附件99.1

聯繫方式：	埃克森美孚媒體關係 737-272-1452
	先鋒媒體關係 917-439-0307
		立即釋放
		2023年10月11日

埃克森美孚宣佈與先鋒自然資源公司合併
在全股票交易中

德克薩斯州斯普林和歐文，德克薩斯州-埃克森美孚公司(紐約證券交易所代碼：XOM)和先鋒自然資源公司(紐約證券交易所代碼：PXD)聯合宣佈了埃克森美孚收購先鋒公司的最終協議。此次合併是一項全股票交易，根據埃克森美孚2023年10月5日的收盤價計算，價值595億美元，合每股253美元。根據協議條款，先鋒公司的股東將在交易結束時以每股先鋒公司股票換取2.3234股埃克森美孚股票。這筆交易的隱含企業總價值，包括淨債務， 約為645億美元。

此次合併將先鋒公司在米德蘭盆地超過850,000英畝的淨地與埃克森美孚在特拉華州和米德蘭盆地的57萬英畝淨地結合在一起，創造了行業領先的高質量未開發美國非常規庫存頭寸。據估計，這兩家公司在二疊紀將擁有160億桶油當量資源。根據2023年的產量，埃克森美孚在二疊紀的產量將增加一倍以上，達到每天130萬桶油當量(MOEBD)，預計2027年將增加到約2桶油當量。埃克森美孚相信，這筆交易將把最好的技術、卓越的運營和財務能力帶到一個重要的國內供應來源，使美國經濟及其消費者受益，從而為美國能源安全帶來更大的機遇。

Pioneer是二疊紀的領先者，擁有獨特的資產基礎和深厚的行業知識。我們兩家公司的聯合能力將提供 長期

埃克森美孚董事長兼首席執行官達倫·伍茲表示：“長期價值創造遠遠超過了這兩家公司在獨立基礎上所能做的事情。他們的第一層 種植面積是高度連續的，因此有更多機會部署我們的技術，提供運營和資本效率 ，並顯著提高產量。同樣重要的是，在我們尋求合併我們的公司時，我們將環境方面的最佳實踐結合在一起，這將降低我們的環境足跡，並計劃加快先鋒公司從2050年到2035年的淨零計劃。“

先鋒公司首席執行官Scott Shefffield評論説：“埃克森美孚和先鋒公司的合併創造了一家多元化的能源公司，在二疊紀盆地擁有最大的高回報油井。作為全球企業的一部分，先鋒、我們的股東和我們的員工將更好地 通過遍及全球的規模和規模為長期成功做好準備，並通過產品和對整個能源價值鏈的敞口提供多樣性。合併後的公司將保持其領先地位，通過將我們在米德蘭盆地毗鄰的連續種植面積與我們才華橫溢的員工基礎相結合，以及提高提供持久回報的能力，在未來幾十年為股東創造有形價值，從而進一步提高效率。“

交易利益

將Pioneer獨特的二疊紀資源和盆地知識與埃克森美孚的專有技術、財務資源和行業領先的項目 相結合，預計將通過回收更多資源、更有效地和更低的環境影響 產生兩位數的回報。

這筆交易是一個獨特的機會，通過將先鋒公司大規模、連續的高質量未開發米德蘭地區與埃克森美孚成熟的行業領先的二疊紀資源開發方法相結合， 提供領先的資本效率和成本效益，並提高產量。

先鋒公司 連續面積的獨特互補配合將使埃克森美孚能夠鑽探長達4英里的同類最佳側向油井，從而減少油井數量 ，減少地面佔地面積。該公司還希望加強現場數字化和自動化，以優化生產 產能和成本。

這一組合通過增加供應成本較低的生產以及短週期的資本靈活性，改變了埃克森美孚的上游投資組合。該公司預計，來自Pioneer資產的供應成本不到每桶35美元。到2027年，短週期原油將佔上游原油總量的40%以上，使該公司能夠更快地對需求變化做出反應，並提高對價格和產量上行的把握。

這筆交易獨特的價值創造機會將帶來顯著的協同效應和進一步的上行潛力，這將由兩家公司的股東分享。 預計合併將立即增加，中長期內高度增加埃克森美孚的每股收益和自由現金流，並有很長的現金流跑道。埃克森美孚強勁的資產負債表與先鋒公司增加的盈餘自由現金流 相結合，為收盤後提高股東資本回報提供了上行機會。

