附件 99.2

簡明財務報表索引

凱迪特製藥有限公司

資產負債表 表

(未經審計的 和未經審查的，單位為千，股票金額除外)

附註是這些未經審計和未經審查的簡明財務報表的組成部分。

凱迪特製藥有限公司

經營和全面虧損報表

(未經審計的 和未經審查的，單位為千，不包括股票金額和每股數據)

附註是這些未經審計和未經審查的簡明財務報表的組成部分。

凱迪特製藥有限公司

股東虧損變動報表

(未經審計的 和未經審查的，單位為千，股票金額除外)

附註是這些未經審計和未經審查的簡明財務報表的組成部分。

凱迪特製藥有限公司

現金流量表

(未經審計的 和未經審查的，單位為千)

附註是這些未經審計和未經審查的簡明財務報表的組成部分。

凱迪特製藥有限公司

未經審核的簡明財務報表附註

1. 主要會計政策的業務性質、列報依據和摘要

Conduit 製藥有限公司，前身為SGS Global Limited(“Conduit”或“公司”)，於2018年12月在開曼羣島註冊為獲豁免公司。

Conduit 是一家臨牀階段的專業生物製藥公司，成立的目的是促進臨牀 資產的開發和商業化，這些資產尚未或正在被領先的生物製藥公司優先考慮，以開發滿足患者未滿足的醫療需求的藥品 。

該公司目前的開發流程包括一種葡糖激活劑，該藥處於第二階段，可用於治療自身免疫性疾病，包括葡萄膜炎、橋本甲狀腺炎、早產和腎移植排斥反應。該公司的開發流程中還包括一種有效的、不可逆轉的人類髓過氧化物酶(MPO)抑制劑，有可能治療特發性男性不育。

合併 協議

於2023年9月22日(“截止日期”)，本公司與墨菲峽谷收購公司(“MURF”)完成了業務合併。在業務合併方面，MURF將其名稱從墨菲峽谷收購公司更名為管道製藥公司。

根據合併協議的條款，墨菲的一家全資附屬公司與本公司合併，本公司繼續作為尚存的公司，因此於業務合併完成後成為墨菲的全資附屬公司。

根據美國公認會計原則，業務合併計入了反向資本重組。根據反向資本重組法，就財務報告而言，馬幣被視為被收購公司，而會計收購方本公司被假設為馬幣淨資產已發行股票，並無商譽或其他無形資產入賬。此項釐定主要基於以下主要因素：(I)完成交易後，本公司股東預期將擁有合併後公司的大部分投票權及選舉合併後公司董事會(“董事會”)成員的能力； (Ii)合併後持續運作的業務將包括管道業務；及(Iii)合併後公司的所有高級管理人員，除財務總監外，將為本公司管理層成員。作為業務合併的結果，MURF將更名為“Conduit PharmPharmticals Inc.”。每個MURF和Conduct的董事會都已批准了業務合併 。

演示基礎

隨附的簡明財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會的規則和規定編制的。公司的本位幣 為英鎊。隨附的財務報表以美元報告，美元是公司的報告貨幣。截至2023年6月30日的6個月的經營業績並不一定表明截至2023年12月31日的預期業績。隨附的未經審計和未經審查的簡明財務報表應與登記報表中包括的已審計財務報表及其附註一起閲讀。

流動性 和持續經營

自 成立以來，根據其增長戰略，公司在編制財務報表時假定其將繼續作為持續經營的企業。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的累計赤字分別為1,540萬美元和1,080萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月，公司淨虧損分別為470萬美元和90萬美元，用於經營活動的現金分別為240萬美元和90萬美元。到目前為止，本公司尚未產生足夠的流動資金為其運營提供資金，並依賴於通過債務和股權融資相結合的方式進行融資。本公司已確定未來12個月將需要額外的融資來為其運營提供資金，本公司 作為持續經營企業的持續經營能力取決於獲得此類額外融資。

