景順銀行大宗商品指數追蹤基金
截至2020年3月31日
2020年4月29日發行人免費寫作招股説明書 根據第 433 條提交 註冊號 333-233475 |
基金 描述
景順銀行大宗商品指數追蹤基金(基金)旨在追蹤DBIQ Optimum 收益多元化大宗商品指數超額回報(DBIQ Optil Yield多元化大宗商品指數ER或指數)水平隨着時間的推移而發生的變化,加上基金持有的美國國債、貨幣市場基金和 國庫券ETF的收入,減去基金支出。該基金專為希望以具有成本效益和便捷的方式投資大宗商品期貨的投資者而設計。該指數是一個基於規則的指數,由世界上14種交易量最大、最重要的實物商品的期貨 合約組成。基金和指數每年11月進行重新平衡和重組。
該基金並不適合所有投資者,因為基於基金交易的投資具有投機性,這種交易發生在 非常波動的市場中。由於對期貨合約的投資是波動性的,因此標的期貨合約的市場價格波動頻率可能會造成鉅額損失。有關其他風險披露,請參閲投資風險、重要信息和 招股説明書。
交易所交易基金信息
基金名稱 |
景順DB大宗商品指數 追蹤基金 |
| ||
基金行情 |
DBC | |||
CUSIP |
46138B103 | |||
盤中資產淨值 |
DBCIIV | |||
管理費 |
0.85 | % | ||
總支出比率 |
0.87 | % | ||
上市交易所 |
紐約證券交易所 Arca |
預計期貨經紀費用為0.02%。
標的指數數據
指數提供商 | DWS投資管理美洲公司 | |
索引名稱 | DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指數超額回報 |
基金成立:2006 年 2 月 3 日
股票沒有聯邦存款保險公司保險,可能會貶值,也沒有銀行擔保。
股票不可單獨贖回。只能以創設和贖回單位從基金中收購股票並向基金進行贖回, 通常由20萬股股票組成。
指數歷史有某些固有的侷限性,並不代表 基金的實際交易表現或回報。指數歷史並不代表實際執行的交易,因此可能不足或過度補償某些市場因素(例如流動性不足)的影響(如果有的話)。沒有人表示基金將或 可能實現與指數歷史相似的盈利或虧損。
每個離散時間段的指數結果反映了基金在相應時期內追蹤的每個 個適用指數的收盤價。
增長 1 萬美元
數據始於 2020 年 3 月 31 日結束日期前 10 年。基金表現以資產淨值顯示。
截至二零二零年三月三十一日的業績
性能 (%)
年初至 | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y | 基金 盜夢空間 |
|||||||||||||||||||
ETF-NAV |
-29.17 | -27.90 | -8.60 | -7.41 | -6.84 | -4.58 | ||||||||||||||||||
交易所買賣基金-市場價格 |
-29.45 | -28.09 | -8.70 | -7.47 | -6.84 | -4.71 | ||||||||||||||||||
標的指數 |
-29.45 | -28.90 | -9.46 | -7.69 | -6.55 | -4.84 | ||||||||||||||||||
基準1 |
-29.25 | -27.61 | -7.90 | -6.64 | -5.99 | -3.62 | ||||||||||||||||||
基準2 |
-42.34 | -41.01 | -13.33 | -12.82 | -10.43 | -10.07 |
日曆年業績 (%)
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |||||||||||||||||||||||||||||||
ETF-NAV |
12.16 | -12.02 | 5.05 | 18.58 | -27.45 | -28.18 | -7.58 | 3.32 | -2.68 | 11.85 | ||||||||||||||||||||||||||||||
標的指數 |