最後，通過將最好的技術、卓越的運營、環境最佳實踐和財務能力 帶到一個重要的國內供應來源，使美國經濟及其消費者受益，此次合併為美國能源安全帶來了更大的機遇。

在二疊紀加速歸零

埃克森美孚制定了行業領先的計劃 ，計劃到2030年實現二疊紀非常規業務温室氣體排放淨零範圍1和範圍2。作為交易的一部分，埃克森美孚打算利用其二疊紀温室氣體減排計劃，將先鋒公司的淨零排放計劃加快15年，至2035年。

埃克森美孚將利用同樣積極的戰略，應用其行業領先的監測、測量和解決逃逸甲烷的新技術，以降低兩家公司的 甲烷排放。

此外，利用聯合運營 能力和基礎設施，我們預計到2030年，我們二疊紀壓裂作業中使用的循環水數量將增加到90%以上。

交易細節

上文提到的每股合併對價較先鋒於10月5日未受幹擾的收盤價溢價約18%，較同日前30天成交量加權平均價溢價9%。

兩家公司的董事會已經一致批准了這筆交易，這筆交易還需要接受常規的監管審查和批准。它還有待先鋒股東的批准 。這筆交易預計將在2024年上半年完成。

顧問

花旗擔任埃克森美孚的首席財務顧問，Centerview Partners擔任財務顧問，Davis Polk&Wardwell擔任法律顧問。高盛、摩根士丹利、Petrie Partners和美國銀行證券擔任先鋒的財務顧問；Gibson，Dunn&Crutcher LLP擔任先鋒的法律顧問。

電話會議

埃克森美孚和先鋒將在上午11點的網絡直播中討論擬議中的合併。中央時間今天，星期三，2023年10月11日。要收聽活動、查看投資者演示文稿或訪問存檔的重播，請訪問埃克森美孚投資者網站或先鋒投資者網站。

###

關於埃克森美孚

埃克森美孚是最大的上市國際能源和石化公司之一，它創造的解決方案可提高生活質量並滿足社會不斷變化的需求。

該公司的主要業務 -上游、產品解決方案和低碳解決方案-提供支持現代生活的產品，包括能源、化學品、潤滑油和低排放技術。埃克森美孚擁有行業領先的資源組合，是世界上最大的燃料、潤滑油和化工綜合公司之一。2021年，埃克森美孚宣佈了運營資產2030年的範圍1和範圍2温室氣體減排計劃，與2016年的水平相比。這些計劃將實現公司範圍內温室氣體強度降低20%-30%；上游作業的温室氣體強度減少40%-50%；公司範圍內甲烷強度降低70%-80%；以及公司範圍內燃燒強度減少60%-70%。

隨着技術的進步和明確一致的政府政策的支持，埃克森美孚的目標是在2050年前實現其運營資產的1和2級温室氣體淨零排放。要了解更多信息，請訪問ExxonMobil.com和埃克森美孚的先進氣候解決方案。

跟我們走LinkedIn、Instagram和X.

關於先鋒

先鋒是一家大型獨立石油和天然氣勘探和生產公司，總部設在德克薩斯州達拉斯，在美國開展業務。欲瞭解更多信息，請訪問先鋒公司的網站：www.pxd.com。

有關交易的重要信息 以及在哪裏可以找到該交易

關於埃克森美孚(“埃克森美孚”)和先鋒自然資源公司(“先鋒”)之間擬議的交易 ，埃克森美孚和先鋒將向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交相關材料，包括埃克森美孚提交的S-4表格登記 聲明，其中包括先鋒的委託書，該委託書也構成埃克森美孚的招股説明書。 最終的委託書/招股説明書將郵寄給先鋒的股東。本通訊不能替代埃克森美孚或先鋒(視情況而定)可能向美國證券交易委員會提交的與擬議交易有關的註冊 聲明、委託書或招股説明書或任何其他文件。在做出任何投票或投資決定之前，埃克森美孚和先鋒的投資者和證券持有人應仔細閲讀註冊説明書、委託書/招股説明書和已提交或將提交給美國證券交易委員會的任何其他相關文件，以及這些文件的任何修正案或補充文件。這些文件在 可用時應仔細閲讀，因為它們包含或將包含有關擬議交易和相關事項的重要信息。投資者和證券持有人可以免費獲得註冊聲明和委託書/招股説明書的副本