正如附註5-應付可轉換票據中進一步討論的那樣，2022年第四季度，公司批准了約370萬美元的可轉換票據，其中約190萬美元已發行並截至財務報表發佈之日全額融資 。此外，如上一節所進一步討論，本公司於2022年11月8日與合併附屬公司及MURF訂立最終協議及合併計劃，當中包括私募合共20,000,000美元的MURF普通股股份，將於交易完成時結算(稱為“PIPE”)。

本公司已籌集並計劃如上所述籌集更多資金，包括透過上述可換股債券及通過合併協議及相關PIPE交易擬進行的交易。本公司普通股目前並無公開市場 。雖然本公司相信其籌集額外資金的能力是可行的，但無法對此作出保證。這些事項令人對本公司是否有能力在本報告發布之日起12個月內繼續經營下去 產生很大的懷疑。編制此等財務報表時假設本公司 將繼續作為持續經營企業，並不包括調整以反映該不確定性可能對資產的可回收性和分類 或負債的金額和分類可能產生的影響。

風險 和不確定性

該公司面臨與製藥行業公司相同的風險，包括但不限於與競爭對手產品商業化、監管審批、對關鍵產品的依賴、對關鍵客户和供應商的依賴、 以及知識產權保護相關的不確定性。目前正在開發的臨牀資產將需要大量的額外研究和開發工作，包括廣泛的臨牀前和臨牀測試以及商業化之前的監管批准。這些 工作將需要大量額外資本、充足的人員、基礎設施以及廣泛的合規和報告能力 。即使該公司的努力取得了成功，該公司何時(如果有的話)將從產品銷售中獲得可觀的收入也是不確定的。

此外，2020年3月11日，世界衞生組織宣佈2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)為全球大流行。 這一大流行是一場極具破壞性的經濟和社會事件，至今仍無法預測。其持續時間和程度將繼續取決於各種發展，例如可能導致更多新冠肺炎毒株的病毒變異的出現，疫苗的接種和最終有效性，以及在普通人羣中實現足夠水平的羣體免疫的最終時間表。因此，在可預見的未來，新冠肺炎疫情可能會繼續對美國和其他經濟體的健康產生負面影響。

隨着 這場危機的展開，該公司繼續監控情況並調整其運營，以滿足聯邦、州和地方標準 。本公司無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或嚴重程度，或其對更廣泛的經濟或本公司的運營和流動性的最終影響。

由於疫情，在截至2022年6月30日的6個月中，英國所有與新冠肺炎無關的臨牀試驗都暫停了很大一部分時間。因此，在休息期間，該公司將其活動轉移到與新冠肺炎相關的臨牀試驗上。

重要會計政策摘要

現金 和現金等價物

現金 和現金等價物主要在英國和瑞士的主要金融機構維護。本公司認為 現金等價物為短期、流動性高的投資，即(A)可隨時轉換為已知數額的現金，(B)交易並出於現金管理目的持有，以及(C)在購買時的原始到期日為三個月或更短。持有現金餘額的瑞士銀行賬户未投保。在截至2023年6月30日的期間內，本公司並未在此帳户上出現任何虧損。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未持有任何現金等價物。

使用預估的

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的相關披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。估計基於幾個因素 ，包括作出估計時可用的事實和情況、歷史經驗、損失風險、總體經濟狀況和趨勢以及對未來可能結果的評估。主觀和重大估計包括(但不一定限於)用於確定應付可轉換票據公允價值的投入、Cizzle和VELA期權以及為關聯方應收貸款預留的金額。實際結果可能與此類估計大相徑庭。管理層定期審查估計和假設，並在管理層意識到圍繞估計的情況發生變化時對估計進行更改。變動的影響反映在確定期間的財務報表中。

公允價值計量

會計 準則編纂(“ASC”)主題820，公允價值計量和披露，定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。公允價值應根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格確定。在確定公允價值時，公司使用了各種估值方法。為計量公允價值時使用的投入建立了公允價值等級，通過要求在可用情況下使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入 是市場參與者根據從獨立於本公司的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。

