美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區公司或組織) | (美國國税局僱主 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | ☒ | 新興成長型公司 | ||
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的
2023 年 7 月 27 日,有
目錄
目錄
|
|
| 頁號 |
|
| 第一部分。— 財務信息 | |
第 1 項。 |
| 財務報表 | 3 |
|
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
|
| 簡明合併收益(虧損)表 | 4 |
綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 5 | ||
|
| 股東權益簡明合併報表 | 6 |
|
| 簡明合併現金流量表 | 7 |
|
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 |
| 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。 |
| 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 |
| 控制和程序 | 37 |
|
| 第二部分。— 其他信息 | |
第 1 項。 |
| 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 |
| 風險因素 | 38 |
第 2 項。 |
| 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
第 3 項。 |
| 優先證券違約 | 38 |
第 4 項。 |
| 礦山安全披露 | 38 |
第 5 項。 |
| 其他信息 | 38 |
第 6 項。 |
| 展品 | 39 |
簽名 | 41 |
2
目錄
第一部分。— 財務信息
第 1 項。財務報表
RE/MAX HOLDINGS, INC.
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金 | | | ||||
應收賬款和票據,當期部分,扣除備金 | | | ||||
應收所得税 | | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
不動產和設備,扣除累計折舊 | | | ||||
經營租賃使用權資產 | | | ||||
特許經營協議,淨額 | | | ||||
其他無形資產,淨額 | | | ||||
善意 | | | ||||
遞延所得税資產,淨額 | | | ||||
應收所得税,扣除當期部分 | | | ||||
其他資產,扣除流動部分 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計負債 | | | ||||
應繳所得税 | | | ||||
遞延收入 | | | ||||
債務的流動部分 | | | ||||
根據應收税款協議應付的當期部分 | | | ||||
經營租賃負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
債務,扣除流動部分 | | | ||||
根據應收税款協議應付賬款,扣除當期部分 | | | ||||
遞延所得税負債,淨額 | | | ||||
遞延收入,扣除當期部分 | | | ||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | | | ||||
其他負債,扣除流動部分 | | | ||||
負債總額 | | | ||||
承付款和意外開支 | ||||||
股東權益: | ||||||
A 類普通股,面值 $ | | | ||||
B 類普通股,面值 $ | ||||||
額外的實收資本 | | | ||||
累計赤字 | ( | ( | ||||
扣除税款後的累計其他綜合收益(赤字) | | ( | ||||
歸屬於RE/MAX Holdings, Inc.的股東權益總額 | | | ||||
非控股權益 | ( | ( | ||||
股東權益總額 | | | ||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄
RE/MAX HOLDINGS, INC.
簡明合併收益(虧損)報表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
收入: | ||||||||||||
持續的特許經營費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
年度會費 | | | | | ||||||||
經紀人費用 | | | | | ||||||||
營銷基金費用 | | | | | ||||||||
特許經營銷售和其他收入 | | | | | ||||||||
總收入 | | | | | ||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、運營和管理費用 | | | | | ||||||||
營銷基金支出 | | | | | ||||||||
折舊和攤銷 | | | | | ||||||||
結算和減值費用 | — | | — | | ||||||||
運營費用總額 | | | | | ||||||||
營業收入(虧損) | | | | | ||||||||
其他費用,淨額: | ||||||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息收入 | | | | | ||||||||
外幣交易收益(虧損) | | ( | | | ||||||||
其他支出總額,淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税準備金前的收入(虧損) | | | | | ||||||||
所得税準備金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | ||||||||
歸屬於RE/MAX Holdings, Inc.的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
A類普通股每股歸屬於RE/MAX Holdings, Inc.的淨收益(虧損) | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已發行A類普通股的加權平均股數 | ||||||||||||
基本 | | | | | ||||||||
稀釋 | | | | | ||||||||
每股A類普通股申報現金分紅 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
RE/MAX HOLDINGS, INC.
綜合收益(虧損)簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
累積翻譯調整的變化 | | ( | | ( | ||||||||
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | ( | | ( | ||||||||
綜合收益(虧損) | | | | | ||||||||
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | | | | | ||||||||
歸屬於RE/MAX Holdings, Inc. 的綜合收益(虧損),扣除税款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
RE/MAX HOLDINGS, INC.
股東權益簡明合併報表
(以千計,股票金額除外)
(未經審計)
已保留 | 累積的其他 | ||||||||||||||||||||||||
A 級 | B 級 | 額外 | 收入 | 綜合的 | 非- | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 付費 | (累積 | 收入(虧損), | 控制 | 股東們 | |||||||||||||||||||
股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 首都 |
| 赤字) |
| 扣除税款 |
| 利息 |
| 公正 | |||||||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||||
向非控股單位持有人分配 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
基於股權的薪酬支出和股息等價物 | | — | — | — | | ( | — | — | | ||||||||||||||||
向A類普通股股東分紅 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
普通股的回購和報廢 | ( | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損)的變動 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
因股份補償税而預扣的股份 | ( | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
向非控股單位持有人分配 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
基於股權的薪酬支出和股息等價物 | | — | — | — | | ( | — | — | | ||||||||||||||||
向A類普通股股東分紅 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損)的變動 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
因股份補償税而預扣的股份 | ( | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
已保留 | 累積的其他 | ||||||||||||||||||||||||
A 級 | B 級 | 額外 | 收入 | 綜合的 | 非- | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 付費 | (累積 | 收入(虧損), | 控制 | 股東們 | |||||||||||||||||||
股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 首都 |
| 赤字) |
| 扣除税款 |
| 利息 |
| 公正 | |||||||||
餘額,2022 年 1 月 1 日 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
向非控股單位持有人分配 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
基於股權的薪酬支出和股息等價物 | | — | — | — | | ( | — | — | | ||||||||||||||||
向A類普通股股東分紅 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
普通股的回購和報廢 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損)的變動 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||
因股份補償税而預扣的股份 | ( | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | | — | | | ||||||||||||||||
向非控股單位持有人分配 | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
基於股權的薪酬支出和股息等價物 | | — | — | — | | ( | — | — | | ||||||||||||||||
向A類普通股股東分紅 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||
普通股的回購和報廢 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損)的變動 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
因股份補償税而預扣的股份 | ( | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
RE/MAX HOLDINGS, INC.
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
六個月已結束 | ||||||
6月30日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
來自經營活動的現金流: | ||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | ||
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
基於股權的薪酬支出 | | | ||||
壞賬支出 | | | ||||
遞延所得税支出(福利) | ( | | ||||
或有對價的公允價值調整 | ( | | ||||
減值費用——租賃資產 | — | | ||||
出售或處置資產虧損,淨額 | | | ||||
非現金租賃福利 | ( | ( | ||||
租約終止時的非現金損失 | — | | ||||
非現金債務費用 | | | ||||
其他,淨額 | ( | | ||||
經營資產和負債的變化 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||
購買財產、設備和軟件資本 | ( | ( | ||||
其他 | | — | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||
償還債務 | ( | ( | ||||
向非控股單位持有人支付的分紅 | ( | ( | ||||
支付給A類普通股股東的股息和股息等價物 | ( | ( | ||||
與股份薪酬的預扣税相關的款項 | ( | ( | ||||
回購的普通股 | ( | ( | ||||
