截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
二手車銷售 | $ | 5,591.1 | $ | 6,284.1 | (11.0) | % | $ | 11,592.6 | $ | 13,298.6 | (12.8) | % | |||||||||||||||||||||||
汽車批發銷售 | 1,322.0 | 1,690.3 | (21.8) | % | 2,836.3 | 3,806.8 | (25.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他銷售和收入: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
延長保護計劃收入 | 101.7 | 109.8 | (7.3) | % | 212.9 | 226.3 | (5.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||
第三方融資(費用)/收入,淨額 | (1.5) | 2.7 | (154.4) | % | (1.2) | 6.1 | (118.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||
廣告和訂閲收入 (1) | 33.5 | 34.3 | (2.3) | % | 64.9 | 68.7 | (5.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | 27.0 | 23.6 | 14.2 | % | 55.3 | 49.9 | 10.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他銷售和收入總額 | 160.7 | 170.4 | (5.7) | % | 331.9 | 351.0 | (5.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售和營業收入總額 | $ | 7,073.8 | $ | 8,144.8 | (13.1) | % | $ | 14,760.9 | $ | 17,456.4 | (15.4) | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||||||||
二手車 | 200,825 | 216,939 | (7.4) | % | 418,749 | 457,889 | (8.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
批發車輛 | 141,837 | 159,677 | (11.2) | % | 302,885 | 345,984 | (12.5) | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||||||||||||||||||||||
二手車 | $ | 27,500 | $ | 28,657 | (4.0) | % | $ | 27,374 | $ | 28,755 | (4.8) | % | |||||||||||||||||||||||
批發車輛 | $ | 8,923 | $ | 10,179 | (12.3) | % | $ | 8,977 | $ | 10,619 | (15.5) | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
二手車單位 | (7.4) | % | (6.4) | % | (8.5) | % | (8.9) | % | |||||||||
二手車收入 | (11.0) | % | 2.9 | % | (12.8) | % | 8.5 | % | |||||||||
批發車輛 | (11.2) | % | (15.1) | % | (12.5) | % | (6.4) | % | |||||||||
汽車批發收入 | (21.8) | % | (0.7) | % | (25.5) | % | 23.8 | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
二手車單位 | (9.0) | % | (8.3) | % | (10.3) | % | (10.6) | % | |||||||||
二手車收入 | (12.5) | % | 0.4 | % | (14.4) | % | 6.0 | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
咖啡廳 (2) | 46.4 | % | 44.8 | % | 45.9 | % | 44.0 | % | |||||||||||||||
第 2 層 (3) | 18.1 | % | 21.6 | % | 19.3 | % | 23.5 | % | |||||||||||||||
第 3 層 (4) | 6.4 | % | 6.0 | % | 6.6 | % | 6.6 | % | |||||||||||||||
其他 (5) | 29.1 | % | 27.6 | % | 28.2 | % | 25.9 | % | |||||||||||||||
總計 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2023 | % (1) | 2022 | % (1) | 2023 | % (1) | 2022 | % (1) | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額和營業收入 | $ | 7,073.8 | 100.0 | $ | 8,144.8 | 100.0 | $ | 14,760.9 | 100.0 | $ | 17,456.4 | 100.0 | |||||||||||||||||||||||
毛利 | $ | 696.8 | 9.8 | $ | 737.1 | 9.1 | $ | 1,514.2 | 10.3 | $ | 1,612.5 | 9.2 | |||||||||||||||||||||||
CarMax 汽車金融收入 | $ | 135.0 | 1.9 | $ | 182.9 | 2.2 | $ | 272.3 | 1.8 | $ | 387.3 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | $ | 585.7 | 8.3 | $ | 666.0 | 8.2 | $ | 1,145.5 | 7.8 | $ | 1,322.8 | 7.6 | |||||||||||||||||||||||
利息支出 | $ | 31.6 | 0.4 | $ | 32.7 | 0.4 | $ | 62.1 | 0.4 | $ | 61.5 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||
所得税前收益 | $ | 158.3 | 2.2 | $ | 167.6 | 2.1 | $ | 465.5 | 3.2 | $ | 504.2 | 2.9 | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 118.6 | 1.7 | $ | 125.9 | 1.5 | $ | 346.9 | 2.4 | $ | 378.2 | 2.2 |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
二手車毛利 | $ | 452.1 | $ | 495.0 | (8.7) | % | $ | 966.7 | $ | 1,058.5 | (8.7) | % | |||||||||||||||||||||||