(當這些文件可用時)，以及 以及包含有關埃克森美孚或先鋒公司的重要信息的其他文件，可在美國證券交易委員會的互聯網網站上免費獲取(埃克森美孚提交給美國證券交易委員會的文件的http://www.sec.gov). Copies將在埃克森美孚互聯網網站www.exxonmobil.com的“投資者”標籤下和隨後的“美國證券交易委員會備案”標籤下免費獲取，或聯繫埃克森美孚投資者關係部，電子郵件：Investor.relations.com@exxonmobil.com)。先鋒公司提交給美國證券交易委員會的文件副本將在先鋒公司的互聯網網站上免費提供，網址為：https://investors.pxd.com/investors/financials/sec-filings/.埃克森美孚或先鋒公司網站上包含或可通過其訪問的信息未通過引用併入本通訊。

徵集活動的參與者

埃克森美孚、先鋒公司、其各自的 董事及其若干高管可能被視為就擬議交易 徵集委託書的參與者。有關先鋒公司董事和高管的信息，載於其2023年4月13日提交給美國證券交易委員會的2023年股東年會委託書、2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的10-K表格、2023年5月30日提交的8-K表格、2023年4月26日提交的8-K表格和2023年2月13日提交的8-K表格。關於埃克森美孚董事和高管的信息，在其2023年4月13日提交給美國證券交易委員會的2023年年度股東大會委託書、2023年2月22日提交給美國證券交易委員會的10-K表格 、2023年6月6日提交的8-K表格和2023年2月24日提交的 表格8-K中闡述了 。有關委託書徵集參與者的其他信息以及對其直接或間接利益的描述(無論是否持有證券)，將包含在委託書/招股説明書和其他相關材料中，這些材料在可用時提交給美國證券交易委員會。

沒有要約或懇求

本通信僅供參考，不打算也不應構成出售或徵求購買任何證券的要約，或 徵求任何投票或批准，在任何司法管轄區內，也不存在此類要約、徵求或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前是非法的任何要約、徵求或出售。 除非通過符合修訂的1933年美國證券法第10節要求的招股説明書，否則不得進行任何證券要約。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”，包括修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及未來的商業和財務事件、條件、預期、計劃或抱負，並且經常包含諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將”、“ ”目標、類似的表述以及這些詞語的變體或否定，但並非全部是前瞻性表述

聲明中包括這樣的話。前瞻性 陳述本質上涉及不同程度的不確定事項，例如有關擬議交易的完成及其預期收益的陳述。所有此類前瞻性陳述均基於當前的計劃、估計、預期和抱負，受風險、不確定性和假設的影響，其中許多風險、不確定性和假設超出了埃克森美孚和先鋒公司的控制範圍，可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述中表達的結果大相徑庭。重要的 可能導致這種差異的風險因素包括但不限於：擬議的交易是否按預期的條款和時間完成，或者根本不包括按照預期的條款和先鋒股東的批准所需的監管批准；預期税項處理、不可預見的負債、未來資本支出、收入、支出、收益、協同效應、經濟表現、負債、財務狀況、虧損、未來前景、合併後公司管理的業務和管理戰略、合併後公司業務的擴張和增長以及完成擬議交易的其他條件，包括 擬議交易的任何預期收益無法實現或將無法在 預期時間段內實現的可能性；埃克森美孚和先鋒成功整合業務並實現預期協同效應和價值創造的能力；可能對埃克森美孚、先鋒或其各自董事提起的與擬議交易有關的潛在訴訟；擬議交易的中斷將損害埃克森美孚或先鋒的業務的風險，包括當前的計劃和運營，以及管理層的時間和注意力將被轉移到與交易相關的問題上； 宣佈或完成擬議交易可能導致的不良反應或業務關係變化； 評級機構的行動以及埃克森美孚和先鋒及時且負擔得起的進入短期和長期債務市場的能力 ；立法、監管和經濟發展，包括監管機構對《降低通貨膨脹法》的實施，適用的聯邦和州監管機構對碳捕獲和封存的及時和有吸引力的許可，以及針對石油和天然氣行業上市公司的其他監管行動，以及影響埃克森美孚和先鋒公司的當地、國家或國際法律、法規和政策的變化，包括與環境有關的變化；潛在的商業不確定性，包括商業談判的結果和可能影響埃克森美孚和/或先鋒公司財務業績和經營業績的擬議交易懸而未決期間現有業務關係的變化；擬議交易懸而未決期間的某些限制 可能影響先鋒公司追求某些商業機會或戰略交易或以其他方式經營業務的能力； 恐怖主義行為或戰爭爆發、敵對行動、內亂、對埃克森美孚或先鋒公司的襲擊，以及其他政治或安全騷亂；埃克森美孚因擬議交易而增發普通股造成的稀釋；完成交易的成本可能高於預期，包括由於意外的因素或事件；政策的變化和消費者對減排產品和技術的支持；流行病或其他公共衞生危機的影響，包括政府應對措施對人民和經濟的影響；石油、天然氣、石化和原料供需的全球或區域變化，以及影響需求、價格和差異的其他市場或經濟條件，包括儲油層性能；技術或運營條件的變化，包括不可預見的技術困難；埃克森美孚年度報告10-K表第1A項中描述的風險，

