Aramark 公佈第三季度財報

同比摘要

•收入 +15%；自然收入 +14%

◦ 淨新增業務、定價走勢和基礎業務增長推動了業績

◦ 每個可報告的細分市場對增長的貢獻

•營業收入 +38%；調整後營業收入 (AOI) +34% 1

◦ 營業利潤率 +70 個基點；AOI 利潤率 +75 個基點1

◦ 收入增加、供應鏈經濟效益改善以及單位以上成本管理的嚴格管理帶來的運營槓桿作用，從而提高了盈利能力

•每股收益 +706% 至1.29美元；調整後每股收益增長 48% 1 至 0.36 美元

◦ 業績反映了整個組織對盈利增長的持續關注

◦ GAAP每股收益包括來自非控股權投資的淨出售收益

•繼續加強資產負債表和財務靈活性

◦ 機會主義地為11億美元的定期貸款進行了再融資，將其債務到期日延長至2030年

◦ 償還了約6.3億美元的債務；截至季度末，可用現金超過10億美元

賓夕法尼亞州費城，2023年8月8日——Aramark（紐約證券交易所代碼：ARMK）今天公佈了2023財年第三季度業績。

Aramark首席執行官約翰·齊爾默表示：“Aramark的第三季度業績反映了我們對整個組織的盈利增長的持續關注。”“隨着通貨膨脹放緩的跡象以及我們的定價行動站穩腳跟，隨着本財年的結束，我們對盈利能力的提高越來越有信心。我為我們在全球各地的團隊感到非常自豪，他們體現了我們以績效為導向的文化，這種文化促使我們提高了前景預期。我們相信，我們完全有能力抓住未來的巨大機遇。”

注意事項：

—補充業務評論幻燈片可在Aramark的投資者關係網站上找到

—1 按固定貨幣計算

第三季度業績

在淨新業務、定價行為和基礎業務增長的推動下，第三季度的合併收入為47億美元，同比增長15％。收入增長業績包括聯合供應集團的4700萬美元增量捐款，該集團於2022年6月被收購。在此期間，美元走強影響了2100萬美元的收入。

根據貨幣折算和某些收購的影響進行調整的有機收入與去年同期相比同比增長了14％。

			收入
			Q3 '23			Q3 '22			變化 (%)			有機收入 變化 (%)
FSS 美國			$2,891M			$2,481M			16%			15%
FSS 國際			1,162			978			19%			20%
制服和職業服裝			696			668			4%			5%
道達爾公司			$4,749M			$4,127M			15%			14%

變動 (%) 和自然收入變化 (%) 之間的差異反映了某些收購的影響和貨幣折算的影響。

由於四捨五入，可能不合計。

•FSS美國收入增長得益於淨新業務和定價行動，以及體育和娛樂業務人均支出增加以及商業和工業領域重返工作崗位的增加所帶動的強勁基礎業務表現。

•由於淨新增業務、定價行動和持續的基礎業務增長，FSS International在所有地區的收入均有所增長，尤其是在英國、德國和加拿大。

•Uniform & Career Apparel的收入增長主要是由定價行動和鄰近銷售增長推動的，但去年第三季度實施的能源附加費的撤銷部分抵消了這一增長。

營業收入同比增長38％，增至2.03億美元，AOI增長34％1，達到2.4億美元，這反映了營業收入利潤率增長70個基點和AOI利潤率增長75個基點1。業績是由收入增加帶來的運營槓桿、供應鏈經濟的改善以及嚴格的單位以上成本管理所推動的。貨幣折算的影響對業績產生了80萬美元的影響。

			營業收入												調整後營業收入 (AOI)
			Q3 '23			Q3 '22			變化 (%)						Q3 '23			Q3 '22			變化 (%)			恆定貨幣變化 (%)
FSS 美國			$129M			$89M			44%						$147M			$108M			36%			36%
FSS 國際*			40			35			14%						46			38			20%			21%
制服和職業服裝			67			61			10%						77			69			12%			13%
企業			(32)			(36)			13%						(30)			(36)			16%			16%
道達爾公司			$203M			$148M			38%						$240M			$180M			34%			34%

