能量控股公司公佈2023財年第三季度業績

•淨銷售額下降3.9％，有機淨銷售額下降2.7％。1

•毛利率為37.9％，經調整後的毛利率為38.8％，持續到第三季度，這在很大程度上是由Project Momentum計劃的好處推動的。1

•運營現金流為2.963億美元，年初至今自由現金流超過淨銷售額的12％。1

•前三個季度償還了2億美元的債務。

•將Project Momentum延長了第三年，並將預計的計劃節省額提高到1.3億至1.5億美元。

•重申財年調整後每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤處於原始區間的低端。1

聖路易斯——2023年8月8日——Energizer Holdings, Inc.（紐約證券交易所代碼：ENR）今天公佈了截至2023年6月30日的第三財季業績。

首席執行官馬克·拉維尼表示：“儘管我們在第三季度面臨收入挑戰，但我們全年都採取了積極的行動來保持業務的盈利能力。”“我們正在加快Project Momentum下的計劃，現在預計計劃節省的費用將在1.3億至1.5億美元之間，比我們最初的估計增加了5000萬美元。儘管淨銷售額有所下降，但我們仍預計2023財年調整後的每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤將保持在最初區間的低端。”

“儘管今年並未如預期的那樣進行，但我們為使業務能夠取得長期成功而採取的行動正在穩步提高利潤率和現金流，使我們能夠減少債務並對業務進行再投資，以實現可持續增長和長期股東價值。”

頂級表現

本季度，我們的淨銷售額為6.994億美元，而去年同期為7.28億美元。

•有機淨銷售額下降2.7％，這主要是由於以下因素：

•由於本季度許多非跟蹤零售客户的表現疲軟，以及總體經濟不利因素影響了品類表現，電池銷量下降對有機收入造成了約4.5％；

•我們的汽車保養業務銷量下降了約3.0％，這主要是由於本季度天氣涼爽對製冷劑的銷售產生了負面影響，以及

•銷量下降了約1.5％，原因是計劃退出低利潤業務，以及由於設備製造商推遲推出新產品，我們對他們的銷售下降。

•電池和汽車保養業務的全球定價行動對有機銷售的貢獻約為6.5％，這部分抵消了下降幅度。

毛利率

報告的毛利率百分比為37.9％，而去年同期為39.0％。不包括本年度的重組成本和與巴西工廠洪水相關的上一年度成本，調整後的毛利率為38.8％，而去年調整後的毛利率為40.4％。（1）

毛利率下降的主要原因是包括原材料在內的運營成本上漲、去年庫存增加的時機、持續的通貨膨脹趨勢以及不利的貨幣影響。定價舉措的持續好處、Project Momentum節省的1,070萬美元以及退出利潤率較低的電池業務的好處部分抵消了這一下降。

銷售、一般和管理費用 (SG&A)

第三季度的銷售和收購（不包括重組成本）佔淨銷售額的16.2％，合1.133億美元，而去年同期為16.3％，合118.9美元。同比下降的主要原因是Project Momentum的儲蓄、有利的貨幣影響和較低的環境支出。這些下降被本年度更高的薪酬支出和保理費用部分抵消。(1)

廣告和促銷費用 (A&P)

A＆P支出減少了90萬美元，佔第三財季淨銷售額的5.4％，而去年同期為5.3％。

本季度淨收益、每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的下降反映了有機淨銷售額的下降、毛利率的下降、利息支出的增加以及不利的貨幣波動。這些下降被Project Momentum計劃所節省的資金以及A＆P和SG&A支出的減少部分抵消。

資本分配

•本季度的股息支付約為2200萬美元，合每股普通股0.30美元。

•前三個季度的運營現金流為2.963億美元，自由現金流為2.616億美元，佔淨銷售額的12.2％。

•前三個季度的長期債務償還額為2億美元。截至2023年6月30日，淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的5.7倍。

2023財年的財務展望和假設 (1)

我們正在將全年有機收入的前景從較低的個位數下調至較低的個位數。儘管收入減少，但我們預計，在Project Momentum節省的推動下，毛利率將繼續回升，這將支持調整後每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤處於我們先前公佈的區間的低端。

我們預計，由於投入成本下降以及Project Momentum節省的持續收益，第四財季的有機收入將大致持平，毛利率同比大幅提高。對於第四財季，我們預計調整後的每股收益將在1.10美元至1.20美元之間，調整後的息税折舊攤銷前利潤將在1.73億美元至1.83億美元之間。

