EX-99.1

附錄 99.1

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2023年7月26日

聯繫人：吉姆·託德（首席財務官）

Landstar 系統有限公司

www.landstar.com

904-398-9400

LANDSTAR 系統報告

第二季度收入為13.74億美元和

第二季度攤薄後每股收益為1.85美元

佛羅裏達州傑克遜維爾——Landstar System, Inc.（納斯達克股票代碼：LSTR）（Landstar或該公司）報告稱，2023年第二季度攤薄後每股收益（DEPS）為1.85美元，收入為13.74億美元。Landstar報告稱，2022年第二季度DEPS為3.05美元，收入為19.75億美元。

2023年第二季度的毛利為1.397億美元，2023年第二季度的可變繳款（定義為收入減去購買的運輸成本和代理佣金）為1.982億美元。2022年第二季度的毛利為2.081億美元，2022年第二季度的可變貢獻為2.675億美元。2023年和2022年第二季度毛利與可變繳款的對賬以及毛利率與可變繳款利潤率的對賬以及年初至今公司隨附的財務披露中提供了期限。

過去十二個月的平均股東權益回報率為37％，投資資本回報率（即淨收入除以平均權益加上平均債務之和）為34％。根據其先前宣佈的股票購買計劃，該公司目前獲準購買多達2,910,339股公司普通股。Landstar今天宣佈，其董事會已宣佈於2023年8月25日向截至2023年8月10日營業結束時的登記股東派發每股0.33美元的季度股息。該季度股息包括每股增加0.03美元，比公司前四個季度每個季度宣佈的定期季度股息金額增加0.03美元，或10％。董事會目前打算今後按季度支付股息。

LANDSTAR SYSTEM/2

2023年第二季度獨立業務能力所有者（BCO）和卡車經紀公司的卡車運輸收入為12.469億美元，佔收入的91％，而2022年第二季度為17.472億美元，佔收入的88％。2023年第二季度通過貨車設備運輸的卡車運輸收入為7.030億美元，而2022年第二季度為10.269億美元。2023年第二季度通過場外/平臺設備運輸的卡車運輸收入為3.948億美元，而2022年第二季度為 4.743億美元。2023年第二季度來自其他卡車運輸的收入為1.18億美元，而2022年第二季度為2.091億美元，而2022年第二季度為2.091億美元。2023年第二季度，鐵路、航空和海運貨運承運人的收入為1.007億美元，佔收入的7％，而2022年第二季度為2.023億美元，佔收入的10％。

Landstar總裁兼首席執行官吉姆·加託尼表示，考慮到充滿挑戰的貨運環境，Landstars的商業模式在2023年第二季度表現良好。在經歷了創紀錄的2022年之後，我們進入2023年時知道我們將面臨非常艱難的同比比較，尤其是在前兩個財季中。除了這些艱難的比較之外，與貨運行業常見的典型季節性模式相反，從2023年第一財季到2023年第二財季，國內貨運環境連續疲軟。與2022年第二季度相比，2023年第二季度通過卡車運輸的貨物數量下降了16％，這反映了這些艱難的動態。與2023年第一季度相比，我們估計，2023年第二季度的卡車裝載量比疫情前時期的季節性歷史模式低9％。對卡車裝載服務需求的非典型連續下降也給費率帶來了額外的下行壓力，尤其是在公司主要運營的現貨市場。因此，2023年第二季度通過卡車運輸的每批貨物的收入與2022年第二季度相比下降了15％。我們估計，本季度卡車每載收入的表現比疫情前時期的連續歷史模式低6％。

LANDSTAR SYSTEM/3

加託尼進一步評論説：“在7月的前幾周，通過卡車運輸的貨物數量一直低於疫情前的第二季度到第三季度初的歷史連續模式，而迄今為止，卡車每載收入的趨勢略低於疫情前的歷史連續模式。假設這些趨勢持續下去，我預計通過卡車運輸的貨物的每批收入將比2022年第三季度低10％至12％之間，通過卡車拖運的貨物數量將比2022年第三季度低16％至18％。因此，我預計2023年第三季度的收入將在12.75億美元至13.25億美元之間。

