發行人免費寫作招股説明書

根據經修訂的 1933 年《證券法》第 433 條提交
註冊聲明第 333-248067 號

2021年3月1日

環球製藥公司

免費寫作招股説明書

本免費寫作招股説明書涉及 Universe Pharmicals INC（“公司”）普通股的擬議公開發行，該普通股已在F-1表格（編號333-248067）（“註冊聲明”）的註冊聲明（“註冊聲明”）上註冊，應與2021年2月24日的初步招股説明書一起閲讀，該説明書包含在註冊聲明中，可通過以下網絡鏈接訪問：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1809616/000121390021011334/ea136119-f1a3_universepharma.htm

公司已就本函所涉及的發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明。在投資之前，您應閲讀註冊聲明中的初步招股説明書以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站 www.sec.gov 上的 EDGAR 來免費獲得這些文件。或者，如果您通過發送電子郵件至 IBAssistDesk@univest.us 或 ir@universe-pharmacy.com 提出要求，則公司、任何承銷商或任何參與此次發行的交易商將安排向您發送初步招股説明書。

北卡羅來納州 Universe Pharmicals I（納斯達克股票代碼：UPC）2021 年 2 月投資者演講 1 美國證券交易委員會文件編號 333-248067 美國證券交易委員會文件編號：333-248067

FWP發行人自由寫作招股説明書根據1933年《證券法》第433條（經修訂的第333號-248067號註冊聲明）提交。本自由寫作招股説明書涉及Universe Pharmicals INC（“我們” 或 “我們的”）普通股（“普通股”）的擬議公開發行，應與我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的註冊聲明一起閲讀與本演示文稿相關的產品，可以通過以下網絡鏈接進行訪問：https: //www. sec. gov/archives/edgar/data/ 1809616/000121390021011334 /ea 136119-f 1 a 3 _universepharma。htm 註冊聲明尚未生效。在投資之前，您應完整閲讀註冊聲明中的招股説明書（包括其中描述的風險因素）以及我們向美國證券交易委員會提供的其他文件，以獲取有關我們和本次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站 http: //www. sec. gov 上的 EDGAR 來免費獲得這些文件。或者，如果您通過電子郵件聯繫 Univest Securities, LLC: ibassistDesk @univest. us，或者通過電子郵件聯繫環球製藥公司：ir @universe-pharmacy.com，我們或我們的承銷商將安排向您發送招股説明書：ir-pharmacy.com。2

這份免費撰寫的招股説明書包含前瞻性陳述，反映了我們當前的預期和對未來事件的看法，所有這些都受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述提供了我們當前的預期或對未來事件的預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述，即它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係。在本招股説明書中，你可以通過使用 “近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“將”、“將”、“應該”、“可以”、“可以”、“可以” 或其他類似的表述來找到其中的許多（但不是全部）陳述。這些報表很可能會涉及我們的增長戰略、財務業績以及產品和開發計劃。您必須仔細考慮任何此類陳述，並應明白，許多因素都可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述不同。這些因素可能包括不準確的假設以及各種各樣的其他風險和不確定性，包括一些已知的風險和不確定性。無法保證前瞻性的陳述，未來的實際結果可能會有重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：對我們未來財務和經營業績的假設，包括收入、收入、支出、現金餘額和其他財務項目；我們實現增長和擴張的能力，包括我們實現目標的能力；當前和未來的經濟和政治狀況；我們在競爭激烈的中成藥行業中的競爭能力；我們的資本要求和我們的能力提高我們可能需要的任何額外融資；我們吸引客户和進一步提高品牌知名度的能力；我們僱用和留住合格的管理人員和關鍵員工以使我們能夠發展業務的能力；中成藥行業的趨勢和競爭；COVID-19的未來發展和傳播；以及本招股説明書中描述的任何前瞻性陳述所依據或與之相關的其他假設。我們在 “風險因素” 下描述了某些可能影響我們業務的重大風險、不確定性和假設，包括我們的財務狀況和經營業績。我們的前瞻性陳述基於管理層的信念和假設，這些信念和假設是管理層在發表報表時獲得的信息。我們提醒您，實際結果和結果可能而且很可能與我們前瞻性陳述所表達、暗示或預測存在重大差異。因此，你應該謹慎行事，不要依賴任何具有前瞻性的陳述。除非聯邦證券法要求，否則在本招股説明書發佈後，我們沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設變化還是其他原因。3

