目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告 |
截至本財年的
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)款登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 | |
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根據該法第12(G)款登記的證券:不包括任何證券
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是◻
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是◻
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器 | ◻ | 加速文件管理器 | ◻ |
⌧ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
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|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*◻
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。下半身◻
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。他説:☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元。
有幾個
通過引用併入的文件:
將用於註冊人2022年股東年會的最終委託書的某些部分以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第III部分
目錄表
IBio,Inc.
表格10-K的年報
目錄
|
| 頁面 |
第I部分 | ||
第1項。 | 業務 | 1 |
項目1A. | 風險因素 | 40 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 75 |
第二項。 | 屬性 | 75 |
第三項。 | 法律訴訟 | 75 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 76 |
第II部 | ||
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 77 |
第6項。 | [已保留] | 77 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 78 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 90 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 90 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 90 |
項目9A。 | 控制和程序 | 90 |
項目9B。 | 其他信息 | 92 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 92 |
第III部 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 92 |
第11項。 | 高管薪酬 | 92 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 92 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 92 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 93 |
第IV部 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 94 |
第16項。 | 表10-K摘要 | 94 |
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
除文意另有所指外,在本截至2023年6月30日的財政年度報告(本《年度報告》)中,凡提及“iBio”、“公司”、“我們”及類似術語,均指iBio,Inc.。
本年度報告中的某些陳述,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的陳述,包括1933年“證券法”(“證券法”)第227A節(“證券法”)、1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“證券交易法”)、1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)或美國證券交易委員會(SEC)發佈的新聞稿(“美國證券交易委員會”)中定義的前瞻性陳述。這些警示聲明是根據證券法、交易法和PSLRA作出的,目的是獲得這些法律的“安全港”條款的好處。除純屬歷史性的陳述外,本年度報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性語言來識別,例如“計劃”、“打算”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“潛在”、“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“尋求”或“預定”或其他類似的詞語,這些術語的否定,這些術語的其他變體或類似的語言,或通過討論戰略或意圖。前瞻性陳述以管理層目前對未來的期望、目標、預期、計劃、希望、信念、意圖或戰略為基礎,會受到已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性陳述中所述的大不相同,包括本年度報告第1a項以及公司提交的其他證券申報文件中所述的風險和不確定性。這些風險和不確定性應慎重考慮,並告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。因此,不能保證前瞻性陳述所涵蓋的未來成果將會實現。除非另有説明,本年度報告中的所有信息均截至2023年6月30日。本公司不打算更新這些信息,以反映本年度報告日期之後發生的事件。
本年度報告、我們的10-Q表格季度報告、我們當前的8-K表格報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告的副本,可以在合理可行的情況下儘快在我們的網站上以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後免費獲取Http://www.ibioinc.com/或直接從美國證券交易委員會網站Http://www.sec.gov/。我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本年度報告。
目錄表
第I部分
項目1.業務。
概述
IBio,Inc.(也稱為“我們”、“iBio”或“公司”)是一家臨牀前階段的生物技術公司,利用人工智能(AI)的力量開發精確的抗體。我們的專有技術堆棧旨在通過採用人工智能引導的表位導向和單抗(MAb)優化來將下游開發風險降至最低。
2022年9月,iBio通過收購RubrYc治療公司(“RubrYc”)的幾乎所有資產,進行了戰略轉向。此次收購開始了我們向人工智能生物技術公司的轉型,並導致剝離了我們的合同開發和製造組織(CDMO)業務。這一戰略決策使我們能夠將資源集中在人工智能驅動的精密抗體的開發上,將iBio定位在這一令人興奮的領域的前沿。
IBio技術棧的關鍵功能之一是獲得專利的表位導向AI引擎。這項先進的技術使我們能夠精確地靶向蛋白質的特定區域,從而能夠在大型目標蛋白質內產生高度特異的治療相關區域的抗體,潛在地提高它們的有效性和安全性。IBio技術棧的另一個不可或缺的部分是基於機器學習(ML)的抗體優化SableHu™技術。當與我們的哺乳動物顯示技術相結合時,SableHu已被證明加速了Lead優化過程,並潛在地降低了下游風險,使整個開發過程更快、更高效和更具成本效益。
IBio還開發了EngageTx™平臺,該平臺提供了優化的下一代CD3T細胞訂户抗體面板。該小組的特點是廣泛的效力,非人類靈長類(NHP)的交叉反應,增強的抗體人性化,並保持腫瘤細胞的殺傷能力,所有這些都減少了細胞因子的釋放。這些屬性是精心設計的,以微調我們抗體產品的有效性、安全性和耐受性。通過將EngageTx納入iBio自己的開發計劃,該公司的內部臨牀前渠道將獲得擴展到我們潛在合作伙伴的相同尖端技術的好處。
IBio的科學團隊由經驗豐富的AI/ML科學家和生物製藥科學家組成,在我們的聖地亞哥實驗室並肩工作,他們擁有將內部抗體從概念快速推進到體內概念驗證(POC)的技能和能力。這種多學科的專業知識使我們能夠迅速將科學發現轉化為潛在的治療應用。
人工智能在抗體發現和發展中的應用
人工智能在抗體發現方面的潛力是巨大的,並在生物製藥行業得到越來越多的認可。近年來,單抗市場出現了令人印象深刻的增長,單抗日益成為美國最暢銷的藥物。這一成功驅使該行業尋求創新的方法來提煉和改進他們的抗體管道。人工智能和深度學習已經給小分子藥物設計帶來了革命性的變化,現在抗體的開發和優化方面取得了重大進展。
IBio正在利用其人工智能支持的技術堆棧來提高識別具有挑戰性的目標蛋白的抗體的成功率,加快抗體優化的過程,提高可開發性,並設計精細校準的雙特異性。通過不斷改進公司的人工智能算法,納入新的數據源,並開發強大的實驗驗證過程,iBio正在為抗體設計和藥物發現方面的突破性進展鋪平道路。
2023財年的主要成就
向人工智能驅動的生物技術轉型
1
目錄表
● | 完成了最先進實驗室的建設,並在聖地亞哥研發(R&D)中心開始運營。 |
● | 收購了RubrYc的幾乎所有資產,並將關鍵的RubrYc AI團隊成員與iBio的現有ML進行了集成生物製藥科學家們。 |
● | 表位轉向AI平臺專利頒發了一系列允許的權利要求。 |
● | 為公司的PD-1激動劑抗體、趨化因子受體8(CCR8)抗體、表皮生長因子受體變異體III(EGFRvIII)抗體申請了5項臨時專利,抗MU16抗體和TROP2抗體。 |
● | 開發了下一代T細胞激活劑抗體板EngageTx。 |
業務拓展
● | 與以下機構建立研究合作關係國家過敏和傳染病研究所,國家衞生研究院的一個組成部分 |
管道
● | 先進的iBio-101進入IND啟用階段 |
● | 擴大了MUC16和TROP2雙特異性臨牀前研究渠道 |
2
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戰略
IBio是一家位於人工智能和生物製品交叉點的開創性生物技術公司,致力於重塑發現的版圖。我們的核心使命是利用人工智能和機器學習的潛力,揭開那些脱穎而出並躲避其他科學家的難以捉摸的生物製品的面紗。通過iBio的創新平臺,我們倡導創新文化,迅速確定新的目標,建立戰略合作,目標是提高效率,使管道多樣化,並加快臨牀前流程。
此外,iBio的突破性EngageTx技術使我們能夠精確定位雙特定分子。憑藉在減少細胞因子釋放的同時導航序列多樣性和促進人-Cyno交叉反應的能力,我們的目標是提高敏捷性並支持臨牀前安全性評估。
我們履行iBio使命的戰略方針概述如下:
● | 提升表位發現:IBio是該領域的領先者之一,我們的專利人工智能引擎發現了“難以開發”的分子。我們無與倫比的表位引擎脱穎而出,使我們能夠針對蛋白質的選定區域,潛在地消除了mAb發現過程中漫長的試驗和錯誤。這種能力可以提高藥物發現的成功概率,同時可以降低通常由迭代過程造成的成本。IBio的表位引擎經過精心設計,以匹配其目標,針對穩定性進行了改進,並針對水溶性進行了優化;使我們能夠識別已失敗或因其複雜性而被放棄的新藥候選。 |
● | 資本效率高的業務方法:IBio的戰略業務方法圍繞以下價值創造支柱構建: |
o | 戰略協作:我們通過建立戰略合作伙伴關係,利用了我們的平臺和渠道。我們的目標是成為大型製藥和生物技術公司的首選合作伙伴,尋求將複雜分子快速且具有成本效益地整合到他們的投資組合中,從而降低他們早期臨牀前工作的風險。此外,該公司臨牀前流程中豐富的快速追隨者分子具有推動實質性合作伙伴關係的潛力,為創新項目打開了大門。通過利用我們的基礎設施和專業知識,合作伙伴有可能簡化時間表,降低與生物藥物發現應用和細胞系工藝開發相關的成本,並高效地加快臨牀前項目。 |
o | 以經濟高效的方式開發和推進我們的內部計劃臨牀進步是藥物發現的關鍵。我們正在積極尋找機會來推進我們的內部臨牀前計劃,重點放在腫瘤學上,穩步加強我們的臨牀前渠道。 |
o | 不同治療領域的技術許可:為了追求增值,iBio正在探索在中樞神經系統或疫苗等不同治療領域的合作伙伴關係。我們的目的是授權人工智能技術堆棧,將其好處擴大到我們的合作伙伴,並放大其生物影響和洞察力。 這一戰略方法使我們能夠充分利用我們精心挑選的數據的價值,同時支持協作和創新,同時使iBio能夠專注於平臺和我們的核心治療領域-腫瘤學。 |
● | 在推進平臺方面的重點投資:IBio保持着對我們平臺投資的專注承諾,通過人工智能和機器學習不斷釋放生物學的潛力。走在機器學習前沿的頂峯是先進的算法和模型,以提高其預測能力,並減少尋找可行分子所需的時間。 |
本質上,我們相信我們正在塑造這樣一個未來,在那裏,尖端的人工智能驅動的生物技術推動發現複雜的生物製品,促進合作伙伴關係,加速創新,推動科學進步。
3
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人工智能技術平臺
概述
IBio的技術堆棧是一個多層的人工智能系統,旨在顯著提高發現和開發針對難於藥物的病理生理相關蛋白的抗體的成功概率。該平臺由四個關鍵組件組成,每個組件在發現和優化精確抗體方面都發揮着至關重要的作用。
第一層,表位工程,利用獲得專利的人工智能引擎來靶向蛋白質的特定區域,使我們能夠設計出具有高特異性和有效性的抗體。第二層涉及專有抗體庫,它建立在經過臨牀驗證的框架上,並提供豐富多樣的人類抗體。技術棧的第三層是抗體優化SableHu AI技術,與哺乳動物展示技術相結合。這種組合加快了銷售線索優化過程,潛在地將下游風險降至最低,目標是使整個開發過程更高效、更具成本效益。最後,我們的EngageTx平臺構成了第四層。它提供了優化的下一代CD3 T細胞激活者抗體小組,其特點是具有廣泛的效價、非人類靈長類(NHP)交叉反應、增加抗體的人性化,並在減少細胞因子釋放的情況下保持對腫瘤細胞的殺傷能力。*技術堆棧的每一層都設計為協同工作,使我們能夠快速將抗體從概念推進到體內概念驗證(POC)。
圖1:iBio的技術堆棧
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人工智能表位導向技術
表位是大的藥物靶標蛋白上的小區域,當以抗體為靶標時,在誘導所需的生物學功能方面起着至關重要的作用。然而,傳統的表位特異性抗體發現方法往往面臨着巨大的挑戰。例如,顯性表位抗體通常表現出低效或無效,可能會壓倒傳統的發現方法。這種氾濫可能會使識別和分離針對較不佔優勢的表位的更有效的抗體變得困難。此外,當涉及到高價值、治療上具有挑戰性的表位時,這些傳統方法往往產生低甚至零的發現結果。這些表位儘管具有潛在的治療價值,但由於其複雜的結構或在蛋白質上的位置而特別難以靶向。另一個挑戰在於,適用於表位嫁接的穩定表位的免疫原支架的可用性有限。這些支架在抗體發現過程中對維持表位結構至關重要,它們的稀缺可能會使有效抗體的發現進一步複雜化。
IBio的表位導向技術旨在通過引導抗體專門針對目標蛋白的所需區域來解決這些問題。通過專注於這些特定的區域,我們相信我們可以克服傳統方法的侷限性,顯著提高我們抗體發現過程的效率和效果。IiBio的人工智能引擎創建了工程化的表位,這是目標蛋白質上表位的小型體現。發動機經過訓練,儘可能匹配表位結構,並改進設計,以獲得更高的穩定性和水溶性,這是至關重要的因素。然後,優化的工程表位被用來從天真或免疫的庫中識別抗體。
工程表位的應用擴展到一系列複雜和難於藥物的蛋白質結構(如圖2所示)。這種廣泛的適用性不僅有可能解鎖免疫腫瘤學(I/O)領域的高價值靶點,而且還可能在免疫學和疼痛等各種其他疾病領域產生革命性影響
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管理層。此外,這種方法在疫苗開發中的潛在使用可能為疾病預防開闢新的途徑。
圖2:iBio獲得專利的表位導向技術
樸素人源抗體庫
完全人類抗體庫是建立在臨牀驗證的完全人類抗體框架上的。通過利用公共數據庫,iBio提取了一系列不同的互補決定區(CDR)序列。隨後,iBio小心翼翼地消除了一系列順序債務。這種仔細的篩選過程可能會極大地降低從我們的庫中鑑定出的抗體的開發風險。
穩定的胡TM人工智能抗體優化技術
抗體優化是開發治療性抗體的關鍵步驟。它精煉抗體的性質,以提高其有效性、安全性和可製造性。這一過程包括人性化,即改變非人類抗體以模仿人類抗體,從而降低在治療中使用時的免疫反應風險。
專有的SableHu技術在這一優化過程中發揮了重要作用。SableHu是一個人工智能支持的工具,旨在根據輸入抗體預測具有完全人類CDR變體的抗體庫。這種投入的範圍從早期的、未優化的分子到批准的藥物。該模型已經使用一組超過10億的人類抗體進行了訓練,逐步屏蔽CDR中的已知氨基酸,直到算法可以預測正確的人類序列。
雖然噬菌體展示文庫因其巨大的多樣性而經常用於抗體優化,但它們會增加可開發性風險,如低表達、不穩定或抗體聚集。另一方面,哺乳動物展示文庫提供了顯著改善的可開發性,但由於它們可以處理的文庫大小較小,導致多樣性降低。SableHu通過利用機器學習算法在哺乳動物顯示的能力內產生焦點文庫多樣性來克服這一限制。
哺乳動物展示是一種在哺乳動物細胞表面呈現抗體的技術,允許在哺乳動物細胞環境中直接篩選和選擇抗體。這種方法是有利的,因為在展示中使用的哺乳動物細胞上表達良好的抗體更有可能在生產細胞系中表達良好。此外,抗體展示細胞的單細胞分選允許基於多個維度快速選擇所需的抗體,例如效價、選擇性和跨物種選擇性。
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當與哺乳動物展示技術相結合時,SableHu能夠以更少的迭代優化步驟實現抗體優化,降低免疫原性風險,並提高可開發性。
圖3:穩定的HUTM抗體優化技術
EngageTx基於CD3的T細胞接入器面板
基於CD3的T細胞活躍器可能在癌症治療中提供顯著的臨牀益處。它們有可能有效地靶向和消除廣泛的腫瘤類型,包括那些對其他療法具有耐藥性的腫瘤類型。通過招募和激活人體自身的T細胞來特異性地靶向癌細胞,它們可以克服某些免疫逃避機制,潛在地改善患者的預後。然而,使用雙特異性抗體的第一代T細胞經常面臨與安全性和有效性相關的挑戰。它們可能會導致嚴重的副作用,如由於免疫系統過度激活而導致的細胞因子釋放綜合症。此外,它們可能缺乏特異性,這可能會導致非靶標效應和對健康組織的損害。缺乏非人類靈長類動物(NHP)的交叉反應也阻礙了高等物種的安全評估。
為了解決這些問題,iBio使用了來自表位導向活動的抗體以及第一代T細胞活躍器作為輸入,並利用我們的SableHu技術確定了下一代CD3抗體小組。SableHu產生的序列多樣性導致了一個具有廣泛效力的抗體小組,這使得我們可以將小組與各種腫瘤靶向抗體配對。更重要的是,iBio能夠在顯著減少細胞因子釋放的情況下保持T細胞激活和腫瘤細胞殺傷能力。這種減少被認為可以降低細胞因子釋放綜合徵的風險。此外,由於我們的SableHu技術,預測抗體的人性化增加,降低了免疫原性的風險。
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目錄表
此外,我們的SableHu技術使公司能夠將NHP交叉反應設計到EngageTx中。這允許在臨牀試驗之前對NHP進行高級安全評估,提供另一層安全保證。
圖4:基於CD3的T細胞活動面板EngageTxTM
醫療模式
表位操縱是iBio的一項開創性技術,它有可能對醫學的各個領域產生積極影響。在免疫腫瘤學領域,它可以用來開發針對特定癌症抗原的抗體,潛在地增強檢查點抑制劑和CAR-T療法等治療的療效。
這項技術在全身分泌和細胞表面治療領域也有希望。在這裏,表位導向可以應用於抗體、循環免疫調節因子、分泌酶和跨膜蛋白的開發。這在治療心力衰竭、傳染病和罕見的遺傳疾病等疾病方面可能特別有益。在局部再生療法的背景下,表位導向可能被用於開發針對特定受損或疾病組織的治療方法。這種方法在治療心血管疾病方面可能特別有益。腫瘤內免疫腫瘤學是表位導向可能產生重大影響的另一個領域。它可能被用來開發改變腫瘤微環境的治療方法,以有利於針對腫瘤的免疫反應,從而潛在地增強使用免疫刺激蛋白的治療效果。表位導向的潛力也延伸到癌症疫苗的開發。靶向特定表位的能力可能對疫苗的開發有利,特別是那些旨在增加患者T細胞數量和抗腫瘤活性的疫苗。最後,表位導向可以用於開發一系列疾病的治療方法,包括免疫腫瘤學、免疫學、疼痛,以及潛在的疫苗開發。這與複雜和難於用藥的蛋白質結構特別相關。
臨牀前管道
IBio目前正在建立和推進其臨牀前管道。這條管道的重點主要是免疫腫瘤學,還有一個項目也致力於免疫學領域。通過利用iBio的技術堆棧,該管道面向難以藥物的目標和提供差異化的分子。降低目標風險,實現資本化
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目錄表
在學習競爭對手的經驗方面,iBio的項目主要採用快速追隨者策略。這種方法使iBio能夠專注於已經在某種程度上得到驗證的目標,並從該領域領先的目標中學習。
圖5:iBio的臨牀前治療渠道
治療學
免疫腫瘤學
近年來,腫瘤學領域取得了顯著的進展,可以説,沒有比免疫療法的出現更重要的了。該公司已經在加利福尼亞州聖地亞哥建立了自己的人工智能藥物發現和藥物開發能力,並建立了九個免疫腫瘤學項目的管道。
IBio-101
2021年8月,該公司與RubrYc簽署了一項全球獨家許可協議,開發和商業化抗CD25單抗RTX-003(現稱為iBio-101[單抗]。2022年9月,該公司獲得了iBio-101的獨家所有權。IiBio-101是第二代抗CD25單抗,已在疾病的臨牀前模型中證明瞭結合和耗盡免疫抑制調節性T細胞的能力[特雷格]抑制實體瘤生長的細胞。
