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0001642896假的2 月 3 日2024Q2http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://www.samsara.com/20230729#AccruedAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://www.samsara.com/20230729#AccruedAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent0.01100016428962023-01-292023-07-290001642896US-GAAP：普通階級成員2023-08-29xbrli: 股票0001642896US-GAAP：B類普通會員2023-08-290001642896US-GAAP：CommonClass 會員2023-08-2900016428962023-07-29iso421:USD00016428962023-01-28iso421:USDxbrli: 股票0001642896US-GAAP：普通階級成員2023-01-280001642896US-GAAP：普通階級成員2023-07-290001642896US-GAAP：B類普通會員2023-01-280001642896US-GAAP：B類普通會員2023-07-290001642896US-GAAP：CommonClass 會員2023-07-290001642896US-GAAP：CommonClass 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RSU 成員2023-04-302023-07-290001642896US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-05-012022-07-300001642896US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-292023-07-290001642896US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-302022-07-300001642896US-GAAP：員工股票會員2023-04-302023-07-290001642896US-GAAP：員工股票會員2022-05-012022-07-300001642896US-GAAP：員工股票會員2023-01-292023-07-290001642896US-GAAP：員工股票會員2022-01-302022-07-300001642896國家：美國2023-04-302023-07-290001642896國家：美國2022-05-012022-07-300001642896國家：美國2023-01-292023-07-290001642896國家：美國2022-01-302022-07-300001642896US-GAAP：非美國會員2023-04-302023-07-290001642896US-GAAP：非美國會員2022-05-012022-07-300001642896US-GAAP：非美國會員2023-01-292023-07-290001642896US-GAAP：非美國會員2022-01-302022-07-300001642896國家：美國2023-07-290001642896國家：美國2023-01-280001642896US-GAAP：非美國會員2023-07-290001642896US-GAAP：非美國會員2023-01-28物聯網:分段0001642896SRT: 場景預測成員2023-07-302023-10-28

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
x
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年7月29日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-41140
SAMSARA INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華47-3100039
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
德哈羅街 1 號
舊金山, 加利福尼亞94107
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(415) 985-2400
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元物聯網紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  x沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  x沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
x
加速過濾器
o
非加速過濾器
o
規模較小的申報公司
o
新興成長型公司
o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的o沒有x
截至2023年8月29日，有 179,290,763註冊人的A類普通股的股份， 355,661,294註冊人的 B 類普通股的股份，以及 不註冊人的已發行C類普通股，每股面值為0.0001美元。


目錄
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
2
風險因素摘要
4
第一部分—財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
6
截至2023年7月29日和2023年1月28日的簡明合併資產負債表
6
截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月和六個月的簡明合併經營報表和綜合虧損
7
截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表
8
截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月的簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
11
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
25
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第 4 項。
控制和程序
37
第二部分——其他信息
第 1 項。
法律訴訟
38
第 1A 項。
風險因素
38
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
78
第 3 項。
優先證券違約
78
第 4 項。
礦山安全披露
78
第 5 項。
其他信息
78
第 6 項。
展品
79
簽名
80
1
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，你可以用 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“目標”、“正在進行中”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將” 等術語來識別前瞻性陳述會，” 或者這些術語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖相關的類似表述的否定詞。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、運營支出、其他關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標、我們確定儲備金的能力以及實現和維持未來盈利能力的預期；
•我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求；
•我們對未來股息支付或增發股本的預期；
•我們吸引、保留和擴大與客户關係的能力；
•我們為我們的解決方案開發新產品、功能、集成和增強功能的能力；
•我們在現有和新市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭的能力；
•我們和我們的客户對我們解決方案好處的期望；
•我們成功收購和整合公司和資產的能力；
•我們維護解決方案和業務系統的安全性和可用性的能力；
•我們對現行和正在制定中的法律和法規（包括税收、隱私和數據保護方面的法律和法規）的影響和執行以及我們可能不時受到的訴訟結果的期望；
•我們對俄羅斯-烏克蘭衝突、涉及中國的地緣政治緊張局勢、COVID-19 疫情和類似宏觀經濟事件，包括近期或潛在的銀行倒閉造成的財務困境、全球供應鏈挑戰、外匯波動、通貨膨脹和利率上升以及貨幣政策變化對我們和我們的客户和合作夥伴各自業務的影響的預期；
•我們成功執行戰略舉措和管理與業務相關的風險的能力，包括擴大業務範圍；
•我們對國際擴張努力的期望；
•我們對我們的市場機會、這些市場的演變和增長以及這些市場內部競爭的期望；
•我們發展和保護我們品牌的能力；
•我們對未來增長的預期和管理；
•我們僱用、留住和發展員工的能力；
•我們對與第三方關係的期望；
•我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力；
•我們實現和維持碳中和的能力；以及
•我們在限制性股票單位結算方面的預期預扣税和匯款義務。
Samsara Inc.（“公司”、“Samsara”、“我們的” 或 “我們”）提醒您，上述清單不包含本10-Q表季度報告中作出的所有前瞻性陳述。
2
目錄
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。本10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期、估計、預測和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。儘管我們認為本10-Q表季度報告中包含的每份前瞻性陳述都有合理的依據，但我們無法保證前瞻性陳述中反映的結果、未來業績、活動或增長水平、業績或事件和情況能夠實現或根本發生。前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括標題為 “風險因素” 的部分和本10-Q表季度報告中其他地方描述的因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。此外，政治、經濟或行業狀況、利率環境或金融和資本市場的變化和波動可能導致產品或服務需求的變化。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。
本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅涉及截至陳述首次發佈之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，或者反映新信息或意外事件的發生。我們實際上可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
此外，“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的聲明解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您應閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的文件，並將其作為本10-Q表季度報告的附錄以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件一起提交，並理解我們的未來實際業績可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性陳述對本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述進行了限定。
可用信息
我們的網站地址位於 samsara.com，我們的投資者關係網站位於 investors.samsara.com。我們以電子方式向美國證券交易委員會提交10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及對根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修正案。在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交這些材料或將其提供給美國證券交易委員會後，我們會盡快在合理可行的情況下在我們的網站上免費提供這些報告的副本。
我們通過各種方式向公眾公佈有關我們、我們的產品和其他事項的重要信息，包括向美國證券交易委員會提交文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播、我們的投資者關係網站、我們的公司網站（www.samsara.com）和我們的公司博客（www.samsara.com/blog），以實現向公眾廣泛、非排他性地分發信息，並遵守FD法規規定的披露義務。除非本10-Q表季度報告中明確規定，否則我們網站的內容不會以引用方式納入本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件中，也不會以其他方式被視為其中的一部分，對我們網站的任何引用僅作為非活躍的文本引用。
上述渠道披露的信息可以視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人關注上述渠道並查看通過此類渠道披露的信息。
3
目錄
風險因素摘要
投資我們的A類普通股涉及高度的風險。在決定投資我們的A類普通股之前，您應仔細考慮下述風險和不確定性以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分、標題為 “風險因素” 的部分以及我們的簡明合併財務報表和隨附附註。我們的業務、財務狀況、經營業績或前景也可能受到我們目前未知或我們目前認為不重要的風險和不確定性的損害。如果任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到不利影響。在這種情況下，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。因此，不應將此摘要作為我們業務所面臨風險的詳盡總結。這些風險包括但不限於下面列出的風險。
與我們的業務、行業和運營相關的風險
•我們的快速增長使我們難以評估我們的未來前景，也增加了我們無法繼續以或接近歷史速度增長的風險。
•我們有虧損歷史，將來可能無法實現盈利目標。
•在新用例中，我們面臨着與業務增長相關的風險。
•如果我們無法吸引新客户，我們未來的收入和經營業績將受到損害。
•如果我們無法保持和擴大與現有客户的關係，我們的財務狀況和經營業績將受到損害。
•我們嚴重依賴直接銷售來銷售訪問我們的互聯運營雲的訂閲。
•我們的銷售週期長短可能是不可預測的，尤其是在向大客户銷售方面，而且我們的銷售工作可能需要大量的時間和開支。
•我們對物聯網（“物聯網”）設備供應鏈中製造服務和關鍵組件的聯合設計製造商和供應商的依賴可能會對我們出售互聯運營雲訂閲的能力、利潤率和運營業績產生不利影響。
•管理我們的物聯網設備的供應很複雜。供應和庫存不足可能會導致銷售機會損失或收入延遲，而庫存過剩可能會損害我們的利潤。
•如果我們未能有效管理增長，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
•我們面臨着激烈且日益激烈的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能會減少對我們解決方案的需求，並對我們的業務、收入增長和市場份額產生不利影響。
•如果我們遇到影響客户資產或數據、數據或物聯網設備、我們的數據或物聯網設備、我們的數據平臺或其他系統的安全漏洞或事件，則我們的互聯運營雲可能會被視為不安全或不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到實質性和不利影響。
•濫用或濫用我們的內部平臺控制和系統工具可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害。
•如果我們無法招聘、留住和管理合格的人員，尤其是我們的關鍵人員，我們可能無法維持和擴大我們的業務。
•我們的 Connected Operations Cloud 中的實際或感知缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們面臨責任，而我們的產品責任保險可能無法充分保護我們。
•我們可能會面臨產品責任、保修和召回索賠，這可能會增加經商成本並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與我們的知識產權相關的風險
•未能識別和保護我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
•無法保證我們的專利是可執行的，或者以其他方式被維持為有效，也無法保證我們的專利申請會獲得批准。
4
目錄
•我們可能會面臨更多的知識產權糾紛，這些爭議代價高昂，並可能使我們承擔重大責任和增加的經商成本。
與政府監管相關的風險
•聯邦政府和其他政府以及獨立標準組織已經實施並可能在將來實施重要的法規或標準，這些法規或標準可能會對我們生產、營銷或銷售解決方案訂閲的能力產生不利影響。
•減少對客户實際操作的監管可能會降低我們某些應用程序的必要性或可取性，從而對我們解決方案的需求產生不利影響。
•不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會使我們受到罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。
•我們受到與隱私、數據保護和數據安全相關的嚴格且不斷變化的法律、法規、標準和合同義務的約束。任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害我們的業務。
與財務、會計和税務事務相關的風險
•我們的經營業績和業務指標發生了波動，未來可能會出現大幅波動，可能無法完全反映我們業務的基本表現，這使得我們的未來業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。
•如果我們無法達到和維持足以支持我們的運營和履行義務的流動性水平，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
•我們可能需要額外的資金來為我們的業務提供資金和支持我們的增長，而任何無法產生或獲得此類資本的行為都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
•在公開市場上出售我們的大量A類普通股，或者認為可能發生這種情況，可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
•無論我們的經營業績如何，我們的股價都可能波動不定，並可能迅速大幅下跌，從而給投資者帶來巨大損失。
一般風險因素
•我們的業務可能會受到美國和全球市場、政治和經濟狀況（包括通貨膨脹率上升）的重大不利影響。
•事實證明，我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確。
•未來的訴訟可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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目錄
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
SAMSARA INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
截至
2023年7月29日2023年1月28日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$196,037 $200,670 
短期投資528,766 489,192 
應收賬款，淨額115,422 122,867 
庫存21,767 40,571 
聯網設備成本，當前94,061 82,046 
預付費用和其他流動資產21,902 22,189 
流動資產總額977,955 957,535 
限制性現金24,086 23,096 
長期投資109,723 113,101 
財產和設備，淨額58,405 59,278 
經營租賃使用權資產92,683 112,624 
聯網設備成本，非當前210,500 194,852 
遞延佣金153,244 140,166 
其他非流動資產16,036 16,356 
總資產$1,642,632 $1,617,008 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$34,675 $30,144 
應計費用和其他流動負債49,508 53,824 
應計薪酬和福利29,869 36,030 
遞延收入，當前348,820 300,113 
經營租賃負債，當前16,469 22,047 
流動負債總額479,341 442,158 
遞延收入，非當期收入128,217 126,452 
經營租賃負債，非流動89,424 100,873 
其他非流動負債9,283 9,506 
負債總額706,265 678,989 
承付款和或有開支（注9）
股東權益：
優先股，$0.0001面值—400,000,000截至2023年7月29日和2023年1月28日已授權的股份； 零截至2023年7月29日和2023年1月28日已發行和流通的股票
— — 
A 類普通股，$0.0001面值—4,000,000,000截至2023年7月29日和2023年1月28日已授權的股份； 176,254,788和 132,111,095分別截至2023年7月29日和2023年1月28日已發行和流通的股票
8 7 
B 類普通股，$0.0001面值—600,000,000截至2023年7月29日和2023年1月28日已授權的股份； 358,662,609和 392,049,114分別截至2023年7月29日和2023年1月28日已發行和流通的股票
23 23 
C 類普通股，美元0.0001面值—1,200,000,000截至2023年7月29日和2023年1月28日已授權的股份； 零截至2023年7月29日和2023年1月28日已發行和流通的股票
— — 
額外的實收資本2,233,533 2,107,013 
累計其他綜合虧損(1,001)(652)
累計赤字(1,296,196)(1,168,372)
股東權益總額936,367 938,019 
負債和股東權益總額$1,642,632 $1,617,008 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
SAMSARA INC.
簡明的合併運營報表和綜合虧損
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
收入$219,257 $153,523 $423,577 $296,168 
收入成本58,866 44,257 116,423 83,875 
毛利160,391 109,266 307,154 212,293 
運營費用
研究和開發63,969 41,847 124,335 82,832 
銷售和營銷117,908 91,842 236,863 179,291 
一般和行政48,268 41,359 91,534 85,101 
租賃修改、減值和相關費用— — — 1,056 
運營費用總額230,145 175,048 452,732 348,280 
運營損失(69,754)(65,782)(145,578)(135,987)
利息收入和其他收入（支出），淨額10,220 1,541 19,115 1,481 
所得税準備金前的虧損(59,534)(64,241)(126,463)(134,506)
所得税準備金434 40 1,361 763 
淨虧損$(59,968)$(64,281)$(127,824)$(135,269)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整2,009 (77)1,096 101 
扣除税款的投資未實現收益（虧損）(1,404)— (1,445)— 
其他綜合收益（虧損）605 (77)(349)101 
綜合損失$(59,363)$(64,358)$(128,173)$(135,168)
基本和攤薄後的每股淨虧損：
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.11)$(0.13)$(0.24)$(0.27)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後531,751,683 511,758,439 529,077,540 509,526,709 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
SAMSARA INC.
簡明的股東權益合併報表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
截至2023年7月29日的三個月
普通股額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2023年4月29日的餘額528,511,394 $30 $2,160,399 $(1,606)$(1,236,228)$922,595 
發行普通股以歸屬限制性股票單位（“RSU”）5,130,041 1 — — — 1 
發行與股權補償計劃相關的普通股1,275,962 — 13,011 — — 13,011 
股票薪酬支出— — 60,123 — — 60,123 
其他綜合收入— — — 605 — 605 
淨虧損— — — — (59,968)(59,968)
截至2023年7月29日的餘額534,917,397 $31 $2,233,533 $(1,001)$(1,296,196)$936,367 
截至2022年7月30日的三個月
普通股額外的實收資本累計其他綜合收益累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2022年4月30日的餘額509,023,570 $29 $1,954,243 $82 $(991,938)$962,416 
發行普通股以歸屬限制性單位3,835,453 — — — — — 
發行與股權補償計劃相關的普通股1,507,247 — 10,463 — — 10,463 
歸屬早期行使的股票期權— — 76 — — 76 
股票薪酬支出— — 44,541 — — 44,541 
其他綜合損失— — — (77)— (77)
淨虧損— — — — (64,281)(64,281)
截至2022年7月30日的餘額514,366,270 $29 $2,009,323 $5 $(1,056,219)$953,138 
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目錄
SAMSARA INC.
股東權益簡明合併報表——續
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
截至2023年7月29日的六個月
普通股額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2023年1月28日的餘額524,160,209 $30 $2,107,013 $(652)$(1,168,372)$938,019 
發行普通股以歸屬限制性單位9,245,415 1 — — — 1 
發行與股權補償計劃相關的普通股1,511,773 — 13,126 — — 13,126 
歸屬早期行使的股票期權— — 25 — — 25 
股票薪酬支出— — 113,369 — — 113,369 
其他綜合損失— — — (349)— (349)
淨虧損— — — — (127,824)(127,824)
截至2023年7月29日的餘額534,917,397 $31 $2,233,533 $(1,001)$(1,296,196)$936,367 
截至2022年7月30日的六個月
普通股額外的實收資本累計其他綜合收益（虧損）累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2022年1月29日的餘額505,476,160 $29 $1,909,964 $(96)$(920,950)$988,947 
發行普通股以歸屬限制性單位6,491,755 — — — — — 
發行與股權補償計劃相關的普通股2,398,793 — 10,712 — — 10,712 
歸屬早期行使的股票期權— — 178 — — 178 
回購限制性普通股(438)— — — — — 
股票薪酬支出— — 88,469 — — 88,469 
其他綜合收入— — — 101 — 101 
淨虧損— — — — (135,269)(135,269)
截至2022年7月30日的餘額514,366,270 $29 $2,009,323 $5 $(1,056,219)$953,138 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
SAMSARA INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
經營活動
淨虧損$(127,824)$(135,269)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷7,193 5,005 
股票薪酬支出112,604 87,952 
租賃修改、減值和相關費用— 1,056 
其他非現金調整(8,514)2,882 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額6,767 1,637 
庫存18,803 (5,988)
預付費用和其他流動資產243 (2,912)
聯網設備成本(27,664)(36,714)
遞延佣金(13,078)(6,333)
其他非流動資產371 70 
應付賬款和其他負債(5,249)(37,218)
遞延收入50,471 40,884 
經營租賃使用權資產和負債，淨額4,051 (812)
由（用於）經營活動提供的淨現金18,174 (85,760)
投資活動
購買財產和設備(5,503)(16,930)
購買投資(374,389)— 
出售投資的收益4,474 — 
投資到期和贖回所得收益340,878 — 
其他投資活動(50)— 
用於投資活動的淨現金(34,590)(16,930)
籌資活動
發行與股權薪酬計劃相關的普通股的收益13,170 10,704 
發行成本的支付— (2,208)
支付融資租賃的本金(915)(487)
融資活動提供的淨現金12,255 8,009 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響518 (396)
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(3,643)(95,077)
現金、現金等價物和限制性現金，期初223,766 944,310 
期末現金、現金等價物和限制性現金$220,123 $849,233 
現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金，扣除退款$586 $178 
非現金投資和融資活動的補充披露：
應計但尚未支付的財產和設備$135 $7,748 
未付的發行成本$— $324 
歸屬早期行使的股票期權$25 $178 
參見簡明合併財務報表的附註。
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目錄
SAMSARA INC.
簡明合併財務報表附註
1.    業務描述
Samsara Inc.（“Samsara”）及其子公司（統稱為 “公司”）是互聯運營雲的先驅。互聯運營雲是一個記錄系統，使依賴物理運營的企業能夠利用物聯網（“IoT”）數據來開發可行的業務見解並改善運營。Samsara 於 2015 年在特拉華州成立，名為 Samsara Networks Inc.，並於 2021 年 2 月更名為 Samsara Inc.Samsara 的主要行政辦公室位於加利福尼亞州舊金山德哈羅街 1 號 94107。
2.    重要會計政策摘要
列報基礎和財政年度— 隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。因此，它們不包括根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常要求的所有披露。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2023年3月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月28日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為，這些未經審計的簡明合併財務報表是在與年度財務報表相同的基礎上編制的，反映了所有調整，其中僅包括公允陳述公司截至2023年7月29日的財務狀況以及截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月和六個月的經營業績以及截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月的現金流所需的正常經常性調整。截至2023年1月28日的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。截至2023年7月29日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年或任何其他中期或年度的預期業績。
該公司的財政年度為52周或53周，截至最接近2月1日的星期六。每第六個財政年度是53周的年度。2024財年由53周組成，第四季度由14周組成，2023財年由52周組成。
整合原則—簡明合併財務報表包括Samsara及其全資子公司的賬目。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。
估算值的使用— 根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。此類管理估算包括但不限於股票獎勵的公允價值、內部使用軟件開發成本、銷售回報準備金、應計負債和意外開支、折舊和攤銷期、租賃修改、減值和相關費用以及所得税會計。實際結果可能與所做的估計和假設存在重大差異。
重要會計政策—儘管由於最近通過的一項會計公告，增加了下文所述的政策，但在截至2023年7月29日的六個月中，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
應收賬款—應收賬款包括來自客户的當期貿易應收賬款，扣除信貸損失備抵金。信貸損失備抵額是根據公司對應收賬款可收回性的評估估算的，該評估考慮了各種因素，包括客户信譽和相關的逾期餘額賬齡化、歷史註銷經驗、當前的經濟狀況以及對應收賬款有效期內未來經濟狀況的合理和可支持的預測。管理層定期評估客户賬户，被認為無法收回的應收賬款在確定後從信用損失備抵中扣除。信用損失餘額備抵金6.2截至2023年7月29日，已記錄在案。在截至2023年7月29日的三個月和六個月中，該公司記錄的費用為美元1.2百萬和美元0.7分別用於運營和註銷的百萬美元1.0百萬和美元2.0分別從津貼中扣除百萬美元。
11
目錄
投資— 公司對有價債務證券的投資已被歸類為可供出售併入賬，並按估計的公允價值入賬。與可供出售的有價債務證券相關的信貸損失通過信貸損失備抵來記錄，相應的費用記入簡明合併運營報表和綜合虧損報表中的 “淨利息收入和其他收入（支出）”。在識別和衡量減值時，公司將適用的應計利息從公允價值和攤銷成本基礎中排除。
最近通過的會計聲明—2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新， 金融工具——信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失, 並在隨後的修正案中作了進一步澄清.該標準改變了衡量金融工具信用損失的方法以及記錄此類損失的時間。對於貿易應收賬款和其他金融工具，公司將被要求使用前瞻性預期損失模型而不是發生的損失模型來確認反映可能的損失的信貸損失。與可供出售的有價債務證券相關的信貸損失必須通過信貸損失備抵來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。該指導對公司自2023年1月29日開始的財政年度和該財年的過渡期有效。公司自2023年1月29日起採用該指導方針，該指導並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
最近的會計公告尚未通過—公司審查了最近發佈的會計公告，得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
3.    現金、現金等價物、限制性現金和投資
截至2023年7月29日和2023年1月28日，現金和現金等價物包括存入銀行和貨幣市場基金的現金，以及所有購買時原始或剩餘到期日為90天或更短時間的高流動性投資。截至2023年7月29日和2023年1月28日，有價債務證券的短期和長期投資包括美國政府和機構證券、公司票據和債券以及商業票據。
截至2023年7月29日和2023年1月28日的限制性現金包括作為公司辦公空間租賃抵押品的信用證。 總現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容（以千計）：
截至
2023年7月29日2023年1月28日
現金和現金等價物$196,037 $200,670 
限制性現金24,086 23,096 
現金、現金等價物和限制性現金總額$220,123 $223,766 
以下是簡明合併資產負債表上短期和長期投資中記錄的公司現金等價物和可供出售的有價債務證券的摘要（以千計）：
截至
2023年7月29日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金
$6,164 $— $— $6,164 
商業票據
23,130 — — 23,130 
美國政府和機構證券
2,000 — — 2,000 
現金等價物總額$31,294 $— $— $31,294 
投資：
商業票據
$111,213 $— $— $111,213 
公司票據和債券
204,958 11 (948)204,021 
美國政府和機構證券
324,828 9 (1,582)323,255 
投資總額$640,999 $20 $(2,530)$638,489 
12
目錄
截至
2023年1月28日
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金
$5,604 $— $— $5,604 
商業票據
36,337 — — 36,337 
美國政府和機構證券
12,974 — (1)12,973 
現金等價物總額$54,915 $— $(1)$54,914 
投資：
商業票據
$182,869 $— $— $182,869 
公司票據和債券
190,933 57 (437)190,553 
美國政府和機構證券
229,556 8 (693)228,871 
投資總額$603,358 $65 $(1,130)$602,293 
該公司包括 $3.2百萬和美元2.0扣除信貸損失備抵金（如果有）後的應計應收利息百萬美元，位於”預付費用和其他流動資產” 分別載於截至2023年7月29日和2023年1月28日的簡明合併資產負債表。
對於虧損頭寸未實現的可供出售的有價債務證券，公司不打算出售任何證券，公司認為公司很有可能在成本基礎恢復之前持有這些證券，而成本基礎可能要等到到期才能恢復。截至2023年7月29日，公司未確認這些證券的信用損失備抵額，因為此類潛在損失並不嚴重。
截至2023年7月29日，公司投資的合同期限未超過 23月。 按剩餘的合同到期日計算，可供出售的有價債務證券的估計公允價值如下（以千計）：
截至
2023年7月29日
一年內到期$528,766 
將在一年到兩年後到期
109,723 
總計$638,489 
在截至2023年7月29日的三個月和六個月中，沒有從累計的其他綜合虧損中重新歸類為已實現的重大損益，無論是單獨還是合計。截至2023年7月29日和2023年1月28日，無論是單獨還是總計，均沒有重大未實現損益。
信用風險的集中度—公司繼續向具有投資級評級的高質量金融機構投資有價債務證券。
4.    公允價值測量
公司定期在簡明的合併財務報表中報告按公允價值確認或披露的金融資產和負債以及非金融資產和負債。權威指南建立了公允價值層次結構，該等級制度優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該等級制度最優先考慮活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價（1級衡量標準），最低優先考慮涉及大量不可觀察投入的衡量標準（3級衡量標準）。公允價值層次結構的三個層次如下：
第 1 級—反映相同資產或負債活躍市場報價（未經調整）的可觀察輸入。
第 2 級— 除了活躍市場中相同資產或負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，或者在資產或負債的整個期限內可以觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的其他輸入以外的可觀察輸入。
13
目錄
第 3 級—通常無法觀察的輸入，通常反映了管理層對市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設的估計。
整個公允價值衡量標準所屬的公允價值層次結構中的層次是基於對整個公允價值衡量具有重要意義的最低層次的輸入。
截至2023年7月29日和2023年1月28日的簡明合併財務報表不包括與資產或負債相關的任何非經常性公允價值衡量標準。
下表列出了截至報告期內定期按公允價值計量的公司資產的公允價值層次結構（以千計）：
截至2023年7月29日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
現金等價物和限制性現金：
現金等價物
貨幣市場基金$141,931 $— $— $141,931 
商業票據— 23,130 — 23,130 
美國政府和機構證券— 2,000 — 2,000 
限制性現金——信用證23,036 — — 23,036 
現金等價物和限制性現金總額$164,967 $25,130 $— $190,097 
有價債務證券：
商業票據
$— $111,213 $— $111,213 
公司票據和債券
— 204,021 — 204,021 
美國政府和機構證券
— 323,255 — 323,255 
有價債務證券總額$— $638,489 $— $638,489 
截至2023年1月28日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
現金等價物和限制性現金：
現金等價物
貨幣市場基金$120,751 $— $— $120,751 
商業票據— 36,337 — 36,337 
美國政府和機構證券— 12,973 — 12,973 
限制性現金——信用證23,096 — — 23,096 
現金等價物和限制性現金總額$143,847 $49,310 $— $193,157 
有價債務證券：
商業票據
$— $182,869 $— $182,869 
公司票據和債券
— 190,553 — 190,553 
美國政府和機構證券
— 228,871 — 228,871 
有價債務證券總額$— $602,293 $— $602,293 
公司根據公司服務提供商的定價和行業標準獨立數據提供商的市場價格確定其持有的證券的公允價值。此類市場價格可以是活躍市場中相同資產（一級輸入）的報價，也可以是使用可直接或間接觀察的報價以外的輸入來確定的定價（二級輸入），例如收益率曲線、波動係數、信用利差、違約率、虧損嚴重程度、標的工具或債務的當前市場和合約價格、經紀商和交易商報價以及其他相關經濟指標。
在截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月中，公允價值等級制度的1級或2級之間沒有轉賬，也沒有轉入或轉出公允價值等級制度的第三級。
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目錄
5.    獲得和履行合同的成本
遞延佣金— 截至2023年7月29日和2023年1月28日，遞延佣金總額為美元153.2百萬和美元140.2分別是百萬。
下表列出了報告期內公司佣金成本的資本化和攤銷金額（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
資本化佣金成本$22,502 $16,406 $39,489 $30,842 
攤銷費用$12,942 $12,331 $26,411 $24,510 
連接的設備—截至2023年7月29日和2023年1月28日，聯網設備總成本（該公司也稱之為物聯網設備成本），無論是當前成本還是非當期成本，均為美元304.6百萬和美元276.9分別是百萬。
下表提供了所列期間公司聯網設備成本的資本化和攤銷金額（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
資本化聯網設備成本$40,655 $35,737 $71,230 $65,770 
攤銷費用$22,698 $15,251 $43,567 $28,972 
6.    財產和設備，淨額
財產和設備，淨額，包括以下各項（以千計）：
截至
2023年7月29日2023年1月28日
財產和設備總額
計算機和設備$1,446 $1,257 
租賃權改進50,312 49,727 
傢俱和固定裝置20,629 19,740 
內部使用的軟件開發成本 (1)
27,536 22,422 
財產和設備總額99,923 93,146 
累計折舊和攤銷 (2)
(41,518)(33,868)
財產和設備，淨額$58,405 $59,278 
__________
(1)該公司的內部使用軟件開發成本包括美元0.7百萬和美元1.2截至2023年7月29日的三個月和六個月中，股票薪酬成本分別為百萬美元，以及美元0.3百萬和美元0.6截至2022年7月30日的三個月和六個月中，股票薪酬成本分別為百萬美元。下表提供了報告期內公司內部使用軟件開發成本的資本化和攤銷金額（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
資本化的內部使用軟件開發成本$3,009 $1,161 $5,114 $2,551 
攤銷費用$1,158 $1,004 $2,174 $1,977 
截至報告所述期間，內部使用軟件開發成本淨額如下（以千計）：
截至
2023年7月29日2023年1月28日
內部使用軟件開發成本，淨額$11,227 $8,744 
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目錄
(2)下表列出了公司簡明合併運營報表和綜合虧損表中包含的財產和設備的折舊和攤銷（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
折舊和攤銷費用$3,709 $2,645 $7,193 $5,005 
7.    租賃
公司根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公空間（受有限的終止權限制）。這些租約的剩餘租賃期限為 一年到大約 八年。公司必須為其中某些設施繳納財產税、保險和正常維護費用，並且必須支付公司其餘設施在基準年度內增加的費用。
經營租賃支出的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
運營租賃成本$6,015 $6,324 $12,290 $12,763 
短期租賃成本382 138 747 315 
轉租收入(184)(210)(438)(387)
總租賃成本$6,213 $6,252 $12,599 $12,691 
與運營租賃相關的補充信息如下（以千計，加權平均數據除外）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
為計量經營租賃負債的金額支付的現金——運營現金流$6,778 $6,701 $13,427 $13,291 
在截至2023年7月29日的六個月中，該公司記錄了 不因獲得使用權（“ROU”）資產而產生的額外經營租賃負債。
截至
2023年7月29日2023年1月28日
加權平均剩餘租賃期限——經營租賃（以年為單位）6.26.5
加權平均折扣率——經營租賃4.63 %4.53 %
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目錄
截至2023年7月29日，計量經營租賃負債時包含的未來最低租賃付款如下（以千計）：
財政年度結束金額
2024 年的剩餘時間$13,657 
202527,115 
202620,123 
202714,236 
202812,596 
2029 年及以後43,664 
未來最低租賃付款總額 (1)
131,391 
減去：估算利息(19,105)
經營租賃負債總額$112,286 
__________
(1)上表中運營租賃下的合同承諾金額主要與公司位於加利福尼亞州舊金山的公司辦公設施的設施租賃以及公司本地業務的其他辦公室的設施租賃有關。上表並未反映公司可以在不處以鉅額罰款的情況下取消的合同規定的義務、公司行使提前終止權的選擇權或支付相關的提前終止費。
2023年4月12日，該公司以租户津貼的形式解決了一起租賃糾紛，該糾紛主要與租賃權益改善相關的租賃激勵措施有關，並獲得了$11.3百萬。該金額主要作為公司簡明合併資產負債表上相應的ROU資產的減少而確認，也包含在公司簡明合併現金流量表的 “淨經營租賃負債” 中。該索賠與標題下討論的索賠無關。”與租賃相關的訴訟” 見附註9 “承諾和意外開支”。
除了運營租賃外，公司還從2020年開始簽訂了不可取消的設備融資租約。融資租賃餘額記錄在”其他資產，非流動資產，” “應計費用和其他流動負債，” 和”其他非流動負債” 因為金額是 非實質的截至2023年7月29日和2023年1月28日。
8.    收入、遞延收入和剩餘履約義務
收入確認—訂閲收入來自於訂閲訪問公司的互聯運營雲。訂閲協議包含通過移動應用程序或網站為公司基於雲的應用程序提供一個或多個服務要素，這些應用程序支持數據收集並提供蜂窩網絡接入，通常是一個或多個無線網關、攝像頭、傳感器和其他設備（統稱為 “聯網設備” 或 “物聯網設備”）、在安排期限內提供的支持服務和保修範圍。公司的互聯運營雲和相關的聯網設備接入點高度相互依存和相互關聯，代表着一項綜合績效義務，該義務在相關訂閲期內得到認可。
其他收入通常在某個時間點確認，通過銷售替換網關、傳感器和攝像機以及相關的運費和手續費、信用卡手續費和專業服務來獲得。
收入包括以下內容（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
訂閲收入$215,179 $151,704 $414,663 $292,431 
其他收入4,078 1,819 8,914 3,737 
總收入$219,257 $153,523 $423,577 $296,168 
遞延收入—下表提供了所列期間的遞延收入餘額和從期初遞延收入餘額中確認的收入（以千計）：
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目錄
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
遞延收入，期初$449,943 $329,858 $426,565 $313,686 
遞延收入，期末477,037 354,570 477,037 354,570 
期初遞延收入餘額中確認的收入195,160 144,061 232,793 165,668 
剩餘績效義務（“RPO”）—RPO 表示尚未確認的合同未來收入金額，包括遞延收入和不可取消的合同金額，這些金額將在未來各期開具發票並確認為收入。
截至2023年7月29日，該公司的註冊流程外包為美元1,636.7百萬，公司預計其中確認的收入約為美元791.7接下來一百萬 12月, 其餘餘額待其後確認.