發行人 Universe Pharmicals INC 發行類型首次公開募股擬上市/代碼納斯達克全球市場 — “UPC” 普通股發行價格為500萬股普通股發行價格5.00美元至7.00美元總收益 2,500萬至3500萬美元（假設沒有行使超過配股權且不包括承銷商認股權證所依據的30萬股普通股）超額配股 15% 發行前已發行股票 1600萬股普通股收益用途 • 約 28% 用於升級和擴建我們的製造設施 • 約 27%% 用於研究和開發 • 約24％用於品牌、廣告和營銷 • 約21％用於營運資金和其他一般公司用途 Universtriter Univest Securities, LLC有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，而且有虧損的風險。4

用於治療慢性病的功能性產品（第8-9頁）業務價值鏈的垂直整合（第14頁）財務業績穩定且盈利（第19-21頁）擁有廣泛的市場覆蓋範圍和良好的消費者基礎（第11頁）在中國快速增長的健康和保健市場中公認的中醫藥產品製造商（第6頁）有關更多風險和披露，請參閲發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。5

2020財年（1）摘要公司歷史22年市場覆蓋261個城市（30個省）收入3,700萬美元毛利（利潤）14.1萬美元（45.9％）淨收入（利潤）（1）截至2020年9月30日止年度760萬美元（24.6％）Universe Pharmicals INC是一家針對老年人衰老過程的中國藥品製造商，旨在促進老年人的衰老過程，旨在促進老年人的衰老過程將軍 well-being。我們擁有26種經國家藥品監督管理局（“NMPA”）批准並註冊的中藥衍生物（“TCMD”）產品，12項有效專利和22個商標。我們在2020財年實現了3,070萬美元的收入。有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。投資可能是投機性的，流動性不足，存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。6

Pre-IPO%/Post-IPO% 5.00%/3.81% 8.3%/6.32% 78.00%/59.43% 8.70%/6.63% 環球製藥公司 “環球公司” 開曼羣島環球藥業集團（國際）有限公司 “環球香港” 香港 100% 100% 離岸陽光聯控股集團有限公司英屬維爾京羣島江西環球醫藥商業貿易有限公司 “宇宙貿易” 江西，中國江西宇宙藥業有限公司，“江西天地” 江西有限公司，中國宇宙醫藥科技有限公司 “宇宙科技” 或 “外商獨資企業” 江西，中國 100%Greatest Group（中國）財務管理有限公司英屬維爾京羣島興瑞投資有限公司英屬維爾京羣島公眾股東其他股東 0%/23.81% 8.70%/6.63% 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。投資可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。

* T治療和緩解老年人常見慢性健康狀況旨在改善身體健康和壽命固本延齡丸神榮威生丸全祿丸五子延宗口服液陽血當歸糖漿風士通藥酒豐通藥酒豐通藥酒神榮藥酒七舍藥酒七舍藥酒感冒和Flu M藥物（自制）慢性病治療*（S精靈-製造）強力 Pipa Syrup 兒童用撲熱息痛顆粒 Isatis Root Granule 詳見產品文件風險和披露。投資可能是投機性的，流動性不足，存在虧損的風險。• 根據中國疾病預防控制中心於2019年3月發佈的一份報告，在中國，75.8％的老年人至少患有一種慢性病，35.1％的老年人患有兩種或兩種以上的慢性疾病。老年人中一些最常見的慢性病包括關節炎、慢性腎臟病、疲勞和腰痛。• 我們在慢性病治療類別下的產品旨在解決上述一些疾病。第三方產品截至2021年1月31日，我們已經分發了超過5, 184種第三方產品。

類別產品名稱預期用途慢性病治療 Guben Yanling Pill 用於緩解疲勞、心悸、腰痛以及全身無力和痠痛。申榮威生丸緩解疲勞、頭暈、出汗過多以及腰部和膝蓋疼痛。Quanlu Pill 改善腎臟功能和脾臟功能，緩解疲勞、腰痛和膝蓋疼痛。五子延宗口服液改善腎臟功能。養血當歸糖漿改善血液循環，治療頭暈、頭痛和月經痛。風濕通藥酒用於治療腰痛和手腳麻木，緩解類風濕性關節炎疼痛。十全大補藥酒用於治療頭暈、心悸、疲勞、虛弱，緩解月經。豐通藥酒用於治療腰痛和手腳麻木，緩解關節炎症狀。申榮藥酒改善血液循環，緩解疲勞、腰痛和腿痛症狀。Qishe 藥酒用於治療血液淤滯、關節炎以及腳部和手部麻木。感冒和流感藥物藥用酒強力琵琶糖漿緩解咳嗽，減少粘液和痰液。兒童用撲熱息痛顆粒緩解兒童頭痛、肌肉痠痛、牙痛、感冒和發燒。板藍根顆粒用於治療普通感冒和其他上呼吸道感染。有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。投資可能是投機性的，流動性不足，存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。9

