+ 2023 財年第三季度財報 2023 年 8 月 8 日附錄 99.2

本文件包含歷史和前瞻性陳述。前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是反映了我們對未來業績或事件的預期、估計或預測，包括但不限於公司的未來銷售額、毛利率、成本、收益、現金流、税率和業績。這些陳述通常可以通過使用前瞻性詞語或短語來識別，例如 “相信”、“期望”、“預期”、“可能”、“會”、“打算”、“信念”、“估計”、“計劃”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“預測”、“展望” 或其他類似的單詞或短語。這些陳述不能保證業績，本質上會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設難以預測，並可能導致我們的實際業績與這些陳述中顯示的結果存在重大差異。我們無法向您保證，我們的任何期望、估計或預測都將實現。本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。評估所有前瞻性陳述時都應瞭解其固有的不確定性。許多因素可能導致我們的實際業績和事件與前瞻性陳述所表達或暗示的業績和事件存在重大差異，包括但不限於：全球經濟和金融市場狀況，包括 COVID-19 疫情導致的情況，以及我們的客户、供應商、其他業務夥伴和政府在我們競爭的市場中採取的行動可能會對我們產生重大和負面影響。我們產品類別的競爭可能會阻礙我們執行業務戰略、實現盈利能力或與現有客户保持關係的能力。零售環境和消費者偏好的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們必須成功管理COVID-19疫情和任何其他疾病爆發帶來的需求、供應和運營挑戰，包括流行病、大流行病或類似的廣泛公共衞生問題。我們公司或我們的領先品牌聲譽的損失或損害，或者我們的營銷計劃失敗，都可能對我們的業務產生不利影響。失去任何主要客户都可能大大降低我們的銷售額和盈利能力。我們實現增長目標的能力取決於成功的產品、營銷和運營創新，以及對競爭創新和不斷變化的消費者習慣的成功迴應。我們面臨與國際業務相關的風險，包括貨幣波動，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果我們未能保護我們的知識產權，競爭對手可能會生產和銷售類似的產品，這可能會對我們的市場份額和經營業績產生不利影響。通貨膨脹或其他原因導致的生產成本（包括原材料價格和運輸成本）的變化對我們的利潤率產生了不利影響，並且將來可能會侵蝕我們的利潤率並對經營業績產生負面影響。我們對某些重要供應商的依賴使我們面臨許多風險，包括可能的供應中斷，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的業務容易受到原材料的供應、我們預測客户需求的能力以及我們管理生產能力的能力的影響。公司和我們供應商的製造設施、供應渠道或其他業務運營可能會因我們無法控制的事件而受到幹擾。公司的未來業績可能會受到其運營執行的影響，包括公司生產率提高幅度低於預期的情況。如果我們的商譽和無限期無形資產減值，我們將被要求記錄減值費用，這可能很大。關鍵信息技術系統的故障可能會對我們的業務能力產生不利影響。我們嚴重依賴信息技術，數據的任何不足、中斷、被盜或丟失、惡意攻擊、集成失敗、未能維護系統上敏感數據的安全、機密性或隱私，或者該技術的其他安全故障，都可能損害我們有效運營業務的能力，損害我們品牌的聲譽。我們有鉅額債務可能會對我們的業務和履行義務的能力產生不利影響。如果我們進行戰略收購、剝離或合資企業，我們可能會遇到經營困難、稀釋和其他可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績的後果，並且我們可能無法成功完成有利的交易或成功整合被收購的業務。我們的業務涉及可能針對我們的產品責任索賠、標籤索賠、商業索賠和其他法律索賠，這可能會影響我們的經營業績和財務狀況，並導致產品召回或撤回。我們的業務受到美國和國外日益嚴格的政府監管的約束，這可能會帶來材料成本。政府和非政府組織、客户、消費者和股東越來越關注環境、社會和治理（ESG）問題，包括與可持續發展和氣候變化有關的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並損害我們的聲譽。我們受環境法律法規的約束，這些法律和法規可能會使我們面臨鉅額負債，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。上面列出的因素是説明性的，但絕非詳盡無遺。評估所有前瞻性陳述時都應瞭解其固有的不確定性。其他風險和不確定性包括我們公開提交的文件中不時詳細説明的風險和不確定性，包括我們在2022年11月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性。前瞻性陳述

