關鍵術語、定義和解釋性説明詞彙表;以及非公認會計準則指標的對賬
詞彙表和解釋性説明:一般術語
• “PMI” 是指菲利普·莫里斯國際公司及其子公司。屬於菲莫國際子公司註冊財產或由其許可的商標和服務商標用斜體表示
•除非另有説明,否則均與上年同期進行比較
•除非另有説明,否則對整個行業、整個市場、採購經理人指數出貨量和採購經理人指數市場份額表現的參考反映了香煙和加熱煙草的產量
•截至2022年第一季度,以下地區的行業總銷量、採購經理人指數市場銷售量和採購經理人指數市場份額包括日本的雪茄類別:整個國際市場、EA、AU和PMI DF地區以及日本國內市場
•國際市場總量(定義為不包括美國在內的全球香煙和加熱煙草的銷量)、整個行業、整個市場和市場份額是根據來自多個內部和外部來源的最新可用數據對納税產品的採購經理人指數估計,在特定的情況下,可能不包括中華人民共和國和/或採購經理人指數的免税業務
•2022年某些地區行業總量和市場份額的估計反映了疫情相關限制期間行業數據可用性和準確性的侷限性
• “可燃煙草製品” 是PMI用來指被燃燒的香煙和其他煙草製品的術語
•市場內銷售或 “IMS” 被定義為對零售渠道的銷售,具體取決於市場和分銷模式
• “總出貨量” 定義為香煙裝運量和加熱煙草單位出貨量的總和。截至2024年,還包括口服無煙口服(不包括US Chew)
• “SSEA、CIS 和 MEA” 代表南亞和東南亞、獨立國家聯合體以及中東和非洲。
• “EA、AU 和 PMI DF” 代表東亞、澳大利亞和採購經理人指數免税店
• “美洲” 是指以前的拉丁美洲和加拿大分部,該分部自2021年第三季度起更名為美洲分部。在特定情況下,提及 “美洲” 可能不包括美國
• “OTP” 代表其他煙草製品
•2021年第三季度,採購經理人指數收購了Fertin Pharma A/S、Vectura Group plc.和Otitopic, Inc.。2022年3月31日,採購經理人指數啟動了一項新的健康和醫療保健業務,整合了這些實體——Vectura Fertin Pharma。這項新業務的經營業績在健康和醫療保健領域公佈。PMI健康和醫療保健板塊的業務運營與地理細分市場是分開管理和評估的
•截至2022年12月31日,PMI的全資子公司菲利普·莫里斯·荷蘭控股有限公司(“PMHH”)已收購了Swedish Match94.81%的已發行股份。2023年2月17日,PMHH在行使強制贖回所有剩餘股份的權利後,根據瑞典公司法,獲得了Swedish Match剩餘已發行和流通股票的 “高級所有權”。Swedish Match的經營業績作為一個單獨的細分市場披露。Swedish Match 細分市場的業務運營與地理細分市場是分開評估的
•繼2019年3月22日採購經理人指數的加拿大子公司Rothmans、Benson & Hedges, Inc.(RBH)分拆後,採購經理人指數繼續報告RBH銷售的品牌數量,而其他採購經理人指數子公司是這些品牌的商標所有者。其中包括HEETS、Next、Philip Morris和Rooftop同比比較反映了2018年和2019年的預計業績,這些業績已根據我們的加拿大子公司Rothmans、Benson & Hedges, Inc.(RBH)於2019年3月22日生效的去合併進行了調整
•採購經理人指數的出貨量不時受到分銷商庫存變動(或採購經理人指數不向分銷商銷售的某些市場的批發商庫存變動)的影響,估計的行業/市場總量受各種貿易渠道庫存變動的影響,其中包括採購經理人指數競爭對手的估計貿易庫存變動,這些變動是由市場特定因素引起的,這些因素嚴重扭曲了報告的銷量披露。這些因素可能包括製造業供應鏈的變化、裝運方式、消費者需求、消費税上調的時機或其他可能影響向客户銷售時機的影響。在這種情況下,除了根據報告審查採購經理人指數出貨量和某些估計的行業/市場總量外,管理層還會在調整後的基礎上審查這些指標,其中不包括分銷商和/或估計的貿易庫存變動的影響。管理層還認為,在這種情況下披露採購經理人指數出貨量和估計的行業/市場總量,不包括分銷商和/或估計的貿易庫存變動的影響(例如基於IMS),可以提高這些指標在不同報告期內的業績和趨勢的可比性
詞彙表和解釋性説明:財務
•調整後的淨收入不包括與終止中東分銷安排(2023年第一季度)和沙特阿拉伯海關評估(2021年)相關的影響
• “銷售成本” 主要包括:煙葉、非煙草原料、勞動力和製造成本;運輸和處理成本;以及第三方電子製造服務提供商生產的設備的成本。與設備保修計劃相關的估計成本通常在確認相關收入期間的銷售成本中列出
