附錄 99.1
Investcorp Credit Management BDC, Inc. 公佈截至2023年6月30日的季度財務業績以及季度和補充分配
Investcorp Credit Management BDC, Inc.（納斯達克股票代碼：ICMB）（ICMB或公司）今天公佈了截至2023年6月30日的第四財季的財務業績 。
亮點
| | 2023年9月14日，公司董事會（董事會）宣佈，在截至2023年9月30日的季度中， 每股分配0.12美元，於2023年11月2日以現金支付給截至2023年10月12日的登記股東，並向截至2023年10月12日的登記股東支付每股0.03美元的補充分配，於2023年11月2日支付。 |
| | 在本季度，ICMB投資了兩家新的投資組合公司和兩家現有的投資組合公司。 按成本計算，這些投資總額為1,510萬美元。本季度債務投資的加權平均收益率（發起時）為15.5％。 |
| | ICMB在本季度完全變現了一家投資組合公司，收益總額為866萬美元。 這項投資的內部回報率為9.77％。 |
| | 在本季度，該公司向投資組合公司提供的現有延遲提款和 循環信貸承諾淨預付款90萬美元。 |
| | 截至2023年6月30日的季度，按成本計算的債務投資加權平均收益率為12.45％， ，而截至2023年3月31日的季度為13.36％。 |
| | 每股淨資產價值下降0.04美元，至6.09美元，而截至2023年3月31日為6.13美元。截至2023年6月30日的季度中，淨資產 與2023年3月31日相比減少了50萬美元，下降了0.6％。 |
截至2023年6月30日的三個月，投資組合 業績：
| 總資產 |
$ | 231.8 毫米 | ||
| 按公允價值計算的投資組合 |
$ | 220.1 毫米 | ||
| 淨資產 |
$ | 87.7 毫米 | ||
| 按成本計算的債務投資的加權平均收益率 (1) |
12.45 | % | ||
| 每股淨資產價值 |
$ | 6.09 | ||
| 本季度的投資組合活動： |
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| 新投資數量 |
2 | |||
| 投入的資金總額 |
$ | 15.1 毫米 | ||
| 來自還款、銷售和攤銷的收益 |
$ | 8.7 毫米 | ||
| 期末投資組合公司數量 |
36 | |||
| 淨投資收益 (NII) |
$ | 2.2 毫米 | ||
| 每股淨投資收益 |
$ | 0.15 | ||
| 運營淨資產淨增額 |
$ | 2.1 毫米 | ||
| 每股經營淨資產淨增額 |
$ | 0.14 | ||
| 季度每股分配已於2023年6月30日支付 |
$ | 0.18 |
| (1) | 表示截至2023年6月30日的三個月，總債務投資的加權平均收益率。 債務投資總額的加權平均收益率等於該期間確認的年化利息收入率除以該期間投資組合中債務投資的平均攤銷成本。上面反映的 債務投資總額的加權平均收益率並不代表公司股東的實際投資回報。 |
公司首席執行官邁克爾·毛爾表示，在這種通貨膨脹的環境中，我們將繼續專注於管理投資組合；特別關注投資的多樣性，縮小平均頭寸規模，並在存在契約或流動性問題的情況下與借款人和保薦人合作。我們預計，擁有強大 贊助商支持的資本充足的公司將在未來幾個季度繼續跑贏大盤。
公司的股息框架提供季度基本股息， 可以由董事會自行決定由公司本季度的淨投資收入和業績提供的額外股息來補充。
2023年9月14日，董事會宣佈，截至2023年9月30日的季度每股分配0.12美元，將於2023年11月2日支付給截至2023年10月12日的登記股東，並向截至2023年10月12日的登記股東支付每股0.03美元的補充分配，將於2023年11月2日支付給截至2023年10月12日的登記股東。
該分配代表截至2023年6月30日收盤時公司3.62美元股價的收益率為16.57％。分配可能包括 淨投資收益、資本收益和/或資本回報，但是，公司預計截至2023年6月30日的季度股息不會由資本回報組成。該公司的投資顧問監控 可用的應納税收益，包括淨投資收入和已實現的資本收益，以確定該年度是否會出現資本回報。公司根據1940年 《投資公司法》第19 (a) 條的要求估算其分配來源，以確定股息的支付是否應從本期或某些累計期的淨投資收入以外的任何其他來源支付，但公司要等到納税結束後才能確定任何特定的分配是被視為應納税收益還是資本回報可用的年份。
投資組合和投資活動
在本季度， 該公司投資了兩家新的投資組合公司和兩家現有的投資組合公司。按成本計算，本季度投資的總資本為1,510萬美元，債務投資的加權平均收益率 為15.48％。
該公司在本季度從還款、銷售和攤銷中獲得了870萬美元的收益，主要與Altern Marketing, LLC的 變現有關。
在本季度，該公司向投資組合公司提供的現有和新的延遲提款以及 循環信貸承諾淨預付款90萬美元。
該公司的已實現淨收益和未實現損益是該公司 淨投資減少約13.1萬美元，合每股0.01美元的原因。本季度運營產生的淨資產淨增總額為210萬美元，合每股0.14美元。
截至2023年6月30日，該公司的投資組合包括對36家投資組合公司的投資，其中89.21％是第一留置權 投資，10.79％是股權、認股權證和其他投資。該公司的債務投資組合包括99.6％的浮動利率投資和0.4％的固定利率投資。
資本資源
截至2023年6月30日，該公司 擁有920萬美元的現金，其中810萬美元為限制性現金，在與北卡羅來納州Capital One的循環信貸額度下有2,810萬美元的未使用產能。
後續事件
繼2023年6月30日和 至2023年9月15日之後，該公司共投資了410萬美元，其中包括對一家新的投資組合公司和一家現有投資組合公司的投資。截至2023年9月15日，該公司已投資37家投資組合公司。
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Investcorp 信用管理 BDC, Inc. 及其子公司
合併資產負債表
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 資產 |
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| 按公允價值計算的非控股、 非關聯投資（攤銷成本分別為219,319,251美元和254,172,763美元） |
$ | 210,150,018 | $ | 223,037,183 | ||||
| 按公允價值計算的關聯投資（攤銷成本分別為23,979,565美元和23,395,242美元， ） |
9,961,311 | 10,646,803 | ||||||
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| 按公允價值計算的投資總額（攤銷成本分別為243,298,816美元和277,568,005美元， ） |
220,111,329 | 233,683,986 | ||||||
| 現金 |
1,093,758 | 2,550,021 | ||||||
| 現金，受限 |
8,057,458 | 6,605,056 | ||||||
| 應收本金 |
