根據 2023 年 10 月 10 日向美國證券交易委員會 提交的文件

註冊聲明第 333 號-

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 S-3

註冊聲明

1933 年的《證券法》

極限競速 X1, INC.

(註冊人的確切姓名如其章程所示)

特拉華 3730 87-3159685
(州 或其他公司或組織的司法管轄區) (主要 標準工業 分類代碼(編號) (I.R.S. 僱主 證件號)

3101 S. US-1
英尺。佛羅裏達州皮爾斯 34982
(772) 202-8039

(註冊人主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼, ,包括區號)

James Leffew
首席執行官兼總裁
極限競速 X1, Inc.
3101 S. US-1
英尺。佛羅裏達州皮爾斯 34982
(772) 202-8039

(服務代理的姓名、地址,包括郵政編碼,以及電話 號碼,包括區號)

複製到:

萊斯利·馬洛,Esq

Patrick J. Egan,Esq

Hank Gracin,Esq.

Melissa Palat Murawsky,Esq.

Blank Rome L

美洲大道 1271 號

紐約,紐約 10020

電話:(212) 885-5000

傳真:(212) 885-5001

擬議向公眾出售 的大致開始日期:在本註冊聲明生效日期之後的不時日期,視市場情況而定。

如果 是本表格中唯一註冊的證券是根據股息或利息再投資計劃發行的,請勾選 以下複選框。☐

如果 根據1933年《證券法》第415條 要延遲或持續發行 在本表格上註冊的任何證券,則僅與股息或利息再投資計劃有關的證券除外,請勾選以下 複選框。

如果 本表格是為了根據《證券法》第462 (b) 條為發行註冊其他證券,請選中以下方框 ,並列出同一發行的先前有效註冊聲明的《證券法》註冊聲明編號。 ☐

如果 此表格是根據《證券法》第 462 (c) 條提交的生效後修正案,請選中以下複選框並列出同一次發行的先前有效註冊聲明的《證券 法》註冊聲明編號。☐

如果 本表格是根據一般指令 I.D. 或其生效後的修正案提交的註冊聲明,將在根據《證券法》第 462 (e) 條向委員會提交後生效 ,請勾選以下方框。☐

如果 本表格是對根據一般指令身份證提交的註冊聲明的生效後修正案,該聲明旨在根據《證券法》第413 (b) 條註冊其他 證券或其他類別的證券,請勾選以下方框。☐

用勾號指明註冊人是 大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。見 《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 加速過濾器
非加速過濾器 規模較小的申報公司
新興成長型公司

如果是新興的 成長型公司,請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《證券法》第 7 (a) (2) (B) 條規定的任何 新的或修訂的財務會計準則。☐

註冊人特此在必要的一個或多個日期修訂本註冊 聲明,以將其生效日期推遲到註冊人提交進一步的修正案 明確規定本註冊聲明隨後將根據經修訂的1933年《證券 法》第8 (a) 條生效,或者直到本註冊聲明在證券交易委員會生效之日生效, 上述第8 (a) 條可以決定。

本 招股説明書中包含的信息不完整,可能會更改。在向證券 和交易委員會提交的註冊聲明生效之前,不得出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約,也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些 證券的要約。

待完成,日期為 2023 年 10 月 10 日 10

招股説明書

$100,000,000

極限競速 X1, INC.

普通股

優先股

債務證券

認股證

單位

我們可能會不時以本招股説明書一份或多份補充文件中描述的價格和條款單獨發行和出售本招股説明書中描述的普通股、優先股、債務證券、認股權證或單位的任意組合,無論是單獨發售 ,還是與其他證券合併。我們還可能在轉換債務證券時提供 普通股或優先股,在轉換優先股時提供普通股,或者在行使認股權證時提供普通股、 優先股或債務證券。

本招股説明書向您概述了我們可能發行的證券 。每次我們發行和出售證券時,我們都將在本招股説明書中提供一份補充 ,其中包含有關發行以及證券金額、價格和條款的具體信息。我們 還可能授權向您提供一份或多份與這些產品相關的免費寫作招股説明書。招股説明書補充文件 和任何相關的免費寫作招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在購買任何正在發行的證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書補充文件和任何相關的免費寫作招股説明書,以及以引用方式納入的文件 。

我們可能向或通過承銷商 或交易商出售證券,也可以直接出售給購買者或通過不時指定的代理人出售。有關出售方法的更多信息, 您應參考本招股説明書和適用的招股説明書補充文件中標題為 “分配計劃” 的部分。 如果有任何承銷商、交易商或代理人蔘與出售任何證券,則他們的 名稱以及他們之間或他們之間任何適用的購買價格、費用、佣金或折扣安排將在適用的招股説明書補充文件中列出,也可以根據所列信息進行計算 。此類證券的公開價格以及我們預計從此類出售中獲得的 淨收益也將在招股説明書補充文件中列出。如果沒有交付本招股説明書和適用的招股説明書補充文件,描述了 此類證券的發行方法和條款,則不得出售 證券。

我們的普通股在納斯達克資本市場 上市,股票代碼為 “FRZA”。2023年10月6日,我們在納斯達克資本市場 上次公佈的普通股出售價格為每股0.73美元。適用的招股説明書補充文件將包含有關該招股説明書補充文件所涵蓋的特定證券在任何證券市場或其他交易所的任何其他上市(如果有)的信息。

截至本招股説明書發佈之日,非關聯公司持有的已發行普通股 的總市值約為9,628,875美元,這是根據非關聯公司持有的8,674,663股已發行普通股 股以及每股1.11美元(2023年8月14日普通股的收盤價)計算得出的,這是我們普通股的最高收盤價 在本招股説明書的前 60 天內進入納斯達克資本市場。在截至幷包括本文件發佈日期在內的前十二個 日曆月中,我們沒有根據S-3表格的 I.B.6號一般指令發行或出售任何普通股。

投資我們的證券涉及高風險 。您應仔細閲讀本招股説明書第 7頁開頭的 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性,這些風險和不確定性包含在適用的招股説明書補充文件中,以及我們已授權 用於特定發行的任何免費寫作招股説明書中,以及以引用方式納入本招股説明書的其他文件中類似標題下的風險和不確定性。

美國證券交易委員會 和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。 任何相反的陳述均為刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為2023年10月10日。

目錄

頁面
關於本招股説明書 ii
招股説明書摘要 1
風險因素 7
前瞻性陳述 8
所得款項的用途 9
資本存量描述 10
債務證券的描述 15
認股權證的描述 23
單位描述 26
證券的合法所有權 26
分配計劃 31
法律事務 33
專家 33
在哪裏可以找到更多信息 33
以引用方式納入某些信息 34

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用 “上架” 註冊 程序向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的S-3表格註冊聲明 的一部分。根據本上架註冊聲明,我們可以不時出售一項或多項發行,總金額不超過 1億美元的普通股、優先股、各種系列的債務證券和/或認股權證,用於購買任何此類證券, 可以單獨購買,也可以與本招股説明書中描述的其他證券組合購買任何此類證券。每次我們根據本招股説明書出售任何類型或系列 的證券時,我們都會提供一份招股説明書補充文件,其中將包含有關該發行條款 的更具體信息。我們還可能授權向您提供一份或多份免費寫作招股説明書,其中可能包含與這些產品相關的重大信息 。招股説明書補充文件和我們可能授權提供給 的任何相關免費寫作招股説明書您也可以添加、更新或更改本招股説明書或我們以引用方式納入本招股説明書的文件中包含的任何信息 。如果我們在招股説明書補充文件中發表的任何陳述與 本招股説明書中的陳述不一致,則本招股説明書中的陳述將被招股説明書補充文件中的陳述視為修改或取代。 在購買任何正在發行的證券 之前,您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件以及任何相關的免費寫作招股説明書,以及 以及 “在哪裏可以找到更多信息” 下描述的其他信息。

除非附有招股説明書補充文件,否則不得使用本招股説明書完成證券出售

我們、任何代理人、承銷商或交易商均未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述, 本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或由我們或代表我們編寫或向你推薦的任何相關自由寫作招股説明書中包含或以提及方式納入的信息或陳述除外。如果有人向您提供了不同或不一致的信息,則不應依賴它。本招股説明書、本招股説明書的任何 適用補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書均不構成出售要約或邀請 購買除與之相關的註冊證券以外的任何證券的要約 ,本招股説明書的任何適用的 補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書也不構成出售要約或招標購買任何 個證券的要約管轄權適用於在該司法管轄區內非法向其提出此類要約或招攬的任何人。

您不應假設本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的免費寫作招股説明書中包含的 信息在文件正面規定的日期 之後的任何日期都是準確的,也不應假設我們以引用方式納入的任何信息在以引用方式納入的文件之日之後 的任何日期都是正確的,即使本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的 自由寫作稍後交付招股説明書或出售證券。

本招股説明書包含此處描述的某些文件中包含的某些條款 的摘要,但要了解完整信息,請參閲實際文件。所有 摘要都經過實際文檔的全面限定。此處提及的某些文件的副本已經提交, 將作為註冊聲明的附錄提交或將以引用方式納入本招股説明書所含註冊聲明的附錄,您 可以按下文標題為 “在哪裏可以找到更多信息” 的部分中所述獲得這些文件的副本。

除非本文另有説明或上下文 另有要求,否則本招股説明書中提及的 “極限競速”、“極限競速 X1”、“公司”、“我們”、“我們的” 和類似提法是指根據特拉華州 法律註冊成立的實體極限競速 X1, Inc.,以及適當的合併子公司。

本招股説明書和此處以引用方式納入的信息包括我們或其他公司擁有的商標、服務商標和商品名稱。本招股説明書、任何適用的招股説明書補充文件或任何相關的自由寫作招股説明書 中包含或以引用方式納入的所有商標、服務商標和商標 名稱均為其各自所有者的財產。

ii

招股説明書摘要

以下摘要重點介紹了本招股説明書其他地方包含的 或此處以引用方式納入的信息,並不包含對我們證券購買者 可能很重要的所有信息。我們證券的潛在購買者應仔細閲讀整個招股説明書、適用的招股説明書補充文件 和任何相關的免費寫作招股説明書,包括在本招股説明書所載 “風險因素” 標題 、適用的招股説明書補充文件和任何相關的自由寫作招股説明書下討論的投資我們證券的風險,以及以引用方式納入本招股説明書的其他文件中的類似標題 。我們證券的潛在購買者還應仔細閲讀本招股説明書中以引用方式納入的信息,包括我們的財務報表以及本招股説明書所屬的註冊 聲明的附錄。

概述

極限競速 X1 商務版

我們的目標是成為最早開發和製造針對美國休閒市場的 電動船的公司之一。我們的使命是通過生產 時尚的電動運動船來激發人們對可持續休閒遊艇的採用。我們專注於創建和實施船用電動汽車(“EV”)技術 ,利用我們專有的舷外電動機控制和為我們的電動船提供動力。我們的電動船被設計為完全 集成的電動船,包括船體、舷外發動機和控制系統。

我們相信,划船行業將追隨汽車行業電氣化的腳步,採用符合或超過傳統划船 消費者對價格、價值和運行時間的期望的電動船。換句話説,在尺寸、能力和價位方面,與 相比,電動船必須提供與傳統汽油動力船相似的體驗。

迄今為止,極限競速 X1 已經建造並測試了多個 極限競速單元,包括:三艘海上風格的雙體船、兩艘海灣船式雙體船、一艘甲板船和三艘 22 英尺長的中控臺 單體船。此外,我們還為一家大型的全國浮橋製造商實現了浮船的電氣化。我們正在進行一個 額外的浮橋電氣化項目,並且正在建造另外五個單體船。每個構建週期都包括改進,並涉及 大量的持續時間和性能測試。每次 迭代都會不斷改進發動機設計、下部單元和控制系統。冷卻系統的改進也被列為優先事項,為運行時間、速度和續航里程帶來了無數好處。 我們將繼續修改發動機設計,包括零件的價值工程和發動機部件的輕量化。我們正在試驗 首款 300 HP 堆疊式電機設計。

