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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-Q

þ依據第13或15(D)條提交的季度報告

1934年《證券交易法》

截至本季度末2023年6月30日

¨根據第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年《證券交易法》

由_至_的過渡期

佣金文件編號0-22900

世紀賭場公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

拉瓦雷

84-1271317

(述明或其他司法管轄權

(國際税務局僱主身分證號碼)

公司或組織)

派克斯峯大道東455號。, 套房210, 科羅拉多泉, 科羅拉多州 80903

(主要執行機構地址,包括郵政編碼)

(719) 527-8300

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股面值0.01美元

城市

納斯達克資本市場公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是þ不是¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器¨

加速文件管理器 þ

非加速文件管理器¨

較小的報告公司þ

新興成長型公司¨

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是¨不是þ

註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:

30,334,931普通股,每股面值0.01美元,截至2023年8月4日已發行。

1


索引

第一部分

財務信息

頁面

第1項。

簡明合併財務報表(未經審計)

3

截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表

3

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併(虧損)收益表

4

截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表

5

截至2023年和2022年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合權益表

6

截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月簡明合併現金流量表

7

簡明合併財務報表附註

8

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

33

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

51

第四項。

控制和程序

52

第II部

其他信息

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

52

第五項。

其他信息

52

第六項。

陳列品

53

簽名

54


2


第一部分-財務信息

項目1。簡明合併財務報表(未經審計)

世紀賭場公司及附屬公司

濃縮合並資產負債表(未經審計)

6月30日,

十二月三十一日,

以千為單位的金額,股票和每股信息除外

2023

2022

資產

流動資產:

現金和現金等價物

$

108,595

$

101,785

應收賬款淨額

9,315

9,085

預付費用

15,473

13,780

盤存

4,724

1,530

受限現金

100,151

其他流動資產

1,888

1,688

流動資產總額

139,995

228,019

財產和設備,淨額

694,107

464,650

租賃使用權資產,淨額

24,297

27,190

商譽

46,652

9,583

無形資產,淨額

74,136

44,771

遞延所得税

17,842

15,579

股權投資

93,260

應收票據,扣除當期部分和未攤銷折扣後的淨額

336

336

存款和其他

1,871

1,579

總資產

$

999,236

$

884,967

負債和權益

流動負債:

長期債務的當期部分

$

5,083

$

5,322

經營租賃負債的當期部分

3,865

3,947

融資租賃負債的當期部分

154

150

應付帳款

17,554

15,341

應計負債

24,633

19,012

應計工資總額

14,342

11,840

應繳税金

9,290

9,801

流動負債總額

74,921

65,413

扣除當期部分和遞延融資成本後的長期債務(附註5)

343,514

344,258

對Vici Properties,Inc.子公司的長期融資義務(附註6)

285,592

284,904

經營租賃負債,扣除當期部分

23,416

26,016

融資租賃負債,扣除當期部分

332

399

應繳税款及其他

21,635

6,965

遞延所得税

3,233

2,813

總負債

752,643

730,768

承付款和或有事項(附註7)

 

 

股本:

優先股;美元0.01票面價值;20,000,000授權股份;不是已發行或已發行股份

普通股;美元0.01票面價值;50,000,000授權股份;30,334,93129,870,547已發行及已發行股份

303

299

額外實收資本

122,023

121,653

留存收益

34,063

37,265

累計其他綜合損失

(11,580)

(15,189)

道達爾世紀賭場公司股東權益

144,809

144,028

非控制性權益

101,784

10,171

總股本

246,593

154,199

負債和權益總額

$

999,236

$

884,967

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

3


世紀賭場公司及附屬公司

的簡明合併報表(虧損)收益(未經審計)

 

這三個月

六個月來

 

截至6月30日,

截至6月30日,

以千為單位的金額,每股信息除外

2023

2022

2023

2022

營業收入:

遊戲

$

100,845

$

94,472

$

195,141

$

184,347

彩票、體育博彩和iGaming

5,057

5,259

8,442

8,689

酒店

12,235

2,541

14,757

4,615

餐飲

11,818

6,026

17,586

11,064

其他

6,806

2,824

9,342

5,509

淨營業收入

136,761

111,122

245,268

214,224

運營成本和支出:

遊戲

50,973

46,277

99,035

91,026

彩票、體育博彩和iGaming

5,805

6,034

9,517

9,802

酒店

3,765

691

4,562

1,334

餐飲

10,587

5,748

16,232

10,726

其他

3,265

326

3,488

639

一般和行政

34,249

25,528

60,729

52,186

折舊及攤銷

10,190

6,779

17,044

13,574

(收益)出售賭場業務(注1)

(672)

(1,246)

資產出售損失(附註1)

2,154

總運營成本和費用

118,162

91,383

209,361

181,441

股權投資收益

30

1,063

1,121

1,063

運營收益

18,629

20,802

37,028

33,846

營業外(費用)收入:

利息收入

119

108

265

125

利息支出

(18,349)

(21,904)

(35,997)

(32,714)

外幣交易收益、成本回收收入和其他

60

424 

3,817

2,317 

營業外(費用)收入,淨額

(18,170)

(21,372)

(31,915)

(30,272)

所得税前收益(虧損)

459

(570)

5,113

3,574

所得税(費用)福利

(96)

10,421

(1,719)

8,986

淨收益

363

9,851

3,394

12,560

非控股權益應佔淨收益

(2,322)

(995)

(6,596)

(3,486)

世紀賭場公司股東應佔淨(虧損)收益

$

(1,959)

$

8,856

$

(3,202)

$

9,074

(虧損)世紀賭場公司股東每股收益:

基本信息

$

(0.06)

$

0.30

$

(0.11)

$

0.30

稀釋

$

(0.06)

$

0.28

$

(0.11)

$

0.29

加權平均流通股-基本

30,335

29,843

30,196

29,752

加權平均流通股-稀釋

30,335

31,506

30,196

31,489

見未經審計的簡明合併財務報表附註。


4


世紀賭場公司及附屬公司

簡明綜合全面收益表(未經審計)

 

這三個月

六個月來

截至6月30日,

截至6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

2023

2022

淨收益

$

363

$

9,851

$

3,394

$

12,560

其他綜合收益

外幣折算調整

3,661

(5,173)

4,302

(3,730)

其他全面收益(虧損)

3,661

(5,173)

4,302

(3,730)

綜合收益

$

4,024

$

4,678

$

7,696

$

8,830

非控股權益應佔綜合收益

非控股權益應佔淨收益

(2,322)

(995)

(6,596)

(3,486)

外幣折算調整

(518)

691

(693)

729

世紀賭場公司股東應佔全面收益

$

1,184

$

4,374

$

407

$

6,073

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

5


世紀賭場公司及附屬公司

濃縮的合併權益表(未經審計)

這三個月

六個月來

截至6月30日,

截至6月30日,

以千為單位的金額,共享信息除外

2023

2022

2023

2022

普通股

期初餘額

$

303

$

298

$

299

$

296

績效股單位發行

1

4

3

期末餘額

303

299

303

299

額外實收資本

期初餘額

$

121,095

$

118,706

$

121,653

$

118,469

基於股票的薪酬攤銷

928

1,012

1,664

1,685

期權的行使

252

252

績效股單位發行

(1,294)

(436)

期末餘額

122,023

119,970

122,023

119,970

累計其他綜合損失

期初餘額

$

(14,723)

$

(4,949)

$

(15,189)

$

(6,430)

外幣折算調整

3,143

(4,482)

3,609

(3,001)

期末餘額

(11,580)

(9,431)

(11,580)

(9,431)

留存收益

期初餘額

$

36,022

$

29,507

$

37,265

$

29,289

淨(虧損)收益

(1,959)

8,856

(3,202)

9,074

期末餘額

34,063

38,363

34,063

38,363

道達爾世紀賭場公司股東權益

$

144,809

$

149,201

$

144,809

$

149,201

非控制性權益

期初餘額

$

11,084

$

9,226

$

10,171

$

8,733

淨收益

2,322

995

6,596

3,486

外幣折算調整

518

(691)

693

(729)

分配給非控股權益

(4,265)

(7,801)

(1,960)

合併Smooth Bourbon,LLC

92,125

92,125

期末餘額

101,784

9,530

101,784

9,530

總股本

$

246,593

$

158,731

$

246,593

$

158,731

已發行普通股

50,000

464,384

239,233

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

6


世紀賭場公司及附屬公司

的簡明合併報表現金流(未經審計)

 

六個月來

截至6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

經營活動提供的現金流:

淨收益

$

3,394

$

12,560

將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整:

折舊及攤銷

17,044

13,574

租賃攤銷

2,057

1,986

固定資產處置損失

446

(75)

股權投資收益

(1,121)

基於股票的薪酬費用攤銷

1,664

1,685

遞延融資成本攤銷和應收票據貼現

1,347

8,351

資產出售損失(附註1)

2,154

出售業務的收益(附註1)

(1,246)

遞延税金

(1,842)

(11,944)

經營性資產和負債變動情況:

應收賬款淨額

2,886

410

預付費用和其他資產

1,246

3,803

應付帳款

(5,203)

(4,358)

其他流動和長期負債

1,745

4,953

盤存

(490)

(49)

應計工資總額

(83)

(486)

應繳税金

(744)

(6,482)

經營活動提供的淨現金

21,100

26,082

投資活動中使用的現金流:

購置財產和設備

(26,016)

(9,062)

波旁威士忌紅利(注3)

2,256

180

波旁威士忌合併順利(注3)

528

(95,000)

金塊收購,扣除收購現金後的淨額(注3)

(97,954)

處置資產所得收益

73

124

世紀賭場卡爾加里出售賺取利潤

1,246

卡爾加里資產出售(附註1)

6,330

用於投資活動的現金淨額

(119,867)

(97,428)

融資活動提供的現金流:

借款收益

14,800

350,000

本金支付

(2,821)

(168,639)

支付遞延融資成本

(18,358)

分配給非控股權益

(5,600)

(2,074)

回購股份以滿足預扣税款

(1,290)

(434)

行使股票期權所得收益

253

融資活動提供的現金淨額

5,089

160,748

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

$

389

$

(1,032)

(減少)現金、現金等價物和限制性現金的增加

$

(93,289)

$

88,370

期初現金、現金等價物和限制性現金

$

202,131

$

108,041

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

108,842

$

196,411

補充披露現金流量信息:

支付的利息

$

33,971

$

20,778

已繳納的所得税

$

3,808

$

5,158

非現金投資活動:

以分期付款方式購買財產和設備

$

7,164

$

1,971

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

 

7


世紀賭場公司及附屬公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

1.描述業務和呈報基礎

世紀賭場股份有限公司(以下簡稱“本公司”)是一家主要在北美開展業務的賭場娛樂公司。本公司截至2023年6月30日的經營情況詳述如下。

該公司通過在北美的全資子公司擁有、經營和管理以下賭場:

科羅拉多州中心城世紀賭場和酒店(CTL)

科羅拉多州克里普爾克里克的世紀賭場和酒店(CRC)

西弗吉尼亞州新坎伯蘭的登山者賭場、度假村和比賽(“登山者”或“地鐵”)(1)

世紀賭場吉拉多角,密蘇裏州(“吉拉多角”或“CCG”)(1)

密蘇裏州世紀賭場Caruthersville(“Caruthersville”或“CCV”)(1)

內華達州斯帕克斯的掘金賭場度假村(“掘金”)(2)

加拿大艾伯塔省埃德蒙頓世紀賭場和酒店(“世紀度假村艾伯塔省”或“CRA”)

加拿大艾伯塔省埃德蒙頓的世紀賭場聖艾伯特賭場(“CSA”);以及

加拿大艾伯塔省埃德蒙頓的世紀英里賽馬場和賭場(“CMR”或“世紀英里”)(3)

(1)作為獨立第三方的Vici Properties Inc.(“Vici”)的子公司擁有這些物業的房地產資產。

(2)平滑波旁,有限責任公司(“平滑波旁”),a50本公司擁有%股權的附屬公司,擁有該物業的房地產資產。Smooth Bourbon被合併為本公司擁有控股權的子公司。請參閲下面的討論。

(3)CMR租賃了CMR的賽車和娛樂中心(“REC”)和賽馬場所在的土地。

在2020年8月出售世紀賭場卡爾加里的賭場業務後,公司繼續擁有該土地和建築,並繼續經營位於該物業的體育酒吧、保齡球和娛樂設施世紀體育。2022年2月,公司出售了卡爾加里的土地和建築,將賭場場地的租賃協議轉讓給買方,並停止經營世紀體育。有關卡爾加里財產的更多信息,請參閲本附註1下的“終止項目”。

該公司在科羅拉多州和西弗吉尼亞州的子公司已與體育博彩和iGaming運營商合作,通過移動應用程序提供體育博彩和在線博彩。

該公司通過其全資子公司世紀度假村管理有限公司(“CRM”)在以下控股子公司中擁有控股權:

該公司擁有66.6%的賭場波蘭有限公司(“CPL”或“賭場波蘭”)。截至2023年6月30日,CPL擁有並運營波蘭各地的賭場。CPL合併為本公司擁有控股權的多數股權附屬公司。波蘭機場公司(“波蘭機場”)擁有剩餘股份33.3%的CPL,這被報告為非控制性財務權益。

該公司擁有75艾伯塔省聯合騎手公司世紀賽馬場和賭場(“CDR”或“世紀唐斯”)。CDR在加拿大阿爾伯塔省卡爾加里北部大都市巴爾扎克經營着世紀唐斯賽馬場和賭場,這是一家REC。CDR被合併為一家擁有多數股權的子公司,本公司擁有其控股權。剩下的25CDR的%由非關聯股東擁有,並被報告為非控股財務權益。

通過其全資子公司世紀內華達收購公司,該公司擁有50Smooth Bourbon的%股權。截至2023年4月2日,該公司將這一權益報告為股權投資。2023年4月3日,在本公司收購掘金賭場度假村後,本公司開始將Smooth Bourbon合併為其擁有控股權的子公司。基於塊金是平滑波旁的主要受益人,本公司確定其擁有平滑波旁的控股權。剩下的50Smooth Bourbon的%股權由Marnell Gaming,LLC(“Marnell”)擁有,據報道為非控股財務權益。有關合並平滑波旁葡萄酒的更多信息,請參閲本附註1中的“股權投資”,有關平滑波旁葡萄酒的更多信息,請參閲注3。

8


該公司此前經營着幾家船基賭場。該公司最後一份經營船舶賭場的特許權協議於2023年4月16日結束。下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間運營的船舶。

船舶

運營方

操作目標為

我的希夫·赫茲

2022年4月5日

2023年4月16日

我的希夫6

2021年6月11日

2022年4月18日

新冠肺炎的最新發展

自2020年3月新冠肺炎疫情爆發以來,該公司根據賭場所在司法管轄區的政府健康和安全要求調整了賭場的運營。新冠肺炎疫情影響了該公司2020年和2021年上半年的運營業績,並持續到2022年第一季度其加拿大物業。目前,該公司的運營對進入沒有健康和安全要求,也幾乎沒有其他與新冠肺炎相關的限制。新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍不確定。該公司無法預測新冠肺炎將對其消費者需求、勞動力、供應商、承包商和其他合作伙伴產生的負面影響,以及未來是否需要關閉。此類關閉已經對公司的財務業績產生了實質性影響,而新冠肺炎的影響、持續的政府健康和安全要求以及未來的任何關閉都可能對公司產生實質性影響。公司將繼續監測其流動性,並在可能的情況下減少營銷和運營支出,如果未來需要政府授權或關閉會對公司產生不利影響的話。

其他項目和發展

內華達州斯帕克斯的掘金賭場度假村

2022年2月,本公司與Marnell簽訂了一項最終協議,根據該協議,本公司的一家新成立的子公司同意從Marnell(I)購買50會員在平滑波旁的%權益,及(Ii)100%的會員權益在掘金。Nugget擁有並運營內華達州斯帕克斯的Nugget賭場度假村,Smooth Bourbon擁有賭場所在的房地產。

公司購買了50Smooth Bourbon的%會員權益,約為$95.0第一筆交易發生在2022年4月1日,即第一筆交易(“第一筆交易”),交易金額為100萬歐元(“順利收購”)。該公司使用了大約$29.3與第一筆成交有關的手頭現金及高盛信貸協議(見附註5)項下的借款百萬元。2023年4月3日(第二次收盤),公司購買了100在掘金的會員權益的%,約為$104.7100萬美元(有待某些調整)(“OpCo收購”和“順利收購波旁”,以及“塊金收購”)。OpCo收購的收購價由高盛信貸協議項下於首個成交日存入托管(“收購託管”)的定期貸款所得款項支付。在第二次關閉後,該公司擁有掘金賭場度假村和50會員在Smooth Bourbon中擁有%的權益。公司還擁有一家五年截至2027年4月1日的選擇權,以收購剩餘股份50Smooth Bourbon的會員權益的百分比為$105.0100多萬2年利率。在第一次交易時,Smooth Bourbon與Nugget簽訂了一份年租金為#美元的租約15.0百萬美元。

馬裏蘭州Flintstone的Rocky Gap賭場度假村

於2022年8月,本公司與Golden Entertainment Inc.(“Golden”)、Golden(“Lake Marland”)的附屬公司Lake Marland Development,LLC及Vici的聯屬公司(“Vici PropCo”)訂立一項最終協議,據此,本公司同意收購Rocky Gap Casino Resort的業務(“Rocky Gap”及有關交易,即“Rocky Gap收購”)。根據Evitts的附屬公司Evitts Resort,LLC與Vici PropCo的一間聯營公司(“Vici PropCo買方”)於2022年8月24日訂立的房地產購買協議,Vici PropCo買方同意從Evitts手中收購Rocky Gap相關土地及建築物的相關權益。

2023年7月25日,公司以約1美元的價格收購了Rocky Gap的業務61.2100萬歐元(視某些調整而定),Vici PropCo買家以約$購買了Rocky Gap相關土地和建築的相關權益203.9百萬美元。關於對Rocky Gap的收購,公司的子公司和Vici PropCo的一家子公司簽訂了一項修正案,修改了他們的三重淨額租賃協議(“總租約”)(I)將Rocky Gap加入主租契,(Ii)將初始年化租金增加約$15.5百萬元及(Iii)延長初始總租期15自修訂之日起數年(以現有的四個五年期續訂選項)。有關其他信息,請參閲附註15。


