附件 4.1

根據證券第12條登記的證券説明

1934年《交換法案》

MyMD PharmPharmticals，Inc.是一家新澤西州的公司(“我們”、“我們的”和“公司”)，對其股本的 描述僅作為摘要，並參考我們修訂和重述的經修訂的公司註冊證書(“經修訂和重述的公司註冊證書”) 和經修訂和重述的經現行有效的章程(“章程”) ，其副本作為證據 提交到我們的年度報告表格10-K中，以供參考。

核定股本

我們的法定股本包括550,000,000股，其中500,000，00股為普通股，無面值(“普通股”)，50,000,000股為優先股，無面值，其中1,990,000股已被指定為C系列可轉換優先股(“C系列優先股”)， 211,353股已被指定為D系列可轉換優先股(“D系列優先股”)，其中100,000股已被指定為E系列初級參與優先股，其中15,000股已被指定為F系列可轉換優先股(“F系列優先股”)。截至2023年3月29日，共有39,470,009股普通股已發行和已發行，沒有C系列可轉換優先股或E系列初級參與優先股已發行和已發行。截至2023年3月29日，共有72,992股D系列優先股已發行和已發行， 可購買C系列優先股的認股權證可轉換為27,500股已發行普通股和15,000股F系列優先股已發行和已發行。

普通股 股票

投票權 權利

在提交股東投票表決的所有事項上，每位股東對持有的每股普通股有一票投票權。股東可以親自投票，也可以委託代表投票。董事選舉由所投的多數票決定，所有其他事項由有權投票並親自或委派代表出席的股東所投的多數票決定。

由於我們的股東沒有累計投票權，持有我們普通股多數投票權的股東將能夠選舉我們的所有董事。我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程規定，股東的行動可在正式召開的股東會議上或根據大多數股東的書面同意而受到影響。首席執行官總裁或者董事會根據董事會過半數通過的決議，可以召開股東特別會議。

分紅 權利

普通股流通股的 持有者有權從我們董事會確定的時間和金額的合法可用資金中獲得股息，前提是已經支付或提供了優先股所需的股息 。然而，到目前為止，我們還沒有支付或宣佈普通股的現金分配或股息，目前也不打算在可預見的未來對我們的普通股支付現金股息。我們打算保留所有收益，如果產生收益，則為我們的運營提供資金。未來現金股利的宣佈將由董事會根據我們的收益、財務狀況、資本要求和其他相關因素來決定。

無 優先購買權或類似權利

我們普通股的持有者 沒有優先購買權，普通股不能轉換或贖回。

接收清算分配的權利

在我們解散、清算或清盤時，可合法分配給我們的股東並在向優先股持有人支付 他們有權獲得的金額(如果有)後剩餘的資產，可以按比例在我們 普通股持有人之間按比例分配，但受任何高級證券類別的限制。

納斯達克資本市場上市

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為MYMD。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和登記商是證券轉移公司，地址為13577 Feather Sound Drive，Suite500，Clearwater，佛羅裏達州33762。

期權、 認股權證和RSU

截至2023年3月29日，我們有4,176,739股普通股可在行使未行使期權時發行，5,072,432股普通股 可在行使認股權證時發行，135,135股普通股可在行使預先出資的認股權證 時發行，27,500股普通股可在行使認股權證時發行以購買C系列優先股，以及總計263,026股普通股可在既有限制性股票單位(“RSU”)結算及歸屬及交收已發行的未歸屬RSU時發行。目前有2,795,000個未償還RSU，目前沒有其他未償還認股權證或期權。

優先股 股票

我們 可以發行任何系列的任何類別的優先股。在符合新澤西州法律規定的限制的情況下，我們的董事會有權發行一個或多個系列的優先股，不時確定每個系列包含的股票數量，並確定每個系列股票的名稱、權力、優先股和權利及其任何資格、限制和限制。我們的董事會也可以增加或減少任何系列的股票數量，但不低於該系列當時已發行的 股票數量。我們的董事會可能授權發行具有投票權或轉換權的優先股 ，這可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股的發行在為可能的收購和其他公司目的提供靈活性的同時，除其他事項外，可能具有推遲、推遲或阻止公司控制權變更的 效果，並可能對普通股的市場價格和普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

