美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年1月31日
或
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號0-15451

graphic

光電子公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

康涅狄格州
  
06-0854886
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
  
(美國國税局僱主身分證號碼)

西科路15號, 布魯克菲爾德, 康涅狄格州
  
06804
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號
  
(203) 775-9000

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普普通通
PLAB
納斯達克全球精選市場
優先股購買權
不適用
不適用

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
    

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*否☒

註冊人有63,384,764截至2021年2月22日已發行的普通股。




光電子公司
FOM 10-Q季度報告
2021年1月31日

目錄

前瞻性陳述
3
 
 
 
第一部分：
財務信息
 
 
 
 
第一項。
簡明合併財務報表(未經審計)
4
 
 
 
 
簡明綜合資產負債表
4
 
 
 
 
簡明合併損益表
5
 
 
 
 
簡明綜合全面收益表
6
 
 
 
 
簡明合併權益表
7
 
 
 
 
現金流量表簡明合併報表
8
 
 
 
 
簡明合併財務報表附註
9
 
 
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
23
 
 
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
 
 
 
項目4.
管制和程序
30
 
 
 
第二部分。
其他信息
 
 
 
 
第一項。
法律程序
31
 
 
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
31
 
 
 
第6項
陳列品
32


2
目錄
前瞻性陳述

本季度報告Form 10-Q(“Form 10-Q”)包含由美國證券交易委員會(SEC)定義的前瞻性陳述。1995年的“私人證券訴訟改革法案”為我們或代表我們所作的前瞻性陳述提供了“安全港”。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的陳述，包括但不限於包含“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”和類似表述的陳述，可能涉及我們未來的計劃、目標、目標、戰略、事件或業績，以及與歷史事實陳述不同的潛在假設和其他陳述，這些陳述包括但不限於“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”和類似表述。有時，在提交給證券交易委員會的其他文件、新聞稿、電話會議或其他方式中，我們可能會發布、傳播或以其他方式提供這種性質的前瞻性陳述，包括本表格10-Q中第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的陳述。

前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果或結果與表述的結果大不相同。我們的預期、信念和預測是真誠表達的，並被公司認為有合理的基礎，包括但不限於管理層對歷史經營趨勢、我們記錄中包含的信息以及我們從其他方面獲得的信息的審查。然而，我們不能保證我們公司的期望、信念或計劃一定會實現、實現或實現。

本10-Q表格中的前瞻性陳述僅説明截至提交之日的情況，我們沒有義務更新任何此類陳述，以反映隨後可能發生的事件或情況的變化。謹告誡本報告的用户，各種因素可能導致實際結果與本10-Q表格中的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同，他們不應過度依賴任何前瞻性陳述。此外，所有前瞻性陳述，無論是書面或口頭的，無論是由我們或代表我們作出的，都明確受到我們在提交給我們的10-K表格年度報告中第1A項“風險因素”中提供的風險因素的限制，以及我們在提交給我們的10-Q表格季度報告中可能提供的任何其他風險因素的約束。

3
目錄

第一部分：
財務信息

第一項。
簡明合併財務報表

光電子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

  
1月31日，
2021
    
十月三十一號，
2020
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
278,539
    
$
278,665
  
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元1,3482021年和$1,3342020年
    
139,708
      
134,470
  
盤存
    
56,407
      
57,269
  
其他流動資產
    
31,458
      
29,735
  
                 
流動資產總額
    
506,112
      
500,139
  
                 
財產、廠房和設備、淨值
    
672,398
      
631,475
  
無形資產，淨額
    
2,383
      
3,437
  
遞延所得税
    
21,549
      
22,070
  
其他資產
    
29,620
      
31,061
  
總資產
  
$
1,232,062
    
$
1,188,182
  
                 
                 
負債和權益
                
流動負債：
                
短期債務
  
$
-
    
$
4,708
  
長期債務的當期部分
    
21,641
      
8,970
  
應付帳款
    
70,870
      
75,378
  
應計負債
    
53,020
      
53,883
  
                 
流動負債總額
    
145,531
      
142,939
  
                 
長期債務
    
79,984
      
54,980
  
其他負債
    
28,051
      
27,997
  
                 
總負債
    
253,566
      
225,916
  
承諾和或有事項
    
     
 
股本：
                
優先股，$0.01面值，2,000授權股份，無已發行和未償還
    
-
      
-
  
普通股，$0.01面值，150,000授權股份，63,506已發行及已發行的股份62,2841月份的未償還金額 31、2021年和63,138於2020年10月31日發行及發行的股份
    
635
      
631
  
額外實收資本
    
508,974
      
507,336
  
留存收益
    
287,073
      
279,037
  
國庫股，1,222股票於2021年1月31日
    
(13,209
)
    
-
  
累計其他綜合收益
    
32,029
      
17,958
  
                 
道達爾光電子公司股東權益
    
815,502
      
804,962
  
非控制性權益
    
162,994
      
157,304
  
                 
總股本
    
978,496
      
962,266
  
                 
負債和權益總額
  
$
1,232,062
    
$
1,188,182
  

見簡明合併財務報表附註。

4
目錄

光電子公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

  
截至三個月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
             
收入
  
$
152,067
    
$
159,736
  
                 
銷貨成本
    
121,538
      
125,134
  
                 
毛利
    
30,529
      
34,602
  
                 
運營費用：
                
                 
銷售、一般和行政
    
14,053
      
14,219
  
                 
研發
    
4,710
      
4,080
  
                 
總運營費用
    
18,763
      
18,299
  
                 
                 
營業收入
    
11,766
      
16,303
  
                 
其他收入(費用)：
                
外幣交易影響，淨額
    
1,382
      
4,736
  
利息收入和其他收入，淨額
    
121
      
759
  
利息支出
    
(823
)
    
(1,798
)
                 
所得税前收入撥備
    
12,446
      
20,000
  
                 
所得税撥備
    
2,937
      
9,072
  
                 
淨收入
    
9,509
      
10,928
  
                 
可歸因於非控股權益的淨收入
    
1,473
      
628
  
                 
光電子公司股東應佔淨收益
  
$
8,036
    
$
10,300
  
                 
每股收益：
                
                 
基本信息
  
$
0.13
    
$
0.16
  
                 
稀釋
  
$
0.13
    
$
0.16
  
                 
加權-已發行普通股的平均數量：
                
                 
基本信息
    
62,475
      
65,554
  
                 
稀釋
    
63,005
      
66,449
  

見簡明合併財務報表附註。

5
目錄


光電子公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)

  
截至三個月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
             
淨收入
  
$
9,509
    
$
10,928
  
                 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額$：
                
                 
外幣折算調整
    
18,289
      
(1,564
)
                 
其他
    
(1
)
    
17
  
                 
淨其他綜合收益(虧損)
    
18,288
      
(1,547
)
                 
綜合收益
    
27,797
      
9,381
  
                 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益
    
5,690
      
1,818
  
                 
光電子公司股東應佔全面收益
  
$
22,107
    
$
7,563
  

見簡明合併財務報表附註。

6
目錄


光電子公司
簡明合併權益表
(單位：千)
(未經審計)

  
截至2021年1月31日的三個月
  
   
光電子公司股東
              
         
其他內容
實繳
資本
    
留用
收益
    
財務處
股票
    
累計
其他
全面
收入
    
非
控管
利益
    
總計
權益
  
     
 
普通股
  
   
股票
    
金額
  
                                                 
2020年10月31日的餘額
    
63,138
    
$
631
    
$
507,336
    
$
279,037
    
$
-
    
$
17,958
    
$
157,304
    
$
962,266
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
8,036
      
-
      
-
      
1,473
      
9,509
  
其他綜合收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
14,071
      
4,217
      
18,288
  
根據股權計劃發行的股票
    
368
      
4
      
337
      
-
      
-
      
-
      
-
      
341
  
基於股份的薪酬
    
-
      
-
      
1,301
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,301
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(13,209
)
    
-
      
-
      
(13,209
)
                                                                 
2021年1月31日的餘額
    
63,506
    
$
635
    
$
508,974
    
$
287,073
    
$
(13,209
)
  
$
32,029
    
$
162,994
    
$
978,496
  

 
截至2020年2月2日的三個月
  
   
光電子公司股東
              
   
普通股
    
其他內容
實繳
    
留用
    
財務處
    
累計
其他
全面
    
非
控管
    
總計
  
   
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
股票
    
損失
    
利益
    
權益
  
                                                 
2019年10月31日的餘額
    
65,595
    
$
656
    
$
524,319
    
$
253,922
    
$
-
    
$
(9,005
)
  
$
141,200
    
$
911,092
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
10,300
      
-
      
-
      
628
      
10,928
  
其他綜合(虧損)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,737
)
    
1,190
      
(1,547
)
根據股權計劃發行的股票
    
549
      
5
      
2,605
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,610
  
基於股份的薪酬
    
-
      
-
      
1,356
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,356
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(11,000
)
    
-
      
-
      
(11,000
)
回購子公司普通股
    
-
      
-
      
255
      
-
      
-
      
-
      
(893
)
    
(638
)
                                                                 
2020年2月2日的餘額
    
66,144
    
$
661
    
$
528,535
    
$
264,222
    
$
(11,000
)
  
$
(11,742
)
  
$
142,125
    
$
912,801
  

見簡明合併財務報表附註。

7
目錄


光電子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)

  
截至三個月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
             
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
9,509
    
$
10,928
  
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
                
折舊及攤銷
    
23,724
      
24,626
  
基於股份的薪酬
    
1,301
      
1,356
  
資產負債變動情況：
                
應收賬款
    
(2,011
)
    
(6,699
)
盤存
    
2,095
      
(1,435
)
其他流動資產
    
(824
)
    
4,724
  
應付賬款、應計負債和其他
    
(7,507
)
    
(2,715
)
                 
經營活動提供的淨現金
    
26,287
      
30,785
  
                 
投資活動的現金流：
                
購置物業、廠房及設備
    
(17,532
)
    
(13,807
)
政府激勵措施
    
397
      
2,417
  
其他
    
(61
)
    
(139
)
                 
用於投資活動的淨現金
    
(17,196
)
    
(11,529
)
                 
融資活動的現金流：
                
債務收益
    
6,205
      
1,140
  
購買庫存股
    
(13,209
)
    
(11,000
)
償還債務
    
(7,796
)
    
(389
)
以股份為本的安排所得收益
    
765
      
2,886
  
其他
    
(315
)
    
(248
)
                 
用於融資活動的淨現金
    
(14,350
)
    
(7,611
)
                 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
5,195
      
149
  
                 
淨增(減)現金、現金等價物、限制性現金
    
(64
)
    
11,794
  
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
281,602
      
209,291
  
                 
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
281,538
    
$
221,085
  
                 
                 
補充披露非現金信息：
                
                 
期間購置的不動產、廠房和設備的應計費用
  
$
4,938
    
$
1,511
  

見簡明合併財務報表附註.