由於四捨五入，可能不合計。

*FSS International不包括AIM Services在2023年4月初出售非控股權益後的出資。

盈利能力同比提高是以下細分市場表現的結果：

•美國FSS的增長是由新業務的持續成熟、供應鏈採購正常化和舉措以及整個細分市場嚴格的單位以上成本管理推動的。

•FSS International的業績得益於擴大新業務、基礎業務量增加帶來的槓桿作用、供應鏈經濟的改善以及本財年早些時候採取的行動降低的單位以上成本。

•Uniform & Career Apparel有所改善，這要歸因於對收入結構和基本業務表現的關注，以及與第二季度末實施的運營和管理成本效率計劃相關的早期節省。

•隨着收入的增加，公司支出反映了謹慎的成本管理，以及基於股份的薪酬支出的減少。

現金流和資本結構

與業務的歷史季節性一致，經營活動提供的淨現金在第三季度增加了3,600萬美元至2,300萬美元，自由現金流的使用量為8000萬美元。自由現金流同比增長1600萬美元，這得益於更高的淨收入業績和有利的營運資金，但資本支出的增加在一定程度上抵消了這一點，而資本支出仍低於歷史水平。

投資活動提供的淨現金包括出售Aramark在AIM Services的50％股權所得的約6.35億美元總收益以及其在聖安東尼奧馬刺隊NBA球隊的部分所有權，這是該公司對其非控股權益投資組合的評估的一部分。

如先前披露的那樣，在第三季度，Aramark積極為公司2025年定期貸款B進行了再融資，總額為11億美元，該貸款將債務到期日延長了五年以上，至2030年6月。再融資是淨槓桿率中性的，維持了可比的固定到浮動債務水平，公司的固定債務水平通常約為80％至85％。Aramark將繼續採取機會主義的融資策略。

此外，該公司在本季度償還了約6.3億美元的債務。截至季度末，Aramark的現金可用量超過10億美元。

股息申報

正如2023年8月2日宣佈的那樣，公司董事會批准了每股普通股11美分的季度股息。股息將於2023年8月29日支付給2023年8月16日營業結束時登記在冊的股東。

業務更新

Aramark仍然致力於推動其盈利增長戰略。該公司一直以高於歷史水平的速度實現淨新業務增長，2023年第三季度的有機收入現已達到2019財年同期的120％以上。

公司預計，通過以下途徑在短期和長期內提高盈利能力：

•持續的供應鏈正常化和優化，以及與通貨膨脹緩和相關的早期趨勢的預期收益

•通過定價行動提高利潤，尤其是在教育行業和懲教業務的第四季度

•運營成熟度和效率提高了新業務的盈利能力

•受益於最近完成的組織重組計劃，尤其是在FSS國際和統一服務方面

•在更高的收入中，嚴格控制和利用單位以上的開銷

Aramark預計，其典型的 “U型” 利潤季節性將持續下去——與第二和第三季度相比，第一和第四季度的利潤率將有所提高。預計該業務的季節性還將推動經營活動和自由現金流提供的淨現金，從歷史上看，這會導致第四季度出現大量現金流入，主要來自Collegiate Hospitality。

制服服務衍生產品

在完成制服板塊的分拆方面，Aramark在運營、監管和財務物流方面取得了重大進展。根據當前的宏觀經濟和資本市場環境，公司預計交易將在本財年末完成，但須遵守慣例成交條件。Aramark Uniform Services計劃在2023年9月13日舉辦分析師日，以審查其戰略計劃和下一階段的價值創造。更多細節將隨之而來。

展望

公司在非公認會計準則基礎上提供了對有機收入增長、調整後營業收入、自由現金流和淨負債與契約調整後息税折舊攤銷前利潤（“槓桿比率”）的預期，並且沒有將此類前瞻性的非公認會計準則指標與GAAP進行對賬，因為預測和量化此類對賬所需的某些金額，包括可能因公允價值變動的影響而進行的調整汽油和柴油協議以及其他費用及其影響貨幣換算。2023財年的展望反映了管理層目前對許多難以準確預測的不斷變化的因素的假設，包括公司向美國證券交易委員會提交的文件中列出的風險因素中討論的因素。

Aramark上調了2023財年的全年業績預期，具體如下：

注：Global FSS定義為FSS美國分部、FSS國際分部和企業應申報分部的總和。制服服務被定義為制服和職業服裝應報告的細分市場。Outlook沒有反映與分拆交易相關的任何增量上市公司成本。

