424B7

根據我們於2023年9月19日與賣方股東和Complete Solaria, Inc.（CSLR）就所購買資產（定義見此處）簽訂的資產購買協議（購買協議），特此向賣方股東發行普通股。出售股東是CSLR的直接全資子公司。賣方股東持有公司已發行股份的2.08％。

賣方股東可以在公開市場或私下交易中出售、轉讓或以其他方式處置任何或全部普通股，或使用這些方法的組合，並以固定價格、出售時的現行市場價格、與現行市場價格相關的價格或以協商價格出售、轉讓或以其他方式處置任何或全部普通股。下文標題為 “出售股東和分配計劃” 的章節提供了有關賣出股東可能出售的普通股數量，以及根據本招股説明書發行和出售普通股的時間和方式的信息。根據購買協議，賣方股東或賣方股東聘請的任何經紀交易商在每個交易日出售的普通股的比例不得超過根據購買協議發行的普通股的百分之二十（20％）。

本招股説明書補充文件修訂並補充了2023年5月16日的基本招股説明書，該説明書生效時載於我們在F-3表格（文件編號333-271971）上的註冊聲明中。本招股説明書補充文件應與招股説明書一起閲讀，並通過引用招股説明書進行限定，除非此處的信息修改或取代了招股説明書中包含的信息。如果沒有招股説明書及其未來的任何修正或補充，本招股説明書補充文件是不完整的，只能在與有關的中交付或使用。

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上交易，代碼為MAXN。納斯達克全球精選市場普通股於2023年10月5日的收盤價為每股9.89美元。

對這些證券的投資涉及風險。在決定投資我們的證券之前，請參閲本招股説明書補充文件第 S-5頁上標題為 “風險因素” 的部分，以及本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的其他信息。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充文件的發佈日期為2023年10月6日。


	頁面
關於本招股説明書補充文件		s-ii
關於前瞻性陳述的特別説明		s-iv
招股説明書補充摘要		S-1
風險因素		S-5
所得款項的使用		S-6
賣出股東		S-7
重要的美國聯邦所得税注意事項		S-9
新加坡税收方面的重要注意事項		S-15
以引用方式納入某些文件		S-18
法律事務		S-19

招股説明書


	頁面
關於這份招股説明書		1
市場信息		2
豁免新加坡關於收購和合並的守則		3
關於前瞻性陳述的特別説明		4
在這裏你可以找到更多信息		5
以引用方式納入某些文件		6
該公司		8
風險因素		11
報價統計數據和預期時間表		11
所得款項的使用		11
資本化和負債		11
普通股的描述		11
優先股的描述		12
認股權證的描述		13
權利的描述		15
購買合同的描述		17
債務證券的描述		18
單位描述		26
税		26
出售證券持有人		26
分配計劃		27
法律事務		31
專家們		31
根據美國證券法執行民事責任		31
《證券法》負債的賠償		31

s-i

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書是我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的 F-3表格（註冊號333-271971）註冊聲明的一部分，該聲明使用了註冊程序。該文件分為兩部分。第一部分是本招股説明書補充文件，其中描述了本次發行的具體條款。第二部分是招股説明書，其中提供了有關我們可能不時發行的證券的更多一般信息，其中一些可能不適用於本次發行。通常，當我們提及本招股説明書時，我們指的是本文檔的兩個部分合並在一起。在購買根據本招股説明書補充文件發行的證券之前，我們敦促您仔細閲讀本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書以及此處和其中以引用方式納入的文件。本招股説明書補充文件可以添加或更新招股説明書和其中以引用方式納入的文件中包含的信息。如果我們在本招股説明書補充文件中發表的任何陳述與本招股説明書補充文件發佈之日之前提交的隨附招股説明書或其中以提及方式納入的任何文件中的陳述不一致，則本招股説明書補充文件中的陳述將被視為修改或取代隨附的招股説明書和其中以提及方式納入的此類文件中的陳述。

您只能依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的信息、本文或其中納入或視為以提及方式納入的文件，以及我們可能為本次發行準備的任何免費書面招股説明書。我們和賣方股東均未授權任何人向您提供任何信息，也未就本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的信息作出任何不同或補充的陳述。如果有人向您提供了任何其他或不同的信息，您不應依賴它。本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或任何此類自由寫作招股説明書都不是出售要約或招標購買除本招股説明書補充文件所涉及的普通股以外的任何證券，也不是出售要約或招攬在任何司法管轄區或向任何人提出要約或招攬購買證券的要約。您不應假設本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、此處或其中以提及方式納入或視為以引用方式納入的任何文件或我們可能向你提供的與本次發行有關的任何免費書面招股説明書中包含的信息在這些文件相應日期之後的任何日期都是準確的，對於以提及方式納入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的文件，在相應日期之後那些文檔已向美國證券交易委員會提交。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績、運營資金和前景可能發生了變化。

市場信息

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中的文件，包含從第三方來源（例如行業調查和行業出版物）獲得的某些行業和市場數據，包括但不限於發佈的出版物 伍德·麥肯齊, 彭博新能源財經, 標普全球（前身為HIS Markit）和 光伏演化實驗室。本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，包括以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中的文件，還包含其他行業和市場數據，包括市場規模估計、增長和其他關於我們競爭地位的預測和信息，這些數據由我們的管理層根據此類行業消息來源以及管理層對我們運營所在行業和市場的瞭解和經驗編制（包括管理層的估計和假設）與這樣的行業和市場是基於這些知識的）。我們的管理層通過其經驗和對這些市場的參與積累了對這些行業和市場的瞭解。

此外，行業調查和行業出版物通常指出，它們所包含的信息來自被認為可靠的來源，但此類信息的準確性和完整性是

s-ii

不能保證，而且它們所包含的任何預測都是基於許多重要的假設。從這些來源獲得的預測、預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定性，可能會根據各種因素髮生變化，包括下文 “關於前瞻性陳述的特別説明” 一節中討論的因素。您不應過分依賴這些陳述。

功率單位

當在本招股説明書和以引用方式納入的文件中提及我們的太陽能發電系統、我們的設施製造能力和總銷售額時，千瓦 (KW)、兆瓦 (MW) 和千兆瓦 (GW) 的電力單位為直流電 (DC)，除非另有説明為交流電 (AC)。

豁免新加坡關於收購和合並的守則

2020年1月30日，新加坡證券業委員會放棄了對我們適用《新加坡收購與合併守則》（《新加坡收購守則》），但須遵守某些條件。根據豁免，只要我們不在新加坡證券交易所上市，而且要約收購（根據美國證券法的含義）除外，根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第14d-1（c）條中規定的第一級豁免（第一級豁免），並且要約人依賴第一級豁免來避免《新加坡收購守則》完全符合根據《交易法》頒佈的要約收購條例，對我們不適用。

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本招股説明書或以引用方式納入的文件中與Maxeon Solar相關的某些陳述構成《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，包括但不限於以下方面的陳述：(a) 我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期； (b) 流行病、自然災害或軍事衝突可能導致我們的運營和供應鏈中斷，包括期限、範圍和對我們需求的影響產品、烏克蘭戰爭造成的市場幹擾；(c) 預期的產品發佈時間以及我們對擴張、客户接受度和需求、追加銷售和擴張機會的預期；(d) 我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們預期的重點和投資領域、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力；(e) 我們滿足短期和長期物質現金需求的能力，我們的能夠以有利條件完成股權或債務發行或融資條款（如果有的話）以及我們的整體流動性、鉅額債務和獲得額外融資的能力；（f）我們的技術展望，包括Maxeon 5和6、下一代Maxeon 7和Performance Line太陽能電池板的預期晶圓廠利用率和預期增長以及生產時間表，預期的成本削減以及未來業績；(g) 我們的戰略目標和計劃，包括有關我們的下一代技術的合作伙伴關係討論，以及我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係，以及我們的能力實現並維持這些目標；(h) 我們對未來業績和銷售渠道中的合同訂單、預訂、積壓和渠道以及合作伙伴反饋產生的收入的預期；以及 (j) 我們預計的有效税率以及與遞延所得税資產相關的估值補貼的變化。前瞻性陳述也可以用術語來識別，例如可能、可能、將會、應該、繼續、潛在、預測、項目、展望、目標、期望、預期、未來、打算、計劃、信念、估計和類似的表達方式，以識別前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述基於我們當前的假設、預期和信念，涉及重大風險和不確定性，可能導致業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。這些陳述不能保證未來的表現，並且存在許多風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證這些陳述所依據的計劃、舉措或預期會實現。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：（1）執行對我們戰略計劃至關重要的交易所面臨的挑戰，包括可能出現的監管和其他挑戰；（2）我們的流動性、鉅額債務、產生債務的條款和條件以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力；（3）我們管理供應鏈短缺和成本增加的能力；（3）我們管理供應鏈短缺和成本增加的能力運營費用；(4) 我們的運營和供應可能中斷可能由於供應商運營的設施損壞或破壞、難以僱用或留住關鍵人員、流行病、自然災害或烏克蘭戰爭的影響而導致的連鎖店； (5) 我們管理主要客户和供應商的能力；(6) 我們正在進行的研發工作的成功，以及我們商業化新產品和服務的能力，包括通過戰略合作伙伴關係開發的產品和服務；(7) 太陽能領域的競爭以及一般能源行業和銷售價格的下行壓力以及能源批發定價，包括通貨膨脹、經濟衰退和外匯匯率對客户需求的影響；(8) 監管和公共政策的變化，包括費率的徵收和適用；(9) 我們遵守各種免税期要求的能力，以及影響促進使用太陽能的經濟激勵措施的可用性以及税收優惠或徵收税税收的可用性的監管變化或調查結果；(10) 我們的經營業績和國外業績的波動我們經營的貨幣; (11) 適當調整我們的製造能力，或者延遲擴張我們的製造和物流能力；(12) 由於烏克蘭戰爭、經濟衰退和環境災難等因素對客户需求和銷售計劃產生了意想不到的影響；(13) 管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係面臨的挑戰，包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力；(14) 證券的反應或行業分析師查看我們的年度和/或季度指導方針，再加上我們的運營業績或其他因素，可能會導致他們停止發佈有關我們的研究或報告，或者對他們的進行不利的改變

s-iv

我們在最近關於20-F表的報告中對其中一些因素進行了更詳細的討論，包括項目3.D下的。風險因素，第 4 項。關於公司的信息，以及第 5 項。運營和財務回顧與前景以及我們的 6-K 表格報告中，以的參考文獻納入此處。如果其中一個或多個風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與本招股説明書中描述的預期、相信、估計或預期的結果存在重大差異。我們在本招股説明書中提供截至其封面之日的信息。由於新的信息、未來事件或其他原因，我們不打算也沒有義務更新本招股説明書中列出的任何信息或前瞻性陳述。

致新加坡潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書都沒有或將要作為招股説明書提交給新加坡金融管理局（MAS）。因此，本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或與要約或出售、認購或購買我們的證券有關的任何其他文件或材料不得向新加坡的任何人發行、流通或分發，也不得向除 (i) 向機構投資者（定義見下文）以外的任何人提供或出售我們的證券，或作為直接或間接的認購或購買邀請的對象根據新加坡 2001 年《證券和期貨法》（SFA）第 4A 條根據 SFA 第 275 (1) 條，(ii) 向相關人員（定義見 SFA 第 275 (2) 條）提交，或根據 SFA 第 275 (1A) 條，並根據 SFA 第 275 條和《證券和期貨條例》第 275 條和（如適用）第 3 條（投資者類別）第 3 條規定的條件 2018 年，或 (iii) 以其他方式依據 SFA 的任何其他適用條款並符合其條件，在每種情況下均須遵守 SFA 中規定的條件。

s-v

本摘要並未包含對您決定是否投資我們的普通股至關重要的所有信息。在做出投資決定之前，您應該閲讀完整的招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中納入或視為納入的文件，包括財務報表和相關的附註，以及我們可能向你提供的與本次發行有關的任何免費寫作招股説明書。

除非另有明確説明或上下文另有要求，否則在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中， Maxeon Solar、本公司、我們、我們和我們對Maxeon Solar Technologies, Ltd的提法。

我們的公司

我們成立於2019年第三季度，名為Maxeon Solar Technologies，Pte。Ltd. 並根據新加坡1967年《公司法》改為上市公司，名為Maxeon Solar Technologies, Ltd.