8
目錄

光電子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千，不包括股票金額和每股數據)

附註1-財務報表列報基礎


光電子公司(“光電子”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是世界領先的光掩模製造商之一，光掩模是包含電子電路顯微圖像的高精度照相石英或玻璃板。光掩模是半導體和平板顯示器(“FPD”或“顯示器”)製造中的關鍵元件，並且在集成電路(“IC”或“半導體”)、各種FPD以及(程度較小的)其他類型的電氣和光學組件的製造過程中用作將電路圖案轉移到半導體晶片和FPD襯底上的母版。我們現在有十一位於臺灣(3), 韓國、美國(3)、歐洲(2)，以及二最近在中國建造的設施。我們位於中國合肥的平板顯示器工廠於2019年第二季度開始投產，我們位於中國廈門的IC工廠於2019年第三季度開始投產。


隨附的未經審核簡明綜合財務報表(“財務報表”)乃根據美國公認的中期財務資料會計原則、表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美利堅合眾國為年度財務報表普遍接受的會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有這些調整都是正常的經常性調整，都被認為是公平列報所必需的。財務報表包括光電子公司、其全資子公司及其控制的多數股權子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。



按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求我們作出影響財務報表中報告金額的估計和假設。估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種假設。我們的估計是根據當時的事實和情況作出的。隨後的實際結果可能與這樣的估計不同。我們定期審查這些估計數，並反映在確定這些估計數的期間進行修訂的任何影響。



重新分類的上期金額已按照本期列報進行了調整，包括將外幣交易影響淨額自利息收入和其他收入，淨額，在簡明綜合損益表上。



我們的業務通常在本財年的第一個季度(有時是第二個季度)受到北美、歐洲和亞洲假日期間的影響，因為一些客户在這些期間減少了他們的開發和購買活動。中期的經營業績不一定代表截至2021年10月31日的財年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2020年10月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註。

注2--現金、現金等價物和限制性現金


現金和現金等價物包括現金和高流動性投資，原始到期日為三個月或更短，隨時可以轉換為已知數量的現金，而且非常接近到期日，因此它們因利率變化而帶來的價值變化風險微乎其微。由於這些工具的到期日較短，現金等價物的賬面價值接近其公允價值。


受限制的現金包括在其他資產分別在2021年1月31日和2020年10月31日，合併資產負債表。對這些金額的限制主要與土地租賃協議和海關要求有關。


下表顯示了我們的簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物，以及我們簡明綜合現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的總和：

9
目錄

 
  
1月31日，
2021
    
十月三十一號，
2020
  
 
            
現金和現金等價物
  
$
278,539
    
$
278,665
  
受限現金
    
2,999
      
2,937
  
 
                
 
  
$
281,538
    
$
281,602
  

注3--庫存


存貨按先進先出(“FIFO”)法確定的成本或可變現淨值中的較低者列報。以下是資產負債表日期的庫存構成：

  
1月31日，
2021
    
十月三十一號，
2020
  
             
原料
  
$
55,458
    
$
56,389
  
在製品
    
935
      
767
  
成品
    
14
      
113
  
                 
   
$
56,407
    
$
57,269
  

附註4--財產、廠房和設備、淨額


物業、廠房和設備包括以下內容：

  
1月31日，
2021
    
十月三十一號，
2020
  
土地
  
$
12,653
    
$
12,422
  
建築物及改善工程
    
182,540
      
179,162
  
機器設備
    
1,845,975
      
1,812,791
  
租賃權的改進
    
21,587
      
21,157
  
傢俱、固定裝置和辦公設備
    
16,354
      
15,665
  
在建
    
113,282
      
70,915
  
                 
     
2,192,391
      
2,112,112
  
累計折舊和攤銷
    
(1,519,993
)
    
(1,480,637
)
                 
   
$
672,398
    
$
631,475
  


不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用為#美元。22.6在截至2021年1月31日的三個月期間，23.5在截至2020年2月2日的三個月內，分別為100萬美元。


融資租賃產生的使用權資產包括在上述房產、廠房和設備中，具體如下：

 
  
1月31日，
2021
    
十月三十一號，
2020
  
在建
  
$
35,560
    
$
-
  
累計攤銷較少
    
-
      
-
  
 
  
$
35,560
    
$
-
  

10
目錄

注5-PDMCX合資企業


2018年1月，光電子通過其在新加坡的全資子公司(以下簡稱“我們”、“光電子”、“我們”或“我們的”)和大日本印刷有限公司通過其全資子公司DNP Asia Pacific Pte，Ltd。(“DNP”)成立了一家合資企業，根據該合資企業，DNP獲得了49.99在我們在中國廈門的集成電路業務中擁有%的權益。該合資公司名為“廈門美日光電掩模有限公司”。(“PDMCX”)成立的目的是開發和製造用於尖端和先進一代半導體的光掩模。我們成立這家合資企業是為了使我們能夠更有效地競爭中國的商用光掩模業務，並受益於DNP提供的額外資源和投資，使我們能夠向客户提供先進的工藝技術。不是在這家合資企業成立時，損益記錄在案。


PDMCX運營協議(“該協議”)的總投資額為$160百萬美元。截至2021年1月31日，光電子和DNP各自貢獻了約美元的現金。65百萬美元，而且PDMCX已獲得當地融資大約$50百萬；因此，雙方都履行了根據該協定作出的初步投資承諾。如附註6所述，向本地融資實體授予對賬面總價值為#美元的資產的留置權。95.7一百萬美元，作為貸款的抵押品。


根據該協議，DNP在某些情況下有權將其在PDMCX的權益轉讓給光電子公司。這些情況包括關於PDMCX戰略方向的爭議，這些爭議可能在最初的兩年制這是本協議條款的一部分，雙方無法解決。截至這些財務報表發佈之日，DNP尚未表示有意行使這一權利。此外，如果光電子和DNP的所有權權益低於對方，它們都可以選擇從另一方購買或向對方認購或賣出自己的權益。20%在一段超過一段時間的時間裏六連續幾個月。在所有這些情況下，所有權權益的出售將按照退出方對合資企業賬面淨值的所有權百分比進行，交易將在三獲得所需審批和許可的工作日。


我們記錄了PDMCX業務的淨虧損#美元。0.1百萬美元，而且$3.7分別在截至2021年1月31日和2020年2月2日的三個月內達到100萬美元。PDMCX的一般債權人對以下資產沒有追索權光電子(不包括PDMCX的淨資產)，在2021年1月31日，我們對PDMCX的最大虧損敞口是 $56.8百萬美元。


按照會計準則第810主題--“合併”中的指導要求編碼(“ASC”)，我們評估我們參與PDMCX的目的是為了確定我們是否應該將其結果合併到我們的財務報表中。我們評估的第一步是確定PDMCX是否為可變利益實體(VIE)。由於其缺乏足夠的風險股本，在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動提供資金，我們確定這是一家VIE。做出這一決定後，我們評估了我們是否是VIE的主要受益者，並得出結論，我們是本年度和上一年度報告期的主要受益者；因此，按照要求，PDMCX的財務業績已與光電子公司合併。我們的結論是基於這樣的事實，即我們持有PDMCX的控股權(這是因為我們有權指導對其經濟表現影響最大的活動)，並有義務吸收損失，並有權獲得可能對PDMCX具有重大意義的利益。我們的結論是，我們有權指導在本年度和上一年度報告期內對PDMCX的經濟表現影響最大的活動，這是基於我們任命PDMCX董事會多數成員的權利，董事會擁有(通過其任命和評估PDMCX管理層的權利)管理業務、產生債務、簽訂協議和承諾以及收購和處置PDMCX資產的權力。此外，由於50.01%由於我們在本年度和上一年期間持有的可變利息，我們有義務吸收損失，並有權獲得利益，這可能對PDMCX具有重大意義。


下表列出了PDMCX資產和負債的賬面價值，以及與這些資產和負債相關的虧損風險，這些資產和負債包括在我們的簡明綜合資產負債表中。

  
2021年1月31日
    
2020年10月31日
  
分類
  
攜載
金額
    
光電子學
利息
    
攜載
金額
    
光電子學
利息
  
流動資產
  
$
43,753
    
$
21,881
    
$
56,095
    
$
28,053
  
非流動資產
    
144,069
      
72,049
      
141,097
      
70,562
  
                                 
總資產
    
187,822
      
93,930
      
197,192
      
98,615
  
                                 
流動負債
    
29,545
      
14,776
      
31,922
      
15,964
  
非流動負債
    
44,620
      
22,314
      
55,676
      
27,844
  
                                 
總負債
    
74,165
      
37,090
      
87,598
      
43,808
  
                                 
淨資產
  
$
113,657
    
$
56,840
    
$
109,594
    
$
54,807
  

11
目錄
附註6--債務


短期債務為#美元。0.0百萬美元，以及$4.7分別截至2021年1月31日和2020年10月31日。截至2020年10月31日，我們短期債務的加權平均利率為2.02%.