靶向消耗Treg細胞以控制腫瘤在過去幾年中成為腫瘤學的一個感興趣的領域。由於樹突狀細胞表達白細胞介素2受體α(“IL-2Rα”或“CD25”),因此可以開發出與CD25結合的單抗,從而觸發自然殺傷細胞的耗竭,從而刺激抗腫瘤免疫。
不幸的是,雖然第一代單抗成功結合了CD25+細胞,它們還幹擾了白細胞介素2[白介素2]向T效應器發送信號[畫眉草]以激活其對癌細胞的殺傷作用。結果是第一代抗CD25單抗作為癌症免疫療法的失敗,因為它們良好的抗Treg作用被它們對TJeff細胞的不利影響所抵消。
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目錄表
圖6:第一個和第二個的作用機制發送一代Treg耗竭抗體
體外鑑定表明,iBio-101在保留IL-2信號的同時,與重組CD25有很強的結合。對iBio-101的進一步評估顯示,Treg的選擇性耗盡和Teffs的節省。
圖7:iBio-101的體外特性
在人源化的小鼠疾病模型中,iBio-101作為單一療法使用時,通過顯著提高Treg/Tef比率,有效地證明瞭其作用機制,從而抑制了腫瘤的生長。在同一模型中,當與抗PD-1檢查點抑制劑配對時,iBio-101和抗PD-1聯合治療顯示出比單獨使用抗PD-1或iBio-101更好的腫瘤抑制作用。
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圖8:在人源化小鼠模型中,iBio-101單一治療導致Treg/Tef比率增加,從而抑制腫瘤生長
圖9:iBio-101和抗PD-1聯合治療與單獨使用抗PD-1或iBio-101相比,顯示出更好的腫瘤抑制作用
IBio已經將iBio-101推進到IND使能階段,並將其化學、製造和控制(CMC)的開發委託給一個聲譽良好的合同研究組織(CRO)。在這一過程的最初階段,iBio-101顯示出了CMC進展的良好屬性。值得注意的是,我們已經確定了創建主細胞庫的最佳細胞系,並建立了CMC方法來生產符合cGMP標準的iBio-101。
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圖10:iBio-101已顯示出有利於CMC開發的特徵
該公司繼續推進我們的IL-2節約型抗CD25抗體iBio-101,並預計在2025年將該計劃從支持IND的階段轉移到IND申請階段。
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TROP-2 x CD3雙特異性
IBio公司已經確定了高度有效的、完全人類的trop-2(滋養層細胞表面抗原2)單抗,這些抗體已經使用該公司的T細胞激活劑抗體小組EngageTx形成了雙特異性trop-2 x CD3分子。TROP-2在多種實體腫瘤中高度表達,包括乳腺癌、肺癌、結直腸癌和胰腺癌,並且與腫瘤的轉移和生長密切相關。已經開發出了Trop-2抗體藥物結合物,用於向這些癌細胞傳遞有毒有效載荷,但可能會冒着損害健康細胞的風險,並導致不良反應。該公司的雙特異性方法有可能增加治療窗口,同時促進強大和持久的抗腫瘤反應。將雙特異性trop-2方法與檢查點抑制劑等免疫療法相結合,可能會改善臨牀結果。
圖11:iBio的trop-2x CD3雙特異性抗體的建議作用機制
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目錄表
使用EngageTx,iBio的領先的trop-2 x CD3雙特異性抗體被設計成在有效殺滅腫瘤細胞的同時限制細胞因子的釋放,如干擾素伽瑪(IFNG)、白介素2(IL-2)和腫瘤壞死因子α(TNFa),所有這些都可能導致細胞因子釋放綜合徵。與由iBio的trop-2結合臂和第一代CD3結合分子SP34設計的雙特異性分子相比,該公司的主要trop-2 x CD3雙特異性抗體顯示細胞因子釋放譜顯著減少,這可能表明細胞因子釋放綜合症的風險降低。
圖12:iBio的trop-2x CD3先導抗體顯示細胞因子釋放減少,同時保留了腫瘤細胞的殺傷能力
當在人源化的小鼠鱗狀細胞癌模型中進行測試時,iBio的Lead trop-2 x CD3雙特異性抗體在腫瘤植入後僅14天內,僅在單劑後,腫瘤大小就顯著縮小了36%。
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目錄表
圖13:iBio的Lead trop-2 x CD3分子顯示,在植入人外周血單個核細胞(PBMC)和人腫瘤細胞的動物模型中,腫瘤體積縮小了36%
MUC16
MUC16是一個眾所周知的癌症靶點,經常在幾種類型的實體腫瘤中過度表達,包括卵巢癌、肺癌和胰腺癌。具體地説,MUC16是一種大的胞外蛋白,表達在80%以上的卵巢腫瘤上。腫瘤細胞可以通過脱落或糖基化MUC16來逃避免疫攻擊,這使得傳統的抗體療法很難有效地靶向和摧毀癌細胞。
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目錄表
圖14:MUC16的結構和逃避抗癌治療的機制
使用該公司獲得專利的表位導向人工智能平臺,iBio應對這一挑戰的創新方法使其新的單抗能夠結合到MUC16上沒有脱落或糖基化的特定區域,從而繞過了兩種腫瘤逃逸機制,並有可能為抗癌提供一個強大的工具。
圖15:iBio的表位導向方法和針對非流出MUC16區域的免疫策略
在免疫和篩選活動中,iBio鑑定了幾個與MUC16的非脱落區特異結合的Hit,而沒有觀察到與MUC16的脱落區結合。
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圖16:iBio的Hit分子與MUC16的非脱落區域結合,但不與脱落區域結合
建立能夠與其目標蛋白的重組版本結合的抗體是至關重要的第一步 驗證過程。然而,確保這些抗體在整個細胞環境中保持其結合親和力是至關重要的,特別是當目標蛋白在細胞表面表達時。為了更好地預測療效,建議使用腫瘤細胞作為一種手段來證明和確認這種細胞結合能力。在臨牀前研究中,iBio的MUC16分子已經證明與OVCAR-3卵巢癌細胞上的MUC16結合,如下所示。
圖17:iBio的MUC16分子顯示與人卵巢癌細胞上的MUC16結合
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抗體優化的另一個關鍵步驟是使最初在老鼠或其他物種中產生的分子人性化。抗體的人性化努力有可能失去結合力等風險。在設計了具有完全人類骨架的領先MUC16分子後,MUC16分子保持了與工程表位的有效結合,並保持了與人OVCAR-3卵巢癌細胞的結合。
圖18:iBio的人源化MUC16分子保持與工程表位和人類腫瘤細胞系的結合
EGFRvIII
EGFRvIII是一種特定的EGFR蛋白變體,是腫瘤細胞所特有的。與更常見的EGFR不同,EGFRvIII在健康細胞中不存在,使其成為治療幹預的有吸引力的靶點。這種變異最明顯地與膠質母細胞瘤有關,膠質母細胞瘤是腦癌和頭頸癌的一種,但也可能出現在某些乳腺癌、肺癌和卵巢癌等病例中。在我們追求創新治療的過程中,iBio正在探索專門針對EGFRvIII的抗體療法,旨在解決這些癌症類型而不影響健康細胞。
利用我們專利的人工智能表位轉向引擎,我們專門針對EGFRvIII上發現的一個獨特的表位,而不是野生型受體EGFR上。通過這種精確的方法,iBio設計了腫瘤特異性分子,旨在選擇性地靶向癌細胞,同時保留健康的癌細胞,有可能為患者提供更有針對性和更安全的治療方案。
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圖19:腫瘤表位特異性抗體以腫瘤細胞為靶標,而不影響健康細胞
IBio的HIT分子已經證明與腫瘤特異性EGFRvIII蛋白有很強的結合,而不針對野生型EGFR。此外,在體外細胞殺傷試驗中,這些分子有效地消除了腫瘤細胞,同時保留了健康的細胞。
圖20:iBio的HIT分子的體外特徵表明,選擇性地與EGFRvIII結合導致腫瘤特異性細胞殺傷,同時保留健康細胞
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IBio的主要抗EGFRvIII抗體是專門設計的,以增強其攻擊癌細胞的能力,並已在頭頸癌的小鼠模型中被證明有效。在臨牀前研究中,iBio的抗EGFRvIII抗體顯示,與未經治療的動物相比,腫瘤生長減少了43%。
圖21:iBio的鉛分子在小鼠頭頸癌模型中顯示出療效
CCR8
GPCRs是最成功的治療靶點之一,在所有已批准的藥物中,約有三分之一針對這些蛋白質。與基於小分子的GPCR類藥物相比,基於抗體的GPCR類藥物具有幾個潛在的優勢,包括優越的選擇性、延長的作用機制和更長的半衰期。然而,GPCRs是複雜的、多膜跨越的受體,使得臨牀相關區域難以識別和靶向。
趨化因子受體CCR8是一種GPCRs,主要表達在Tregs上,發揮抑制免疫反應的作用。在癌症的背景下,Tregs可以抑制人體對腫瘤細胞的自然免疫反應,促進癌症的進展。抗CCR8抗體正在探索作為一種治療策略,以耗盡腫瘤環境中的這些Treg。通過使用抗CCR8抗體來靶向和減少Tregs,希望能增強人體對癌細胞的免疫反應,為癌症治療提供一條有希望的途徑。
直接針對CCR8被認為是一種更安全的方法,因為它專注於腫瘤環境中特定的抑制性Treg細胞,而不影響其他免疫細胞和功能。重要的是要確保抗體對CCR8進行微調,並且不會錯誤地針對類似的受體CCR4。這是因為在許多免疫細胞中都發現了CCR4,意外地將其作為靶點可能會導致不想要的副作用。
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圖22:建議的選擇性抗CCR8抗體的作用機制
使用其獨特的人工智能驅動的技術,iBio成功地識別了針對CCR8的分子,解決了在創建以抗體靶向GPCR的療法時經常面臨的一些障礙。IBio專門的抗CCR8抗體已經顯示出與表達CCR8的細胞的強烈結合,並有效地擾亂了CCR8的信號傳遞過程,從而有效地消除了來自原代人類免疫細胞的Tregs。值得注意的是,iBio專注於CCR8的分子沒有附着到過度生產CCR4的細胞上,這突顯了它只針對CCR8的精確度。
圖23:與CCR8的選擇性結合和iBio的先導分子抑制CCR8信號通路導致對原代人類免疫細胞來源的Tregs的有效殺傷
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IBio的CCR8抗體在結腸癌小鼠模型中被證明是有效的。臨牀前研究表明,iBio的抗CCR8分子抑制了腫瘤的生長,與治療前相比,腫瘤大小縮小了22%。BiiBio專門設計了抗CCR8分子作為一種高抗體依賴細胞毒性(ADCC)抗體,以增強其攻擊癌細胞的能力。
圖24:iBio的主導CCR8抗體抑制了腫瘤的生長,在人源化的小鼠結腸癌模型中實現了22%的腫瘤消退
自身免疫
PD-1激動劑
程序性細胞死亡蛋白1(PD-1)是免疫系統中的關鍵角色,扮演着一種“關閉開關”的角色,有助於防止細胞攻擊體內的其他細胞。通過刺激或增強PD-1的信號,有可能緩和免疫反應,使其在自身免疫性疾病的治療中特別有價值。在免疫系統錯誤地向自身細胞發動戰爭的情況下,例如在自身免疫性糖尿病或狼瘡中,針對PD-1的治療可能會降低這些自身免疫反應的嚴重程度。這種方法為緩解患有這些衰弱疾病的患者提供了一條很有希望的途徑。下圖描述了拮抗型和激動型PD-1抗體的作用機制。
IBio購買了一種合作伙伴關係就緒的PD-1激動型mAb的全球權利,該mAb旨在治療嚴重的自身免疫性疾病。雖然免疫腫瘤學的目標是消除對癌細胞的免疫耐受,但在自身免疫性疾病中情況正好相反,因為自身免疫性疾病可能是由於外周和/或中樞耐受機制的缺陷而導致的,這為治療幹預提供了機會。具體地説,激活或刺激抑制受體,如PD-1或CTLA4,介導外周耐受,是治療自身免疫性疾病的一種有前途的方法。與免疫腫瘤學中使用的PD-1拮抗劑不同,PD-1激動劑很難找到。RubrYc使用其AI發現平臺發現了PD-1。PD-1目前處於後期發現階段,經過了廣泛的篩查和體外培養特性,我們預計它將被推進到體內像iBio-102這樣的型號,在不久的將來。
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圖25:PD-1拮抗劑抗體惡化自身免疫並增加全身炎症
圖26:PD-1激動劑抗體提高自身免疫力,減少病變組織中的炎症,並保持健康組織中的低炎症狀態
IBio利用其技術堆棧的三個核心組件的力量來發現PD-1激動劑:表位導向引擎、專有的樸素人類抗體庫和SableHu抗體優化器。將產生的激動劑抗體設計成二價和四價形式,已經導致了有效的PD-1激動劑。
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圖27:iBio的雙價和四價PD-1抗體在體外有效地刺激PD-1
此外,在臨牀前研究中,iBio的PD-1激動劑已經使用初級T細胞分析進行了評估。我們的表現最好的分子顯示,促炎細胞因子IL-2顯著減少,T細胞激活標記CD96的表達減少。這兩種結果都表明希望抑制T細胞的激活。
圖28:iBio最有希望的PD-1抗體顯示了對原代人類細胞中T細胞激活的抑制
IBio的PD-1激動劑目前處於後期發現階段,我們預計它將進入體內像iBio-102這樣的型號,在不久的將來。
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纖維化
纖維化是一種病理性的組織紊亂,在這種情況下,結締組織可以取代正常的實質組織,只要不加以控制,就會導致相當大的組織重塑和永久性瘢痕組織的形成。纖維化可發生在體內的許多組織中,包括肺(例如,特發性肺纖維化[“IPF”]和皮膚(例如系統性硬皮病[“SSC‘].
IBio-100
我們的臨牀前抗纖維化計劃iBio-100是根據南卡羅來納醫科大學醫學教授兼硬皮病基金會副主席Carol Feghali-Bostwick博士的工作設計和開發的。她最初的工作是在匹茲堡大學進行的,我們從大學獲得了與繼續開發分子相關的專利許可證。經過慎重考慮,2023年2月,我們終止了iBio-100抗纖維化計劃的所有努力,並根據許可協議的要求,向匹茲堡大學提供了六(6)個月的終止許可協議通知。根據與匹茲堡大學的許可協議,我們在許可下管理專利的財務義務於2023年8月14日停止,並在此時過渡回匹茲堡大學和南卡羅來納醫科大學。
作為這一決定的一部分,我們完成了與德克薩斯西南大學合作進行的臨牀前癌症研究,使用的是源自iBio-100的E4內皮抑素多肽。在臨牀前研究結束後,我們決定不再繼續這個腫瘤學項目。
數字基礎設施
IBio堅信數字技術的變革性力量,包括機器人、自動化、人工智能(AI)、機器學習(ML)和雲計算。這些技術對於實施我們的戰略、加快我們的學習曲線和大規模執行都是不可或缺的。因此,該公司已在這些領域進行了大量投資。IiBio的抱負是最大限度地將我們的運營數字化,利用數字技術的潛力來最大限度地影響我們的人類健康。隨着公司的持續增長,我們將繼續致力於進一步投資於我們的數字基礎設施,以支持我們雄心勃勃的目標。
戰略聯盟、合作和合資企業
IBio已經建立了合作和戰略聯盟,以獲得資金、能力、技術資源和知識產權,以進一步發展其努力,將其技術商業化,並創造收入,包括通過使用我們的專利表位導向人工智能引擎和我們的EngageTX平臺。
國家過敏症和傳染病研究所
2023年6月12日,iBio與美國國立衞生研究院(NIH)下屬的國家過敏和傳染病研究所(NIAID)達成研究合作,以調查獲得專利的人工智能驅動的表位導向平臺開發拉沙熱疫苗的潛力,目前拉沙熱尚無疫苗可用。根據NIAID疫苗研究中心(VRC)的研究人員確定的病毒表位,該公司將與VRC合作,確定使用該平臺將免疫引導到這些表位是否具有相對於其他疫苗開發方法的優勢。如果合作成功,VRC的研究人員可能會評估這兩個領域的有前途的候選人體外培養和體內研究,並有可能推動一期臨牀試驗的主要候選者。
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與RubrYc治療公司達成的幾項協議。
2021年8月23日,我們與RubrYc達成了一系列協議,詳情如下:
協作和許可協議:IBio與RubrYc簽訂了一項合作和許可協議(“RTX-003許可協議”),在其RTX-003活動中進一步開發RubrYc的免疫腫瘤學抗體。*在RTX-003許可協議的期限內,RubrYc根據RubrYc控制的涵蓋RTX-003抗體的專利授予我們獨家的全球可分許可使用費許可。當該公司在2022年9月收購RubrYc的幾乎所有資產時,RTX-003許可協議終止,包括RubrYc在其RTX-003活動中的免疫腫瘤學抗體。
協作、選項和許可協議:IBio與RubrYc簽訂了一項合作協議(“合作協議”),合作長達五年,利用RubrYc的人工智能發現平臺發現和開發新的抗體療法。此外,RubrYc向該公司授予了獨家選擇權,可以就此類合作計劃產生的每個主要候選產品(“選定化合物”)獲得全球可再許可的商業許可證。除終止後的任何債務外,當本公司於2022年9月收購RubrYc的幾乎所有資產時,合作、期權及許可協議即告終止。
股票購買協議:就訂立合作協議及RTX-003許可協議而言,iBio亦與RubrYc訂立購股協議(“購股協議”),據此,吾等以5,000,000美元購入1,909,563股RubrYc的A-2系列優先股“A-2優先股”,並額外購入954,782股RubrYc的A-2優先股。在股票購買協議方面,iBio公司簽署了RubrYc治療公司第二次修訂和重新簽署的投資者權利協議(“投資者權利協議”)、RubrYc治療公司第二次修訂和重新修訂的投票協議(“投票協議”)和RubrYc治療公司第二次修訂和重新修訂的優先購買權和共同銷售協議(“優先購買權和共同銷售協議”)。
RubrYc治療公司A-2系列優先股(“A-2優先股”)的權利、優先權和特權載於RubrYc治療公司第三次修訂和重新註冊證書(“經修訂RubrYc COI”),其中包括優先8%(8%)的股息,清算時的優先權利,只要我們持有至少1,500,000股RubrYc股票就有權選擇A-2系列董事優先股,在轉換後的基礎上投票權,某些反稀釋和其他保護條款,根據我們的選擇權將A-2系列優先股轉換為RubrYc普通股股票的權利,以及在以下情況下強制將A-2系列優先股轉換為RubrYc普通股的權利:(A)根據修訂後的1933年證券法下的有效註冊聲明,結束公司承諾承銷的公開發行,RubrYc普通股股票的每股價格至少為A-2系列原始發行價(修訂後的RubrYc COI)的五(5)倍,並導致RubrYc至少獲得30,000,000美元的毛收入,或(B)其他日期、時間或事件,由RubrYc A系列優先股(“A系列優先股”,連同A-2系列優先股,“高級優先股”)和A-2系列優先股在折算後的多數總投票權投票或書面同意下指定。優先認購權及聯售協議賦予RubrYc在主要持有人(一般定義為創辦人)出售股票時的優先認購權,以及向指定其他投資者(包括某些高級優先股持有人及本公司)第二優先認購權及共同銷售權。
投資者權利協議為高級優先股持有人提供(其中包括):(I)在特定情況下要求註冊權;(Ii)在公司註冊發售的情況下附帶註冊權;(Iii)註冊承銷公開發售後的鎖定和市場對峙義務;(Iv)公司發售證券的優先購買權;及(V)額外的保護性契諾,要求高級優先股持有人選出的三名董事中至少有兩名獲得批准。
根據投票協議,若干RubrYc股東有合約責任(其中包括)投票支持並維持五名成員的法定董事人數,本公司在符合上述條件的情況下有合約權利選出其中一名成員。
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採購協議:2022年9月16日,iBio與RubrYc簽訂了一項資產購買協議(“購買協議”),以收購其幾乎所有的資產,包括人工智能藥物發現平臺RTX-003(iBio-101)、所有選定的化合物、另外三種免疫腫瘤學候選藥物、一種PD-1激動劑以及實驗室和技術設備。*於2022年9月19日,就收購事項的完成,本公司與RubrYc訂立終止協議(“終止協議”),以終止RTX-003許可協議及合作協議,該協議終止吾等根據該等協議所擁有的任何及所有未來里程碑付款或專利費義務。*根據購買協議的條款,於收購完成時,本公司向RubrYc發行102,354股(於2022年10月生效的反向分拆後)普通股,每股面值.001美元(“普通股”),預付約1,000,000美元。*RubrYc還有資格在購買協議之日起的五年內獲得高達5,000,000美元的發展里程碑,可由我們自行決定以普通股或現金支付。此外,我們預支了484,000美元以支持他們在談判期間的運營成本,併產生了總計208,000美元的交易成本,這些成本也作為收購資產的一部分進行了資本化。收購的資產包括獲得專利的人工智能藥物發現平臺,以及CCR8、EGFRvIII、MUC16、CD3和另外一種免疫腫瘤學候選藥物以及一種PD-1激動劑,以及對iBio-101(RTX-003)的所有權利,未來沒有里程碑式的付款或特許權使用費義務。購買協議包含RubrYc和公司的陳述、保證和契諾。*在收到紐約證券交易所美國人的批准後,收購於2022年9月19日完成。
匹茲堡大學(“大學”)《皮特的故事》)
2014年1月14日(“生效日期”),我們與Univ簽訂了獨家全球許可協議。該協議於2016年8月11日、2020年12月2日和2022年2月8日修訂(“獨家許可協議”),涵蓋Univ擁有的所有美國和外國專利、專利申請和相關知識產權。與使用內皮抑素多肽治療人類和獸醫纖維化有關的PIT(“領域”)。我們支付了20,000美元的初始許可費,我們被要求支付大學的所有費用。在生效日期之前和之後發生的皮特專利訴訟費用,總計30,627美元。在每個週年紀念日至四週年期間,我們需支付25,000美元至100,000美元不等的許可費,並在2022年2月修正案執行時支付10,000美元,從八週年紀念日開始直至許可技術的首次商業銷售為止。*2023年2月14日,我們向大學提供了通知。皮特終止許可協議。根據終止與聯合國大學的許可協議。對於皮特大學,我們在2023年8月14日停止了對許可下的專利管理的財務義務,大約在這個時候,我們將許可下的專利管理移交給了大學。關於皮特的。
向東方金融有限公司購買融資設施