C系列可轉換優先股

截至2023年3月29日，公司擁有27,500份認股權證，可購買總計27,500股C系列優先股 ，行使價為每股8.00美元的C系列優先股(“C系列認股權證”)。C系列權證於2019年12月9日發行，2025年1月6日到期。

職級

C系列優先股的排名是(1)在“轉換後”的基礎上與普通股平價，(2)優先於我們此後創建的任何系列股本，按其條款排名低於C系列優先股，(3)與我們此後創建的任何系列股本 的平價排名，根據其與C系列優先股的平價條款排名，以及(4)我們此後創建的任何系列股本的初級 ，根據其條款在每個 情況下優先於C系列優先股，關於我們清算、解散或清盤時的股息或資產分配，無論是自願的還是非自願的。

轉換 權限

C系列優先股的每股 可轉換為一(1)股普通股，條件是持有者將被禁止 將C系列優先股轉換為普通股，條件是此類轉換的結果是，持有者將擁有在C系列優先股轉換後立即發行的普通股數量的4.99%以上，或者，在選擇持有者及其附屬公司時，在C系列優先股轉換後可發行普通股股份生效後，將擁有超過9.99%的已發行普通股數量。C系列優先股的轉換率受股票拆分、反向股票拆分和類似事件的比例調整，但不受價格反稀釋撥備的調整 。

分紅 權利

除了將進行比例調整的股票股息或分配外，C系列優先股的持有者 有權在轉換為普通股的基礎上獲得等同於普通股實際支付股息的C系列優先股股票的股息，其形式與普通股股票實際支付的股息相同。 如果C系列優先股的股票支付此類股息，則不支付其他股息。

投票權 權利

除C系列可轉換優先股指定證書(“C系列指定證書”)中規定的 或法律另有要求外，C系列優先股持有人將沒有投票權。然而，未經C系列優先股多數流通股持有人的 同意，吾等不得對給予C系列優先股的權力、優先股或權利作出不利更改、增加C系列優先股的授權股份數目，或就上述事項訂立任何協議。

清算 權利

在公司發生任何清算、解散或清盤時，無論是自願的還是非自願的，C系列優先股的持有者有權獲得：平價通行證對於普通股持有人，從可供分配給股東的資產中支付相當於在緊接該清算、解散或清盤前將C系列優先股的所有股份轉換為普通股時應支付的每股金額，而不因上述實益所有權限制而對轉換進行任何限制。

交易所 上市

Akers 不打算申請將C系列優先股在納斯達克、任何國家證券交易所 或其他國家認可的交易系統上市。我們轉換C系列優先股後可發行的普通股在納斯達克上市，代碼為“MYMD”。

無法交付轉換份額

如果我們未能在C系列指定證書規定的時間內(在轉換通知送達後兩個交易日內，或在通知送達之日對交易市場有效的任何較短的標準結算期內)，在C系列優先股轉換時及時交付普通股股票(“C系列轉換股票”)，則 我們有義務向持有人支付違約金，對於被轉換的C系列優先股未及時交割的每5,000美元的C系列轉換股票，相當於每個交易日50美元(在第三個交易日後增加到每個交易日100美元，在第十個交易日後增加到每個交易日200美元)。如果我們支付此類違約金，我們沒有義務就相同的C系列轉換股票支付C系列買入(定義如下)。

因未能及時交付股票而對C系列買入股票的補償

如果 我們未能及時將C系列轉換股票交付給持有人，並且如果在規定的交割日期之後，持有人的經紀人要求持有人購買(在公開市場交易或其他方面)，或者持有人或其經紀公司以其他方式購買普通股，以滿足C系列轉換股票持有人出售C系列轉換股票的要求，則我們有義務(A)以現金形式向持有人支付金額， 如果有，(X)持有者對如此購買的普通股的總購買價格(包括經紀佣金，如果有)超過(Y)乘以(1)我們被要求交付的C系列轉換股票的數量 乘以(2)導致該購買義務的賣單的執行價格，以及(B)在持有者的選擇下， 恢復未兑現此類轉換的C系列優先股和等值數量的C系列轉換股票 (在這種情況下，此類轉換應被視為被撤銷)，或向持有人交付如果我們及時履行轉換和交付義務，本應發行的普通股數量 。