重要客户的集中度和信用風險—在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月和六個月中，沒有客户佔公司總收入的10％以上。
截至2023年7月29日和2023年1月28日，沒有任何客户個人佔公司應收賬款的10％以上。
9.    承付款和或有開支
經營租賃—有關截至2023年7月29日的經營租賃負債到期日，請參閲附註7 “租賃”。
購買承諾—公司的購買承諾包括與軟件即服務訂閲提供商的合同安排，以及基於公司供應商和合同製造商滿足的當前庫存需求的不可取消的採購訂單。在截至2023年7月29日的六個月中，公司沒有簽訂任何超出正常業務過程的重大合同義務。
信用證— 截至2023年7月29日和2023年1月28日，該公司擁有美元23.0百萬和美元23.1分別有數百萬張未兑現的信用證，主要用於某些房東購買辦公空間。這些信用證每年續期，並在不同的日期到期，直到 2031 年。
訴訟—公司已經並且可能在其正常業務過程中不時參與各種法律訴訟，並且已經並且可能受到第三方知識產權侵權索賠。
公司不斷評估與訴訟相關的不確定性，並在滿足以下兩個條件時記錄至少等於損失意外開支的最低估計負債的費用：（i）在發佈簡明合併財務報表之前獲得的信息表明，在簡明的合併財務報表發佈之日可能已經產生了負債；（ii）可以合理估計虧損或損失範圍。如果公司確定可能發生虧損並且可以合理估計損失範圍，則公司將披露可能的損失範圍。公司評估可能影響先前應計負債金額（如果有的話）以及披露的事項和相關可能損失範圍的法律事務的進展，並酌情對披露內容進行調整和更改。需要作出重大判斷，才能確定與此類事項有關的損失的可能性以及損失的估計金額。在這些問題得到最終解決之前，可能會蒙受損失，而這些數額可能很大。對於存在合理損失可能性的法律訴訟（即那些可能性很小但可能性較小的損失），公司已確定總體上不存在重大風險。截至2023年7月29日，記錄的被認為可能的損失金額也並不重要。
與租賃相關的訴訟—2019年3月，公司與房東簽署了位於加利福尼亞州舊金山的某些場所（“場所”）的租賃協議。2021 年 9 月，公司在舊金山高等法院起訴房東，要求執行其終止租賃和追回損害賠償的權利，理由是房產從未被充分交付給公司。房東以涉嫌違反租約為由對該公司提起反訴。2021 年 10 月 30 日，公司撤出了辦公場所。2021 年 11 月 17 日，房東提走了剩餘的錢8.7百萬張信用證，公司將其列為 “其他非流動資產” 中的應收賬款。此事的結果有待於正在進行的訴訟，目前尚不確定。
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目錄
賠償—在正常業務過程中，公司已同意並將繼續同意就某些事項向與其建立合同關係的第三方（包括客户、出租人以及與公司進行其他交易的各方）進行賠償。公司已同意在某些條件下使這些第三方免受特定損失，例如因違反陳述或契約、聲稱公司產品侵犯其他方知識產權或對某些方提出的其他索賠而產生的損失。由於公司先前的賠償索賠歷史有限，而且每項特定索賠可能涉及的獨特事實和情況，因此無法確定這些賠償義務下的最大潛在責任金額。
10.    公平
截至 2023 年 7 月 29 日，有 176,254,788, 358,662,609，以及 不分別發行和流通的A類、B類和C類普通股。截至2023年1月28日，有 132,111,095, 392,049,114，以及 不分別發行和流通的A類、B類和C類普通股。
截至2023年7月29日和2023年1月28日，該公司已預留普通股以備將來發行，具體如下：
截至
2023年7月29日2023年1月28日
2015 年股權激勵計劃：
未完成的期權6,573,583 6,927,540 
RSU 很出色10,740,334 15,137,385 
2021 年股權激勵計劃：
RSU 很出色35,610,877 25,658,719 
可供未來授予的股票67,304,926 55,891,021 
2021 年員工股票購買計劃：
可供未來發行的股票17,560,555 13,471,769 
留待未來發行的普通股總數137,790,275 117,086,434 
員工薪酬計劃
該公司目前有 二股權激勵計劃、2015 年股權激勵計劃（“2015 年計劃”）和 2021 年股權激勵計劃（“2021 年計劃”）。2015年計劃因2021年12月通過2021年計劃而終止，但繼續管轄在2015年計劃終止之前授予的未償還股票期權和限制性股的條款。根據2015年計劃，公司不再發放股權獎勵。
2021 年股權激勵計劃—2021年12月，董事會通過並股東批准了2021年股權激勵計劃，該計劃於2021年12月生效，與公司的首次公開募股（“IPO”）有關。截至2023年7月29日，公司預留供未來授予的A類普通股總數包括 26,208,010根據2021年計劃的年度自動增持條款，在2024財年的第一天增加了股票。
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目錄
選項— 截至2023年7月29日的六個月中，2015年計劃下的股票期權活動摘要如下（期權數量代表可行使的B類普通股）：
股票數量加權平均值
行使價格		加權平均值
剩餘的
合同期限
（以年為單位）
聚合內在價值 (1)
（以千計）
截至2023年1月28日的餘額6,927,540 $4.61 6.4$63,351 
已授予— $— 
已鍛鍊(353,957)$0.53 
已沒收、取消或過期— $— 
截至2023年7月29日的餘額6,573,583 $4.83 6.0$150,369 
自2023年7月29日起可行使5,620,058 $4.37 5.8$131,184 
__________
(1)股票期權的總內在價值表示公司每期末A類普通股的行使價與每股公允價值之間的差額，乘以截至公佈的每個期末已發行或可行使的股票期權數量。
行使的股票期權的內在價值為美元7.0百萬和美元19.4在截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月中，分別為百萬美元。
截至2023年7月29日，與預計歸屬的員工未償還的未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出約為美元3.8百萬。剩餘的未確認的股票薪酬支出預計將在大約為的加權平均期內確認 0.7年份。
RSU—在首次公開募股之前授予的限制性股票既有服務條件，也有績效條件。僅確認服務條件和性能條件都滿足的限制性單位的股票薪酬支出。這些獎勵的服務條件總體上已得到滿足 四年。首次公開募股時業績條件得到滿足。在首次公開募股之前，公司沒有將限制性股票的支出記錄為流動性事件，而歸屬取決於這種事件不太可能發生。在2021年12月IPO結束後，公司開始根據限制性股票單位的授予日期公允價值，使用加速歸因方法記錄這些限制性股票單位的股票薪酬支出。首次公開募股後授予的限制性股票僅有服務條件，相關的股票薪酬支出在必要的服務期內以直線法確認。這些獎勵的服務條件總體上已得到滿足 四年適用於 2023 財年之前授予的限制性股份，以及 三年適用於 2023 財年之後授予的限制性單位。
截至2023年7月29日的六個月中，根據2015年計劃和2021年計劃開展的限制性單位活動摘要如下：
股票數量加權平均值
授予日期
公允價值
截至2023年1月28日的餘額40,796,104 $12.20 
已授予17,501,017 $17.45 
既得(9,245,415)$12.32 
被沒收(2,700,495)$13.18 
截至2023年7月29日的餘額46,351,211 $14.10 
截至2023年7月29日，與預計歸屬的員工未償還的未歸屬限制性股票單位相關的未確認股票薪酬支出約為美元549.1百萬。剩餘的未確認的股票薪酬支出預計將在大約為的加權平均期內確認 1.5年份。
2021 年員工股票購買計劃—2021年12月，董事會通過並股東批准了2021年員工股票購買計劃（“2021年ESPP”），該計劃於2021年12月生效，與首次公開募股有關。截至2023年7月29日，公司預留供未來發行的A類普通股總數包括 5,241,602根據2021年ESPP的年度自動常青增長條款，在2024財年的第一天增加了股票。
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目錄
根據2021年ESPP購買A類普通股的價格等於 85註冊日或行使日公司A類普通股公允市場價值中較低值的百分比。註冊日期是指每個發行期的第一個交易日，行使日期是指每個購買期的最後交易日。發行期通常為 12為期幾個月，從每年的6月11日和12月11日當天或之後的第一個交易日開始，並在每年6月10日和12月10日當天或之前的最後一個交易日結束。購買期限一般為 六個月多頭，從一個行權日之後的第一個交易日開始，到下一個行權日結束。
在截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月中， 1,152,816和 1,109,945根據2021年ESPP購買了A類普通股，淨現金收益為美元13.0百萬和美元10.3分別是百萬。
截至2023年7月29日，與2021年ESPP相關的未確認的股票薪酬支出約為美元6.9百萬。剩餘的未確認的股票薪酬支出預計將在大約為的加權平均期內確認 0.5年份。
員工股票購買計劃估值—公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了2021年ESPP下將要發行的股票的公允價值。Black-Scholes期權定價模型需要對高度主觀的假設進行估計，這些假設會極大地影響公允價值。 用於估算2021年ESPP下將要發行的股票的公允價值的加權平均假設如下：
六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
預期波動率
66.9% – 72.5%
81.0% – 97.7%
預期期限（年）
0.5 – 1.0
0.5 – 1.0
無風險利率
5.2% – 5.4%
2.3% – 2.9%
預期股息收益率—%—%
預期波動率—截至2023年7月29日的六個月的預期波動率基於公司的歷史波動率。在考慮其他公司的行業、生命週期階段、規模、市值和財務槓桿之後，截至2022年7月30日的六個月的預期波動率是基於公司以及股票或期權價格公開的類似公司的歷史波動率。
預期期限（年）—預期期限約為 0.5首次購買期為幾年，大約 1.0第二個購買週期的年份。
無風險利率—無風險利率假設基於觀察到的美國國債收益率曲線利率，該利率在授予時生效，適用於股票獎勵的預期期限。
預期股息收益率—由於該公司從未支付過普通股，也無意為其普通股支付現金分紅，因此預期的股息收益率為 零.
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目錄
股票薪酬支出—按補助金類型劃分的股票薪酬支出如下（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
股票期權$775 $1,085 $1,586 $2,224 
RSU55,674 40,040 105,090 79,351 
員工股票購買計劃3,207 3,215 5,928 6,377 
股票薪酬支出總額$59,656 $44,340 $112,604 $87,952 
公司簡明合併運營報表和綜合虧損表的以下細列項目中包含的股票薪酬支出如下（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
收入成本$3,056 $2,541 $5,762 $4,245 
研究和開發22,524 13,800 42,855 27,470 
銷售和營銷17,337 14,323 32,579 28,867 
一般和行政16,739 13,676 31,408 27,370 
股票薪酬支出總額$59,656 $44,340 $112,604 $87,952 
11.    所得税
該公司的有效税率為 (0.7)% 和 (0.1) 截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月，分別為百分比，以及 (1.1)% 和 (0.6) 分別為截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月的百分比。該公司的所得税準備金為 $0.4截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月，分別為百萬美元和非實質性，以及美元1.4百萬和美元0.8在截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月中，分別為百萬美元。該公司在美國蒙受了營業虧損，在外國司法管轄區的利潤微乎其微。
公司通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的年初至今税前收入，並根據該季度出現的離散税目進行調整來計算過渡期的税收準備金。
截至2023年7月29日和2023年1月28日，根據所有可用的客觀證據，包括累積虧損的存在，公司確定，出於美國聯邦和州税收目的，遞延所得税淨資產完全可以變現的可能性不大。因此，該公司為其遞延所得税資產設立了全額估值補貼，用於美國聯邦和州税收目的。公司打算維持遞延所得税淨資產的全額估值補貼，直到有足夠的積極證據支持出於美國聯邦和州税收目的撤銷估值補貼。
截至2023年7月29日未確認的税收優惠如果得到承認，將 不由於估值補貼目前抵消了遞延所得税資產，因此會影響有效所得税税率。
在截至2023年7月29日的六個月中，未確認的税收優惠總額沒有重大變化，公司確實如此 不預計在未來 12 個月內會發生任何重大變化。
公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。自成立以來的所有時期均需接受美國聯邦、州和外國當局（如適用）的審查。
12.    每股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損
為了計算每股淨虧損，公司繼續使用兩類方法。由於A類、B類和C類普通股具有相同的清算和分紅權，因此未分配收益按比例分配給每類普通股。因此，公司所有類別的普通股在個人和合並基礎上歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損都相同，因此合併列報。
22
目錄
下表顯示了基本和攤薄後每股淨虧損的計算（以千計，股票和每股數據除外）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
分子：
歸屬於普通股股東的淨虧損$(59,968)$(64,281)$(127,824)$(135,269)
分母：
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後531,751,683 511,758,439 529,077,540 509,526,709 
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.11)$(0.13)$(0.24)$(0.27)
以下可能具有攤薄作用的證券被排除在報告所述期間的攤薄後每股淨虧損計算之外，因為將它們包括在內會產生反攤薄的影響：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
未償還的股票期權6,573,583 7,333,210 6,573,583 7,333,210 
RSU46,351,211 38,261,800 46,351,211 38,261,800 
2021 年 ESPP 下的員工股票購買權848,923 3,152 848,923 1,576 
反稀釋證券總額53,773,717 45,598,162 53,773,717 45,596,586 
13.    細分信息
該公司有一個單一的運營和可報告的細分市場。公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查合併提交的財務信息，以便做出運營決策、評估財務業績和分配資源。該公司的訂閲收入來自利用公司互聯運營雲的客户，該雲由一個數據平臺和一組應用程序組成，用於將物理運營中的數據整合到一個單一的集成解決方案中。來自訂閲和其他收入的金額彙總於附註8 “收入、遞延收入和剩餘履約義務”。
按地理區域劃分的收入
下表根據公司客户所在地（以千計）列出了按地域分列的公司收入：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
美國$192,278 $136,722 $372,919 $264,123 
其他 (1)
26,979 16,801 50,658 32,044 
總收入$219,257 $153,523 $423,577 $296,168 
__________
(1)在報告的任何時期，除美國外，沒有其他國家超過公司總收入的10％。
23
目錄
按地理區域劃分的長期資產，淨值
下表列出了公司按地域分列的長期淨資產，包括不動產和設備、淨資產和經營租賃ROU資產（以千計）：
截至
2023年7月29日2023年1月28日
美國$143,330 $163,193 
其他 (1)
7,758 8,709 
長期資產總額，淨額$151,088 $171,902 
__________
(1)在報告的任何時期，除美國外，沒有其他國家超過公司長期資產淨值總額的10％。
14.    後續事件
2023年8月，公司對某些辦公空間進行了轉租，導致相應的投資回報率和固定資產減值為美元4.8百萬。這筆減值費用將在2024財年第三季度記錄在 “租賃修改、減值和相關費用” 中。
24
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與（1）我們於2023年3月21日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和相關附註以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的討論一起閲讀，以及（2）我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及其他財務信息包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項下。本次討論和分析中包含的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應查看標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “風險因素” 的部分，以討論前瞻性陳述以及可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。我們的財年在最接近2月1日的星期六結束，因此財年為52周或53周。我們最近的兩個財年分別於2023年1月28日和2022年1月29日結束，每個財年由52周組成。截至2024年2月3日的財政年度為53周，第四季度為14周。
概述
Samsara的使命是提高為全球經濟提供動力的運營的安全性、效率和可持續性。
為了實現這一願景，我們率先推出了互聯運營雲，這是一個記錄系統，使依賴實體運營的企業能夠利用物聯網數據來開發可行的業務見解並改善運營。
我們的互聯運營雲整合了來自我們的物聯網設備以及不斷增長的互聯資產和第三方系統生態系統的數據，使組織能夠使用我們的雲控制面板、自定義警報和報告、移動應用程序和工作流程輕鬆訪問、分析數據見解並採取行動。我們針對特定用途構建的差異化解決方案套件使組織能夠在其運營中採用和部署數字化、雲連接戰略。藉助Samsara，客户能夠推動更安全的運營，提高業務效率並實現其可持續發展目標，所有這些都是為了改善員工和他們所服務的客户的生活。
我們成立於 2015 年，自成立以來取得了顯著的增長。在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月中，我們的收入分別為2.193億美元和1.535億美元，同比增長43％。截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月，我們的淨虧損分別為6,000萬美元和6,430萬美元。在截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月中，我們的收入分別為4.236億美元和2.962億美元，同比增長43％。截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月中，我們的淨虧損分別為1.278億美元和1.353億美元。我們的商業模式側重於最大限度地提高客户關係的終身價值，我們將繼續進行大量投資以擴大我們的客户羣。
關鍵業務指標
下表彙總了截至報告所述期間的關鍵業務指標（千美元）：
截至
2023年7月29日2022年7月30日
年度經常性收入（“ARR”）$930,016 $662,777 
大於 10 萬美元的客户 ARR1,515 989 
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目錄
ARR
我們認為，ARR是衡量我們業務績效軌跡的關鍵指標，可以衡量我們業務計劃的進展，也可以作為未來增長的指標。我們將ARR定義為截至計量之日已開始確認收入的訂閲合同的年化價值。ARR重點介紹了由於收入確認可評級，我們的財務報表中可能不太明顯的趨勢。ARR沒有標準化的含義，也不一定可以與其他公司提出的標題相似的衡量標準相提並論。ARR 應獨立於收入來看，不應與收入合併或取而代之。ARR不是預測，計算ARR時使用的有效合約可能會延期或續訂，也可能不會延期或續訂。
ARR 收入超過 10 萬美元的客户數量
我們重點關注年利率超過100,000美元的客户，因為這一關鍵業務指標表明瞭我們在大型客户中的滲透率。隨着時間的推移，我們的銷售精力集中在大型客户身上，投資於合作伙伴生態系統，併發布了更多應用程序以滿足大型客户的需求，因此 ARR 中超過 100,000 美元的客户數量不斷增長。
影響我們績效的因素
獲取新客户
我們相信，我們有很大的機會繼續擴大我們的客户羣。我們打算繼續在銷售和營銷方面進行大量投資，以吸引潛在客户，提高品牌知名度並推動我們的互聯運營雲的採用，從而推動新客户的獲取。我們吸引新客户的能力取決於許多因素，包括我們的銷售和營銷工作的有效性、宏觀經濟因素及其對客户業務的影響，以及我們國際擴張努力的成功。
在我們現有的客户羣中擴展
我們相信，在現有客户首次採用我們的互聯運營雲之後，他們有很大的機會擴大對他們的銷售。我們通過銷售更多應用程序和跨地域和部門擴展現有應用程序來擴大客户羣。我們在客户羣中擴張的能力將取決於許多因素，包括客户滿意度、定價、競爭、宏觀經濟因素以及客户支出水平的變化。
對創新和未來增長的投資
我們的業績是由互聯運營雲上的持續創新以及我們擴大員工人數以發展業務的能力推動的。我們不斷投資在互聯運營雲中添加新的數據類型，並利用這種不斷增長的數據資產進行創新，隨着時間的推移推出新的應用程序。我們的業績還受到我們在整個業務中擴大員工人數以支持增長的能力的影響。我們仍然致力於投資我們的銷售能力和研發組織，並推動全球收入增長。
宏觀經濟趨勢
美國和國外的不利經濟條件可能會對我們的業務增長和經營業績產生負面影響。例如，我們的業務和經營業績可能會受到全球宏觀經濟趨勢和事件的影響，例如通貨膨脹壓力、利率上升和消費者信心下降、供應鏈和貨運渠道的廣泛中斷、許多商品和服務的價格上漲（包括燃料成本波動）、勞動力短缺、信息技術（“IT”）產品支出的延遲或減少、金融市場的重大波動和混亂以及國際上產生的其他條件衝突，例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、涉及中國的地緣政治緊張局勢以及 COVID-19 疫情，包括新變體的出現。我們一直在監測這些全球事件和其他宏觀經濟發展，以及它們如何因對客户和供應商的影響而直接或間接地影響我們。
有關宏觀經濟趨勢對我們業務的影響的進一步討論，請參閲標題為 “風險因素” 的部分。
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目錄
運營結果的組成部分
收入
我們通過訂閲安排提供對互聯運營雲的訪問權限，根據該安排，在指定期限內向客户收取每次訂閲的訪問費。訂閲協議包含通過移動應用程序或網站為我們的一個或多個基於雲的應用程序提供多個服務要素，這些要素支持數據收集並提供對蜂窩網絡、物聯網設備（我們也稱為聯網設備）的訪問權限，以及在協議期限內提供的支持服務。我們的訂閲合同期限通常為三到五年，通常不可取消且不可退款，但我們的標準服務條款規定的有限例外情況除外。我們的互聯運營雲和物聯網設備高度相互依存和相互關聯，代表了合同背景下的綜合履約義務。
在過去的兩個財年中，我們每年都有大約 98% 的收入來自互聯運營雲的訂閲。我們未通過訂閲我們的互聯運營雲產生的一小部分收入來自替代物聯網設備的銷售，包括網關、傳感器和攝像頭、相關的運費和手續費以及專業服務。
間接費用的分配
未主要專供特定職能組使用的管理費用是根據人數分配的。此類成本包括與辦公設施相關的成本、財產和設備的折舊、信息技術和安全費用以及其他費用，例如公司軟件、訂閲服務和保險。
收入成本
收入成本主要包括與訂閲協議相關的物聯網設備成本攤銷、蜂窩相關成本、第三方雲基礎設施費用、客户支持成本、保修費以及與我們的客户支持和運營直接相關的員工相關成本，包括工資、員工福利和股票薪酬、內部使用軟件開發成本攤銷、與運輸和搬運、包裝、配送、倉儲、多餘和過時庫存減記相關的費用，以及分配的管理費用。
隨着更多物聯網設備和應用程序的推動下，我們的客户擴大和增加對互聯運營雲的使用，我們預計收入成本佔收入的百分比每年將保持相對平穩，但由於這些支出的時間和程度，按收入的百分比也可能因季度而異。隨着業務的發展，我們打算繼續向互聯運營雲以及客户支持和運營人員投入更多資源。這些領域的投資水平和時機將影響我們未來的收入成本。
運營費用
研究和開發
研發費用主要包括與員工相關的成本，包括工資、員工福利和股票薪酬、折舊和其他與物聯網設備原型開發、產品計劃、軟件訂閲、研發中使用的託管以及分配的管理費用相關的費用。我們將繼續將研發工作重點放在添加新功能和產品以及增強我們的互聯運營雲的實用性上。我們將內部使用的軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們預計，隨着我們將繼續投資於研發工作以增強我們的互聯運營雲，在可預見的將來，我們的研發費用將以絕對美元計算普遍增加。儘管我們預計從長遠來看，我們的研發費用佔收入的百分比將下降，但由於這些支出的時間和範圍，我們的研發費用佔收入的百分比可能會逐期波動。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷活動直接相關的員工相關成本，包括工資、員工福利和股票薪酬以及銷售佣金。銷售和營銷費用還包括與廣告、媒體、營銷、促銷成本、免費試用費用、品牌宣傳活動、業務發展、企業夥伴關係、旅行、會議和活動、專業服務以及分配的管理費用相關的支出。
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目錄
我們計劃繼續投資銷售和營銷，以擴大我們的客户羣並提高我們的品牌知名度。因此，我們預計，在可預見的將來，以絕對美元計算，我們的銷售和營銷費用將增加。儘管我們預計從長遠來看，我們的銷售和營銷費用佔收入的百分比將下降，但由於這些支出的時間和範圍，我們的銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會逐期波動。
一般和行政
一般和管理費用包括行政、財務、法律、人力資源和設施人員的員工相關成本，包括工資、員工福利和股票薪酬、外部法律、會計、招聘和其他諮詢服務的專業費用、壞賬、分配的管理費用和未分配的租賃成本。
我們預計，在可預見的將來，以絕對美元計算，我們的一般和管理費用將繼續增加，以支持我們的增長，也因為與法律、會計、合規、保險、投資者關係以及與上市公司相關的其他領域會產生額外的成本。儘管我們預計，從長遠來看，我們的一般和管理費用佔收入的百分比將下降，但由於這些支出的時間和範圍，我們的一般和管理費用佔收入的百分比可能會逐期波動。
租賃修改、減值及相關費用
租賃修改、減值和相關費用包括與轉租和廢棄設施相關的減值費用。
在後續期間，我們可能會產生額外的租賃修改、減值和相關費用。
利息收入和其他收入（支出），淨額
淨利息收入和其他收入（支出）主要包括我們的貨幣市場基金賺取的收入，包括現金和現金等價物、限制性現金以及我們的短期和長期投資，包括攤銷保費和增加與我們的有價債務證券相關的折扣，扣除相關費用。我們還有外幣重新計量的收益和虧損以及外幣交易的收益和損失。隨着我們擴大全球業務，我們受外匯波動影響的風險也增加了，我們預計這種情況將繼續下去。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對美國遞延所得税資產維持全額估值補貼，因為我們得出的結論是，遞延所得税資產很可能無法變現。
運營結果
截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月和六個月的比較
收入
我們的總收入彙總如下（以千計，百分比除外）：
三個月已結束改變六個月已結束改變
7月29日
2023		7月30日
2022		金額%7月29日
2023		7月30日
2022		金額%
收入$219,257 $153,523 $65,734 43 %$423,577 $296,168 $127,409 43 %
與截至2022年7月30日的三個月和六個月相比，截至2023年7月29日的三個月和六個月的收入分別增加了6,570萬美元和1.274億美元，分別增長了43％和43％，這主要是由於客户數量的增加以及現有客户對我們的訂閲產品（包括訂閲更多應用程序）的購買量增加。
28
目錄
收入成本、毛利和毛利率
我們的收入成本、毛利和毛利率彙總如下（以千計，百分比除外）：
三個月已結束改變六個月已結束改變
7月29日
2023		7月30日
2022		金額%7月29日
2023		7月30日
2022		金額%
收入成本$58,866$44,257$14,609 33 %$116,423$83,875$32,548 39 %
毛利$160,391$109,266$307,154$212,293
毛利率73 %71 %73 %72 %