下表提供了有關我們長期債務的信息。

截至2021年1月31日
  
廈門
項目貸款
    
廈門
勞作
資本性貸款
    
合肥
裝備
貸款
    
融資租賃
    
總計
  
到期本金：
                              
接下來的12個月
  
$
6,961
    
$
8,861
    
$
-
    
$
5,819
    
$
21,641
  
13-24個月
  
$
10,055
    
$
990
    
$
4,641
    
$
5,445
    
$
21,131
  
25-36個月
    
10,055
      
3,465
      
1,701
      
5,509
      
20,730
  
37-48個月
    
10,055
      
-
      
-
      
18,787
      
28,842
  
49-60個月
    
9,281
      
-
      
-
      
-
      
9,281
  
此後
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
長期債務
  
$
39,446
    
$
4,455
    
$
6,342
    
$
29,741
    
$
79,984
  
 
                                        
資產負債表日利率
    
4.90
%
    
4.53% - 4.61
%
    
4.20
%
    
1.14
%
        
基準利差
    
25.00
      
67.75 - 76.00
      
(45.00
)
    
不適用
          
利率重置
  
季刊
    
每月/每年
    
每年
      
不適用
          
到期日
  
2025年12月
    
2023年7月
    
2026年9月
    
2024年12月
          
定期付款金額
  
隨着貸款到期而增加
    
隨着貸款到期而增加
    
千差萬別(1)
    
千差萬別(3)
          
定期付款頻率
  
半年一次，個人貸款
    
半年一次，個人貸款
    
半年一次(2)
    
每月
          
貸款抵押品(賬面金額)
  
$
95,703
      
不適用
    
$
89,799
    
$
35,560
(4) 
        

(1) 前五筆貸款的還款將分別用於7.5批准的百分比200百萬元人民幣貸款本金；最後五期每期12.5已批准貸款本金的百分比。
(2) 每半年償還一次，從2022年3月開始。
(3) 定期付款金額見附註8。
(4) 金額代表出租人擁有擔保權益的相關使用權資產的賬面價值。

截至2020年10月31日
  
廈門
項目貸款
    
廈門打工
資本性貸款
    
總計
  
到期本金：
                  
接下來的12個月
  
$
6,705
    
$
2,265
    
$
8,970
  
13-24個月
  
$
7,334
    
$
7,808
    
$
15,142
  
25-36個月
    
9,592
      
3,814
      
13,406
  
37-48個月
    
9,789
      
-
      
9,789
  
49-60個月
    
9,432
      
-
      
9,432
  
此後
    
7,211
      
-
      
7,211
  
長期債務
  
$
43,358
    
$
11,622
    
$
54,980
  
 
                        
資產負債表日利率
    
4.90
%
    
4.53% - 4.61
%
        
基準利差
    
25.00
      
40.00 - 76.00
          
貸款抵押品(賬面金額)
  
$
94,459
      
不適用
          

12
目錄

廈門項目貸款


2018年11月，PDMCX獲得345百萬元人民幣(約合1美元)53.4(B)於資產負債表日，PDMCX的貸款金額為600萬歐元(“項目貸款”)，但須受初步批准時PDMCX註冊資本的若干限制所規限，根據該等限制，PDMCX已就間歇性借款訂立並將會訂立單獨的貸款協議(“項目貸款”)。項目貸款以人民幣計價，用於資助我們在中國廈門的設施的某些資本支出。PDMCX對其土地使用權、建築和某些設備授予留置權，作為項目貸款的抵押品。截至2021年1月31日，PDMCX的未償還借款為300.0百萬元人民幣(美元46.4百萬)反對這一批准。項目貸款利率浮動，以全國銀行間同業拆借中心人民幣貸款最優惠利率為準。貸款利息可通過廈門火炬高新技術產業開發區提供的優惠獲得償還，該激勵措施規定了不超過規定的限額。

廈門流動資金貸款


2018年11月，PDMCX獲得批准，可獲得相當於美元的循環無擔保信貸25.0根據該協議，PDMCX可以簽訂單獨的貸款協議，貸款期限根據到期日的不同而不同。根據本信貸協議(“營運資金貸款”)，PDMCX最多可借入140.0百萬元人民幣用於繳納增值税(“增值税”)，最高可達60.0百萬元人民幣，為運營提供資金；借款總額限制在等值於#美元的範圍內25.0百萬美元。截至2021年1月31日，PDMCX擁有86.1百萬元人民幣(美元13.3百萬)未支付增值税審批和不是未償還的借款，根據批准為經營提供資金。批准繳納增值税的利率是浮動的，以全國銀行間同業拆借中心的人民幣貸款最優惠利率為基礎。增值税貸款利息可通過廈門火炬高新技術產業開發區提供的優惠獲得報銷，該激勵措施規定了不超過規定的限額報銷。

合肥裝備貸款


2020年10月，我們的合肥工廠獲準借款200百萬元人民幣(約合1美元)30.9在資產負債表日，從中國建設銀行股份有限公司(中國建設銀行股份有限公司)。貸款所得一直是，也將是用來資助購買二我們在中國合肥的工廠使用光刻工具。截至2021年1月31日，我們有41.0百萬元人民幣(美元6.3百萬美元)根據這一批准而未償還。貸款利率浮動，以全國銀行間同業拆借中心人民幣貸款最優惠利率為準。借款以合肥工廠及其相關的土地使用權和某些製造設備為擔保。合肥設備貸款有契約和條款，其中某些條款涉及作為貸款擔保的資產，我們在2021年1月31日沒有遵守這些條款。我們從貸款人那裏獲得了對所有不遵守情況的豁免，但在我們對這一條款的不遵守行為得到糾正之前，我們被禁止以這一貸款為抵押借入額外的資金。此外，這筆貸款還包括總負債與總資產之比和流動資產與流動負債之比的契諾。

融資租賃


2020年12月，根據我們簽訂的2019年7月生效的總租賃協議，我們簽訂了一項35.6一臺高端光刻工具的百萬租賃費。一旦簽訂租約，我們之前的$3.5對出租人的百萬美元短期債務成為這一租賃負債的一部分。有關本租約的其他信息，請參閲附註8。

公司信貸協議


2018年9月，我們達成了一項五年期修訂並重述信貸協議(“信貸協議”)，該協議有$50百萬借款限額，擴容至$100百萬美元。信貸協議以我們位於美國的幾乎所有資產和我們在某些外國子公司擁有的普通股作為擔保。信貸協議包括關於最低利息覆蓋率、總槓桿率和最低無限制現金餘額(所有這些我們在2021年1月31日都遵守)的契約，並將我們可以為普通股支付的現金股息、分配和贖回金額限制在每年總計$50百萬美元。我們有不是截至2021年1月31日的信貸協議未償還借款，以及$50有100萬可供借款。信貸協議的利率(1.122021年1月31日)是基於我們在LIBOR的總槓桿率加上信貸協議中定義的利差。

13
目錄

注7-收入


我們在向客户轉讓商品或服務的控制權時或作為控制權確認收入，其金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取轉讓這些商品或服務。當每一方都已批准並承諾履行合同、簽約各方對要轉讓的商品或服務的權利和支付條件可識別、該安排具有商業實質，並且可能收取對價時，我們將安排視為收入合同。我們幾乎所有的收入都來自光掩模的銷售。我們通常與我們的客户簽訂合同，銷售由多層組成的光掩模套裝，我們在發貨給客户時對這些套裝開具發票。由於光掩模是根據客户的規格製造的，所以他們有不是此外，由於我們的合同一般規定我們有權獲得迄今已完成的工作的報酬，因此我們在履行或“隨着時間推移”大多數合同上確認收入。我們使用輸入法來衡量我們到目前為止的表現，該輸入法基於我們完成光掩模各個製造階段的估計成本。於報告期末，吾等將會有若干未完成的收入合約須予履行；對於吾等有權就所產生的成本加上合理利潤獲得補償的任何此類合約，吾等確認該等履行所產生的收入及相應的合約資產。我們將客户獲得貨物控制權後進行的運輸和搬運活動視為履行我們將貨物轉讓給客户的承諾的活動，而不是根據合同承諾的服務或履行義務。我們報告的收入是扣除代表政府實體徵收的任何銷售税或類似税後的淨額。


如上所述，光掩模是根據其專有設計按照客户規格製造的；因此，它們各自都是獨一無二的。由於它們的獨特性和其他因素，它們的交易價格是通過與客户的談判單獨確定的，因此，我們的光掩模沒有標準或“標價”價格。我們絕大多數收入合同的交易價格只包括固定金額的對價。在某些情況下，例如，當我們向客户提供提前付款折扣時，交易價格中將包括可變對價的估計，但只有在與可變性相關的不確定性得到解決後，收入不會出現重大逆轉的情況下，才會包括可變對價的估計。

合同資產、合同負債和應收賬款


當我們在收到客户的對價之前或在付款到期之前履行合同時，我們確認合同資產，並且我們收到對價的條件是時間流逝以外的其他因素。合同資產反映了我們對正在處理或已完成但尚未發貨給客户的光掩模的控制權轉移。當我們無條件地獲得對我們的業績的付款時，應收賬款就被確認了，這通常發生在我們發運光掩模的時候。我們的合同資產主要包括大量尚未發貨的正在生產的訂單和完全製造的光掩模，在客户取消正在生產的訂單時，我們有權強制收取對價(包括合理利潤)。在個人合同的基礎上，我們將合同資產淨值與合同負債(遞延收入)相抵，以供財務報告之用。合同資產為$6.8其中包括100萬人。其他流動資產，合同債務為#美元。7.5百萬美元和$5.3其中包括100萬人。應計負債和其他負債，分別在我們的2021年1月31日壓縮合並資產負債表。我們的2020年10月31日簡明綜合資產負債表包括#美元的合同資產。6.3百萬美元，包括在其他流動資產，債務和合同負債為#美元8.0百萬美元和$5.2其中包括100萬人。應計負債：和其他負債，分別是。我們做到了不是在合同期間不得損害任何合同資產三-月期結束2021年1月31日或2020年2月2日，我們認出了$2.5百萬美元和$1.2分別為當年初存在的合同債務清償收入的百萬美元三-月期。


我們通常按應收賬款的賬單金額記錄應收賬款。所有逾期未付的客户發票都會在每個報告期結束時進行審核，以確定是否可以收回。只要我們認為客户發票的收款損失是可能的，我們就會記錄這一損失並計入壞賬撥備。如果一筆金額被確定為無法收回，我們將計入壞賬準備，並取消對相關應收賬款的確認。年內我們應收賬款發生的信貸損失三-月期結束2021年1月31日或2020年2月2日，都是無關緊要的。


我們的發票條款一般從淨價起算。三十至90天，取決於交易發生的地理市場和我們與特定客户的付款協議。如果我們對客户的業務前景和財務狀況的評估表明客户存在收款風險，我們會修改銷售條款，這可能需要在履行之前付款。在通過時，我們選擇了asc主題下允許的實用權宜之計。606“與客户簽訂合同的收入”(“主題606“)，這允許我們不調整合同的承諾對價金額，以反映融資部分，當我們將商品或服務的控制權轉讓給客户和我們獲得付款之間的時間段是一一年或更短的時間。


在我們提前拿到工資的情況下，我們記錄合同責任，並在實際權宜之計允許的情況下606，只有當我們收到客户付款之日與我們預期有權獲得付款之日之間的期間大於時，才確認利息支出。一年。從歷史上看，我們從客户那裏收到的預付款通常不會比完成我們的履約義務早超過一年。
14
目錄