Project Momentum仍在按計劃進行，今年迄今為止節省了約3200萬美元，預計全年項目總共可節省4,500萬至5000萬美元。我們已將該計劃延長了第三年，到2025年底，該計劃將把我們的儲蓄增加到1.3億至1.5億美元。現在預計一次性計劃現金成本總額約為預期節省的75％。隨着該計劃的擴大，預計本年度的一次性現金項目總費用將在4,500萬至5,000萬美元之間。

網絡直播信息

在宣佈本公告的同時，公司將於美國東部時間今天上午10點開始舉行投資者電話會議。電話會議將重點討論第三財季的收益和該業務的最新趨勢。所有感興趣的各方都可以通過www.energizerholdings.com、“投資者” 和 “活動和演講” 選項卡或使用以下鏈接觀看本次電話會議的網絡直播：

https://app.webinar.net/Yy8Abz7MOpG

對於那些無法參加網絡直播的人，將在www.energizerholdings.com上的 “投資者”、“活動和演講” 和 “過去的活動” 選項卡下提供重播。

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本文件包含歷史和前瞻性陳述。前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是反映了我們對未來業績或事件的預期、估計或預測，包括但不限於公司的未來銷售額、毛利率、成本、收益、現金流、税率和業績。這些陳述通常可以通過使用前瞻性詞語或短語來識別，例如 “相信”、“期望”、“預期”、“可能”

“可以”、“會”、“打算”、“信念”、“估計”、“計劃”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望” 或其他類似的詞語或短語。這些陳述不能保證業績，本質上會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設難以預測，並可能導致我們的實際業績與這些陳述中顯示的結果存在重大差異。我們無法向您保證，我們的任何期望、估計或預測都將實現。本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發佈之日作出，我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。評估所有前瞻性陳述時都應瞭解其固有的不確定性。許多因素可能導致我們的實際業績和事件與前瞻性陳述所表達或暗示的結果和事件存在重大差異，包括但不限於：

•全球經濟和金融市場狀況，包括 COVID-19 疫情造成的狀況，以及我們的客户、供應商、其他業務夥伴和政府在我們競爭的市場中採取的行動，可能會對我們產生重大和負面影響。

•我們產品類別的競爭可能會阻礙我們執行業務戰略、實現盈利或與現有客户保持關係的能力。

•零售環境和消費者偏好的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

•我們必須成功管理 COVID-19 疫情和任何其他疾病疫情帶來的需求、供應和運營挑戰，包括流行病、流行病或類似的廣泛公共衞生問題。

•我們公司或我們的領先品牌聲譽的損失或損害，或者我們的營銷計劃失敗，可能會對我們的業務產生不利影響。

•失去任何主要客户都可能大大降低我們的銷售額和盈利能力。

•我們實現增長目標的能力取決於成功的產品、營銷和運營創新，以及對競爭創新和不斷變化的消費者習慣的成功迴應。

•我們面臨與國際業務相關的風險，包括貨幣波動，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

•如果我們未能保護我們的知識產權，競爭對手可能會生產和銷售類似的產品，這可能會對我們的市場份額和經營業績產生不利影響。

•通貨膨脹或其他原因導致的生產成本（包括原材料價格和運輸成本）的變化對我們的利潤率產生了不利影響，並且將來可能會侵蝕我們的利潤率並對經營業績產生負面影響。

•我們對某些重要供應商的依賴使我們面臨許多風險，包括可能的供應中斷，這可能會對我們的業務產生不利影響。

•我們的業務容易受到原材料的可用性、我們預測客户需求的能力以及我們管理生產能力的能力的影響。

•公司和我們供應商的製造設施、供應渠道或其他業務運營可能會因我們無法控制的事件而受到幹擾。

•公司的未來業績可能會受到其運營執行的影響，包括公司生產率提高幅度低於預期的情況。

•如果我們的商譽和無限期無形資產減值，我們將被要求記錄減值費用，這可能很大。

•關鍵信息技術系統的故障可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。

•我們嚴重依賴信息技術，數據的任何不足、中斷、被盜或丟失、惡意攻擊、集成失敗、未能維護我們系統上敏感數據的安全、機密性或隱私，或者該技術的其他安全故障，都可能損害我們有效運營業務的能力，損害我們品牌的聲譽。

•我們有鉅額債務可能會對我們的業務和履行義務的能力產生不利影響。

•如果我們進行戰略收購、剝離或合資企業，我們可能會遇到經營困難、稀釋和其他可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績的後果，並且我們可能無法成功完成有利的交易或成功整合被收購的業務。