截至2023年7月29日的三個月中，收入成本與截至2022年7月30日的三個月相比增加了1,460萬美元，增長了33％，這主要是由於遞延物聯網設備成本的攤銷增加了740萬美元，直接人工成本增加了300萬美元，與我們的產品相關的基礎設施成本增加了190萬美元，以及保修成本增加了180萬美元。遞延物聯網設備成本和基礎設施成本攤銷額的增加是由銷量同比增長所推動的。
截至2023年7月29日的三個月，我們的毛利率增至73％，而截至2022年7月30日的三個月為71％，這主要是由於基礎設施成本的運營效率。
截至2023年7月29日的六個月中，收入成本與截至2022年7月30日的六個月相比增加了3,250萬美元，增長了39％，這主要是由於遞延物聯網設備成本的攤銷增加了1,490萬美元，直接人工成本增加了900萬美元，與我們的產品相關的基礎設施成本增加了350萬美元，以及保修成本增加了340萬美元。遞延物聯網設備成本和基礎設施成本攤銷額的增加是由銷量同比增長所推動的。
截至2023年7月29日的六個月中，我們的毛利率增至73％，而截至2022年7月30日的六個月為72％，這主要是由於基礎設施成本的運營效率。
研究和開發
研發費用匯總如下（以千計，百分比除外）：
三個月已結束改變六個月已結束改變
7月29日
2023		7月30日
2022		金額%7月29日
2023		7月30日
2022		金額%
研究和開發$63,969$41,847$22,122 53 %$124,335$82,832$41,503 50 %
收入百分比29 %27 %29 %28 %
與截至2022年7月30日的三個月相比，截至2023年7月29日的三個月中，研發費用增加了2,210萬美元，增長了53％，這主要是由於員工相關成本增加了1,880萬美元，其中包括工資和福利以及相關的僱主税增加了1,010萬美元，這主要是由於支持我們研發組織的員工人數增加，以及隨着股權獎勵的增加，股票薪酬支出增加了870萬美元相比之下，是在2024財年上半年批准的與上一個同期相比，這主要是由於員工人數的增加。我們研發支出的增加也是由於與IT相關的費用、軟件訂閲和租金增加了220萬美元，以及與專業服務相關的支出增加了70萬美元。
與截至2022年7月30日的六個月相比，截至2023年7月29日的六個月中，研發費用增加了4150萬美元，增長了50％，這主要是由於員工相關成本增加了3,530萬美元，其中包括工資和福利以及相關的僱主税增加了1,990萬美元，這主要是由於支持我們研發組織的員工人數增加，以及隨着更多股權獎勵的發放，股票薪酬支出增加了1,540萬美元與之相比，在2024財年的上半年上一個同期主要是由於員工人數的增加。我們研發支出的增加也是由於與IT相關的費用、租金和軟件訂閲增加了420萬美元，以及與專業服務相關的支出增加了130萬美元。這些研發費用的增加被第三方雲基礎設施成本減少的100萬美元部分抵消。
29
目錄
銷售和營銷
銷售和營銷費用匯總如下（以千計，百分比除外）：
三個月已結束改變六個月已結束改變
7月29日
2023		7月30日
2022		金額%7月29日
2023		7月30日
2022		金額%
銷售和營銷$117,908$91,842$26,066 28 %$236,863$179,291$57,572 32 %
收入百分比54 %60 %56 %61 %
與截至2022年7月30日的三個月相比，截至2023年7月29日的三個月中，銷售和營銷費用增加了2610萬美元，增長了28％，這主要是由於員工相關成本增加了1,590萬美元，其中包括工資和福利以及相關的僱主税增加了1,260萬美元，這主要是由於支持我們銷售組織的員工人數增加，以及由於在此期間發放了更多股權獎勵，股票薪酬支出增加了300萬美元與上一財年相比，2024財年的上半年相應時期主要是由於員工人數的增加。我們銷售和營銷支出的增加還得益於與IT相關的費用、租金和軟件訂閲增加了430萬美元，與客户拜訪、會議和其他活動相關的差旅費用和支出增加了230萬美元，以及與潛在客户開發計劃相關的支出增加了190萬美元。
與截至2022年7月30日的六個月相比，截至2023年7月29日的六個月中，銷售和營銷費用增加了5,760萬美元，增長了32％，這主要是由於員工相關成本增加了3,600萬美元，其中包括工資和福利以及相關的僱主税增加了3,080萬美元，這主要是由於支持我們銷售組織的人數增加，股票薪酬支出增加了370萬美元，因為在此期間發放了更多的股權獎勵與上一財年相比，2024財年的上半年這段時間主要是由於員工人數增加以及銷售佣金增加了150萬美元。我們銷售和營銷支出的增加還得益於與IT相關的費用、租金和軟件訂閲增加了970萬美元，與客户拜訪、會議和其他活動相關的差旅費用和支出增加了560萬美元，以及與潛在客户開發計劃相關的支出增加了310萬美元。
一般和行政
一般和管理費用匯總如下（以千計，百分比除外）：
三個月已結束改變六個月已結束改變
7月29日
2023		7月30日
2022		金額%7月29日
2023		7月30日
2022		金額%
一般和行政$48,268$41,359$6,909 17 %$91,534$85,101$6,433 8 %
收入百分比22 %27 %22 %29 %
與截至2022年7月30日的三個月相比，截至2023年7月29日的三個月中，一般和管理費用增加了690萬美元，增長了17％，這主要是由於員工相關成本增加了980萬美元，其中包括工資和福利以及相關的僱主税增加了680萬美元，這主要是由於為支持我們的財務、會計、人力資源和法律職能增長而增加的員工人數以及310萬美元的增加隨着上半年發放的股票獎勵增加，股票薪酬支出增加與上一個同期相比，是2024財年，這主要是由於員工人數的增加。與律師費和專業服務相關的支出增加了170萬美元，這也推動了我們一般和管理費用的增加。一般和管理費用的增加被信息技術相關費用和租金減少的500萬美元部分抵消。
與截至2022年7月30日的六個月相比，截至2023年7月29日的六個月中，一般和管理費用增加了640萬美元，增長了8％，這主要是由於員工相關成本增加了1,740萬美元，其中包括工資和福利以及相關的僱主税增加了1,340萬美元，這主要是由於員工人數增加以支持我們的財務、會計、人力資源和法律職能的增長，以及庫存增加400萬美元基於k的薪酬支出，因為上半年授予了更多的股權獎勵與上一個同期相比，2024財年主要是由於員工人數的增加。與專業服務和律師費相關的支出增加了190萬美元，這也推動了我們一般和管理費用的增加。一般和管理費用的增加被信息技術相關費用和租金減少的1,130萬美元以及壞賬支出減少的230萬美元部分抵消。
30
目錄
租賃修改、減值及相關費用
租賃修改、減值和相關費用匯總如下（以千計，百分比除外）：
三個月已結束改變六個月已結束改變
7月29日
2023		7月30日
2022		金額%7月29日
2023		7月30日
2022		金額%
租賃修改、減值和相關費用$—$—$— *$—$1,056$(1,056)(100 %)
__________
*沒有意義
與截至2022年7月30日的六個月相比，截至2023年7月29日的六個月中，租賃修改、減值和相關費用減少了110萬美元，下降了100％。
在2023財年的第一季度，我們對某些辦公空間進行了轉租，導致相關使用權資產減值110萬美元，我們在截至2022年7月30日的六個月的租賃修改、減值和相關費用中確認了減值。在截至2023年7月29日的三個月和六個月以及截至2022年7月30日的三個月中，我們沒有產生任何租賃修改、減值和相關費用。
利息收入和其他收入（支出），淨額
淨利息收入和其他收入（支出）彙總如下（以千計，百分比除外）：
三個月已結束改變六個月已結束改變
7月29日
2023		7月30日
2022		金額%7月29日
2023		7月30日
2022		金額%
利息收入和其他收入（支出），淨額$10,220 $1,541 $8,679 *$19,115 $1,481 $17,634 *
__________
*沒有意義
與截至2022年7月30日的三個月和六個月相比，截至2023年7月29日的三個月和六個月的利息收入和其他收入（支出）淨額分別增加了870萬美元和1,760萬美元。增長的主要原因是我們管理的有價債務證券投資組合的折扣和利息收入淨增加，在截至2023年7月29日的三個月和六個月中，計息現金餘額的收益率有所提高，以及外幣的有利波動。
所得税準備金
所得税準備金彙總如下（以千計，百分比除外）：
三個月已結束改變六個月已結束改變
7月29日
2023		7月30日
2022		金額%7月29日
2023		7月30日
2022		金額%
所得税準備金$434$40$394 *$1,361$763$598 78 %
有效税率(0.7 %)(0.1 %)(1.1 %)(0.6 %)
__________
*沒有意義
與截至2022年7月30日的三個月和六個月相比，截至2023年7月29日的三個月和六個月的所得税準備金分別增加了40萬美元和60萬美元，這主要是由於我們的國際業務增長。
31
目錄
非公認會計準則財務指標
為了補充根據公認會計原則（“GAAP”）編制的簡明合併財務報表，我們審查了以下非公認會計準則財務指標，以評估我們的業務、衡量業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策（以千計，百分比除外）：
三個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
非公認會計準則毛利$163,683 $111,864 
非公認會計準則毛利率75 %73 %
運營產生的非公認會計準則虧損$(5,904)$(20,225)
非公認會計準則營業利潤率(3)%(13)%
非公認會計準則淨收益（虧損）$3,882 $(18,724)
六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
自由現金流$12,671 $(102,690)
自由現金流利潤3 %(35)%
非公認會計準則財務指標的侷限性與對賬
非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品來考慮。與根據公認會計原則確定的可比財務指標相比，使用非公認會計準則財務指標存在許多限制。例如，我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績。此外，自由現金流並不反映我們未來的合同承諾或給定時期內現金餘額的總增加或減少。這些限制和其他限制可能會降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的用處。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率
我們將非公認會計準則毛利定義為毛利加上與股票相關的薪酬費用，包括包含在收入成本中的僱主對員工股權交易徵收的税。非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利佔總收入的百分比。我們將非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率與傳統的公認會計準則指標結合使用來評估我們的財務業績。我們認為，非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於對各期運營進行比較。下表顯示了我們在報告所述期間的非公認會計準則毛利與公認會計準則毛利的對賬情況（以千計，百分比除外）：
三個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
毛利$160,391 $109,266 
添加：
股票薪酬支出相關費用 (1)
3,292 2,598 
非公認會計準則毛利$163,683 $111,864 
GAAP 毛利率73 %71 %
非公認會計準則毛利率75 %73 %
__________
(1)股票薪酬支出相關費用包括截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月，分別為員工股權交易繳納的約20萬美元和10萬美元的僱主税。
32
目錄
非公認會計準則運營虧損和非公認會計準則營業利潤率
我們將非公認會計準則運營虧損或非公認會計準則營業虧損定義為運營虧損，不包括股票薪酬支出相關費用的影響，包括僱主對員工權益交易的税收以及租賃修改、減值和相關費用。非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則營業虧損佔總收入的百分比。我們將非公認會計準則運營虧損和非公認會計準則營業利潤率與傳統的公認會計準則指標結合使用來評估我們的財務業績。我們認為，非公認會計準則運營虧損和非公認會計準則營業利潤率為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於對運營進行逐期比較。下表列出了我們在報告所述期間的非公認會計準則運營虧損與GAAP運營虧損的對賬情況（以千計，百分比除外）：
三個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
運營損失$(69,754)$(65,782)
添加：
股票薪酬支出相關費用 (1)
63,850 45,557 
租賃修改、減值和相關費用— — 
運營產生的非公認會計準則虧損$(5,904)$(20,225)
GAAP 營業利潤率(32)%(43)%
非公認會計準則營業利潤率(3)%(13)%
__________
(1)股票薪酬支出相關費用包括截至2023年7月29日和2022年7月30日的三個月，分別為員工股權交易繳納的約420萬美元和120萬美元的僱主税。
非公認會計準則淨收益（虧損）
我們將非公認會計準則淨收益（虧損）定義為淨虧損，不包括股票薪酬支出相關費用的影響，包括僱主對員工權益交易的税收以及租賃修改、減值和相關費用。我們將非公認會計準則淨收益（虧損）與傳統的GAAP指標結合使用來評估我們的財務業績。我們認為，非公認會計準則淨收益（虧損）為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於對運營進行同期比較。下表列出了在本報告所述期間我們的非公認會計準則淨收益（虧損）與GAAP淨虧損的對賬情況（以千計，百分比除外）：
三個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
淨虧損$(59,968)$(64,281)
添加：
股票薪酬支出相關費用，扣除適用税款63,850 45,557 
租賃修改、減值和相關費用，扣除適用税款— — 
非公認會計準則淨收益（虧損）$3,882 $(18,724)
33
目錄
自由現金流和自由現金流保證金
我們將自由現金流定義為（用於）經營活動提供的淨現金減去用於購買財產和設備的現金。自由現金流利潤率按自由現金流佔總收入的百分比計算。我們認為，自由現金流和自由現金流利潤率，即使是負數，也有助於評估流動性，並向管理層和投資者提供有關我們為未來運營需求和戰略計劃提供資金的能力的信息。下表列出了所列期間自由現金流與經營活動（用於）的淨現金的對賬情況（以千計，百分比除外）：
六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
由（用於）經營活動提供的淨現金$18,174 $(85,760)
購買財產和設備(5,503)(16,930)
自由現金流 (1)
$12,671 $(102,690)
（用於）經營活動利潤率提供的淨現金4 %(29)%
自由現金流保證金 (1)
3 %(35)%
用於投資活動的淨現金$(34,590)$(16,930)
融資活動提供的淨現金$12,255 $8,009 
__________
(1)包括與我們在加利福尼亞州舊金山擴建公司辦公設施相關的非經常性資本支出支出（收到）的淨現金，扣除租户津貼（以千計）：
六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
購買用於公司擴建的財產和設備 辦公設施，扣除租户津貼 (2)
$(10,179)$13,565 
(2)2023 年 4 月，我們以租户補貼的形式解決了一起租賃糾紛，該糾紛主要與租賃權改善相關的租賃激勵措施有關，並獲得了1,130萬美元。該索賠與標題下討論的索賠無關。”與租賃相關的訴訟” 在本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表的附註9 “承諾和意外開支” 中。
流動性和資本資源
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足業務運營的短期和長期現金需求的能力的指標。
自成立以來，我們主要通過出售股權證券和從客户那裏收到的款項來為我們的運營融資。2021年12月，我們完成了首次公開募股（“IPO”），淨收益總額為8.467億美元，其中包括承銷商行使在2022年1月購買額外A類普通股的選擇權的收益，以及扣除承銷折扣和佣金後的收益。截至2023年7月29日，我們的累計赤字為12.962億美元，這反映了我們的運營虧損。儘管我們從2024財年第一季度開始實現了正的自由現金流，但我們打算繼續投資我們的業務，因此，我們可能需要額外的資本資源來執行我們的戰略計劃來發展業務，特別是如果我們在未來幾個季度產生負現金流。我們認為，我們現有的現金、現金等價物以及短期和長期投資將足以支持至少未來12個月的營運資金，包括不可取消的安排和資本支出需求。
截至2023年7月29日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物以及8.345億美元的短期和長期投資。現金和現金等價物包括存入銀行的現金以及購買時原始到期日為90天或更短的高流動性投資。我們的投資主要包括美國政府和機構證券、公司票據和債券以及商業票據。我們對現金的主要用途包括人事相關成本、第三方雲基礎設施費用、銷售和營銷費用、管理費用以及為其他營運資金需求提供資金。
34
目錄
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於我們的增長、吸引和留住客户的能力、市場對我們解決方案的持續接受程度、支持我們開發互聯運營雲的支出時間和規模、銷售和營銷活動的擴大，以及宏觀經濟狀況對我們和我們的客户和合作夥伴業務的影響。此外，我們將來可能會達成收購或投資企業、產品、服務和技術的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要額外融資，我們可能無法按照我們可接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集額外資金，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
現金流
下表彙總了我們在報告所述期間的現金流（以千計）：
六個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
由（用於）經營活動提供的淨現金$18,174 $(85,760)
用於投資活動的淨現金$(34,590)$(16,930)
融資活動提供的淨現金$12,255 $8,009 
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們運營活動現金的主要用途是用於員工相關費用、銷售和營銷費用、庫存和聯網設備成本、第三方雲和蜂窩基礎設施支出以及管理費用。在過去兩個財年中，我們的運營現金流每年為負，並通過出售股票證券的淨收益補充了營運資金。
（用於）經營活動提供的現金主要包括我們根據某些非現金項目調整後的淨虧損，包括股票薪酬、有價債務證券折扣的淨增加、非現金運營租賃成本、財產和設備的折舊和攤銷、租賃修改、減值和相關費用以及每個時期的運營資產和負債的變化。
截至2023年7月29日的六個月中，經營活動提供的現金為1,820萬美元。這包括1.278億美元的淨虧損，經非現金費用調整後的1.113億美元以及運營資產和負債的變化3,470萬美元。非現金費用主要包括1.126億美元的股票薪酬支出和720萬美元的折舊和攤銷，部分被有價債務證券淨增加的860萬美元折扣所抵消。在截至2023年7月29日的六個月中，我們的運營資產和負債的變化反映了業務增長導致的遞延收入增加、訂單履行流程運營效率導致的庫存減少以及截至2023年7月29日的六個月中更高的聯網設備成本和更高的遞延佣金部分抵消了來自客户的現金收益。
截至2022年7月30日的六個月中，用於經營活動的現金為8,580萬美元。這包括淨虧損1.353億美元，經非現金費用調整後的9,690萬美元以及運營資產和負債的變化4,740萬美元。非現金費用主要包括8,800萬美元的股票薪酬支出、500萬美元的折舊和攤銷、300萬美元的壞賬支出以及110萬美元的租賃修改、減值和相關費用。
投資活動
截至2023年7月29日的六個月中，用於投資活動的現金為3,460萬美元，主要包括3.744億美元的投資購買和550萬美元的內部使用軟件開發成本和辦公設施的資本支出，部分被3.409億美元的投資到期和贖回收益以及450萬美元的投資出售收益所抵消。
截至2022年7月30日的六個月中，用於投資活動的現金為1,690萬美元，主要包括用於增建辦公設施的資本支出。
融資活動
截至2023年7月29日的六個月中，融資活動提供的現金為1,230萬美元，主要包括根據2021年員工股票購買計劃（“2021年ESPP”）購買和行使股票期權的1,320萬美元收益，部分被90萬美元的融資租賃本金支付所抵消。
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目錄
截至2022年7月30日的六個月中，融資活動提供的現金為800萬美元，主要包括根據2021年ESPP購買和行使股票期權的1,070萬美元收益，部分被220萬美元的發行成本支付所抵消。
合同義務和承諾
截至2023年7月29日，我們估計的未來債務包括租賃和不可取消的購買承諾。有關我們的租賃和其他承諾的更多討論，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表附註7 “租賃” 和9 “承付款和意外開支”。
關鍵會計政策與估計
我們在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其相關附註是根據公認會計原則編制的。
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出影響這些財務報表和附註中報告的金額的估算和判斷。儘管我們認為我們使用的估計值是合理的，但由於做出這些估計涉及固有的不確定性，未來報告的實際結果可能與這些估計有所不同。
在截至2023年7月29日的六個月中，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關最近發佈的會計公告的信息，請參閲本10-Q表季度報告其他部分包含的簡明合併財務報表附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與業務相關的市場風險，這些風險主要與利率波動以及外匯和通貨膨脹風險有關。
利率風險
截至2023年7月29日，我們有8.345億美元的現金、現金等價物以及對各種有價債務證券的短期和長期投資，包括美國政府和機構證券、公司票據和債券以及商業票據。此外，我們還有2410萬美元的限制性現金，這主要歸因於未償還的信用證。我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資均用於營運資金目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率的變化，我們的現金等價物和有價債務證券投資組合受到市場風險的影響。假設利率上升或下降100個基點將導致我們的現金等價物以及短期和長期投資的市值減少或增加380萬美元，截至2023年7月29日。
外幣兑換風險
我們的申報貨幣是美元。我們的全資外國子公司的功能貨幣是美元或墨西哥比索。我們的絕大多數銷售以美元計價，因此我們的收入目前不受重大外匯風險的影響。我們的運營費用以我們業務所在國家的貨幣計價，這些國家的貨幣主要位於美國和英國。因此，由於外幣匯率的變化，我們簡明的合併經營業績和現金流會受到波動的影響，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。迄今為止，我們尚未就外匯風險或其他衍生金融工具達成任何套期保值安排，儘管我們將來可能會選擇這樣做。我們認為，在本報告所述的任何時期，假設美元兑其他貨幣的相對價值增長或下降10％不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
通貨膨脹風險
我們認為通貨膨脹對我們簡明的合併財務報表沒有重大影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消這種更高的成本。我們無能為力或未能這樣做可能會對我們簡明的合併財務報表產生重大影響。
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目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下，評估了《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的設計和運作有效性。
根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的，並將此類信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官酌情就所需的披露做出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對最近結束的財季中發生的財務報告內部控制的任何變化（該術語定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，在截至的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大變化 2023年7月29日這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對財務報告控制和程序及內部控制有效性的限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，對控制措施的評估無法絕對保證發現所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，崩潰可能由於錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層凌駕可以規避管制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度可能會惡化，控制可能會變得不足。由於控制系統的固有侷限性，可能會發生錯誤或欺詐導致的錯誤陳述，並且可能無法被發現。
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目錄
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了因正常業務活動而產生的各種法律訴訟。我們目前不是任何訴訟的當事方，我們認為如果對我們作出不利的裁決，其結果將單獨或共同對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。任何當前或未來訴訟的結果都無法肯定地預測，無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移以及其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定性的影響，包括下述風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、增長前景和A類普通股的交易價格產生重大不利影響。以下因素，包括我們目前不知道或我們目前認為不重要的因素，可能導致我們的實際業績與歷史業績以及我們或代表我們在向美國證券交易委員會提交的文件中發表的前瞻性陳述、新聞稿、與投資者的溝通以及口頭和其他陳述中表達的業績存在重大差異。您應仔細考慮以下風險，以及本10-Q表季度報告中包含的所有其他信息，包括標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分，以及我們的財務報表和本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註。
與我們的業務、行業和運營相關的風險
我們的快速增長使我們難以評估我們的未來前景，也增加了我們無法繼續以或接近歷史速度增長的風險。
在過去的幾年中，我們一直在快速發展。因此，我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定性的影響，包括我們有效規劃和建模未來增長的能力。許多因素都可能導致我們的收入增長率下降，包括競爭加劇、現有和新客户對我們解決方案的需求放緩、我們未能繼續利用增長機會、現有客户終止合同或退回產品、業務成熟以及宏觀經濟因素等。我們最近和歷史的增長不應被視為我們未來表現的指標。即使我們的收入長期持續增長，我們預計，由於包括業務成熟在內的各種因素，我們的收入增長率將在未來繼續下降。我們過去遇到過，將來也將遇到快速變化的行業中成長型公司經常遇到的風險和不確定性。如果我們對用於規劃和運營業務的這些風險和不確定性的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的運營和財務業績可能與我們的預期存在重大差異，我們的增長率可能會放緩，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們有虧損歷史，將來可能無法實現盈利目標。
自成立以來，我們在所有年份中都蒙受了虧損，我們預計未來幾個季度將繼續出現淨虧損。截至2023年7月29日和2022年7月30日的六個月中，我們分別淨虧損1.278億美元和1.353億美元。因此，截至2023年7月29日和2023年1月28日，我們的累計赤字分別為12.962億美元和11.684億美元。我們預計，在可預見的將來，隨着我們繼續增強互聯運營雲、擴大客户羣、擴大銷售和營銷活動（包括擴大銷售團隊和客户成果團隊）、擴大運營、僱用更多員工以及繼續開發我們的技術，我們的運營費用將大幅增加。事實證明，這些努力可能比我們目前預期的要昂貴，或者我們可能無法成功地增加足夠的收入，或者根本無法抵消這些更高的支出。收入增長可能會放緩或收入下降，原因可能有很多，包括對我們的互聯運營雲的需求放緩或競爭加劇等。隨着業務的發展，任何未能增加收入都可能使我們無法實現盈利目標，這將導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。