類別類型產品第三方 P 產品 B iomedical D 藥物 L 液體葡萄糖、潑尼鬆龍和胞磷膽鹼 M 醫用 I 儀器 D 藥物洗脱支架、手術管和注射器傳統中藥片 (“tcMP”) R red sage 表、Longdan Xiegan 丸和中式 skullcap 膠囊 D 飲食 S 補充維生素、益生菌粉末和鈣片有關進一步的風險和披露，請參閲銷售文件。投資可能是投機性的，流動性不足，存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。10

有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。投資可能是投機性的，流動性不足，存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。11 我們的主要客户是製藥公司、醫院、診所和連鎖藥店，主要位於江西省、江蘇省、廣東省以及中國其他27個省份。我們的客户羣顯著增長，從2017年的1,304個客户增加到2020財年末的2, 209個客户。FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 客户 1,304 1,518 2,603 2,209 江蘇廣東江西

有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不能預示未來的業績。12 在中國快速增長的健康和保健市場中，我們是公認的中醫藥產品製造商。• 在中國快速增長的健康和保健市場中，我們是公認的中醫藥產品製造商。我們在業內擁有多個知名品牌，這些品牌也是我們在中國的註冊商標。我們有嚴格的質量控制標準和製造協議。• 我們已經實施了全面的質量控制體系，以及專門為每種產品設計的嚴格製造協議。我們擁有一支富有遠見的管理團隊，擁有豐富的行業經驗。• 我們富有遠見的管理團隊是我們成功的基石。我們的領導層中有許多成員在製藥、生物醫學、化工和相關行業擁有豐富的經驗。我們在增長和盈利方面有着良好的記錄。• 自2008年以來我們一直處於盈利狀態，我們相信我們完全有能力從中國中藥飲料市場的快速增長中受益，並利用我們旗艦產品的領先市場地位來進一步發展我們的業務。

樹立強大的品牌形象以獲得全國認可增強我們的分銷網絡以提高市場滲透率和客户保留率整合我們的內部製造能力以確保產品的生產、供應和選擇進一步提高我們的研發能力有關更多風險和披露的信息請參閲提供文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不能預示未來的業績。13 • 將大部分精力花在開發和營銷我們的品牌 “Bai Nian Dan（BileyenDan）” 上，將其作為與我們理想的品牌形象相關的品牌。• 以老年客户為重點的廣告，包括通過傳統媒體平臺傳播我們的廣告。• 與中國其他地區的其他本地分銷商、連鎖藥店、購物中心和超市建立聯繫。• 吸引更多的營銷人才，建立更強的銷售和營銷團隊。• 創建在線商店以覆蓋更廣泛的市場消費者羣體。• 開辦自己的零售連鎖店，進一步實現分銷渠道的多元化。• 進一步優化我們的生產設施，以提高產品的生產力、供應和選擇。• 通過擴大現有生產線並將其轉換為自動化生產線來提高生產率和供應。• 為我們獲得許可的中藥產品建造額外的生產設施。• C 繼續提供財務和運營資源，專注於中藥產品和膳食補充劑的研發們旨在解決老年人在老齡化過程中的身體狀況並促進他們的總體健康.

* 除非另有説明，否則所提供的所有信息和數據均來自弗若斯特沙利文（北京）有限公司上海分公司於2019年12月委託我們發佈的題為《中國中成藥行業獨立市場研究》的行業報告。上游下游礦物、動植物組織供應商中草藥分銷商中醫藥產品製造商中醫藥產品分銷商醫療服務提供商醫療保健消費者直銷直銷我們正在中國垂直從事中藥產品的供應、製造和分銷。上游中游下游有關進一步的風險和披露，請參閲銷售文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。14