齊爾默補充説：“今年，我們在多項關鍵舉措上取得了重大進展，包括創紀錄的收入業績、加速AOI增長和降低槓桿，這反映了我們對執行和卓越運營以及為客户和客户交付服務的關注。”“在我們進入第四季度之際，我仍然相信，在進入2024財年之際，我們有能力在今年年底保持強勁勢頭，並在這些業績的基礎上再接再厲。”

已安排電話會議

該公司已定於美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議，討論其收益和前景。本次電話會議和相關材料可以在公司網站www.aramark.com的投資者關係頁面上直播或延遲收聽和審查。

關於 Aramark

Aramark（紐約證券交易所代碼：ARMK）自豪地為全球領先的教育機構、財富500強公司、世界冠軍運動隊、著名的醫療保健提供商、標誌性目的地和文化景點以及全球 19 個國家的眾多城市提供食物、設施和統一服務。因為我們的文化植根於服務，所以我們的員工努力為彼此、我們的合作伙伴、我們的社區和我們的星球做偉大的事情。Aramark入選《財富》雜誌的 “全球最受尊敬的公司” 名單、DiversityInc的 “多元化公司50強” 和 “供應商多元化最佳公司”、《新聞週刊》的 “2023年美國最具責任感公司” 名單、HRC的 “LGBTQ平等最佳工作場所”，並在殘疾人平等指數中得分為100％。在 www.aramark.com 上了解更多信息，並通過 Facebook、Twitter 和 LinkedIn 聯繫我們。

部分運營和財務指標

調整後收入（有機）

調整後收入（有機）代表收入增長，經過調整以消除某些重大收購的影響和貨幣折算的影響。

調整後的營業收入

調整後的營業收入是指為消除收購相關無形資產攤銷變動而調整的營業收入；與某些汽油和柴油協議相關的公允價值變化的影響；遣散費和其他費用；某些重大收購的影響；分拆相關費用和其他影響可比性的項目。

調整後營業收入（固定貨幣）

調整後營業收入（固定貨幣）表示為消除貨幣折算影響而調整的調整後營業收入。

調整後淨收益

調整後的淨收益是指歸屬於Aramark股東的淨收益，經過調整後可抵消收購相關無形資產攤銷的變化；與某些汽油和柴油協議相關的公允價值變化的影響；遣散費和其他費用；某些重大收購的影響；分拆相關費用；出售股權投資的淨收益；固定福利養老金計劃終止虧損；再融資對利息和其他融資成本的淨影響，以及影響可比性的其他項目，減這些調整對税收的影響。調整後淨收入對我們美國收入的税收影響是使用美國聯邦和州的混合税率計算得出的。美國以外司法管轄區調整後淨收入的税收影響按當地國家/地區的税率計算。

調整後淨收益（固定貨幣）

調整後淨收益（固定貨幣）表示為消除貨幣折算影響而調整的調整後淨收入。

調整後 EPS

調整後的每股收益等於調整後的淨收益除以攤薄後的加權平均已發行股份。

調整後每股收益（固定貨幣）

調整後每股收益（固定貨幣）表示為消除貨幣折算影響而調整的調整後每股收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤

契約調整後的息税折舊攤銷前利潤是指根據利息和其他融資成本調整後歸屬於Aramark股東的淨收益；所得税準備金；折舊和攤銷以及我們在計算契約比率和債務合規性時所需的債務協議中定義的某些其他項目。我們還使用淨負債作為我們與契約調整後息税折舊攤銷前利潤的比率，該比率是按長期借款總額減去現金和現金等價物以及短期有價證券計算得出的。

自由現金流

自由現金流是指經營活動提供的淨現金（用於）減去財產和設備等的淨購買量。管理層認為，自由現金流的列報為投資者提供了有用的信息，因為它代表了可供公司所有證券持有人之間分配的現金流的衡量標準。

我們使用調整後收入（有機）、調整後營業收入（包括按固定貨幣計算）、調整後淨收益（包括按固定貨幣計算）、調整後每股收益（包括按固定貨幣計算）、契約調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流作為衡量我們運營盈利能力和控制現金運營成本的補充指標。我們認為這些財務指標對投資者很有用，因為它們可以更好地比較我們的歷史業績，並使我們的投資者能夠根據我們用來評估業績和業績趨勢的相同指標來評估我們的業績。這些財務指標不是根據公認會計原則（GAAP）衡量財務業績的指標。我們對這些指標的呈現作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的業績分析的替代方案。您不應將這些指標視為根據公認會計原則確定的經營活動提供的收入、營業收入、淨收入、每股收益或淨現金（用於）的替代方案。我們提供的調整後收入（有機）、調整後營業收入、調整後淨收益、調整後每股收益、契約調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流可能無法與其他公司其他標題相似的衡量標準進行比較，因為並非所有公司都使用相同的計算方法。

