co
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
佣金文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管轄區 |
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(美國國税局僱主 |
公司或組織) |
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證件號) |
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(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據註冊的證券 該法第12 (b) 條:
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至9月份註冊人普通股的已發行股數2023 年 29 日是
CALAMP CORP
10-Q 表季度報告
截至2023年8月31日的季度
目錄
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頁面 數字 |
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第一部分 — 財務信息 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
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3 |
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截至2023年8月31日和2023年2月28日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
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3 |
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截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月和六個月的綜合虧損簡明合併報表(未經審計) |
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4 |
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截至2023年8月31日和2022年8月31日止六個月的簡明合併現金流量表(未經審計) |
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5 |
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截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表(未經審計) |
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6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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7 |
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第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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20 |
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第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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28 |
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第 4 項。 |
|
控制和程序 |
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28 |
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第二部分 — 其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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29 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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29 |
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|
第 2 項。 |
|
未登記的證券銷售和所得款項的使用 |
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30 |
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第 6 項。 |
|
展品 |
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31 |
2
第一部分財務信息
第 1 項。財務口頭陳述
CALAMP CORP
精簡的騙局合併資產負債表
(以千計,面值除外)
(未經審計)
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8月31日 |
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2月28日 |
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資產 |
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2023 |
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2023 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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應收賬款,淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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遞延所得税資產 |
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善意 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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長期債務的當前部分 |
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$ |
- |
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$ |
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應付賬款 |
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應計工資和員工福利 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,扣除流動部分 |
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經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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) |
累計其他綜合虧損 |
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) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
參見簡明合併財務報表的附註。
3
CALAMP CORP
簡明合併報表綜合損失
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
8月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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||||
收入: |
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產品 |
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$ |
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應用程序訂閲和其他服務 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品 |
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應用程序訂閲和其他服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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運營費用總額 |
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營業虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
營業外收入(支出): |
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投資收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入(支出),淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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營業外支出總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前運營虧損 |
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( |
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) |
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( |
) |
所得税準備金 |
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( |
) |
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( |
) |
淨虧損 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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每股虧損: |
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基本 |
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( |
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( |
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稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
計算每股虧損時使用的股份: |
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基本 |
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稀釋 |
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綜合損失: |
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淨虧損 |
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( |
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$ |
( |
) |
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( |
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$ |
( |
) |
其他綜合收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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綜合損失總額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
參見簡明合併財務報表的附註。
4
CALAMP CORP
簡明合併現金報表 流動
(以千計)
(未經審計)
|
六個月已結束 |
|
|||||
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
為使淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
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折舊費用 |
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無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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債務發行成本和折扣的攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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分配給因子的收入 |
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) |
遞延所得税資產,淨額 |
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其他 |
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運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
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) |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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應付賬款 |
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( |
) |
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應計負債 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延收入 |
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( |
) |
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( |
) |
經營租賃負債 |
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( |
) |
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( |
) |
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
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( |
) |
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來自投資活動的現金流: |
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資本支出 |
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( |
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) |
用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流量: |
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與既得股權獎勵的淨股份結算相關的已繳税款 |
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( |
) |
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行使股票期權和向員工股票購買計劃繳款的收益 |
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用於融資活動的淨現金 |
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) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨變化 |
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) |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
$ |
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$ |
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參見簡明合併財務報表的附註。
5
CALAMP CORP
簡明合併報表股東權益
(以千計)
(未經審計)
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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8月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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股東權益總額,期初餘額 |
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$ |
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普通股和額外實收資本: |
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期初餘額 |
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與採用亞利桑那州立大學相關的累積效應調整 2020-06 |
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股票薪酬支出 |
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通過股權獎勵的淨股份結算髮行的股票 |
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行使股票期權和向員工股票購買計劃繳款 |
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期末餘額 |
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累計赤字: |
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期初餘額 |
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與採用亞利桑那州立大學相關的累積效應調整 2020-06 |
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— |
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淨虧損 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合收益(虧損): |
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期初餘額 |
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外幣折算調整 |
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期末餘額 |
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股東權益總額,期末餘額 |
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參見簡明合併財務報表的附註。 |
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6
CALAMP CORP
未經審計的簡明騙局的説明合併財務報表
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月和六個月
附註1-業務説明、列報基礎和重要會計政策摘要
業務描述
CalAmp Corp.(除非情況另有要求,否則包括其子公司,“CalAmp”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”)是一家互聯情報公司,利用數據驅動的解決方案生態系統來幫助個人和組織提高運營績效。我們通過提供跟蹤、監控和回收重要資產的解決方案,為運輸和物流、商業和政府車隊、工業設備和消費用車等垂直市場的客户解決複雜的問題。CalAmp 解決方案提供的數據和見解可實時瞭解用户的車輛、資產、駕駛員和貨物,讓組織更好地瞭解和控制其運營。最終,這些見解提高了世界各地組織的運營可見性、安全性、效率、維護和可持續性。我們是一家全球性組織,總部位於加利福尼亞州爾灣。
演示基礎
我們的管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有必要的調整(包括正常的經常性調整),以公允地反映我們截至2023年8月31日的財務狀況以及截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月和六個月的經營業績。這些時期的經營業績不一定代表截至2024年2月29日的整個財年的預期業績。
截至2023年2月28日的財年的10-K表年度報告中,經審計的財務報表中包含的某些附註和其他信息在本10-Q表季度報告中列出的中期財務報表中精簡或省略。因此,這些財務報表應與2023年4月28日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的2023年10-K表年度報告一起閲讀。
在合併過程中,所有公司間往來交易和賬户均已清除。
隨附的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的情況下編制的。根據我們當前和預計的運營水平,我們認為,我們未來來自運營活動的現金流、現有的現金和現金等價物以及循環信貸額度將為至少未來12個月的持續運營和營運資金需求提供足夠的資金。但是,我們的業務受到各種因素的影響,這些因素可能會對我們的假設產生重大影響,從而導致未來可用現金的消耗。
估計和假設
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求我們做出影響報告的資產和負債金額、財務報表之日的或有資產和負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設。我們已經考慮了截至2023年8月31日的三個月和六個月中存在的所有已知且合理可用的信息在做出會計判斷、估算和披露時。
收入確認
訂閲服務的收入在訂閲期限內按直線按比例確認,通常範圍為 到
我們將承諾產品的控制權移交給客户後,確認遠程信息處理產品銷售的收入,其金額反映了交易價格。除了在保修期內退回的有缺陷的產品外,客户通常無權退貨。我們將與客户激勵計劃相關的預計承諾記錄為收入減少。
我們不時為客户提供各種專業服務。這些服務包括項目管理、工程服務和安裝服務,這些服務通常與其他履約義務不同,在提供相關服務時被確認。對於某些專業服務合同,我們根據迄今為止產生的總成本佔合同估計成本(一種輸入法)的比例來確認收入。
在許多客户安排中,訂閲服務與在同一合同安排中銷售或租賃遠程信息處理設備捆綁在一起。為了確定這些安排下的履約義務,我們會評估合同內容,特別是安排中的遠程信息處理產品是否不同。這是一個判斷領域,包括對安排的所有要素的考慮。決定遠程信息處理設備是否與眾不同的重要因素是此類設備是否單獨出售,以及該安排的訂閲要素與相關的遠程信息處理設備之間的集成程度和相互依賴程度。如果我們