收入的分類


下表列出了我們今年的收入。三-月期結束2021年1月31日和2020年2月2日，按產品類型、地理來源和認可時間分類。

  
截至三個月
  
按產品類型劃分的收入
  
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
集成電路
            
高端
  
$
36,780
    
$
41,041
  
主流
    
68,176
      
65,937
  
                 
IC總數
  
$
104,956
    
$
106,978
  
                 
                 
平板顯示器
                
高端
  
$
34,645
    
$
39,770
  
主流
    
12,466
      
12,988
  
                 
總FPD
  
$
47,111
    
$
52,758
  
                 
   
$
152,067
    
$
159,736
  

 
截至三個月
  
按地理來源劃分的收入
  
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
臺灣
  
$
56,590
    
$
66,114
  
韓國
    
38,783
      
40,736
  
美國
    
26,604
      
25,067
  
中國
    
20,997
      
19,900
  
歐洲
    
8,575
      
7,543
  
所有其他亞洲地區
    
518
      
376
  
                 
   
$
152,067
    
$
159,736
  

 
截至三個月
  
按確認時間分列的收入
  
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
隨着時間的推移
  
$
141,284
    
$
137,696
  
在某個時間點
    
10,783
      
22,040
  
   
$
152,067
    
$
159,736
  

合同費用


對於第三方銷售代理商為我們獲得的某些銷售額，我們向他們支付佣金。然而，佣金的基礎是銷售的交易價格，在不到一年的時間內完成；因此，與客户建立的關係不會導致未來的業務。因此，我們不會將這些銷售佣金的任何部分確認為獲得合同的成本，目前我們也不會預計在其他情況下我們會確認這些資產。

15
目錄
剩餘履約義務


由於我們通常被要求在短時間內完成客户訂單，我們的積壓訂單一般不超過一至兩週用於IC光掩模和二至三週用於平板顯示器的光掩模。根據主題606的允許，我們已選擇不披露我們剩餘的性能義務，這些義務代表與完成與原始持續時間為一年或更短的合同相關的過程中光掩模的製造過程相關的成本。

產品保修


我們的光掩模在保修期內銷售，保修期通常為一至二十四個月。我們保證我們的光掩模符合客户的規範，並且通常會維修、更換或退款(根據我們的選擇)任何未能做到這一點的光掩模。在我們的收入合同中，保修並不代表單獨的履約義務。從歷史上看，客户在保修下的索賠一直是無關緊要的。

附註8-租契


我們通常以承租人的身份參與租賃安排。我們會在租賃協議或承諾書籤訂之日(如果早些時候)確定協議是否為租約或包含租約。我們的評估考慮的是該安排是否包括已確定的資產，以及它是否賦予我們控制該資產的權利。我們是否有權控制已確定的資產，取決於我們是否有權享受其實質上的所有經濟利益，並能夠指導其使用。


當出租人將期限超過12個月的租賃標的資產提供給我們使用時，我們確認合併資產負債表上的租賃。租賃期內的租賃付款現值是根據我們在租賃開始日的抵押貸款增量借款利率確定的，為初始計量使用權資產及其相關租賃負債提供了基礎。除依賴指數或費率的可變租賃付款外，可變租賃付款不包括在衡量使用權(ROU)資產及其相關租賃負債中。如果租賃協議包括我們合理確定要行使的延長租約的選擇權，租賃條款將包括延展期。正如ASC主題842-“租賃”所允許的那樣，對於所有類別的資產，我們選擇了不將合同的租賃部分與非租賃部分分開的實際權宜之計。


2020年12月，我們進入了一個五年期 $35.6一個高端光刻工具的百萬融資租賃。租約於2021年1月開始，每月付款從1美元增加到1美元。0.04在頭三個月後達到百萬美元0.6其後九個月為百萬元，其後四十八個月供款額為$0.5百萬美元。截至第四十八個月付款的到期日，我們可能會行使提前買斷選擇權，在以下位置購買該工具39.84原價的%。如果我們不行使提前買斷選擇權，那麼在年末 五年期租賃期限，在我們的選擇下，我們可以退還工具，選擇將租賃期延長一段時間並支付租賃款項，由出租人當時與出租人達成協議，或按出租人確定的當時公平市值購買工具。由於我們相當確定我們將行使提前買斷選擇權，我們已將該租約歸類為融資租賃。租賃利率，即租賃中隱含的利率為 1.14%.


 在……裏面2021年2月，我們進入了一個五年期 $7.2萬元融資租賃一款高端檢測工具。租約的月度付款，從#年開始2021年2月，是$0.1每月百萬美元。在支付第五十個月付款後，在支付第五十一個月付款之前，我們可以行使提前買斷選擇權，在以下位置購買該工具33.684638原價的%。如果我們不行使提前買斷選擇權，那麼在年末五年期在租賃期限內，租賃應繼續以相同的租金按月續訂；根據我們的選擇，在原定期限或任何續約期之後，我們可以退還工具、選擇延長租期或按公平市價購買工具。由於我們相當確定我們將行使提前買斷選擇權，我們已將該租約歸類為融資租賃。租賃利率，即租賃中隱含的利率為 1.09%.

16
目錄

下表提供了包括在我們的綜合資產負債表中的經營租賃和融資租賃的信息。

分類
  
1月31日，
2021
    
十月三十一日,
2020
  
ROU資產-經營租賃
            
其他資產
  
$
7,517
    
$
7,706
  
                 
ROU資產-融資租賃
                
財產、廠房和設備
  
$
35,560
    
$
-
  
                 
租賃負債--經營租賃
                
應計負債
  
$
2,282
    
$
2,175
  
其他負債
    
4,792
      
5,008
  
   
$
7,074
    
$
7,183
  
                 
租賃負債--融資租賃
                
長期債務的當期部分
  
$
5,819
    
$
-
  
長期債務
    
29,741
      
-
  
   
$
35,560
    
$
-
  


下表列出了不可取消的經營租賃和融資租賃項下的未來租賃付款，截至2021年1月31日。推算利息表示未貼現現金流和貼現現金流之間的差額。.

  
經營租約
    
融資租賃
  
2021財年剩餘時間
  
$
1,814
    
$
4,506
  
2022
    
2,306
      
6,054
  
2023
    
1,311
      
5,760
  
2024
    
783
      
5,760
  
2025
    
639
      
14,661
  
之後的幾天
    
550
      
-
  
租賃付款總額
    
7,403
      
36,741
  
推算利息
    
329
      
1,181
  
租賃負債
  
$
7,074
    
$
35,560
  



下表列出了這三種設備的租賃費-月期結束2021年1月31日和2020年2月2日。

  
截至三個月
  
   
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
經營租賃成本
  
$
664
    
$
1,178
  
短期租賃成本
  
$
46
    
$
122
  
可變租賃成本
  
$
144
    
$
-
  
租賃負債利息
  
$
35
    
$
-
  
ROU資產攤銷
  
$
-
    
$
-
  


下面顯示的是與以下內容相關的其他信息我們的經營性和融資性租賃。

  
截至三個月
  
 補充現金流信息：
  
2021年1月31日
    
2020年2月2日
  
用於經營租賃的經營現金流
  
$
603
    
$
1,885
  
用於融資租賃的營業現金流
  
$
35
    
$
-
  
用於融資租賃的融資現金流
  
$
-
    
$
-
  
以經營租賃義務換取的ROU資產
  
$
267
    
$
282
  
為換取融資租賃義務而獲得的淨資產
  
$
35,560
    
$
-
  
17
目錄

 
  
自.起
  
 
  
2021年1月31日
    
十月三十一日, 2020
  
 分類
  
加權平均
剩餘租約
期限(以年為單位)
    
加權平均
貼現率
    
加權平均
剩餘租約
期限(以年為單位)
    
加權平均
貼現率
  
經營租約
    
3.9
      
2.37
%
    
4.1
      
2.37
%
融資租賃
    
3.9
      
1.14
%
    
-
      
-
  

注9-以股份為基礎的薪酬


在……裏面2016年3月，股東批准了新的股權激勵薪酬方案(“方案”)，根據該方案，可以授予激勵性股票期權、非合格股票期權、股票授予、股票獎勵、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、業績單位、績效股票以及其他股票或現金獎勵。根據本計劃發行的股票可以是授權和未發行的股票、我們重新收購的已發行股票(在公開市場或私下交易中)，或兩者的組合。根據本計劃可發行的批准普通股的最大數量為四百萬股份。獎項可能授予光電子或其子公司的高級管理人員、員工、董事、顧問、顧問和獨立承包商。如果控制權發生變化(如本計劃所定義)，獎勵的授予可能會加快。該計劃的各個方面將在下面進行更全面的描述，它禁止根據先前的計劃頒發進一步的獎勵。以股份為基礎的薪酬成本總額三-月期結束2021年1月31日和2020年2月2日，是$1.3百萬及$1.4百萬，分別為。不是在列報期間，以股份為基礎的薪酬成本被資本化為資產的一部分，相關的所得税優惠不是在這些時間段內測試材料.

限制性股票


我們定期授予限制性股票獎勵，這些限制通常在一至四年了。獎勵的公允價值在授予之日根據我們普通股的收盤價確定。有541,200在截至2021年1月31日的三個月期間授予的限制性股票獎勵，加權平均授予日期公允價值為$11.13每股，而且有522,000在截至2020年2月2日的三個月期間授予的限制性股票獎勵，加權平均授予日期公允價值為#美元15.26每股。截至2021年1月31日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的尚未確認的總補償成本約為美元。10.6百萬美元。這一成本預計將在加權平均攤銷期間確認為3.0好幾年了。截至2021年1月31日，有1,059,001已發行的限制性股票。

股票期權


期權獎勵通常授予一至四年了，並擁有一個十年期合同條款。所有激勵性和非限制性股票期權授予必須有行權價。不是低於授予日相關普通股的市值。期權在授予日的公允價值基於我們普通股在授予日的收盤價，並使用Black-Scholes期權定價模型進行計算。預期波動率是基於我們普通股的歷史波動性。我們使用歷史期權行使行為和員工離職數據來估計預期期限，這代表期權預計將保持未償還狀態的時間段。期權估計期限的無風險收益率以授予日生效的美國國債收益率曲線為基礎。.



有不是於三-截至月底的期間2021年1月31日，或三-截至月底的期間2020年2月2日。公司通過行使期權獲得現金#美元。0.7百萬及$2.8百萬為.三-月期結束2021年1月31日和2020年2月2日，分別為。自.起2021年1月31日，與未歸屬期權獎勵相關的未確認補償總成本約為#美元。0.3百萬。這一成本預計將在加權平均攤銷期間確認為1.6年份.