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目錄
此外，我們還向我們的員工和某些非僱員授予了限制性股票單位（“RSU”），此類限制性股票單位在滿足某些歸屬條件後才歸屬。在2024財年的第二季度，我們確認了與服務條件已得到滿足或部分滿足的限制性股票單位相關的5,570萬美元的股票薪酬支出。截至2023年7月29日，與未償還的限制性股票單位相關的剩餘未確認的股票薪酬支出為5.491億美元，這是預計將認列為這些限制性股票單位的剩餘費用。我們未來的運營費用將包括與這些限制性股票單位有關的大量股票薪酬支出，以及我們已經授予和將來可能授予的任何其他股權獎勵，這將對我們實現盈利目標的能力產生不利影響。
在新用例中，我們面臨着與業務增長相關的風險。
從歷史上看，我們的大部分收入來自與我們的應用程序相關的銷售，用於與客户車隊相關的銷售。最近，我們更加關注與客户設備和場地相關的應用程序。我們已經擴展並計劃繼續擴展我們解決方案的用例，包括那些我們的運營經驗可能有限，並且可能面臨可能影響我們財務業績的業務、技術和經濟風險增加的用例。進入新的用例並擴展我們已經在使用新應用程序的用例將繼續需要大量資源，而且無法保證這些努力會成功或對我們有利。從歷史上看，向新客户銷售通常會為同一客户或處境相似的客户帶來額外的銷售額。如果我們擴展到受嚴格監管的新用例及其範圍內，我們可能會面臨監管這些市場和行業的政府和機構的額外監管審查、風險和負擔。儘管我們構建與客户車隊相關的應用程序的策略在過去被證明是成功的，但目前尚不確定我們能否在客户場地和設備的應用程序或我們追求的任何其他用例方面實現同樣的滲透率和有機增長。任何不這樣做都可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績。
如果我們無法吸引新客户，我們未來的收入和經營業績將受到損害。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否向新客户出售訪問互聯運營雲的訂閲服務。我們吸引新客户的能力將取決於我們解決方案的預期優勢和定價以及我們銷售和營銷工作的有效性。其他因素，其中許多是我們無法控制的，現在或將來可能會影響我們吸引新客户的能力，包括：
•潛在客户在實際運營中缺乏經驗或不願採用軟件和基於雲的解決方案；
•潛在客户對現有供應商的承諾或偏好；
•實際或預期的轉換成本；
•通過新的或修改現有的法律、規則或法規，這些法律、規則或法規會對我們的解決方案的效用產生負面影響，或者需要對其進行難以實施的更改，包括放松管制，從而減少對我們的互聯運營雲提供的合規功能的需求；
•我們提供解決方案提供的合規功能的能力；
•我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售、產品和工程人員；
•我們未能成功擴展到新的國際市場；
•我們未能發展或擴大與現有渠道或原始設備製造商（“OEM”）合作伙伴的關係，也未能吸引新的渠道或 OEM 合作伙伴；
•我們未能開發我們的應用程序生態系統並與潛在客户使用的新應用程序和設備集成；
•我們未能幫助潛在客户成功部署和使用我們的解決方案；以及
•總體宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹和利率上升、近期或潛在的銀行倒閉造成的財務困境以及其他可能影響我們的客户及其運營行業的近期金融、經濟和政治事件。
如果我們吸引新客户的努力不成功，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到影響。
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目錄
如果我們無法保持和擴大與現有客户的關係，我們的財務狀況和經營業績將受到損害。
為了維持或改善我們的運營業績，當現有合同條款到期時，我們的客户必須續訂我們的互聯運營雲的訂閲，並擴大與現有客户的商業關係。我們的合同通常為三到五年的訂閲期。但是，我們的客户沒有義務在初始條款到期後續訂訂閲，並且我們的客户可能不會在類似的合同期限、相同的付款條件下、使用相同或更多的應用程序和物聯網設備續訂訂訂閲，或者根本不續訂訂訂閲。過去，我們的一些客户選擇不續訂我們的訂閲，因此很難準確預測長期的客户留存率。客户可能出於多種原因選擇不續訂訂閲，包括認為我們的解決方案不是其業務需求所必需的，或者不具有成本效益，出於宏觀經濟或其他因素而希望減少可自由支配的支出，我們停止了所需的申請或失去了適用的監管認證，對他們的整體客户體驗不滿意，或者認為競爭對手的產品提供了更好的價值。此外，我們的客户可能出於完全無法控制的原因而無法續約，例如影響我們客户羣的兼併和收購、使用我們的解決方案解散其業務或業務部門，或者影響其行業的經濟衰退。降低續訂率將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們增長戰略的一部分是銷售更多應用程序訂閲並擴展現有客户的用例。我們銷售新應用程序訂閲的能力將在很大程度上取決於我們預測行業發展、實踐和標準的能力。此外，我們需要繼續增強現有應用程序並及時推出新的應用程序和功能，以跟上我們行業和相關行業的技術發展，並遵守適用於我們或我們的客户的任何聯邦、州、地方或外國法規。但是，無論是在開發新的應用程序方面，還是在擴展與我們的應用程序集成的第三方應用程序和設備方面，我們都可能不成功，尤其是在我們將解決方案擴展到並非我們歷史重點的用例以及我們繼續完善招聘、培養和留住工程人才的工作時。此外，任何增強或新應用程序的成功取決於多個因素，包括增強或應用程序的及時完成、引入和市場接受程度。我們開發或收購的任何新應用程序都可能無法及時或以具有成本效益的方式推出，也可能無法獲得創造可觀收入所必需的廣泛市場認可，尤其是在那些並非我們歷史關注的用例方面。如果我們的任何競爭對手在我們實施新技術之前就實施了新技術，或者更好地預測了相關行業的創新和整合機會，我們的業務可能會受到不利影響。
我們增長戰略的另一部分是，隨着現有客户增加聯網資產的數量，例如機械、車輛、倉庫和工廠，向他們出售更多訂閲服務。但是，我們的客户可能不會繼續增長和擴大其機隊和實體業務，或者可能選擇不向我們購買額外的訂閲以涵蓋其更廣泛或擴大的業務。我們向現有客户出售更多互聯運營雲訂閲的能力下降可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們嚴重依賴直接銷售來銷售訪問我們的互聯運營雲的訂閲。
我們主要通過直銷模式營銷和銷售訪問互聯運營雲的訂閲，我們必須擴大銷售組織以增加對新客户和現有客户的銷售。我們預計將繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍，尤其是我們專注於向大型組織銷售的直銷組織。我們還希望為針對這些大型組織的銷售計劃投入大量資源。新客户開始使用我們的互聯運營雲後，我們的銷售團隊將需要繼續專注於擴大該客户對我們的互聯運營雲的使用，包括增加該客户使用的物聯網設備和應用程序的數量，以及在其他用例中擴大他們對我們的應用程序的部署。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源。我們的銷售團隊成員（包括銷售團隊的高級領導層）也出現了人員流失，這通常會導致昂貴的培訓、運營效率低下和潛在的執行風險。如果我們無法擴大銷售隊伍併成功招聘到足夠高的水平的新銷售領導者，那麼我們吸引新客户的能力可能會受到損害，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外，如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員，如果我們的新老銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
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為了增加收入，我們預計我們需要進一步建立我們的直銷能力，同時培養需要培訓、支持和整合到我們的銷售流程中的渠道合作伙伴。此外，我們要進入任何新市場和用例，都需要我們發展適當的內部銷售能力或渠道合作伙伴，並培訓內部或外部銷售團隊以有效應對這些市場。如果我們在這些努力中不成功，我們發展業務的能力將受到限制，我們的業務、經營業績、前景和財務狀況將受到不利影響。
事實證明，我們目前的直接銷售系統可能無法有效最大限度地提高訪問我們的互聯運營雲的訂閲的銷售額。我們的解決方案很複雜，某些銷售可能需要我們或我們的渠道合作伙伴付出大量的努力以及成本和資源支出。我們的銷售團隊成員或渠道合作伙伴可能無法或不願投入適當的資源來支持這些銷售。如果我們無法為內部銷售團隊成員和渠道合作伙伴制定和維持有效的銷售激勵計劃，我們可能無法激勵這些各方向客户，尤其是向大型組織銷售我們的解決方案。在給定地理區域內失去一名或多名銷售團隊成員或渠道合作伙伴可能會損害我們在該地區的運營業績，因為銷售團隊成員和渠道合作伙伴通常需要廣泛的培訓，並且需要幾個月才能達到可接受的生產率。
我們的銷售週期長短可能是不可預測的，尤其是在向大客户銷售方面，而且我們的銷售工作可能需要大量的時間和開支。
很難準確預測我們何時甚至是否會向潛在客户進行銷售，或者我們能否增加對現有客户的銷售。組織規模龐大或複雜的客户可以選擇定期大規模部署我們的解決方案。因此，客户可能會不定期且不可預測地購買大筆金額的訂閲。由於我們業務的性質，我們無法預測這些銷售和部署週期的時間或成本。我們客户的銷售週期因其運營規模和複雜性而發生變化，以及客户可能在較短的交貨時間內偶爾購買新訂閲的可能性，可能會對我們預測新客户收入的時間和金額以及合同價值的能力產生不利影響。
特別是，我們的戰略的一部分是將銷售目標鎖定在更大的客户身上。向大型客户銷售涉及的風險可能不存在，或者向小型組織銷售時存在的風險較小，例如較長的銷售週期（通常持續幾個月，在某些情況下甚至超過一年）、與發票和付款條件相關的客户產品要求和期望更加複雜、前期銷售成本巨大，以及完成部分銷售的可預測性降低。例如，大型客户在購買訂閲之前通常需要大量時間來評估和測試我們的解決方案。影響我們銷售週期的長度和可變性的因素有很多，包括需要教育潛在客户瞭解我們解決方案的用途和好處、購買和預算週期的自由裁量性質、評估和購買批准流程的競爭性質、客户設想的用例、每個客户的具體部署計劃、客户組織的複雜性以及此類部署的難度，以及銷售是由我們直接進行還是通過我們進行的經銷商或其他合作伙伴。此外，大型客户通常開始在有限的基礎上部署我們的解決方案，但仍可能需要我們的客户支持人員提供更高水平的支持並協商定價折扣，這增加了我們在銷售方面的前期投資，但不能保證向這些客户銷售能夠證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們未能有效管理與銷售週期、銷售時機不確定性、向大客户銷售和向客户收取款項相關的風險，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們實現客户續訂和增加解決方案訂閲銷售額的能力取決於我們客户結果團隊的素質，而我們未能提供高質量的支持將對我們的業務、聲譽和運營業績產生不利影響。
我們的客户依靠我們的客户結果團隊來解決問題並實現與我們的互聯運營雲相關的全部好處。如果我們不能成功幫助客户快速解決部署後問題或在互聯運營雲上提供有效的持續支持和教育，那麼我們向現有客户出售額外訂閲或續訂現有客户訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響，我們在客户中的聲譽可能會受到損害。與小型客户相比，許多大型客户的 IT 環境更為複雜，需要更高級別的支持。如果我們無法滿足這些大型客户的要求，則與他們一起增加銷售額可能更加困難。
此外，招聘、僱用和培訓合格的工程級客户支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法以足夠快的速度僱用此類員工，以滿足需求，尤其是在訂閲我們解決方案的銷售超過我們的內部預測的情況下。如果我們未能成功招聘、培訓和留住足夠的客户支持員工，那麼我們為客户提供充分、及時支持的能力以及客户對我們解決方案的滿意度將受到不利影響。我們未能提供和維護高質量的支持服務將對我們的業務、聲譽和運營業績產生不利影響。
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我們對物聯網設備供應鏈中有限數量的聯合設計製造商和製造服務及關鍵組件的供應商的依賴可能會對我們出售互聯運營雲訂閲的能力、我們的利潤率和運營業績產生不利影響。
我們的物聯網設備主要使用外包製造業務模式製造，該模式利用聯合設計製造商。我們依賴數量有限的聯合設計製造商，在某些情況下，依賴單一聯合設計製造商，來分配足夠的製造能力來滿足我們的需求，以可接受的產量生產質量可接受的物聯網設備或其組件，並及時向我們交付這些設備或組件。在這些設備和組件的供應中，我們面臨短缺和較長的交貨週期的風險。此外，與某些部件相關的交貨時間很長，無法迅速改變數量和交貨時間表。我們過去曾經歷過組件短缺，將來也可能會遇到組件短缺，這些組件的可用性可能是不可預測的。例如，在過去的幾個財年中，全球硅組件持續短缺，這導致設備和組件成本增加，以及包括我們物聯網設備中使用的組件在內的許多行業的商品發貨延遲。由於 COVID-19、地緣政治衝突、勞資糾紛和其他因素，全球運輸和貨運網絡也變得緊張，這導致貨運成本和交貨時間延長。設備或組件成本的增加或運輸這些物品的運費的增加可能會對我們的毛利率和現金流利潤率產生負面影響。
由於設備故障、罷工或短缺、自然災害、疾病疫情（例如 COVID-19 疫情的爆發）以及由此產生的封鎖、地緣政治爭端（例如中國與其他國家之間的持續衝突）、內亂、敵對行動或戰爭（例如俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突）、零部件或材料短缺、成本增加、收購、破產、變更，我們的製造商和供應商將繼續面臨製造業務暫時或永久中斷的風險在法律上或監管要求或其他類似問題。我們的聯合設計製造商和供應商在臺灣佔有重要地位。中國和臺灣之間緊張局勢的任何加劇，包括軍事行動威脅或軍事活動升級，都可能對我們的製造和供應夥伴在臺灣和亞洲次要地點的業務產生不利影響。儘管我們已將供應訂單延長至最新報價的交貨時間，並進行了搶先的現貨採購以增加庫存，但我們無法保證我們有足夠的庫存來滿足我們的需求，也無法保證將來物聯網設備或材料的供應不會中斷。物聯網設備或任何其他必要材料的運輸的任何延誤都會延遲我們確認客户購買訂閲的收入的能力。
此外，我們的一些供應商、聯合設計製造商和物流提供商可能與大批量設備製造商建立了更為穩定的關係，由於這種關係，此類供應商可能會選擇限制或終止與我們的關係。例如，鑑於持續的硅組件短缺，我們預計供應商的大批量客户將能夠比我們施加更大的影響力從供應商那裏購買組件，因此，如果我們無法成功為物聯網設備採購組件，我們將承擔重大風險。為這些設備和組件開發合適的替代供應來源可能既耗時、困難又昂貴，而且我們可能無法以對我們有利的條件或根本無法採購這些設備和組件，這可能會對我們滿足要求或及時或經濟高效地向客户提供所需物聯網設備的能力產生不利影響。由於我們的客户通常必須安裝物聯網設備才能充分利用我們的互聯運營雲，因此任何這些設備或組件的供應中斷或延遲，或者無法在合理的時間內以可接受的價格從其他來源獲得這些設備或組件，都將損害我們加入新客户的能力。
管理我們的物聯網設備的供應很複雜。供應和庫存不足可能會導致銷售機會損失或收入延遲，而庫存過剩可能會損害我們的利潤。
我們的第三方製造商和供應商根據我們的預測為我們的物聯網設備採購組件，而且我們通常不會長時間持有大量庫存。這些預測基於對我們解決方案未來需求的估計，可以根據歷史趨勢和分析以及整體市場狀況進行調整，我們無法保證預測的準確性。為了縮短製造交貨時間並計劃充足的組件供應，我們可能會不時發佈不可取消和不可退貨的組件和產品的預測。
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我們的庫存管理系統和相關的供應鏈可視性工具可能不足以使我們能夠準確有效地預測物聯網設備的供應。供應管理仍然是越來越受關注的領域，因為我們在維持足以確保有競爭力的交貨時間的供應水平的需求與因技術和最終客户需求的快速變化而導致的過時風險之間取得平衡。如果我們最終確定供應過剩和過時，我們可能不得不記錄過剩製造成本的儲備金或降低價格和減記庫存，這兩者反過來都可能導致利潤率降低。或者，供應水平不足可能會導致短缺，從而導致收入延遲或完全失去銷售機會，因為潛在的最終客户無法訪問我們的互聯運營雲，從而轉向競爭對手的現成產品。此外，製造我們的物聯網設備或運送這些設備所需的時間的任何增加都可能導致供應短缺。如果我們無法有效管理供應和庫存，我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們可能無法成功執行我們的戰略計劃或實現我們的長期財務目標。
我們業務戰略的重要組成部分是將重點放在長期增長而不是短期財務業績上。例如，在截至2023年7月29日的六個月中，我們將運營支出增加到4.527億美元，而截至2022年7月30日的六個月為3.483億美元。我們預計將繼續在銷售、招聘和營銷工作上投入大量開支，並花錢開發解決方案的新功能、集成、功能和增強功能，並進一步擴展我們的應用程序所解決的用例。我們一直在採取戰略舉措，擴大核心業務的範圍，以提高股東的長期價值，改善我們的成本結構和效率，增加銷售力度並開發新業務，我們預計將繼續為實現這些舉措投入大量支出。我們可能無法成功執行這些或其他戰略舉措，也無法按照預期的時間表執行這些舉措。如果我們未能成功擴展用例並提高運營效率，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到損害。
如果我們無法為我們的互聯運營雲開發和及時引入新的應用程序和功能，以獲得市場認可，跟上技術發展的步伐並滿足現有和新出現的監管要求，我們的業務、財務狀況和運營業績將受到損害。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在很大程度上取決於我們增強和改進現有應用程序以及引入引人注目的新應用程序和功能的能力，這些新應用程序和功能反映了客户需求不斷變化的性質以及他們所遵守的法規。我們的互聯運營雲的任何增強措施的成功取決於多個因素，包括及時完成和交付、有競爭力的定價、適當的質量測試、與現有技術和我們的數據平臺的集成以及整體市場接受度。我們無法控制的因素，例如制定法律法規、監管命令、有競爭力的產品供應以及對我們解決方案的需求變化，也可能對新應用程序的成功實施產生重大影響。我們開發的任何新應用程序可能無法及時或以具有成本效益的方式推出，可能包含錯誤或其他缺陷，或者可能無法獲得創造可觀收入所需的市場認可。
此外，開發新應用程序可能很困難、耗時且成本高昂。提供新應用程序存在固有的風險和不確定性，尤其是在新市場尚未完全開發、相關技術標準不成熟或有關新應用程序的法律法規不斷變化時。如果我們無法成功開發和及時推出新的應用程序，增強我們現有的互聯運營雲以滿足客户需求，或者以其他方式獲得市場認可，我們的業務、財務狀況和運營業績都將受到損害。
如果我們未能有效管理增長，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們經歷了快速增長，預計將繼續經歷快速增長，這給我們的管理、運營、財務資源和系統帶來了巨大需求，而且可能還會繼續如此。此外，我們在全球開展業務，向許多國家的客户出售解決方案的訂閲服務，我們計劃將來繼續在國際上擴展業務。我們的客户、物聯網設備和互聯資產以及由我們的解決方案和相關基礎設施支持的數據數量也顯著增長，這給我們的資源、系統和運營帶來了額外的需求。為了有效管理我們當前和預期的未來增長，我們必須繼續維護和增強我們的財務、會計和一般業務流程、系統和控制以及我們的IT和安全基礎設施。我們還必須吸引、培養和留住大量合格的人才，同時不破壞我們的文化，即專注於客户成功、長期建設、採用成長心態、包容性以及作為一個對我們成長至關重要的團隊獲勝。為了在這些領域實現增長和變革，我們將需要大量支出和分配管理資源。如果我們未能成功管理預期的增長，我們的互聯運營雲的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響，損害我們留住和吸引客户的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
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我們面臨着激烈且日益激烈的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能會減少對我們解決方案的需求，並對我們的業務、收入增長和市場份額產生不利影響。
我們競爭的應用程序和用例市場是新的，並且正在迅速發展。我們的歷史競爭特定於我們針對的單個解決方案集，或者特定於車隊或設施等運營羣體。例如，我們的某些應用程序與以下應用程序競爭：
•像Omnitracs、Verizon Connect和Geotab這樣的供應商，他們提供了一套專注於駕駛員管理、GPS跟蹤、資產跟蹤和合規性的工具和報告；
•像Lytx和SmartDrive這樣的提供以安全為重點的獨立攝像頭和指導工具的供應商；
•專注於設備位置跟蹤和診斷的供應商，如 Orbcomm 和 ZTR，以及客户開發的用於更高級或專業的監控和控制解決方案的解決方案；或
•安全、監控和訪問控制供應商，例如摩托羅拉解決方案公司Avigilon，專門從事視頻分析、人工智能（“AI”）和網絡視頻管理軟件。
這些市場的競爭基於多種因素，包括解決方案的全面性；功能集的廣度和可擴展性；分析能力；易於採用；平臺可靠性、安全性和可擴展性；客户支持；實現成本節約和投資回報的能力；品牌知名度和聲譽；以及銷售和營銷工作及渠道合作伙伴關係的實力。
我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財務資源、更高的品牌知名度、更大、更有效的銷售隊伍和營銷資源，以及更廣泛的分銷網絡。特別是大型企業，除了已經向客户提供的其他垂直領域的解決方案外，還可以利用其分銷網絡和現有關係來提供車隊管理解決方案。我們預計，隨着市場的增長和快速變化，競爭將加劇，我們也可能選擇進入或擴展到新市場。例如，我們依靠亞馬遜提供 AWS 虛擬主機，而我們目前沒有其他提供商。如果亞馬遜決定與我們競爭但不允許我們續訂商業協議，這可能會對我們的解決方案產生重大影響，並且需要我們分配時間和費用在替代託管服務上設置我們的互聯運營雲。我們預計，隨着其他老牌和新興公司（例如Motive、Netradyne、Platform Science和Verkada）進入我們競爭的市場，隨着客户需求的變化以及新產品、服務和技術的推出，競爭將加劇。與我們相比，我們當前和潛在的某些競爭對手擁有更長的運營歷史，財務、技術、營銷、分銷、專業服務或其他資源要多得多，知名度也更高。此外，我們當前和潛在的某些競爭對手與當前和潛在客户有着牢固的關係，並且對實體運營行業有廣泛的瞭解。因此，我們當前和潛在的競爭對手可能能夠比我們更快、更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户需求，或者將比我們力所能及的更多的資源投入到他們的產品和服務的開發、推廣和銷售上。此外，其中一些公司正在將其產品和服務捆綁成更大規模的交易或訂閲續訂，通常會以大幅折扣作為更大規模銷售的一部分。此外，一些當前和潛在的競爭對手可能會以比我們的解決方案更低的價格或更深入地提供解決一項或有限數量功能的產品或服務。我們當前和潛在的競爭對手可能會開發和銷售功能與我們的解決方案相當的新技術。結果，我們可能會遇到毛利率下降、銷售週期更長、付款條件不太優惠以及市場份額流失的情況。這可能導致我們降低價格，實施替代定價結構，或推出免費或按名義價格提供的產品和服務，以保持競爭力。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭，如果我們未能應對這些競爭壓力，我們的業務、財務狀況和運營業績將受到損害。
此外，當前和未來的競爭對手也可能進行戰略收購或在彼此之間或與他人建立合作關係，包括我們當前或未來的渠道合作伙伴、OEM 合作伙伴、集成合作夥伴和其他戰略技術公司。這樣，這些競爭對手可能會提高他們滿足我們現有或潛在客户需求的能力。此外，我們當前或潛在的間接銷售渠道合作伙伴可能會與我們當前或未來的競爭對手建立合作關係。這些關係可能會限制我們通過特定的分銷商、技術提供商和分銷渠道銷售解決方案的能力，並使我們的競爭對手能夠迅速獲得可觀的市場份額。這些事態發展可能會限制我們從現有和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
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如果我們遇到影響客户資產或數據、數據或物聯網設備、我們的數據或物聯網設備、我們的數據平臺或其他系統的安全漏洞或事件，則我們的互聯運營雲可能會被視為不安全或不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到實質性和不利影響。
作為我們業務的一部分，我們處理、存儲和傳輸客户的信息和數據以及我們自己的信息和數據，包括在我們的數據平臺、網絡和其他系統中，我們還依靠不受我們直接控制的第三方來進行處理。我們和我們的許多第三方合作伙伴，包括我們的子處理商和服務提供商，都制定了安全措施和災難響應計劃，旨在幫助保護客户的數據、數據、解決方案和其他系統免受未經授權的訪問。但是，我們無法向您保證，這些安全措施和災難響應計劃足以或有效地抵禦所有安全威脅，包括來自惡意內部人員、勒索軟件和其他惡意軟件的威脅、拒絕服務和其他攻擊，以及自然災害和其他幹擾我們互聯運營雲或我們或第三方合作伙伴運營的幹擾源，包括停電、電信和其他故障。由於惡意內部人員或第三方（包括民族國家行為者，例如與持續的地緣政治緊張局勢有關的行為者）的行為，例如計算機黑客的故意不當行為、網絡釣魚（包括通過使用與我們的相似的域名冒充我們）和其他社會工程手段，包括對員工的欺詐性誘導，我們或我們的第三方合作伙伴的系統和安全措施可能會遭到破壞、遭到破壞、失敗或中斷或者客户透露用户名，密碼或其他敏感信息，以及員工或承包商的錯誤或不當行為。例如，由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突，美國政府已向美國組織發出 “Shields Up” 警報和其他警告，指出俄羅斯對烏克蘭政府和關鍵基礎設施組織的網絡攻擊有可能影響美國的組織。如果此類攻擊發生並影響我們或我們的第三方合作伙伴，則相關係統和安全措施可能提供的保護不足。此外，計算機能力的進步、新的技術發現或其他發展可能導致網絡攻擊變得更加複雜，更難發現。我們或第三方合作伙伴系統的任何漏洞、事件、入侵、故障或影響都可能導致我們或我們客户的數據丟失、損壞或不可用、知識產權丟失、有人未經授權訪問、修改、泄露或以其他方式處理我們的客户的數據或數據，或者幹擾或未經授權訪問我們的數據平臺或其他系統。由於安全漏洞或事件可能會發生，惡意行為者使用的技術不斷髮展，因此我們和我們的第三方合作伙伴可能無法預測安全漏洞或事件，也無法實施足夠的預防措施。我們在檢測和預防安全漏洞和其他與安全相關的事件方面花費了大量成本，在持續努力防止此類漏洞和事件的過程中，我們預計將因改進我們的系統和流程而產生額外費用。如果將來發生違規行為或事件，我們可能需要花費額外的大量資本和其他資源，以防止進一步的違規行為或事件，這可能需要我們轉移大量資源。此外，我們可能被要求或以其他方式認為有必要花費大量資本和其他資源來應對、通知第三方以及以其他方式解決事件或違規行為及其根本原因。
第三方還可能進行攻擊，旨在暫時拒絕客户訪問我們的互聯運營雲，或者幹擾或以其他方式阻礙此類訪問或我們的應用程序的性能。我們在物聯網行業提供遠程信息處理產品和服務，包括車輛遠程信息處理，也可能增加我們在網絡攻擊或漏洞影響我們的解決方案時面臨的潛在成本和費用以及聲譽損害的風險。例如，2020年7月，美國聯邦調查局發佈了一份私營企業通知，提醒行業參與者注意針對電子記錄設備（“ELD”）的網絡威脅。如果惡意行為者利用允許控制或幹擾客户設備運行的漏洞，我們的物聯網設備遭到入侵可能會構成健康和安全隱患。任何影響我們的數據平臺或我們的系統、網絡或運營其他方面的實際或感知的安全漏洞或事件，例如拒絕服務攻擊或對我們互聯運營雲的其他中斷，影響我們或我們的服務提供商處理或維護的數據，或者影響客户的設備或運營，都可能導致客户對我們解決方案的安全性、完整性或安全性失去信心，損害我們的品牌和聲譽，減少對我們解決方案的需求，擾亂我們的正常運營業務運營，需要我們花費物質資源來糾正違規行為或事件並以其他方式作出迴應，使我們面臨法律責任，包括私人當事方的索賠和訴訟、監管調查和其他訴訟、罰款、處罰和賠償義務，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。隨着我們不斷擴大互聯運營雲的規模和功能，以及我們存儲、傳輸和以其他方式處理越來越多的信息和數據，其中可能包括專有、敏感或機密數據，或者個人或身份信息，這些風險將增加。我們與任何安全漏洞、事件、網絡攻擊或其他解決方案或運營中斷有關的責任可能無法得到保險的充分保障，此類事件可能會導致我們無法以經濟上可行的條件獲得保險或保險的成本增加，或者根本無法以經濟上可行的條件向我們提供。保險公司也可能拒絕我們為未來的任何索賠提供保險。這些結果中的任何一個都可能損害我們的增長前景、財務狀況、業務和聲譽。
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濫用或濫用我們的內部平臺控制和系統工具可能會對我們的業務和聲譽造成重大損害。
為了向客户提供實時支持，我們創建了內部平臺控制和系統工具，供我們的員工用來診斷和糾正客户問題。如果我們的員工故意濫用這些平臺控制和系統工具，例如，幹擾或更改我們的物聯網設備或客户的關聯資產，訪問客户的數據，或者以其他方式違反公司政策，我們的客户可能會受到嚴重傷害。例如，我們的員工歷來可以廣泛訪問客户的視頻片段，儘管隨着時間的推移，我們實施了更嚴格的訪問控制，但此類控制可能無法確保我們的員工在所有情況下都使用客户的視頻片段。此外，我們的某些應用程序還具有允許它們控制大型工業資產、與商用機動車輛（“CMV”）的數據端口交互以及通過點火線固定CMV的功能；任何濫用或濫用這些功能都可能對我們的客户造成嚴重幹擾或損害。我們的員工濫用或濫用我們的內部平臺控制和系統工具，即使是無意的，也可能給我們的客户和我們帶來潛在的法律責任和聲譽損害。因此，對我們的平臺控制和系統工具的任何不當行為、濫用或濫用，無論是故意還是其他方式，都可能對我們的業務和聲譽造成嚴重的不利損害。
