根據第 425 條申報

經修訂的 1933 年《證券法》

視為根據第 14a-12 條提交

經修訂的 1934 年《證券交易法》

申報人:TLGY 收購公司

標的公司：TLGY 收購公司

申報人委員會檔案編號：001-41101

日期：2023 年 10 月 4 日

以下是 2023 年 10 月 4 日發表的一篇文章的摘錄：

https://www.nasdaq.com/articles/the-evolution-of-the-spac

特殊目的收購中心的演變

貢獻者

Ari Zoldan

已發佈

2023 年 10 月 4 日美國東部時間下午 1:23

由於障礙如此之多，修復 SPAC 模型説起來可能比更容易。但是，這並沒有阻止人們嘗試。著名的激進投資者比爾·阿克曼試圖用他的一家SPAC解決一些問題。最近，另一家SPAC發起人已採取措施試圖糾正這些問題，其他一些專家也在權衡SPAC問題。

…

私募股權投資SPAC

另一家特殊目的收購公司，TLGY Acquisition Co.，也對典型的特殊目的收購公司結構進行了各種更改來嘗試修復模型。該公司目前正準備與Verde Bioresins合併，後者是一種專有生物樹脂的開發商，可能會顛覆傳統的石油基塑料行業。

TLGY在其SPAC模式中採用了私募股權方法，優先考慮長期投資，而不是交易費的短期收益。此外，在50％的經濟中，該公司為內部收益率（IRR）設定了35％的基於時間的業績目標，這遠高於大多數其他SPAC中採用其他標準的績效標準，例如僅固定在12.50美元至15美元的價格區間而不考慮內部收益率。

TLGY Acquisition還採取了一些措施，使發起人的利益與投資者的利益保持一致。例如，發起人的經濟利益中有很大一部分與35％內部收益率掛鈎。換句話説，發起人和投資者都有動力幫助TLGY實現其高內部收益率目標。

這個術語應該推動長期的思維方式和持有期，而不是，而不是涉及在短期收益後贖回股票的短期計劃。大多數SPAC僅將其經濟利益的10％至12％與目標內部收益率掛鈎，因此TLGY的一致性要強得多。

使用不可拆卸的認股權證

與潘興廣場通天控股和其他幾家SPAC一樣，TLGY Acquisition 也選擇了不可拆卸的認股權證。但是，與其他公司不同，TLGY將其所有不可拆卸的認股權證彙集給了不可贖回的股東，即使這意味着數百萬個單位只流向少數股東，因為所有其他股東都贖回。該公司提供了將這些認股權證轉換為普通股的期權。

使用不可拆卸的認股權證阻礙了首次公開募股時向實際為公司提供資金的非贖回股東發放的經濟中的很大一部分，而不是允許那些沒有為公司提供資金的佔用所有經濟價值。這種基於績效的薪酬可以更好地使公眾投資者與贊助商和公司保持一致。

這種不可拆卸的結構激勵投資者保留其股票，而不是贖回股票，因為如果贖回率最終很高，它們有可能在初始投資之外為股票提供越來越多的上行和下行保護。如前所述，這些認股權證使投資者有權以固定價格購買合併後的公司更多股票，這意味着在去SPac程序之後，投資者可能能夠以比售價大幅折扣購買更多合併後的公司的股份。投資者還可以將其轉換為較少數量的普通股，以實現更高的市值，以便在價格下跌時立即進行交易和下行保護。

收盤後，不可贖回的公眾股東將不可拆卸的認股權證轉換為普通股的權利進一步鞏固了投資者和發起人利益的一致性。不可拆卸的認股權證還可以降低大規模贖回的可能性，從而穩定合併後的股價。

阿里·佐爾丹是量子媒體集團有限責任公司的首席執行官。TLGY 收購 Corp./ Verde Bioresins 是量子媒體集團有限責任公司的客户

此處表達的觀點和觀點是作者的觀點和觀點，不一定反映納斯達克公司的觀點和觀點。

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關於 TLGY 收購公司

TLGY Acquisition Corporation是一家由 TLGY 贊助商有限責任公司贊助的空白支票公司，其業務目的是與一家或多家企業進行合併、股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。TLGY的成立是為了通過生物製藥和企業對消費者（B2C）技術領域的長期私募股權式價值創造來專注於成長型公司。

有關的更多信息，請訪問 www.tlgyaccuition.com。

關於 Verde Bioresins, Inc.