18
目錄

截至2021年1月31日的未償還和可行使期權獎勵的信息,如下所示。

選項
  
股票
  
加權的-
平均值
鍛鍊
價格
  
加權的-
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)
  
集料
內在性
價值
  
                       
截至2021年1月31日的未償還款項
  
1,524,777
  
$
9.39
  
4.6年份
  
$
2,954
  
                       
可於2021年1月31日行使
  
1,412,200
  
$
9.40
  
4.3年份
  
$
2,747
  

附註10--所得税


我們在每個中期報告期末根據估計的年度有效税率計算所得税撥備，該估計年度有效税率是根據對每個期間不連續的税項進行調整後得出的。


這個的有效税率23.6%在截至2021年1月31日的三個月期間，21%主要是由於未承認虧損的税收優惠，而在某些司法管轄區，估值免税額和非美國税前收入被非美國司法管轄區按更高的法定税率徵税，而外國司法管轄區的投資抵免利益部分抵消了這些損失的税收優惠.


這個的有效税率45.4%與美國法定税率不同21.0%在截至2020年2月2日的三個月期間，主要是由於未確認在某些司法管轄區被估值免税額抵消的虧損的税收優惠，以及在非美國司法管轄區為虧損結轉設立估值免税額，但在某些外國司法管轄區的免税期和投資抵免的好處部分抵消了這一點.


在有歷史虧損的司法管轄區，估值免税額消除了這些司法管轄區目前的虧損税收優惠，根據我們掌握的信息權重，我們認為這些税收優惠更有可能無法實現。於截至二零二零年二月二日止三個月期間，由於重新評估上述可得資料，我們設立了$2.1百萬針對不太可能實現的非美國虧損結轉遞延税資產。


無法識別與不確定的税收狀況相關的税收優惠為#美元。2.6百萬美元和$2.7分別為2021年1月31日和2020年10月31日，其中1.9百萬美元和$2.0100萬歐元，如果得到確認，將有利地影響公司的實際税率。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款為#美元。0.12021年1月31日和2020年10月31日為100萬人。儘管訴訟時效到期的時間可能不確定，因為它們可能取決於税務審計的結算，但本公司認為，未來12個月可能解決的不確定税收頭寸(包括利息和罰款，以及扣除税收優惠)的金額並不重要。這些不確定的税收狀況的解決可能是訴訟時效和税收結算失效的結果之一，也可能是兩者同時失效的結果。在此之前的幾年內，本公司不再接受美國和主要外國或州司法管轄區的税務機關審查財年2015.


我們被授予了一項五年期臺灣免税期於2019年12月31日。這一免税期使外國税收減少了$0.1百萬在截至2020年2月2日的三個月期間；每股影響微乎其微.

19
目錄
注11-每股收益


基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下所示。

  
截至三個月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
光電子公司股東應佔淨收益
  
$
8,036
    
$
10,300
  
 稀釋證券的影響
    
-
      
-
  
                 
用於稀釋後每股收益的收益
  
$
8,036
    
$
10,300
  
                 
加權平均普通股計算：
                
用於基本每股收益的加權平均普通股
    
62,475
      
65,554
  
稀釋證券的影響：
                
以股份為基礎的支付獎勵
    
530
      
895
  
                 
潛在稀釋普通股
    
530
      
895
  
                 
用於稀釋每股收益的加權平均普通股
    
63,005
      
66,449
  
                 
基本每股收益
  
$
0.13
    
$
0.16
  
稀釋後每股收益
  
$
0.13
    
$
0.16
  


下表説明瞭未支付的加權平均每股支付獎勵，這些獎勵因其行使價格超過該期間普通股的平均市值而被排除在稀釋每股收益的計算之外，或者在適用庫存股方法的情況下被確定為反攤薄獎勵。在計算稀釋每股收益時，這些獎勵被排除在外，因為它們的行使價格超過了該期間普通股的平均市值，或者根據庫存股方法，它們被確定為反稀釋獎勵。.

  
截至三個月
  
   
1月31日，
2021
    
二月二日，
2020
  
以股份為基礎的支付獎勵
    
826
      
173
  
                 
不包括的潛在稀釋股份總數
    
826
      
173
  


附註12-按組成部分劃分的累積其他綜合收益變動


下表按組成部分列出了我們累積的其他全面收入的變化(扣除#美元的税收淨額)。0)截至2021年1月31日和2020年2月2日的三個月期間。

  
截至2021年1月31日的三個月
  
   
外幣
翻譯
調整
    
其他
    
總計
  
2020年10月31日的餘額
  
$
18,828
    
$
(870
)
  
$
17,958
  
其他綜合(虧損)收入
    
18,289
      
(1
)
    
18,288
  
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
4,217
      
-
      
4,217
  
                         
2021年1月31日的餘額
  
$
32,900
    
$
(871
)
  
$
32,029
  

20
目錄

  
截至2020年2月2日的三個月
  
   
外幣
翻譯
調整
    
其他
    
總計
  
2019年10月31日的餘額
  
$
(8,331
)
  
$
(674
)
  
$
(9,005
)
其他綜合(虧損)收入
    
(1,564
)
    
17
      
(1,547
)
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
1,181
      
9
      
1,190
  
                         
2020年2月2日的餘額
  
$
(11,076
)
  
$
(666
)
  
$
(11,742
)

附註13-公允價值計量


確定公允價值的會計框架包括對用於計量公允價值的信息的質量和可靠性進行排名的層次結構，這使得財務報表的讀者能夠評估用於制定這些計量的投入。公允價值體系由以下三個層次組成：第1級，定義為相同證券活躍市場的報價(未經調整)；第2級，定義為第1級以外可直接或間接觀察到的輸入；第3級，定義為未經市場數據證實的不可觀察輸入。


我們的現金和現金等價物(一級計量)、應收賬款、應付賬款以及某些其他流動資產和流動負債(二級計量)的公允價值因其短期到期日而接近其賬面價值。我們的浮動利率債務工具的公允價值是二級計量，由於基礎利率的可變性質，因此與其賬面價值大致相同。我們做到了不是在2021年1月31日或2020年10月31日，沒有任何資產或負債在經常性或非經常性基礎上以公允價值計量。

注14-股份回購計劃


在……裏面2020年9月，公司董事會授權回購至多$100根據1933年“證券法”(修訂本)(“證券法”)第10b5-1條規定的回購計劃，該公司的普通股將達到100萬股。根據這項授權，該公司開始回購股票。2020年9月16日。所有的1.7在2020年11月1日之前根據此授權回購的100萬股股票已於2020財年停用；下表提供了有關此回購計劃的信息。

  
截至三個月
2021年1月31日
    
從以下日期開始
2020年9月16日
  
回購股份數量
    
1,222
      
2,952
  
                 
回購股份的成本
  
$
13,209
    
$
30,709
  
                 
每股平均支付價格
  
$
10.81
    
$
10.40
  


2019年8月，公司董事會授權回購至多$100根據證券法第10b5-1條規定的回購計劃，其普通股為100萬股。這項回購計劃於2020年3月終止。根據這一計劃回購的所有股票都已註銷。下表提供了有關該回購計劃的信息。

  
截至三個月
2020年2月2日
    
從以下日期開始
2019年9月25日
  
回購股份數量
    
916
      
1,911
  
                 
回購股份的成本
  
$
11,000
    
$
22,000
  
                 
每股平均支付價格
  
$
12.01
    
$
11.51
  

21
目錄
附註15--承付款和或有事項


截至2021年1月31日，該公司的資本支出未償還承諾約為美元68.9百萬，主要用於購買高端設備。


該公司在韓國的全資子公司捲入了一場訴訟，涉及2016年其非韓國銀行賬户的信息性納税申報，這一申報沒有根據當時最近發佈的一項總統令及時進行。罰款(僅按該等賬目的數額計算)，金額為$2.2我們的子公司分攤了一百萬英鎊。我們的子公司以不需要申報税務為理由對罰款提出上訴，並向韓國最高法院提起上訴。根據韓國法律，税務機關有權同時在民事和刑事法院追查此事，但條件是，任何刑事罰款都將被視為駁回任何民事罰款。檢察官建議罰款$。0.03百萬美元。民事案件隨後被駁回。光電子公司於2020年3月12日接到通知，最高法院就我們子公司是否需要申報税款的問題做出了不利於我們子公司的裁決，並將案件發回上訴法院裁定罰款。我們正在等待上訴法院的審判日期。在最高法院做出裁決之前，我們的評估是，根據當地律師的建議和下級法院隨後做出的對我們有利的判決，罰款的可能性被認為微乎其微。我們估計可能的損失範圍是#美元。0.03百萬至$2.2百萬美元，最有可能的金額是$0.03百萬美元(根據檢察官的建議)。因此，在截至2020年5月3日的三個月期間，我們應計或有虧損$0.03百萬美元。估計的損失有可能在短期內發生變化。我們的損失超過應計金額的最大風險是$。2.17百萬美元。徵收罰款不會對我們的財務狀況或財務表現造成實質性影響。


在正常業務過程中，我們還面臨其他各種索賠。我們相信，我們在這類索賠項下的潛在負債，無論是個別或整體，都不會對綜合財務報表產生實質性影響。

附註16-最近的會計聲明

採用的會計準則更新


2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的《信貸損失衡量》，其主要目標是提供更多有關金融工具預期信貸損失的有用信息，以及實體發放信貸的其他承諾。為了支持這一目標，ASU用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來告知信貸損失估計。本ASU要求自採用指導意見的第一個報告期開始時進行累積效果調整。ASU 2016-13在2021財年第一季度對光電子公司有效。我們在2020年11月1日採用了ASU 2016-13；採用的效果無關緊要。

將採用的會計準則更新


2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響”，其中提供了可選的權宜之計和例外，以適用關於合同修改、對衝會計和其他交易的指導意見，以簡化從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和預計將被終止的其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的會計處理。本最新指南自發布之日起生效；如果當選，它將預期適用至2022年12月31日。我們目前正在評估採用這種ASU的可能性將對我們的合併財務報表產生的影響。

22
目錄

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

概述

管理層對公司財務狀況、經營結果和前景的討論和分析(“MD&A”)應與其簡明綜合財務報表和相關説明一併閲讀。本MD&A的不同部分包含前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於當前的預期，這些預期可能會受到不確定因素和風險因素的不利影響(在本文件和公司2020財年10-K表格年度報告中陳述)，這些陳述可能會導致實際結果與這些預期大不相同。

