留其所有權利和補救措施,包括所有擔保權益、轉讓和留置權

3

 


根據貸款協議和其他貸款文件,以及在法律上的任何權利和補救,以股權或其他方式。除現有違約外,本第一修正案中包含的任何內容均不應或被視為放棄目前存在或以後發生的任何違約、違約或違約事件,也不排除行政代理或貸款人隨後行使的任何權利或補救措施。

 

習。法律的選擇。第一修正案已在伊利諾伊州芝加哥交付並接受,應受伊利諾伊州法律管轄並根據伊利諾伊州法律進行解釋,而不考慮可能根據適用的法律原則對所有事項(包括有效性、解釋、效果、履行和補救措施)進行管轄的法律。

 

第十二條。對應者。第一修正案可以兩份或兩份以上的副本執行,其中每一份都將被視為原件,但所有這些副本一起構成一個相同的文書。就完成本第一修正案和該等其他協議、文件和文書而言,所發送的經簽署的本第一修正案的副本以及與此相關的其他協議、文件和文書的傳真或電子郵件將被視為可接受的原件;但是,在行政代理提出請求時,每一借款人和其他借款方應被要求向行政代理提交經簽署的原件,以替代所述傳真或電子郵件傳輸的簽名頁。

 

第十三條放棄陪審團審判。在執行或捍衞貸款協議項下的任何權利的任何訴訟或程序中,本協議各方特此放棄任何由陪審團進行審判的權利,並同意任何此類訴訟或程序應由法院審理,而不應由陪審團審理。

 

[簽名頁面如下]

4

 


 

行政代理、出借人、借款人和其他借款方已於上述日期由其正式授權的官員簽署並交付了本第一修正案,特此作為見證。

 

借款人:

S&W種子公司

內華達州的一家公司



文/S/凡妮莎·鮑曼

首席財務官Vanessa Baughman

 

 

 

[貸款和擔保協議第一修正案的簽字頁]


 

 

加拿大帝國商業銀行美國分行,

作為行政代理和貸款人

 

 

 

作者:S/詹妮弗·肯普頓
姓名:詹妮弗·肯普頓

標題:經營董事

 

 

 

 

[貸款和擔保協議第一修正案的簽字頁]