不可觀察的投入反映了公司對市場參與者將使用的投入的假設，市場參與者將使用這些投入對根據當時情況下可獲得的最佳信息開發的資產或負債進行定價。根據 投入，公允價值層次結構分為三個層次，如下：

公司的一級資產包括資產負債表中的現金和現金等價物以及應計費用和其他流動負債的價值，由於這些資產和負債的短期性質，這些資產和負債的價值接近公允價值。

截至2023年6月30日，本公司有兩項財務負債，即按公允價值經常性調整為公允價值的可轉換票據，以及兩項根據第3級投入確定公允價值的期權負債，因為此類投入不易察覺。 有關本公司按公允價值持有的財務負債的進一步信息，請參閲附註2、附註4和附註5。

研究、開發和資金

研究和開發費用主要包括與我們的候選產品和計劃的研究和開發相關的成本。資金支出主要包括本公司向聖佐治街資本(“SGSC”)提供資金以進行其研究和開發活動所產生的成本。國家藥品監督管理局持有通過第三方製藥公司進行臨牀研究的所有許可證。本公司支出研發成本和所收購的無形資產，而該等無形資產在產生時並無其他未來用途。這些費用包括：

預付款 我們為將來收到的用於研發活動的商品或服務支付的款項記為預付費用 。此類金額在貨物交付或消費或提供相關服務時確認為費用， 或直至不再預期貨物將交付或提供的服務為止。

一般費用 和管理費用

一般費用和行政費用主要包括行政管理、財務、公司和業務發展以及行政職能人員的工資和相關費用。一般和行政費用還包括與專利和公司事務有關的法律費用;會計、審計、税務和行政諮詢服務的專業費用;保險費用; 行政差旅費用和其他運營成本

公司的會計、審計、法律、監管、合規和董事及高管保險成本以及與上市公司相關的投資者和公關費用都有所增加。隨着公司增加員工人數以支持其候選產品和計劃的開發，以及 持續的研發活動，公司預計未來的一般和管理費用將會增加。

所得税 税

ASC 主題740，所得税闡述了所得税負債和費用的財務列報和披露標準。 確認的利息和罰金在經營報表和全面虧損報表中歸類為所得税。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間的暫時性差異及結轉營業虧損的未來税項影響予以確認。遞延税項 資產和負債採用頒佈税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的經營報表中確認。如有必要，遞延税項資產的計量將減少任何未來實現不確定的税收優惠的估值免税額。

該公司在開曼羣島免徵所得税。

普通股股東應佔每股普通股淨虧損

公司計算普通股股東應佔每股淨虧損-基本和攤薄使用 ASC主題260項下的兩級法，每股收益。普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為：將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行加權平均普通股股數。攤薄 普通股股東應佔淨虧損是通過調整普通股股東應佔淨虧損以根據任何攤薄證券的潛在影響重新分配未分配收益來計算的。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔攤薄淨虧損除以當期已發行加權平均普通股數量(包括潛在稀釋性普通股)。所有潛在攤薄證券已分別從截至2023年6月30日及2022年6月30日止期間的攤薄每股虧損計算中剔除 ，因為假設發行所有該等潛在攤薄股份將會產生反攤薄效果。

股權證券投資

對公允價值易於確定的股權證券的投資 按公允價值報告。公允價值在會計 期間的變動計入營業報表中的其他費用淨額和全面損失。銷售時的已實現損益 在營業報表和綜合損失表中記入其他費用淨額。於截至2023年6月30日或截至2022年12月31日止年度，本公司並無持有任何可供 出售或交易的證券。

無形資產

需要攤銷的無形資產包括一項開發的專利。本公司每年或每當事件或環境變化顯示無形資產的賬面值更有可能 超過其隱含公允價值時，對無形資產進行定性減值評估。該公司在截至2023年6月30日和2022年6月30日的期間記錄了無形資產的無形金額和無形攤銷費用 。截至2023年6月30日和2022年12月31日，尚未確定無形資產的減值指標 。