批發汽車毛利 | 136.6 | 140.7 | (2.9) | % | 304.4 | 332.3 | (8.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他毛利 | 108.1 | 101.4 | 6.4 | % | 243.1 | 221.7 | 9.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 696.8 | $ | 737.1 | (5.5) | % | $ | 1,514.2 | $ | 1,612.5 | (6.1) | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
每單位美元 (2) | %(3) | 每單位美元 (2) | %(3) | 每單位美元 (2) | %(3) | 每單位美元 (2) | %(3) | ||||||||||||||||||||||
二手車單位毛利 | $ | 2,251 | 8.1 | $ | 2,282 | 7.9 | $ | 2,309 | 8.3 | $ | 2,312 | 8.0 | |||||||||||||||||
批發車輛每單位毛利 | $ | 963 | 10.3 | $ | 881 | 8.3 | $ | 1,005 | 10.7 | $ | 961 | 8.7 | |||||||||||||||||
其他單位毛利 | $ | 538 | 67.2 | $ | 468 | 59.6 | $ | 580 | 73.2 | $ | 484 | 63.2 | |||||||||||||||||
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
薪酬和福利: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
薪酬和福利,不包括基於股份的薪酬支出 | $ | 305.7 | $ | 333.8 | (8.4) | % | $ | 636.4 | $ | 679.0 | (6.3) | % | |||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | 31.3 | 24.5 | 27.5 | % | 66.6 | 46.8 | 42.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||
薪酬和福利總額 (2) | $ | 337.0 | $ | 358.3 | (5.9) | % | $ | 703.0 | $ | 725.8 | (3.1) | % | |||||||||||||||||||||||
佔用成本 | 67.8 | 68.8 | (1.6) | % | 133.9 | 134.7 | (0.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||
廣告費用 | 66.3 | 82.9 | (20.0) | % | 138.2 | 171.8 | (19.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他間接費用 (3) | 114.6 | 156.0 | (26.6) | % | 170.4 | 290.5 | (41.4) | % | |||||||||||||||||||||||||||
銷售和收購費用總額 | $ | 585.7 | $ | 666.0 | (12.1) | % | $ | 1,145.5 | $ | 1,322.8 | (13.4) | % | |||||||||||||||||||||||
SG&A 佔毛利的百分比 | 84.1 | % | 90.4 | % | (6.3) | % | 75.7 | % | 82.0 | % | (6.3) | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
(以百萬計) | 2023 | % (1) | 2022 | % (1) | 2023 | % (1) | 2022 | % (1) | |||||||||||||||||||||
利率: | |||||||||||||||||||||||||||||
利息和費用收入 | $ | 416.9 | 9.6 | $ | 357.2 | 8.8 | $ | 817.4 | 9.5 | $ | 703.9 | 8.8 | |||||||||||||||||
利息支出 | (152.0) | (3.5) | (62.5) | (1.5) | (294.6) | (3.4) | (111.3) | (1.4) | |||||||||||||||||||||
總利率 | 264.9 | 6.1 | 294.7 | 7.3 | 522.8 | 6.1 | 592.6 | 7.4 | |||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 | (89.8) | (2.1) | (75.5) | (1.9) | (170.7) | (2.0) | (133.3) | (1.7) | |||||||||||||||||||||
扣除貸款損失準備金後的總利率 | 175.1 | 4.0 | 219.2 | 5.4 | 352.1 | 4.1 | 459.3 | 5.7 | |||||||||||||||||||||
直接支出總額 | (40.2) | (0.9) | (36.3) | (0.9) | (79.8) | (0.9) | (71.9) | (0.9) | |||||||||||||||||||||
CarMax 汽車金融收入 | $ | 135.0 | 3.1 | $ | 182.9 | 4.5 | $ | 272.3 | 3.2 | $ | 387.3 | 4.8 | |||||||||||||||||
平均管理應收賬款總額 | $ | 17,315.6 | $ | 16,176.2 | $ | 17,159.5 | $ | 15,996.6 | |||||||||||||||||||||
發放的淨貸款 | $ | 2,197.2 | $ | 2,334.0 | $ | 4,537.6 | $ | 4,780.8 | |||||||||||||||||||||
淨滲透率 | 42.8 | % | 41.2 | % | 42.8 | % | 40.2 | % | |||||||||||||||||||||
加權平均合約利率 | 11.1 | % | 9.4 | % | 11.1 | % | 9.2 | % | |||||||||||||||||||||
期末貸款損失備抵金 | $ | 538.0 | $ | 477.5 | $ | 538.0 | $ | 477.5 | |||||||||||||||||||||
倉庫設施信息: | |||||||||||||||||||||||||||||
期末已注資應收 | $ | 4,419.6 | $ | 2,997.9 | $ | 4,419.6 | $ | 2,997.9 | |||||||||||||||||||||
終止未使用的容量 | $ | 1,180.4 | $ | 2,402.1 | $ | 1,180.4 | $ | 2,402.1 | |||||||||||||||||||||
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(除每股數據外,以百萬計) | 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 118.6 | $ | 125.9 | (5.8) | % | $ | 346.9 | $ | 378.2 | (8.3) | % | |||||||||||||||||||||||
攤薄後的加權平均已發行股數 | 159.2 | 160.2 | (0.6) | % | 158.9 | 161.0 | (1.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||