除了傳統的經銷商銷售渠道外, Forza還將尋求一種直接面向消費者的選擇,作為一種平行銷售渠道,為那些更願意享受在家訂購 的便利性的人提供直接面向消費者的選擇,這些機會現在在電動汽車領域很容易被接受。我們正在為銷售、 配送和服務運營構建一個專門的基於網絡和應用程序的平臺,以實現易用性、靈活性和不斷變化的消費者偏好。我們打算採用一體化的 數字優先戰略,該戰略對我們的客户來説既方便又透明,而且高效且可擴展,以支持我們的增長。我們相信 我們的方法將使我們能夠為潛在客户提供兩全其美的服務,並支持我們實現休閒 划船電氣化以供大眾消費的使命。

1

最近的事態發展

2023年6月12日,我們根據2023年6月10日與 ThinkeQuity LLC簽訂的承保協議(“承銷協議”)的條款,發行並出售了共計5,33.4萬股普通股, 公開發行價格為每股1.50美元,總收益為8,004,000股 1,000,然後扣除承保折扣、佣金和提供 費用。

一般公司信息

我們的主要執行辦公室位於 Ft. S. US-1 3101 號佛羅裏達州皮爾斯 34982,我們的電話號碼是 (772) 202-8039。我們的公司網站維護在 www.forzax1.com。 對我們網站的引用僅是非活躍的文字參考,其中包含的信息以及可以通過我們的 網站訪問的信息未納入本招股説明書中,也不是本招股説明書的一部分。

極限競速 X1, Inc. 最初成立於 2021 年 10 月 15 日,名為 Electra Power Sports, Inc.,但隨後我們於 2021 年 10 月 29 日更名為極限競速 X1, Inc.我們的大股東 於 2009 年 12 月 1 日在佛羅裏達州註冊成立,名為 Twin Vee Catamarans, Inc.,並於 2021 年 4 月 7 日在特拉華州重組為 Twin Vee PowerCats Co.

2022年7月22日,我們的董事會和我們的唯一股東 批准了遠期分割,該分割於2022年7月22日生效,比率為1. 076923077:1,因此在遠期拆分之後,我們已發行的 普通股。

成為新興成長型公司 和小型申報公司的影響

根據經修訂的2012年《Jumpstart Our Business Startups法》(“JOBS法案”)的定義,我們有資格成為 “新興成長型公司” 。作為 “新興成長型公司”, 我們可以利用規定的減少披露和其他通常適用於上市公司的要求。 這些規定包括但不限於:

除了任何要求的未經審計的中期財務報表外,只需要兩年的經審計的財務報表,並相應減少了經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)中相應減少的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”;

減少對我們高管薪酬安排的披露;

不就高管薪酬或黃金降落傘安排進行不具約束力的諮詢投票;以及

根據2002年《薩班斯·奧克斯利法案》(“SOX”)第404(b)條,在評估我們對財務報告的內部控制時,免於遵守審計師認證要求。

2

我們可以在長達 五年或更早的時間內利用這些豁免,以至於我們不再是 “新興成長型公司”。我們將繼續成為 “新興 成長型公司”,直到以下情況中最早的一天:(i)首次公開募股完成之日 完成五週年之後的本財年的最後一天;(ii)我們的年總收入等於或超過12.35億美元的財年的最後一天;(iii)我們發行超過10億美元的日期過去 三年的不可轉換債務;或(iv)根據美國證券交易委員會的規定,我們被視為大型加速申報人的日期。

根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)的定義,我們也是一家 “規模較小的申報公司” ,並選擇利用 小型申報公司可獲得的某些規模化披露。如果我們繼續符合《交易法》第12b-2條中定義的 “規模較小 申報公司” 的資格,那麼在我們不再符合新興成長型 公司的資格之後,作為 “新興成長型公司” 可以繼續獲得我們作為 “小型申報公司” 的某些豁免,包括根據SOX豁免遵守審計師認證要求 並減少了對我們高管薪酬安排的披露。我們將繼續成為 “規模較小的申報公司” ,直到截至最近完成的第二財季的最後一個工作日,我們的公眾持股量為2.5億美元或更多(基於我們的普通股),或者如果我們沒有低於7億美元的公開上市量(基於普通股)或低於7億美元的公開上市量(基於我們的普通股),年收入為1億美元或在最近結束的財政年度有更多。

我們可以選擇利用其中的部分豁免,但不是全部 。我們利用了本招股説明書中減少的報告要求。因此,此處包含的 信息可能與您從持有股票的其他上市公司收到的信息不同。此外,《喬布斯法》 規定,新興成長型公司可以利用較長的過渡期來遵守新的或修訂的會計 準則,將這些會計準則的採用推遲到適用於私營公司之後。我們選擇利用延長的過渡期 來遵守新的或修訂後的財務會計準則。由於會計準則 的選舉,新會計準則或修訂後的會計準則的實施時間將不會與其他上市公司相同,因為 不是新興成長型公司,這可能會使我們的財務狀況與其他上市公司的財務狀況進行比較變得更加困難。

與我們的業務相關的風險

我們的業務面臨許多風險,如適用的招股説明書補充文件和我們 授權用於特定發行的任何免費寫作招股説明書中的 “風險因素” 標題下所述,以及以引用方式納入本招股説明書的文件中的類似標題下 。

我們可能提供的證券

根據本招股説明書,我們可以不時發行普通股、優先股 、各種系列的債務證券和/或認股權證,以單獨購買或與其他證券合併 購買任何此類證券,總價值不超過1億美元,價格和條款將在任何發行時確定 。本招股説明書向您概述了我們可能發行的證券。每次我們根據本招股説明書提供 一種或一系列證券時,我們都將提供一份招股説明書補充文件,其中將描述證券的具體金額、 價格和其他重要條款,包括在適用範圍內:

3

名稱或分類;
本金總額或總髮行價格;
成熟;
原始發行折扣;
利息或股息的支付率和時間;
贖回、轉換、行使、交換或償還基金條款;
排名;
限制性契約;
投票權或其他權利;
兑換或交換價格或匯率,以及在轉換或交換時變更或調整兑換或交換價格或匯率以及證券或其他應收財產的任何準備金(如適用);以及
討論美國聯邦所得税的重大考慮因素(如果有)。

招股説明書補充文件和我們可能授權向您提供的任何相關的免費寫作 招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書或我們以引用方式納入的文件 中包含的信息。但是,在本招股説明書所屬的註冊聲明生效時,任何招股説明書補充文件或自由寫作招股説明書都不會提供未註冊 且未在本招股説明書中描述的證券。

我們可以直接向投資者出售證券,或者 出售給或通過代理人、承銷商或交易商出售證券。我們和我們的代理人、承銷商或交易商保留接受或拒絕任何擬議購買證券的全部或 部分的權利。如果我們確實向代理人、承銷商或交易商提供證券,我們將在適用的招股説明書補充文件中包括 :

這些代理人、承銷商或交易商的姓名;
向他們支付的適用費用、折扣和佣金;
有關超額配股權的詳細信息(如果有);以及
淨收益歸我們所有。

以下是我們在本招股説明書中可能提供的證券摘要。

普通股

我們可能會不時發行普通股 。我們普通股的每位持有人有權就提交股東表決的所有事項獲得每股一票, ,包括董事選舉。根據我們經修訂和重述的公司註冊證書(“公司註冊證書”) 以及經修訂和重述的章程(“章程”),我們的股東沒有累積投票權。根據可能適用於任何當時已發行的優先股的優惠 ,普通股持有人有權按比例獲得董事會可能不時從合法可用的資金中宣佈的股息(如果有)。如果我們進行清算、 解散或清盤,普通股持有人有權按比例分享合法可供分配給股東的淨資產 ,此前我們支付了所有債務和其他負債,並滿足了給予任何當時已發行優先股持有人的任何清算優先權 。我們普通股的持有人沒有搶佔權、認購權、 贖回權或轉換權,也沒有適用於普通股的贖回或償還資金條款。普通股持有人的權利、優惠 和特權受我們未來可能指定的任何系列優先股持有者的權利的約束,也可能受到其不利影響。

4

優先股

我們可能會不時發行優先股 ,分為一個或多個系列。我們的董事會將決定優先股 的名稱、投票權、優先權和權利,以及其資格、限制或限制,包括股息權、轉換權、優先權、 贖回或回購條款、清算偏好、注資條款以及構成任何系列的股票數量或任何系列的 名稱。可轉換優先股將可轉換為我們的普通股或可兑換成其他證券。 轉換可能是強制性的,也可以由持有人選擇,並且將按規定的兑換率進行。如果我們根據本招股説明書出售任何系列的優先股 股,我們將在與該系列相關的指定證書中將該系列優先股的名稱、投票權、優先權和權利,如 ,以及其資格、限制或限制。我們將將 作為本招股説明書所屬註冊聲明的附錄提交,或者將以引用方式納入我們 向美國證券交易委員會(SEC)提交的報告,説明我們在相關係列優先股發行之前發行的 系列優先股條款的任何指定證書的形式。

我們敦促您閲讀與所發行的一系列優先股相關的適用招股説明書補充文件 (以及我們可能授權向您提供的任何免費寫作招股説明書), 以及包含適用優先股系列條款的完整指定證書。

債務證券

我們可能會不時以 一個或多個系列的形式發行債務證券,無論是優先債還是次級債務,或者作為優先或次級可轉換債務。優先債務證券將 與任何其他無抵押和非次級債務同等排名。在管理債務的文書中描述的範圍和方式範圍內,次級債務證券將從屬於我們所有的優先債務,在還款的右邊 。可轉換 債務證券將可轉換為我們的普通股或其他證券,或可兑換成我們的普通股或其他證券。轉換可能是強制性的,也可能是您的 選項,並且將按規定的兑換率進行。

根據本招股説明書發行的任何債務證券都將根據一份或多份名為契約的文件發行,契約是我們與全國銀行協會或其他符合條件的 方作為受託人簽訂的合同。在本招股説明書中,我們總結了債務證券的某些一般特徵。但是,我們敦促您閲讀與所發行的一系列 債務證券相關的適用招股説明書補充文件(以及我們可能授權向您提供的任何免費寫作招股説明書),以及包含債務證券條款的完整契約。已經提交了一份契約 作為本招股説明書所屬註冊聲明的附錄,包含所發行債務證券條款的 債務證券的補充契約和表格將作為註冊聲明的證物提交, 本招股説明書是註冊聲明的一部分,或者將以引用我們向美國證券交易委員會提交的報告作為註冊聲明的證據。

5

認股證

我們可能會發行認股權證,用於購買一個或多個系列的普通股、 優先股和/或債務證券。我們可以獨立發行認股權證,也可以與普通股、優先股和/或債務證券組合發行認股權證,認股權證可能附屬於這些證券或與這些證券分開。在本招股説明書中, 我們總結了認股權證的某些一般特徵。

但是,我們敦促您閲讀與所發行的一系列認股權證相關的適用的招股説明書 補充文件(以及我們可能授權向您提供的任何免費寫作招股説明書), 以及任何包含認股權證條款的認股權證協議和認股權證證書。在發行此類認股權證之前,我們將提交本招股説明書所屬的註冊 聲明的證據,或者將以引用方式納入我們向美國證券交易委員會提交的報告中的認股權證和/或認股權證的形式 和/或認股權證和認股權證證書(如適用),其中包含我們 發行的特定系列認股權證的條款以及任何補充協議。

