附錄 99.1
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
你應該閲讀以下關於Wallbox N.V.s（及其合併子公司、 Wallbox、公司、我們、我們和我們的）財務狀況和經營業績的討論和分析，以及其合併財務報表及其相關附註，這些報表包含在截至2023年12月31日財年的20-F表年度 報告（年度報告）、六個月的中期簡明合併財務報表及其相關附註中 已於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日隨其報告一起發佈在2023年9月28日提交的6-K表格（中期報告）中，其最終招股説明書以424 (b) (3) 表格提交，並向美國證券交易委員會提交的其他文件 （統稱 “公開文件”）。以下討論基於Wallbox N.V.s根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的《國際財務報告準則》 （IFRS）以及國際財務報告準則解釋委員會發布的相關解釋編制的財務信息。本討論和分析中包含的一些信息，包括與Wallbox的業務計劃和戰略有關的 信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在討論和分析之後，您還應該查看公開文件中標題為 “風險因素和關於前瞻性陳述的警示説明 ” 的部分，以討論可能導致實際業績與 中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。Wallbox的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期業績。
業務概述
我們相信我們是 智能電動汽車充電和能源管理領域的全球領導者。我們成立於 2015 年，創建的智能充電系統將創新技術與出色的設計相結合，管理用户、車輛、電網、 建築物和充電器之間的通信。
我們的使命是促進當今電動汽車的普及，從而在未來實現更可持續的能源利用 。通過設計、製造和分銷住宅、商業和公共用途的充電解決方案，我們打算鋪設所需的基礎設施，以滿足世界各地的大規模電動汽車擁有需求。我們相信，我們 以客户為中心的整體硬件、軟件、安裝和服務解決方案使我們能夠解決電動汽車 (EV) 採用的現有障礙，並預測即將到來的機會。
我們的智能充電產品組合包括用於家庭和商業應用的2級交流電（AC）充電器（Pulsar Plus、 Commander 2和Copper SB），以及用於公共應用的直流（DC）快速充電器（超新星和超新星）。我們還提供世界上第一款家用雙向直流充電器（Quasar和Quasar 2），它允許用户既可以為電動汽車充電，也可以使用汽車電池中的能量為家庭或 業務供電，或者將儲存的能量發送回電網。我們專有的住宅和商業軟件MyWallBox使用户和充電點所有者可以完全控制其私人充電和能源管理活動。同時， 我們專用的半公共和公共充電軟件平臺Electromaps使駕駛員能夠找到在其品牌無關的充電器數據庫中註冊的所有公共充電站並與之進行交易，還允許充電點運營商 大規模管理其公共充電站。
為了實現我們的願景，我們迄今已收購了四家公司：
| 1. | 智能解決方案（控股權於2020年2月收購，剩餘權益於2021年8月收購）：Intelligent Solutions是北歐最大的智能充電解決方案分銷商之一，在挪威、瑞典、芬蘭和丹麥擁有由汽車經銷商、安裝商和公用事業公司組成的廣泛合作伙伴網絡。 Intelligent Solutions 總部位於挪威斯塔萬格，提供從硬件到安裝服務和技術支持的各種服務。 |
| 2. | Electromaps（控股權於2020年9月收購，剩餘權益於2022年7月收購）： 在南歐免費和付費使用充電點的領先數字平臺。該應用程序為其20萬多名用户提供了使用充電點的權限，並能夠直接通過手機付款，從而統一了 整個充電基礎設施，改善了電動汽車的駕駛體驗。通過此次收購，我們邁出了進入公共充電領域的第一步，並計劃繼續促進Electromaps的創新。 |
| 3. | ARES（2022年7月收購）：ARES是一家創新的印刷電路板供應商，通過收購 ，我們擴大了設計和製造能力，並相信此次收購將延長我們的創新週期並提高我們的供應鏈彈性。 |
| 4. | COIL（2022年8月收購）：COIL是服務於美國市場的領先電動汽車充電安裝商，為商業、公共和住宅充電應用提供內部安裝和維護解決方案。 |
我們致力於創造解決方案，這些解決方案不僅可以實現更快、更簡單的電動汽車充電，還可以改變世界的能源使用方式。
報告細分市場
出於管理 的目的，我們根據地理區域劃分為多個業務部門，因此現有三個可報告的業務部門。我們現有的業務領域是：
| | 歐洲、中東和非洲：歐洲-中東亞洲 |
| | NORAM：北美 |
| | 亞太地區：亞太地區 |
請參閲註釋 7運營部門, 包含在我們的中期簡明合併財務報表中，以瞭解 的更多細節。
影響經營業績的關鍵因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為其提供了巨大的機遇，但也帶來了風險和 挑戰，包括下文和標題為的部分中討論的因素風險因素在我們的公開文件中。
電動汽車採用率的增長
我們的收入增長與繼續接受銷售的乘用車和商用電動汽車直接相關，我們認為這推動了 對充電產品和基礎設施的需求。電動汽車市場仍在快速發展，儘管近年來對電動汽車的需求有所增長，但無法保證這種需求會持續到未來。影響 電動汽車採用的因素包括但不限於：對電動汽車功能、質量、安全、性能和成本的看法；對電動汽車單次充電可能行駛里程有限的看法；石油、汽油和 電力成本的波動；電動汽車服務的可用性；消費者對電動汽車充電的便利性和成本的看法；政府對電動汽車和電力的補貼；開發的普遍性，以及電動汽車車隊的市場採用；以及非電動汽車運輸的 燃油效率的提高。此外，宏觀經濟因素可能會影響對電動汽車的需求，特別是因為電動汽車可能比傳統的汽油動力汽車更昂貴，而且全球汽車行業 最近銷量一直在下降。如果電動汽車市場沒有按預期發展，或者電動汽車的總體採用率有任何放緩或延遲，這將影響我們增加 收入或發展業務的能力。
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競爭
我們認為，我們目前是歐洲和NORAM住宅電動汽車充電解決方案的市場領導者之一，這是根據充電單元的銷量與各國銷售的電動汽車相比，我們認為我們目前是住宅電動汽車充電解決方案的市場領導者之一。我們還提供安裝服務和Electromaps並從中獲得收入，Electromaps是我們的在線平臺，使用户能夠查找和支付公共充電端口的費用，並管理 他們的充電車隊。隨着時間的推移，我們打算擴大我們在產品類別中的市場份額，包括公共充電站，利用其產品的網絡效應、我們與Iberdrola的合作伙伴關係以及Electromaps平臺的使用。 此外，我們打算通過推出超新星和超新星公共充電站來擴大和增加收入。儘管如此，現有的競爭對手可能會擴大其產品範圍和銷售策略，而新的競爭對手可能會進入 市場。此外，由於接受其他類型的替代燃料汽車、插電式混合動力電動汽車和高燃油經濟性汽油動力汽車，我們面臨着競爭。如果我們的 市場份額因競爭加劇而減少，那麼我們的收入和未來創造利潤的能力可能會受到影響。
全球擴張
我們在歐洲、北美、拉丁美洲和亞太地區開展業務。隨着2022年北美的製造產能增加，預計歐洲和北美將繼續成為我們收入的重要貢獻者 。
歐洲電動汽車充電市場 可以説是分散的。有許多小型和本地參與者，只有有限數量的政黨擁有足夠的規模和資金，可以長期保持競爭力。由於目前的政府激勵措施，預計歐洲的電動汽車 銷量將迅速增長，每個國家的擴張速度將取決於這些激勵措施的加速或減速。從競爭的角度來看，由於 嚴格的認證和驗證要求，北美市場的進入門檻很高。因此，這個市場與歐洲不同，因為市場不那麼分散，只有幾個大型參與者。
與歐洲市場類似，亞太市場可以説是一個高度分散的市場，只有少數參與者在該行業中獲得了可觀的規模。從技術和定價的角度來看，亞太地區的電動汽車充電解決方案具有成本競爭力，因為它們可以以較低的成本製造。我們在每個市場的增長都要求我們在競爭中脱穎而出 。如果我們無法滲透或進一步滲透我們運營或打算運營的每個地區的市場，那麼我們未來的收入增長和利潤可能會受到影響。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們在拉丁美洲的銷售額並不大，但是，我們打算擴大我們在該地區的市場份額 。
新產品發佈的影響
當我們推出新產品，例如超新星和超新星公共充電站的市場推出時，我們的盈利能力可能會受到發射成本的暫時影響 ，直到我們的供應鏈實現有針對性的成本降低。此外，我們可能會加快運營支出，因為我們看到增長機會，這可能會影響盈利能力，直到前期成本和 效率低下得到吸收並實現正常化運營。我們還會根據新產品的發佈計劃以及其他因素，包括當前正在開發的項目的步伐和 優先順序以及新項目的增加，不斷評估並可能調整運營支出。隨着收入的增加，我們預計未來運營費用佔總收入的百分比將繼續下降，因為我們專注於提高 運營效率和流程自動化。
政府授權、激勵措施和計劃
美國聯邦、州和地方政府、歐洲成員國和中國以折扣、税收抵免和其他經濟激勵措施的形式向電動汽車和電動汽車 充電產品的最終用户和購買者提供激勵措施。這些政府回扣、税收抵免和其他經濟激勵措施大大降低了 客户的電動汽車和電動汽車充電產品或充電站的有效價格。但是，這些激勵措施可能在規定的日期到期，在分配的資金不再可用時結束，或者由於監管或立法政策而減少或終止。任何回扣、税收抵免或其他 經濟激勵措施的減少都可能減少對電動汽車和充電基礎設施（包括我們提供的基礎設施）的需求。
