美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _______________ 到 _________ 的過渡期
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |
（郵政編碼） | ||
（主要行政辦公室地址） |
註冊人的電話號碼，包括區號：( | 註冊人的網址：www.weismarkets.com |
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則《交易法》。 []
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 []沒有
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
截至2023年8月10日，已發行並未償還
WEIS MARKETS, INC.
目錄
表格 10-Q |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | ||
第 1 項。財務報表 | ||
合併資產負債表 | 1 | |
合併收益表 | 2 | |
綜合收益綜合報表 | 3 | |
股東權益綜合報表 | 4 | |
合併現金流量表 | 5 | |
合併財務報表附註 | 6 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 10 | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 18 | |
第 4 項。控制和程序 | 18 | |
第二部分。其他信息 | ||
第 6 項。展品 | 19 | |
簽名 | 20 | |
附錄 31.1 規則 13a-14 (a) 認證 — 首席執行官 | ||
附錄 31.2 規則 13a-14 (a) 認證 — 首席財務官 | ||
附錄 32 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行的認證 | ||
目錄
WEIS MARKETS, INC.
第一部分 — 財務信息
第 I 項——財務報表
合併資產負債表
（未經審計）
（金額以千計，股票除外） |
| 2023年7月1日 |
| 2022年12月31日 | ||
資產 | ||||||
當前： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
有價證券 | | | ||||
SERP 投資 | | | ||||
應收賬款，淨額 | | | ||||
庫存 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備，淨額 | | | ||||
經營租賃使用權 | | | ||||
善意 | | | ||||
無形資產和其他資產，淨額 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債 | ||||||
當前： | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用 | | | ||||
經營租賃 | | | ||||
應計自保 | | | ||||
遞延收入，淨額 | | | ||||
應繳所得税 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
退休後福利義務 | | | ||||
應計自保 | | | ||||
經營租賃 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
其他 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
股東權益 | ||||||
普通股，沒有面值， | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累計其他綜合收益（虧損）（扣除遞延所得税） | ( | ( | ||||
| | |||||
按成本計算的庫存股， | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
參見合併財務報表附註。 | ||||||
1
目錄
WEIS MARKETS, INC.
合併收益表
（未經審計）
13 周已結束 | 26 周已結束 | ||||||||||||
（金額以千計，股票和每股金額除外） |
| 2023年7月1日 |
| 2022年6月25日 | 2023年7月1日 | 2022年6月25日 | |||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本，包括廣告、倉儲和配送費用 | | | | | |||||||||
銷售毛利 | | | | | |||||||||
運營、一般和管理費用 | | | | | |||||||||
運營收入 | | | | | |||||||||
投資收益（虧損）和利息支出 | | ( | | ( | |||||||||
其他收入（支出） | ( | | ( | | |||||||||
所得税準備金前的收入 | | | | | |||||||||
所得税準備金 | | | | | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行股票、基本股和攤薄後股票 | | | | | |||||||||
每股現金分紅 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本和攤薄後的每股收益 | | | | | |||||||||
參見合併財務報表附註。 | |||||||||||||
2
目錄
WEIS MARKETS, INC.
綜合收益合併報表
（未經審計）
13 周已結束 | 26 周已結束 | |||||||||||
（金額以千計） |
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 | 2023年7月1日 | 2022年6月25日 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
按組成部分劃分的其他綜合收益（虧損），扣除税款： | ||||||||||||
可供出售的有價證券 | ||||||||||||
期間產生的未實現持有收益（虧損）（扣除遞延所得税） | ( | ( | | ( | ||||||||
其他綜合所得收益（虧損），扣除税款 | ( | ( | | ( | ||||||||
扣除税款後的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
參見合併財務報表附註。 | ||||||||||||
3
目錄
WEIS MARKETS, INC.