10.60 | -12.91 | 5.17 | 19.15 | -26.72 | -26.45 | -6.60 | 4.08 | -2.44 | 11.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||
基準1 |
12.94 | -11.18 | 6.16 | 19.53 | -26.68 | -26.43 | -6.55 | 4.16 | -2.39 | 11.93 | ||||||||||||||||||||||||||||||
基準2 |
17.63 | -13.82 | 5.77 | 11.37 | -32.86 | -33.06 | -1.22 | 0.08 | -1.18 | 9.03 |
引用的績效數據代表過去的業績,這並不能保證未來的業績。投資回報和 本金價值將波動,股票在贖回時的價值可能高於或低於其原始成本。當前性能可能高於或低於引用的性能數據。少於一年的回報是累積的。打電話 800-983-0903查看最近一個月末的表現。投資者不能直接投資指數。基金從成立到2015年2月23日(含2015 年 2 月 23 日)的業績 反映了與前任管理所有人相關的業績。2015年2月23日及之後的業績反映了與現任管理所有者景順 Capital Management LLC相關的業績。市場回報基於美國東部時間下午4點的買入/賣出價差的中點,並不代表投資者在其他時間交易股票時將獲得的回報。
從2006年3月2日(基金交易所上市日期)到2006年5月24日,基金試圖追蹤德意志銀行流動商品指數TM超額回報的非最佳收益版本 。從2006年5月24日到2009年10月16日,基金試圖追蹤德意志銀行流動性商品指數TM超額回報的最佳收益版本。截至2009年10月19日,基金開始追蹤 德意志銀行流動性大宗商品指數Optimum Yield多元化超額回報(中期指數)。自2011年1月1日起,基金開始追蹤該指數(代碼:DBLCIX)。 除指數名稱外,該指數與中期指數相同。2007年1月的啟動日期保持不變。除非前一句另有規定,否則先前與該指數有關的所有基礎公式、數據(例如收盤 水平、波動率衡量標準、所有其他數字統計和衡量標準)和所有其他特徵(例如基準日、指數發起人、成立日期、滾動等)均與中期指數相同。
由於該基金主要用美國國債、貨幣市場基金和T-Bill ETF抵押其期貨頭寸,因此還顯示了DBIQ最佳收益多元化大宗商品指數總回報TM(DBIQ最佳收益多元化大宗商品指數TR)(代碼:DBLCDBCT)的結果。就總回報版本的指數歷史而言,它遵循了與超額回報版本相同的指數歷史記錄,但2011年1月1日以後的表現除外,該版本顯示的表現為DBIQ最佳收益多元化大宗商品指數TR。請訪問 invesco.com 瞭解指示性 盤中資產淨值和最後一天資產淨值 一天結束了導航。
1 | DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指數TR |
2 | 標普高盛商品指數是一種非管理指數,用於衡量基於一籃子大宗商品的表現的大宗商品市場 狀況的變化。標普高盛商品指數總回報率是麥格勞-希爾公司旗下的標準普爾的商標。 |
最大 ETF 持有量 (%)
重量 | ||||
期貨 |
||||
黃金 |
11.63 | |||
布倫特原油 |
10.47 | |||
WTI 原油 |
10.37 | |||
紐約港超低硫柴油 |
9.27 | |||
汽油 |
8.64 | |||
小麥 |
8.25 | |||
大豆 |
6.97 | |||
玉米 |
6.78 | |||
糖 |
6.37 | |||
天然氣 |
5.14 | |||
銅 |
4.73 | |||
鋁 |
4.73 | |||
鋅 |
4.37 | |||
銀 |
2.27 | |||
抵押品 |
||||
美國國庫券 |
62.50 | |||
景順國債抵押品ETF |
33.15 | |||
美國政府首屈一指的貨幣投資組合 |
4.35 |
請訪問網站以獲取完整的館藏信息。持有量可能會發生變化。
基金的投資方式和潛在優勢
該基金 投資於在受監管交易所交易的流動性期貨合約,具有以下潛在優勢:
增強型大宗商品指數:該基金 遵循該指數,該指數採用Optimum YieldTM方法,旨在提供比傳統大宗商品指數更復雜的大宗商品投資策略。