支付或有對價 | ( | ( | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金的影響 | | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | | | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | | $ | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
RE/MAX HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。商業與組織
RE/MAX Holdings, Inc.(“控股”) 及其合併子公司,包括RMCO, LLC(“RMCO”),以下簡稱 “公司”。
該公司是房地產行業全球領先的特許經營商之一,以RE/MAX品牌(“RE/MAX”)特許經營全球房地產經紀公司,並以Motto抵押貸款品牌(“Motto”)特許經營美國(“美國”)的抵押貸款經紀公司。該公司還通過wemlo品牌向其Motto網絡銷售包括貸款處理服務在內的輔助產品和服務。該公司專注於通過提供強大的技術、高質量的教育和有價值的營銷來增強RE/MAX和Motto品牌的實力,從而使其網絡取得成功。
RE/MAX 和 Motto 是
2。重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表(來自當日經審計的合併財務報表)以及未經審計的中期簡明合併財務報表及其附註均根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制。通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。隨附的簡明合併財務報表以合併方式列報,包括控股公司及其合併子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。管理層認為,隨附的簡明合併財務報表反映了公允列報公司截至2023年6月30日的財務狀況以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績和綜合收益、現金流和股東權益變化所必需的所有正常和經常性調整。中期業績可能並不代表全年業績。
這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表年度報告”)中經審計的合併財務報表一起閲讀。有關所有重要會計政策的更全面討論,請參閲該文件。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制所附的簡明合併財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
分部報告
公司根據以下方式運營
收入確認
該公司的大部分收入來自與客户的合同。該公司的主要收入來源是:
8
目錄
● | 持續特許經營費,即RE/MAX或Motto加盟商或獨立地區分特許經營商根據RE/MAX代理商或Motto開設辦事處的數量每月支付的固定合同費用。 |
● | 年度會費,即直接向RE/MAX代理商收取的費用。 |
● | 經紀人費用,即RE/MAX經紀人協助消費者購買或出售房屋時的房地產佣金費用。 |
● | 營銷基金費用,即加盟商根據RE/MAX代理商或Motto開設辦事處的數量每月支付的固定合同費用。 |
● | 特許經營銷售和其他收入,包括RE/MAX和Motto特許經營權的初始銷售費用、RE/MAX特許經營權的續訂費用和RE/MAX主特許經營費,以及數據服務訂閲收入、首選營銷安排、科技產品和訂閲收入、來自教育和其他計劃的活動相關收入以及抵押貸款處理收入。 |
與特許經營銷售相關的遞延收入和佣金
如上所述,遞延收入主要由特許經營銷售和年度會費驅動,幷包含在簡明合併資產負債表上的 “遞延收入” 和 “遞延收入,扣除當期部分” 中。其他遞延收入主要與活動相關的收入有關。
餘額為 | 收入 | 餘額為 | ||||||||||
2023年1月1日 | 新賬單 | 認可的 (a) | 2023年6月30日 | |||||||||
特許經營銷售 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
年度會費 | | | ( | | ||||||||
其他 | | | ( | | ||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
(a) | 與特許經營銷售和年度會費的期初餘額相關的確認收入為 $ |
特許經營銷售所支付的佣金被確認為資產,並在特許經營協議的合同期限內攤銷。
的補充 | ||||||||||||
餘額為 | 合同成本 | 費用 | 餘額為 | |||||||||
2023年1月1日 | 用於新活動 | 認可的 | 2023年6月30日 | |||||||||
資本化的佣金合同成本 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表包括按年度分列的估計收入,其中不包括某些其他非重要項目,預計將在未來確認與報告期末未履行(或部分未履行)的履約義務有關(以千計):
2023 年的剩餘時間 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | 總計 | ||||||||||||||||
年度會費 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
特許經營銷售 | | | | | | | | | |||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
9
目錄
分類收入
在下表中,分部收入按公司自有或獨立區域(如適用)、細分市場和地理區域(以千計)分列:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
美國公司擁有的地區 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美國獨立地區 | | | | | ||||||||
加拿大公司擁有的地區 | | | | | ||||||||
加拿大獨立地區 | | | | | ||||||||
全球 | | | | | ||||||||
手續費收入 (a) | | | | | ||||||||
特許經營銷售和其他收入 (b) | | | | | ||||||||
房地產總額 | | | | | ||||||||
美國 | | | | | ||||||||
加拿大 | | | | | ||||||||
全球 | | | | | ||||||||
營銷資金總額 | | | | | ||||||||
抵押 (c) | | | | | ||||||||
其他 (c) | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 費用收入包括持續特許經營費、年度會費和經紀人費。 |
(b) | 特許經營銷售和其他收入主要來自美國境內。 |
(c) | 抵押貸款和其他收入僅在美國境內獲得。 |
現金、現金等價物和限制性現金
根據適用的特許經營協議,營銷基金持有的所有現金均受合同限制。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金 | | | ||||
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | |
房地產向營銷基金提供的服務
房地產向營銷基金收取其提供的各種服務的費用。這些服務主要包括 (a) 建立和維護remax.com和remax.ca網站和移動應用程序,(b) 專注於營銷活動的專職員工,以及 (c) 各種管理服務,包括技術客户支持、會計和法律。在2022年及之前,提供的其他服務是 (d) 代理營銷技術;包括客户關係管理和競爭市場分析工具,以及 (e) 代理商、辦公室和團隊網站。由於這些費用最終由營銷基金支付,因此它們不會影響持股的淨收益(虧損),因為營銷基金沒有報告的淨收入。該公司於2022年下半年開始過渡到KVCore平臺,用於代理營銷技術和代理商、辦公室和團隊網站。此後,上述服務的費用由營銷基金直接支付,這減少了房地產公司在提供這些服務時歷來向營銷基金收取的費用(見 重組費用下面)。
10
目錄
從房地產向營銷基金收取的費用如下(以千計):
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
技術 − 操作 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
技術 − 資本(a) | — | | ( | | ||||||||
營銷人員和行政服務 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 在2023年第一季度,公司確定不再需要某些開發項目,因此 $ |
應收賬款和應收票據
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的應收賬款和票據準備金為美元
財產和設備
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的累計折舊為美元
租賃
該公司租賃公司辦公室、配送中心、廣告牌和某些設備。由於所有加盟商都是獨立擁有和經營的,因此有
在2022年第一季度,公司轉租了部分公司總部。因此,公司對轉租的部分進行了減值測試。根據對未貼現現金流與使用權(“ROU”)資產的比較,公司確定該資產受到減值,這在很大程度上是由公司總部的現有租賃費率與收到的轉租費率之間的差異所致。這導致減值費用為 $
2022年第二季度,公司終止了其賬面辦公室租約,該租約由公司前僱員控制的實體擁有。結果,該公司註銷了投資回報率為$的資產
重組費用
在2022年第三季度,隨着KVCore平臺的分階段推出,該公司開始承擔與業務和技術產品重組相關的費用,取代了先前由booj平臺提供的功能。這些費用中有很大一部分是與裁員相關的解僱補助金,包括2022年下半年產生的遣散費和相關費用。參見注釋 6, 應計負債用於將與重組相關的負債展期至2023年6月30日。
遣散費和退休計劃
2023年5月24日,董事會薪酬委員會批准了一項遣散費和退休計劃(“計劃”)。該計劃取代了公司於2018年12月4日通過的遣散費福利計劃。該計劃向RE/MAX, LLC及其子公司的符合條件的員工和執行官提供福利,前提是 (i) 由於職位裁員、裁員或僱主認為應導致支付福利的其他情況而被非自願終止工作,或 (ii) 由於退休而自願終止僱傭關係
11
目錄
符合計劃中退休資格標準的員工,在這兩種情況下都要遵守計劃中規定的某些限制。在非自願解僱的情況下,這些福利包括延續工資、健康福利津貼、再就業服務和可能的按比例發放的獎金。就退休而言,這些福利包括修改限制性股票獎勵(適用於有資格獲得限制性股票獎勵的員工)的歸屬以及可能的按比例分配的獎金。
外幣衍生品
該公司面臨與某些以外幣計價的資產和負債頭寸相關的外幣交易損益,其中加元是最大的風險敞口,主要來自一家美國子公司向加拿大子公司提供的公司間貸款。公司使用短期外幣遠期合約,期限通常從幾天到幾個月不等,以最大限度地減少與外幣匯率波動相關的風險敞口。這些合約均未被指定為會計套期保值,因為標的貨幣頭寸是通過 “外幣交易收益(虧損)” 以及相關的衍生品合約進行重估的。
該公司有短期的 $
最近通過的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2021-08年《企業合併(主題805)——與客户合同產生的合同資產和合同負債的會計》,要求各實體根據ASC 2014-09年《客户合同收入》(主題606)確認和衡量在企業合併中收購的合同資產(與特許經營銷售相關的佣金)和合同負債(遞延收入)。更新通常會導致實體以與收購方在收購日前夕記錄的金額一致的金額而不是按公允價值確認合同資產和合同負債。新標準預計在2022年12月15日之後的財政年度內生效,並允許提前採用。對未來收購的影響可能很大,具體取決於未來收購的重要性。這不會對現金流產生任何影響。
新的會計公告尚未通過
2020 年 3 月,FASB 發佈了 ASU 2020-04, 參考利率改革(主題 848),其中包含美國公認會計原則中關於合同修改和對衝會計的指導方針的臨時可選權宜之計和例外情況,以減輕與預期的市場從倫敦銀行同業拆放利率(“LIBOR”)向擔保隔夜融資利率(“SOFR”)等替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。新指南自發布之日起生效,並可在2020年3月12日或之後的任何日期通過。該公司認為,亞利桑那州立大學2020-04的修正案不會對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響,因為如附註7所述,該公司目前沒有對其基於倫敦銀行同業拆借利率的債務進行利率套期保值,也不認為除了其優先擔保信貸額度外,還沒有任何與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的重大合約,債務。公司預計此次過渡不會產生任何重大不利後果。
3。非控股權益
Holdings是RMCO的唯一管理成員,負責運營和控制RMCO的所有業務事務。
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 股份 | 所有權% | 股份 | 所有權% | |||||
RMCO普通單位的非控股權益所有權 |
| | | % | | % | |||
持有已發行的 A 類普通股(等於持股普通股 RMCO) |
| | | % | | % | |||
RMCO 中的普通單位總數 |
| | | % | | | % |
12
目錄
適用報告期的加權平均所有權(“WAO”)百分比用於計算 “歸屬於RE/MAX Holdings, Inc.的淨收益(虧損)”。
截至6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
RE/MAX |
| 非控制性 |
| 總計 |
| RE/MAX |
| 非控制性 |
| 總計 | |||||||||
RMCO 的加權平均所有權百分比(a) | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||
所得税準備金前的收入(虧損)(a) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(準備金)/所得税補助(b) (c) | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
RE/MAX |
| 非控制性 |
| 總計 |
| RE/MAX |
| 非控制性 |
| 總計 | |||||||||
RMCO 的加權平均所有權百分比(a) | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||