攤薄後每股淨收益 | $ | 0.75 | $ | 0.79 | (5.1) | % | $ | 2.18 | $ | 2.35 | (7.2) | % |
截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(除每股數據外,以千計) | 2023 | %(1) | 2022 | %(1) | 2023 | %(1) | 2022 | %(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||
銷售和營業收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
二手車銷售 | $ | 5,591,143 | 79.0 | $ | 6,284,085 | 77.2 | $ | 11,592,614 | 78.5 | $ | 13,298,575 | 76.2 | ||||||||||||||||||||||||||
汽車批發銷售 | 1,321,975 | 18.7 | 1,690,326 | 20.8 | 2,836,338 | 19.2 | 3,806,843 | 21.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他銷售和收入 | 160,718 | 2.3 | 170,392 | 2.1 | 331,947 | 2.2 | 351,006 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額和營業收入 | 7,073,836 | 100.0 | 8,144,803 | 100.0 | 14,760,899 | 100.0 | 17,456,424 | 100.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
銷售成本: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
二手車銷售成本 | 5,139,034 | 72.6 | 5,789,098 | 71.1 | 10,625,880 | 72.0 | 12,240,108 | 70.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
批發車輛的銷售成本 | 1,185,359 | 16.8 | 1,549,669 | 19.0 | 2,531,897 | 17.2 | 3,474,519 | 19.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他銷售成本 | 52,678 | 0.7 | 68,891 | 0.8 | 88,967 | 0.6 | 129,261 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總銷售成本 | 6,377,071 | 90.2 | 7,407,658 | 90.9 | 13,246,744 | 89.7 | 15,843,888 | 90.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||
毛利 | 696,765 | 9.8 | 737,145 | 9.1 | 1,514,155 | 10.3 | 1,612,536 | 9.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
CARMAX 汽車金融收入 | 134,987 | 1.9 | 182,869 | 2.2 | 272,345 | 1.8 | 387,342 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
銷售費用、一般費用和管理費用 | 585,694 | 8.3 | 666,041 | 8.2 | 1,145,531 | 7.8 | 1,322,781 | 7.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 58,817 | 0.8 | 57,692 | 0.7 | 117,236 | 0.8 | 113,340 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 31,585 | 0.4 | 32,745 | 0.4 | 62,051 | 0.4 | 61,520 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | (2,630) | — | (4,039) | — | (3,844) | — | (1,940) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收益 | 158,286 | 2.2 | 167,575 | 2.1 | 465,526 | 3.2 | 504,177 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 39,651 | 0.6 | 41,670 | 0.5 | 118,593 | 0.8 | 126,007 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 118,635 | 1.7 | $ | 125,905 | 1.5 | $ | 346,933 | 2.4 | $ | 378,170 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||
加權平均普通股: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 158,479 | 158,801 | 158,298 | 159,556 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 159,238 | 160,218 | 158,900 | 161,015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股淨收益: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.75 | $ | 0.79 | $ | 2.19 | $ | 2.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | $ | 0.75 | $ | 0.79 | $ | 2.18 | $ | 2.35 |
截至 | ||||||||||||||||||||
8 月 31 日 | 2 月 28 日 | 8 月 31 日 | ||||||||||||||||||
(除股票數據外,以千計) | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 521,098 | $ | 314,758 | $ | 56,772 | ||||||||||||||
限制收取應收汽車貸款的現金 | 534,792 | 470,889 | 533,253 | |||||||||||||||||
應收賬款,淨額 | 271,874 | 298,783 | 402,452 | |||||||||||||||||
庫存 | 3,839,286 | 3,726,142 | 4,671,685 | |||||||||||||||||
其他流動資產 | 219,321 | 230,795 | 208,297 | |||||||||||||||||
流動資產總額 | 5,386,371 | 5,041,367 | 5,872,459 | |||||||||||||||||
應收汽車貸款,淨額 | 16,999,750 | 16,341,791 | 15,961,213 | |||||||||||||||||