於二零二一年十一月一日,吾等向東方資本有限公司(“東方聯屬公司”)的兩間聯屬公司購買先前以租賃形式營運的製造設施(“設施”)。吾等亦收購由東部聯營公司持有的iBio CDMO LLC(“iBio CDMO”)約30%的股權(轉換後),而根據與德克薩斯農工大學系統董事會訂立的土地租賃協議(“土地租賃協議”),該公司成為承租人,並終止iBio與東部聯營公司訂立的分租協議。因此,iBio CDMO及其知識產權現在由iBio全資擁有。融資、分租終止及訂約方之間的其他協議的總購買價為28,750,000美元,支付現金28,000,000美元,並向東部聯屬公司的聯屬公司Bryan Capital Investors LLC發行為期五年的認股權證,按每股33.25美元的行使價購買51,583股我們的普通股。
關於購買該貸款,iBio CDMO於二零二一年十一月一日與WoodForest National Bank(“WoodForest”)訂立信貸協議(“信貸協議”),據此WoodForest向iBio CDMO提供22,375,000美元有抵押定期貸款(“定期貸款”)以購買該貸款,定期貸款由定期票據(“定期票據”)證明。這筆定期貸款在截止日期全額預付。 這筆定期貸款最初的利率為3.25%,發生違約時利率較高,從2021年11月5日開始按月支付利息。這筆定期貸款的本金原定於2023年11月1日支付, 在發生違約事件時可提前終止。定期貸款規定,iBio CDMO可以隨時預付,並提供
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在某些情況下強制提前還款。定期貸款以對iBio CDMO的所有資產的留置權作為擔保,我們保證支付定期貸款項下的債務。
信貸協議載有慣常的違約事件(在某些情況下須受某些例外情況、門檻、通知要求及寬限期的規限),包括但不限於不支付本金或利息、未能履行或遵守契諾、違反陳述及保證、與某些其他債務的交叉違約、某些與破產有關的事件或法律程序、最終的金錢判決或命令,以及某些控制權變更事件。信貸協議亦載有負面契諾,包括禁止產生債務(定義見信貸協議),但準許債務(定義見信貸協議)及留置權(定義見信貸協議)除外,以及終止土地租賃協議及肯定契諾,該等契約已予修訂,原先包括在沒有“持續經營”或類似資格的情況下於年終後120天內交付經審核財務報表。此外,信貸協議原先規定本公司必須持有不少於10,000,000美元的無限制現金(“流動資金契約”),現已修訂為1,000,000美元。
2022年10月11日,iBio CDMO和伍德森林對信貸協議(“第一修正案”)進行了修訂,以:(I)支付信貸協議下在第一修正案之日所欠未償還本金餘額中的5,500,000美元,(Ii)在收到Fraunhofer USA,Inc.(“Fraunhofer”)欠我們的此類金額後兩(2)個工作日內支付信貸協議下所欠未償還本金餘額5,100,000美元,作為我們與他們(“Fraunhofer和解基金”)的法律和解的一部分(有關更多信息,請參閲注19-Fraunhofer和解),(3)包括每月250,000美元的債務攤銷本金,從修正之日起至2023年3月止的6個月期間;(4)包括22,375美元的修正費和所有費用和開支;(5)要求每兩(2)周提交一份報告,詳細説明上次報告交付前的期間的現金流量支出情況和每月12個月的預測;(Vi)將信貸協議中的流動資金承諾(定義見信貸協議)由10,000,000美元減至7,500,000美元,並有權在信貸協議出現特定里程碑時,將流動資金承諾降低至500萬美元,及(Vii)只更改截至2022年6月30日止財政年度的年度申報要求,以便不論是否有“持續經營”的指定,均可接受申報。此外,伍德森林取消了摩根大通銀行在第一修正案結束時簽發的不可撤銷信用證。
2023年1月,公司的無限制現金減少到所需的7,500,000美元以下,不符合當時的流動性公約。因此,2023年2月9日,iBio CDMO和WoodForest對信貸協議進行了第二次修訂(“第二次修訂”),修訂後的修訂增加了一個里程碑,必須在指定的日期前達到,如果未能達到,將是違約事件。此外,於2023年2月9日,本公司作為擔保人對《擔保》進行了第二次修訂,經修訂後(其中包括)允許本公司在確定本公司是否遵守流動資金契約時對Fraunhofer和解資金進行核算,直至取決於信貸協議中特定里程碑的發生的特定期間。
2023年2月20日,iBio CDMO對信貸協議進行了第三次修訂(“第三次修訂”),刪除了第二次修訂中規定的增加的里程碑,如果第二次修訂失敗,將是違約事件。此外,對擔保進行了修訂,允許本公司在2023年2月28日之前核算Fraunhofer和解資金,以確定本公司是否遵守流動資金公約,而不依賴於指定的里程碑。*此外,本公司同意,每當完成按市價發行股權(定義見信貸協議)時,不遲於發行股權後五(5)日,本公司將(I)以即時可用現金資金向WoodForest支付本公司就有關發行股權而收到的所得款項淨額(定義見信貸協議)的40%(40%),而不作任何抵銷或反索償;惟任何有關付款將於支付債務後停止,及(Ii)向WoodForest提供有關每次發行股權的詳細賬目。
2023年3月24日,iBio CDMO和伍德森林簽訂了信貸協議的第四修正案(“第四修正案”),在第四修正案中,伍德森林同意(I)將公司在其市場機制下出售普通股所需支付的任何款項的百分比從40%降至20%,(Ii)將公司必須向伍德森林支付的任何款項的百分比從
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出售其設備所得款項由40%減至20%,及(Iii)允許本公司保留本公司從Fraunhofer和解基金收到的5100,000,000,000,000美元中的2,000,000,000,000,000美元,其餘3,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元將存入本公司在WoodForest的帳户。此外,本公司有責任(Y)不遲於2023年4月14日向WoodForest交付一份已簽署的出售融資設施的購買協議(“購買協議”)副本,及(Z)於購買協議完成日期或信貸協議定義的到期日(以較早者為準)向WoodForest支付75,000美元的費用。此外,2023年3月24日,本公司作為擔保人,對擔保進行了第四次修訂,將流動資金契約從7,500,000美元減少到1,000,000美元。他説:
2023年5月10日,iBio CDMO和伍德森林簽署了信貸協議的第五修正案(“第五修正案”),根據該修正案,伍德森林同意:(I)放棄不遲於2023年4月14日向伍德森林交付購買協議的簽署副本的義務,以及(Ii)當未償還本金減少到1000萬美元時,從伍德森林公司賬户中持有的300萬美元中釋放50萬美元,未償還本金每減少250萬美元,伍德森林公司的公司賬户將額外發放750,00美元。自《第五修正案》生效之日起,定期貸款的利息將增加至5.25%,定期貸款應進一步計入利息,以實物形式支付,並按固定利率加到未償還本金餘額中,固定利率為:(A)1.00%,如果貸款在2023年6月30日或之前出售;(B)2.00%,如果貸款在2023年6月之後出售,但在2023年9月30日或之前出售;或(C)3:00%,如果貸款在2023年9月30日之後出售,如果貸款是在2023年6月30日或之前出售,本公司還同意向WoodForest支付(X)$75,000的費用,如果貸款是在2023年6月30日或之前出售的,(Y)$100,000,如果貸款是在2023年6月30日或之前出售的,或(X)$125,000,如果貸款是在2023年9月30日之後出售的,或(X)$125,000,如果貸款是在2023年9月30日或之前沒有出售的。
於2023年9月15日,iBio CDMO與加利福尼亞州公司Majestic Realty Co.(“Majestic Realty”)訂立一份日期為2023年9月15日的買賣協議(“買賣協議”),根據該協議,iBio CDMO同意以17,250,000美元的購買價格向Majestic Realty出售其位於德克薩斯州布賴恩的設施,包括:(I)根據日期為2010年3月8日的土地租賃協議持有的土地租賃地產和權益,經日期為2015年12月22日的禁止反言證書和土地租賃協議修正案修訂,IBio CDMO(作為College Station Investors LLC的受讓人)與德克薩斯州農工大學系統董事會(統稱為“土地租賃”)之間的關係,涉及德克薩斯州布拉索斯縣21.401英畝的土地(“土地”);(Ii)位於土地上的建築物、停車場、改善工程及固定裝置(“改善工程”);。(Iii)iBio CDMO在經營、維修及保養土地及改善工程(統稱“動產”)中所擁有及目前使用的傢俱、個人財產、機器、儀器及設備的所有權利、所有權及權益;。(Iii)有關經營或保養土地、改善工程或動產的所有合約及協議(“合約”);。及(Iv)iBio CDMO對任何或全部土地、改善及動產(“無形資產”;連同土地租賃、改善及動產,統稱為“財產”)在任何性質無形資產上的所有權利。該財產的出售將在必要時於2023年12月1日或雙方商定的其他日期完成。*根據買賣協議的條款,Majestic Realty向一家業權公司(“託管代理”)存入200,000美元作為保證金。Marestic Realty還將獲準進入該物業,對其狀況進行盡職調查。成交受某些成交條件的約束,包括:(I)Majestic Realty在下午5點或之前向iBio CDMO和託管代理交付其批准物業狀況的書面通知。中部時間2023年10月16日(“盡職調查截止日期”);(Ii)Majestic Realty獲得德克薩斯A&M大學系統董事會的批准,於下午5點或之前向其購買該土地的費用權益。中部時間2023年11月13日;及(Iii)業權公司於成交時向Majestic Realty交付一份業權保單,金額為購買價。
2023年9月18日,iBio CDMO和WoodForest簽訂了信貸協議的第六項修正案(下稱《第六修正案》),對信貸協議進行了修訂:(I)將定期貸款的到期日設定為早些時候(A)2023年12月31日,或(B)根據信貸協議加快定期貸款的到期日,(Ii)條件是iBio CDMO在收到出售財產的收益後,立即將收益淨額用於償還定期貸款下的所有未償債務,並在淨收益足以償還定期貸款的情況下,償還定期貸款,以及(Iii)僅就截至2023年6月30日的財政年度更改年度申報要求,以便申報
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(Y)iBio CDMO應在簽訂第六修正案後的一個工作日內交付一份已簽署的設施買賣協議副本,及(Z)若該設施未於2023年12月1日或之前出售,iBio CDMO將在成交日期或到期日較早的日期支付20,000美元的費用。
該設施是一座生命科學大樓,位於德克薩斯A&M大學系統(“德克薩斯A&M”)董事會擁有的土地上,專為生產植物製成的生物製藥而設計和配備。作為交易的一部分,iBio CDMO在行使可用延期後,根據土地租賃協議成為該土地的租户,直至2060年。根據土地租賃協議,上一年度的應付基本租金為151,450美元,為土地公平市價(定義見土地租賃協議)的6.5%。土地租賃協議包括各種契約、賠償、違約、終止權和其他此類租賃交易的慣常條款。該設施自2022年11月起掛牌出售,並於2023年7月開始慶祝。
知識產權
我們目前擁有95項專利。在95項專利中,24項是美國專利,71項是國際專利。自2022年7月1日以來,我們的知識產權主要集中在我們的臨牀前資產上,並在美國和外國申請了10項臨時專利,包括趨化因子受體8(CCR8)抗體、表皮生長因子受體變異體III(EGFRvIII)抗體、抗MUC16抗體、TROP2抗體和CD3抗體,最近還為我們的高效、有條件激活的抗體申請了臨時專利。我們現在有18項美國專利合作條約,2項專利合作條約,32項國際申請正在審理中。國際專利和申請包括澳大利亞、巴西、加拿大、中國、香港、印度、日本、韓國和歐洲多個國家。在美國,我們的專利將在2023年至2036年之間到期。在美國以外,這些專利將在2023年至2036年之間到期。2023年在美國和海外到期的8項專利與病毒誘導的植物基因沉默有關。
在95項專利中,包括我們從RubrYc獲得的30項美國和外國申請,用於新型抗體、支架技術和用於工程中尺度肽的機器學習設備,其中包括1項允許的申請。他説:
作為工廠產品組合的一部分,我們獨家擁有將Fraunhofer收購或開發的某些知識產權用於人類健康以及某些獸醫和診斷應用的權利。我們還擁有獨立於Fraunhofer開發或獲得的知識產權,作為工廠投資組合的一部分。他説:
在2023財年第二季度,我們重新評估了我們的業務戰略,並審查了我們的產品組合。*經過這樣的審查,我們發現賬面淨值約為565美元的知識產權、專利和許可證將不再使用,因此它們已完全減值。
除了我們擁有的專利和專利申請外,我們專注於工廠的專利產業依賴於商業祕密和專有技術,我們目前正在尋找合作伙伴,以超過此類專有技術和工藝的許可。
我們的成功將在一定程度上取決於我們獲得和保持對我們的技術和臨牀前資產的專利保護的能力。我們的政策是尋求保護我們的專有權,其中包括在美國和外國司法管轄區提交專利申請,以涵蓋我們技術的某些方面。我們繼續準備與我們在美國和海外不斷擴大的技術相關的專利申請。
現將我們已發出和正在申請的專利申請所涵蓋的技術和產品概述如下:
技術和產品專利(美國)
● | 病毒誘導的植物基因沉默 |
● | 外源基因在植物中的瞬時表達 |
● | 芽體系統中外源核酸和多肽的生產 |
● | 萌發苗中藥用活性蛋白的生產 |
● | 用於在植物中克隆表達的系統和方法 |
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● | 用於表達、傳遞和純化目的多肽的重組載體分子 |
● | 流感抗原、疫苗組合物和相關方法 |
● | 鼠疫抗原、疫苗組合物和相關方法 |
● | 流感治療性抗體 |
● | 錐蟲病疫苗 |
● | 炭疽抗原、疫苗組合物和相關方法 |
● | 內皮抑素多肽在肝纖維化治療中的應用 |
待定技術專利申請(美國和國際)
● | 利用病毒載體激活植物中的轉基因 |
● | 蛋白質在植物中的瞬時表達 |
● | 耐熱載體分子 |
● | 活體內植物中重組蛋白的脱糖作用 |
● | 腳手架技術 |
● | 用於工程中尺度多肽的機器學習裝置 |
● | 有條件激活抗體的製備方法 |
待定產品專利申請(美國和國際)
● | 抗體 |
● | 流感疫苗 |
● | 流感治療性抗體 |
● | 炭疽疫苗 |
● | 鼠疫疫苗 |
● | 人乳頭瘤病毒疫苗 |
● | 錐蟲病疫苗 |
● | 瘧疾疫苗 |
● | 新冠肺炎疫苗 |
● | 趨化因子受體8抗體(CCR8) |
● | 抗表皮生長因子受體變體III抗體(EGFRvIII) |
● | 抗病毒抗體MUC16 |
● | 抗病毒抗體TROP2 |
● | 抗病毒抗體CD3 |
● | 高效、有條件地激活抗體 |
競爭
生物技術和製藥行業的特點是技術進步迅速,競爭激烈,並高度重視專有產品。
我們面臨着來自許多不同來源的競爭,包括商業製藥和生物技術企業、學術機構、政府機構以及私營和公共研究機構。如果我們的競爭對手開發和商業化的產品比我們或我們的合作者基於我們的技術可能開發的任何產品更安全、更有效、副作用更少或更便宜,我們的商業機會將減少或消失。
雖然我們相信我們的新技術的潛在優勢將使我們能夠有效地與其他生物產品開發和製造技術提供商競爭,但我們的許多競爭對手在研發、製造、臨牀前測試、臨牀試驗方面擁有明顯更多的財力和專業知識,
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監管批准和營銷批准的產品比我們做的更多。規模較小或處於早期階段的公司也可能被證明是重要的競爭對手,特別是通過與大型和成熟公司的安排,這可能會降低我們技術在建立許可協議方面的價值。此外,這些第三方在招聘和留住合格的科學和管理人員、建立臨牀試驗場地和臨牀試驗患者註冊以及獲得與我們的計劃相輔相成或對我們的業務有利的技術和技術許可證方面與我們競爭。
我們希望依靠被許可方、合作者或客户的支持來推動我們的某些候選藥物的發展,並打算在我們努力將我們的候選產品商業化的過程中依賴於與我們的合作者的額外工作。我們的被許可人、合作者或客户可能在他們與我們達成協議的同一疾病領域內進行多項產品開發工作。與合作者達成的協議可能不會阻止他們使用與我們與他們達成的協議的主題不同的方法進行發展努力。因此,我們的任何候選藥物都可能受到客户正在開發的候選藥物的競爭。
我們的合作伙伴和合作者可能正在開發或製造的候選產品,或我們自己正在開發的候選產品,目前已有針對許多疾病和疾病的經批准的疫苗和療法。我們研究和開發領域的技術發展速度很快,我們預計隨着這一領域的進步,競爭將會加劇。我們將被要求繼續為我們的研究和開發活動投入大量資源和努力。
作為一家專注於癌症治療的生物製藥公司,我們與廣泛的公司競爭。在最高層面上,我們的療法既可以被視為任何腫瘤療法的補充,也可以被視為任何腫瘤療法的潛在競爭對手,尤其是化療、放射治療、生物製劑和小分子藥物。我們不僅與從事各種癌症治療的公司競爭,包括放射治療和化療,而且我們還與已經開發或正在嘗試開發用於癌症治療的免疫疫苗的各種公司競爭。我們的某些競爭對手擁有比我們大得多的資本資源、龐大的客户基礎、更廣泛的產品線、銷售隊伍、更多的營銷和管理資源、更多的研發人員以及比我們更廣泛的設施和設備,並擁有更成熟的聲譽和全球分銷渠道。我們最重要的競爭對手包括完全整合的製藥公司,如禮來公司、百時美施貴寶公司、默克公司、諾華製藥公司、醫藥免疫公司、有限責任公司(阿斯利康的全資子公司)、強生公司、輝瑞公司、默克公司和賽諾菲安萬特,以及更老牌的生物技術公司,如基因泰克公司(羅氏集團的成員)、安進公司、Gilead Sciences公司及其子公司Kite Pharma,Inc.,以及與之競爭的癌症免疫治療公司,如Bluebird Bio,Inc.、Transgene SA、Bausch Health Companies、os Pharma,LummaAgenus Inc.、Aduro Biotech,Inc.、Advaxis,Inc.、ImmunoCcell Treateutics,Ltd.、IMV Inc.、Oxford BioMedica plc、巴伐利亞北歐A/S、Celldex Treateutics,Inc.以及技術支持的藥物發現公司,如Recursion、Abcell Biologics,Inc.、Cellarity、慈善AI等,其中一些公司擁有比我們多得多的財務、技術、銷售、營銷和人力資源。這些公司可能會比我們更快地獲得競爭產品的監管批准。此外,競爭對手可能會開發比我們正在開發的技術和產品更便宜、更安全或更有效的技術和產品,或者使我們的技術過時。此外,製藥和生物技術行業的特點是技術變化迅速。因為我們的研究方法集成了許多技術,所以我們可能很難跟上每一項技術的快速變化。如果我們不能保持在技術變革的前沿,我們可能就無法有效地競爭。我們的競爭對手可能會通過改進他們現有的技術方法或開發新的或不同的方法來使我們的技術過時。
研究與開發
我們的研發職能集中於創造新的產品和服務,以及對我們現有產品的增強,這兩項都是維持我們的競爭地位所必需的。我們的研發活動主要在聖地亞哥的設施中進行。IBio已經在聖地亞哥租用了實驗室和辦公室,用於進行研究。在2023財年,iBio在研發相關活動上花費了1030萬美元。
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供應商
我們將某些功能和用品外包給第三方,如Charles River實驗室、Sartorius AG、Fisher Science、Lonza Sales AG和Twist Bioscience Corporation。雖然我們依賴我們的外包合作伙伴履行他們的合同職能,但我們正在繼續建設內部能力。我們的供應商通常可以滿足我們的需求和供應要求,但我們的產品是長交貨期的產品,由於需求增加,當前的宏觀環境加劇了這種情況。我們繼續通過庫存管理、關係管理和在可能的情況下評估替代來源來緩解風險。請參閲第1a項“風險因素”,瞭解與我們對供應商和外包合作伙伴的依賴有關的風險描述。
政府管制與產品審批
美國聯邦、州和地方各級以及其他國家的政府當局除其他外,對藥品的研究、開發、測試、製造、質量控制、批准、標籤、包裝、儲存、記錄保存、促銷、廣告、分銷、批准後的監測和報告、營銷和進出口等方面進行了廣泛的監管。一般來説,在新藥上市之前,必須獲得大量證明其質量、安全性和有效性的數據,組織成每個監管機構特有的格式,提交審查並得到監管機構的批准。
美國藥品審批程序
利用我們的技術開發的所有疫苗和治療產品在商業化之前都需要得到政府機構的監管批准。特別是,藥品和疫苗受到FDA和其他國家監管機構的嚴格臨牀前測試和臨牀試驗以及其他上市前批准的要求。在美國,各種聯邦法規,在某些情況下,州法規也管理或影響疫苗和藥品的製造、安全、標籤、儲存、記錄保存和營銷。尋求所需批准的漫長過程,以及繼續需要遵守適用的法規和條例,都需要花費大量資源。如果我們的任何候選產品獲得監管批准,其範圍可能會受到限制,這可能會極大地限制我們候選產品可能上市的指定用途。此外,FDA批准的疫苗和藥物受到持續監督,發現以前未知的問題可能會導致它們的製造、銷售或使用受到限制,或導致它們退出市場。
FDA在藥品或生物製品可以在美國上市之前所需的程序通常包括以下幾個方面:
● | 根據良好實驗室操作規範(“GLP”)和適用的實驗動物人道使用要求或其他適用法規完成臨牀前實驗室測試和動物研究; |
● | 向FDA提交研究用新藥(IND)申請,該申請必須在人體臨牀試驗開始前生效; |
● | 根據FDA通常稱為良好臨牀實踐(“GCP”)的法規和保護人體研究對象及其健康信息的任何額外要求,進行充分和受控的人體臨牀試驗,以確定擬議生物製品用於其預期用途的安全性和有效性; |
● | 根據臨牀前測試和臨牀試驗的結果,向FDA提交新藥申請或NDA或生物製品許可證申請(“BLA”),以供上市批准,以確保作為NDA或BLA主題的產品的持續安全性、純度和效力; |
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● | 令人滿意地完成FDA對生產候選產品的一個或多個製造設施的批准前檢查,以評估符合cGMP,以確保設施、方法和控制足以保持產品的特性、強度、質量和純度; |
● | FDA可能對產生支持NDA或BLA的數據的臨牀前試驗和臨牀試驗地點進行審計;以及 |
● | FDA審查和批准《食品和藥物管理局》的保密協議或許可證。 |
臨牀前試驗