根據本招股説明書發行的任何認股權證均可由認股權證證明 。認股權證也可以根據我們與認股權證代理人簽訂的適用的認股權證協議發行。我們 將在與所發行的特定系列 認股權證相關的招股説明書補充文件中註明認股權證代理人的姓名和地址(如果適用)。

單位

我們可以發行由 根據本招股説明書提供的其他類型證券的任意組合組成的一個或多個系列的單位。我們可以通過根據單獨協議簽發的單位證書 來證明每個系列的單元。我們可能會與單位代理簽訂單位協議。每個單位代理將是我們選擇的銀行或 信託公司。我們將在與特定系列單位有關 的適用招股説明書補充文件中註明單位代理人的姓名和地址。

在本招股説明書中,我們在 “單位描述” 下總結了這些單位的某些常規 特徵。但是,我們敦促您閲讀與所發行的一系列單位相關的適用的招股説明書補充文件(以及 我們可能授權向您提供的任何相關的免費寫作招股説明書),以及 作為包含單位條款的完整單位協議。在發行此類單位之前,我們將提交本招股説明書所屬的註冊聲明的附錄,或者將以引用方式納入我們向美國證券交易委員會提交的報告中的具體單位協議,其中包含 我們正在發行的特定單位系列的條款。

6

風險因素

投資我們的證券涉及高風險 。在決定是否投資我們的證券之前,您應仔細考慮適用的招股説明書補充文件和任何相關的免費寫作招股説明書中包含的 標題 “風險因素” 下描述的風險和不確定性,以及 在我們最新的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的風險和不確定性,這些報告可能會在隨後的年度、季度和其他報告中進行更新,這些報告以引用方式納入本招股説明書中。這些文件中描述的風險 不是我們面臨的唯一風險,而是我們認為是重大風險。可能還有其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素可能會對我們的未來業績產生重大不利影響。過去的財務 業績可能不是未來業績的可靠指標,也不應使用歷史趨勢來預測未來時期的業績或趨勢 。如果這些風險中的任何一個真的發生,我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流都可能受到嚴重損害 。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌,從而導致您的全部或部分投資損失。 還請仔細閲讀以下標題為 “前瞻性陳述” 的部分。

7

前瞻性陳述

本招股説明書,包括我們在此處以引用方式納入的 文件,以及任何適用的招股説明書補充文件或自由寫作招股説明書,包括我們在其中以引用方式納入的文件 都可能包含《證券法》第27A條和 《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,包括有關我們未來財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的聲明 。前瞻性陳述包括所有不是歷史事實的陳述。在某些情況下,你可以通過諸如 “相信”、“會”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“應該”、“計劃”、“可能”、“大約”、“期望”、“預測”、“可能”、“可能”、“可能” 或這些術語或其他類似表達方式中的負面 來識別 。前瞻性陳述包括有關我們的意圖、信念、預測、 展望、分析或當前預期的陳述。

除其他外,包含這些前瞻性陳述 的討論可以在此處以引用方式納入的文件中標題為 “業務”、“風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的章節中找到, 包括我們最新的10-K表年度報告和我們在10-Q表上的季度報告以及任何修正案。

這些陳述與未來事件或我們未來 財務業績有關,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。我們將更詳細地討論 ,並將其中許多風險和不確定性全部納入本招股説明書中,這些風險和不確定性包含在適用的招股説明書補充文件中 標題下的 標題 “風險因素” 下,我們可能授權 用於特定發行的任何免費寫作招股説明書以及此處以引用方式納入的文件中。這些陳述反映了我們當前 對未來事件的看法,基於假設,受風險和不確定性的影響。除非法律要求,否則我們沒有義務修改或公開發布這些前瞻性陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險 和不確定性,提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。本警示性聲明對所有前瞻性陳述 進行了全面限定。

8

所得款項的使用

對於出售特此發行的證券所得 淨收益的使用,我們將保留廣泛的自由裁量權。除非我們可能授權向您提供的任何招股説明書補充文件或任何相關的免費寫作 招股説明書中所述,否則我們目前打算將出售我們在本協議下發行的證券所得的淨收益主要用於營運資金和一般公司用途。我們將在適用的招股説明書補充文件 或免費寫作招股説明書中列出我們出售根據招股説明書 補充文件或自由寫作招股説明書出售的任何證券所獲得的淨收益的預期用途。

9

股本的描述

普通的

以下是對我們股本的重要條款 的描述。這只是一個摘要,並不聲稱是完整的。它完全受我們的公司註冊證書和章程的約束和資格,參見我們的公司註冊證書和章程,每份章程都以引用方式納入註冊聲明 ,本招股説明書是註冊聲明的一部分。我們鼓勵您閲讀我們的公司註冊證書、我們的章程以及《特拉華州通用公司法》(“DGCL”)的適用條款 ,以獲取更多信息。

我們的法定股本包括:

● 1億股普通股,面值每股0.001美元;以及

● 1,000萬股優先股,面值每股0.001美元。

我們目前有15,78.4萬股已發行普通股 。

普通股

在提交股東投票的所有事項上,我們普通股的持有人有權為每持有記錄在案的股票獲得一票。除非我們的公司註冊證書、章程中另有規定或法律要求,否則除與選舉 和罷免董事有關的事項外,所有待股東表決的事項都必須得到出席會議並有權就該主題投票 的多數股份或代理人的批准。我們的普通股持有人在董事選舉中沒有累積投票權。

當董事會宣佈從合法可用的資金中提取股息時,我們的普通股持有人有權獲得股息,但須遵守對支付股息的任何法定 或合同限制,以及任何 已發行優先股條款對股息支付施加的任何限制。

在我們解散或清算後,在向債權人全額付款 並遵守優先股股東的任何權利後, 普通股的持有人將有權按比例獲得我們剩餘的可供分配的資產。

我們普通股的持有人沒有 優先權、認購權、贖回權或轉換權。沒有適用於普通股 股票的贖回或償債條款。普通股持有人的權利、優先權和特權受我們未來可能指定和發行的任何系列優先股持有者的權利 的約束,也可能受到其不利影響。

10

優先股

以下我們的優先股 條款摘要並不完整。我們將把描述我們在相關係列優先股發行之前發行的優先股 系列條款的任何指定證書的形式作為本招股説明書的一部分或將以引用方式納入我們向美國證券交易委員會提交的報告中的註冊聲明的附錄 。我們敦促您閲讀與 發行的一系列優先股相關的適用招股説明書 補充文件(以及我們可能授權向您提供的任何免費寫作招股説明書),以及包含適用優先股系列條款的完整指定證書。

我們的董事會可以在股東不採取進一步行動 的情況下確定一個或多個系列中總共不超過10,000,000股優先股 股的權利、優惠、特權和限制,並授權發行。沒有指定或流通的優先股。這些權利、 優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、 償債基金條款以及構成任何系列的股票數量或該系列的名稱,其中任何或全部可能大於我們普通股的權利 。

我們的董事會將在與該系列相關的指定證書中確定我們根據本招股説明書發行的每個系列的優先股的名稱、 投票權、優先權和權利,以及其資格、 限制或限制。我們將在適用的招股説明書 補充中描述所發行的一系列優先股的條款,在適用的範圍內包括:

標題和規定價值;
我們發行的股票數量;
每股清算優先權;
購買價格;
股息率、期限、支付日期和股息的計算方法;
分紅是累積的還是不可累積的,如果是累積的,則是累積股息的起始日期;
任何拍賣和再營銷的程序;
關於償債基金的規定;
贖回或回購條款(如果適用),以及對我們行使這些贖回和回購權利的能力的任何限制;
優先股在任何證券交易所或市場的任何上市;
優先股是否會轉換為我們的普通股,以及轉換價格(如果適用)或如何計算,以及轉換期限;
優先股是否可以兑換成債務證券,以及(如果適用)交易價格或如何計算,以及交換期限;

11

優先股的投票權;
先發制人的權利;
對轉讓、出售或其他轉讓的限制;
優先股的權益是否將由存托股代表;
討論適用於優先股的重大美國聯邦所得税注意事項;
如果我們清算、解散或結束我們的事務,優先股在股息權和權利方面的相對排名和偏好;
如果我們清算、解散或結束我們的事務,則在股息權和權利方面,對發行排名優先於該系列優先股或與該系列優先股相等的任何類別或系列的優先股的任何限制;以及
優先股的任何其他具體條款、優惠、權利或限制或限制。

論壇選擇

我們的公司註冊證書規定,除非 我們書面同意選擇替代法庭,否則特拉華州財政法院將在適用法律允許的最大範圍內 成為 (i) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟;(ii) 任何主張我們的任何董事違反信託義務的 訴訟,我們或我們的股東的高管或其他員工; (iii) 對我們、任何董事或高級管理人員或其他員工提出索賠的任何訴訟根據DGCL、 我們的公司註冊證書或章程的任何規定提起;或 (iv) 任何對我們、任何董事或高級管理人員或其他僱員 提出索賠的訴訟,該訴訟受內部事務原則管轄。公司註冊證書還規定,選擇 大法官法院作為代表公司提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬法庭不適用於 為執行《證券法》或《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。

反收購條款

特拉華州法

我們受 DGCL 第 203 條的約束 。除某些例外情況外,第203條禁止特拉華州上市公司在 人成為利害關係股東之日起三年內與任何 “感興趣的股東” 進行 “業務合併”,除非該感興趣的股東經我們董事會的批准獲得了此類身份 ,或者除非業務合併以規定的方式獲得批准。除其他外,“業務合併” 包括 涉及我們和 “感興趣的股東” 的合併或合併,以及出售我們10%以上的資產。一般而言, “利害關係股東” 是指實益擁有我們已發行表決權股票15%或以上的任何實體或個人,以及與該實體或個人有關聯、控制或控制或控制的任何 實體或個人。 我們的公司註冊證書和 章程

我們的公司註冊證書和章程包含 條款,這些條款可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對我們的控制權。我們預計,這些條款(總結如下)將阻止強制性收購行為或收購出價不足。這些條款還旨在鼓勵尋求收購我們控制權的 個人首先與我們的董事會進行談判,我們認為這可能會改善任何此類收購的條款 ,有利於我們的股東。但是,它們也賦予了我們的董事會阻止某些股東可能贊成的 收購的權力。

12

優先股。我們的公司註冊證書規定, 我們的董事會有權在未經股東 批准的情況下批准優先股的發行,並有權確定任何系列優先股的股票數量、名稱和相對偏好、權利、限制和資格 。因此,我們的董事會可以在未經股東批准的情況下授權發行具有表決、分紅、贖回、清算、償債基金、轉換和其他權利的優先股,這些權利可能會相應減少、最小化 或以其他方式對公司股本持有人的投票權和其他權利產生不利影響,或者可能產生延遲、推遲或阻止控制權變更的 效果。

機密董事會。我們的公司註冊證書 將我們的董事會分成三年任期。此外,我們的公司註冊證書規定 規定,在董事選舉中擁有至少百分之六十(60%) 的持有人的贊成票可以有理由罷免董事;或者(2)由至少百分之六十(60%)的持有人投贊成票 中至少百分之六十(60%)的持有人投贊成票,因而罷免董事在董事選舉中有權普遍投票的所有當時已發行股本的投票權...根據我們的 公司註冊證書和章程,我們董事會的任何空缺,包括因董事會擴大 而產生的空缺,只能由當時在職的大多數董事的贊成票填補,儘管少於 董事會的法定人數。我們董事會的分類以及股東 罷免董事和填補空缺的能力的限制可能會使第三方更難收購或阻礙第三方尋求 收購我們的控制權。