所得税準備金前的收入(虧損)(a) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
(準備金)/所得税補助(b) | ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 由於控股公司記錄的某些項目相對微不足道,因此RMCO的WAO百分比不同於控股公司和非控股權益之間扣除所得税準備金前的收入(虧損)分配。 |
(b) | 歸屬於Holdings的所得税準備金主要包括美國聯邦和州對其在RMCO流通收入中的相應份額徵收的所得税。它還包括Holdings在RMCO及其子公司直接產生的税款中所佔份額,包括某些外國司法管轄區的税款。參見注釋 9, 所得税以獲取更多信息。 |
向非控股單位持有人分配款項和其他付款
根據RMCO有限責任公司運營協議的條款,RMCO按比例向非控股單位持有人進行現金分配。
六個月已結束 | |||||
6月30日 | |||||
2023 | 2022 | ||||
税收分配 | $ | — | $ | | |
股息分配 | | | |||
向非控股單位持有人分配的總分配 | $ | | $ | |
13
目錄
4。每股收益(虧損)、股息和回購
每股收益(虧損)
以下是基本和攤薄後每股收益(虧損)(“EPS”)計算中使用的分子和分母的對賬表(以千計,股票和每股信息除外):
| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | |||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | |||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||
分子 |
|
| ||||||||||
歸屬於RE/MAX Holdings, Inc.的淨收益(虧損) |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
A類普通股每股基本淨收益(虧損)的分母 |
|
| ||||||||||
已發行A類普通股的加權平均股數 |
| | |
| | | ||||||
A類普通股攤薄後每股淨收益(虧損)的分母 |
|
| ||||||||||
已發行A類普通股的加權平均股數 |
| | |
| | | ||||||
添加以下各項的稀釋效果: |
|
| ||||||||||
限制性股票 |
| | |
| | | ||||||
攤薄後已發行A類普通股的加權平均股 |
| | |
| | | ||||||
每股A類普通股歸屬於RE/MAX Holdings, Inc.的淨收益(虧損) |
|
| ||||||||||
基本 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
稀釋 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | |
流通的B類普通股不佔控股的收益,因此不是參與證券。因此,B類普通股的每股基本和攤薄後淨收益(虧損)尚未公佈。
分紅
在截至每股A類普通股的每個季度中,所有已發行A類普通股的申報和支付的股息如下(以千計,每股信息除外):
截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
宣佈季度末 |
| 付款日期 |
| 每股 |
| A 級 |
| 非控制性 |
| 付款日期 |
| 每股 |
| A 級 |
| 非控制性 | |||||||
3 月 31 日 | 2023年3月22日 | $ | | $ | | $ | | 2022年3月16日 | $ | | $ | | $ | | |||||||||
6 月 30 日 | 2023年5月31日 | | | | 2022年5月25日 | | | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2023年8月1日,公司董事會宣佈派發季度股息為美元
股票回購和退休
2022年1月,公司董事會批准了一項最高金額為美元的普通股回購計劃
14
目錄
5。無形資產和商譽
下表提供了公司無形資產的組成部分(以千計,加權平均攤銷期除外,以年為單位):
加權 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
平均值 | 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
攤銷 | 初始的 | 累積的 | 網 | 初始的 | 累積的 | 網 | |||||||||||||||
時期 | 成本 | 攤銷 | 平衡 | 成本 | 攤銷 | 平衡 | |||||||||||||||
特許經營協議 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
其他無形資產: | |||||||||||||||||||||
軟件 (a) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
商標 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
非競爭協議 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
培訓材料 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | |||||||||||||||
其他無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(a) | 截至2023年6月30日和2022年12月31日,資本化的軟件開發成本為 $ |
攤銷費用為 $
截至2023年6月30日,與無形資產相關的估計未來攤銷費用包括在公司收購中假設的與公司無形資產相關的估計攤銷費用(以千計):
2023 年的剩餘時間 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此後 | | ||
$ | |
下表按應申報細分市場列出了商譽的變化(以千計):
房地產 | 抵押 | 總計 | |||||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 | $ | | $ | | $ | | |||
外幣匯率變動的影響 |
| | — | | |||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | | $ | | $ | |
6。應計負債
應計負債包括以下內容(以千計):
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||
營銷基金 (a) | $ | | $ | | ||
應計工資和相關員工成本 | | | ||||
應計税款 | | | ||||
應計的專業費用 | | | ||||
其他 | | | ||||
$ | | $ | |
(a) | 主要包括為反映合同限制而確認的負債,即營銷基金中收取的所有資金都必須用於指定用途。參見注釋 2, 重要會計政策摘要 以獲取更多信息。 |
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目錄
下表列出了與其業務戰略轉移和重組相關的負債的結轉情況,該負債位於上表的 “應計工資和相關員工成本” 中(以千計):
餘額,2023 年 1 月 1 日 | $ | | |
遣散費和其他相關費用(解僱) | ( | ||
現金支付 | ( | ||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | |
7。債務
扣除流動部分的債務包括以下內容(以千計):
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||
高級擔保信貸額度 | $ | | $ | | ||
減去未攤銷的債務發行成本 | ( | ( | ||||
減少未攤銷的債務貼現成本 | ( | ( | ||||
減少當前部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
截至2023年6月30日,債務到期日如下(以千計):
2023 年的剩餘時間 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此後 | | ||
$ | |
高級擔保信貸額度
2021年7月21日,公司修訂並重報了其優先擔保信貸額度,為其現有融資再融資。修訂後的融資機制規定了
優先擔保信貸額度要求公司按美元償還定期貸款
定期貸款和循環貸款下的借款應計利息,由公司選擇 (a) 倫敦銀行同業拆借利率,前提是倫敦銀行同業拆借利率不得低於
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目錄
同一樓層
每當在循環信貸額度下提取金額時,優先擔保信貸額度都要求遵守槓桿比率(按其中定義的淨負債與息税折舊攤銷前利潤計算)。承諾費為
8。公允價值測量
公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的金額或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的衡量標準,是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定的。作為考慮假設的基礎,公司遵循三級公允價值層次結構,詳見2022年10-K表年度報告。
公司經常性按公允價值計量的負債摘要如下(以千計):
截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
公允價值 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 公允價值 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 | ||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
座右銘或有考慮因素 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
Gadberry 集團或有考慮因素 | | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||
或有考慮 (a) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
(a) | 作為 “應計負債” 和 “其他負債,扣除流動部分” 的組成部分記入隨附的簡明合併資產負債表。 |
公司需要支付額外的購買對價,總額為
下表列出了或有對價的對賬情況(以千計):
總計 | |||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | | |
公允價值調整 | ( | ||
現金支付 | ( | ||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | |
下表彙總了優先擔保信貸額度的賬面價值和估計公允價值(以千計):
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
攜帶 |
| 公允價值 |
| 攜帶 |
| 公允價值 | ||||||
高級擔保信貸額度 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
9。所得税
隨附的簡明合併所得税(虧損)報表中的 “所得税準備金” 基於對截至2023年6月30日的三個月和六個月中記錄的公司年化有效所得税税率和離散項目的估計。
不確定的税收狀況
不確定的納税狀況負債代表納税申報表狀況與合併財務報表中其他方式確認的金額之間差異的總税收影響,在簡明合併資產負債表的 “應付所得税” 中確認。不確定的税收狀況應計利息和罰款,幷包含在隨附的簡明合併損益表(虧損)中的 “所得税準備金” 中。儘管公司認為因不確定税收狀況而確認的負債足以彌補合理預期的税收風險,但無法保證税務機關提出的問題會以不超過已確認的負債的成本得到解決。
10。基於權益的薪酬
Holdings 2013年綜合激勵計劃(“2013年激勵計劃”)以及新的Holdings 2023年綜合激勵計劃(“2023年激勵計劃” 以及與2013年激勵計劃一起的 “激勵計劃”)下的股權薪酬支出如下(以千計):
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
基於時間的獎勵產生的費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基於績效的獎勵的費用 (a) | | | | | ||||||||
獎金中的費用將以股票結算 (b) | | | | | ||||||||
基於股權的薪酬支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 基於績效的獎勵的支出每季度根據績效預期進行重新評估,並根據績效條件進行重新評估。在2022年第一季度,公司收到了與向公司前首席執行官發放的基於績效的獎勵有關的大量沒收,這些獎勵在他離職後並未歸屬。 |
(b) | 每年獲得的公司獎金的一部分將以股票結算。這些金額在隨附的簡明合併資產負債表中被確認為 “應計負債”,在股票發行之前不包含在 “額外實收資本” 中。 |
限時限制性股票
下表彙總了與基於時間的限制性股票單位和限制性股票獎勵相關的基於股權的薪酬活動:
股份 | 加權平均值 | ||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 | | $ | | ||
已授予 | | $ | | ||
歸屬股份(包括預扣税) (a) | ( | $ | | ||
被沒收 | ( | $ | | ||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | $ | |
(a) | 根據激勵計劃的條款,公司為支付員工與股票歸屬相關的預扣税款而預扣的股份將重新添加到可供未來獎勵的股票池中。 |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
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目錄
基於業績的限制性股票
下表彙總了與基於業績的限制性股票單位相關的基於股權的薪酬活動:
股份 | 加權平均值 | ||||
餘額,2023 年 1 月 1 日 | | $ | | ||
已授予 (a) | | $ | | ||
歸屬股份(包括預扣税) (b) | ( | $ | | ||