我們是一家控股公司，由SunPower Corporation（SunPower）向Maxeon捐款，該分拆已於2020年8月26日完成。分拆是通過將當時已發行和流通的Maxeon普通股按比例分配給截至2020年8月17日營業結束的SunPowers普通股的記錄持有者完成的。分拆後，Maxeon成為一家獨立的上市公司，我們的普通股開始在納斯達克上市，股票代碼為MAXN。

我們有一個 52 到 53 周財年在最接近 12 月 31 日的星期日結束。因此，每五年或第六年將是一個為期53周的財政年度。2020財年是為期53周的財年，而 2022財年和2021財年是為期52周的財年。我們的2022財年於2023年1月1日結束，2021財年於2022年1月2日結束，2020財年於2021年1月3日結束。

我們的住所位於新加坡，我們的註冊辦事處目前位於濱海大道 8 號 #05 -02，濱海灣金融中心，018981，該中心目前也是我們的主要執行辦公室，我們的電話號碼是 +65 6338 1888。我們的網站是 https://www.maxeon.com。我們網站上包含的信息並未以引用方式納入本招股説明書，您不應將我們網站上包含的信息視為本招股説明書的一部分。

我們的業務

我們是全球領先的高端太陽能技術製造商和營銷商之一。通過數十年的技術創新和投資，以及為六大洲100多個國家的客户提供銷售和分銷渠道的開發，我們已經發展並保持了這個的領導地位。我們在馬來西亞、墨西哥和菲律賓擁有並經營太陽能電池和面板製造工廠，並與TCL中環可再生能源技術有限公司（前身為天津中環半導體有限公司）在中國組建面板製造合資企業。在2022財年，我們收入的40.3％來自美國和加拿大，45.3％來自歐洲、中東和非洲，13.5％來自亞太地區，0.9％來自其他市場。

我們的主要產品是Maxeon系列的指交背接觸（IBC）太陽能電池和電池板，以及帶狀太陽能電池和電池板的高性能系列（前身為P系列）。我們認為Maxeon系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板，其設計美觀，而Performance 系列太陽能電池板提供了一種高價值且具有成本效益的解決方案。Maxeon 系列主要是

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面向全球的住宅和小型商業客户。Performance 系列最初針對的是大型商業和公用事業規模的發電廠市場，但事實證明，在分佈式發電（DG）市場對我們的客户也具有吸引力。在2022財年，我們的收入中有54.1％歸因於Maxeon系列的產品，另外45.9％歸因於我們高性能系列中的產品。在2022財年，我們收入的84.9％來自DG應用，15.1％來自發電廠應用。

我們的專有技術平臺，包括Maxeon系列和Performance系列，針對不同的細分市場，為危險品和發電廠市場提供服務。這種覆蓋整個市場的能力使我們能夠從一系列不同的行業驅動因素中受益，並保持平衡和多元化的客户羣。

我們相信，我們的Maxeon系列IBC技術在客户重視的關鍵類別中脱穎而出，包括產品效率、能量產量、可靠性、安全性和美觀。我們相信，這些特性的結合可以為我們的客户提供無與倫比的產品和價值主張。與傳統的前接觸式單鈍化發射器和後接點 (PERC) 面板相比，我們的Maxeon系列產品使用獨特的電池架構和先進的模塊材料，在最初的25年中，在任何給定的屋頂空間內提供的能量增加了近20％，並提供業內領先的質保。

與傳統面板相比，我們的 Performance 系列技術旨在提供更高的性能。這之所以成為可能，是因為我們在產品中採用了多項專利功能和改進。與我們的瓦片設計競爭對手相比，一些主要區別在於，在我們的設計中，標準的mono-PERC電池是使用導電粘合劑而不是焊接的金屬絲帶相互連接的。這種技術極大地提高了長期耐久性，通過降低電阻和減少電池之間不活躍的空白空間來提高效率，當與新型電氣總線結合使用時，可以提高遮陽性能。此外，我們的 Performance 系列堅固的帶狀電池和先進的封裝劑對熱應力、濕度、光線和温度引起的降解以及電位誘導的降解具有很強的抵抗力。

通過改造馬來西亞和墨西哥的設施，我們已開始為美國的大型商業和公用事業規模的發電廠市場生產高效雙面高性能系列太陽能電池板。從2025年開始，我們為美國大型商業和公用事業規模的發電廠市場供應高性能系列太陽能電池板的累計預訂量為4.2吉瓦，幾乎使用了我們所有的高性能系列製造能力。

2020 年 12 月，我們向國際市場推出了我們的 Maxeon 產品的交流電 (AC) 版本。我們已經為北美的 SunPowers 生產了類似的產品。這些模塊將微型逆變器與模塊相結合，形成一個集成單元，隨時可以連接到低壓電網。與傳統系統相比，這些交流模塊具有顯著的安裝和能源生產優勢，使我們能夠從太陽能裝置的價值中獲得額外的一部分。例如，由於對空調模塊的需求增加，我們在歐洲的平均銷售價格連續上漲了5％以上。2021 年，我們推出了 Performance 系列的 AC 版本，以補充我們的 Maxeon 系列的 AC 版本。自推出以來，對這些交流模塊的需求不斷增長。

2021 年 5 月，我們還宣佈了全新 Maxeon Air 的商業化^TM技術平臺，這是五年研究、開發和測試的結果。這個新技術平臺使得 Maxeon Air 的生產成為可能^TM太陽能電池板，它們是合規、超輕、堅固且經過防火認證的面板，無需架子或其他安裝系統即可直接粘附在屋頂上。Maxeon Air^TM面板在 2022 年上半年由選定的膜供應商進行了測試，產品計劃於 2023 年開始上市。

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2022年5月，我們推出了SunPower One，這是一個由清潔能源產品和服務組成的綜合生態系統，建立在我們行業領先的面板之上，並利用了我們的全球分銷渠道。作為SunPower One首次發佈的一部分，我們宣佈推出電池存儲系統SunPower Reserve、電動汽車充電器、SunPower Drive，以及消費者體驗，可幫助房主更好地瞭解和管理其光伏電池和電動汽車充電設備，查看有關其能耗的詳細信息，並獲得有關如何最大限度地從投資中節省最大成本的個性化提示。SunPower Reserve的推出已經開始並已上市。

2023年8月，我們同意在新墨西哥州阿爾伯克基購買約160英畝的土地，我們預計這將作為我們計劃在美國建造的3千兆瓦太陽能電池和組件製造工廠的基地。

2023 年 10 月，我們從出售股東手中收購了知識產權，包括與光伏電池和太陽能組件相關的專利、專利申請、商標和域名，以及與出售這些產品相關的權利、所有權和權益。

納斯達克上

普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為MAXN。我們目前不打算申請在任何國家證券交易所上市任何其他證券。

S-3

對我們證券的投資涉及高度風險。在投資我們的證券之前，您應仔細考慮本招股説明書中包含的所有信息，以及第 3 項中列出的風險因素。關鍵信息3.D.20-F表格的風險因素，再加上我們在2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的6-K表報告附錄99.2中包含的風險因素，這些風險因素以引用方式納入此處，以及任何招股説明書補充文件和以引用方式納入本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及我們向委員會提交的其他文件中包含的所有其他信息。請參閲本招股説明書中標題為 “關於前瞻性陳述和以引用方式納入某些文件的特別説明” 的部分。其中一個或多個風險因素的出現可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

S-5

我們不會從出售根據本招股説明書補充文件發行的普通股中獲得任何收益。出售股東將獲得本招股説明書補充文件中提供的出售普通股的所有收益。有關賣方股東的信息，請參閲本招股説明書補充文件第 S-7 頁開頭的出售股東。賣方股東將支付賣方股東在處置股票時產生的任何承保折扣以及佣金和費用。我們將承擔本招股説明書所涵蓋的股票註冊所產生的所有其他成本、費用和開支，包括所有註冊和申報費用以及我們的律師和會計師的費用和開支。

S-6

本招股説明書補充文件涵蓋出售股東（包括其質押人、受贈人、受讓人、受讓人或其他利益繼承人）不時轉售總額不超過1,100,000股普通股的情況。根據購買協議，賣方股東或賣方股東聘請的任何經紀交易商，每個交易日出售的普通股不得超過百分之二十 %（20%）。我們不會從出售股東轉售普通股中獲得任何收益。

普通股

根據購買協議，賣方股東以私募方式收購了根據本協議註冊轉售的1,100,000股普通股股，不受《證券法》註冊要求的約束。在簽訂收購協議時，雙方同意註冊普通股進行轉售。因此，我們正在按照購買協議的要求登記普通股的轉售。

出售股東表

賣出股東可以不時根據本招股説明書發行和出售下表中 “本次發行中發行的普通股” 一欄中描述的任何或全部普通股。下表是根據銷售股東向我們提供的截至表格腳註中所示日期的信息編制的。自下表中的信息在豁免或不受《證券法》註冊要求約束的交易中提供下表信息之日起，下文確定的賣出股東可能已經出售、轉讓或以其他方式處置了其部分或全部股份。有關賣方股東的信息可能會隨時更改，如有必要，我們將根據需要相應地修改或補充本招股説明書補充文件。

下表和表格後面的腳註披露列出了賣方股東的姓名、賣方股東在過去三年中與我們或我們的任何前任或關聯公司之間存在的任何職位、辦公室或其他重要關係（如果有）的性質，以及賣方股東在本次發行之前實益擁有的普通股數量。所反映的股份數量是根據委員會的適用規則確定的實益擁有的股份，該信息不一定表示受益所有權用於任何其他目的。根據適用的委員會規則，實益所有權包括個人擁有唯一或共同投票權或投資權的任何普通股，以及該人有權在自2023年10月6日起60天內通過行使認股權證、期權或權利以及限制性股票單位的歸屬收購的任何普通股。

我們假設，表格中反映的在本招股説明書補充文件所涵蓋的發行中發行的所有普通股都將在本次發行中不時出售。我們無法估算出售股東在本招股説明書補充文件所涵蓋的發行終止後將持有的普通股數量，因為賣方股東可能會在發行中發行部分、全部或根本不發行普通股。

普通股
以前實益持有
此優惠

普通
股份
被提供了
在
此優惠

普通股即將上市
受益人擁有
此次贈送之後 (3)

數字

百分比 (2)

數字

百分比

賣出股東 (1)

SolarCA 有限責任公司

1,100,000

2.08

1,100,000

(1)	所有信息均截至2023年10月1日。

S-7

以下是美國持有人（定義見此處）和某些非美國持有人的重要美國聯邦所得税注意事項摘要。與根據本次發行發行或收購的普通股的所有權和處置有關的持有人。本摘要僅涉及持有人作為資本資產（通常為為投資持有的資產）持有的普通股。本摘要並未描述根據持有人的特殊情況可能與持有人有關的所有税務注意事項，也沒有描述與受特殊規則約束的持有人有關的所有税務注意事項，例如：

證券或貨幣交易商；

金融機構；

一家受監管的投資公司；

房地產投資信託；

免税組織；

一家保險公司；

作為套期保值、整合、轉換或推定性出售交易或跨界交易的一部分持有普通股的人；

選擇的證券交易員按市值計價税務會計方法；

有責任繳納替代性最低税的人；

按投票率或價值實際或建設性地擁有或曾經擁有我們普通股10％或以上的人；

由於在適用的財務報表中考慮了與我們普通股有關的任何總收入項目而受特殊税務會計規則約束的人；

出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業、S 分章公司或其他直通實體的實體或安排；

持有我們普通股份的合夥企業或其他直通實體或安排的投資者；

受控外國公司；

屬於被動外國投資公司的實體；

功能貨幣不是美元的美國人；或

一位美國外籍人士。

如果出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的安排或實體是我們普通股的持有人，則合夥企業中合夥人的美國聯邦所得税待遇通常將取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。我們敦促此類合夥企業的合夥人諮詢其税務顧問，瞭解擁有或處置我們的普通股對他們適用的特定美國聯邦所得税後果。

本次討論基於《美國國税法》（以下簡稱《法典》）的現行條款、據此頒佈的適用財政條例、司法意見和美國國税局（IRS）公佈的裁決，所有這些規定均在本招股説明書補充文件發佈之日生效，所有這些條款可能會發生變化或不同的解釋，可能具有追溯效力，可能產生與所討論的不同的美國聯邦所得税後果。我們沒有就本文討論的税收考慮事項徵求過美國國税局的任何裁決或律師的任何意見，也不可能有

S-9

保證美國國税局不會採取與下文討論的税收考慮背道而馳的立場，或者美國國税局採取的任何立場都不會得到維持。本摘要未涉及任何州、地方、替代性最低税法、遺產税、贈與税法或非美國税法的影響，也未涉及《守則》第 451 (b) 條規定的應計收入規則的潛在適用情況。本摘要並沒有涉及可能與持有人相關的美國聯邦所得税的所有方面（包括醫療保險税對淨投資收入的潛在應用）。

考慮根據本次發行購買我們的普通股的人應諮詢其税務顧問，瞭解美國聯邦所得税法（以及贈與税和遺產税法）和其他美國税法適用於其特殊情況，以及任何州、地方或非美國税收司法管轄區的法律或任何適用的税收協定所產生的任何税收考慮。

對美國持有人的税收後果

在本文中，“美國持有人” 一詞是指我們普通股的受益所有人，即出於美國聯邦所得税的目的：

身為美國公民或居民的個人；

作為在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據其法律創建或組建的公司應納税的公司或其他實體；

無論收入來源如何，其收入均需繳納美國聯邦所得税的遺產；或

如果信託 (1) 受美國境內法院的主要監督，並且一個或多個個美國人有權控制信託的所有重大決定，或者 (2) 根據適用的美國財政部法規，其有效選擇將被視為美國人。

我們普通股的分配

視下文對被動外國投資公司（PFICs）的討論而定，我們向美國持有人分配的普通股股票的任何分配通常都將構成股息，可以作為普通收入或合格股息收入納税，具體取決於我們根據美國聯邦所得税原則分配給美國持有人普通股的當前和累計收益和利潤。超過我們分配給美國持有人普通股的當前和累計收益和利潤的分配將首先被視為普通股的美國持有人税基準範圍內的非應納税資本回報，然後作為資本收益，資本收益將是長期或短期資本收益，具體取決於美國持有人持有普通股的時間是否超過一年。但是，我們預計不會根據美國聯邦所得税原則維持對收益和利潤的計算，因此，美國持有人應該預計，出於美國聯邦所得税的目的，分配通常會被視為股息。股息金額通常包括公司預扣的新加坡税款（如果有）。（根據現行的新加坡税法，普通股的股息通常無需繳納新加坡所得税或預扣税。請參閲下文的重要新加坡税務注意事項股息分配。）身為公司的美國持有人將無權就他們從我們這裏獲得的任何分配申請已收到的股息扣除。如果要對分配給我們的普通股的股息徵收新加坡所得税或預扣税，則可能尚不清楚根據現行《財政部條例》，任何此類税收是否有資格獲得外國税收抵免。2022年，美國國税局和財政部最終確定了多項額外要求，以使外國所得税有資格獲得外國税收抵免。通常，這些額外的要求使外國税更難獲得所得税資格，也更難獲得針對美國納税義務的外國税收抵免資格。為了計算美國持有人出於美國聯邦所得税目的允許的外國税收抵免，我們普通股收到的股息將被視為國外來源收入，通常被視為被動類別收入。如果將股息作為合格股息收入徵税（如下所述），則在計算外國税收抵免限額時考慮的股息金額通常將僅限於股息總額，乘以降低的税率

S-10

適用於合格股息收入，除以通常適用於股息的最高税率。如果未來的新加坡所得税或股息支付的預扣税有資格獲得國外税收抵免（根據適用的財政部法規確定），並且美國持有人在被動類別中有足夠的外國來源收入，則這些新加坡所得税或預扣税可以抵免美國持有人的美國納税義務。外國税收抵免規則很複雜，抵免的可用性受許多限制。鼓勵美國持有人就將外國税收抵免適用於其持有我們普通股的問題諮詢其美國税務顧問。

根據現行法律，在遵守持有期要求和某些其他限制的前提下，個人、信託或遺產的美國持有人（美國個人持有人）獲得的普通股股息通常將被視為符合條件的股息收入，應按優惠的資本利得税税率向該美國個人持有人納税（前提是我們在支付股息的應納税年度不被歸類為PFIC）或前一個應納税年度）。