已授權但未發行的股票。受納斯達克股票市場上市標準施加的任何限制 ,我們普通股的已獲授權 但未發行的普通股可在未來發行,無需股東批准。這些額外股份可用於各種公司融資交易、 收購和員工福利計劃。授權但未發行和未儲備的普通股的存在可能會使事情變得更加困難 ,或者阻礙通過代理競賽、要約、合併或其他方式獲得對我們的控制權的企圖。

經書面同意的股東行動。我們的 公司註冊證書和章程規定,股東在年度 會議或股東特別大會上要求或允許採取的任何行動只有在適當提交該會議的情況下才能採取,而且我們的章程規定,股東不得以書面同意代替會議。

股東特別會議。我們的章程 還規定,除非法律另有要求,否則股東特別會議只能由我們的董事會、 董事會主席、首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)召集。

股東提案 和董事提名的提前通知要求。希望提名候選人蔘加我們的董事會 董事會成員或在年會上提出任何業務供股東考慮的股東必須遵守某些提前通知 以及我們章程中規定的其他要求。同樣,如果我們的董事會決定董事應在股東特別會議上選出 ,則希望在此類特別會議上提名候選人蔘加董事會選舉的股東必須遵守章程中規定的某些提前通知和其他要求。這些條款可能產生將我們大多數已發行有表決權證券持有人青睞的股東行動推遲到 下次股東大會的效果。

13

修改公司註冊證書或章程。 DGCL 一般規定,修改公司註冊證書或章程需要獲得有權就任何事項進行表決的大多數股份的贊成票,除非公司的公司註冊證書或章程(視情況而定)要求更高的百分比。我們的章程可以通過董事會的多數票進行修改或廢除,或者 的持有人在董事選舉中獲得至少 66 2/ 3% 的贊成票,這些選票佔所有股東在董事選舉中都有資格投票 。

高級管理人員和董事的責任和賠償限制

我們的公司註冊證書和章程在DGCL允許的最大範圍內為我們的董事和高級管理人員提供 賠償。此外,在特拉華州法律允許的情況下, 我們的公司註冊證書包括免除董事因違反某些信託義務而造成的金錢損失的個人責任的條款。這些條款的效果是限制了我們和 股東在衍生品訴訟中向違反董事信託義務的董事追回金錢損害的權利,但 董事將對以下事項承擔個人責任:

任何違反他對我們或我們股東的忠誠義務的行為;

非善意或涉及故意不當行為或明知違法的行為或不行為;

董事從中獲得不當個人利益的任何交易;或

向股東分配不當。

對於違反美國聯邦證券法的行為,這些條款可能被視為不可執行 。

過户代理人和註冊商

我們普通股 的過户代理人和註冊商是Direct Transfer LLC。我們可能根據本招股説明書提供的任何系列優先股的過户代理人將在該系列的招股説明書補充文件中註明和 。

在納斯達克資本市場上市

我們的普通股在納斯達克資本市場 上交易,代碼為 “FRZA”。適用的招股説明書補充文件將包含有關該招股説明書補充文件所涵蓋的特定證券在任何證券市場或其他交易所的任何其他 上市(如果有)的信息。

14

債務證券的描述

我們可能會不時以 一個或多個系列的形式發行債務證券,無論是優先債還是次級債務,或者作為優先或次級可轉換債務。雖然我們在下文 中總結的條款將普遍適用於我們在本招股説明書下可能發行的任何債務證券,但我們將在適用的招股説明書補充文件中更詳細地描述我們可能提供的任何 債務證券的特定條款。在 招股説明書補充文件下發行的任何債務證券的條款可能與下述條款不同。除非上下文另有要求,否則每當我們提及契約時, 我們也指任何規定特定系列債務證券條款的補充契約。

我們將根據契約 發行債務證券,我們將與契約中指定的受託人簽訂該契約。該契約將符合經修訂的1939年《信託契約法》(“信託契約法”)的資格。我們已經提交了契約表格作為本招股説明書所屬的 註冊聲明的附錄,包含所發行債務證券 條款的補充契約和債務證券形式將作為註冊聲明的證物提交,本招股説明書是註冊聲明的一部分,或者將以引用方式納入我們向美國證券交易委員會提交的報告中 。

以下 債務證券和契約的重要條款摘要受契約 中適用於特定系列債務證券的所有條款的約束,並參照這些條款進行了全面限定。我們敦促您閲讀適用的招股説明書補充文件和任何與我們在本招股説明書下可能發行的債務證券相關的免費寫作 招股説明書,以及包含債務證券 條款的完整契約。

普通的

契約不會限制我們可以發行的債務證券的金額 。它規定,我們可以發行不超過我們可能授權的本金的債務證券,並且可以用我們可能指定的任何貨幣 或貨幣單位發行。除了對合並、合併和出售契約中包含的全部或幾乎全部 資產的限制外,契約條款不包含任何契約或其他條款,旨在保護任何債務證券的持有人 免受我們的運營、財務狀況或涉及我們的交易變化的影響。

我們可以將根據 契約發行的債務證券作為 “折扣證券” 發行,這意味着它們可以以低於其規定本金的折扣出售。由於利息支付和債務證券的其他特徵或條款,出於美國聯邦所得税的目的,這些 債務證券以及其他非折扣發行的債務證券可能會以 “原始發行折扣”( 或 OID)發行。適用於以OID發行的債務證券的重要 美國聯邦所得税注意事項將在任何適用的 招股説明書補充文件中更詳細地描述。

我們將在適用的招股説明書補充文件 中描述所發行的一系列債務證券的條款,包括:

15

該系列債務證券的標題;
對可能發行的本金總額的任何限制;
一個或多個到期日;
該系列債務證券的形式;
任何擔保的適用性;
債務證券是有擔保的還是無抵押的,以及任何有擔保債務的條款;
債務證券是否屬於優先債務、優先次級債務、次級債務或其任何組合,以及任何次級債券的條款;
如果此類債務證券的發行價格(以本金總額的百分比表示)不是其本金的價格、宣佈加速到期時應支付的本金部分,或此類債務證券本金中可轉換為另一種證券的部分或確定任何此類部分的方法(如果適用);
一種或多種利率,可以是固定的,也可以是可變的,或者確定利率和開始計息的日期、支付利息的日期和利息支付日期的常規記錄日期或確定此類日期的方法;
我們推遲支付利息的權利(如果有)以及任何此類延期期的最大期限;
如果適用,則説明在此之後的一個或多個期限,以及我們可以選擇根據任何可選或臨時贖回條款以及這些贖回條款的條款贖回該系列債務證券的價格;
根據任何強制性償債基金或類似基金條款或其他規定,我們有義務贖回或由持有人選擇購買該系列債務證券以及債務證券所使用的貨幣或貨幣單位的日期或日期(如果有),以及價格或價格;
我們將以何種面額發行該系列債務證券,如果面額為1,000美元及其任何整數倍數除外;
與該系列債務證券的任何拍賣或再銷售以及我們與此類債務證券有關的任何債務抵押品以及與銷售該系列債務證券有關的任何其他可取條款的任何和所有條款(如果適用);與該系列債務證券的任何拍賣或再銷售以及我們與此類債務證券有關的任何債務證券的任何抵押品以及任何其他可能的條款有關的任何和所有條款(如果適用)在推銷債務時是明智之舉該系列的證券;
與該系列債務證券的任何拍賣或再營銷有關的任何和所有條款(如果適用),以及我們對此類債務證券的義務的任何擔保,以及與該系列債務證券的銷售有關的任何其他可取的條款;

16

該系列的債務證券是否應全部或部分以全球證券或證券的形式發行;此類全球證券或證券全部或部分兑換為其他個人證券所依據的條款和條件(如果有);以及此類全球證券或證券的存管機構;
如果適用,與該系列任何債務證券的轉換或交換有關的條款以及此類債務證券可轉換或交換的條款和條件,包括轉換或交換價格(如適用),或如何計算和調整、任何強制性或可選(由我們或持有人選擇)轉換或交換功能、適用的轉換或交換期以及任何轉換或交換的結算方式;
如果不是其全部本金,則為該系列債務證券本金中在宣佈加速到期時應支付的部分;
對適用於正在發行的特定債務證券的契約的補充或變更,包括合併、合併或出售契約等;
證券違約事件的增加或變更,以及受託人或持有人宣佈此類證券的本金、溢價(如果有)和利息(如果有)的權利的任何變更;
增訂、修改或刪除與《盟約》無效和法律抗辯有關的條款;
增加或修改與契約的履行和解除有關的條款;
無論是否徵得根據契約發行的債務證券持有人同意,對與修改契約有關的條款的補充或修改;
債務證券的支付貨幣(如果不是美元)以及確定等值的美元金額的方式;
利息是否將由我們或持有人選擇以現金或額外的債務證券支付,以及作出選擇所依據的條款和條件;
出於聯邦税收目的向任何不是 “美國人” 的持有人支付該系列債務證券的規定利息、溢價(如果有)和本金之外的條款和條件(如果有);
對該系列債務證券的轉讓、出售或轉讓的任何限制;以及
債務證券的任何其他具體條款、優惠、權利或限制或限制,契約條款的任何其他補充或變更,以及我們可能要求或適用法律或法規規定的任何條款。

轉換權或交換權

我們將在適用的招股説明書補充文件 中規定一系列債務證券可以轉換為我們的普通股或其他證券或可兑換成我們的普通股或其他證券的條款。我們 將包括關於轉換或交換結算以及轉換或交換是強制性的、由 持有人選擇還是由我們選擇的規定。我們可能會納入條款,根據這些條款,該系列債務證券持有人獲得的普通股或其他證券 的數量將進行調整。

17

合併、合併或出售

除非我們在適用於特定系列債務證券的招股説明書補充文件 中另有規定,否則契約中將不包含任何限制我們合併 或合併、出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置全部或基本全部資產的能力的契約。但是, 此類資產的任何繼承人或收購者(我們的子公司除外)都必須酌情承擔契約 或債務證券下的所有義務。

契約下的違約事件

除非我們在適用於特定系列債務證券的招股説明書補充文件 中另有規定,否則以下是我們可能發行的任何 系列債務證券的契約違約事件:

如果我們未能支付任何系列債務證券的任何分期利息,當該系列債務證券到期和應付時,並且此類違約持續90天;但是,前提是我們根據任何補充契約的條款有效延長利息支付期不構成拖欠為此目的支付利息;
如果我們未能在任何系列債務證券到期時支付該系列債務證券的本金或溢價(如果有),無論是在到期時、贖回時、通過申報或其他方式,還是在就該系列設立的任何償債基金或類似基金要求的任何付款中;但是,根據任何契約補充條款有效延長此類債務證券的到期日均不構成違約在支付本金或保費(如果有)時;
如果我們未能遵守或履行債務證券或契約中包含的任何其他契約或協議,但與另一系列債務證券有關的契約除外,並且我們的不履行在我們收到有關此類違約的書面通知後的90天內持續不變,要求對之進行補救,並説明這是相應系列未償債務證券本金總額至少為25%的受託人發出的違約通知;和
如果發生特定的破產、破產或重組事件。

如果任何系列的債務證券 的違約事件發生並且仍在繼續,則受託人或該系列未償債務證券本金總額佔該系列未償債務證券本金總額至少25%的持有人 可以通過書面通知我們,如果此類持有人發出通知,則可向 受託人申報溢價的未付本金(如果有),以及應計利息(如果有), 應立即支付。如果我們發生上述最後一點中規定的違約事件,則每發行的每筆未償債務證券的本金 和應計利息(如果有)應在受託人或任何持有人不發出任何通知或採取其他行動 的情況下到期支付。

