Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長
金額		   價值 

資產支持證券 (0.0%)

其他 (0.0%)
145,000 SVC ABS，LLC 系列 2023-1A，C級*~ 6.700%，02/20/53
（成本 132,791 美元）		 $ 130,619

公司債券 (31.3%)

航空公司 (0.3%)
34,668

加拿大航空 Pass Through Trust 系列 2015-2，B級*~ 5.000%， 06/15/25

 34,412
180,907

阿拉斯加航空 Pass Through Trust 系列 2020-1，A*μ 級
4.800%, 02/15/29

 175,172
95,564

阿拉斯加航空 Pass Through Trust 系列 2020-1，B級*~
8.000%, 02/15/27

 96,436
203,840

美國航空 Pass Through Trust 系列 2021-1，B 級~
3.950%, 01/11/32

 179,862
132,000

美國航空公司/aAdvantage Loyalty IP, Ltd.*~
5.500%, 04/20/26

 130,164
194,292

英國航空 Pass Through Trust 系列 2021-1，B級*~
3.900%, 03/15/33

 174,375
187,745

捷藍航空 Pass Through Trust 系列 2020-1，B 級~
7.750%, 05/15/30

 189,284

Spirit Loyalty Cayman, Ltd./Spirit IP Cay
  130,000

8.000%, 09/20/25

 131,704
114,000

8.000%, 09/20/25~

 115,251

    1,226,660

通信服務 (1.9%)
200,000

Altice France Holding，SA* 10.500%，05/15/27

 84,946
225,000

Altice France，sa*μ
5.500%, 10/15/29

 160,002
225,000

api Group DE, Inc.*μ
4.750%, 10/15/29

 200,524
210,000

Arrow Bidco, llc*μ
9.500%, 03/15/24

 210,573
200,000

Ashtead Capital, Inc.*μ
2.450%, 08/12/31

 158,472

Audacy Capital Corp.
231,000

6.750%, 03/31/29

 5,047
91,000

6.500%, 05/01/27

 2,189
136,000

辛辛那提貝爾電話公司有限責任公司~
6.300%, 12/01/28

 111,728
285,000

聯合通訊公司*~
6.500%, 10/01/28

 222,776

CSC Holdings, LLC*
285,000

5.375%, 02/01/28µ

 238,223
215,000

4.500%, 11/15/31µ

 154,469
200,000

5.750%, 01/15/30~

 103,822
200,000

4.625%, 12/01/30~

 101,104
校長
金額		   價值 

鑽石體育集團有限責任公司/鑽石體育金融公司*@
150,000

6.625%, 08/15/27

 $ 4,433
115,000

5.375%, 08/15/26

 3,666
264,000

Directv Financing, LLC/Directv Financing Co-Obliver, Inc.*~ 5.875%， 08/15/27

 238,548
135,000

Embarq 公司
7.995%, 06/01/36

 76,749
195,000

加州邊境公司~
6.750%, 05/15/27

 180,172

前沿通信控股有限責任公司*μ
123,000

5.000%, 05/01/28

 104,350
48,000

8.750%, 05/15/30

 46,305
202,000

佛羅裏達邊境，LLCµ@
6.860%, 02/01/28

 189,581
280,000

Frontier North, InC.
6.730%, 02/15/28

 253,134
165,000

Go Daddy 運營公司有限責任公司/GD Finance Company, Inc.*~
3.500%, 03/01/29

 142,218

iHeartComunications
70,000

8.375%, 05/01/27

 47,950
70,000

5.250%, 08/15/27*µ

 55,232
145,000

國際通信衞星組織傑克遜控股公司，SA*@
0.000%, 07/15/25

 —
230,000

LCPR 高級擔保融資 DAC*μ
6.750%, 10/15/27

    216,106
151,589

Ligado Networks, LLC*
15.500%, 11/01/23
PIK 匯率

 52,673

Lumen 科技公司
135,000

7.600%, 09/15/39

 49,625
90,000

4.000%, 02/15/27*

 59,220
95,000

Match Group Holdings II, LLC*
3.625%, 10/01/31

 78,391
840,000

派拉蒙環球~
6.375%, 03/30/62
5 年 CMT + 4.00%

 693,924
63,000

Qwest Corp.μ
7.250%, 09/15/25

 61,530
595,000

羅傑斯通訊公司*~
5.250%, 03/15/82
5 年 CMT + 3.59%

 549,530

Scripps Escrow II, Inc.*
95,000

3.875%, 01/15/29~

 79,046
48,000

5.375%, 01/15/31

 36,579
195,000

Scripps Escrow, Inc.*μ
5.875%, 07/15/27

 163,178

Sirius XM Radio, Inc.*~
185,000

4.000%, 07/15/28

 161,165
90,000

3.125%, 09/01/26

 81,186
48,000

3.875%, 09/01/31

 37,628
175,000

西班牙廣播系統公司*
9.750%, 03/01/26

 121,350
165,000

Sprint，llcμ
7.125%, 06/15/24

 166,589
165,000

Stagwell Global, LLC*μ
5.625%, 08/15/29

 140,601

見隨附的投資附表附註
1

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長
金額		   價值 
207,000

TEGNA, Inc. 4.625%，03/15/28

 $ 186,623
190,000

加拿大電話衞星組織/Telesat, LLC*
4.875%, 06/01/27

 114,106
70,000

時代華納有線電視有限責任公司
7.300%, 07/01/38

 71,457
320,000

美國蜂窩公司~
6.700%, 12/15/33

 276,998
70,000

Univision 通信公司*
8.000%, 08/15/28

 70,596
395,000

沃達豐集團，PLC~
7.000%, 04/04/79
美國5年期掉期 + 4.87%

 405,049

    6,969,363

非必需消費品 (3.8%)
228,000

Abercrombie & Fitch 管理公司*~^ 8.750%，07/15/25

 231,680
230,000

安道拓全球控股公司*
8.250%, 04/15/31

 236,516
156,000

美國車軸與製造公司μ
6.875%, 07/01/28

 148,615

Ashton Woods USA, LLC/Ashton Woods 金融公司*μ
194,000

6.625%, 01/15/28

 187,189
167,000

4.625%, 08/01/29

 144,792
217,000

At Home Group, Inc.*
4.875%, 07/15/28

 126,194

Bath & Body Works, Inc.
254,000

6.694%, 01/15/27

 255,232
235,000

6.875%, 11/01/35~

 218,252
200,000

本特勒國際集團*
10.500%, 05/15/28

 204,602

凱撒娛樂公司*^
118,000

4.625%, 10/15/29

 103,982
93,000

8.125%, 07/01/27

 95,588

嘉年華公司*
98,000

10.500%, 02/01/26

 103,334
92,000

7.625%, 03/01/26

 90,881
89,000

4.000%, 08/01/28

 79,214
230,000

運輸服務公司*μ
4.250%, 05/15/29

 199,626
145,000

Carvana Company*
4.875%, 09/01/29

 90,063

CCO 控股有限責任公司/CCO Holdings Capital Corp.*
750,000

4.750%, 03/01/30µ

 650,303
250,000

4.500%, 08/15/30~

 211,730
220,000

6.375%, 09/01/29µ

 210,520
186,000

4.250%, 02/01/31µ

 152,918
96,000

4.750%, 02/01/32µ

 79,599
96,000

CDI Escrow Iscrow, Inc.*μ
5.750%, 04/01/30

 89,286
92,000

丘吉爾唐斯公司*μ
6.750%, 05/01/31

 90,040

Dana, inc.μ
155,000

4.250%, 09/01/30

 133,148
140,000

4.500%, 02/15/32^

 117,618

DISH DBS 公司
347,000

7.750%, 07/01/26~

 224,981
230,000

5.250%, 12/01/26*µ

 188,869
120,000

7.375%, 07/01/28~

 67,669
95,000

5.125%, 06/01/29

 48,080
校長
金額		   價值 
186,000

DISH Network Corp.*μ 11.750%，11/15/27

 $     187,324
200,000

帝國度假村公司*μ
7.750%, 11/01/26

 162,382
204,000

Everi Holdings, Inc.*μ
5.000%, 07/15/29

 181,115
190,000

福特汽車公司~^
6.100%, 08/19/32

 183,971

福特汽車信貸有限責任公司
350,000

7.350%, 11/04/27

 360,073
300,000

4.000%, 11/13/30~

 258,885
270,000

5.113%, 05/03/29~

 252,191
235,000

7.200%, 06/10/30

 241,730
200,000

7.350%, 03/06/30

 207,262

Gap, inc.*μ
71,000

3.875%, 10/01/31

 50,835
9,000

3.625%, 10/01/29

 6,714

通用汽車金融公司~
465,000

5.700%, 09/30/30^
5 年 CMT + 5.00%

 419,239
395,000

6.500%, 09/30/28
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.44%

 354,753

goeasy, Ltd.*
325,000

5.375%, 12/01/24~

 317,236
177,000

4.375%, 05/01/26

 162,242
79,000

Group 1 Automotive, Inc.*~
4.000%, 08/15/28

 69,927
193,000

Guitar Center, Inc.*μ
8.500%, 01/15/26

 177,799
115,000

Kohls Corp.
5.550%, 07/17/45

 74,951
185,000

LCM 投資控股 II, LLC*μ
8.250%, 08/01/31

 188,077
