附錄 99.1

法國 上市有限公司，董事會的股本為4,267,706.99歐元註冊辦事處：歌劇院大道14號 — 75001 巴黎
巴黎商業登記處 (RCS) 492 002 225

半年度 財務報告

截至 2023 年 6 月 30 日的

截至2023年6月30日的半年度財務 報告

內容

截至2023年6月30日的半年度 財務報告

一般 注意事項

定義

在 本半年度財務報告中，除非另有説明：

關於 Biophetis

Biophytis SA 是一家處於臨牀階段的生物技術公司，專門開發針對年齡相關疾病的候選藥物。

我們的主要候選藥物Sarconeos （BIO101）是一種正在開發的小分子，用於治療與年齡相關的神經肌肉疾病（肌肉減少症和杜興氏肌肉萎縮症 營養不良症）和心肺疾病（COVID-19）。在一項國際 2期研究中，在治療肌肉減少症方面取得了令人鼓舞的臨牀結果，從而啟動了該適應症的3期研究（SARA項目）。在一項積極的國際2-3期臨牀試驗（COVA項目）中研究了Sarconeos（BIO101） 在治療重症 COVID-19 中的安全性和有效性，使歐洲的有條件上市許可（CMA）申請和美國 州的緊急使用授權（EUA）申請得以準備 。目前正在開發一種用於治療杜興氏肌營養不良症的兒科配方（BIO101）（DMD， MYODA 項目）。

公司總部位於法國巴黎和馬薩諸塞州劍橋。該公司的普通股在巴黎泛歐交易所成長股 （股票代碼：ALBPS-ISIN：FR0012816825）上市，其ADS（美國存托股票）在納斯達克上市（股票代碼BPTS-ISIN：US09076G1040）。

欲瞭解 更多信息：www.biophytis.com

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1.1 業務趨勢和重大事件

2023年上半年，公司繼續開發其主要的臨牀和臨牀前項目：

2023年2月初，Biophytis公佈了其2-3期COVA臨牀研究的最終結果，其中包括來自2022年9月7日發佈的Top Line分析中缺少的54名患者 （接受治療的233名患者中）的數據。最終分析表明 COVA研究達到了主要終點，與2022年11月3日發佈的積極事後分析一致，重度 COVID-19 住院患者呼吸衰竭或過早死亡的風險降低了44％（p = 0.043），在統計學上顯著降低了44％（p = 0.043）。此外，Sarconeos（BIO101）具有非常好的安全性，與安慰劑 相比，不良事件患者的比例較低（57％對64％），尤其是嚴重的不良事件，主要是呼吸道的不良事件發生頻率較低（25％對31％）。該研究的詳細結果 已於2023年3月在葡萄牙埃斯托裏爾和美國的 上公佈 2023年5月在美國華盛頓特區舉行的胸科學會國際會議。

根據研究結果，Biophytis已開始監管程序，讓有呼吸衰竭和死亡風險的嚴重 COVID-19 住院患者儘快獲得Sarconeos（BIO101）的機會。為此，公司制定了多管齊下的戰略：

2023 年 5 月，該公司在歐洲藥品管理局 (EMA) 的歐洲門户網站上提交了啟動 SARA-31 的臨牀試驗授權 (CTA) 申請，這是第一項針對肌肉減少症的 3 期研究 。7月初，美國食品藥品監督管理局（FDA）也向美國食品藥品監督管理局（FDA）提交了類似的申請，要求在美國啟動這項研究。

第三階段計劃的啟動是在SARA-INT 2b期研究取得令人鼓舞的結果以及2022年與衞生當局的互動 之後啟動的。SARA-31 3期肌肉減少症研究的目的是評估Sarconeos（BIO101）在 治療有行動障礙風險的肌肉減少症患者的療效和安全性。大約 900 名 65 歲以上的嚴重肌肉減少症 （3 ≤ SPPB ≤ 7）、行走速度低（4-m 步態速度 ≤ 0.8 m/s）、抓地力低（HGS

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2023 年 8 月 8 日，Biophytis 宣佈已收到比利時當局對實施 SARA-31 計劃的積極評價。2023年9月11日，該公司宣佈，在美國開展這項研究 也獲得了美國食品和藥物管理局的積極意見。

在 肌肉萎縮症協會 (MDA) 於 2023 年 3 月 19 日至 22 日在德克薩斯州達拉斯舉辦的 臨牀與科學會議上，該公司展示了一張海報，其中包含有關其杜興氏肌營養不良症 (DMD) MYODA 項目的新信息， 正在為該項目制定臨牀開發計劃，以及 BIO101 在 {脊柱} 等罕見神經肌肉疾病中的治療潛力肌肉萎縮症，已獲得令人鼓舞的臨牀前結果。