除非我們已經根據契約糾正了違約或 違約事件,否則受影響系列中 未償還債務證券本金多數的持有人可以放棄該系列的任何違約或違約事件及其後果, ,除非我們已經根據契約糾正了違約或 違約事件。任何豁免均應糾正違約或違約事件。

18

根據契約條款,如果契約下的違約事件 發生並持續下去,則受託人沒有義務應適用系列債務證券任何持有人的要求或指示行使該契約下的任何權利或 權力,除非這些 持有人向受託人提供了合理的賠償。任何系列未償債務證券 本金佔多數的持有人將有權指示就該系列的債務證券提起任何訴訟的時間、方法和地點,以尋求受託人可用的任何補救措施, 或行使賦予受託人的任何信任或權力,前提是:

持有人給出的指示與任何法律或適用的契約均不衝突;以及
根據《信託契約法》規定的職責,受託人無需採取任何可能涉及個人責任或可能對未參與訴訟的持有人造成不當偏見的行動。

任何系列債務證券的持有人 只有在以下情況下才有權根據契約提起訴訟或任命接管人或受託人,或者尋求其他補救措施:

持有人已就該系列的持續違約事件向受託人發出書面通知;
該系列未償債務證券本金總額至少為25%的持有人已提出書面申請,
該等持有人已向受託人提供令其滿意的賠償,以彌補受託人遵從該要求而產生的成本、開支和負債;以及
受託人沒有提起訴訟,也不會在通知、請求和要約發出後的90天內從該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人那裏收到其他相互矛盾的指示。

如果我們拖欠債務證券的本金、溢價(如果有)或利息,則這些限制不適用於債務證券持有人提起的訴訟 。

我們將定期向受託人 提交有關我們遵守契約中特定契約的聲明。

修改契約;豁免

我們和受託人可以在未經 任何持有人同意的情況下就具體事項更改契約:

糾正任何系列契約或債務證券中的任何歧義、缺陷或不一致之處;
遵守上述 “債務證券描述——合併、合併或出售” 中的規定;
在憑證債務證券之外或取代憑證債務證券提供無憑證債務證券;

19

在我們的契約、限制、條件或規定中增加新的契約、限制、條件或規定,使所有或任何系列債務證券的持有人受益,將任何此類附加契約、限制、條件或條款中違約的發生或持續定為違約事件,或者放棄契約中賦予我們的任何權利或權力;
增加、刪除或修改契約中規定的債務證券發行、認證和交付的授權金額、條款或目的的條件、限制和限制;
進行任何在任何重大方面不會對任何系列債務證券持有人的利益產生不利影響的修改;
規定上文 “債務證券説明——概述” 中規定的任何系列債務證券的發行形式和條款和條件,確定根據契約條款或任何系列債務證券必須提供的任何認證的形式,或增加任何系列債務證券持有人的權利;
作證並規定繼任受託人接受任何契約下的任命;或
遵守美國證券交易委員會關於根據《信託契約法》對任何契約進行資格的任何要求。

此外,根據契約,在受影響的每個系列的未償債務證券本金總額中至少佔多數的持有人的書面同意,我們和受託人可以更改一系列債務證券持有人 的權利。但是,除非我們在適用於特定系列債務證券的招股説明書補充文件中另有規定,否則我們和受託人只能在徵得受影響的任何未償還債務證券的每位持有人的同意下進行以下更改 :

延長任何系列債務證券的固定到期日;
減少本金、降低利息支付率或延長利息支付時間,或減少贖回任何系列任何債務證券時應支付的任何溢價;或
降低債務證券的比例,債務證券的持有人必須同意任何修訂、補充、修改或豁免。

排放

每份契約都規定,我們可以選擇解除與一個或多個系列債務證券有關的債務,但特定債務除外,包括以下義務:

規定付款;
登記該系列債務證券的轉讓或交換;
更換該系列被盜、丟失或毀損的債務證券;
支付該系列任何債務證券的本金、溢價和利息;
維護付款機構;

20

以信託形式持有款項;
追回受託人持有的多餘款項;
補償和賠償受託人;以及
任命任何繼任受託人。

為了行使解除債務的權利, 我們必須向受託人存入足以在還款到期日支付該系列債務證券的所有本金、任何溢價(如果有)和利息 的款項或政府債務。

表格、交換和轉移

我們將僅以完全註冊的形式 發行每個系列的債務證券,不含息票,除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有規定,否則面額為 $1,000 及其任何整數倍數。契約規定,我們可以以臨時或永久 全球形式發行一系列債務證券,作為賬面記賬證券,這些證券將存放在或代表存款信託公司、DTC或我們指定並在該系列的適用招股説明書補充文件中確定的另一家 存管機構。如果一系列債務證券 以全球形式和賬面記賬形式發行,則將在適用的 招股説明書補充文件中説明與此類證券相關的條款。

持有人可以選擇,根據契約條款 和適用的招股説明書補充文件中描述的適用於全球證券的限制, 任何系列債務證券的持有人都可以將債務證券兑換成相同系列、任何授權面額 、期限和本金總額相似的其他債務證券。

在遵守契約條款和適用的招股説明書補充文件中規定的適用於全球證券的限制 的前提下,債務證券持有人可以在證券登記處或我們指定的任何過户代理人辦公室出示經正式背書的債務 證券進行交換或登記轉讓,或者根據我們或證券登記處的要求 正式簽署為此目的。除非持有人出示用於轉讓或交換的債務證券中另有規定,否則我們將對任何轉讓或交換的登記不收取 服務費,但我們可能會要求支付任何税款或其他政府費用。

我們將在適用的招股説明書補充文件 中提名我們最初為任何債務證券指定的證券註冊機構以及除證券登記機構之外的任何過户代理人。 我們可以隨時指定額外的過户代理人或取消對任何過户代理人的指定,或批准變更任何過户代理人的辦公室 ,但我們需要在每個系列債務 證券的每個付款地點保留過户代理人。

如果我們選擇贖回任何系列的債務證券, 我們將不需要:

21

發行、登記轉讓或交換該系列任何債務證券,該期間自營業時間開盤之日起,即郵寄任何可選擇贖回的債務證券的贖回通知之日前15天,到郵寄當天營業結束時結束;或
登記所有選擇贖回的債務證券的全部或部分的轉讓或交換,但我們部分贖回的任何債務證券中未贖回的部分除外。

有關受託人的信息

受託人承諾僅履行適用的 契約中具體規定的職責,但契約下違約事件發生和 持續期間除外。在契約下發生違約事件時,受託人必須謹慎行事 或在處理自己的事務時使用的謹慎程度。在不違反本條款的前提下,受託人沒有義務應任何債務證券持有人的要求行使契約賦予的任何 權力,除非為其可能產生的成本、費用和負債提供合理的擔保和賠償 。

支付和支付代理

除非我們在適用的招股説明書 補充文件中另有説明,否則我們將在任何利息支付日向在正常利息記錄日營業結束時以其名義登記債務 證券或一個或多個前置證券的人支付任何債務證券的利息。

我們將在我們指定的付款代理人辦公室支付特定系列債務證券的本金和任何溢價和利息 ,但除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有説明 ,否則我們將通過郵寄給持有人或電匯給 某些持有人支付利息。除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有説明,否則我們將指定受託人 的公司信託辦公室作為我們支付每個系列債務證券的唯一付款機構。我們將在適用的招股説明書中提名 ,以補充我們最初為特定系列債務證券指定的任何其他支付機構。對於特定系列的債務證券,我們將在每個付款地點保留一名付費的 代理人。

我們向付款代理人或受託人 支付的所有款項,用於支付在 本金、溢價或利息到期並應付後兩年內仍無人認領的任何債務證券的本金或任何溢價或利息,都將償還給我們,此後債務證券的持有人可以 只向我們償還這筆款項。

適用法律

契約和債務證券將受紐約州內部法律管轄,並根據紐約州內部法律進行解釋,但《信託契約法》適用的範圍除外。

22

認股權證的描述

以下描述,以及我們在任何適用的招股説明書補充文件和任何相關的免費寫作招股説明書中可能包含的其他 信息,總結了我們在本招股説明書下可能發行的認股權證的重要 條款和條款,這些認股權證可能包括購買普通股、 優先股或債務證券的認股權證,可以分一個或多個系列發行。認股權證可以獨立發行,也可以與任何招股説明書補充文件提供的 普通股、優先股或債務證券聯合發行。雖然我們在下面總結的條款將通常適用於我們在本招股説明書下可能發行的任何認股權證,但我們將在適用的招股説明書補充文件中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款 。除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有規定,否則以下對認股權證的描述將適用於本 招股説明書中提供的認股權證。特定 系列認股權證的適用招股説明書補充文件可能會規定不同的條款或附加條款。

我們已經提交或將要提交認股權證協議的表格 和包含認股權證條款的認股權證形式,這些條款可以作為本招股説明書所屬的 註冊聲明的證物發行。在發行此類 認股權證之前,我們將提交本招股説明書所屬註冊聲明的附錄,或者將通過引用我們向美國證券交易委員會提交的報告、認股權證和/或認股權證的形式和/或認股權證以及認股權證證書(如適用)合併 ,其中包含我們正在發行的特定系列認股權證的條款以及任何補充協議。以下認股權證的重要條款和條款摘要受認股權證形式和/或認股權證和認股權證形式的所有條款(如適用)以及適用於我們在本招股説明書下可能發行的特定系列認股權證的任何補充 協議的約束,並以 提及的方式對其進行全面限定。我們敦促您閲讀與我們在本招股説明書下可能發行的特定系列認股權證相關的適用招股説明書 補充文件,以及任何相關的免費寫作招股説明書、 以及完整的認股權證和/或認股權證協議和認股權證證書(如適用)以及任何包含認股權證條款的補充協議 。

普通的

我們將在適用的招股説明書補充文件 中描述所發行的一系列認股權證的條款,包括在適用的範圍內:

發售價和發行的認股權證總數;
可以購買認股權證的貨幣;
發行認股權證的證券的名稱和條款,以及每種此類證券或該證券的每種本金髮行的認股權證數量;
認股權證和相關證券可單獨轉讓的日期;

23

就購買債務證券的認股權證而言,行使一份認股權證時可購買的債務證券的本金以及行使該認股權證時可以購買這筆本金的債務證券的價格和貨幣;
就購買普通股或優先股的認股權證而言,行使一份認股權證後可購買的普通股或優先股的數量(視情況而定),以及行使認股權證時購買這些股票的價格;
我們業務的任何合併、合併、出售或其他處置對認股權證協議和認股權證的影響;
贖回或贖回認股權證的任何權利的條款;
任何變更或調整行使認股權證時可發行的證券的行使價或數量的條款;
行使認股權證的權利的開始和到期日期;
修改認股權證協議和認股權證的方式;
討論持有或行使認股權證的重大美國聯邦所得税後果;
行使認股權證時可發行的證券的條款;以及
認股權證的任何其他特定條款、優惠、權利或限制或限制。

在行使認股權證之前,認股權證 的持有人將不享有行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利,包括:

就購買普通股或優先股的認股權證而言,有權獲得股息(如果有),或者在我們的清算、解散或清盤時獲得付款,或者行使投票權(如果有);或
就購買債務證券的認股權證而言,有權收取行使時可購買的債務證券的本金或溢價(如果有)或利息,或者有權執行適用契約中的契約。

行使認股權證

每份認股權證將使持有人有權以我們在適用的招股説明書 補充文件中描述的行使價購買我們在適用的招股説明書補充文件中指定的 證券。除非我們在適用的招股説明書補充文件中另有規定,否則認股權證持有人可以在適用的招股説明書補充文件中規定的到期日之前的任何時間在 行使認股權證。 業務在到期日結束後,未行使的認股權證將失效。