我們的普通股的出售、交換或其他應納税處置

根據下文對PFIC的討論，美國持有人通常會在出售、交換或其他應納税處置我們的普通股時確認資本收益或虧損，其金額等於美國持有人從此類出售、交換或其他應納税處置中變現的金額與美國持有人在此類普通股中的税基之間的差額。

出售、交換或其他應納税處置普通股時確認的損益 (i) 如果美國持有人在出售、交換或其他應納税處置時持有期超過一年，則通常被視為長期資本收益或虧損，或者其他方面的短期資本收益或虧損；(ii) 出於外國税收抵免的目的，通常將被視為美國來源收入或虧損。如果對處置普通股的收益（如果有的話）徵收新加坡所得税（如果有的話），則根據現行《財政條例》，該税可能沒有資格獲得外國税收抵免。外國税收抵免規則很複雜，鼓勵美國持有人就外國税收抵免適用於其持有我們普通股的問題諮詢其美國税務顧問。某些非公司美國持有人，包括個人，可能有資格在長期資本收益方面享受美國聯邦所得税的優惠税率。美國持有人扣除資本損失的能力受某些限制。

某些個人美國持有人需對某些投資收入徵收3.8％的税，包括處置普通股的收益。作為個人的美國持有人應諮詢其税務顧問，瞭解該税對他們擁有我們普通股的影響（如果有）。

PFIC地位和重大税收後果

特殊和不利的美國聯邦所得税規定適用於在非美國持有股票的美國持有人。實體被視為公司，出於美國聯邦所得税的目的，被歸類為PFIC。一般而言，在任何應納税年度，如果 (i) 我們的總收入（包括某些子公司的總收入）的至少 75% 由被動收入構成，或 (ii) 我們的資產（包括我們某些子公司的資產）平均價值的至少 50% 歸因於產生或持有被動收入（通常包括現金和現金等價物）。就這些測試而言，被動收入包括股息、利息、出售或交換投資物業的收益以及租金和特許權使用費（不包括從與積極開展貿易或業務相關的非關聯方收到的租金和特許權使用費），但不包括從提供服務中獲得的收入。為此，我們將被視為擁有按比例分配的資產份額，並在我們直接或間接擁有按價值計25％或以上股份的任何公司的收入中獲得一定比例的份額。

除其他外，根據我們資產的當前和預期估值以及收入和資產的構成，我們不認為在截至2023年1月1日的應納税年度中，我們是PFIC。而我們

S-11

也不要指望在本應納税年度或可預見的將來被視為PFIC，我們在當前應納税年度或未來應納税年度的PFIC地位的確定將取決於我們普通股的市場價格以及我們在資產負債表上使用現金的方式（以及速度）等因素。儘管我們打算以避免PFIC地位的方式管理我們的業務，但前提是與我們的其他業務目標一致，並且在現有的經濟條件下是可行的，但我們無法預測我們的商業計劃是否允許我們避開PFIC地位。此外，由於我們普通股的市場價格已經波動，將來可能會波動，而且該市場價格可能會影響我們是否成為PFIC的決定，因此無法保證我們在任何應納税年度都不會成為PFIC。如果在個美國持有人持有普通股的任何應納税年度中，我們被視為PFIC，則該持有人通常會遭受不利的税收後果，其中可能包括將處置普通股時實現的收益視為普通收入而不是資本收益，以及在收到普通股的某些分配以及出售或以其他方式處置普通股的收益時被收取利息股票。此外，美國持有人將被視為擁有我們任何子公司的股份，這些子公司也是PFICs，在分配或處置此類股份時，通常將受到上述待遇的約束。如果我們被視為PFIC，美國持有人應就潛在的年度報告要求諮詢其税務顧問。如果我們在美國持有人持有我們普通股的任何應納税年度被視為PFIC，那麼對於這種投資，我們將繼續被視為PFIC，除非 (i) 我們不再是PFIC並且 (ii) 美國持有人根據PFIC規則做出了視為出售的選擇。對於美國持有人的投資，我們被視為PFIC的任何一年，美國持有人通常需要遵守三種不同的美國所得税制度之一，具體取決於美國持有人是否做出某些選擇。

對及時舉行QEF選舉的美國持有人徵税

如果我們在某個應納税年度被歸類為PFIC，則出於美國税收目的及時選擇將我們視為合格選舉基金或QEF選舉的美國持有人將被要求報告其在以美國持有人應納税年度結束的應納税年度的普通收入和淨資本收益（如果有）中的比例份額，無論美國持有人是誰那年收到了我們的分發。收入內含物不符合適用於合格股息收入的優惠税率。美國持有人在普通股中調整後的税基將增加，以反映已納税但未分配的收益和利潤，而先前已納税的收益和利潤分配在分配時不會再次徵税，但會導致美國普通股持有人調整後的税基相應減少。美國持有人通常會確認出售、交換或其他處置普通股的資本收益或損失。但是，美國持有人無權按比例扣除我們在任何年度蒙受的任何損失中所佔的份額。

美國持有人可以通過提交美國國税局8621表格及其美國聯邦所得税申報表並遵守所有其他適用的申報要求，就我們是PFIC的任何年份進行QEF選舉。但是，除非我們每年向美國持有人提供有關我們的收入和收益的某些信息，這些信息是根據守則計算的，幷包含在美國持有人美國聯邦所得税申報表中，否則美國持有人QEF選舉將不會生效。在之前的應納税年度，我們沒有向我們的美國持有人提供此類信息，也不打算在本應納税年度提供此類信息。因此，你目前無法進行有效的QEF選舉。如果與我們的預期相反，我們確定自己是或預計將成為任何應納税年度的PFIC，我們將向美國持有人提供必要的信息，以便對我們的普通股進行有效的QEF選擇。

對存款的美國持有人的税收按市價計價選舉

或者，如果我們在任何應納税年度被視為PFIC，並且正如我們所認為的那樣，我們的普通股被視為有價股票，那麼美國持有人將被允許持有股票按市值計價選擇我們的普通股，前提是美國持有人按照相關指示填寫並提交美國國税局8621表格。如果進行該選舉，美國持有人通常會包括

S-12

每個應納税年度的普通收入：其在應納税年度末擁有的普通股的公允市場價值（如果有）超過美國持有人在普通股中調整後的税基。對於美國持有人在應納税年度末美國持有人調整後的普通股税基準超過其公允市場價值的部分（如果有的話），也允許美國持有人蒙受普通損失（但僅限於先前因以下原因包含在收入中的淨金額）按市值計價選舉）。我們普通股股中的美國持有人税基將進行調整，以反映確認的任何此類收入或虧損。通過出售、交換或其他處置我們的普通股而實現的收益將被視為普通收益，在出售、交換或其他處置普通股中實現的任何虧損都將被視為普通虧損，前提是該虧損不超過淨額按市值計價此前美國持有人在收入中包含的收益。因為按市值計價選擇僅適用於有價股票，但是，它不適用於美國持有人間接權益，這些子公司也被確定為PFICs（除非此類較低級別的PFIC的股票本身被視為有價股票）。

對未及時進行QEF選舉的美國持有人徵税或按市值計價選舉

最後，如果我們在任何應納税年度被視為的PFIC，如果美國持有人沒有參加 QEF 選舉或按市值計價當選該年度時，美國持有人將受特殊規則的約束，這會導致以下方面的納税義務增加：(i) 任何超額分配（即美國持有人在應納税年度獲得的普通股分配中超過美國持有人在前三個應納税年度獲得的平均年度分配的125％的部分，或者，如果更短，則為我們的美國持有期限普通股），以及（ii）通過出售、交換或其他處置我們的普通股實現的任何收益。根據這些特殊規則：

超額分配或收益將在我們普通股的美國持有人的總持有期內按比例分配；

對於美國持有人，分配給當前應納税年度和我們首次被視為 PFIC 的年度之前的任何應納税年度的金額將在當前應納税年度作為普通收入納税；

分配給其他每個應納税年度的金額將按該年度適用類別納税人的有效的最高税率納税；以及

對於歸屬於其他應納税年度的由此產生的税款，將對認定的延期福利收取利息。

如果我們被視為PFIC，則美國持有人必須每年向美國國税局提交有關美國持有人普通股的 8621表格。敦促美國持有人就QEF選舉的適用性、可用性、可取性和程序諮詢其税務顧問，按市值計價選舉和其他與我們相關的可用選舉（包括視為銷售選舉），以及進行此類選舉的美國聯邦所得税後果。

對某些美國持有人的美國申報表披露要求

持有某些特定外國金融資產（包括非金融機構開設的賬户持有的外國公司的股票，在應納税年度的最後一天總價值超過50,000美元，或者在該應納税年度的任何時候總價值超過75,000美元）的美國個人持有人可能需要在美國國税局8938表格上報告此類資產以及該應納税年度的納税申報表。未正確填寫和提交8938表格將受到處罰。鼓勵投資者諮詢其税務顧問，瞭解本披露要求可能適用於他們對普通股的投資。

非美國聯邦所得税持有者

非美國持有人的普通股（合夥企業或出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的實體或安排除外）的受益所有人在此被稱為非美國持有人。持有人。

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一般而言，非美國人持有人無需為從我們那裏收到的普通股分配繳納美國聯邦所得税，除非這些分配與非美國普通股的分配存在實際關係。持有人在美國從事貿易或業務的行為（如果適用的所得税協定要求的話，則歸屬於非美國人的常設機構Holder 在美國居住）。如果是非美國人持有人在美國從事貿易或業務，分銷被視為與該貿易或業務有效相關，即非美國貿易或業務持有人通常將以與美國持有人相同的方式對該分配繳納美國聯邦所得税。

適用於非美國企業實際上，在某些情況下，如果持有人有資格享受規定較低税率的所得税協定的好處，則持有人關聯分配還可能需要按30％的税率或較低的税率額外繳納分支機構利得税。

出售、交換或其他應納税處置

一般而言，非美國人持有人無需為因出售、交換或以其他應納税方式處置我們的普通股而產生的任何收益繳納美國聯邦所得税，除非 (i) 此類收益與非美國普通股實際相關持有人在美國從事貿易或業務的行為（如果適用的所得税協定要求，，則歸因於非美國的常設機構持有人在美國）或 (ii) 非美國居住持有人是在處置這些股票的應納税年度內在美國停留183天或更長時間（並且滿足某些其他要求）的個人。如果是非美國人持有人從事美國的貿易或業務，而我們普通股的出售、交換或其他應納税處置被視為與該貿易或業務有效相關，即非美國人。持有人通常會像美國持有人一樣對由此產生的收益繳納美國聯邦所得税（某些投資收入的3.8％税除外）。如果非美國持有人在應納税年度內在美國停留183天或更長時間，非美國人持有人需繳納美國聯邦所得税，其税率為30％（或根據適用的所得税協定的更低税率），其税率為該非美國人。持有人從美國來源獲得的資本收益超過此類非美國資本收益持有人源於美國的資本損失。

對於非美國企業在某些情況下，如果持有人有資格享受規定較低税率的所得税協定的福利，則持有人，實際上已確認的關聯收益還可能需要按30％的税率或較低的税率額外繳納分支機構利得税。

信息報告和備用預扣税

將向美國國税局提交與我們的普通股分配以及出售或其他處置普通股所得收益有關的信息申報表。通常，向非公司美國持有人支付分配或處置普通股的收益將受信息報告要求的約束。如果美國持有人符合以下條件，則向非公司美國持有人支付的這些款項也可能需要繳納備用預扣税：

未能提供準確的納税人識別號碼；

被美國國税局通知其未能報告在美國聯邦所得税申報表中必須顯示的所有利息或公司分配；或

在某些情況下不符合適用的認證要求。

非美國持有人可能需要在 IRS 表格 W-8BEN、W-8ECI 或 W-8IMY（如適用）上證明其身份，以確定其在美國境內向其支付的款項免於信息報告和備用預扣税。

S-14

此處關於新加坡税收的聲明本質上是一般性的，基於新加坡現行税法的某些方面以及新加坡税務局（IRAS）在本招股説明書補充文件發佈之日生效的行政準則和通告，並受該日期之後此類法律、行政指南或通告或對這些法律、行政準則或通告的解釋的任何變更的影響，可以追溯性地進行修改。這些法律、行政準則和通告也有不同的解釋，相關税務機關或法院以後可能會不同意下文所述的解釋或結論。這些陳述和本招股説明書補充文件中的任何其他陳述都不是或不應被視為對我們任何普通股持有人或任何收購、出售或以其他方式交易我們普通股的人的税收狀況或收購、出售或以其他方式交易普通股所產生的任何税收影響的建議。此處所作陳述並不旨在全面或詳盡地描述可能與認購、購買、擁有或處置我們的普通股的決定有關的所有税務注意事項，也無意處理適用於所有類別投資者的税收後果，其中一些投資者（例如已獲得相關金融部門激勵措施的新加坡證券交易商或金融機構）可能受到的約束特殊規則或税率。此處的聲明也假設我們是新加坡的納税居民。

建議普通股的潛在持有人諮詢自己的專業税務顧問，瞭解收購、所有權或處置我們的普通股對新加坡或其他税務的影響，特別包括他們所遵守的任何外國、州或地方税法的影響。值得強調的是，我們、承銷商以及參與發行和出售普通股的任何其他人均不對因認購、購買、持有或處置普通股而產生的任何税收影響或負債承擔責任。

普通的

個人納税人

如果個人在上一年度實際居住在新加坡或在新加坡工作（公司董事除外）183 天或以上，或者如果他或她居住在新加坡，則該個人在新加坡的納税居民。

身為新加坡納税居民的個人納税人需要對在新加坡累積或從新加坡獲得的收入繳納新加坡所得税。如果新加坡所得税主計長確信免税對個人有利，則新加坡納税居民個人在 2004 年 1 月 1 日當天或之後在新加坡獲得的所有外國來源的收入（通過新加坡合夥企業獲得的收入除外）均免徵新加坡所得税。

新加坡納税居民個人按累進税率徵税，從 0% 到 22% 不等（從 2024 課税年度開始生效，即 24%）。除某些例外情況和條件外，非居民個人在新加坡應計或從新加坡獲得的收入需繳納新加坡所得税，税率為22％（自2024課税年度起生效，為24％）。