在任何具有潛在免疫或治療價值的候選產品在人類受試者身上進行測試之前,我們必須滿足政府對臨牀前研究的嚴格要求。臨牀前試驗包括這兩項體外培養和體內對候選產品的安全性和有效性進行實驗室評估和表徵。“離體“指對培養中的細胞進行的測試,以及”體內“是指在動物身上進行的試驗。臨牀前試驗的進行必須符合聯邦法規和要求,包括GLP。從幾個動物物種的研究中獲得的臨牀前測試結果,以及來自體外培養研究作為IND申請的一部分提交給FDA,並在開始人體臨牀試驗之前由FDA審查。這些臨牀前數據必須為評估初始臨牀試驗的安全性和科學基礎提供充分的基礎。在候選疫苗的情況下,動物免疫原性和免疫保護測試必須建立健全的科學基礎,以相信候選產品在用於人類時可能是有益的。
工業
IND在FDA收到後30天自動生效,除非FDA在此之前對IND中概述的臨牀試驗的進行提出關注或問題。在這種情況下,IND贊助商和FDA必須解決任何懸而未決的問題,然後才能進行臨牀試驗。有關美國食品和藥物管理局關於疫苗和治療產品測試和批准的最新法規和指南的更多信息,請訪問其網站:http://www.fda.gov.FDA還可以在臨牀試驗之前或期間的任何時候,由於潛在的安全問題或不符合規定,對候選產品實施臨牀擱置。如果FDA強制臨牀暫停,試驗可能不會在沒有FDA授權的情況下重新開始,然後只有在FDA授權的條件下才能重新開始。因此,我們不能確定提交IND將導致FDA允許臨牀試驗開始,或者一旦開始,不會出現暫停或終止此類試驗的問題。
臨牀試驗
臨牀試驗涉及在合格調查人員的監督下,將候選產品給健康志願者或患者服用,這些調查人員通常是不受試驗贊助商僱用或控制的醫生。臨牀試驗是在詳細説明臨牀試驗的目標、劑量程序、受試者選擇和排除標準以及用於監測受試者安全性的參數的協議下進行的,包括確保在某些不良事件發生時停止臨牀試驗的停止規則。每個方案和對方案的任何修改都必須作為IND的一部分提交給FDA。臨牀試驗必須根據FDA的法規進行和監測,這些法規構成了良好的臨牀實踐要求,包括要求所有研究對象提供知情同意。此外,每項臨牀試驗必須由一個獨立的機構覆核委員會(下稱“IRB”)審核和批准,該委員會設於或服務於將進行臨牀試驗的每間機構。IRB負責保障試驗參與者的福利和權利,並考慮參與臨牀試驗的個人的風險是否降至最低,以及與預期利益相比是否合理等項目。IRB還批准知情同意書的形式和內容,該同意書必須由每個臨牀試驗受試者或其法律代表簽署,並必須監督臨牀試驗直到完成。涉及生物製品的人體臨牀試驗通常分三個連續階段進行,這些階段可能重疊或合併:
● | 階段1。該生物製品最初被引入少數受到密切監測的健康人類志願者中,並進行安全性測試。在一些嚴重或危及生命的疾病的產品中,特別是 |
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當該產品可能因其固有的毒性而無法合乎道德地給健康志願者服用時,最初的人體測試通常是在目標疾病患者身上進行的。 |
● | 第二階段。生物產品在有限的患者羣體中進行評估,以確定可能的不良反應和安全風險,初步評估該產品對特定目標疾病的療效,並確定劑量耐受性、最佳劑量和劑量計劃。 |
● | 第三階段。臨牀試驗通常招募大量志願者,並在地理分散的臨牀試驗地點進一步評估擴大的患者羣體中的劑量、臨牀療效、效力和安全性。這些臨牀試驗旨在確定產品的總體風險與收益比,併為產品標籤提供充分的基礎。 |
在臨牀開發的所有階段,監管機構要求對所有臨牀活動、臨牀數據和臨牀試驗調查人員進行廣泛的監測和審計。詳細説明臨牀試驗結果的年度進展報告必須提交給FDA。書面的IND安全報告必須迅速提交給FDA和調查人員,以瞭解嚴重和意外的不良事件、其他研究的任何發現、實驗室動物或體外培養試驗表明對人類受試者有重大風險,或與方案或研究人員手冊中列出的試驗相比,嚴重可疑不良反應的發生率在臨牀上具有重要意義。贊助商還必須在贊助商首次收到信息後七個歷日內,將任何意外的、致命的或危及生命的疑似不良反應通知FDA。第一階段、第二階段和第三階段臨牀試驗可能不會在任何指定的時間內成功完成,如果有的話。FDA或贊助商或其數據安全監測委員會可以隨時以各種理由暫停或終止臨牀試驗,包括髮現研究對象面臨不可接受的健康風險。同樣,如果臨牀試驗不是按照IRB的要求進行的,或者如果生物製品與受試者受到意想不到的嚴重傷害有關,IRB可以暫停或終止對其機構的臨牀試驗的批准。
在臨牀試驗的同時,公司通常還必須完成額外的研究,還必須開發關於生物製品物理特徵的額外信息,並根據cGMP要求最終確定商業批量生產產品的工藝。生產過程必須能夠始終如一地生產高質量的候選產品批次,除其他標準外,贊助商必須制定測試最終生物製品的特性、強度、質量、效力和純度的方法。此外,必須選擇和測試適當的包裝,並進行穩定性研究。
我們可能選擇開發藥物或進行臨牀試驗的許多其他國家也有類似的規則和規定。儘管上述有關美國的許多問題同樣適用於歐盟或其他國家,但審批程序因國家和司法管轄區而異,可能涉及額外的產品測試和額外的行政審查期限。在其他國家和司法管轄區獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准所需的時間不同,甚至可能更長。在一個國家或司法管轄區獲得監管批准並不能確保在另一個國家或司法管轄區獲得監管批准,但在一個國家或司法管轄區未能或拖延獲得監管批准可能會對其他國家或司法管轄區的監管程序產生負面影響。
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● | NDA/BLA: |
o | 一旦候選產品的臨牀試驗完成,在該產品的商業營銷之前,必須獲得FDA對NDA或BLA的批准。NDA或BLA必須包括產品開發、實驗室和動物研究、人體試驗的結果、產品製造和成分的信息、建議的標籤和其他相關信息。FDA可能會批准推遲提交數據,或者給予全部或部分豁免。測試和審批過程需要大量的時間和精力,而且不能保證FDA會接受NDA或BLA的備案,即使備案,也不能保證任何批准都會及時批准。 |
審批後要求:需要
o | 我們獲得FDA批准的任何產品都將受到FDA的持續監管,其中包括記錄保存要求、產品不良反應報告、向FDA提供最新的安全和療效信息、產品抽樣和分銷要求以及遵守FDA的宣傳和廣告要求,這些要求包括但不限於直接面向消費者的廣告標準、限制推廣產品用於或在患者羣體中推廣未在產品批准用途中描述的產品,即所謂的“標籤外”使用、對行業贊助的科學和教育活動的限制、以及涉及互聯網的促銷活動的要求。 |
其他美國醫療法律和合規性要求:
o | 在美國,除FDA外,我們的活動還可能受到各種聯邦、州和地方當局的監管,包括但不限於醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)、美國衞生與公眾服務部的其他部門,例如監察長辦公室、美國司法部(DoJ)和司法部內的個別聯邦檢察官辦公室,以及州和地方政府。例如,研究、銷售、營銷和科學/教育資助項目必須遵守《社會保障法》、《虛假申報法》、《醫生支付透明度法》、《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(下稱《HITECH法案》)修訂後的HIPAA隱私和安全條款以及類似的州法律的反欺詐和濫用條款。一旦商業化,我們可能有責任確保完全遵守法律。 |
承保範圍、定價和報銷
o | 對於我們獲得監管部門批准的任何候選產品的覆蓋範圍和報銷狀態,存在重大不確定性。這是由第三方付款人的覆蓋範圍決定的,併為此類產品建立了足夠的報銷水平。如果政府和第三方付款人未能提供足夠的保險和補償,我們獲得監管部門批准進行商業銷售的任何候選產品的適銷性可能會受到影響。 |
外國監管:
o | 為了在美國境外營銷任何產品,我們需要遵守其他國家和司法管轄區關於質量、安全性和有效性的眾多不同的監管要求,以及對我們產品的臨牀試驗、營銷授權、商業銷售和分銷等方面的監管要求。無論我們的產品是否獲得FDA的批准,我們都需要獲得類似外國監管機構的必要批准,然後才能在外國和司法管轄區開始該產品的臨牀試驗或營銷。儘管上述關於美國的許多問題同樣適用於歐洲聯盟,但審批程序因國家和司法管轄區而異,可能涉及 |
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額外的產品測試和額外的行政審查期限。在其他國家和司法管轄區獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准所需的時間不同,甚至可能更長。在一個國家或司法管轄區獲得監管批准並不能確保在另一個國家或司法管轄區獲得監管批准,但在一個國家或司法管轄區未能或拖延獲得監管批准可能會對其他國家或司法管轄區的監管程序產生負面影響。 |
《孤兒藥物法案》
根據《孤兒藥品法》,FDA可以將用於治療罕見疾病或疾病的藥物或生物藥物指定為孤兒,這種疾病或疾病通常是一種在美國影響不到20萬人的疾病或疾病,而且沒有合理的預期,即在美國開發和提供治療這種疾病或疾病的藥物的成本將從該藥物在美國的銷售中收回。在提交NDA或BLA之前,必須申請指定孤兒藥物。在FDA批准孤兒藥物指定後,FDA公開披露贊助商的名稱、藥物或生物的身份及其潛在的孤兒用途。指定孤兒藥物不會縮短監管審查或批准過程的持續時間,但確實提供了某些優勢,例如免除《處方藥使用費法案》(PDUFA)的費用,加強與FDA工作人員的接觸,以及可能免除兒科研究要求。
如果具有孤兒藥物指定的產品隨後獲得FDA對其具有此類指定的疾病的第一次批准,該產品有權獲得孤兒產品排他性,這意味着FDA在七年內不得批准任何其他申請,包括完整的NDA,以相同的適應症銷售相同的藥物或生物製劑,除非在有限的情況下,例如顯示出相對於具有孤兒藥物排他性的產品的臨牀優勢。孤兒藥物排他性並不妨礙FDA批准針對相同疾病或狀況的不同藥物或生物製劑,或針對不同疾病或狀況的相同藥物或生物製劑。指定孤兒藥物的其他好處包括某些研究的税收抵免和免除申請使用者的費用。指定的孤兒藥物如果被批准用於比其獲得孤兒指定的適應症更廣泛的用途,則不得獲得孤兒藥物排他性。此外,如果FDA後來確定指定請求存在重大缺陷,或者如果製造商無法保證足夠數量的產品來滿足這種罕見疾病或疾病患者的需求,則可能會失去在美國的獨家營銷權。
加速審批
申請者可以通過多種途徑尋求FDA的快速批准,包括快速通道、突破性治療、優先審查和加速批准。FDA加速審批計劃規定,如果臨牀試驗表明藥物符合替代藥物或中間臨牀終點,而不是臨牀受益終點,則可儘早批准基於該藥物的藥物。對於滿足未得到滿足的醫療需求的嚴重疾病的藥物,加速審批是可能的。
用於加速批准的替代終點是一個標記,如實驗室測量,被認為可以預測臨牀益處,但本身並不是臨牀益處的衡量標準。同樣,中間臨牀終點是一種被認為合理地可能預測一種藥物的臨牀益處的治療效果的衡量標準,例如對不可逆轉的發病率和死亡率的影響。由於藥物試驗有時可能需要數年時間才能顯示出臨牀療效,因此使用替代終點或中間臨牀終點可以顯著縮短完成臨牀試驗和獲得FDA批准所需的時間。
如果一種藥物獲得加速批准,發起申請的公司必須進行批准後試驗,以確認預期的臨牀益處。這些試驗被稱為第四階段或批准後確認性試驗。如果驗證性試驗表明該藥物確實提供了臨牀益處,那麼FDA就會批准該藥物的傳統批准。如果不進行所需的批准後研究,或在上市後研究期間未能確認臨牀益處,將允許FDA加速將該藥物從市場上召回。所有根據加速法規批准的候選藥物的宣傳材料都必須經過FDA的事先審查。如果驗證性試驗沒有顯示該藥物具有臨牀益處,FDA已經制定了監管程序,可能導致該藥物從市場上下架。
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醫療法規與醫療改革
醫療保健監管和定價(包括藥品定價)在世界範圍內是複雜、廣泛和動態的。在美國和一些外國司法管轄區,關於醫療保健系統的多項立法和監管改革以及擬議的改革,已經並可能繼續存在,旨在擴大醫療保健的可獲得性,提高醫療保健的質量,並控制或降低醫療保健的成本。我們預計,將繼續有多項聯邦和州提案,以實施政府定價控制並限制醫療成本的增長。
我們無法預測未來可能會採取什麼樣的醫療改革舉措。聯邦、州和外國的立法和監管可能會進一步發展,我們預計正在進行的舉措將增加藥品定價的壓力。這些改革可能會對候選產品的預期收入產生不利影響,並可能影響我們的整體財務狀況和開發候選產品的能力。
我們預計,當前和未來的美國立法醫療改革可能會導致我們收到的任何經批准的產品的價格面臨額外的下行壓力,如果覆蓋,可能會嚴重損害我們的業務。醫療保險和其他政府計劃報銷的任何減少都可能導致私人支付者支付的類似減少。
美國專利期延長
根據FDA批准我們當前候選產品或任何未來候選產品的時間、期限和細節,我們的一些美國專利可能有資格根據1984年的《藥品價格競爭和專利期限恢復法案》(通常稱為《哈奇·韋克斯曼法案》)獲得有限的專利期延長。《哈奇·瓦克斯曼法案》允許將專利期延長最多五年,作為對FDA監管審查過程中失去的專利期的補償。然而,專利期限的延長不能將專利的剩餘期限從產品批准之日起總共延長14年。專利期延長期一般為IND的生效日期和NDA提交日期之間的時間加上NDA提交日期和該申請獲得批准之間的時間的一半,但在申請人沒有進行盡職調查期間,審查期限會被縮短。只有一項適用於批准的藥物的專利有資格延期(只有那些涉及批准的藥物、其使用方法或製造方法的專利權利要求可以延期),而且延期申請必須在專利到期之前提交。一項涵蓋多個產品的專利只能與其中一項批准相關聯地延期。美國專利商標局與FDA協商,審查和批准任何專利期限延長的申請。未來,我們可能會根據臨牀試驗的預期長度和提交相關保密協議所涉及的其他因素,為我們目前擁有的專利申請延長專利期限,以延長其當前到期日之後的專利壽命。然而,不能保證USPTO會批准我們請求的任何專利期延長,無論是我們要求的長度還是根本不會。
人力資本/員工
截至2023年6月30日,我們在iBio有23名員工,在iBio CDMO有3名員工負責維護設施,直到它被出售,所有這些員工都是全職員工。我們的員工沒有任何工會代表,也不是集體談判協議的主體。我們認為我們與員工的關係很好。
我們認為,我們的成功取決於我們吸引、發展、留住和激勵關鍵人員的能力。我們的管理和科學團隊在藥物發現、研究和開發、製造、臨牀和監管事務方面擁有豐富的經驗,iBio公司直接受益於這些經驗和行業知識。
我們預計,我們將需要識別、吸引、培訓和留住其他高技能人才來實施我們的發展計劃。招聘這些人員是競爭激烈的,不能保證我們能夠留住我們的關鍵員工,或者吸引、同化或留住我們業務發展所需的合格人員。
我們沒有與員工達成集體談判協議,也沒有經歷過任何停工。我們認為我們與員工的關係很好。管理層相信它有足夠的人力資本來運作
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它的業務目前是成功的,需要吸引新的人才到該組織,以實現其增長計劃。
有競爭力的薪酬和福利。我們的薪酬計劃旨在使員工的薪酬與我們的業績保持一致,並提供適當的激勵措施來吸引、留住和激勵員工實現卓越的業績。我們薪酬計劃的結構平衡了短期和長期業績的激勵收入。具體地説:
● | 我們為員工提供具有競爭力的工資,並與員工的職位、技能水平、經驗、知識和地理位置保持一致; |
● | 我們聘請國家認可的外部薪酬和福利諮詢公司獨立評估我們高管薪酬和福利計劃的有效性,並與行業內同行進行比較; |
● | 我們通過將可變現薪酬與股票業績掛鈎,將高管的長期股權薪酬與股東利益掛鈎; |
● | 年度加薪和獎勵薪酬以業績為基礎,在招聘時傳達給員工,並通過我們的人才管理流程記錄下來,作為我們年度審查程序的一部分,以及內部調動和/或晉升;以及 |
● | 從2018年1月1日開始,我們制定了iBio,Inc.401(K)計劃。符合資格的僱員可以參加401(K)計劃,根據該計劃,他們可以選擇根據薪金扣除協議進行選擇性延期繳費,並在滿足年齡和服務年限要求時獲得相應的繳款。我們將提供100%的匹配貢獻,不超過符合條件的員工薪酬的5%。此外,我們可以自行決定是否提供合格的非選擇性捐款。 |
企業信息
我們於2008年4月17日根據特拉華州法律註冊成立,名稱為IBioPharma,Inc.。我們於2008年7月25日與新澤西州的INB:BioTechnologies,Inc.合併,並於2009年8月10日更名為IBio,Inc.。
我們的主要執行辦公室位於德克薩斯州布賴恩健康科學中心公園路8800號,我們的電話號碼是(979)446-0027。我們的網站地址是www.iBioinc.com。本公司網站上包含或可通過本網站獲取的信息不構成本年度報告的一部分。我們在本年度報告中包括我們的網站地址,僅作為不活躍的文本參考。
反向拆分股票
2022年10月7日,我們以普通股的25股(1:25)的比例進行了反向股票拆分。作為反向股票拆分的結果,每二十五(25)股本公司在緊接生效時間之前發行和發行的普通股或由我們在我們的金庫持有的普通股被自動合併並轉換為一(1)股我們的普通股,而不需要各自的持股人採取任何行動。反向拆分也適用於在行使我們的已發行股票期權時可發行的普通股。股票反向拆分不影響我們普通股的面值或我們根據經修訂的公司註冊證書授權發行的普通股的面值。沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股份。否則有權獲得與反向股票拆分相關的零碎股份的股東有資格獲得現金支付,而不是股票,這一總和並不是實質性的。本年度報告中提出的所有普通股和每股普通股金額都已追溯調整,以反映25股換1股的反向股票拆分。
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可用信息
我們的網站地址是www.iBioinc.com。我們向美國證券交易委員會提交Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告、委託書和其他材料。我們須遵守《交易法》的信息要求,並向美國證券交易委員會提交或提供報告、委託書和其他信息。該公司向美國證券交易委員會提交的此類報告和其他信息可在我們的網站上免費獲取,網址為Www.ibioinc.com。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式併入本年度報告,您不應將我們網站上的信息視為本年度報告的一部分。
美國證券交易委員會還維護一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為www.sec.gov。
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項目1A.風險因素
彙總風險因素
我們的業務面臨着重大的風險和不確定性,投資者在決定投資我們的普通股之前應該意識到這一點。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。以下是與該公司相關的更重大風險的摘要。關於我們的風險因素的更詳細的描述在下面的標題“詳細的風險因素”中闡述。
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
·我們在研發疫苗和療法方面的運營歷史有限。
·我們正在評估延長現金跑道的潛在選擇,這可能會影響我們未來的運營和財務狀況。
·我們作為一家持續經營的企業運營的能力存在很大疑問。
·我們已經並預計將繼續遭受重大損失。
·我們預計未來我們的支出將會增加。
·我們需要額外的資金來全面執行我們的商業計劃。
·我們需要運營的實際資金數量受到許多風險因素的影響。
·籌集額外資本可能會稀釋我們現有的股東和/或限制我們的運營或權利。
·不能保證房產的出售將及時完成,或者根本不能保證。
·如果不能完成房產出售,預計將對我們的股價以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。
·如果房產的出售沒有完成,我們將產生鉅額費用,而沒有意識到出售的預期好處。
·未經審計的備考財務信息作為我們2023年9月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的證物,是為了説明目的,儘管我們預計實際結果不會與初步估計有實質性差異,但我們在預期出售後的實際財務狀況或運營結果可能與估計的不同。
·信貸協議條款下的違約可能導致對我們質押資產的訴訟。
·信貸協議要求我們向貸款人支付一大筆現金。
·信貸協議中的契約限制可能會限制我們運營業務的能力。
·政府資助研發項目的潛在用途可能會強加一些條件,限制我們採取某些行動的能力。
與我們候選技術和產品的開發和商業化相關的風險
·我們在研發精密抗體方面的運營歷史有限,也沒有重要的收入來源。
·在尋求監管批准之前,我們依賴於涉及重大臨牀測試的有限數量的候選產品。
·我們可能無法利用我們在有限資源上花費的特定技術或產品。
·不能保證我們能夠成功地開發候選產品並將其商業化。
·我們利用iBio技術建立候選產品渠道的努力可能不會成功。
·臨牀試驗非常昂貴、耗時,而且很難設計和實施。
·我們或我們的客户、合作者或被許可人依賴於成功的臨牀前和臨牀研究。
·如果我們或我們的客户和合作者無法獲得所需的監管批准,我們或我們的客户和合作者將無法將我們的或第三方候選產品商業化。
·替代技術可能會取代我們的技術,或者讓我們的技術失去競爭力。
·我們的臨牀候選產品可能會出現不良副作用。
·我們未能獲得或保持對候選產品的監管批准,可能會對我們的收入和盈利能力產生負面影響。
·產品責任訴訟可能會導致我們承擔重大責任,並限制產品商業化。
·我們唯一的第三方合同製造商遇到的任何製造問題都可能導致我們候選臨牀產品的供應延遲或中斷。
與依賴第三方有關的風險
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·如果我們無法建立新的協作並同時維護新的和現有的協作,或者如果這些協作不成功,我們的業務可能會受到不利影響。
• 如果我們或我們的被許可人進行臨牀前和臨牀研究所依賴的第三方沒有按要求進行,我們可能無法獲得監管部門的批准或將我們的候選產品商業化。
·我們無法獲得材料或補給,可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
·超出我們的保險覆蓋範圍的任何索賠都可能導致鉅額費用。
·我們可能會受到各種訴訟索賠和法律程序的影響。
有關知識產權的風險
·如果我們或我們的許可方無法為我們的技術和產品獲得並保持足夠的專利保護,我們成功將我們的技術和產品商業化的能力可能會受到損害。
·我們可能會捲入保護或強制執行我們的專利或其他知識產權的訴訟。
·專利條款可能不足以在足夠長的時間內保護我們的競爭地位。
·如果我們不能保護我們的商業祕密,我們的商業和競爭地位將受到損害.