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2021年秋季，由兩黨組成的基礎設施法案《基礎設施投資和就業法》（IIJA）在美國簽署成為法律。IIJA批准了近200億美元用於資助新的和現有的電動汽車相關計劃，其中包括50億美元的新資金用於 開發和建設一個由50萬個電動汽車充電站組成的全國網絡，也稱為國家電動汽車基礎設施公式計劃（通常稱為NEVI計劃）；25億美元用於公開訪問的 替代燃料基礎設施（即電動汽車充電站以及氫氣、丙烷和天然氣加氣基礎設施），稱為具有競爭力的充電和加油基礎設施補助計劃 (競爭性補助金 計劃）；以及大約110億美元的資金，用於將包括校車和公交車在內的公共交通車輛過渡到零排放替代方案。
NEVI 計劃
根據NEVI計劃，像Wallbox這樣符合條件的公共實體可以與運營商和項目經理接觸，在其指定區域購買和安裝電動汽車充電站。該計劃旨在為各州提供資金，以部署電動汽車充電基礎設施 ，並建立網絡以促進數據收集、訪問和可靠性。預計第一階段的資金將集中在建設全國電動汽車充電站網絡上，主要是在州際公路沿線。在整個2022年，聯邦 公路管理局 (FHWA)、美國交通部和美國能源部發布了NEVI計劃指南，並宣佈所有50個州都已提交其電動汽車基礎設施部署計劃。 這些計劃是獲得該計劃資助的先決條件，它表明了每個州打算如何利用其在NEVI計劃下獲得的資金。
此外，2022年6月，FHWA發佈了關於NEVI計劃資助的 項目和資助的電動汽車充電器建設項目的最低標準和要求的擬議規則制定通知（NOPR）。NOPR旨在確保在全國範圍內建立可供任何類型的電動汽車使用的電動汽車充電器網絡。NEVI Program 在 計劃資金的使用方面還有幾項指導方針，這些指導方針涉及用户體驗和可靠性、戰略和高效的地點、股權、勞動力和勞動力、私人投資和數據以及網絡安全等。值得注意的是，在用户體驗 和可靠性方面，根據NEVI計劃，充電基礎設施必須在支付系統、電動汽車品牌、電動汽車供應設備、電動汽車服務提供商和電網之間實現互操作，並且還必須在可靠的網絡上提供24小時的電力接入，並實現97％的可靠性。
NEVI計劃和競爭性補助計劃都優先考慮國家替代燃料走廊沿線的 充電基礎設施。國家替代燃料走廊是一個由各州提名的高速公路網絡，其充電站向公眾開放且交通便利。我們已將這些資助計劃作為目標，並打算讓 作為直接接受者或通過支持選擇我們硬件的充電設備運營商來參與。如果我們的設備不符合與這些計劃相關的標準或要求，我們可能無法獲得這些資金。
降低通貨膨脹法案
在美國，隨着《降低通貨膨脹法案》的通過，拜登政府已承諾將超過3690億美元用於 氣候投資，這是該國曆史上該領域最大的單筆投資。該一攬子計劃包括消費者和企業激勵措施以及貸款，目標是到2030年將排放量減少40％。但是，拜登政府實施的偏向於美國工廠製造或組裝設備的新 關税和政策激勵措施可能會使我們處於競爭劣勢，如果我們無法按照我們目前預期的時間表發展美國製造能力 ，包括增加成本或推遲充電設備的供應，質疑或取消我們申請補助金和其他政府激勵措施或資格的能力，或者 {br dis} 使我們喪失競爭能力某些收費基礎設施建設招標和計劃，包括聯邦政府機構發起的招標和計劃。
滲透到公開市場
我們於 2022 年第一季度開始商業化推出 Supernova，這是我們的首款供公眾使用的直流快速充電器。我們已經簽署了 意向書（LOI），與一些世界上最大的公用事業公司合作交付Supernova，並預計將來會從公用事業擴展到其他分銷渠道。截至2023年6月30日，Iberdrola已根據先前的意向書購買了85個公共充電器，用於購買10,000個公共充電器。我們提供的公共充電解決方案得到了Electromaps的補充，Electromaps是一個在線平臺
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使用户能夠找到公開可用的充電端口併為其使用付費。我們在歐洲與充電點運營商建立了合作伙伴關係，允許用户直接通過Electromaps支付 的充電費用。我們打算將這些關係擴展到歐洲以外的收費運營商，並在全球範圍內啟用這種支付功能。
季節性
我們的業務本質上是 季節性的。通常，消費者在下半年，尤其是在第四季度，購買更多的電動汽車，而我們住宅產品銷售時間的季節性變化往往與電動汽車的銷量相關。因此，在控制了我們的增長之後，下半年，尤其是第四季度的銷售額將高於本財年的上半年，因此 ，我們的經營業績可能會受到季節性波動的影響。
COVID-19 的影響
COVID-19 疫情對整個宏觀經濟環境產生了影響，特別是對我們的業務產生了影響 。特別是，消費者和商業行為的變化、對疫情的擔憂、市場低迷以及對企業和個人活動的限制，造成了全球和國內經濟的巨大波動，導致 經濟活動減少、供應鏈中斷（包括充電設備供應鏈和航運限制）以及通貨膨脹壓力。COVID-19 還擾亂了汽車製造商和供應商的製造、交付和 整體供應鏈，導致全球市場包括電動汽車銷量在內的汽車銷量下降，以及隨之而來的對我們充電產品和服務的需求。儘管世界衞生組織 已宣佈 COVID-19 是一個既定且持續存在的健康問題，不再構成國際關注的突發公共衞生事件，但新的變種仍在不斷出現，並繼續對全球經濟產生 不利影響。COVID-19 疫情的最終經濟影響尚不清楚，疫情可能在多大程度上繼續或最終對我們的 業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，將取決於不確定和不可預測的未來發展。例如，由於最近上海政府實施的封鎖，我們遇到了某些原材料和零部件的接收延遲，客户交付也出現了延遲。
俄烏戰爭的影響
由於俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及美國緊張局勢的升級，歐洲的某些盟國對俄羅斯實施了制裁 ，並可能對其實施進一步的制裁。俄羅斯可以作出同樣的迴應。這些國家中任何一個實施的制裁都可能幹擾我們在巴塞羅那的製造工廠中關鍵零部件的供應以及我們的 電動汽車的生產和銷售。由於戰爭，我們停止在烏克蘭和俄羅斯銷售產品，也不會向這些國家的客户尋求新的機會。儘管這些地區的此類銷售對我們的業務影響不大 （截至2022年12月31日的一年中，即我們停止在烏克蘭和俄羅斯銷售產品之前為14.7萬輛），但如果戰爭擴大到全球，這可能會對我們的運營造成進一步幹擾。 此類中斷可能會對我們向關聯公司提供關鍵部件或為客户生產成品的能力產生負面影響，這可能會增加我們的成本，需要資本支出，並損害我們的經營業績和財務 狀況。我們將繼續密切監視局勢。
全球經濟環境
全球經濟環境中可能影響我們全球業務的某些因素包括貨幣波動、 資本和外匯管制、食品供應、包括通貨膨脹在內的全球經濟狀況、限制性政府行動、知識產權的變化、法律保護和補救措施、貿易法規、税收法律法規和程序 以及影響我們產品的批准、生產、定價和營銷、報銷和獲取的行動，以及政治或內亂的影響軍事行動，包括當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突， 中美、英國、歐盟、印度和其他國家之間在2021年加劇的緊張局勢，恐怖活動，不穩定的政府和法律制度，政府間爭端，公共衞生疫情，流行病， 大流行，自然災害或與氣候變化有關的幹擾。2022 年，全球供應鏈經歷了中斷，影響並將繼續影響電動汽車的交付率。因此，在 2023 年 1 月，我們宣佈了 在運營和人事支出之間取得平衡的成本削減措施，影響了大約 15% 的員工。
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運營結果的關鍵組成部分
收入
我們的收入包括 的零售銷售以及分銷商、經銷商和安裝商客户對電動汽車充電解決方案（包括電子充電器和其他服務）的銷售。當商品或 服務的控制權移交給客户時，我們會確認與客户簽訂合同的收入，其金額反映了我們為換取這些商品或服務而期望有權獲得的對價。
出售充電器
與 充電器銷售相關的收入包括公共、家庭和企業充電設備以及配件的銷售。貨物銷售收入在資產控制權移交給客户時確認，通常是 在充電器離開我們的倉庫時。
截至2022年9月28日，我們已經將我們的超新星公共充電器商業化。我們預計 包括Hypernova在內的所有公共充電器的銷售都將在2024年完全商業化。在截至2023年6月30日的六個月中，我們繼續擴大我們的歐洲足跡，這是我們最成熟的市場，並專注於擴張 NORAM和亞太市場。
服務銷售
與提供服務相關的收入包括安裝服務和軟件服務，包括 企業和車隊通過MyWallBox支付的訂閲費以及通過Electromaps進行的每筆收費交易獲得的佣金，儘管目前此類收入主要包括安裝服務。
當服務的控制權移交給客户時，即確認與客户簽訂的安裝服務合同的收入（鑑於提供服務的期限很短，則在 一個時間點）。收入的確認金額反映了我們為換取這些服務而預計有權獲得的對價。對於安裝合同，如果完成執行所需的 時間較長，則計算每個期間的收入確認時要考慮每個財務期末的完成百分比，同時考慮正在進行的工程以及該日期之前產生的成本與預算成本的比較。
庫存以及所用原材料和消耗品的變化
庫存的變化記錄在成品、原材料和其他消耗品的消耗量中。庫存包括電動 充電器和相關部件，可供銷售或符合保修要求。庫存按成本或市場中較低者列報。成本由先進先出、 先出方法確定。出售給第三方的庫存包含在庫存以及所用原材料和消耗品的變化中。我們會定期審查庫存是否流動緩慢、過剩或過時 。被確定為過時的產品（如果有的話）將減記為可變現淨值。
員工福利
員工福利主要包括工資和薪金、基於股份的付款計劃費用和社會保障。我們有6種不同的 基於股票的計劃：（i）管理股票期權計劃（MSOP），（ii）員工股票期權計劃（ESOP），（iii）創始人股票期權計劃，（iv）限制性股票單位（RSU），（v） 管理層（RSU 管理層）的限制性股票單位以及（vi）經修訂和重述的2021年員工股票購買計劃（ESPP）。對於MSOP、ESOP和RSU，我們根據授予日期 日獎勵的估計公允價值記錄基於股份的付款。在必要服務期的合併損益表中將其確認為支出。企業合併後授予的獎勵的估計公允價值（定義見下文）基於授予之日我們在紐約證券交易所上市的 普通股的市場價格。