9


加拿大房地產銷售

於2023年5月16日,本公司就Vici的附屬公司訂立最終協議,收購位於艾伯塔省埃德蒙頓的世紀賭場及埃德蒙頓酒店、位於艾伯塔省埃德蒙頓的世紀賭場及聖阿爾伯特賭場、位於艾伯塔省埃德蒙頓的世紀英里賽馬場及賭場及位於艾伯塔省卡爾加里的世紀唐斯賽馬場及賭場(統稱“世紀加拿大投資組合”)的房地產資產,總收購價為加元221.7百萬(美元)167.3以2023年6月30日的匯率計算)現金(“加拿大房地產銷售”)。在交易完成的同時,世紀加拿大投資組合將被添加到主租賃中,年租金將增加加元17.3百萬(美元)13.1以2023年6月30日的匯率計算)。此外,主租約的期限將延長,以便在交易完成時,租約將有完整的15-一年初始基本租賃期,具有四個五年期續訂選項。這筆交易還有待於慣例的監管批准和完成條件,預計將在2023年第三季度完成。

世紀賭場Caruthersville的最新發展

卡魯瑟斯維爾賭場自1994年以來一直在一艘內河船和駁船上運營。2022年10月13日,由於密西西比河水位創歷史新低,這艘內河船不得不關閉,因為它不再能從駁船上到達。2022年10月26日,密蘇裏州博彩委員會(“MGC”)批准將世紀賭場Caruthersville的賭場從內河船和駁船遷至陸上展館,直到新的陸上賭場和酒店完工,如下所述。這艘內河船有519老虎機和桌上游戲。從2022年10月到2022年12月,賭場只在駁船上運營,299老虎機和桌上游戲。搬到展館,它有416老虎機和桌上游戲,於2022年12月完成。展館建築不會受到水位的影響,由防洪牆保護,比起內河船,客户更容易進入賭場。這艘內河船和駁船於2023年2月25日被移走。

卡魯瑟斯維爾陸上賭場和酒店

該公司正在建設一個新的陸上賭場,38客房酒店毗鄰並連接着現有的賭場展館建築。該項目於2022年12月開工建設,預計2024年下半年完工,預計項目成本為#美元。51.9百萬美元。該公司通過Vici PropCo提供的融資為該項目提供資金。截至2023年6月30日,該公司已收到19.8從Vici PropCo獲得100萬美元的融資,並已花費9.9在這個項目上有數百萬美元的資金。

卡魯瑟斯維爾酒店

2021年7月,該公司宣佈已購買世紀賭場Caruthersville附近的土地和一座兩層小酒店,並計劃翻新現有酒店的36房間。該公司於2022年10月30日開設了這家名為Farmstead的酒店,項目總成本為#美元。3.6百萬美元。

吉拉多角酒店

該公司正在建設一個69客房酒店位於吉拉多角。酒店規劃為一座六層建築,有68,000將與現有賭場建築毗鄰並連接的平方英尺。該項目於2022年9月開工建設,預計2024年上半年完工。該公司估計項目成本約為#美元。30.5百萬美元。該公司用手頭的現金為該項目提供資金。截至2023年6月30日,該公司已經花費了12.1在這個項目上投入了100萬美元。

已終止的項目

世紀體育

2020年8月,該公司宣佈已達成協議,將世紀賭場卡爾加里的賭場業務出售給加元10.0百萬(美元)7.5百萬美元(以2020年8月5日的匯率計算)外加三年按協議規定的季度收益。這筆交易於2020年12月1日完成。公司收到了CAD卡的收入支出0.9百萬(美元)0.7百萬美元(以2023年6月30日匯率計算)和加元1.7百萬(美元)1.3截至2023年6月30日止三個月及六個月分別按2023年6月30日的匯率計算),於其簡明綜合(虧損)損益表中記錄出售賭場業務而錄得的收益。出售後,公司繼續經營世紀體育,並擁有相關房地產。2022年2月10日,該公司將卡爾加里的土地和建築出售給CAD8.0百萬(美元)6.3(按2022年2月10日匯率計算),當時公司將賭場場地的租賃協議轉讓給買方,並停止經營世紀體育。世紀體育被包括在加拿大可報告部分。


10


財務報表的編制

隨附的簡明綜合財務報表及相關附註乃根據美國公認的中期財務報告會計原則(“美國公認會計原則”)、適用於中期財務報表的美國證券交易委員會規則及規定及10-Q表格指示編制。因此,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。

管理層認為,為公平列報本公司的財務狀況、經營業績及現金流所需的所有調整均已包括在內。這些簡明綜合財務報表應與公司年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀表格10-K截至2022年12月31日的年度。截至2023年6月30日的六個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。

重新分類 -某些前期數額已重新分類,以符合簡明合併財務報表及其附註中的當前列報方式。

現金、現金等價物和限制性現金-下表列出了公司簡明合併現金流量表中所述的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況:

6月30日,

6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

現金和現金等價物

$

108,595

$

96,168

受限現金

100,050

包括在存款和其他方面的受限現金

247

193

合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額

$

108,842

$

196,411

截至2023年6月30日,該公司擁有0.2與支付波蘭賭場獎品和贈品有關的百萬美元和不到#美元0.1與其壓縮綜合資產負債表中包括的存款和其他現金中的受限現金保單相關的100萬美元。截至2022年6月30日,該公司擁有100.1與收購相關的百萬美元在其壓縮綜合資產負債表上以限制性現金託管和#0.2100萬美元用於支付波蘭賭場的獎品和贈品,以及不到#美元0.1與其壓縮綜合資產負債表中包括的存款和其他現金中的受限現金保單相關的100萬美元。

使用預算-根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。管理層使用估計數包括財產和設備、商譽、無形資產和所得税的估計數。

列報外幣金額-本公司的本位幣為美元。使用美元以外的本位幣的外國子公司在報告期末按當前匯率換算資產和負債,而收入和費用賬户按各自期間的平均匯率換算。當本公司及其子公司以不同於其本位幣的貨幣進行各種交易時,雖然這些交易通常以加元計價,歐元(“EUR”)和波蘭茲羅提(“PLN”)。與這些交易相關的外幣匯率變化所產生的收益和損失在發生時計入業務收入。

用於換算報告期末餘額的美元匯率如下:

截至6月30日,

截至12月31日,

期末匯率

2023

2022

加元(CAD)

1.3253

1.3550

歐元(歐元)

0.9200

0.9393

波蘭茲羅提(PLN)

4.0879

4.4004


11


在每個報告期內,用於換算餘額的美元平均匯率如下:

這三個月

六個月來

截至6月30日,

截至6月30日,

平均費率

2023

2022

更改百分比

2023

2022

更改百分比

加元(CAD)

1.3437

1.2754

(5.4%)

1.3480

1.2711

(6.0%)

歐元(歐元)

0.9181

0.9380

2.1%

0.9252

0.9145

(1.2%)

波蘭茲羅提(PLN)

4.1758

4.3599

4.2%

4.2835

4.2390

(1.0%)

來源:XE貨幣轉換器

股權投資-2022年4月1日,公司購買50會員在Smooth Bourbon中擁有%的權益。光滑波旁擁有掘金賭場所在的房地產。附加的50Smooth Bourbon的會員權益的%由Marnell持有。在購買其產品時50%會員權益,本公司已完成評估Smooth Bourbon是否為其擁有財務權益的可變權益實體。基於此評估,本公司得出結論,由於塊金是Smooth Bourbon的主要受益人,因此Smooth Bourbon在收購Nugget之前不受可變權益實體指導下的整合。在2023年4月3日第二次關閉後,該公司開始將Smooth Bourbon合併為其擁有控股權的子公司。有關平滑波旁威士忌的其他信息,請參閲註釋3.

2.重大會計政策

採用的會計公告本公司採用了以下會計公告:

2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-01,租賃(主題842);共同管制安排(“ASU 2023-01”)。ASU 2023-01的目標是解決利益攸關方對在共同控制下的實體之間租賃安排的攤銷租賃改進的關切。ASU 2023-01規定,共同控制下的承租人的租賃改進應在租賃改進的使用年限內攤銷,並在承租人不再控制標的資產的使用時通過股權進行調整。允許儘早採用ASU 2023-01。該指導意見適用於2023年12月15日之後的財年。自2023年1月1日起,公司已採用ASU 2023-01。該準則的採用對公司的簡明綜合財務報表沒有實質性影響。

本公司已考慮最近發佈的所有其他會計聲明,並不認為採用此類聲明將對其財務報表或附註產生重大影響。

3. 收購和股權投資

收購--掘金

2023年4月3日,公司完成了此前宣佈的對Nugget的收購100Marnell在Nugget Spark,LLC的會員權益的百分比。火雞賭場有限責任公司經營着位於內華達州斯帕克斯的火雞賭場度假村。收購Nugget的資金來自之前從本公司的高盛信貸協議借入的資金。關於收購Nugget,公司向Marnell支付了第一筆款項#美元。104.72023年4月3日,百萬。這一數額包括基價#美元。100.0百萬美元,外加基於掘金成交時的估計營運資金的調整。

自2023年4月3日起,公司開始將掘金合併為全資子公司。掘金貢獻了$27.0淨運營收入為100萬美元,2.8截至2023年6月30日的三個月和六個月,世紀賭場公司股東應佔淨收益為100萬美元。

該公司將這筆交易作為企業合併入賬,因此,收購的資產為#美元。260.7百萬美元(包括$6.8百萬現金)和負債$194.6截至2023年4月3日,公司的綜合資產負債表中包含了100萬美元。收購掘金產生了$36.5該公司美國部門的可扣税商譽為100萬歐元。收購掘金所帶來的商譽歸因於本公司的業務擴展機會。


12


購置的資產和假定的負債(不包括收到的現金)的公允價值被確定為#美元。59.3百萬美元,截至收購日期。收購的有形和無形資產的公允價值是採用不同的收入、市場和成本方法確定的,包括公司認為適當的下列方法:

多期超額收益法;

成本法;

資本化現金流量法;

免收特許權使用費的方法;

貼現現金流量法;以及

直接市場價值法。

在Nugget收購中收購的可識別淨資產所使用的收益和市場法估值方法都使用了第三級投入,並且是暫定的,有待最終估值的制定。

貿易應收賬款及應付款項、存貨及其他流動及非流動資產及負債按現有賬面價值計值,因為該等資產及負債根據管理層的判斷及估計,代表該等項目於掘金收購日期的公允價值的合理近似值。

固定資產中的動產部分主要採用市場法和成本法進行估值。使用市場法對具有活躍和可識別的二級市場價值的某些個人財產進行估值。這些財產包括但不限於某些博彩/老虎機設備、信息和技術設備和車輛。成本法被用來對所有其他個人財產進行估值。成本法估計公允價值為替換或複製一項或一組資產的效用並針對下列一種或多種原因引起的任何折舊進行調整的當前成本:實物退化、功能陳舊和/或經濟陳舊。

Smooth Bourbon擁有的房地產資產在收購Nugget的同時調整為公允價值。公允價值是利用收益法的直接資本化法確定的。所收購房地產資產的公允價值被確定為#美元。184.7百萬美元。收益法納入了所有有形和無形財產,並作為持續經營企業所獲得資產的公允價值的上限,同時仍考慮到最高和最佳利用的前提。

球員俱樂部名單中的客户關係的公允價值是在收入法下使用增量現金流法進行估值的。增量現金流量法是基於剩餘現金流量概念對無形資產的公允價值進行估計的方法。這一方法衡量從收購的無形資產所有權中獲得的收益(例如,現金流量),就好像它已經到位一樣,而與收購方的預期現金流量相比,就像無形資產沒有到位一樣(即,有和沒有)。這兩個現金流的現值差異可歸因於無形資產。該公司已經指派了一名10年球員忠誠度計劃的有效壽命基於球員俱樂部成員的估計收入損耗,基於管理層估計的歷史操作。

金塊商標的公允價值採用免版税的方法進行評估。免除特許權使用費的方法假設,如果沒有資產的所有權,公司將不得不向品牌或特許經營權所有者支付一系列款項,以換取使用其名稱的權利。通過這項資產,公司避免了任何此類付款,並記錄了商標的相關無形價值。估值中的主要假設包括預計收入、税前使用費費率、商標的使用壽命和税費。該公司已將塊金商標授予10年在考慮資產的預期使用、其他相關資產或資產組的預期使用壽命、可能限制使用壽命的任何法律、法規或合同規定、過時、需求和其他經濟因素的影響以及推廣和支持商標所需的維護費用等因素後,商標的使用壽命。


13


下表中有關收購掘金的詳情是基於截至2023年4月3日的資產和負債的估計公允價值。對掘金的收購採用會計收購法進行核算。與Nugget收購相關的收購資產和承擔的負債已按其初步公允價值入賬。收購掘金的應計負債、物業及設備、無形資產及遞延所得税的某些估計價值尚未敲定,有待最終收購價分配及收到掘金提供的額外資料。因此,隨着估值的最終確定,公司的估計和假設可能會在計量期內發生變化。公司預計在收購掘金後一年內敲定收購價格的分配。

以千為單位的金額

現金

$

6,764

應收賬款

1,689

預付費用

3,711

盤存

2,681

財產和設備

217,367

無形資產

30,250

存款和其他

353

應付帳款

(2,615)

應計負債

(3,976)

應計工資總額

(2,348)

應繳税金

(998)

融資租賃負債

(184,700)

取得的可確認淨資產

68,178

添加:商譽

36,540

取得的淨資產

$

104,718

下表詳細説明瞭購買對價的現金淨流出。

以千為單位的金額

收購子公司的現金流出,扣除收購的現金

現金對價

$

100,000

初步營運資金調整

4,718

減去:獲得的現金和受限現金餘額

(6,764)

用於投資活動的現金淨額

$

97,954

與收購相關的成本

該公司產生的收購成本約為$0.3截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.7百萬美元和美元1.8截至2022年6月30日的三個月和六個月,分別為與收購掘金有關的100萬歐元。這些成本包括投資銀行、法律和會計費用,並已在公司其他部分作為一般和行政費用入賬。

附屬協議

關於收購掘金,本公司與賣方於2022年12月19日訂立諮詢協議,據此賣方同意於收購掘金後向本公司提供若干諮詢服務。該協議按月補償賣方在收購掘金後提供的服務。根據協議產生的費用為$0.2在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,這筆費用為100萬美元,並在美國部分作為一般和行政費用入賬。

與收購有關的或有事項

掘金是各種法律和行政訴訟的當事人,這些訴訟是在正常業務過程中發生的,與2023年4月3日或之前發生的潛在事件有關。根據ASC主題450,截至這些訴訟程序的掘金收購日期,估計損失已應計,該主題要求如果損失是可能的且可以估計的,則應計一筆金額。與這些訴訟相關的估計損失的當前負債對公司的綜合財務狀況並不重要,預計這些估計損失不會對公司的經營業績產生實質性影響。該公司估計這些或有事項的範圍在#美元之間。0.1百萬美元和美元0.2截至2023年6月30日。

14


預計結果(未經審計)

下表提供本公司未經審核的備考資料,猶如收購已於呈列的最早可比期間開始時發生。未經審核的備考財務業績包括對截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月與Nugget收購有關的交易相關成本的調整,包括(I)備考調整以記錄與麥格理信貸協議(定義見下文)有關的利息開支的扣除,(Ii)備考調整以記錄與Goldman Credit協議相關的利息支出,(Iii)備考調整以記錄於Nugget收購事項中收購的資產的折舊及攤銷,(Iv)估計税務影響,及(V)備考調整以記錄Smooth Bourbon於2022年1月1日為綜合附屬公司。這一預計信息不一定表明如果在提交預計信息期間完成收購,實際將實現的業務的綜合結果,或未來的結果。就本表而言,已提供截至2023年6月30日的掘金和本公司的財務信息。

截至以下日期的六個月

截至以下日期的六個月

以千為單位的金額,每股信息除外

2023年6月30日

2022年6月30日

淨營業收入

$

265,392

$

259,107

世紀賭場公司股東應佔淨(虧損)收益

$

(5,271)

$

12,640

股權投資-流暢的波旁

以下是截至2023年6月30日的三個月和六個月的有關平滑波旁威士忌的財務信息摘要:

截至以下三個月

截至以下日期的六個月

以千為單位的金額

2023年6月30日

2022年6月30日

2023年6月30日

2022年6月30日

經營業績

淨營業收入

$

207

$

3,770

$

4,059

$

3,770

持續經營收益

$

104

$

3,749

$

3,833

$

3,749

淨收益

$

60

$

2,126

$

2,241

$

2,126

世紀賭場公司的淨收益。

$

30

$

1,063

$

1,121

$

1,063

收購掘金後,公司於2023年4月3日開始整合Smooth Bourbon。

截至2023年6月30日止六個月對Smooth Bourbon的投資賬面值變動載於下表。

以千為單位的金額

餘額為
2023年1月1日

股權收益

分紅

轉換為合併子公司

餘額為
2023年6月30日

平滑波旁威士忌

$

93,260

$

1,121

$

(2,256)

$

(92,125)

$

4.商譽和無形資產

商譽指的是企業合併的未來經濟利益,如果購買價格超過已確認的有形和無形資產淨值以及所承擔的負債的公允價值。本公司在審核及考慮相關資料(包括貼現現金流量、市場報價及管理層的估計)後,釐定已確認的有形及無形資產淨值及承擔負債的估計公允價值。

15


本公司於每年10月1日進行商譽減值測試,或在情況顯示有需要時更頻繁地測試商譽減值。商譽測試將我們報告單位的估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。截至2023年6月30日具有商譽餘額的可報告分部包括美國、加拿大和波蘭。對於量化商譽減值測試,每個具有商譽餘額的報告單位的當前公允價值是使用(I)使用預計收入、EBITDA和營運資本的貼現現金流法的收益法,(Ii)觀察買賣可比公司或可比公司股票的價格的市場法,以及(Iii)使用市場報價或使用現值技術的公允價值估計來計量的。成本法,即估算資產複製或重置的成本,曾被考慮但沒有使用,因為它沒有充分反映運營公司的無形價值。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,本公司將就賬面價值超過報告單位公允價值的金額確認減值。減值分析要求管理層根據歷史數據和對未來市場狀況的考慮,對未來經營業績、估值倍數和折現率以及假設做出估計。假設的變化可能會對這些估計產生實質性影響。鑑於任何預測中固有的不確定性,加上新冠肺炎額外影響的可能性,實際結果可能與所用的估計和假設不同,或者情況可能發生變化,這可能會導致未來產生額外的減值費用。這種損害可能是實質性的。

該公司自每年10月1日起對其無限期無形資產進行測試,或根據情況需要更頻繁地進行測試。公允價值主要採用多期超額收益法和收益法下的特許權使用費寬免法來確定。

商譽

與美國、加拿大和波蘭有關的商譽賬面金額變動如下:

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

總計

賬面總價值2023年1月1日

$

19,786

$

7,142

$

5,816

$

32,744

採辦

36,540

36,540

貨幣換算

84

445

529

總賬面價值2023年6月30日

56,326

7,226

6,261

69,813

累計減值損失2023年1月1日

(19,786)

(3,375)

(23,161)

累計減值損失2023年6月30日

(19,786)

(3,375)

(23,161)

2023年1月1日的賬面淨值

$

$

3,767

$

5,816

$

9,583

2023年6月30日的賬面淨值

$

36,540

$

3,851

$

6,261

$

46,652

無形資產

截至2023年6月30日和2022年12月31日的無形資產包括:

6月30日,

十二月三十一日,

以千為單位的金額

2023

2022

有限生存

賭場牌照

$

2,876

$

2,672

減去:累計攤銷

(2,137)

(1,763)

739

909

商標

10,508

2,368

減去:累計攤銷

(983)

(730)

9,525

1,638

球員俱樂部名單

42,483

20,373

減去:累計攤銷

(10,796)

(8,974)

31,687

11,399

有限壽命無形資產總額,淨額

41,951

13,946

無限期--活着

賭場牌照

30,585

29,331

商標

1,600

1,494

無限期無形資產合計

32,185

30,825

無形資產總額,淨額

$

74,136

$

44,771


16


商標

該公司目前擁有商標、世紀賭場商標、登山者商標、掘金商標和賭場波蘭商標,在公司的簡明綜合資產負債表中列為無形資產。

商標:有限壽命

該公司已確定,均在美國部分報告的Mountain商標和Nugget商標的有效期為十年在考慮資產的預期用途、其他相關資產或資產組的預期使用年限、可能限制使用年限的任何法律、法規或合同規定、過時、需求和其他經濟因素的影響以及推廣和支持商標所需的維護費用等因素之後。因此,這些商標將在其使用期限內攤銷。續展有限期限商標所產生的成本在續期期間計入公司簡明綜合(虧損)收益表的一般和管理費用。美國商標賬面金額的變化如下:

以千為單位的金額

餘額為
2023年1月1日

採辦

攤銷

餘額為
2023年6月30日

美國

$

1,638

$

8,140

$

(253)

$

9,525

截至2023年6月30日,預計未來五年美國商標的攤銷費用如下:

以千為單位的金額

2023

$

594

2024

1,051

2025

1,051

2026

1,051

2027

1,051

此後

4,727

$

9,525

美國商標的加權平均攤銷期限為8.1好幾年了。

商標:無限期-活着

本公司已確定,在波蘭部門報告的Casinos波蘭商標和在公司部門和其他部門報告的世紀賭場商標具有無限期的使用壽命,因此本公司不會攤銷這些商標。續展無限期商標所產生的成本在續展期間作為公司簡明綜合(虧損)收益表的一般和行政費用支出。永續商標的賬面價值變動情況如下:

以千為單位的金額

餘額為

2023年1月1日

貨幣換算

餘額為

2023年6月30日

波蘭

$

1,386

$

106

$

1,492

公司和其他

108

108

$

1,494

$

106

$

1,600

賭場許可證:有限期限

截至2023年6月30日,波蘭擁有賭場賭場牌照,每個牌照的原始期限為六年,它們被報告為有限壽命的無形資產,並在各自的使用年限內攤銷。波蘭賭場許可證賬面金額的變化如下:

以千為單位的金額

2023年1月1日的餘額

攤銷

貨幣換算

餘額為
2023年6月30日

波蘭

$

909

$

(229)

$

59

$

739


17


截至2023年6月30日,CPL賭場牌照在未來五年的估計攤銷費用如下:

以千為單位的金額

2023

$

217

2024

231

2025

102

2026

75

2027

75

此後

39

$

739

這些估計沒有反映未來匯率變化或許可證到期後繼續發放的影響。下一次許可證到期前的加權平均期限為1.4好幾年了。在波蘭,博彩許可證不能續簽。一旦遊戲許可證到期,任何遊戲公司都可以申請許可證。

賭場牌照:無限期-活着

該公司已經確定,美國部分持有的密蘇裏州博彩委員會、西弗吉尼亞州彩票委員會和內華達博彩委員會(由Smooth Bourbon持有)以及加拿大部分持有的艾伯塔省博彩、酒類和大麻委員會以及艾伯塔省賽馬委員會持有的賭場牌照是無限期的。續簽無限期許可證所產生的成本在續期期間計入公司簡明綜合(虧損)收益表的一般和行政費用。許可證賬面金額的變化如下:

以千為單位的金額

餘額為
2023年1月1日

流暢波旁威士忌的鞏固

貨幣換算

餘額為
2023年6月30日

美國

$

17,962

$

1,000

$

$

18,962

加拿大

11,369

254

11,623

$

29,331

$

1,000

$

254

$

30,585

球員俱樂部名單

該公司已經確定,球員的俱樂部名單,在美國部分,有有用的壽命10年根據管理層估計的球員俱樂部成員在每個酒店的歷史運營中的估計收入損耗。因此,球員的俱樂部名單將在其使用年限內攤銷。球員俱樂部名單賬面金額的變化如下:

以千為單位的金額

餘額為
2023年1月1日

採辦

攤銷

餘額為
2023年6月30日

美國

$

11,399

$

22,110

$

(1,822)

$

31,687

截至2023年6月30日,球員俱樂部名單未來五年的攤銷費用估計如下:

以千為單位的金額

2023

$

2,745

2024

5,121

2025

5,121

2026

4,879

2027

2,211

此後

11,610

$

31,687

球員俱樂部名單的加權平均攤銷期限為5.0好幾年了。


18


5. 長期債務

截至2023年6月30日和2022年12月31日的長期債務和加權平均利率如下:

以千為單位的金額

2023年6月30日

2022年12月31日

信貸協議-高盛

$

345,625

10.92%

$

347,375

8.45%

意大利聯合信貸銀行定期貸款

3,758

3.52%

4,661

3.17%

融資義務-CDR土地租賃

14,711

14.58%

14,388

15.05%

本金總額

$

364,094

10.97%

$

366,424

8.72%

遞延融資成本

(15,497)

(16,844)

長期債務總額

$

348,597

$

349,580

較小電流部分

(5,083)

(5,322)

長期部分

$

343,514

$

344,258

高盛信貸協議

於2022年4月1日,本公司與本公司訂立一項信貸協議(“高盛信貸協議”),該協議由本公司及其附屬擔保人作為借款人,高盛美國銀行作為行政代理及抵押品代理,高盛美國銀行及美國銀行證券公司作為聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人,以及貸款人及L/C貸款人訂立。高盛信貸協議取代了下文討論的麥格理信貸協議。高盛信貸協議規定了一美元350.0百萬美元定期貸款(“定期貸款”)和#美元30.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”)。截至2023年6月30日,定期貸款的未償還餘額為#美元345.6百萬美元,該公司擁有30.0在循環貸款機制上可供借款的金額為100萬美元。該公司使用高盛信貸協議為收購Nugget提供資金(包括收購託管),償還約#美元166.2麥格理信貸協議項下未償還的百萬美元及相關費用及開支。在2023年第二季度末之後,公司借入了$30.02023年7月20日從循環基金獲得100萬美元,為收購Rocky Gap提供資金。有關更多信息,請參見注釋15。

這筆定期貸款將於2029年4月1日,而循環貸款將於2027年4月1日。循環貸款包括高達$10.0萬元可用於簽發信用證。定期貸款要求按計劃每季度支付#美元。875,000等於0.25定期貸款的原始本金總額的%,餘額在到期時到期。

高盛信貸協議項下借款的利息由本公司選擇,利率為(A)經調整期限SOFR(定義見高盛信貸協議)加適用保證金(每筆貸款為“SOFR貸款”)或(B)ABR(定義見高盛信貸協議)加適用保證金(每筆貸款為“ABR貸款”)。定期貸款的適用保證金為6.00SOFR貸款的年利率和5.00ABR貸款的年利率。循環貸款(“循環貸款”)的適用保證金為(1)只要本公司的綜合第一留置權淨槓桿率(定義見高盛信貸協議)大於2.75至1.00,屬於SOFR貸款的循環貸款的適用保證金為5.25年利率,對於屬於ABR貸款的循環貸款,將4.25年利率;(2)只要公司的綜合第一留置權淨槓桿率小於或等於2.75到1.00,但大於2.25至1.00,屬於SOFR貸款的循環貸款的適用保證金為5.00年利率,對於屬於ABR貸款的循環貸款,將4.00年利率;及(3)只要本公司的綜合第一留置權淨槓桿率小於或等於2.25至1.00,屬於SOFR貸款的循環貸款的適用保證金為4.75年利率,對於屬於ABR貸款的循環貸款,將3.75年利率。

此外,本公司須按季就循環融資下任何未使用的承付額向循環融資下的每名貸款人支付承諾費,年率為#。0.50貸款人未使用的承諾額本金的%,但須逐步降至0.375%基於本公司的綜合第一留置權淨槓桿率。公司還需要支付的信用證費用等於當時適用於循環貸款的SOFR貸款的保證金乘以所有信用證項下可提取的每日平均最高總金額,外加此類信用證發行人慣常的單據和手續費和手續費,以及一筆金額等於0.125該信用證面額的%。該公司還被要求支付慣例的代理費。與高盛信貸協議相關的費用不到$0.1百萬美元和美元0.1在截至2023年6月30日的三個月和六個月的綜合(虧損)收益表中,分別有100萬歐元計入利息支出。


19


高盛信貸協議要求本公司除某些例外情況外,在以下情況下預付定期貸款:

100某些非正常過程資產出售或某些意外事故的現金淨收益的百分比,但某些例外情況除外;以及

50公司年度超額現金流的百分比(定義見高盛信貸協議)(該百分比將降至25若綜合第一留置權淨槓桿率大於2.25到1.00,但小於或等於2.75到1.00,和到0如果合併第一留置權淨槓桿率小於或等於2.25到1.00)。

高盛信貸協議規定,定期貸款可以在沒有溢價或罰款的情況下預付。

高盛信貸協議項下的借款由本公司的主要附屬公司擔保,但須受若干例外情況(包括本公司的非本地附屬公司除外)所限,並以本公司及擔保人的幾乎所有現有及未來財產及資產的質押(及就不動產而言,抵押)作抵押,但須受若干例外情況所規限。

高盛信貸協議包含慣例陳述和擔保、肯定、否定和金融契約,以及違約事件。高盛信貸協議下的所有未來借款均須滿足慣常條件,包括無違約及陳述和擔保的準確性。截至2023年6月30日,本公司遵守了高盛信貸協議下所有適用的金融契約。

遞延融資成本包括公司與融資相關的成本。與高盛信貸協議有關的攤銷費用為#美元0.7百萬美元和美元1.3截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.7截至2022年6月30日的三個月和六個月,這些成本包括在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的精簡綜合(虧損)收益表中的利息支出。

信貸協議-麥格理資本

2019年12月,本公司簽訂了一項美元180.0百萬美元的信貸協議與作為Swingline貸款人、行政代理及抵押品代理的Macquarie Capital Funding LLC,以及作為唯一牽頭安排人及唯一簿記管理人的麥格理資本(美國)有限公司,以及貸款人及L/C貸款方(“麥格理信貸協議”)。麥格理信貸協議取代了本公司與蒙特利爾銀行的信貸協議(“蒙特利爾銀行信貸協議”)。麥格理信貸協議規定了一美元170.0百萬美元定期貸款(“麥格理定期貸款”)和一美元10.0百萬循環貸款(“麥格理循環貸款”)。本公司利用麥格理定期貸款所得款項,為收購港鐵、CCG及CCV(“2019收購賭場”)提供資金,以償還約$52.0根據蒙特利爾銀行信貸協議及一般營運資金及公司用途,未償還款項為百萬元。關於高盛信貸協議,麥格理定期貸款已於2022年4月1日償還,麥格理信貸協議終止。

與麥格理循環基金有關的承諾費不到#美元0.1在截至2022年6月30日的六個月的簡明綜合(虧損)收益表中,有100萬歐元計入利息支出。該公司攤銷了$0.4截至2022年6月30日的六個月,與麥格理信貸協議遞延融資成本相關的600萬美元。這些成本包括在截至2022年6月30日的六個月的簡明綜合(虧損)收益表中的利息支出。該公司註銷了約#美元。7.32022年第二季度與提前償還麥格理定期貸款有關的遞延融資成本和利息支出為100萬美元。

波蘭賭場

CPL之前有一個PLN2.5向mBank S.A.(“mBank”)提供的100萬美元定期貸款,已於2022年9月全額償還。這筆定期貸款的利率為1個月倫敦銀行同業拆借利率加1.90%。下士的PLN10.02022年4月修改了1.5億短期信貸額度,PLN2.5可用於現金借款的100萬美元被從信貸額度中刪除。短期信貸額度於2022年10月終止。

截至2023年6月30日,CPL與mBank有一筆短期信貸額度,用於為目前的業務提供資金。該信貸額度的借款能力為PLN。5.0百萬英鎊,利率為隔夜WIBOR加碼2.00%。截至2023年6月30日,該信貸安排已不是未清償餘額和PLN5.0百萬(美元)1.2根據2023年6月30日的有效匯率)可用於額外借款。信貸協議由CPL在華沙擁有的一棟建築擔保。信貸安排載有多項適用於CPL的契約,包括要求CPL維持一定流動資金和負債與資產比率的契約。信用額度在2023年5月進行了修改,將信用額度期限延長至2024年6月4日。


20


根據波蘭博彩法,CPL必須保持PLN3.6以存款或銀行擔保的形式支付賭場大獎和博彩税義務。為此,MmBank向CPL發出擔保,總額為PLN3.6百萬(美元)0.9以2023年6月30日生效的匯率計算)。MBank擔保是由CPL在波蘭Kolbaskowo擁有的土地以及PLN的存款擔保的1.2百萬(美元)0.3根據2023年6月30日生效的匯率),並將於2024年6月2026年1月,分別為。CPL還被要求在賭場維持存款或提供銀行擔保,以支付額外的獎品和贈品。這些押金的數額取決於獎品的價值。CPL維護的PLN0.9百萬(美元)0.2根據2023年6月30日的有效匯率)截至2023年6月30日的這一目的存款。這些存款包括在本公司精簡綜合資產負債表上的存款和其他存款中。

世紀度假村管理

截至2023年6月30日,CRM擁有與裕信銀行的信貸協議(“裕信銀行定期貸款”)。

第一個信貸協議(“意大利聯合信貸銀行定期貸款1”)是英鎊。2.0用於建造和裝修世紀賭場浴場的百萬定期貸款,該賭場位於英國巴斯,該公司於2020年3月關閉了該賭場。2021年11月,公司修改了意大利聯合信貸銀行定期貸款1,從2021年12月31日起將其轉換為美元定期貸款。定期貸款到期2023年9月30日並看空倫敦銀行間同業拆借利率加1.625%。如果無法獲得倫敦銀行間同業拆借利率,利率將根據倫敦銀行間市場主要銀行的報價確定。截至2023年6月30日,意大利聯合信貸銀行定期貸款1的未償還金額為1美元0.1百萬美元。客户關係管理有不是根據貸款協議,進一步獲得借款。這筆貸款是無擔保的,並且沒有金融契約.

第二項信貸協議(“意大利聯合信貸銀行定期貸款2”)是歐元。6.0百萬美元定期貸款從7.42021年6月的百萬信用額度,最初由CRM在2018年8月,用於公司現有業務或新業務的收購和資本支出。這筆定期貸款將於2025年12月31日利息利率為2.875%。截至2023年6月30日,未償還金額為歐元3.3百萬(美元)3.6按2023年6月30日的有效匯率計算),而本公司不是有更多的借款可用。意大利聯合信貸銀行定期貸款2由一歐元擔保6.0由公司提供百萬元擔保,並已沒有金融契約.