在2023年2月22日提交給美國證券交易委員會的 以及隨後提交給美國證券交易委員會的10-Q和8-K報表，以及埃克森美孚網站www.exxonmobil.com上投資者 頁面“影響未來業績的因素”標題下的風險(埃克森美孚網站上包含或通過其訪問的信息未通過引用併入本通信)；先鋒公司於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告第1A項、 2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的表格 以及後續關於10-Q和8-K表格的報告中描述的風險；以及將在S-4表格註冊説明書和隨附的招股説明書中描述的風險，這些風險可從上述來源獲得。提及資源或其他數量的石油或天然氣時，可能包括埃克森美孚或先鋒公司認為最終將會生產的數量，但根據美國證券交易委員會的定義， 尚未歸類為“已探明儲量”。

這些風險以及與建議交易相關的其他風險將在委託書/招股説明書中進行更充分的討論，委託書/招股説明書將包括在將提交給美國證券交易委員會的與建議交易相關的S-4表格登記 聲明中。雖然此處列出的因素列表 是，並將在S-4表格登記聲明中列出的因素列表被視為具有代表性，但此類 列表不應被視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能會對前瞻性陳述的實現構成重大的額外障礙。我們提醒您，不要過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一項，因為它們不是對未來業績或結果的保證，實際業績和結果，包括但不限於我們的實際運營結果、財務狀況和流動性，以及我們所經營的新市場或細分市場的發展，可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中或其中建議的內容存在實質性差異。 埃克森美孚和先鋒都沒有義務公開對任何前瞻性陳述進行修訂或更新，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，如果情況發生變化，除非證券 和其他適用法律另有要求。在埃克森美孚或先鋒公司的網站上，未來分發或繼續以存檔形式提供此通信，都不應被視為在任何未來日期更新或重新確認這些聲明 。

推進埃克森美孚2030年和2035年温室氣體減排計劃所需的行動被納入其中期業務計劃，這些計劃每年都會更新。 2030年後規劃的參考案例基於公司的能源展望研究和出版物。展望反映了現有的全球政策環境，《能源展望》並未試圖預測全球或埃克森美孚在2050年前實現淨零增長所需的未來政策和技術進步和部署的程度。隨着未來政策和技術進步的出現， 它們將被納入展望，公司的業務計劃也將相應更新。未來的實際結果， 包括到2030/2035年在上游二疊紀盆地非常規作業資產實現淨零，以及降低作業資產甲烷排放的計劃 在我們的聯合二疊紀作業中增加水循環，以及提供氫、氨和碳 捕獲項目可能會有所不同，這取決於及時和成功地執行運營目標的能力；對減排產品和技術的政策支持 ；關於較低排放技術和項目的法律、法規和國際條約的變化 ；政府激勵；不可預見的技術或操作困難；

研究努力和未來技術發展，包括在商業競爭的基礎上擴大項目、技術和市場的能力；供應和需求的變化以及影響石油、天然氣和石化產品未來價格的其他市場因素；競爭對手的行動；以及本新聞稿和上述附加前瞻性聲明免責聲明中討論的其他因素。

除非另有説明，所有對生產率、項目產能、資源規模和種植面積的引用都是以毛為基礎的。