相關 當事人借款

發放給關聯方的貸款本金金額分別為70萬美元和60萬美元，分別於2023年6月30日和2022年12月31日未償還。本公司計提了70萬美元和60萬美元的潛在貸款損失撥備，導致截至2023年6月30日和截至2022年12月31日的資產負債表上分別沒有餘額。貸款不含利息，因此不記錄應收利息。由於關聯方截至2023年6月30日和2022年12月31日沒有能力償還貸款，本公司已為貸款計提了全額準備金。本公司將定期分析準備金，以確定是否適當調整津貼。

外幣折算

貨幣 功能貨幣歐元的資產和負債按報告日期的匯率重新計量為報告貨幣 。以本位幣計價的收入和費用交易按報告期內的平均匯率重新計量為報告貨幣。本位幣中的非貨幣項目按歷史匯率(即交易當日的匯率)重新計量為報告貨幣。因外幣折算產生的損益計入營業和綜合損失表。

新興的 成長型公司狀態

公司是一家新興的成長型公司，如2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)所定義。根據《就業法案》，新興成長型公司可以推遲採用在《就業法案》頒佈後發佈的新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司選擇使用這一延長的過渡期 來遵守新的或修訂的會計準則，該準則對上市公司和非上市公司具有不同的生效日期，直到以下日期的較早日期：(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地選擇退出《就業法案》規定的延長的 過渡期。因此，這些財務報表可能無法與遵守新的或修訂的截至上市公司生效日期的會計聲明的公司進行比較。

如果要完成業務合併，倖存的公司仍將是新興成長型公司，如《2012年創業法案》所定義，直至(I)合併後實體在首次公開募股完成五週年後的第一個財政年度的最後一天，(Ii)合併後的 實體的年度總收入至少12.35億美元的財政年度的最後一天，(Iii)合併實體 被視為大型加速申報的會計年度的最後一天，這意味着截至前一年12月31日，非關聯公司持有的合併實體普通股的市值超過7.0億美元^ST或(Iv)合併後的實體在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。

2. 公允價值

下表列出了截至2023年6月30日公司按公允價值經常性計量的負債情況 (以千計)：

下表列出了公司截至2022年12月31日的負債，按公允價值經常性計量 (千)：

下表提供了有關按公允價值經常性計量的可轉換票據的其他信息，公司對這些票據使用了重大不可觀察的投入(3級)(以千計)：

應付可轉換票據採用公允價值期權進行估值，被視為3級計量工具。有關其他 信息，請參閲注5。由於可轉換應付票據包含嵌入衍生品，本公司選擇使用公允價值選項。 公允價值是在考慮可轉換票據撥備的三種情況下基於概率加權現值方法確定的。下表分別列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的重大不可觀察輸入範圍：

Cizzle 選項責任

通過公開市場研究確定呼吸系統和心血管疾病領域的類似研究的成功概率，並使用Black-Scholes定價模型對期權負債進行估值。在審查公開市場研究時，該公司確定類似Covid Asset的試驗從第一階段到第二階段的階段轉換成功率為52.7%。在將這一比率應用於出售已實現的未來收入對價時，本公司確定標的Covid資產總價值為290萬美元。該公司使用布萊克-斯科爾斯模型中的標的Covid資產價值來確定2023年6月30日和2022年12月31日的公允價值分別為120萬美元和140萬美元。根據ASC 815，購股權的公允價值將於每個報告期結束時重新計量，公允價值變動計入經營報表和全面虧損總額。在截至2023年6月30日的三個月內，公司在資產負債表上記錄了120萬美元的期權負債。