世紀之城賽馬場和賭場

CDR的土地租賃是公司的一項融資義務。在本公司收購其於CDR的所有權權益之前,CDR出售了REC項目所在土地的一部分,然後簽訂了回租部分出售土地的協議。本公司採用融資法將租賃土地作為資產進行會計處理,並將租賃支付的款項作為融資義務的利息進行會計處理。根據土地租約,CDR擁有購買土地的選擇權。於2023年3月,本公司修訂土地契約,將首個選擇權日期由2023年7月1日2023年9月1日。這塊土地將作為加拿大房地產銷售的一部分購買,預計將於2023年第三季度完成。由於CDR土地租賃融資義務的性質,有不是本金支付,直至本公司行使其購買土地的選擇權。租賃付款僅適用於利息,融資債務未償還餘額的任何變化涉及外幣換算。截至2023年6月30日,融資義務的未償還餘額為加元19.5百萬(美元)14.7以2023年6月30日生效的匯率計算)。

截至2023年6月30日,與長期債務相關的預定償還金額如下:

以千為單位的金額

高盛信貸協議

意大利聯合信貸銀行定期貸款

世紀之交
土地契約

總計

2023

$

1,750

$

860

$

$

2,610

2024

3,500

1,449

4,949

2025

3,500

1,449

4,949

2026

3,500

3,500

2027

3,500

3,500

此後

329,875

14,711

344,586

總計

$

345,625

$

3,758

$

14,711

$

364,094


21


6.長期融資 義務

2019年12月6日,本公司部分子公司(統稱為“租户”)及Vici PropCo的若干附屬公司(統稱為“業主”)就2019年收購的賭場物業訂立出售及回租交易,並訂立總租賃以租賃2019年收購的賭場的房地產資產。主租賃不會將2019年收購的Casino物業的控制權轉讓給Vici PropCo子公司。於二零二二年十二月一日,總租契經修訂(“總租約修訂”),以就(I)本公司將進行的與世紀賭場Caruthersville有關的若干項目工程作出修訂,(Ii)修訂總租約下的租金及(Iii)作出其他相關修訂。

該公司將這筆交易作為失敗的售後回租融資義務進行會計處理。當現金收益被交換時,失敗的售後回租融資義務等於出售後再租回的資產所收到的收益。本次交易中確認的失敗售後回租融資債務的價值被確定為租賃房地產資產的公允價值。於隨後期間,總租賃項下定期付款的一部分將確認為利息支出,其餘款項將使用實際利息法減少失敗的售後回租融資義務。失敗的售後回租債務不會低於租賃期結束時租賃房地產資產的賬面淨值,估計為#美元。28.5百萬美元。

房地產資產及相關失敗售後回租融資債務的公允價值是根據估計未來付款的現值加上35年,使用推定的貼現率約為10.1%。失敗的售後回租融資債務的價值取決於有關付款金額和市場參與者要求付款的估計貼現率的假設。

總租契就租賃土地、建築物、構築物及土地上的其他改善設施、地役權及土地的類似附屬設施,以及與租賃物業的營運有關的改善事宜作出規定。總租約的初始期限為15沒有購買選項的年份(哪個任期將是擴展到15自修訂總租契之日起計數年)。根據本公司的選擇,總租約最多可延長至四個五年期續約期超越最初的15一年的期限。該公司行使了一項五年主租約於2022年12月1日修訂時的續訂選項。續期條款對當時受總租約約束的物業的全部(但不少於全部)有效。未經業主同意,本公司無權在主租約到期前終止其在主租約項下的義務。

主租賃採用三網結構,要求租户支付與該公司在密蘇裏州和西弗吉尼亞州物業相關的幾乎所有成本,包括房地產税、保險、公用事業、維護和運營成本。總租約包含某些契約,包括最低資本改善支出。本公司已就承租人在總租約下的責任提供擔保。

根據2022年12月1日修訂的總租約,應繳租金如下:

初始年租金(“租金”)約為$25.0百萬美元。

房租將以%的速度上漲1.01%用於2個發送和3研發年數和兩者中的較大者1.0125%(“基本租金扶梯”)或消費物價指數(“CPI”)的升幅這是年。此外,租金將增加約$4.2於“資本支出項目遞增租金增加日”(定義見總租約修訂)時,租金增加百萬元。

基本租金自動扶梯由6月1日起及之後可予調整這是如未能達到最低租金承保比率(定義見總租契),本公司將於該年度內向本公司收取最低租金。


22


下表中的估計未來付款包括付款和調整,以反映主租約中所述的估計付款,包括每年最多1.0125%。估計的未來付款不會根據CPI的增長進行調整。

以千為單位的金額

2023

$

10,759

2024

26,144

2025

26,471

2026

26,802

2027

27,137

此後

875,958

付款總額

993,271

扣除計入的利息

(736,171)

剩餘價值

28,492

總計

$

285,592

截至2023年6月30日、2023年6月30日及2022年6月30日止三個月及六個月與總租約有關的付款總額及利息開支如下:

截至以下三個月

截至以下日期的六個月

6月30日,

6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

2023

2022

已支付款項

$

6,866

$

6,376

$

13,731

$

10,626

融資債務利息支出

$

7,299

$

7,103

$

14,418

$

14,110

經消費物價指數調整的截至2023年12月31日的年度租金估計為$27.5百萬美元,不包括因收購Rocky Gap和以下討論的加拿大房地產銷售而增加的租金。

如附註1所述,Vici PropCo買方於2023年7月25日以約$購買了與Rocky Gap相關的土地和建築的相關權益203.9百萬美元。關於收購Rocky Gap,本公司與Vici PropCo的一家子公司於2023年7月25日訂立了一項對主租約的修訂,其中(I)將Rocky Gap加入主租約,(Ii)就初始年化租金增加約$15.5及(Iii)將初始總租期延長至15自修訂之日起數年(以現有的四個五年期續訂選項).

如附註1所述,根據加拿大房地產銷售,Vici PropCo同意以大約加元的價格收購世紀加拿大投資組合的房地產資產221.7百萬(美元)167.3以2023年6月30日的匯率計算)。鑑於這項交易預計於2023年第三季度完成,本公司和Vici PropCo的一家子公司將對總租約進行修訂,以(I)將世紀加拿大投資組合加入總租約,(Ii)為初始年化租金增加約加元17.3百萬(美元)13.1以2023年6月30日的匯率計算)及(Iii)將初始總租期延長至15-自修訂之日起計數年(以現有的四個五年續期選擇為準)。

 

7.承付款和或有事項

訴訟-該公司不時會因正常業務運作而受到各種法律程序的影響。根據管理層所知,本公司預期該等目前待決或受威脅的訴訟的結果,無論是個別或整體而言,都不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。

8.所得税

所得税支出或福利相對於確認賬面收益的司法管轄區進行記錄。截至2023年6月30日止六個月,公司確認所得税支出為1.7百萬美元的税前收益5.1百萬美元,相當於實際所得税税率為33.6%,而所得税優惠為(美元9.0)百萬美元,税前收益為$3.6百萬美元,相當於實際所得税税率為(251.4%),為2022年同期。


23


在截至2023年6月30日的6個月中,該公司使用預測信息計算了年度有效税率。根據目前的預測,該公司的有效税率預計將對收益的變化高度敏感。該公司的結論是,使用預測信息計算其有效税率在估計截至2023年6月30日的六個月的税收支出時是合適的。

許多項目導致截至2023年6月30日的六個月的有效所得税税率與美國聯邦法定所得税税率不同21%,包括美國對全球無形低税收入(GILTI)的徵税,a23加拿大法定税率%,波蘭某些不可扣除的業務費用,各種匯率福利,以及Smooth Bourbon非控股股東的收入,出於美國聯邦所得税的目的,該公司作為合夥企業徵税。截至2023年6月30日,公司繼續對CMR、CRM和世紀度假村國際有限公司的遞延税項資產維持全額估值津貼。

此外,該公司還有未確認的所得税優惠$0.5這是由於公司有能力利用收購前的淨營業虧損。公司收到加拿大税務局的審查通知,將評估確認美元的能力0.5完成考試後獲得的所得税優惠金額為百萬美元。該公司認為,檢查要到2024年才能結束。

9.每股收益

在計算基本每股收益時,只考慮加權平均已發行普通股。稀釋每股收益的計算將適用於所有潛在的稀釋股票期權。每股攤薄收益的計算依據是期內已發行普通股的加權平均數,如果是攤薄,則採用庫存股方法假定行使股票期權。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的加權平均流通股如下:

這三個月

六個月來

截至6月30日,

截至6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

2023

2022

加權平均普通股,基本

30,335

29,843

30,196

29,752

股票期權的稀釋效應

1,663

1,737

加權平均普通股,稀釋後

30,335

31,506

30,196

31,489

 

以下股票期權是反攤薄的,未包括在加權平均流通股計算中:

這三個月

六個月來

截至6月30日,

截至6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

2023

2022

股票期權

2,232

2,780

2,391

2,667

10. 公允價值計量和衍生工具報告

公允價值計量

本公司對所有按公允價值計量的資產和負債遵循公允價值計量的權威會計準則。該權威會計準則將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債的價格(退出價格)。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源,其次是在沒有市場投入的情況下基於假設交易的假設。對這些資產和負債進行分組的公允價值等級是根據下列投入的重要程度確定的:

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價

2級-類似資產或負債在活躍市場的報價,相同或類似工具在非活躍市場的報價,以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值

級別3-無法觀察到估值模型的重要輸入

24


金融工具在估值層次內的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入。公司對特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要做出判斷,並考慮資產或負債的特定因素。公司在報告期開始時反映三個水平之間的轉移,此時可觀察到的投入不再證明按原始水平分類是合理的。有幾個不是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月這三個級別之間的轉移。

非經常性公允價值計量

本公司將公允價值計量準則的規定應用於其按公允價值計量的非經常性、非金融資產和負債。本公司對掘金收購案採用會計收購法。所承擔的可識別資產及負債於收購日期已按公允價值確認及計量。無形資產的估值是採用收益法確定的。該公司的主要假設包括預計的未來收入、客户流失率和貼現率。關於掘金收購的更多信息和對掘金收購的會計處理,請參見附註3。有幾個不是截至2022年6月30日,按公允價值非經常性基礎計量的資產或負債。

長期債務--高盛信貸協議、意大利聯合信貸銀行定期貸款及CPL的短期信貸額度的賬面價值根據就債務支付的浮動利息而接近公允價值。由於協議的短期性質,意大利聯合信貸銀行定期貸款2的賬面價值接近公允價值。高盛信貸協議及意大利聯合信貸銀行定期貸款1項下未償還餘額的估計公允價值被指定為公允價值分級中的第二級計量,計量依據是類似負債在活躍市場的報價。本公司融資租賃債務的賬面價值按本公司目前市場上類似融資的類似條款及條件計算,接近公允價值。

其他估計公允價值計量-本公司其他資產及負債的估計公允價值,例如現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款,已根據該等金融工具的短期性質釐定為近似賬面值。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司擁有不是現金等價物。

11.收入確認

該公司從與客户的合同和金融工具中獲得收入和其他收入。下表列出了該公司衍生收入和其他收入的細目。

這三個月

六個月來

截至6月30日,

截至6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

2023

2022

與客户簽訂合同的收入

$

136,761

$

111,122

$

245,268

$

214,224

成本回收收入

3,501

1,938

世紀賭場卡爾加里出售賺取收入

672

1,246

總收入

$

137,433

$

111,122

$

250,015

$

216,162

該公司在世界各地經營博彩機構以及相關的住宿、餐廳、賽馬(包括場外博彩)、體育博彩、iGaming和娛樂設施。該公司通過提供以下類型的產品和服務在其物業獲得收入:博彩、彩票和體育博彩、iGaming、酒店、食品和飲料等。本公司與客户簽訂的合同收入按收入類別和應報告分部分列如下表。

截至2023年6月30日的三個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

遊戲

$

65,988

$

11,598

$

23,255

$

4

$

100,845

彩票、體育博彩和iGaming

2,387

2,670

5,057

酒店

12,111

124

12,235

餐飲

8,569

3,010

239

11,818

其他

5,353

1,432

21

6,806

淨營業收入

$

94,408

$

18,834

$

23,515

$

4

$

136,761

25


截至2022年6月30日的三個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

遊戲

$

61,130

$

11,910

$

21,378

$

54

$

94,472

彩票、體育博彩和iGaming

2,373

2,886

5,259

酒店

2,420

121

2,541

餐飲

3,063

2,747

216

6,026

其他

1,327

1,373

113

11

2,824

淨營業收入

$

70,313

$

19,037

$

21,707

$

65

$

111,122

截至2023年6月30日的6個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

遊戲

$

124,378

$

22,199

$

48,503

$

61

$

195,141

彩票、體育博彩和iGaming

3,669

4,773

8,442

酒店

14,514

243

14,757

餐飲

11,678

5,438

470

17,586

其他

6,533

2,689

120

9,342

淨營業收入

$

160,772

$

35,342

$

49,093

$

61

$

245,268

截至2022年6月30日的6個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

遊戲

$

119,372

$

21,887

$

43,004

$

84

$

184,347

彩票、體育博彩和iGaming

3,335

5,354

8,689

酒店

4,410

205

4,615

餐飲

5,996

4,662

406

11,064

其他

2,443

2,931

121

14

5,509

淨營業收入

$

135,556

$

35,039

$

43,531

$

98

$

214,224

對於本公司與客户簽訂的大部分合同,在服務之前付款,合同在銷售當天結算,收入在銷售之日確認。對於未結算的合同,將創建合同責任。履約義務的預期期限小於一年.

已確認的收入數額包括在期初合同負債餘額#美元。1.5截至2023年6月30日的三個月和六個月,1.1百萬美元和美元1.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。這一收入主要包括公司在美國的賭場通過玩遊戲獲得的玩家積分帶來的遞延博彩收入。公司應收賬款和合同負債的活動見下表。

這三個月

這三個月

截至2023年6月30日

截至2022年6月30日

以千為單位的金額

應收賬款

合同責任

應收賬款

合同責任

打開

$

638

$

2,185

$

586

$

2,937

結業

652

3,706

749

2,842

增加/(減少)

$

14

$

1,521

$

163

$

(95)

六個月來

六個月來

截至2023年6月30日

截至2022年6月30日

以千為單位的金額

應收賬款

合同責任

應收賬款

合同責任

打開

$

1,351

$

2,417

$

1,269

$

2,986

結業

652

3,706

749

2,842

(減少)/增加

$

(699)

$

1,289

$

(520)

$

(144)

26


應收賬款計入應收賬款,合同負債計入公司簡明綜合資產負債表的應計負債。

該公司的幾乎所有合同和合同債務的原始期限為一年或者更少。本公司適用於此類合同的實際權宜之計,不考慮金錢時間價值的影響。此外,由於這些合同的持續時間較短,公司沒有披露截至每個報告期結束或公司預計確認這筆收入時剩餘履約債務的交易價格。

12.租契

公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。該公司使用其子公司所在的每個司法管轄區的遞增借款利率來計算租賃付款的現值。租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。當合理地確定本公司將行使該等選擇權時,該等選擇權包括在租賃期內。經營性租賃費用在租賃期內以直線方式記錄。

本公司將租賃和非租賃部分作為所有資產類別的單一租賃部分進行會計處理。本公司不為12個月或以下期限的經營租賃確定ROU資產或租賃負債。

該公司的經營和融資租賃包括土地、賭場空間、公司辦公室以及博彩和其他設備。租約的剩餘租賃條款為一個月14好幾年了。

租賃費用的構成如下:

截至以下三個月

截至以下日期的六個月

6月30日,

6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

2023

2022

經營租賃費用

$

1,394

$

1,349

$

2,737

$

2,723

融資租賃費用:

使用權資產攤銷

$

23

$

42

$

47

$

84

租賃負債利息

9

4

18

9

融資租賃費用總額

$

32

$

46

$

65

$

93

可變租賃費用

$

343

$

373

$

650

$

797

可變租賃費用主要涉及根據從租賃負債中排除的指數的變化以及與波蘭租賃有關的外幣波動而確定的費率。

與租賃有關的補充現金流量信息如下:

截至以下日期的六個月

6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:

融資租賃的營運現金流

$

18

$

8

來自經營租賃的經營現金流

2,665

2,551

融資租賃產生的現金流

77

79

以經營性租賃負債換取的使用權資產

$

48

$

140


27


與租賃有關的補充資產負債表信息如下:

自.起

自.起

以千為單位的金額

2023年6月30日

2022年12月31日

經營租約

租賃使用權資產,淨額

$

24,297

$

27,190

經營租賃負債的當期部分

3,865

3,947

經營租賃負債,扣除當期部分

23,416

26,016

經營租賃負債總額

27,281

29,963

融資租賃

融資租賃使用權資產總額

786

764

累計折舊

(231)

(175)

財產和設備,淨額

555

589

融資租賃負債的當期部分

154

150

融資租賃負債,扣除當期部分

332

399

融資租賃負債總額

486

549

加權平均剩餘租期

經營租約

9.9年份

10.5年份

融資租賃

3.1年份

3.6年份

加權平均貼現率

經營租約

6.5%

4.9%

融資租賃

7.0%

7.0%

截至2023年6月30日的租賃負債到期日如下:

以千為單位的金額

經營租約

融資租賃

2023

$

2,724

$

94

2024

4,733

183

2025

3,608

164

2026

3,311

87

2027

3,298

16

此後

21,407

租賃付款總額

39,081

544

扣除計入的利息

(11,800)

(58)

總計

$

27,281

$

486

13.細分市場信息

該公司報告其財務業績在#年基於其賭場運營地理位置的可報告細分市場:美國、加拿大和波蘭。收購Nugget後,公司評估了其運營部門,並得出結論,由於美國的增長,公司將開始將其運營部門視為東部、中西部和西部。本公司將其經營部門內的每一家賭場或其他業務視為一個報告單位。營運分部根據其相似的經濟特徵、客户類型、所提供的服務及產品類型、營運所處的監管環境,以及其管理及報告架構,合計於應呈報分部內。本公司與某些其他公司和管理業務相關的業務沒有被確定為單獨的應報告部門;因此,這些業務包括在公司和以下部門披露的其他業務中,以與綜合業績相一致。所有的公司間交易在合併中都會被取消。


28


下表提供了有關將公司的報告單位和運營部門彙總為可報告部門的信息:

可報告的細分市場

運營細分市場

報告股

美國

登山者賭場、度假村和比賽 (1)

中西部

世紀賭場和酒店-中心城市

世紀賭場和酒店-克里普爾溪

世紀賭場吉拉多角(1)

世紀賭場、卡魯瑟斯維爾和農莊(1)

西

金塊賭場度假村和波旁流暢度假村

加拿大

加拿大(2)

世紀賭場和埃德蒙頓酒店

世紀賭場聖阿爾伯特

世紀英里賽馬場和賭場

世紀之城賽馬場和賭場

波蘭

波蘭

波蘭賭場

公司和其他

公司和其他

郵輪及其他(3)

企業其他(4)

(1)房地產資產歸Vici PropCo所有。

(2)該公司經營世紀體育至2022年2月10日。請參閲注1。

(3)該公司在船基賭場運營至2023年4月16日。請參閲注1。

(4)在收購掘金之前,公司對Smooth Bourbon的股權投資被計入公司其他報告單位。

公司的首席運營決策者是由以下人員組成的管理職能個人。包括這些個人是公司的聯席首席執行官。該公司的首席運營決策者和管理層使用調整後的EBITDA作為其可報告部門的主要利潤衡量標準。調整後的EBITDA是一種非美國公認會計原則計量,定義為世紀賭場公司股東扣除利息支出(收入)、淨收益、所得税(收益)、折舊、攤銷、非控股利息收益(虧損)和交易、開業前支出、收購成本、基於非現金股票的補償費用、資產減值成本、固定資產處置損失(收益)、非持續業務、外幣交易損失(收益)、成本回收收入和其他收益、業務合併收益和某些其他一次性交易前的淨收益(虧損)。與主租賃有關的費用計入利息支出(收入)、淨額項目。主要由管理和特許權使用費和利息組成的公司間交易及其相關的税收影響不包括在世紀賭場公司股東和調整後EBITDA報告的每個部門的淨收益(虧損)的列報中。非現金、股票為基礎的薪酬支出列於下表的公司及其他項下,因為經公司主要營運決策者審核時,該等支出並未分配至須報告的分部。上述項目並非全部出現在每個報告期,但已列入基於歷史活動的定義。該等調整對根據美國公認會計原則呈報的綜合業績沒有影響。調整後的EBITDA不被視為美國公認會計準則認可的業績衡量標準。


29


下表提供了有關該公司可報告部門的信息:

截至2023年6月30日的三個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

淨營業收入(1)

$

94,408

$

18,834

$

23,515

$

4

$

136,761

股權投資收益

30

30

所得税前收益(虧損)

10,232

4,051

1,445

(15,269)

459

世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)

$

7,252

$

2,729

$

704

$

(12,644)

$

(1,959)

利息支出(收入),淨額(2)

7,299

547

(117)

10,501

18,230

所得税(福利)