190,000

自由互動, LLC~
8.250%, 02/01/30

 71,250

Life Time, Inc.*
179,000

8.000%, 04/15/26

 179,328
100,000

5.750%, 01/15/26µ

 98,182
70,000

林德布拉德探險控股公司*μ
9.000%, 05/15/28

 72,336
123,000

Lindblad Expeditions, LLC*μ
6.750%, 02/15/27

 119,229
125,000

M/I Homes, Inc.
3.950%, 02/15/30

 109,231

梅西百貨零售控股有限責任公司
320,000

6.700%, 07/15/34*

 266,496
90,000

4.300%, 02/15/43

 56,650
225,000

邁凱倫金融，PLC*μ
7.500%, 08/01/26

 201,004
242,000

中西部博彩借款人有限責任公司/中西部博彩金融公司*~
4.875%, 05/01/29

 215,479
135,000

Mohegan Tribal 博彩管理局*μ
8.000%, 02/01/26

 123,792

Newell Brands, Inc
45,000

6.375%, 09/15/27^

 44,272
23,000

6.625%, 09/15/29

 23,055

Nordstrom, Inc.
90,000

5.000%, 01/15/44~

 61,419
86,000

4.250%, 08/01/31

 67,950
215,000

賓夕法尼亞娛樂公司*^
4.125%, 07/01/29

 177,846

見隨附的投資附表附註
2

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長

金額

   價值 
250,000

PetSmart, Inc. /PetSmart Finance Corp.*μ 4.750%，02/15/28

 $ 229,700
265,000

Premier Entertainment Sub, LLC/Premier En
5.625%, 09/01/29

 202,820
543,000

Rite Aid Corp.*
8.000%, 11/15/26

 272,081
92,000

皇家加勒比郵輪有限公司*μ
7.250%, 01/15/30

 93,347
270,000

Simmons Foods, Inc./Simmons 預製食品公司/Simmons Pet Food, Inc./Simmons Feed*μ
4.625%, 03/01/29

 225,258
365,000

六旗娛樂公司*
7.250%, 05/15/31

 349,564
212,000

Sonic Automotive, Inc.*~
4.625%, 11/15/29

 181,866
282,000

Speedway Motorsports, LLC/Speedway Funding II,
4.875%, 11/01/27

 264,192
450,000

Station Casinos，LLC*μ
4.500%, 02/15/28

 408,735
212,000

泰勒·莫里森社區公司*
5.750%, 01/15/28

 207,105
45,000

維京郵輪有限公司*μ
9.125%, 07/15/31

 46,266
220,000

Vista Outdoor, Inc.*μ
4.500%, 03/15/29

 187,323
90,000

温莎控股 III, LLC*μ
8.500%, 06/15/30

 90,572
175,000

採埃孚北美資本公司*
7.125%, 04/14/30

 180,236

    13,463,811

必需消費品 (0.7%)
179,000

1375209 B.C., Ltd.* 9.000%，01/30/28

 179,729
218,000

中央花園和寵物公司*μ
4.125%, 04/30/31

 182,749
213,000

Edgewell 個人護理公司*
4.125%, 04/01/29

 186,520

Energizer Holdings, Inc.
263,000

4.375%, 03/31/29

 228,881
48,000

6.500%, 12/31/27

 46,918

JBS USA LUX，SA /JBS USA Food Company /JBS USA Finance, Inc.*μ
280,000

5.500%, 01/15/30

 271,071
120,000

5.125%, 02/01/28

 116,736
70,000

5.750%, 04/01/33

 67,243
395,000

Land O Lakes, Inc.*~
7.000%, 09/18/28

 326,882
191,000

高性能食品集團公司*μ
4.250%, 08/01/29

 169,677
140,000

朝聖者驕傲公司
4.250%, 04/15/31

 120,999
182,000

Prestige Brands, Inc.*
3.750%, 04/01/31

 153,442
110,000

聯合天然食品公司*
6.750%, 10/15/28

 91,807

校長

金額

   價值 
293,000

Vector Group, Ltd.*~ 5.750%，02/01/29

 $ 255,581

   2,398,235

能量 (2.7%)
190,000

Antero Resources Corp.*~ 5.375%，03/01/30

 177,255
192,000

Apache Corp.~
5.100%, 09/01/40

 163,248

七葉樹合夥人，lpμ
460,000

5.850%, 11/15/43

 356,219
205,000

3.950%, 12/01/26

 189,020
270,000

卡倫石油公司*~^
7.500%, 06/15/30

 262,524
96,000

Cheniere Energy, Inc.
4.625%, 10/15/28

 90,451
139,000

切薩皮克能源公司*~
6.750%, 04/15/29

 138,507
50,000

Civitas Resources, Inc.*μ
8.750%, 07/01/31

 51,779

大陸資源公司*μ
135,000

2.875%, 04/01/32

 105,066
95,000

5.750%, 01/15/31

 92,065
150,000

DT Midstream, Inc.*~
4.125%, 06/15/29

 133,169

地球石能源控股有限責任公司*μ
181,000

8.000%, 04/15/27

 180,254
70,000

9.875%, 07/15/31

 72,426

Enbridge, Inc.μ
775,000

5.750%, 07/15/80
5 年 CMT + 5.31%

 710,070
650,000

7.375%, 01/15/83
5 年 CMT + 3.71%

 644,761
560,000

能量轉移，LP~
6.500%, 11/15/26
5 年 CMT + 5.69%

 511,134

enLink 中游合作伙伴，唱片
835,000

9.618%, 08/31/23µ‡
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 4.11%

 722,592
205,000

4.850%, 07/15/26

 199,397
113,000

Enlink Midstream, LLC*
6.500%, 09/01/30

 113,984

企業產品運營，LLCμ
205,000

5.250%, 08/16/77
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.03%

 182,309
185,000

8.304%, 08/16/77
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 2.99%

 184,904
220,000

EQM 中游合夥人，LP*~
7.500%, 06/01/27

 223,843
46,000

Genesis Energy，LP /創世紀能源金融公司
8.875%, 04/15/30

 45,945
255,000

格爾夫波特能源公司*μ
8.000%, 05/17/26

 258,476
265,000

Hilcorp Energy I，LP /Hilcorp 金融公司*~
6.000%, 04/15/30

 245,109
144,000

Howard Midstream 能源合夥人有限責任公司*μ
6.750%, 01/15/27

 139,684
186,000

Magnolia 石油和天然氣運營有限責任公司/Magnolia Oil & Gas Finance Corp.*μ
6.000%, 08/01/26

 182,406

見隨附的投資附表附註
3

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長

金額

   價值 
135,000

Nabors Industries, Inc.*μ 7.375%，05/15/27

 $ 132,195
135,000

納博斯工業有限公司*μ
7.500%, 01/15/28

 124,427

新堡壘能量公司*μ
180,000

6.750%, 09/15/25

 171,526
96,000

6.500%, 09/30/26

 88,188
200,000

Parkland Corp.*~
5.875%, 07/15/27

 194,660
187,000

Patterson-UTI Energy, Inc.~
5.150%, 11/15/29

 173,521
565,000

Plains 全美管道，LP~
9.431%, 08/31/23
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 4.11%

 513,308
175,000

Rockliff Energy II, LLC*μ
5.500%, 10/15/29

 160,981

西南能源公司~
98,000

4.750%, 02/01/32

 87,393
90,000

5.375%, 02/01/29

 85,139
48,000

Sunoco，LP /Sunoco Finance Corp.~
4.500%, 04/30/30

 42,737
230,000

Transocean, Inc.*μ
8.750%, 02/15/30

 238,855

Venture Global Calcasieu Pass, LLC*
115,000

6.250%, 01/15/30

 112,559
45,000

4.125%, 08/15/31~

 38,235
45,000

3.875%, 08/15/29~

 39,053

Venture Global 液化天然氣公司*μ
230,000

8.375%, 06/01/31

 233,593
140,000

8.125%, 06/01/28

 142,367

維塔爾能源公司
115,000

7.750%, 07/31/29*µ

 98,792
92,000

9.500%, 01/15/25~^

 91,934
280,000

VOC Escrow, Ltd.*μ
5.000%, 02/15/28

 260,490
190,000

韋瑟福德國際有限公司*μ
8.625%, 04/30/30

 194,874

   9,601,424

金融業 (13.4%)
251,000

Acrisure, LLC /Acrisure Finance, Inc.*μ 7.000%，25 年 11 月 15 日

 243,061
286,000

Aethon United BR，LP /Aethon United Finance Corp.*μ
8.250%, 02/15/26

 285,457
311,000

AG 發行人, LLC*μ
6.250%, 03/01/28

 300,892
465,000

Aircastle, Ltd.
5.250%, 06/15/26
5 年 CMT + 4.41%

 355,776
315,000

Alliant Holdings 中級有限責任公司/Alliant Holdings 聯合發行人*μ
6.750%, 10/15/27

 300,009
360,000

好事達公司
5.750%, 08/15/53
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 2.94%