後續 配股；按比例分配

如果我們按比例向任何類別普通股的記錄持有人授予、發行或出售任何普通股等價物(“C系列購買權”)，則C系列優先股持有人將有權根據適用於該C系列購買權的條款獲得C系列購買權，如果持有人在轉換C系列優先股時持有可獲得的普通股數量 ，則C系列優先股持有人將有權獲得C系列購買權(不考慮轉換的任何限制)。如果我們宣佈 或對我們的資產(或獲得我們資產的權利)的任何股息或其他分配給普通股持有人，則C系列優先股持有人 有權參與此類分配，就像持有人持有在C系列優先股完全轉換後可獲得的 股普通股一樣(不考慮對轉換的任何限制)。

基本交易

如果， 在C系列優先股發行期間的任何時間，(I)本公司在一項或多項關聯交易中直接或間接將本公司與另一人或另一人合併或合併，(Ii)本公司在一項或一系列關聯交易中直接或間接出售、租賃、許可、轉讓或以其他方式處置其所有或基本上所有資產，(Iii)任何直接或間接購買要約，收購要約或交換要約(無論是由本公司或其他 個人)完成後，普通股持有人可出售、要約收購或交換其股份以換取其他證券， 現金或財產並已被持有50%或以上已發行普通股的持有人接受，(Iv)本公司在一項或多項相關交易中直接或間接 對普通股或任何強制性的股份交換進行任何重新分類、重組或資本重組，據此普通股有效地轉換為或交換其他證券、現金或財產， 或(V)本公司在一項或多項關聯交易中，直接或間接與另一人完成股票或股份購買協議或其他 業務合併(包括但不限於重組、資本重組、分拆或安排方案)，藉此該另一人收購超過50%的普通股已發行股份(不包括由作出或參與、或與其他人士有關聯或關聯的其他人士持有的任何普通股)，該等股票或股份購買協議或其他業務組合)(每一項為“C系列優先股基本交易”)，則在C系列優先股的任何後續轉換時，持有者將獲得在緊接該C系列優先股基本交易(不考慮受益所有權限制)發生之前進行此類轉換時應可發行的每一股C系列轉換股份 或本公司的普通股數量。以及因該等C系列優先股基本面交易而應收的任何額外代價(“C系列優先股替代對價”)，由持有C系列優先股可在緊接該C系列優先股基本面交易之前可轉換的普通股數量的 普通股的持有人應收(不考慮受益所有權限制)。對於任何此類轉換，轉換比率的確定將根據C系列優先股基本面交易中一股普通股可發行的C系列優先股替代對價的金額，對轉換比例進行適當調整，以適用於此類C系列優先股替代對價。如果普通股持有人可以選擇在C系列優先股基本面交易中獲得的證券、現金或財產，則在C系列優先股基本面交易後自動轉換C系列優先股時，持有者將獲得與其收到的C系列優先股替代對價相同的選擇。

D系列可轉換優先股

職級

D系列優先股的排名為：(1)在“轉換後”的基礎上與普通股平價，(2)優先於我們此後創建的任何系列股本，按其條款排名低於D系列優先股，(3)與我們此後創建的任何系列股本的平價， 根據其與D系列優先股的平價條款排名，以及(4)我們此後創建的任何系列股本的初級 ，在每個 情況下，根據其條款優先於D系列優先股，關於我們清算、解散或清盤時的股息或資產分配，無論是自願的還是非自願的。