被沒收 | ( | $ | | ||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | $ | |
(a) | 表示參與者目標獎勵總額。 |
(b) | 根據激勵計劃的條款,公司為支付員工與股票歸屬相關的預扣税款而預扣的股份將重新添加到可供未來獎勵的股票池中。 |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
11。承付款和或有開支
針對全國房地產經紀人協會(“NAR”)、Anywhere Real Estate, Inc.(前身為Realogy Holdings Corp.)、美國HomeServices, Inc.、RE/MAX, LLC和Keller Williams Realty, Inc.的許多假定集體訴訟尚待審理。第一起是原告克里斯托弗·莫爾爾於2019年3月6日在美國伊利諾伊州北區地方法院提起的(“Moehrl Action”)。各聯邦法院也提起了類似的訴訟。這些投訴提出了基本相似的指控,並尋求基本相似的救濟。為方便起見,所有這些訴訟統稱為 “與MoeHRL相關的反壟斷訴訟”。在Moehrl訴訟中,原告聲稱,NAR規則要求經紀人在上市房產時向買方經紀人提供一攬子、不可談判的報酬,這導致賣方的成本增加,並且違反了聯邦反壟斷法。他們進一步聲稱,某些被告利用與加盟商達成的協議要求遵守NAR規則,這違反了聯邦反壟斷法。修正後的投訴增加了有關買方指導和不向買方披露買方經紀人補償的指控。儘管與Moehrl訴訟類似,但與Moehrl相關的反壟斷訴訟也指控:州反壟斷違規行為;不當致富;違反州消費者保護法規;傷害購房者而不是賣家;違反《密蘇裏州銷售行為法》;以及針對多重上市服務(MLS)被告而不是NAR的索賠。
在原告斯科特和朗達·伯內特等人在密蘇裏州西區提起的一起與MoeHRL相關的反壟斷訴訟中,法院於2022年4月22日批准了原告的集體認證動議,目前的審判日期定於2023年10月。2023年6月15日,法院將2024年2月26日定為備用審判日期,因為當時美國HomeServices Inc.、BHH Affiliates, LLC和HSF Affiliates, LLC(統稱 “HSA”)的上訴尚待審理。法院還命令雙方進行調解。2023年7月21日,雙方參加了調解,但案件沒有和解。2023年7月31日,法院將情況會商定為2023年8月4日。2023年8月2日,第八巡迴法院確認了法院的裁決,駁回了HSA關於迫使不願透露姓名的集體成員對其索賠進行仲裁的動議。在2023年8月4日的會議上,公司預計法院將重新審視伯內特審判日期的兩個選擇,即2023年10月或2024年2月。除其他救濟外,原告要求賠償相當於賣方支付的所有買方佣金的賠償
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目錄
在 Moehrl 訴訟中,原告要求認證
在詹妮弗·諾薩萊克等人於2023年6月30日在馬薩諸塞特區提起的一起與MoeHRL相關的反壟斷訴訟中,原告提出動議,要求初步批准與MLS房地產信息網絡公司(“MLS PIN”)達成的和解協議。如果獲得法院批准,和解協議要求MLS PIN取消賣方必須向買方經紀人提供補償的要求,並修改與賣方通知和買方經紀人賠償談判有關的各種規則。MLS PIN 也同意支付 $
2021 年 4 月 9 日,一項假定的集體訴訟索賠(“桑德蘭訴訟”)是在加拿大聯邦法院對多倫多地區房地產委員會(“TRREB”)、加拿大房地產協會(“CREA”)、被公司於2021年7月收購的加拿大RE/MAX安大略大西洋公司(“RE/MAX OA”)、加拿大21世紀有限合夥企業、Royal Lepage房地產服務有限公司和許多其他房地產公司提起的,統稱為 “被告”,由假定的代表原告馬克·桑德蘭(“原告”)撰寫。原告稱,被告相互密謀、協議或安排,其行為是為了進一步串謀修復、維持、增加、控制、提高或穩定房地產買家經紀人和銷售員在購買和出售在TRREB的多重上市服務系統(“多倫多MLS”)上上市的房產的佣金率,這違反了《加拿大競爭法》。2022年2月24日,原告提交了經修訂的新索賠聲明。關於RE/MAX OA,修正後的索賠指控特許經營者被告違反了《競爭法》第45(1)條,協助和教唆了各自的加盟商經紀公司及其銷售人員。除其他要求的救濟外,原告還要求對被告進行損害賠償和禁令救濟。
公司打算對所有索賠進行有力的辯護。公司可能會捲入與相同或類似索賠有關的其他訴訟或其他法律訴訟。公司無法合理估計訴訟的財務影響,也無法預測這些問題的解決是否會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。Moehrl Action、與 Moehrl 相關的反壟斷訴訟(統稱為 “與 Moehrl 相關的反壟斷訴訟”)和桑德蘭行動包括:
Christopher Moehrl等人訴全國房地產經紀人協會、Realogy Holdings Corp.、America HomeServices, Inc.、HSF Affiliates, LLC.、Rong & Foster Companies, Inc. RE/MAX, LLC和Keller Williams Realty, Inc.於2019年3月6日向美國伊利諾伊州北區地方法院提起訴訟。
Scott和Rhonda Burnett等人訴全國房地產經紀人協會、Realogy Holdings Corp.、America HomeServices, Inc.、BHH Affiliates, LLC、HSF Affiliates, LLC、RE/MAX, LLC和Keller Williams Realty, Inc.,於2019年4月29日向美國密蘇裏州西區地方法院提起訴訟。
詹妮弗·諾薩萊克等人訴美國職業棒球大聯盟房地產信息網絡公司、Anywhere Real Estate Inc.(f/k/a Realogy Holdings Corp.)、21世紀房地產有限責任公司、Coldwell Banker房地產有限責任公司、蘇富比國際房地產關聯有限責任公司、ERA特許經營系統有限責任公司、美國HomeServices, Inc.、BHH Affiliates, LLC, HSF Affiliates, LLC,RE/MAX, LLC、Polzler & Schneider Holdings Corp.、Integra Enterprises Corp.、新英格蘭的 RE/MAX 公司、RE/MAX Integrated Regions, LLC 和凱勒·威廉姆斯房地產公司,於2020年12月17日向美國馬薩諸塞州地方法院提起訴訟。
Mya Batton等人訴全國房地產經紀人協會、Realogy Holdings Corp.、America HomeServices, Inc.、BHH Affiliates, LLC、HSF Affiliates, LLC、LLC、LLC和Keller Williams Realty, Inc.於2021年1月25日向美國伊利諾伊州北區地方法院提起訴訟。
20
目錄
馬克·桑德蘭訴多倫多地區房地產委員會(TRREB)、加拿大房地產協會(CREA)、加拿大安大略省RE/MAX大西洋公司o/a RE/MAX INTEGRA、加拿大21世紀有限合夥企業、住宅收益基金、有限合夥企業、Royal Lepage房地產服務有限公司、Harvey Kalles Real Estate Ltd.、Max Wright 房地產公司、Chestnut Park 房地產有限公司、Sutton Group Realty Services Ltd. 和 IPRO Realty Ltd.,2021年4月9日向加拿大聯邦法院提起訴訟。
12。區段信息
公司根據以下方式運營
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
持續的特許經營費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
年度會費 | | | | | ||||||||
經紀人費用 | | | | | ||||||||
特許經營銷售和其他收入 | | | | | ||||||||
房地產總額 | | | | | ||||||||
持續的特許經營費 | | | | | ||||||||
特許經營銷售和其他收入 | | | | | ||||||||
抵押貸款總額 | | | | | ||||||||
營銷基金費用 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
目錄
下表顯示了按分部劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤與扣除所得税準備金前的收入(虧損)(以千計)的對賬情況:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤:房地產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
調整後息税折舊及攤銷前利潤: | ( | ( | ( | ( | ||||||||
調整後息税折舊及攤銷前利潤: | ( | ( | ( | ( | ||||||||
調整後息税折舊攤銷前利潤:合 | | | | | ||||||||
減值費用——租賃資產 (a) | — | — | — | ( | ||||||||
終止租約造成的損失 (b) | — | ( | — | ( | ||||||||
基於股權的薪酬支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
與收購相關的費用 (c) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
或有對價的公允價值調整 (d) | | ( | | ( | ||||||||
重組費用 | | — | | — | ||||||||
其他 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息收入 | | | | | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
折舊和攤銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税準備金前的收入(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 代表公司總部辦公樓一部分在上一年度確認的減值。參見注釋 2, 重要會計政策摘要以獲取更多信息。 |
(b) | 在2022年第二季度,確認了與終止賬面辦公室租約有關的虧損。參見注釋 2, 重要會計政策摘要以獲取更多信息。 |
(c) | 與收購相關的費用包括與收購活動和被收購公司的整合有關的人事、法律、會計、諮詢和諮詢費用。 |
(d) | 或有對價的公允價值調整包括因或有對價負債估計公允價值變動而確認的金額。參見注釋 8, 公允價值測量欲瞭解更多 信息。 |
22
目錄
第 2 項。
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績
以下討論和分析應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表(“財務報表”)和隨附附註以及我們最新的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“2022年10-K表年度報告”)中包含的經審計的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
本10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述通常通過使用諸如 “相信”、“打算”、“期望”、“估計”、“計劃”、“展望”、“項目”、“預期”、“可能”、“將”、“會” 之類的詞語以及其他類似的詞語和表達來識別,這些詞語和表達方式不是對歷史問題的陳述。前瞻性陳述包括與以下內容相關的陳述:代理人人數;特許經營銷售;座右銘開設辦公室;我們的商業模式;成本結構;資產負債表;收入;運營支出;財務前景;資本回報,包括股息和我們的股票回購計劃;非公認會計準則財務指標;待售資產和負債;不確定的税收狀況;住房和抵押貸款市場狀況和趨勢;經濟和人口趨勢;競爭;我們的技術計劃的預期收益,包括我們與InsiderE的關係, LLC (”InsidEre”),KVCore平臺的開發者;我們預期的流動性來源和用途,包括潛在的收購;資本支出;與MoeHRL相關的反壟斷訴訟相關的未來訴訟費用;我們的戰略和運營計劃以及商業模式,包括我們加速業務增長的努力;包括緩解經濟衰退在內的戰略增長機會的長期收益;以及抵押貸款業務的戰略投資。
前瞻性陳述不應被視為對未來業績或業績的保證,也不一定能準確地表明可能實現此類業績或業績的時間。前瞻性陳述基於發表這些陳述時可用的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念,並且存在風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績或業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績或業績存在重要性。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於此處確定的因素,以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項和我們2022年10-K表年度報告第一部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求,否則我們不打算也沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述之日之後的事件或情況。
本《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》中討論的經營業績是RE/MAX Holdings, Inc.(“控股”)及其合併子公司,包括RMCO, LLC及其合併子公司(“RMCO”)的經營業績,統稱為 “公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”。
業務概述
我們是房地產行業全球領先的特許經營商之一。我們在全球範圍內以RE/MAX品牌(“RE/MAX”)特許經營房地產經紀公司,並以Motto Mortgage品牌(“Motto”)在美國特許抵押貸款經紀公司。我們還向我們的特許經營網絡銷售輔助產品和服務,包括通過我們的wemlo品牌向我們的Motto網絡提供貸款處理服務。RE/MAX和Motto是100%特許經營的——我們不擁有任何以這些品牌運營的經紀公司。我們專注於通過提供強大的技術、高質量的教育和有價值的營銷來增強RE/MAX和Motto品牌的實力,從而使我們的網絡取得成功。我們支持我們的加盟商發展經紀業務,儘管他們為相關的開發成本提供資金。因此,我們保持了相對較低的固定成本結構,再加上我們主要經常性的收費模式,使我們能夠利用特許經營模式的經濟利益,從而產生高利潤率和可觀的現金流。