 357,545

Ally Financial公司
1,236,000

4.700%, 05/15/26~
5 年 CMT + 3.87%

 943,056
935,000

4.700%, 05/15/28µ
7 年 CMT + 3.48%

 660,063

校長

金額

   價值 
685,000

美國國際集團公司 5.750%，04/01/48
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 2.87%

 $ 663,683
379,000

amWins Group, Inc.*μ
4.875%, 06/30/29

 347,801
1,160,000

Ares Finance Company III, LL
4.125%, 06/30/51
5 年 CMT + 3.24%

 873,724
208,000

航空資本集團有限責任公司*μ
3.500%, 11/01/27

 187,614
75,000

雅芳控股基金有限公司*μ
5.500%, 01/15/26

 72,917
835,000

AXIS 專業金融, LLCμ
4.900%, 01/15/40
5 年 CMT + 3.19%

 672,284

美國銀行股份有限公司
1,091,000

6.125%, 04/27/27^
5 年 CMT + 3.23%

    1,073,369
340,000

5.125%, 06/20/24
更新 Replacements.xls：
TSFR3M + 3.55

 334,907
330,000

6.250%, 09/05/24
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.71%

 327,739
330,000

6.100%, 03/17/25
更新 Replacements.xls：
TSFR3M + 4.16

 328,832
405,000

蒙特利爾銀行μ
4.800%, 08/25/24
5 年 CMT + 2.98%

 362,495
1,560,000

紐約梅隆銀行股份有限公司
4.700%, 09/20/25
5 年 CMT + 4.36%

 1,529,798
670,000

新斯科舍銀行
3.625%, 10/27/81
5 年 CMT + 2.613%

 485,676

英國石油公司資本市場，PLCμ
810,000

4.875%, 03/22/30
5 年 CMT + 4.40%

 754,248
355,000

4.375%, 06/22/25
5 年 CMT + 4.04%

 342,263
375,000

BroadStreet Partners, Inc.
5.875%, 04/15/29

 335,164

Brookfield Property REIT, Inc. /BPR Cumulus, LLC/BPR Nimbus, LLC/GGSI Sellco, LLC*μ
170,000

4.500%, 04/01/27

 147,191
116,000

5.750%, 05/15/26

 108,945
200,000

伯福德資本環球金融有限責任公司*
6.875%, 04/15/30

 183,108
1,098,000

Capital One 金融公司~^
3.950%, 09/01/26
5 年 CMT + 3.16%

 872,350
161,000

城堡湖航空金融 DAC*^
5.000%, 04/15/27

 148,721

Charles Schwab Corp.μ
895,000

4.000%, 06/01/26
5 年 CMT + 3.17%

 802,430
675,000

5.375%, 06/01/25
5 年 CMT + 4.97%

 661,932
433,000

4.000%, 12/01/30
10 年 CMT + 3.08%

 344,122

見隨附的投資附表附註
4

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長
金額		   價值 

花旗集團公司~
1,454,000

4.150%，11/15/26 5 年 CMT + 3.00%

 $ 1,224,137
1,141,000

3.875%, 02/18/26
5 年 CMT + 3.42%

 993,902
445,000

4.000%, 12/10/25
5 年 CMT + 3.60%

 399,788
1,115,000

Citizens 金融集團公司~
4.000%, 10/06/26
5 年 CMT + 3.22%

 863,032
365,000

Corebridge 金融公司
6.875%, 12/15/52

 355,565

信用承兑公司
285,000

6.625%, 03/15/26^

 279,656
161,000

5.125%, 12/31/24*

 157,893

探索金融服務~
660,000

6.125%, 06/23/25
5 年 CMT + 5.78%

 637,065
505,000

5.500%, 10/30/27
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.08%

 392,587
241,000

Ecate Holdings, Inc.*
6.500%, 08/15/25

 238,701
635,000

Enstar Finance, LLCμ
5.500%, 01/15/42
5 年 CMT + 4.01%

 493,439
1,500,000

第五三銀行~
4.500%, 09/30/25
5 年 CMT + 4.22%

 1,374,540
275,000

Global Net Lease, Inc. /全球淨租賃運營夥伴關係，LP*~
3.750%, 12/15/27

 219,786

高盛集團公司~
1,180,000

4.400%, 02/10/25
5 年 CMT + 2.85%

     1,025,208
442,000

4.125%, 11/10/26
5 年 CMT + 2.95%

 378,935
427,000

Greystar 房地產合夥人有限責任公司*~
5.750%, 12/01/25

 421,505

HUB 國際有限公司*μ
276,000

5.625%, 12/01/29

 247,064
195,000

7.000%, 05/01/26

 194,803

Huntington Bancshares, Inc.~
940,000

4.450%, 10/15/27
7 年 CMT + 4.05%

 805,975
505,000

5.625%, 07/15/30
10 年 CMT + 4.95%

 464,837
144,000

Icahn Enterprises，LP /伊坎企業金融公司~
4.375%, 02/01/29

 116,935
510,000

ILFC 電子資本信託基金 II *
7.314%, 12/21/65
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 1.80%

 369,750

Iron Mountain, Inc.
380,000

5.250%, 03/15/28

 357,610
45,000

7.000%, 02/15/29

 45,213
525,000

Jefferies Finance, LLC/JFIN 聯合發行人公司*μ
5.000%, 08/15/28

 448,754

摩根大通公司μ
2,840,000

3.650%, 06/01/26
5 年 CMT + 2.85%

 2,543,277
330,000

6.125%, 04/30/24
更新 Replacements.xls：TSFR3M + 3.59

 328,713
校長
金額		   價值 
430,000

KeyCorp 5.000%，09/15/26
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.61%

 $ 348,016

Ladder Capital Finance Holdings，LLLP /Ladder Cap
379,000

5.250%, 10/01/25

 363,423
95,000

4.750%, 06/15/29

 80,145
265,000

LD Holdings 集團有限責任公司*
6.125%, 04/01/28

 174,243

三級融資公司*
243,000

3.400%, 03/01/27

 214,715
200,000

4.250%, 07/01/28µ

 141,864
90,000

4.625%, 09/15/27µ

 68,524
1,085,000

自由互助集團公司*~
4.125%, 12/15/51
5 年 CMT + 3.32%

 871,580
139,000

LPL Holdings, Inc.*μ
4.000%, 03/15/29

 124,718

M＆T銀行公司
355,000

6.450%, 02/15/24
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.61

 343,761
200,000

5.125%, 11/01/26
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.52

 169,368
200,000

5.000%, 08/01/24
5 年 CMT + 3.17

 176,618
670,000

Markel Corp.~
6.000%, 06/01/25
5 年 CMT + 5.66%

 653,927

大都會人壽公司
1,205,000

6.400%, 12/15/66

     1,213,495
605,000

3.850%, 09/15/25‡
5 年 CMT + 3.58%

 568,742
255,000

Nationstar 抵押貸款控股公司*μ
5.500%, 08/15/28

 231,474
380,000

全國金融服務公司
6.750%, 05/15/87

 366,122

納維恩特公司
197,000

5.000%, 03/15/27

 178,527
100,000

4.875%, 03/15/28µ

 87,470
220,000

必需零售房地產投資信託基金公司/美國金融運營合夥人，LP*~
4.500%, 09/30/28

 172,685
370,000

北方信託公司
4.600%, 10/01/26
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.20

 331,413

OneMain 金融公司
130,000

9.000%, 01/15/29

 132,211
130,000

3.875%, 09/15/28~

 107,220
95,000

7.125%, 03/15/26^

 94,164
98,000

Park Intermedial Holdings, LLC/PK 家庭地產有限責任公司/PK Finance 聯合發行人*μ
5.875%, 10/01/28

 90,900
1,148,000

PartnerRe Finance B, LLCµ^
4.500%, 10/01/50
5 年 CMT + 3.82%

 971,116
295,000

PHH Mortgage Corp.*μ
7.875%, 03/15/26

 267,474

PNC 金融服務集團有限公司
885,000

3.400%, 09/15/26µ
5 年 CMT + 2.60%

 680,016

見隨附的投資附表附註
5

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長
金額		   價值 
425,000

6.000%，05/15/27µ5 年 CMT + 3.00%

 $ 394,391
360,000

6.200%, 09/15/27
5 年 CMT + 3.24%

 346,432
785,000

昆士蘭銀行保險集團有限公司*μ
5.875%, 05/12/25
5 年 CMT + 5.51%

 756,960
220,000

RHP 酒店地產，LP /RHP Finance Corp.*μ
4.500%, 02/15/29

 196,244

Rocket Mortgage, LLC/Rocket Mortgage 聯合發行
85,000

3.875%, 03/01/31

 70,117
85,000

3.625%, 03/01/29

 72,468
45,000

2.875%, 10/15/26

 40,179
1,362,000

State Street Corp.~^
5.625%, 12/15/23
3 個月美元銀行同業拆借利率 + 2.54%

 1,326,452
199,000

StoneX Group, Inc.*
8.625%, 06/15/25

 201,762

Truist Financial Cor
835,000

4.800%, 09/01/24
5 年 CMT + 3.00%

 746,423
685,000

4.950%, 09/01/25
5 年 CMT + 4.61%

 648,188
256,000

5.100%, 03/01/30
更新 Replacements.xls：
H15T10Y + 4.35

 228,987
600,000

U.S. Bancorpμ
5.300%, 04/15/27
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 2.91%