加託尼總結説：“根據2023年第三季度的估計收入範圍，我預計DEPS將在1.65美元至1.75美元之間。 2023年第三季度DEPS的預期區間包括估計的保險和索賠成本，約佔BCO收入的5.4％。這些成本佔2023年上半年業務運營成本收入的5.5％。2023年第三季度DEPS的預期區間也反映了24.5％的估計有效所得税税率。

Landstar將於美國東部時間明天上午8點提供其季度財報電話會議的網絡直播。要訪問網絡直播，請訪問公司網站www.landstar.com；點擊投資者關係和網絡廣播，然後點擊Landstars2023年第二季度財報發佈電話會議。

關於 Landstar：

財富500強公司Landstar System, Inc. 是一家以技術為依託、輕資產的綜合運輸管理解決方案提供商，利用代理商、第三方運力提供商和員工網絡為廣泛的客户提供安全、專業的運輸服務。Landstar 運輸服務公司已通過 ISO 9001:2015 質量管理體系標準和 RC 14001:2015 環境、健康、安全和安保管理體系標準認證。Landstar System, Inc. 總部位於佛羅裏達州傑克遜維爾。其普通股在納斯達克股票市場上交易^®在符號下 LSTR。

LANDSTAR SYSTEM/4

非公認會計準則財務指標:

在本財報和隨附的財務披露中，公司提供了以下可能被視為非公認會計準則財務指標的信息：可變繳款和可變繳款利潤率。公司認為，可變繳款和可變繳款利潤率是衡量我們產生的可變成本的有用指標逐批發貨級別歸因於我們的客户提供服務的第三方運力提供商和獨立代理商組成的運輸網絡。公司還認為，如上所述，列出每項可能被視為非公認會計準則財務指標的財務指標是適當的，原因如下： (1) 披露這些事項將使投資者能夠更好地瞭解公司財務狀況和經營業績的潛在趨勢；(2) 這些信息將便於投資者將公司的業績與同行公司的業績進行比較；以及 (3）管理層在決策中考慮這些財務信息。

前瞻性聲明免責聲明：

以下是根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明。本新聞稿中包含的非基於歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。本新聞稿包含前瞻性陳述，例如與Landstars業務目標、計劃、戰略和預期相關的陳述。諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“意圖”、“期望”、“計劃”、“預測”、“可能”、“可能”、“將”、“負面的” 等術語以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。此類陳述本質上會受到不確定性和風險的影響，包括但不限於：俄羅斯與烏克蘭的衝突對某些獨立佣金銷售代理商運營的影響，包括該公司2022財年收入最大的此類代理商；冠狀病毒（COVID-19）疫情的影響；事故或其他索賠的頻率或嚴重程度的增加；現有事故索賠的不利發展；對第三方保險公司的依賴；依賴第三方保險公司；依賴關於獨立的佣金銷售代理；對第三方運力提供商的依賴；對運輸服務的需求減少；美國的貿易關係；激烈的行業競爭；公司計算機系統的中斷或故障；網絡和其他信息安全事件；對主要供應商的依賴；税收的潛在變化；獨立承包商的地位；監管和立法變化；

LANDSTAR SYSTEM/5

法規側重於柴油排放和其他空氣質量問題；知識產權；以及其他運營、財務或法律風險或不確定性，詳見Landstars2022財年的10-K表格，詳見Landstars2023財年第一財季10-Q表1A，以及其他美國證券交易委員會不時提交的文件。這些風險和不確定性可能導致實際結果或事件與歷史結果或預期結果存在重大差異。投資者不應過分依賴此類前瞻性陳述，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

LANDSTAR 系統/6

Landstar 系統公司及子公司

合併收益表

（以千美元計，每股金額除外）

（未經審計）


	二十六週已結束					十三週已結束
	2023 年 7 月 1 日			6月25日 2022		7月1日 2023			6月25日 2022
收入	$	2,809,532		$	3,945,663	$	1,373,857		$	1,975,064
投資收益		3,852			1,307		2,484			586
成本和支出：
購買的交通工具		2,154,491			3,096,018		1,053,197			1,545,688
代理佣金		248,153			311,634		122,478			161,856
其他運營成本，扣除資產出售/處置收益		25,840			21,522		13,462			10,381
保險和索賠		57,431			64,820		29,784			34,052
銷售、一般和管理		108,096			111,680		54,529			58,967
折舊和攤銷		30,139			28,045		14,941			14,288