24

除非我們在適用的招股説明書 補充文件中另有規定,否則認股權證持有人可以通過交付代表要行使的認股權證 以及特定信息的認股權證或認股權證來行使認股權證,並按照適用的招股説明書補充文件中的規定,立即以 可用資金向認股權證代理人支付所需金額。我們將在任何認股權證的背面 和適用的招股説明書補充中列出認股權證持有人必須向任何認股權證 代理人提供的與行使認股權證有關的信息。

在收到付款以及認股權證或認股權證 證書(如適用)在認股權證代理人(如果有)的公司信託辦公室或招股説明書補充文件中指明的任何其他 辦事處(包括我們的辦公室)妥善填寫並正式簽發和交付行使時可購買的證券 。如果行使的認股權證(或此類認股權證所代表的認股權證)少於所有認股權證,則將為其餘的認股權證發行新的認股權證 或新的認股權證(如適用)。

適用法律

除非我們在適用的招股説明書 補充文件中另有規定,否則認股權證和認股權證協議以及根據認股權證或認股權證 協議引起或與之相關的任何索賠、爭議或爭議都將受紐約州法律管轄並根據紐約州法律進行解釋。

認股權證持有人權利的可執行性

根據適用的認股權證協議,每位認股權證代理人(如果有)將僅充當我們的 代理人,並且不承擔與 任何權證持有人的任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可以擔任多筆認股權證的代理人。如果我們在適用的認股權證協議或認股權證下出現任何違約,則認股權證代理人不承擔任何義務或責任,包括 在法律或其他方面啟動任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。未經 相關認股權證代理人或任何其他認股權證持有人的同意,任何認股權證持有人均可通過適當的法律行動強制執行其行使權證並獲得行使時可購買的證券 的權利。

25

單位描述

以下描述,以及我們在任何適用的招股説明書補充文件和相關的免費寫作招股説明書中可能包含的其他 信息,總結了我們在本招股説明書下可能提供的單位的重要條款 和條款。我們可以發行由根據本招股説明書發行的其他類型 證券的任意組合組成的一個或多個系列的單位。我們將發行每個單元,這樣該單位的持有人也是該單位中包含的每種證券的 持有人。因此,單位持有人將擁有與每個 所含證券持有人的權利和義務。發行單位所依據的單位協議可以規定,不得在指定日期之前的任何時間或任何時候持有該單位中包含的證券 或單獨轉讓。我們可以通過根據單獨協議簽發的單位證書 來證明每個系列的單元。我們可能會與單位代理簽訂單位協議。每個單位代理將是我們選擇的銀行或 信託公司。我們將在適用的招股説明書補充文件中註明與特定系列單位有關的 的任何單位代理人的姓名和地址。以下摘要以及任何招股説明書補充文件中包含的摘要全部限定 提及單位協議和/或單位證書以及存管安排(如果適用)的所有條款。我們敦促您閲讀 適用的招股説明書補充文件和任何與我們在本招股説明書下可能提供的單位相關的免費寫作招股説明書、 以及包含 單位條款的完整單位協議和/或單位證書以及存管安排(如適用)。

在發行此類單位之前,我們將作為附錄提交本招股説明書所屬的註冊聲明 ,或者將以引用方式納入我們向美國證券交易委員會提交的報告、單位協議的形式 和/或單位證書以及存託安排(如適用),其中包含我們正在發行的特定單位系列 和任何補充協議的條款。

我們將在適用的招股説明書補充文件 中描述所發行的一系列單位的條款,包括:

單位和組成單位的證券的名稱和條款,包括這些證券是否以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓;
關於發行、支付、結算、轉讓或交換單位或構成單位的證券的任何條款;
這些單位將以完全註冊的形式發行,還是以全球形式發行;以及
單位的任何其他條款。

證券的合法所有權

我們可以以註冊形式或一種或多種全球證券的 形式發行證券。下文將詳細介紹全球證券。我們將那些在我們或任何適用的受託人、存託人或認股權證代理人為此目的保存的賬簿上以自己的名義註冊證券 的人稱為 這些證券的 “持有人”。這些人是證券的合法持有人。我們將那些通過他人間接 在未以自己的名義註冊的證券中擁有實益權益的人稱為 這些證券的 “間接持有人”。正如我們在下面討論的那樣,間接持有人不是合法持有人,以賬面記賬形式或街道名稱中的 發行的證券的投資者將是間接持有人。

26

書籍持有人

正如我們將在適用的招股説明書補充文件中指出的那樣,我們只能以賬面記賬形式發行證券。這意味着證券可以由一隻或多隻以金融機構的名義註冊 的全球證券代表,該金融機構代表參與 存託機構賬面記賬系統的其他金融機構作為存管機構持有這些證券。反過來,這些參與機構被稱為參與者,它們代表自己或其客户持有證券的實益權益。

只有以其名義註冊證券的人 才被視為該證券的持有人。全球證券將以存託人或其參與者的名義登記。 因此,對於全球證券,我們將只承認存託人為證券的持有人,我們將向存管機構支付證券的所有款項 。存管機構將其收到的款項轉交給參與者,參與者又將 款項轉給作為受益所有者的客户。存管機構及其參與者是根據他們與彼此或與客户達成的協議 這樣做的;根據證券條款,他們沒有義務這樣做。

因此,全球證券的投資者不會 直接擁有證券。相反,他們將通過參與存託機構的賬面記賬系統或通過參與者持有權益的銀行、經紀人或其他金融機構 擁有全球證券的實益權益。只要證券以全球形式發行,投資者將是證券的間接持有人,而不是合法持有人。

街道名稱持有者

我們可能會終止全球證券或發行非全球形式發行的證券 。在這些情況下,投資者可以選擇以自己的名義或 “街道 名稱” 持有證券。投資者以街道名義持有的證券將以投資者選擇的銀行、經紀商或其他金融機構 的名義登記,投資者只能通過他或她在該機構開設的 賬户持有這些證券的實益權益。

對於以街道名義持有的證券,我們或任何適用的 受託人或存管機構將僅承認證券 以其名義註冊為這些證券的持有人的中間銀行、經紀人和其他金融機構,我們或任何此類受託人或存管機構將向他們支付這些證券 的所有款項。這些機構將收到的款項轉給作為受益所有人的客户,但這僅僅是因為他們 在客户協議中同意這樣做,或者因為法律要求他們這樣做。以街道名稱 持有證券的投資者將是這些證券的間接持有者,而不是持有者。

27

合法持有人

我們的義務以及我們或受託人僱用的任何 適用受託人或第三方的義務僅適用於證券的合法持有人。對於以街頭名義或任何其他間接方式持有全球證券實益權益的投資者,我們沒有義務 。無論投資者選擇成為證券的間接持有人,還是因為我們僅以全球 形式發行證券而別無選擇, 都是如此。

例如,一旦我們向持有人付款或發出通知 ,即使根據與其 參與者或客户的協議或法律要求該持有人將其轉交給間接持有人,但沒有這樣做,我們對付款或通知也不承擔任何進一步的責任。同樣,我們可能希望獲得持有人 的批准,以修改契約,以免除我們違約的後果或我們遵守契約特定 條款的義務,或者用於其他目的。在這種情況下,我們只會尋求證券的合法持有人的批准,而不是間接 持有人的批准。法定持有人是否以及如何聯繫間接持有人取決於法定持有人。

間接持有人的特殊注意事項

如果您通過銀行、經紀商或其他 金融機構持有證券,無論是以賬面記賬形式持有證券,因為證券由一種或多種全球證券代表,還是以 street 的名義持有證券,則應向自己的機構查詢以瞭解:

它如何處理證券付款和通知;
是否收取費用或收費;
如有需要,它將如何處理要求持有人同意的請求;
如果將來允許的話,你能否以及如何指示它向你發送以你自己的名義註冊的證券,這樣你才能成為持有人;
如果發生違約或其他事件導致持有人需要採取行動保護自己的權益,它將如何行使證券下的權利;以及
如果證券採用賬面記賬形式,則存管人的規則和程序將如何影響這些事項。

環球證券

全球證券是指代表存託機構持有的一隻 或任何其他數量的個別證券的證券。通常,由相同全球證券 代表的所有證券都將具有相同的條款。

以賬面記錄形式發行的每隻證券都將以我們選擇的金融機構或其被提名人的名義發行、存入和註冊的全球證券 。 我們為此目的選擇的金融機構稱為存管機構。除非我們在適用的招股説明書 補充文件中另有規定,否則紐約存託信託公司(簡稱DTC)將是所有以賬面記賬 形式發行的證券的存管機構。

28

除非出現特殊的終止情況,否則全球證券不得轉讓給除存管人、其被提名人或繼任存管人以外的任何人的名義或以其名義登記 。我們 在下面的 “——全球證券終止時的特殊情況” 下描述了這些情況。由於這些安排,存管機構或其被提名人將成為 全球證券所代表的所有證券的唯一註冊所有者和合法持有人,投資者只能擁有全球證券的實益權益。實益權益必須通過經紀人、銀行或其他金融機構的賬户持有,而該經紀人、銀行或其他金融機構又在存託人或 另一家開設賬户的機構開設賬户。因此,以全球證券為代表的投資者將不是 證券的合法持有人,而只是全球證券實益權益的間接持有人。

如果特定證券 的招股説明書補充文件表明該證券將僅以全球形式發行,則除非全球證券終止,否則該證券將始終由全球證券代表 。如果終止,我們可能會通過另一個賬面記賬清算 系統發行證券,或者決定不再通過任何賬面記錄清算系統持有證券。

全球證券的特殊注意事項

作為間接持有人,投資者與全球證券相關的權利 將受投資者金融機構和存管機構的賬户規則, 以及與證券轉讓有關的一般法律的管轄。我們不承認間接持有人是證券持有人,而是 只與持有全球證券的存管機構打交道。

如果證券僅作為全球證券發行, 投資者應注意以下幾點:

投資者不能促使證券以其名義註冊,也不能就其在證券中的權益獲得非全球證書,除非在我們下文描述的特殊情況下;
如上所述,投資者將是間接持有人,必須向自己的銀行或經紀人尋求證券付款並保護其與證券相關的合法權利;
投資者可能無法將證券權益出售給某些保險公司和法律要求以非賬面記錄形式擁有證券的其他機構;
在必須向質押貸款人或其他受益人交付代表證券的證書才能使質押生效的情況下,投資者可能無法質押其在全球證券中的權益;
存管機構的政策可能會不時發生變化,將管理與投資者在全球證券中的利益有關的支付、轉賬、交易和其他事項;

29

我們和任何適用的受託人對存管人行為的任何方面或其在全球證券中的所有權權記錄不承擔任何責任,我們或任何適用的受託人也不會以任何方式監督存管人;
存管機構可能要求那些在其賬面記賬系統內買入和賣出全球證券權益的人使用即時可用的資金,而您的經紀商或銀行也可能要求您這樣做;以及
參與存管機構賬面記錄系統並由投資者持有全球證券權益的金融機構也可能有自己的政策影響與證券有關的付款、通知和其他事項。

投資者的所有權鏈中可能有多個金融中介機構 。我們不監控任何這些中介機構的行為,也不對這些中介機構的行為負責。

全球證券將終止的特殊情況

在下文描述的幾種特殊情況下,全球 證券將終止,其中的權益將交換為代表這些權益的實物證書。交易所結束後, 將由投資者決定是直接持有證券還是以街頭名義持有證券。投資者必須諮詢自己的銀行 或經紀人,以瞭解如何將他們在證券中的權益轉移到自己的名下,這樣他們才能成為直接持有人。 我們在上面描述了持有人和街名投資者的權利。