貝拉 期權責任

通過公開市場研究確定呼吸系統和心血管疾病領域的類似研究的成功概率，並使用蒙特卡洛模擬模型對期權負債進行評估。在審查公開市場研究時，該公司確定了類似Covid Asset的試驗從第一階段到第二階段的階段轉換成功率為52.7%。在將這一比率應用於已實現的未來收入對價的出售時，本公司確定標的Covid資產總價值為460萬美元。 本公司使用蒙特卡洛模擬模型中的標的Covid資產價值來確定2023年6月30日的公允價值為150萬美元 。該期權於2023年第二季度發行，因此在2022年12月31日沒有公允價值。根據ASC 815，期權的公允價值將在每個報告期結束時重新計量，公允價值變動 計入經營報表和全面虧損總額。在截至2023年6月30日的六個月內，公司在資產負債表上記錄了150萬美元的期權負債。

下表提供了有關按公允價值經常性計量的期權負債的其他信息 ，公司對該負債使用了重大不可觀察投入(3級)(以千計)：

在截至2023年6月30日的期間內，1級和2級之間沒有調入或調出3級。

3. 應計費用

截至2023年6月30日和2022年12月31日，應計費用包括以下內容(以千計)：

4. 與出售未來收入相關的責任

關於Covid資產的間接投資

於2020年6月3日，本公司與新加坡國家電網公司就間接投資AZ Covid Asset訂立協議。根據 協議的條款，如果Covid資產達到商業化階段併產生收入，SGSC同意向公司支付超過2,450萬美元(1,920萬GB)的銷售額的30%的特許權使用費 ，以換取公司為SGSC的研發工作提供資金 。截至2023年6月30日，該公司向國家電網公司提供了30萬美元的資金。

VELA 科技公司

本公司於2020年10月20日與國家證監會訂立協議，批准VELA Technologies PLC(“VELA”)的間接投資，據此VELA同意向本公司提供資金，間接投資於一項與新冠肺炎有關的資產(“Covid 資產”)，以供油田使用，以換取Covid資產商業化後所賺取未來收入的8%(“VELA 協議”)。根據VELA協議，總代價為290萬美元(GB 235萬)，包括160萬美元(GB 125萬)現金及發行11億股VELA普通股，按2021年9月10日的股票公允價值計算為130萬美元 。在截至2020年12月31日的年度內，公司收到了160萬美元(125萬GB)的現金代價。 根據ASC 470-10，該代價在資產負債表中作為負債計入遞延收入。

於2023年4月，本公司與Vela訂立協議，賦予Vela權利但無義務將其於Covid Asset的8%特許權使用費 權益回售予Conduit。VELA向管道支付了50萬美元(40萬GB)的一次性不可退還期權費用。 在完成合並後，應向VELA支付的期權總對價為價值510萬美元(400萬GB)的MURF普通股，每股價格等於行使通知日期前十(10)天內的成交量加權平均每股價格 。該期權包含一項條款，規定在任何情況下，代價股份的每股價格不得低於5美元或高於15美元。從合併結束(“生效時間”)起至(I)生效時間起六(6)個月及(Ii)2024年2月7日、2024年2月7日(以較早者為準)的任何時間，該期權均可全部行使。

Cizzle 公司

於2022年2月11日，本公司與Cizzle Plc(“Cizzle”)訂立一項協議，根據該協議，Cizzle同意在Covid Asset達到商業化階段時，購買Covid Asset未來收入的一定百分比。協議項下的總代價為1,600,000美元(GB 1.2,000)，包括於協議日期發行2,500,000股Cizzle 新普通股的公允價值，以及將於Cizzle股東批准之日或協議日期起計一年後發行的2,200,000股股份的公允價值。本公司於2022年第四季度收到2200萬股股票，隨後於2022年第四季度內出售。公司記錄了與從Cizzle收到的代價 遞延收入相關的負債140萬美元。