 527,130

聯合批發抵押貸款有限責任公司*~
221,000

5.500%, 04/15/29

 194,526
90,000

5.750%, 06/15/27

 84,277

Uniti Group，LP /Uniti Group Finance, Inc./CSL Capital, LL
93,000

10.500%, 02/15/28µ

 92,512
90,000

6.500%, 02/15/29~

 62,755
210,000

VZ 擔保融資，bv*μ
5.000%, 01/15/32

 170,911

富國銀行公司
1,480,000

3.900%, 03/15/26~
5 年 CMT + 3.45%

 1,329,469
353,000

7.625%, 09/15/28
5 年 CMT + 3.61

 363,216
208,000

XHR，lp*μ
6.375%, 08/15/25

 205,298

    48,068,470

醫療保健 (1.1%)

Bausch 健康公司*
318,000

11.000%, 09/30/28µ

 235,861
72,000

6.125%, 02/01/27

 47,556
62,000

14.000%, 10/15/30

 39,575

CHS/社區衞生系統公司*
535,000

8.000%, 03/15/26µ

 526,183
377,000

6.125%, 04/01/30~

 238,256
108,000

6.875%, 04/15/29~

 71,954
24,000

5.250%, 05/15/30µ

 19,218

daVita, Inc.*μ
372,000

4.625%, 06/01/30

 317,926
222,000

3.750%, 02/15/31

 177,667

Embecta Corp.*μ
144,000

5.000%, 02/15/30

 118,945
校長
金額		   價值 
48,000

6.750%, 02/15/30

 $ 42,379

Explass Health
100,000

4.750%, 02/01/30

 91,147
100,000

4.500%, 02/01/28

 93,031
200,000

Jazz Securities DAC*~ 4.375%，01/15/29

 178,160

Medline 借款人，LP*
233,000

5.250%, 10/01/29^

 207,081
230,000

3.875%, 04/01/29µ

 201,722

Organon & Company/英屬維爾京羣島Organon外債聯合發行人*
350,000

5.125%, 04/30/31µ

 297,076
200,000

4.125%, 04/30/28~

 179,390
470,000

Tenet Healthcarth
6.875%, 11/15/31

 471,119

梯瓦製藥金融荷蘭III，BV
230,000

5.125%, 05/09/29

 211,510
200,000

4.750%, 05/09/27~

 186,414
115,000

3.150%, 10/01/26

 104,120

    4,056,290

工業股 (3.1%)
220,000

ACCO Brands Corp.*μ 4.250%，03/15/29

 189,134
800,000

AerCap 控股，NV~
5.875%, 10/10/79
5 年 CMT + 4.54%

 775,600

空中租賃公司~
885,000

4.125%, 12/15/26
5 年 CMT + 3.15%

 642,829
810,000

4.650%, 06/15/26
5 年 CMT + 4.08%

 723,330

艾伯森公司/Safeway, Inc. /New Albertsons，LP /Albertsons, LLC*
315,000

4.625%, 01/15/27~

 299,061
185,000

3.500%, 03/15/29~

 161,126
145,000

5.875%, 02/15/28

 141,967
220,000

Allegiant 旅遊公司*~
7.250%, 08/15/27

 217,855
50,000

美國航空集團公司*μ
3.750%, 03/01/25

 47,768
108,000

Arcosa, Inc.*
4.375%, 04/15/29

 97,914
740,000

ARD Finance，sa*μ
6.500%, 06/30/27
7.250% PIK 利率

 602,715
151,000

信標屋頂供應公司*μ
4.125%, 05/15/29

 133,621
191,000

BWX Technologies, Inc.*
4.125%, 04/15/29

 173,485
90,000

Cascades, Inc./Cascades USA, Inc.*
5.125%, 01/15/26

 86,831
47,000

達美航空公司~
7.375%, 01/15/26

 48,837
48,000

達美航空公司/ “飛凡里程常客計劃” IP, Ltd.*μ
4.750%, 10/20/28

 46,512
245,000

Deluxe Corp.*μ
8.000%, 06/01/29

 205,908
143,000

環保材料技術公司*μ
7.875%, 01/31/27

 138,101
46,000

Emerald 債務合併子公司, LLC*
6.625%, 12/15/30

 45,803

見隨附的投資附表附註
6

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長
金額		   價值 
85,000

Enersys* 4.375%，27 年 12 月 15 日

 $ 78,979
118,000

格雷厄姆包裝公司*μ
7.125%, 08/15/28

 103,898
88,000

國際圖形包裝有限責任公司*
3.500%, 03/01/29

 77,027
203,000

五大湖疏浚船塢公司*
5.250%, 06/01/29

 172,893
443,000

H&E 設備服務公司*μ
3.875%, 12/15/28

 389,384
281,000

夏威夷品牌知識產權有限公司/HawaiianMiles Loyalty, Ltd.*μ
5.750%, 01/20/26

 265,562
290,000

Herc Holdings, Inc.*μ
5.500%, 07/15/27

 278,893
220,000

IEA Energy Services, LLC*μ
6.625%, 08/15/29

 215,327
290,000

JELD-WEN, Inc.*^
4.625%, 12/15/25

 285,563
305,000

Ken Garff Automotive, LLC*μ
4.875%, 09/15/28

 268,891
185,000

刀河控股公司*
7.750%, 05/01/31

 189,488
96,000

Mastec, Inc.*μ
4.500%, 08/15/28

 89,316
107,000

Moog, Inc.*~
4.250%, 12/15/27

 99,258
230,000

紐福德數字控股集團公司*μ
6.000%, 02/15/29

 169,933
172,000

諾貝麗斯公司*~
4.750%, 01/30/30

 154,805
70,000

OI 歐洲集團，BV*
4.750%, 02/15/30

 63,531
225,000

Pactiv Evergreen Group 發行人, Inc./Pactiv Evergreen Group 發行人, LLC*~
4.000%, 10/15/27