7
得出結論,客户安排中的遠程信息處理設備是不同的,因此代表了單獨的履約義務,因此與合同相關的總預期對價是根據與每項履約義務相關的相對獨立銷售價格在履約義務之間分配的。我們根據相同或相似商品的定價確定獨立銷售價格。
對於某些客户安排,我們得出的結論是,訂閲服務和相關的遠程信息處理設備不是不同的履約義務,因此是單一的綜合履約義務。對於某些其他將設備與訂閲服務結合租賃的客户安排,我們認為該安排主要是訂閲服務,因此是收入確認的合併單一履約義務。在這兩種情況下,我們通常將預期對價總額視為訂閲期內的收入。在嵌入式租賃為運營租賃的客户安排中,我們利用了實用的權宜之計,允許將租賃和非租賃部分結合起來。與根據單一合併履約義務將設備所有權轉讓給客户的安排相關的設備相關成本在資產負債表上記為遞延成本,並在訂閲期限或設備的預計使用壽命內攤銷為收入成本。在合同安排中,我們作為訂閲合同的一部分提供設備,但我們保留對設備的控制權,設備的成本作為財產和設備資本化,並在估計的使用壽命內折舊 到
我們將政府機構評估的所有税款排除在交易價格的衡量範圍內,這些税款既是針對特定創收交易徵收的,也是與之同時徵收的,由我們向客户收取。
收入確認的時間可能與我們向客户開具發票的時間不同。合同資產由我們向客户轉讓產品或提供服務的未開單金額組成,被歸類為應收賬款。合同負債(遞延收入)包括在合同履行之前從客户那裏收到的賬單或付款。在截至2023年8月31日的三個月和六個月中,我們認識到 $
與客户簽訂合同的增量成本包括銷售佣金,這些佣金在相應合同的有效期內按直線方式確認。預付費用和其他流動資產和其他資產中包含的銷售佣金為 $
我們將與客户簽訂合同的收入分為應報告的細分市場、地理位置、商品和服務類型以及收入確認時間。參見注釋 12, 區段信息和地理數據,按細分市場和地域劃分的收入。按商品和服務類型以及收入確認時間分列的收入分列如下(以千計):
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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8月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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按商品和服務類型劃分的收入: |
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遠程信息處理設備和配件 |
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租金收入和其他服務 |
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定期應用程序訂閲 (1) |
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總計 |
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$ |
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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8月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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按收入確認時間劃分的收入: |
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在某個時間點確認的收入 |
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$ |
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一段時間內確認的收入 |
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總計 |
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(1)
上表中顯示的遠程信息處理設備和配件收入包括在客户安排中銷售的設備,包括設備和訂閲服務。與經常性應用程序訂閲相關的收入包括訂閲收入以及合同安排的遞延收入攤銷,根據這些安排,訂閲服務和相關的遠程信息處理設備被確定為單一的綜合履約義務。
軟件和訂閲服務的剩餘履約義務代表尚未確認的合同收入,其中包括我們合併資產負債表上的遞延收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。截至2023年8月31日和2023年2月28日,我們估計合同承諾收入的剩餘履約義務為
8
$
現金和現金等價物
我們將購買之日到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。
應收賬款和可疑賬款備抵金
應收賬款包括在我們正常業務活動中執行的銷售安排中應付給我們的款項,按發票金額或在某些情況下預計開具發票的金額入賬。此外,該餘額還包括未開票金額,如中所述 收入確認以上。我們的付款條件通常介於
我們將所有應收賬款和租賃應收賬款歸入一個投資組合,並分析與我們的應收賬款和租賃應收賬款相關的信用風險。我們的歷史損失率並未顯示客户行業或地區之間存在任何顯著差異。如附註12所披露, 區段信息和地理數據,我們的收入在國際地理上並不集中,因此,我們的應收賬款或租賃應收賬款在美國以外的任何一個地理區域都沒有大量集中。
可疑賬款備抵總額為 $
商譽和其他長期資產
商譽和持有和使用的長期資產,包括可識別的無形資產,每年在第四季度進行減值審查,或者每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時,都要進行減值審查。這些事件或情況變化可能包括經營業績的嚴重惡化、業務計劃的變化或未來預期現金流的變化。如果存在減值指標,我們將資產或申報單位的賬面金額與使用收益法、市場方法或兩者結合確定的資產或申報單位的估計公允價值進行比較來評估可收回性。如果資產減值,則確認的減值是賬面金額超過資產公允價值的金額。
截至2023年8月31日,我們確定了與股價下跌和業務表現相關的商譽和無形資產減值指標。我們認為,截至2023年8月31日,出現減值的可能性不大。如果我們的收入和毛利率表現進一步惡化或無法恢復,那麼未來一段時間內,軟件和訂閲服務領域的跟蹤和監控報告部門以及遠程信息處理領域的遠程信息處理報告部門可能會出現商譽和無形資產減值。
公允價值測量
我們對財務報表中按公允價值確認或披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債採用公允價值會計。我們將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的正常交易中,出售資產或為有序轉移負債而支付的價格。使用以下層次結構估算公允價值:
第 1 級— 相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第 2 級— 除了活躍市場中相同資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或者其他可觀察到的或可以由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的投入以外的可觀察到的投入。
第 3 級— 通常無法觀察到的輸入,通常反映了管理層對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的估計。
訴訟和其他突發事件
我們 每當我們確定可能出現不利結果並且負債可以合理估算時,訴訟和其他意外事件都會累計。應計金額是根據對每項索賠的審查估算的,包括索賠的類型和事實以及我們對索賠案情的評估。這些應計款項至少每季度審查一次,並進行調整,以反映最近談判、和解、法院裁決、法律顧問的建議和其他與案件有關的事件的影響。此類應計額(如果有)記為
9
一般的 以及我們簡明的綜合虧損合併報表中的管理費用。儘管我們採取了大量措施來減少我們在這些問題上的風險,但訴訟是不可預測的;但是,我們認為,對於針對我們的未決法律問題,我們有有效的辯護,併為可能和可估計的損失做好了充分的準備。所有法律服務費用均按實際發生的費用記為支出。
流動性
隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的情況下編制的,該企業考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。管理層評估了總體而言,是否有任何條件和事件使人們對公司在隨附的合併財務報表發佈後的未來十二個月內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。該公司目前在國家證券交易所納斯達克全球精選市場有限責任公司(“納斯達克”)上市。納斯達克要求希望上市普通股的公司必須符合某些上市標準,包括股東總數、最低股價、公開上市總價值,在某些情況下還包括股東權益總額和市值。該公司未能達到此類適用的上市標準可能會使公司無法在納斯達克上市。該公司已收到納斯達克的退市通知,因為該公司股票目前的交易價格低於1美元的最低上市要求。如果公司的普通股停止在納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場(或其各自的任何繼任者)上市,那麼2025年可轉換票據下將出現 “根本性變化”。如果2025年可轉換票據發生這樣的根本性變化,則公司2025年可轉換票據的持有人可能會要求公司在發生根本性變化後以現金回購價格回購其2025年可轉換票據,其現金回購價格通常等於待回購的2025年可轉換票據的本金以及應計和未付的利息。截至2023年8月31日,2025年可轉換票據的本金加上應計和未付的利息超過了公司的可用現金資源。管理層得出結論,與公司糾正不遵守納斯達克上市要求的能力相關的不確定性,加上2025年可轉換票據持有人在根本性變革情景下的贖回權,使人們對公司在考慮管理層計劃之前繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。如果公司的股價沒有改善以滿足其持續的納斯達克上市要求,公司計劃實施反向股票溢出,這將防止2025年可轉換票據發生根本性變化。管理層認為,反向股票拆分很可能會獲得股東的批准,反向股票拆分將恢復對納斯達克上市要求的遵守,因此不會觸發2025年可轉換票據的根本性變化。
外幣兑換
我們使用每個期末的有效匯率,將非美元本位幣子公司的資產和負債折算成美元。這些子公司的收入和支出的折算率與該期間的實際匯率相似。這些折算產生的損益以外幣折算確認,計入該期間累計其他綜合收益(虧損)中。計算所得税前收入(虧損)時包含的外幣交易匯率收益(虧損)總額為 $
綜合損失
綜合虧損由兩個部分組成,淨虧損和其他綜合收益(虧損)(“OCI”)。OCI是指收入、支出和損益,根據GAAP,這些收入和損益記為股東權益的一部分,不包括淨虧損。我們的OCI包括那些不使用美元作為本位幣的子公司的外幣折算調整。
最近發佈的會計公告,尚未通過
目前沒有已發佈但尚未採用的會計準則,我們認為這些準則會對我們未經審計的簡明合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
附註2 — 現金、現金等價物和投資
下表彙總了我們的金融工具資產(以千計):
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截至2023年8月31日 |
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資產負債表分類 |
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公允價值 |
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未實現 |
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現金和 |
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收益 |
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公平 |
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現金 |
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其他 |
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成本 |
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(損失) |
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價值 |
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等價物 |
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資產 |
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現金 |
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第 1 級: |
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貨幣市場基金 |
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共同基金 (1) |
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總計 |
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10
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截至2023年2月28日 |
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資產負債表分類 |
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公允價值 |
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未實現 |
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現金和 |
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收益 |
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公平 |
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現金 |
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其他 |
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成本 |
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(損失) |
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價值 |
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等價物 |
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資產 |
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現金 |
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第 1 級: |
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貨幣市場基金 |
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共同基金 (1) |
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總計 |
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( |
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附註 3-庫存
庫存包括以下內容(以千計):
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8月31日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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原材料 |
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成品 |
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附註4 — 商譽和其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(以千計):
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Gross (2) |
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累計攤銷 (2) |
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網 |
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有用生活 |
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2023年2月28日 |
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增加和調整,淨額 (1) |
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2023年8月31日 |
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2023年2月28日 |
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費用 |
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2023年8月31日 |
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2023年2月28日 |
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2023年8月31日 |
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開發的技術 |
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商標名稱 |
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客户關係 |
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專利 |
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$ |
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壽命有限的無形資產在預期期限內按直線攤銷,以受益於未來的現金流。我們會定期監測和評估這些資產的減值。我們的評估包括各種新的產品線和服務,這些產品線和服務利用了現有的無形資產,並考慮了歷史和預計的收入和現金流。無形資產的攤銷費用為 $
截至的預計未來攤銷費用 2023 年 8 月 31 日如下(以千計):
2024 年(剩餘部分) |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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$ |
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11
商譽變化如下(以千計):
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軟件和訂閲服務 |
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遠程信息處理產品 |
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總計 |
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截至2023年2月28日的餘額 |
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匯率變動對商譽的影響 |
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截至2023年8月31日的餘額 |
$ |
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$ |
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附註5 — 其他資產
其他資產包括以下內容(以千計):
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8月31日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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遞延產品成本 |
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$ |
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遞延薪酬計劃資產 |
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非流動租賃應收賬款 |
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預付佣金 |
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其他 |
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附註6 — 融資安排
下表彙總了我們截至目前的債務 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 2 月 28 日(以千計):
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成熟度 |
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有效 |
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8月31日 |
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2月28日 |
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日期 |
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利率 |
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2023 |
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2023 |
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2025 年可轉換票據, |
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% |
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$ |
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由於收入分配下的因素 |
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% |
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定期債務總額 |
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未攤銷的折扣和發行成本 |
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減去:長期定期債務的流動部分 |
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長期債務,扣除流動部分 |
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$ |
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可轉換票據的有效利率包括票據的利息和債務發行成本的攤銷。截至2023年8月31日和2023年2月28日,2025年可轉換票據的公允價值為 $
2025 年可轉換票據
2018 年 7 月,我們發行了美元債務
如果我們的普通股停止在納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場(或其各自的任何繼任者)上市,那麼我們的2025年可轉換票據將出現 “根本性變化”。如果發生這樣的根本性變化,我們2025年可轉換票據的持有人可能會要求我們在基本變化之後以現金回購價格回購其2025年可轉換票據,其現金回購價格通常等於待回購的2025年可轉換票據的本金以及應計和未付的利息(如果有).