企業納税人

如果一家公司在新加坡行使對業務的控制和管理，則該公司被視為新加坡的納税居民。

S-15

除某些條件和例外情況外，新公司還將有資格獲得公司年度正常應納税收入的四分之三的免税，從2020年起，公司前三年的每個年度正常應納税收入的四分之三的免税，最多為接下來的100,000新元。剩餘的應納税收入（免税後）將按適用的公司税率徵税。

此外，根據財務報告準則（FRS）39、FRS 109或新加坡財務報告準則（國際）9（SFRS（I）9）（視情況而定）的普通股持有人，出於新加坡所得税的目的，可能需要確認我們普通股的收益或虧損（不是資本性質的損益），無論出售情況如何，均需根據財務報告準則確認普通股的收益或虧損（不是資本性質的損益）39、FRS 109 或 SFRS (I) 9（視情況而定）。請參閲以下關於為新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9 的章節。

為新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9

ITA第34A條規定了根據FRS 39（某些例外情況和選擇退出條款除外）的金融工具的税收待遇，適用於出於財務報告目的必須遵守FRS 39的納税人。IRAS還發布了一份題為採用FRS 39金融工具所產生的所得税影響：確認與衡量。

FRS 109 或 SFRS (I) 9（視情況而定）在 2018 年 1 月 1 日當天或之後開始的年度期間強制生效，取代 FRS 39。第34AA條要求出於財務報告目的遵守或必須遵守FRS 109或SFRS（I）9（視情況而定）的納税人根據FRS 109或SFRS（I）9（視情況而定）計算其用於新加坡所得税目的的利潤、虧損或支出，但某些例外情況除外。IRAS還發布了一份題為 “所得税：採用FRS 109金融工具產生的所得税待遇” 的通告。

S-16

自 2008 年 1 月 1 日起，所有居住在新加坡的公司均受一級公司税制之下。在這種一級制度下，公司利潤税是最終税，居住在新加坡的公司支付的股息將在股東手中免税，無論股東是公司還是個人，也不論股東是否是新加坡納税居民。

出售我們普通股的收益

新加坡不對資本收益（即本質上被視為資本的收益）徵税，但對所得徵税。沒有具體的法律或法規涉及收益本質上是收入還是資本的定性。出售我們的普通股所產生的收益可能被解釋為收入性質，需繳納新加坡所得税，特別是如果這些收益來自IRAS認為是在新加坡進行貿易或業務的活動。

我們普通股的持有人如果申請或必須為新加坡所得税目的適用FRS 39、FRS 109或SFRS (I) 9，則可能需要根據財務報告準則39、FRS 109或SFRS (I) 9的條款確認損益（不是資本性質的損益）。參見上文為新加坡所得税目的採用財務報告準則39、FRS 109或SFRS (I) 9。

印花税

發行和持有我們的普通股無需繳納印花税。如果在新加坡收購現有普通股，則普通股的轉讓工具應按普通股價值的0.2％或對價的0.2％繳納印花税，以較高者為準。

除非有相反的協議，否則印花税由買方承擔。如果轉讓文書是在新加坡境外執行的，或者沒有執行轉讓文書，則收購普通股無需繳納印花税。如果轉讓文書隨後在新加坡收到，則可能需要繳納印花税。

由於我們在納斯達克交易的普通股的任何轉讓工具都是通過美國的過户代理人和股份登記處在新加坡境外執行的，以便在我們在美國的分支機構股份登記冊上登記，因此在新加坡沒有收到轉讓工具（包括電子文件）的情況下，新加坡無需為此類轉讓繳納印花税。

遺產税

新加坡取消了對2008年2月15日當天或之後發生的所有死亡的遺產税。

S-17

美國證券交易委員會允許我們通過參考方式納入我們向其提交或提供的信息。這意味着我們可以通過向您介紹已提交或提供的文件向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書補充文件和隨附招股説明書的一部分。在本次發行終止之前，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息，或者我們隨後向美國證券交易委員會提供的信息（如果此類信息以提及方式明確納入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書）也將被視為本招股説明書補充文件和隨附招股説明書的一部分，並將自動更新和取代先前提交或提供的信息，包括本文件中包含的信息。我們特此採用引用以下文件：

我們於2023年3月7日向委員會提交的截至2023年1月1日財年的20-F表年度報告（20-F表格）；

我們於 2023 年 1 月 4 日、2023 年 1 月 5 日、2023 年 1 月 19 日、 2023 年 1 月 19 日、2023 年 3 月 7 日、2023 年 3 月 15 日、2023 年 5 月 11、2023 年 5 月 16 日向委員會提交的 6-K 表報告（包括我們截至2023年4月2日和截至2023年4月2日的三個月期間未經審計的合併中期財務報表）以及 2022 年 4 月 3 日）、2023 年 5 月 17、2023 年 5 月 19 日、2023 年 6 月 8、2023 年 8 月 4 日、2023 年 8 月 4 日 10（包括附錄 99.1，其中包括我們未經審計的合併中期財務報表2023年7月2日，以及截至2023年7月2日和 2022年7月3日）、2023年8月 30日和2023年9月20日的三個月和六個月期間；

(i) 簡明合併資產負債表、 (ii) 簡明合併經營報表和 (iii) 簡明合併現金流量表中包含的美國公認會計準則財務信息，以及標題為 “精選第四季度和財年未經審計的財務摘要”、影響公認會計準則和非公認會計準則業績的補充信息以及非公認會計準則財務指標對賬標題下的其他財務信息，均包含在所附新聞稿中正如我們向委員會提交的表格 6-K 報告的附錄 99.12023 年 3 月 7 日；

(i) 簡明合併資產負債表、 (ii) 簡明合併運營報表和 (iii) 簡明合併現金流量表中包含的美國 GAAP 財務信息，以及第 1 季度未審計財務摘要、影響 GAAP 和非 GAAP 業績的補充信息以及非公認會計準則財務指標對賬等標題下的其他財務信息，均包含在附錄 99.1 所附新聞稿中在我們於 5 月 10 日向委員會提交的 6-K 表格報告中， 2023;

我們於2023年8月10日向委員會提交的6-K表報告附錄 99.2中包含的信息，以及 (i) 簡明合併資產負債表、(ii) 簡明合併運營報表和 (iii) 現金流量簡明合併報表以及標題下其他財務信息標題下包含的美國公認會計準則財務信息在每種情況下，非公認會計準則財務指標的對賬情況，包含在我們於 2023 年 8 月 10 日向委員會提交的 6-K 表格報告附錄 99.1 的新聞稿中；

20-F表格附錄2.7中對我們根據《交易法》第 12條註冊的證券的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修正案或報告；以及

未來根據《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）條向委員會提交的任何文件。

我們還以引用方式納入了我們向美國證券交易委員會提交的所有後續年度報告 20-F表以及我們在本招股説明書補充文件發佈之日之後和本次發行終止之前向美國證券交易委員會提交的6-K表報告（前提是它們聲明以引用方式納入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書）。在任何情況下，您都應依賴後來的信息，而不是本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中包含的不同信息。

S-18

除非以提及方式明確納入，否則本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中的任何內容均不應被視為包含向美國證券交易委員會提供但未向美國證券交易委員會提交的信息。您只能依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供了不同或不一致的信息，則不應依賴它。我們不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售這些證券的要約。你應該假設，本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中出現的信息以及我們之前向美國證券交易委員會提交或提供的並以引用方式納入的信息，僅在這些文件封面上的日期是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況以及經營業績和前景可能發生了變化。

您可以通過以下地址寫信或致電我們，免費索取上述文件或我們以提及方式納入本招股説明書補充文件的任何後續文件的副本：

Maxeon 太陽能技術有限公司投資者關係

8 濱海大道 #05 -02

新加坡濱海灣金融中心 018981

+65 6338 1888

法律事務

與新加坡法律有關的某些法律問題將由旭齡律師事務所移交給我們。

S-19

本招股説明書涉及不時出售Maxeon Solar Technologies, Ltd.（以下簡稱 “公司”）、無面值（普通股）、公司優先股、無面值（優先股）、購買普通股、優先股和債務證券（定義見下文）的認股權證或其任何組合，證明公司認購權購買普通股、優先股和債務證券或其任何組合的權利（權利），購買購買普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任意組合（購買合約）和公司債務證券（債務證券）的合同，以及包括任何此類證券（單位以及與普通股、優先股、認股權證、權利、購買合約和債務證券合計為證券）的單位。此外，招股説明書補充文件中確定的某些賣出證券持有人可能會不時按發行證券時確定的金額、價格和條款發行和出售這些證券。我們不會從賣出證券持有人出售證券中獲得任何收益。

我們將在本招股説明書的一份或多份補充文件中提供由我們或通過出售證券持有人提供的證券的具體條款。在投資我們的證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書補充文件。除非附有描述發行這些證券的方法和條款的招股説明書補充文件，否則不得使用本招股説明書來發行和出售我們的證券。

我們可能會直接或向或通過承銷商或交易商出售證券，也可以向其他購買者或通過代理人出售證券。此外，賣出證券持有人可以不時、一起或單獨發行和出售證券。向您出售證券中包含的任何承銷商或代理人的姓名以及任何適用的佣金或折扣將在隨附的招股説明書補充文件中列出。有關銷售方法的更多信息，請參閲本招股説明書中標題為分配計劃的部分。

普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為 MAXN。2023 年 5 月 15 日，納斯達克全球精選市場的普通股收盤價為每股 32.68 美元。

對這些證券的投資涉及風險。參見本招股説明書第11頁標題為 “風險因素” 的部分，以及任何適用的招股説明書補充文件以及此處及其中以引用方式納入的文件中包含的其他風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的發佈日期為2023年5月16日。


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關於這份招股説明書		1
市場信息		2
豁免新加坡關於收購和合並的守則		3
關於前瞻性陳述的特別説明		4
在這裏你可以找到更多信息		5
以引用方式納入某些文件		6
該公司		8
風險因素		11
報價統計數據和預期時間表		11
所得款項的使用		11
資本化和負債		11
普通股的描述		11
優先股的描述		12
認股權證的描述		13
權利的描述		15
購買合同的描述		17
債務證券的描述		18
單位描述		26
税		26
出售證券持有人		26
分配計劃		27
法律事務		31
專家們		31
根據美國證券法執行民事責任		31
《證券法》負債的賠償		31

-i-

根據1933年《證券法》（《證券法》）第405條的定義，本招股説明書是公司作為經驗豐富的知名發行人向美國證券交易委員會（委員會）提交的F-3表格自動上架註冊聲明的一部分。根據自動上架註冊程序，公司和/或出售證券持有人可以不時根據本註冊聲明以一次或多次發行的方式出售本招股説明書中描述的證券，或本招股説明書中描述的證券的任何組合。

公司將支付與根據本招股説明書出售證券相關的費用，但承保折扣和佣金（如果有）除外。我們將在本招股説明書的一份或多份補充文件中提供將要發行的證券的具體條款。招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的與該發行有關的信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充文件之間存在任何不一致之處，則應依賴招股説明書補充文件。您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件，以及下文 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下描述的其他信息。

您只能依賴本招股説明書和任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。公司和銷售證券持有人均未授權任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。公司和出售的證券持有人不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出任何出售這些證券的提議。您應假設本招股説明書以及本招股説明書補充文件中出現的信息截至其各自封面上的日期是準確的，除非另有説明，否則以引用方式納入的任何信息僅在以引用方式納入文件之日才是準確的。自那時以來，公司的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。除非附有招股説明書補充文件，否則本招股説明書不得用於完成我們證券的銷售。如果任何招股説明書補充文件、本招股説明書和任何以引用方式納入的文件之間存在不一致之處，則以最新日期的文件為準。

本招股説明書過去和將來都不會在新加坡金融管理局註冊為招股説明書，將根據不時修改或修訂的新加坡《2001年證券和期貨法》（SFA）的豁免發行。因此，本招股説明書和與證券要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得流通或分發，也不得向機構投資者（定義見SFA第4A節）以外的新加坡個人發行或出售證券，也不得作為直接或認購或購買的邀請的對象至 SFA 第 274 條，(ii) 移交給相關人員（定義見 SFA 第 275 (2) 條）根據 SFA 第 275 (1) 條，或根據 SFA 第 275 (1A) 條規定的任何人，並根據 SFA 第 275 條規定的條件，或 (iii) 以其他方式根據和符合 SFA 任何其他適用條款的條件。

如果相關人員根據 SFA 第 275 條認購或購買證券，即：

(a)

一家公司（不是合格投資者（定義見 SFA 第 4A 節），其唯一業務是持有投資，其全部股本由一個或多個個人擁有，每個人都是合格投資者；或

僅出於履行其根據 SFA 第 309B (1) (a) 和 309B (1) (c) 條以及《2018年證券和期貨（資本市場產品）條例》（SF（CMP）條例）承擔的義務，我們已確定並特此通知所有相關人員（定義見SFA 第 309A (1) 節），這些證券是規定的資本市場產品（定義見 SF（CMP）條例）和排除的投資產品（定義見新加坡金融管理局通知 SFA 04-N12：投資產品銷售通知和新加坡金融管理局通知 FAA-N16：關於關於投資產品的建議）。

市場信息

本招股説明書和以引用方式納入的文件包含從第三方來源獲得的某些行業和市場數據，例如行業調查和行業出版物，包括但不限於出版物 伍德·麥肯齊、彭博新能源財經、標普環球（前身為HIS Markit） 和 光伏演化實驗室。本招股説明書和以引用方式納入的文件還包含其他行業和市場數據，包括市場規模估計、增長和其他預測以及有關我們競爭地位的信息，這些數據由我們的管理層根據這些行業消息來源以及我們在運營所在行業和市場中的管理知識和經驗（包括管理層基於這些知識的估計和與此類行業和市場有關的估計和假設）編寫。我們的管理層通過其在這些市場的經驗和參與積累了對這些行業和市場的瞭解。

此外，行業調查和行業出版物通常指出，它們所包含的信息是從被認為可靠的來源獲得的，但無法保證此類信息的準確性和完整性，它們包含的任何預測均基於許多重要的假設。從這些來源獲得的預測、預測和其他前瞻性信息涉及風險和不確定性，可能會根據各種因素而發生變化，包括下文 “關於前瞻性陳述的特別説明” 部分中討論的因素。您不應過分依賴這些陳述。