我們將繼續實施訪問控制，限制員工訪問我們的平臺控件和系統工具，以進一步提高安全性並降低人為錯誤或不當行為的風險。如果有必要進一步限制我們的員工使用或使用我們的平臺控件和系統工具以應對任何濫用或濫用，我們提供高質量和及時的客户支持的能力可能會受到損害。
與我們的技術和基礎設施相關的業務中斷或性能問題，包括我們的第三方數據中心託管設施和其他第三方服務的服務中斷、延遲或故障，可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們解決方案的持續採用在一定程度上取決於我們現有和潛在客户在合理的時間內訪問我們的解決方案的能力。由於各種因素，包括基礎架構更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、容量限制或其他與安全相關的事件，我們的解決方案和基礎架構已經經歷過中斷、數據丟失、中斷和其他性能問題，將來可能會遇到這些問題。如果我們的解決方案不可用，或者如果我們的用户和客户在合理的時間內或根本無法訪問我們的解決方案，我們可能會遇到續訂量下降、品牌受損或我們的業務受到其他損害。我們與客户的物理基礎設施連接的解決方案的性質可能會進一步加劇對客户的影響，這可能會阻礙或損害他們的車隊、設備、場地或其他物理運營。如果我們不能有效解決容量限制、根據需要升級系統、持續開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們的關鍵業務運營中有很大一部分集中在美國，並由位於俄勒岡州的第三方託管設施提供支持。我們是一家高度自動化的企業，我們的系統或我們使用的第三方託管設施和其他第三方服務的中斷或故障可能會導致銷售和提供服務的延遲。例如，我們的數據中心託管設施不時出現中斷。此類中斷或故障的原因還可能包括大地震、暴風雪、火災、網絡攻擊、恐怖主義行為或其他災難性事件、我們的第三方服務提供商在沒有適當通知的情況下決定關閉我們使用的設施，或者我們使用的第三方服務出現其他意想不到的問題，包括未能達到服務標準。
除其他外，我們的技術和基礎設施或數據中心託管設施的中斷或性能問題可能會：
•導致我們的任何關鍵業務運營、控制或程序或信息技術系統的破壞或中斷；
•嚴重影響我們開展正常業務運營的能力；
•導致我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷；
•促使我們的客户終止訂閲；
•導致我們發放積分或支付罰款或罰款；
•損害我們的品牌和聲譽；
•對我們的續訂率或吸引新客户的能力產生不利影響；或
•導致我們的解決方案被認為不安全。
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以上任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們依賴第三方軟件來提供某些基本的財務和運營服務，這些服務的故障或中斷可能會對我們有效管理業務的能力產生重大不利影響。
我們依靠第三方軟件提供許多基本的財務和運營服務來支持我們的業務，包括企業資源規劃、客户關係管理和人力資本管理。與傳統軟件供應商相比，這些供應商中有許多不太成熟，運營歷史也更短。此外，其中許多供應商通過基於雲的模式而不是安裝在我們場所的軟件向我們提供服務。因此，我們依靠這些供應商為我們提供始終可用且不存在可能導致我們業務流程中斷的錯誤或缺陷的服務。這些供應商不這樣做，或者我們訪問互聯網的能力受到任何干擾，都將對我們有效管理運營的能力產生重大不利影響。
如果我們無法有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的互聯運營雲的競爭力可能會降低。
我們經營的行業受到快速技術變革的影響。新技術的引進將繼續對我們所處的競爭條件產生重大影響。為了繼續為我們的客户提供價值，我們必須提供創新的應用程序，使我們的客户能夠及時跟蹤和管理他們的車隊、設備、站點和其他關聯資產。某些技術和行業發展，例如具有封閉軟件生態系統的自動駕駛汽車，可能會對我們在某些行業中的競爭能力產生負面影響。即使這樣的軟件生態系統對我們的解決方案沒有完全封閉，自動駕駛汽車也可能會減少對提供安全和合規功能的車輛應用程序的總體需求。如果我們無法開發新的應用程序，為我們的客户提供實用性，為我們的現有應用程序提供增強功能和新功能，以適應快速的技術和監管變化，我們的收入和運營業績可能會受到不利影響。
為了跟上技術和競爭發展的步伐，我們過去投資了補充業務、技術、產品、服務和其他資產，這些資產可以擴展我們可以為客户提供的應用程序，並且可能會繼續投資。我們可能在進行這些投資時不確定它們是否會產生被現有或潛在客户接受或獲得市場認可的產品或增強功能。如果我們無法成功增強我們的互聯運營雲以滿足不斷變化的客户需求、提高我們解決方案的採用率和用例以及開發新的應用程序和功能，那麼我們的業務、財務狀況和運營業績將受到不利影響。
我們依賴在我們無法控制的情況下開發和維護的行業標準和技術。例如，我們的許多應用程序依賴於蜂窩網絡、GPS 和 Wi-Fi 技術，並建立在這些技術之上。我們無法控制此類技術的開發，因此，將來，與我們的解決方案接口或內置在我們的解決方案中的底層技術組件可能會以不利於我們的增長和技術能力的方式發展。如果這些技術不繼續得到改進，或者被我們無法有效適應的替代技術所取代，我們的創新能力可能會減弱，我們的市場吸引力和對客户的價值可能會受到損害。
我們的互聯運營雲依賴蜂窩和GPS網絡，這些網絡的任何中斷、故障或成本增加都可能對我們解決方案的功能產生不利影響，阻礙我們的盈利能力並損害我們的運營業績。
我們當前應用中的兩個關鍵環節是物聯網設備與GPS衞星之間以及物聯網設備與蜂窩網絡之間，這使我們能夠獲取位置和其他運營數據並將這些數據傳輸到我們的數據平臺。我們的互聯運營雲所依賴的蜂窩網絡中發生的服務中斷已經受到影響，將來可能會對我們解決方案的功能產生不利影響。此外，依賴全球定位系統的技術依賴於無線電頻段的使用，對這些頻段的允許用途的任何修改都可能對GPS的功能產生不利影響，進而對我們的解決方案產生不利影響。
此外，蜂窩運營商收取的數據傳輸費用增加，我們的蜂窩運營商在其或其合作伙伴的網絡上提供服務的條件發生變化，或者蜂窩網絡本身的變化，例如蜂窩運營商停止支持我們或我們客户的物聯網設備目前使用的網絡，都可能增加我們的成本並影響我們的盈利能力。隨着無線電頻率技術的過時，移動運營商會定期停止使用這些技術。如果我們無法將解決方案設計為新技術，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
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如果我們不開發與第三方硬件、軟件和基礎設施（包括許多不斷演變的無線行業標準）兼容的物聯網設備，那麼我們引入和銷售訪問互聯運營雲的新訂閲的能力可能會受到影響。
為了支持客户採用我們的互聯運營雲，我們開發了與各種硬件、軟件和基礎設施兼容的物聯網設備。我們不僅必須確保我們的物聯網設備與我們的合作伙伴和供應商開發的應用程序和技術兼容，而且還必須確保我們的物聯網設備可以與客户可能選擇採用的第三方硬件、軟件或基礎設施接口。如果第三方要開發與我們的競爭的軟件應用程序或物聯網設備，則該提供商可能會選擇不支持我們的解決方案。特別是，我們準確預測不斷變化的無線技術標準並確保我們的物聯網設備在相關方面符合這些標準的能力對於我們的物聯網設備的功能至關重要。如果我們的物聯網設備不兼容或不符合客户使用的硬件、軟件或基礎設施（包括無線通信標準），都可能阻礙或延遲他們實施我們的互聯運營雲，需要進行昂貴且耗時的工程變更。此外，如果沒有足夠數量的無線運營商或訂閲者採用我們設計物聯網設備時所遵循的標準，那麼我們引入和銷售互聯運營雲訂閲的能力就會受到損害。
我們的互聯運營雲的競爭地位在一定程度上取決於其使用各種數據源和基礎設施的能力，如果我們未能成功維護和擴展解決方案與此類數據源和基礎設施的兼容性，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們的互聯運營雲的競爭地位在一定程度上取決於其使用各種物理傳感器和設備的能力，包括我們和第三方製造的物聯網設備、其他軟件和數據庫技術以及通信、網絡、計算和其他基礎設施。因此，我們必須不斷修改和增強我們的互聯運營雲，使其與當前和潛在的合作伙伴、供應商和客户使用的不斷演變的硬件、軟件和基礎設施兼容。將來，一家或多家科技公司可能會選擇不支持其硬件、軟件或基礎設施與我們的解決方案的互操作，或者我們的解決方案可能不支持使用此類硬件、軟件或基礎設施運行所需的功能。我們打算通過維護和擴大我們的業務和技術關係，促進我們的互聯運營雲與各種硬件、軟件和基礎設施的兼容性。如果我們未能成功實現這一目標，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們發展業務的能力在一定程度上取決於我們與第三方建立和維持的戰略關係。
我們認為，我們增加銷售的能力在一定程度上取決於維持和加強與渠道合作伙伴、OEM 合作伙伴、集成合作夥伴和其他戰略技術公司等各方的關係。建立關係後，我們很可能會為此投入大量時間和資源，以促進我們的商業利益，並且無法保證任何戰略關係都能實現我們的業務目標，也無法保證我們用於發展關係的資源具有成本效益。與我們建立戰略關係的各方也與與我們競爭的公司合作。我們對這些當事方是否為我們的戰略關係投入足夠資源的控制有限（如果有的話）。此外，與我們保持戰略關係的公司將來可能會不再強調與我們的交易或成為競爭對手。我們對這些方的其他業務活動的控制權（如果有的話）也很有限，如果這些方未能執行業務計劃、被指控違法或因其他原因遭受聲譽損害，我們可能會因為與這些方有聯繫而遭受聲譽損害。所有這些因素都可能對我們的業務和經營業績產生重大和不利影響。
如果我們無法招聘、留住和管理合格的人員，尤其是我們的關鍵人員，我們可能無法維持和擴大我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的高管、技術、工程、銷售、營銷、運營和管理人員的持續貢獻，尤其是我們的首席執行官兼聯合創始人桑吉特·比斯瓦斯和我們的首席技術官兼聯合創始人約翰·比克特，以及我們吸引和留住更多合格管理層和員工的能力。在我們經營的行業招聘和留住熟練的人員，包括工程師和其他技術人員以及熟練的銷售和營銷人員，競爭非常激烈。此外，未來任何收購的成功都在一定程度上取決於我們對被收購公司或企業的關鍵人員的留住和整合。為了應對競爭、勞動力短缺、通貨膨脹率上升和其他市場狀況，我們可能需要調整員工的現金薪酬，這將影響我們的運營成本和利潤率。此外，由於這些因素，我們已經進行了調整，將來可能需要調整員工股權薪酬，包括髮放留用補助金和其他額外的股權獎勵，這將影響我們的已發行股票數量，導致現有股東稀釋並影響我們的經營業績。
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儘管我們可能會與高級管理層成員和其他關鍵人員簽訂僱傭協議，但這些安排是隨意的，不會阻止我們的任何管理層或關鍵人員離開公司。如果我們將來無法吸引或留住合格的人員，或者如果我們在招聘所需人員，尤其是合格的技術和銷售人員方面遇到延遲，我們可能無法維持和擴大我們的業務。
此外，我們在某種程度上依靠直銷員工在美國和國際上銷售我們解決方案的訂閲。我們專注於擴大銷售隊伍、營銷活動、銷售管理團隊和企業基礎設施的規模和效率，並探索與第三方經銷商和渠道合作伙伴的進一步關係。我們打算繼續擴大我們目前的直銷組織規模，並更有效地利用我們擴大的銷售隊伍來擴大我們解決方案的銷售覆蓋範圍。我們無法向您保證，我們將能夠吸引和留住發展和擴大我們的業務和運營所需的額外人員。此外，我們預計，新的銷售和營銷人員（包括新的銷售團隊負責人）的入職將需要相當長的時間，才能使新員工能夠最大限度地提高工作效率。如果我們無法將銷售隊伍擴大到足夠高的水平併成功招聘新的銷售人員，那麼我們吸引新客户的能力可能會受到損害，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。此外，如果未能就如何向潛在和現有客户傳達我們解決方案的用途和優勢對員工進行充分培訓，都可能阻礙我們增加市場份額和收入。如果我們不能識別、吸引、留住和激勵這些高技能人才，我們將無法實現我們的增長預期，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
為了吸引和留住關鍵人才，我們採取了各種措施，包括股權激勵計劃。隨着我們的不斷成熟，我們的計劃或未來安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。我們有許多在職員工，他們持有我們公司的股權，或者他們的股權獎勵在我們的首次公開募股完成後已經或已成為大量歸屬。因此，我們可能很難留住和激勵這些員工，他們持股的價值可能會影響他們決定是否繼續為我們工作。此外，我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到股價實際或預期下跌的不利影響。如果我們發行大量股權以吸引員工或留住現有員工，我們將產生大量額外的股票薪酬支出，現有股東的所有權將進一步稀釋。
如果我們無法維持公司文化，我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害，而我們在靈活的工作模式下運營的嘗試可能不會成功，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們相信，我們迄今為止的成功在很大程度上是由我們公司的文化原則推動的，即專注於客户成功、長期發展、採用增長思維、包容性以及團隊共贏。隨着我們的成熟，我們可能會發現很難維持我們文化的這些重要方面，尤其是在靈活的工作環境中，我們的運營經驗有限。持續廣泛的遠程或靈活工作安排可能會對我們的運營、業務計劃的執行、開展業務所需的關鍵人員和其他員工的生產力產生負面影響，或者以其他方式導致運營故障。任何未能維護我們的文化都可能對我們留住和招聘員工的能力產生負面影響，這對於我們的增長以及有效專注和追求企業目標至關重要。因此，如果我們未能維護公司文化，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
如果我們無法維持和提升我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們認為，維護和提高我們作為一家差異化和定義類別的公司的聲譽對於我們與現有客户的關係以及吸引新客户的能力至關重要。我們還認為，隨着市場競爭的加劇，品牌知名度的重要性將增加，鑑於我們的解決方案的任何失敗都可能對客户的實際運營產生影響，品牌和聲譽在實體運營行業尤其重要。我們品牌的成功推廣取決於多種因素，包括我們和我們的渠道合作伙伴的營銷工作、我們繼續開發高質量解決方案的能力，以及我們成功地將我們的應用程序與競爭對手的應用程序區分開來的能力。此外，獨立行業分析師會對我們的解決方案和競爭對手的產品進行評論，這可能會影響人們對我們的互聯運營雲在市場上的相對價值的看法。如果這些評論是負面的，或者與競爭對手的產品相比不那麼正面，我們的品牌可能會受到損害。
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推廣我們的品牌需要我們投入大量支出，我們預計，隨着我們的市場競爭越來越激烈，隨着我們向新市場的擴張，以及通過我們的渠道合作伙伴創造更多的銷售額，支出將增加。我們的品牌推廣活動可能無法提高客户知名度或增加收入，即使如此，任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們不能成功維護和增強我們的品牌，我們的業務可能無法增長，相對於競爭對手，我們的定價能力可能會降低，我們可能會失去客户或無法吸引潛在客户，所有這些都會損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
我們的解決方案以及客户在開發、部署和使用人工智能方面的問題和不確定性可能會使我們承擔責任，並可能損害我們的聲譽和運營業績。
人工智能由我們的一些現有解決方案支持或集成到我們的一些解決方案中，我們預計它將在我們未來的產品中發揮越來越大的作用。與許多正在開發的技術一樣，人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響其進一步開發、採用和使用，從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或質量不佳，或者包含有偏見的信息。數據科學家、工程師和我們系統的最終用户的不當或有爭議的數據實踐可能會影響人工智能解決方案的接受度。如果人工智能應用程序協助製作的建議、預測、內容或分析存在或被指控存在缺陷或不準確，我們可能會受到競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。我們或我們的供應商使用生成式人工智能技術可能會導致未經授權披露敏感、專有或機密信息，並可能為第三方帶來新的潛在網絡攻擊方法。某些人工智能場景也可能存在倫理問題。儘管我們的商業實踐旨在降低其中許多風險，但如果我們啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會問題的感知或實際影響而引起爭議的人工智能解決方案，我們可能會遭受品牌或聲譽損害。此外，與人工智能使用和倫理相關的潛在政府監管可能會使我們面臨法律責任和/或增加該領域研發的負擔和成本，而未能適當糾正人工智能的使用或倫理問題可能會導致公眾對人工智能的信心受到損害，這可能會減緩我們解決方案中人工智能的採用。例如，《歐盟人工智能法》（“歐盟人工智能法”）目前正處於立法程序的最後談判階段。歐盟人工智能法案很可能會引入一系列法律和技術義務，並對公司使用和開發人工智能施加潛在限制。根據擬議的《歐盟人工智能法》，潛在的罰款最高可達3000萬歐元和全球年營業額的6％，以較高者為準。
此外，我們的競爭對手、客户或其他第三方可能比我們更成功地整合人工智能，並且他們的人工智能解決方案可能比我們的解決方案獲得更高的市場接受度，這可能導致我們無法收回在開發人工智能產品方面的投資。圍繞新興的人工智能技術（例如生成式人工智能）的不確定性可能需要對這些技術的開發進行額外投資。部署我們基於人工智能的技術所面臨的任何挑戰，或者競爭對手更有效地部署人工智能技術的能力，都可能對我們的毛利率產生負面影響，損害我們的有效競爭能力，導致聲譽受損，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們通常根據訂閲協議提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務為未來的服務提供積分，否則將面臨訂閲終止並退還預付金額，這將降低我們的收入並損害我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績。
我們的訂閲協議通常包含服務級別承諾，而我們與大型客户的協議可能比向客户提供的服務級別承諾更高。如果我們無法履行規定的服務級別承諾，包括未能滿足客户訂閲協議規定的正常運行時間和響應時間要求，則根據合同，我們可能有義務向這些客户提供服務積分，這可能會嚴重影響我們在故障發生和積分應用期間的收入。我們還可能面臨訂閲終止和續訂量減少的問題，這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。我們為解決方案提供多個訂閲級別，因此，如果更多的客户選擇更高級別的訂閲，我們的服務級別承諾就會增加。任何服務級別的故障也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
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我們的 Connected Operations Cloud 中的實際或感知缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能會導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們面臨責任，而我們的產品責任保險可能無法充分保護我們。
我們的 Connected Operations Cloud 本質上很複雜，儘管進行了大量的測試和質量控制，但過去已經控制了缺陷或錯誤，將來也可能包含缺陷或錯誤，尤其是在首次引入功能和應用程序或性能不如預期時。這些缺陷、安全漏洞、錯誤、性能或相關故障可能導致我們的聲譽受損、客户或收入損失、適用的監管認證丟失、訂單取消、服務終止或我們的解決方案缺乏市場認可。我們在實體運營行業的客户對我們解決方案的可靠性特別敏感，因為我們解決方案中的故障或缺陷可能會對其業務或員工產生重大影響，包括導致死亡、嚴重人身傷害或不遵守適用法規。例如，鑑於我們可以訪問其工作環境的視頻源，使用我們的互聯網站應用程序的客户可能會對此類應用程序提供的安全性抱有更高的期望。此外，由於客户將我們的某些應用程序用於關鍵的合規功能，因此此類應用程序中的缺陷或錯誤可能會使客户面臨責任或監管執法的風險。隨着我們的解決方案（包括最近開發的功能和應用程序）的使用不斷擴展到客户更敏感、更安全或任務關鍵型用途，如果我們的解決方案無法在此類部署中按預期運行，我們將面臨更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任。我們過去需要，將來也可能需要發佈更正版本來修復這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障，這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。當需要糾正設備錯誤或對我們的物聯網設備實施主動固件更新時，我們經常對部署在現場的設備實施無線固件更新。如果此類更新無法按預期運行，則可能會延長中斷和性能問題，並以其他方式影響我們的聲譽和與客户的關係。此外，配置或部署不當的更新，或者我們未能充分開發和部署更新的技術，可能會導致性能或安全問題，或者像過去那樣在現場禁用某些設備。此類錯誤可能會要求我們修理或更換此類設備，並可能損害我們與受影響客户或客户的關係。
此外，我們從第三方許可用於我們解決方案的任何數據都可能包含錯誤或缺陷，這可能會對我們的客户對此類數據執行或使用此類數據進行的分析產生負面影響。這可能會對我們當前和潛在客户對我們解決方案的看法產生負面影響，並可能嚴重損害我們的聲譽和品牌。
我們的解決方案的銷售和支持會帶來責任索賠風險，考慮到我們的解決方案在企業範圍內的環境中使用，責任索賠風險可能很大。我們可能沒有與客户、用户、聯合設計製造商、第三方供應商、服務提供商和合作夥伴的充分合同保護，以防因我們的解決方案或其中組件的缺陷而產生的成本和責任。這些協議中可能包含的任何責任限制、免責聲明或賠償條款可能無法執行、不充分或無效，包括由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決所致，它們可能無法限制我們的責任或以其他方式保護我們免受缺陷或錯誤、監管執法或其他方面所產生的成本。
此外，我們針對該責任的保險可能不足以承保潛在的索賠，並且可能存在例外情況，包括保險公司可能拒絕為未來的任何索賠提供保險，或者在保單續期中將此類索賠排除在我們的承保範圍之外。我們的保險公司拒絕我們的索賠，或者他人成功向我們提出超出可用保險範圍的索賠，或者我們的保險政策發生變化，包括保費增加或實施鉅額免賠額或共同保險要求，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽產生重大不利影響。此外，無法保證我們將來會繼續以商業上合理的條件或根本不向我們提供足夠的產品責任保險。
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在實施或錯誤使用或更新我們的解決方案時遇到的挑戰可能會導致客户不滿，並對我們的業務和增長前景產生負面影響。
我們的解決方案通常在大規模的分佈式 IT 環境中運行，包括跨各種物聯網設備和互聯資產。在這樣的環境中實施我們的解決方案可能是一個複雜而漫長的過程，特別是對於某些在實施基於雲的平臺（例如我們的平臺）方面經驗不足的客户而言。有時，我們的一些客户和合作夥伴在實施我們的解決方案時會遇到挑戰，因此他們需要培訓和經驗，以正確使用我們的解決方案並從中獲得收益，以最大限度地發揮其潛力。如果我們的解決方案沒有得到適當的實施、使用或更新，則可能會導致性能不足、客户數據暴露和/或安全漏洞。由於我們的客户依賴我們的軟件和硬件來管理各種業務，因此錯誤地實施或使用或更新我們的軟件和硬件，或者我們未能培訓客户如何高效使用我們的解決方案，都可能導致客户不滿意、負面宣傳和訴訟，從而可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。未能有效地向我們的客户提供培訓和實施服務可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會，並導致新客户的訂閲量減少，這將對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們可能會面臨產品責任、保修和召回索賠，這可能會增加經商成本並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們的互聯運營雲和我們的物聯網設備實際上或據稱未能按預期運行，或者導致或據稱導致人身傷害和/或財產損失，我們將面臨產品責任和保修索賠的風險。我們的物聯網設備中採用的某些技術，例如鋰電池、駕駛室內音頻警報和固定技術，可能會增加此類設備的風險狀況。儘管我們維持我們認為合理的保險，以適當應對此類責任風險，但如果提出大額產品責任索賠，可能會超過我們的保險限額，並且可能無法繼續以商業上可接受的條件提供保險（如果有的話）。無法保證我們不會為這些索賠承擔鉅額費用，也無法保證將來不會遭受任何產品責任損失。此外，在客户訂閲我們的互聯運營雲的整個期限內，我們通常會為他們提供硬件保修。如果我們的任何物聯網設備存在或被指控存在缺陷，我們可能需要參與此類設備的召回和更換或客户對我們的索賠。未來與提供產品保修和/或承擔解決方案的維修或更換費用或退還客户費用相關的成本可能會超過我們的歷史經驗，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地域範圍，這帶來了各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和全球客户羣。截至2023年7月29日的六個月中，美國以外的客户賬户創造了我們收入的12％。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略，但無法保證這些努力會產生預期的效果。例如，我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係才能向某些國家擴張，如果我們未能確定、建立和維持這種關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。我們打算擴大國際活動的範圍，繼續在現有和新的國際市場中尋找機會，這將需要大量的管理關注和財政資源。
我們當前和未來的國際業務和運營涉及各種風險，包括：
•招聘、培訓和留住合格員工方面的挑戰，尤其是在我們歷史上沒有運營過的新市場；
•目標地區的潛在客户對我們的解決方案或一般雲技術的可用性和採用速度低於預期；
•特定國家或地區的政治、經濟或法律和監管環境的變化，包括地緣政治爭端、流行病、關税、出口配額、關税、貿易爭端、税法和條約，特別是由於經濟緊張局勢和貿易談判或其他貿易限制、貿易戰或長期環境風險所致；
•我們開展業務的每個國家或地區的總體經濟狀況；
•需要針對特定國家調整和本地化我們的解決方案和上市做法；
•收取應收賬款的難度更大，銷售和付款週期更長，定價環境也不同；
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•與隱私、數據保護和數據安全以及未經授權使用或訪問商業、生物識別和/或個人信息有關的新的、不斷變化的、可能不一致且往往更為嚴格的法規，尤其是在歐洲；
•不同的勞動法規，包括工資和工時法，這使得在歐洲等某些地區開展業務變得更加困難；
•高效管理固有的挑戰，以及與遠距離員工人數增加相關的成本增加，包括需要實施針對每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規計劃；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性爭議制度和監管制度的新市場中管理業務的困難；
•與國際業務相關的旅行、房地產、基礎設施、法律和合規成本增加；
•財務會計和報告負擔和複雜性增加;
•貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及將來選擇進行套期保值交易的成本和風險；
•我們在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力受到限制；
•新的和不同的競爭來源;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例或當地供應商的普遍市場偏好;
•知識產權保護有限或不充分，或者難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括我們的商標和專利，或從第三方獲得必要的知識產權許可；
•政治不穩定、地緣政治爭端，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突或中臺之間日益緊張的緊張局勢，或恐怖活動；
•COVID-19 或任何其他可能導致某些市場經濟活動減少、解決方案使用量減少或我們向國際市場現有或新客户進口、出口或出售我們的解決方案和服務訂閲的能力下降的流行病或流行病；
•根據反腐敗和反洗錢法，包括美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）、美國國內賄賂法、2010年《英國反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律和法規，承擔責任；
•遵守美國和非美國出口管制法律和法規，包括《出口管理條例》（“EAR”）的負擔；
•遵守與税收有關的法律法規的負擔；以及
•監管, 不利的税收負擔以及可能使收入和現金難以匯回國的外匯管制.