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對於Founder股票期權計劃，我們使用美國期權鏈並考慮計劃中規定的條件，根據估計的 公允價值記錄基於股票的付款。自他們獲得特許權之日起，該計劃即被視為完全歸屬。
對於RSU Management，我們根據該計劃下每批公允價值的估計來記錄基於股份的付款。在第一批 批中，公允價值是通過在每個歸屬日對我們股票的遠期價格進行折扣來確定的。第一批股票的價格是授予日的現貨價格。此類價格在必要服務期內的合併 損益表中確認為支出。在其餘部分中，根據Black-Scholes模型，公允價值基於我們的價格走勢。每個平均窗口的價格均通過蒙特卡洛 模擬獲得，並根據該計劃中規定的條件進行歸屬。
2023 年 1 月，我們在 ESPP下推出了為期一年的產品，旨在提高員工的敬業度和積極性。本次發行是根據公司於2021年10月上市時批准的2021年員工股票購買計劃設計的。ESPP 包括一項要約，即我們每位參與ESPP的員工最多購買20,000股A類股票（定義見下文），折扣最高為15％，每年年薪的1％至10％。
其他運營費用
其他 運營費用主要包括專業服務、營銷費用、外部臨時工費用、交付費用、保險費和其他費用，包括租賃期為十二個月或更短的機械租賃以及包括IT設備在內的低價值辦公設備的租賃。我們預計，隨着業務的持續增長，我們的運營支出絕對值將增加，但佔收入的百分比將隨着時間的推移而減少。自企業 合併（定義見下文）以來，由於作為上市公司運營，我們已經產生並預計將繼續產生額外費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司 的規章制度以及與美國證券交易委員會規章制度規定的合規和報告義務相關的規章制度所必需的費用，以及更高的總務、董事和高級管理人員保險、投資者關係和其他費用 專業服務。
攤銷和折舊
折舊、攤銷和增值與我們的無形資產有關， 使用權資產, 財產和設備.
其他收入淨額
其他收入包括與我們經營活動核心以外的活動相關的所有其他收入和支出 ，可能包括與資產、負債和補助金損益或損失相關的收入或損失。
營業虧損
營業虧損包括我們的收入和其他淨收入，減去庫存和所用原材料和消耗品的變化、員工 福利、其他運營費用以及攤銷和折舊。
財務收入和財務費用
財務收入包括未償現金頭寸的利息收入和金融 工具估值的公允價值調整。財務費用包括貸款和借款的利息支出，包括租賃、可轉換債券的公允價值調整、金融工具的估值以及對看跌期權負債的平倉效應。在 2022 年，我們在子公司內部完成了現金池系統的實施，截至2023年6月30日，該系統並未對我們的淨財務成本產生任何重大影響。
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衍生權證負債公允價值變動
2021年10月1日，Wallbox Chargers S.L.U. 與SPAC肯辛頓資本收購 Corp. II（肯辛頓）簽訂了業務合併協議，結果我們成為紐約證券交易所的一家上市公司（業務合併）。在企業合併收盤時，最初向肯辛頓 公眾股東發行的與其首次公開募股相關的5,75萬份認股權證被轉換為認股權證，用於以11.50美元的價格購買一股名義價值為0.12美元的Wallbox N.V.（A類股份）的A類普通股（A類股票），以及最初以11.50美元的價格向肯辛頓某些股東發行的8,933,333份認股權證（公開認股權證）和最初以私下方式向肯辛頓某些股東發行的8,933,333份認股權證與Kensingtons 首次公開上市同時進行的配售交易發行轉換為認股權證，以每股11.50美元的價格購買一股A類股票，但有待調整（私人認股權證）。肯辛頓最初向其 公眾股東及其發起人發行的公共和私人認股權證在企業合併截止之日轉換為收購一股A類股票的權利，其條款與截止日期前夕生效的條款基本相同。在業務合併時，這些 認股權證被視為肯辛頓淨資產的一部分。
根據管理層 的評估，公共和私人認股權證都屬於國際會計準則第32號的範圍，並被歸類為衍生金融負債。根據國際財務報告準則第9號指導方針，歸類為金融負債的衍生品應按公允價值計量，隨後的公允價值變化應計入損益。
此外，在截至2023年6月30日的六個月中 ，我們就與西班牙對外銀行簽訂的融資協議（定義見下文）向畢爾巴鄂比斯開亞阿根廷銀行（BBVA）發出了認股權證。2023年2月9日，我們與BBVA簽訂了認股權證協議和 認購協議，根據該協議，BBVA認購併收購了總計1,007,894份可行使的認股權證，面值為每股0.12美元，行使價為每股 美元5.32美元（BBVA認股權證）。
公共認股權證已上市，並使用報價（Level 1）按公允價值計量。截至2023年6月30日，根據公共認股權證的公開報價，公共和私人認股權證的公允價值為0.49美元。根據Black-Scholes對期權和 權證的估值方法，BBVA認股權證的公允價值為2.80美元。
股票上市費用
肯辛頓股票的實物貢獻已在國際財務報告準則2的範圍內進行核算。因此，出於財務報告目的，肯辛頓被視為 被收購的公司，其淨資產按歷史成本確認，沒有記錄商譽或其他無形資產。根據國際財務報告準則2以及對交易的分析， 認為，已發行的Wallbox股票的公允價值超過肯辛頓收購的可識別淨資產的公允價值，即為其股票在證券交易所上市服務的補償，並已作為 產生的費用記作支出。
外匯收益/（虧損）
外匯收益（虧損）包括外幣交易的已實現和未實現收益（虧損）以及年終未清餘額。
權益核算的被投資者的虧損份額
權益賬户投資者的虧損份額包括已確認的虧損，這些虧損歸因於我們之前持有Wallbox-Fawsn新能源 汽車充電技術（蘇州）有限公司的50％權益。Wallbox-Fawsn汽車充電科技（蘇州）有限公司是一家成立於2019年6月15日的合資企業，我們擁有共同控制權和50％的經濟權益（Wallbox-Fawsn合資企業）。在中國 合資企業的主要業務是製造和銷售充電解決方案，其重點顯然是汽車行業。由於Wallbox-Fawsn合資企業出現虧損，投資價值一直為零
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自截至2020年12月31日的年度起。在截至2022年6月30日的六個月中，進行了投資，但立即減值為可收回金額，以彌補2022年之前的歷史損失。截至2022年12月31日，該投資被歸類為待售資產，金額為38.4萬。2023年5月24日，我們以39萬美元的價格出售了50％的權益，其中9.4萬是 預計將在截至2025年12月31日的財年中收取，其餘為非流動應收賬款。
所得税抵免
所得税 抵免額與預計有資格獲得税收減免的研發（R&D）相關費用的一定比例有關。由於我們在西班牙的税務居留權，税收抵免可用於扣除某些符合條件的 研發費用，包括 IT 和產品開發。截至2020年12月31日的年度是我們申請此類税收減免的第一年，但是，我們還申請了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的税收減免，並預計我們將在接下來的幾年中繼續採用類似的税收減免。截至2022年12月31日，我們已經確認了733.5萬筆税收減免。
本年度虧損
年或期間的虧損包括我們的營業虧損、淨財務虧損、股票賬户投資者的虧損份額和所得税抵免。
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經營業績
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較
下文列出的經營業績應與我們的年度報告和中期簡明合併財務報表及其附註一起審查 以及中期報告中包含的中期簡明合併財務報表及其附註。下表列出了我們截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的合併經營業績數據：
| 六個月已結束 6月30日 |
方差 | |||||||||||||||
| 2023 未經審計 |
2022 未經審計 |
| % | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 商品的銷售 |
| 60,275 | | 65,746 | | (5,471 | ) | (8.3 | %) | |||||||
| 服務銷售 |
| 7,745 | | 2,065 | | 5,680 | 275.1 | % | ||||||||
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| 收入 |
| 68,020 | | 67,811 | | 209 | 0.3 | % | ||||||||
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| 庫存以及所用原材料和消耗品的變化 |
| (45,328 | ) | | (39,871 | ) | | (5,457 | ) | 13.7 | % | |||||
| 僱員福利 |
| (45,069 | ) | | (43,399 | ) | | (1,670 | ) | 3.8 | % | |||||
| 其他運營費用 |
| (34,603 | ) | | (41,378 | ) | | 6,775 | (16.4 | %) | ||||||
| 攤銷和折舊 |
| (12,380 | ) | | (7,999 | ) | | (4,381 | ) | 54.8 | % | |||||