2018年7月,關於2025年可轉換票據,我們與某些期權交易對手進行了上限看漲交易,這些交易對手是2025年可轉換票據的初始購買者。預計上限看漲交易將減少2025年可轉換票據轉換後每股收益的潛在稀釋。在上限看漲期權交易下,我們購買了與之相關的期權
12
已支付 $
循環信貸額度
循環信貸額度包含某些負面和肯定契約,包括要求我們將固定費用覆蓋率維持在不低於的金融契約
附註7-所得税
我們在核算所得税時使用資產負債法。在這種方法下,由於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自的税基之間的差異以及營業虧損和税收抵免結轉之間的差異,遞延所得税資產和負債被確認為未來的税收後果。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的,這些税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
我們根據當前和預測的經營業績,每季度評估估計的年度有效税率(“ETR”)。考慮到税前賬面收入或虧損的總體水平、按不同税率徵税的司法管轄區收入或虧損混合的變化以及估值補貼的變化等因素,我們的所得税準備金或福利與税前賬面收入或虧損之間的關係可能因時期而異。的所得税支出 $
附註8-每股收益
每股基本收益(虧損)的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將該期間的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數,再加上未償還的股票期權和限制性股票獎勵的稀釋效應
13
使用庫存股法。
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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8月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨虧損 |
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( |
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( |
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( |
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已發行普通股的基本加權平均數 |
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股票期權和限制性股票單位對庫存股方法的影響 |
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攤薄後的已發行普通股加權平均數 |
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普通股每股基本淨收益(虧損): |
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淨虧損 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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每股普通股攤薄後的淨收益(虧損): |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三個月和六個月中,所有未償還的期權和限制性股票單位均被排除在攤薄後每股虧損的計算之外,因為我們報告了淨虧損對於其中每個時期,納入的效果都是反稀釋的。
附註9 — 股東權益
股票薪酬支出包含在簡明合併綜合虧損表的以下標題中(以千計):
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
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|
8月31日 |
|
|
8月31日 |
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2023 |
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2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||||
收入成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在此期間,我們的未償還股票期權的變化 截至2023年8月31日的六個月情況如下(期權以千計):
|
的數量 |
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加權平均行使價 |
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加權平均剩餘合同壽命(年) |
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聚合內在價值 |
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截至 2023 年 2 月 28 日未定 |
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$ |
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已授予 |
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— |
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— |
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已鍛鍊 |
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— |
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— |
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被沒收或已過期 |
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( |
) |
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截至2023年8月31日未付清 |
|
- |
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$ |
- |
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$ |
- |
|
|
可在 2023 年 8 月 31 日行使 |
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- |
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$ |
- |
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|
$ |
- |
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14
在此期間,我們已發行限制性股票股票、績效股票單位(“PSU”)和限制性股票單位(“RSU”)的變化 截至2023年8月31日的六個月情況如下(限制性股票、PSU和限制性股票單位,以千計):
|
受限人數 |
|
|
加權平均撥款日期公允價值 |
|
|
保留股份以支付法定最低預扣税 |
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|||
截至 2023 年 2 月 28 日未定 |
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|
|
$ |
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已授予 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2023年8月31日未付清 |
|
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|
$ |
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|
截至2023年8月31日,有 $
附註10-風險集中
重要客户
我們向工業設備、運輸和汽車市場垂直領域的大型全球企業銷售遠程信息處理產品和服務。工業設備行業的一家客户佔比
重要供應商
我們從某些製造商或供應商那裏購買大量庫存,包括組件、組件和電子製造零件。這些供應商位於墨西哥和亞洲,包括中國。庫存是根據標準供應協議購買的,該協議概述了產品交付條款。產品的所有權和丟失風險通常在從製造商的工廠或倉庫發貨時轉移給我們。
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
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庫存購買: |
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供應商 A |
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% |
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% |
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% |
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% |
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供應商 B |
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% |
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% |
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% |
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% |
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供應商 C |
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% |
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% |
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|
% |
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% |
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供應商 D |
|
% |
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|
% |
|
|
% |
|
|
% |
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8月31日 |
|
|
2月28日 |
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2023 |
|
|
2023 |
|
||
應付賬款: |
|
|
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||
供應商 A |
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% |
|
|
% |
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供應商 B |
|
% |
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|
% |
||
供應商 C |
|
% |
|
|
% |
||
供應商 D |
|
% |
|
|
% |
我們目前依賴這些製造商和供應商來生產產品。儘管我們相信我們可以從其他來源獲得產品,但失去重要的製造商或供應商可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響,因為正在購買的產品可能無法以類似的條件從其他來源獲得 製造商或供應商。此外,我們的產品、部件和組件中有很大一部分目前是從外國供應商那裏採購的,這些供應商主要位於香港、中國大陸、馬來西亞、墨西哥和其他環太平洋國家。美國對這些國家的貿易政策或國家安全政策的任何重大轉變,或者這些國家的政治、經濟或金融狀況的嚴重下滑,都可能導致我們的供應鏈中斷或以其他方式擾亂運營。
15