 202,923
285,000

帕特里克工業公司*~
4.750%, 05/01/29

 248,035
95,000

QVC, Inc.
5.450%, 08/15/34

 48,156

希爾頓航空公司*
144,000

6.125%, 02/01/28

    143,862
48,000

5.000%, 04/15/29

 44,867
98,000

森薩塔科技公司*
3.750%, 02/15/31

 82,928

辛克萊電視集團公司*
141,000

4.125%, 12/01/30~

 91,955
100,000

5.500%, 03/01/30

 52,763
195,000

標準工業公司*μ
5.000%, 02/15/27

 187,017
315,000

Stanley Black & Decker, Inc.μ
4.000%, 03/15/60
5 年 CMT + 2.66%

 241,098
150,000

Stericycle, Inc.*~
3.875%, 01/15/29

 132,670
145,000

STL Holding Company, LLC*μ
7.500%, 02/15/26

 135,153

TransDigm, Inc.μ
405,000

7.500%, 03/15/27

 404,931
243,000

6.250%, 03/15/26*

 242,137
140,000

6.750%, 08/15/28*

 140,864
校長
金額		   價值 
141,000

Tronox, Inc.*μ 4.625%，03/15/29

 $ 117,009
77,943

聯合航空 Pass Through Trust 系列 2019-2，B 級
3.500%, 11/01/29

 70,254
187,000

Vertiv Group Corp.*μ
4.125%, 11/15/28

 168,068
201,000

Wabash National Corp.*μ
4.500%, 10/15/28

 169,678
150,000

Waste Pro USA, Inc.*μ
5.500%, 02/15/26

 142,131
45,000

WESCO 分銷公司*~
7.250%, 06/15/28

 46,000

威廉姆斯蘇格蘭人國際公司*μ
202,000

6.125%, 06/15/25

 201,388
47,000

4.625%, 08/15/28

 43,425

  11,038,457

信息技術 (0.7%)
96,000

Booz Allen Hamilton, Inc.*μ 4.000%，07/01/29

 86,868
112,000

連貫公司*~^
5.000%, 12/15/29

 100,947
299,000

康普科技有限責任公司*~
6.000%, 06/15/25

 271,662
175,000

康普公司*μ
4.750%, 09/01/29

 134,858
96,000

鄧白氏公司*
5.000%, 12/15/29

 85,164
56,000

Fair Isaac Corp.
4.000%, 06/15/28

 51,472
210,000

KBR, Inc.*~
4.750%, 09/30/28

 192,433

MPH 收購控股有限責任公司*
210,000

5.750%, 11/01/28~^

 161,001
95,000

5.500%, 09/01/28µ

 82,929
96,000

NCR Corp.*μ
5.125%, 04/15/29

 86,011
143,000

安森美半導體公司*~
3.875%, 09/01/28

 129,691

打開文本公司。*
129,000

3.875%, 02/15/28~

 115,029
90,000

6.900%, 12/01/27

 92,092
72,000

3.875%, 12/01/29~

 60,955
72,000

開文控股公司*~
4.125%, 12/01/31

 59,849
96,000

Playtika 控股公司。*μ
4.250%, 03/15/29

 84,816
265,000

迅達科技公司*
4.000%, 03/01/29

 226,132

Twilio, Inc.~
130,000

3.625%, 03/15/29

 111,865
47,000

3.875%, 03/15/31

 39,825
205,000

Viavi Solutions, Inc.*
3.750%, 10/01/29

 176,778
220,000

ZoomInfo Technologies, LLC /ZoomInfo 金融公司*~^
3.875%, 02/01/29

 189,416

2,539,793

材質 (0.7%)
150,000

安賽樂米塔爾，saμ 7.000%，10/15/39

 155,629

見隨附的投資附表附註
7

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長
金額		   價值 
90,000

ATI, inc.μ 5.875%，12/01/27

 $ 87,936
46,000

Carpenter 科技公司
7.625%, 03/15/30

 47,008
145,000

Chemours 公司*~
4.625%, 11/15/29

 122,896
300,000

克利爾沃特紙業公司*
4.750%, 08/15/28

 265,947
139,000

Cleveland-Cliffs, Inc.*
6.750%, 04/15/30

 135,571

商業金屬公司~
96,000

4.125%, 01/15/30

 86,410
48,000

4.375%, 03/15/32

 41,956
250,000

Constellium，se*µ^
3.750%, 04/15/29

 217,672
144,000

HB Fuller Company
4.250%, 10/15/28

 129,345
200,000

INEOS Finance，PLC*
6.750%, 05/15/28

 190,870

凱撒鋁業公司。*μ
210,000

4.625%, 03/01/28

 188,845
24,000

4.500%, 06/01/31

 19,697
53,000

LSF11 A5 HoldCo, LLC*μ
6.625%, 10/15/29

 44,559
244,000

美世國際, Inc.μ
5.125%, 02/01/29

 200,312
200,000

OCI，nv*μ
6.700%, 03/16/33

 198,060

Owens-Brockway 玻璃容器公司*μ
150,000

6.625%, 05/13/27

 149,624
135,000

7.250%, 05/15/31

 137,380
80,000

Silgan Holdings, Inc.~
4.125%, 02/01/28

 73,323
96,000

盛禧奧材料經營 SCA /盛禧奧材料金融公司*
5.125%, 04/01/29

     56,509

2,549,549

其他 (0.1%)

Gen Digital, Inc.*
90,000

7.125%, 09/30/30^

 90,788
90,000

6.750%, 09/30/27µ

 90,397

181,185

房地產 (0.2%)
152,000

EPR Propertiesμ 3.750%，08/15/29

 125,160

Forestar Group, Inc.*
139,000

5.000%, 03/01/28

 129,491
97,000

3.850%, 05/15/26

 90,399
211,000

MIWD Holdco II, LLC /MIWD Finance Corp.*~
5.500%, 02/01/30

 179,584
95,000

服務屬性信任μ
5.250%, 02/15/26

 86,824

611,458

特殊目的收購公司 (0.1%)

Fertitta Entertainment, LLC/Fertitta 娛樂金融公司*μ
185,000

6.750%, 01/15/30

 159,122
96,000

4.625%, 01/15/29

 84,233

243,355

校長
金額		   價值 
公用事業 (2.5%)
910,000

Algonquin Power & Utilities Corp.~ 4.750%，82 年 1 月 18 日
5 年 CMT + 3.25%

 $ 735,262
200,000

美國電力公司
3.875%, 02/15/62
5 年 CMT + 2.68

 162,628
335,000

CenterPoint 能源公司~
6.125%, 09/01/23
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.27%

 329,272
590,000

CMS 能源公司
4.750%, 06/01/50
5 年 CMT + 4.12%

 520,415

Dominion Energy, Inc.~
695,000

4.650%, 12/15/24
5 年 CMT + 2.99%

 637,197
367,000

4.350%, 01/15/27
5 年 CMT + 3.20%

 315,609

杜克能源公司
900,000

4.875%, 09/16/24~
5 年 CMT + 3.39%

 875,700
368,000

3.250%, 01/15/82µ
5 年 CMT + 2.32%

 274,546
510,000

Emera, Inc.
6.750%, 06/15/76
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 5.44

 497,362

全國農村公用事業合作金融公司
712,000

7.125%, 09/15/53

 716,977
385,000

5.250%, 04/20/46‡
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 3.63%

 362,505
770,000

NextEra 能源資本控股公司, Inc.μ
3.800%, 03/15/82
5 年 CMT + 2.55%

 655,347
434,000

PPL Capital Funding, Inc.μ
8.203%, 03/30/67
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 2.67%

 393,369

森普拉
560,000

4.875%, 10/15/25~
5 年 CMT + 4.55％

 531,619
240,000

4.125%, 04/01/52µ
5 年 CMT + 2.87%

 197,076

南方公司μ
873,000

4.000%, 01/15/51
5 年 CMT + 3.73%

 818,254
280,000

3.750%, 09/15/51
5 年 CMT + 2.92%

 242,964

瑞致達公司*μ
305,000

7.000%, 12/15/26
5 年 CMT + 5.74%

 274,982
185,000

8.000%, 10/15/26
5 年 CMT + 6.93%

 176,355
205,000

WEC Energy Group, Inc.μ
7.433%, 05/15/67
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 2.11%

 175,652

8,893,091

公司債券總額（成本為124,548,801美元） 111,841,141

見隨附的投資附表附註
8

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長
金額		   價值 
可轉換債券 (0.1%)
通信服務 (0.0%)

138,000

Cable One, inc.μ 03/15/26

 $ 113,637

非必需消費品 (0.1%)

DISH 網絡公司
338,000

2.375%, 03/15/24µ

 311,606
90,000

0.000%, 12/15/25

 54,963

366,569

其他 (0.0%)