2023年5月11日，公司宣佈成功完成新一輪融資，其形式為專業 投資者的私募以及面向個人投資者的公開發行，總金額為230萬歐元。該交易是根據第 2 條進行的 ^和以及 4^第四2023年4月17日聯合股東大會的決議。 共發行了103,717,811股新普通股，佔交易前公司股本的32％， 價格為每股0.0222歐元。每股價格包括交易前五個交易日Biophytis股票成交量加權平均價格 的25％折扣。本次增資的名義總額為10.37萬歐元， 的發行溢價總額為12.65萬歐元。這些新股於2023年5月15日開始交易時以ISIN代碼 FR0012816825 ALBPS 在泛歐交易所增長巴黎上市。他們與公司現有股票持平，自發行以來一直持有股息 權。

在2023年6月16日的 股東大會上，讓·馬裏亞尼再次被任命，任期三年。在 Dmitri Batsis 於 2023 年 4 月 27 日辭職後，截至本財務報告發布之日，董事會由四名成員組成，其中 中有三名是獨立成員：

1.2 合併收益分析

1.2.1 淨營業虧損

2023年上半年的淨營業虧損為6,52.4萬歐元，而2022年上半年的淨營業虧損為11,92萬歐元，反映了 在此期間產生的研發成本以及一般和管理費用，詳情如下。該集團 在今年的前六個月沒有產生任何收入。

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人事成本的急劇下降主要是由於獲得公司股本的工具的價值， 從2022年上半年的353.3萬歐元下降到2023年上半年的32.2萬歐元。

研發採購和外部支出的下降主要反映了COVA和SARA計劃的臨牀試驗在2022年下半年完成 。2023 年確認了一些剩餘的臨牀開發成本，但 年上半年的大多數研發成本都涉及公司各種項目的臨牀前工作以及 BIO101 生產向商業階段的過渡。

1.2.2 淨虧損

公司在2023年上半年確認的淨財務支出為1,24.1萬歐元，而2022年上半年的淨財務支出為47.8萬歐元 。減少76.3萬歐元的主要原因是可轉換債券公允價值的變化。

1.3 現金流和財務狀況

截至2023年6月30日，現金 和現金等價物為580萬歐元，而截至2022年12月31日為1,110萬歐元。在此期間 的變化細分如下：

1.4 後續事件

1.4.1 研發計劃的發展

第 2.1.1 節描述了 6 月 30 日之後研發計劃的發展 。

1.4.2 融資

2023年7月19日，公司敲定了380萬美元融資交易的條款和條件。該交易涉及 出售1,333,334個單位，每股由一（1）股美國存托股（“ADS”）或一（1）份預先注資 認股權證組成，持有人有權獲得一（1）份ADS（“預先注資認股權證”）和一（1）份認股權證，持有人 有權獲得一（1）份ADS（“普通認股權證”），收購價格為2.美元每單位85美元，包括ADS，每單位2.84美元，包括預先注資的認股權證。每股ADS代表獲得公司一百（100）股新普通股的權利， ，面值為每股0.01歐元。存託憑證和預先注資認股權證是通過註冊直接發行購買的，而 普通認股權證是通過同時進行的私募購買的。每份預先注資的認股權證賦予持有人持有一份 (1) 份ADS的權利，其認購價格為2.84美元，每份ADS的行使價為0.01美元。預先注資的認股權證將在發行後立即行使 ，並將在發行十年後到期。普通認股權證的行使價為每份ADS3.00美元，將在發行後立即行使，並將在發行三年後到期。

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公司根據2023年4月21日向美國證券交易委員會（SEC）提交的F-3表格（文件編號333-271385）的 “上架” 註冊聲明 發行和出售 ADS（文件編號333-271385）（文件編號333-271385）（不包括同期私募中發行的普通認股權證和普通認股權證所依據的存託憑證）， 宣佈生效美國證券交易委員會2023年5月1日。存託憑證和預先注資認股權證（以及標的存託憑證）的發行完全是通過招股説明書（包括招股説明書補充文件）進行的，招股説明書是有效註冊聲明的一部分。與註冊直接發行有關的最終 招股説明書補充文件和隨附的招股説明書已提交給美國證券交易委員會。

上述 普通認股權證是根據經修訂的1933年《證券法》 （“證券法”）第4（a）（2）條和根據該法頒佈的條例D同時進行私募發行的，與 普通認股權證所依據的存託憑證一起，尚未根據《證券法》或適用的州證券法進行註冊。因此，除非根據有效的註冊 聲明或《證券法》和此類適用的州證券法註冊要求的適用豁免，否則不得在美國發行或出售普通認股權證 和普通認股權證所依據的美國存託憑證。