轉換 權限

D系列優先股的持有者有權隨時將D系列優先股的任何全部或部分股票 轉換為我們的普通股，方法是將所述價值除以每股0.01美元的轉換價格。D系列優先股的持有者 不得將D系列優先股轉換為普通股，如果此類轉換 的結果是，持有者及其關聯公司在D系列優先股轉換後可發行的普通股股票的發行生效後，該持有者及其附屬公司將擁有超過我們當時已發行和已發行普通股總數的4.99%(帶有這種所有權限制，稱為“D系列受益所有權限制”) 。然而，任何持有人均可將此等百分比增加或減少至不超過9.99%的任何其他百分比，但此等百分比的任何增加 須在通知吾等後61天才生效。D系列優先股的轉換率 受股票拆分、反向股票拆分和類似事件的比例調整，但不受基於價格反稀釋條款的調整。

分紅 權利

除了將進行比例調整的股票股息或分配外，D系列優先股的持有者 有權獲得D系列優先股股票的股息，在假設轉換為普通股的基礎上，等同於普通股股票實際支付的股息，並且形式與普通股實際支付的股息相同。 如果D系列優先股的股票支付此類股息，則不支付其他股息。

投票權 權利

在符合D系列實益所有權限制的情況下，在任何 股東會議(或以股東書面同意代替會議)上提交給我們的股東採取行動或考慮的任何事項上，每個股東均有權以股東身份投下的投票數等於該股東實益擁有的D系列優先股 可兑換成的普通股的總股數(考慮到該股東實益擁有的所有D系列優先股)。除非法律 或D系列可轉換優先股指定證書(“D系列指定證書”)另有規定，否則D系列優先股持有人應以其身份與我們的普通股持有人以及有權就其投票的任何其他類別或系列股票的持有人作為一個類別進行投票。

清算 權利

在公司發生任何清算、解散或清盤時，無論是自願的還是非自願的，D系列優先股的持有者有權獲得：平價通行證對於普通股持有人，從可供分配給股東的資產中支付相當於如果D系列優先股的所有股份在緊接該清算、解散或清盤前轉換為普通股時應支付的每股金額，而不實施由於上述D系列受益所有權限制而對轉換的任何限制。

交易所 上市

D系列優先股未在納斯達克、任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上市。我們的D系列優先股轉換後可發行的普通股在納斯達克上市，代碼為“MYMD”。

無法交付轉換份額

如果 我們未能在D系列指定證書規定的時間內(在轉換通知送達後的兩個交易日內，或在通知送達之日對交易市場有效的任何較短的標準結算期內)，在D系列優先股轉換時及時交付普通股(“D系列轉換股票”)，則 我們有義務向持有人支付違約金，未及時交割的D系列優先股每5,000美元的轉換金額相當於每個交易日25美元(第三個交易日增加到50美元，第六個交易日增加到100美元)。如果我們支付此類違約金，我們也沒有義務就相同的D系列轉換股票支付D系列買入(定義如下)。

因未能及時交付股票而對D系列買入的補償

如果 我們未能及時將D系列轉換股票交付給持有人，並且如果在要求的交割日期之後，持有人的經紀人要求持有人購買(在公開市場交易或其他方面)，或者持有人或其經紀公司以其他方式購買普通股，以滿足持有人出售D系列轉換股票的要求，持有人預計在此類轉換或行使時將收到 D系列轉換股票(“D系列買入”)，則我們有義務(A)以現金形式向該持有人(除該持有人可獲得或選擇的任何其他補救措施外)支付金額(如果有)，乘以(X)該持有人對如此購買的普通股股份的總購買價(包括任何經紀佣金)超過(Y)(1)該持有人有權從已發行的轉換中獲得的D系列轉換股票的總數乘以(2)導致該購買義務的賣單的實際銷售價格(包括任何經紀佣金)和(B)該持有人的 選擇權。要麼重新發行(如果交出)等同於提交進行轉換的D系列優先股股份數量的D系列優先股(在這種情況下，該轉換應被視為被撤銷)，或者向該持有人交付如果我們及時遵守其交付要求本應發行的D系列轉換股票數量 。