成本和支出總額		2,624,150			3,633,719		1,288,391			1,825,232

營業收入		189,234			313,251		87,950			150,418
利息和債務（收入）支出		(1,033	)		2,228		(307	)		1,105

所得税前收入		190,267			311,023		88,257			149,313
所得税		45,513			73,629		21,698			36,758

淨收入	$	144,754		$	237,394	$	66,559		$	112,555

攤薄後的每股收益	$	4.03		$	6.39	$	1.85		$	3.05

攤薄後的平均已發行股數		35,962,000			37,162,000		35,941,000			36,905,000

每股普通股股息	$	0.60		$	0.50	$	0.30		$	0.25

LANDSTAR 系統/7

Landstar 系統公司及子公司

合併資產負債表

（以千美元計，每股金額除外）

（未經審計）


	2023 年 7 月 1 日			十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	360,528		$	339,581
短期投資		58,574			53,955
貿易應收賬款，減去12,715美元和12,121美元的備抵金		848,839			967,793
其他應收賬款，包括給獨立承包商的預付款，減去備抵13,673美元和 10,579美元		64,079			56,235
其他流動資產		41,667			21,826

流動資產總額		1,373,687			1,439,390

經營性財產，減去累計折舊和攤銷 417,364 美元和 393,274 美元		297,066			314,990
善意		42,166			41,220
其他資產		124,846			136,279

總資產	$	1,837,765		$	1,931,879

負債和股東權益
流動負債：
現金透支	$	57,216		$	92,953
應付賬款		478,688			527,372
長期債務的當前到期日		31,560			36,175
保險索賠		45,160			50,836
應付股息					71,854
其他流動負債		80,202			98,945

流動負債總額		692,826			878,135

長期債務，不包括當前到期日		53,149			67,225
保險索賠		57,240			58,268
遞延所得税和其他非流動負債		40,989			41,030
股東權益：
普通股，面值0.01美元，授權1.6億股，已發行68,497,324股和 68,382,310		685			684
額外的實收資本		253,486			258,487
留存收益		2,759,128			2,635,960
成本為32,550,852股和32,455,300股國庫普通股		(2,009,327	)		(1,992,886	)
累計其他綜合虧損		(10,411	)		(15,024	)

股東權益總額		993,561			887,221

負債和股東權益總額	$	1,837,765		$	1,931,879

LANDSTAR 系統/8

Landstar 系統公司及子公司

補充信息

（未經審計）


	二十六週已結束						十三週已結束
	7月1日			6月25日			7月1日			6月25日
	2023			2022			2023			2022
通過以下方式產生的收入（以千計）：
卡車運輸
卡車裝載：
貨車設備	$	1,458,124		$	2,108,143		$	703,041		$	1,026,938
室內/平臺設備		772,336			883,032			394,772			474,274
少於卡車的載荷		62,673			70,651			31,115			36,931
其他卡車運輸 ⁽¹⁾		277,520			436,656			118,017			209,055

卡車運輸總量		2,570,653			3,498,482			1,246,945			1,747,198
鐵路多式聯運		50,889			86,110			25,232			43,422
海運和航空貨運承運人		136,534			310,904			75,441			158,847
其他 ⁽²⁾		51,456			50,167			26,239			25,597

	$	2,809,532		$	3,945,663		$	1,373,857		$	1,975,064

通過 BCO 獨立承包商運輸的貨物的收入 ⁽³⁾包含在卡車運輸總額中	$	1,034,881		$	1,415,963		$	515,355		$	688,389
負載數量：
卡車運輸
卡車裝載：
貨車設備		655,036			763,750			323,082			387,482
室內/平臺設備		263,185			279,345			135,613			147,516
少於卡車的載荷		93,066			96,828			46,874			48,985
其他卡車運輸 ⁽¹⁾		110,373			166,747			52,311			80,817

卡車運輸總量		1,121,660			1,306,670			557,880			664,800
鐵路多式聯運		15,390			24,220			7,630			11,590
海運和航空貨運承運人		16,750			22,890			8,310			11,330