附註11 — 其他財務信息
補充資產負債表信息
其他流動負債包括以下內容(以千計):
|
8月31日 |
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|
2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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||
經營租賃負債 |
$ |
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$ |
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保修儲備 |
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|
|
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客户存款 |
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|
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其他 (1) |
|
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|
$ |
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|
$ |
|
其他非流動負債包括以下內容(以千計):
|
8月31日 |
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|
2月28日 |
|
||
|
2023 |
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|
2023 |
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||
遞延收入 |
$ |
|
|
$ |
|
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遞延補償計劃負債 |
|
|
|
|
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遞延所得税負債 |
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|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
綜合損失信息補充聲明
利息支出包括以下各項(以千計):
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
8月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
2025年可轉換票據的利息支出: |
|
|
|
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||||
申明的利息是 |
$ |
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$ |
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折價和發行成本的攤銷 |
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其他利息支出 |
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利息支出總額 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
補充現金流信息
“(用於)經營活動提供的淨現金” 包括用於利息支出和所得税的現金支付,如下所示(以千計):
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
8月31日 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
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|
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利息和所得税的現金支付: |
|
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已支付的利息支出 |
$ |
|
|
$ |
|
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已繳所得税,扣除退款 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
非現金投資活動: |
|
|
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||
資本支出應計負債 |
$ |
|
|
$ |
- |
|
16
注12-航段信息和地理數據
我們在以下條件下運營
我們的軟件和訂閲服務部門提供與基於雲的應用程序支持和遠程信息處理服務平臺捆綁在一起的遠程信息處理設備,通過開放的應用程序編程接口(“API”)促進我們自己的應用程序以及第三方應用程序的集成,從而為廣泛的客户和市場提供功能齊全的物聯網(“IoT”)解決方案。我們可擴展的專有 SaaS 產品可為全球客户快速、經濟地部署高價值解決方案。軟件和訂閲服務板塊的收入包括SaaS、專業服務、與監控服務一起出售的設備,以及定製設備的收入和成本攤銷,這些設備只能通過應用程序訂閲不單獨出售。
我們的遠程信息處理產品部門提供無線數據通信產品組合,包括資產跟蹤單元、移動遠程信息處理設備、固定和移動無線網關和路由器。這些無線網絡設備為我們自己和第三方在全球範圍內的各種軟件和服務解決方案提供支持,對於要求安全、可靠和關鍵業務通信的應用程序至關重要。遠程信息處理產品板塊的收入主要包括不同的產品銷售額。
區段信息如下(以千計):
|
截至2023年8月31日的三個月 |
|
|
截至2022年8月31日的三個月 |
|
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|
可報告的細分市場 |
|
|
|
|
|
可報告的細分市場 |
|
|
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|
軟件和訂閲服務 |
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遠程信息處理產品 |
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公司開支 |
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總計 |
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軟件和訂閲服務 |
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遠程信息處理產品 |
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公司開支 |
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總計 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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調整後 EBITDA |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2023年8月31日的六個月 |
|
|
截至2022年8月31日的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
可報告的細分市場 |
|
|
|
|
|
可報告的細分市場 |
|
|
|
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||||||||||||||||||||
|
軟件和訂閲服務 |
|
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遠程信息處理產品 |
|
|
公司開支 |
|
|
總計 |
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|
軟件和訂閲服務 |
|
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遠程信息處理產品 |
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公司開支 |
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總計 |
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收入 |
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$ |
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毛利 |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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調整後 EBITDA |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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上面 “公司費用” 列中顯示的每個期間的金額包括未分配給業務部門的支出。這些未分配的公司支出包括某些公司員工的工資和福利,以及審計費、投資者關係、股票上市費、董事和高級管理人員責任保險以及董事費用和支出等費用。
17
我們的CODM主要根據收入和調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)來評估每個細分市場,因此,我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們應報告細分市場經營業績的主要指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除投資收入、利息支出、税款、折舊、攤銷、股票薪酬、減值損失和其他調整前的收益,如下所示。
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
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||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
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||||
淨虧損 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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投資收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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所得税準備金 |
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折舊 |
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無形資產的攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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非經常性法律費用 |
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LoJack 北美業務向收購方過渡所產生的成本(收入) |
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( |
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( |
) |
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其他 |
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調整後 EBITDA |
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$ |
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$ |
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$ |