股東權益綜合報表
（未經審計）
累積的 | |||||||||||||||||||
（金額以千計，股票除外） | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
在結束的十三週裏 | 普通股 | 已保留 | 全面 | 國庫股 | 股東 | ||||||||||||||
2023 年 7 月 1 日和 2022 年 6 月 25 日 | 股份 | 金額 | 收益 | 收入（虧損） | 股份 | 金額 | 公平 | ||||||||||||
截至2023年4月1日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | |||||||
截至2022年3月26日的餘額 | | $ | | $ | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
截至2022年6月25日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | |||||||
累積的 | |||||||||||||||||||
（金額以千計，股票除外） | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
在結束的二十六週裏 | 普通股 | 已保留 | 全面 | 國庫股 | 股東 | ||||||||||||||
2023 年 7 月 1 日和 2022 年 6 月 25 日 |
| 股份 |
| 金額 |
| 收益 |
| 收入（虧損） |
| 股份 |
| 金額 |
| 公平 | |||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | |||||||
截至2021年12月25日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他綜合收益（虧損），扣除税款 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
截至2022年6月25日的餘額 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | |||||||
參見合併財務報表附註。 | |||||||||||||||||||
4
目錄
WEIS MARKETS, INC.
合併現金流量表
（未經審計）
26 周已結束 | ||||||
（金額以千計） |
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 |
來自經營活動的現金流： | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
調整淨收入與 | ||||||
經營活動提供的淨現金： | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
（收益）損失 關於固定資產的處置 | ( | ( | ||||
未實現（收益）損失 按股權證券的價值計算 | | | ||||
遞延所得税 | | | ||||
SERP 中未實現（收益）虧損 | ( | | ||||
運營資產和負債的變化： | ||||||
庫存 | ( | ( | ||||
應收賬款和預付費用 | ( | | ||||
應付賬款和其他負債 | ( | ( | ||||
所得税 | | | ||||
其他 | | | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
來自投資活動的現金流： | ||||||
購買財產和設備 | ( | ( | ||||
出售財產和設備的收益 | | | ||||
購買有價證券 | ( | ( | ||||
有價證券的出售和到期所得收益 | | | ||||
購買無形資產 | ( | ( | ||||
出售無形資產的收益 | — | | ||||
SERP投資的變化 | ( | ( | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
來自融資活動的現金流： | ||||||
已支付的股息 | ( | ( | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ( | ||||
年初的現金和現金等價物 | | | ||||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
參見合併財務報表附註。在2023年的前二十六週裏，有 $ | ||||||
5
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合併財務報表附註（未經審計）
(1) 重要會計政策
列報依據：所附未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的臨時財務信息會計原則以及10-Q表格和S-X條例第10條的説明編制的。管理層認為，為公平列報而認為必要的所有調整（包括正常的經常性延期和應計額）均已包括在內。所列期間的經營業績不一定代表全年的預期業績。公司已經評估了截至隨附的未經審計的合併中期財務報表發佈之日的後續披露事件，沒有需要額外披露的重大後續事件。欲瞭解更多信息，請參閲公司最新的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
(2) 現行相關會計準則
公司定期監測最近發佈的會計準則，並評估其適用性和影響。公司認為，沒有任何會計準則更新會對公司的會計政策產生或將產生重大或重大影響。
(3) 有價證券
公司的有價證券在公司合併資產負債表的 “流動資產” 中均被歸類為可供出售。財務會計準則委員會已經確定了三個級別的投入，可用來衡量公允價值：
第 1 級可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產或負債的報價；
第 2 級除了活躍市場的 1 級輸入外，可直接或間接觀察到的可觀察輸入；以及