·我們可能會受到質疑我們專利申請和其他知識產權的發明權的索賠。
·知識產權不一定能解決我們競爭優勢面臨的所有潛在威脅。
·我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權。
·如果我們不遵守各種專利法,我們的專利保護可能會減少或取消。
·專利法的變化可能會增加圍繞我們專利申請的起訴以及我們頒發的專利的執行或保護的不確定性和成本。
與iBio運營相關的風險
·我們最近發現並補救了內部控制中的重大弱點,我們不能保證這些弱點在未來不會發生。
·失去一名或多名高管或關鍵員工可能會對我們的業務產生不利影響。
·如果沒有一支技術熟練且足夠的勞動力,可能會對我們研發機構的運營能力產生不利影響。
·自然災害、不利的天氣條件或實驗室的其他中斷將對我們的業務和運營結果產生不利影響。
·我們可能無法有效地管理未來的增長,這可能會使我們的商業戰略難以執行。
·如果我們無法保護客户專有信息的機密性,我們可能會受到索賠。
·如果我們收購公司、產品或技術,我們可能會面臨整合風險和額外成本。
與我們普通股相關的風險
·如果以股權支付,我們的股東將因發行發展里程碑付款而受到稀釋。
·根據《紐約證券交易所美國公司指南》的《紐約證券交易所美國公司持續上市標準》,我們必須遵守《紐約證券交易所美國公司指南》的持續上市標準,否則我們可能會從紐約證券交易所美國公司退市。
·我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止收購。
·我們的附則規定,特拉華州衡平法院是某些糾紛的獨家法庭。
·我們預計在可預見的未來不會派發現金股息。
·優先股的發行可能會對我們普通股的持有者的權利產生不利影響。
·總體經濟狀況、地緣政治狀況、國內外貿易政策、貨幣政策等非我們所能控制的因素的變化,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
·我們廣泛依賴我們的信息技術系統,很容易受到破壞和中斷。
·我們認股權證的持有者在行使認股權證之前,沒有普通股股東的權利。
·我們普通股的市場價格一直在波動,而且可能會繼續波動。
·證券或行業分析師發佈的報告可能會對我們的普通股價格和交易量產生不利影響。
·我們受制於 減少適用於規模較小的報告公司的披露要求.
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詳細的風險因素
我們的業務面臨許多風險。過去的經驗可能不能預示未來的業績,正如本年度報告中的其他部分所指出的,我們已經包含了關於我們的業務、計劃和前景的前瞻性陳述,這些陳述可能會發生變化。前瞻性陳述特別出現在但不限於“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分。除了本年度報告中包含的其他風險或不確定因素外,下列風險可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。如果這些風險中的任何一個單獨或與其他因素一起發生,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響,我們普通股的交易價格可能會下降。此外,讀者應該注意到,這並不是我們面臨的風險的詳盡清單;一些風險是未知的或無法量化的,而其他我們目前認為無關緊要的風險最終可能比預期的更重大。關於計劃、預測或期望的聲明不應被解釋為對業績的保證或對採取特定行動的承諾。
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
我們開發疫苗和療法的運營歷史有限,這可能會限制投資者做出知情投資決策的能力。
我們從2008年開始獨立運營,到目前為止,我們的運營包括組織和配備我們的公司人員、業務規劃、籌集資金、收購和開發我們的專有技術、確定潛在的候選產品以及通過第三方承擔來自我們技術的候選產品的臨牀前試驗和臨牀試驗。在過去的一年裏,我們將重點從CDMO服務提供商的創收轉移到用於商業化的疫苗和療法的開發上。我們目前的重點是免疫腫瘤學療法。目前正在開發的疫苗和療法都處於臨牀前開發階段。使用iBio技術的某些候選疫苗之前已經由其他組織在第一階段臨牀試驗中進行了評估;然而,我們所有的候選疫苗和治療性蛋白質產品仍處於臨牀前開發階段。我們和我們的合作者都沒有完成任何使用iBio技術生產的候選疫苗或治療性蛋白質產品的任何其他臨牀試驗。因此,我們尚未證明我們有能力成功完成任何第二階段或關鍵臨牀試驗、獲得監管批准、製造商業規模的產品、或安排第三方代表我們這樣做,或進行成功的產品商業化所需的銷售和營銷活動。因此,你對我們未來的成功或生存能力得出的任何結論可能都不像我們有更長的運營歷史那樣具有預測性。
即使我們的任何候選產品的銷售獲得監管部門的批准,我們也不知道何時才能開始從這些候選產品中產生可觀的收入,如果有的話。我們創造收入的能力取決於許多因素,包括我們的能力:
● | 為我們的產品設定一個可接受的價格,並從第三方付款人那裏獲得保險和足夠的補償; |
● | 建立銷售、營銷、製造和分銷系統;增加運營、財務和管理信息系統和人員,包括支持我們作為上市公司的臨牀、製造和規劃的未來臨牀開發和商業化努力和運營的人員; |
● | 以可接受的成本水平生產商業批量的候選產品; |
● | 使我們的產品在醫學界以及第三方付款人和消費者中獲得廣泛的市場接受度; |
● | 吸引和留住一支經驗豐富的管理和諮詢團隊; |
● | 單獨或與他人合作開展我們產品的商業銷售;以及 |
● | 維護、擴大和保護我們的知識產權組合。 |
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由於與開發和製造候選產品相關的眾多風險和不確定性,我們無法預測我們是否會產生可觀的收入。如果我們不能成功地執行上面列出的任何一個因素,我們的業務可能不會成功,我們可能永遠不會產生可觀的收入。
我們正在評估延長我們現金跑道的潛在選擇。這項審查可能會影響我們未來的運營和財務狀況。
我們目前正在評估一些潛在的選擇,以擴大我們的現金跑道,這些選擇的實施將影響我們的流動性。*為了改善流動性和我們的跑道,我們已將我們的CDMO業務和設施掛牌出售,最近達成了出售CDMO設施的協議,減少了我們的員工人數,並停止了我們CDMO的運營,從而減少了約67%的年度支出,並與2023財年第四季度相比,從2023財年第一季度開始節省了約64%的現金。正在考慮的潛在選擇是進一步增加流動性,將產品開發集中在選定數量的候選產品上,出售或授予某些候選產品的許可,從資本市場籌集資金,贈款收入或合作,或兩者的組合。然而,我們預計,隨着我們繼續研發活動和進行臨牀試驗,我們的費用將會增加。
截至2023年6月30日,我們的現金、現金等價物和限制性現金為760萬美元,預計自本年度報告提交之日起至少12個月內不足以支持我們的運營,除非我們進一步降低燒失率,以高於其定期應付票據的金額出售CDMO貸款,或籌集額外資本。無論我們是否能夠降低燒損率,或者出售或出售某些資產或部分業務的許可,我們都需要籌集額外的資本,以全面執行我們的近期和長期業務計劃。事實上,截至2023年6月30日,我們目前的現金、現金等價物和限制性現金預計不足以支持2024財年第二季度的運營。
不能保證買賣協議所載的所有條件將會得到滿足,我們將能夠完成CDMO融資的出售,或者如果我們能夠這樣做,我們將能夠以有利的條款這樣做,或者我們能夠在定期貸款到期日之前這樣做,或者我們對潛在選擇的探索將導致任何協議或交易,或者如果完成,任何協議或交易將會成功或以有吸引力的條款進行。如果我們決定改變我們的業務戰略,我們未來的業務、前景、財務狀況和經營結果可能與歷史時期或我們管理層預測的情況有很大不同。由於我們未來計劃的重大不確定性,我們無法準確預測我們的業務戰略和未來資金需求的潛在變化的影響。
我們的歷史經營業績表明,我們作為一家持續經營的企業的運營能力存在很大的疑問。
自成立以來,我們在經營活動中發生了淨虧損並使用了大量現金,我們預計在可預見的未來將繼續產生經營虧損。截至2023年6月30日,我們的累計赤字為2.889億美元。
截至2023年6月30日,我們持有現金、現金等價物和限制性現金760萬美元。根據目前的趨勢和活動,我們能否在2024財年第二季度之後繼續作為一家持續經營的企業繼續下去,是一個很大的疑問。我們目前正在評估一些潛在的選擇,以擴大我們的現金跑道,這些選擇的實施將影響我們的流動性。正在考慮的增加流動性的潛在選擇包括將產品開發集中在選定數量的候選產品上,出售CDMO設施,出售或轉讓某些候選產品或部分業務的許可,從資本市場籌集資金,贈款收入或合作,或兩者的組合。無論我們是否能夠降低燒損率,或者出售或出售某些資產或部分業務的許可,我們都需要籌集額外的資本,以全面執行我們的長期業務計劃。我們相信,根據專家顧問的意見,我們很可能能夠實施一個或多個選項,將我們的現金跑道從本年度報告提交之日起延長12個月或更長時間。然而,不能保證我們將成功地執行我們正在評估的任何備選方案。
我們截至2023年6月30日及截至2023年6月30日止年度的綜合經審核財務報表是根據我們將在未來12個月繼續經營的假設編制的。我們管理層的結論是,我們經常性的運營虧損,以及我們沒有從運營中產生大量收入或正現金流的事實,令人對我們在財務報告發布後的未來12個月內繼續經營的能力產生了極大的懷疑
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發言。我們的審計師還在其截至2023年6月30日和截至2023年6月30日的年度的財務報表報告中就這一不確定性包括了一段解釋性段落。如果我們繼續遭遇運營虧損,而我們無法通過籌集資本或其他現金注入來產生額外的流動性,我們可能需要獲得額外的資金來源,而這些資金可能對我們來説是可用的,也可能是無法獲得的。如果我們無法以我們可以接受的條件籌集足夠的額外資本,我們可能不得不進一步縮減或停止開發我們的候選產品或其他研發計劃,或者啟動停止運營或清算我們的資產的步驟。
自成立以來,我們遭受了重大損失。我們預計下一財年將出現虧損,我們預計幾年內不會產生大量收入,可能永遠不會實現或保持盈利。
自2008年從集成生物製藥公司剝離以來,我們出現了運營虧損和運營現金流為負的局面。截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度,我們的綜合淨虧損分別約為(6480萬美元)和(5050萬美元)。截至2023年6月30日,我們的累計赤字約為(288.9美元)。
到目前為止,我們主要通過出售普通股、優先股和認股權證來為我們的業務提供資金。我們將幾乎所有的努力都投入到研究和開發中,包括開發和驗證我們的技術,以及開發一種針對腫瘤學的專有治療產品。我們還沒有完成任何候選疫苗或治療產品的開發或商業化。我們預計至少在下一年,我們將繼續產生重大支出,並可能出現運營虧損。我們預計我們的費用和損失將大幅增加,如果我們:
● | 啟動我們的候選產品的臨牀試驗; |
● | 繼續研發我們的候選產品; |
● | 尋求在其他候選產品中發現或獲得許可;以及 |
● | 增加運營、財務和管理信息系統和人員,包括支持我們的產品開發和製造工作的人員。 |
我們未來的盈利能力和現金流在很大程度上取決於我們的研發計劃,包括我們的人工智能平臺,以及我們成功開發、合作或商業化我們的候選產品的能力,在較小程度上,這在幾年內是不會被預期的。我們的現金狀況預計將限制我們尋求開發的候選產品的數量。這將要求我們單獨或與我們的被許可人和合作者一起在一系列具有挑戰性的活動中取得成功,包括完成我們候選產品的臨牀前測試和臨牀試驗,為這些候選產品獲得監管批准,以及製造、營銷和銷售獲得監管批准的產品,或者與願意並能夠提供必要資本或其他價值的各方建立合作。在這些活動中,我們可能永遠不會成功。我們可能永遠不會產生足夠可觀或足夠大的收入來實現盈利。
我們所有現有的候選產品都處於不同的開發階段,需要廣泛的額外臨牀評估、監管審查和批准、重大的營銷努力和大量投資,才能為我們提供任何收入。因此,即使我們成功開發、獲得監管部門批准並將我們的產品商業化,我們也可能在未來許多年裏無法產生收入,如果有的話。我們預計,至少在未來幾年內,我們不會從產品銷售中獲得收入,如果有的話。如果我們無法從產品銷售中獲得收入,我們將無法盈利,我們可能無法繼續運營。
即使我們確實實現了盈利,我們也可能無法維持或提高季度或年度的盈利能力。如果我們不能實現並保持盈利,將會降低公司的價值,並可能削弱我們籌集資金、擴大業務、使產品多樣化或繼續運營的能力。我們公司的價值下降也可能導致您的全部或部分投資損失。
我們預計未來我們的開支將會增加。
儘管我們最近降低了開支,但我們預計,隨着我們的候選產品在臨牀開發方面的進步,以及隨着我們對RubrYc資產的收購,我們的研發費用將大幅增加
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增加更多員工。作為監管過程的一部分,我們必須對每種候選產品進行臨牀試驗,以證明其安全性和有效性,使FDA和其他監管機構滿意。所需臨牀試驗的數量和設計因候選產品、正在評估的條件和試驗結果本身而異。因此,很難準確估計臨牀試驗的成本。臨牀試驗非常昂貴,很難設計和實施,部分原因是它們受到嚴格的監管要求。臨牀試驗過程也很耗時。我們估計,我們候選產品的臨牀試驗至少需要幾年時間才能完成。由於我們的業務涉及許多風險和不確定性,無法準確預測增加開發費用的時間或金額,如果FDA或類似的非美國監管機構要求我們在目前預期的基礎上進行研究或臨牀試驗,我們的費用可能會增加到超出預期的水平。我們預計,進一步的產品開發預計也會增加開支,包括但不限於預期啟動的IND-Enabling研究iBio-101,以及支持我們的免疫腫瘤學計劃開發所需的額外研究。此外,試驗的任何階段都可能失敗,我們可能會遇到導致我們放棄或重複臨牀試驗的問題。
此外,隨着我們擴大業務,我們將需要留住更多具有必要技能的員工,包括繼續擴大我們在加利福尼亞州聖地亞哥的藥物發現能力的員工。他説:
即使我們的任何候選產品被批准用於商業銷售,我們預計也會產生與我們候選產品的商業推出和相關商業規模製造要求相關的鉅額成本。因此,在可預見的未來,我們預計將繼續遭受重大且不斷增加的運營虧損和負現金流。由於與生物製藥產品開發和商業化相關的許多風險和不確定性,我們無法準確預測未來支出的時間或金額,或者我們何時或是否能夠實現或保持盈利。這些虧損已經並將繼續對我們的財務狀況和營運資本產生不利影響。
我們需要額外的資金來全面執行我們的商業計劃,這些資金可能無法以商業上可接受的條款獲得,或者根本不能獲得。如果我們無法在需要時籌集資金,我們可能會被迫推遲、減少或取消我們的開發和製造服務的商業化以及我們產品開發計劃的努力。
即使我們能夠完成該設施的出售,我們也需要額外的資本來全面實施我們的短期和長期業務、運營和發展計劃,因為我們預計我們的任何候選產品都不會在未來幾年產生收入,如果有的話。如果我們在沒有獲得合作者或被許可方資金的情況下啟動或繼續臨牀開發,我們的研發費用可能會大幅增加。
當我們選擇籌集額外資金或需要額外資金時,我們可能會不時通過公開或私募股權發行、債務融資、公司合作和許可安排或其他融資選擇來籌集此類資金。其他股權或債務融資或公司合作和許可安排可能不會以可接受的條款提供,如果有的話。我們目前沒有承諾的資金來源。我們的我們於2023年8月4日與林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)達成的購買協議(“購買協議”)允許我們只有在滿足某些條件時才向林肯公園出售普通股,並且不能保證我們將滿足這些條件。吾等於2020年11月25日與Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor Fitzgerald”)訂立的受控股權發售SM銷售協議(“銷售協議”)亦有若干要求,吾等必須符合該銷售協議才能出售證券。我們不能保證我們將滿足根據購買協議或銷售協議出售證券的要求,即如果我們滿足要求,我們將能夠以有利的條件籌集足夠的資金。此外,由於我們延遲提交截至2022年12月31日的10-Q表格季度報告,從本年度報告提交之日起至2024年3月1日,我們將沒有資格根據我們的S-3表格登記聲明(包括根據銷售協議)出售證券。我們不能保證我們將能夠籌集到所需的資金,特別是考慮到在我們重新獲得使用S-3表格登記聲明的資格後,我們出售在S-3表格登記聲明中登記的證券的能力將受到限制,直到此時,我們由非關聯公司持有的有投票權證券的市值為7,500萬美元或更多。如果我們無法在需要時或在有吸引力的條件下籌集足夠的資金,我們將被迫推遲、減少或取消我們的研究和開發計劃,或者
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商業化努力以及我們創造收入、實現或維持盈利的能力將受到嚴重損害。
如果我們無法在需要時或以有利的條款籌集資金,這一假設可能不再有效,我們可能不得不:a)大幅推遲、縮減或停止我們專有技術的產品應用和/或商業化;b)以比其他條件更不利的條款為我們的技術和候選產品尋找合作伙伴;c)放棄或以其他方式處置我們原本尋求開發或商業化的技術、候選產品或產品的權利;或d)可能清算資產或停止運營。
我們需要操作的實際資金數量受到許多風險因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。
我們需要運作的實際資金數額受許多因素影響,其中一些因素是我們無法控制的,因此我們無法確定這一數額。這些因素包括:
● | 我們研究活動的進展情況; |
● | 我們研究項目的數量和範圍; |
● | 我們的臨牀前和臨牀開發活動的進展情況; |
● | 與我們簽訂研發協定的締約方的發展努力的進展情況以及從合作伙伴和合作者那裏獲得的資金數額; |
● | 我們有能力維持現有的研發許可安排,並建立新的研發和許可安排; |
● | 我們有能力在許可安排下實現我們的里程碑; |
● | 與製造相關服務以生產用於我們臨牀試驗的材料相關的成本; |
● | 起訴和執行專利權利要求和其他知識產權所涉及的費用; |
● | 篩選和登記病人所需的費用;及 |
● | 監管審批的成本和時間。 |
我們的估計是基於可能被證明是錯誤的假設。我們可能需要比我們目前預期的更早或更多地獲得額外資金。潛在的融資來源包括戰略關係、公開或私下出售我們的股票或債務以及其他來源。此外,由於我們的長期資本要求,當條件有利時,我們可能會尋求進入公共或私募股權市場。我們目前沒有任何承諾的資金來源,也不確定當我們需要時,是否會以我們可以接受的條件提供額外資金,或者根本沒有。
籌集額外資本可能會稀釋我們現有的股東,限制我們的運營,或者要求我們放棄對我們的技術或候選產品的權利。
在我們能夠產生可觀的開發、製造、許可或產品收入之前,我們預計將通過股權發行、合作、戰略聯盟、服務合同、製造合同、設施擴建和技術轉讓合同、許可和其他安排來為我們的現金需求提供資金。資金來源可能不可用,或者,如果可用,可能不會以我們滿意的條款提供。
如果我們通過發行股權證券來籌集更多資金,我們的股東將會受到稀釋。債務融資如果可行,將導致固定支付義務增加,並可能涉及一些協議,其中包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約,如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。我們籌集的任何債務融資或額外股本可能包含對我們或我們的股東不利的條款,如清算和其他優惠。如果我們通過與第三方的合作和許可安排籌集更多資金,未來可能有必要放棄我們技術的寶貴權利
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收入流、研究計劃或候選產品,或以可能對我們不利的條款授予許可。如果我們需要時無法獲得維持營運資金需求所需的融資或融資成本高得令人望而卻步,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到實質性和不利的影響,我們可能無法繼續運營。