發行ADS所依據的50,500,000股新普通股立即帶來了130萬歐元的增資，約佔公司發行前股本和投票權的11％。在2023年7月18日確定發行價格之前的15個交易日中，美國存託憑證標的普通股 的發行價格比泛歐交易所增長巴黎市場普通股的交易量加權平均價格（VWAP）高出2％，如果包括一份權證理論價值的23％，即每份權證0.013歐元，則VWAP的折扣為21％。

1.5 發展與展望

2023年下半年，公司將在其治療創新，尤其是其候選藥物Sarconeos（BIO101）的發展基礎上推行其價值創造戰略，並預計將發生以下主要事件：

公司將在下半年就Sarconeos（BIO101）的臨牀和監管 發展計劃徵求歐洲藥品管理局和美國食品藥品管理局（B型會議）的科學建議，直到提交治療嚴重形式的新冠肺炎 的上市許可申請。討論將使Biophytis能夠提供現有數據（臨牀前、臨牀、產品和工業化） 並具體説明作為上市許可申請的一部分應提供的其他信息，特別是 的設計確認性3期臨牀研究。Biophytis還將向各機構詢問是否有可能根據其非特異性作用機制將其適應症 擴大到 COVID-19 以外的病毒性呼吸道疾病，尤其是流感。這種延期 將顯著增加有資格接受治療的患者人數，並優化Sarconeos（BIO101）的商業潛力。

此外，該公司正在等待法國HAS批准其搶先體驗計劃，並正在與合作伙伴Intsel Chimos實驗室一起為2023年下半年啟動該計劃做準備。它還將在2023年下半年申請重新激活其在巴西的搶先體驗計劃 的授權。這兩個計劃應使該藥最早能夠在今年向有呼吸衰竭和死亡風險的重度 COVID-19 住院患者開處方。

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根據比利時和美國機構獲得的肌肉減少症3期研究的授權，公司將繼續積極尋找合作伙伴，以便在2024年根據與全球或地區製藥公司的許可協議 的合作安排開始這項非常大規模的研究。

公司計劃完成1-2期研究的準備工作，目標是在2024年上半年招收第一位患者。

公司將繼續在Macuneos（BIO201）及其備用 BIO203 上開展臨牀前開發工作，併為其乾性AMD候選藥物（MACA計劃）的臨牀開發做準備 。

1.6 風險因素

風險因素與2022年年度財務報告附錄2 “公司面臨的風險和不確定性” 中列出的風險因素相同。

1.7 關聯方之間的交易

與關聯方的交易 與《2022年年度財務報告》附註20 “關聯方” 中的交易相同，該報告第3節 “截至2022年12月31日止年度根據國際財務報告準則編制的合併財務報表” 和第4節 “Biophytis SA截至2022年12月31日止年度的年度財務報表 的年度財務報表” 附註19 “關聯方”。

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合併財務狀況報表

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合併操作報表

合併綜合虧損報表

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合併 股東權益變動表

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合併 現金流量表

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未經審計的中期簡明合併財務報表附註

以下信息構成截至2023年6月30日的六個月期間的簡明中期財務報表附註 ，包括截至2022年12月31日的 年度的資產負債表項目和截至2022年6月30日的六個月期間的損益表 項目的比較信息。

Biophytis未經審計的簡明合併中期財務報表（“財務報表”）由公司管理層 負責編制，並於2023年9月27日獲得公司董事會的批准和授權發行。

除非另有説明，否則未經審計的簡明合併中期財務報表以千歐元列報。為了計算 未經審計的簡明中期合併財務報表中包含的財務信息，可以對某些金額進行四捨五入。因此， 某些表格中的總數可能與前面數字的總和不完全對應。

Biophytis及其子公司以下簡稱 “Biophytis” 或 “公司”。

注1：會計 原則、規則和方法

1.1 合規聲明

根據2002年7月19日關於國際會計準則的歐洲第16/06/2002號條例，公司截至2023年6月30日的六個月未經審計的簡明中期合併財務報表 是根據歐盟採用的現行國際會計準則（“IFRS”）和國際會計準則理事會（國際會計準則委員會）發佈的《國際財務報告準則》編制的。這些 準則包括國際會計準則理事會 （IASB）於2023年6月30日發佈並於該日適用的國際會計準則（IAS/IFRS）、標準解釋委員會（SIC） 和國際財務報告解釋委員會（IFRS）的解釋。