系列 E初級參與優先股

本公司董事會於2020年9月宣佈，為本公司已發行及已發行普通股每股派發一項優先股購買權(“權利”)，並於2020年9月21日向登記在冊的股東支付股息。根據日期為2020年9月9日的本公司與VStock Transfer LLC(“配股協議”)於2020年9月9日訂立的配股協議(“配股協議”)的條款，每項權利使登記持有人有權向本公司購買本公司E系列初級參與優先股的千分之一股份，面值為0.001美元(“E系列優先股”)，面值為15美元， 須作出若干調整。根據本公司、本公司全資附屬公司XYZ合併附屬公司及MyMD製藥有限公司(“MyMD”)於二零二零年十一月十一日訂立的合併協議及合併計劃，吾等同意於合併完成前採取任何 及一切必要行動終止該等股東權利計劃。

權利不得行使，直到(I)在公開宣佈或備案後的第十個工作日內，某人或該人的關聯公司或關聯公司已成為“收購人”，該人被定義為在權利協議日期後的任何時間收購或獲得權利 實益擁有我們10%或更多已發行普通股的人，但某些例外情況除外，或(Ii)在收購要約或交換要約開始或宣佈意向開始後的 第十個營業日(或本公司董事會在任何個人或團體 成為收購人之前採取行動所決定的較後日期)，而收購要約或交換要約的完成將導致任何人成為收購人(該 日期中較早的日期稱為“分派日期”)。權益協議所界定的實益擁有權包括衍生工具合約所產生的證券中的若干權益，該等權益由交易對手(或任何該等交易對手的關聯公司或聯繫人士)根據該人士或該等人士的任何關聯公司或聯繫人士為接受方(定義見權利協議)的任何衍生工具合約直接或間接實益擁有，但須受若干限制所規限。

在分派日期之前，(I)權利將由普通股證書(或對於普通股的無證書股份，由證明該等股份的所有權的記賬賬户)證明，並將與且僅與該等 普通股一起轉讓，以及(Ii)2020年9月21日之後發行的新普通股證書將通過引用包含權利 協議的圖例(對於賬簿記賬普通股，此圖例將包含在賬簿記賬賬户的註釋中)。在分配日期和到期日(定義見下文)中較早者之前，2020年9月21日已發行普通股的任何股份轉讓也將構成與該等普通股股份相關的權利轉讓。由於 在分派日期後，VStock Transfer，LLC(“權利代理”)將在實際可行的情況下，於分派日期營業結束時，以頭等郵資預付郵資郵寄方式，向每一位普通股登記持有人寄發證明權利的獨立權利證書(“權利證書”)，而該等權利證書本身即為權利的證明。我們可以選擇賬面分錄來代替實物憑證，在這種情況下，所提及的“權利”應被視為是指代表權利的未經證明的賬簿分錄。

該等權利在分派日之前不得行使，在下列兩者中以最早者為準失效：(I)2021年9月8日營業時間結束；(Ii)根據權利協議贖回或交換權利的時間；及(Iii)在任何人士成為收購人士之前，根據本公司董事會批准的任何涉及本公司的合併或其他收購交易完成時，權利終止的時間(第(I)、(Ii)及(Iii)項中最早的 稱為“失效日期”)。

E系列優先股的每股 股票將有權獲得每股優先股息率，該優先股息率等於(1)0.001美元和(Ii) 之和，兩者之和為(1)所有現金股息每股總額的1,000倍，加上(2)所有非現金股息或普通股已發行股票的某些股息或細分以外的其他分派每股總額的1,000倍(以實物支付)。E系列優先股的每一股將使其持有人有權就提交給我們股東投票的所有事項 享有相當於1,000的投票權。如果發生任何合併、合併或交換普通股 的其他交易，E系列優先股的每股股票將有權獲得每股普通股收到金額的1000倍。根據供股協議，倘吾等(I)以普通股支付股息，(Ii)將已發行普通股再拆細，或(Iii)將已發行普通股合併為較少數目的股份，則上述優惠率可予調整。

在行使權利時，應支付的收購價以及E系列優先股或其他可發行證券或財產的數量可不時調整，以防止(I)在E系列優先股發生股息、拆分、組合或重新分類的情況下，(Ii)如果E系列優先股的持有人被授予某些 權利，認購適用的E系列優先股或可轉換為適用的E系列優先股的證券的期權或認股權證，價格低於適用的E系列優先股的當前市場價格，或(Iii)向E系列優先股持有人分發負債證據、現金(不包括定期季度現金股息)、資產(E系列優先股應支付的股息除外)或認購權或認股權證(不包括上文(Ii)所述的資產)。 行使各項權利時可發行的E系列優先股的流通股數量和千分之一的A股數量在股票拆分、反向股票拆分、股票股息和其他類似交易時也會受到調整。

