附錄 99.1

2023 年第三季度公佈的關鍵更新

2023 年 9 月 29 日

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2023 年第三季度公佈的關鍵更新

費用：

• - 在 2023 年第二季度業績中 ， James von Moltke 表示，與2022財年相比， 2023財年的調整後成本預計將基本持平， 得益於嚴格的成本管理、較低的本年度單一清算基金費用以及國家清算基金可能支付的賠償金
• - 2023財年的非利息支出預計將略高於2022財年； 這反映了 第二季度記錄的訴訟 費用高於預期 ，這些費用主要用於解決長期存在的問題 、 重組和離職事宜，因為我們 實現了運營效率 和 的影響 Numis 收購 ，預計將於第四季度完成
• - 關於月度成本運行率，詹姆斯·馮·莫爾特克 重申了 調整後成本的指導區間為每月16億至16.5億美元 ； 最近聘請高級運營和收購銀行家 和 Numis 的預期影響預計將導致每人退出率約為16.75億英鎊月
• - 展望 2023 年下半年， James von Moltke 預計 ~ 每季度有 1 億 的重組和遣散費 ，這是 上一個年度指導的 剩餘部分
• - 關於德意志銀行的效率 衡量標準為25億英鎊 ， Christian Sewing 在 2023 年第二季度業績中表示 要麼已經實現，要麼預計將從目前實施的措施中獲得
  • - 600m 已經 實現了 ，並通過一系列措施反映在運行利率中 ，例如關閉私人銀行的分行、標準化企業銀行和投資銀行的貸款處理 以及 簡化技術基礎設施
  • - 將1200萬郵政銀行客户 完成遷移到德意志銀行 的 技術平臺 ，預計到2025年將節省3億英鎊
  • - 預計將通過宣佈裁員非面向客户的高級職位節省超過1億 ，因為截至7月，超過80％的受影響員工 要麼被告知要麼離開了平臺
• - James von Moltke 在 美國銀行全球研究財務首席執行官會議上重申 ，儘管 面臨通貨膨脹壓力以及對業務增長和控制的持續投資，但管理層 仍然專注於管理 2023財年的調整後成本
• - 他補充説， 考慮到壓力， 優先考慮強制性投資 但是 那些 是 開始滾存的 ， 銀行將比全權投資擁有更大的 靈活性

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收入：

• - 在 2023 年第二季度 的業績中， Christian Sewing 表示 2023 年上半年收入為 150 億美元 ，他認為德意志銀行有望在 2023 財年 指引 的 區間 280億至290億美元的高端交付

• - 關於淨利息收入 (NII) ， 詹姆斯·馮·莫爾特克表示，預計2023財年 2023 財年利率的順風將大大大超過年初指導的9億 在 2023 年第二季度固定收益電話會議上 利率轉移 低於建模假設的影響 ; 在 2023 年第二季度固定收益電話會議上 ，理查德·斯圖爾特表示，歐洲央行決定不再支付利息的 負面影響 按最低儲備 計算，預計 每年約為2億

• - 在 巴克萊全球金融服務大會 上，Fabrizio Campelli進一步詳細介紹了企業銀行和投資銀行在第三季度的預期業績：

• - James von Moltke 在美國銀行全球研究金融首席執行官會議上補充 : :
  • - 第二季度的 NII 年化運行率約為 14.4 br ， 預計明年年中將小幅下降 ，尤其是 中反映的 br} 企業 銀行 ; lag lag 效應將逐漸消失， 套期保值將繼續以更高的利率展期 支持 NII
  • - 從商業角度來看， 銀行 觀察到 企業銀行 的貸款增長從去年年中約100億美元的最高點疲軟，其中一半 是由於 FX 的走勢，因為 需求減少 ，預計會有轉折點 br} 在 2023 年底或 2024 年初 ，但這也反映了選擇性的 承保和定價行動； 此外，他表示 Private 銀行中的 抵押貸款組合 預計將保留 穩定

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信貸損失準備金：

• - 在 2023 年第二季度 業績中， James von Moltke 重申 ，德意志銀行預計，2023財年的信貸損失準備金將在 的25至30個基點之間 ，儘管 處於 範圍的上限
• - 2023年下半年， 預計私人銀行的季度運行率約為1.5億美元 ，而企業銀行和投資銀行的 準備金總體上將與 2023年上半年持平， 合計 ， ， 每季度總計3.5億美元 ； Fabrizio Campelli在巴克萊全球金融服務會議上重申了這一點
• - 在 美國銀行全球研究金融首席執行官會議上 ， 詹姆斯·馮·莫爾特克再次確認了2023年第二季度業績中宣佈的信貸損失目標準備金 ，並表示 該銀行 也沒有觀察到 midCap 投資組合狀況與第二季度相比惡化； {} 他還強調， 商業地產 貸款賬簿在第三季度的 表現符合預期， ，因為部分投資組合從 移至 在 困難的 市場 環境中延期或 再融資