如果我們投入大量時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，但無法成功和及時地做到這一點，我們的業務和運營業績將受到影響。
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與我們的知識產權相關的風險
未能識別和保護我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們的成功與我們識別和保護我們的專有技術、方法、專有技術和品牌的能力息息相關。我們依靠商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法、合同限制以及技術組織安全和保密程序相結合來建立和保護我們的專有權利。但是，我們為保護我們的知識產權而採取的措施，包括我們迄今為止在建立專利組合方面所做的努力，可能有限或不足。例如，如果我們無法行使我們的權利，或者我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權或未經授權或非法使用我們的軟件、技術或知識產權的行為，我們將無法保護我們的知識產權。我們也不能保證我們的知識產權將為我們提供競爭優勢，我們與第三方的關係將不會阻礙我們針對潛在競爭對手維護知識產權或解決當前或未來的爭議，我們任何待處理或未來的專利申請都將獲得最初尋求的保障，也不能保證我們不會失去向他人主張我們的知識產權或向他人許可我們的技術以及收取特許權使用費或其他款項的能力。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，知識產權執法機制可能不足。
此外，儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方仍有可能複製我們的解決方案，使用我們認為專有的信息來創建與我們的產品競爭的產品，或者侵犯或盜用我們的知識產權。也無法保證第三方會遵守我們的協議條款，也無法保證我們將能夠充分行使我們的合同權利。我們還可能無法阻止第三方獲取或使用與我們的商標和其他專有權利相似、侵犯或降低其價值的域名或商標，從而阻礙了我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂以及我們的聲譽和業務受到損害。
如果我們未能充分識別和保護我們的知識產權，我們的競爭對手或其他第三方可能會獲得我們的專有技術，我們的業務可能會受到損害。此外，捍衞我們的知識產權可能需要大量的資源和開支。
無法保證我們的專利是可執行的，或者以其他方式被維持為有效，也無法保證我們的專利申請會獲得批准。
我們已經獲得或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或無效、規避、放棄或失效。此外，無法保證我們的專利申請會導致已頒發的專利。即使我們將來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得進一步的專利保護。也無法保證我們的專利或申請將受到非美國司法管轄區法律的同等強制執行或以其他方式保護。
此外，考慮到獲得專利保護的成本、努力、風險和缺點，包括最終向公眾披露發明的要求，我們可能會選擇不為某些創新尋求專利保護；但是，這種專利保護以後可能會被證明對我們的業務很重要。此外，任何專利都可能無法為我們提供競爭優勢，也可能被第三方成功質疑。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準尚不確定。
與員工和其他人簽訂的保密協議可能不足以防止商業祕密和其他專有信息的泄露。
為了保護我們的商業祕密、機密信息和專有信息的分發，我們通常與員工和顧問簽訂保密、競業競爭、專有和發明分配協議，並與其他各方簽訂保密協議。我們還簽訂了保密協議，以保護我們為研究和其他目的而提供給第三方的機密信息。無法保證這些協議能夠有效控制對商業祕密、機密信息的訪問以及我們專有信息的分發，尤其是在某些不太願意執行此類協議的美國州和國家。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的解決方案基本等同或優於我們的解決方案的技術。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和機密信息，在這種情況下，我們無法對這些方主張任何商業祕密權利。為了執行和確定我們的商業祕密權利以及相關的保密和保密條款的範圍，可能需要進行昂貴而耗時的訴訟，而未能獲得或維護商業祕密保護，或者我們的競爭對手獲取我們的商業祕密或獨立開發與我們的或競爭技術相似的非專利技術，可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。
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為了保護我們的知識產權和專有技術，我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權。將來，為了強制執行我們的知識產權和保護我們的商業祕密，可能需要提起訴訟。為保護和強制執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時且會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到針對我們知識產權有效性和可執行性的辯護、反訴和反訴。我們無法保護我們的知識產權和專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，這可能會延遲我們解決方案的進一步銷售或實施，損害我們解決方案的功能，延遲新產品的推出，導致我們在解決方案中使用劣質或更昂貴的技術，或者損害我們的品牌和聲譽。
我們可能會面臨更多的知識產權糾紛，這些爭議代價高昂，並可能使我們承擔重大責任和增加的經商成本。
第三方已經聲稱並將來可能聲稱我們的運營和應用程序侵犯了他們的知識產權，此類索賠已經導致並可能導致針對我們的客户、我們的渠道合作伙伴和我們的法律索賠。這些索賠可能會損害我們的品牌和聲譽，損害我們的客户和渠道合作伙伴關係，並導致我們承擔責任。我們預計，隨着申請數量和市場競爭水平的提高，我們解決方案的功能與其他產品和服務的功能重疊以及已發佈的專利和專利申請數量的持續增加，此類索賠的數量將增加。我們已在某些客户和渠道合作伙伴合同中同意向客户和渠道合作伙伴提供賠償，並已接受某些此類客户的賠償投標，以補償他們因與我們的解決方案相關的第三方知識產權侵權索賠而產生的費用或責任。如果任何索賠是由於我們在解決方案中使用的第三方技術引起的，我們可能無法從相應的第三方那裏追回我們產生的任何費用或其他責任。
軟件和技術行業的公司，包括我們的一些當前和潛在的競爭對手，擁有專利、版權、商標和商業機密，並且經常根據侵權或其他侵犯知識產權的指控提起訴訟。此外，其中許多公司有能力投入比我們更多的資源來執行其知識產權和為可能針對他們的索賠進行辯護。此外，不受我們現有知識產權保護措施阻礙的專利控股公司、非執業實體和其他專利所有者可能會尋求對我們提出專利索賠。第三方可以對我們、我們的渠道合作伙伴、我們的技術合作夥伴或我們的客户主張專利、版權、商標或其他知識產權。我們已經收到通知並受到訴訟（將來我們可能會受到訴訟），聲稱我們侵佔、濫用或侵犯了其他各方的知識產權，而且，只要我們獲得更高的市場知名度，我們就面臨更高的知識產權侵權索賠的風險，這在物聯網設備和企業軟件市場中並不少見。這些分歧和其他可能的分歧可能會導致我們系統的研究、開發或商業化延遲，或者可能需要或導致昂貴而耗時的訴訟，而這些訴訟的裁決可能不對我們有利。任何此類事件都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
可能存在涵蓋我們技術或商業方法重要方面的第三方知識產權，包括已發佈或正在申請的專利。此外，如果我們從第三方收購或許可技術，我們成為知識產權侵權索賠對象的風險可能會增加，這是因為我們對此類技術開發過程的瞭解程度較低，而且對侵權風險的防範措施也較為謹慎。這些索賠可能會損害我們的品牌和聲譽，損害我們的客户關係，並給我們帶來責任。
任何知識產權索賠，無論有沒有法律依據，都可能非常耗時，和解或訴訟都可能很昂貴，並且可能會轉移我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，則可能包括三倍的損失，並可能要求我們賠償客户和渠道合作伙伴因此類索賠而承擔的責任。這些索賠還可能導致我們不得不停止進口、製造、提議出售、銷售或使用被認定侵犯第三方權利的技術。我們可能需要為知識產權尋求許可，而知識產權可能無法以合理的條件獲得，或者根本無法獲得。即使有許可證，我們也可能被要求支付大量的特許權使用費，這將增加我們的運營開支。或者，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的時間、精力和費用，並可能影響我們解決方案的性能或功能。如果我們無法許可或開發用於我們業務任何方面的任何侵權技術的替代品或開發其他非侵權替代品，我們將被迫限制或停止銷售我們的解決方案，並且可能無法有效競爭。這些結果中的任何一項都將對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
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目錄
由於我們未來可能完成的任何收購，我們面臨的與使用知識產權相關的風險敞口可能會增加。
由於我們未來可能完成的任何收購，我們面臨的與使用知識產權相關的風險敞口可能會增加，因為我們對所收購技術的開發過程或為防範侵權風險而採取的謹慎措施的瞭解程度將降低。在我們收購了在我們收購之前未曾主張的技術之後，第三方可能會提出侵權和類似或相關的索賠。這些結果中的任何一項都將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。這些風險因其唯一或主要業務是提出此類索賠的第三方的增加而加劇。
我們對開源軟件的使用可能會對我們出售互聯運營雲訂閲的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
我們的互聯運營雲包含開源軟件，我們預計將來將繼續將開源軟件整合到我們的互聯運營雲中。許多適用於開源軟件的許可證尚未得到法院的解釋，而且任何開源許可證都有可能被解釋為對我們將來可能開發的解決方案或其他產品的商業化能力施加意想不到的條件或限制。我們還依賴第三方、非僱員承包商代表我們提供某些開發服務，我們無法確定此類承包商是否會遵守我們的審查流程或不會將根據某些開源許可證提供的軟件代碼納入我們的專有代碼庫。
我們可能會發現我們的軟件中加入了開源軟件，這與適用的許可條款或我們當前的政策和程序不一致。例如，某些類型的開源許可證可能要求任何人創建的產品或服務，該產品或服務包含或鏈接到受開源許可證約束的軟件或衍生自該軟件，也必須使自己的產品或服務受相同的開源許可證的約束。如果發現這些要求適用於我們的產品，而我們未能遵守這些要求，則我們可能需要遵守某些要求，包括要求我們免費提供解決方案的額外部分，為我們基於開源軟件創作、納入或使用開源軟件的修改或衍生作品提供額外的源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。
如果分發此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求為此類指控進行辯護而承擔鉅額法律費用，並可能因銷售包含開源軟件的我們產品而遭受重大損失，或者被要求遵守這些產品的繁瑣條件或限制，這可能會干擾這些產品的分銷和銷售。此外，有人對將開源軟件納入其產品的公司提出質疑，對開源軟件的所有權提出質疑，而此類開源軟件的許可方對此類索賠不提供任何擔保或賠償。此外，我們無法向您保證，我們在解決方案中控制開源軟件使用的流程將是有效的。在上述任何一種情況下，我們、我們的客户和渠道合作伙伴都可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的解決方案，重新設計我們的解決方案，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的解決方案訂閲。由於我們的解決方案依賴某些開源軟件，我們、我們的客户和我們的渠道合作伙伴也可能受到各方的訴訟，聲稱侵權、盜用或違規行為，而此類訴訟可能會使我們付出高昂的代價來為我們辯護或發佈禁令。
一些 “按原樣” 提供的開源項目存在已知的漏洞和架構不穩定性，如果在我們的解決方案中使用這些漏洞和架構不穩定，這些漏洞和不當解決，可能會對我們解決方案的安全性或性能產生負面影響。上述任何一種情況都可能要求我們投入額外的研發資源來重新設計我們的解決方案，這可能會導致客户不滿，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
各種協議中的賠償條款可能會使我們對知識產權侵權、挪用、違規和其他損失承擔實質性責任。
在某些情況下，我們與客户、渠道合作伙伴和其他第三方的協議包含賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償他們因知識產權侵權、挪用或違規的索賠、我們對財產或個人造成的損害或與我們的解決方案或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受或蒙受的損失。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。根據某些協議，我們的責任沒有上限，根據此類協議支付的任何款項都將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們通常通過合同限制我們對其中一些賠償義務的責任，但我們仍可能承擔與這些義務相關的重大責任。與客户或渠道合作伙伴就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户或渠道合作伙伴以及其他現有客户、新客户和渠道合作伙伴的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營業績。
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目錄
如果我們無法繼續使用或獲得商業上合理的許可證，我們依賴第三方技術的許可證的可用性，這些許可證可能難以替換，或者可能導致錯誤或延遲我們解決方案的實施。
我們的互聯運營雲依賴於第三方許可的軟件或其他知識產權。將來可能需要續訂與這些解決方案的各個方面相關的許可證，或者為現有或新的應用程序尋求新的許可證。如果有的話，也無法保證必要的許可證會以商業上可接受的條件獲得。第三方可能出於各種原因終止其在我們這裏的許可，包括實際或認為的失敗或違反合同承諾，或者他們可能選擇不向我們續訂許可證。此外，如果我們許可的第三方軟件被發現侵犯、盜用或以其他方式侵犯他人的知識產權或隱私權，我們可能要承擔責任。失去或無法獲得某些第三方許可或其他權利，無法以優惠條件獲得此類許可或權利，或者需要就這些問題提起訴訟，都可能導致產品倒退或產品發佈延遲，直到可以識別、許可或開發同等技術，並將其集成到我們的解決方案中，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外，我們的解決方案在非排他性基礎上使用第三方許可的軟件或其他知識產權，可能會限制我們將解決方案與競爭對手的產品區分開來的能力，並可能抑制我們向現有客户提供當前水平服務的能力。
第三方許可證的更改或丟失可能導致我們的解決方案無法運行或解決方案的性能大幅降低，從而可能需要承擔額外的研發成本來確保我們的解決方案持續運行，或者許可成本大幅增加，並且我們對解決方案的需求可能會減少。
與政府監管相關的風險
聯邦政府和其他政府以及獨立標準組織已經實施並可能在將來實施重要的法規或標準，這些法規或標準可能會對我們生產、營銷或銷售解決方案訂閲的能力產生不利影響。
我們的解決方案受美國和其他司法管轄區的各種法律和法規的約束，並可能受到其他法律和法規的約束，我們投入了大量資源來分析它們對我們解決方案的適用性以及其是否符合適用的法律和法規。不遵守適用的法律和法規可能會使我們承擔重大的合規、研發和其他成本、處罰和罰款；對我們的商業聲譽和客户關係產生不利影響；以其他方式對我們生產、營銷和銷售解決方案訂閲的能力產生不利影響或無法實現。美國和其他國家已經頒佈了與 ELD 和服務時間（“HOS”）相關的法規或類似要求，我們的一些客户使用我們的解決方案來遵守此類法規。如果我們自己不遵守規定，不讓我們的客户遵守規定，或者未能獲得和維持任何所需的認證，將使當前和潛在的客户無法將我們的解決方案用於此類合規目的，並將對我們銷售解決方案訂閲的能力、我們的商業聲譽和客户關係產生不利影響。例如，在美國，如果我們的應用程序和/或物聯網設備充當 ELD，則它們受聯邦汽車運輸安全管理局（“FMCSA”）的監管以及使用它們的其他國家的類似法規的約束。FMCSA要求ELD製造商註冊並自我證明，他們提供的每種ELD型號和版本都經過充分的測試，以滿足某些功能要求。除其他挑戰外，遵守ELD法規通常需要讀取和解釋來自商用機動車發動機的診斷信息，考慮到我們客户車隊中商用機動車的多樣性，不斷髮布具有潛在不同診斷通信協議的新品牌、型號和年份的車輛，以及原始設備製造商之間的診斷通信協議缺乏標準化，這具有挑戰性。在可預見的將來，我們設計、開發和銷售解決方案訂閲的能力將繼續受這些規章制度以及許多其他聯邦、州、地方和外國規章制度的約束。例如，我們不時收到並期望繼續收到FMCSA關於我們在美國自我認證的ELD申請的詢問。這些查詢可能會使我們對ELD應用程序的自我認證處於危險之中，或者需要更改我們的ELD功能，這可能會使我們的ELD應用程序不太受現有和潛在客户的歡迎。此外，再舉一個例子，加拿大於2023年1月1日開始執行其ELD技術標準，要求加拿大受HOS要求的汽車承運人和駕駛員必須使用經過認可的第三方認證機構測試和認證的ELD。我們的三款 ELD 型號已在加拿大獲得認證。但是，未能獲得未來ELD型號的認證，或者未能維持我們認證的ELD型號的現有認證，將使當前和潛在的客户無法在加拿大出於合規目的使用我們的ELD應用程序，並可能對我們在美國的ELD產品的聲譽和商譽產生負面影響。此外，我們的解決方案可以傳輸無線電頻波，無線電頻波的傳輸受聯邦通信委員會以及其他聯邦和州機構的規章制度管轄。
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目錄
此外，我們的互聯運營雲可能會受到獨立行業標準或類似的客户要求的約束。實施不利的法規、行業標準或類似的客户要求，或者法院或監管機構對現行法規的不利解釋，可能會要求我們承擔鉅額的合規成本，導致解決方案的開發變得不切實際，或者以其他方式對我們生產、營銷和銷售解決方案訂閲的能力產生不利影響。採用適用於我們解決方案的新行業標準或類似的客户要求可能需要我們進行快速的產品開發工作，這將導致我們承擔的費用高於我們的預期。在某些情況下，我們可能無法遵守此類標準或要求，這可能會對我們通過出售解決方案訂閲來創收的能力產生重大不利影響。
減少對客户實際操作的監管可能會降低我們某些應用程序的必要性或可取性，從而對我們解決方案的需求產生不利影響。
監管合規和報告由全球幾乎每個司法管轄區的監管機構提供的立法、監管要求和相關指導方針驅動，這些法規和指導通常會發生變化。對於用於客户合規目的的應用程序，基礎法規的變化可能會減少或消除客户對滿足這些法規的應用程序的持續需求。例如，在美國，車隊運營商面臨着許多複雜的監管要求，包括電子記錄要求；合規、安全和問責制駕駛員安全評分；HOS限制；合規和燃油税申報等。如果降低或取消這些監管要求，我們的車隊應用用例將降低對客户的效用。因此，減少我們的應用程序所涉及的市場監管可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
不遵守適用於我們業務的法律和法規可能會使我們受到罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。
我們的業務受各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和強制遵守各種法律義務的機構，涵蓋的主題包括隱私和數據保護、電信、知識產權、就業和勞動、工作場所安全、環境、消費者保護、政府貿易制裁、進出口管制、反腐敗和反賄賂、證券、競爭和税收。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。這些法律法規給我們的業務帶來了額外的成本。實際或被認為不遵守適用法規或要求的行為可能會使我們：
•調查、執法行動和制裁；
•強制更改我們的解決方案；
•撤銷利潤、罰款和損害賠償；
•民事和刑事處罰或禁令；
•我們的客户、合作伙伴或其他第三方提出的損害索賠；
•終止合同；
•知識產權的損失；以及
•暫時或永久禁止向政府組織銷售。
如果實施任何政府制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不勝訴，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外，對任何行動做出迴應都可能導致我們管理層的注意力和資源嚴重分散，並導致專業費用增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。
此外，科技行業的公司最近受到了越來越多的監管審查。監管機構或立法機構的任何審查都可能導致鉅額監管罰款、商業慣例變更和其他處罰，這可能會對我們的業務和經營業績產生負面影響。社會、政治和監管條件的變化或涉及廣泛主題的法律和政策的變化可能會導致我們改變商業慣例。此外，我們將解決方案擴展到各種新用例也可能引發許多新的監管問題。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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目錄
我們受到與隱私、數據保護和數據安全相關的嚴格且不斷變化的法律、法規、標準和合同義務的約束。任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害我們的業務。
我們接收、收集、存儲、處理、傳輸和使用與我們的解決方案用户、我們的員工和承包商以及其他人相關的個人信息和其他數據。例如，我們的一個應用程序收集客户工作場所的視頻，而我們的某些應用程序收集和存儲面部識別數據，這些數據會受到更高的敏感度和監管。這種敏感度提高的一個例子是2023年5月18日美國聯邦貿易委員會（“FTC”）關於生物識別信息的政策聲明，該聲明確定了聯邦貿易委員會認為關鍵的許多風險，概述了聯邦貿易委員會計劃審查的相關做法，並確認了聯邦貿易委員會對解決涉及收集和使用生物識別信息的欺騙性和不公平行為的承諾。在保護機密性和適當使用某些數據（包括生物識別信息和其他個人信息）方面，我們負有法律和合同義務。我們受許多聯邦、州、地方和國際法律、指令和法規的約束，這些法律、指令和法規涉及隱私、數據保護和數據安全以及個人信息和其他數據的收集、存儲、共享、使用、處理、傳輸、披露、保留和保護，其範圍正在發生變化，可能存在不同的解釋，並且可能在不同司法管轄區之間存在不一致或與其他法律和監管要求相沖突。我們還對第三方承擔某些與隱私、數據保護和數據安全相關的合同義務。我們努力盡可能遵守我們的適用政策以及適用的法律、法規、合同義務以及與隱私、數據保護和數據安全相關的其他法律義務。但是，全球隱私、數據保護和數據安全的監管框架過去是不確定和複雜的，而且在可預見的將來可能會保持不確定和複雜，這些或其他實際或所謂的義務的解釋和適用方式可能出乎我們的預期，或者從一個司法管轄區到另一個司法管轄區不一致，並且可能與其他法律義務或我們的做法相沖突。此外，有關數據收集、使用、保留、安全或披露的適用法律、法規或行業慣例或其解釋的任何重大變化，或者用户或其他數據主體在收集、使用、保留或披露此類數據時必須獲得或遵守的批准、授權、同意和/或同意的方式的任何變化，都可能增加我們的成本，並要求我們修改我們的應用程序，可能以實質性的方式進行修改，我們可能會這樣做無法完成，可能會限制我們的能夠存儲和處理用户數據或開發新的應用程序和功能。
我們還預計，各個司法管轄區將繼續提出和頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、法規和行業標準。例如，歐洲的數據保護格局目前正在發生變化，這可能導致內部合規的運營成本高昂，並給我們的業務帶來風險。歐盟（“歐盟”）通過了《通用數據保護條例》（“GDPR”），該條例於2018年5月生效，其中包含與先前歐盟法律相比的許多要求和變化，包括對數據處理者的更嚴格的義務以及公司對數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。除其他要求外，GDPR還規定了將受GDPR約束的個人數據傳輸到未被發現為此類個人數據提供足夠保護的第三國（包括美國）。基於我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導，包括使用歐盟委員會批准的標準合同條款（“SCC”），我們已採取某些措施來合規從歐洲經濟區（“EEA”）向美國和其他司法管轄區傳輸受GDPR約束的個人數據；但是，在尚未獲得歐盟委員會 “充分” 地位的國家，國際數據傳輸仍可能受到質疑。例如，在 施雷姆斯二世歐盟法院（“CJEU”）於2020年7月16日發佈的裁決中，歐盟法院除其他外，對依賴SCC的公司施加了額外的義務。此後，歐洲經濟區監管機構就SCC的使用提供了指導，2021年6月4日，歐盟委員會發布了需要實施的新的SCC。歐盟隨後通過了一項充分性決定，該決定還涵蓋了根據一種名為歐盟-美國的替代機制向美國傳輸個人數據。數據隱私框架。無法保證該框架能夠在任何法律挑戰中倖存下來，因此，鑑於這種不確定性，我們將需要繼續監測並採取適當措施，以減輕相關個人數據向歐盟以外轉移對我們的影響。此外，英國還頒佈了基本執行GDPR的立法，並規定了類似於GDPR的嚴厲處罰（對於最嚴重的違規行為，最高為1,750萬英鎊，占上一個財政年度全球年營業額的4％）。英國還採用了新的數據傳輸機制（即英國國際數據傳輸協議和SCC的英國國際數據傳輸附錄），以解決英國境外個人數據的跨境傳輸，該機制於2022年3月21日生效，需要實施。儘管歐盟認為英國是可以將個人數據從歐洲經濟區出口到的 “適當國家”，但該決定在生效四年後必須延期，並可能在此期間進行修改、撤銷或質疑。目前尚不清楚英國的數據保護法律或法規在中長期內將如何發展，以及如何監管與英國之間的數據傳輸。此外，一些國家還在考慮或已經頒佈了要求在本地存儲和處理數據的立法，這可能會增加我們提供服務的成本和複雜性。
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鑑於這些以及與跨境數據傳輸有關的其他進展，除了其他影響外，我們還可能面臨與合規負擔增加相關的額外成本，並被要求與第三方進行新的合同談判，以幫助代表我們處理個人數據或本地化某些個人數據，並且我們可能需要為個人數據的合法傳輸實施額外的合同和技術保障措施。我們可能無法維持從歐洲經濟區、瑞士和英國傳輸和接收個人數據的合法途徑，並且由於歐洲經濟區、瑞士和英國對國際數據傳輸和強加於他們的數據保護義務的看法，客户可能會猶豫、不願或拒絕使用我們的解決方案。不遵守GDPR可能會導致對違規行為的處罰（包括對最嚴重的違規行為可能處以最高2,000萬歐元的罰款和上一財政年度全球年營業額的4％，以及個人根據GDPR第82條提出的經濟或非經濟損失獲得賠償的權利）。
除GDPR外，歐盟委員會在批准過程中還有另一項法規草案，該草案側重於個人進行私生活的權利。擬議的立法被稱為《隱私和電子通信條例》（“ePrivacy法規”），將取代目前的ePrivacy指令。ePrivacy法規最初計劃與GDPR同時通過和實施，但仍在談判中。
各種美國隱私法可能與我們的業務相關，包括《聯邦貿易委員會法》、《控制未經請求的色情和營銷攻擊法》和《電話消費者保護法》。任何實際或被認為不遵守這些法律的行為都可能導致代價高昂的調查或訴訟，從而導致潛在的重大責任，使我們的用户失去信任，並對我們的聲譽和業務產生重大和不利影響。
此外，2018年6月，加利福尼亞州通過了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），該法為加州消費者提供了新的數據隱私權，併為受保公司提供了新的運營要求。具體而言，CCPA規定，受保公司必須向加州消費者提供新的披露，併為此類消費者提供新的數據隱私權，包括向受保公司索取所收集的有關他們的個人信息的副本的權利、要求刪除此類個人信息的權利，以及要求選擇不出售此類個人信息的權利。CCPA 於 2020 年 1 月 1 日生效。加州總檢察長可以執行 CCPA，包括尋求禁令和對違規行為的民事處罰。CCPA還為某些數據泄露提供了私人訴訟權，預計這些數據泄露將增加數據泄露訴訟。一項新的隱私法，即2020年《加州隱私權法》（“CPRA”），在2020年11月3日的選舉中獲得加利福尼亞州選民的批准，並於2023年1月1日生效，執法推遲到2024年3月29日。CPRA對CCPA進行了重大修改，導致了進一步的不確定性，並要求我們承擔額外的成本和費用以遵守規定。其他一些州，例如科羅拉多州、康涅狄格州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、蒙大拿州、田納西州、德克薩斯州、猶他州、弗吉尼亞州和華盛頓州，已經或正在考慮實施自己的隱私立法版本。美國聯邦政府也在考慮聯邦隱私立法。CCPA、CPRA和其他不斷變化的立法可能會要求我們修改我們的數據慣例和政策，併為遵守規定承擔大量成本和費用。許多不同的州隱私和數據安全要求可能會增加我們的潛在責任，並導致我們為遵守規定而承擔鉅額成本和開支，並以其他方式對我們的業務產生不利影響。其中一些法律，包括伊利諾伊州的《生物識別信息隱私法》，還為消費者提供了針對某些違規行為和鉅額潛在法定損害賠償的私人訴訟權。最近圍繞這些法律的訴訟鼓勵了原告的律師對其他目標提起額外訴訟，而且由於我們的解決方案採用了可能被視為受這些法律約束的技術，因此我們和我們的客户已經而且將來可能會受到訴訟，我們還可能受到這些法律規定的政府執法行動、損害賠償和處罰，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們未能遵守或認為未能遵守我們發佈的隱私政策、我們對用户或其他第三方的義務或任何其他合同或法律義務、監管要求或其他與隱私、數據保護或數據安全相關的實際或主張的義務，都可能導致消費者權益團體或其他人針對我們的政府調查或執法行動、訴訟、索賠或公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的用户對我們失去信任以及其他材料盟友和對我們的聲譽和業務產生不利影響。此外，遵守適用於我們用户業務的法律、法規、其他義務和政策所帶來的其他負擔可能會限制我們解決方案的採用和使用，並減少對我們解決方案的總體需求。此外，如果與我們合作的第三方違反了適用的法律、法規或合同義務，則此類違規行為可能會使我們的用户數據面臨風險，可能導致消費者權益團體或其他人針對我們的政府調查或執法行動、罰款、訴訟、索賠或公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的用户對我們失去信任，並對我們的聲譽和業務產生重大和不利影響。此外，公眾對科技公司或其數據處理或數據保護做法的審查或投訴，即使與我們的業務、行業或運營無關，也可能導致對包括我們在內的科技公司的審查得到加強，並可能導致政府機構制定額外的監管要求或修改其執法或調查活動，這可能會增加我們的成本和風險。
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不遵守反腐敗和反洗錢法，包括《反海外腐敗法》和與我們在美國境外活動相關的類似法律，可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
我們受《反海外腐敗法》、載於《美國法典》第 18 篇第 201 節的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法案》、2010 年英國《反賄賂法》以及我們開展活動的國家的其他反賄賂和反洗錢法的約束。如果我們不遵守《反腐敗法》和其他反腐敗法，我們就會面臨重大風險，這些法律禁止公司及其僱員和第三方中介機構直接或間接向外國政府官員、政黨和私營部門接受者授權、提供或提供不當付款或福利，以獲得或保留業務、向任何人指導業務或獲得任何不正當利益。其中一些法律還要求我們保留準確的賬簿和記錄，並維持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。近年來，反腐敗和反賄賂法得到了積極執行，並得到了寬泛的解釋。在許多外國，尤其是在發展中經濟國家，企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規禁止的行為可能是當地的習俗。此外，我們使用第三方出售我們解決方案的訂閲並在國外開展業務。我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或關聯實體的官員和僱員有直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任。同樣，我們的一些客户可能是國有客户，在每種情況下都使我們面臨額外的潛在風險。
這些法律還要求我們保留準確的賬簿和記錄，並維持旨在防止任何此類活動的內部控制和合規程序。儘管我們有處理此類法律的政策和程序，但我們無法向您保證，我們的員工或第三方中介機構不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們最終可能對此負責。