2020 年 1 月 30 日，新加坡證券業委員會放棄了《新加坡收購與合併守則》（《新加坡收購守則》）對我們的適用，但須遵守某些條件。根據豁免，只要我們沒有在新加坡的證券交易所上市，除非是要約（根據美國證券法的定義），其中 1934 年《證券交易法》（《交易法》）第 14d-1 (c) 條規定的第 1 級豁免（第 1 級豁免）可用，而要約方依賴一級豁免來避免完全遵守根據《交易法》、《新加坡收購守則》頒佈的要約條例不適用於我們。

本招股説明書和此處以引用方式納入的文件包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述，我們隨後向委員會提交的文件和以引用方式納入的文件可能包含。我們使用諸如 may、可能、可能、將、目標、期望、預期、未來、打算、計劃、相信、估計和類似陳述等詞來識別前瞻性陳述。本招股説明書中的前瞻性陳述和本文以引用方式納入的文件包含我們隨後向委員會提交併以引用方式納入的文件包括，但是不限於：（1）我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期；（2）流行病、自然災害或軍事衝突可能對我們的運營和供應鏈造成的潛在中斷，包括持續時間、範圍和對我們產品需求的影響，以及烏克蘭戰爭造成的市場混亂；（3) 預期的產品發佈時間以及我們對增長、客户接受度和需求、追加銷售和擴張機會的預期；(4) 我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們的預期重點和投資領域、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力； (5) 我們滿足短期和長期物質現金需求的能力，我們以優惠條件完成股票或債券發行的能力，如果所有債務，還有我們的整體流動性，鉅額債務以及獲得額外融資的能力；(6) 我們的技術展望，包括我們的 Maxeon 6、下一代 Maxeon 7 和 Performance 系列太陽能電池板的預期產能擴張和利用率、預期的成本削減和未來業績；(7) 我們的戰略目標和計劃，包括關於下一代技術的合作討論，以及我們與現有客户、供應商和合作夥伴的關係，以及我們的能力實現並維護它們；(8) 我們的期望關於我們的未來業績和銷售渠道中的合同訂單、預訂、積壓和渠道以及合作伙伴的反饋所產生的收入；以及（9）我們預計的有效税率以及與遞延所得税資產相關的估值補貼的變化。您不應過分依賴這些陳述。

這些前瞻性陳述基於我們當前的假設、預期和信念，涉及重大風險和不確定性，可能導致業績、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。這些陳述不能保證未來的表現，存在許多風險。讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述，因為無法保證它們所依據的計劃、舉措或預期會實現。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於：（1）執行對我們的戰略計劃至關重要的交易方面的挑戰，包括可能出現的監管和其他挑戰；（2）我們的流動性、鉅額債務、產生債務的條款和條件以及為我們的項目、客户和運營獲得額外融資的能力；（3）我們管理供應鏈短缺和成本增加的能力和運營費用；(4) 我們的運營和供應可能中斷可能由我們的供應商運營的設施損壞或毀壞、招聘或留住關鍵人員的困難、流行病、自然災害以及烏克蘭戰爭的影響而導致的鏈； (5) 我們管理關鍵客户和供應商的能力；(6) 我們正在進行的研發工作的成功以及我們將新產品和服務（包括通過戰略合作伙伴關係開發的產品和服務）的商業化能力；(7) 太陽能領域的競爭普通能源行業以及銷售價格的下行壓力以及能源批發定價，包括通貨膨脹、經濟衰退和外匯匯率對客户需求的影響；(8) 監管和公共政策的變化，包括徵收和適用關税；(9) 我們遵守各種免税期要求的能力以及影響促進使用太陽能的經濟激勵措施的可用性以及税收優惠或徵收關税的可用性的監管變化或調查結果；(10) 我們的經營業績和税收優惠的波動我們使用的外幣運營； (11) 適當調整或延遲擴大我們的製造能力，遏制可能出現的製造和物流困難；(12) 烏克蘭戰爭、經濟衰退和環境災難等因素對客户需求和銷售計劃產生意想不到的影響；(13) 在管理我們的收購、合資企業和合作夥伴關係方面遇到挑戰，包括我們成功管理收購資產和供應商關係的能力； (14) 通過反應證券或

行業分析師遵守我們的年度和/或季度指引，再加上我們的經營業績或其他因素，可能導致他們停止發佈有關我們的研究或報告，或對我們普通股的建議產生不利影響，這可能會對我們的普通股市場價格和股票交易量產生負面影響；(15) 我們的訴訟活動或其他爭議產生的不可預測的結果；(16) 我們價格的潛在波動普通股；以及（17）有關不確定性未來出售或處置我們的普通股。

其中一些因素在 2022 年表格 20-F（定義如下）中有更詳細的討論，包括第 3.D 項下的。風險因素，第 4 項。有關公司的信息，以及第5項。運營和財務回顧與展望。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者基本的假設被證明不正確，則實際結果可能與本招股説明書中描述的預期、相信、估計或預期的結果存在重大差異。我們在本招股説明書中提供截至其封面之日的信息。由於新信息、未來事件或其他原因，我們不打算更新本招股説明書中列出的任何信息或前瞻性陳述，也不承擔任何義務。

在這裏你可以找到更多信息

我們已經根據證券法在F-3表格上就本招股説明書提供的證券向委員會提交了自動上架登記聲明。完整的註冊聲明可從委員會或我們那裏獲得，如下所示。確定已發行證券條款的文件形式是或可以作為本招股説明書一部分的註冊聲明的附錄提交。本招股説明書或任何招股説明書補充文件中關於這些文件的陳述均為摘要，每份聲明在所有方面都以引用其所引用的文件為限定。您應參考實際文件，以更完整地描述相關事項。您可以在委員會網站上查看註冊聲明的副本，如下所示。

我們受《交易法》中適用於外國私人發行人的報告要求的約束。根據交易法，我們向委員會提交報告和其他信息，包括20-F表年度報告和表格6-K報告。委員會維護着一個互聯網站點，其中包含有關發行人（例如我們）的報告和其他信息，這些發行人以電子方式向委員會申報（http://www.sec.gov）。

作為外國私人發行人，除其他外，根據《交易法》，我們不受規定委託書提供和內容的規則的約束，我們的高管、董事和主要股東不受交易法第16條和相關交易法規則中包含的短期利潤報告和責任條款的約束。此外，《交易法》要求我們向委員會提交定期報告和財務報表的頻率和財務報表不如根據《交易法》註冊證券的美國公司那樣頻繁或迅速。

我們向委員會提交年度報告和特別報告以及其他信息（文件編號001-39368）。這些文件包含本招股説明書中未出現的重要信息。委員會允許我們將參考信息納入本招股説明書，這意味着我們可以通過向您推薦我們已經或將要向委員會提交的其他文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分，我們稍後向委員會提交的文件中的信息將自動更新和取代本招股説明書中的信息。在適用的招股説明書補充文件中所述證券發行終止之前，我們將以下所列文件以及我們未來根據交易法第 13 (a)、13 (c) 15 (d) 條向委員會提交的任何文件納入本招股説明書，但向委員會提供的未被視為已歸檔且未以提及方式納入本招股説明書（除非下文另有説明）的信息除外：

我們於 2023 年 3 月 7 日向委員會提交了截至 2023 年 1 月 1 日的財年 20-F 表年度報告（2022 年表格 20-F）；

我們於 2023 年 1 月 4 日、2023 年 1 月 5 日、2023 年 1 月 19 日、、2023 年 1 月 19 日、2023 年 3 月 7 日、 2023 年 3 月 15 日、2023 年 5 月 15 日、2023 年 5 月 15 日和 2023 年 5 月 16 日向委員會提交的表 6-K 報告（包括附錄 99.1，其中包括我們截至2023年4月2日和截至4月2日的三個月期間未經審計的合併中期財務報表，2023 年和 2022 年 4 月 3 日）；

(i) 簡明合併資產負債表、 (ii) 簡明合併運營報表和 (iii) 簡明合併現金流量表中包含的美國公認會計準則財務信息，以及第四季度和財年未審計財務摘要精選標題下的其他財務信息，影響公認會計準則和非公認會計準則財務指標調節的補充信息，均包含在所附的新聞稿中如我們向委員會提供的表格6-K報告附錄99.1所示2023 年 3 月 7 日；

2023 年 5 月 10 日我們向委員會提交的 6-K 表報告附錄 99.2 中包含的信息；

2022 年表格 20-F 附錄 2.7 中對我們根據《交易法》第 12 條註冊的證券的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修正案或報告；以及

未來根據《交易法》第13（a）、13（c）或15（d）條向委員會提交的任何文件。

此外，註冊人在初始註冊聲明發布之日之後和註冊聲明生效之前根據《交易法》向委員會提供的有關表格6-K的任何報告，例如以提及方式納入本招股説明書構成其一部分的註冊聲明，以及在本註冊聲明生效之日之後和本註冊聲明終止之前提交的所有後續20-F表年度報告報價和表格 6-K 上的任何報告隨後向委員會提供的或我們以提及方式具體確定為以提及方式納入註冊聲明（本招股説明書構成其一部分）的部分應視為以引用方式納入本招股説明書，並應自此類文件提交或提交之日起被視為本招股説明書的一部分。

您只能依賴本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何其他人向您提供不同的產品

信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們不會在任何不允許出價或出售的司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假設本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中出現的信息，以及我們先前向委員會提交或提供並由參考文獻納入的信息，僅截至這些文件封面上的日期是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況以及經營業績和前景可能發生了變化。本招股説明書中的某些陳述和部分更新並取代了上述以引用方式納入的文件中的信息。同樣，本招股説明書中以引用方式納入的未來文件中的陳述或部分內容可能會更新和取代本招股説明書或上述文件中的部分聲明。

根據您的書面或口頭要求，我們將免費向您提供本招股説明書中以引用方式納入的任何文件的副本，但未以引用方式具體納入此類文件的附錄除外。請將您的書面或電話請求直接發送給 Maxeon Solar Technologies， Ltd.，收件人：新加坡濱海灣金融中心濱海大道 8 號 #05 -02 首席法務官，018981，電話號碼 +65 6338 1888。您也可以通過訪問我們的網站 https://www.maxeon.com 來獲取有關我們的信息。我們網站上包含或可通過我們網站訪問的信息未以引用方式納入，也不是本招股説明書的一部分。

我們是一家控股公司，由SunPower Corporation（SunPower）向Maxeon捐贈的與2020年8月26日完成的分拆有關的業務。分拆是通過按比例將 Maxeon 當時已發行和已發行的所有普通股分配給截至2020年8月17日營業結束時的SunPowers普通股登記持有者而完成的。分拆後，Maxeon成為一家獨立的上市公司，我們的普通股票開始在納斯達克交易，股票代碼為MAXN。

我們有一個 52 到 53 周在最接近12月31日的星期日結束的財政年度。因此，每五年或第六年將是 53 周的財政年度。2020財年是53周的財政年度，而2022和2021財年是52周的財政年度。我們的 2022 財年於 2023 年 1 月 1 日結束，我們的 2021 財年於 2022 年 1 月 2 日結束，我們的 2020 財年於 2021 年 1 月 3 日結束。

我們的註冊地址在新加坡，我們的註冊辦事處目前位於濱海大道8號 #05 -02，濱海灣金融中心，018981 新加坡，目前也是我們的主要行政辦公室，我們的電話號碼是 +65 6338 1888。我們的網站是 https://www.maxeon.com。我們網站上包含的信息未以引用方式納入本招股説明書，您不應將我們網站上包含的信息視為本招股説明書的一部分。

我們的業務

我們是世界領先的全球優質太陽能技術製造商和營銷商之一。通過數十年的技術創新和投資，我們已經發展並保持了這一領導地位，此外還發展了銷售和分銷渠道，為六大洲 100 多個國家的客户提供服務。我們擁有並經營位於馬來西亞、墨西哥和菲律賓的太陽能電池和電池板製造設施，並與TCL中環可再生能源技術有限公司（前身為天津中環半導體有限公司）共同在中國合資製造面板。在2022財年，我們收入的40.3％歸因於美國和加拿大，45.3％歸因於 EMEA，13.5％歸因於亞太地區，0.9％歸因於其他市場。

我們的主要產品是 Maxeon 系列交叉背接觸 (IBC) 太陽能電池和電池板，以及帶狀太陽能電池和電池板的性能系列（前身為 P 系列）。我們相信 Maxeon 系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板，其設計美觀，Performance 系列太陽能電池板提供了高價值且具有成本效益的解決方案。Maxeon 系列主要面向全球的住宅和小型商業客户。Performance 系列最初的目標是大型商業和公用事業規模的發電廠市場，但事實證明，它對分佈式發電 (DG) 市場的客户也具有吸引力。在 2022 財年，我們收入的 54.1% 歸因於 Maxeon 系列的產品，另外 45.9% 歸因於我們高性能系列的產品。在 2022 財年，我們收入的 84.9% 歸因於危險品應用，15.1% 歸因於發電廠應用。

我們相信，在客户看重的關鍵類別中，我們的Maxeon系列IBC技術在競爭中脱穎而出，這些類別包括產品效率、能量產量、可靠性、安全性和美觀。我們

相信這些特性的結合可以為我們的客户提供無與倫比的產品和價值主張。我們的 Maxeon 系列產品使用獨特的電池架構和先進的模塊材料，與傳統的前接點單鈍化發射器和後接點 (PERC) 面板相比，在前 25 年內，在任何給定數量的屋頂空間中提供近 20% 的能量，並且提供業內領先的質保。

與傳統的面板相比，我們的高性能系列技術旨在提供更高的性能。這是可能的，這要歸功於我們在產品中採用的多項專利功能和改進。我們的瓦狀設計與競爭對手的一些主要區別在於，在我們的設計中，標準 mono-perc 電池是使用導電粘合劑而不是焊接的金屬帶連接的。該技術極大地提高了長期耐久性，通過降低電阻和減少電池之間的非活動空白來提高效率，與新型電氣總線結合使用時，可以提高遮陽性能。此外，我們的高性能系列堅固的瓦狀電池和先進的封裝膠對熱應力、濕度、光和温度引起的降解和潛在降解具有很強的抵抗力。