1,188

1,145

388

(2,625)

96

折舊及攤銷

8,326

1,146

661

57

10,190

非控股權益應佔淨收益

1,792

177

353

2,322

非現金股票薪酬

928

928

外幣交易收益、成本回收收入和其他(3)

(630)

(104)

(3)

(737)

固定資產處置收益

(33)

(33)

採購成本

251

251

調整後的EBITDA

$

25,824

$

5,114

$

1,885

$

(3,535)

$

29,288

(1)公司及其他主要與公司郵輪業務有關的淨營業收入,已於2023年4月停止。

(2)計入利息支出(收入),淨額為利息支出$7.3與美國分部的主租賃相關的百萬美元和利息支出#美元0.5與加拿大部分的CDR土地租賃相關的百萬美元。與總租約和CDR土地租約有關的現金支付為#美元6.9百萬美元和美元0.5在本報告所述期間分別為1,000,000美元。

(3)包括$0.7與2020年出售卡爾加里賭場業務的收入相關的100萬美元。

截至2022年6月30日的三個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

淨營業收入(1)

$

70,313

$

19,037

$

21,707

$

65

$

111,122

股權投資收益

1,063

1,063

所得税前收益(虧損)

10,521

3,783

2,498

(17,372)

(570)

世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)

$

10,521

$

2,875

$

1,322

$

(5,862)

$

8,856

利息支出(收入),淨額 (2)

7,103

585

(54)

14,162

21,796

所得税(福利)

574

515

(11,510)

(10,421)

折舊及攤銷

4,758

1,226

676

119

6,779

非控股權益應佔淨收益

334

661

995

非現金股票薪酬

1,012

1,012

(收益)外幣交易損失和成本回收收入(3)

(34)

(397)

7

(424)

固定資產處置損益

8

1

(121)

(112)

採購成本

1,297

1,297

調整後的EBITDA

$

22,382

$

5,568

$

2,724

$

(896)

$

29,778

(1)公司及其他主要與公司郵輪業務有關的淨營業收入,已於2023年4月停止。

(2)計入利息支出(收入),淨額為利息支出$7.1與美國分部的主租賃相關的百萬美元,利息支出$0.6與加拿大部分CDR土地租賃有關的百萬美元和利息支出#美元7.3與公司及其他分部預付麥格理定期貸款有關的遞延融資成本的撇賬百萬元與主租賃及CDR土地租約有關的現金付款為#美元6.4百萬美元和美元0.7在本報告所述期間分別為1,000,000美元。

30


截至2023年6月30日的6個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

淨營業收入(1)

$

160,772

$

35,342

$

49,093

$

61

$

245,268

股權投資收益

1,121

1,121

所得税前收益(虧損)

17,383

11,046

4,436

(27,752)

5,113

世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)

$

12,627

$

4,602

$

2,277

$

(22,708)

$

(3,202)

利息支出(收入),淨額(2)

14,418

1,070

(211)

20,455

35,732

所得税(福利)

2,964

2,779

1,020

(5,044)

1,719

折舊及攤銷

13,357

2,272

1,295

120

17,044

非控股權益應佔淨收益

1,792

3,665

1,139

6,596

非現金股票薪酬

1,664

1,664

(收益)外幣交易損失、成本回收收入和其他(3)

(4,715)

(358)

5

(5,068)

固定資產處置損失

437

3

1

5

446

採購成本

409

409

調整後的EBITDA

$

45,595

$

9,676

$

5,163

$

(5,094)

$

55,340

(1)公司及其他主要與公司郵輪業務有關的淨營業收入,已於2023年4月停止。

(2)計入利息支出(收入),淨額為利息支出$14.4與美國分部的主租賃相關的百萬美元和利息支出#美元1.1與加拿大部分的CDR土地租賃相關的百萬美元。與總租約和CDR土地租約有關的現金支付為#美元13.7百萬美元和美元1.0在本報告所述期間分別為1,000,000美元。

(3)包括$1.2與2020年出售卡爾加里賭場業務的收入和CDR的成本回收收入相關的百萬美元。

截至2022年6月30日的6個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

淨營業收入(1)

$

135,556

$

35,039

$

43,531

$

98

$

214,224

股權投資收益

1,063

1,063

所得税前收益(虧損)

19,038

5,726

4,454

(25,644)

3,574

世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)

$

19,038

$

2,170

$

2,255

$

(14,389)

$

9,074

利息支出(收入),淨額(2)

14,109

1,152

(67)

17,395

32,589

所得税(福利)

1,197

1,072

(11,255)

(8,986)

折舊及攤銷

9,526

2,452

1,356

240

13,574

非控股權益應佔淨收益

2,359

1,127

3,486

非現金股票薪酬

1,685

1,685

外幣交易損失(收益)、成本回收收入和其他(3)

209

(379)

(5)

(175)

固定資產處置損益

19

23

4

(121)

(75)

採購成本

2,429

2,429

調整後的EBITDA

$

42,692

$

9,562

$

5,368

$

(4,021)

$

53,601

(1)公司及其他主要與公司郵輪營運及諮詢協議有關的淨營運收入,已於2023年4月終止。

(2)計入利息支出(收入),淨額為利息支出$14.1與美國分部的主租賃相關的百萬美元,利息支出$1.1與加拿大部分的CDR土地租賃有關的百萬美元,以及利息支出#美元7.3與公司和其他部門的麥格理定期貸款預付款相關的遞延融資成本的沖銷相關的百萬美元。與總租約和CDR土地租約有關的現金支付為#美元10.6百萬美元和美元1.0在本報告所述期間分別為1,000,000美元。

(3)損失$2.2與卡爾加里土地和建築銷售有關的100萬美元包括在加拿大部分。

31


14.與關聯方的交易

公司與Marnell簽訂了一項協議,Marnell與公司擁有50%的平滑波旁,用於總承包和諮詢服務。該公司的負債為#美元。0.4截至2022年12月31日,與Marnell在其簡明綜合資產負債表的應計負債中進行的建築相關的百萬美元。有幾個不是截至2023年6月30日,公司簡明綜合資產負債表中與Marnell相關的資產或負債。

本公司還與Marnell簽訂了一項在收購Nugget完成後提供服務的諮詢協議。根據協議產生的費用為$0.2在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,這筆費用為100萬美元,並在美國部分作為一般和行政費用入賬。與馬內爾有關的額外費用不到$0.1在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,這筆費用為100萬美元,並在美國部分作為一般和行政費用入賬。

15.後續事件

本公司在其簡明綜合財務報表及相關附註中評估後續事項及與重大後續事項相關的會計及披露要求。

2023年7月25日,公司完成了之前宣佈的對Rocky Gap業務的收購,總收購價格約為$61.2百萬歐元(根據Rocky Gap的營運資本進行某些調整)。收購Rocky Gap的資金為美元30.0在循環貸款機制下借入的百萬美元和手頭現金。

洛奇·蓋普做的不是在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,不要貢獻世紀賭場公司股東應佔的任何淨營業收入或淨(虧損)收益。本公司目前正在完成對收購業務的公允價值評估,因此,將確認的Rocky Gap的資產和負債的公允價值尚未披露。

該公司與收購Rocky Gap有關的收購成本約不到$0.1百萬美元和美元0.1截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。有幾個不是與收購Rocky Gap相關的收購成本在截至2022年6月30日的三個月和六個月發生。這些成本包括法律和會計費用,並在公司的簡明綜合(虧損)收益表中記為一般和行政費用。

關於2023年7月25日對Rocky Gap的收購,公司的子公司和Vici PropCo簽訂了一項修正案,總租約(I)將Rocky Gap加入主租契,(Ii)就初始年化租金增加約$15.5及(Iii)將初始總租期延長至15自修訂之日起數年(以現有的四個五年期續訂選項).

本公司目前正在完成對已收購業務的公允價值評估,因此,根據Rocky Gap的資產和負債的公允價值對Rocky Gap經營業績進行的調整並未披露,猶如Rocky Gap收購發生在所述最早可比期間之初。


32


項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

前瞻性陳述、商業環境和風險因素

本季度報告中的10-Q表格包含《1933年證券法》第27A節(經修訂)、《1934年證券交易法》第21E節(《證券交易所》)所指的“前瞻性陳述” 《私人證券訴訟改革法》)和1995年《私人證券訴訟改革法》。此外,世紀賭場股份有限公司(連同其附屬公司“本公司”)可不時作出其他書面及口頭通訊,以包含該等聲明。前瞻性陳述包括有關公司的行業趨勢和未來預期的陳述,以及與歷史事實無關的其他事項,這些陳述是基於管理層在作出此類陳述時的某些假設作出的。這些陳述通常通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”或“繼續”以及類似的表達或變化來識別。這些陳述是基於公司管理層的信念和假設,基於管理層目前掌握的信息。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大相徑庭。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素包括,在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告和截至2023年3月31日的季度報告中題為“風險因素”的章節中描述的風險。我們告誡讀者要仔細考慮這些因素。此外,此類前瞻性陳述僅在此類陳述發表之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。

除文意另有所指外,本項目中所提及的“我們”、“我們”或“我們”均指本公司及其附屬公司在合併的基礎上。術語“美元”指的是美元,術語“加元”指的是加元,術語“PLN”指的是波蘭茲羅提。本第2項中使用的某些術語未作定義,定義在第1項中。

本項目2所列數額為四捨五入。因此,在整個項目2中報告的期間期間變化和百分比中,可能會出現舍入差異。

高管概述

概述

自1992年成立以來,我們一直致力於開發和經營博彩設施以及相關的住宿、餐廳和娛樂設施。我們的主要收入來源來自我們的博彩機和賭桌的淨收益,輔助收入來自酒店、餐廳、賽馬(包括場外博彩)、體育博彩、iGaming、保齡球和娛樂設施,這些設施在大多數情況下都是賭場的一部分。

我們將我們運營的每個地區視為一個單獨的運營部門,將這些市場中的每個賭場或其他運營視為一個報告單位。我們根據賭場運營的地理位置,將所有運營部門彙總為三個可報告的部門:美國、加拿大和波蘭。我們還有其他業務活動,包括我們報告為公司和其他的某些其他公司和管理業務。

在2023年4月收購掘金後,我們評估了我們的運營部門,並得出結論,由於美國的增長,我們將開始將我們的運營部門視為東部、中西部和西部。除了世紀唐斯賽馬場和波蘭賭場和賭場外,報告單位由全資子公司擁有、運營和管理。我們對世紀唐斯賽馬場和賭場以及波蘭賭場的所有權和運營情況如下所述。世紀唐斯和世紀英里的REC和賽馬場所在的土地是出租的。


33


下表提供了有關將我們的運營部門和報告單位彙總為可報告部門的信息。

可報告的細分市場

運營細分市場

報告股

美國

登山者賭場、度假村和比賽(1)

中西部

世紀賭場和酒店-中心城市

世紀賭場和酒店-克里普爾溪

世紀賭場吉拉多角(1)

世紀賭場、卡魯瑟斯維爾和農莊(1)

西

金塊賭場度假村和波旁流暢度假村

加拿大

加拿大(2)

世紀賭場和埃德蒙頓酒店

世紀賭場聖阿爾伯特

世紀英里賽馬場和賭場

世紀之城賽馬場和賭場

波蘭

波蘭

波蘭賭場

公司和其他

公司和其他

郵輪及其他(3)

企業其他(4)

(1)房地產資產歸Vici PropCo所有。

(2)我們經營着世紀體育,一直運營到2022年2月10日。見本報告第一部分第1項中我們的簡明合併財務報表附註1“業務説明和列報基礎”。

(3)我們經營的船基賭場一直運營到2023年4月16日。

(4)在收購掘金之前,我們對Smooth Bourbon的股權投資包括在公司其他報告部門。

在2020年8月出售世紀賭場卡爾加里的賭場業務後,我們繼續擁有該土地和建築,並經營位於該物業的運動酒吧、保齡球和娛樂設施世紀體育。2022年2月,我們出售了我們在卡爾加里擁有的土地和建築,將賭場場地的租賃協議轉讓給了買家,並停止了世紀體育的運營。在出售之前,世紀體育被包括在加拿大可報告部分。

我們通過子公司客户關係管理公司在以下報告單位擁有控股權:

我們擁有CPL 66.6%的股權,我們將CPL合併為一家我們擁有控股權的多數股權子公司。波蘭機場擁有CPL剩餘的33.3%股份。我們將波蘭機場33.3%的所有權權益作為非控股財務權益進行核算和報告。警署自一九八九年起投入服務。截至2023年6月30日,CPL在波蘭擁有並運營着8家賭場。下表彙總了截至2023年6月30日CPL賭場的信息。

城市

位置

許可證到期

插槽數量

表的數量

華沙

萬豪酒店

2028年9月

70

37

華沙

希爾頓酒店

2024年7月

69

24

華沙

LIM中心

2025年6月

67

4

別爾斯科-比亞拉

總裁飯店

2023年10月

50

5

卡託維茲

雷迪森的帕克酒店

2023年10月

70

14

弗羅茨瓦夫

雙樹希爾頓酒店

2023年11月

70

20

克拉科夫

Dwor Kosciuszko酒店

2024年5月

70

5

羅茲

曼努法克圖拉娛樂中心

2024年6月

70

10

2022年9月,CPL將2024年7月到期的華沙萬豪酒店賭場牌照轉讓給華沙希爾頓酒店,CPL獲得了2028年9月到期的華沙萬豪酒店新牌照。賭場牌照的發放期限為六年。當賭場牌照到期時,波蘭財政部長會通知公眾它的可用性,感興趣的各方可以提交賭場牌照申請。在財政部長批准賭場許可證後,申請者可以在一段時間內對該決定提出上訴。

我們擁有CDR 75%的所有權權益,我們將CDR合併為我們擁有控股權的多數股權子公司。我們將CDR剩餘的25%所有權權益作為非控股財務權益進行會計處理和報告。CDR在加拿大阿爾伯塔省卡爾加里北部大都市巴爾扎克經營着世紀唐斯賽馬場和賭場,這是一家REC。CDR是卡爾加里地區唯一的賽馬場,位於卡爾加里市區以北不到一英里處,距離卡爾加里國際機場4.5英里。

34


通過我們的全資子公司世紀內華達收購公司,我們擁有平滑波旁威士忌50%的股權。在收購掘金之前,我們將這一權益報告為對公司其他可報告部門的股權投資。2023年4月3日,由於完成了對Nugget的收購,我們開始整合Smooth Bourbon作為我們擁有控股權的子公司。Smooth Bourbon剩餘50%的股份由Marnell擁有,據報道為非控股財務權益。

我們有一個船基賭場的特許權協議,直到2023年4月16日。請參閲下面的“公司和其他”。

新冠肺炎的最新發展

自2020年3月新冠肺炎疫情爆發以來,我們的賭場根據所在司法管轄區的政府健康和安全要求改變了運營方式。新冠肺炎疫情影響了我們2020年和2021年上半年的運營業績,並持續到2022年第一季度我們加拿大酒店的運營業績。目前,我們的運營對進入沒有健康和安全要求,也很少有其他與新冠肺炎相關的限制。新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍不確定。我們無法預測新冠肺炎將對我們的消費者需求、勞動力、供應商、承包商和其他合作伙伴產生的負面影響,以及未來是否需要關閉。這樣的關閉對我們產生了實質性的影響。新冠肺炎的影響,持續的政府健康和安全要求,以及未來的任何關閉都可能對我們產生實質性影響。我們將繼續監控我們的流動性,並在可能的情況下減少營銷和運營支出,如果未來需要政府授權或關閉,這將對我們產生不利影響。

其他項目和發展

內華達州斯帕克斯的掘金賭場度假村

2022年2月,我們與Marnell簽訂了一項最終協議,根據該協議,我們通過一家新成立的子公司同意向Marnell購買(I)Smooth Bourbon 50%的會員權益,以及(Ii)Nugget的100%會員權益。Nugget擁有並運營內華達州斯帕克斯的Nugget賭場度假村,Smooth Bourbon擁有賭場所在的房地產。

在2022年4月1日的第一筆交易中,我們以約9500萬美元的價格購買了Smooth Bourbon 50%的會員權益。在第一筆交易中,我們使用了大約2930萬美元的手頭現金和高盛信貸協議下的借款。我們在2023年4月3日的第二次交易中以約1.047億美元(有待某些調整)購買了Nugget的100%會員權益。在第二次關閉後,我們擁有掘金賭場度假村和平滑波旁50%的會員權益。我們還有一個截至2027年4月1日的五年選擇權,以1.05億美元外加2%的年利率收購Smooth Bourbon剩餘50%的會員權益。在第一次成交時,Smooth Bourbon與掘金簽訂了一份年租金1500萬美元的租約。

馬裏蘭州Flintstone的Rocky Gap賭場度假村

於2022年8月,吾等與Golden的附屬公司金湖馬裏蘭及Vici PropCo訂立最終協議,根據協議,吾等同意以約5,610萬美元收購Rocky Gap的業務,惟須受協議所載條件及條款的規限。根據2022年8月24日由Evitts和Vici PropCo買方簽署的房地產購買協議,Vici PropCo買方同意以約2.039億美元的價格收購Rocky Gap相關土地和建築的相關權益,但須遵守協議中規定的條件和條款。

2023年7月25日,我們完成了對Rocky Gap的收購。就此項交易的完成,吾等的一間附屬公司與Vici PropCo的一間附屬公司就主租約訂立一項修訂,(I)將Rocky Gap加入主租約,(Ii)就初始年化租金增加約1,550萬美元,及(Iii)將初始主租期延長15年,由修訂日期起計(受制於現有的四個五年續期選擇)。

加拿大房地產銷售

2023年5月16日,我們與Vici的子公司達成最終協議,以現金形式以2.217億加元(按2023年6月30日的匯率計算為1.673億美元)的總收購價收購世紀加拿大投資組合的房地產資產。在交易完成的同時,加拿大世紀投資組合將被添加到我們現有的主租賃中,年租金將增加1730萬加元(按2023年6月30日的匯率計算為1310萬美元)。此外,主租賃的期限將會延長,交易完成後,租賃將擁有完整的15年初始基本租賃期,並有四個5年續期選項。這筆交易還有待於慣例的監管批准和完成條件,預計將在2023年下半年完成。