• “營銷、管理和研究成本” 包括營銷和銷售我們產品的成本、通常與我們產品製造無關的其他成本(包括一般公司費用)以及開發新產品所產生的成本。我們的營銷、管理和研究成本中最重要的組成部分是營銷和銷售費用以及一般和管理費用
• “調整後營業收入利潤率” 的計算方法為調整後的營業收入除以調整後的淨收入
• “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為未合併子公司扣除利息、税項、折舊、攤銷和權益(收益)/虧損前的收益,不包括資產減值和退出成本、無形資產減值和不尋常項目
• “淨負債” 定義為債務總額,減去現金和現金等價物
•按有機基礎列報的增長率反映了調整後的業績,不包括貨幣、收購和出售
•管理層在調整後的基礎上審查淨收入、營業收入、營業收入利潤率、運營現金流和每股收益或 “每股收益”,其中可能不包括貨幣和其他項目(例如收購、資產減值和退出成本、税收項目和其他特殊項目)的影響。此外,從2022年開始,在比較的基礎上,對於淨收入和運營現金流以外的這些衡量標準,採購經理人指數包括調整,以增加收購相關無形資產的攤銷費用,這些無形資產作為購買會計的一部分記錄在案,有助於採購經理人指數的創收,以及無形資產的減值(如果有)。貨幣中性增長率和有機增長率反映了管理層對這些指標基本業績的看法。採購經理人指數認為,這些衡量標準為潛在的業務趨勢和業績提供了有用的見解。管理層之所以審查這些指標,是因為它們不包括貨幣匯率的變化和其他可能扭曲基本業務趨勢的因素,從而提高了報告期之間採購經理人指數業務業績的可比性。此外,PMI在其管理層薪酬計劃中使用了其中的幾項衡量標準來促進內部公平,並對照公司目標對績效進行嚴格的評估。採購經理人指數披露了這些衡量標準,以使投資者能夠通過管理層的眼光看待業務
•不應孤立地考慮採購經理人指數使用的非公認會計準則指標,也不應將其作為根據美國公認會計原則編制的財務指標的替代品。有關非公認會計準則指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬情況,請參閲本文件的 “非公認會計準則財務指標的對賬” 部分
•當採購經理人指數在前瞻性基礎上提供調整後的淨收入、調整後的營業收入和利潤率、調整後的每股收益(EPS)和調整後的運營現金流的預期時,如果不付出不合理的努力,通常無法對非公認會計準則預期與相應的GAAP指標之間的差異進行對賬,因為在相關未來時期被排除在GAAP指標之外的項目可能存在很高的變異性、複雜性和可見性低,例如作為資產減值和退出收購的無形資產和其他特殊項目的成本、攤銷和減值、貨幣匯率的變化、潛在收購和資產剝離的影響和時機,以及其他結構性變化或其可能的重要性。排除項目的可變性可能會對我們未來的GAAP業績產生重大且可能不可預測的影響
•美國公認會計原則將一個國家視為高度通貨膨脹的經濟體。在審計質量中心國際慣例工作隊將一個國家歸類為三年累計通貨膨脹率大於100%之後,根據美國公認的會計原則,該國被視為高度通貨膨脹。對於這些國家,採購經理人指數將其當地子公司的業務視為高度通貨膨脹,並將美元視為子公司的功能貨幣。這種治療於2018年7月1日對阿根廷生效,2022年4月1日對土耳其生效
• “股權證券投資的公允價值調整” 反映了不受採購經理人指數控制或影響的上市實體的被動投資股價變動所產生的調整。根據美國公認會計原則,自2018年1月1日起,此類調整必須直接反映在損益表中。2022年的調整反映了採購經理人指數在印度和斯里蘭卡投資的股價走勢
• “Swedish Match AB收購會計相關項目” 是指與瑞典Match庫存的公允價值調整相關的費用。2022年第四季度,採購經理人指數錄得總公允價值階梯-
與收購相關的1.46億美元存貨向上調整,其中1.25億美元已在2022年第四季度確認為銷售成本,其餘金額在2023年第一季度確認
• “與瑞典Match AB融資相關的税收優惠” 反映了採購經理人指數合併收益表中反映的與Swedish Match收購融資相關的公司間貸款的未實現外幣損失的遞延所得税優惠。基本的税前外幣變動在合併收益表中完全抵消,並在採購經理人指數的合併股東(赤字)權益表中反映為貨幣折算調整
詞彙表和解釋性説明:無煙產品
•無煙產品(“SFP”)是PMI主要用來指其所有非可燃煙草製品的產品,例如加熱不燃燒、電子蒸氣和口服尼古丁。此外,SFP 還包括健康和保健產品,以及打火機和火柴等消費類配件
•低風險產品(“RRP”)是採購經理人指數使用的術語,指的是與繼續吸煙相比,改用這些產品的吸煙者受到傷害的風險較小、可能存在或可能較小的產品。PMI有一系列處於開發、科學評估和商業化不同階段的建議零售價。PMI的建議零售價是無煙產品,其含有和/或產生的有害和潛在有害成分的數量遠低於香煙煙霧中的成分