除 某些例外情況外，在累計調整至少達到與權利有關的購買價格的1%(1%)之前，不需要對與權利有關的購買價格進行調整。我們不需要發行E系列優先股的零碎股份 (不包括E系列優先股千分之一股份的整數倍)，我們可以根據E系列優先股在緊接行使日期之前的交易 日的市場價格進行現金調整，以代替發行零碎股份。

如果一個人或一組關聯或聯繫人士成為收購人，權利的每個持有人此後將有權在行使權利時獲得普通股(或在某些情況下，公司的其他證券、現金或其他資產) ，其價值相當於權利行使價格的兩(2)倍。儘管有上述任何規定，在某人成為取得人後 ，由任何取得人(或由若干關聯方)實益擁有的所有權利或(在權利協議指明的某些情況下) 由任何取得人(或若干關聯方)實益擁有的所有權利將屬無效，而任何該等權利的持有人(包括 任何聲稱的受讓人或其後的持有人)將無法行使或轉讓任何該等權利。但是，權利不得在個人成為收購人之後行使 直到分配日期。

如果在一個人或一組關聯人或關聯人成為收購人後，公司在合併或其他商業合併交易中被收購，或者公司50%或更多的資產或盈利能力被出售，將做出適當的撥備，使權利的每個持有人此後都有權獲得，在行使權利時，與本公司進行上述交易的人士(或其母公司)持有的普通股數量 在該等交易進行時的市值為權利行使價格的兩(2)倍。

在 任何個人或一組關聯或聯繫人士成為收購人之前的任何時間，本公司董事會可按每項權利0.001美元的價格(受某些調整)贖回全部權利，但不能贖回部分權利(“贖回價格”)。 權利的贖回可在本公司董事會於 其全權酌情決定的時間、基礎和條件下生效。一旦董事會選擇贖回或交換權利，權利持有人行使權利的權利將立即終止，權利持有人唯一的權利將是獲得贖回價格。

我們的 董事會可在首次發生(如權利協議所界定)的任何時間，選擇將當時已發行及可行使的全部或部分權利交換為普通股，交換比例為每權利一股普通股，並作出適當調整，以反映在生效日期 日期後發生的任何股票拆分、股票分紅或類似交易。然而，董事會不得在任何人及其所有關聯公司和 聯繫人成為50%或以上普通股流通股的實益擁有人後的任何時間進行此類交換。一旦本公司董事會採取行動進行權利交換，權利將立即終止，權利持有人的唯一權利將是 獲得等於其持有的權利數量乘以交換比例的普通股數量。

在權利被行使或交換之前，其持有人將不享有作為本公司股東的權利，包括但不限於投票權或收取股息的權利。

只要權利是可贖回的，我們的 董事會可以隨時修改或補充權利協議，而無需任何權利持有人的批准。於任何時候，該等權利不再可贖回，該等補充或修訂不得(I)對權利持有人(收購人或收購人的聯營公司或聯營公司除外)的利益造成不利影響，(Ii)導致權利協議可根據權利協議第27條以外的規定予以修訂，或(Iii)使權利 再次成為可贖回權利。

F系列可轉換優先股

以下是F系列 優先股的主要條款：

分紅

根據F系列優先股指定證書( “F系列指定證書”)的條款，F系列優先股的持有者將有權獲得每年10.0%的複合月度股息，根據公司的選擇，將以現金或普通股支付。於觸發事件發生及持續期間(如F系列指定證書所界定)，F系列優先股的股份將按每年15.0%的比率收取股息。在轉換或贖回時，F系列優先股的持有者也有權獲得股息全額支付。