93,581 | 835,043 | ||||||
| 應收利息 |
2,041,877 | 2,298,443 | ||||||
| 實物支付 應收利息 |
46,088 | 2,137 | ||||||
| 其他應收賬款 |
1,050 | | ||||||
| 預付費用和其他資產 |
361,719 | 410,401 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 231,806,860 | $ | 246,385,087 | ||||
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| 負債 |
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| 應付票據： |
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| 循環信貸額度 |
$ | 71,900,000 | $ | 84,000,000 | ||||
| 2026 應付票據 |
65,000,000 | 65,000,000 | ||||||
| 遞延債務發行成本 |
(1,220,556 | ) | (1,913,889 | ) | ||||
| 未攤銷的折扣 |
(195,553 | ) | (266,663 | ) | ||||
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| 應付票據，淨額 |
135,483,891 | 146,819,448 | ||||||
| 購買的投資應付款 |
1,795,297 | 246,984 | ||||||
| 應付股息 |
2,590,520 | 2,157,872 | ||||||
| 應付的基於收入的激勵費 |
576,023 | 182,095 | ||||||
| 應付基本管理費 |
906,218 | 1,054,063 | ||||||
| 應付利息 |
2,293,766 | 1,574,356 | ||||||
| 應付董事費 |
15,755 | 20,780 | ||||||
| 應計費用和其他負債 |
445,082 | 820,097 | ||||||
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| 負債總額 |
144,106,552 | 152,875,695 | ||||||
| 淨資產 |
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| 普通股，面值每股0.001美元（1億股已發行和流通的股票分別為14,391,775股和14,385,810股） |
14,392 | 14,386 | ||||||
| 額外的實收資本 |
203,327,714 | 203,590,126 | ||||||
| 可分配收益（虧損） |
(115,641,798 | ) | (110,095,120 | ) | ||||
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| 淨資產總額 |
87,700,308 | 93,509,392 | ||||||
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| 總負債和淨資產 |
$ | 231,806,860 | $ | 246,385,087 | ||||
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| 每股淨資產價值 |
$ | 6.09 | $ | 6.50 | ||||
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Investcorp 信用管理 BDC, Inc. 及其子公司
合併運營報表
| 在截至6月30日的年度中， | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
| 投資收益： |
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| 利息收入 |
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| 非控股、 非關聯投資 |
$ | 23,822,181 | $ | 22,641,798 | $ | 22,716,304 | ||||||
| 關聯投資 |
(20,611 | ) | 29,813 | 97,293 | ||||||||
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| 利息收入總額 |
23,801,570 | 22,671,611 | 22,813,597 | |||||||||
| 支付實物利息收入 |
||||||||||||
| 非控股、 非關聯投資 |
1,250,169 | 102,720 | 2,334,246 | |||||||||
| 關聯投資 |
70,070 | 208,470 | 155,780 | |||||||||
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| 總計 實物付款利息收入 |
1,320,239 | 311,190 | 2,490,026 | |||||||||
| 股息收入 |
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| 非控股、 非關聯投資 |
101,755 | | | |||||||||
| 關聯投資 |
| 296,126 | | |||||||||
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| 股息收入總額 |
101,755 | 296,126 | | |||||||||
| 支付實物股息收入 |
||||||||||||
| 非控股、 非關聯投資 |
691,972 | 282,952 | | |||||||||
| 關聯投資 |
| | | |||||||||
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| 總計 實物付款股息收入 |
691,972 | 282,952 | | |||||||||
| 其他費用收入 |
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| 非控股、 非關聯投資 |
768,617 | 868,727 | 1,383,850 | |||||||||
| 關聯投資 |
| 759 | 1,502 | |||||||||
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|||||||
| 其他費用收入總額 |
768,617 | 869,486 | 1,385,352 | |||||||||
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| 總投資收入 |