截至2023年6月30日的六個月未經審計的簡明合併財務 報表是根據歐盟通過的《國際會計準則第34號——中期財務報告》以及國際會計準則理事會（國際會計準則理事會）發佈的《國際財務報告準則》編制的，該準則允許提供 精選的解釋性附註。由於它們是精簡財務報表，因此不包括國際財務報告準則要求的所有信息 ，應與公司截至2022年12月31日止年度的年度國際財務報告準則合併財務報表（“年度財務報表”）一起閲讀。

1.2 持續經營

儘管截至2023年6月30日的六個月期間虧損（780萬歐元），但董事會在持續經營的基礎上批准了財務 報表。此分析 考慮了：

公司認為，現金和 現金等價物的水平，再加上使用現有融資工具，足以支付公司自資產負債表之日起未來12個月內 的現金需求。

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1.3 會計 方法

截至2023年6月30日的六個月期間，財務 報表採用的會計原則與截至2022年12月31日的年度相同，但 中期財務報表編制的具體規定除外。

國際會計準則理事會發布的從2023年1月1日起強制適用的標準、修正案和解釋

現行的主要標準和修正案如下，從2023年1月1日起，歐盟將強制適用這些標準和修正案：

這些準則和修正案並未對公司簡明的中期合併財務報表產生重大影響。截至2023年6月30日，國際會計準則理事會尚未發佈任何可能對公司合併財務報表產生影響的額外修正案。

國際會計準則理事會發布但尚未強制性的重要標準、修正案和解釋

國際會計準則理事會已發佈 但尚未被歐盟採納且截至2023年6月30日尚未適用的任何標準、修正案或解釋都不會對公司的財務報表產生重大 影響。

1.4 外國子公司財務報表的翻譯

功能貨幣 不是歐元的實體的財務報表折算如下：

折算 產生的匯兑差額在其他綜合收益中確認。當實體失去控制權時，它們被重新歸類為全部或部分退出時的損益 。

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用於編制 財務報表的匯率如下：

1.5 使用 判斷和估計

財務報表的編制要求 管理層根據財務報表定稿之日獲得的信息做出合理的估計和假設。 這些估計和假設可能會影響財務報表中報告的資產、負債和支出金額，以及 財務報表審查之日或有資產和負債的披露。

在編制簡明的中期合併 財務報表時，管理層做出的主要判斷和所使用的主要假設與編制截至2022年12月31日止年度的年度財務報表時適用的假設相同。

這些估計基於持續經營 的假設，是根據當時可獲得的信息編制的。

國際地緣政治和經濟形勢 並未導致在2023年上半年使用任何重大的新估計或判斷。

附註2：租約

使用權主要涉及總部的租賃 和實驗室設備的租賃。這些使用權在合同的剩餘期限內攤銷。

附註3：其他 應收賬款

截至2023年6月30日的法國研究税收抵免（“CIR”） 包括公司 已申請還款的截至2022年12月31日止年度的CIR（336.4萬歐元）。CIR是根據發生的費用和有資格獲得税收抵免的費用估算的。2022年CIR由Predirec Innovation 3普通證券化基金預先融資 ，總額為241.4萬歐元，由Neftys擔任安排人。因此， 公司記錄的負債相當於收取根據國際財務報告準則第9號 按攤餘成本確認的CIR時應付給NEFTYS的金額（見附註8），以及NEFTYS從轉讓的應收賬款中提取的金額的金融資產。

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附註4：現金 和現金等價物

現金和現金等價物細分為 如下：

2023年6月30日，該公司有一筆400萬歐元的定期存款，將於2023年7月28日到期，利息為2.02％。由於這種定期存款符合 IAS 7.6和IAS 7.7的要求，即可以快速提取的短期、流動性投資，因此被歸類為現金和現金等價物。

附註5：財務 資產和負債以及對合並損益表的影響

截至2022年12月31日，該公司的金融資產和負債 的計量方式如下：

截至2023年6月30日的半年度財務報告

截至2023年6月30日，該公司的金融資產和負債 的計量方式如下：

截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，公司的金融資產 和負債對合並損益表的影響如下：

注 6：股份 資本

在截至2023年6月30日的六個月中：

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此外， 2023年4月17日的股東大會決定通過抵消 “留存收益” 賬户，將 “股票溢價” 賬户增加19,748萬歐元。