資本和資本分配：

• - 在 2023 年第二季度 業績中，Christian Sewing 再次確認了德意志銀行對其 在 2022 年投資者深度潛水會議上制定的資本分配計劃 的承諾，並宣佈該銀行 已獲得監管部門批准，可以啟動 a 股票回購 計劃 ，最高可達 450 m ，始於 2023 年 8 月
• - 他補充説，德意志銀行繼續保持每年股息增長50％的軌跡，並認為這也是股票回購的正確方法，管理層的目標是在2024年延續這一軌跡
• - 作為加速戰略議程的一部分，Christian Sewing重申，德意志銀行的目標是到2025年騰出150億至200億美元的風險加權資產； 他補充説， 還有進一步的優化措施正在為2023年下半年做準備，包括消費金融貸款的證券化和減少次級貸款
• - 關於 CET1 比率 ， James von Moltke 表示， 德意志銀行 預計2023年下半年各種項目 將出現大約 70 個基點的不利因素 ， 尤其是 ：
  • - 來自 模型和方法的影響在 ， 的範圍內變化 50bps 左右 ，
  • - 影響 來自 的 的資本分配 、 的 、 和
  • - Numis 收購 的影響，該收購預計將於 9bps 的第四季度 收購

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• - James von Moltke 還 説 其他活動部分是有機資本創造和資產負債表增長 ； 根據這些因素， 年終比率應與 13.2% 的 指導方針 一致，或者高於 200 個基點 } 最大可分配金額 ( MDA )
• - 詹姆斯·馮·莫爾特克在美國銀行全球研究金融首席執行官會議上補充説，德意志銀行的目標是將 的增長資本更多地分配給 C 企業銀行和私人銀行 ，而 限制 向 投資銀行部署的資本 的增長 ，不包括監管通貨膨脹

2025 年目標：

• - 在 2023 年第二季度的業績中，Christian Sewing 重申，德意志銀行在實現 其 設定的2025財年目標方面走了一條明確的道路
• - 他還認為德意志銀行 有望超越2025財年複合年增長率3.5％-4.5％的目標 ，而2021財年的水平
• - 詹姆斯·馮·莫爾特克還在美國銀行全球研究財務首席執行官會議上表示，在 利率順風 和 各業務的營業增長潛力 的推動下，該銀行的複合年增長率有望超過3.5％-4.5％的目標，包括非利息收入的增長

其他：

• - 2023年7月3日，評級機構 惠譽 將 所有德意志銀行 長期評級和多個短期評級上調了一個檔次； 長期發行人違約評級上調至A-；惠譽對長期發行人違約評級採用穩定的展望
• - 2023年7月10日， 德意志銀行 宣佈 它 將在2025年中期成為 漢莎航空Miles & More信用卡的新發行合作伙伴，而萬事達卡仍是網絡合作夥伴；Christian Sewing表示，通過這筆交易，德意志銀行繼續推進重要的現金管理業務，這與增長戰略一致 Global Hausbank

發行量：

• - 在下面選擇發行要點：
  • - 2023 年 7 月 4 日：5 億 浮動利率 優先股優先權於 2025 年到期（後來又增加了2.5億英鎊）
  • - 2023 年 7 月 6 日：12.5 億美元 7.146% 老年人非優先股於 2027 年到期

下一個重大事件：

• - 10 月 25 、 2023 2023 結果 分析師電話會議
• - 10 月 27 ，2023 2023 第三季度 2023 業績固定收益電話會議

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免責聲明

本演示文稿包含前瞻性陳述。前瞻性陳述是不是歷史事實的陳述；它們包括關於我們的信念和期望及其所依據的假設的陳述。這些報表基於德意志銀行管理層目前可獲得的計劃、估計和預測。因此，前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新其中的任何陳述。

就其本質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性。因此，許多重要因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。這些因素包括德國、歐洲、美國和其他地方的金融市場狀況，我們的收入中有很大一部分來自這些市場，我們持有很大一部分資產，資產價格的發展和市場波動，借款人或交易對手的潛在違約，我們的戰略舉措的實施，我們的風險管理政策、程序和方法的可靠性，以及我們在向美國證券提交的文件中提及的其他風險交易委員會。這些因素在2023年3月17日美國證券交易委員會20-F表格中詳細描述了風險因素。本文件的副本可應要求隨時提供，也可以從investor-relations.db.com下載。

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