非公認會計準則財務指標公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為用户提供了與相應的歷史或未來時期的更多有意義的比較，並用於管理層激勵性薪酬。這些非公認會計準則財務指標不包括無法反映公司持續經營業績的項目，例如重組和相關成本、收購和整合成本、收購收益、清償債務的虧損/（收益）、2022年5月巴西製造工廠被洪水淹沒的成本、終止融資租賃的收益以及退出俄羅斯市場的成本。此外，這些衡量標準可以幫助投資者分析同比可比性，同時不包括貨幣波動以及其他尚未實施的公司舉措。我們認為，這些非公認會計準則財務指標是一種增強，可以幫助投資者瞭解我們的業務，並根據研究分析師開發的財務模型進行分析。投資者應考慮將非公認會計準則指標作為可比GAAP指標的補充，而不是替代或優於可比的GAAP指標。此外，由於方法和調整項目可能存在差異，這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似指標不同。我們提供了以下非公認會計準則指標和計算結果，以及與以下補充附表中最接近的GAAP指標的相應對賬：• 調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股普通股淨收益（EPS）。這些衡量標準不包括與收購和整合、重組和相關成本有關的成本、收購收益、債務清償損失/（收益）、巴西製造設施被洪水淹沒的成本、終止融資租賃的收益以及退出俄羅斯市場的成本。• 非公認會計準則税率。這是不包括收購和整合成本、重組和相關成本、收購收益、債務清償損失/（收益）、巴西製造工廠被洪水淹沒的成本、融資租賃終止收益和退出俄羅斯市場的成本以及這些項目的相關税收影響的税前影響時的税率，這些影響是使用影響發生地的法定税率計算的。• 有機。這是對收入或分部利潤變化的非公認會計準則財務衡量標準，不包括或以其他方式調整了俄羅斯和阿根廷業務的變化以及外幣匯率變動對貨幣的影響，定義如下：• 俄羅斯業務的變化。由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突導致全球以及經濟和政治不確定性增加，該公司於2022財年第二季度退出俄羅斯市場。這是根據去年退出後俄羅斯銷售額和分部利潤的變化進行調整的。• 阿根廷業務的變化。由於截至2018年7月1日，由於阿根廷經濟被指定為高度通貨膨脹，該公司將單獨列報我們在阿根廷的子公司的銷售額和分部利潤的所有變化。• 貨幣的影響。公司在貨幣中立的基礎上評估我們公司的經營業績。貨幣的影響是外幣匯率對報告業績的同比變化，計算方法是將按本期美元匯率計算的本年度國外業務價值與按前一時期美元匯率計算的本年度國外業務價值進行比較。貨幣的影響還包括貨幣套期保值計劃的收益/（虧損），不包括惡性通貨膨脹的市場。• 調整後的比較。調整後的毛利和調整後的毛利率的詳細信息也是非公認會計準則指標的補充披露。這些衡量標準不包括與收購和整合、重組和相關成本有關的成本、收購收益、巴西製造工廠被洪水淹沒的成本、終止融資租賃的收益以及退出俄羅斯市場的成本。• 息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。• 息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税準備金、利息、清償債務的虧損/（收益）以及折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括與重組、退出俄羅斯市場相關的成本、終止融資租賃的收益、我們在巴西的製造工廠被洪水淹沒的成本、商譽和其他無形資產減值以及股票支付的影響。• 自由現金流。自由現金流被定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，扣除資產出售收益。• 淨負債。淨負債定義為公司債務總額，減去現金和現金等價物。• 貨幣中立。貨幣中性不包括上文定義的貨幣對關鍵指標的影響。超通貨膨脹市場不包括在計算範圍內。

+ 2023年第三季度財務業績

METRIC 2023年第三季度自由現金流*調整後的毛利率*第三季度1.268億美元（3），佔淨銷售額的18.1％ • 不利貨幣的負面影響為340萬美元調整後毛利率為38.8％（1），下降160個基點 • 比2023年第二季度連續增長90個基點所有比較均與2022財年的可比報告業績。* 參見附錄中的非公認會計準則對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤*第三季度自由現金流為6,940萬美元 (2)，佔淨銷售額的10％ • 在我們的長期算法範圍內，即10％至12％關鍵指標——第三季度淨銷售額*第三季度淨銷售額按報告計算為6.994億美元，下降3.9％ • 有機淨銷售額下降2.7％（1）GAAP毛利率為37.9％（2）運營現金流為2.963億美元（3）GAAP淨額收益為3180萬美元淨負債*第三季度債務償還額為4,400萬美元 • 23財年的債務償還總額為2億美元5