財務和運營摘要 — 截至2023年6月30日的三個月
(除非另有説明,否則與截至2022年6月30日的三個月相比)
● | 總收入為8,240萬美元,比上年下降10.6%。 |
● | 不包括營銷基金的收入 (a)受有機收入負增長的推動,下降11.4%,至6,140萬美元(b)的 10.5% 和 不利的外匯波動為0.9%。 |
● | 歸屬於RE/MAX Holdings, Inc.的淨收益(虧損)為200萬美元,而去年同期為580萬美元。 |
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目錄
● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為2660萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為32.3%,去年調整後的息税折舊攤銷前利潤為3510萬美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤率為38.1%。 |
● | 代理總數增加了0.4%,達到144,510名代理人。 |
● | 美國和加拿大的代理商總數下降了4.1%,至82,205名代理商。 |
● | 開設的Motto抵押貸款辦公室總數增長了17.5%,達到235個辦公室。 |
(a) 不包括營銷基金的收入是衡量財務業績的非公認會計準則,與美國公認的會計原則(“美國公認會計準則”)不同。不包括營銷基金在內的收入直接從我們的簡明合併財務報表中計算為總收入減去營銷基金費用。 (b) 我們將有機收入增長定義為持續經營的收入增長(不包括營銷基金)、歸屬於收購的收入和外匯波動。我們將收購收入定義為從收購之日起至收購一週年所產生的增量收入(不包括與收購相關的營銷基金收入(如果適用))。 |
由於利率上升和住房供應緊張,當前的市場狀況呈現出充滿挑戰的代理招聘和留住環境,導致美國代理商數量和總收入下降。但是,在本季度,RE/MAX在加拿大的代理人數繼續增加,並在我們的全球地區加速增長。在美國,我們的代理人數有所下降,但速度低於第一季度。儘管我們認為我們看到2022年7月宣佈的增長計劃取得了穩步進展,這些計劃旨在增加我們在美國的代理商數量,但迄今為止,它們仍無法克服困難的行業狀況。
高利率繼續影響負擔能力,抑制住房供應,導致交易減少,進而降低經紀人費用。收入的減少通常會使我們的營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤幾乎按美元兑美元計算,從而對我們的利潤率、收益和現金流產生負面影響。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的十二個月期間,我們在美國和加拿大公司自有地區的每位代理人的平均收入分別約為2600美元和2,900美元,其中約700美元和950美元分別歸因於同期的經紀人費用。儘管我們認為我們兩個網絡的集體健康狀況仍然穩健,但我們房地產和抵押貸款領域的收款也受到當前市場狀況的不利影響。因此,在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,壞賬支出與去年同期相比分別增加了170萬美元和310萬美元。在我們的抵押貸款領域,我們的wemlo貸款處理量有所增加,我們的Motto特許經營銷售業務有所擴大,但市場狀況抑制了我們的特許經營銷售步伐。
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目錄
運營和財務摘要精選
下表總結了幾個關鍵績效指標和我們的經營業績。
截至6月30日 | 2023 年對比 2022 | ||||||||
2023 | 2022 | # | % | ||||||
代理人數: | |||||||||
美國 | |||||||||
公司擁有的地區 | 50,011 | 53,415 | (3,404) | (6.4) | % | ||||
獨立區域 | 6,976 | 7,410 | (434) | (5.9) | % | ||||
美國總計 | 56,987 | 60,825 | (3,838) | (6.3) | % | ||||
加拿大 | |||||||||
公司擁有的地區 | 20,354 | 20,098 | 256 | 1.3 | % | ||||
獨立區域 | 4,864 | 4,756 | 108 | 2.3 | % | ||||
加拿大合計 | 25,218 | 24,854 | 364 | 1.5 | % | ||||
美國和加拿大合計 | 82,205 | 85,679 | (3,474) | (4.1) | % | ||||
美國和加拿大以外的地區 | |||||||||
獨立區域 | 62,305 | 58,260 | 4,045 | 6.9 | % | ||||
美國和加拿大以外地區合計 | 62,305 | 58,260 | 4,045 | 6.9 | % | ||||
總計 | 144,510 | 143,939 | 571 | 0.4 | % | ||||
RE/MAX 開放式辦公室: | |||||||||
美國 | 3,396 | 3,522 | (126) | (3.6) | % | ||||
加拿大 | 967 | 1,019 | (52) | (5.1) | % | ||||
美國和加拿大合計 | 4,363 | 4,541 | (178) | (3.9) | % | ||||
美國和加拿大以外的地區 | 4,757 | 4,557 | 200 | 4.4 | % | ||||
總計 | 9,120 | 9,098 | 22 | 0.2 | % | ||||
座右銘開設辦公室 (1)(2) : | 235 | 200 | 35 | 17.5 | % | ||||
六個月已結束 | |||||||||
6月30日 | 2023 年對比 2022 | ||||||||
2023 | 2022 | # | % | ||||||
RE/MAX 特許經營銷售額: | |||||||||
美國 | 93 | 80 | 13 | 16.3 | % | ||||
加拿大 | 20 | 22 | (2) | (9.1) | % | ||||
美國和加拿大合計 | 113 | 102 | 11 | 10.8 | % | ||||
美國和加拿大以外的地區 | 324 | 259 | 65 | 25.1 | % | ||||
總計 | 437 | 361 | 76 | 21.1 | % | ||||
座右銘特許經營銷售 (1) : | 18 | 24 | (6) | (25.0) | % |
(1) | 不包括 “虛擬” 辦公室和分支機構軍士長辦公室。 |
(2) | A截至2023年6月30日和2022年6月30日,我們分別有60個和32個辦事處提供短期財務救濟,它們要麼暫時沒有開具賬單,要麼已確認相關收入。 |
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
總收入 | 82,447 | 92,172 | $ | 167,848 | $ | 183,176 | |||||||
銷售、運營和管理費用總額 | 40,212 | 40,781 | $ | 89,327 | $ | 88,612 | |||||||
營業收入(虧損) | 13,150 | 16,909 | $ | 20,061 | $ | 24,511 | |||||||
淨收益(虧損) | 3,244 | 10,275 | $ | 2,565 | $ | 13,220 | |||||||
歸屬於RE/MAX Holdings, Inc.的淨收益(虧損) | 2,010 | 5,829 | $ | 1,339 | $ | 7,280 | |||||||
調整後 EBITDA (1) | 26,644 | 35,131 | $ | 46,564 | $ | 63,611 | |||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1) | 32.3 | % | 38.1 | % | 27.7 | % | 34.7 | % |
(1) | 有關調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的進一步討論以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)之間差異的對賬,後者是最具可比性,請參閲 “—非公認會計準則財務指標” |
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目錄
美國公認會計準則衡量經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤率代表調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。 |
運營結果
截至2023年6月30日的三個月的比較 以及 2022
收入
我們的收入組成部分摘要如下(以千計,百分比除外):
三個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
收入: | ||||||||||||
持續的特許經營費 | $ | 32,101 | $ | 34,128 | $ | (2,027) | (5.9) | % | ||||
年度會費 | 8,587 | 9,016 | (429) | (4.8) | % | |||||||
經紀人費用 | 14,321 | 19,317 | (4,996) | (25.9) | % | |||||||
營銷基金費用 | 21,077 | 22,909 | (1,832) | (8.0) | % | |||||||
特許經營銷售和其他收入 | 6,361 | 6,802 | (441) | (6.5) | % | |||||||
總收入 | $ | 82,447 | $ | 92,172 | $ | (9,725) | (10.6) | % |
三個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
不包括營銷基金的收入: | ||||||||||||
總收入 | $ | 82,447 | $ | 92,172 | $ | (9,725) | (10.6) | % | ||||
減去:營銷基金費用 | 21,077 | 22,909 | (1,832) | (8.0) | % | |||||||
不包括營銷基金的收入 | $ | 61,370 | $ | 69,263 | $ | (7,893) | (11.4) | % |
RE/MAX Holdings在2023年第二季度創造了8,240萬美元的收入,與2022年同期的9,220萬美元相比,減少了970萬美元,下降了10.6%。2023年第二季度不包括營銷基金在內的收入為6,140萬美元,與2022年同期的6,930萬美元相比,減少了790萬美元,下降了11.4%。這一下降歸因於10.5%的有機收入負增長和0.9%的不利外匯波動。有機增長下降的主要原因是經紀人費用和美國代理人數量的減少,但抵押貸款的增長部分抵消。
持續特許經營費
持續特許經營費收入下降的主要原因是美國代理商數量減少、費用優惠以及Motto的增長部分抵消了不利的外匯波動。
經紀人費用
經紀人費用收入下降的主要原因是每位代理人的平均交易量與去年同期相比有所降低,以及美國代理商數量減少。
營銷基金費用和營銷基金費用
營銷基金費用收入下降的主要原因是美國代理商數量減少和費用優惠。我們確認支出與收入相等且相互抵消,因此不會對我們的整體盈利能力產生影響。
特許經營銷售和其他收入
特許經營銷售和其他收入下降的主要原因是作為去年戰略轉變的一部分,Gadberry Group報告部門縮減了業務。
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目錄
運營費用
我們的運營費用組成部分摘要如下(以千計,百分比除外):
三個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、運營和管理費用 | $ | 40,212 | $ | 40,781 | $ | 569 | 1.4 | % | ||||
營銷基金支出 | 21,077 | 22,909 | 1,832 | 8.0 | % | |||||||
折舊和攤銷 | 8,008 | 9,113 | 1,105 | 12.1 | % | |||||||
結算和減值費用 | — | 2,460 | 2,460 | 100.0 | % | |||||||
運營費用總額 | $ | 69,297 | $ | 75,263 | $ | 5,966 | 7.9 | % | ||||
收入百分比 | 84.1 | % | 81.7 | % | ||||||||
銷售、運營和管理費用包括人員成本、專業費用支出、租賃成本和其他費用。銷售、運營和管理費用中的其他費用包括營銷基金未支付的某些營銷和製作成本,包括差旅和娛樂費用,以及與我們在美國舉行的年度會議和其他活動以及技術服務相關的成本。
三個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
銷售、運營和管理費用: | ||||||||||||
人事 | $ | 23,917 | $ | 22,888 | $ | (1,029) | (4.5) | % | ||||
專業費用 | 3,406 | 4,271 | 865 | 20.3 | % | |||||||
租賃成本 | 1,980 | 1,942 | (38) | (2.0) | % | |||||||
其他 | 10,909 | 11,680 | 771 | 6.6 | % | |||||||
銷售、運營和管理費用總額 | $ | 40,212 | $ | 40,781 | $ | 569 | 1.4 | % | ||||
收入百分比 | 48.8 | % | 44.2 | % | ||||||||
銷售、運營和管理費用總額下降如下:
● | 人事成本增加主要是由於平均薪酬和福利的增加,但被平均員工人數的減少部分抵消。 |
● | 專業費用下降的主要原因是法律費用降低。2023年剩餘時間內發生的法律費用的時間和程度取決於正在進行的反壟斷訴訟的審判時間。參見本10-Q表季度報告第二部分第1項中標題為 “法律訴訟” 的部分。 |
● | 其他銷售、運營和管理費用略有下降,原因是去年確認的或有對價負債的公允價值的變化主要被本年度壞賬支出以及代理和經紀人活動費用的增加所抵消。 |
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用減少的主要原因是前幾年獨立地區收購的特許經營協議攤銷費用減少以及由於技術攤銷的加速 在前一年.