•健康和醫療保健產品主要指與吸入療法以及口服和口內給藥系統相關的產品,這些產品包含在PMI的新健康和醫療保健業務Vectura Fertin Pharma的經營業績中
• “加熱煙草單位” 或 “HTU” 是採購經理人指數用來指加熱煙草消耗品,包括該公司的混合物、DELIA、HEETS、HEETS Creations、HEETS Dimensions、HEETS Marlboro 和 HEETS(統稱為 HEETS)、Marlboro Dimensions、Marlboro HeatSticks、Parliament HeatSticks、Parliament HeatSticks、SENTIA、TEREA 和 TEREA CRAFTED 以及 KKTU T&G 授權品牌 Fiit 和 Miix(韓國以外)。HTU 還包括零煙草加熱不燃燒消耗品 (LEVIA)
•除非另有説明,否則HTU的市場份額定義為HTU的市場銷量佔香煙和HTU行業估計總銷量的百分比。在日本,估計的行業總銷量還包括雪茄
•除非另有説明,否則所有提及IQOS的內容均指PMI的Platform 1 IQOS設備和加熱煙草消耗品
•IQOS heat-not-burn 設備是精確控制的加熱設備,在其中插入專門設計的專有煙草單元並加熱以產生氣溶膠
•截至2020年12月,採購經理人指數加熱不燃燒產品和HTU分別包括獲得許可的KT&G加熱不燃燒產品和HTU
• “NP” 代表尼古丁袋
•Swedish Match 尼古丁袋產品在美國每罐 15 袋,在美國以外每罐 21 袋
• “IQOS用户總數” 定義為使用PMI加熱不燃燒產品的法定年齡(至少18歲)的估計使用者人數,在過去七天中,PMI HTU至少佔其每日煙草消費量的一部分。
“改用 IQOS 並戒煙” 的成年人估計人數反映了:
“對於除採購經理人指數加熱不燃燒產品之外沒有加熱不燃燒產品的市場:採購經理人指數HTU的每日個人消費量代表了過去七天內其每日煙草消費總量
“對於採購經理人指數加熱不燃燒產品是其他加熱不燃燒產品的市場:HTU的每日個人消費量代表了過去七天他們每天的煙草消費總量,其中至少有70%是PMI HTU
注意:上述IQOS用户指標反映了採購經理人指數估計值,該估計值基於消費者索賠和基於樣本的統計評估,在關鍵批量市場的95%置信區間內,平均誤差幅度為+/ -5%。IQOS 用户指標的準確性和可靠性可能因各個市場的成熟度和信息可用性而異。
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菲利普·莫里斯國際公司及其子公司 |
非公認會計準則指標的對賬 |
按產品類別劃分的淨收入以及根據貨幣和收購的影響對淨收入的調整 |
(百萬美元)/(未經審計) |
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網 收入 | | 貨幣 | 淨收入不包括 貨幣 | 收購 | 淨收入不包括貨幣和收購 | | | | 網 收入 | | 總計 | 不包括貨幣 | 不包括貨幣和收購 |
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2021 | | 全年已結束 十二月三十一日 | | 2020 | | % 變化 |
$ 22,067 | (a) | $ 500 | $ 21,566 | $ - | $ 21,566 | | 可燃煙草 | | $ 21,747 | | 1.5% | (0.8)% | (0.8)% |
9,338 | | 178 | 9,161 | 109 | 9,051 | | 無煙包括 W&H | | 6,947 | | 34.4% | 31.9% | 30.3% |
$ 31,405 | | $ 678 | $ 30,727 | $ 109 | $ 30,618 | | 採購經理人總數 | | $ 28,694 | | 9.4% | 7.1% | 6.7% |
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2022 | | 全年已結束 十二月三十一日 | | 2021 | | % 變化 |
$ 21,572 | | $ (1,643) | $ 23,214 | $ 70 | $ 23,144 | | 可燃煙草 | | $ 22,067 | (a) | (2.2)% | 5.2% | 4.9% |
10,190 | | (1,013) | 11,204 | 445 | 10,759 | | 無煙包括 W&H | | 9,338 | | 9.1% | 20.0% | 15.2% |