•我們的業務涉及可能針對我們的產品責任索賠、標籤索賠、商業索賠和其他法律索賠，這可能會影響我們的經營業績和財務狀況，並導致產品召回或撤回。

•我們的業務受到美國和國外日益嚴格的政府監管的約束，這可能會帶來材料成本。

•政府和非政府組織、客户、消費者和股東越來越關注環境、社會和治理（ESG）問題，包括與可持續發展和氣候變化有關的問題，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並損害我們的聲譽。

•我們受環境法律法規的約束，這些法律和法規可能會使我們面臨鉅額負債，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外，我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。上面的因素清單是説明性的，但絕非詳盡無遺。評估所有前瞻性陳述時都應瞭解其固有的不確定性。其他風險和不確定性包括我們公開提交的文件中不時詳細説明的風險和不確定性，包括我們在2022年11月15日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中 “風險因素” 標題下描述的風險和不確定性。

(1) 參見隨附的補充附表——非公認會計準則對賬，其中列出了這些項目中包含的Project Momentum重組和相關成本、巴西製造工廠洪水造成的成本、終止融資租賃的收益、退出俄羅斯市場的成本以及收購和整合相關成本。

(2) 截至2023年6月30日的季度債務清償虧損與該季度定期貸款的償還有關。在截至2023年6月30日的九個月中，清償債務的收益與以折扣價回購未償還的優先票據有關，但部分被定期貸款的償還所抵消。

(3) 2022年1月，強制性可轉換優先股（MCPS）轉換為約470萬股普通股。在截至2022年6月30日的九個月中，強制性可轉換優先股的轉換具有反稀釋性，強制性優先股股息已包含在攤薄計算中。該公司在2023財年不再有任何未償還的MCPS。

公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為用户提供了與相應的歷史或未來時期的更多有意義的比較，並用於管理層激勵性薪酬。這些非公認會計準則財務指標不包括無法反映公司持續經營業績的項目，例如重組和相關成本、收購和整合成本、收購收益、清償債務的虧損/（收益）、2022年5月巴西製造工廠被洪水淹沒的成本、終止融資租賃的收益以及退出俄羅斯市場的成本。此外，這些衡量標準可以幫助投資者分析同比可比性，同時不包括貨幣波動以及其他尚未實施的公司舉措。我們認為，這些非公認會計準則財務指標是一種增強，可以幫助投資者瞭解我們的業務，並根據研究分析師開發的財務模型進行分析。投資者應考慮將非公認會計準則指標作為可比GAAP指標的補充，而不是替代或優於可比的GAAP指標。此外，由於方法和調整項目可能存在差異，這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似指標不同。

我們在以下補充附表中提供了以下非公認會計準則指標和計算結果，以及與最接近的GAAP指標的相應對賬：

分部利潤。該金額代表了我們兩個可申報部門的運營情況，包括共享支持職能的分配。一般公司費用和其他費用、攤銷費用、利息支出、清償債務的虧損/（收益）、其他項目、淨額、與收購和整合成本相關的費用、重組和相關成本、收購收益、巴西製造工廠被洪水淹沒的成本、終止融資租賃的收益以及退出俄羅斯市場的成本都被排除在分部利潤之外。

調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股普通股淨收益 (EPS)。這些措施不包括與收購和整合、重組和相關成本有關的成本、收購收益、債務清償損失/（收益）、巴西製造工廠被洪水淹沒的成本、終止融資租賃的收益以及退出俄羅斯市場的成本的影響。

非公認會計準則税率。這是不包括收購和整合成本、重組和相關成本、收購收益、債務清償損失/（收益）、巴西製造工廠被洪水淹沒的成本、融資租賃終止收益和退出俄羅斯市場的成本以及這些項目的相關税收影響時的税前影響時的税率，這些影響是使用影響發生地的法定税率計算的。

有機。這是對收入或分部利潤變化的非公認會計準則財務衡量標準，不包括或以其他方式調整了俄羅斯和阿根廷業務的變化以及外幣匯率變動對貨幣的影響，定義如下：

俄羅斯業務的變化。由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突導致全球以及經濟和政治不確定性增加，該公司於2022財年第二季度退出俄羅斯市場。這是根據去年退出後俄羅斯銷售額和細分市場利潤的變化進行調整的。

阿根廷業務的變化。由於截至2018年7月1日，由於阿根廷經濟被指定為高度通貨膨脹，該公司將分別列報我們在阿根廷的子公司的銷售額和分部利潤的所有變化。

貨幣的影響。公司在貨幣中立的基礎上評估我們公司的經營業績。貨幣的影響是外幣匯率對報告業績的同比變化，計算方法是將按本期美元匯率計算的本年度國外業務價值與按前一時期美元匯率計算的本年度國外業務價值進行比較。貨幣的影響還包括貨幣套期保值計劃的收益/（虧損），不包括惡性通貨膨脹的市場。