因銷售未來收入而收到的付款將被歸類為遞延收入。根據ASC 470-10-25，未來收入的賣方應評估收到的收益是否應作為債務或遞延收入入賬。在評估在指引範圍內產生可推翻債務推定的因素時，本公司確定存在可克服債務推定和遞延收入分類的因素。公司考慮的主要因素是，形式上的交易是 銷售，而不是債務交易。每項協議並不保證向每位買家提供回報，回報完全基於AZ Covid資產實現商業化後的未來 表現，雙方買家均不參與從AZ Covid資產產生未來的 現金流。

下表顯示了截至2023年6月30日公司銷售未來收入的負債(單位：千)：

於2022年12月15日，本公司與Cizzle訂立一項協議，據此，本公司授予Cizzle將其於Covid Asset的經濟權益回售予本公司的選擇權而非義務。該協議載有九個月的期權期限，由協議日期起計，讓Cizzle通知本公司其有意行使出售其於Covid資產的經濟權益的期權。協議完成時，Cizzle同意向本公司支付10萬美元的期權費用(10萬GB)。若Cizzle 行使權利出售其於Covid Asset的權益，則本公司須向Cizzle支付的代價為4,100,000美元(GB 3.25) ，由新投資者及現有投資者按建議PIPE於本公司投資的每股相同價格發行合併後合併實體的新普通股。

5. 可轉換應付票據

2021年5月27日，公司批准了可轉換總貸款票據工具(“2021年可轉換貸款票據工具”)，允許公司發行本金總額最高可達140萬美元(GB 100萬)的可轉換票據。 根據2021年可轉換貸款票據工具發行的可轉換票據在向各自票據持有人發行後三年到期，利息為5%，只有在公司實質性違反2021年可轉換貸款票據工具的條款時才支付給票據持有人。如果控制權發生變更(定義見2021年可轉換貸款票據工具)，根據2021年可轉換貸款票據工具發行的可轉換票據將自動轉換為本公司普通股，轉換價格相當於就該控制權變更向最高級股份支付的每股價格20%的折讓。經票據持有人同意，公司可預付根據2021年可轉換貸款票據工具發行的應付可轉換票據，無需支付違約金。根據2021年可轉換貸款票據工具發行的應付可轉換票據為本公司的一般無擔保債務 。

2022年8月26日，根據2021年可轉換貸款票據工具的條款，公司發行了50萬美元(40萬GB) 應付給投資者的可轉換票據。

2022年10月6日，根據2021年可轉換貸款票據工具的條款，公司發行了6.7萬美元(50,000 GB) 應付給投資者的可轉換票據。截至2022年10月6日，發行了130萬美元(GB 950,000)2021年可轉換貸款票據 且未償還。

2022年11月1日，公司批准了可轉換貸款票據總工具(“2022年可轉換貸款票據工具”)，允許公司發行本金總額最高可達330萬美元(GB 300萬)的可轉換票據。根據2022年可轉換貸款票據工具可發行的可轉換票據在向各自票據持有人發行後三年到期，並承擔5%的利息，僅在公司重大違反2022年可轉換貸款票據工具條款的情況下支付給票據持有人 。如果控制權發生變更(定義見2022年可轉換貸款票據工具)，根據2022年可轉換貸款票據工具發行的應付可轉換票據將自動轉換為本公司普通股 ，轉換價格相當於就該控制權變更向最高級股份支付的每股價格20%的折扣。經票據持有人同意，本公司可預付根據《2022年可轉換貸款票據工具》發行的可轉換票據而不受懲罰。根據2022年可轉換貸款票據發行的應付可轉換票據是本公司的一般無抵押債務。

2022年11月16日，根據2022年可轉換貸款票據工具的條款，公司向投資者發行了本金總額為40萬美元(GB 30萬)的應付可轉換票據。

於2023年1月至2月期間，根據2022年可轉換貸款票據工具的條款，本公司向非關連第三方發行本金總額為90萬美元(GB 80萬)的應付可轉換票據。

正如在附註10關聯方交易中所述，於2023年1月至2月期間，根據2022年可轉換貸款票據工具的條款，本公司向Corvus首席執行官發行了本金總額為50萬美元(GB 40萬) 的應付可轉換票據。