| 其他淨收入 |
| 1,755 | | 1,368 | | 387 | 28.3 | % | ||||||||
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| 營業虧損 |
| (67,605 | ) | | (63,468 | ) | | (4,137 | ) | 6.5 | % | |||||
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| 財務收入 |
| 569 | | 2,070 | | (1,501 | ) | (72.5 | %) | |||||||
| 財務費用 |
| (6,704 | ) | | (3,437 | ) | | (3,267 | ) | 95.1 | % | |||||
| 衍生權證負債公允價值變動 |
| 502 | | 62,351 | | (61,849 | ) | (99.2 | %) | |||||||
| 外匯收益/（損失） |
| 985 | | (6,082 | ) | | 7,067 | 116.2 | % | |||||||
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| 淨財務收入/（虧損） |
| (4,648 | ) | | 54,902 | | (59,550 | ) | (108.5 | %) | ||||||
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| 股權入賬被投資者的虧損份額 |
| | | (714 | ) | | 714 | 100.0 | % | |||||||
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| 税前虧損 |
| (72,253 | ) | | (9,280 | ) | | (62,973 | ) | 678.6 | % | |||||
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| 所得税抵免 |
| 1,621 | | 589 | | 1,032 | 175.2 | % | ||||||||
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| 該期間的損失 |
| (70,632 | ) | | (8,691 | ) | | (61,941 | ) | (66.9 | %) | |||||
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注意：n/m 表示該金額沒有意義。
收入
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，商品銷售收入 減少了5,47.1萬個，下降了8.3％，這主要是由於我們的家用充電器（主要是我們的Pulsar Plus）的銷量下降， 的銷售與消費者對電動汽車的採用率增長直接相關，以及大多數歐洲國家政府補貼減少所帶來的影響。
與截至2022年6月30日的 六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，服務銷售收入增加了5,68萬個，增長了275.1％，這主要是由於安裝服務的增加，其中包括我們在2022年下半年收購的子公司COIL提供的服務，以及來自Electromaps服務的軟件收入。
營業虧損
與截至2022年6月30日的六個月相比，在截至2023年6月30日的六個月中，與庫存變化以及原材料和消耗品變化相關的費用增加了5,457,000美元，增長了13.7％。這些支出的增長速度高於我們的收入，這主要是由於與加快推出新產品（主要與快速充電產品有關）相關的費用以及產品組合的變化。
與截至2022年6月30日的六個月 個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，員工福利支出增加了16.7萬人，增長了3.8％，這主要反映了與現有員工的加薪相關的529.2萬人，與收購ARES和 COIL導致的額外員工的工資成本增加了38萬人，以及與我們先前宣佈的離職相關的206.5萬人裁員，部分被股份支付的減少所抵消計劃費用為 9,487 萬。
10
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月 個月中，其他運營費用減少了6,77.5萬，下降了16.4％，這主要是由於在截至2022年6月30日的六個月 中開展的營銷活動導致營銷費用減少了9,34.5萬。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，攤銷和折舊增加了438.1萬，合54.8％，這主要是由於投資了巴塞羅那租賃總部以及佐納弗蘭卡和德克薩斯州阿靈頓工廠的租賃權改善，以及內部開發的電動汽車充電器無形資產的資本化 。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的 六個月的其他淨收入增加了38.7萬人，增長了28.3％，這主要是由於確認了政府補助金。
淨額 財務收入/（虧損）
截至2023年6月30日的六個月中， 的財務收入與截至2022年6月30日的六個月相比減少了15.1萬，這主要是由於重估了Electromaps, S.L. 的看跌期權負債，這是由於2022年7月27日收購了Electromaps, S.L. 剩餘的49％股本。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，財務支出增加了326.7萬，這主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中，我們的可用信貸額度下提取了18,38.9萬英鎊所產生的利息、銀行費用和開支的影響。 截至2023年6月30日的六個月中，衍生權證負債的公允價值變化與截至2022年6月30日的六個月相比減少了61,84.9萬，這主要是因為 認股權證的公允價值下降。
截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的 六個月相比，外匯收益增加了706.7萬，這主要是由於美元兑歐元的波動。
權益賬户投資者的虧損份額
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，股票賬户投資者的虧損份額減少了71.4萬人。
2023年5月24日，我們以39萬美元的價格出售了我們在Wallbox Fawsn Joint Venture 的50％權益，其中9.4萬筆預計將在截至2025年6月30日的十二個月內收取，其餘部分將作為非當期 應收賬款列報。截至2022年12月31日和2023年6月30日，該投資均被歸類為待售資產，金額為38.4萬英鎊。
所得税抵免
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，所得税 抵免額增加了10.32萬，這主要是由於確認了某些研發費用的應收税收抵免。對於結轉虧損，沒有記錄遞延的 税收資產，因此在這兩個時期都沒有記錄定期的企業所得費用。
11
分部業績
歐洲、中東和非洲市場
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的六個月的比較
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 中我們在歐洲、中東和非洲地區細分市場的經營業績：
| 六個月已結束 6月30日 |
方差 | |||||||||||||||
| 2023 未經審計 |
2022 未經審計 |
| % | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 收入 |
| 58,299 | | 66,137 | | (7,838 | ) | 11.8 | % | |||||||
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| 庫存以及所用原材料和消耗品的變化 |
| (40,009 | ) | | (40,164 | ) | | 155 | n/m | |||||||
| 僱員福利 |
| (33,443 | ) | | (39,794 | ) | | 6,351 | 16.0 | % | ||||||
| 其他運營費用 |
| (28,476 | ) | | (33,992 | ) | | 5,516 | 16.2 | % | ||||||
| 攤銷和折舊 |
| (10,888 | ) | | (7,377 | ) | | (3,511 | ) | 47.6 | % | |||||
| 其他淨收入/（支出） |
| 1,657 | | 1,360 | | 297 | 21.8 | % | ||||||||
|
|
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| 營業虧損 |
| (52,860 | ) | | (53,830 | ) | | 970 | n/m | |||||||
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注意：n/m 表示該金額沒有意義。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，收入減少了783.8萬，下降了11.85％，這主要是由於一些歐洲政府推遲了對本國採用電動汽車的補貼，這影響了我們家用充電器的銷售。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，營業虧損減少了97萬人，這主要是由於2023年1月開始的員工和其他運營費用削減舉措的影響，分別為635.1萬和551.6萬。