任何違反《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法律或反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、負面媒體報道、調查、嚴厲的刑事或民事制裁以及暫停或取消政府合同，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。此外，應對任何執法行動都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散，並導致鉅額的辯護費用和其他專業費用。
我們的部分收入來自對政府實體的銷售，這面臨着許多挑戰和風險。
向政府實體的銷售會面臨多種風險。向政府實體出售產品可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，而無法保證這些努力會帶來銷售。儘管我們做出了努力，但我們可能無法獲得必要的認證或以其他方式滿足向某些政府實體銷售商品的特定要求，而且政府認證或其他類似產品的要求可能會發生變化，從而限制了我們在獲得相應認證或以其他方式滿足其特定要求之前向美國聯邦政府、州和地方政府、教育實體或非美國政府部門銷售商品的能力。政府對我們解決方案的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金削減或延誤會對公共部門對我們解決方案的需求產生不利影響。此外，任何實際或感知的隱私、數據保護或數據安全事件，甚至是我們在這些領域的做法或措施中發現的任何缺陷，都可能對公共部門對我們解決方案的需求產生負面影響。
一些政府實體擁有為方便起見、缺乏資金撥款或因違約而終止與我們簽訂的合同的法定、合同或其他合法權利，任何此類終止都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。政府定期調查和審計政府承包商，如果審計發現不當或非法活動，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲服務、減少收入或罰款或民事或刑事責任，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。
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目錄
不遵守適用於我們業務的法律、法規或合同條款可能會導致我們失去政府客户或我們與美國和其他政府簽訂合同的能力。
作為政府承包商，我們必須遵守與政府合同的訂立、管理和履行以及納入政府合同工具有關的法律、法規和合同條款，這會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款，我們可能會受到審計和內部調查，這可能會給我們的業務帶來財務損失、轉移管理時間或限制我們繼續向政府客户銷售解決方案訂閲的能力。這些法律法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本，不遵守這些法規或其他適用的法規和要求，包括過去的違規行為，可能會導致我們的渠道合作伙伴提出損害賠償索賠、處罰和合同終止，以及在一段時間內暫停或禁止政府與政府機構簽訂合同。對我們與政府開展業務的能力的任何此類損害、處罰、幹擾或限制都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、公眾看法和增長前景產生重大和不利影響。
我們需要遵守政府的出口管制、經濟制裁和進口法律法規。我們不遵守這些法律法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的解決方案的出口、再出口和某些轉讓，包括基礎技術、源代碼和產品，可能會受到包括美國和歐盟在內的政府出口管制和經濟制裁法律和法規的約束。我們的某些產品、技術和服務受到 EAR 的約束，將來也可能受到 EAR 的約束。美國的出口管制法律法規和經濟制裁包括各種限制和許可要求，包括禁止向受美國禁運或制裁的國家、政府和個人運送某些產品、技術、軟件和服務。遵守特定銷售的出口管制、經濟制裁和進口法律法規可能很耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。雖然我們採取預防措施防止違反這些法律出口、再出口或轉讓我們的平臺、解決方案、服務、技術和軟件，但如果我們未能遵守美國出口法、美國海關法規和進口法規、美國經濟制裁以及其他國家的進出口法律，我們可能會受到嚴厲的民事和刑事處罰，包括對公司的罰款和對負責任的員工和管理人員的監禁，以及可能的出口損失特權。
此外，出口管制法律和法規對加密以及包含或使用某些加密技術的產品、技術和軟件規定了許可、申報和報告要求。我們將加密技術整合到我們的某些產品中，我們的產品、軟件和技術可能需要出口授權，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，才能在美國境外出口、再出口或轉讓。此外，不同國家/地區對某些加密技術的進口進行監管，包括進口許可和許可要求，並頒佈了可能限制我們分發解決方案的能力或可能限制客户在這些國家實施解決方案的能力的法律。儘管我們採取了預防措施，但我們無法向您保證，在分發我們的解決方案和服務時沒有發生或不會發生無意中違反此類法律的行為。政府對加密技術的監管和對進出口的監管，或者我們的解決方案、技術、軟件、服務或平臺未能獲得任何必要的進出口批准，都可能損害我們的國際銷售並對我們的經營業績產生不利影響。
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目錄
此外，如果我們的渠道或其他合作伙伴未能獲得任何適當的進口、出口或再出口許可證或許可證，我們也可能受到傷害，成為政府調查或處罰的對象，並遭受聲譽損害。此外，美國對中國採取的行動可能會進一步限制我們在中國的供應鏈，例如中國供應商成為美國製裁的目標，或者被列入美國商務部工業和安全局（“BIS”）保存的被拒絕人員名單。例如，美國最近限制向某些中國科技公司出口受美國監管的產品和技術，並對某些涉及半導體制造最終用途的物品和運往中國的先進計算集成電路的交易採取了管制。我們需要為此類交易獲得任何必要的出口批准，這可能會對我們的運營產生不利影響。我們的平臺、解決方案、服務、技術和軟件的變化或進出口法規的變化可能會延遲我們的平臺在國際市場的推出，使我們的國際業務客户無法在全球部署我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺向某些國家、政府或個人出口或進口。出口或進口法律或法規、經濟制裁或相關立法的任何變化、現行法律和法規的執行或範圍的變化，或者此類法律和法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或者我們向從事國際業務的現有或潛在客户出口或出售我們平臺訂閲的能力降低。減少對我們的平臺、解決方案、服務、技術和軟件的使用，或者限制我們出口或銷售平臺的能力，都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們未能遵守適用的環境立法和法規的要求可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。
某些州和國家的產品生產和銷售可能會使我們受到環境和其他法規的約束。此外，某些州和國家可能會通過新的法規，要求我們的解決方案必須滿足某些要求，才能使用環保組件。例如，歐盟發佈了兩項與電子產品中的化學物質有關的指令。《廢棄電氣和電子設備指令》規定，某些電氣和電子設備的生產商對投放歐盟市場的設備的收集、再利用、回收、處理和處置承擔財務責任。《有害物質限制指令》禁止在歐盟上市的電氣和電子設備中使用某些危險物質。將來，包括美國或其他州或地方政府在內的各個國家可能會通過進一步的環境合規計劃和要求。如果我們在生產物聯網設備方面未能遵守這些法規，我們可能會面臨監管罰款、業務慣例變更和其他處罰，並且可能無法在這些法規適用的司法管轄區銷售我們的物聯網設備，這可能會對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。
與衝突礦產相關的法規可能會導致我們產生額外費用，並可能限制供應並增加用於製造我們產品的某些金屬的成本。
我們需要遵守2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的要求，這些要求要求我們對我們的產品進行盡職調查並披露我們的產品是否含有這些條款所定義的衝突礦物。這些要求的實施可能會對用於製造我們的物聯網設備組件的材料的採購、可用性和定價產生不利影響。此外，我們為遵守披露要求而產生額外費用，包括與開展調查程序以確定可能用於生產我們的物聯網設備或必需的礦產來源有關的成本，以及此類盡職調查活動可能對物聯網設備、流程或供應來源產生的變化（如果適用）。如果我們確定某些物聯網設備含有未確定為無衝突的礦物質，或者如果我們無法改變產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料，我們也可能面臨聲譽損害。
如果我們的任何合作伙伴、經銷商、承包商、供應商或其他第三方未能遵守我們的政策和適用法律規定的合規義務，我們可能會面臨直接或間接的罰款、處罰或其他費用。
我們使用許多第三方在銷售、網絡基礎設施、管理、研究和營銷等領域提供服務或代表我們行事。這些第三方中的一個或多個可能未遵守我們的政策或違反了適用的聯邦、州、地方和國際法律，包括但不限於與税收、腐敗、賄賂、經濟制裁和進出口管制有關的法律。儘管這些第三方在維護和維持控制和合規方面做出了巨大努力，但我們可能會對第三方的行為承擔全部責任，就像他們是我們的直接僱員一樣。此類責任可能會損害我們的聲譽，抑制我們的擴張計劃，或者導致私人團體或政府監管機構承擔大量責任，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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目錄
與財務、會計和税務事務相關的風險
我們的經營業績和業務指標發生了波動，未來可能會出現大幅波動，可能無法完全反映我們業務的基本表現，這使得我們的未來業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。
過去，我們的運營業績和業務指標因時而異，未來可能會繼續存在顯著差異，因此對運營業績和業務指標（例如ARR）的逐期比較可能沒有意義。因此，不應將我們在任何一個時期的財務業績作為未來業績的指標。
我們按比例確認客户在訂閲期內（通常為三到五年）內的收入。因此，在任何一個時期內，這些客户的新銷售額或續訂量的任何增加或減少都可能不會立即反映在我們該期間的收入中。但是，任何此類變化都可能影響我們未來時期的收入。因此，新銷售額下降或上升的影響以及續訂率的潛在變化的影響可能要等到未來時期才能完全反映在我們的某些財務業績指標中。由於銷售或續訂的嚴重惡化，我們也可能無法降低成本結構。我們的訂閲模式還使我們很難在任何時期通過增加銷售額來快速增加收入，因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內予以確認。相比之下，我們的大部分成本在發生時記為支出，而我們的收入中有很大一部分是在與客户簽訂的合同有效期內確認的。因此，客户數量的增長可能會繼續導致我們在某些客户合同條款的早期階段確認的成本多於收入。我們可能無法獲得足夠的收入來維持正運營現金流或實現盈利目標。
我們的運營業績和業務指標可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能難以預測，並且可能無法完全反映我們業務的基本表現。可能導致我們的財務業績和業務指標波動的因素包括但不限於：
•我們吸引新客户的能力，尤其是大型客户；
•我們保持和擴大與現有客户關係的能力；
•我們成功拓展國內和國際業務的能力；
•我們獲得新的渠道合作伙伴並留住現有渠道合作伙伴的能力；
•我們吸引、留住和發展關鍵員工和其他合格人員的能力；
•我們的解決方案所針對的整體市場增長率的波動；
•供應鏈、運費和運輸成本；
•我們有效管理增長的能力；
•我們的收入組合的波動；
•我們客户合同中的付款條款；
•與維護和擴大我們的業務和運營相關的運營支出的金額和時間，包括對銷售和營銷、研發以及一般和管理資源的持續投資；
•我們的雲服務網絡中斷或性能下降；
•信息安全漏洞和事件；
•總體經濟、行業和市場狀況，包括全球供應鏈挑戰，外匯 f波動、通貨膨脹和利率上升以及貨幣政策變化、消費者信心下降和股票波動 市場；
•影響我們和我們客户的業務或產品要求的法律和法規的變化；
•續訂客户協議時訂閲數量的增加或減少或定價變動；
•我們的定價政策或競爭對手定價政策的變化；
•客户的預算週期和購買慣例；
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目錄
•潛在客户決定退回從我們這裏購買的產品和/或從其他供應商那裏購買替代解決方案；
•我們的客户面臨的破產或信貸困難，這可能會對他們購買或支付訂閲費用以使用我們的解決方案的能力產生不利影響；
•未來訴訟或其他爭議的成本和潛在結果；
•未來的會計聲明或我們會計政策的變更；
•我們的總體有效税率，包括公司税收結構的任何重組以及任何新的立法或監管發展所造成的影響；
•股票薪酬支出的波動，包括我們在未來RSU和解中將產生的股票薪酬支出；
•貿易保護措施（例如關税和關税）和進出口許可證要求；
•外幣匯率的波動；
•我們的有價債務證券投資組合或戰略投資的市值或利率的波動或減值；
•我們在向市場推出新功能和應用程序的時機與成功，包括將我們的解決方案與其他第三方軟件、物聯網設備和其他互聯資產進行集成；
•競爭對手的行為或我們行業競爭動態的任何其他變化，包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合；
•從蜂窩運營商控制或原始設備製造商控制的渠道提供車隊管理解決方案或資產管理解決方案，我們可能被排除在外；
•俄羅斯與烏克蘭的衝突、涉及中國的地緣政治緊張局勢以及相關的宏觀經濟事件對我們和我們的客户和合作夥伴各自運營的影響；
•我們成功管理和實現未來任何收購業務、解決方案或技術的預期收益的能力；
•與開發或收購業務、解決方案或技術相關的支出的時間，以及未來可能從被收購公司收取的商譽減值費用；
•特定會計期的長度；以及
•本10-Q表季度報告中描述的其他風險因素。
如果我們無法達到和維持足以支持我們的運營和履行義務的流動性水平，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們積極監控和管理我們的現金、現金等價物和有價債務證券，以便有足夠的流動性為我們的運營和其他公司目的提供資金。將來，可能需要增加流動性水平，以充分支持我們的運營和舉措，減輕業務挑戰或不可預見情況的影響。如果我們無法實現和維持這種增加的流動性水平，我們可能會遭受不利後果，包括減少對研發工作的投資，難以執行我們的商業計劃和履行我們的義務以及其他運營挑戰。這些事態發展中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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目錄
我們可能需要額外的資金來為我們的業務提供資金和支持我們的增長，而任何無法產生或獲得此類資本的行為都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
為了支持我們的增長並應對業務挑戰，例如為我們的互聯運營雲開發新的應用程序以保持競爭力、收購新技術和改善基礎設施，我們對業務進行了大量財務投資，並打算繼續進行此類投資。因此，我們可能需要進行額外的股權或債務融資，以提供這些投資和其他業務活動所需的資金。如果我們通過發行股票或可轉換債務籌集額外資金，我們現有的股東可能會遭受大幅稀釋，而這些證券可能擁有優於A類普通股持有者的權利、優先權和特權。如果我們通過債務融資獲得額外資金，則此類債務的條款可能涉及限制性契約，從而難以參與籌資活動和尋求商機，包括潛在的收購。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得充足的融資或融資，那麼我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的業務面臨與客户訂閲我們的互聯運營雲相關的第三方融資相關風險。
我們的一些客户過去和將來可能會依賴第三方為購買我們的互聯運營雲訂閲提供資金。這種安排第三方信貸的需要可能會延長我們的銷售週期，或者以其他方式延長談判客户協議所需的時間。我們偶爾會向尋求融資的客户提供我們通過為其他客户的訂閲融資而認識的貸款人的聯繫信息。當客户和我們向其介紹客户的貸款機構之間出現爭議時，這些安排可能會給我們帶來挑戰。如果我們的客户無法以商業上合理的條件或根本無法獲得融資，則銷售額可能會減少，銷售週期延長，流失率增加。第三方融資公司無法代表客户付款，都將使我們無法收取根據客户的訂閲協議應付的款項。如果客户與貸款人之間發生爭議，我們可能會遭受聲譽損害，我們與客户以及向客户提供融資的人員的關係可能會受到損害。由於利率上升，融資成本可能會增加。其中任何一種的發生都會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的訂閲或定價模式的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
確定訂閲我們解決方案的最佳價格需要對多種因素進行重大判斷和評估，尤其是在以高通貨膨脹為特徵的經濟條件下，或者在經濟衰退或不確定的經濟環境中。隨着我們解決方案市場的發展，我們不時更改了價格和定價模式，預計將來還會繼續這樣做。隨着我們擴大產品範圍，隨着解決方案市場的成熟，競爭對手推出與我們的競爭的新解決方案或服務，隨着我們進入新的國際市場，隨着宏觀經濟條件的變化，我們可能無法按照我們設定的價格或條款吸引和留住客户。如果我們不以最佳方式調整解決方案的定價，我們的收入和利潤以及獲取和留住客户的能力可能會受到負面影響。
訂閲我們的Connected Operations Cloud的銷售價格可能會因各種原因而下降，包括競爭性定價壓力、折扣、對推出新應用程序和功能的預期、現有應用程序定價模式的變化以及訪問我們的解決方案（包括客户在訂閲過程中付款時間的變化）或促銷計劃。較大的競爭對手，包括我們市場的新進入者，可能會降低與我們的競爭產品的價格，或者可能將它們與其他產品捆綁並免費提供。訪問我們的互聯運營雲的銷售價格的任何下降，如果不相應降低成本或增加銷售量，都將對我們的收入、毛利和自由現金流產生不利影響。
我們也可能難以確定新應用程序的適當價格結構。無論使用何種定價模式，較大的客户都可能要求比過去更高的價格折扣，或者要求向其他客户提供更高的折扣。因此，我們可能需要降低價格、提供更短的合同期限或提供其他定價模式。如果我們不將價格和毛利維持在能夠實現盈利目標的水平，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
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我們在訂閲合同期限內確認某些收入來源。因此，新銷售的下降可能不會立即反映在我們的經營業績中，而且可能很難辨別。
我們在合同條款的基礎上按比例確認客户的訂閲收入。因此，我們在每個季度報告的收入中有很大一部分來自與前幾個季度簽訂的訂閲協議相關的遞延收入的確認。因此，任何一個季度的新訂閲量或續訂量下降可能只會對我們該季度的收入業績產生很小的影響。但是，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，我們的互聯運營雲的銷售和市場接受度大幅下降的影響，以及我們的定價政策或擴張率或留存率的潛在變化，可能要到將來才能完全反映在我們的運營業績中。隨着銷售的嚴重惡化，我們也可能無法降低成本結構。此外，我們的大部分成本在發生時記為支出，而我們的收入的很大一部分是在與客户簽訂的合同有效期內確認的。因此，在某些客户合同條款的早期階段，客户數量的增加可能會繼續導致我們確認的成本超過收入。我們的訂閲收入也使我們更難在任何時期通過增加銷售來快速增加收入，因為來自某些新客户的收入必須在適用期限內得到確認。
有效税率的意外變化或對收入或其他納税申報表的審查所產生的不利後果可能會使我們的納税負債超過預期。
適用於我們業務的税法，包括美國和其他司法管轄區的法律，有待解釋，某些司法管轄區可能會積極解釋其法律，以增加額外的税收收入。我們運營所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們對已開發技術的估值方法、公司間安排或收入確認政策，這可能會提高我們的全球有效税率，損害我們的財務狀況和經營業績。税務機關可能不同意我們採取的某些立場，此類審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。此外，確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税負債準備金需要管理層做出重大判斷，在某些交易中，最終的税收決定尚不確定。儘管我們認為我們的估計是合理的，但最終的税收結果可能與簡明合併財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個時期內的財務業績產生重大影響。
此外，税法是動態的，隨着新法律的通過以及對法律的新解釋的發佈或適用，税法可能會發生變化。例如，2022 年 8 月，美國頒佈了 2022 年《降低通貨膨脹法》，對某些大公司的調整後財務報表收入徵收 15% 的最低税，對上市公司股票回購徵收 1% 的消費税。該法案以及已頒佈的任何其他税法變更可能會對我們的納税義務產生不利影響。歐盟的許多國家以及其他一些國家和組織，例如經濟合作與發展組織，正在積極考慮修改現行税法，這些法律如果頒佈，可能會增加我們在開展業務的國家的納税義務。如果美國或其他非美國税務機關修改適用的税法，我們的總納税負債可能會增加，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大國際業務，以更好地支持我們在國際市場的發展。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各個實體的職能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法對我們的國際業務活動的適用、税率的變化、新的或修訂的税法或對現行税法和政策的解釋，以及我們以符合公司結構和公司間安排的方式經營業務的能力。我們運營所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據公司間安排對公司間交易進行定價的方法，或者不同意我們對歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的立場得不到維持，我們可能被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税收費用、更高的有效税率、減少現金流以及我們運營的整體盈利能力降低。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備金來應付此類突發事件。
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目錄
如果未來貨幣匯率大幅波動，我們以美元報告的業務業績可能會受到不利影響。
隨着我們繼續擴大國際業務，我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。我們的國際客户合同以美元以外的貨幣計價。由於我們的合同期限通常為三到五年，因此在客户合同條款期間，貨幣匯率的變化可能會影響我們從客户那裏確認的收入金額，即使該客户的訂閲沒有發生變化。此外，某些國家和地區的貨幣波動可能會對客户和合作夥伴願意在這些國家和地區支付的實際價格產生負面影響。此外，我們在非美國地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能導致此類開支的美元等值增加，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。儘管我們將來可能會決定進行外匯套期保值交易以彌補部分外匯敞口，但我們目前並未對衝外匯風險敞口。
我們的有價債務證券投資組合受到信貸、流動性、市場和利率風險的影響，這些風險可能導致其價值下降並對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。
我們通過專業的投資顧問維護有價債務證券的投資組合。我們投資組合中的投資受我們的企業投資政策的約束，該政策側重於在我們的企業投資政策規定的參數和市場條件下保護資本、滿足我們的流動性需求以及最大限度地提高投資業績。這些投資受一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。特別是，由於利率變化、全球金融市場的不穩定性降低了我們投資組合中證券的流動性，以及包括意外或前所未有的事件在內的其他因素，我們的投資組合的價值可能會下降。因此，我們的投資可能會出現價值下降或流動性損失，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。我們試圖通過分散投資和持續監控投資組合的整體風險狀況來降低這些風險，但我們的投資價值仍可能下降。如果我們將來增加這些投資的金額，這些風險可能會加劇。
我們可能被要求徵收額外的銷售税、使用税、增值税、數字服務税或其他類似税款，或者承擔其他責任，這可能會增加我們的客户為我們的應用程序支付的成本，並對我們的運營業績產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税和其他類似税。美國一個或多個州或市政當局以及其他國家可能會尋求對我們施加增量或新的銷售、使用、增值、數字服務或其他徵税義務。美國許多州已經考慮或通過了法律，試圖對州外公司施加徵税義務，而州外公司此前已經增加了，將來可能會增加我們的税收風險。我們之前擴大了註冊和合規要求。但是，無法保證我們開展業務的司法管轄區的税務機關不會聲稱我們將來需要繳納額外税款或要求我們徵收額外税款或徵收額外税款。除其他外，美國州或地方政府或其他國家或司法管轄區擴大銷售、使用、增值、數字服務或其他類似税收，可能會給我們或我們的客户帶來額外的納税義務和/或給我們帶來額外的行政負擔。
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目錄
我們使用淨營業虧損結轉來抵消未來的應納税所得額的能力可能會受到某些限制。
截至2023年1月28日，我們的美國聯邦淨營業虧損（“NOL”）結轉額為13.645億美元，美國州NOL結轉額為16.342億美元，可用於抵消未來的所得税。根據經《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》修改的2017年《減税和就業法》，我們在自2017年12月31日之後開始的應納税年度產生的聯邦NOL結轉額的扣除額僅限於2020年12月31日之後開始的應納税年度應納税所得額的80％。我們的 NOL 結轉也可能受到州法律的限制。適用司法管轄區對我們使用NOL結轉的能力施加的限制，包括對我們已經收購或未來可能收購的公司的NOL結轉的限制，可能會導致所得税的繳納時間早於此類限制不生效時的繳納時間，並可能導致此類NOL結轉未使用到期，在每種情況下，都會減少或取消此類NOL結轉的好處。根據經修訂的1986年《美國國税法》第382和383條，如果公司進行 “所有權變更”，則公司使用變更前的聯邦NOL結轉和其他變更前的税收屬性（例如研究税收抵免）來抵消其未來的變更後所得和税收的能力可能會受到限制。通常，如果 “5％股東” 在連續三年內我們的所有權累計變化超過50個百分點，則發生 “所有權變更”。根據州税法，類似的規定可能適用。如果我們的股票未來交易導致我們經歷了一次或多次所有權變動，那麼我們使用NOL結轉和其他税收資產來減少在實現盈利後賺取的淨應納税所得額所欠税款的能力可能會受到進一步限制。此外，我們可能無法產生足夠的應納税所得額，無法在NOL結轉到期之前使用這些結轉資金。如果發生其中任何事件，我們可能無法從NOL結轉中獲得部分或全部預期收益。
如果我們與關鍵會計政策相關的判斷或估計基於變更或被證明不正確的假設，則我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的股價下跌。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的判斷、估計和假設。我們的估算基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設，如標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分所述，這些假設的結果構成了對資產、負債和權益賬面價值以及從其他來源不容易看出的收入和支出金額做出判斷的基礎。如果我們的假設發生變化，或者實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的A類普通股交易價格下跌。例如，我們已經收取了某些非現金費用，也可能被要求承擔與我們已騰空或打算騰空的場所相關的未來租金費用，這可能會對我們在確認此類費用期間的經營業績產生不利影響。在編制簡明合併財務報表時使用的重大判斷、估計和假設包括或將來可能包括與收入確認、股票薪酬和所得税相關的判斷、估計和假設。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
在公開市場上出售我們的大量A類普通股，或者認為可能發生這種情況，可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
由於我們在市場上出售了大量A類普通股，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌，而人們認為這些出售可能發生也可能壓低我們的A類普通股的市場價格。
在某些條件下，我們普通股的某些持有人還有權要求我們提交涵蓋其股票出售的註冊聲明，或者將其股票包含在我們可能為自己或其他股東提交的註冊聲明中。此外，我們已經提交併預計將在未來的註冊聲明中提交，以登記根據我們的股權補償計劃為未來發行的保留股份。在符合適用的行使期或歸屬期的前提下，在行使未償還的股票期權或結算未償還的限制性股票股票獎勵時發行的股票由於是根據此類註冊聲明或其他證券法豁免發行的，可以立即在美國公開市場轉售。
在限制措施終止或根據註冊權出售我們的股票可能會使我們將來更難在我們認為合適的時間和價格出售股權證券。在公開市場上出售我們的大量A類普通股，或者認為可能發生銷售，也可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌，使您更難出售我們的A類普通股。
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目錄
無論我們的經營業績如何，我們的股價都可能波動不定，並可能迅速大幅下跌，從而給投資者帶來巨大損失。
除了上述風險因素中描述的因素外，我們的A類普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•我們的財務狀況、經營業績或關鍵業務指標和非公認會計準則財務指標的實際或預期波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；
•證券分析師未能啟動或維持對我們公司的報道，關注我們公司的任何證券分析師的財務估算或評級發生變化，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們或我們的競爭對手發佈的重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業、經營業績或資本承諾的公告；
•其他科技公司，尤其是我們行業的科技公司的股票市場估值和經營業績的變化；
•整個股票市場的價格和交易量的波動，包括整個經濟趨勢引起的波動；
•我們的董事會、管理層或人事變動；
•出售我們的大批A類普通股，包括我們的執行官和董事的出售，以及與我們的季度RSU結算相關的銷售，以支付預扣税和匯款義務；
•影響我們解決方案或以其他方式影響我們的解決方案的實際或感知的隱私或安全事件；
•威脅或對我們提起的訴訟；
•適用於我們業務或客户業務的法律、法規或政府政策的預期或實際變化；
•我們潛在市場的未來預期規模或增長率的變化；
•我們的資本結構的變化，例如未來發行債務或股權證券；
•涉及我們股本的賣空、套期保值和其他衍生品交易；
•美國的總體經濟狀況，包括經濟放緩、衰退的發生或預期、近期或潛在的銀行倒閉造成的金融困境、通貨膨脹和利率上升以及信貸市場緊縮；
•其他事件或因素，包括由地緣政治爭端（包括但不限於烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突以及涉及中國的地緣政治緊張局勢）、流行病（包括 COVID-19）、恐怖主義事件或對這些事件的反應引起的事件或因素；以及
•本 “風險因素” 部分和本10-Q表季度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分中描述的其他因素。