95,000

Multiplan Corp.* 6.000%，10/15/27

 64,816

可轉換債券總額（成本為571,872美元） 545,022

銀行貸款（2.8%）
航空公司 (0.1%)
156,750

美國航空公司 10.338%，04/20/28
3 個月SOFR + 4.75%

 162,562
148,000

Mileage Plus控股有限公司
10.764%, 06/21/27
3 個月銀行同業拆借利率 + 5.25%

 154,568

317,130

通信服務 (0.3%)
480,000

Clear Channel 户外控股公司 8.851%，08/21/26
3 個月SOFR + 3.50%

 466,234
1,250

Clear Channel 户外控股公司
8.933%, 08/21/26
1 個月SOFR + 3.50%

 1,180
149,109

招商局傳媒公司
8.842%, 12/17/26
3 個月SOFR + 3.50%

 135,796
248,290

DIRECTV 融資有限責任公司
10.433%, 08/02/27
1 個月SOFR + 5.00%

 247,127
284,000

Entercom Media
8.131%, 11/18/24
3 個月SOFR + 2.50%

 156,403
73,805

Nexstar 廣播公司
7.933%, 09/18/26
1 個月SOFR + 2.50%

 73,891
90,000

加拿大Telesat
8.183%, 12/07/26
1 個月SOFR + 2.75%

 55,358
94,050

Univision 通信公司
9.492%, 06/24/29
3 個月SOFR + 4.25%

 94,138

    1,230,127

非必需消費品 (0.5%)
103,306

美國車軸與製造公司 8.777%，29 年 12 月 13 日
1 個月SOFR + 3.50%

 103,423
校長
金額		   價值 
179,550

凱撒娛樂公司 8.555%，02/06/30
1 個月SOFR + 3.25%

 $ 179,887
189,525

Hanesbrands, Inc.
9.055%, 03/08/30
1 個月SOFR + 3.75%

 189,703
109,382

Life Time Fitness,
10.050%, 01/15/26
3 個月SOFR + 4.50%

 109,975
91,278

賓夕法尼亞娛樂有限公司
8.169%, 05/03/29
1 個月SOFR + 2.75%

 91,278
322,050

Petco 健康與保健公司
8.754%, 03/03/28
3 個月SOFR + 3.25%

 321,416
313,440

PetSmart, Inc.
9.169%, 02/11/28
1 個月SOFR + 3.75%

 313,719
161,500

“飛凡里程常客計劃” IP, 有限公司
9.076%, 10/20/27
3 個月SOFR + 3.75%

 168,134
125,200

TKC Holdings, Inc.
10.933%, 05/15/28
1 個月銀行同業拆借利率 + 5.50%

 117,988
45,000

温莎控股三世有限責任公司！
0.000%, 06/21/30

 44,925
316,575

WW International, In
8.933%, 04/13/28
1 個月SOFR + 3.50%

 239,146

   1,879,594

必需消費品 (0.0%)
100,000

聯合天然食品公司！0.000%，25 年 10 月 22 日

 100,277

能量 (0.1%)
194,513

Par Petroleum, LLC 9.614％，02/28/30
3 個月SOFR + 4.25%

 193,702

金融學 (0.4%)
184,536

Alliant Holdings 中級有限責任公司 8.722%，2017 年 5 月 11 日
1 個月SOFR + 3.50%

 184,402
135,000

Amynta Agency Borwer, Inc.
10.419%, 02/28/28
1 個月SOFR + 5.00%

 133,324
173,681

SuredPartners, Inc.
8.819%, 02/12/27
1 個月SOFR + 3.50%

 173,029
140,000

Avolon TLB 借款人 1（美國）有限責任公司
7.755%, 06/22/28
1 個月SOFR + 2.50%

 140,204
99,500

城堡湖航空有限公司
8.004%, 10/22/27
3 個月SOFR + 2.75%

 99,571
184,075

Hub International,
9.060%, 11/10/29
3 個月SOFR + 4.00%

 184,669
198,726

爵士融資 Lux Sarl
8.933%, 05/05/28
1 個月銀行同業拆借利率 + 3.50%

 198,740

見隨附的投資附表附註
9

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

校長
金額		   價值 
257,400

VFH Parent, LLC 8.405%，01/13/29
1 個月SOFR + 3.00%

 $ 256,563

1,370,502

醫療保健 (0.4%)
323,680

Amneal Pharmicals, LLC 8.933%，05/04/25
1 個月SOFR + 3.50%

 308,710
42,750

Bausch Health Companies,
10.605%, 02/01/27
1 個月SOFR + 5.25%

 35,016
113,114

ICON 盧森堡 S.A.R.L.
7.754%, 07/03/28
3 個月SOFR + 2.25%

 113,351
249,936

南澳馬林克羅特國際金融
10.619%, 09/30/27
1 個月SOFR + 5.25%

 189,913
207,059

Padagis, LLC
10.280%, 07/06/28
3 個月SOFR + 4.75%

 200,502
28,182

PRA 健康科學公司
7.754%, 07/03/28
3 個月SOFR + 2.25%

 28,242
815,946

Team Health 控股公司
10.569%, 03/02/27
1 個月SOFR + 5.25%

 564,165

    1,439,899

工業股 (0.3%)
98,000

acProducts, Inc. 9.754%，05/17/28
3 個月SOFR + 4.25%

 84,598
118,800

加拿大航空
8.839%, 08/11/28
3 個月銀行同業拆借利率 + 3.50%

 119,012
233,238

ChampionX 公司
8.495%, 06/07/29
1 個月SOFR + 3.25%

 234,258
121,864

Emerld Borrower，LP
8.264%, 05/31/30
3 個月SOFR + 3.00%

 122,094
198,000

國際科學遊戲公司
8.302%, 04/14/29
1 個月SOFR + 3.00%

 197,984
194,503

聯合航空公司
9.292%, 04/21/28
3 個月銀行同業拆借利率 + 3.75%

 195,110

953,056

信息技術 (0.2%)
177,307

Banff Merger Sub, Inc. 9.183%，25 年 2 月 10 日
1 個月SOFR + 3.75%

 177,086
209,772

卡米洛特金融 SA
8.433%, 10/30/26
1 個月SOFR + 3.00%

 209,838
56,895

Camelot 美國收購有限責任公司
8.433%, 10/30/26
1 個月SOFR + 3.00%

 56,922
44,775

CDK Global, Inc.
9.492%, 07/06/29
3 個月SOFR + 4.25%

 44,847
校長
金額		   價值 
178,747

II-VI, Inc. 8.183%，07/02/29
1 個月SOFR + 2.75%

 $ 178,926

667,619

信息技術 (0.0%)
174,200

Dun & Bradstreet Corp. 8.291%，02/06/26
1 個月SOFR + 3.00%

 174,227

材質 (0.3%)
44,444

American Axle & Manufacturing, Inc. 8.436%，29年
6 個月SOFR + 3.50%

 44,389
185,000

Ineos 美國金融有限責任公司
8.805%, 02/18/30
1 個月SOFR + 3.50%

 183,324
225,124

Innophos, Inc.
8.683%, 02/05/27
1 個月SOFR + 3.25%

 225,476
95,000

LSF11 A5 Holdco, LLC
9.669%, 10/15/28
1 個月SOFR + 4.25%

 94,822
93,813

LSF11 A5 HoldCo, LLC
8.933%, 10/15/28
1 個月SOFR + 3.50%

 93,070
89,771

盛禧奧材料公司運營 SCA！
0.000%, 05/03/28

 71,586
189,267

WR Grace & Com
9.313%, 09/22/28
3 個月銀行同業拆借利率 + 3.75%

 189,244

901,911

特殊目的收購公司 (0.2%)

162,500

AP Core Holdings II, LLC 10.933%，09/01/27
1 個月SOFR + 5.50%

 157,592
99,000

克萊德斯代爾收購控股公司
9.594%, 04/13/29
1 個月SOFR + 4.18%

 98,231
44,438

費蒂塔娛樂有限責任公司
9.319%, 01/27/29
1 個月SOFR + 4.00%

 44,036
198,500

奧斯卡收購公司, LLC
9.842%, 04/29/29
3 個月SOFR + 4.50%

 196,227
178,650

Patagonia Holdco, LLC
10.789%, 08/01/29
3 個月SOFR + 5.75%

 154,384

650,470

銀行貸款總額（成本 10,371,291 美元）     9,878,514

的數量
股份		   價值  

可轉換優先股 (0.0%)

財務 (0.0%)
3,850 Bank ozkμ 4.625%，11/15/26
（成本 96,434 美元）		 61,100

見隨附的投資附表附註
10

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

的數量
股份		   價值 

優先股 (2.7%)

通信服務 (0.5%)
21,155

AT&T, Inc.μ 4.750%，02/18/25

 $ 390,944
9,450

AT&T, Inc.μ
5.350%, 11/01/66

 209,696
36,510

Qwest Corp.μ
6.500%, 09/01/56

 528,665
12,250

電話和數據系統公司
6.000%, 09/30/26

 170,520
20,175

美國蜂窩公司
5.500%, 03/01/70

 291,125
14,325

美國蜂窩公司
5.500%, 06/01/70

 206,280

   1,797,230

非必需消費品 (0.3%)
7,685

福特汽車公司 μ 6.200%，06/01/59

 192,048
7,236

福特汽車公司μ
6.500%, 08/15/62

 174,315
3,615

Guitar Center, Inc.

460,913
1,670

Quarate Retail, Inc.μ
8.000%, 03/15/31

 59,786

887,062

能量 (0.5%)
31,635

能量轉移，LP~ 7.625%，08/30/23
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 4.74%

 794,671
24,000

NuStar Energy，LP
11.151%, 08/30/23
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 5.64%

 582,720
17,500

NuStar Logistics，
12.304%, 01/15/43
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 6.73%

 459,725

1,837,116

財務狀況 (0.9%)
8,975

附屬經理集團, Inc.μ 4.750%，09/30/60

 166,038
14,000

Allstate Corp.μ
7.375%, 07/15/28

 375,760
15,560

Annaly 資本管理公司
10.531%, 08/30/23
3 個月美元倫敦銀行同業拆借利率 + 4.99%

 395,846
3,675

第一資本金融公司.µ^
4.800%, 06/01/25

 68,612
27,375

CNO Financial Group, Inc.μ
5.125%, 11/25/60

 444,844
4,608

Cullen/Frost Bankers, Inc.µ^
4.450%, 12/15/25

 86,446
3,184

第一公民 BancShares, Inc.µ^
5.625%, 01/04/27

 65,972
8,383

keyCorpμ
6.200%, 12/15/27
5 年 CMT + 3.13%

 180,151
5,400

摩根士丹利μ
6.500%, 10/15/27

 140,670
20,881

展望資本公司~
5.350%, 07/01/26

 345,581
的數量
股份		   價值 
28,900

美國再保險集團公司 7.125%，52 年 10 月 15 日
5 年 CMT + 3.46%

 $ 743,886
16,896

選擇性保險集團有限公司
4.600%, 12/15/25

 295,342

3,309,148

工業股 (0.1%)
12,175

WESCO International, Inc.μ 10.625%，06/22/25
5 年 CMT + 10.33

 330,186

房地產 (0.2%)
23,352

Brookfield Property Partners，LP ~ 5.750%，03/31/25

 315,836
12,800

布魯克菲爾德房地產合夥人，LP~
6.375%, 09/30/24

 187,136
6,245

全球淨租賃, Inc.μ
6.875%, 11/26/24

 127,772
8,025

Spirit Realty Capital, Inc.
6.000%, 08/30/23

 182,970

813,714

公用事業 (0.2%)
14,975

Brookfield Reneweal Partners，LP~ 5.250%，03/31/25

 309,384
13,450

DTE 能源公司μ
5.250%, 12/01/77

 321,993

631,377

優先股總額（成本為10,834,695美元） 9,605,833

普通股 (88.6%)

通信服務 (5.1%)
138,000

Alphabet, Inc.-A 級~#

 18,315,360
3,935

Altice USA, Inc.-Aµ# 級

 13,340
1,322

Cumulus Media, Inc.-Aµ# 級

 8,381

   18,337,081

非必需消費品 (13.9%)
134,000

Amazon.com, Inc.µ#

 17,913,120
189,000

凱撒娛樂公司µ#

 11,154,780
71,000

凱悦酒店集團——Aµ級

 8,970,850
58,000

萬豪國際集團有限公司-Aμ 級

 11,704,980

49,743,730

必需消費品 (3.1%)
145,500

Sysco Corp.μ

 11,103,105

能量 (0.1%)
560

切薩皮克能源公司

 47,230
12,950

能量轉移，LP

 172,106

219,336

財務狀況 (11.7%)
580,000

Huntington Bancshares, Inc.μ

 7,099,200
127,000

摩根士丹利μ

 11,628,120
72,700

PNC 金融服務集團公司

 9,951,903

見隨附的投資附表附註
11

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

的數量
股份		   價值 
55,500

Visa, Inc.-Aμ 級

 $ 13,194,015

41,873,238

醫療保健 (7.8%)
30,000

Danaher Corp.μ

 7,651,800
78,000

美敦力，PLCμ

 6,845,280
71,000

Merck & Company, Inc.μ

 7,572,150
10,400

賽默飛世爾科技, Inc.μ

 5,706,064

27,775,294

工業股 (30.5%)
31,500

AerCap 控股，NV~#

 2,010,015
228,500

Air Lease Corp.-Aμ 級

 9,674,690
375,000

CSX Corp.μ

 12,495,000
257,000

達美航空公司，inc.μ

 11,888,820
58,500

霍尼韋爾國際, Inc.μ

 11,356,605
73,800

L3Harris Technologies, In

 13,984,362
17,500

Parker-Hannifin Corp.μ

 7,175,175
23,300

Paycom Software, Inc.