公司選擇對根據2021年和2022年可轉換貸款票據工具發行的應付可轉換票據進行公允價值評估。在每個報告期結束時，公司計算應付可轉換票據的公允價值，公允價值的任何變化都在當期經營報表和全面虧損的其他收入淨額中列報。公允價值沒有因信用質量的變化而發生變化。於截至2023年6月30日止期間，本公司於其經營報表及全面減值中，因應付可轉換票據的公允價值變動而錄得淨其他收益30萬美元的虧損。於截至2022年6月30日止期間，本公司於其經營報表及全面虧損中，因應付其他 淨收益中可轉換票據的公允價值變動而錄得重大虧損。有關應付可轉換票據公允價值計量的其他信息，請參閲附註2。應計利息

可轉換 應付本票

於2023年3月期間，本公司向非關連的第三方發行本金總額為80萬美元的期票可轉換票據。票據到期，自票據日期起計滿18個月支付。該票據收取20%的利息，從票據日期起至到期日每六(6)個月支付一次。本票據須於業務合併於到期日前完成時轉換馬幣普通股 。與票據相關的發行成本並不重要，已在公司經營報表和全面虧損中計入已發生的費用。本公司並未選擇公允價值選項，並將根據ASC 480將期票可轉換票據作為負債在本公司資產負債表中入賬。在轉換(如果發生轉換)或預付款(如果發生預付款)之前，唯一的 後續計量影響將是將應計利息記錄為負債，並減少票據及其現金支付的應計利息餘額 。截至2023年6月30日，可轉換本票的應計利息為4.4萬美元。

公司指出，此次發行超出了2022年可轉換貸款票據工具的條款。

6. 應付貸款

2022年5月1日，本公司與兩家貸款方簽訂了貸款協議(“貸款”)，貸款總額為20萬美元。貸款自協議簽訂之日起兩年到期，不計息。每筆貸款由貸款人分三批提供予本公司 ：(I)33,000美元(GB 30,000)；(Ii)33,000美元(GB 30,000)及(Iii)28,000美元(GB 25,000)，共計 2,000,000美元。這些貸款為違約事件做了準備，其中包括不付款、破產和不遵守貸款條款。截至2023年6月30日，本公司利用了第一筆貸款的全部三批和第二筆貸款的三批中的兩批，截至2023年6月30日和2022年12月31日的應付貸款總額分別為20萬美元和20萬美元。

7. 普通股

截至2023年6月30日及2022年12月31日，公司已授權發行最多400,000,000股普通股(“普通股”)，每股面值0.0001 GB。

本公司於2022年11月4日向Corvus Capital Limited發行1,000股普通股。Corvus Capital Limited隨後將775股普通股轉讓給其他投資者。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，共發行和發行普通股2,000股。截至2023年6月30日和2022年6月30日，未宣佈或支付任何現金股利。

普通股持有人 有權在董事會宣佈時每股股份一票，並獲派發股息，而於清盤或解散時，有權收取所有可供分派的資產，附屬於任何已發行優先股有關派息及與本公司清盤、清盤及解散有關的權利、優先權、 及特權(如有)。持有者沒有優先認購權或其他認購權。

8. 普通股股東應佔每股淨虧損

下表列出了普通股持有人應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(單位：千，不包括股票金額和每股數據)：

由於本公司於呈列所有期間均處於虧損狀態，故普通股持有人應佔每股基本淨虧損 與列報各期間普通股持有人應佔攤薄每股虧損相同，因為計入所有潛在已發行普通股將為反攤薄。

潛在的 稀釋證券(在轉換時)不包括在稀釋每股計算中，因為它們是反稀釋的 如下：

9. 承諾和或有事項

法律訴訟

公司在正常業務過程中產生的某些債權和或有負債。雖然我們預計這些懸而未決的訴訟的最終解決方案不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響，但訴訟存在內在的不確定性。因此，不能保證我們目前認為無關緊要的任何懸而未決的法律行動在未來不會成為重大問題。