23財年第三季度有機淨銷售額下降2.7％有機下降-2.7％ 6

僅供內部使用 — 請勿分配電池正容量恢復 -20.0% -15.0% -10.0% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 美國 MULC + 亞馬遜銷量總銷量% Chg YA 來源：Circana (IRI) 美國 MULC 2021 年 5 月 23 日至 2023 年 7 月合計；Profitero Amazon 2021 年 5 月至 2023 年 7 月電池容量恢復一直落後於我們的預期，但仍在繼續將在最近 4 周內以正值和交易量趨於平穩的方式恢復。7

將項目勢頭擴大到一項為期三年的計劃，增加儲蓄和營運資金收益 1.3億至1.5億美元預計將在25財年末實現運行利率收益比先前的估計增加5000萬美元營運資金改善1.5億美元一次性現金税前支出約佔儲蓄的75％至1.1億美元比先前的估計增加了5000萬美元 8

過去四個季度強勁的現金流和債務償還額2022財年第三季度（截至2022年6月）2023財年第三季度（截至2023年6月）過去12個月LTM FCF％*淨槓桿淨槓桿率6.1倍（2）（0.9％）5.7x 12.1％（百萬美元）（1）在過去四個季度中，優先票據、定期貸款和循環貸款的債務減免總額為2.63億美元其中包括以現金折扣報廢一些票據。(2) 預計到2023財年末槓桿率將降低半倍以上 * 參見附錄中的非公認會計準則對賬表。9

+ 更新的 2023 財年展望

關鍵指標——2023財年展望指標2023財年展望所有比較均與2022財年的可比報告業績進行比較。* 參見附錄中的非公認會計準則對賬表。低個位數下降 • 預計第四季度有機淨銷售額將與上年持平 5.85億美元至5.95億美元 • 第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為173美元和1.83美元調整後的息税折舊攤銷前利潤*150-200個基點改善• 第四季度調整後的毛利率為3.00美元至3.10美元 • 第四季度1.10美元至1.20美元調整後的每股收益*到 FY2025 末可節省1.3億至1.5億美元 • FY2023 節省了約1.3億至1.5億美元 4,500 萬至 5000 萬美元項目動量 11

附錄材料 12

非公認會計準則對賬：合併淨銷售額（百萬美元）有機收入是對收入或分部利潤變化的非公認會計準則財務衡量標準，其中不包括或以其他方式調整了阿根廷業務的變化以及外幣匯率變動對貨幣的影響，定義如下：• 阿根廷業務的變化。由於截至2018年7月1日，由於阿根廷經濟被指定為高度通貨膨脹，該公司將單獨列報我們阿根廷子公司的銷售額和分部利潤的所有變化。• 貨幣的影響。公司在貨幣中立的基礎上評估我們公司的經營業績。貨幣的影響是以本期末美元匯率計算的本年度國外業務價值與按上一期末美元匯率計算的本年度國外業務價值之間的差額，以及套期保值對貨幣波動的影響。13

非公認會計準則對賬：調整後的毛利率（百萬美元）調整後的毛利率佔銷售額的百分比不包括與重組計劃相關的任何費用、退出俄羅斯市場的成本、我們在巴西的製造工廠被洪水淹沒的成本以及收購和整合成本。14

非公認會計準則對賬：自由現金流（以百萬計）自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，扣除資產出售收益。15

非公認會計準則對賬：調整後的息税折舊攤銷前利潤（以百萬計）息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税準備金前的淨收益、利息、清償債務虧損/（收益）、折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括重組和相關成本的影響、退出俄羅斯市場的成本、終止融資租賃的收益、我們在巴西的製造業設施被洪水淹沒的成本、商譽和其他無形資產的減值、與收購和整合相關的成本、收購收益和基於股份的支付成本。16

非公認會計準則對賬：淨負債（以百萬計）淨負債定義為公司債務總額，減去現金和現金等價物。17

非公認會計準則對賬：2023財年展望（百萬美元）18