$ 31,762 | | $ (2,656) | $ 34,418 | $ 515 | $ 33,903 | | 採購經理人總數 | | $ 31,405 | | 1.1% | 9.6% | 8.0% |
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2023 | | 六個月已結束 6月30日 | | 2022 | | % 變化 |
$ 11,013 | (b) | $ (519) | $ 11,532 | $ 284 | $ 11,248 | | 可燃煙草 | | $ 10,766 | | 2.3% | 7.1% | 4.5% |
5,973 | | (306) | 6,279 | 962 | 5,317 | | 無煙包括 W&H | | 4,812 | | 24.1% | 30.5% | 10.5% |
$ 16,986 | | $ (825) | $ 17,811 | $ 1,246 | $ 16,565 | | 採購經理人總數 | | $ 15,578 | | 9.0% | 14.3% | 6.3% |
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(a) 包括與沙特阿拉伯海關評估有關的淨收入減少2.46億美元 | | | | | | |
(b) 包括因終止中東分配安排而減少的8 000萬美元淨收入 | | | | |
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菲利普·莫里斯國際公司及其子公司 |
非公認會計準則指標的對賬 |
按產品類別劃分的淨收入 |
(百萬美元)/(未經審計) |
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| | 年份已結束 十二月三十一日 | | 六個月已結束 6月30日 | |
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| | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | | 2022 | | 2023 | |
可燃煙草總量 | | $ 26,595 | $ 25,818 | $ 24,970 | $ 25,378 | $ 24,083 | $ 21,747 | $ 22,067 | (a) | $ 21,572 | | $ 11,013 | (b) |
無煙包括 W&H | | 199 | 867 | 3,778 | 4,247 | 5,722 | 6,947 | 9,338 | | 10,190 | | 5,973 | |
採購經理人總數 | | $ 26,794 | $ 26,685 | $ 28,748 | $ 29,625 | $ 29,805 | $ 28,694 | $ 31,405 | | $ 31,762 | | $ 16,986 | |
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(a) 2021 包括與沙特阿拉伯海關評估相關的淨收入減少2.46億美元。不包括這一影響,採購經理人指數調整後的淨收入總額為316.51億美元,可燃煙草淨收入為223.13億美元 |
(b) 2023年包括因終止中東分銷安排而減少的8,000萬美元淨收入。不包括這一影響,採購經理人指數調整後的淨收入總額為170.66億美元,可燃煙草淨收入為110.93億美元 |
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菲利普·莫里斯國際公司及其子公司 | |
非公認會計準則指標的對賬 | |
調整後營業收入利潤率的對賬,不包括貨幣、收購和RBH影響 | |
(百萬美元)/(未經審計) | |
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| 截至12月31日的年份 | | 截至12月31日的年份 | | 截至12月31日的年份 |
| 2018 | 2017 | % 變化 | | 2019 | 2018 | % 變化 | | 2020 | 2019 | % 變化 | |
淨收入 | $ 29,625 | $ 28,748 | 3.1% | | $ 29,805 | $ 29,625 | | 0.6% | | $ 28,694 | $ 29,805 | | (3.7)% | |