35


世紀賭場Caruthersville的最新發展

卡魯瑟斯維爾賭場自1994年以來一直在一艘內河船和駁船上運營。2022年10月13日,由於密西西比河水位創歷史新低,這艘內河船不得不關閉,因為它不再能從駁船上到達。2022年10月26日,MGC批准將世紀賭場Caruthersville的賭場從內河船和駁船搬遷到陸上展館,直到新的陸上賭場和酒店完工(討論如下)。河船賭場有519台老虎機和7個桌上游戲。從2022年10月到2022年12月,卡魯瑟斯維爾在駁船上運營賭場,有299台老虎機和4場桌上游戲。這個擁有416台老虎機和6個桌上游戲的展館於2022年12月完成搬遷。展館建築不會受到水位的影響,由防洪牆保護,比起內河船,客户更容易進入賭場。我們沒有經歷過搬遷到展館後對結果的負面影響,客户的反應是積極的。這艘內河船和駁船於2023年2月25日被移走。

卡魯瑟斯維爾陸基賭場

我們正在建造一座新的陸上賭場和一家小酒店。我們估計該項目將耗資5190萬美元。建設於2022年12月開工,預計2024年下半年完工。我們計劃用Vici PropCo提供的資金來資助這個項目的成本。為了資助Caruthersville項目,我們與Vici PropCo簽訂了主租約修正案。完工後,Vici PropCo將擁有與Caruthersville項目相關的房地產改善。截至2023年6月30日,我們已從Vici PropCo收到1,980萬美元,並已將其中990萬美元用於該項目。

卡魯瑟斯維爾酒店

2021年7月,我們宣佈購買了世紀賭場Caruthersville附近的土地和一家兩層小酒店,並計劃整修現有酒店的36個房間。這家名為Farmstead的酒店經過徹底翻修,於2022年10月30日開業,2022年12月舉行了盛大的開業典禮。該項目的總成本為360萬美元。

吉拉多角酒店

我們正在吉拉多角的位置建造一家酒店。酒店規劃為一座六層建築,佔地68,000平方英尺,將毗鄰並連接現有的賭場建築。該項目於2022年9月開工建設,預計2024年上半年完工。我們估計該項目將耗資3,050萬美元,我們計劃用手頭的現金為這筆費用提供資金。截至2023年6月30日,我們已經在這個項目上花費了1210萬美元。

其他遊戲項目

我們目前正在探索其他潛在的遊戲項目和收購機會。除了潛在項目的資本需求外,還有各種其他風險,如果這些風險成為現實,可能會影響我們完成擬議項目或收購的能力,或者可能完全消除其可行性。

外幣金額的列報

在每個報告期內,用於換算餘額的美元平均匯率如下:

這三個月

六個月來

截至6月30日,

截至6月30日,

平均費率

2023

2022

更改百分比

2023

2022

更改百分比

加元(CAD)

1.3437

1.2754

(5.4%)

1.3480

1.2711

(6.0%)

歐元(歐元)

0.9181

0.9380

2.1%

0.9252

0.9145

(1.2%)

波蘭茲羅提(PLN)

4.1758

4.3599

4.2%

4.2835

4.2390

(1.0%)

來源:XE貨幣轉換器

我們在簡明綜合損益表中確認賭場業務和其他以美元以外貨幣計價的交易的折算所產生的外幣交易收益或虧損。我們在加拿大和波蘭的賭場佔我們業務的很大一部分,這些業務產生的收入和產生的費用通常以加元和波蘭茲羅提計價。如果這些貨幣相對於美元的價值下降,當換算成美元時,我們的海外業務的收益就會減少。如果這些貨幣相對於美元的價值上升,當換算成美元時,我們的海外業務的收益就會增加。


36


對結果的討論

世紀賭場股份有限公司及其子公司

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以千為單位的金額

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

博彩業收入

$

100,845

$

94,472

$

6,373

6.7%

$

195,141

$

184,347

$

10,794

5.9%

彩票、體育博彩和iGaming收入

5,057

5,259

(202)

(3.8%)

8,442

8,689

(247)

(2.8%)

酒店收入

12,235

2,541

9,694

381.5%

14,757

4,615

10,142

219.8%

食品和飲料收入

11,818

6,026

5,792

96.1%

17,586

11,064

6,522

58.9%

其他收入

6,806

2,824

3,982

141.0%

9,342

5,509

3,833

69.6%

淨營業收入

136,761

111,122

25,639

23.1%

245,268

214,224

31,044

14.5%

博彩費用

(50,973)

(46,277)

4,696

10.1%

(99,035)

(91,026)

8,009

8.8%

彩票、體育博彩和電子遊戲費

(5,805)

(6,034)

(229)

(3.8%)

(9,517)

(9,802)

(285)

(2.9%)

酒店費用

(3,765)

(691)

3,074

444.9%

(4,562)

(1,334)

3,228

242.0%

餐飲費用

(10,587)

(5,748)

4,839

84.2%

(16,232)

(10,726)

5,506

51.3%

其他費用

(3,265)

(326)

2,939

901.5%

(3,488)

(639)

2,849

445.9%

一般和行政費用

(34,249)

(25,528)

8,721

34.2%

(60,729)

(52,186)

8,543

16.4%

折舊及攤銷

(10,190)

(6,779)

3,411

50.3%

(17,044)

(13,574)

3,470

25.6%

出售賭場業務的收益

672

672

100.0%

1,246

1,246

100.0%

資產出售損失

(2,154)

(2,154)

(100.0%)

總運營成本和費用

(118,162)

(91,383)

26,779

29.3%

(209,361)

(181,441)

27,920

15.4%

股權投資收益

30

1,063

(1,033)

(97.2%)

1,121

1,063

58

5.5%

運營收益

18,629

20,802

(2,173)

(10.4%)

37,028

33,846

3,182

9.4%

所得税(費用)福利

(96)

10,421

(10,517)

(100.9%)

(1,719)

8,986

(10,705)

(119.1%)

非控制性權益

(2,322)

(995)

1,327

133.4%

(6,596)

(3,486)

3,110

89.2%

世紀賭場公司股東應佔淨(虧損)收益

(1,959)

8,856

(10,815)

(122.1%)

(3,202)

9,074

(12,276)

(135.3%)

調整後的EBITDA(1)

$

29,288

$

29,778

$

(490)

(1.6%)

$

55,340

$

53,601

$

1,739

3.2%

(虧損)世紀賭場公司股東應佔每股收益

基本信息

$

(0.06)

$

0.30

$

(0.36)

(120.0%)

$

(0.11)

$

0.30

$

(0.41)

(136.7%)

稀釋

$

(0.06)

$

0.28

$

(0.34)

(121.4%)

$

(0.11)

$

0.29

$

(0.40)

(137.9%)

(1)有關調整後的EBITDA以及調整後的EBITDA與世紀賭場公司股東應佔淨收益的調整的討論,請參閲下面的“非美國公認會計原則措施--調整後的EBITDA”。

影響結果可比性的項目包括:

金塊-我們於2023年4月3日收購了掘金的業務。掘金是在美國報告的部門報告的,在截至2023年6月30日的三個月和六個月裏,世紀賭場公司貢獻了2700萬美元的淨營業收入和280萬美元的淨收益。掘金位於一個對我們來説是新的博彩司法管轄區,我們產生了與收購相關的額外一般和行政費用。

加拿大-2022年2月,我們以800萬加元(根據2022年2月10日的匯率計算為630萬美元)出售了我們在卡爾加里擁有的土地和建築。本公司出售土地及樓宇錄得虧損270萬加元(按截至2022年2月28日的平均匯率計算為220萬美元)。於截至2023年6月30日止三個月及六個月,吾等已分別收到90萬加元(按2023年6月30日匯率計算)及170萬加元(按2023年6月30日匯率計算)及170萬加元(按2023年6月30日匯率計算)的盈利支出,該等款項於其出售卡爾加里賭場業務的簡明綜合(虧損)收益表中記錄。

新冠肺炎(加拿大)-到2022年2月初,我們要求客户提供疫苗接種證明、快速檢測陰性結果或入境醫療豁免信原件,以遵守政府的規定。根據政府的一項規定,所有客户和員工在2022年3月初之前都必須在室內佩戴口罩。隨着新冠肺炎傳播的放緩和這些措施的取消,我們看到2023年的客人數量和收入都比2022年有所增加。

37


通貨膨脹和人員配備-我們看到我們物業的運營費用,如工資和福利、保險和公用事業、維護成本以及食品和飲料成本都有所增加,但到目前為止增長還不是很大。我們在美國和加拿大的一些地點也遇到了吸引和留住員工的困難。因此,我們不得不調整一些餐飲店的營業時間、開放的桌上游戲的數量以及我們一些酒店的可用房間數量。我們能夠在非高峯時段進行調整,並未看到對我們的運營業績產生實質性影響。

遞延融資成本-我們在2022年第二季度,與預付麥格理定期貸款相關的大約730萬美元的遞延融資成本被註銷為利息支出。

估價免税額-我們針對遞延税項資產發放了1,020萬美元的估值津貼,從而在截至2022年6月30日的三個月和六個月享受了所得税優惠。

Pari-Mutuel

彩票收入包括現場直播、出口、高級押金投注和場外投注。平價費用與平價收入和我們賽馬場的運營有關。

其他

其他收入和其他支出包括禮品店、娛樂、保齡球和水療。其他收入還包括自動取款機和信用卡佣金收入。

經營成果

與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨營業收入增加了2560萬美元,增幅23.1%,增加了3100萬美元,增幅14.5%。以下是截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨營業收入與截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨營業收入比較:

美國增加了2,410萬美元,增幅為34.3%;增加了2,520萬美元,增幅為18.6%。

加拿大減少20萬美元,或1.1%,增加30萬美元,或0.9%。

波蘭增加180萬美元,增幅8.3%;增加560萬美元,增幅12.8%。

公司及其他方面則減少(10萬元)或(93.8%),並維持不變。

與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的運營成本和支出增加了2680萬美元,增幅29.3%,增加了2790萬美元,增幅15.4%。以下是截至2023年6月30日的三個月和六個月與截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營成本和支出的細分:

美國增加了2,420萬美元,增幅為45.9%;增加了2,660萬美元,增幅為25.9%。

加拿大則減少(50萬元,即3.5%)和(340萬元,即11.3%)。

波蘭增加260萬美元,增幅13.4%;增加570萬美元,增幅14.4%。

公司及其他方面則增加50萬元,即10.9%,而減少(90萬元,即9.9%)。

與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的運營收益減少了(220萬美元),或10.4%,增加了320萬美元,或9.4%。以下是截至2023年6月30日的三個月和六個月的運營收益與截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營收益比較:

美國則減少(10萬元,即0.5%)和(130萬元,即4.1%)。

加拿大增加30萬美元,增幅7.2%;增加370萬美元,增幅75.4%。

波蘭減少了80萬美元,或40.2%,以及減少了(10萬美元,或3.5%)。

公司及其他方面則減少(160萬元,即49.0%),而增加100萬元,即11.5%。

與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨收益分別減少了(1,080萬美元)或(122.1%)和(1,230萬美元)或(135.3%)。從經營收益中扣除或增加的項目包括利息收入、利息支出、外幣交易的收益(虧損)和其他、所得税支出(收益)和非控股權益,以得出世紀賭場公司股東的淨收益。在截至2022年6月30日的6個月中,影響世紀賭場公司股東應佔淨收益的項目包括針對遞延税項資產發放1020萬美元的估值津貼,從而產生所得税優惠。


38


非美國GAAP衡量標準-調整後的EBITDA

我們將調整後的EBITDA定義為世紀賭場公司股東扣除利息支出(收益)、淨額、所得税(收益)、折舊、攤銷、非控股利息收益(虧損)和交易、開業前費用、收購成本、基於非現金股票的補償費用、資產減值成本、固定資產處置損失(收益)、停業經營、外幣交易損失(收益)、成本回收收入和其他、業務合併收益和某些其他一次性交易前的淨收益(虧損)。與主租賃有關的費用計入利息支出(收入)、淨額項目。主要由管理和特許權使用費和利息組成的公司間交易及其相關的税收影響不包括在世紀賭場公司股東和調整後EBITDA報告的每個部門的淨收益(虧損)的列報中。由於經我們的首席運營決策者審核時,非現金、股票為基礎的薪酬支出沒有分配到可報告的部門,因此非現金股票薪酬支出列於下表的公司和其他項下。上述項目並非全部出現在每個報告期,但已列入基於歷史活動的定義。該等調整對根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)報告的綜合業績並無影響。調整後的EBITDA不被視為美國公認會計準則認可的業績衡量標準。

管理層認為,調整後的EBITDA是衡量公司及其物業相對業績的有價值的指標。博彩業通常使用調整後的EBITDA作為計算賭場運營經濟價值的一種方法。管理層使用經調整的EBITDA來評估和預測本公司及其物業的經營業績,並將本期業績與上一期業績進行比較。管理層認為,向投資者展示調整後的EBITDA為他們提供了管理層用於財務和運營決策的信息,以便了解公司的經營業績,並評估管理層評估和衡量此類業績所使用的方法。管理層認為,使用調整後的EBITDA是比較單獨的可報告部門的相對經營業績的有用方式,因為消除了與產生收入所需的基礎設施資本支出水平不同相關的上述項目,以及收購現有業務的通常較高成本。我們對調整後EBITDA的計算可能與博彩業內其他公司使用的類似衡量標準不同,因此可能無法進行比較。

調整後EBITDA與世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)的對賬如下所示。

截至2023年6月30日的三個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)

$

7,252

$

2,729

$

704

$

(12,644)

$

(1,959)

利息支出(收入),淨額(1)

7,299

547

(117)

10,501

18,230

所得税(福利)

1,188

1,145

388

(2,625)

96

折舊及攤銷

8,326

1,146

661

57

10,190

非控股權益應佔淨收益

1,792

177

353

2,322

非現金股票薪酬

928

928

外幣交易收益、成本回收收入和其他(2)

(630)

(104)

(3)

(737)

固定資產處置收益

(33)

(33)

採購成本

251

251

調整後的EBITDA

$

25,824

$

5,114

$

1,885

$

(3,535)

$

29,288

(1)利息支出(收入),淨額包括與美國分部主租賃相關的利息支出730萬美元,以及與加拿大分部CDR土地租賃相關的利息支出50萬美元。於本報告所述期間,與總租賃及CDR土地租賃有關的現金支付分別為690萬美元及50萬美元。

(2)包括與2020年出售卡爾加里賭場業務的賺取款項有關的70萬美元。


39


截至2022年6月30日的三個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)

$

10,521

$

2,875

$

1,322

$

(5,862)

$

8,856

利息支出(收入),淨額(1)

7,103

585

(54)

14,162

21,796

所得税(福利)

574

515

(11,510)

(10,421)

折舊及攤銷

4,758

1,226

676

119

6,779

非控股權益應佔淨收益

334

661

995

非現金股票薪酬

1,012

1,012

(收益)外幣交易損失和成本回收收入 (2)

(34)

(397)

7

(424)

固定資產處置損益

8

1

(121)

(112)

採購成本

1,297

1,297

調整後的EBITDA

$

22,382

$

5,568

$

2,724

$

(896)

$

29,778

(1)利息支出(收入),淨額包括與美國分部的主租賃相關的利息支出710萬美元,與加拿大分部的CDR土地租賃相關的利息支出60萬美元,以及與公司和其他分部的Macquarie定期貸款預付款相關的遞延融資成本的沖銷利息支出730萬美元。於本報告期內,與總租賃及CDR土地租賃有關的現金支付分別為640萬美元及70萬美元。

截至2023年6月30日的6個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)

$

12,627

$

4,602

$

2,277

$

(22,708)

$

(3,202)

利息支出(收入),淨額(1)

14,418

1,070

(211)

20,455

35,732

所得税(福利)

2,964

2,779

1,020

(5,044)

1,719

折舊及攤銷

13,357

2,272

1,295

120

17,044

非控股權益應佔淨收益

1,792

3,665

1,139

6,596

非現金股票薪酬

1,664

1,664

(收益)外幣交易損失、成本回收收入和其他(2)

(4,715)

(358)

5

(5,068)

固定資產處置損失

437

3

1

5

446

採購成本

409

409

調整後的EBITDA

$

45,595

$

9,676

$

5,163

$

(5,094)

$

55,340

(1)利息支出(收入),淨額包括與主租賃相關的利息支出1,440萬美元,計入美國分部,與CDR土地租賃相關的利息支出110萬美元計入加拿大分部。於本報告所述期間,與總租賃及CDR土地租賃有關的現金支付分別為1,370萬美元及100萬美元。

(2)包括與2020年出售卡爾加里賭場業務的收入相關的120萬美元,以及CDR的成本回收收入。


40


截至2022年6月30日的6個月

以千為單位的金額

美國

加拿大

波蘭

公司和其他

總計

世紀賭場公司股東應佔淨收益(虧損)

$

19,038

$

2,170

$

2,255

$

(14,389)

$

9,074

利息支出(收入),淨額(1)

14,109

1,152

(67)

17,395

32,589

所得税(福利)

1,197

1,072

(11,255)

(8,986)

折舊及攤銷

9,526

2,452

1,356

240

13,574

非控股權益應佔淨收益

2,359

1,127

3,486

非現金股票薪酬

1,685

1,685

外幣交易損失(收益)、成本回收收入和其他(2)

209

(379)

(5)

(175)

固定資產處置損益

19

23

4

(121)

(75)

採購成本

2,429

2,429

調整後的EBITDA

$

42,692

$

9,562

$

5,368

$

(4,021)

$

53,601

(1)利息開支(收入),淨額包括與美國分部的主租賃有關的利息開支1,410萬美元,與加拿大分部的CDR土地租賃有關的利息開支1,100,000美元,以及與公司及其他分部預付麥格理定期貸款有關的遞延融資成本的沖銷利息開支7,300,000美元。於報告期內,與總租賃及CDR土地租賃有關的現金支付分別為1,060萬美元及1,000,000美元。

(2)與2022年2月出售卡爾加里土地和建築有關的220萬美元損失包括在加拿大部分。

非美國公認會計準則衡量-淨債務

我們將淨債務定義為長期債務總額(包括當期債務)加上遞延融資成本減去現金和現金等價物。淨債務不被視為美國公認會計準則認可的流動性指標。管理層認為,淨債務是衡量我們整體財務狀況的一個有價值的指標。淨債務為投資者提供了一個指標,表明如果長期債務同時到期,我們有能力償還所有長期債務。對淨債務的對賬情況如下。