截至2023年6月30日的六個月中，攤銷和折舊與截至2022年6月30日的六個月 相比增加了351.1萬，這是由於投資了巴塞羅那租賃總部和Zona Franca工廠的租賃權改善，以及已完成的研發和納入我們投資組合的商業化項目的折舊。
12
NORAM 細分市場
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們在NORAM的細分市場層面的經營業績：
| 六個月已結束 6月30日 |
方差 | |||||||||||||||
| 2023 未經審計 |
2022 未經審計 |
| % | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 收入 |
| 12,526 | | 7,593 | | 4,933 | 65.0 | % | ||||||||
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| 庫存以及所用原材料和消耗品的變化 |
| (8,173 | ) | | (5,627 | ) | | (2,546 | ) | 45.2 | % | |||||
| 僱員福利 |
| (11,265 | ) | | (3,426 | ) | | (7,839 | ) | 228.8 | % | |||||
| 其他運營費用 |
| (5,987 | ) | | (7,541 | ) | | 1,554 | 20.6 | % | ||||||
| 攤銷和折舊 |
| (1,491 | ) | | (621 | ) | | (870 | ) | n/m | ||||||
| 其他淨收入/（支出） |
| 97 | | 7 | | 90 | n/m | |||||||||
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| 營業虧損 |
| (14,293 | ) | | (9,615 | ) | | (4,678 | ) | 48.6 | % | |||||
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注意：n/m 表示該金額沒有意義。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，收入增加了493.3萬，增長了65.0％，這主要是由於我們在該地區的銷售業務擴大。
員工福利增加了7,83.9萬，這主要是由於現有員工的工資增加了5,456萬，以及由於收購COIL而增加的員工工資成本增加了 238.3萬。
截至2023年6月30日的六個月中， 的營業虧損與截至2022年6月30日的六個月相比增加了467.8萬，這主要是由於與加薪相關的員工福利支出以及收購COIL導致的員工增加。
13
亞太區細分市場
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月我們在亞太地區細分市場的經營業績：
| 六個月已結束 6月30日 |
方差 | |||||||||||||||
| 2023 未經審計 |
2022 未經審計 |
| % | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 收入 |
| 370 | | 195 | | 175 | 89.7 | % | ||||||||
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| 庫存以及所用原材料和消耗品的變化 |
| (321 | ) | | (10 | ) | | (311 | ) | 3,110.0 | % | |||||
| 僱員福利 |
| (361 | ) | | (179 | ) | | (182 | ) | 101.7 | % | |||||
| 其他運營費用 |
| (140 | ) | | (40 | ) | | (100 | ) | 250.0 | % | |||||
| 攤銷和折舊 |
| (1 | ) | | (1 | ) | | | ||||||||
| 其他淨收入/（支出） |
| 1 | | 1 | | | ||||||||||
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| 營業虧損 |
| (452 | ) | | (34 | ) | | (418 | ) | 1,229.4 | % | |||||
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由於我們計劃增加該地區的活動，截至2023年6月30日的六個月中，我們的收入為37萬英鎊，在截至2022年6月30日的六個月中，我們的收入為19.5萬。
截至2023年6月30日的六個月中，經營 虧損比截至2022年6月30日的六個月的營業虧損高出41.8萬，這主要是由於該地區員工人數的增加，員工福利增加了18.2萬英鎊，其他運營費用增加了10萬英鎊。
非國際財務報告準則與其他財務和運營指標的對賬
我們在本中期報告中納入了某些不基於國際財務報告準則的 財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（合計非國際財務報告準則指標）。有關這些術語的進一步解釋，請參閲以下定義。
管理層使用非國際財務報告準則衡量標準：
| | 作為對經營業績的衡量標準，因為它們可以幫助我們在 的基礎上持續比較我們的運營業績，因為它們消除了不是直接源於我們核心業務的項目的影響； |
| | 用於規劃目的，包括編制我們的內部年度運營預算和財務預測 ； |
| | 評估我們戰略計劃的績效和有效性；以及 |
| | 評估我們為資本支出提供資金和擴大業務的能力。 |
非國際財務報告準則指標可能無法與其他公司披露的類似指標相提並論，因為 並非所有公司和分析師都以相同的方式計算這些指標。我們之所以提出非國際財務報告準則指標，是因為我們認為它們是衡量我們業績的重要補充指標，而且我們認為 它們經常被證券分析師、投資者和其他利益相關方用來評估公司。管理層認為，將非國際財務報告準則指標列為比較我們持續經營業績的合理依據，可以增強投資者對我們業績的理解。通過提供非國際財務報告準則的衡量標準以及與國際財務報告準則的對賬，我們相信 我們正在增進投資者對我們的業務和經營業績的理解，並幫助投資者評估我們戰略計劃的執行情況。
被排除在非國際財務報告準則指標之外的項目是理解和評估 財務業績的重要組成部分。非國際財務報告準則指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為該期間虧損的替代或替代品，也不應作為合併財務報表中作為財務業績指標列報的收入或其他 財務報表數據的替代或替代品。其中一些限制是：
| | 此類衡量標準不反映我們的支出，也不反映未來的資本支出需求或合同 承諾； |
14
| | 此類衡量標準並不能反映我們營運資金需求的變化； |
| | 儘管調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中不包括折舊和攤銷，但 折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，並且此類衡量標準並不能反映此類重置的任何成本；以及 |
| | 其他公司對此類衡量標準的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較 衡量標準的用處。 |
由於這些限制，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的全權現金，而是對根據國際財務報告準則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於根據國際財務報告準則編制的財務業績指標。此外，我們使用的 非國際財務報告準則衡量標準可能與其他公司使用的非國際財務報告準則財務指標不同，不打算單獨考慮，也不能作為根據國際財務報告準則編制和列報的財務信息的替代 。此外，並非所有公司或分析師都可能以相同的方式計算標題相似的衡量標準。我們主要依靠我們的國際財務報告準則 業績並僅使用非國際財務報告準則衡量標準作為補充衡量標準來彌補這些限制。
我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税抵免、財務收入、利息支出、攤銷和折舊之前的虧損 。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為攤銷和折舊、所得税抵免以及財務收入和 財務支出之前的虧損，並進行了進一步調整，以考慮我們在評估持續經營業績時未考慮的某些非現金和其他項目的影響。這些非現金和其他項目包括但不限於可轉換債券的公允價值調整變動、衍生權證負債公允價值的變化、股票上市費用、外匯 收益/（虧損）、基於股票的付款計劃費用、與業務合併相關的交易成本以及我們普通活動範圍之外的其他項目。
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的國際財務報告準則財務指標（即該期間的虧損）進行了對賬：
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| 以千計 | 2023 未經審計 |
2022 未經審計 |
||||||
| 損失 |
| (70,632 | ) | | (8,692 | ) | ||