第 3 級市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入，這需要報告實體制定自己的假設。
公司使用一級投入進行估值的有價證券包括高流動性的股票證券，這些證券的報價是可用的。公司的債券和商業票據投資組合是使用類似證券的定價、最近執行的交易、帶有收益率曲線的現金流模型以及其他利用可觀察到的投入（被視為二級投入）的定價模型進行估值的。
對於二級投資估值，公司使用其投資諮詢公司的標準定價程序，其中包括各種第三方定價服務。這些程序還要求具體的價格監測做法以及定價審查報告、估值監督和定價質疑程序，以最準確地反映投資的公允市場價值。
公司在持有的每張債券和商業票據的整個存續期內累積其債券和商業票據投資組合的利息。股票證券的股息被確認為已收到。股票證券的利息、股息和未實現損益在公司合併收益表的 “投資收益（虧損）和利息支出” 中確認。該公司確認的投資收益為美元
6
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合併財務報表附註
（未經審計）
截至2023年7月1日和2022年12月31日，有價證券包括：
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
（金額以千計） | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
2023年7月1日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持有虧損 |
| 價值 | ||||
可供出售： | ||||||||||||
第 1 級 | ||||||||||||
$ | | |||||||||||
第 2 級 | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | | ||||||
| | ( | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
（金額以千計） | 攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||
2022年12月31日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持有虧損 |
| 價值 | ||||
可供出售： | ||||||||||||
第 1 級 | ||||||||||||
$ | | |||||||||||
第 2 級 | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2023年7月1日，歸類為可供出售的有價證券的到期日如下：
攤銷 | 公平 | |||||
（金額以千計） |
| 成本 |
| 價值 | ||
可供出售： | ||||||
一年內到期 | $ | | $ | | ||
一年到五年後到期 | | | ||||
五年到十年後到期 | | | ||||
十年後到期 | | | ||||
總計 | $ | | $ | | ||
SERP 投資
公司還為其某些關聯公司維持一項不合格的補充高管退休計劃，允許他們將收入推遲到未來時期。計劃參與者根據共同基金投資獲得延期回報。公司選擇投資標的共同基金投資，以抵消與不合格遞延薪酬計劃相關的負債。此類投資在公司的合併資產負債表上列為 “SERP投資”，被歸類為交易證券，使用第一級投入按公允價值計量，損益包含在公司合併收益表的 “投資收益（虧損）和利息支出” 中。公司確認的投資收入為美元
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合併財務報表附註
（未經審計）
(4) 累計其他綜合收益
累計其他綜合收益中的所有餘額都與可供出售的有價證券有關。下表列出了公司累計其他綜合收益的扣除税款後的餘額。
未實現收益（虧損） | |||
沒有可供出售 | |||
（金額以千計） |
| 有價證券 | |
截至2022年12月31日的累計其他綜合收益（虧損）餘額 | $ | ( | |
其他綜合收益（虧損） | | ||
本期其他綜合收益淨額（虧損） | | ||
截至2023年7月1日的累計其他綜合收益（虧損）餘額 | $ | ( | |
(5) 長期債務
開啟
與長期債務相關的利息支出為 $
(6) 收入確認
首席運營官是公司的首席運營決策者，他按地理區域分析門店的運營收入，但每個區域都為客户提供相似的產品，具有相似的分銷方式，並得到集中管理流程的支持。該公司的運營作為一個可報告的單一細分市場進行報告。
下表顯示了截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週按產品類型分列的淨銷售額：
13 周已結束 | |||||||||||
(金額以千計) |
| 2023年7月1日 |
| 2022年6月25日 | |||||||
雜貨店 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
藥房 | | | | | |||||||
燃料 | | | | | |||||||
製造業 | | | | | |||||||
淨銷售總額 | $ | | | % | $ | | | % | |||
26 周已結束 | |||||||||||
(金額以千計) |
| 2023年7月1日 |
| 2022年6月25日 | |||||||
雜貨店 | $ | |
| % | $ | |
| % | |||
藥房 | | | |||||||||
燃料 | | | |||||||||
製造業 | | | |||||||||
淨銷售總額 | $ | | % | $ | | % | |||||
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合併財務報表附註
（未經審計）
(7) 租賃協議
截至2023年7月1日，該公司租賃了大約
公司將自有、空置和開放式商店設施中的空間出租或轉租給租户。租金收入在賺取時記作 “運營、一般和管理費用” 的一部分。