以千為單位的金額

2023年6月30日

2022年6月30日

長期債務總額,包括當期部分

$

348,597

$

352,173

遞延融資成本

15,496

17,723

本金總額

$

364,093

$

369,896

減去:現金和現金等價物

$

108,595

$

96,168

淨債務

$

255,498

$

273,728


41


可報告的細分市場

以下討論按可報告分部提供綜合業績的進一步細節。

美國

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以千為單位的金額

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

博彩業收入

$

65,988

$

61,130

$

4,858

7.9%

$

124,378

$

119,372

$

5,006

4.2%

彩票、體育博彩和iGaming收入

2,387

2,373

14

0.6%

3,669

3,335

334

10.0%

酒店收入

12,111

2,420

9,691

400.5%

14,514

4,410

10,104

229.1%

食品和飲料收入

8,569

3,063

5,506

179.8%

11,678

5,996

5,682

94.8%

其他收入

5,353

1,327

4,026

303.4%

6,533

2,443

4,090

167.4%

淨營業收入

94,408

70,313

24,095

34.3%

160,772

135,556

25,216

18.6%

博彩費用

(33,153)

(30,379)

2,774

9.1%

(62,811)

(59,432)

3,379

5.7%

彩票、體育博彩和電子遊戲費

(1,820)

(1,828)

(8)

(0.4%)

(2,451)

(2,296)

155

6.8%

酒店費用

(3,699)

(626)

3,073

490.9%

(4,432)

(1,222)

3,210

262.7%

餐飲費用

(6,983)

(2,649)

4,334

163.6%

(9,526)

(5,135)

4,391

85.5%

其他費用

(3,235)

(298)

2,937

985.6%

(3,434)

(495)

2,939

593.7%

一般和行政費用

(19,661)

(12,151)

7,510

61.8%

(32,960)

(24,303)

8,657

35.6%

折舊及攤銷

(8,326)

(4,758)

3,568

75.0%

(13,357)

(9,526)

3,831

40.2%

總運營成本和費用

(76,877)

(52,689)

24,188

45.9%

(128,971)

(102,409)

26,562

25.9%

運營收益

17,531

17,624

(93)

(0.5%)

31,801

33,147

(1,346)

(4.1%)

所得税費用

(1,188)

1,188

100.0%

(2,964)

2,964

100.0%

非控制性權益

(1,792)

1,792

100.0%

(1,792)

1,792

100.0%

世紀賭場公司股東應佔淨收益

7,252

10,521

(3,269)

(31.1%)

12,627

19,038

(6,411)

(33.7%)

調整後的EBITDA

$

25,824

$

22,382

$

3,442

15.4%

$

45,595

$

42,692

$

2,903

6.8%

我們於2023年4月3日在第二次完成對Nugget的收購後,開始整合Nugget和Smooth Bourbon在美國的業務。

科羅拉多州的體育博彩於2020年5月合法化。我們已經與體育博彩運營商合作,這些運營商將根據我們科羅拉多州子公司持有的三個科羅拉多州體育博彩總許可證中的每一個進行體育博彩。其中一款移動體育博彩應用於2020年7月推出,第二款於2021年8月推出,第三款於2022年9月推出。與體育博彩運營商達成的每一項協議都規定了每年淨博彩收入的份額和最低收入保證。

我們在西弗吉尼亞州與兩個iGaming合作伙伴運營互聯網和移動互動遊戲應用程序。這些協議規定了從iGaming淨收入中分得一杯羹。

伊利諾伊州的Walker‘s Bluff賭場預計將於2023年底開業。預計該賭場將加劇我們密蘇裏州賭場的競爭,主要是我們的吉拉多角賭場,這可能會對我們在密蘇裏州的運營業績產生負面影響。此外,還有兩家潛在的競爭對手賭場可能於2024年在科羅拉多州中心城市場開業。競爭對手的增加可能會導致我們賭場的遊客減少,並對我們在中心城的運營業績產生負面影響。


42


下表按美國可報告部門內的運營部門提供了結果。

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以百萬為單位的金額

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

淨營業收入

$

28.2

$

29.7

$

(1.5)

(5.0%)

$

54.9

$

56.0

$

(1.1)

(2.0%)

中西部

39.2

40.6

(1.4)

(3.6%)

78.9

79.6

(0.7)

(0.9%)

西

27.0

27.0

100.0%

27.0

27.0

100.0%

美國總人數

94.4

70.3

24.1

34.3%

160.8

135.6

25.2

18.6%

營運成本及開支(1)

$

24.3

$

24.7

$

(0.4)

(1.6%)

$

47.0

$

46.8

$

0.2

0.4%

中西部

23.8

23.2

0.6

2.6%

48.1

46.1

2.0

4.3%

西

20.5

20.5

100.0%

20.5

20.5

100.0%

美國總人數

68.6

47.9

20.7

43.2%

115.6

92.9

22.7

24.4%

(1)經營成本和費用的計算方法是總的經營成本和費用減去折舊和攤銷。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

以下討論重點介紹了截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的結果。

-由於博彩收入減少,淨營業收入下降。自2023年初俄亥俄州開始體育博彩以來,我們看到博彩收入下降,特別是在桌上游戲。由於與遊戲相關的費用減少,保險成本增加抵消了運營費用的減少。

中西部-由於所有地點的博彩收入減少,淨營業收入下降。在密蘇裏州,我們相信淨營業收入受到我們物業建設項目的負面影響。2022年9月推出的科羅拉多州第三款體育博彩應用程序的收入和2022年10月開業的Farmstead的酒店收入抵消了這一下降。中西部地區的運營費用增加,原因是工資和營銷成本增加,而博彩相關費用和保險成本因內河船和駁船的終止運營而減少。

西邊-作為一個新的運營細分市場,所有的增長都是由於2023年4月3日收購掘金所致。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月

以下討論重點介紹了截至2023年6月30日的6個月與截至2022年6月30日的6個月的業績。

-淨營業收入下降,原因是博彩收入下降,被酒店入住率和房價上升帶來的酒店收入增加所抵消。自2023年初俄亥俄州開始體育博彩以來,我們看到博彩收入下降,特別是在桌上游戲。由於增加的保險成本被減少的博彩相關費用所抵消,運營費用增加。

中西部-由於博彩收入減少,淨營業收入下降,主要是在密蘇裏州。在密蘇裏州,我們相信淨營業收入受到我們物業建設項目的負面影響。2022年9月推出的科羅拉多州第三款體育博彩應用程序的收入和2022年10月開業的Farmstead的酒店收入抵消了這一下降。中西部地區的運營費用增加,原因是工資和營銷成本增加,而博彩相關費用和保險成本因內河船和駁船的終止運營而減少。

西邊-作為一個新的運營細分市場,所有的增長都是由於2023年4月3日收購掘金所致。

世紀賭場公司股東應佔淨收益與調整後的EBITDA的對賬可以在上面的“非美國公認會計原則措施-調整後的EBITDA”討論中找到。


43


加拿大

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以千為單位的金額

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

博彩業收入

$

11,598

$

11,910

$

(312)

(2.6%)

$

22,199

$

21,887

$

312

1.4%

彩票、體育博彩和iGaming收入

2,670

2,886

(216)

(7.5%)

4,773

5,354

(581)

(10.9%)

酒店收入

124

121

3

2.5%

243

205

38

18.5%

食品和飲料收入

3,010

2,747

263

9.6%

5,438

4,662

776

16.6%

其他收入

1,432

1,373

59

4.3%

2,689

2,931

(242)

(8.3%)

淨營業收入

18,834

19,037

(203)

(1.1%)

35,342

35,039

303

0.9%

博彩費用

(2,449)

(2,432)

17

0.7%

(4,707)

(4,650)

57

1.2%

彩票、體育博彩和電子遊戲費

(3,985)

(4,206)

(221)

(5.3%)

(7,066)

(7,506)

(440)

(5.9%)

酒店費用

(66)

(65)

1

1.5%

(130)

(112)

18

16.1%

餐飲費用

(2,647)

(2,296)

351

15.3%

(4,829)

(4,062)

767

18.9%

其他費用

(30)

(28)

2

7.1%

(54)

(144)

(90)

(62.5%)

一般和行政費用

(4,538)

(4,450)

88

2.0%

(8,878)

(9,026)

(148)

(1.6%)

折舊及攤銷

(1,146)

(1,226)

(80)

(6.5%)

(2,272)

(2,452)

(180)

(7.3%)

出售賭場業務的收益

672

672

100.0%

1,246

1,246

100.0%

資產出售損失

(2,154)

(2,154)

(100.0%)

總運營成本和費用

(14,189)

(14,703)

(514)

(3.5%)

(26,690)

(30,106)

(3,416)

(11.3%)

運營收益

4,645

4,334

311

7.2%

8,652

4,933

3,719

75.4%

所得税費用

(1,145)

(574)

571

99.5%

(2,779)

(1,197)

1,582

132.2%

非控制性權益

(177)

(334)

(157)

(47.0%)

(3,665)

(2,359)

1,306

55.4%

世紀賭場公司股東應佔淨收益

2,729

2,875

(146)

(5.1%)

4,602

2,170

2,432

112.1%

調整後的EBITDA

$

5,114

$

5,568

$

(454)

(8.2%)

$

9,676

$

9,562

$

114

1.2%

2022年2月,我們出售了我們在卡爾加里擁有的土地和建築,將賭場場地的租賃協議轉讓給買方,並停止運營世紀體育,這影響了卡爾加里運營部門在2022年的可比性。於截至2023年6月30日止三個月及六個月,本公司已收到出售卡爾加里賭場業務所得款項,分別為90萬加元(按2023年6月30日匯率計算為70萬加元)及170萬加元(按2023年6月30日匯率計算為130萬加元),並於本公司簡明綜合(虧損)收益表中記錄出售賭場業務的收益。

2022年11月下旬,一家與之競爭的賭場被搬遷到世紀唐斯以南約8英里處的一個新地點。來自這個賭場的競爭已經對這個地點的財務業績產生了負面影響。此外,2022年1月,艾伯塔省博彩、酒類和大麻委員會(“AGLC”)取消了對新博彩設施的暫停。雖然我們預計我們運營的市場不會有新的博彩設施,但競爭對手的增加可能會對我們在艾伯塔省的運營結果產生負面影響。

2023年2月,AGLC批准將老虎機淨銷售額的15%暫時提高到17%,從2023年4月1日到2025年3月31日生效。預計老虎機淨銷售額留存百分比的增加將對我們加拿大物業在這段時間內的淨營業收入和經營業績產生積極影響。

自2023年8月1日起,AGLC將老虎機的運營時間在工作日延長了30分鐘,在週末延長了90分鐘。

以美元計算的業績受到截至2023年6月30日的三個月和六個月美元與加元之間的平均匯率分別比截至2022年6月30日的三個月和六個月下降(5.4%)和(6.0%)的影響。


44


下表提供了加拿大可報告部門的結果。

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

金額(以加元為單位),以百萬為單位

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

淨營業收入

加拿大

25.3

24.2

1.1

4.3%

47.6

44.6

3.0

6.9%

營運成本及開支(1)

加拿大

17.5

17.2

0.3

1.7%

32.9

32.4

0.5

1.5%

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以美元為單位的金額,以百萬為單位

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

淨營業收入

加拿大

$

18.8

$

19.0

$

(0.2)

(1.1%)

$

35.3

$

35.0

$

0.3

0.9%

營運成本及開支(1)

加拿大

$

13.7

$

13.5

$

0.2

1.5%

$

25.7

$

25.6

$

0.1

0.4%

(1)經營成本和費用按總經營成本和支出減去折舊和攤銷以及出售賭場業務的收益和出售資產的損失計算。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

以下討論重點介紹了截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的結果。下面是基於CAD結果的解釋。

由於新冠肺炎取消限制,我們在加拿大的所有門店(世紀唐斯除外)的收入都有所增長。此外,由於自2023年4月1日起保留了2%的老虎機淨銷售額,博彩收入有所增加。由於一家競爭對手於2022年11月在賭場附近開業,世紀唐斯的博彩收入下降了(50萬加元)或(10.2%)(60萬美元或14.8%)。營運成本及開支增加,原因是工資及營銷成本增加,以及售出商品的成本被2023年6月與我們2020年出售卡爾加里賭場業務有關的賺取款項90萬加元(按2023年6月30日匯率計算為70萬美元)所抵銷。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月

以下討論重點介紹了截至2023年6月30日的6個月與截至2022年6月30日的6個月的業績。下面是基於CAD結果的解釋。

到2022年2月初,我們要求客户提供疫苗接種證明、快速檢測陰性結果或入境醫療豁免原件,以遵守政府的規定。根據政府的一項規定,所有客户和員工在2022年3月初之前都必須在室內佩戴口罩。

由於新冠肺炎取消限制,我們在加拿大的所有門店(世紀唐斯除外)的收入都有所增長。此外,由於自2023年4月1日起保留了2%的老虎機淨銷售額,博彩收入有所增加。由於競爭對手於2022年11月在賭場附近開業,世紀唐斯的博彩收入下降了80萬加元,降幅為8.0%(100萬美元,降幅為13.2%)。運營成本和支出增加,這是由於工資和營銷成本增加,以及銷售商品的成本被2023年與我們2020年出售卡爾加里賭場業務有關的170萬加元(按2023年6月30日的匯率計算為130萬美元)的收益所抵消。出售世紀體育於2022年2月停止營運的土地及樓宇,導致截至2023年6月30日止六個月的淨營運收入減少30萬加元(30萬美元),營運成本及開支較截至2022年6月30日的六個月減少30萬加元(20萬美元)。

世紀賭場公司股東應佔淨收益與調整後的EBITDA的對賬可以在上面的“非美國公認會計原則措施-調整後的EBITDA”討論中找到。


45


波蘭

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以千為單位的金額

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

博彩業收入

$

23,255

$

21,378

$

1,877

8.8%

$

48,503

$

43,004

$

5,499

12.8%

食品和飲料收入

239

216

23

10.6%

470

406

64

15.8%

其他收入

21

113

(92)

(81.4%)

120

121

(1)

(0.8%)

淨營業收入

23,515

21,707

1,808

8.3%

49,093

43,531

5,562

12.8%

博彩費用

(15,365)

(13,436)

1,929

14.4%

(31,469)

(26,886)

4,583

17.0%

餐飲費用

(957)

(803)

154

19.2%

(1,877)

(1,529)

348

22.8%

一般和行政費用

(5,308)

(4,745)

563

11.9%

(10,585)

(9,752)

833

8.5%

折舊及攤銷

(661)

(676)

(15)

(2.2%)

(1,295)

(1,356)

(61)

(4.5%)

總運營成本和費用

(22,291)

(19,660)

2,631

13.4%

(45,226)

(39,523)

5,703

14.4%

運營收益

1,224

2,047

(823)

(40.2%)

3,867

4,008

(141)

(3.5%)

所得税費用

(388)

(515)

(127)

(24.7%)

(1,020)

(1,072)

(52)

(4.9%)

非控制性權益

(353)

(661)

(308)

(46.6%)

(1,139)

(1,127)

12

1.1%

世紀賭場公司股東應佔淨收益

704

1,322

(618)

(46.7%)

2,277

2,255

22

1.0%

調整後的EBITDA

$

1,885

$

2,724

$

(839)

(30.8%)

$

5,163

$

5,368

$

(205)

(3.8%)

在波蘭,賭場博彩牌照的有效期為六年。這些許可證不能續簽。在遊戲許可證到期之前,會有一個關於可用許可證的公開通知,任何遊戲公司都可以為該城市申請新的許可證。CPL在華沙市場獲得了賭場博彩牌照,目前正在華沙萬豪的賭場使用。2022年9月,CPL將2024年7月到期的華沙萬豪酒店賭場牌照轉讓給華沙希爾頓酒店,CPL獲得了2028年9月到期的華沙萬豪酒店新牌照。CPL賭場的下一個許可證將於2023年10月在Bielsko-Biala和Katowice到期,2023年11月在弗羅茨瓦夫到期。

截至2023年6月30日的三個月和六個月,與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,美元與波蘭茲羅提之間的平均匯率上升了4.2%,下降了1.0%,以美元計算的業績受到了影響。

下表提供了波蘭可報告部分的結果。

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以PLN表示的金額,以百萬為單位

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

淨營業收入

波蘭

98.3

94.6

3.7

3.8%

210.6

184.8

25.8

13.9%

營運成本及開支(1)

波蘭

90.4

82.8

7.6

9.2%

188.3

161.9

26.4

16.3%

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以美元為單位的金額,以百萬為單位

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

淨營業收入

波蘭

$

23.5

$

21.7

$

1.8

8.3%

$

49.1

$

43.5

$

5.6

12.8%

營運成本及開支(1)

波蘭

$

21.6

$

19.0

$

2.6

13.7%

$

43.9

$

38.2

$

5.7

14.9%

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

以下討論重點介紹了截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的結果。以下是基於PLN結果的解釋。

淨營業收入增加的主要原因是博彩收入的增加。隨着新冠肺炎相關旅行限制的放鬆,我們看到收入在整個2022年和2023年都有所增長。由於工資成本、營銷費用和與遊戲相關的費用增加,運營成本和費用增加。


46


截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月

以下討論重點介紹了截至2023年6月30日的6個月與截至2022年6月30日的6個月的業績。以下是基於PLN結果的解釋。

淨營業收入增加的主要原因是博彩收入的增加。隨着新冠肺炎相關旅行限制的放鬆,我們看到收入在整個2022年和2023年都有所增長。由於工資成本、營銷費用和與遊戲相關的費用增加,運營成本和費用增加。

世紀賭場公司股東應佔淨收益與調整後的EBITDA的對賬可以在上面的“非美國公認會計原則措施-調整後的EBITDA”討論中找到。

公司和其他

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以千為單位的金額

2023

2022

變化

變化

2023

2022

變化

變化

博彩業收入

$

4

$

54

$

(50)

(92.6%)

$

61

$

84

$

(23)

(27.4%)

其他收入

11

(11)

(100.0%)

14

(14)

(100.0%)

淨營業收入

4

65

(61)

(93.8%)

61

98

(37)

(37.8%)

博彩費用

(6)

(30)

(24)

(80.0%)

(48)

(58)

(10)

(17.2%)

一般和行政費用

(4,742)

(4,182)

560

13.4%

(8,306)

(9,105)

(799)

(8.8%)

折舊及攤銷

(57)

(119)

(62)

(52.1%)

(120)

(240)

(120)

(50.0%)

總運營成本和費用

(4,805)

(4,331)

474

10.9%

(8,474)

(9,403)

(929)

(9.9%)

股權投資收益

30

1,063

(1,033)

(97.2%)

1,121

1,063

58

5.5%

運營虧損

(4,771)

(3,203)

(1,568)

(49.0%)

(7,292)

(8,242)

950

11.5%

所得税優惠

2,625

11,510

(8,885)

(77.2%)