| 所得税抵免 |
| (1,621 | ) | | (589 | ) | ||
| 攤銷和折舊 |
| 12,380 | | 7,999 | ||||
| 財務收入 |
| (569 | ) | | (2,070 | ) | ||
| 財務費用 (1) |
| 6,704 | | 3,437 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 税前利潤 |
| (53,738 | ) | | 85 | |||
| 可轉換債券的公允價值調整 (2) |
| | | | ||||
| 衍生權證負債公允價值變動 (3) |
| (502 | ) | | (62,351 | ) | ||
| 股票上市費用 (4) |
| | | | ||||
| 外匯收益/（損失） |
| (985 | ) | | 6,082 | |||
| 基於股份的付款計劃費用 (5) |
| 11,059 | | 20,546 | ||||
| 與企業合併相關的交易成本 (6) |
| | | | ||||
| 其他物品 (7) |
| (1,755 | ) | | (1,368 | ) | ||
| 一次性費用 (8) |
| 2,208 | | | ||||
| 其他非現金支出 (9) |
| 815 | | | ||||
| 調整後 EBITDA |
| (42,898 | ) | | (37,005 | ) | ||
| (1) | 財務支出包括銀行貸款的利息和費用、租賃負債的利息、 股東和其他借款的利息、可轉換債券的利息、看跌期權負債折扣的增加和其他財務成本（例如金融投資的公允價值損失和金融投資的減值），不包括可轉換債券的公允價值 調整。 |
15
| (2) | 代表與可轉換債券的公允價值相關的費用。 |
| (3) | 代表與權證負債公允價值變動相關的費用或收入。請參閲 中期簡明合併財務報表附註12，該報表包含在中期報告的其他地方。 |
| (4) | 我們發行的與業務合併相關的股票的公允價值超過收購的 Kensingtons 可識別淨資產的公允價值，被視為對其股票在證券交易所上市服務的補償，因此在發生時記作支出。 |
| (5) | 代表基於股份的支付費用。請參閲中期報告其他部分包含的中期簡明合併 財務報表附註20。 |
| (6) | 表示與業務合併相關的費用。 |
| (7) | 其他項目包括與我們 核心業務活動之外的活動相關的所有其他收入和支出，可能包括與資產、負債和補助金的損益或損失相關的收入或損失。上表所列金額為所列期間的其他淨收入。 |
| (8) | 一次性費用包括與2023年1月啟動並於2023年3月完成的集體 解僱程序相關的法律費用、向已離開公司的員工支付的遣散費以及與涉及某些前僱員的訴訟相關的賠償準備金。 |
| (9) | 其他非現金支出包括與2023年1月啟動的ESPP計劃相關的 非現金支出。 |
流動性和資本 資源
流動性來源
我們有營業虧損和運營現金流為負的歷史。在過去的幾年中，我們經歷了淨虧損，運營活動中使用的現金 出現了大量現金流出，這是因為它一直在電動汽車充電產品的開發上投入大量資金。在截至2023年6月30日的六個月中，我們虧損7,060萬美元，經營活動中使用的淨現金 為4,450萬美元；在截至2022年6月30日的六個月中，我們在截至2022年6月30日的六個月中虧損了870萬英鎊，用於經營活動的淨現金為5,080萬美元。在截至2022年12月31日的 年度中，我們虧損6,280萬英鎊，用於經營活動的淨現金為1.363億美元；在截至2021年12月31日的財年中，我們虧損2.238億美元，用於經營活動的淨現金為6,960萬美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們的現金及現金等價物分別為1.056億美元和1.199億美元，累計赤字分別為3.773億和2.526億美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們的現金和 現金等價物分別為8,330萬和1.139億美元，累計赤字分別為3.067億和2.439億。我們當前的營運資金需求主要與當前業務和持續運營的增長 有關。我們擴大和發展業務的能力將取決於許多因素，包括我們的營運資金需求和運營現金流的演變。我們的主要現金需求包括 運營費用、履行對各交易對手和供應商的承諾以及資本支出（包括財產和設備）。最近，我們的主要現金用途是為我們的運營提供資金，以及與電動汽車充電器和能源管理軟件有關的 無形資產的開發。
16
在評估持續經營的列報基礎時，我們必須估計未來12個月的預期現金流 ，包括其對契約的遵守情況、認股權證的行使以及銀行提供的其他金融資金。根據這些估計，管理層認為，至少在未來 12 個月內，我們的流動性來源將足以滿足 我們的業務需求和預期的現金流出。儘管預計來年將繼續出現淨虧損，而且公司預計將繼續進行投資，但我們也預計，這些 流動性來源將足以為我們的長期合同義務和資本需求提供資金。但是，這在一定程度上取決於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、監管和其他因素。如果我們 將來無法從運營中產生足夠的現金流，我們可能需要獲得額外的融資，其中可能包括股票或債務發行和/或信貸融資。如果我們通過發行股票獲得額外資本，則現有股東的 權益將被稀釋，如果我們產生額外的債務，則該債務可能包含可能嚴重限制我們運營的重大財務和其他契約。我們無法向您保證，我們 可以以優惠條件獲得額外融資，或者根本無法獲得額外融資。
從歷史上看，我們的主要流動性來源是運營、債務和股票工具的發行以及銀行貸款產生的現金 。
2021年4月，我們與 桑坦德銀行股份有限公司簽訂了貸款協議，貸款金額為1,260萬美元，到期日為2027年，用於為巴塞羅那佐納弗蘭卡新工廠的投資提供資金。截至2023年6月30日，利率為12個月歐元銀行同業拆借利率加6.79％。 除其他外，這筆貸款最初禁止支付股息和產生留置權，但沒有平等合理地為此類貸款提供擔保，儘管在2021年9月，我們獲得了對支付 股息的貸款禁令的豁免。2021年期間，發行了金額為3,460萬美元的可轉換債券。
2022年12月30日，我們 與桑坦德銀行股份有限公司簽訂了貸款協議，貸款金額為1,790萬美元，到期日為2029年，截至2023年6月30日，有效利率為12個月歐元銀行同業拆借利率加6.79％。
2023年2月9日（融資截止日期），作為擔保人的Wallbox及其作為借款人的全資西班牙直屬子公司Wall Box Chargers, S.L.U. 與西班牙對外銀行簽訂了融資協議（融資協議）。融資協議規定，定期貸款承諾總額為2,500萬美元（ 融資），扣除費用和支出後，我們收到的淨借款為2460萬英鎊。截至2023年6月30日，利率為1個月期歐元銀行同業拆借利率加8％。
該設施受某些知識產權的保護。該融資機制在設施關閉日期四週年之際到期 ，在某些情況下，可能會延長至在設施關閉日期五週年之際到期。根據融資協議 的條款，允許借款人在收到通知後預付全部或部分貸款。如果融資協議中規定的違約事件在15個工作日後仍未得到解決，則根據融資協議 協議的條款，該融資可在發出通知後全額支付。融資協議包含肯定和負面契約，包括但不限於最低現金要求以及對產生額外債務、留置權、基本面變動、資產出售、限制性付款 以及與關聯公司交易的限制。融資協議還包含財務契約，即在每個財季末維持最高優先淨負債與毛利比率不等，從2023年的1.60倍到2026年的0.60倍以及之後的0.60倍不等，以及股東權益的最低水平為0.00。融資協議受西班牙法律管轄。
基本上 在融資協議結束的同時，作為對價，我們與BBVA（連同 及其受讓人認股權證持有人）簽訂了認股權證協議（認股權證協議）和認購協議（訂閲協議），根據該協議，我們向認購和收購的認股權證持有人發放了總共1,007,894份認股權證，可行使1,007,894份認股權證，價格為1,007,894份 A類股票，行使價 為每股5.32美元。認股權證協議規定，當A類股票的價值達到每股11.00美元時，Wallbox將獲得贖回權。
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截至2022年12月31日和2023年6月30日，我們分別遵守了管理債務的協議下的契約 。
2023 年 4 月 3 日，我們與 Canaccord Genuity LLC（Canaccord）和 Oppenheimer & Co. 簽訂了股權分配 協議。Inc.（Oppenheimer）關於發行和出售我們的A類股票，總髮行價高達1億美元，不時 ，制定了一項市場計劃（ATM計劃），根據該計劃，Canaccord和Oppenheimer將擔任銷售代理。在截至2023年6月30日的六個月中，根據ATM 計劃出售了2,558,914股A類股票，淨收益為6,654,838股（合7,284,487美元）。
2022年12月5日，我們完成了對A類股票的私募配售，並以每股5.32美元的價格向某些現有投資者和戰略合作伙伴發行和出售了8,176,694股A類股票，總收益為4,350萬美元（合4170萬美元）。該交易的投資者 包括戰略合作伙伴和現有股東Iberdrola和Kensington Capital Partners、Infisol 3000和Orilla Asset Management, S.L.（Orilla），他們各自在我們的董事會中佔有一席之地，以及公司的聯合創始人兼首席執行官恩裏克·亞鬆森。
2023年6月15日， 我們完成了A類股票的私募配售，並以每股2.58美元的價格向某些現有投資者發行和出售了18,832股A類股票，總收益為4,860萬美元（合4,490萬美元）。 該交易的投資者包括在我們董事會中佔有一席之地的現任股東奧里拉、公司的其他現有股東和公司 聯合創始人兼首席執行官恩裏克·亞鬆森。