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我們的CODM無法按細分市場獲得可識別的資產,因為我們的業務共享資源、職能和設施。我們在美國以外沒有大量的長期資產。
按地理區域劃分的收入如下(以千計):
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
8月31日 |
|
|
8月31日 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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|
2022 |
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||||
美國 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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EMEA |
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拉丁美洲 |
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亞太地區 |
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所有其他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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註釋13 — 法律訴訟
歐米茄專利侵權索賠
雙方於2022年4月12日開始調解,2022年5月17日,CalAmp和Omega Patents LLC簽署了和解協議以及不根據某些專利提起訴訟的協議。2022 年 6 月 1 日,我們支付了 $
飛利浦專利侵權索賠
2020 年 12 月 17 日,Koninklijke Philips N.V.(“飛利浦”)提起訴訟
18
領主, Thales、Gemalto、Cinterion和Telit、Philips指控違反了美國關税法第337條,原因是我們向美國進口、出售進口以及在進口某些UMTS(通用移動電信系統)和LTE(長期演變)蜂窩通信模塊和包含這些模塊的產品後在美國境內銷售,原因是我們的位置監控單元據稱侵犯了某些主張專利。
2022年4月1日,國際貿易委員會的行政法法官(“ALJ”)就違反第337條(19 U.S.C. § 1337)的問題發佈了最終初步裁決。ALJ認定,任何主張的專利均未發生違反第337條的情況。2022 年 7 月 6 日,國際貿易委員會確認了沒有違反第 337 條的最終初步裁決,並終止了調查,任何上訴的最後期限已經過去。
儘管地方法院最近重新審理了針對泰雷茲的案件,以舉行情況會商,但針對Quectel和Telit的地方法院案件目前暫停審理。 考慮到國際貿易委員會裁定沒有違反任何一項規定
其他事項
除上述事項外,作為開展業務的正常後果,可能會不時對我們提出或提起各種索賠和訴訟。特別是,我們可能會收到與合同履行有關的索賠,或者關於我們的產品或服務侵犯了正常業務過程中第三方知識產權的索賠。儘管無法確定地預測任何此類索賠或訴訟的結果,但管理層認為,目前存在的此類事項的結果不會對我們簡明的合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
19
第 2 項。管理層的討論和分析 OF 財務狀況和經營業績
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的簡明合併財務報表為基礎,這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。這些財務報表的編制要求管理層做出可能影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入、成本和支出金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。下面列出的關鍵會計政策涉及我們在編制合併財務報表時使用的更重要的會計判斷和估計。2023年4月28日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年2月28日財年的10-K表年度報告第二部分第7項,管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)中有更詳細的描述,包括以下領域:
我們的公司
我們是一家互聯情報公司,利用數據驅動的解決方案生態系統來幫助個人和組織提高運營績效。我們通過提供跟蹤、監控和回收重要資產的解決方案,為運輸和物流、商業和政府車隊、工業設備、政府和消費類車輛等垂直市場的客户解決複雜的問題。CalAmp 解決方案提供的數據和見解可實時瞭解用户的車輛、資產、駕駛員和貨物,讓組織更好地瞭解和控制其運營。最終,這些見解提高了世界各地組織的運營可見性、安全性、效率、維護和可持續性。我們的總部位於加利福尼亞州爾灣,我們的安裝量約為1000萬台設備,向我們的雲平臺報告,全球約有160萬軟件和訂閲服務訂閲者。
可報告的細分市場
我們在兩個應報告的領域運營:軟件和訂閲服務以及遠程信息處理產品。
軟件和訂閲服務
我們的軟件和訂閲服務部門提供的解決方案包括與基於雲的應用程序支持捆綁在一起的遠程信息處理設備和遠程信息處理服務平臺,這些平臺通過開放的API促進我們自己的應用程序和第三方應用程序的集成,從而為廣泛的客户和市場提供功能齊全的移動物聯網解決方案。我們的可擴展專有應用程序和其他訂閲服務可為全球客户快速且經濟高效地開發高價值解決方案。服務包括車隊管理內部的跟蹤和監控,以及供應鏈完整性和國際車輛回收。
遠程信息處理產品
我們的遠程信息處理產品部門為更廣泛的聯網汽車和新興的工業物聯網市場提供一系列先進的遠程信息處理產品,使客户能夠通過收集、監控和有效報告來自高價值遠程和移動資產的關鍵業務信息和所需情報來優化運營。我們的遠程信息處理產品包括資產跟蹤單元、移動遠程信息處理設備、固定和移動無線網關以及路由器。這些無線網絡設備支持各種解決方案,是要求安全、可靠和關鍵業務通信的應用的理想之選。遠程信息處理產品包括 OEM 和 MRM 產品。
調整後 EBITDA
除了我們的GAAP業績外,我們還將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們業績的補充非公認會計準則指標。我們的首席執行官CODM使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估和監控細分市場的業績。非公認會計準則財務指標被定義為對公司財務業績的數字衡量標準,不包括或包括與綜合收益(虧損)表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標不同的金額。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除投資收入、利息支出、税款、折舊、攤銷、股票薪酬、收購和整合費用、非現金成本和因購買會計調整、訴訟準備金、法律和解收益、減值損失和某些其他調整而產生的費用。我們認為,這些非公認會計準則財務信息為我們的持續業績提供了更多見解,因此我們選擇向投資者提供這些信息,以便進行更穩定的比較,以幫助投資者評估我們的持續經營業績,並進行更有意義的同期比較。根據美國證券交易委員會關於使用非公認會計準則財務指標的規章制度,我們提供了非公認會計準則財務指標與最直接可比財務指標的對賬表。參見注釋 12, 區段信息和地理數據,請參閲隨附的簡明合併財務報表,以獲取與按應申報分部分列的調整後息税折舊攤銷前利潤以及與淨虧損對賬有關的更多信息。
最近的事態發展
20
納斯達克關於未能滿足持續上市規則的通知
2023年8月22日,我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)的缺陷信(“通知”),通知我們,根據過去30個工作日的普通股收盤價,我們目前沒有遵守納斯達克上市規則5450 (a) (1) 中規定的將納斯達克上市的最低買入價維持在每股1.00美元的要求(“最低出價要求”)。
該通知對我們在納斯達克的普通股上市沒有直接影響,我們的上市仍然完全有效。
為了重新遵守納斯達克上市規則5450 (a) (1),我們有180個日曆日的合規期,從通知發佈之日起或直到2024年2月20日。如果在2024年2月20日之前的任何時候,我們的普通股收盤價至少連續10個工作日收於或高於每股1.00美元,納斯達克將根據納斯達克上市規則第5810(c)(3)(H)條酌情延長這一期限,納斯達克將提供書面通知,説明我們已達到最低出價要求,此事將得到解決。
如果我們在最初的 180 個日曆日期間沒有重新遵守最低出價要求,則我們可能有資格再延長 180 個日曆日的合規期。要獲得資格,我們需要滿足公開發行股票市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準,但最低出價要求除外,並且需要提供書面通知,表明其打算在第二個合規期內通過在必要時進行反向股票拆分來彌補缺陷。
我們將繼續監控普通股的收盤價,並尋求在規定的合規期內重新遵守納斯達克所有適用的要求。如果我們未能在分配的合規期限內恢復合規,包括納斯達克可能批准的任何延期,納斯達克將發出通知,説明我們的普通股將被退市。然後,我們將有權就該決定向納斯達克聽證會小組提出上訴。
我們打算積極監控普通股的收盤價,並將評估可用的期權,以重新遵守最低出價要求。但是,無法保證我們會在180天的合規期內重新遵守最低出價要求,也無法保證第二個180天的合規期限來恢復合規性或保持對納斯達克其他上市要求的合規性。
董事或某些高級職員的離職;董事選舉;某些高級職員的任命;某些高級管理人員的補償安排
2023年8月28日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈我們的總裁兼首席執行官傑夫·加德納因推定的自然原因於8月27日星期日意外去世。
董事會(“董事會”)董事傑森·科努爾被董事會任命為臨時首席執行官,立即生效。
2023 年 9 月 8 日,董事會批准了 Cohenour 先生的薪酬待遇(“薪酬待遇”)。根據薪酬待遇,Cohenour先生每月將獲得13,000美元的津貼。此外,董事會還批准向Cohenour先生發放18萬個限制性股票單位(“RSU”),這筆贈款將在授予日一週年之際授予,金額等於(i)30,000股乘以(ii)Cohenour先生擔任臨時首席執行官的整整月數。Cohenour先生在擔任臨時首席執行官期間作為董事會成員所提供的服務將繼續獲得報酬。
21
經營業績
截至2023年8月31日的三個月,而截至2022年8月31日的三個月:
各細分市場收入
|
截至8月31日的三個月 |
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|
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(以千計) |
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||||
細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
軟件和訂閲服務 |
$ |
40,358 |
|
|
|
65.4 |
% |
|
$ |
44,511 |
|
|
|
61.1 |
% |
|
$ |
(4,153 |
) |
|
|
(9.3 |
%) |
遠程信息處理產品 |
|
21,356 |
|
|
|
34.6 |
% |
|
|
28,317 |
|
|
|
38.9 |
% |
|
|
(6,961 |
) |
|
|
(24.6 |
%) |
總計 |
$ |
61,714 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
72,828 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(11,114 |
) |
|
|
(15.3 |
%) |
我們的軟件和訂閲服務使客户能夠通過實時可見性和洞察力收集和分析用於跟蹤、監控和恢復重要移動資產的關鍵數據。我們的服務側重於三個主要的終端市場:(i) 運輸和物流,(ii) 政府和市政當局,以及 (iii) 聯網汽車服務。在整個2023財年,我們將歷史上從我們這裏購買MRM遠程信息處理產品的絕大多數客户過渡到基於訂閲的安排,這一轉變對我們軟件和訂閲服務領域的收入產生了積極影響,並對我們的遠程信息處理產品領域的收入產生了不利影響。
截至2023年8月31日,我們的剩餘合同履行義務為1.942億美元,而截至2022年8月31日為2.103億美元。合同履行義務的下降主要是由於合同的完成,因為遠程信息處理產品客户向多年訂閲合同的轉換在上一年達到頂峯,並在本年度基本完成。
截至2023年8月31日的三個月,軟件和訂閲服務收入與去年同期相比減少了420萬美元或(9.3%),這主要是由於向我們轉換後的MRM和車隊管理客户的新產品出貨量下降,但被我們的國際車輛回收業務產生的收入增加所抵消。
在截至2023年8月31日的三個月中,主要由MRM遠程信息處理和OEM/網絡產品組成的遠程信息處理產品收入與去年同期相比減少了700萬美元,下降了24.6%。這一下降是由某些遠程信息處理硬件客户轉換為多年訂閲合同所推動的。在合同生效日期之後,這些轉換產生的收入歸入軟件和訂閲服務收入,前提是它們與訂閲安排有關。與去年同期相比,遠程信息處理硬件的出貨量增加抵消了這一下降。