調整後的比較。調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的銷售和收購以及調整後的銷售和收購佔銷售額百分比的明細以及調整後的其他項目，淨額也是非公認會計準則指標的補充披露。這些措施不包括與收購和整合、重組和相關成本有關的成本、收購收益、巴西製造工廠被洪水淹沒的成本、終止融資租賃的收益以及退出俄羅斯市場的成本的影響。

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税準備金、利息、清償債務的虧損/（收益）以及折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括與重組、退出俄羅斯市場相關的成本、終止融資租賃的收益、我們在巴西的製造工廠被洪水淹沒的成本、商譽和其他無形資產的減值以及股票支付的影響。

自由現金流。自由現金流被定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出，扣除資產出售收益。

淨負債。淨負債定義為公司債務總額，減去現金和現金等價物。

貨幣中立。貨幣中性不包括上文定義的貨幣對關鍵指標的影響。超通貨膨脹市場不包括在計算範圍內。

(1) 貨幣的影響是外幣匯率對報告業績的同比變化，其計算方法是將按本期美元匯率計算的本年度國外業務價值與按前一時期美元匯率計算的本年度國外業務價值進行比較。貨幣的影響還包括貨幣套期保值計劃的收益/（虧損），不包括惡性通貨膨脹的市場。

(2) 有關公司非公認會計準則調整金額的全面對賬，請參閲補充附表——非公認會計準則對賬。

Energizer的運營通過兩個產品領域進行管理：電池和照明以及汽車保養。Energizer的運營模式包括產品細分市場之間獨立和共享業務職能的組合，因國家和地區而異。共享職能包括銷售和營銷職能，以及人力資源、IT 和財務共享服務成本。Energizer採用完全分配的成本基礎，即在細分市場之間分配共享的業務職能。此類撥款僅為估計值，如果單獨提供，則可能不代表此類服務的成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和九個月的細分市場銷售額和盈利能力，以及與所得税前收益的對賬情況如下：

(1) 記錄在合併（簡明）收益表的銷售和收購中。

(2) 有關合並（簡明）收益表中記錄這些費用的細列項目，請參閲補充附表——非公認會計準則對賬。

(3) 這是根據2021財年收購一家配方公司時簽訂的激勵協議在2022年6月30日之前實現的收益，並記錄在合併（精簡）收益表的銷售和收購中。

(4) 這表示截至2022年6月30日的季度中終止了與作為公司2019年重組計劃一部分退出的貸款相關的融資租約。收益記錄在合併（簡明版）收益表中的其他項目中。

（5）這些是與2022財年第二季度退出俄羅斯市場相關的成本。有關合並（簡明）收益表中記錄這些費用的細列項目，請參閲補充非公認會計準則對賬表。

(6) 這些是與2022年5月巴西製造工廠被洪水淹沒相關的成本，這些成本記錄在合併（簡潔）收益表上的產品銷售成本中。大多數與註銷損壞庫存有關。

(7) 參見其他項目的補充非公認會計準則對賬表，報告餘額與調整後餘額之間的淨對賬。

以下是折舊和攤銷的補充分部信息：

(1) 有關這些成本記錄在未經審計的合併（簡明）收益表中的細列項目，請參閲補充附表——非公認會計準則對賬。

(2) 根據成本發生地的法定税率計算，截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度調整後的非公認會計準則收益和攤薄後每股收益的有效税率分別為21.9％和21.3％，截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中，分別為21.4％和21.3％。

(3) 在截至2022年6月30日的九個月中，強制性可轉換優先股轉換為約470萬股普通股。完全轉換是稀釋性的，在調整後的攤薄計算中，強制性優先股股息不包括在淨收益中。

Energizer Holdings

補充附表-細分市場銷售

截至2023年6月30日的季度和九個月

（以百萬計-未經審計）

Energizer Holdings

補充附表-分部利潤

截至2023年6月30日的季度和九個月

（以百萬計-未經審計）

NM *-這些百分比計算沒有意義。

Energizer Holdings

補充附表——非公認會計準則對賬續

截至2023年6月30日的季度和九個月

（以百萬計-未經審計）

(1) LTM定義為截至2023年6月30日期間的最近12個月。

自由現金流			6/30/2023
經營活動產生的淨現金			$	296.3
資本支出			(35.4)
出售資產的收益			0.7
截至2023年6月30日的九個月的自由現金流			$	261.6

Energizer Holdings

補充附表——非公認會計準則對賬續

2023 財年展望

（以百萬計-未經審計）