以下是截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週和二十六週 “運營、一般和管理費用” 中包含的租賃成本表。
13 周已結束 | 26 周已結束 | |||||||||||
（金額以千計） |
|
| 2023年7月1日 | 2022年6月25日 |
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 | ||
運營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可變租賃成本 | | | | | ||||||||
租賃或轉租收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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第 2 項。管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
以下對Weis Markets, Inc.（“公司”）財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告第1項中包含的未經審計的合併財務報表和相關附註、公司經審計的合併財務報表以及公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的相關附註一起閲讀，以及正如標題為 “前瞻性” 的警示聲明一樣此分析後立即發表聲明”。
公司摘要
Weis Markets是一家傳統的連鎖超市，在賓夕法尼亞州和周邊六個州（特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州、紐約州、弗吉尼亞州和西弗吉尼亞州）經營197家零售門店，擁有超過23,000名員工。大約97％的Weis Markets員工按小時領取工資。其銷售的產品包括雜貨、乳製品、冷凍食品、肉類、海鮮、新鮮農產品、花卉、某些地點的藥房服務、熟食品、預製食品、烘焙產品、啤酒和葡萄酒、燃料和日用商品，例如健康和美容護理以及家居用品。商店的產品選擇包括國家、本地和自有品牌。公司通過使用每日低價、低價保證、低價、低價、3天促銷、高級和軍人折扣以及忠誠度計劃來促進具有競爭力的定價。忠誠度計劃包括獎勵積分，這些積分可用於兑換商店、公司加油站或其第三方加油站合作伙伴中商品的折扣。
Weis Markets利用自己地理位置優越的配送中心和運輸車隊，自行分銷約61％的產品，其餘由門店直送供應商提供。此外，該公司還有三個生產工廠，用於加工牛奶、冰淇淋和新鮮肉類產品。公司辦公室位於賓夕法尼亞州森伯裏，公司於1912年在那裏成立。
COVID-19 疫情導致政府在 2020 年初強制停工，並通過多項立法法案，為受新型冠狀病毒疫情影響的個人、家庭和企業提供緊急經濟援助。與新型冠狀病毒疫情影響之前的時期相比，這些事件增加了公司的銷售額和毛利潤。
該公司繼續創新，保持與行業趨勢的相關性，並通過推出 “Weis 2 Go Online” 和送貨上門等計劃為客户提供便利。截至2023年7月1日，該公司在其188個地點推出了Weis 2 Go Online。Weis 2 Go Online 允許客户在線訂購，然後在商店的直通車點領取訂單。該公司目前還通過多個雜貨配送合作伙伴為其所有197個地點的客户提供送貨上門服務。
10
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第 2 項。管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
兩年堆疊式同類門店銷售分析
管理層正在提供可比門店銷售額兩年堆疊分析，這是一項非公認會計準則的衡量標準，因為管理層認為該指標對投資者和分析師很有用。同類門店銷售額兩年堆疊分析比較了較長一段時間內的業績和趨勢，以證明新型冠狀病毒疫情對公司經營業績的影響。下表所列信息不打算用作任何其他業績衡量標準的替代品。不建議將此表視為公司根據公認會計原則報告的經營業績的替代品。
同比和順序比較是用於分析經營業績的主要計算方法，但是，由於新型冠狀病毒疫情造成的巨大波動，管理層認為有必要提供為期兩年的堆疊式可比門店銷售分析。下表分別提供了截至2023年7月1日和2022年6月25日以及截至2022年6月25日和2021年6月26日的兩年累計同類門店銷售額，包括和不包括燃料。繼2021年同期下降5.8％之後，截至2023年7月1日的十三週內，同比門店銷售額同比增長3.5％，按兩年累計增長11.9％。繼2021年同期下降2.4％之後，截至2023年7月1日的二十六週內，同比門店銷售額同比增長3.3％，連續兩年增長12.2％。
百分比變化 | |||||||
13 周已結束 | |||||||
| 2023 年對比 2022 | 2022 年對比 2021 | |||||
同類門店銷售額（各個年度） | 3.5 | % | 8.4 | % | |||
可比門店銷售額（兩年累計） | 11.9 | ||||||
同類門店銷售額，不包括燃料（個月） | 4.8 | 6.0 | % | ||||
同類門店銷售額，不包括燃料（兩年堆疊銷售） | 10.8 | % | |||||
百分比變化 | |||||||
26 周已結束 | |||||||
| 2023 年對比 2022 | 2022 年對比 2021 | |||||
同類門店銷售額（各個年度） | 3.3 | % | 8.9 | % | |||
可比門店銷售額（兩年累計） | 12.2 | ||||||
同類門店銷售額，不包括燃料（個月） | 4.2 | 6.8 | |||||
同類門店銷售額，不包括燃料（兩年堆疊銷售） | 11.0 | ||||||
在計算可比門店銷售額的百分比變化時，公司將新門店定義為在運營了整整五個財政季度後具有可比性。搬遷的門店和麪積擴大的商店包含在同類門店銷售中，因為這些單位位於現有市場，並且在施工期間開放。計劃中的商店處置不包括在計算範圍內。該公司在計算中僅包括零售食品店。
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WEIS MARKETS, INC.