股票市場不時經歷極端的價格和交易量波動。公司，尤其是科技公司的證券市場價格出現了波動，這些波動往往與其經營業績無關或不成比例。市場波動可能會導致我們的A類普通股價格的極度波動，這可能會導致您的投資價值下降。如果我們的A類普通股的公眾持股量和交易量較低，價格波動可能會更大。此外，過去，股東有時會在公司證券市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。針對我們的任何類似訴訟都可能導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，由於我們將限制性單位作為員工總薪酬待遇的一部分授予員工，並且這些限制性股票的價值直接取決於我們的股價，因此股價的急劇或長期下跌可能會使我們更難僱用和留住員工，或者可能導致我們總共發放更多獎勵來僱用和留住員工。
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目錄
我們普通股的多類別結構實際上是將投票控制權集中在首次公開募股完成之前持有我們股本的股東手中。
我們的B類普通股每股有10張選票，我們的A類普通股是我們在紐約證券交易所上市的股票，每股有一票，除非法律另有要求，否則我們的C類普通股沒有投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為十比一，因此我們的B類普通股的持有人共同控制着我們普通股的大部分合並投票權，因此能夠控制提交給股東批准的所有事項。這種集中控制將限制或阻止A類普通股持有人在可預見的將來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。此外，這可能會阻止或阻止主動提出的收購提案或股本要約，A類普通股股東可能認為這符合他們作為一組股東的最大利益。
B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但我們經修訂和重述的公司註冊證書允許的某些轉讓除外，包括（i）遺產規劃或我們的聯合創始人及其家庭成員之間的其他轉讓，（ii）向主要受讓人、此類轉讓人的家庭成員或慈善組織受益的真正信託轉讓，（iii）向退休投資的轉讓賬户、養老金、利潤分成、股票獎勵或其他類型的計劃，其中B類普通股轉讓股份的處置權和投票控制權由轉讓人和/或允許的受讓人保留或僅授予轉讓人和/或獲準的受讓人；(iv) 向轉讓人和/或獲準的受讓人擁有處置權和投票控制權的公司、合夥企業或有限責任公司轉讓；或 (v) 向轉讓人直接或間接設立的慈善組織、基金會或類似實體進行轉讓轉讓人和/或獲準的受讓人持有處置權和投票控制。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將產生增加長期保留股票的B類普通股個人持有者的相對投票權的效果。
此外，在比斯瓦斯先生和比克特先生（及其允許的受讓人）當時持有至少25％的B類普通股允許的B類普通股的持有人投贊成票或同意的日期，以及（b）比斯瓦斯先生和比克特先生各自的贊成票或同意的最早日期之後，所有B類普通股將轉換為A類普通股在我們的首次公開募股完成前夕受讓並且當時沒有死亡或殘疾；(ii) 在首次公開募股完成後九個月比斯瓦斯先生和比克特先生死亡或致殘的人死亡或殘疾，經當時在任的大多數獨立董事同意，該期限可以延長至18個月；以及 (iii) 我們的董事會會在比斯瓦斯和比克特先生持有的B類普通股總數（及其允許的受讓人）低於B類普通股的25％之日之後確定的日期他們在我們的首次公開募股完成之前持有的普通股。
此外，由於我們的C類普通股沒有投票權（除非法律另有要求），因此如果我們將來發行C類普通股，與我們在未來此類交易中發行A類普通股而不是C類普通股相比，B類普通股的持有人可能能夠選舉我們的所有董事並決定提交股東表決的大多數事項的結果。
我們的多類別結構可能會對某些機構投資者購買或持有我們的A類普通股的決定產生負面影響。
某些機構投資者的投資政策可能不允許持有低投票權股票，例如我們的A類普通股，或者對某些機構投資者的投資組合經理的吸引力可能較小。例如，某些指數提供商已宣佈限制將具有多類別股票結構的公司納入其某些指數。2017年7月，富時羅素宣佈將停止將大多數使用雙重或多類資本結構的新上市公司納入其指數，包括羅素2000指數。根據已宣佈的政策，我們的多類別資本結構可能使我們沒有資格被納入某些指數，因此，共同基金、交易所交易基金和其他試圖被動追蹤此類指數的投資工具可能不會投資我們的股票。鑑於投資資金持續流入尋求追蹤某些指數的被動策略，被排除在股票指數之外可能會阻礙其中許多基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們的A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
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目錄
我們的A類普通股的活躍和流動性可能無法持續下去，這可能使投資者難以出售他們購買的A類普通股。
我們無法預測我們的A類普通股活躍而流動的交易市場能否持續下去。如果我們的A類普通股活躍且具有流動性的交易市場無法持續下去，則您可能難以以等於或高於您購買股票的價格出售我們的任何A類普通股，或者根本無法出售我們的任何A類普通股。如果我們的A類普通股活躍而流動的交易市場無法持續下去，那麼我們通過出售股票籌集資金為運營提供資金的能力以及使用普通股作為對價收購其他公司或技術的能力可能會受到影響。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將削弱所有其他股東。
我們預計將來會發行更多股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問提供股權獎勵，並根據我們的員工股票購買計劃發行我們的A類普通股。將來我們還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資公司、產品或技術，併發行股權證券以支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權大幅稀釋，我們的A類普通股的每股價值也可能下降。
如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，或發佈有關我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場在某種程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一位或多位報道我們的分析師下調了我們的股票評級或改變了對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的知名度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們不打算在可預見的將來支付股息。
我們目前打算保留未來的任何收益，為業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的將來不會申報或支付任何股息。此外，我們未來可能產生的任何債務都可能限制我們支付股息的能力。此外，特拉華州法律可能會施加一些要求，這些要求可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。因此，股東必須依靠價格上漲後出售A類普通股，這是實現未來投資收益的唯一途徑。
我們不再是 “新興成長型公司”，因此，我們現在必須遵守更高的報告和披露要求，這可能會增加我們的成本。
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》的定義，我們不再有資格成為 “新興成長型公司”。因此，我們現在需要遵守以前不適用於我們的各種披露和合規要求，例如：
•要求我們的獨立註冊會計師事務所證明我們根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性；
•要求我們在適用於上市公司的新會計準則或經修訂的會計準則時採用這些準則，而不是將其推遲到適用於私營公司後才採用；
•遵守上市公司會計監督委員會可能通過的任何關於強制性審計公司輪換或提供有關審計和財務報表額外信息的審計報告補編可能通過的任何要求；
•要求我們提供有關高管薪酬的全面和更詳細的披露；以及
•要求我們就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票，並獲得股東批准的任何先前未獲批准的黃金降落傘補助金。
我們預計，失去新興成長型公司地位和遵守這些額外要求將增加我們的法律和財務合規成本，並導致管理層和其他人員轉移對運營和其他業務事務的注意力，將大量時間花在上市公司報告要求上。此外，如果我們無法及時遵守不斷變化的披露或合規要求，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌，我們可能會受到紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。
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目錄
成為上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，轉移管理層的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們受《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》、2010 年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和條例的報告要求的約束。這些規章制度的遵守情況有所提高，並將繼續增加我們的法律和財務合規成本，使某些活動變得更加困難、耗時或昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。除其他外，《交易法》要求我們提交有關業務和經營業績的年度、季度和當前報告。除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制，以達到這一標準，需要大量資源和管理監督。我們需要每季度披露內部控制和程序的變化，並要求管理層就財務報告內部控制的有效性等提供報告。由於遵守適用於上市公司的規章制度非常複雜，我們管理層的注意力可能會從其他業務問題上轉移開來，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。儘管我們已經僱用了更多員工並聘請了外部顧問來協助我們遵守這些要求，但將來我們可能需要僱用更多員工或聘請更多的外部顧問，這將增加我們的運營開支。
此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋，在許多情況下是因為它們缺乏具體性，因此，隨着監管和理事機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而變化。這可能導致合規問題持續存在不確定性，並導致披露和治理做法的持續修訂所必需的成本增加。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這種投資可能會導致一般和管理費用增加，並將管理層的時間和精力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新的法律、法規和標準的努力由於其適用和實踐方面的模稜兩可而與監管或管理機構的預期活動不同，則監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到不利影響。
作為一家上市公司，上述規章制度可能會使我們維持董事和高級管理人員責任保險的成本更高，將來，我們可能需要接受減少的保險範圍或承擔更高的費用才能獲得保險。這些因素還可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在審計委員會和薪酬委員會任職，以及合格的執行官。
由於我們在向美國證券交易委員會提交的文件中披露了信息，我們的業務和財務狀況變得更加明顯，我們認為這可能會導致威脅或實際訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響，即使索賠沒有導致訴訟或得到有利於我們的解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們的管理團隊在管理上市公司的經驗有限。
我們的管理團隊中的一些成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司有關的日益複雜的法律方面經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或高效地管理我們作為上市公司的活動，這些活動受聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務以及證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分將繼續需要我們的高級管理層高度關注，並可能將他們的注意力從我們業務的日常管理上轉移開，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制系統，我們及時準確地生成財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司，我們受《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求以及紐約證券交易所適用上市標準的規則和條例的約束。
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除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們將繼續制定和完善我們的披露控制措施和其他程序，這些程序旨在確保我們在向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並彙總和報告根據《交易法》在報告中要求披露的信息，並將其傳達給我們的首席執行官和財務官。為了維持和提高披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性，我們已經花費了包括會計相關成本在內的大量資源和重大的管理監督，並預計將繼續花費這些資源。
由於業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不足。此外，將來可能會發現我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務，並可能導致我們重報前幾個時期的財務報表。任何未能實施和維持對財務報告的有效內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響，這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性，我們最終將被要求將其包含在向美國證券交易委員會提交的定期報告中。不力的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響，並可能導致我們的A類普通股交易價格下跌。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。
我們的公司章程文件和特拉華州法律的規定可能會阻止或挫敗我們的股東試圖更換我們的管理層或阻礙收購我們控股權的努力，因此我們的A類普通股的市場價格可能會走低。
我們的公司註冊證書和章程中的某些規定可能使第三方難以收購或試圖收購我們公司的控制權，即使我們的股東認為控制權的變更是有利的。此類規定包括：
•我們經修訂和重述的公司註冊證書規定了多類別普通股結構，這使我們的首次公開募股前股東，包括我們的某些執行官、員工、董事及其關聯公司，對需要股東批准的事項，包括董事選舉和重大公司交易，例如合併或以其他方式出售我們公司或其資產，具有重大影響力；
•我們經修訂和重述的公司註冊證書要求至少三分之二的B類普通股已發行股份的持有人批准將某些公司行為作為單獨類別進行表決，包括 (i) 對經修訂和重述的公司註冊證書的任何直接或間接修正與B類普通股的投票、轉換或其他權利、權力、偏好、特權或限制，(ii) A類普通股的重新分類或將C類普通股轉換為具有以下條件的股票優先於B類普通股的分紅或清算權，（iii）增加A類普通股或C類普通股的投票權，（iv）批准或發行每股超過一票的任何類別或系列股本（B類普通股除外）的股票，以及（v）額外發行B類普通股，但有某些例外情況；
•我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程僅授權我們的董事會填補空缺的董事職位，包括新設立的席位，並且只有通過全體董事會多數票通過的決議才能確定組成董事會人數；
•在我們的B類普通股的已發行股份首次佔當時有權在董事選舉中普遍投票的已發行股票總投票權的多數之前，只有在董事會首次建議或批准此類行動的情況下，我們的股東才能經同意採取行動；
•我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官或整個董事會的多數成員召集；
•我們經修訂和重述的公司註冊證書不提供累積投票；
•針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起；
•我們經修訂和重述的公司註冊證書授權未指定優先股，其條款可以制定，股東無需採取進一步行動即可發行；以及
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目錄
•預先通知程序適用於股東提名候選人蔘選董事或向年度股東大會提交事宜。
此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票15％或以上的個人在收購我們已發行有表決權股票的交易之日起三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。我們的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有推遲或阻止控制權變更效果的條款都可能限制我們的股東獲得A類普通股溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的業務可能會因激進股東或其他人的行動而受到影響。
由於激進股東或其他人採取的行動，我們可能會在公司運營中不時遇到法律和商業挑戰。應對此類行動可能既昂貴又耗時，可能與我們的業務戰略不一致，並可能轉移董事會和高級管理層對追求業務戰略的注意力。由於股東的積極性，人們認為我們的未來方向存在不確定性，可能會導致人們認為業務方向發生了變化或其他不穩定性，並可能影響我們與最終客户、潛在和現有員工以及其他人的關係。
我們經修訂和重述的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛的能力。
我們經修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代論壇，否則該論壇是 (a) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟，(b) 任何聲稱我們的現任或前任董事、股東、高級管理人員或其他僱員對我們或我們的股東承擔的違反信託義務的訴訟，(c) 根據任何條款提起的任何訴訟特拉華州通用公司法、我們經修訂和重述的公司註冊證書或經修訂和重述的公司註冊證書章程，或 (d) 任何主張受內政學説管轄的索賠的訴訟均應由特拉華州大法官法院（或者，如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州另一州法院或特拉華特區聯邦地方法院），在所有案件中，由對有爭議的索賠和不可或缺的各方擁有管轄權的法院管轄；前提是排他性訴訟條款不適用於提起的訴訟履行《交易法》規定的任何責任或義務。
《證券法》第22條為聯邦和州法院對所有此類證券法訴訟規定了並行管轄權。因此，州和聯邦法院都有受理此類申訴的管轄權。除其他考慮因素外，為了防止不得不在多個司法管轄區提起索賠訴訟以及不同法院可能作出不一致或相反的裁決，我們修訂和重述的章程還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則美利堅合眾國聯邦地方法院是解決任何主張根據《證券法》提起的訴訟理由的投訴的唯一和專屬機構。
購買、持有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益的任何個人或實體均應被視為已注意到並同意上述章程條款。儘管我們認為這些專屬法庭條款提高了特拉華州法律和聯邦證券法在各自適用的訴訟類型的適用方面的一致性，從而使我們受益，但專屬法庭條款可能會限制股東就與我們或我們的任何董事、高級職員、股東或其他僱員的糾紛向其選擇的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙就針對我們以及我們現任和前任董事、股東的此類索賠提起訴訟，持有人或其他員工。由於我們的專屬論壇條款，我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。此外，如果法院認定我們經修訂和重述的章程中包含的專屬訴訟地條款在訴訟中不可執行或不適用，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的運營業績。
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目錄
一般風險因素
我們的業務可能會受到美國和全球市場、政治和經濟狀況（包括通貨膨脹率上升）的重大不利影響。
我們的收入來自向依賴物理運營的行業出售互聯運營雲的訂閲。這些行業包括運輸、批發和零售貿易、建築、現場服務、物流、公用事業和能源、政府、醫療保健和教育、製造業、食品和飲料等。鑑於我們的業務活動集中在這些行業，而且它們在經濟不確定時期更容易受到幹擾，我們將特別容易受到某些經濟不確定性和衰退的影響。由於許多因素，包括近期或潛在的銀行倒閉造成的金融困境、零部件短缺和相關供應鏈挑戰、地緣政治事態發展（例如烏克蘭和俄羅斯之間的衝突和涉及中國的地緣政治緊張局勢）、通貨膨脹率上升以及中央銀行當局為控制此類通貨膨脹所做的應對以及 COVID-19 疫情等，美國和全球的市場和經濟狀況已經並將繼續受到幹擾和波動。可能影響我們和客户的其他一般商業和經濟狀況包括經濟增長的波動、全球金融市場的流動性、外匯波動、信貸的可用性和成本、投資者和消費者的信心以及我們和客户運營所在的經濟實力。
經濟不確定性和相關的宏觀經濟條件使企業極難準確預測和規劃未來的商業活動，並已導致並將繼續導致企業停止或減緩信息技術產品的支出，這也造成了銷售週期的延遲和延長。此外，在不確定的經濟時期，我們的客户面臨着以可接受的條件及時獲得足夠信貸的問題，這不時會導致他們及時向我們付款的能力受到損害，將來也可能會受到損害。因此，由於客户的財務狀況惡化，運營挑戰和這些動盪的經濟狀況已經給我們及時向客户收取應收賬款的能力帶來了困難，將來也可能會給他們帶來困難。此外，我們的現有客户可能被使用競爭對手產品的其他實體收購或合併為其他實體，他們可能出於其他原因決定終止與我們的關係，或者他們可能倒閉，所有這些都會對我們未來的收入產生不利影響。此外，競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對充滿挑戰的市場條件。
在以高通貨膨脹為特徵的經濟條件下，或者在經濟衰退或不確定的經濟環境下，我們以當前規模運營業務的經驗有限。我們無法預測任何經濟放緩或隨後的復甦的時機、強度或持續時間，也無法預測任何行業的具體情況。如果整體經濟和我們運營所在的市場狀況從目前的水平惡化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
事實證明，我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能不準確。
市場機會估計和增長預測存在重大不確定性，所依據的假設和估計可能不準確，或者可能因宏觀經濟狀況或其他意外趨勢而發生變化。事實證明，我們對目標市場的規模和預期增長的估計和預測可能不準確。即使我們競爭的市場符合我們的規模估計和增長預期，我們也可能無法成功打入這些市場，我們的業務也可能無法以類似的速度增長（如果有的話）。
股東、客户、監管機構和其他利益相關者更加關注不斷變化的環境、社會和治理問題，可能會給我們的業務帶來額外的風險和成本。
環境、社會和治理（“ESG”）問題已成為我們的股東和其他利益相關者（包括美國和國外的客户、員工、監管機構和公眾）高度關注的領域。特別是，公司在企業責任、氣候變化、多元化、公平和包容性、人力資本管理、數據隱私和安全以及供應鏈（包括人權問題）等方面的實踐、披露和績效方面面臨着不斷變化的規則、法規和期望。這已導致並可能繼續導致一般和管理費用增加，並增加管理層花在遵守或滿足此類法規和期望上的時間和精力。例如，制定ESG計劃並採取行動，收集、衡量和報告ESG信息和指標，可能成本高昂、困難且耗時，並且要遵守不斷變化的報告標準，包括美國證券交易委員會提議的氣候相關報告要求和歐盟通過的與ESG相關的報告要求。這些舉措和相關的報告要求可能會帶來運營、聲譽、財務、法律和其他風險，這可能會對我們產生重大影響。
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目錄
收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別，構成整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們過去和將來都可能尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的互聯運營雲、增強我們的技術或以其他方式提供增長機會的企業、合資企業和技術。無論交易是否完成，任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力，導致我們在識別、調查和尋找合適的機會方面承擔各種費用，並可能導致不可預見的運營困難和支出。特別是，在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面，我們可能會遇到困難或承擔鉅額成本，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，他們的軟件不容易適應我們的解決方案，或者由於所有權、管理或其他方面的變化而我們難以留住任何收購企業的客户。我們能夠完成的任何此類交易都可能不會產生我們預期的協同效應或其他收益，這可能會導致鉅額減值費用，也可能影響我們的財務狀況或經營業績，這可能會對我們的A類普通股的價格產生不利影響。這些交易還可能導致股權證券的攤薄發行或債務的產生，這可能會對我們的財務狀況、成本和財務靈活性產生不利影響。
未來的訴訟可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們一直並將繼續受到訴訟，包括附註9 “承諾和意外開支” 中披露的租賃相關訴訟，以及我們在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表。任何訴訟的結果，無論是非曲直如何，本質上都是不確定的。無論可能對我們提出的任何索賠的案情如何，未決或未來的訴訟都可能導致管理層的注意力和資源分散，我們可能需要為這些索賠進行辯護承擔鉅額費用。如果我們無法在訴訟中勝訴，我們可能會承擔鉅額債務。如果我們有適用的保險，則可能不涵蓋此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續按照我們可接受的條件（包括增加保費或徵收大額免賠額或共同保險要求）提供。如果我們可以合理估計與未決訴訟相關的責任並確定這是可能的，我們會記錄相關負債。在獲得更多信息後，我們會評估潛在負債並酌情修改估算值。但是，由於與訴訟有關的不確定性，我們的估計金額可能是錯誤的。任何與訴訟相關的不利決定都可能要求我們改變技術或業務慣例，支付金錢賠償金或簽訂特許權使用費或許可協議，這可能會對我們的運營業績和現金流產生重大不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們可能會受到自然災害和其他災難性事件以及恐怖主義等人為問題的不利影響，這些問題可能會中斷我們的業務並對運營業績產生不利影響，而且我們的業務連續性和災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。
自然災害或其他災難性事件，包括 COVID-19 疫情等流行病，也可能對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或幹擾，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。例如，由於 COVID-19 以及由此產生的經濟狀況，我們經歷了吸引新客户的平均銷售週期延長、新項目和購買決策的延遲，以及一些客户要求重新談判合同或延長付款義務，所有這些都對我們的業務、財務狀況和未來時期的經營業績產生了不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。此外，COVID-19 還擾亂了我們的客户和技術合作夥伴的運營，包括供應鏈限制或金融市場的不確定性，所有這些都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。更籠統地説，COVID-19 疫情對全球經濟和金融市場產生了不利影響，導致經濟衰退，這可能會對我們解決方案的需求產生不利影響，導致我們的一些客户進入破產程序，對我們向客户收取款項的能力產生了不利影響，並可能損害我們的業務和經營業績。此外，恐怖主義行為和其他地緣政治動盪可能對我們的業務、客户和合作夥伴的業務或整個經濟造成幹擾。
如果發生自然災害，包括大地震、暴風雪、洪水或颶風，或災難性事件，例如火災、停電或電信故障，我們可能無法繼續運營，可能會遭受系統中斷、聲譽損害、解決方案開發延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞和關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們未來的運營業績產生不利影響。例如，我們的主要公司辦公室位於加利福尼亞州，該州經常發生地震。此外，任何自然災害、停電、連接問題或其他事件都可能對我們的遠程員工的工作能力產生不利影響。如果我們沒有實施適當的災難恢復計劃，或者我們的合作伙伴的災難恢復計劃被證明不足，上述所有風險都可能進一步增加。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
所得款項的用途
2021 年 12 月 17 日，我們完成了首次公開募股。首次公開募股中股票的要約和出售是根據S-1表格（文件編號333-261204）上的註冊聲明根據《證券法》註冊的，該聲明由美國證券交易委員會於2021年12月14日宣佈生效。
根據證券法第424 (b) 條，我們在2021年12月14日的最終招股説明書中所述並於2021年12月15日向美國證券交易委員會提交了首次公開募股收益的計劃用途沒有重大變化。
發行人購買股票證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年7月29日的季度中，根據第16a-1 (f) 條的定義，任何董事或高級管理人員 採用要麼 終止“第10b5-1條交易安排” 或 “非第10b5-1條交易安排”，分別定義見S-K法規第408項。
78
目錄
第 6 項。展品
展覽索引
以引用方式納入
展品編號描述表單文件號展覽申報日期
3.1
經修訂和重述的註冊人公司註冊證書，經修訂且目前有效。
S-1333-2612043.211/19/2021
3.2
經修訂和重述的註冊人章程，2022 年 11 月 30 日生效。
10-Q001-411403.212/6/2022
10.12*
註冊人與安迪·麥考爾之間的諮詢協議，自2023年7月30日起生效。
31.1*
第 302 節首席執行官認證.
31.2*
第 302 節首席財務官認證.
32.1*#
第 906 條首席執行官認證.
32.2*#
第 906 條首席財務官認證.
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
*隨函提交。
#
附錄 32.1 和 32.2 所附的認證隨附於此 10-Q 表季度報告根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，註冊人不得將其視為 “備案”，也不得以提及方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》提交的任何文件，無論此類文件中包含任何一般公司註冊語言備案。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
SAMSARA INC.
日期： 2023年9月5日
來自：/s/ 聖吉特·比斯瓦斯
聖吉特·比斯瓦斯
首席執行官
（首席執行官）
日期： 2023年9月5日
來自：//多米尼克·菲利普斯
多米尼克·菲利普
首席財務官
（首席財務官）
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