5,044

11,255

(6,211)

(55.2%)

世紀賭場公司股東應佔淨虧損

(12,644)

(5,862)

(6,782)

(115.7%)

(22,708)

(14,389)

(8,319)

(57.8%)

調整後的EBITDA

$

(3,535)

$

(896)

$

(2,639)

(294.5%)

$

(5,094)

$

(4,021)

$

(1,073)

(26.7%)

下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間運營的船舶。

船舶

運營方

操作目標為

我的希夫·赫茲

2022年4月5日

2023年4月16日

我的希夫6

2021年6月11日

2022年4月18日

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月

以下討論重點介紹了截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的結果。

由於船基賭場合同將於2023年4月結束,淨營業收入下降。一般及行政開支增加60萬美元,增幅為13.3%,主要原因是薪金、保險及專業服務開支增加,但因購置成本下降而被抵銷。股權投資收益與我們在平滑波旁50%的會員權益中的收入有關,該權益於2023年4月3日在美國報告部門整合之前。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月

以下討論重點介紹了截至2023年6月30日的6個月與截至2022年6月30日的6個月的業績。

淨營業收入因船舶賭場合同終止而減少,詳見上表。一般和行政費用減少(80萬美元),或減少(8.8%),主要是由於採購成本的減少被工資和專業服務費用的增加所抵消。股權投資收益與我們在平滑波旁50%的會員權益中的收入有關,該權益於2023年4月3日在美國報告部門整合之前。

世紀賭場公司股東應佔淨虧損與調整後的EBITDA的對賬可以在上面的“非美國公認會計原則措施-調整後的EBITDA”討論中找到。


47


營業外收入(費用)

營業外收入(費用)如下:

這三個月

六個月來

截至6月30日,

%

截至6月30日,

%

以千為單位的金額

2023

2022

$Change

變化

2023

2022

$Change

變化

利息收入

$

119

$

108

$

11

10.2%

$

265

$

125

$

140

112.0%

利息支出

(18,349)

(21,904)

(3,555)

(16.2%)

(35,997)

(32,714)

3,283

10.0%

外幣交易收益、成本回收收入和其他

60

424

(364)

(85.8%)

3,817

2,317

1,500

64.7%

營業外(費用)收入

$

(18,170)

$

(21,372)

$

(3,202)

(15.0%)

$

(31,915)

$

(30,272)

$

1,643

5.4%

利息收入

利息收入與我們的現金儲備和收購託管所賺取的利息直接相關。收購託管被用於為2023年4月3日的掘金收購提供資金。

利息支出

利息支出直接與我們的高盛信貸協議、麥格理信貸協議、我們與Vici PropCo的融資義務、我們的CPL和CRM借款、我們的資本租賃協議以及與CDR土地租賃相關的利息支出直接相關。我們2022年第二季度,與預付麥格理定期貸款相關的大約730萬美元的遞延融資成本被註銷為利息支出。

外幣交易收益、成本回收收入和其他

在截至2023年6月30日的六個月裏,CDR收到了350萬美元的成本回收收入,與世紀之城REC項目開發期間建立的基礎設施有關。通過非控股權益向CDR的非控股股東分配是CRM和CDR之間的信貸協議的一部分。截至2022年6月30日的六個月,CDR收到了190萬美元的成本回收收入。

税費

所得税支出是相對於確認賬面收益的司法管轄區來記錄的。於截至2023年6月30日止六個月內,我們確認税前收入為5,100,000美元的所得税支出為170,000,000美元,實際所得税税率為33.6%,而税前收入為360,000,000美元的所得税優惠為9,000,000美元,2022年同期的實際所得税税率為(251.4%)。有關我們的有效所得税率的進一步討論以及對我們的有效所得税率與美國聯邦法定所得税率的對比分析,請參閲本報告第一部分第1項中我們的簡明綜合財務報表附註8“所得税”。

流動資金和資本資源

我們的業務是資本密集型的,我們嚴重依賴賭場產生運營現金流的能力。我們利用產生的現金流維持運營,為翻新和擴建項目對現有物業的再投資提供資金,償還第三方債務,並通過新的開發和收購機會追求額外的增長。必要時,我們會用手頭的現金或銀行借款或其他債務或股權融資活動提供的資金來補充我們業務產生的現金流。


48


現金流--摘要

我們的現金流、現金、現金等價物和限制性現金以及營運資本包括:

六個月來

截至6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

經營活動提供的淨現金

$

21,100

$

26,082

用於投資活動的現金淨額

(119,867)

(97,428)

融資活動提供的現金淨額

5,089

160,748

截至6月30日,

截至6月30日,

以千為單位的金額

2023

2022

現金、現金等價物和限制性現金(1)

$

108,842

$

196,411

營運資本(2)

$

65,074

$

160,559

(1)截至2022年6月30日的現金、現金等價物和限制性現金包括與收購託管相關的1.01億美元。

(2)營運資本的定義為流動資產減去流動負債,包括截至2022年6月30日與收購託管相關的1.01億美元。

經營活動

我們的運營現金流歷來都是正的,足以為普通運營提供資金。我們運營現金流的趨勢往往跟隨運營收益的趨勢,不包括非現金費用。關於業務收益的討論,請參閲本表格10-Q第一部分第1項中的簡明綜合現金流量表,以及本項目2中管理層對業務成果的討論。

投資活動

在截至2023年6月30日的六個月中,投資活動中使用的現金淨額包括收購掘金的9,800萬美元,現金淨額,老虎機購買的40萬美元,與博彩相關的購買和西弗吉尼亞州登山者物業的各種改善項目的30萬美元,吉拉多角的酒店項目770萬美元,卡羅瑟斯維爾的賭場項目660萬美元,卡羅瑟斯維爾臨時賭場的改善項目130萬美元,卡羅瑟斯維爾的獨立酒店項目20萬美元。我們密蘇裏州酒店購買老虎機50萬美元,監控設備40萬美元,內華達州外部改善30萬美元,老虎機採購40萬美元,科羅拉多州老虎機採購10萬美元,波蘭老虎機採購350萬美元,加拿大酒店增加體育書籍40萬美元,我們酒店其他固定資產增加370萬美元,與2020年出售卡爾加里賭場業務相關的收益130萬美元抵消了這一點。來自Smooth Bourbon的230萬美元的股息,10萬美元的資產處置收益,以及50萬美元的現金,這是因為Smooth Bourbon在收購掘金後進行了整合。

截至2022年6月30日的六個月,投資活動中使用的現金淨額包括用於購買Smooth Bourbon 50%股權的9,500萬美元,用於購買老虎機的110萬美元和西弗吉尼亞州的20萬美元與博彩相關的購買,用於我們在吉拉多角的酒店項目的50萬美元,用於我們在Caruthersville的賭場項目的90萬美元,用於我們在Caruthersville的獨立酒店項目的160萬美元,用於我們密蘇裏州物業的老虎機購買的100萬美元,用於老虎機購買的40萬美元。我們科羅拉多州物業的20萬美元遊戲相關採購和20萬美元的相機升級,波蘭的20萬美元老虎機採購和我們物業的其他固定資產增加,抵消了出售卡爾加里土地和建築的630萬美元收益,Smooth Bourbon的20萬美元股息和資產處置收益10萬美元。

融資活動

截至2023年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額包括1,200萬美元的借款收益,減去本金付款,被用於回購股票以滿足與我們的業績股票單位獎勵相關的預扣税的130萬美元以及560萬美元的非控股權益分配所抵消。

截至2022年6月30日的六個月,融資活動提供的現金淨額包括本金支付後的借款收益1.814億美元和行使股票期權的收益30萬美元,被遞延融資成本支付的1840萬美元所抵消,用於回購股票以滿足與我們的業績股票單位獎勵相關的預扣税的40萬美元,以及分配給CDR和CPL非控股權益的210萬美元。


49


長期債務和租賃協議的借款和償還

截至2023年6月30日,我們在銀行借款和其他協議項下的總債務,扣除與遞延融資成本相關的1550萬美元,為3.486億美元,其中3.435億美元為長期債務,510萬美元為長期債務的當前部分。目前的部分涉及根據我們的高盛信貸協議、裕信銀行定期貸款和CDR土地租賃在一年內到期的付款。這塊土地將作為加拿大房地產銷售的一部分購買,預計將於2023年第三季度完成。2022年4月1日,我們簽署了高盛信貸協議,其中規定了3.5億美元的定期貸款和3000萬美元的循環信貸額度。我們於2022年4月1日提取高盛定期貸款項下的3.5億美元,並用所得款項以及手頭約2,930萬美元現金為收購Nugget提供資金,償還麥格理信貸協議未償還的1.662億美元,以及相關費用和支出。2023年7月20日,我們根據高盛信貸協議的循環安排,為收購Rocky Gap提取了3,000萬美元。關於我們債務協議的説明,請參閲本報告第一部分第1項所列我們簡明綜合財務報表附註5“長期債務”。截至2023年6月30日,淨債務為2.555億美元,而截至2022年6月30日的淨債務為2.737億美元。關於淨債務的定義和與最直接可比的美國公認會計原則衡量標準的對賬,請參閲上文“非美國公認會計原則衡量標準--淨債務”。

下表列出了我國債務2023年剩餘到期日的金額:

以千為單位的金額

高盛信貸

協議 (1)

意大利聯合信貸銀行

定期貸款

世紀之交
土地契約

總計

$

1,750

$

860

$

$

2,610

(1)高盛信貸協議下的定期貸款要求按計劃每季度支付875,000美元,相當於該定期貸款原始本金總額的0.25%,餘額在到期時到期。

下表列出了根據我們的運營和融資租賃協議應支付的2023年剩餘款項:

以千為單位的金額

經營租約

融資租賃

$

2,724

$

94

截至2023年6月30日,根據總租賃,2023年剩餘時間應支付的現金為1,920萬美元,其中包括CPI上漲和與收購Rocky Gap相關的租金上漲(討論如下),但不包括因加拿大房地產銷售(討論如下)而應支付的租金增加。根據Smooth Bourbon和Nugget之間2023年剩餘時間的租約,向非控股合作伙伴支付的現金為380萬美元。

普通股回購計劃

自2000年3月以來,我們有一個可自由支配的計劃來回購我們已發行的普通股。截至2023年6月30日,回購計劃剩餘的總金額為1,470萬美元。在截至2023年6月30日的六個月裏,我們沒有回購任何普通股。回購計劃沒有設定到期日期或終止日期。

流動性和短期流動性的潛在來源和用途

從歷史上看,我們流動性和資本資源的主要來源一直是運營現金流。截至2023年6月30日,我們擁有1.086億美元的現金和現金等價物,而截至2022年12月31日,我們擁有1.018億美元的現金和現金等價物。截至2022年12月31日,我們在收購託管中還擁有1.002億美元的限制性現金。收購託管在2023年4月3日的第二次成交時用於為掘金收購提供資金。必要時,我們會用銀行借款或其他債務或股權融資活動提供的資金來補充我們的業務產生的現金流。2023年7月20日,我們在循環貸款上借了3000萬美元,為收購Rocky Gap提供資金。因此,目前在我們的循環貸款機制下沒有可供借款的金額。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎大流行的持續時間和影響仍不確定。 我們無法預測新冠肺炎將對我們的消費者需求、勞動力、供應商、承包商和其他合作伙伴產生的負面影響,以及未來是否需要關閉。雖然目前無法估計此類業務影響的嚴重程度和持續時間,但新冠肺炎、政府健康和安全要求以及未來任何關閉的影響預計將對我們的業務產生實質性影響。我們將繼續監控我們的流動性,並在可能的情況下減少營銷和運營支出,如果未來需要政府授權或關閉,這將對我們的現金流、流動性和運營結果產生不利影響。


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計劃項目、掘金收購、Rocky Gap收購、加拿大房地產銷售

2023年剩餘時間的計劃資本支出包括約2290萬美元的遊戲設備以及各種物業的翻新和安全系統升級。我們正在建設一個新的陸上賭場,在世紀賭場Caruthersville現有的亭子建築旁邊有一家小酒店,並與之相連。建設於2022年12月開始,預計2024年底完工。我們估計這個項目將耗資5190萬美元。該項目的資金由Vici PropCo提供。截至2023年6月30日,我們已經從Vici PropCo收到了1980萬美元,並在這個項目上花費了大約990萬美元。我們估計,我們將在2023年剩餘時間內在這個項目上花費約3,010萬美元,資金將來自Vici PropCo的額外資金。我們還將在吉拉多角的位置建造一家酒店。2022年9月開工建設,預計2024年上半年完工。我們估計這個項目將耗資約3,050萬美元。WE計劃用手頭的現金為這個項目提供資金。截至2023年6月30日,我們已經在這個項目上花費了大約1210萬美元。我們估計,我們將在2023年剩餘時間內在這個項目上花費約1750萬美元。

2023年4月3日,我們使用收購託管中的資金和手頭現金,以約1.047億美元(有待某些調整)購買了Nugget的100%會員權益。我們還擁有一項為期五年的選擇權,以1.05億美元外加2%的年利率收購Smooth Bourbon剩餘50%的會員權益。

2023年7月25日,我們完成了之前宣佈的對Rocky Gap的收購,價格約為6120萬美元(有待某些調整)。關於這筆交易的完成,我們的一家子公司和Vici PropCo的一家子公司簽訂了一項修正案,《主租約》這將使初始年化租金增加約1550萬美元。在第二季度結束後,我們於2023年7月20日從循環貸款公司借了3,000萬美元,連同手頭的現金為收購Rocky Gap提供資金。

2023年5月16日,我們與Vici的子公司達成最終協議,以現金形式以2.217億加元(按2023年6月30日的匯率計算為1.673億美元)的總收購價收購世紀加拿大投資組合的房地產資產。在交易完成的同時,世紀加拿大投資組合將被添加到主租賃中,年租金將增加1730萬加元(按2023年6月30日的匯率計算為1310萬美元)。這筆交易還有待於慣例的監管批准和完成條件,預計將在2023年第三季度完成。

我們可能需要籌集額外的資本,以滿足我們的流動性和資本需求。我們在美國證券交易委員會的擱置登記聲明於2023年6月生效,根據該聲明,我們可以不時發行高達1億美元的普通股、優先股、債務證券和其他證券。

如有必要,我們可能尋求從商業銀行獲得更多定期貸款、抵押貸款或信用額度,或其他債務或股權融資,以補充我們的營運資本和投資要求。我們獲得融資的機會和融資成本將取決於全球經濟狀況、融資市場狀況、是否有足夠的融資、我們的前景和我們的信用評級。融資交易可能無法以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得,融資交易可能會稀釋我們現有股東的權益。未能籌集到必要的資金,為我們的償債和租金義務提供資金,併為我們的運營和其他資本要求提供資金,可能會對我們的業務、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。

此外,我們預計我們的美國國內現金資源將足以為我們在美國的運營活動提供資金,併為投資和融資活動提供現金承諾。儘管我們目前沒有將資金匯回國內的意圖,也沒有預見到需要匯回資金,但我們在美國的運營、資本支出或重大可自由支配活動(如收購業務和股票回購)所產生的資本,可能會超過我們在美國的業務所產生的資本。如果是這樣的話,我們可以選擇以現金股息的形式將來自外國司法管轄區的收入匯回國內,這通常是免税的,但預扣税的不利影響除外。我們還可以選擇通過發行債券或股票在美國籌集資金。我們估計,截至2023年6月30日,我們總計1.086億美元的現金和現金等價物中,約有3670萬美元由我們的海外子公司持有,除非匯回國內,否則無法為美國業務提供資金。

關鍵會計估計

截至本報告提交日期,與截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中討論的那些相比,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。有關已發佈但尚未採用的可能影響公司綜合財務狀況、收益、現金流量或披露的會計聲明,請參閲我們的未經審計的簡明綜合財務報表附註2。

項目3.全t關於市場風險的定性和定性性披露。

與我們之前在截至2022年12月31日的Form 10-K年報第7A項中報告的情況相比,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

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項目4.CON操作規程和程序。

信息披露控制和程序的評估-我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序在本報告涵蓋的期間內,根據《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定進行了定義。根據該等評估,我們的主要行政總裁及主要財務官的結論是,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制及程序是有效的。

財務報告內部控制的變化--我們的管理層已開始審查和實施與掘金相關的業務的財務內部控制程序,該公司於2023年4月被收購。

除上述外,於截至2023年6月30日止三個月內,我們的財務報告內部控制並無任何重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第II部分-OTH急診室信息

第1項。法律訴訟

我們可能會不時地因正常的業務運作而受到各種法律程序的影響。有關法律訴訟和訴訟的更多信息,請參閲我們的未經審計的簡明綜合財務報表的附註7。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

發行人回購

2000年3月,我們的董事會批准了一項可自由支配的計劃,回購最多500萬美元的已發行普通股。2009年11月,我們的董事會批准將該計劃下的可回購金額增加到1500萬美元。回購計劃沒有設定到期或終止日期,截至2023年6月30日,剩餘約1,470萬美元。在截至2023年6月30日的六個月裏,沒有回購普通股。

項目5.其他信息

我們沒有一位董事或高管通過、修改或已終止規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易佈置在截至2023年6月30日的財季內。


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項目6.eXhibit

證物編號:

文檔

2.1*

投資組合買賣協議,日期為2023年5月16日,由世紀度假村艾伯塔省公司、世紀賭場聖阿爾伯特公司、世紀英里公司和艾伯塔省聯合騎兵公司共同組成供應商,世紀賭場公司作為供應商母公司,維西地產公司作為買家。

3.1P

世紀賭場股份有限公司的註冊證書在此引用本公司在1994年股東年會上的委託書。

3.2

修訂和重新制定的世紀賭場公司章程在此併入本公司截至2002年6月30日的季度報告Form 10-Q中的附件11.14。

10.1

股份單位協議表格在此併入本公司於2023年3月21日提交的當前8-K表格中的附件10.1。

10.2*

第四次租賃修正案,日期為2023年7月25日,在其中被點名為承租人的本公司的若干子公司中,以及被點名為房東的維西地產股份有限公司的某些S子公司中。

31.1*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證,聯席首席執行官。

31.2*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證,聯席首席執行官和總裁。

31.3*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證,首席財務官。

32.1**

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證,聯席首席執行官。

32.2**

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證,聯席首席執行官和總裁。

32.3**

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證,首席財務官。

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中

* 現提交本局。

** 隨信提供。

P 在紙上歸檔

 

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

世紀賭場公司

/S/瑪格麗特·斯台普頓

瑪格麗特·斯台普頓

首席財務官

日期:2023年8月7日

 

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