第 2 項。管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
運營結果
合併損益表分析
百分比變化 | |||||||||||||||||||
13 周已結束 | 26 周已結束 | 13 周已結束 | 26 周已結束 | ||||||||||||||||
（金額以千計，每股金額除外） |
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 |
|
| 2023年7月1日 | 2022年6月25日 | 2023 年 vs 2022 | 2023 年 vs 2022 | |||||||
淨銷售額 | $ | 1,178,695 | $ | 1,135,234 | $ | 2,323,669 | $ | 2,239,302 | 3.8 | % | 3.8 | % | |||||||
銷售成本，包括廣告、倉儲和配送費用 | 879,650 | 843,020 | 1,738,834 | 1,653,403 | 4.3 | 5.2 | |||||||||||||
銷售毛利 | 299,045 | 292,214 | 584,835 | 585,899 | 2.3 | (0.2) | |||||||||||||
毛利率 | 25.4 | % | 25.7 | % | 25.2 | % | 26.2 | % | |||||||||||
運營、一般和管理費用 | 253,422 | 243,809 | 506,594 | 496,081 | 3.9 | 2.1 | |||||||||||||
O、G & A，佔淨銷售額的百分比 | 21.5 | % | 21.5 | % | 21.8 | % | 22.2 | % | |||||||||||
運營收入 | 45,623 | 48,405 | 78,241 | 89,818 | (5.7) | (12.9) | |||||||||||||
營業利潤率 | 3.9 | % | 4.3 | % | 3.4 | % | 4.0 | % | |||||||||||
投資收益（虧損）和利息支出 | 2,508 | (1,030) | 6,306 | (1,910) | 343.5 | 430.2 | |||||||||||||
投資收益（虧損）和利息支出，佔淨銷售額的百分比 | 0.2 | % | (0.1) | % | 0.3 | % | (0.1) | % | |||||||||||
其他收入（支出） | (915) | 2,085 | (2,173) | 3,590 | (143.9) | (160.5) | |||||||||||||
其他收入（支出），佔淨銷售額的百分比 | (0.1) | % | 0.2 | % | (0.1) | % | 0.2 | % | |||||||||||
所得税準備金前的收入 | 47,216 | 49,460 | 82,374 | 91,498 | (4.5) | (10.0) | |||||||||||||
扣除所得税準備金前的收入，佔淨銷售額的百分比 | 4.0 | % | 4.4 | % | 3.5 | % | 4.1 | % | |||||||||||
所得税準備金 | 12,951 | 13,194 | 22,295 | 23,843 | (1.8) | (6.5) | |||||||||||||
有效所得税税率 | 27.4 | % | 26.7 | % | 27.1 | % | 26.1 | % | |||||||||||
淨收入 | $ | 34,265 | $ | 36,266 | $ | 60,079 | $ | 67,655 | (5.5) | % | (11.2) | % | |||||||
淨收入，佔淨銷售額的百分比 | 2.9 | % | 3.2 | % | 2.6 | % | 3.0 | % | |||||||||||
基本和攤薄後的每股收益 | $ | 1.27 | $ | 1.35 | $ | 2.23 | $ | 2.52 | (5.9) | % | (11.5) | % | |||||||
淨銷售額
個人銷售額同比分析
百分比變化 | ||||||
2023 年對比 2022 | ||||||
2023年7月1日 |
| 13 周已結束 | 26 周已結束 | |||
淨銷售額 |
| 3.8 | % | 3.8 | % | |
淨銷售額，不包括燃料 | 5.2 | 4.6 | ||||
同類門店銷售額 | 3.5 | 3.3 | ||||
可比門店銷售額，不包括燃料 | 4.8 | % | 4.2 | % | ||