26,684,153 | 24,431,365 | 26,688,975 | |||||||||
| 費用： |
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| 利息支出 |
8,413,409 | 6,633,587 | 7,359,079 | |||||||||
| 基礎管理費 |
4,201,394 | 4,594,588 | 4,716,233 | |||||||||
| 基於收入的激勵費 |
401,597 | (348,670 | ) | | ||||||||
| 税收開支準備金 |
294,330 | 270,618 | 268,992 | |||||||||
| 專業費用 |
984,290 | 1,302,513 | 1,514,186 | |||||||||
| 顧問的行政費用分配 |
966,045 | 1,247,205 | 1,397,069 | |||||||||
| 遞延債務發行成本的攤銷 |
693,333 | 621,111 | 1,107,497 | |||||||||
| 原始發行折扣攤銷——2026年票據 |
71,110 | 71,110 | 17,777 | |||||||||
| 保險費用 |
506,963 | 512,347 | 454,324 | |||||||||
| 董事費 |
302,500 | 302,500 | 312,500 | |||||||||
| 託管人和管理員費 |
292,267 | 334,214 | 333,168 | |||||||||
| 其他開支 |
516,160 | 446,330 | 473,385 | |||||||||
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| 支出總額 |
17,643,398 | 15,987,453 | 17,954,210 | |||||||||
| 免收基本管理費 |
(387,311 | ) | (480,032 | ) | (366,951 | ) | ||||||
| 免收基於收入的激勵費 |
| | | |||||||||
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| 淨支出 |
17,256,087 | 15,507,421 | 17,587,259 | |||||||||
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| 淨投資收益 |
9,428,066 | 8,923,944 | 9,101,716 | |||||||||
| 已實現和未實現的投資收益/（虧損）淨額： |
||||||||||||
| 已實現的投資淨收益（虧損） |
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| 非控股、 非關聯投資 |
(26,890,095 | ) | (6,198,762 | ) | (5,776,334 | ) | ||||||
| 關聯投資 |
| (8,196,669 | ) | | ||||||||
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| 已實現的投資淨收益（虧損） |
(26,890,095 | ) | (14,395,431 | ) | (5,776,334 | ) | ||||||
| 投資價值未實現的升值（折舊）變動淨額 |
||||||||||||
| 非控股、 非關聯投資 |
21,966,347 | 2,898,538 | 525,501 | |||||||||
| 關聯投資 |
(1,269,815 | ) | 5,159,579 | (6,164,708 | ) | |||||||
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|||||||
| 投資未實現增值（折舊）的淨變動 |
20,696,532 | 8,058,117 | (5,639,207 | ) | ||||||||
|
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| 投資的已實現收益（虧損）和未實現升值（折舊）變動總額 |
(6,193,563 | ) | (6,337,314 | ) | (11,415,541 | ) | ||||||
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|||||||
| 運營導致的淨資產淨增加（減少） |
$ | 3,234,503 | $ | 2,586,630 | $ | (2,313,825 | ) | |||||
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| 基礎版和稀釋版： |
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| 每股淨投資收益 |
$ | 0.66 | $ | 0.62 | $ | 0.65 | ||||||
| 每股收益 |
$ | 0.22 | $ | 0.18 | $ | (0.17 | ) | |||||
| 已發行普通股的加權平均數 |
14,389,163 | 14,304,641 | 13,908,612 | |||||||||
| 每股普通股支付的分配 |
$ | 0.63 | $ | 0.60 | $ | 0.69 | ||||||
4
關於 Investcorp 信用管理 BDC, Inc.
該公司是一家外部管理、封閉式、非多元化管理的投資公司 ，已選擇根據1940年《投資公司法》作為業務發展公司進行監管。該公司的投資目標是通過瞄準具有良好風險調整後回報的投資機會，通過債務和相關股權投資，最大限度地提高股東以流動收入 和資本增值的形式獲得的總回報。該公司尋求主要投資於年收入至少為 5000萬美元、扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益至少為1500萬美元的中間市場公司。該公司的投資活動由其投資顧問CM Investment Partners LLC管理。要了解有關 Investcorp 信用管理 BDC, Inc. 的更多信息，請訪問 www.icmbdc.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的聲明以及在截至2023年6月30日的季度財報電話會議上發表的聲明可能包含與未來業績、經營業績、事件和/或財務狀況相關的前瞻性 陳述。諸如預期、期望、打算、計劃、將、可能、 繼續、相信、尋求、估計、將、可能、應該、目標、項目以及這些詞和類似表達方式的變體之類的詞語旨在識別前瞻性陳述。本新聞稿中包含或財報電話會議上的任何前瞻性陳述，包括歷史事實陳述以外的陳述，均基於當前的預期， 本質上是不確定的，涉及許多假設以及重大風險和不確定性，其中許多難以預測，通常是公司無法控制的。
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