 8,592,108
141,500

RTX Corp.μ

 12,442,095
33,500

聯合太平洋公司

 7,772,670
211,500

聯合航空控股公司µ#

 11,486,565

  108,878,105

信息技術 (14.6%)

17,800

ADI公司μ

 3,551,634
371,500

英特爾 Corp.μ

 13,288,555
104,000

美光科技, Inc.μ

 7,424,560
53,500

微軟 Corp.μ

 17,971,720
100,500

臺灣半導體制造股份有限公司 (ADR) ~

 9,964,575

52,201,044

材質 (1.8%)
24,500

Celanese Corp.-Aμ 級

 3,072,055
8,900

Linde，PLC~

 3,476,963

6,549,018

房地產 (0.0%)
5,466

美國金融信託公司 7.500%，03/26/24

 112,654

特殊目的收購公司 (0.0%)

1,380

國際通信衞星組織崛起，SA~&

 31,740

普通股總額（成本為315,706,016美元） 316,824,345

的數量
合同/
虛構的
金額		 價值

購買的期權 (0.7%) #

非必需消費品 (0.1%)
13
3,862,040

Booking Holdings,
看跌，08/04/23，Strike $3,010.00

 77,090

1,890
11,154,780

凱撒娛樂公司
看漲期權，08/04/23，Strike 61.00 美元

 200,340

175
4,680,025

特斯拉公司
看跌期權，08/18/23，Strike 255.00 美元

 82,250

359,680

的數量
合同/
虛構的
金額		 價值 
財務 (0.0%)

290
6,894,170

Visa, Inc.
看跌期權，09/01/23，行使價 230.00 美元

 $ 47,995

醫療保健 (0.0%)
340
3,626,100

Merck & Company, Inc.
看漲期權，08/18/23，Strike 110.00

 40,120

信息技術 (0.2%)

英特爾公司
2,490
8,906,730

看跌期權，08/04/23，Strike 33.00 美元

 6,225

1,000
3,577,000

看漲期權，08/18/23，Strike 34.00 美元

 216,500

600
7,033,800

甲骨文公司
看漲期權，08/25/23，Strike 118.00 美元

 168,600

230
5,175,230

salesforce, Inc.
看跌期權，08/18/23，Strike 220.00 美元

 63,940

455,265

材質 (0.1%)

225
6,869,925

空氣化工產品公司
致電，08/18/23，Strike $300.00

 241,875

89
3,476,963

Linde，PLC
看跌期權，09/15/23，Strike $380.00

 48,950

290,825

其他 (0.3%)

6,500
71,773,000

工業精選行業 SPDR
看跌期權，08/18/23，Strike 107.00 美元

 211,250

iShares 20 年期以上國債ETF

3,220
32,216,100

看跌，08/18/23，Strike $104.00

 37,030

1,720
17,208,600

看跌期權，09/15/23，Strike 98.00 美元

 182,320

SPDR 標準普爾 500 指數 ETF 信託基金

1,500
68,668,500

看跌期權，09/15/23，Strike 450.00 美元

 643,500

760
34,792,040

看跌期權，08/11/23，Strike 450.00 美元

 77,900

1,152,000

購買的期權總額（成本為4,017,856美元） 2,345,885


投資總額 (126.2%)
（成本 466,279,756 美元）		 451,232,459

負債，減去其他資產 (-26.2%) (93,710,213)

淨資產 (100.0%) $    357,522,246

的數量
股份		 價值 

普通股賣空 (-11.3%) #

非必需消費品 (-1.1%)

(1,300)

Booking Holdings

 (3,862,040)

見隨附的投資附表附註
12

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

的數量
股份		   價值  

必需消費品 (-2.6%)
(10,000)

好市多批發公司

 $ (5,606,700)
(22,000)

沃爾瑪公司

 (3,516,920)

(9,123,620)

財務 (-2.0%)
(158,000)

富國銀行公司

 (7,293,280)

信息技術 (-5.6%)
(44,000)

蘋果公司

 (8,643,800)
(16,000)

林氏研究公司

 (11,495,840)

(20,139,640)

賣空普通股總數（所得款額為31,880,608美元） (40,418,580)

交易所交易基金賣空 (-29.2%) #

其他 (-29.2%)
(185,000)

SPDR 標準普爾 500 指數 ETF 信託基金

 (84,691,150)
(123,000)

VanEck 半導體ETF

 (19,756,260)

賣空的交易所交易基金總數（所得款項為90,731,260美元）    (104,447,410 )

  賣空證券總額（所得款項為122,611,868美元） (144,865,990)

的數量
合同/
虛構的
金額		   價值  

寫入的選項 (-1.3%) #

非必需消費品 (-0.2%)

Amazon.com, Inc.
1,060
14,170,080

看跌期權，09/15/23，Strike 110.00 美元

 (75,260)

530
7,085,040

致電，09/15/23，Strike 157.50 美元

 (57,505)

Booking Holdings

13
3,862,040

致電，08/04/23，Strike 3,170.00 美元

 (22,490)

13
3,862,040

致電，08/18/23，Strike $3,200.00

 (32,240)

13
3,862,040

看跌期權，08/18/23，Strike $2,830.00

 (52,910)

凱撒娛樂有限公司

1,890
11,154,780

看跌，08/04/23，Strike 64.00 美元

 (72,765)

1,890
11,154,780

看跌，08/18/23，Strike 65.00 美元

 (146,475)

262
7,006,666

特斯拉公司
看跌，08/18/23，Strike $290.00

 (81,875)

(541,520)

財務 (-0.1%)
727
9,258,345

PNC 金融服務集團有限公司
看漲期權，08/18/23，Strike 135.00 美元

 (308,975)

Visa, Inc.
的數量
合同/
虛構的
金額		   價值  
435
10,341,255

看跌期權，09/15/23，Strike 215.00 美元

 $ (29,145)

75
1,782,975

看跌，09/15/23，Strike 240.00 美元

 (34,688)

1,580
7,293,280

富國銀行公司
看跌期權，08/04/23，Strike 46.00 美元

 (82,950)

(455,758)

醫療保健 (0.0%)
340
3,626,100

Merck & Company, Inc.
看跌期權，09/15/23，Strike 100.00 美元

 (38,760)

信息技術 (-0.1%)
2,805
10,033,485

英特爾公司
看漲期權，09/15/23，Strike 40.00 美元

 (112,200)

375
3,522,750

微芯科技公司
Call，08/18/23，Strike 90.00 美元

 (215,625)

145
3,947,335

微軟公司
致電，08/04/23，Strike 375.00 美元

 (362)

salesforce, Inc.