注7：認股權證 和創始人認股權證

向投資者發行的BSA認股權證

2020年4月，該公司決定公開發行 認股權證。該業務的主要目的是讓投資者參與COVA計劃和公司未來的發展 。行動結束時，在充分行使延期條款後，簽發了7,475,708份逮捕令。訂閲 的價格為每份認股權證 0.06 歐元。認股權證可在自2020年4月30日起的5年內行使，行使價 為每股新股0.27歐元。每份認股權證均賦予其持有人認購公司一股新普通股的權利。

根據股權補償 計劃發行的BSA認股權證

下表彙總了與根據股票薪酬計劃發行的認股權證相關的 數據，以及根據國際財務報告準則 2 進行估值時採用的假設：

2023年4月14日，公司分配了 927,333 BSA2022，授予認購一股面值為一歐美分（0.01歐元）的新普通股的權利。發行 的價格為0.0027歐元，行使價為0.0544歐元。BSA2022 行使期分為 3 個階段：1/3 的 BSA 可以立即行使，1/3 的 BSA 可以在授予日期 1 年後行使，1/3 的 BSA 可以在授予日期 2 年後行使 。2022年的認股權證沒有附帶在場條件。

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截至2023年6月30日 流通的認股權證數量的變化可以分析如下：

向Kreos集團發出的BSA認股權證

見附註8.2.2向Kreos發行可轉換和不可兑換 債券——2021年合同。

創始人認股權證（“BSPCE”）

下表彙總了與BSPCE創始人發行的認股權證有關的 數據，以及根據國際財務報告準則2進行估值所使用的假設：

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月期間未償還的BSPCE創始人認股權證的活動 ：

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免費股票

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月期間 期間流通的未歸屬自由股票的活動：

2023年4月14日，公司發放了18,904,158股免費股票，允許受益人獲得公司的一股免費普通股。2022年免費股票的持有期為一年 ，持有期為一年。

在所列期間確認的基於股票的薪酬支出

（金額以千歐元計）

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注 8：借款和金融負債

按到期日和資產負債表價值分列的截至2023年6月30日的金融債務明細：

8.1 有條件預付款

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按還款額到期 分列的有條件預付款明細

8.2 可轉換票據和不可兑換 債券

8.2.1 向阿特拉斯發行可轉換票據 — 2021 年 Atlas 合同

⁽¹⁾ 淨收益為18.9萬歐元（認購價格為2萬歐元面值的96％）減去3萬歐元的支出。

2021年6月，公司與Atlas Special Opportunitions LLC簽署了高達3200萬歐元的新可轉換 債券融資（“2021年阿特拉斯合同”），通過發行多張可轉換票據繼續發展Sarconeos（BIO 101）。這份為期三年的合同規定發行 最多1,280張債券，可以選擇兑換現金和/或轉換為新股或現有股票（ORNANE），分八批 批次，每批400萬歐元。

該協議規定了某些運營和 財務限制。這些契約可能會限制母公司及其子公司在某些情況下承擔額外債務、設立或產生留置權、出售或轉讓資產以及支付股息的能力。這些盟約已於 2023 年 6 月 30 日得到履行 。該協議還包含某些慣例契約和違約事件，包括控制權變更的情況。

2021 年 ORNANE ATLAS 的主要特徵

ORNANE的面值將為2.5萬歐元。 他們將不承擔利息，自發行之日起將有24個月的到期日。ORNANE的持有人可以隨時要求在到期期內將其轉換為股票，公司有權用現金贖回ORNANE。如果是現金兑換， 的賠償金額將限制為本金的110％。在到期日結束時，如果ORNANE 不會以現金、新股或現有股票贖回，則持有人將有義務轉換ORNANE。

持有人可以要求在任何 時間按照以下公式確定的轉換平價轉換 ORNANE：N = CA/CP，其中

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在提出轉換申請當天，公司 可以使用以下公式兑現 ORNANE：V = (CA/CP) * CPR，其中

修改後的價格是 (i) 請求轉換之日前 10 個交易日內的交易量加權平均價格和 (ii) P*1.10 之間的最低價格

會計處理：

該公司確定，它無法可靠地單獨估算可轉換債券中嵌入的轉換期權的公允價值，因此得出結論，在結算之前，整個 混合合約應按公允價值計量損益。公允價值是使用二項估值 模型來衡量的。由於債券的預期到期日較短，“第一天虧損”（包括贖回溢價和/或發行 溢價）立即在損益表中確認。

2023年上半年，該公司發行了 80 ORNANE債券（第三批的下半部分），總額為200萬歐元。發行保費為8萬歐元， 交易費用為3萬歐元。此外，第一批的全部債券，即160個ORNANE債券和來自Tranche 2的136個ORNANE債券都進行了轉換。

下表彙總了 衡量可轉換票據公允價值的關鍵輸入：