在計算可比門店銷售額的百分比變化時，公司將新門店定義為在運營了整整五個財政季度後具有可比性。搬遷的門店和麪積擴大的商店包含在同類門店銷售中，因為這些單位位於現有市場，並且在施工期間開放。計劃中的商店處置不包括在計算範圍內。該公司在計算中僅包括零售食品店。
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第 2 項。管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
根據美國勞工統計局的最新報告，在截至2023年7月1日和2022年6月25日的十三週內，經季節性調整的居家食品消費者價格指數分別下降了0.2％和3.5％。經季節性調整的居家食品消費者價格指數在截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週內分別上漲0.2％和8.2％。儘管美國勞工統計局的指數利率可能反映了一種趨勢，但它不一定能代表公司的實際業績。根據美國能源部的數據，在截至2023年7月1日的十三週內，中大西洋各州的汽油平均價格與2022年同期相比下降了19.7％，跌至每加侖0.91美元。與2022年同期相比，中大西洋各州的平均汽油價格在2023年前二十六週下降了13.1％，跌至每加侖0.56美元。
截至2023年7月1日的十三週內，淨銷售總額從截至2022年6月25日的十三週的11億美元增長了3.8％，至12億美元。在截至2023年7月1日的二十六週內，淨銷售總額從22億美元增長了3.8％，至23億美元。總淨銷售額的增長包括雜貨、藥房和生鮮產品類別的零售價格上漲。截至2023年7月1日的十三週內，同類門店銷售額與2022年同期相比，包括燃料在內的銷售額增長了3.5％，不包括燃料增長了4.8％。截至2023年7月1日的二十六週內，同類門店銷售額與2022年同期相比，包括燃料在內的銷售額增長了3.3％，不包括燃料增長了4.2％。
儘管該公司在本報告所述期間經歷了各種大宗商品的零售通貨膨脹和通貨緊縮，但鑑於食品零售行業最近的通貨膨脹指標，該公司預計總體產品成本將增加。由於不同時期之間銷售的商品類型的變化、客户購買模式的變化以及競爭因素的波動，管理層無法準確衡量通貨膨脹或通貨緊縮對零售定價的全部影響。管理層仍然對自己在競爭激烈的環境中實現長期銷售增長的能力充滿信心，但也知道一些競爭對手擁有更多的財務資源，可能會利用這些資源來採取可能對公司的競爭地位產生不利影響的措施。
銷售成本和毛利
銷售成本包括直接產品成本（扣除折扣和補貼）、淨廣告成本、配送中心和運輸成本以及製造設施運營。
與2022年同期相比，截至2023年7月1日的十三週和二十六週，銷售毛利增長了2.3％，下降了0.2％。與截至2022年6月25日的十三週和二十六週相比，截至2023年7月1日的十三週和二十六週的毛利率分別下降了0.3％和1.0％。由於新鮮肉類和藥房部門產品成本的增加以及藥房等利潤率較低的部門產品組合的增加，該公司的毛利率出現了下降。
非現金後進先出庫存估值調整意味着2023年前二十六週的支出為290萬美元，而2022年同期的支出為490萬美元。儘管該公司在本報告所述期間經歷了各種大宗商品的成本膨脹和通貨緊縮，但鑑於食品零售行業最近的通貨膨脹指標，該公司預計總體產品成本將增加。
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第 2 項。管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
運營、一般和管理費用
大部分運營、一般和管理費用是由銷量驅動的。
工資、僱主繳納的税款、醫療保健福利和退休計劃等員工支出約佔總額 “運營、一般和管理費用” 的59.8％。在截至2023年7月1日的十三週和二十六週內，直銷店勞動力佔銷售額的百分比分別與2022年同期相比下降了0.2％。
在截至2023年7月1日的十三週內，計入 “運營、一般和管理費用” 的折舊和攤銷費用為2480萬美元，佔淨銷售額的2.1％，而截至2022年6月25日的十三週為2350萬美元，佔淨銷售額的2.1％。在2023年和2022年的前二十六週，計入 “運營、一般和管理費用” 的折舊和攤銷費用分別為4,890萬美元，佔淨銷售額的2.1％和4,680萬美元，佔淨銷售額的2.1％，佔淨銷售額的2.1％。有關公司資本支出計劃的更多信息，請參閲流動性和資本資源部分。
“運營、一般和管理費用” 中按銷售額百分比計算的材料增加（減少）明細如下： | ||||||
13 周已結束 | ||||||
（金額以千計） | 增加 | 增加（減少） | ||||
2023年7月1日 |
| （減少） |
| 佔銷售額的百分比 | ||
員工開支 | $ | 2,606 | (0.3) | % | ||
固定費用（攤銷、折舊、保險費用和佔用成本） | 1,157 | (0.1) | ||||