投票權

F系列優先股沒有投票權， 除非法律要求(包括但不限於新澤西州商業公司法(“BCA”))和F系列指定證書中明確規定的 。在《BCA》下，F系列優先股的持有者需要投票，如適用，將F系列優先股作為一個類別或系列單獨投票，以授權本公司的特定行動，F系列優先股的多數流通股的贊成票或同意一起投票，而不是以單獨的系列投票，除非《BCA》要求，代表出席法定人數的正式會議或經該多數人的書面同意(BCA另有要求的除外)，應構成該類別或該系列(視情況而定)對此類行動的批准。在F系列優先股的BCA持有人有權與普通股持有人就某事項進行投票的範圍內，將F系列優先股作為一個類別一起投票，F系列優先股的持有人應有權 每股股份的投票數等於其隨後可轉換成的普通股股數 (受某些實益所有權限制的限制)，使用用於確定有資格就該等事項(如計算換股價格的日期)投票的本公司股東的記錄日期。

清算

在公司發生清算、解散或清盤時，無論是自願的還是非自願的，F系列優先股的每股持有人有權從公司的資產中獲得每股F系列優先股的金額，該金額相當於(A)F系列優先股聲明價值的125%的較大 (加上任何適用的完整金額，未支付的滯納金(br}或其他適用金額)以及(B)如果持有人在緊接付款日期之前將F系列優先股的該等股份轉換為普通股，該持有人將獲得的每股金額。本公司所有股本股份 相對於F系列優先股的所有股份在清盤時的付款優惠 中排名較低。

轉換

F系列優先股可轉換為 股普通股(“轉換股”)。初始轉換價為2.255美元(“轉換價”)，可根據 系列指定證書中的規定進行調整。轉換價格可按F系列指定證書中有關股票股息和股票拆分或發生基本交易的規定進行調整 (一般包括普通股的任何重組、資本重組或重新分類，我們所有或幾乎所有財產或資產的出售、轉讓或其他處置，我們與另一人的合併或合併，收購超過50%的已發行普通股，或任何個人或集團成為已發行普通股所代表的50%投票權的實益擁有人)。如果任何普通股或可轉換、可行使或可交換為普通股的證券的發行價格低於當時適用的 轉換價格(除某些例外情況外)，轉換價格也將受到基於“全額棘輪”價格的調整。如果本公司轉換或重新收購F系列優先股的任何股份，該等 股票將恢復本公司F系列優先股的授權但未發行股份的狀態，不再被指定為F系列優先股。

自2023年7月1日起，公司將被要求按月分12次贖回F系列優先股的股份。因贖回而到期的攤銷款項，將於公司選擇時以現金形式支付，或在某些限制的情況下，以價值為 的普通股股份支付，以(I)當時有效的換股價格及(Ii)(A)本公司普通股於緊接攤銷付款到期日期前三十個交易日內三個最低收市價 的平均值的80%或(B)底價(定義如下)中較低者支付。就F系列指定證書而言，“最低價格” 指股東批准之日(取決於對股票拆分、股票分紅、股票組合、資本重組或其他類似事件的調整)“最低價格”(見納斯達克證券市場規則第5635條定義)的(X)$0.4014和(Y)20%中的較低者，或在任何情況下納斯達克證券市場不時允許的較低金額；如果B條款規定的金額是最低有效價格，公司將被要求以現金支付攤銷款項。

交易所上限

F系列優先股在緊接招股説明書增刊登記F系列優先股股份的日期(“可發行最高限額”) 前一天，將不能轉換為超過已發行普通股股份19.99%的普通股 ，除非本公司(A)獲得股東批准發行超過可發行最高限額的普通股股份，或(B)獲得本公司外部法律顧問的書面意見，認為不需要該 批准。在獲得批准或書面意見之前，F系列優先股持有人發行的普通股總數不得超過該持有人在可發行最高限額中按比例持有的股份。如果在2023年7月1日之後，公司尚未獲得股東批准或以其他方式不被允許發行超過可發行上限的股票，則F系列優先股的持有人可以選擇將其F系列優先股的股份贖回為現金。