在我們通過公開或非公開發行和出售股權證券籌集額外資本的情況下,您的所有權權益將被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他優惠,對您作為股東的權利產生不利影響。通過當前或未來的股票發行出售我們的普通股可能會導致我們的股東的股權被大幅稀釋。向投資者出售相當數量的普通股,或預期將出售普通股,可能會使我們在未來更難出售股本或與股本相關的證券,而且出售的價格可能是我們原本希望實現銷售的。
不能保證房產的出售不會及時完成,或者根本不能保證。。如果出售不能在2023年12月31日之前完成,iBio CDMO不太可能有足夠的資金來支付我們為其提供擔保的WoodForest的定期貸款。
雖然我們已就物業的出售訂立買賣協議,但不能保證物業的出售不會及時完成或根本不能完成。*交易的完成取決於許多條件
包括:(I)Majestic Realty於下午5:00或之前向iBio CDMO和託管代理交付其批准物業狀況的書面通知(“物業批准通知”)。中部時間2023年10月16日;(Ii)Majestic Realty獲得德克薩斯農工大學系統董事會的批准,在下午5點或之前向其購買該土地的費用權益。中部時間2023年11月13日;及(Iii)業權公司於成交時向Majestic Realty交付業權保單,金額為購買價格。*上述所有成交條件都不在我們的控制範圍內。我們不能保證這些條件會得到滿足。財產出售結束前的條件可能得不到及時滿足,或者根本得不到滿足,因此,出售可能無法完成。-如果不在定期貸款2023年12月31日到期日之前完成結算,我們就不太可能有足夠的資金在定期貸款到期日償還定期貸款,截至2023年9月15日,定期貸款的未償還餘額為12,688,817美元。我們未能在到期時支付此類款項,可能會導致我們失去貸款。任何針對我們資產的行動都可能對我們的業務運營產生嚴重的破壞性影響,特別是如果該貸款或我們的其他資產被止贖或我們的擔保被強制執行的話。
如果不能完成物業的出售,可能會對我們的股價以及我們未來的業務和財務業績產生負面影響。
Marestic Realty完成物業銷售的義務取決於《買賣協議》規定的若干條件的滿足或豁免。不能保證完成出售的條件會得到滿足或放棄,也不能保證完成出售。如果由於任何原因沒有完成銷售,我們正在進行的業務可能會受到實質性的不利影響,並且在沒有意識到完成銷售的任何好處的情況下,我們將面臨許多風險,包括:
● | 我們可能會遇到金融市場的負面反應,包括對我們普通股交易價格的負面影響,這可能會影響其未來以有吸引力的條件獲得足夠融資的能力(或根本沒有); |
● | 我們將被要求支付與買賣協議有關的交易相關費用,無論交易是否完成;以及 |
● | 與出售物業有關的事務可能需要我們管理層投入大量時間和資源,否則可能會專門用於其他可能對我們有利的機會。 |
此外,我們可能會因未能完成銷售而受到訴訟。
如果物業的出售沒有完成,我們不能向我們的股東保證上述風險不會發生,也不會對我們的業務、財務狀況、財務業績和普通股價格產生實質性和不利的影響。
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如果物業的出售沒有完成,我們將產生鉅額費用,而沒有實現出售的預期收益。
吾等已就洽談及完成買賣協議所擬進行的交易而招致鉅額開支。如果房產的出售沒有完成,我們將不得不確認這些費用,而沒有意識到出售的預期收益.
作為本報告8-K表附件的未經審計的備考財務資料是為了説明目的。我們在預期出售後的實際財務狀況或經營結果可能會有很大不同。
未經審計的備考財務信息作為我們當前8-K表格報告的證物於2023年9月21日提交給美國證券交易委員會 並以引用方式併入本文,僅用於説明目的,並不一定表明如果在指定日期完成銷售,我們的實際財務狀況或經營結果將會是什麼。未經審計的備考財務信息反映了基於估計的調整。 這些調整和假設所依據的信息是初步的,這些調整和假設很難完全準確地進行。此外,預計財務信息並未反映我們預計將產生的所有成本。因此,最終會計調整可能與此類備考信息大不相同。
未能遵守經修訂的信貸協議的條款,可能會導致根據經修訂的信貸協議的條款違約,即使不能治癒,也可能導致針對我們質押資產的訴訟。
不能保證我們將產生足夠的收入或籌集足夠的資本,以便能夠根據iBio CDMO與WoodForest簽訂的定期貸款支付所需的本金。與WoodForest的定期貸款以(A)我們設施的租賃信託契約為抵押,以及(B)對iBio CDMO包括該設施的所有資產的第一留置權。我們還保證支付iBio CDMO在信貸協議下的所有義務。-定期貸款於2023年12月31日較早到期,或根據信貸協議加快定期貸款到期日。如果我們或iBio CDMO未能遵守定期貸款和/或相關協議的條款,包括其中包含的肯定和消極契約,伍德森林國家銀行可以宣佈違約,如果違約仍未治癒,伍德森林國家銀行將有權對保證其定期貸款的任何或所有抵押品進行訴訟。我們未能在到期時支付此類款項,可能會導致我們失去貸款。任何針對我們資產的行動都可能對我們的業務運營產生嚴重的破壞性影響,特別是如果該貸款或我們的其他資產被止贖的話。
修訂後的信貸協議要求我們向貸款人支付一大筆現金。我們是否有能力產生足夠的現金來支付經修訂的信貸協議所要求的所有款項,取決於許多我們無法控制的因素。
我們支付定期貸款和為定期貸款再融資的能力,為計劃中的資本支出提供資金,以及保持足夠的營運資本的能力,取決於我們未來籌集資本和產生現金的能力。這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們無法向您保證,我們的業務將從運營或其他來源產生足夠的現金流,足以使我們償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金。到目前為止,我們只產生了很少的收入,並通過出售股權和最近的定期貸款為我們的資本需求提供了很大一部分資金。*不能保證當我們需要根據定期貸款進行付款時,我們會有融資選擇,或者如果有,他們將以優惠的條款進行支付。如果我們的現金流和資本資源不足以支付定期貸款項下到期的款項,我們可能需要在定期貸款到期時或之前尋求額外資本或對全部或部分定期貸款進行重組或再融資,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。雖然我們計劃為我們的貸款探索潛在的較長期融資選擇,包括但不限於出售該貸款,但我們不能向您保證,我們將能夠在定期貸款到期日之前完成出售,或以商業合理的條款或根本不進行定期貸款的再融資。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務或以有利的條件進行再融資,這可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。我們對定期貸款進行重組或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們的財務狀況。定期貸款的任何再融資都可能
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更高的利率,並可能要求我們遵守更繁瑣的契約,這可能會進一步限制我們的業務運營。不能保證我們將能夠在需要的時候獲得任何融資。
經修訂的信貸協議中的契約限制可能會限制我們經營業務的能力。
信貸協議包含,我們未來的債務協議可能包含限制我們為未來業務或資本需求提供資金或從事其他商業活動的能力的契諾。經修訂的信貸協議目前要求維持1,000,000美元的不受限制的現金和現金等價物,並限制我們的能力:
● | 招致、承擔或擔保額外債務(如信貸協議所界定); |
● | 回購股本; |
● | 支付其他限制性款項,包括但不限於支付股息和進行投資; |
● | 出售或以其他方式處置資產。 |
截至本申請提交之日,iBio遵守了經修訂的信貸協議中的本公約。
為了開發我們的某些候選產品,我們將依靠政府資金。政府對我們研發項目的任何資助都可能會強加要求,限制我們採取某些行動的能力,並使我們受到潛在的經濟處罰,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們已經申請了政府撥款,以支持我們為候選產品進行的一些研究和開發活動。如果我們沒有獲得我們申請的資助或其他資助,我們目前預計不會開發我們的某些候選產品。即使我們獲得贈款資金,贈款資金的條款也可能是限制性的。通常,政府贈款包括反映政府實質性權利和補救措施的條款,其中許多通常在商業合同中找不到,包括政府有權在我們違反與各種事項有關的某些公約的情況下,潛在地要求償還贈款獎勵收益的全部或部分,在某些情況下連同利息。
與我們候選技術和產品的開發和商業化相關的風險
我們目前開發精密抗體的運營歷史有限,沒有獲準商業銷售的產品,沒有重要的收入來源,可能永遠不會產生顯著的收入。
我們是一家臨牀前階段的生物製藥公司,最近開始專注於利用人工智能(AI)的力量開發精確抗體。在2021年8月23日之前,當我們與RubrYc達成一系列協議時,我們專注於CDMO業務. 我們從未從精密抗體的開發中獲得任何產品收入,也不指望在不久的將來產生收入,我們也沒有任何產品獲準銷售。到目前為止,我們的業務主要集中在開發我們的候選產品。我們還沒有成功地對我們開發的任何抗體進行任何臨牀試驗。因此,關於我們的預測
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如果我們擁有更長的運營歷史或成功開發和商業化候選產品的歷史,未來的成功或生存能力可能不會像應有的那樣準確。
我們所有現有的候選產品都處於非常早期的開發階段,需要廣泛的額外臨牀評估、監管審查和批准、重大的營銷努力和大量投資,才能為我們提供任何收入。
我們目前處於臨牀前開發的早期階段的候選產品數量有限,並取決於這些候選產品的成功,這需要在尋求監管部門批准之前進行大量的臨牀測試。如果我們的候選產品沒有獲得監管部門的批准或沒有成功商業化,我們的業務可能會受到損害。
我們目前正在進行多個候選產品的臨牀前開發,作為跨多個治療領域的潛在治療方法;然而,我們宣佈正在評估擴大我們的現金跑道的潛在選擇,並可能改變我們資源的重點。我們有可能永遠不能開發出有市場價值的候選產品。
我們預計,未來幾年,我們的大部分努力和支出將致力於我們在免疫腫瘤學領域的候選產品。因此,我們的業務目前在很大程度上依賴於這些候選產品的成功開發、監管批准和商業化,即使獲得監管批准,這些產品也可能無法獲得監管批准或成功商業化。候選產品的研究、測試、製造、標籤、批准、銷售、營銷和分銷正在並將繼續受到FDA和美國和其他國家的其他監管機構的廣泛監管,這些國家和地區各自有不同的監管規定。我們不被允許在美國銷售任何產品,除非我們獲得FDA或任何外國的批准,除非我們獲得這些國家監管機構的必要批准。我們從未向FDA提交過保密協議或BLA,也從未向其他監管機構提交過類似的申請,也不指望在可預見的未來能夠這樣做。獲得NDA或BLA的批准是一個廣泛、漫長、昂貴和內在不確定的過程,FDA可能會出於許多原因推遲、限制或拒絕批准其產品。
由於我們的財務和管理資源有限,我們的重點僅限於開發多種候選產品。因此,我們可能會放棄或推遲對後來被證明具有更大商業潛力的其他技術或產品候選產品的機會的追求。我們的資源分配決策可能會導致我們無法利用可行的商業產品或有利可圖的市場機會。我們的支出以及我們客户和合作者的支出可能不會產生任何商業上可行的產品。
我們的研發努力主要基於我們的技術和源自這些技術的產品候選。儘管我們到目前為止在這些技術上進行了大量投資,並預計未來會有支出,但我們尚未開發、也可能永遠不會成功開發任何使用這些技術的市場產品。因此,我們可能無法基於其他可能提供更大商業潛力或更有可能成功的科學方法來解決或開發候選產品。
我們使用我們的技術識別或發現其他候選產品的努力也可能不會成功。確定新產品候選產品的研究計劃需要大量的技術、財政和人力資源。這些研究計劃最初可能在確定潛在的候選產品方面表現出希望,但未能產生用於臨牀開發的候選產品。
我們可能會花費有限的資源來追求特定的技術或產品候選,而無法利用可能更有利可圖或成功可能性更大的技術或產品候選。
由於我們的財務和管理資源有限,我們專注於特定的候選產品,這些產品源自我們的技術或由我們的技術增強,或者已經由我們的客户或合作者確定並部分開發。因此,我們可能會放棄或推遲對後來被證明具有更大商業潛力的其他技術或產品候選產品的機會的追求。我們的資源分配決策可能會導致我們無法利用可行的
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商業產品或利潤豐厚的市場機會。我們的支出以及我們客户和合作者的支出可能不會產生任何商業上可行的產品。
我們的研發努力主要基於我們的技術和源自這些技術的產品候選。儘管我們到目前為止在這些技術上進行了大量投資,並預計未來會有支出,但我們尚未開發、也可能永遠不會成功開發任何使用這些技術的市場產品。因此,我們可能無法基於其他可能提供更大商業潛力或更有可能成功的科學方法來解決或開發候選產品。
我們使用我們的技術識別或發現其他候選產品的努力也可能不會成功。確定新產品候選產品的研究計劃需要大量的技術、財政和人力資源。這些研究計劃最初可能在確定潛在的候選產品方面表現出希望,但未能產生用於臨牀開發的候選產品。
如果我們沒有準確評估特定候選產品的商業潛力或目標市場,我們可能會以對我們不太有利的條款,通過合作、許可或其他版税安排,向該候選產品放棄寶貴的權利。
我們,我們的客户和合作者,在我們的開發工作中處於非常早期的階段。如果我們或我們的客户和合作者不能成功地開發和商業化候選產品,或者在這樣做的過程中遇到重大延誤,我們的業務將受到嚴重損害。
我們所有的候選疫苗和治療蛋白產品仍處於臨牀前開發階段。我們為自己的產品創造產品銷售收入的能力,我們預計在未來許多年內都不會發生,這將在很大程度上取決於我們候選產品的成功開發和最終商業化。我們候選產品的成功將取決於以下幾個因素:
● | 完成臨牀前研究和臨牀試驗,結果呈陽性; |
● | 收到相關監管部門的上市批准; |
● | 為我們的候選產品獲得和維護專利和商業祕密保護以及法規排他性,這可能超過專利排他性; |
● | 與第三方製造商就商業製造能力作出安排; |
● | 如果獲得批准,無論是單獨還是與他人合作,都可以啟動我們產品的商業銷售; |
● | 在從臨牀前研究到商業化的整個開發過程中,成功地維持現有的合作並酌情進入新的合作; |
● | 如果患者、醫療界和第三方付款人批准,則接受產品; |
● | 有效地與其他產品競爭; |
● | 為我們成功開發的任何產品獲得並維護第三方支付者(包括政府支付者)的保險和足夠的補償; |
● | 保護我們在知識產權組合中的權利;以及 |
● | 在批准後,保持產品的持續可接受的安全狀況。 |
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如果我們或我們的合作者不能及時或根本實現這些因素中的一個或多個,我們可能會遇到重大延誤或無法成功開發我們的候選產品並將其商業化,這將對我們的業務造成實質性損害。
我們使用iBio技術來建立候選產品渠道和開發適銷對路的產品的努力可能不會成功。
雖然我們相信我們和我們的合作者從iBio技術衍生和iBio技術增強的候選產品的臨牀前研究中獲得的數據已經驗證了這些技術,但我們的技術尚未、也可能永遠不會產生可批准或可銷售的產品。即使我們成功地進一步驗證了我們的技術並繼續建立我們的管道,我們確定的潛在產品候選可能由於許多可能的原因而不適合臨牀開發,包括有害的副作用、有限的療效或其他特徵,這些特徵表明這些候選產品不太可能是將獲得市場批准並獲得市場認可的產品。如果我們和我們的合作者不能基於我們的技術成功地開發候選產品並將其商業化,我們將無法在未來獲得產品或協作收入,這可能會對我們的財務狀況造成重大損害,並對我們的股價產生不利影響。
臨牀試驗非常昂貴、耗時,而且很難設計和實施。
人體臨牀試驗非常昂貴,很難設計和實施,部分原因是它們受到嚴格的監管要求。臨牀試驗過程也很耗時。我們估計,我們候選產品的臨牀試驗至少需要幾年時間才能完成。此外,試驗的任何階段都可能失敗,我們可能會遇到導致我們放棄或重複臨牀試驗的問題。臨牀試驗的開始和完成可能會因幾個因素而推遲,包括:
● | 獲得FDA或國外同類機構的IND申請,以開始臨牀試驗; |
● | 確定一個或多個臨牀地點,並與其進行可接受的安排; |
● | 獲得IRB或EC批准以開始臨牀試驗; |
● | 獲得IBC批准使用轉基因生物; |
● | 不可預見的安全問題; |
● | 劑量的確定; |
● | 在臨牀試驗中缺乏有效性; |
● | 患者招募的速度慢於預期; |
● | 在治療期間或治療後不能充分監測病人; |
● | 患者臨牀試驗完成率低於預期; |
● | 不能及時獲得我們的候選藥物的供應; |
● | 醫學研究人員不能或不願意遵循我們的臨牀規程;以及 |
● | FDA或國外同類機構、IRBs/ECs或IBCs不願允許啟動臨牀試驗。 |
此外,如果我們將參與者暴露在不可接受的健康風險中,或者如果IRBs/ECs或FDA或外國同等機構在我們提交的材料或進行的試驗中發現缺陷,則我們、IRBs/ECs或FDA或外國同等機構可以隨時暫停我們的臨牀試驗。
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如果臨牀前研究沒有產生成功的結果,或者臨牀試驗沒有證明在人體上的安全性和有效性,我們和我們的客户、合作者或潛在的被許可人都將無法基於我們的技術和服務將候選產品商業化。
臨牀前和臨牀測試費用昂貴,難以設計和實施,可能需要數年時間才能完成,而且結果不確定。臨牀前試驗和早期臨牀試驗的成功並不確保以後的臨牀試驗將會成功,臨牀試驗的中期結果也不一定能預測最終結果。我們和我們的被許可人可能在臨牀前測試和臨牀試驗過程中或由於臨牀試驗過程而經歷許多不可預見的事件,這些事件可能會推遲或阻止基於我們iBio技術的候選產品的商業化,包括:
● | 臨牀前或臨牀試驗可能會產生陰性或不確定的結果,這可能需要額外的臨牀前試驗、額外的臨牀試驗或放棄我們預計有希望的項目。例如,可能會獲得關於候選治療蛋白產品預期療效的有希望的動物數據,然後人體試驗可能不會產生這種效果。此外,可能會遇到意想不到的安全問題,即使候選的治療性蛋白質產品在人類受試者中產生了其他有利的反應,也需要進一步測試。 |
● | 初步的臨牀結果可能得不到進一步或更廣泛的臨牀試驗的支持。例如,在一項小型人體研究中,被許可人可能從候選產品中獲得了表明理想免疫反應的數據,但當在更多人身上進行測試時,可能不會出現同樣程度的免疫反應。如果候選產品產生的免疫反應太低,或者在接受治療的個體太少,那麼候選產品就沒有商業價值。 |
● | 我們或我們的被許可方進行的任何臨牀試驗的登記都可能比預期的慢,導致重大延誤。隨着招募足夠數量的受試者以獲得有意義的結果所需的時間增加,進行臨牀試驗的成本也增加了。臨牀試驗的登記過程可能比預期的要慢,因為來自其他臨牀試驗的競爭,因為這項研究對合格的受試者不感興趣,或者因為登記要求的嚴格限制了有資格參加臨牀試驗的人數。 |
● | 如果參與試驗的受試者暴露在不可接受的健康風險中,我們或我們的潛在許可方可能不得不暫停或終止臨牀試驗。動物實驗並不總是充分地預測人類受試者的潛在安全風險。任何候選產品的風險在人類受試者身上測試之前都是未知的,如果受試者在臨牀試驗期間出現不良事件,試驗可能不得不暫停、修改或完全終止。 |
● | 監管機構或機構審查委員會可能會出於各種原因暫停或終止臨牀研究,包括安全問題或不符合監管要求。 |
● | 最終獲得的任何監管批准都可能是有限的,或者受到限制或批准後的承諾,從而使產品在商業上不可行。 |
● | IBio技術衍生的或iBio技術增強的候選產品的效果可能不是預期的效果,或者可能包括不良的副作用。 |
重大的臨牀試驗延遲可能會使我們的競爭對手先於我們或我們的被許可方將產品推向市場,並削弱我們將我們的技術和基於我們技術的候選產品商業化的能力。糟糕的臨牀試驗結果或延遲可能會使候選產品無法獲得許可,或降低其對潛在許可方的吸引力,從而使我們無法成功開發此類候選產品並將其商業化。