流動性政策
作為一家處於早期階段的公司，我們高度關注流動性，並根據來源和用途來定義我們的流動性風險承受能力，以 在正常和壓力條件下保持足夠的流動性頭寸來履行我們的義務。我們管理流動性，以提供足夠的資金來滿足我們的業務需求和財務義務以及資本 配置和增長目標。
現金流摘要
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流：
| 六個月已結束 6月30日 |
方差 | |||||||||||||||
| 2023 未經審計 |
2022 未經審計 |
| % | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
| (44,459 | ) | | (50,758 | ) | 6,299 | 12.4 | % | |||||||
| 來自投資活動（使用）的淨現金 |
| (29,054 | ) | | 20,987 | (50,041 | ) | (238.4 | %) | |||||||
| 來自融資活動的淨現金 |
| 97,160 | | 27,057 | 70,103 | 259.1 | % | |||||||||
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經營活動
與截至2022年6月30日的六個月相比 ，截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金減少了629.9萬，下降了12.4％，這主要是由於在截至2022年6月30日的六個月中，營運資金使用量的波動與本年度同期相比有所增加，這是由於在截至2023年6月30日的六個月中客户 收款增加。
投資活動
與截至2022年6月30日的六個月相比 ，截至2023年6月30日的六個月中，來自投資活動的淨現金減少了50.41萬，下降了238.4％，這主要是由於在截至2022年6月30日的六個月中，按公允價值出售金融資產的收款收益計入54,33.5萬的損益。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月中， 融資活動的淨現金與截至2022年6月30日的六個月相比增加了70,10.3萬，增長259.1％，這主要是由於轉換78.4萬份認股權證所得的現金流，扣除還款後的貸款收益為22,78.9萬英鎊，發行股票工具的收益為511.65萬，其中44,949萬與私募配售有關 ，6,21.6萬與根據自動櫃員機計劃出售的股票有關。
關鍵會計政策與估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表是根據國際財務報告準則編制的。編制這些財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和開支金額的估計、假設和判斷。我們會持續評估我們的 估計和判斷，我們的實際結果可能與這些估計有所不同。我們的估計基於歷史經驗、已知的趨勢和事件、合同里程碑以及其他在當時情況下被認為是合理的 因素，其結果構成了判斷資產和負債賬面價值的依據，而這些因素從其他來源並不容易看出。
附註3描述了我們的關鍵會計估計和判斷判決和估算的使用，在中期報告中包含的中期 簡明合併財務報表中。實際結果可能與這些估計值不同。
持續關注
我們在中期報告中包含的中期簡明合併財務報表是在假設我們 繼續作為持續經營企業的情況下編制的。持續經營的列報基礎假設我們將在此類財務報表發佈之日起至少一年的時間內繼續運營，並考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。
在過去的幾年中，由於我們一直在電動汽車充電產品的開發上進行大量投資，我們經歷了淨虧損和大量現金流出 經營活動中使用的現金。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的合併淨虧損為7,060萬英鎊，運營中使用的現金 為4,450萬英鎊。在截至2022年6月30日的六個月中，我們在截至2022年6月30日的六個月中虧損870萬英鎊，用於經營活動的淨現金為5,080萬美元。截至2023年6月30日，我們的累計赤字為3.773億美元，現金及現金等價物為1.056億美元。
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在評估編制中期簡明合併 財務報表的持續經營基礎時，我們必須估計未來十二個月的預期現金流，包括契約的遵守情況、認股權證的行使以及銀行其他金融資金的可用性。
綜上所述，我們的管理層認為，自中期簡明合併財務報表發佈之日起，我們能夠繼續運營，在負債到期時償還負債， 在其現有設施內運營，並在至少十二個月內實現業務計劃。
因此，我們中期報告中包含的中期簡明合併財務報表是在持續經營基礎上列報的 ，它考慮了在正常業務過程中變現資產和清償負債。因此，在編制截至2023年6月30日的六個月未經審計的中期簡明合併財務 報表時，我們將繼續採用持續經營基礎。
非流動資產減值（包括 商譽）
如果發生事件 或情況發生可能使CGU的可收回金額低於其賬面價值的事件 ，則每年對商譽進行減值測試。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化、法律因素、經營業績指標、 競爭，或者申報單位很大一部分的出售或處置。
每當事件或情況變化表明可能存在減值時，我們都會對壽命有限的非流動資產的可收回性做出判斷。這些壽命有限的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額 與該資產預計產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果資產被視為減值，則任何減值金額均以 減值資產的賬面價值與可收回金額之間的差額來衡量。關於我們非流動資產的未來價值和剩餘使用壽命的假設和估計既複雜又主觀。它們可能受到多種因素的影響，包括行業和經濟趨勢等外部 因素，以及內部因素，例如我們的業務戰略和內部預測的變化。
為了確定可收回的金額，我們估算了資產的預期未來現金流，並採用適當的貼現率 計算這些現金流的現值。未來的現金流取決於未來五年的預算和預測是否實現，而貼現率則取決於與每家 公司相關的利率和風險溢價。
如附註10所述，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，商譽或非流動 資產沒有減值。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度也沒有出現減值。
開發成本的資本化和無形資產使用壽命的確定
我們審查發展活動產生的支出，包括員工的工資和福利，並根據他們對所產生成本的判斷，評估支出是否符合國際會計準則第38號和中期簡明合併財務報表附註10中規定的資本化標準和中期簡明合併財務報表附註10中規定的無形資產會計政策。我們 會特別考慮項目的額外支出是否與維護有關，還是與只有新開發項目才有資格資本化的新開發項目有關。
資本化開發成本的使用壽命由管理層在新開發的充電器投入使用時確定，並定期審查 的適用性。對於由我們控制和開發的獨特充電器產品，生活基於使用類似產品的歷史經驗以及對未來事件的預期，這些事件可能會影響其有用的經濟 壽命，例如技術的變化。
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業務合併
當收購的活動和資產符合 業務的定義並且控制權移交給我們時，我們會使用收購方法來核算業務合併。在確定一組特定的活動和資產是否為業務時，我們會評估收購的一組資產和活動是否至少包括投入和實質性流程，以及 收購的資產和活動是否有能力產生產出。
我們確定被收購企業的收購價格，並將其分配給截至企業合併日收購的 資產和承擔的負債。收購價格分配過程要求我們在識別以前未確認的資產（例如客户關係、品牌名稱和無形資產）以及確定所收購資產和負債的公允價值方面使用重要的估計和假設。
在截至2023年6月30日的六個月中，沒有發生新的業務合併。2022年和2021年發生的業務合併涉及我們、Wallbox Chargers S.L.U. 和肯辛頓、智能解決方案公司、Electromaps、S.L.、AR Electronic Solutions、S.L. 和Coil, Inc.之間的交易，於2022年和2021年完成。
基於股份的付款
我們根據管理層對最終歸屬的股票工具的估計，以及權益的相應增加 ，按授予當日的公允價值衡量 股權結算的股權支付，並僅記入一般和管理費用。在每份財務狀況表日期，管理層都會修改其對由於非市場歸屬條件的影響而預計將歸屬的股票工具數量的估計。修訂最初估計數的影響（如果有的話）在損益中確認，使累計費用反映修訂後的估計數，並對股票儲備進行相應的 調整。
在業務合併完成之前，由於Wallbox Chargers S.L.U. 普通股並未在公開市場上市，因此在確定其發行的基於股份的期權的依據時，其普通股的公允價值的計算需要在更大程度上進行估計。鑑於沒有公開市場，我們 必須估算每次授予時普通股的公允價值。
我們根據最近幾輪對外股權融資的估值進行插值來確定普通股的價值，並根據退出事件的概率和時機以及缺乏適銷性等因素的折扣。業務合併後， 我們使用與普遍接受的金融工具定價估值方法一致的技術來確定股票期權的公允價值。
估值所依據的假設代表了我們的最佳估計，其中涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用 。公司管理層根據管理層對最終將歸屬的權益工具的估計，以及相應的權益增加，按授予當日的公允價值衡量股權結算的基於股票的支付，並計算歸屬期內的成本。在每份財務狀況表日期，管理層都會修改其對因 非市場歸屬條件的影響而預計歸屬的股票工具數量的估計。修訂最初估計數的影響（如果有的話）在損益中確認，使累計費用反映修訂後的估計數，並對股票儲備進行相應的調整。