		1,153,800			1,353,780			573,820			687,720

通過 BCO 獨立承包商拖運貨物 ⁽³⁾包含在卡車運輸總額中		463,910			527,830			231,360			265,590
每次加載的收入：
卡車運輸
卡車裝載：
貨車設備	$	2,226		$	2,760		$	2,176		$	2,650
室內/平臺設備		2,935			3,161			2,911			3,215
少於卡車的載荷		673			730			664			754
其他卡車運輸 ⁽¹⁾		2,514			2,619			2,256			2,587
卡車運輸總量		2,292			2,677			2,235			2,628
鐵路多式聯運		3,307			3,555			3,307			3,747
海運和航空貨運承運人		8,151			13,583			9,078			14,020
通過 BCO 獨立承包商拖運的貨物的每次裝載收入 ⁽³⁾	$	2,231		$	2,683		$	2,228		$	2,592
按容量類型劃分的收入（佔總收入的百分比）：
卡車容量提供商：
BCO 獨立承包商 ⁽³⁾		37	%		36	%		38	%		35	%
卡車經紀承運人		55	%		53	%		53	%		54	%
鐵路多式聯運		2	%		2	%		2	%		2	%
海運和航空貨運承運人		5	%		8	%		5	%		8	%
其他		2	%		1	%		2	%		1	%

							7月1日			6月25日
							2023			2022
卡車容量提供商
BCO 獨立承包商 ⁽³⁾								9,748			11,023

卡車經紀承運人：
已批准且處於活動狀態 ⁽⁴⁾								58,303			70,649
其他已批准								29,503			29,454

								87,806			100,103

可用卡車總容量提供商								97,554			111,126

由 BCO 獨立承包商提供的卡車 ⁽³⁾								10,548			11,887

(1)	包括純電力、加急、直通卡車、貨車和其他運輸物流部門產生的卡車運輸收入。僅供電是指公司提供動力裝置和操作員但不提供跟蹤設備的貨物，後者通常由託運人或收貨人提供。

(2)	主要包括保險領域產生的再保險保費收入和Landstar Metro產生的墨西哥內部交通服務收入。

(3)	BCO 獨立承包商是根據獨家租賃安排向公司提供卡車容量的獨立承包商。

(4)	Active 是指在財季結束前的 180 天內至少搬運過一次貨物的卡車經紀承運人。

LANDSTAR 系統/9

Landstar 系統公司及子公司

毛利與可變繳款的對賬

（千美元）

（未經審計）


	二十六週已結束						十三週已結束

	7月1日 2023			6月25日 2022			7月1日 2023			6月25日 2022
收入	$	2,809,532		$	3,945,663		$	1,373,857		$	1,975,064
收入成本：
購買的交通工具		2,154,491			3,096,018			1,053,197			1,545,688
代理佣金		248,153			311,634			122,478			161,856

收入的可變成本		2,402,644			3,407,652			1,175,675			1,707,544
隨後的設備折舊		16,519			18,363			8,150			9,280
信息技術成本 (1)		13,493			9,039			6,742			4,993
保險相關費用 (2)		58,382			66,441			30,122			34,786
其他運營成本		25,840			21,522			13,462			10,381

其他收入成本		114,234			115,365			58,476			59,440

收入總成本		2,516,878			3,523,017			1,234,151			1,766,984

毛利	$	292,654		$	422,646		$	139,706		$	208,080

毛利率		10.4	%		10.7	%		10.2	%		10.5	%
另外：其他收入成本		114,234			115,365			58,476			59,440

可變貢獻	$	406,888		$	538,011		$	198,182		$	267,520

可變繳款保證金		14.5	%		13.6	%		14.4	%		13.5	%

(1)	包括與內部開發的軟件相關的收入成本，包括ASC 350-40攤銷、實施成本、託管成本以及用於支持公司獨立佣金銷售代理、第三方容量提供商和客户的其他支持成本，包括折舊和攤銷以及公司合併收益表中銷售、一般和管理費用的一部分。

(2)	主要包括 (i) 為商用汽車責任、一般責任、貨物和其他與貨運相關的保險項目支付的保險費；(ii) 根據這些計劃產生的相關索賠費用；以及 (iii) 經紀佣金和其他與管理由公司再保險的 BCO 獨立承包商可用的保險計劃有關的費用，這些費用包含在公司合併報表的銷售、一般和管理報表中收入。