我們幾乎所有的光掩模都賣給半導體設計師和製造商，以及平板顯示器製造商。光掩模技術還被用於製造其他更高性能的電子產品，如光子學、微電子機械繫統和某些納米技術應用。我們的銷售週期與新的半導體和顯示器設計和應用的開發和發佈緊密交織在一起，特別是當它們與半導體行業向更先進的產品創新、設計方法和製造工藝轉移有關時。對光掩模的需求主要取決於設計活動，而不是使用光掩模技術製造的產品的銷售量。因此，半導體或顯示器銷量的增加並不一定會導致光掩模銷量的相應增長。然而，定製IC使用量的減少、設計複雜性的降低、製造或設計半導體的技術或方法的其他變化，或者新半導體或顯示器設計的引入放緩，都可能減少對光掩模的需求-即使對半導體和顯示器的需求增加。半導體、顯示器和光掩模設計和製造方法的進步將實現器件性能的負擔從光刻轉移出來，也可以減少對光掩模的需求。從歷史上看，微電子行業一直不穩定，在設計活動中經歷了週期性的低迷和放緩。這些衰退的特點是，產品需求減少，產能過剩，銷售價格加速下降，對收入和盈利能力產生了相伴的影響。

我們通常被要求在收到訂單後的短時間內完成客户訂單，有時是在24小時內。這導致了最低水平的積壓訂單，對於IC光掩模，通常是一到兩週的積壓，對於FPD光掩模，通常是兩到三週的積壓。

全球半導體和平板顯示器行業是由終端市場推動的，終端市場與消費者驅動的高性能設備應用密切相關，包括但不限於移動顯示設備、移動通信和計算解決方案。雖然我們無法準確預測行業向下一代技術節點批量生產過渡的時間，或上下週期的時間，但我們相信這種過渡和週期將持續到未來，對我們的業務、財務狀況和運營業績產生有利和不利的影響。我們相信，我們在這些環境中保持成功的能力取決於我們成為服務和技術領先者和高效解決方案供應商的目標的實現，我們相信這將使我們能夠不斷地對我們的全球基礎設施進行再投資。

最新發展動態

2020年12月，我們簽訂了一份為期5年、價值3560萬美元的高端光刻工具融資租賃合同。租約於2021年1月開始，每月付款從前三個月的40萬美元增加到隨後九個月的60萬美元，隨後是48個月的50萬美元。在第48個月付款的到期日，我們可能會提前行使買斷選擇權，以39.84%的原始成本購買該工具。如果我們不行使提前買斷選擇權，那麼在五年租賃期結束時，根據我們的選擇，我們可以退還工具，選擇將租賃期延長一段時間和當時與出租人商定的租賃付款，或者按出租人確定的當時公平市值購買工具。由於我們相當確定我們將行使提前買斷選擇權，我們已將該租約歸類為融資租賃。租賃利率是租賃中隱含的利率，為1.14%。

2021年2月，我們簽訂了一份為期5年、價值720萬美元的高端檢測工具融資租賃合同。租約於2021年2月開始，每月支付10萬美元。在支付第50個月付款後，在支付第51個月付款之前，我們可以行使提前買斷選擇權，以原始成本的33.684638%購買該工具。如果我們不行使提前買斷選擇權，那麼在五年租賃期結束時，租約將繼續以相同的租金按月續簽；根據我們的選擇，在最初的租期或任何續約期之後，我們可以歸還工具、選擇延長租約或按公平市值購買工具。由於我們相當確定我們將行使提前買斷選擇權，我們已將該租約歸類為融資租賃。租賃利率是租賃中隱含的利率，為1.09%。

在2020財年第四季度，我們獲準從中國建設銀行借入2億元人民幣(以資產負債表日期計算，約合3090萬美元)。根據2020年11月的批准，我們獲得了4100萬元人民幣(在資產負債表日約為630萬美元)的初步收益。有關這筆貸款的更多信息，請參閲簡明合併財務報表的附註6。

23
目錄
在2020會計年度第四季度，公司董事會根據1933年證券法(修訂)(“證券法”)第10b5-1條規定的回購計劃，授權回購最多1億美元的普通股。有關這項回購計劃的更多信息，請參閲簡明綜合財務報表的附註14。

2020財年第四季度，本公司在臺灣的IC控股子公司PDMC支付了股息，其中49.99%(約合1620萬美元)支付給了非控股權益。

在2020財年第一季度，我們以60萬美元收購了我們韓國子公司天安光電子有限公司(前身為PK，Ltd.)剩餘0.2%的非控股權益。

在2020財年第一季度，我們通過了ASU 2016-02和所有後續修訂，統稱為會計準則編纂主題842-“租賃”(“主題842”)。本指南要求在提交的最早時期開始或採納期開始時修改追溯性採用；我們選擇在採納期開始時應用該指南，並在我們2019年11月1日的精簡合併資產負債表上確認650萬美元的使用權租賃資產和相應的租賃負債，這些資產按我們的增量借款利率貼現，以反映我們對該指南的採用。我們採用842主題並沒有影響我們的現金流，也沒有影響我們遵守信貸協議下的契約的能力。

在2019財年第四季度，我們的董事會宣佈向2019年9月30日登記在冊的股東派發股息，即2019年10月1日左右發行的公司普通股每股面值0.01美元，派息一股優先股購買權(“權利”)。關於分派權利，吾等於2019年9月23日訂立第382條權利協議(“權利協議”)，由本公司與作為權利代理的聯邦特許信託公司北亞州Computershare Trust Company(北亞州Computershare Trust Company，N.A.)訂立。權利協議的目的是阻止我們普通股的交易，這將導致控制權的改變(如國內收入法典第382條所定義)，從而保留我們未來使用我們歷史聯邦淨營業虧損和其他税收屬性(如權利協議所定義)的能力。每項權利使登記持有人有權以33.63美元的價格向本公司購買千分之一股A系列優先股，每股面值0.01美元，價格可予調整。該等權利在本公司於2019年9月24日提交的8-K表格的最新報告中有所描述，在各方面均受權利協議的條文所規限。該等權利將於(I)本公司董事會全權決定不再需要權利協議以保留重要有價值的税務屬性，或該等税務屬性已被充分利用而不再結轉的日期的翌日營業時間屆滿，或(Ii)於2022年9月22日營業時間結束之日起，該等權利將於下列日期中最早屆滿：(I)本公司董事會全權決定不再需要權利協議以保留具重大價值的税務屬性，或(Ii)於2022年9月22日結束營業之日；或(Ii)於2022年9月22日結束營業之日。

在2019財年第四季度，本公司在臺灣擁有多數股權的IC子公司PDMC支付了股息，其中49.99%，約合1890萬美元支付給了非控股權益。

在2019財年第四季度，應我們的要求，一家融資實體向一家設備供應商預付了350萬美元。我們與該融資實體簽訂了總租賃協議(“MLA”)，該協議於2019年7月生效。MLA使我們能夠申請預付款或其他資金，為在美國租賃或購買的設備提供資金。就本MLA而言，我們已獲準獲得3500萬美元的融資，用於購買高端光刻工具。如上所述，我們在2021財年第一季度簽訂了相關設備的租賃協議。

在2019財年第四季度，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會授權回購至多1億美元的普通股。根據這一授權，我們以2790萬美元(平均每股11.34美元)的價格回購了250萬股票。2019財年回購的所有股票(90萬股)都在2019財年註銷；回購計劃於2020年3月20日終止。

24
目錄
經營成果
截至2021年1月31日的三個月

下表顯示了以收入百分比表示的選定運營信息。由於四捨五入，柱子可能腳踏不穩。

 
  
截至三個月
  
 
  
1月31日，
2021
    
十月三十一號，
2020
    
二月二日，
2020
  
 
                  
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
銷貨成本
    
79.9
      
78.6
      
78.3
  
 
                        
毛利率
    
20.1
      
21.4
      
21.7
  
銷售、一般和行政費用
    
9.2
      
8.6
      
8.9
  
研發費用
    
3.1
      
2.8
      
2.6
  
 
                        
營業收入
    
7.7
      
10.0
      
10.2
  
其他收入(費用)，淨額
    
0.4
      
(1.9
)
    
2.3
  
 
                        
所得税前收入撥備
    
8.2
      
8.1
      
12.5
  
所得税撥備
    
1.9
      
2.3
      
5.7
  
 
                        
淨收入
    
6.3
      
5.8
      
6.8
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
1.0
      
1.5
      
0.4
  
 
                        
光電子公司股東應佔淨收益
    
5.3
%
    
4.3
%
    
6.4
%

注： 以下所有表格比較(除非另有説明)均為截至2021年1月31日(21財年第一季度)、2020年10月31日(20財年第四季度)和2020年2月2日(20財年第一季度)的三個月。

收入

我們的季度收入可能會受到客户季節性購買行為的影響。因此，對我們產品的需求通常會在我們會計年度的第一個季度(有時是第二個季度)因北美、歐洲和亞洲的假日期間而減少，因為我們的一些客户減少了他們的開發，從而減少了他們在這些期間的購買活動。

下表列出了21財年第一季度分類收入與前幾個報告期收入的變化。由於四捨五入的原因，列可能不會合計。

按產品類型劃分的收入季度變化

 
  
從2010年第四季度到第21財年第一季度
    
21財年第一季度與20財年第一季度
  
 
  
年營收
21財年第一季度*
    
增加(減少)
    
百分比
變化
    
增加(減少)
    
百分比
變化
  
 
                              
集成電路
                              
高端*
  
$
36.8
    
$
(1.4
)
    
(3.6
)%
  
$
(4.3
)
    
(10.4
)%
主流
    
68.2
      
0.4
      
0.6
%
    
2.2
      
3.4
%
 
                                        
IC總數
  
$
105.0
    
$
(1.0
)
    
(0.9
)%
  
$
(2.0
)
    
(1.9
)%
 
                                        
平板顯示器
                                        
高端*
  
$
34.6
    
$
3.3
      
10.7
%
  
$
(5.1
)
    
(12.9
)%
主流
    
12.5
      
0.4
      
3.4
%
    
(0.5
)
    
(4.0
)%
 
                                        
總FPD
  
$
47.1
    
$
3.7
      
8.6
%
  
$
(5.6
)
    
(10.7
)%
 
                                        
總收入
  
$
152.1
    
$
2.8
      
1.9
%
  
$
(7.7
)
    