請參閲附註 20員工福利，包含在我們關於2022年12月31日至2023年6月30日未償還普通股期權及相關活動的中期報告中包含的未經審計的中期 簡明合併財務報表中，以及計算同期授予的股票期權獎勵時使用的假設 。
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所得税
遞延所得税資產的確認，前提是未來可能有應納税利潤，可以利用臨時的 差額。為了確定待確認的遞延所得税資產的金額，我們會考慮獲得未來應納税利潤的金額和日期，以及應納税臨時差額的沖銷期。 截至2023年6月30日和2022年6月30日，我們尚未確認遞延所得税資產。因此，關鍵的判斷領域是評估是否有可能有合適的應納税利潤可用於任何遞延所得税 資產。未使用的税收損失的存在，以及我們沒有產生税收利潤的歷史，表明，由於公司處於初期 階段，集團可能無法獲得未來的應納税利潤，至少在短期和中期內是如此。在考慮了所有現有證據和當前的投資階段之後，管理層確定，未來的應納税利潤很可能無法用於抵消税收損失。因此，財務報表中沒有確認 個遞延所得税資產。我們在多個國際税務管轄區開展業務。
一旦認為有足夠的保證可以收到任何可申請的金額，則研究 和開發税收抵免被確認為資產。因此，關鍵的判斷是，當 索賠已量化但尚未收到時，索賠成功的可能性。在作出這一判斷時，我們會考慮索賠的性質，特別是先前索賠的成功記錄。
我們在許多司法管轄區都要繳納所得税，有些交易的最終税收決定無法在正常業務過程中確定 。根據對是否需要繳納額外税款的可能性的評估，我們確認為可預見的將來可能出現的情況編列了經費。只有在税務審查中很有可能維持納税狀況，並假定會進行税務審查時，不確定的税收 狀況才被認定為福利。確認的金額是最大的 税收優惠金額，在審查中可能實現的超過50％。對於未達到更可能性測試的税收狀況，則不記錄任何税收優惠。與少繳所得税相關的罰款和利息被歸類為所發生期間的所得税支出。參見附註 23與税收相關的餘額，包含在我們的中期 報告中包含的中期簡明合併財務報表中。
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物質弱點
關於對截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併財務報表的審計以及對截至2023年6月30日和2022年6月30日的每個期間未經審計的簡明合併財務報表的審查 ，我們的管理層和獨立註冊會計師事務所 發現了我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大缺陷涉及：(i) 財務團隊人員不足，在應用國際會計師協會發布的 國際財務報告準則方面具有適當知識和經驗，這些會計交易涉及複雜的會計交易，例如企業合併和相關的上市費用會計、基於股份的支付，以及商譽減值 測試、現金流量表披露和收購價格分配等其他國際財務報告準則事項的應用；（ii）相關的程序到發放的審查、監督和監測，基於股份的付款的行使、歸屬和估值沒有完全設計， 也沒有得到有效運作，導致我們的中期簡明合併財務報表中與基於股份的支付會計有關的幾項調整；（iii）信息技術總體控制措施設計不充分或運作不佳，（iv）與會計和報告職能的審查、監督和監測有關的政策和程序沒有有效運作。
因此，在審計和審查過程中，確定並對截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度的合併財務報表以及中期簡明合併財務報表進行了一些重大調整。
我們目前無需遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條，因此，我們的獨立註冊會計師事務所沒有參與就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見，也沒有發表意見。我們目前正在糾正這些重大缺陷，我們正在採取 措施，我們認為這些措施將解決其根本原因。我們已尋求外部顧問的幫助，在短期內在內部控制和IFRS會計領域提供援助，並正在評估會計人員的長期資源需求，包括GAAP專業知識。這些補救措施可能既耗時又昂貴，並可能對我們的財務、會計和運營資源提出很高的要求。此外，無法保證 我們會及時或完全成功地僱用任何必要的財務和會計人員。
評估我們 改善其對財務報告的內部控制的程序是一個持續的過程。Wallbox 發現的任何重大缺陷都將通過實施適當的操作控制進行評估和修復。偵探和預防性內部控制由外部顧問設計，由我們經驗豐富的新員工實施。我們無法保證本文所述的補救措施會取得成功，也無法保證我們將來不會出現重大弱點。由於對合並財務報表的可靠性失去信心，我們發現的任何重大 弱點都可能導致金融市場出現不利反應。
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《就業法》
《就業法》允許像我們這樣的新興成長型公司（EGC）利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。作為一家新興成長型公司，我們打算利用適用於大多數其他上市公司的各種報告要求的豁免。豁免 包括但不限於：
| | 豁免《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條的規定，該條要求我們的獨立 註冊會計師事務所就我們對財務報告的內部控制的有效性提供證明報告； |
| | 減少了有關高管薪酬的披露義務；以及 |
| | 無需就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票，也無需尋求股東批准 任何先前未獲批准的黃金降落傘付款。 |
我們已選擇使用 JOBS Act 規定的延長過渡期，直到我們（1）不再是一家新興成長型公司或（2）肯定和不可撤銷地選擇退出《就業法》中規定的延長過渡期，以較早者為準。因此，我們的合併財務 報表可能無法與截至上市公司生效之日遵守新的或修訂的會計公告的公司相提並論。
在最早出現以下情況之前，我們將一直是一家新興成長型公司：（1）年收入超過 12.35億美元的財年的最後一天；（2）我們被視為大型加速申報人的日期，如果截至我們最近完成的第二財季的最後一個工作日， 非關聯公司持有的股權證券的市值超過7億美元，就會發生這種情況；(3) 我們在前三年中發行超過10億美元的不可轉換債務證券的日期；以及（4）肯辛頓首次公開募股五週年後結束的財政年度的最後一天，即2026年3月2日。
最近的會計公告
有關 最近發佈的會計公告的更多信息以及對最近會計公告影響的討論，請參閲中期報告中包含的中期簡明合併財務報表附註4和5。
關於市場風險的定量和 定性披露
請參閲附註 25金融風險管理中期報告中包含的經審計的 合併財務報表，以獲取更多信息。
利率風險
由於市場利率的波動，金融工具的公允價值或未來現金流的變化可能導致我們面臨利率風險 。假設利率的1％變化將意味着截至2023年6月30日的損益增加（減少）90萬。
外幣風險
我們面臨與以歐元以外貨幣計價的收入和運營費用相關的外幣 風險，這導致其收入和經營業績都受到匯率波動的影響。
以 這些貨幣計價的某些現金餘額、應收賬款餘額和公司間餘額的重估產生的損益會影響我們的淨虧損。假設截至2023年6月30日，所有外幣兑歐元下跌10％不會導致以外幣計價的餘額出現重大外幣損失。隨着我們全球業務的擴大 ，我們的業績可能會受到其開展業務的貨幣匯率波動的更大影響。
目前 ，我們不參與金融工具來對衝其外幣匯兑風險，但將來可能如此。
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其他市場價格風險
截至2023年6月30日，我們不維持對基金的投資，截至2022年6月30日 ，基金的投資額為6,64萬英鎊，市場價格風險敞口可能很大。
我們的衍生權證負債（見中期報告中包含的 未經審計的中期合併財務報表附註12）按FVTPL計量。截至2023年6月30日，衍生權證負債為8,97.4萬份，而截至2022年12月31日 為5,83.4萬份，按公允價值計量。
權證價格變動1％將導致標的權證 負債增加/減少90,000。
合同義務和承諾
截至2023年6月30日，除了流動性和資本 資源項下所述的合同義務和承諾外，還有購買、建造或開發不動產、廠房和設備資產的合同義務，金額為56.6萬英鎊，收購無形資產的承諾為67.6萬英鎊。 截至2023年6月30日，這些承諾主要對應於我們在德克薩斯州阿靈頓開設的新工廠正在執行的工程以及位於巴塞羅那佐納弗蘭卡的工廠的工具和機械。
有關更多信息，請參閲我們中期報告中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表附註8和10。
此外，我們的租賃協議規定了租賃義務，這些協議下的未來應付利息如下表所示 。請參考註釋9， 使用權資產和租賃負債中期報告其他地方包含的中期簡明合併財務報表以獲取更多信息。
| 按期到期的付款 | ||||||||||||||||||||||||
| 以千計 | ||||||||||||||||||||||||
| 總計 | 小於 1 年 |
1-2 年 | 2-5 年 | 超過 5 年 |
||||||||||||||||||||
| 租賃義務 |
| 32,328 | | 4,015 | | 3,581 | | 9,721 | | 15,011 | ||||||||||||||
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