歸屬於RBH的淨收入 | | - | | | | (742) | (a) | | | | (181) | (c) | | |
淨收入 | $ 29,625 | $ 28,748 | 3.1% | | $ 29,805 | $ 28,883 | (b) | 3.2% | | $ 28,694 | $ 29,624 | (b) | (3.1)% | |
貨幣 | (103) | | | | (937) | | | | | (470) | | | | |
淨收入,不含貨幣 | $ 29,728 | $ 28,748 | 3.4% | | $ 30,742 | $ 28,883 | (b) | 6.4% | | $ 29,164 | $ 29,624 | (b) | (1.6)% | |
| | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ 11,377 | $ 11,581 | (1.8)% | | $ 10,531 | $ 11,377 | | (7.4)% | | $ 11,668 | $ 10,531 | | 10.8% | |
資產減值和退出成本 | - | - | | | (422) | - | | | | (149) | (422) | | | |
加拿大煙草訴訟相關費用 | - | - | | | (194) | - | | | | - | (194) | | | |
RBH 拆盤虧損 | - | - | | | (239) | - | | | | - | (239) | | | |
俄羅斯消費税和增值税審計費用 | - | - | | | (374) | - | | | | - | (374) | | | |
巴西間接税收抵免 | - | - | - | | - | - | | | | 119 | - | | | |
調整後的營業收入 | $ 11,377 | $ 11,581 | (1.8)% | | $ 11,760 | $ 11,377 | | 3.4% | | $ 11,698 | $ 11,760 | | (0.5)% | |
歸屬於RBH的營業收入 | | - | | | | (542) | (a) | | | | (126) | (c) | | |
調整後的營業收入 | $ 11,377 | $ 11,581 | (1.8)% | | $ 11,760 | $ 10,835 | (b) | 8.5% | | $ 11,698 | $ 11,634 | (b) | 0.6% | |
貨幣 | (214) | | | | (293) | | | | | (474) | | | | |
調整後的營業收入,例如貨幣 | $ 11,591 | $ 11,581 | 0.1% | | $ 12,053 | $ 10,835 | (b) | 11.2% | | $ 12,172 | $ 11,634 | (b) | 4.6% | |
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調整後的 OI 保證金 | 38.4% | 40.3% | (1.9) | | 39.5% | 38.4% | | 1.1 | | 40.8% | 39.5% | | 1.3 | |
歸屬於RBH的調整後OI利潤率 | | | | | | (0.9) | (a) | | | | (0.2) | (c) | | |
調整後的 OI 保證金 | 38.4% | 40.3% | (1.9) | | 39.5% | 37.5% | (b) | 2.0 | | 40.8% | 39.3% | (b) | 1.5 | |
貨幣 | (0.6) | | | | 0.3 | | | | | (0.9) | | | | |
調整後的 OI 保證金,例如貨幣 | 39.0% | 40.3% | (1.3) | | 39.2% | 37.5% | (b) | 1.7 | | 41.7% | 39.3% | (b) | 2.4 | |
(a) 代表從2018年3月22日到期末歸因於RBH的影響 | | | | | | | | | |
(b) 形式預計 | | | | | | | | | | | | | | |
(c) 表示 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 21 日期間可歸因於 RBH 的影響 | | | | | | | | | | |
注:調整後的營業收入反映了所涵蓋期間報告的歷史財務狀況,包括無形資產的攤銷和減值。歸屬於RBH的財務狀況包括加拿大的免税銷售額。 | |