可選轉換

F系列優先股可以在原始發行日期之後的任何時間和時間根據持有人的選擇進行轉換。股東應向吾等提供轉換通知(“轉換通知”)格式，列明將予轉換的F系列優先股股份數目、已發行轉換後所擁有的F系列優先股股份數目及實施轉換的日期，而該日期不得早於適用持有人透過電郵向吾等遞交該等轉換通知的日期。

強制轉換

如果在F系列優先股股票發行後的任何一天，普通股的收盤價連續20個交易日超過每股轉換價格的300%(股票拆分、股票分紅、股票合併、資本重組或其他類似事件的調整)，且在同一時期內普通股的每日美元交易量已超過3,000,000美元/交易日，且滿足F系列指定證書中所述的某些股權條件(“強制轉換日期”)，吾等將於強制轉換日期向所有持有人發出強制性轉換(定義見下文)的書面通知，並於該強制轉換日期，按當時的 有效轉換價格(“強制轉換”)，將F系列優先股的所有持有人股份轉換為轉換股份。如任何股權條件於強制換股日期當日或之後的任何 時間停止滿足，直至(包括向持有人實際交付所有換股股份)， 強制換股應被視為自開始起撤回及無效。

受益所有權限制

如果在已發行普通股持有人的選擇下，F系列優先股的持有人及其關聯公司將實益擁有超過4.99%或9.99%的股份，則F系列優先股不能轉換為普通股。但是，任何持有人在通知我們後，均可將該百分比增加或降低至不超過9.99%的任何其他百分比 ，但此限制的任何增加將在持有人向我們發出該通知後61天內生效，且該增加或減少僅適用於提供該通知的持有人。

反收購條款

非指定優先股的 授權使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他 權利或優先股的優先股，這可能會阻礙任何改變我們控制權的嘗試的成功。

這些 條款旨在提高董事會組成及其政策持續穩定的可能性，並阻止可能涉及對公司的實際或威脅收購的某些類型的交易。

這些 條款還旨在降低我們對主動收購提議的脆弱性，並阻止 可能在代理權之爭中使用的某些策略。然而，這些條款可能會阻止其他人對我們的股票提出收購要約，並可能具有阻止敵意收購或推遲我們控制權或管理層變動的效果。因此，這些 條款還可能抑制我們股票的市場價格波動，這些波動可能會因實際或傳言的收購企圖而導致。

此外，我們還受新澤西州股東保護法第14A-10A條的約束，這是一種反收購法規，旨在 保護股東免受強制性、不公平或不充分的要約和其他濫用策略的影響，並鼓勵任何考慮與公司合併的人與我們的董事會談判，以公平和平等地對待所有股東。 受某些限制和例外情況的限制，法規禁止合併後公司的“有利害關係的股東”在五年內與合併後的公司進行業務合併，除非合併後公司的董事會批准了導致該人在成為有利害關係的股東之前或在該股東成為有利害關係的股東之前或在該股東成為有利害關係的股東之後的 合併或交易或一系列相關交易的 合併，如果隨後的業務 合併得到(I)合併公司董事會(或僅由獨立於該有利害關係的股東的人組成的委員會)的批准，以及(Ii)該股東並非實益擁有的有表決權股份的大多數投贊成票。此外，但不限於五年的限制，合併公司不得在任何時間與合併公司的任何有利害關係的股東進行業務合併，除非合併在完成業務合併之前得到其董事會(或僅由獨立於該有利害關係的股東組成的委員會)的批准。如果導致有利害關係的股東成為 有利害關係的股東的交易或一系列關聯交易在該股東成為有利害關係的股東之前得到了董事會的批准，則合併得到了合併後公司非實益擁有的多數有表決權股票的批准。

“有利害關係的股東”的定義包括擁有公司已發行有表決權股票的10%或以上投票權的任何實益擁有人，以及在之前五年內在任何時間擁有公司當時已發行股票的10%或以上投票權的公司的任何關聯公司或聯營公司。

術語“企業合併”的定義包括廣泛的交易，其中包括：

該法規的作用是通過禁止收購方可能以犧牲少數股東利益為代價的交易，保護未投標、收購後的少數股東免受合併的影響。 該法規一般適用於根據新澤西州法律組建的公司。