按細分市場劃分的毛利
|
截至8月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(以千計) |
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||||
細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
軟件和訂閲服務 |
$ |
17,667 |
|
|
|
43.8 |
% |
|
$ |
20,865 |
|
|
|
46.9 |
% |
|
$ |
(3,198 |
) |
|
|
(15.3 |
%) |
遠程信息處理產品 |
|
4,677 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
8,147 |
|
|
|
28.8 |
% |
|
|
(3,470 |
) |
|
|
(42.6 |
%) |
毛利 |
$ |
22,344 |
|
|
|
36.2 |
% |
|
$ |
29,012 |
|
|
|
39.8 |
% |
|
$ |
(6,668 |
) |
|
|
(23.0 |
%) |
截至2023年8月31日的三個月,合併毛利與去年同期相比減少了670萬美元或23.0%,這主要是由於收入和毛利率的下降。截至2023年8月31日的三個月,合併毛利率與去年同期相比下降了360個基點,這主要是由於遠程信息處理產品和軟件與訂閲服務的毛利率下降以及工業產品在收入結構中的比例增加。
軟件和訂閲服務: 由於收入和毛利率下降,截至2023年8月31日的三個月,毛利與去年同期相比減少了320萬美元或(15.3%)。毛利率下降了310個基點,這主要是由於訂閲組合和產品成本上漲。
遠程信息處理產品: 截至2023年8月31日的三個月,毛利與去年同期相比下降了350萬美元或42.6%,這主要是由於銷量和毛利率的降低,這主要是由產品組合推動的。
如上所述,在整個2023財年,由於全球供應短缺,我們的收入受到不利影響。這些供應短缺導致我們設備中使用的許多組件的成本大幅增加,生產成本也大幅上漲。儘管我們的供應和生產可用性已開始改善,但成本上漲仍在繼續。因此,如果我們無法有效抵消這些成本增長的影響,在接下來的幾個季度中,我們的毛利率可能會降低。
22
運營費用
|
截至8月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(以千計) |
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||||
研究和開發 |
$ |
4,800 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
$ |
6,757 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
$ |
(1,957 |
) |
|
|
(29.0 |
%) |
銷售和營銷 |
|
9,618 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
12,734 |
|
|
|
17.5 |
% |
|
|
(3,116 |
) |
|
|
(24.5 |
%) |
一般和行政 |
|
10,014 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
|
13,530 |
|
|
|
18.6 |
% |
|
|
(3,516 |
) |
|
|
(26.0 |
%) |
無形資產攤銷 |
|
1,128 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
1,330 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
(202 |
) |
|
|
(15.2 |
%) |
總計 |
$ |
25,560 |
|
|
|
41.4 |
% |
|
$ |
34,351 |
|
|
|
47.2 |
% |
|
$ |
(8,791 |
) |
|
|
(25.6 |
%) |
截至2023年8月31日的三個月,合併研發費用與去年同期相比減少了200萬美元或29.0%,這是由於2023財年末重組活動後研發計劃減少。
截至2023年8月31日的三個月,合併銷售和營銷費用與去年同期相比減少了310萬美元或24.5%,這主要是由於2023財年末的重組活動以及激勵性薪酬實現率的降低。
截至2023年8月31日的三個月,合併一般和管理費用與去年同期相比減少了350萬美元或26.0%,這主要是由於2023財年末的重組活動以及股票薪酬的減少。
截至2023年8月31日的三個月,無形資產攤銷額與去年同期相比略有下降。
營業外收入(支出)
截至2023年8月31日的三個月,投資收益(虧損)從截至2022年8月31日的三個月(10萬美元)增至30萬美元。增長的主要原因是投資基金的投資回報率提高。
由於與循環信貸額度相關的額外利息支出,截至2023年8月31日的三個月的利息支出從截至2022年8月31日的三個月的150萬美元增至160萬美元。
截至2023年8月31日的三個月,其他營業外收入為70萬美元,而截至2022年8月31日的三個月,營業外支出為50萬美元
總體盈利能力衡量標準
淨虧損:
截至2023年8月31日的三個月,按公認會計準則計算的淨虧損為420萬美元,而截至2022年8月31日的三個月,淨虧損為750萬美元。淨虧損的變化主要是由本年度運營和非營業費用減少所致。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
|
截至8月31日的三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
(以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
軟件和訂閲服務 |
$ |
7,615 |
|
|
$ |
6,623 |
|
|
$ |
992 |
|
|
|
15.0 |
% |
遠程信息處理產品 |
|
(466 |
) |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
778 |
|
|
|
(62.5 |
%) |
公司開支 |
|
(1,275 |
) |
|
|
(613 |
) |
|
|
(662 |
) |
|
|
(108.0 |
%) |
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ |
5,874 |
|
|
$ |
4,766 |
|
|
$ |
1,108 |
|
|
|
23.2 |
% |
與去年同期相比,調整後的軟件和訂閲服務息税折舊攤銷前利潤增加了100萬美元,這主要是由於運營費用減少被收入減少和毛利率下降所抵消。與去年同期相比,遠程信息處理產品的調整後息税折舊攤銷前利潤增加了80萬美元,這是由於運營費用減少被本年度毛利的減少部分抵消。與去年同期相比,公司支出增加了70萬美元,這主要是由於運營支出的時間安排。在上一財年的第四季度,公司實施了成本節約和成本效益措施,預計這些措施將繼續對調整後的息税折舊攤銷前利潤業績產生有利影響。
參見注釋 12, 區段信息和地理數據,請參閲隨附的簡明合併財務報表,以獲取與按應申報細分市場分列的調整後息税折舊攤銷前利潤以及與公認會計準則淨虧損對賬相關的信息。
所得税準備金
23
我們根據當前和預測的經營業績,每季度評估估計的年度有效税率(“ETR”)。考慮到税前賬面收入或虧損的總體水平、按不同税率徵税的司法管轄區收入或虧損混合的變化以及估值補貼的變化等因素,我們的所得税準備金或福利與税前賬面收入或虧損之間的關係可能因時期而異。因此,我們的ETR可能會在不同時期大幅波動,並可能使季度比較的意義降低。
40萬美元的所得税支出主要歸因於我們的一家外國子公司。在截至2023年8月31日的三個月中,與主要來自美國司法管轄區的税前虧損相關的任何所得税優惠都被全額估值補貼所抵消。
截至2023年8月31日的六個月與截至2022年8月31日的六個月相比:
各細分市場收入
|
截至8月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(以千計) |
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||||
細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
軟件和訂閲服務 |
$ |
85,310 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
$ |
84,068 |
|
|
|
61.1 |
% |
|
$ |
1,242 |
|
|
|
1.5 |
% |
遠程信息處理產品 |
|
47,295 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
53,486 |
|
|
|
38.9 |
% |
|
|
(6,191 |
) |
|
|
(11.6 |
%) |
總計 |
$ |
132,605 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
137,554 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(4,949 |
) |
|
|
(3.6 |
%) |
截至2023年8月31日的六個月中,軟件和訂閲服務收入與去年同期相比增長了120萬美元,增長了1.5%,這主要是由於從2022財年第三季度開始的MRM遠程信息處理產品客户向多年訂閲安排過渡所產生的運輸和物流收入增加。在截至2023年8月31日的六個月中,此類客户轉移為軟件和訂閲服務收入貢獻了2560萬美元,而截至2022年8月31日的六個月中,這一數字為2,220萬美元。在截至2023年8月31日的六個月中,活躍用户與去年同期相比增長了35%。
截至2023年8月31日的六個月中,主要由MRM遠程信息處理和OEM/網絡產品組成的遠程信息處理產品收入與去年同期相比減少了620萬美元或(11.6%)。下降的主要原因是某些MRM遠程信息處理硬件客户轉換為多年訂閲合同,因此,這些客户的合同生效日期之後產生的收入歸類為軟件和訂閲服務收入,前提是它們與訂閲安排有關。
按細分市場劃分的毛利
|
截至8月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(以千計) |
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||||
細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
軟件和訂閲服務 |
$ |
37,739 |
|
|
|
44.2 |
% |
|
$ |
38,923 |
|
|
|
46.3 |
% |
|
$ |
(1,184 |
) |
|
|
(3.0 |
%) |
遠程信息處理產品 |
|
11,666 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
|
15,736 |
|
|
|
29.4 |
% |
|
|
(4,070 |
) |
|
|
(25.9 |
%) |
毛利 |
$ |
49,405 |
|
|
|
37.3 |
% |
|
$ |
54,659 |
|
|
|
39.7 |
% |
|
$ |
(5,254 |
) |
|
|
(9.6 |
%) |
截至2023年8月31日的六個月中,合併毛利與去年同期相比減少了530萬美元或9.6%,這主要是由於收入減少。截至2023年8月31日的六個月中,合併毛利率與去年同期相比下降了240個基點,這主要是由於遠程信息處理產品和軟件與訂閲服務的毛利率降低,以及工業產品在收入結構中的比例增加。
軟件和訂閲服務: 截至2023年8月31日的六個月中,毛利與去年同期相比減少了120萬美元或3.0%,這主要是由於收入減少。毛利率下降了210個基點,這主要是由於訂閲組合所致。
遠程信息處理產品: 截至2023年8月31日的六個月中,毛利與去年同期相比減少了410萬美元或25.9%,這是由於收入減少和毛利率降低,這主要是由產品組合推動的。
24
如上所述,在整個2023財年,由於全球供應短缺,我們的收入受到不利影響。這些供應短缺導致我們設備中使用的許多組件的成本大幅增加,生產成本也大幅上漲。儘管我們的供應和生產可用性已開始改善,但成本上漲仍在繼續。因此,如果我們無法有效抵消這些成本增長的影響,在接下來的幾個季度中,我們的毛利率可能會降低。
運營費用
|
截至8月31日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(以千計) |
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||||
研究和開發 |
$ |
10,642 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
$ |
13,757 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
$ |
(3,115 |
) |
|
|
(22.6 |
%) |
銷售和營銷 |
|
20,641 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
24,212 |
|
|
|
17.6 |
% |
|
|
(3,571 |
) |
|
|
(14.7 |
%) |
一般和行政 |
|