(4.8
)%

25
目錄
*高端光掩模的平均售價(ASP)通常高於主流產品。

按地域劃分的收入季度變化

 
  
從2010年第四季度到第21財年第一季度
    
21財年第一季度與20財年第一季度
  
 
  
年營收
21財年第一季度
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
  
 
                              
臺灣
  
$
56.6
    
$
0.0
      
(0.1
)%
  
$
(9.5
)
    
(14.4
)%
韓國
    
38.8
      
2.2
      
6.1
%
    
(2.0
)
    
(4.8
)%
美國
    
26.6
      
(0.1
)
    
(0.3
)%
    
1.5
      
6.1
%
中國
    
21.0
      
0.0
      
0.0
%
    
1.1
      
5.5
%
歐洲
    
8.6
      
0.6
      
8.0
%
    
1.0
      
13.7
%
其他
    
0.5
      
0.0
      
10.4
%
    
0.1
      
37.8
%
 
                                        
 
  
$
152.1
    
$
2.8
      
1.9
%
  
$
(7.7
)
    
(4.8
)%

與2010財年第四季度相比，21財年第一季度營收增長1.9%，平板顯示器需求增長8.6%，主要原因是新移動顯示器對AMOLED掩模的需求增加。需求的增加主要是因為替代手機制造商填補了美國商務部將華為技術有限公司的非美國附屬公司添加到禁止實體名單中所造成的空白。AMOLED需求的增長在一定程度上被包括G10.5+在內的LCD掩模需求疲軟所抵消，因為面板生產商推遲發佈新設計，並專注於用現有產品滿足有利的市場趨勢。由於高端邏輯掩模需求下降，IC營收較上季度下降略低於1%；高端內存和主流掩模需求增加在一定程度上緩解了這一降幅。此外，高端光刻工具的生產率損失也是IC收入下降的原因之一，因為供應商實施了旅行限制，導致工具維修延遲。

與2010財年第一季度相比，21財年第一季度的收入下降了4.8%；由於高端邏輯光掩模需求減弱，IC需求下降了1.9%，而平板顯示器需求下降了10.7%，這主要是由於對G10.5+顯示器的需求下降，部分被移動顯示掩模需求的增加所抵消。

毛利率

 
  
截至三個月
  
 
  
21財年第一季度
    
20財年第四季度
    
百分比
變化
    
20財年第一季度
    
百分比
變化
  
 
                              
毛利
  
$
30.5
    
$
31.9
      
(4.3
)%
  
$
34.6
      
(11.8
)%
毛利率
    
20.1
%
    
21.4
%
            
21.7
%
        

21財年第一季度的毛利率比2010財年第四季度下降了1.3個百分點，這主要是由於不利的產品組合；因此，材料成本佔收入的比例上升了1.3%，除美國外，所有地區的毛利率都出現了增長。勞動力成本佔收入的比例也有所上升，但增幅較小，僅為0.8個百分點，其中增幅最大的是美國和我們在亞洲的兩家合資企業。收入增加了1.9%，間接費用佔收入的百分比下降了0.8個百分點，這部分緩解了這些增長。

21財年第一季度的毛利率比2010財年第一季度下降了1.6個百分點，這主要是由於本年度季度收入下降了4.8%。原材料和勞動力成本佔收入的比例均有所上升，分別上升了0.6和1.3個百分點，從而導致毛利率下降。與去年同期相比，間接成本佔收入的比例下降了0.3個百分點。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用在21財年第一季度為1,410萬美元，而在20財年第四季度為1,280萬美元，在20財年第一季度為1,420萬美元。比20財年第四季度增加的主要原因是薪酬和相關費用增加了70萬美元；淨增加的餘額分佈在各種費用類別中。與上一年同期相比減少的原因是差旅費用減少了30萬美元，但被雜項費用類別的增加部分抵消了，這些費用類別中沒有一項是單獨顯著的。

26
目錄
研發費用

研發費用包括與高端IC和FPD應用的高端工藝技術相關的開發努力，2011年第一季度為470萬美元，而2010年第四季度和2010年第一季度均為410萬美元。本季度與兩個可比季度相比有所增加，主要是由於美國的開發活動增加所致。

其他收入(費用)

 
  
截至三個月
  
 
  
21財年第一季度
    
20財年第四季度
    
20財年第一季度
  
外幣交易(虧損)收益(淨額)
  
$
1.4
    
$
(2.2
)
  
$
4.7
  
利息支出
    
(0.8
)
    
(0.8
)
    
(1.8
)
利息收入和其他收入，淨額
    
0.1
      
0.1
      
0.8
  
 
                        
其他收入(費用)
  
$
0.7
    
$
(2.9
)
  
$
3.7
  

其他收入(支出)淨額為360萬美元，從20財年第四季度的淨支出290萬美元變為21財年第一季度的淨收益70萬美元，這主要是由於韓元兑美元的不利外匯損失減少了380萬美元。其他收入(支出)淨減少300萬美元，從2010年第一季度的370萬美元淨收益下降到2011年第一季度的70萬美元，這主要是由於我們在2010年第一季度確認了210萬美元的韓元兑美元淨外幣兑換收益，而在2011年第一季度我們確認了這些相同貨幣之間的210萬美元的淨外幣兑換損失。韓元兑美元的淨不利結果為420萬美元，但部分被人民幣與美元之間有利的淨變化所抵消，人民幣與美元之間的淨變化從20財年第一季度的250萬美元增加到21財年第一季度的500萬美元。與上年同期相比，利息支出減少了100萬美元，從20財年第一季度的180萬美元降至21財年第一季度的80萬美元，這主要是由於我們在中國的貸款記錄了利息。我們在中國的債務的大部分利息有資格通過補貼得到償還，我們在收到補貼後就會承認這一點。

所得税撥備

 
  
截至三個月
  
 
  
21財年第一季度
    
20財年第四季度
    
20財年第一季度
  
 
                  
所得税撥備
  
$
2.9
    
$
3.5
    
$
9.1
  
有效所得税率
    
23.6
%
    
28.8
%
    
45.4
%

實際所得税率對收入的司法組合很敏感，部分原因是擁有估值免税額的司法管轄區沒有確認虧損的税收優惠，而在這些司法管轄區，虧損的税收優惠是不可用的。

與2010財年第四季度相比，21財年第一季度的有效所得税税率下降，主要是因為21財年第一季度非美國司法管轄區的抵免增加。

與2010財年第一季度相比，21財年第一季度的有效所得税税率下降，主要是因為21財年第一季度在非美國司法管轄區的抵免增加，以及在20財年第一季度為非美國虧損結轉設立了估值津貼。

可歸因於非控股權益的淨收入

可歸因於非控股權益的淨收入在21財年第一季度為150萬美元，而在20財年第四季度為210萬美元，這主要是由於我們在臺灣的IC設施的淨收入下降所致。可歸因於非控股權益的淨收入在21財年第一季度增加了80萬美元，比20財年第一季度的60萬美元增加了80萬美元；淨增長是由於我們位於中國大陸的IC設施的虧損減少，這部分被我們位於臺灣的IC設施收入的下降所抵消。

27
目錄
流動性與資本資源

在21財年第一季度末，我們的現金和現金等價物為2.785億美元，而2020財年末為2.787億美元。淨減少10萬美元，主要原因是：

-
業務活動提供2630萬美元；
-
在中國的借款收入為620萬美元；
-
支付1750萬美元用於購置不動產、廠房和設備；
-
1320萬美元用於回購我們的普通股；
-
償還債務780萬美元；
-
520萬美元的匯率變化對我們現金的積極影響。

我們在21財年第一季度末的營運資本為3.606億美元，而2020財年末為3.572億美元。淨增加340萬美元，主要原因是營運資金增加(減少)如下：

-
應收賬款增加了520萬美元，其中主要來自我們在韓國的設施，這是因為本季度末對韓國客户的出貨量相對增加，以及我們在臺灣的IC設施，因為對兩個中國客户的出貨量增加；
-
長期債務的流動部分增加(800萬美元)，這主要是中國新借入620萬美元的結果；
-
應付賬款減少450萬美元，其中380萬美元是資本資產應付賬款減少的結果；
-
增加了200萬美元的應收增值税。

21財年第一季度經營活動提供的現金淨額為2630萬美元，比20財年第一季度提供的3080萬美元減少了450萬美元。淨減少的主要原因如下：

-
21財年第一季度淨收入減少140萬美元；
-
淨收益減少的非現金回扣，包括折舊、基於股份的薪酬和310萬美元的遞延所得税；
-
我們應收賬款餘額的現金積極比較變化為470萬美元，這主要是由於我們位於中國的網站的應收賬款餘額發生變化，該網站於2019年開始運營；
-
增值税預繳相對增加390萬美元(主要來自中國)，增值税應納税額相對減少380萬美元；
-
庫存增長相對減少了350萬美元，主要出現在美國和韓國。

投資活動中使用的淨現金在21財年第一季度為1720萬美元，比20財年第一季度的1150萬美元增加了570萬美元。淨增加的主要原因是資本支出增加了370萬美元，政府收到的獎勵減少了200萬美元。

用於融資活動的淨現金流從20財年第一季度的760萬美元增加到21財年第一季度的1440萬美元。淨增670萬美元的重要組成部分包括：

-
債務收益增加510萬美元；
-
(220萬美元)增加購買庫存股；
-
債務償還增加740萬美元；
-
從以股份為基礎的安排收到的收益減少(210萬美元)。

截至2021年1月31日和2020年10月31日，我們的總現金和現金等價物分別包括我們的外國子公司持有的1.978億美元和2.18億美元。我們海外子公司的大部分收益被認為是無限期再投資。將這些資金匯回美國可能會讓它們在某些司法管轄區繳納美國州所得税和當地預扣税。此外，我們的海外子公司通過將收益再投資於額外的製造能力和能力，特別是在高端IC和平板顯示器領域，繼續增長。

由於我們在高固定成本環境下運營，我們的流動性高度依賴於我們的收入、現金轉換週期和資本支出的時機(這些因素在不同時期可能會有很大差異)。我們相信，我們手頭的現金、運營產生的現金以及可借入的金額將足以滿足我們未來12個月的現金需求。然而，根據半導體和顯示器市場的情況，我們的運營現金流和目前持有的現金可能不足以滿足我們當前和長期的資本支出、運營和償債需求。從歷史上看，在某些年份，我們使用外部融資來滿足這些需求。由於信貸市場的狀況和對我們現有債務的契約限制，我們過去使用的一些融資工具可能在需要時無法使用。因此，我們不能保證，如果我們的長期現金需求超過我們公司信貸協議(該協議在簡明綜合財務報表附註6中討論)下的現有現金和可用現金，我們將以商業上有利的條件獲得額外的融資來源。請同時參考我們2020財年年報中的10-K表格中的融資相關風險因素。