Verde Bioresins, Inc. 是一家提供全方位服務的生物塑料公司，專門從事可持續產品創新和專有生物聚合物樹脂的製造，為尋求傳統塑料替代品的公司提供全面的設計和開發解決方案。

有關的更多信息，請訪問 www.verdebioresins.com。

前瞻性陳述

本通訊包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和《交易法》第21E 條所指的 “前瞻性陳述” ，這些陳述不是歷史事實，涉及可能導致實際業績與預期和預期結果存在重大差異的風險和不確定性。除本來文中包含的關於TLGY 、公司財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、 “尋找” 之類的詞以及變體以及類似的詞語和表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。

前瞻性陳述是基於當前預期和假設的對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此既不是承諾也不是保證，但是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於：(i) 風險在於擬議的業務合併可能無法及時完成或根本無法完成，可能會對TLGY的證券價格產生不利影響；(ii) 擬議的業務合併可能無法在TLGY的業務合併截止日期之前完成，以及TLGY尋求的業務合併截止日期可能無法延長；(iii) 未能滿足完成擬議業務合併的條件，包括批准 TLGY股東提議的業務合併；（iv）公告的影響或擬議的業務合併取決於公司的業務關係、業績和總體業務；(v) 擬議的業務合併可能擾亂公司當前計劃的風險，以及擬議的業務合併可能導致公司員工留住方面的困難；(vi) 可能對TLGY或公司提起的任何與協議和合並計劃或擬議合併計劃有關的法律訴訟的結果業務合併；(vii) 維持 TLGY 上市的能力納斯達克證券；(viii) TLGY證券的價格，包括公司運營所在的競爭激烈和高度監管的行業的變化造成的波動、競爭對手的業績差異、影響公司業務的法律和法規的變化以及合併後的資本結構的變化；以及 (ix) 在擬議的業務合併完成後根據商業計劃、預測和其他預期實施和實現的能力，以及發現並實現其他機會。上述因素清單並非詳盡無遺。您應仔細考慮上述因素以及TLGY最終委託書/招股説明書中描述的其他風險和不確定性，這些風險和不確定性將包含在S-4表格註冊聲明中，包括其中的 “風險因素”、TLGY的10-K表年度報告、 10-Q表季度報告以及TLGY不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。這些文件確定並解決了其他重要風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，TLGY和公司不承擔任何義務，除非法律要求，否則不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。TLGY和公司均未保證 TLGY或公司將實現其預期。

其他信息以及在哪裏可以找到/非拉客

在擬議的業務合併中，公司將成為TLGY的全資子公司，在擬議的業務合併結束時，TLGY將更名為 Verde Bioresins, Corp.。TLGY向美國證券交易委員會提交了與擬議業務合併有關的註冊聲明，，包括TLGY的初步委託書/招股説明書。註冊聲明宣佈生效後，TLGY將向其股東郵寄一份最終的委託書/招股説明書和其他相關文件。建議 TLGY的股東和其他利益相關人士（如果有）閲讀初步委託書/招股説明書、及其修正案，以及與TLGY為批准擬議業務合併而為其股東大會招募代理人有關的最終委託書/招股説明書，因為委託書/招股説明書將包含有關TLGY、Verde和擬議業務合併的重要信息。最終委託書/招股説明書將於郵寄給TLGY的股東，截止日期為對擬議的業務合併進行投票。股東還可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得註冊聲明、每份初步委託書/招股説明書和最終委託書/招股説明書的副本。此外，TLGY 提交的文件可以從 TLGY 免費獲得，網址為 www.tlgyaccuition.com。

招標參與者

根據美國證券交易委員會的規定，TLGY、公司及其各自的董事、執行官以及其管理層和員工的其他成員可能被視為與擬議的業務合併有關的TLGY股東代理人的參與者。投資者和證券持有人可以在TLGY於2023年2月21日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中獲得有關TLGY董事和執行官姓名、隸屬關係和利益的更詳細的信息。有關根據美國證券交易委員會的規定，哪些人可能被視為與擬議業務合併有關的 TLGY股東的代理人招標的參與者，將在擬議業務合併的委託書/招股説明書中列出（如果有）。有關TLGY參與招標者的利益的信息，在某些情況下，可能與TLGY的股東的利益不同，這些信息將在與擬議的業務合併相關的委託書/招股説明書中列出，這些信息在某些情況下可能與TLGY的股東的利益不同。

不得提出要約或邀請

本通信不是委託書或對任何證券或潛在業務合併的委託書、同意或授權，也不構成出售要約或要約購買TLGY、公司或合併後的公司的證券，也不得在該要約、招標或出售的任何州或司法管轄區出售任何此類證券在根據該州或司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格之前是非法的。除非通過符合《證券法》要求的招股説明書，否則不得進行證券發行。