我們已經開始通過改造馬來西亞和墨西哥的設施，為美國大型商業和公用事業規模的發電廠市場生產高效雙面性能線太陽能電池板。到2025年，我們為美國大型商業和公用事業規模發電廠市場供應高性能系列太陽能電池板的累計預訂量為4.2吉瓦，基本上使用了我們所有的高性能生產線製造能力。

2020 年 12 月，我們在國際市場上推出了我們的 Maxeon 產品的交流電 (AC) 版本。我們已經在北美生產了供SunPowers使用的類似產品。這些模塊將微型逆變器與模塊相結合，形成一個可隨時連接到低壓電網的集成單元。與傳統系統相比，這些交流模塊具有顯著的安裝和能源生產優勢，使我們能夠從太陽能裝置中獲得額外的價值。例如，由於對空調模塊的需求增加，我們在歐洲的平均銷售價格連續上漲了超過5％。2021 年，我們推出了性能系列的 AC 版本，以補充我們的 Maxeon 系列的 AC 版本。自推出以來，對這些 AC 模塊的需求不斷增加。

2021 年 5 月，我們還宣佈了我們的新款 Maxeon Air 的商業化^TM技術平臺，這是五年研究、開發和測試的結果。這個新技術平臺使Maxeon Air的生產成為可能^TM太陽能電池板，它們是合規、超輕、堅固且經過防火認證的面板，無需架子或其他安裝系統即可直接粘附在屋頂上。Maxeon Air^TM面板在 2022 年上半年由選定的膜供應商進行了測試，產品計劃於 2023 年開始上市。

2022 年 5 月，我們推出了 SunPower One，這是一個由清潔能源產品和服務組成的綜合生態系統，它建立在我們行業領先的面板上，利用我們的全球分銷渠道。作為SunPower One首次發佈的一部分，我們宣佈了電池存儲系統、SunPower Reserve、電動汽車充電器、SunPower Drive 以及一種消費者體驗，可幫助房主更好地瞭解和管理他們的光伏電池和電動汽車充電設備，查看有關其能耗的詳細信息，並獲得有關如何最大限度地節省投資的個性化提示。SunPower Reserve 的推出將於 2023 年開始。

納斯達克上

普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為MAXN。我們目前不打算申請在任何國家證券交易所上市任何其他證券。

投資我們的證券涉及高度的風險。在投資我們的證券之前，您應仔細考慮本招股説明書中包含的所有信息，即第3項中列出的風險因素。關鍵信息3.D.以引用方式納入此處的2022年20-F表的風險因素，以及任何招股説明書補充文件和其他文件中包含的所有其他信息，這些信息已以引用方式納入本招股説明書和任何招股説明書補充文件以及我們向委員會提交的其他文件中。請參閲本招股説明書中標題為 “關於前瞻性陳述和以引用方式納入某些文件的特別説明” 的部分。其中一個或多個風險因素的出現可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

報價統計數據和預期時間表

根據本招股説明書（可能在招股説明書補充文件中詳述），我們可能會不時出售不確定數量的普通股、優先股、認股權證、權利、購買合同、債務證券和/或由上述任何證券組成的單位。我們將根據本協議發行的證券的每股或每隻證券的實際價格將取決於在發行時可能相關的許多因素。參見分配計劃。

所得款項的使用

除非隨附的招股説明書補充文件中另有説明，否則我們根據本招股説明書出售證券的淨收益將用於一般公司用途。發行證券時，與之相關的招股説明書補充文件將列出我們對出售此類證券所獲得的淨收益的預期用途。如果出售證券持有人出售，我們將不會從此類出售中獲得任何收益。

資本化和負債

我們的資本和負債將在本招股説明書的招股説明書補充文件或隨後提交給委員會並以引用方式具體納入此處的6-K表格報告中列出。

普通股的描述

我們的已發行和流通股本由普通股組成。截至2023年4月2日，我們已發行和流通了45,409,811股普通股，不包括未來可能根據我們的股票激勵計劃授予的3,269,070股普通股。我們目前只有一類已發行普通股，它們在各方面擁有相同的權利，並且彼此排名相同。

就本節而言，提及的股東是指在ACRA保存和維護的成員登記冊中輸入其姓名和股份數量的股東。

我們的普通股沒有面值，新加坡法律也沒有法定股本的概念。目前發行的所有股票均已全額支付，現有股東不受任何股份徵集。儘管新加坡法律不承認新發行股票的不可評估性概念，但我們注意到，根據新加坡法律，任何已全額支付了此類普通股所有到期款項的普通股訂閲者僅以此類普通股持有人身份以此類認購者身份向我們的資產或負債繳納任何個人責任。我們相信這一點

的解釋與《特拉華州通用公司法》中的不可評估性概念基本一致，該法規定，如果特拉華州公司普通股的發行價值至少等於該股份的面值，則該股票是全額支付且不可徵税的，且持有人無需就該股份向公司繳納額外資本或支付額外金額。除非在新加坡1967年《公司法》（新加坡公司法）允許的情況下，否則我們不能為收購或擬議收購我們自己的普通股提供任何財務援助。除上文《新加坡收購與合併守則豁免守則》所述外，我們的憲法（憲法）或新加坡法律對非新加坡居民的股東持有或投票我們的普通股的權利沒有限制。

根據新加坡法律，只有在股東大會上事先批准後，才能發行新股。可以在股東大會上就股票發行尋求股東的普遍批准。批准如果獲得批准，將在以下兩者中較早時失效：

下屆年度股東大會的結束；

法律要求舉行下一次年度股東大會的期限到期（即在我們的財政年度結束後的六個月內）；以及

隨後我們的股東在股東大會上撤銷或更改此類批准的任何決定。

在遵守此規定以及《新加坡公司法》、我們的章程以及我們與中環新加坡投資與發展私人公司簽訂的股東協議的前提下。2020年8月26日，Ltd.、Total Gaz & Electricite Holdings SAS和TotalEnergies Solar INTL SAS（股東協議），所有新股均由我們的董事會控制，董事會可以按照他們認為合適的條款和條件以及權利和限制向這些人分配和發行可轉換為股份的新股和工具。

優先股的描述

根據《新加坡公司法》，只有在以下情況下才能發行上市公司的不同類別的股份：(a) 上市公司章程中規定了該類別或類股份的發行；(b) 上市公司的章程規定了每類股份的附帶權利。在遵守股東協議的前提下，我們的章程規定，我們可以發行具有優先權、延期、合格或特殊權利、特權、條件或限制的不同類別的股票，如我們的董事會可能不時決定的那樣，在股息、資本回報、投票或其他方面，我們可以發行具有優先權、延期、合格或特殊權利、特權、條件或限制的股票，也可以由公司選擇（根據此類條款和方式）進行贖回贖回由我們的董事會決定）前提是此類條款優先股載於《章程》，此類優先股的發行由股東在股東大會上批准。

在遵守《股東協議》、《新加坡公司法》和股東大會事先批准的前提下，我們可以發行優先股，這些優先股有待贖回或由我們選擇，前提是此類優先股不得從資本中贖回，除非：

所有董事均已就此類贖回發表了償付能力聲明；以及

我們已經向新加坡會計和公司監管局提交了償付能力聲明的副本。

此外，股票在贖回之前必須全額付清。

我們正在註冊購買債務證券、普通股和優先股或其任何組合的認股權證。我們可以單獨發行認股權證，也可以與招股説明書補充文件提供的任何其他證券一起發行。認股權證可以附屬於此類證券或與此類證券分開，可能可以轉讓，也可能不可轉讓。每個系列的認股權證將根據我們與適用的招股説明書補充文件中規定的認股權證代理人簽訂的單獨的認股權證協議發行。認股權證代理人將僅作為我們與特定系列認股權證有關的代理人，不會為認股權證的任何持有人或受益所有人承擔任何義務或代理或信託關係。對於任何認股權證，我們可以與一家或多家承銷商簽訂備用承銷協議，根據該協議，承銷商將同意購買此類認股權證到期後仍未購買的任何此類認股權證所依據的證券。認股權證的發行須遵守《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准。

在適當範圍內，適用的招股説明書補充文件將描述由此發行的認股權證的具體條款，包括以下內容：

認股權證的標題；

認股權證的總數；

發行認股權證的價格或價格（如果有）；

支付發行價（如果有）和行使價的貨幣或貨幣單位；

認股權證在多大程度上不可轉讓；

行使認股權證時可購買的債務證券、普通股和/或優先股的名稱、數量或本金及條款；

發行認股權證所用的其他證券（如果有）的名稱和條款，以及每種證券發行的認股權證的數量；

認股權證和相關標的證券可分別轉讓的日期（如果有）；

行使認股權證時可購買的每種標的證券的購買價格；

行使認股權證的權利的開始日期和該權利的到期日期，或者，如果您不能在此期間持續行使認股權證，則是您可以行使認股權證的具體日期或日期；

認股權證是以最終形式還是全球形式發行，還是以這些形式的任意組合發行，但是在任何情況下，單位中包含的認股權證的形式都將與該單位和該單位所包含的任何證券的形式相對應；

認股權證代理人或任何其他存管人、執行或付款代理人、過户代理人、註冊商或其他代理人的身份；

在任何時候可行使的認股權證的最大或最小數量；

有關賬面輸入程序的信息（如果有）；

就計價為權利的認股權證而言，對取消認購證券的任何超額認購特權的範圍；

認股權證的反稀釋條款（如有）；

任何贖回或看漲條款；

我們可能會向股東發行購買我們的普通股、優先股或債務證券的權利。以下描述闡述了我們可能根據本招股説明書或這些證券以單位形式提供的權利的某些一般條款和條款，如適用的招股説明書補充文件所述。權利的特定條款以及一般條款和規定可能適用於如此提供的權利的範圍（如果有）將在適用的招股説明書補充文件中描述。如果招股説明書補充文件中描述的權利、權利協議（如果有）或權利證書的任何特定條款與下述任何條款不同，則下述條款將被視為已被該招股説明書補充文件所取代。我們鼓勵您在決定是否購買我們的任何權利之前，閲讀適用的權利協議（如果有）和權利證書以獲取更多信息。

如適用的招股説明書補充文件所述，權利可以獨立發行，也可以與本招股説明書提供的任何其他證券一起發行，也可以與本招股説明書提供的任何其他證券一起發行，也可以不可以由獲得供股權發行權利的股東轉讓。每個系列的權利都可以根據單獨的權利協議發放，由我們與作為權利代理人的銀行或信託公司簽訂的。權利代理人（如果有）將僅作為我們與系列證書權利相關的證書的代理人行事，不會為任何權利證書持有人或權利受益所有者承擔任何義務或代理或信任關係。對於任何供股發行，我們可以根據與一家或多家承銷商簽訂備用承銷協議，承銷商將購買供股完成後仍未認購的任何證券，或將這些證券提供給非我們股東的其他方。每次我們發佈權利時，都將向委員會提交一份權利證書形式的副本，您應閲讀該文件，瞭解可能對您重要的條款。權利的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

與任何權利相關的適用招股説明書補充文件將描述所提供權利的條款，包括以下內容（如適用）：

確定有權獲得權利分配的股東的日期；

權利的行使價；

向每位股東發行的權利數量和已發行權利的總數；

行使權利時每股普通股、優先股或債務證券應支付的行使價；

根據權利可購買的普通股、優先股或債務證券的數量和條款；

權利可轉讓的範圍以及權利之日和之後的日期（如果有）可以單獨轉讓；

行使權利的權利的開始日期和行使權利的到期日期；

權利持有人有權行使權利的方法；

完成發行的條件；如果有；

撤回、終止和取消權（如果有）；

權利在多大程度上包括取消認購證券的超額認購特權；

我們簽訂的與 Rights 發行相關的任何備用承保安排的實質性條款；以及

持有人可以行使適用的招股説明書補充文件中所述的權利。在收到款項以及權利代理人的公司信託辦公室或招股説明書補充文件中規定的任何其他辦公室正確填寫和正式簽發的權利證書後，我們將在切實可行的情況下儘快轉發行使權利時可購買的普通股或其他證券（如適用）。權利協議的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

維權代理

我們提供的任何權利的權利代理人（如果有）將在適用的招股説明書補充文件中列出。

我們可能會在未來的某個或多個日期發行購買合同，包括要求持有人從我們這裏購買和要求我們向持有人出售指定數量的普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任何組合的合同。證券的每隻證券的價格和證券數量可以在發行購買合同時確定，也可以參照購買合同中規定的特定公式來確定。購買合同還可能要求我們定期向購買合同的持有人付款，反之亦然，，這些款項可能無抵押或在某種基礎上退款。購買合同可能要求持有人以規定的方式擔保其在購買合同下的義務，並可規定預付持有人根據購買合同購買標的證券或其他財產時應支付的全部或部分對價。根據質押協議，為了我們的利益，可以將與購買合同相關的證券質押給抵押代理人，以保障購買合同持有人根據相關購買合同購買標的證券或財產的義務。購買合同持有人對相關質押證券的權利將受質押協議在其中產生的擔保權益的約束。任何購買合同的持有人都不得從質押安排中提取與此類購買合同相關的質押證券。

在遵守《新加坡公司法》的任何限制的前提下，購買合同可能要求我們向持有人購買我們的普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任何組合，並有義務向我們出售特定或可變數量的普通股、優先股、認股權證、權利、債務證券或其任何組合。

與任何特定採購合同簽發有關的招股説明書補充文件將描述購買合同的條款。招股説明書補充文件中的描述不一定完整，將提及與購買合同相關的購買合同以及抵押品或存託安排（如果適用），這些抵押品或存託安排將在我們每次簽發購買合同時提交給委員會。招股説明書補充文件中也將討論適用於購買合同的美國聯邦所得税注意事項。

本招股説明書描述了我們債務證券的一般條款和條款。當我們提議出售特定系列的債券時，我們將在本招股説明書的補充文件中描述該系列的具體條款。我們還將在補編中説明本招股説明書中描述的一般條款和規定是否適用於特定系列的債券證券。