28
目錄
截至2021年1月31日，我們的未償還資本承諾約為6900萬美元。我們打算用我們的營運資金、我們合資夥伴的貢獻、運營產生的現金以及必要時的額外借款來為我們的資本支出提供資金。

表外安排

2018年1月，光電子通過其全資新加坡子公司，以及DNP，通過其全資子公司DNP Asia Pacific Pte，Ltd。成立了一家合資企業，根據該合資企業，DNP獲得了我們在中國廈門的集成電路業務49.99%的權益。該合資公司名為“廈門美日光電掩模有限公司”。(“PDMCX”)成立，旨在開發和製造尖端和先進一代半導體的光掩模。根據合資企業的運營協議，在某些情況下，DNP有權將其在PDMCX的權益出售給光電子公司。這些情況包括在協議最初兩年期限後可能出現的關於PDMCX戰略方向的爭議，這些爭議在雙方之間無法解決。截至本報告印發之日，DNP尚未表示打算行使這一權利。此外，光電子和DNP都有選擇權，如果他們的所有權權益連續六個月降至20%以下，他們可以向另一方購買或認沽其權益。在所有這些情況下，所有權權益的出售將按照退出方佔合資企業賬面淨值的所有權百分比進行，交易將在獲得所需批准和批准後的三個工作日內完成。如果DNP行使期權出售他們在PDMCX的權益或購買我們在PDMCX的權益，我們可能會根據PDMCX淨資產的公允價值和賬面價值之間的關係而蒙受損失。截至2021年1月31日，光電子和DNP對PDMCX的淨投資分別為5680萬美元。

業務展望

雖然我們一如既往地警告説，由於我們的短期積壓(通常不超過兩週)，我們的前景是有限的，但我們重申了我們對20財年第四季度收入佔20財年收入的百分比將以較高的個位數增長的預期。我們還預計，營業利潤的增長速度將與我們在20財年經歷的23%的增長速度相似。我們預期的基礎包括2021財年IC和FPD的增長。IC增長動力包括我們全球業務的產能增加，包括我們的中國IC設施坡道第一階段的完成(我們預計在21財年第二季度開始產生收入，並在接下來的幾個季度逐步增加)，中國對半導體掩模的需求不斷增長，高端IC邏輯的復甦，主流IC的持續強勁，以及IC存儲空間的需求增加。對於平板顯示器，我們預計對AMOLED顯示器的需求增長將持續到全年；再加上超大屏幕電視預期從LCD顯示器向OLED顯示器或替代先進屏幕技術的過渡，這將導致對更關鍵的層光掩模的需求增加，從而增加我們的平板顯示器收入。為了支持對高端顯示掩模需求的預期增長，我們又投資了三款平板顯示器寫入工具。我們還對最近開發的冠狀病毒疫苗的可獲得性不斷擴大感到鼓舞，因為我們認為這支持了一種合理的預期，即供應鏈中斷和旅行限制將在未來幾個季度繼續得到緩解，同時減少它們在20財年所代表的增長障礙。

不斷變化的地緣政治條件對我們業務的影響(如果有的話)，如美中貿易關係、韓國和日本之間的緊張局勢，以及英國退出歐盟的影響，都是無法預測的。不過，我們認為，最近美國領導層的更迭可能會改善其與中國的貿易關係，包括可能取消對一些中國企業的制裁，以及降低實施額外製裁的可能性。

我們相信，IC和平板顯示器市場的大部分增長將來自亞洲地區，主要是中國。我們希望通過利用我們在中國的設施和從我們的其他設施進口光掩模來滿足這些需求。我們不斷評估我們的全球製造戰略，並監控我們的收入和運營的相關現金流。這些正在進行的評估可能會導致未來的工廠關閉、資產重新部署、無形資產或長期資產的減值、裁員或增加製造設施，所有這些都將基於市場狀況和客户需求。

淺談近期會計公告的效力

有關可能影響公司財務報告的近期會計聲明，請參閲“簡明合併財務報表-簡明合併財務報表附註-附註16-最近會計聲明”。

29
目錄
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

外幣匯率風險

我們在全球範圍內使用幾種主要的國際貨幣開展業務，我們的財務業績可能會受到這些貨幣匯率波動的影響。匯率的變化可能會對我們報告的收入、營業收入、資產、負債和股本產生積極或消極的影響。我們亞洲子公司的功能貨幣是韓元、新臺幣、人民幣和新加坡元。我們歐洲子公司的功能貨幣是英鎊和歐元。此外，我們從事日元交易，並對日元有風險敞口。

我們試圖通過在銷售產品的同一國家生產產品(從而以相同的貨幣產生收入和費用)，並通過管理我們的營運資金，將外幣交易損失的風險降至最低。然而，在某些情況下，我們以不同於生產國本位幣的貨幣銷售產品，或者以不同於採購實體本位幣的貨幣購買產品。此外，在可行的範圍內，我們試圖通過將現金和現金等價物轉換為持有現金的子公司的功能貨幣來減少我們對外幣匯率波動的風險敞口。當我們有重大購買義務或以與交易子公司的功能貨幣不同的貨幣計價的重大應收賬款時，我們也可以簽訂衍生品合同，以減輕我們對外幣波動的風險。我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。不能保證這種方法將保護我們不需要確認重大的外幣交易損益，特別是在我們開展業務的任何外幣相對於我們的任何功能貨幣(包括美元)的價值出現重大不利波動的情況下。

截至2021年1月31日，我們的主要淨外幣敞口包括韓元、日元、新臺幣、人民幣、新加坡元、英鎊和歐元。截至當日，不同於我們子公司功能貨幣的貨幣價值出現10%的不利變動，將導致未實現税前淨虧損3250萬美元，比我們截至2020年10月31日的敞口增加60萬美元。我們在2021年1月31日最重要的敞口與人民幣和韓元對美元的敞口有關，當時分別為1,260萬美元和1,180萬美元。我們認為，除上述貨幣和日元外，非美元貨幣的匯率變化10%不會對我們2021年1月31日的精簡合併財務報表產生實質性影響。

利率風險

我們浮動利率借款利率10%的不利變動不會對我們2021年1月31日的精簡合併財務報表產生實質性影響。

項目4.
控制和程序

對披露控制和程序的評價

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年1月31日我們的披露控制和程序的有效性。我們已經建立並目前維持披露控制和程序，這一術語在修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在提供合理的保證，即根據交易法提交的報告中要求披露的信息，在交易法規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。這些信息會被收集起來，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。根據對截至2021年1月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年1月31日，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，截至目前，我們的披露控制和程序並不有效，如下所述。

根據我們截至2020年10月31日的先前評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制並不有效，原因是在用於監測本公司債務協議規定的契約遵守情況的信息的準確性和完整性方面存在重大缺陷。截至2021年1月31日，這一實質性弱點尚未得到彌補。

30
目錄
儘管存在這一重大缺陷，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，已經得出結論，本季度報告中包含的Form 10-Q表格中的財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們按照美國普遍接受的會計原則列報的各時期的財務狀況、經營業績和現金流量。

物質缺陷的補救
 
我們的管理層致力於維持一個強大的內部控制環境，並實施旨在幫助確保重大弱點儘快得到補救的措施。我們的管理層正在設計和實施補救計劃，以解決上述重大弱點。

財務報告內部控制的變化

除了與我們實施上述補救措施相關的變化外，在截至2021年1月31日的財季內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。在截至2021年1月31日的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。

第二部分。
其他信息

第一項。
法律程序

有關涉及本公司的法律程序的資料，請參閲本報告第1項附註15。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

2020年9月，根據1933年證券法(修訂)(“證券法”)第10b5-1條規定的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。股票回購計劃於2020年9月14日開始，2020財年根據該計劃回購的所有170萬股票均於2020年10月退役。

 
  
總人數
購買的股份
(單位：百萬)
    
平均價格
付訖
每股
    
股份總數
作為公開宣佈的計劃的一部分購買(單位：百萬)
    
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
(單位：百萬)
  
 
                        
期間
                        
2020年11月1日-2020年11月29日
    
0.5
    
$
10.60
      
0.5
    
$
77.2
  
2020年11月30日-2020年12月27日
    
0.5
    
$
10.95
      
0.5
    
$
71.7
  
2020年12月28日-2021年1月31日
    
0.2
    
$
10.99
      
0.2
    
$
69.3
  
總計
    
1.2
    
$
10.81
      
1.2
          

2019年8月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會授權回購至多1億美元的普通股。本次回購計劃於2020年3月20日終止。根據這一計劃回購的所有股票都在回購當年註銷。

 
  
總人數
購買的股份
(單位：百萬)
    
平均價格
付訖
每股
    
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(以百萬為單位)
    
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
(單位：百萬)
  
 
                        
期間
                        
2019年11月1日-2019年12月2日
    
0.9
    
$
12.01
      
0.9
    
$
78.0
  
2020年2月3日-2020年3月1日
    
0.1
    
$
12.37
      
0.1
    
$
77.0
  
2020年3月2日-2020年3月29日
    
0.5
    
$
10.48
      
0.5
    
$
0.0
  
總計
    
1.5
    
$
11.54
      
1.5
          


31
目錄
第6項
展品

 
 
 
 
通過引用併入本文
 
展品
數
 
 
描述
 
形式
 
檔案
數
 
展品
 
歸檔
日期
已歸檔或
陳設
特此聲明
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
10.40
 
美國銀行租賃與資本有限責任公司與光電子公司簽訂的主租賃協議，日期為2019年7月25日，以及附表1，日期為2021年2月8日
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.1
 
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行官證書。
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.2
 
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.1
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.2
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類擴展架構文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
X

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
光電子公司
  
 
    
 
(註冊人)
  
 
    
 
 
  
 
    
由以下人員提供：
約翰·P·喬丹
  
由以下人員提供：
/s/Eric Rivera
  
 
約翰·P·喬丹
    
埃裏克·裏維拉
  
 
尊敬的執行副總裁，
    
美國副總統,
  
 
首席財務官
    
公司控制器
  
 
(首席財務官)
    
(首席會計官)
  
           
日期：2021年3月10日
  
日期：2021年3月10日
  


32