節省成本:基金既不承擔存儲實物商品的成本,也不承擔與 交易商簽訂與大宗商品掛鈎票據的成本,這種成本通常比簽訂交易所交易的期貨合約高得多。
賺取的利息:該基金主要用美國國債、貨幣市場基金和國庫券交易所買賣基金抵押其 期貨合約,並從這些證券中賺取利息。利息收入可以提高回報。
透明度和流動性:基金以受監管的期貨 交易所交易確定的公開價格投資流動性期貨合約。我們認為,與基金購買未公開定價的大宗商品掛鈎票據或流動性較低的期貨合約相比,這使基金能夠獲得更直接、更具成本效益的大宗商品敞口。
景順分銷商有限公司
Invesco.com 4/20
P-DBC-PC-1
投資風險
大宗商品和期貨通常波動不定,並不適合所有投資者。
基金股票的價值與基金持有的期貨合約和 其他資產的價值直接相關,其投資組合價值的任何波動都可能對基金股票的投資產生不利影響。
由於全球經濟衝擊, 基金可能會遭受重大損失。具體而言,石油供應和需求受到衝擊,影響石油價格和波動性可能會對基金產生不利影響。
該基金是投機性的,風險很高。投資者可能會損失對本基金的全部或大部分投資。
該基金不是經修訂的1940年《投資公司法》所指的共同基金或任何其他類型的投資公司,也不受 相關監管的約束。請查看招股説明書,瞭解基金的盈虧平衡數字。
該基金髮布附表K-1。
重要信息
本基金的股份不是 任何德意志銀行股份公司、德意志銀行倫敦分行、DWS Investment Management Americas Inc.(DIMA)或其各自的任何子公司或關聯公司或任何其他銀行(統稱為 DB 各方)的存款、利息或債務,也不由數據庫各方擔保。
DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指數超額回報TM,DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指數總回報TM,德意志銀行流動性商品 指數TM和德意志銀行流動大宗商品指數最佳收益率多元化超額回報TM(指數)是 德意志銀行股份公司和/或其附屬公司的產品。有關這些指數的信息經許可轉載。©2020 年版權所有。版權所有。德意志銀行®DBTM,DBIQ®最佳產量TM,DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指數超額回報TM,DBIQ最佳收益率多元化大宗商品指數總回報TM,德意志銀行流動性商品 指數TM和德意志銀行流動大宗商品指數最佳收益率多元化超額回報TM是德意志銀行股份公司的商標。指數 和商標已獲得景順分銷商的子公司景順資本管理有限責任公司許可,用於某些目的。該基金不是由數據庫各方或其第三方許可人贊助、認可、出售或推廣,此類各方中沒有人 就投資基金的可取性作出任何明示或暗示的陳述,此類各方也不對基金的錯誤、遺漏或中斷承擔任何責任指數。作為指數提供商,德意志銀行股份公司 正在許可由德意志銀行股份公司組成的某些商標、標的指數和商品名,不考慮指數、本產品或任何投資者。
這並不構成對特定投資者的任何投資策略或產品的推薦。投資者在做出任何投資決定之前應諮詢金融專業人士 。
投資顧問景順資本管理有限責任公司和ETF分銷商景順分銷商是景順有限公司的間接全資子公司 。
景順資本管理有限責任公司和景順分銷商公司不隸屬於DWS Investment Management Americas Inc.
基金已就本來文 所涉及的發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明(包括招股説明書)。在投資之前,您應閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及基金向美國證券交易委員會提交的其他文件,以獲取有關發行人和本次發行的更完整信息。你可以通過 訪問美國證券交易委員會網站 sec.gov 上的 EDGAR 來免費獲得這些文件。
或者,您可以訪問基金網站invesco.com,或者如果您通過撥打免費電話800 983 0903提出要求,基金將 安排向您發送招股説明書。
注意:並非所有產品都可在所有公司或所有 司法管轄區購買。
詞彙表
盤中資產淨值是一個符號,代表 根據標的資產的最新盤中價格估算的公允價值。