臨牀試驗風險大、時間長、費用高。我們將在臨牀前測試和臨牀試驗上花費大量費用,並投入大量時間和資源,但我們不能確定這些測試和試驗將證明候選產品有效和耐受性良好,或者是否會支持其批准和商業銷售。例如,
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目錄表
臨牀試驗需要足夠的臨牀試驗材料和足夠的患者登記來支持試驗。患者登記的延遲可能會導致成本增加和開發時間延長。即使我們或被許可方或合作伙伴(如果適用)成功完成了我們的臨牀候選產品的臨牀試驗,我們或他們可能無法及時提交所需的監管提交文件,也可能無法獲得候選臨牀產品的營銷批准。我們不能向您保證,我們的臨牀候選產品將在藥物開發過程中成功地取得進一步進展,或者最終將導致獲得批准的和商業上可行的產品。
如果我們或我們的客户和協作者無法獲得所需的監管批准,或者如果延遲獲得所需的監管批准,我們或我們的客户和協作者將無法開發或商業化我們的或第三方候選產品,或無法按預期儘快開發或商業化,我們的創收能力將受到嚴重損害。
我們的候選產品以及與其開發和商業化相關的活動,包括它們的設計、測試、製造、安全、功效、記錄保存、標籤、儲存、批准、廣告、促銷、銷售和分銷,都受到FDA和美國以外類似監管機構的全面監管。未能獲得候選產品的營銷批准將阻止我們將候選產品商業化。我們尚未獲得對我們的任何候選產品進行任何臨牀試驗的批准,也不能保證我們將成功進行臨牀試驗或從任何司法管轄區的監管機構獲得批准將我們的任何候選產品推向市場。我們在提交和支持獲得上市批准所需的申請方面的經驗有限,預計將在這一過程中依賴第三方來協助我們。要獲得上市批准,需要向監管機構提交廣泛的臨牀前和臨牀數據以及每個治療適應症的支持信息,以確定候選產品的安全性和有效性。要獲得上市批准,還需要向監管機構提交有關產品製造過程的信息,並由監管機構檢查製造設施。我們的候選產品可能沒有效果,可能只有中等效果,或者可能被證明具有不良或意外的副作用、毒性或其他特徵,這些可能會阻止我們獲得上市批准,或者阻止或限制商業用途。如果我們的任何候選產品獲得了上市批准,附帶的標籤可能會以一種限制性的方式限制批准的用途,從而無法獲得該產品的商業可行性。
無論是在美國還是在國外,獲得上市批准的過程都是昂貴的,可能需要數年時間。如果某些司法管轄區需要額外的臨牀試驗,這些試驗可能會根據各種因素而有很大不同,包括所涉及的候選產品的類型、複雜性和新穎性,並可能最終不成功。開發期間市場審批政策的變化,附加法規或法規的變化,或每個提交的產品申請的監管審查程序的變化,都可能導致申請審查和批准的延誤。監管機構在審批過程中擁有相當大的自由裁量權,可以拒絕接受有缺陷的營銷申請,也可以決定我們的數據不足以獲得批准,需要進行額外的臨牀前、臨牀或其他研究。此外,對從臨牀前和臨牀試驗中獲得的數據的不同解釋可能會推遲、限制或阻止候選產品的上市批准。我們最終獲得的任何營銷批准都可能是有限的,或者受到限制或批准後的承諾,從而使批准的產品在商業上不可行。
儘管FDA和其他監管機構過去已經批准了植物性療法,這與對所有產品的監管一致,但FDA正在監測這些植物性療法是否會構成任何健康和人類安全風險。雖然到目前為止他們還沒有發佈任何反對植物性疫苗或療法的法規,但FDA和其他監管機構可能會在未來發布可能對我們的候選產品產生不利影響的法規。
如果我們在獲得批准方面遇到延誤,或者如果我們未能獲得我們候選產品的批准,我們候選產品的商業前景可能會受到損害,我們創造收入的能力將受到實質性損害。他説:
我們獲得上市批准的任何候選產品,以及該候選產品的製造流程、批准後的臨牀數據、標籤、包裝、分銷、不良事件報告、儲存、記錄保存、出口、進口、廣告和促銷活動等,都將受到FDA和其他監管機構的廣泛和持續的要求和審查。這些要求包括提交安全、
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目錄表
療效和其他上市後信息和報告,機構註冊和藥品上市要求,繼續遵守當前良好製造規範或cGMP的要求,與生產、質量控制、質量保證和相應的記錄和文件維護相關的要求,有關向醫生分發樣品和保存記錄的要求,以及我們在批准後進行的任何臨牀試驗的最新GCP要求。即使批准了候選產品的上市,批准也可能受到該候選產品可能用於市場的指定用途的限制或批准條件的限制。如果我們的臨牀候選產品獲得市場批准,附帶的標籤可能會限制我們產品的批准使用,這可能會限制銷售。
替代技術可能會取代我們的技術,或者使它們失去競爭力,這將損害我們未來創造收入的能力。
製造精密抗體並使用人工智能來做到這一點是競爭激烈的。目前在這一領域有廣泛的研究努力,這導致了快速的技術進步,可能會使現有技術過時或在經濟上缺乏競爭力。如果我們的競爭對手成功地開發出更有效的技術,或者使我們的技術過時或缺乏競爭力,我們的業務將受到影響。許多大學、公共機構和老牌製藥、生物技術和其他生命科學公司擁有比我們多得多的資源,正在開發和使用技術,並積極參與開發與我們的技術和產品相似或具有競爭力的產品。為了保持競爭力,我們必須繼續投資於新技術和改進現有技術。要進行這種更新投資,我們將需要獲得額外的資金和/或合作。如果我們不能獲得這樣的融資,我們就沒有足夠的資源來繼續這樣的投資。此外,他們在發現和開發產品以及在獲得美國和外國監管機構批准這些產品方面也擁有更多的經驗。我們目前和潛在的未來競爭對手也有更多的經驗來商業化已被批准上市的藥物。製藥和生物技術行業的合併和收購可能會導致更多的資源集中在我們的少數競爭對手身上。
我們的競爭對手可能會設計出比使用iBio技術實現的更快、更高效或成本更低的蛋白質表達方法和過程。已經並將繼續進行大量的學術和商業研究工作,致力於開發這種方法和過程。如果開發出成功的具有競爭力的方法,可能會破壞iBio產品以及我們的技術和相關服務的商業基礎。
對於我們的癌症候選產品,我們不僅將與從事包括放射治療和化療在內的各種癌症治療的公司競爭,而且還將與已經開發或正在嘗試開發用於癌症治療的免疫疫苗的各種公司競爭。我們的某些競爭對手擁有比我們大得多的資本資源、龐大的客户基礎、更廣泛的產品線、銷售隊伍、更多的營銷和管理資源、更多的研發人員以及比我們更廣泛的設施和設備,並擁有更成熟的聲譽和全球分銷渠道。我們最重要的競爭對手包括完全整合的製藥公司,如禮來公司、百時美施貴寶公司、默克公司、諾華製藥公司、醫藥免疫公司、有限責任公司(阿斯利康的全資子公司)、強生公司、輝瑞公司、默克公司和賽諾菲安萬特,以及更老牌的生物技術公司,如基因泰克公司(羅氏集團的成員)、安進公司、吉利德科學公司及其子公司Kite Pharma,Inc.,以及與之競爭的癌症免疫治療公司,如Bluebird Bio,Inc.,Transgene SA,Bausch Health Companies,Lumma,LummaAgenus Inc.、Aduro Biotech,Inc.、Advaxis,Inc.、ImmunoCcell Treateutics,Inc.、IMV Inc.、Oxford BioMedica plc、巴伐利亞北歐A/S、Celldex Treateutics,Inc.以及技術支持的藥物發現公司,如Recursion、Abcell Biologics,Inc.、Cellarity和慈善AI。
我們的候選產品單獨使用或與其他批准的藥品聯合使用時可能會出現不良副作用,這可能會推遲或排除其開發或監管批准,或者如果獲得批准,可能會限制其使用。
在整個藥物開發過程中,我們必須不斷證明我們的候選產品的活性、安全性和耐受性,以便獲得監管部門的批准,進一步推進我們的臨牀開發,或最終將其推向市場。即使我們的任何候選產品顯示出足夠的生物活性和明顯的臨牀益處,
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單獨使用或與其他藥物一起使用時,不可接受的副作用或不良事件可能會超過這些潛在的好處。我們可能會在候選臨牀產品的臨牀前研究或臨牀試驗中觀察到不良或嚴重的不良事件或藥物與藥物的相互作用,這可能會導致其開發延遲或終止,阻止監管部門的批准,或限制其最終獲得批准的市場接受度。
我們的任何候選產品或通常由植物療法引起的不良事件可能會導致審查實體、臨牀試驗地點或監管機構中斷、推遲或停止臨牀試驗,並可能導致監管部門拒絕批准。如果在我們可能為我們的候選產品進行的任何臨牀試驗中報告了不可接受的不良事件頻率或嚴重程度,我們為該候選臨牀產品獲得監管批准的能力可能會受到負面影響。此外,與我們的候選產品聯合使用的任何候選產品引起的不良事件也可能導致類似的中斷和延遲,即使不是由我們的候選產品引起的。
此外,如果我們的任何產品獲得批准,然後導致嚴重或意想不到的副作用,可能會導致許多潛在的重大負面後果,包括:
● | 監管部門可以撤回對臨牀候選產品的批准,或對其分銷或其他風險管理措施施加限制; |
● | 監管當局可能要求添加標籤聲明,如警告或禁忌症; |
● | 我們可能需要進行更多的臨牀試驗; |
● | 我們可能會被起訴,並對患者遭受的傷害承擔責任; |
● | 我們可以選擇停止銷售臨牀候選產品;以及 |
● | 我們的聲譽可能會受損。 |
這些事件中的任何一個都可能阻止我們實現或保持市場對受影響的候選臨牀產品的接受,並可能大幅增加商業化成本。
針對我們的產品責任訴訟可能會導致我們承擔重大責任,並限制我們可能開發的任何產品的商業化。
我們面臨着與我們的候選產品在人體臨牀試驗中進行測試有關的產品責任風險,如果我們將我們可能開發的任何產品商業化銷售,我們將面臨更大的風險。如果我們不能成功地針對我們的候選產品或產品造成傷害的索賠為自己辯護,我們將招致重大責任。無論是非曲直或最終結果,賠償責任可能導致:
● | 對任何候選產品或我們可能開發的產品的需求減少; |
● | 損害我們的聲譽和媒體的嚴重負面關注; |
● | 臨牀試驗參與者的退出; |
● | 相關訴訟的鉅額抗辯費用; |
● | 對試驗參與者或患者給予鉅額金錢獎勵; |
● | 收入損失; |
● | 減少管理層資源以推行業務策略;以及 |
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● | 無法將我們可能開發的任何產品商業化。 |
在開始人體臨牀試驗之前,我們將尋求獲得產品責任保險。這樣的保險範圍很昂貴,而且可能無法獲得我們尋求的保險金額,或者根本沒有。如果我們獲得了這種保險,我們將來可能無法以合理的成本或足夠的金額維持這種保險,以滿足可能出現的任何責任。
與依賴第三方有關的風險
對於我們的臨牀候選產品,我們目前依賴於一家第三方合同製造商。我們遇到的任何製造問題都可能導致我們臨牀候選產品的供應延遲或中斷,直到問題得到解決,或者直到我們找到並確定替代的製造和供應來源。
我們目前沒有生產任何臨牀候選產品,目前依賴一家第三方製造商來生產此類候選產品。如果我們的製造遭遇任何長期中斷,我們可能會被迫尋求額外的第三方製造合同,從而增加我們的開發成本,並對我們的時間表和任何商業化成本產生負面影響。儘管我們相信有其他製造商可以生產我們的候選產品,但他們可能不會以有利的條件這樣做。此外,如果我們在開始臨牀試驗後或在候選產品獲得批准後隨時更換製造商,我們將被要求證明由舊制造商製造的產品與由新制造商製造的產品之間的可比性。如果我們無法做到這一點,我們可能需要對新制造商生產的產品進行額外的臨牀試驗。
如果我們或我們產品的任何外包製造商不能生產足夠數量的臨牀候選產品,我們的開發活動將受到損害。此外,生產我們的任何臨牀候選產品的任何製造設施都將接受FDA或其他類似監管機構的持續定期檢查,以確保符合當前的良好製造規範或cGMP。任何未能遵守並記錄製造商遵守此類cGMP法規或其他法規要求的行為都可能導致臨牀原料藥和臨牀試驗成品的供應出現重大延誤,從而可能導致臨牀試驗終止或暫停,或者可能延誤或阻止我們臨牀候選產品的上市申請的提交或批准。我們還可能在以下方面遇到問題:
● | 以一致和可接受的生產產量和成本,獲得符合FDA或其他可比監管機構標準或規範的充足或臨牀級材料; |
● | 未能開發出可接受的配方來支持我們的臨牀候選產品的後期臨牀試驗或商業化; |
● | 無法增加我們的臨牀候選產品的規模或容量,或無法重新制定其形式,這可能會導致我們經歷供應短缺或導致我們的臨牀候選產品的製造成本增加; |
● | 我們不能向您保證我們將能夠以適當的商業規模生產我們的臨牀候選產品,或者我們將能夠找到我們可以接受的替代製造商來這樣做; |
● | 我們的設施因監管制裁、大流行或自然災害而關閉; |
● | 缺少合格的人員、原材料或關鍵承包商; |
● | 未獲得FDA批准進行商業規模生產的;以及 |
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● | 持續遵守美國食品藥品監督管理局或其他類似監管機構的cGMP法規和其他要求。 |
如果我們遇到這些問題中的任何一個或以其他方式延誤,或者如果製造成本在經濟上不可行,或者我們找不到其他第三方製造商,我們可能無法生產足夠數量的臨牀候選產品來滿足未來的需求。
由於我們對現有產品和製造流程的經驗有限,這些風險可能會加劇。如果對我們產品的需求成為現實,我們可能不得不投入更多的資源來購買材料、僱用和培訓員工,並改進我們或第三方製造商的製造工藝。我們可能不可能以足夠的成本或數量生產我們的候選臨牀產品,使其候選臨牀產品在商業上可行。這些因素中的任何一個都可能影響我們生產產品的能力,並可能降低毛利率和盈利能力。
依賴第三方製造商和供應商會帶來風險,如果我們自己製造我們的候選臨牀產品,我們就不會受到這些風險的影響,包括:
● | 依賴第三方進行監管合規和質量保證; |
● | 第三方可能因我們無法控制的因素或這些第三方中的任何一方破產或其他財務困難、勞工騷亂、自然災害或其他不利影響其開展業務能力的因素而違反制造協議;以及 |
● | 第三方可能會因我們違反制造協議或基於他們自己的業務優先順序而導致成本高昂或不方便時終止或不續訂協議。 |
如果我們依賴第三方合同製造商或其供應商未能及時交付我們臨牀試驗所需的候選臨牀產品的商業數量並(如果獲得批准)以商業合理的價格用於商業銷售,並且我們無法找到一個或多個能夠以基本相同的成本、基本相同的數量和質量以及及時的基礎上生產的替代製造商或供應商,我們可能無法滿足對我們產品的需求,並將不得不推遲或終止我們的臨牀前或臨牀試驗,我們將損失潛在的收入。為我們的臨牀候選產品建立替代供應來源並使任何此類新來源獲得FDA或任何適用的外國監管機構的批准也可能需要大量時間。此外,上述任何因素都可能導致臨牀試驗的啟動或完成、法規提交或我們的臨牀候選產品所需的審批的延遲或暫停,導致成本上升,並可能阻止我們成功地將我們的臨牀候選產品商業化。
如果我們無法建立新的協作並同時維護新的和現有的協作,或者如果這些協作不成功,我們的業務可能會受到不利影響。
我們目前的業務計劃設想,未來我們將從成功利用iBio技術生產、開發和商業化候選疫苗和治療性蛋白質產品的合作者和被許可人那裏獲得收入或付款。我們實現這些收入和付款,包括對現有合作的依賴,以及我們未來進行的任何合作,都會受到一些風險的影響,包括以下風險:
● | 合作者在決定他們將應用於這些合作的努力和資源方面可能有很大的自由裁量權; |
● | 合作者可能未按預期履行其義務; |
● | 合作者不得進行候選產品的開發和商業化(如果成功),或者可以根據臨牀試驗結果、更改選擇不繼續或續訂開發或商業化計劃 |
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合作者的戰略重點或可用資金,或外部因素,如收購,轉移資源或創造相互競爭的優先事項; |
● | 合作者可以推遲臨牀試驗,為臨牀試驗計劃提供資金不足,停止臨牀試驗或放棄候選產品,重複或進行新的臨牀試驗,或要求臨牀試驗候選產品的新配方; |
● | 如果合作者認為競爭性產品更有可能被成功開發或可以以比我們更具經濟吸引力的條款進行商業化,則合作者可以獨立開發或與第三方開發直接或間接與我們的產品或候選產品競爭的產品,這可能會導致合作者停止將資源投入到我們的候選產品的商業化上; |
● | 對我們的一個或多個候選產品擁有營銷和分銷權利並獲得監管批准的合作伙伴可能沒有投入足夠的資源來營銷和分銷這些產品或產品;或者候選產品的商業化,可能會導致我們對候選產品承擔額外的責任,或者可能導致訴訟或仲裁,其中任何一項都將是耗時和昂貴的; |
● | 合作者可能無法正確維護或捍衞我們的知識產權,或可能以某種方式使用我們的專有信息,從而引發訴訟,從而危及或使我們的知識產權或專有信息無效,或使我們面臨潛在的訴訟; |
● | 合作者可能侵犯第三方的知識產權,這可能使我們面臨訴訟和潛在的責任; |
● | 合作可能會為了合作者的方便而終止,如果終止,我們可能會失去進一步開發或商業化適用的候選產品的權利; |
● | 合作者可能會了解我們的技術,並利用這些知識在未來與我們競爭; |
● | 合作者的臨牀前或臨牀研究結果可能會產生傷害或損害使用我們技術的其他產品的結果; |
● | 不同的合作者之間可能存在衝突,這可能對這些合作和其他合作產生負面影響;以及 |
● | 我們合作的數量和類型可能會對我們對未來的合作者或收購者的吸引力產生不利影響。 |
如果我們的合作沒有導致產品的成功開發和商業化,或者如果我們的一個或多個協作者終止了與我們的協議,我們可能不會根據合作獲得任何未來的研發資金或里程碑或特許權使用費付款。如果我們沒有收到我們根據這些協議預期的資金,我們候選產品的繼續開發可能會被推遲,我們可能需要額外的資源來開發更多的候選產品。不能保證我們的合作會及時產生積極的結果或成功的產品,或者根本不能保證。
我們尋求建立並與更多的製藥和生物技術公司合作,開發iBio技術生產的和iBio技術增強的候選產品,並將其商業化。我們在尋找合適的合作者方面面臨着激烈的競爭。我們能否就合作達成最終協議,除其他外,取決於我們對合作者的資源和專業知識的評估、擬議合作的條款和條件以及擬議的合作者對幾個因素的評價。如果我們不能達成協議
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與合適的合作者及時、按可接受的條款或根本不合作,我們可能不得不縮減候選產品的開發、減少或推遲其開發或我們的一個或多個其他候選產品的開發,或者增加我們的支出,並自費進行額外的開發或商業化活動。如果我們選擇自己資助和從事開發或商業化活動,我們可能需要獲得更多的專業知識和額外的資本,而這些可能是我們無法接受的條件或根本無法獲得的。
如果我們未能達成合作,並且沒有足夠的資金或專業知識來開展必要的開發和商業化活動,我們可能無法進一步開發我們的候選產品或將它們推向市場,也無法繼續開發我們的產品組合,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
如果我們或我們的被許可人將依賴進行臨牀前研究和臨牀試驗的第三方沒有按照合同要求或我們的預期表現,我們可能無法獲得監管機構對我們的候選產品的批准或將其商業化,我們的業務可能會受到影響。
我們致力於設計、實施和管理我們的臨牀前研究和臨牀試驗的資源有限。我們沒有能力獨立進行為我們的候選產品獲得監管批准所需的臨牀前研究和臨牀試驗。我們還沒有與任何第三方簽訂合同,對我們獨立開發的候選產品進行臨牀試驗。我們將依靠被許可方或獨立的臨牀研究人員、合同研究組織和其他第三方服務提供商來進行我們候選產品的臨牀試驗。我們將依靠這些供應商和個人代表我們執行臨牀開發流程的許多方面,包括進行臨牀前研究,並將依靠他們招募參與我們臨牀試驗的地點和受試者,與臨牀地點保持良好關係,並確保這些地點按照試驗方案和適用法規進行我們的試驗。
我們將在很大程度上依賴這些各方成功執行我們的臨牀試驗,但不會控制他們活動的許多方面。例如,參與我們臨牀試驗的研究人員將不是我們的員工。然而,我們將負責確保我們的每一項臨牀試驗都是按照試驗的總體調查計劃和方案進行的。第三方可能無法按計劃完成活動,或可能未按照法規要求或我們規定的方案進行我們的臨牀試驗。如果這些第三方未能履行其義務,可能會推遲或阻止我們候選產品的開發、批准和商業化。如果這些第三方未能令人滿意地履行我們與他們協議條款下的義務,我們可能無法在沒有不適當延遲或額外支出的情況下達成替代安排,因此我們候選臨牀產品的臨牀前研究和臨牀試驗可能會被推遲或被證明是不成功的。