除非我們在適用的招股説明書 補充文件中另有規定,否則當出現以下特殊情況時,全球證券將終止:

如果保管人通知我們它不願意、無法或不再有資格繼續擔任該全球證券的保管人,並且我們沒有在90天內指定另一機構作為保管人;
如果我們通知任何適用的受託人我們希望終止該全球證券;或
如果該全球證券所代表的證券發生了違約事件並且尚未得到補救或免除。

適用的招股説明書補充文件還可能列出 終止全球證券的其他情況,這些情況僅適用於適用的 招股説明書補充文件所涵蓋的特定系列證券。當全球證券終止時,存管機構,無論是我們還是任何適用的受託人,都沒有責任 決定將成為初始直接持有人的機構的名稱。

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分配計劃

我們可能會根據承銷的公開發行、直接向公眾出售、“在市場上” 發行、議價交易、大宗交易 或這些方法的組合不時出售證券。我們可以將證券出售給或通過一個或多個承銷商或交易商(充當委託人 或代理人)、通過代理人或直接出售給一個或多個購買者。我們可能會不時通過一項或多筆交易分發證券:

以一個或多個固定價格,價格可能會改變;
按銷售時的市場價格計算;
以與該現行市場價格相關的價格計算;或
以議定的價格出售。

一份或多份招股説明書補充文件(以及我們可能授權向您提供的任何相關的 免費寫作招股説明書)將描述證券的發行條款,包括 (在適用範圍內):

承銷商、交易商、代理人或其他購買者的姓名(如有);
證券的購買價格或其他對價,以及我們將從出售中獲得的收益;
任何購買額外股票或其他期權的期權,承銷商、交易商、代理人或其他購買者可以向我們購買額外證券;
允許或支付給代理人或承銷商的任何代理費或承保折扣,以及其他構成代理人或承保人薪酬的項目;
任何公開發行價格;
允許或重新允許或支付給經銷商的任何折扣或優惠;以及
證券可能上市的任何證券交易所或市場。

只有招股説明書補充文件 中提到的承銷商才是招股説明書補充文件中提供的證券的承銷商。參與分銷 證券的交易商和代理人可能被視為承銷商,他們在轉售證券時獲得的補償可能被視為承保 折扣。如果這些交易商或代理人被視為承銷商,則他們可能承擔《證券 法》規定的法定責任。

如果在出售中使用承銷商,他們將為自己的賬户購買 證券,並可能不時通過一次或多筆交易以固定的公開發行 價格或出售時確定的不同價格轉售證券。承銷商購買證券的義務將受適用的承保協議中規定的條件的約束。我們可以通過由管理承銷商或沒有集團的承銷商代表的承銷集團 向公眾提供證券。在某些條件下,承銷商將有義務購買招股説明書補充文件提供的所有證券,但購買額外 股票或其他期權的任何期權所涵蓋的證券除外。如果使用交易商出售證券,我們或承銷商將以委託人的身份將證券出售給交易商 。然後,交易商可以按不同的價格向公眾轉售證券,價格由交易商在 轉售時確定。在需要的範圍內,我們將在招股説明書補充文件中列出交易商的名稱和交易條款。 任何公開發行價格以及允許或重新允許或支付給交易商的任何折扣或優惠都可能不時發生變化。我們可以 使用與我們有重要關係的承銷商、交易商或代理商。我們將在招股説明書補充文件中描述任何此類關係的性質,命名 承銷商、交易商或代理人。

31

我們可以直接出售證券,也可以通過我們不時指定的代理人 出售證券。我們將列出參與證券發行和出售的任何代理人,並將在招股説明書補充文件中描述我們將向代理人支付的任何佣金 。除非招股説明書補充文件另有規定,否則代理人在任命期間將盡最大努力 行事。

根據規定在未來特定日期付款和交割的延遲交割合同,我們可以授權代理人或承銷商向某些類型的機構投資者徵求 報價,以招股説明書 補充文件中規定的公開發行價格向我們購買證券。我們將在招股説明書補充文件中描述 這些合同的條件以及我們為招標這些合同而必須支付的佣金。

我們可能會向代理人、交易商和承銷商提供民事責任 賠償,包括《證券法》規定的負債,或代理人、交易商或承銷商可能就這些負債支付的款項的分攤額。代理商、交易商和承銷商或其關聯公司可能在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

除普通股外,我們可能提供的所有證券 都將是新發行的證券,沒有成熟的交易市場。任何承銷商都可以在這些證券上市,但 沒有義務這樣做,並且可以隨時停止任何做市活動,恕不另行通知。我們無法保證任何證券交易 市場的流動性。

任何承銷商都可以進行超額配股、穩定 交易、空頭回補交易和罰款出價。超額配股涉及超過發行規模的銷售,這會造成 空頭頭寸。只要穩定出價不超過 指定的最高價格,穩定交易允許出價購買標的證券。銀團掩護或其他空頭回補交易涉及通過行使購買額外股票的選擇權或在分配完成後的公開市場上購買證券,以彌補空頭頭寸。 空頭回補交易涉及在分配完成後在公開市場上購買證券,以彌補空頭 頭寸。當最初由 交易商出售的證券是在穩定或補倉交易中購買以彌補空頭頭寸時,罰款出價允許承銷商從交易商那裏收回賣出讓金。這些活動可能導致證券 的價格高於原本的價格。如果開始,承銷商可以隨時停止任何活動。這些交易 可能在任何交易所、場外交易或其他市場上進行。

任何在納斯達克資本市場上合格的 做市商的承銷商、交易商或代理人都可以根據《交易法》的M條,在發行定價前的一個工作日內,在證券要約或出售開始之前,在納斯達克資本 市場對我們的普通股進行被動做市交易。被動做市商必須遵守適用的交易量和價格限制,並且必須將 標識為被動做市商。通常,被動做市商的出價必須不超過此類證券的最高獨立出價 ;但是,如果所有獨立出價都降至被動做市商的出價以下,則在超過某些購買限額時必須降低被動做市商的 出價。被動做市可以將證券的市場價格穩定在高於公開市場上可能出現的水平,如果開始,則可以隨時停止。

32

任何給定發行的封鎖條款的具體條款將在適用的招股説明書補充文件中描述 。

已發行證券的預計交付日期 將在與每項要約相關的適用招股説明書補充文件中列出。

法律事務

除非適用的招股説明書 補充文件中另有説明,否則本招股説明書及其任何補充文件中提供的證券的有效性將由位於紐約的Blank Rome LLP移交給我們。我們將在適用的招股説明書補充文件中提及的律師 可能會為我們或任何承銷商、交易商或代理人移交其他法律事務。

專家們

根據獨立註冊會計師事務所Grassi & Co.、註冊會計師、P.C. 的報告,截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務報表(繼任者)以及2021年1月1日至2021年10月14日期間(前身)的財務報表以引用方式納入此處,並獲得該公司作為 審計和會計專家的授權。

在這裏你可以找到更多信息

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明 的一部分。本招股説明書不包含註冊聲明和註冊聲明附錄 中規定的所有信息。有關我們和我們在本招股説明書下提供的證券的更多信息,我們 請您參閲註冊聲明以及作為註冊聲明一部分提交的證物和附表。我們和任何 代理人、承銷商或經銷商均未授權任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許要約的州發行這些 證券。無論本招股説明書的交付時間或本招股説明書提供的任何證券的出售 的時間如何,您都不應假設本招股説明書中除本招股説明書頭版之外的任何日期的 信息都是準確的。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、代理 報表和其他信息。我們的美國證券交易委員會文件可在美國證券交易委員會的網站上向公眾公佈,網址為 www.sec.gov。 我們的美國證券交易委員會文件也可以在我們的網站上找到, www.forzax1.com在 “投資者關係——美國證券交易委員會文件” 的標題下。 對我們網站的引用僅是非活躍的文字參考,其中包含的信息以及可以通過我們的 網站訪問的信息未納入本招股説明書中,也不是本招股説明書的一部分。在向美國證券交易委員會提交報告後,我們會盡快 在合理可行的情況下在我們的網站上提供這些文件。

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以引用方式納入某些信息

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入” 信息到本招股説明書中,這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨向美國證券交易委員會提交的文件 來向您披露重要信息。本招股説明書中以引用方式納入的文件的美國證券交易委員會文件編號為001-40623。本招股説明書中以引用方式納入的文件 包含您應該閲讀的有關我們的重要信息。

以下文件以引用 的形式納入本招股説明書:

我們於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交了截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告;
我們於2023年5月10日向美國證券交易委員會提交了截至2023年3月31日財季的10-Q表季度報告,並於2023年8月8日向美國證券交易委員會提交了截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告;
我們於2023年1月17日(其中所述除外)、2023年2月8日、2023年6月14日和2023年8月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表格最新報告;以及
對我們普通股的描述載於:(i) 我們在2023年8月8日向美國證券交易委員會提交的8-A表格(委員會文件編號001-41469)上的註冊聲明,包括其任何修正案或為更新此描述而提交的報告,以及(ii)我們於3月28日向委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(委員會文件編號001-41469)的附錄4.3(委員會文件編號001-41469),2023。

我們還以引用方式在本招股説明書 中納入我們根據第 13 (a)、13 (c)、14 條向美國證券交易委員會提交的所有文件(根據表格第 2.02 項或第 7.01 項提供的當前報告以及在該表格上提交的與 “提供” 給美國證券交易委員會但未被視為已提交且未納入本招股説明書的其他信息 或《交易法》第 15 (d) 條 (i) 在首次提交本招股説明書所屬的註冊聲明之日之後和生效之前註冊聲明,或 (ii) 在本招股説明書發佈之日之後和本招股説明書中包含的證券發行完成之前。這些 文件包括定期報告,例如10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告和8-K表的當前報告, 以及委託書。

我們將應書面或口頭要求免費向其提供招股説明書的每個人,包括任何受益人 提供一份以提及方式納入本招股説明書但未隨招股説明書一起交付的任何或全部文件的副本,包括通過提及方式專門納入此類文件的 的證物。您可以通過以下地址 或電話號碼寫信或致電我們,免費索取這些申報的副本:

極限競速 X1, Inc.