其他費用（金融服務費、技術、維修和保養、用品） | 5,850 | 0.4 | ||||
26 周已結束 | ||||||
（金額以千計） | 增加 | 增加（減少） | ||||
2023年7月1日 | （減少） | 佔銷售額的百分比 | ||||
員工開支 | $ | 1,511 | (0.4) | % | ||
固定費用（攤銷、折舊、保險費用和佔用成本） | 1,608 | (0.1) | ||||
其他費用（金融服務費、技術、維修和保養、用品） | 7,394 | 0.1 | ||||
總體而言，由於銷售額的增長，與2022年銷售額的2022％相比，截至2023年7月1日的十三週和二十六週的運營、一般和管理費用佔銷售額的百分比有所受益。儘管從成本的角度來看，員工費用、固定費用和其他費用有所增加，但銷售額的增長導致銷售率的百分比下降。
所得税準備金
截至2023年7月1日和2022年6月25日的二十六週內，有效所得税税率分別為27.1％和26.1％。實際所得税税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於州税的影響，扣除永久性差異。
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第 2 項。管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
流動性和資本資源
現金的主要來源是運營產生的現金流。此外，公司還可以獲得與北卡羅來納州富國銀行於2016年9月1日簽訂並於2021年9月29日修訂的循環信貸協議（“信貸協議”）。該信貸協議將於2024年9月1日到期，規定本金總額不超過3,000萬美元的無抵押循環信貸額度，另外還有7,000萬美元的全權支配額度。截至2023年7月1日，循環信貸協議下的可用額為2550萬美元，扣除450萬美元的信用證。保留信用證主要是為了支持公司的履約、付款、存款或擔保義務。
該公司的投資組合包括到期日在一至三十年之間的高等級債券和商業票據以及四種高收益、資本化的大型上市公司股票證券。截至2023年7月1日，該投資組合總額為2.179億美元。管理層預計維持投資組合，但有能力在需要時進行清算。
該公司的資本支出計劃包括建造新的超市、擴建和改造現有單元、收購場地以備將來擴張、購買新技術以及持續升級公司的配送設施和運輸車隊。管理層目前計劃在2023年向其資本支出計劃投資約1.5億美元，其中包括由於勞動力和供應鏈中斷而推遲的2022年以來的多個結轉項目。
該公司預計，運營產生的現金和信貸協議下的可用現金將為其營運資金需求、債務要求、資本支出計劃、收購和分紅提供資金。截至2023年7月1日，公司沒有其他資本資源承諾，只有根據經營租約對其商店設施和運輸設備的租賃承諾外，該租賃將在2036年之前的不同日期到期。
董事會2004年的決議授權回購不超過一百萬股公司普通股，剩餘餘額為752,468股。
季度現金分紅
在7月舉行的例會上，董事會宣佈向2023年8月7日登記在冊的股東派發每股0.34美元的季度股息，該股息將於2023年8月21日支付。該公司預計將繼續按季度定期支付現金分紅。但是，董事會每季度重新考慮股息申報。公司由董事會自行決定支付這些股息，這些股息的持續支付和分紅金額取決於經營業績、公司的財務狀況以及董事會認為相關的其他因素。
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第 2 項。管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
（續）
現金流信息
26 周已結束 | |||||||||
（金額以千計） |
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 |
| 2023 年對比 2022 | ||
提供的淨現金（用於）： | |||||||||
經營活動 | $ | 80,430 | $ | 84,393 | $ | (3,963) | |||
投資活動 | (80,798) | (82,548) | 1,750 | ||||||
籌資活動 | (18,291) | (17,215) | (1,076) | ||||||
正在運營
與2022年前二十六週相比，2023年前二十六週來自經營活動的現金流減少了400萬美元。經營活動產生的現金流減少主要是由於與2022年同期相比，淨收入減少。
投資
在2023年的前二十六週，與2022年同期相比，購買的財產和設備比出售財產和設備的收益高出190萬美元，有價證券的出售和到期收益比購買有價證券的收益高出340萬美元。此外，按佔銷售額的百分比計算，資本支出在2023年前二十六週為2.1％，在2022年前二十六週為2.4％。與2022年相比，2023年銷售額的百分比下降是由於銷售額的增加以及由於用於完成改造、供應鏈和信息技術升級的原材料和設備有限以及門店改善項目規模較小而導致的支出減少。在2023年的剩餘時間裏，管理層預計維持投資組合，但有能力在需要時進行清算。