21,368 |
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
28,692 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
(7,324 |
) |
|
|
(25.5 |
%) |
無形資產攤銷 |
|
2,350 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
2,672 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
(322 |
) |
|
|
(12.1 |
%) |
總計 |
$ |
55,001 |
|
|
|
41.5 |
% |
|
$ |
69,333 |
|
|
|
50.4 |
% |
|
$ |
(14,332 |
) |
|
|
(20.7 |
%) |
截至2023年8月31日的六個月中,合併研發費用與去年同期相比減少了310萬美元或22.6%,這是由於2023財年末的重組活動導致研發活動減少。
截至2023年8月31日的六個月中,合併銷售和營銷費用與去年同期相比減少了360萬美元或14.7%,這主要是由於2023財年末的重組活動以及激勵性薪酬實現率的降低。
在截至2023年8月31日的六個月中,合併一般和管理費用與去年同期相比減少了730萬美元,下降了25.5%,這得益於法律費用減少、2023財年末的重組活動以及股票薪酬的減少。
截至2023年8月31日的六個月中,無形資產攤銷額與去年同期相比略有下降。
營業外收入(支出)
截至2023年8月31日止六個月的投資收益(虧損)從截至2022年8月31日的六個月的(20萬美元)增至50萬美元。增長的主要原因是投資基金的投資回報率提高。
由於與循環信貸額度相關的額外利息支出,截至2023年8月31日的六個月的利息支出從截至2022年8月31日的六個月的300萬美元增至330萬美元。
截至2023年8月31日的六個月中,其他營業外收入為60萬美元,而截至2022年8月31日的六個月中,營業外支出為140萬美元。
總體盈利能力衡量標準
淨虧損:
截至2023年8月31日的六個月中,按GAAP計算的淨虧損為830萬美元,而截至2022年8月31日的六個月淨虧損為1,970萬美元。淨虧損的改善是由運營和非運營費用減少所推動的,但被本年度毛利的減少所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
|
截至8月31日的六個月 |
|
|
|
|
||||||||||
(以千計) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
細分市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
軟件和訂閲服務 |
$ |
13,929 |
|
|
$ |
10,578 |
|
|
$ |
3,351 |
|
|
|
31.7 |
% |
遠程信息處理產品 |
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(152 |
) |
|
|
(1,991 |
) |
|
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1,839 |
|
|
|
(92.4 |
%) |
公司開支 |
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(1,858 |
) |
|
|
(1,965 |
) |
|
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107 |
|
|
|
5.4 |
% |
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ |
11,919 |
|
|
$ |
6,622 |
|
|
$ |
5,297 |
|
|
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80.0 |
% |
與去年同期相比,調整後的軟件和訂閲服務息税折舊攤銷前利潤增加了340萬美元,這主要是由於運營支出的減少被較低的毛利率部分抵消。由於運營費用減少,遠程信息處理產品的調整後息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比增加了180萬美元。與去年同期相比,公司支出減少了10萬美元。
參見注釋 12, 區段信息和地理數據,請參閲隨附的簡明合併財務報表,以獲取與按應申報細分市場分列的調整後息税折舊攤銷前利潤以及與公認會計準則淨虧損對賬相關的信息。
25
所得税準備金
50萬美元的所得税支出主要歸因於我們的一家外國子公司,但部分被與某些國外淨營業虧損結轉相關的30萬美元不確定税收優惠減少所抵消。在截至2023年8月31日的六個月中,與主要來自美國司法管轄區的税前虧損相關的任何所得税優惠都被全額估值補貼所抵消。
流動性和資本資源
與2023財年一致,我們的主要經常性現金需求用於營運資金,在較小程度上用於資本支出。我們歷來通過運營產生的現金流和手頭現金為我們的主要業務活動提供資金。隨着我們繼續發展訂閲模式,未來將需要營運資金。雖然我們的訂閲安排創造了多年的經常性收入,但它們延長了現金轉換週期,因為我們必須為相關設備支付現金,但在訂閲期內收回這筆現金支出。我們的業務消耗了大量現金,在可預見的將來,我們可能會繼續因運營而蒙受鉅額虧損和負現金流。截至2023年8月31日,我們有3,860萬美元的現金及現金等價物,比2023年2月28日的330萬美元減少了。儘管我們預計將繼續用手頭現金和運營產生的現金為我們的運營融資,但我們的未來業績受經濟、運營、財務、競爭和其他因素的影響,包括當前的通貨膨脹環境、供應鏈限制以及不確定的國際貿易關係的影響。
我們的直接流動性來源是現金和現金等價物,以及我們基於資產的循環信貸額度。截至2023年8月31日,我們的循環信貸額度下有3,860萬美元的現金及現金等價物和3,270萬美元可用,具體取決於固定費用覆蓋率以及最低現金和可用性測試。我們預計將繼續用手頭現金和運營產生的現金為我們的運營融資。參見注釋 1, 業務描述、列報依據和重要會計政策摘要,以獲取有關公司流動性的更多信息。
2022年7月13日,我們用摩根大通銀行取代了循環信貸額度,並與北卡羅來納州PNC銀行簽訂了一項新的循環信貸額度,為總額不超過5,000萬美元的借款提供基於資產的優先擔保循環信貸額度,但須遵守某些條件,包括將借款能力限制在符合條件的應收賬款的80%和符合條件的庫存的50%的借款基礎準備金。循環信貸額度將終止,所有未償貸款將在2025年7月13日和2025年可轉換票據到期日前九十天到期支付,以較早者為準。我們現有信貸額度下的借款按彭博社短期銀行收益率加上每年2.50%的保證金,或者按我們定期選擇的替代基準利率加上每年1.50%的利率計息。截至2023年8月31日,該循環信貸額度下沒有借款,還有480萬美元的未償信用證。參見注釋 6, 融資安排,瞭解有關我們的循環信貸額度的更多信息。
我們是涉及知識產權索賠和合同糾紛的各種法律訴訟的被告。關於飛利浦專利侵權索賠,國際貿易委員會維持了行政法法官關於沒有違反第337條的最終初步裁決,並於2022年7月6日終止了調查,任何上訴的最後期限已經過去。特拉華州地方法院關於飛利浦案的案件仍未審理,但可能會恢復。就此事而言,我們可能需要簽訂許可協議或其他和解安排,要求我們在將來支付大筆款項。儘管根據目前獲得的信息,包括國際貿易委員會確認沒有違反第337條,無法確定地預測該法律訴訟的結果,但我們認為,此事的最終解決不會對我們簡明的合併經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
參見注釋13, 法律訴訟,未經審計的簡明合併財務報表附註,以獲取有關法律訴訟的更多信息。
未來現金債務
在2024財年第二季度,我們在2023年4月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年2月28日的財年的10-K表年度報告中包含的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中列出的固定合同義務和承諾下的未來付款估計沒有重大變化。
來自經營活動的現金流
來自經營活動的現金流包括根據某些非現金項目調整後的淨虧損,包括折舊、無形資產攤銷、股票薪酬支出、折扣和債務發行成本的攤銷、遞延所得税、某些收入分配安排的攤銷以及營運資金組成部分變動的影響。
我們的經營活動現金流歸因於我們的淨虧損以及我們對營運資金的管理情況,這取決於我們從製造商或供應商那裏購買然後出售給客户的產品的數量以及我們與他們談判的付款和收款條款。我們的大部分產品都是從位於亞洲和墨西哥的重要供應商那裏購買的,這些供應商通常為所購買的產品提供 60 天的付款期限。
我們的重要客户位於美國和某些國外。我們相信,我們與主要客户的關係良好,而且這些客户的財務狀況良好。我們通常根據客户的財務可行性以及我們對他們的歷史收款經驗向他們發放信貸。我們通常要求客户在開具發票之日起的 30 至 45 天內付款,但少數例外情況是將信用期限延長至 90 天。從歷史上看,我們在 60 天或之內向供應商付款
26
在庫存購買和應收賬款的付款期限通常在45天內,我們從經營活動中產生了正現金流。但是,某些允許訂閲付款(通常在三年內)的安排延長了付款期限並消耗了營運資金。
在截至2023年8月31日的六個月中,經營活動提供的淨現金為420萬美元,淨虧損為830萬美元。我們的非現金支出總額為1,730萬美元,主要包括折舊、無形資產攤銷、股票薪酬支出、債務折扣和發行成本攤銷、非現金運營租賃成本和遞延所得税的變化。與收購收入分配安排相關的70萬美元非現金收入略微抵消了這些非現金支出。經營資產和負債的變化使用了420萬美元的現金,這主要是由於應收賬款的減少被庫存和預付資產和流動資產的增加以及應付賬款、遞延收入和其他流動和非流動負債的減少所抵消。
在截至2022年8月31日的六個月中,用於經營活動的淨現金為2570萬美元,淨虧損為1,970萬美元。我們的非現金支出總額為1,950萬美元,主要包括折舊、無形資產攤銷、股票薪酬支出、債務折扣和發行成本攤銷、非現金運營租賃成本和遞延所得税的變化。與收購收入分配安排相關的150萬美元非現金收入部分抵消了這些非現金支出。運營資產和負債的變化主要使用了2390萬美元的現金 這主要是由於應收賬款的增加和遞延收入的減少.應收賬款的增加和遞延收入的減少都是由於新的訂閲安排下的收款時間差異造成的,因此合同開始時收取的現金減少了。運營現金流受到應付賬款支付時間的有利影響。
來自投資活動的現金流
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的六個月中,我們用於投資活動的淨現金分別為380萬美元和490萬美元。在每個時期,我們的主要投資活動都包括資本支出。我們預計,將來我們會進行額外的資本支出,包括根據訂閲協議向客户租賃的設備,以支持我們業務的未來增長。
來自融資活動的現金流
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的六個月中,我們在融資活動中使用的淨現金分別為40萬美元和110萬美元,這主要是由於與既得股權獎勵淨額結算相關的税款支付。
前瞻性陳述
本10-Q表格中的前瞻性陳述包括但不限於與我們的計劃、戰略、目標、預期、意圖、預測和其他有關未來業績的信息有關的陳述,均根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出。“可能”、“將”、“可以”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“判斷”、“目標” 以及這些詞語和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法,並受到某些難以預測的風險和不確定性的影響,包括但不限於美國和國際市場不利和不確定的經濟狀況的影響、我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求和償還債務、產品需求、競爭壓力和市場定價下跌、客户批准新產品設計的時機,知識產權侵權索賠、我們用於無線配置我們銷售的跟蹤和監控設備並與之通信的基於互聯網的系統中斷或故障、持續的供應鏈限制導致的全球組件供應短缺、我們的 ERP 系統的分階段實施、關税對中國和其他國家出口的影響、COVID-19 疫情的持續影響(包括其對勞動力供應的影響)以及第一部分第 1A 項中規定的其他風險和不確定性表格上的年度報告截至2023年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年2月28日的財年的10-K。此類風險和不確定性可能導致實際結果與歷史或預期結果存在重大差異。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但我們無法保證我們的預期會實現。除非法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險和不確定性,提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。
27
第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露
外幣風險
我們的業務遍佈全球,因貨幣匯率的變化而面臨市場風險。截至2023年8月31日,與我們的外國子公司相關的90萬美元累計外幣折算虧損包含在簡明合併資產負債表股東權益部分的 “累計其他綜合虧損” 中。截至2023年8月31日和2022年8月31日的六個月中,確定所得税前虧損中包含的外幣交易匯兑收益(虧損)總額分別為70萬美元和(60萬美元)。