10. 關聯方交易

Corvus Capital Limited

於截至2023年6月30日止期間，Corvus Capital Limited(“Corvus”)透過認購1,000股普通股成為本公司的主要投資者。Corvus的首席執行官是Conduit董事會的成員。在截至2021年9月30日的期間內，公司產生了170萬美元(130萬GB)的顧問費，用於資助和審查Corvus的潛在收購對象，這些費用包括在運營報表和全面虧損中的一般和行政費用。截至2023年6月30日和2022年12月31日，約有60萬美元的諮詢費未支付，並計入資產負債表中的應計費用。截至2023年6月30日和2022年6月30日止期間，本公司產生的差旅費和董事應支付給Corvus首席執行官的費用分別約為70萬美元和20萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司欠董事首席執行官的費用分別約為20萬美元和40萬美元。欠Corvus首席執行官的這些金額 計入資產負債表中的應計費用和其他流動負債。在截至2022年6月30日的期間內，本公司向Corvus首席執行官的一名家庭成員支付了約3.3萬美元。截至2023年6月30日止期間，本公司並無向Corvus行政總裁的家屬支付任何款項 。

於2023年1月至2月，根據2022年可轉換貸款票據工具的條款，本公司向Corvus首席執行官發行了本金總額為50萬美元(40萬GB)的應付可轉換票據 。應付可轉換票據於發行後三年到期，利息為5%，僅在本公司重大違反2022年可轉換貸款票據工具條款的情況下支付。如果控制權發生變更，應付可轉換票據將自動轉換為本公司普通股 ，轉換價格相當於就該控制權變更向 最高級股份支付的每股價格20%的折讓。

喬治街首府

ST George Street Capital通過認購147股普通股，是該公司的重要投資者。聖喬治街資本公司的首席執行官 也是Conduit的首席執行官。此外，公司與聖喬治街資本公司簽訂了獨家融資協議(定義見下文)。截至2023年6月30日及2022年6月30日止期間，本公司並無向St George Street Capital招致開支 。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司不欠聖喬治街資本任何款項。

於2021年3月26日，本公司與聖喬治街資本訂立獨家融資協議(“融資協議”)。 根據該協議，本公司擁有為聖喬治街資本承擔的表演或研發項目提供或獲取資金的第一獨家權利，但並無義務。融資協議使公司有權從公司自己資助的項目中獲得淨收入的100%。截至2023年6月30日，本公司尚未確認融資協議的任何淨收入。關於研究和開發費用的討論見附註1。

11. 其他費用，淨額

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日期間的其他費用淨額(單位：千)：

12. 後續事件

公司對截至2023年9月28日的所有事件進行了評估，2023年9月28日是發佈財務報表的日期。除下文所述事項外，本公司並無在財務報表中發現任何需要調整或披露的後續事項。

2023年9月7日，本公司與Cizzle同意將期權協議期限延長至2023年10月25日。簽訂延期協議只是為了讓Cizzle在合併後有機會決定是否行使其選擇權。

於2023年9月13日，國家證監會向Nirland Limited(“Nirland”)出售了78股公司股份，金額為260萬美元。 公司預計，SGSC募集的部分資金將用於償還SCSG於2023年6月30日到期的70萬美元未償還貸款餘額。

如附註1所述，本公司於2023年9月22日完成與MURF的合併。根據美國公認會計原則，業務合併計入了反向資本重組，MURF在財務報告中被視為被收購公司，而會計收購方本公司將被假設為MURF淨資產發行了股票，沒有商譽或 其他無形資產記錄。

於2023年9月26日，Cizzle向本公司發出通知，表示其正在行使其購股權；然而，尚未向Cizzle發行管道普通股 。