財產和設備,淨額 | 3,538,683 | 3,430,914 | 3,312,605 | |||||||||||||||||
遞延所得税 | 111,919 | 80,740 | 93,057 | |||||||||||||||||
經營租賃資產 | 540,718 | 545,677 | 530,285 | |||||||||||||||||
善意 | 141,258 | 141,258 | 141,258 | |||||||||||||||||
其他資產 | 581,462 | 600,989 | 559,666 | |||||||||||||||||
總資產 | $ | 27,300,161 | $ | 26,182,736 | $ | 26,470,543 | ||||||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||||||||
流動負債: | ||||||||||||||||||||
應付賬款 | $ | 932,068 | $ | 826,592 | $ | 928,749 | ||||||||||||||
應計費用和其他流動負債 | 513,137 | 478,964 | 482,361 | |||||||||||||||||
應計所得税 | 103 | — | — | |||||||||||||||||
經營租賃負債的流動部分 | 55,441 | 53,287 | 48,783 | |||||||||||||||||
長期債務的當前部分 | 312,230 | 111,859 | 112,504 | |||||||||||||||||
無追索權應付票據的當前部分 | 507,409 | 467,609 | 559,792 | |||||||||||||||||
流動負債總額 | 2,320,388 | 1,938,311 | 2,132,189 | |||||||||||||||||
長期債務,不包括流動部分 | 1,608,724 | 1,909,361 | 2,511,417 | |||||||||||||||||
無追索權應付票據,不包括當期部分 | 16,475,698 | 15,865,776 | 15,534,801 | |||||||||||||||||
經營租賃負債,不包括流動部分 | 516,839 | 523,828 | 512,542 | |||||||||||||||||
其他負債 | 372,853 | 332,383 | 365,367 | |||||||||||||||||
負債總額 | 21,294,502 | 20,569,659 | 21,056,316 | |||||||||||||||||
承付款和或有負債 | ||||||||||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||||||||||
普通股,面值0.50美元;已授權3.5億股;截至2023年8月31日和2023年2月28日,已發行和流通的股票分別為158,655,733股和158,079,033股 | 79,328 | 79,040 | 79,022 | |||||||||||||||||
超過面值的資本 | 1,777,707 | 1,713,074 | 1,684,408 | |||||||||||||||||
累計其他綜合收益 | 78,597 | 97,869 | 31,999 | |||||||||||||||||
留存收益 | 4,070,027 | 3,723,094 | 3,618,798 | |||||||||||||||||
股東權益總額 | 6,005,659 | 5,613,077 | 5,414,227 | |||||||||||||||||
負債總額和股東權益 | $ | 27,300,161 | $ | 26,182,736 | $ | 26,470,543 | ||||||||||||||
截至8月31日的六個月 | |||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | |||||||||
經營活動: | |||||||||||
淨收益 | $ | 346,933 | $ | 378,170 | |||||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金(用於)進行對賬而進行的調整: | |||||||||||
折舊和攤銷 | 126,971 | 137,903 | |||||||||
基於股份的薪酬支出 | 69,445 | 47,010 | |||||||||
貸款損失準備金 | 170,672 | 133,343 | |||||||||
註銷準備金準備金 | 45,199 | 59,208 | |||||||||
遞延所得税(福利)準備金 | (24,845) | 800 | |||||||||
其他 | 3,868 | 9,713 | |||||||||
淨減少(增加): | |||||||||||
應收賬款,淨額 | 26,909 | 158,532 | |||||||||
庫存 | (113,144) | 452,884 | |||||||||
其他流動資產 | 33,431 | 79,188 | |||||||||
應收汽車貸款,淨額 | (828,631) | (804,855) | |||||||||
其他資產 | (6,668) | (31,703) | |||||||||
以下方面的淨增加(減少): | |||||||||||
應付賬款、應計費用和其他 | |||||||||||
流動負債和應計所得税 | 132,566 | (74,986) | |||||||||
其他負債 | (43,826) | (65,618) | |||||||||
經營活動提供的(用於)淨現金 | (61,120) | 479,589 | |||||||||
投資活動: | |||||||||||
資本支出 | (210,167) | (204,463) | |||||||||
處置財產和設備的收益 | 1,247 | 84 | |||||||||
購買投資 | (3,236) | (5,428) | |||||||||
銷售和投資回報 | 405 | 2,492 | |||||||||
用於投資活動的淨現金 | (211,751) | (207,315) | |||||||||
融資活動: | |||||||||||
發行長期債務的收益 | 134,600 | 2,412,900 | |||||||||
償還長期債務 | (240,093) | (3,057,565) | |||||||||
為債務發行成本支付的現金 | (10,650) | (10,240) | |||||||||
融資租賃債務的付款 | (7,810) | (9,883) | |||||||||
無追索權應付票據的發行 | 6,179,929 | 8,230,501 | |||||||||
無追索權應付票據的付款 | (5,532,403) | (7,576,056) | |||||||||
普通股的回購和退休 | (4,143) | (325,168) | |||||||||
股票發行 | 27,534 | 13,282 | |||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 546,964 | (322,229) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的增加(減少) | 274,093 | (49,955) | |||||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 951,004 | 803,618 | |||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,225,097 | $ | 753,663 |