3101 S. US-1

英尺佛羅裏達州皮爾斯 34982

(772) 202-8039

收件人:首席財務官

本招股説明書中包含或視為以提及方式納入本招股説明書的文件中包含的任何聲明 都將被視為已被修改或取代 ,前提是本招股説明書或隨後提交的本招股説明書的任何補充文件中包含的聲明,或者被認為以提及方式納入本招股説明書的文件中包含的聲明修改或取代了該聲明。

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第二部分

招股説明書中未要求的信息

項目 14。發行和分發的其他費用。

下文列出了 與根據本註冊聲明發行證券有關的估計成本和費用,所有這些費用和費用均應由Forza X1, Inc.(“註冊人”)承擔。

美國證券交易委員會註冊費 $14,760
FINRA 申請費 15,500
過户代理和註冊商費用 (1)
會計費用和開支 (1)
法律費用和開支 (1)
印刷和雕刻費用 (1)
雜項 $(1)
總計 $(1)

(1) 這些費用是根據所發行的證券和發行數量計算的,因此目前無法估計。與出售和分銷所發行證券相關的總支出的估計將包含在適用的招股説明書補充文件中。

項目 15。對董事和高級職員的賠償。

特拉華州通用公司法 第145條授權公司向其董事和高級管理人員提供賠償,併購買因其作為董事和高級管理人員的身份或身份而產生的責任的保險,前提是該人本着誠意行事,並且該人合理地認為 符合我們的最大利益,並且就任何刑事訴訟而言,沒有合理的理由相信該人的行為是 非法的。特拉華州通用公司法進一步規定,根據該法允許的賠償不應被視為董事和高級管理人員根據公司章程、任何協議、 股東投票或其他方式可能享有的任何其他權利的排他性 。經修訂和重述的註冊人公司註冊證書規定,在《特拉華州通用公司法》允許的最大範圍內向註冊人的董事和高級管理人員提供賠償。此外, 經修訂和重述的章程要求註冊人對任何曾經是或現在是當事方或受到威脅要成為 受威脅的、懸而未決的或已完成的訴訟的當事方的人進行全額賠償,

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訴訟或訴訟(無論是民事、刑事、行政還是調查) ,原因是該人是或曾經是註冊人的董事或高級職員,或者現在是或曾經是註冊人的董事或高級職員 應註冊人的要求擔任另一家公司、合夥企業、合資企業、 信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人,用於支付費用(包括律師)的費用)、判決、罰款和實際支付的和解金額 ,以及該人因此類訴訟而合理產生的款項,訴訟或在適用 法律允許的最大範圍內繼續前進。

特拉華州通用公司 法第102 (b) (7) 條允許公司在其公司註冊證書中規定,公司董事不得因違反作為董事的信託義務而對公司或其股東承擔金錢損失的個人責任 ,但 (i) 違反了 董事對公司或其股東的忠誠義務除外;(i) 任何違反 董事對公司或其股東的忠誠義務;(ii) 非善意或涉及 故意不當行為或故意違法的行為或不行為;(iii) 支付非法股息或非法回購或贖回股票; 或 (iv) 董事從中獲得不當個人利益的任何交易。註冊人經修訂和重述的 公司註冊證書規定,應在適用法律的最大範圍內取消註冊人董事對金錢損害的責任 。

根據《特拉華州通用公司法》的允許, 註冊人已與註冊人的每位董事和註冊人的某些高級管理人員簽訂了單獨的賠償協議,要求註冊人除其他外,向他們賠償因 其董事或高級管理人員身份而可能產生的某些責任。

註冊人有一份保險單, 為其高級管理人員和董事的某些負債提供保障,包括根據《證券法》或其他法律產生的負債。

註冊人可能簽訂的任何承保協議、代理協議、股權 分銷協議或類似協議都可能規定任何承銷商 或註冊人、其董事、簽署註冊聲明的高級管理人員和註冊人的控制人 的代理人對某些負債(包括《證券法》產生的負債)進行賠償。

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項目 16。展品

本註冊 聲明的附錄列在本註冊聲明的附錄索引中,該附錄索引位於簽名頁之前,特此以引用方式納入附錄 索引。

項目 17。承諾

下列簽名的註冊人特此承諾:

(1) 在報價或 銷售的任何期限內,提交本註冊聲明的生效後修正案:

(i) 包括《證券法》第10 (a) (3) 條所要求的任何招股説明書;
(ii) 在招股説明書中反映註冊聲明(或其生效後的最新修正案)生效之日之後出現的任何事實或事件,這些事實或事件單獨或總體上代表了註冊聲明中規定的信息的根本變化。儘管如此,如果總量和價格的變化不超過規定的最高總髮行價格的20%,則發行證券交易量的任何增加或減少(如果已發行證券的總美元價值不超過註冊價格),以及偏離估計最大發行區間的低端或上限的任何偏離都可能反映在根據第424(b)條向美國證券交易委員會提交的招股説明書的形式中有效的 “註冊費的計算” 表註冊聲明;以及
(iii) 包括先前未在註冊聲明中披露的與分配計劃有關的任何重要信息,或在註冊聲明中包含對此類信息的任何重大變更;

但是,前提是,如果上文第 (1) (i)、(1) (ii) 和 (1) (iii) 段中規定的生效後修正案中包含的信息包含在註冊人根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條向美國證券交易委員會提交或提供的報告中,則上文第 (1) (1) (ii) 和 (1) (iii) 段中規定的承諾不適用,或者《交易法》,以提及方式納入本註冊聲明 或包含在本註冊中根據第 424 (b) 條提交的招股説明書形式中聲明。

(2) 為了確定《證券法》規定的任何責任 ,每項此類生效後的修正案均應被視為與其中提供的證券 有關的新註冊聲明,當時此類證券的發行應被視為首次發行此類證券 善意為此提供。

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(3) 通過生效後的 修正案將任何在發行終止時仍未出售的正在註冊的證券從註冊中刪除。

(4) 為了確定《證券法》規定的對任何購買者的責任 :

(i) 自提交的招股説明書被視為註冊聲明的一部分幷包含在註冊聲明之日起,註冊人根據第424 (b) (3) 條提交的每份招股説明書均應被視為註冊聲明的一部分;以及
(ii) 根據第424 (b) (2)、(b) (5) 或 (b) (7) 條作為註冊聲明的一部分提交的每份招股説明書均應被視為根據第415 (a) (1) (i)、(vii) 或 (x) 條為提供《證券法》第10 (a) 條所要求的信息而進行的發行自該形式的招股説明書生效後首次使用之日或發行中描述的第一份證券銷售合約之日起,以較早者為準,成為註冊聲明的一部分幷包含在註冊聲明中招股説明書。根據第430B條的規定,就發行人和當時是承銷商的任何人的責任而言,該日期應被視為與該招股説明書相關的註冊聲明中與該招股説明書中證券有關的註冊聲明的新生效日期,當時此類證券的發行應被視為最初的生效日期 善意為此提供。 但是,提供了,對於在該生效日期之前簽訂銷售合同的買方,在作為註冊聲明一部分的註冊聲明或招股説明書中或作為註冊聲明一部分的註冊聲明或招股説明書中納入或被視為以提及方式納入的註冊聲明或招股説明書中作出的任何陳述,均不得取代或修改註冊聲明或招股説明書中作為註冊聲明一部分或立即在任何此類文件中作出的任何聲明在此生效日期之前。

(5) 為了確定 註冊人在證券初始分配中根據《證券法》對任何買方的責任,下列簽署的註冊人 承諾,在根據本註冊聲明向下列簽署的註冊人首次發行證券時,無論向買方出售證券所使用的承銷方法 ,如果證券是通過以下方式向買方發行或出售的 br} 在以下任何通信中,下列簽名的註冊人將是買方的賣方並將被考慮向該買方提供或 出售此類證券:

(i) 根據第 424 條,下列簽署註冊人與本次發行有關的任何初步招股説明書或招股説明書;
(ii) 由下列簽名註冊人或代表下列簽名註冊人編寫或由下列簽名註冊人使用或提及的與本次發行有關的任何免費書面招股説明書;
(iii) 與本次發行有關的任何其他自由書面招股説明書中包含有關下列簽名註冊人或其由下列簽署人或代表其提供的證券的重要信息的部分;以及
(iv) 以下簽名的註冊人向買方提供的任何其他要約通信。

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(6) 為了確定《證券法》規定的任何責任 ,註冊人根據《交易法》第13 (a) 或15 (d) 條提交的每份年度報告(以及 (如果適用,根據《交易法》第15 (d) 條提交的每份僱員福利計劃年度報告),並且 以提及方式納入註冊聲明的 都應被視為新的登記與其中發行的證券 以及當時發行的此類證券有關的聲明應被視為首次聲明 善意為此提供。

(7) 提交申請,以確定 受託人是否有資格根據美國證券交易委員會根據《信託契約法》第305 (b) (2) 條規定的規則和 條例根據《信託契約法》第310條 (a) 款行事。

只要根據上述條款 或其他條款,允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人員賠償 根據《證券法》產生的 責任,註冊人被告知,美國證券交易委員會認為此類賠償違反《證券法》中 所規定的公共政策,因此不可執行。如果該董事、高級管理人員或控股人就與註冊 證券有關的此類負債(註冊人支付註冊人的董事、高級管理人員或控制人在 成功為任何訴訟、訴訟或程序進行辯護時發生或支付的費用除外 )提出賠償索賠,則除非其律師認為此事已得到解決通過控制先例, 將問題提交給具有適當管轄權的法院它的此類賠償違反 《證券法》中規定的公共政策,將受此類問題的最終裁決管轄。

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展覽索引

展覽
數字
描述
1.1** 承保協議的形式
3.1 經修訂和重述的公司註冊證書(參照附錄3.1納入2022年8月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-41469)
3.2 經修訂和重述的章程(參照 2022 年 8 月 16 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入(文件編號 001-41469)
4.1 普通股證書樣本(參照2022年7月25日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明第5號修正案附錄4.1納入(註冊號333-261884)
4.2** 優先股證書樣本和優先股指定證書表格
4.3* 契約形式
4.4** 債務證券的形式
4.5** 普通股認股權證協議和認股權證的形式
4.6** 優先股認股權證協議和認股權證的形式
4.7** 債務證券認股權證協議和認股權證的表格
4.8** 單位協議的格式
5.1* Blank Rome LLP 的觀點
23.1* Grassi & Co.、CPA、P.C.、獨立註冊會計師事務所的同意
23.2* Blank Rome LLP 的同意(包含在附錄 5.1 中)
24.1* 委託書(包含在簽名頁上)
25.1*** 契約下受託人資格聲明
107 申請費表的計算

* 隨函提交。
** 如適用,將通過修正案或根據《交易法》提交併以引用方式納入此處的報告提交。
*** 如果適用,應根據經修訂的1939年《信託契約法》第305(b)(2)條的要求以及相應的規章制度單獨提交。

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簽名

根據經修訂的1933年《證券法 》的要求,註冊人證明其有合理的理由相信自己符合在S-3表格上提交 的所有要求,並已正式促使本註冊聲明由以下籤署人(經正式授權)在福特市代表其簽署 。2023年10月10日,佛羅裏達州皮爾斯。

極限競速 X1, INC.
來自: /s/ James Leffew
姓名: James Leffew
標題: 總裁兼首席執行官

委託書

通過這些禮物認識所有人,簽名出現在下面 的每個人特此構成並任命詹姆斯·萊夫為和約瑟夫·維斯康蒂,他們每個人單獨組成並任命(他們每個人都有完全的權力 單獨行動)、我們的真實合法律師和代理人,他們每個人都有完全的替換權和重新替換權 他或她以及他或她的名字、地點和取而代之的是,以任何和所有身份簽署本註冊聲明的所有修正案(包括生效後的 修正案),並將其提交給其中的所有證物以及與之相關的其他文件, 向美國證券交易委員會提供,授予上述事實上的律師和代理人以及他們每個人的全部權力和權力 在場所內外採取和實施每一項必要或必要的行為和事情,無論出於何種意圖和 目的,都要像他或她可能或可能親自做的那樣充分,特此批准並確認上述所有內容事實上的律師和代理人或他們中的任何一個,或他們的替代者,都可以通過本協議合法地這樣做或促成這樣做。

根據經修訂的1933年《證券法》 的要求,本註冊聲明由以下人員以指定日期和 的身份簽署。

簽名 標題 日期
/s/ James Leffew 首席執行官兼總裁(首席執行官) 2023年10月10日
James Leffew
/s/Carrie Gunnerson 臨時首席財務官(首席財務官兼首席會計官) 2023年10月10日
嘉莉·岡納森
/s/ 約瑟夫·維斯康蒂 董事會執行主席兼產品開發主管 2023年10月10日
約瑟夫·維斯康蒂
//瑪西婭·庫爾 導演 2023年10月10日
瑪西婭·庫爾
/s/ 尼爾·羅斯 導演 2023年10月10日
尼爾·羅斯
/s/凱文·舒勒 導演 2023年10月10日
凱文·舒勒

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