結算和減值費用
有關結算和減值費用的討論,請參閲截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月經營業績的討論。
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目錄
其他費用,淨額
我們的其他支出淨額組成部分彙總如下(以千計,百分比除外):
三個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
其他費用,淨額: | ||||||||||||
利息支出 | $ | (8,840) | $ | (4,032) | $ | (4,808) | (119.2) | % | ||||
利息收入 | 1,141 | 159 | 982 | n/m | ||||||||
外幣交易收益(虧損) | 215 | (160) | 375 | n/m | ||||||||
其他支出總額,淨額 | $ | (7,484) | $ | (4,033) | $ | (3,451) | (85.6) | % | ||||
收入百分比 | 9.1 | % | 4.4 | % | ||||||||
n/m-沒有意義 |
其他支出淨額增加主要是由於利率上升導致利息支出增加。參見注釋 7, 債務瞭解更多信息。外幣交易收益(虧損)主要是以加元計價的交易的結果。
所得税準備金
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的有效所得税税率分別從20.2%提高到42.7%。所得税準備金前的收入(虧損)的減少,主要是在美國,這意味着永久性税收差異,例如某些與在美國獲得的應納税所得額不成正比變化的外國税項,對我們的有效税率的數字影響更大。我們的有效所得税税率取決於許多因素,包括税率優惠,因為RMCO的收益中歸屬於非控股權益的部分無需繳納公司層面的税,因為出於美國聯邦所得税的目的,RMCO被歸類為合夥企業,因此被視為 “流通實體”,以及州税率和國外所得税支出的年度變化。參見注釋 3, 非控股權益有關控股公司與非控股權益之間所得税分配的更多細節,請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表,見附註9, 所得税以獲取更多信息。
調整後 EBITDA
有關我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及調整後息税折舊攤銷前利潤的列報以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬的進一步討論,淨收益(虧損)是衡量經營業績的最具可比性的GAAP指標,請參閲 “——非公認會計準則財務指標”。
截至2023年6月30日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為2660萬美元,比上年同期減少850萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤下降是由於經紀人費用和美國代理人人數減少以及壞賬支出增加導致收入減少。
截至2023年6月30日的六個月與2022年6月30日的比較
收入
我們的收入組成部分摘要如下(以千計,百分比除外):
六個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
收入: | ||||||||||||
持續的特許經營費 | $ | 64,177 | $ | 67,627 | $ | (3,450) | (5.1) | % | ||||
年度會費 | 17,205 | 17,936 | (731) | (4.1) | % | |||||||
經紀人費用 | 25,213 | 34,402 | (9,189) | (26.7) | % | |||||||
營銷基金費用 | 42,419 | 45,760 | (3,341) | (7.3) | % | |||||||
特許經營銷售和其他收入 | 18,834 | 17,451 | 1,383 | 7.9 | % | |||||||
總收入 | $ | 167,848 | $ | 183,176 | $ | (15,328) | (8.4) | % |
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目錄
六個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
不包括營銷基金的收入: | ||||||||||||
總收入 | $ | 167,848 | $ | 183,176 | $ | (15,328) | (8.4) | % | ||||
減去:營銷基金費用 | 42,419 | 45,760 | (3,341) | (7.3) | % | |||||||
不包括營銷基金的收入 | $ | 125,429 | $ | 137,416 | $ | (11,987) | (8.7) | % |
RE/MAX Holdings創造了1.678億美元的收入,與2022年同期的1.832億美元相比,減少了1,530萬美元,下降了8.4%。不包括營銷基金在內的收入為1.254億美元,與2022年同期的1.374億美元相比,減少了1,200萬美元,下降了8.7%。這一下降歸因於7.7%的有機收入負增長和1.0%的不利外匯波動。有機增長下降主要是由於經紀人費用和美國代理商數量的減少,但部分被我們的年度RE/MAX代理商大會收入的增加和Motto的增長所抵消。
持續特許經營費
持續特許經營費收入下降的主要原因是美國代理商數量減少、費用優惠和不利的外匯波動,但Motto的增長部分抵消了這一下降。
經紀人費用
經紀人費用收入下降的主要原因是每位代理人的平均交易量與去年同期相比有所降低,以及美國代理商數量減少。
營銷基金費用和營銷基金費用
營銷基金費用收入下降的主要原因是美國代理商數量減少和費用優惠。我們確認支出與收入相等且相互抵消,因此不會對我們的整體盈利能力產生影響。
特許經營銷售和其他收入
特許經營銷售和其他收入的增長主要是由於我們的年度RE/MAX代理商大會收入的增加,但由於去年戰略轉變的一部分,Gadberry Group報告部門縮減了收入的減少,部分抵消了這一增長。
運營費用
我們的運營費用組成部分摘要如下(以千計,百分比除外):
六個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、運營和管理費用 | $ | 89,327 | $ | 88,612 | $ | (715) | (0.8) | % | ||||
營銷基金支出 | 42,419 | 45,760 | 3,341 | 7.3 | % | |||||||
折舊和攤銷 | 16,041 | 18,098 | 2,057 | 11.4 | % | |||||||
結算和減值費用 | — | 6,195 | 6,195 | 100.0 | % | |||||||
運營費用總額 | $ | 147,787 | $ | 158,665 | $ | 10,878 | 6.9 | % | ||||
收入百分比 | 88.0 | % | 86.6 | % | ||||||||
銷售、運營和管理費用包括人員成本、專業費用支出、租賃成本和其他費用。銷售、運營和管理費用中的其他費用包括營銷基金未支付的某些營銷和製作成本,包括差旅和娛樂費用,以及與我們在美國舉行的年度會議以及其他活動和技術服務相關的成本。
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目錄
六個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
銷售、運營和管理費用: | ||||||||||||
人事 | $ | 48,936 | $ | 49,598 | $ | 662 | 1.3 | % | ||||
專業費用 | 6,786 | 9,059 | 2,273 | 25.1 | % | |||||||
租賃成本 | 3,954 | 4,270 | 316 | 7.4 | % | |||||||
其他 | 29,651 | 25,685 | (3,966) | (15.4) | % | |||||||
銷售、運營和管理費用總額 | $ | 89,327 | $ | 88,612 | $ | (715) | (0.8) | % | ||||
收入百分比 | 53.2 | % | 48.4 | % | ||||||||
銷售、運營和管理費用總額增加如下:
● | 人事成本下降是由於平均員工人數減少、基於股權的薪酬支出減少以及與收購和整合新公司相關的人事成本降低,但平均薪酬和福利的增加部分抵消了這一下降。 |
● | 專業費用下降的主要原因是法律費用降低。參見本10-Q表季度報告第二部分第1項中標題為 “法律訴訟” 的部分。 |
● | 其他銷售、運營和管理費用增加主要是由於我們的年度RE/MAX代理商大會的費用增加以及壞賬支出的增加,但部分被去年確認的或有對價負債公允價值的變化所抵消。 |
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用減少主要是應付的 技術攤銷的加速 上一年度以及前幾年獨立地區收購的特許經營協議攤銷費用較低.
結算和減值費用
減值費用——租賃資產
在2022年第一季度,我們轉租了公司總部的一部分。因此,我們對轉租的部分進行了減值測試,並確認了370萬美元的減值費用。參見注釋 2,重要會計政策摘要瞭解有關我們租賃的更多信息。
租賃終止時的損失
在2022年第二季度,我們終止了booj辦公室租約,該租約由我們前僱員控制的實體擁有。因此,我們註銷了270萬美元的使用權(“ROU”)資產,並取消確認了與終止租賃相關的150萬美元租賃負債。我們還確認了250萬美元的終止損失,其中包括130萬美元的終止租賃付款。參見注釋 2, 重要會計政策摘要瞭解有關我們租約的更多信息.
其他費用,淨額
我們的其他支出淨額組成部分彙總如下(以千計,百分比除外):
六個月已結束 | 改變 | |||||||||||
6月30日 | 有利/(不利) | |||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
其他費用,淨額: | ||||||||||||
利息支出 | $ | (17,085) | $ | (7,683) | $ | (9,402) | (122.4) | % | ||||
利息收入 | 2,145 | 178 | 1,967 | n/m | ||||||||
外幣交易收益(虧損) | 258 | 20 | 238 | n/m | ||||||||
其他支出總額,淨額 | $ | (14,682) | $ | (7,485) | $ | (7,197) | (96.2) | % | ||||
收入百分比 | 8.7 | % | 4.1 | % | ||||||||
n/m-沒有意義 |
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目錄
其他支出淨額增加主要是由於利率上升導致利息支出增加。參見注釋 7, 債務瞭解更多信息。外幣交易收益(虧損)主要是以加元計價的交易的結果。
所得税準備金
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的有效所得税税率分別從22.4%提高到52.3%。主要是在美國,扣除所得税前所得税(虧損)的減少意味着永久性税收差異,例如某些與在美國獲得的應納税所得額不成正比變化的外國税收和股權補償項目,對我們的有效税率的數字影響更大。我們的有效所得税税率取決於許多因素,包括税率優惠,因為RMCO的收益中歸屬於非控股權益的部分無需繳納公司層面的税,因為出於美國聯邦所得税的目的,RMCO被歸類為合夥企業,因此被視為 “流通實體”,以及州税率和國外所得税支出的年度變化。參見注釋 3, 非控股權益有關控股公司與非控股權益之間所得税分配的更多細節,請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表,見附註9, 所得税以獲取更多信息。
調整後 EBITDA
有關我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及調整後息税折舊攤銷前利潤的列報以及調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬的進一步討論,淨收益(虧損)是衡量經營業績的最具可比性的GAAP指標,請參閲 “——非公認會計準則財務指標”。
截至2023年6月30日的六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,660萬美元,比上年同期減少1,700萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤下降是由於收入減少,這主要是由於經紀人費用和美國代理商人數的減少,以及壞賬支出的增加以及我們年度RE/MAX代理商大會的淨影響。
非公認會計準則財務指標
美國證券交易委員會(“SEC”)已通過規則,對向美國證券交易委員會提交的文件和公開披露中使用不符合美國公認會計原則的財務指標進行監管,例如不包括營銷基金的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤以及與之相關的比率。這些衡量標準是根據美國公認會計原則以外的方法得出的。