580.7 616.7 669.7 573.6 630.9 668.9 708.9 751.5 796.5 844.3 0 300 600 900 2014 2016 2017 2018 2019E 2021E 2022E 2022E 2023E 按主要業務收入劃分的中成藥市場規模（中國），2014-2023E 2019E-2023E 複合年增長率 2.1% 6.0% 67.0 73.1 79.9 3 86.6 93.7 101.9 111.7 123.6 135.1 0 40 80 120 160 2014 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2022E 2023E 按收入劃分的傳統中式膳食補充劑市場規模（中國），2014-2023E億元人民幣 2019E-2023E 複合年增長率 9.2% 9.6% * 弗羅斯特沙利文報告15 • 市場高度分散。• 該公司瞄準老年人羣，目標是成為該子細分市場的領先公司之一。有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

* Frost & Sullivan報告中國人口的可支配收入和醫療保健意識不斷提高人口老齡化和慢性病患病率不斷增長COVID-19的爆發為中醫藥產品提供了增長機會有利的政府政策和法規市場驅動因素市場趨勢電子商務整合海外市場的發展 16 有關進一步的風險和披露，請參閲提供文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

賴剛董事會主席兼首席執行官 • 先生賴自2004年以來一直擔任江西環球的首席執行官，並於2010年創立了環球貿易。• 先生賴先生畢業於景德鎮陶瓷學院，獲得機械工程學士學位。楊琳首席財務官兼董事 • 女士楊自 2006 年 4 月起擔任江西環球的財務總監。• 女士楊畢業於江西財經大學，獲得會計學學士學位。彭佳文獨立董事任命者 • 先生彭曾在上海雷斯血液製品有限公司擔任營銷總監。(深交所股票代碼：002252) 自 2014 年 9 月起。• 先生彭畢業於中山大學，獲得醫療保健和醫學工商管理碩士學位。H。大衞·謝爾曼獨立董事被任命者 • 先生謝爾曼自 1985 年以來一直在東北大學擔任全職教授。• 先生謝爾曼於1969年獲得布蘭迪斯大學經濟學學士學位，1971年獲得哈佛大學工商管理碩士學位，1981年獲得哈佛大學工商管理博士學位。先生。謝爾曼是美國註冊會計師協會會員。丁正獨立董事被任命者 • 先生鄭自 2019 年起擔任廣州柔晶遮陽節能科技有限公司董事會主席。• 先生鄭先生擁有上海交通大學技術經濟學學士學位和清華大學工商管理碩士學位，並且是中國註冊會計師協會會員。17 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

18 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

33.23 美元 13.41 美元 7.55 美元 30.70 美元 14.09 美元 7.56 美元 5 美元 10 美元 15 美元 20 美元 30 美元 35 美元收入毛利淨收入百萬美元收入、總利潤和淨收入 FY2019 FY2020 40.3% 22.7% 45.9% 24.6% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 毛利率毛利率毛利率毛利率和淨收入利潤率 FY2019 FY2020 更多風險和披露請見發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。注：財政年度結束日期為9月30日。19

收入明細 62.9% 37.1% FY2019 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。注意：財年結束時間為 9 月 30 日。20 59.8% 40.2% FY2020

25.50 24.42 0 5 10 20 25 30 銷量百萬總銷量 17.77 15.65 0 5 10 15 20 銷量百萬 1.18 1.17 1.7 0.0 $0.5 1.0 $1.5 每單位平均銷售價格 TCMD 產品 7.73 8.76 5 10 銷量百萬 1.59 1.0 $0.5 1.0 1.0 1.0 $2.0 每單位平均銷售價格第三方產品 2,603 2,09 0 500 1,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 客户客户數量 FY2019 FY2020 有關進一步的風險和披露，請參閲銷售文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。21

22 大約28％用於升級和擴建我們的製造設施約27％用於研發，約24％用於品牌、廣告和營銷。約21％用於營運資金和其他一般公司用途。有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證一定會取得任何具體成果。我從來沒有做過任何陳述，可能是投機性的，流動性不足，並且存在虧損的風險。過去的表現並不代表未來的業績。

Edric Guo 首席運營官電子郵件：yguo@univest.us 電話：+1-646-775-0000 地址：紐約州紐約公園大道 375 號 15 樓 10152 美國投資者關係 Ascent Invester Relations LLC Tina Xiao 總裁電子郵件：tina.xiao @ascent-ir.com 電話：+1-917-609-0333 地址：紐約州紐約第三大道 733 號 16 樓 10017 美國賬簿管理人 Univest Securities, LLC 電子郵件：ir @universe-pharmacy.com 地址：中國江西省吉安市井岡山經濟技術開發區經九大道265號 343100 發行人環球藥業有限公司 23