融資
該公司在2023年和2022年的前二十六週分別支付了1,830萬美元和1,720萬美元的股息。
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第 2 項。管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
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會計政策與估計
公司選擇了其認為適當的會計政策來準確、公平地報告其經營業績和財務狀況，並且公司以一致的方式適用這些會計政策。重要會計政策在10-K表2022年年度報告中包含的合併財務報表附註1中進行了總結。自公司提交截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告以來，重要會計政策沒有變化。
前瞻性陳述
除了歷史信息外，本10-Q表格報告還可能包含前瞻性陳述，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款包含的。此處包含的任何前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。例如，風險和不確定性可能隨着以下方面的變化而產生：競爭和聲譽風險；金融、投資和基礎設施風險；信息安全、網絡安全和數據隱私風險；供應鏈和第三方風險；疫情造成的風險（例如 COVID-19 疫情以及政府、消費者、客户、供應商和員工的相關應對措施）；以及法律、監管和其他外部風險。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。公司沒有義務公開修改或更新這些前瞻性陳述以反映本聲明發布之日之後發生的事件或情況。讀者應仔細閲讀公司定期向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
量化披露——在截至2023年7月1日的財季中，公司的市場風險沒有重大變化。量化信息載於公司10-K表年度報告的第7a項，標題為 “關於市場風險的定量和定性披露”，該報告是在截至2022年12月31日的財年提交的，並以引用方式納入此處。
定性披露——該信息載於公司10-K表年度報告，標題為 “流動性和資本資源”，位於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中，該報告已提交截至2022年12月31日的財年，並以引用方式納入此處。
第 4 項。控制和程序
首席執行官和首席財務官與公司披露委員會一起評估了截至2023年7月1日財季的公司披露控制和程序。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時有效，以確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的，幷包括旨在確保該信息必須公司在這些報告中披露的內容已累積起來，並酌情傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
關於上述評估，在截至2023年7月1日的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這沒有對公司對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息
第 6 項。展品
展品
| 附錄 31.1 規則 13a-14 (a) 認證——首席執行官 |
附錄 31.2 規則 13a-14 (a) 認證——首席財務官 | |
附錄 32 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行的認證 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
WEIS MARKETS, INC. | |||
（註冊人） | |||
日期： | 8/10/2023 | /s/Jonathan H. Weis | |
喬納森·H·韋斯 | |||
主席， | |||
總裁兼首席執行官 | |||
（首席執行官） | |||
日期： | 8/10/2023 | /s/邁克爾·T·洛卡德 | |
邁克爾·T·洛卡德 | |||
高級副總裁、首席財務官 | |||
兼財務主管 | |||
（首席財務官） |
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