非公認會計準則附表的解釋性説明

收購相關無形資產攤銷——為消除適用於2007年1月26日私有化交易的收購會計產生的攤銷費用變動以及其他與收購相關的無形資產確認的攤銷費用而進行的調整。

遣散費和其他費用——為消除適用期間的遣散費而進行的調整（2023年第三季度80萬美元的支出沖銷和2023年迄今為止的3,360萬美元支出）。

某些收購的影響——為消除某些與上一年度無可比性的重大收購的經營業績而進行的調整。

分拆相關費用——為取消與公司打算分拆統一業務相關的費用而進行的調整，包括工資和福利、招聘和搬遷成本、會計和法律相關費用、品牌和其他成本。

影響可比性的收益、虧損和結算——為消除某些不代表我們持續運營業績的交易，主要是用於沖銷與收購收益相關的或有對價負債，扣除支出（2023年第三季度支出160萬美元，年初至今淨額7,230萬美元逆轉，2023年年初至今淨額為7,230萬美元，2022年第三季度和年初至今支出140萬美元），經營租賃使用權資產減值的非現金費用以及財產和設備 (29.3美元)2023年年初至今為100萬美元）、出售土地的收益（2023年年初至今為680萬美元）、與阿根廷惡性通貨膨脹有關的費用（2023年第三季度為280萬美元，年初至今為670萬美元，2022年第三季度為120萬美元，2022年同期為220萬美元），與信息技術資產相關的非現金費用（2023年年初至今為610萬美元），非現金費用（2023年年初至今為610萬美元），與待售企業相關的某些資產減值的現金費用（2023年年初至今為520萬美元），多僱主養老金計劃提款費用，淨額（2023年第三季度逆轉80萬美元，2023年年初至今支出390萬美元）、法律和解費用（2023年年初至今為270萬美元）、與公司前人力資源執行副總裁退休相關的費用（2023年年初至今為260萬美元）、現金終止費和與退出房地產相關的搬家成本（2023年年初至今為130萬美元）、收益來自與某些汽油和柴油協議相關的公允價值變動（第三份協議為190萬美元）2023年季度，2023年同期80萬美元，2022年第三季度70萬美元，2022年年初至今40萬美元），與納什維爾龍捲風造成的財產損失有關的保險收益收益（2022年年初至今為310萬美元）以及其他雜項費用。

出售股權投資收益，淨額——為消除出售我們在AIM Services, Co., Ltd.的權益法投資所產生的收益（3.771億美元）和出售我們在聖安東尼奧馬刺隊NBA球隊的部分股權投資所產生的損失（110萬美元）的影響而進行的調整。

固定福利養老金計劃終止損失——為消除某些單一僱主固定福利養老金計劃終止而導致的上一年度非現金損失的影響而進行的調整。

債務償還和再融資對利息和其他融資成本的影響淨額——為消除與公司在適用時期內開展的再融資活動相關的費用而進行的調整，例如註銷與債務活動相關的未攤銷債務發行成本的非現金費用，包括償還借款（2023年第三季度和年初至今虧損250萬美元）。

調整後淨收入調整的税收影響——為消除調整後淨收入調整所產生的淨税收影響的調整，根據美國調整的聯邦和州混合税率以及美國以外司法管轄區調整的當地國家税率計算得出的淨税收影響。調整還撤銷了以前被認為無法變現的外國子公司遞延所得税資產中記錄的估值補貼（2023年迄今為止約為380萬美元，2022年迄今為止約為850萬美元）。