245
5,512,745

看漲期權，08/18/23，Strike 230.00 美元

 (79,013)

165
3,712,665

看漲期權，08/18/23，Strike 240.00 美元

 (16,500)

400
7,108,400

Snowflake, Inc.
看跌期權，08/18/23，Strike 145.00 美元

 (15,600)

    (439,300 )

材質 (0.0%)

Linde，PLC
178
6,953,926

看跌期權，09/15/23，Strike 355.00 美元

 (28,480)

89
3,476,963

致電，09/15/23，Strike 400.00

 (55,625)

(84,105)

其他 (-0.9%)

工業精選行業 SPDR
6,500
71,773,000

看跌期權，08/18/23，Strike 103.00 美元

 (81,250)

3,250
35,886,500

看漲期權，09/15/23，Strike 110.00

 (895,375)

iShares 20 年期以上國債ETF

3,440
34,417,200

看跌期權，23 年 10 月 20 日，Strike 90.00

 (106,640)

3,220
32,216,100

看跌，09/01/23，Strike $104.00

 (106,260)

1,720
17,208,600

看漲期權，23 年 10 月 20 日，Strike 109.00 美元

 (65,360)

SPDR 標準普爾 500 指數 ETF 信託基金

3,000
137,337,000

看跌期權，09/29/23，Strike 420.00 美元

 (529,500)

760
34,792,040

看跌，08/25/23，Strike 470.00 美元

 (110,960)

760
34,792,040

看跌期權，08/25/23，Strike 430.00 美元

 (46,740)

3,450
16,798,050

SPDR 標準普爾區域銀行ETF
看漲期權，08/18/23，Strike 47.00 美元

 (807,300)

Vanguard 標準普爾

850
35,757,800

看漲期權，08/18/23，Strike 425.00 美元

 (212,500)

見隨附的投資附表附註
13

 Calamos 多頭/空頭股票和動態收益信託基金
 2023 年 7 月 31 日投資附表（未經審計）

的數量
合同/
虛構的
金額		   價值  
850
35,757,800

看跌期權，08/18/23，Strike 375.00 美元

 $ (31,875 )

    (2,993,760 )

書面期權總額（溢價 3,852,099 美元） (4,553,203 )

投資時間表附註

*

根據第144A條交易發行和出售的證券不受經修訂的1933年 《證券法》的註冊要求的約束。這些證券只能出售給合格的機構買家（QIB），例如基金。這些證券的任何轉售通常必須通過根據該法 註冊或以其他方式不受此類註冊要求的出售來實現。

~

證券或部分證券被隔離為 書面期權的抵押品（或未來交易的潛在抵押品）。此類證券的總價值為159,541,343美元。

µ

證券或部分證券存放在獨立賬户中，作為應付票據的抵押品，總價值 為221,025,156美元。

@

處於違約狀態，被視為非創收。

^

擔保，或部分擔保，是借用的。

‡

浮動利率安全。顯示的匯率是截至2023年7月31日的有效匯率。

¡

銀行貸款通常需要強制性和/或可選的預付款。因此， 銀行貸款的實際剩餘到期日可能大大低於所示的到期日。

!

該頭寸代表期末未結算的貸款承諾。與本次購買相關的某些細節在結算日之前尚不清楚，包括票面利率，票面利率將在結算日進行調整。

&

流動性不強的證券。

#

非創收擔保。

注意：期權日期代表期權合約的到期日。期權合約可以在所示日期或之前的任何日期行使。

見隨附的投資附表附註
14

投資附註（未經審計）

附註1 組織和重要會計政策

組織。卡拉莫斯多頭/空頭股票和動態收益信託基金（以下簡稱 “基金” 或 “信託”）於2017年9月21日作為特拉華州的法定信託成立，並根據1940年《投資公司法》（1940年法案）註冊為一家多元化、封閉式管理投資公司。該基金於 於 2019 年 11 月 29 日開始運營。

基金的投資策略是尋求流動收入和風險管理的資本增值。在正常情況下，其管理的資產中至少有80％ 位於全球多元化投資組合中，該投資組合包括普通股、優先股、可轉換證券和交易所交易基金（ETF）（Equity Sleeve），以及根據多頭/空頭股票策略（多頭/空頭部分）管理的多頭和空頭股票頭寸。多頭/空頭部分將至少佔基金管理資產的50％，重點是風險管理格式的 絕對回報。該基金可以機會主義地將其管理資產的20％投資於全球多元化的創收證券，包括高收益和投資級公司證券、槓桿貸款、 不良債務證券、證券化產品、美國國債和外國政府發行的主權債券（固定收益套筒）。管理資產是指基金的總資產（包括 歸屬於任何可能未償還的財務槓桿的資產）減去負債總額（代表財務槓桿的債務除外）。

重要會計 政策。投資附表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）編制的，根據美國公認會計原則，基金被視為投資公司，並遵循適用於投資公司的 會計和報告指南。以下概述基金的重要會計政策：

基金 估值。信託董事會，包括大多數與信託無關的受託人，已指定Calamos Advisors LLC（Calamos Advisors或顧問）在董事會的監督下對所有基金投資進行公允估值確定。作為估值指定人，Calamos Advisors已採用程序來指導在確定 基金資產淨值的任何一天確定資產淨值。基金投資的估值是按照這些程序進行的。

在美國 證券交易所交易的基金證券（期權證券除外）按官方收盤價估值，這是基金確定其淨資產價值（NAV）時其主要交易所最新公佈的銷售價格。在 交易的證券 非處方藥納斯達克股票市場的市場和報價均按納斯達克確定的納斯達克官方收盤價估值，或者缺少納斯達克 官方收盤價，即基金確定其資產淨值時納斯達克最新公佈的銷售價格。當沒有最後的賣出價或收盤價時，在美國證券 交易所交易的股票證券（期權證券除外）和在美國證券交易所交易的其他股票證券 非處方藥根據董事會通過的指導方針，市場按其主要 交易所最新買入和要價之間的平均值進行估值。同樣根據董事會通過的指導方針，在美國證券交易所交易的每隻期權證券的估值均以期權 證券的合併買入/賣出報價的中點為準。每個 非處方藥未通過期權清算公司 交易的期權要麼由董事會批准的獨立定價代理人進行估值，要麼根據該期權的交易對手在董事會的最終監督下提供的報價進行估值。

固定收益證券、銀行貸款、某些可轉換優先證券和非交易所交易衍生品通常由獨立定價服務機構或交易商或經紀人進行估值。此類固定收益證券、銀行貸款、某些可轉換優先證券和 非交易所交易衍生品的估值考慮了同等質量的同等證券的收益率或價格、票面利率、到期日、發行類型、交易特徵和其他市場數據，並且不完全依賴交易所或 非處方藥價格。

在歐洲和遠東 東方交易所進行交易以及 非處方藥市場通常在紐約證券交易所 (NYSE) 每天開盤前的不同時間結束。每種證券在這些交易所或在這些交易所進行交易 非處方藥可以使用董事會批准的獨立定價機構 提供的系統公允估值模型對市場進行估值。系統地調整每隻符合與估值模型相關的某些標準的證券的估值，以反映 國外市場收盤後美國市場走勢的影響。不符合標準或主要在其他國外市場交易的證券，其估值以基金確定其資產淨值時的最後公佈的出售價格為準，或者當可靠的市場價格或 報價不容易獲得時，按相應交易所收盤或其他指定時間的最新買入價和要價之間的平均值計算。外國證券的交易可能不會在紐約證券交易所的每個工作日進行。此外， 還可能在週六或紐約證券交易所不開盤且不計算基金資產淨值的其他日子在各個國外市場進行交易。

如果定價委員會確定根據上述方法對證券的估值不能反映該證券的公允價值，則 定價委員會將按公允價值對證券進行估值。

根據Calamos Advisors採用的指導方針，如果該證券的交易暫停，或者其持有的證券的價值受到基金定價時間之前但該證券上市的主要市場或交易所收盤之後發生的事件的重大影響，則基金還可以使用公允價值定價。這些 程序可以利用由Calamos Advisors批准的定價服務提供的估值，這些估值可能基於可比證券的市場交易以及 機構交易者普遍認可的證券之間的各種關係、計算機化的矩陣系統或從這些證券的認可交易商那裏獲得的有關證券或類似證券的信息的評估。

當採用證券的公允價值定價時，基金用來計算其資產淨值的證券價格可能不同於市場報價或官方收盤價 。無法保證基金可以按用於計算基金淨資產價值（NAV）的價格買入或賣出投資組合證券。

外幣折算。根據公認的報價發佈服務機構的報告，以外幣計價的投資和其他資產和負債的價值使用主要銀行或交易商在特定貨幣市場上報的 匯率折算成美元。

期權交易。出於 套期保值和投資目的，基金可以買入或賣出（賣出）看跌期權和看漲期權。與購買期權相關的風險之一是，無論期權是否被行使，基金都要支付溢價。此外，基金承擔 的損失風險

如果交易對手不履行合同，則溢價和價值變化。作為期權的持有者，基金承擔着書面期權所依據的證券 價格出現不利變化的市場風險。

附註2 投資

截至2023年7月31日，用於聯邦所得税目的的投資的成本基礎 如下*：

投資的成本基礎

              $339,815,789

未實現增值總額

 14,381,504

未實現折舊總額

 (52,384,027)

未實現淨增值（折舊）

 $(38,002,523)

* 由於税收調整是按年度計算的，因此上表並未反映税收調整。有關上一財年 聯邦所得税信息，請參閲基金最新半年度或年度報告中的 “財務報表附註” 部分。

附註3 賣空

賣空證券是指在未來某一日期交付證券的義務。基金可能會出售其不擁有的證券，因為預計該證券的價值將在交割日之前下跌。當基金賣出證券空頭時，它必須借入賣空的證券，並將其交給其進行賣空的經紀交易商。賣空的 證券所支付的股息在運營報表中作為支出披露。僅限於基金賣空證券的價格的收益，或規模不限的虧損，將在賣空終止時變現。

為了確保其向經紀交易商交付賣空證券的義務，基金必須將一定數量的現金或流動證券分開，其託管人等於賣空證券的當前市值超過作為抵押品存入經紀商的與賣空有關的任何現金或流動證券（不包括賣空收益）。由於這項 要求，基金不會僅通過賣空來獲得任何槓桿，除非它從隔離的現金或流動證券中賺取利息或其他收入或收益，同時還可能從賣空的證券中獲得收益或虧損。