隨着我們國際業務的增長,我們與外幣匯率波動相關的風險將變得更大,我們將繼續重新評估我們管理這種風險的方法。此外,貨幣波動或美元疲軟可能會增加我們的國際擴張和運營成本。
利率風險
我們因利率變動而承受的市場利率風險敞口主要與我們的投資組合有關。我們投資活動的主要目標是保持本金和流動性,同時在不顯著增加風險的情況下最大限度地提高收益率。為了實現這一目標,我們維持各種可供出售的固定債務證券的投資組合,包括政府和公司債務以及貨幣市場基金。固定利率利息賺取工具的投資會帶來一定程度的利率風險。由於現行利率的上升,固定利率證券的公允市場價值可能會受到不利影響。部分由於這些因素,如果我們在到期前需要資金,並且我們選擇出售由於利率變化或與證券發行人相關的信用風險而市值下降的證券,我們可能會蒙受本金損失。
由於我們的大部分投資組合具有短期性質,我們認為立即提高或降低利率不會對投資組合的公允市場價值產生重大影響,因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會受到市場利率突然變化的重大影響。
我們認為我們的現金等價物不存在違約或流動性不足的重大風險。但是,我們無法絕對保證我們的投資將來不會受到市值不利變化的影響。此外,我們在一家或多家金融機構持有超過聯邦保險限額的大量現金和現金等價物。我們無法保證這些存款不會蒙受損失。
我們的循環信貸額度下未償還的貸款按彭博社短期銀行收益率加上每年2.50%的保證金或替代基準利率加上每年1.50%的利率計息。利率的變化將影響我們的浮動利率借款。截至2023年8月31日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所涉期末,我們的首席執行官兼首席財務官根據他們對經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的評估得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保根據該法提交或提交的報告中需要披露的信息《交易法》已累積完畢並傳達給管理層,包括校長執行官和首席財務官酌情允許及時就所需的披露做出決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
財務報告內部控制的變化
在2024財年第二季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d 15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。合法的訴訟
參見注釋13, 法律訴訟,上面未經審計的簡明合併財務報表附註,以獲取有關我們參與的法律訴訟的信息。
第 1A 項。羅得島州SK 因子
讀者可參閲第一部分,“第 1A 項。風險因素” 載於我們於2023年4月28日向美國證券交易委員會提交的截至2023年2月28日年度的10-K表年度報告,以討論可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或未來業績產生重大影響的因素。
我們能否在納斯達克資本市場交易證券取決於我們是否符合適用的上市標準。
我們目前在國家證券交易所納斯達克全球精選市場有限責任公司(“納斯達克”)上市。納斯達克要求希望上市普通股的公司必須符合某些上市標準,包括股東總數:最低股價、公開上市總價值,在某些情況下還包括股東權益總額和市值。我們未能達到此類適用的上市標準可能會使我們無法在納斯達克上市。如果我們無法在納斯達克上市,我們的普通股有可能在OTCQX或OTCQB上交易,通常認為這兩種股票的流動性都低於納斯達克,波動性更大。我們未能在納斯達克交易股票可能會使您更難交易我們的股票,可能會阻礙我們的普通股在頻繁和流動的基礎上進行交易,並可能導致我們的普通股價值低於我們能夠在納斯達克上市時的價值
2023年8月22日,我們收到了納斯達克的缺陷信,通知我們,根據過去30個工作日的普通股收盤價,我們目前沒有遵守納斯達克上市規則5450 (a) (1)(“最低出價要求”)中規定的在納斯達克繼續上市的最低買入價維持在每股1.00美元的要求。如果在2024年2月20日之前的任何時候,我們的普通股收盤價至少連續10個工作日收於或高於每股1.00美元,納斯達克將根據納斯達克上市規則第5810(c)(3)(H)條酌情延長這一期限,納斯達克將提供書面通知,説明我們已達到最低出價要求,此事將得到解決。如果我們在最初的 180 個日曆日期間沒有重新遵守最低出價要求,則我們可能有資格再延長 180 個日曆日的合規期。要獲得資格,我們需要滿足公開發行股票市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準,但最低出價要求除外,並且需要提供書面通知,表明其打算在第二個合規期內通過在必要時進行反向股票拆分來彌補缺陷。我們將繼續監控普通股的收盤價,並尋求在規定的合規期內重新遵守納斯達克所有適用的要求。但是,無法保證我們會在180天的合規期內重新遵守最低出價要求,也無法保證第二個180天的合規期限來恢復合規性或保持對納斯達克其他上市要求的合規性。
將我們的證券從納斯達克資本市場退市可能會使我們承擔2025年可轉換票據下的回購義務,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並影響我們繼續作為持續經營企業的能力。
如果我們的普通股停止在納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場(或其各自的任何繼任者)上市,那麼我們的2025年可轉換票據將出現 “根本性變化”。如果我們的2025年可轉換票據發生這樣的根本性變化,那麼2025年可轉換票據的持有人可能會要求我們在基本變化之後以現金回購價格回購其2025年可轉換票據,其現金回購價格通常等於待回購的2025年可轉換票據的本金以及應計和未付利息(如果有)。當我們被要求回購2025年可轉換票據時,我們可能沒有足夠的可用現金或無法獲得融資。此外,適用的法律、監管機構和管理我們未來債務的協議可能會限制我們回購2025年可轉換票據的能力。根據管理2025年可轉換票據的契約,我們未能在需要時回購2025年可轉換票據將構成違約。管理2025年可轉換票據的契約下的違約或根本性變化本身也可能導致管理我們未來債務的協議下的違約,這可能導致未來的債務立即全額支付。我們可能沒有足夠的資金來償還此類其他債務和2025年可轉換票據下到期的所有款項。
截至2023年8月31日,2025年可轉換票據的本金加上應計和未付的利息超過了公司的可用現金資源。與公司糾正不遵守納斯達克上市要求的能力相關的不確定性,加上2025年可轉換票據持有人在根本性變化情景下的贖回權,這些情況使人們對公司在考慮管理層計劃之前繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。如果公司的股價沒有改善以滿足其持續的納斯達克上市要求,公司計劃實施反向股票溢出,這將防止2025年可轉換票據發生根本性變化。管理層認為,反向股票拆分很可能會獲得股東的批准,反向股票拆分將恢復對納斯達克上市要求的遵守。如果公司未能獲得股東對反向股票拆分的批准或以其他方式恢復對納斯達克的合規性
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上市要求,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,並影響我們繼續作為持續經營企業的能力。
第 2 項。未註冊銷售 證券和收益的使用
下表包含有關在截至2023年8月31日的季度中由CalAmp或任何 “關聯購買者”(定義見1934年《證券交易法》第10b18(a)(3)條)或其代表購買我們普通股的信息:
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購買的股票總數 (1) |
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每股支付的平均價格 (2) |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
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2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 |
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18,355 |
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$ |
1.75 |
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|
- |
|
|
$ |
- |
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2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 |
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236,350 |
|
|
$ |
0.88 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
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2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 |
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4,011 |
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|
$ |
1.16 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
總計 |
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258,716 |
|
|
$ |
0.95 |
|
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|
- |
|
|
$ |
- |
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30
第 6 項。 展品
附錄 31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條獲得的首席執行官認證 |
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附錄 31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條獲得的首席財務官認證 |
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附錄 32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證 |
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101 .INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 |
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|
|
101 .SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101 .CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101 .DEF |
|
內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
101 .LAB |
|
Inline xbrlTaxonomy 擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101 .PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
|
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104 |
|
封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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31
信號TURE
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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CALAMP CORP |
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2023年10月9日 |
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/s/Jikun Kim |
日期 |
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首席財務官 |
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32