貨幣折算的影響——通過按固定貨幣計算期間來消除貨幣折算率波動對比較結果的影響的調整。假設以上一年度的有效匯率為基礎固定外幣匯率，用於本年度可比期間的折算。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述反映了我們當前基於某些假設對未來事件的預期，幷包括任何與任何歷史或當前事實沒有直接關係的陳述。這些報表包括但不限於 “展望” 標題下的報表，以及與我們對業務業績、財務業績、運營、流動性和資本資源、行業狀況和增長戰略的預期相關的報表。在某些情況下，前瞻性陳述可以用 “展望”、“目標”、“預期”、“有信心”、“估計”、“預期”、“將繼續”、“可能結果”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看” 等詞語來識別，或者這些詞語的負面版本。這些前瞻性陳述受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能隨時發生變化，實際結果或結果可能與我們預期存在重大差異。

我們認為可能影響或繼續影響我們業績的一些因素包括但不限於：不利的經濟狀況；自然災害、全球災難、氣候變化、疫情，包括 COVID-19 疫情、能源短缺、體育罷工和其他不利事件；地緣政治事件，包括但不限於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突及其對全球供應鏈的影響、通貨膨脹、波動和全球金融市場混亂；未能留住現有客户，續訂現有客户端簽訂合同並獲得新的客户合同；客户決定減少外包或使用首選供應商；我們行業的競爭；由於我們的食品和支持服務合同的定價和取消條款，運營成本增加以及成本回收障礙；與國際業務相關的貨幣風險和其他風險，包括遵守包括《美國反海外腐敗法》在內的各種法律和法規；與採購我們產品的供應商相關的風險；我們與分銷合作伙伴的關係中斷；我們業務的合同密集性質，可能導致客户糾紛；我們的擴張戰略和我們成功整合收購業務的能力以及與之相關的成本和時機；員工繼續或進一步組建工會；因我們參與多僱主固定福利養老金計劃而產生的責任；無法僱用和留住關鍵或足夠的合格人員或勞動力成本增加；法律和政府法規，包括這些法律和政府法規與食品和飲料、環境、工資和工時以及政府合同有關；與不遵守適用法律或其他政府法規相關的責任；對政府監管框架執行的新解釋或變化；所得税税率或税收相關法律的增加或變化；基於我們的承諾和利益相關者對環境、社會和治理考慮因素的承諾和期望產生的潛在負債、成本增加、聲譽損害和其他不利影響；未能維持我們整個供應鏈的食品安全、食源性疾病問題和疾病或傷害索賠；網絡安全事件或其他計算機系統可用性中斷或隱私泄露；我們的槓桿；使我們面臨利率風險的浮動利率債務；無法產生足夠的現金來償還所有債務；限制我們經營業務靈活性的債務協議；與擬議分拆Ar的影響力、時機或條款相關的風險 mark Uniform Services（我們的制服部門）是一家面向股東的獨立上市公司（“擬議分拆公司”）；與擬議分拆的預期收益和成本相關的風險，包括擬議分拆的預期收益無法在預期的時間範圍內全部或根本無法實現的風險，以及擬議分拆的條件得不到滿足和/或擬議分拆無法在預期的時間範圍內完成的風險，按照預期的條件或根本沒有；擬議的分拆預期限定為納税-出於美國聯邦所得税目的的自由交易，包括是否會獲得美國國税局的裁決；無法在預期的時間範圍內、按預期的條件或根本無法收到或獲得與擬議分拆有關的任何同意或批准的風險；與擬議分拆相關的預期融資交易相關的風險以及與擬議分拆相關的債務相關風險；風險損失導致成本增加協同效應、重組交易成本和與擬議分拆有關的其他成本；因擬議分拆而留住現有管理團隊成員；客户、我們的員工和其他各方對擬議分拆的反應；以及擬議的分拆對我們業務的影響以及擬議的分拆可能比預期更困難、更耗時或成本更高的風險，包括對我們的資源、系統、程序和控制的影響，管理層注意力的轉移及其影響與客户、供應商、員工和其他業務交易對手的關係；以及在 “第一部分，第 1A 項風險因素”、“第一部分，第 3 項法律訴訟” 和 “第二部分，第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下列出的其他因素，以及我們於 2022 年 11 月 22 日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告的其他章節中列出的其他因素在我們向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會查閲的網站www.sec.gov，可以通過Aramark的網站www.aramark.com聯繫其投資者關係部門獲得。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本文以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。由於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴本文中包含的任何前瞻性陳述，也不要過分依賴我們或代表我們在其他地方不時發表的任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅代表截至發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展、預期變化還是其他原因。

ARAMARK 和子公司

簡明合併收益表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

*** 沒有意義