債務證券將根據我們與受託人之間的契約發行，該契約將在招股説明書補充文件中列名。我們以引用方式納入了契約的形式（此處稱為契約），該契約是本招股説明書所包含的註冊聲明的附錄。如果我們發行次於其他債務證券的債務證券，則這些契約將根據與以引用方式納入附錄的契約相同的契約發行，唯一的不同是該契約將由我們和受託人執行，待日後任命。我們在下面總結了契約的部分內容。摘要不完整，參照契約對其進行了全面限定，該契約的形式附在註冊聲明中，本招股説明書是其中的一部分。你應該閲讀契約，瞭解可能對你很重要的條款。摘要中使用的大寫術語具有契約中規定的含義。

普通的

除非本招股説明書的補充文件中另有規定，否則債務證券將是我們的優先的、直接的、無抵押的債務，因此，債務證券將與我們所有現有和未來的優先無抵押債務享有同等的還款權，優先償付所有次級債務的權利。債務證券實際上將次於 (i) 我們子公司的所有現有和未來債務或其他負債，以及 (ii) 我們所有現有和未來的有擔保債務，但以擔保該債務的抵押品的價值為限。

該契約不限制根據該契約可能發行的債務證券的本金總額，並規定債務證券可以不時按一個或多個系列發行。我們可以為任何系列的債務證券指定最大總本金額。

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則契約不賦予債務證券持有人在進行高槓杆交易時要求我們在回購或贖回債務證券的權利。

我們沒有義務同時發行一個系列的所有債務證券，除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則我們可以在未經該系列未償債務證券持有人同意的情況下重新開放一系列債券，用於發行該系列的額外債務證券。特定系列的額外債務證券將與該系列的未償債務證券具有相同的條款和條件，但發行日期除外，在某些情況下還有公開發行價格和首次利息支付日，並將與此類未償債務證券合併並形成單一系列；但是，前提是如果此類額外債務證券不能與該系列的未償債務證券互換，則為美國聯邦所得税目的，額外的債務證券將有單獨的CUSIP 號碼。

招股説明書補充文件除其他外將規定：

債務證券的標題；

我們將出售債務證券的價格或價格（以本金的百分比表示）；

債務證券將是優先債務證券還是次級債務證券，如果它們是次級債務證券，則次級證券的條款；

每年的利率（可以是固定利率或浮動利率）或用於確定債務證券的利率或利率（包括任何大宗商品、商品指數、證券交易所指數或金融指數）的方法、應計利息的起計日期、開始和支付利息的日期以及任何利息支付日應付利息的任何常規記錄日期；

延長利息期和延期期限的權利（如果有）；

支付債務證券本金、溢價和利息的一個或多個地點；

我們贖回債務證券所依據的條款和條件；

根據任何償債基金或類似的條款，或根據債務證券持有人的選擇，我們有義務贖回或購買債務證券；

我們將由債務證券持有人選擇回購債務證券的日期和價格以及這些回購義務的其他詳細條款和條款；

發行債務證券的面額，如果最低面額為2,000美元，且超過該面額的最低面額為1,000美元的整數倍數除外；

債務證券將以認證債務證券還是全球債務證券的形式發行；

宣佈加速到期日時應支付的債務證券本金部分，如果本金除外；

指定用於支付債務證券本金、溢價和利息的一種或多種貨幣（如果不是美元）；

與為債務證券提供的任何擔保有關的任何條款；

本招股説明書或契約中描述的有關債務證券的違約事件的任何增加或變更，以及本招股説明書或契約中描述的債務證券加速條款的任何變更；

本招股説明書或契約中描述的與債務證券有關的契約的任何增加或變更；

債務證券的任何其他條款，這些條款可能會修改或刪除契約中適用於該系列的任何條款；

如果適用，將系列債務證券兑換或轉換為我們的普通股或其他證券或其他個人股份的任何權利的條款和條件；以及

與債務證券有關的的任何存管機構、利率計算代理人、匯率計算代理人或其他代理人。上述內容無意成為可能適用於任何已發行的債務證券的條款的獨家清單。

上述內容無意成為可能適用於任何已發行的債務證券的條款的獨家清單。

根據契約條款，在宣佈加速到期後，我們可能會發行少於其規定本金的到期和應付金額的債務證券。我們會

在適用的招股説明書補充文件中向您提供有關適用於任何此類債務證券的聯邦所得税注意事項和其他特殊注意事項的信息。債務證券的發行受《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准的約束。

如果我們以一種或多種外幣計價任何債務證券的購買價格，或者如果任何系列債務證券的本金和任何溢價和利息以一種或多種外幣支付，我們將在適用的招股説明書補充文件中向您提供有關發行債務證券和此類外幣的限制、選擇、一般税收注意事項、具體條款和其他信息。

交換和轉移

債務證券可以在我們指定的註冊商或共同註冊商的辦公室轉讓或交換。

我們不會對任何轉賬或交換收取服務費，但我們可能會要求持有人支付與任何轉賬或交換相關的任何税款或其他政府費用。

如果可能贖回任何系列的債務證券，我們將不需要：

發行、登記轉讓或交換該系列的任何債務證券，期限從贖回通知發出之日前 15 個工作日的開盤時開始，到發出贖回通知之日營業結束時結束；或

註冊全部或部分已選擇、被召回或被要求兑換系列的債務證券的全部或部分轉讓或交換，但部分未贖回的部分除外。

我們最初可能會指定受託人為註冊商。除了我們最初指定的註冊服務機構外，任何過户代理都將在招股説明書補充文件中列出。我們可能會指定其他轉賬代理人或變更過户代理人或變更轉賬代理的辦公室。但是，我們將被要求在每個系列的債務證券的每個付款地點都保留一名過户代理人。

全球證券

任何系列的債務證券都可以全部或部分由一種或多種全球證券代表。每個全球安全都將：

以我們將在招股説明書補充文件中確定的存管機構的名義註冊；

交存於保管人或其被提名人；以及

附上任何必需的傳説。

除存託人或任何被提名人以外，不得將任何全球證券全部或部分兑換成以任何人名義註冊的債務證券，除非：

存管機構已通知我們，它不願或無法繼續擔任存管人或已不具有擔任存管機構的資格，無論哪種情況，我們都未能在事件發生後的90天內任命根據《交易法》註冊為清算機構的繼任存管機構；

我們簽發並向受託人提供一份高管證書，其大意是此類全球證券應可兑換；或

此類全球證券所代表的債務證券的違約事件應已發生並且仍在繼續。

在存託人或其被提名人有賬户的機構被稱為參與者。全球證券實益權益的所有權將僅限於參與者和可能通過參與者持有實益權益的人。存管機構將在其賬面記錄註冊和轉賬系統上將全球證券代表的債務證券的相應本金存入其參與者的賬户。每個擁有全球證券實益權益的人都必須依靠存管人的程序（如果該人不是參與者，則依賴參與者通過的程序來行使契約下持有人的任何權利。

全球證券實益權益的所有權將通過存管機構保存的記錄顯示和生效，其中代表參與者的利益，或由任何參與者代表參與者持有的個人的權益。與全球證券實益權益相關的支付、轉賬和交換將受存管機構的政策和程序的約束。存管政策和程序可能會不時發生變化。我們和受託人對存管人或任何參與者在的全球證券實益權益記錄均不承擔任何責任或義務。

付款和付款代理

除非招股説明書補充文件中另有説明，否則本小節的規定將適用於債務證券。在任何利息支付日，將向在正常記錄日期營業結束時以其名義註冊債務證券的人支付利息。特定系列的債務證券的付款將在我們指定的付款代理或付款代理人的辦公室支付。但是，根據我們的選擇，我們可以通過向記錄持有人郵寄支票來支付利息。

我們還可能在招股説明書補充文件中提及任何其他付款代理人。我們可能會指定其他付款代理人、更換付款代理或更改任何付款代理的辦公室。但是，我們將被要求在特定系列的債務證券的每個付款地點都有一名付款代理人。

我們向付款代理支付的任何債務證券的款項，如果在該款項到期兩年後仍無人認領，則將向我們償還所有款項。此後，持有人可能只向我們尋求此類付款。

合併、合併和付款代理

除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則在我們不是倖存公司的交易中，我們不得與任何其他人合併或合併，也不得將我們的財產和資產基本上全部轉讓或出租給任何人，除非：

繼任者根據補充契約或其他協議，以受託人合理滿意的形式承擔我們在債務證券和契約下的義務；

我們在契約（僅為該系列以外的一系列債務證券的利益而納入契約的契約或擔保除外）中違約或違反任何其他契約或擔保，該違約在我們收到受託人的書面通知或我們和受託人收到合計不少於多數的持有人的書面通知後的90天內仍未得到解決契約中規定的該系列未償債務證券的本金；

我們公司的某些破產、破產或重組事件；以及

適用的招股説明書補充文件中描述的與該系列債務證券有關的任何其他違約事件。

特定系列債務證券的違約事件（因某些破產、破產或重組事件除外）不一定構成任何其他系列債務證券的違約事件。根據我們不時存在的銀行信貸協議，違約事件的發生可能構成違約事件。此外，某些違約事件的發生或契約下的加速違約事件可能構成我們在之前未償還的某些其他債務下的違約事件。

如果未償還時任何系列債務證券的違約事件（某些破產、破產或重組事件導致的違約事件除外）發生並仍在繼續，則受託人或該系列未償債務證券本金總額不少於25％的持有人可以通過向我們（以及持有人發出的則向受託人）發出書面通知，宣佈到期和立即支付本金（或者，如果該系列的債務證券是折扣證券，該系列條款中可能規定的本金部分，以及該系列所有債務證券的應計和未付利息（如果有）。如果違約事件是由某些破產、破產或重組事件引起的，則所有未償債務證券的本金（或特定的金額）以及應計和未付利息（如果有）將成為並立即到期和支付，而無需受託人或任何未償債務證券持有人作出任何聲明或其他行動。在宣佈加速任何系列債務證券後的任何時候，如果該系列債務證券的未償還本金和利息（如果有）以外的所有違約事件均已得到糾正或免除，且該系列未償還債務證券本金總額佔多數的持有人可以取消或取消的加速受託人預付的以及受託人及其代理人的合理補償費用和支出而且律師已按契約的規定支付了報酬.

契約規定，除非受託人就任何損失、責任或費用獲得令其滿意的賠償，否則受託人沒有義務應任何未償債務證券持有人的要求行使其在契約下的任何權利或權力。在受託人的某些權利的前提下，

該系列未償債務證券本金總額至少為25％的持有人已向受託人提出書面請求，並向受託人提供了令受託人滿意的賠償，要求受託人以受託人身份提起該程序，而受託人尚未從該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人那裏收到與該請求不一致的指示，也未能在60天內提起訴訟。

儘管如此，任何債務證券的持有人都有絕對和無條件的權利，在該債務證券中規定的到期日當天或之後獲得該債務證券的本金、溢價和任何利息，並提起訴訟以強制執行此類付款。

契約要求我們在財政年度結束後的120天內向受託人提供一份關於契約遵守情況的聲明。契約規定，如果受託人真誠地確定扣繳通知符合這些債務證券持有人的利益，則可以不向債務證券持有人發出通知，告知該系列債務證券的任何系列的任何違約或違約事件（該系列的任何債務證券的付款除外）。

修改和豁免

未經受修改或修正案影響的該系列債務證券的任何持有人同意，我們可能會修改或修改契約，以便：

糾正任何模稜兩可之處、缺陷或不一致之處，前提是持有人的利益不會受到不利影響；

使契約或債務證券的文本符合本債務證券説明的任何相應條款，如高級官員證書所證實的那樣；

規定發行額外的債務證券；

規定我們在合併或合併時承擔義務，並根據此類假設解除我們的義務，前提是契約合併、合併或出售資產的條款得到遵守；

增加契約或進行任何更改，為債務證券的持有人提供任何額外權利或福利；

增加對債務證券的擔保；

在憑證債務證券之外提供或取代無憑證債務證券；

保護債務證券；

增加或任命繼任者或獨立受託人；

做出任何不會對任何債務證券持有人的利益產生不利影響的變更；或

根據經修訂的1939年《信託契約法》獲得或維持契約資格。

經受影響系列未償債務證券本金總額中至少大部分的持有人的同意，可以對契約或已發行的債務證券進行其他修正和修改，受影響系列未償債務證券本金總額的持有人可向受託人發出書面通知，免除我們對契約中有關債務證券的任何條款的遵守系列。但是，未經受影響系列的每份未償債務證券持有人同意，任何修改或修正均不得：

減少任何債務證券的本金、任何溢價或更改任何債務證券的固定到期日，或者修改或放棄與贖回或回購債務證券有關的任何條款；

更改支付本金、任何溢價或利息的支付地點或貨幣；

損害提起訴訟以強制執行債務證券任何付款的權利；

放棄債務證券的付款違約；

降低利率或延長債務證券利息的支付時間；

對契約中的修正和修改條款進行任何修改；或

降低債務證券未償還本金的百分比，任何上述修改或修改、補充或修改契約或放棄過去的任何違約都需要徵得持有人的同意。

除某些特定條款外，受影響系列未償債務證券本金中至少佔多數的持有人可以代表該系列所有債務證券的持有人放棄我們對契約條款的遵守。該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人可以代表該系列所有債務證券的持有人放棄過去在契約下對此類債務證券的任何違約行為及其後果，但違約支付任何債務證券的本金或溢價或任何利息的行為或未經修改或修改的契約或條款除外獲得受影響系列未償債務證券的所有持有人的同意；但是，前提是該系列未償債務證券本金總額佔多數的持有人可以撤銷和取消加速及其後果，包括因加速而導致的任何相關付款違約。

在某些情況下對債務證券和某些契約的抗辯

法律辯護。契約規定，在某些情況下，我們可以免除與任何系列債務證券有關的所有義務（登記債務證券的轉讓或交換、替換被盜、丟失或損壞的債務證券以及維持支付機構的某些義務以及與付款代理人持有的資金的待遇有關的某些條款除外）。我們將以信託形式向受託人存入資金和/或美國政府債務，通過根據其條款支付利息和本金，提供的資金將足以根據契約和該系列的債務證券的條款支付和償還每期本金、溢價和利息。

除其他外，只有當我們向受託人提交了律師的意見，指出我們已經收到美國國税局的裁決，或者自契約執行之日起，適用的美國聯邦所得税法發生了變化，在案例中，大意是，在此基礎上，此類意見應確認受益人，這種解除才會發生適用系列債務證券的所有者將不確認美國聯邦所得税的收入、損益因為存款、抗辯和解除債務而產生的目的，將按與未發生存款、抗辯和解除債務時相同的金額、方式和時間繳納美國聯邦所得税。