不包括營銷基金的收入是衡量財務業績的非公認會計準則指標,與美國公認會計準則不同,我們認為排除營銷基金是一種有用的補充衡量標準,因為我們確認支出與收入相等且可以抵消金額,因此不會對我們的整體盈利能力產生影響。不包括營銷基金在內的收入直接從我們的簡明合併財務報表中計算為總收入減去營銷基金費用。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤(扣除折舊和攤銷前的合併淨收益(虧損)、利息支出、利息收入和所得税準備金,均列於本10-Q表季度報告其他部分的未經審計的簡明合併財務報表中),並根據以下非現金項目或我們認為不代表我們持續經營業績的收益或虧損進行調整:出售或處置資產的損益,結算和減值費用,基於權益薪酬支出、收購相關支出、應收税協議負債變動產生的損益、與或有對價、重組費用和其他非經常性項目的公允價值計量變動相關的費用或收入。
由於調整後的息税折舊攤銷前利潤省略了某些非現金項目和其他非經常性現金費用或其他項目,因此我們認為它不太容易受到折舊、攤銷以及其他非現金和非經常性現金費用或其他項目導致的影響我們經營業績的差異的影響。我們列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤以及相關的調整後息税折舊攤銷前利潤率,因為我們認為它們可用作評估我們運營業務業績的補充指標,並提高我們經營業績的透明度。我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為評估我們業務表現的因素。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮這些衡量標準,也不應將其作為分析根據美國公認會計原則報告的業績的替代方案。其中一些
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目錄
侷限性是:
● | 這些衡量標準並未反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
● | 這些措施並未反映我們的利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求; |
● | 這些措施並未反映我們的所得税支出或納税所需的現金; |
● | 這些措施並未反映向A類普通股股東支付股息以及向非控股單位持有人進行税收和其他現金分配的現金需求; |
● | 這些衡量標準並未反映應收税款協議規定的現金需求 (”TRA”); |
● | 這些措施並未反映股票回購的現金需求; |
● | 儘管折舊和攤銷屬於非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常需要更換,而這些衡量標準並未反映此類置換的任何現金需求; |
● | 儘管基於股票的薪酬是一種非現金費用,但發行基於股票的獎勵可能會對每股收益產生稀釋性影響;以及 |
● | 其他公司可能以不同的方式計算這些衡量標準,因此名稱相似的衡量標準可能不具有可比性。 |
下表(以千計)列出了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬情況:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | 3,244 | $ | 10,275 | $ | 2,565 | $ | 13,220 | ||||
折舊和攤銷 | 8,008 | 9,113 | 16,041 | 18,098 | ||||||||
利息支出 | 8,840 | 4,032 | 17,085 | 7,683 | ||||||||
利息收入 | (1,141) | (159) | (2,145) | (178) | ||||||||
所得税準備金 | 2,422 | 2,601 | 2,814 | 3,806 | ||||||||
税前利潤 | 21,373 | 25,862 | 36,360 | 42,629 | ||||||||
減值費用——租賃資產 (1) | — | — | — | 3,735 | ||||||||
終止租約造成的損失 (2) | — | 2,460 | — | 2,460 | ||||||||
基於股權的薪酬支出 | 4,708 | 4,535 | 9,159 | 10,172 | ||||||||
與收購相關的費用 (3) | 64 | 328 | 101 | 1,585 | ||||||||
或有對價的公允價值調整 (4) | (95) | 1,710 | (99) | 1,995 | ||||||||
重組費用 | (72) | — | (33) | — | ||||||||
其他 | 666 | 236 | 1,076 | 1,035 | ||||||||
調整後 EBITDA | $ | 26,644 | $ | 35,131 | $ | 46,564 | $ | 63,611 |
(1) | 代表公司總部辦公樓一部分在上一年度確認的減值。參見注釋 2, 重要會計政策摘要以獲取更多信息。 |
(2) | 在2022年第二季度,確認了與終止賬面辦公室租約有關的虧損。參見注釋 2, 重要會計政策摘要以獲取更多信息。 |
(3) | 收購相關費用包括與收購活動和收購公司整合有關的人事、法律、會計、諮詢和諮詢費用。 |
(4) | 或有對價的公允價值調整包括因或有對價負債估計公允價值變動而確認的金額。參見注釋 8, 公允價值測量有關更多信息,請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表。 |
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目錄
流動性和資本資源
影響我們流動性的因素概述
我們的流動性狀況受到代理商和特許經營基礎的增長以及房地產市場狀況的影響。在這方面,我們的短期流動性狀況不時受到並將繼續受到多種因素的影響,包括RE/MAX網絡中的代理商,尤其是在公司自有地區的代理商。我們的現金流主要與以下時機有關:
(i) | 收入的現金收據; |
(ii) | 支付銷售、運營和管理費用; |
(iii) | 抵押貸款板塊的淨投資; |
(iv) | 收購和收購相關費用的現金對價; |
(v) | 我們的優先擔保信貸額度的本金和相關利息支付; |
(六) | 向我們的A類普通股股東支付股息; |
(七) | 根據RMCO有限責任公司運營協議(“RMCO, LLC協議”)的條款,向非控股單位持有人進行分配和其他付款; |
(八) | 公司繳納的公司税; |
(ix) | 根據 TRA 向 TRA 各方付款;以及 |
(x) | 股票回購。 |
我們主要通過現有的現金餘額、運營產生的現金以及優先擔保信貸額度下的可用資金來滿足這些需求。我們可能會尋求其他資本來源,其中可能包括其他形式的外部融資,例如在公共資本市場增加融資,以增加我們的現金狀況並在需求出現時保持財務靈活性。
融資資源
RMCO和RMCO的全資子公司RE/MAX, LLC與作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行及其各方貸款機構簽訂了信貸協議(“高級擔保信貸額度”)。2021年7月21日,我們修訂並重報了我們的優先擔保信貸額度,為現有信貸額度再融資。修訂後的融資機制規定了七年期4.6億美元的定期貸款額度和為期五年的5,000萬美元循環貸款額度。修訂後的融資機制還規定了增量貸款,根據該額度,RE/MAX, LLC可以要求增加一筆或多筆定期額度或增加任何當時現有的信貸額度,本金總額不超過1億美元(或更高的金額,受優先擔保信貸額度的條款和條件約束),但須視貸款人的參與而定。
優先擔保信貸額度要求我們按每季度120萬美元償還定期貸款。我們還必須償還定期貸款並減少循環承諾,(i) 優先擔保信貸額度不允許的任何額外債務所得收益的100%,(ii)資產出售收益的100%和根據保險單收回的金額的100%,但某些例外情況和再投資權除外,以及(iii)在適用的財政年度結束時超額現金流(或優先擔保信貸額度中定義的 “ECF”)的50% 如果RE/MAX, LLC的總槓桿比率(或優先擔保信貸中定義的 “TLR”),則為年份設施) 超過 4. 25:1。如果截至該財政年度最後一天的TLR等於或小於4. 25:1 但高於3. 75:1,則還款百分比為ECF的25%,如果截至該財政年度最後一天的TLR小於3. 75:1,則無需向ECF還款。此外,根據優先擔保信貸額度的定義,公司可以支付的限制性付款金額有限。這些限制性付款包括申報或支付股息、回購股票或其他分配。通常,只要TLR低於3. 50:1(無論是在此類付款生效之前還是之後),公司就可以無限量進行限制性付款。截至2023年6月30日,我們的TLR為3. 20:1,因此無需支付ECF,限制性付款的限制也不適用。
優先擔保信貸額度由RMCO擔保,並由RE/MAX, LLC和其他運營公司幾乎所有資產的留置權擔保。
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目錄
優先擔保信貸額度除其他外,對額外債務、留置權、財產處置、分紅、與關聯公司的交易以及合併、合併和清算等根本性變化規定了慣常限制。除某些例外情況外,根據我們的任何其他協議,任何證明負債金額為1,500萬美元或以上的違約均構成優先擔保信貸額度的違約事件。
定期貸款和循環貸款下的借款應計利息,我們可以選擇 (a) 倫敦銀行同業拆借利率,前提是倫敦銀行同業拆借利率應不低於0.50%加上2.50%的適用利率,而且,該利率應根據歐元貨幣負債的準備金要求(如果有)(“倫敦銀行同業拆借利率”)或(b)(i)《華爾街日報》引述的最優惠利率中最大的一個,(ii)紐約銀行同業拆借利率進行調整聯邦儲備銀行利率(定義見優先擔保信貸額度)加0.50%和(iii)一個月的歐元美元利率加上1.00%(最高利率,“ABR”),再加上每種利率案例,適用利潤率為 1.50%。優先擔保信貸額度包括一項條款,規定在2023年6月(倫敦銀行同業拆借利率終止日)當天或之前,從倫敦銀行同業拆借利率過渡到定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的替代參考利率,我們將在2023年7月31日過渡到調整後的定期SOFR。截至2023年6月30日,定期貸款的利率為7.8%。
如果在循環信貸額度下提取金額,則優先擔保信貸額度要求遵守槓桿比率(按其中定義的淨負債與息税折舊攤銷前利潤計算)。未使用的循環信貸額度應計每年0.5%的承諾費(視扣除額度而定)。
截至2023年6月30日,我們有4.508億美元的未償定期貸款,扣除未攤銷的折扣和發行成本,我們的優先擔保信貸額度下沒有未償還的循環貸款。
現金的來源和用途
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們分別有9,680萬美元和1.087億美元的現金和現金等價物,其中分別約2,700萬美元和2350萬美元以外幣計價。
下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流(以千計):
六個月已結束 | ||||||
6月30日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
提供的現金(用於): | ||||||
經營活動 | $ | 2,242 | $ | 38,919 | ||
投資活動 | (2,397) | (6,144) | ||||
籌資活動 | (24,198) | (36,919) | ||||
匯率變動對現金的影響 | 661 | (446) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (23,692) | $ | (4,590) |
經營活動
經營活動提供的現金減少的主要原因是:
● | 調整後息税折舊攤銷前利潤減少1,700萬美元; |
● | 減少的原因是營銷基金支出增加,導致本年度限制性現金的淨使用量增加; |
● | 減少的原因是本年度利率上升導致利息支付額增加950萬美元; |
● | 增加的原因是收購和整合新公司相關的成本降低;以及 |
● | 各種運營資產和負債的時間差異。 |
投資活動
在截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金變化主要是 與上一年相比,可資本化技術投資減少的結果,以及本年度沒有花錢更新公司總部。
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目錄
融資活動
在截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金變化主要是應付的 降低 a為我們的股票回購計劃分配資金,並降低基於股份的薪酬的預扣税款。
資本配置優先級
流動性
我們的目標是保持強勁的流動性狀況。我們有現有的現金餘額、經營活動產生的現金流、循環信貸額度以及優先擔保信貸額度下的增量貸款,可用於支持我們的業務需求。隨着需求的出現,我們可能會在公共資本市場尋求額外融資。
收購
作為我們增長戰略的一部分,我們可能會收購美國和加拿大的獨立區域,以及對補充業務、服務和技術的額外收購或投資,以提供進入新市場的機會、收入來源或以其他方式補充我們的現有業務。我們可以通過各種資本來源為任何此類增長提供資金,包括現有現金餘額和運營現金流,以及債務融資收益,包括現有信貸額度或公共資本市場籌集的新安排下的債務融資收益。
資本支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,購買財產和設備的總金額以及開發軟件的資本總額分別為280萬美元和610萬美元。T這些金額主要與技術投資支出有關。我們計劃繼續對我們的業務進行再投資,以提高運營效率並增強向我們網絡中關聯公司提供的工具和服務。預計2023年的資本支出總額將在700萬至1,000萬美元之間。有關更多信息,請參閲上面的財務和運營要點。
資本回報