向受託人提交法律顧問意見，大意是，適用系列的債務證券的受益所有人不會確認存款和相關契約抗辯產生的用於美國聯邦所得税目的的收入、損益，並將按與存款和相關契約抗辯相同金額、相同的方式和時間繳納美國聯邦所得税發生。

轉換和交換權

如果適用的招股説明書補充文件中另有規定，則該系列的債務證券可以轉換為普通股或其他實體的普通股或其他證券，也可以兑換。除其他外，我們將在適用的招股説明書補充文件中描述轉換和發行股票所需的股東批准、兑換或匯率或價格及其任何調整、轉換或交換期限或期限、關於是否強制轉換或交換的規定、由我們選擇還是由該系列債務證券持有人選擇、以及在贖回該系列時影響轉換或交換的條款的債務證券。

適用法律

契約和債務證券，以及根據契約或債務證券產生或與之相關的任何索賠、爭議或爭議，將受紐約州法律管轄並根據紐約州法律進行解釋。

我們可以以任何組合發行包含本招股説明書中描述的一種或多種證券的單位。以下描述列出了我們可能根據本招股説明書提供的單位的某些一般條款和條款。適用的招股説明書補充文件中將描述單位的特定條款以及一般條款和規定可能適用於如此發行的單位的範圍（如果有）。單位的發行須遵守《股東協議》、《新加坡公司法》以及董事會和股東在股東大會上的事先批准。

在相關係列單位發行之前，我們將以引用方式納入我們向委員會提交的報告、描述我們提供的系列單位條款的單位協議形式以及任何補充協議。以下單位的重大條款和條款摘要受單位協議和適用於特定系列單位的任何補充協議的所有條款的約束，並通過引用對其進行全面限定。我們敦促您閲讀與我們在本招股説明書下可能提供的特定系列單位相關的適用的招股説明書補充文件，以及任何相關的免費書面招股説明書和完整的單位協議以及任何包含單位條款的補充協議。

每個單位的發行將使該單位的持有人同時也是該單位所含每種證券的持有人，但須根據《新加坡公司法》進行任何必要的註冊。因此，該股將擁有每項附帶擔保持有人的權利和義務。單位將根據單位協議的條款發行，該協議可能規定不得在指定日期之前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓該單位中包含的證券。每次我們發放單位時，將向委員會提交與任何特定單位發放相關的單位協議表格和單位證書副本，您應閲讀這些文件，瞭解可能對您很重要的條款。

與任何特定單位發行的招股説明書補充文件將描述這些單位的條款，在適用範圍內，包括以下內容：

單位和組成單位的證券的名稱和條款，包括這些證券是否以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓；

關於發行、支付、結算、轉讓或交換單位或構成單位的證券的任何條款；

理事單位協議中與下述條款不同的任何條款；以及

這些單位將以完全註冊的形式發行，還是以全球形式發行。

本節中描述的條款，以及任何招股説明書補充文件中規定的條款或普通股描述、優先股描述、認股權證描述、權利描述、購買合同描述和債務證券描述中描述的條款，將適用於每個單位，並酌情適用於每個單位中包含的任何普通股、優先股、認股權證、權利、購買合同或債務擔保。

税

任何證券發行的重大税收後果將在適用的招股説明書補充文件中描述。

出售證券持有人

有關出售證券持有人的信息（如適用）將在招股説明書補充文件、生效後的修正案中列出，或在我們根據《交易法》向委員會提交的以引用方式納入的文件中中列出。

在任何時候提出本招股説明書所涵蓋證券的特定報價，如果需要，都將分發經修訂的招股説明書或招股説明書補充文件，其中將列出本招股説明書所涵蓋的證券總額和發行條款，包括任何承銷商、交易商、經紀人或代理人的姓名或姓名、任何折扣、佣金、優惠和其他構成我們或賣出證券持有人補償的項目以及允許或重新允許的任何折扣、佣金或優惠，或支付給經銷商。此類招股説明書補充文件，必要時還將向委員會提交註冊聲明生效後的修正案，該修正案是本招股説明書的一部分，以反映有關本招股説明書所涵蓋證券分配的更多信息的披露。為了遵守某些州的證券法，如果適用，根據本招股説明書出售的證券只能通過註冊或持牌經紀交易商出售。此外，在某些州，除非證券已在適用州註冊或有資格出售，或者獲得註冊或資格要求豁免並得到遵守，否則不得出售證券。

在一筆或多筆交易中，證券的分配可能會不時受到影響，包括大宗交易以及納斯達克全球精選市場或任何其他可能交易證券的有組織市場的交易。證券可以以固定價格或可以變更的價格出售，也可以按出售時的市場價格、與現行市場價格相關的價格出售，也可以按協議價格出售。對價可以是現金，也可以是雙方商定的其他形式。代理人、承銷商或經紀交易商可能會因發行和出售證券而獲得補償。該補償可以採取從我們或賣出證券持有人（如適用）或證券購買者那裏獲得的折扣、優惠或佣金的形式。任何參與證券分銷的交易商和代理商均可被視為承銷商，他們在轉售證券時獲得的補償可能被視為承銷折扣。如果任何此類交易商或代理人被視為承銷商，則根據《證券法》，他們可能要承擔法定責任。

我們和賣出證券持有人可以直接徵求購買本招股説明書提供的證券的要約，我們也可能參與在市場上《證券法》第415條所定義的發行。如果適用，我們和賣出證券持有人也可以指定代理人不時徵求購買證券的提議。適用的招股説明書補充文件將列出參與證券發行或出售的任何承銷商或代理人。

代理人可能會不時徵求購買證券的報價。如果需要，適用的招股説明書補充文件將列出參與證券發行或出售的任何代理人，並列出應向代理人支付的任何補償。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則任何代理人在任命期間都將盡最大努力行事。根據《證券法》中該術語的定義，出售本招股説明書所涵蓋證券的任何代理人均可被視為證券的承銷商。

如果在銷售中使用承銷商，證券將由承銷商以自己的賬户收購，並可能不時通過一項或多項交易（包括協商交易）以固定的公開發行價格或出售時確定的不同價格，或根據延遲交割合同或其他合同承諾進行轉售。證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承銷集團向公眾發行，也可以由一家或多家擔任承銷商的公司直接發行。如果在證券銷售中使用承銷商或承銷商，則將與承銷商以及任何其他承銷商或承銷商就特定的證券承銷商簽訂承銷協議，並將規定交易條款，包括承銷商和交易商的補償以及公開發行價格（如果適用）。承銷商將使用招股説明書和招股説明書補充文件轉售證券。

如果使用交易商出售證券，我們、賣出證券持有人或承銷商將證券出售給交易商，作為委託人。然後，交易商可以以不同的價格向公眾轉售證券，價格由交易商在轉售時確定。在必要範圍內，招股説明書補充文件將列出交易商的名稱和交易條款。

我們和賣出證券持有人（如果適用）可以直接徵求購買證券的提議，並可能直接向機構投資者或其他人出售證券。在證券的轉售方面，這些人可能被視為證券法所指的承銷商。在必要範圍內，招股説明書補充文件將描述任何此類銷售的條款，包括任何競標或拍賣過程的條款（如果使用）。

根據可能與我們或出售證券持有人（如果適用）簽訂的協議，代理人、承銷商和交易商可能有權獲得我們或出售證券持有人（如果適用）對特定負債（包括根據《證券法》承擔的責任）的賠償，或者我們或賣方證券持有人可能被要求就此類負債支付的款項（如果適用）的賠償。如果需要，招股説明書補充文件將描述賠償或繳款的條款和條件。一些代理商、承銷商或經銷商或其關聯公司可能是我們或我們的子公司的客户、與我們進行交易或為其提供服務。

任何參與根據包括本招股説明書在內的註冊聲明註冊的證券分銷的人都將受的約束《交易法》和適用的委員會規章制度，包括法規M等，該條例可能會限制該人購買和出售我們任何證券的時間。此外， M 法規可能會限制任何參與我們證券分銷的人蔘與與我們的證券有關的做市活動的能力。這些限制可能會影響我們證券的適銷性以及任何個人或實體參與與我們的證券有關的做市活動的能力。

參與發行的某些人可能參與超額配股、穩定交易、空頭回補交易、罰款出價和其他穩定、維持或以其他方式影響已發行證券價格的交易。這些活動可能會將已發行證券的價格維持在高於公開市場上可能存在的水平，包括進入穩定出價、實施集團掩蓋交易或實施罰款出價，每種出價如下所述。

穩定出價是指以掛鈎、固定或維持證券價格為目的進行任何出價或進行任何購買。

辛迪加擔保交易是指代表承保集團進行任何出價，或進行任何收購，以減少與發行相關的空頭頭寸。

罰款出價是指在辛迪加保險交易中購買最初由辛迪加成員出售的已發行證券時，允許管理承銷商向該辛迪加成員收回與發行有關的銷售優惠的安排。

如果適用的招股説明書補充文件中另有規定，我們將授權代理商、承銷商或交易商向某些類型的機構徵求報價，根據延遲交付合同以此類招股説明書補充文件中規定的公開發行價格向我們購買已發行證券，該合同規定在未來指定日期付款和交付。此類合同將僅受招股説明書補充文件中規定的條件的約束，招股説明書補充文件將規定招標此類合同應支付的佣金。

此外，普通股可以在轉換債務證券或其他證券時發行或以換取債務證券或其他證券。

任何向其出售已發行證券進行公開發行和出售的承銷商都可以在此類已發行證券中做市，但這些承銷商沒有義務這樣做，可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。發行的證券可能在國家證券交易所上市，也可能不在國家證券交易所上市。無法保證所發行的證券會有市場。

任何根據《證券法》第144條或S條有資格出售的證券，都可根據第144條或S條出售，而不是根據本招股説明書出售。

在我們向美國的一家或多家承銷商或代理商進行銷售或通過其進行銷售的範圍內在市場上發行，我們將根據我們與承銷商或代理商之間的分銷協議的條款進行發行。如果我們參與在市場上根據分銷協議，我們將向一家或多家承銷商或代理人出售我們的普通股，承銷商或代理商可能以代理或本金為基礎行事。在任何此類協議的期限內，我們可以在交易所交易中每天出售普通股，也可以按照我們與承銷商或代理商達成的協議以其他方式出售普通股。分銷協議將規定，任何出售的普通股將以與我們普通股當時的現行市場價格相關的價格出售。因此，目前無法確定有關將籌集的收益或要支付的佣金的確切數字，將在招股説明書補充文件中進行描述。根據分銷協議的條款，我們還可能同意出售我們的普通股或認股權證，相關承銷商或代理人可能同意徵求購買我們的普通股大宗股票或認股權證的要約。每份此類分銷協議的條款將在本招股説明書的招股説明書補充文件中更詳細地闡述。

關於通過承銷商或代理人進行的發行，我們可以根據與此類承銷商或代理人簽訂協議，我們將收到未償還的證券，作為向公眾發行現金證券的對價。與這些安排有關的是，承銷商或代理人也可以出售本招股説明書所涵蓋的證券，以對衝他們在這些未償還證券中的頭寸，包括賣空交易中的頭寸。如果是這樣，承銷商或代理人可以使用根據這些安排從我們那裏收到的證券來結清任何相關的證券公開借款。

我們可以與第三方進行衍生品交易，或者通過私下協商交易向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。如果適用的招股説明書補充文件表明，就這些衍生品而言，此類第三方（或此類第三方的關聯公司）可以出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件所涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是這樣，則此類第三方（或此類第三方的關聯公司）可以使用我們質押或從我們或其他人那裏借入的證券來結算這些銷售或完成股票的任何相關公開借款，並可能使用在結算這些衍生品時從我們那裏收到的證券來結算任何相關的股票公開借款。此類銷售交易中的第三方（或此類第三方的關聯公司）將是承銷商，如果本招股説明書中未指定，則將在適用的招股説明書補充文件（或生效後的修正案）中予以確定。

我們可能會向金融機構或其他第三方貸款或質押證券，反過來，這些第三方可能會使用本招股説明書出售證券。此類金融機構或第三方可以將其空頭頭寸轉讓給我們的證券的投資者，或者與同時發行本招股説明書提供的其他證券有關的空頭頭寸，或者與同時發行本招股説明書提供的其他證券有關的空頭頭寸。

新加坡眾達將為我們處理與新加坡法律規定的已發行證券的有效性有關的某些法律問題。與紐約法律、紐約法律規定的債務證券的有效性以及美國聯邦證券法有關的某些法律問題將由明尼蘇達州明尼阿波利斯市的瓊斯戴為我們處理。

專家們

Maxeon Solar Technologies, Ltd.截至2023年1月1日的年度報告（表格20-F）中出現的Maxeon Solar Technologies, Ltd.的合併財務報表以及截至2023年1月1日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，載於其報告中，並以引用方式納入此處。此類合併財務報表以引用方式納入此處，依賴會計和審計專家等公司授權提供的此類報告。

根據美國證券法執行民事責任

我們根據新加坡法律註冊成立，我們的某些高級管理人員和董事現在或將是美國州以外的居民。此外，我們的大部分資產都位於美國境外。儘管我們在美國境外註冊成立，但我們已同意通過為該特定目的指定的代理在美國接受訴訟服務。

美國和新加坡之間沒有規定對等承認和執行民商事判決的有效條約，因此，美國任何聯邦或州法院根據民事責任對支付款項作出的最終判決，無論是否僅以聯邦證券法為前提，都不會自動在新加坡強制執行。此外，新加坡法院是否可以就僅違反美國聯邦證券法的行為向新加坡法院提起的訴訟對我們或居住在新加坡的董事和高級管理人員追究民事責任尚存疑問，除非與此類違規行為有關的事實構成或引發新加坡法律規定的訴訟理由。因此，投資者可能很難對我們、我們在新加坡的董事或高級管理人員強制執行，這些判決以美國聯邦證券法的民事責任條款為前提。

《證券法》責任的賠償

就根據上述規定允許董事、高級管理人員或控制我們的人對《證券法》產生的責任進行賠償而言，我們被告知，委員會認為此類賠償違背了《證券法》中規定的公共政策，因此不可執行。

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