正如附註4所披露的那樣,我們的董事會批准了2023年和2022年第一季度所有已發行A類普通股的季度現金分紅分別為每股0.23美元, 每股收益和股息。2023年8月1日,我們宣佈,董事會批准了A類普通股所有已發行股票的季度股息為每股0.23美元,該股息將於2023年8月29日支付給2023年8月15日營業結束時登記在冊的股東。
在2022年第一季度,我們的董事會批准了一項高達1億美元的普通股回購計劃。股票回購計劃不要求公司購買任何數量的普通股,也沒有到期日。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的160,405股A類普通股被回購和退休,價格為340萬美元(不包括佣金),平均每股成本為21.24美元。截至2023年6月30日,根據股票回購授權,仍有6,250萬美元可供使用。
未來與資本回報有關的資本配置決定,無論是未來額外分紅的形式,如果宣佈,未來任何此類股息的金額,還是以股票回購的形式,都將取決於我們的實際未來收益和資本要求,任何批准的金額將由董事會自行決定。
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目錄
RMCO向非控股單位持有人發放的款項和其他付款
根據RMCO、LLC協議和TRA進行的分配和其他付款包括以下內容(以千計):
六個月已結束 | ||||||
6月30日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
根據RMCO, LLC協議進行的分配和其他付款: | ||||||
由於向RE/MAX Holdings進行分配,以滿足其估計的納税義務,向RIHI按比例分配 | $ | — | $ | 1,645 | ||
股息分配 | 5,778 | 5,778 | ||||
向 RIHI 的分配總額 | 5,778 | 7,423 | ||||
根據 TRA 付款 | — | — | ||||
RIHI 和 TRA 付款的分配總額 | $ | 5,778 | $ | 7,423 |
承付款和或有開支
參見注釋 11, 承付款和或有開支有關更多信息,請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表。
資產負債表外安排
截至2023年6月30日,我們沒有重大的資產負債表外安排。
關鍵會計判斷和估計
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中金額和披露內容的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。我們在2022年10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析——關鍵會計判斷和估計” 中披露的關鍵會計判斷和估計,其中沒有重大變化,包括:
● | 抵押貸款商譽 |
● | 收購的採購會計 |
● | 遞延所得税資產和TRA負債 |
新的會計公告
見註釋2, 重要會計政策摘要有關更多信息,請參閲隨附的未經審計的簡明合併財務報表。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
我們在美國、加拿大和全球都有業務,在正常業務過程中我們面臨市場風險。這些風險主要包括利率、外匯和信貸風險,以及與我們開展業務的國家總體經濟狀況變化相關的風險。我們使用衍生工具來減輕某些市場風險敞口的影響。我們不將衍生品用於交易或投機目的。
信用風險
我們面臨與加盟商應收賬款相關的信用風險。我們對每位加盟商超過既定門檻的信用風險進行季度審查,並定期與這些加盟商就其餘額進行溝通。對於重大拖欠款項,我們將終止特許經營權。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,壞賬支出分別佔收入的2.1%和0.2%。
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利率風險
我們的優先擔保信貸額度下的借款將面臨利率風險,這些貸款按浮動利率計息。2023年6月30日,我們的優先擔保信貸額度下有4.508億美元的未償定期貸款。我們目前不從事任何利率套期保值活動,但考慮到我們的浮動利率借款,我們會監控利率,如果合適,可能會有前瞻性地參與套期保值活動。截至2023年6月30日,我們的優先擔保信貸額度的利率基於倫敦銀行同業拆借利率,下限為0.50%,適用保證金為2.50%。在2023年第三季度,由於倫敦銀行同業拆借利率的停止,我們將過渡到調整後的定期SOFR。從2023年7月31日起,定期貸款和循環貸款下的借款將根據調整後的定期SOFR計息,但以0.50%的相同下限為0.50%,外加2.50%的相同適用利率。
截至2023年6月30日,利率為7.8%。如果我們的利率高於下限,那麼假設每增加0.25%,就會導致每年增加110萬美元的額外利息支出。為了降低部分風險,我們將現金餘額投資於按浮動利率賺取利息的短期投資。
貨幣風險
我們在110多個國家和地區擁有全球加盟商網絡。美元兑外幣匯率的波動可能導致並已經導致 (a) 收入和營業收入(虧損)的波動,這是因為我們的部分收入以外幣計價;(b) 外匯交易損益主要歸因於以外幣計價的現金、應收賬款和負債餘額,其中加元是最大的風險敞口。為了降低與 (b) 相關的部分風險,我們進行短期外幣遠期交易,以最大限度地減少與外幣相關的風險敞口。參見注釋 2, 重要會計政策摘要, 瞭解更多信息。此外,我們積極將現金餘額轉換為美元,以降低現金頭寸的貨幣風險。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,假設美元兑加元升值/貶值5%,將導致營業收入(虧損)分別減少/增加約40萬美元和80萬美元,這與上述貨幣風險(a)有關。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保收集需要披露的信息並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序已生效。
的變化 內部控制財務報告
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何與交易法第13a-15(d)條和第15d-15(d)條要求的評估有關的變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。— 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與與我們的業務開展有關的訴訟、索賠和其他程序,以及附註11中規定的披露, 承付款和或有開支 此處以引用方式納入了與某些法律事項有關的內容。此類訴訟和其他程序可能包括但不限於與以下方面有關的訴訟
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目錄
知識產權、商業安排、特許經營安排、經紀糾紛、基於我們無法控制的個人或實體(包括加盟商和獨立代理人)行為的替代責任,以及就業法索賠。訴訟和其他爭議本質上是不可預測的,並且存在很大的不確定性,可能會出現不利的解決方案。這些案件往往會引起復雜的事實和法律問題,這些問題存在風險和不確定性,可能需要管理層投入大量時間和資源。儘管我們認為目前任何未決的訴訟都不會對我們的業務、財務狀況或運營產生重大不利影響,但在訴訟和其他索賠和監管程序中存在固有的不確定性,此類懸而未決的事項可能會導致意想不到的費用和負債,並可能對我們的業務、財務狀況或運營(包括我們的聲譽)產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
有關我們潛在風險和不確定性的討論,請參閲我們2022年10-K表年度報告中的 “風險因素”。正如我們在2022年年度報告中披露的那樣,風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了截至2023年6月30日的三個月中我們A類普通股的股票回購情況:
近似美元 | ||||||||
股票總數 | 該股票的價值 | |||||||
| 作為一部分購買 | 可能還是 | ||||||
| 公開宣佈 | 平均價格 | 在 | |||||
時期 |
| 計劃或計劃 (a) | 每股支付 | 計劃或計劃 | ||||
4 月 1 日至 30 日 | — | $ | — | $ | 62,491,567 | |||
5 月 1 日至 31 日 | — | $ | — | $ | 62,491,567 | |||
6 月 1 日至 30 日 | — | $ | — | $ | 62,491,567 | |||
總計 |
| — |
2022年1月,我們的董事會批准了一項高達1億美元的普通股回購計劃。在截至2023年6月30日的三個月中,沒有回購活動。截至2023年6月30日,該計劃仍有6,250萬美元用於該計劃。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
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目錄
第 6 項。展品
展品編號 |
| 展品描述 |
| 表單 |
| 文件 |
| 的日期 |
| 展覽 |
| 已歸檔 |
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2.1 | 美國單點有限責任公司、加拿大單點投資公司、RE/MAX, LLC, Brodero Holdings, Inc. 和 Fire-Ball Holdings, LTD. 的股票購買協議,日期為2021年6月3日。 | 8-K | 001-36101 | 6/3/2021 | 2.1 | |||||||
3.1 | 經修訂和重述的公司註冊證書 | 10-Q | 001-36101 | 11/14/2013 | 3.1 | |||||||
3.2 | RE/MAX Holdings, Inc. 的修訂和重述章程 | 8-K | 001-36101 | 2/22/2018 | 3.1 | |||||||
3.3 | RE/MAX Holdings, Inc.經修訂和重述章程的第1號修正案 | 8-K | 001-36101 | 5/31/2023 | 3.1 | |||||||
4.1 | RE/MAX Holdings, Inc. 的A類普通股證書表格。 | S-1 | 333-190699 | 9/27/2013 | 4.1 | |||||||
4.2 | RE/MAX Holdings, Inc. 2023 年綜合激勵計劃及相關文件. | S-8 | 333-190699 | 5/26/2023 | 4.4 | |||||||
10.1 | 基於時間的限制性股票單位獎勵表格 | 10-Q | 001-36101 | 5/4/2023 | 10.1 | |||||||
10.2 | 基於績效的限制性股票單位獎勵表格 | 10-Q | 001-36101 | 5/4/2023 | 10.2 | |||||||
10.3 | RE/MAX Holdings, Inc. 遞延薪酬計劃† | X | ||||||||||
10.4 | 控制權變更遣散計劃† | 8-K | 001-36101 | 5/31/2023 | 10.1 | |||||||
10.5 | 遣散費和退休計劃† | 8-K | 001-36101 | 5/31/2023 | 10.2 | |||||||
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 | X | ||||||||||
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | X | ||||||||||
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 | X | ||||||||||
101.INS | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 | X | ||||||||||
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | X | ||||||||||
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
39
目錄
展品編號 |
| 展品描述 |
| 表單 |
| 文件 |
| 的日期 |
| 展覽 |
| 已歸檔 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X | ||||||||||
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
104 | 封面交互式數據文件 — 封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 | X |
† 表示管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| RE/MAX 控股有限公司 (註冊人) | |||||
日期: | 2023年8月2日 | 來自: | /s/ Stephen P. Jo | |||
斯蒂芬·P·喬伊斯 | ||||||
首席執行官 | ||||||
(首席執行官) | ||||||
日期: | 2023年8月2日 | 來自: | /s/ Karri R. Callahan | |||
Karri R. Callahan 首席財務官 (首席財務官) | ||||||
日期: | 2023年8月2日 | 來自: | /s/ Adam W. Grosshans | |||
亞當·W·格羅斯漢斯 首席會計官 (首席會計官) |
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