此外,FDA、EMA或其他國家的類似監管機構可能會檢查參與我們臨牀試驗的一些臨牀站點或我們的第三方供應商站點,以確定我們的臨牀試驗是否按照良好的臨牀實踐或GCP或類似法規進行。如果我們或監管機構確定我們的第三方供應商沒有遵守或沒有根據適用的法規進行我們的臨牀試驗,我們可能會被迫從試驗結果中排除某些數據,或者推遲、重複或終止此類臨牀試驗。
我們依賴第三方提供運營我們的研發活動所需的原材料,並且沒有從這些供應商那裏獲得任何長期承諾。
我們目前依賴第三方提供我們的研發活動所需的原材料。我們沒有從任何原材料供應商那裏獲得任何長期承諾,因此不能保證我們的原材料將有足夠的供應。我們任何供應商設施的自然災害或其他中斷都可能損害或延遲我們的產品交付。流感或其他流行病,如冠狀病毒,可能會擾亂我們產品的生產,減少對我們某些產品的需求,或者擾亂食品服務或零售環境的市場,從而對我們的運營業績產生重大不利影響。如果我們不能或不能在財務上減輕此類事件的可能性或潛在影響,或在此類事件發生時有效管理它們,特別是當產品從單一地點採購時,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響,並且可能需要額外的資源來恢復我們的供應鏈。雖然我們相信我們目前有足夠的其他原材料供應,但由於供應鏈短缺,我們可能無法獲得這些材料
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未來是我們目前的供應商應該無法滿足我們的需求。由於供應鏈短缺,這些供應商可能無法及時向我們提供發動機,即使其他供應商能夠滿足我們的需求,他們也可能無法以我們目前為此類材料支付的相同價格做到這一點,這可能導致利潤率較低,或者我們為了維持利潤率而提高服務價格,這可能會對我們的服務需求產生不利影響。
超出我們保險覆蓋範圍的任何索賠,或不在我們保險覆蓋範圍內的索賠,都可能導致鉅額成本和我們可用的資本資源的減少。
我們經營財產保險、僱主責任保險、產品責任保險、一般責任保險、業務中斷保險、董事和高級管理人員責任保險等。儘管我們維持我們認為足夠的保險範圍,但潛在的索賠可能超過保險範圍或可能被排除在保單條款之外,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。一般來説,我們將面臨庫存損失的風險,這些庫存不在客户規格範圍內。這些數額可能相當可觀。此外,未來我們可能無法獲得足夠的保險範圍,或者我們可能被要求支付更高的保費和接受更高的免賠額,以確保足夠的保險範圍。
我們可能會受到各種訴訟索賠和法律程序的影響。
在正常業務過程中,我們以及我們的某些董事和高級管理人員可能會受到索賠或訴訟。無論結果如何,這些訴訟可能會導致鉅額的法律費用和開支,並可能分散管理層的時間和其他資源。如果這些訴訟中包含的索賠被成功地針對我們提出,我們可能需要承擔損害賠償責任,並被要求改變或停止我們的某些商業做法。這些結果中的任何一個都可能導致我們的業務、財務業績和現金狀況受到負面影響。
有關知識產權的風險
如果我們或我們的許可人無法獲得並保持對我們的技術和產品的專利保護,或者如果獲得的專利保護範圍不夠廣泛,競爭對手可能會開發和商業化與我們類似或相同的技術和產品,我們成功將我們的技術和產品商業化的能力可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們在美國和其他國家就我們的專有技術和產品獲得和維護專利和其他知識產權保護的能力。我們尋求通過在美國和海外提交與我們的新技術和候選產品相關的專利申請,以及通過適當的程序維護我們的商業祕密來保護我們的專有地位。
專利訴訟過程既昂貴又耗時,我們可能無法以合理的成本、及時或在所有司法管轄區提交和起訴所有必要或可取的專利申請。我們也有可能在獲得專利保護為時已晚之前,無法確定我們的研發成果中可申請專利的方面。
生物技術和製藥公司的專利地位通常高度不確定,涉及複雜的法律和事實問題,近年來一直是許多訴訟的主題。此外,外國法律可能不會像美國法律那樣保護我們的權利,我們可能無法在所有主要市場尋求或獲得專利保護。例如,與美國法律相比,歐洲專利法對人體治療方法的專利性限制更多。科學文獻中的發現發表往往落後於實際發現,美國和其他司法管轄區的專利申請通常在申請18個半月後才發表,有時甚至根本不發表。因此,我們不能確切地知道我們是第一個在我們自己的專利或未決專利申請中提出權利要求的發明,或者我們是第一個為此類發明申請專利保護的人,我們也不能知道我們獲得專利許可的人是第一個提出權利要求的發明還是第一個提交專利申請的人。因此,我們的專利權的頒發、範圍、有效性、可執行性和商業價值都具有高度的不確定性。我們未決的和未來的專利申請可能不會導致專利的頒發
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保護我們的技術或產品,全部或部分,或有效地阻止其他人將競爭技術和產品商業化。美國和其他國家專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們專利的價值或縮小我們專利保護的範圍。
此外,我們可能受到第三方向美國專利商標局提交的現有技術的發行前提交,或參與反對、派生、重新審查、各方間審查、授權後審查或挑戰我們的專利權或他人專利權的幹預程序。任何此類提交、訴訟或訴訟中的不利裁決可能會縮小我們專利權的範圍或使其無效,允許第三方將我們的技術或產品商業化並直接與我們競爭,而無需向我們付款,或者導致我們無法在不侵犯第三方專利權的情況下製造或商業化產品。此外,如果我們的專利和專利申請提供的保護的廣度或強度受到威脅,可能會阻止公司與我們合作,授權、開發或商業化當前或未來的候選產品。
即使我們的未決或未來的專利申請以專利的形式發佈,它們的發佈形式也不會為我們提供任何有意義的保護,阻止競爭對手與我們競爭,或以其他方式為我們提供任何競爭優勢。我們的競爭對手可能能夠通過以非侵權方式開發類似或替代技術或產品來繞過我們的專利。
專利的頒發並不是關於其發明性、範圍、有效性或可執行性的決定性因素,我們的專利可能會在美國和國外的法院或專利局受到挑戰。此類挑戰可能導致失去獨佔性或經營自由,或專利主張全部或部分縮小、無效或無法執行,這可能限制我們阻止他人使用類似或相同技術和產品或將其商業化的能力,或限制我們技術和產品的專利保護期限。考慮到新產品候選產品的開發、測試和監管審查所需的時間,保護這些候選產品的專利可能會在這些候選產品商業化之前或之後不久到期。因此,我們的專利組合可能沒有為我們提供足夠的權利,以排除其他公司將與我們相似或相同的產品商業化。
我們可能會捲入保護或強制執行我們的專利或其他知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時的,最終不會成功。
我們的商業成功取決於我們以及我們的合作伙伴開發、製造、營銷和銷售我們的候選產品並使用我們的專有技術而不侵犯第三方專有權利的能力。在生物技術和製藥行業,有相當多的知識產權訴訟。競爭對手可能會侵犯我們發佈的專利或其他知識產權。為了對抗侵權或未經授權的使用,我們可能會被要求提出侵權索賠,這可能是昂貴和耗時的。我們對被認定的侵權者提出的任何索賠都可能促使這些當事人對我們提出反訴,聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此外,在專利侵權訴訟中,法院可以裁定我們的一項專利全部或部分無效或不可強制執行,狹隘地解釋該專利的權利要求,或以我們的專利不涵蓋所涉技術為由拒絕阻止另一方使用所涉技術。任何訴訟程序中的不利結果可能會使我們的一項或多項專利面臨被無效或狹義解釋的風險,這可能會對我們和我們的合作者造成不利影響。
雖然沒有針對我們提起此類訴訟,我們也沒有被任何法院裁定侵犯了第三方的知識產權,但我們不能保證我們的技術、產品或產品的使用不侵犯第三方專利。我們也有可能未能確定相關的第三方專利或申請。例如,在2000年11月29日之前提交的申請,以及在該日期之後提交的某些申請,在專利頒發之前將不會在美國境外提交,但仍將保密。在美國和其他地方的專利申請是在最早的申請日之後大約18個月公佈的,這一日期被稱為優先權日期。因此,涉及我們產品或技術的專利申請可能是在我們不知情的情況下由他人提交的。此外,已公佈的未決專利申請可以在受到某些限制的情況下,在以後進行修改,以涵蓋我們的技術、我們的產品或我們產品的使用。
我們可能會成為未來與我們的產品和技術有關的知識產權訴訟或訴訟的一方或受到威脅,包括在美國專利商標局的幹擾或派生訴訟
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以及其他國家的類似機構。第三方可能會根據現有的知識產權和未來可能授予的知識產權向我們提出侵權索賠。
如果我們被發現侵犯了第三方的知識產權,我們可能被要求從該第三方獲得許可證,以繼續開發和營銷我們的產品和技術。然而,我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得任何所需的許可證。即使我們能夠獲得許可,它也可能是非排他性的,從而使我們的競爭對手能夠訪問向我們許可的相同技術。我們可能會被迫停止將侵權技術或產品商業化,包括通過法院命令。此外,如果我們被發現故意侵犯專利,我們可能被判承擔金錢損害賠償責任,包括三倍損害賠償和律師費。侵權的發現可能會阻止我們將候選產品商業化,或者迫使我們停止一些業務運營,這可能會對我們的業務造成實質性損害。聲稱我們盜用了第三方的機密信息或商業祕密,可能會對我們的業務產生類似的負面影響。
此外,與訴訟相關的不確定性可能會對我們籌集資金以繼續我們的臨牀試驗、繼續我們的研究計劃、從第三方獲得必要的技術許可或建立開發合作伙伴關係以幫助我們將我們的候選產品推向市場的能力產生實質性的不利影響。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟期間,我們的一些機密信息可能會因披露而被泄露。
儘管我們做出了努力,我們的許可方可能會聲稱我們嚴重違反了此類許可協議下的義務,因此可能會試圖終止許可協議,從而取消或限制我們開發和商業化這些許可協議所涵蓋的產品和技術的能力。如果這些許可終止,或者如果基礎專利未能提供預期的排他性,競爭對手或其他第三方可能有權尋求監管部門的批准,並將與我們相同的產品推向市場,我們可能被要求停止開發我們的主導產品或我們可能確定的其他候選產品。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
此外,根據許可協議,可能會產生關於知識產權的爭端,包括:
● | 根據許可協議授予的權利範圍和其他與解釋有關的問題; |
● | 我們的候選產品、技術和工藝在多大程度上侵犯了不受許可協議約束的許可方的知識產權; |
● | 根據我們的合作開發關係,對專利和其他權利進行再許可; |
● | 我們在許可協議下的盡職義務,以及哪些活動滿足這些盡職義務; |
● | 由我們的許可人、我們和我們的合作伙伴共同創造或使用知識產權而產生的發明和專有技術的發明和所有權;以及 |
● | 專利技術發明的優先權。 |
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此外,我們目前從第三方獲得知識產權或技術許可的協議很複雜,此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍,或者增加我們認為是相關協議下我們的財務或其他義務,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。此外,如果圍繞我們許可的知識產權的糾紛阻礙或損害我們以商業上可接受的條款維持目前的許可安排的能力,我們可能無法成功開發和商業化受影響的候選產品,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
專利條款可能不足以在足夠長的時間內保護我們在候選產品上的競爭地位。
專利的壽命是有限的。在美國,如果及時支付所有維護費,專利的自然到期時間通常是自其最早的美國非臨時申請日期起20年。可能會有各種延期,但專利的有效期及其提供的保護是有限的。即使我們的候選產品獲得了專利,一旦專利有效期到期,我們可能會面臨來自競爭產品的競爭,包括仿製藥或生物仿製藥。考慮到新產品候選產品的開發、測試和監管審查所需的時間,保護這些候選產品的專利可能會在這些候選產品商業化之前或之後不久到期。因此,我們擁有和許可的專利組合可能不會為我們提供足夠的權利,以排除其他公司將與我們相似或相同的產品商業化。
如果我們不能保護我們的商業祕密,我們的商業和競爭地位就會受到損害。
除了為我們的一些候選技術和產品尋求專利外,我們還依靠商業祕密,包括未獲專利的訣竅、技術和其他專有信息,來維持我們的競爭地位。我們尋求保護這些商業祕密,部分是通過與能夠接觸到這些商業祕密的各方簽訂保密協議,例如我們的員工、公司合作者、外部科學合作者、合同製造商、顧問、顧問和其他第三方。我們還尋求與我們的員工和顧問簽訂保密和發明或專利轉讓協議。儘管做出了這些努力,但任何一方都可能違反協議,泄露我們的專有信息,包括我們的商業祕密,而我們可能無法獲得足夠的補救措施。我們的商業祕密也可能被第三方通過其他方式獲取,例如破壞我們的物理或計算機安全系統。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們或他們向其傳遞信息的人使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被泄露給競爭對手或由競爭對手獨立開發,我們的競爭地位將受到損害。
我們可能會受到質疑我們的專利申請和其他知識產權的發明權的索賠。
我們的許多員工,包括我們的高級管理人員,都曾受僱於其他生物技術或製藥公司。這些僱員通常與他們以前的僱主簽署所有權、保密和競業禁止協議。儘管我們努力確保我們的員工在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,但我們可能會受到指控,即我們或這些員工使用或披露了任何此類員工前僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。我們或我們的許可人可能會受到前僱員、合作者或其他第三方作為發明人或共同發明人在我們擁有的或許可內的專利、商業祕密或其他知識產權中擁有權益的索賠。例如,我們或我們的許可方可能因參與開發我們的候選產品的員工、顧問或其他人的義務衝突而產生發明權糾紛。可能有必要提起訴訟,以對抗這些或其他挑戰庫存或我們或我們的許可人對我們擁有的或授權內的專利、商業祕密或其他知識產權的所有權的索賠。如果我們或我們的許可人未能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權,如獨家所有權,
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或使用權,對我們的候選產品很重要的知識產權。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層和其他員工的注意力。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。此外,儘管我們要求可能參與知識產權概念或開發的員工和承包商簽署將此類知識產權轉讓給我們的協議,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠辯護,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。
知識產權不一定能解決對我們競爭優勢的所有潛在威脅。
我們的知識產權所提供的未來保護程度是不確定的,因為知識產權具有侷限性,可能無法充分保護我們的業務或使我們能夠保持競爭優勢。以下示例是説明性的:
● | 其他公司可能能夠生產與我們的候選產品相似的產品,但這些產品不在我們許可的專利權利要求的涵蓋範圍內; |
● | 我們的許可人或合作者可能不是第一個做出已發佈專利或未決專利申請所涵蓋的發明的人; |
● | 我們的許可人或合作者可能不是第一個提交一項發明專利申請的人; |
● | 其他人可以獨立開發類似或替代技術,或複製我們或我們許可人的任何技術,而不侵犯我們的知識產權; |
● | 未決的專利申請不得產生已頒發的專利; |
● | 已頒發的專利可能不會為我們提供任何競爭優勢,或者可能會因為我們的競爭對手的法律挑戰而被認定為無效或不可執行; |
● | 我們的競爭對手可能會在我們沒有專利權的國家進行研究和開發活動,然後利用從這些活動中學到的信息來開發有競爭力的產品,在我們的主要商業市場銷售; |
● | 我們可能不會開發或許可其他可申請專利的專有技術; |
● | 他人的專利可能會對我們的業務產生不利影響;以及 |
● | 我們可以選擇不為某些商業祕密或專有技術提交專利申請,而第三方隨後可能會獲得涵蓋這些知識產權的專利。 |
如果發生任何此類事件,都可能嚴重損害我們的業務、運營結果和前景。
我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權。
在世界所有國家為我們的候選產品申請、起訴和保護專利的費用將高得令人望而卻步,而且我們在美國以外的一些國家的知識產權可能沒有美國那麼廣泛。此外,一些外國的法律對知識產權的保護程度不如美國的聯邦和州法律。因此,我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家實施我們的發明,或者銷售或進口我們製造的產品
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在美國或其他司法管轄區使用我們的發明。競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品,也可以向我們擁有專利保護的地區出口侵權產品,但執法力度不如美國。這些產品可能會與我們的產品競爭,而我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止他們競爭。許多公司在外國司法管轄區保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。某些國家的法律制度,特別是某些發展中國家的法律制度,不贊成執行專利、商業祕密和其他知識產權保護,特別是與生物技術產品有關的保護,這可能使我們難以阻止侵犯我們的專利或以侵犯我們的專有權的方式營銷競爭產品。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟,無論是否成功,都可能導致鉅額成本,轉移我們對業務其他方面的努力和注意力,可能使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險,可能使我們的專利申請面臨無法發佈的風險,並可能引發第三方對我們提出索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝,而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有的話)可能沒有商業意義。因此,我們在世界各地執行我們的知識產權的努力可能不足以從我們開發或許可的知識產權中獲得顯著的商業優勢。
如果我們不遵守各種專利法,我們的專利保護可能會減少或取消。
專利和/或申請的定期維護費、續期費、年金費和各種其他政府費用將在專利和/或申請的有效期內分幾個階段支付給美國專利商標局和美國以外的各種政府專利機構。我們有系統提醒我們支付這些費用,我們聘請了一家外部公司,並依賴我們的外部律師向非美國的專利代理機構支付這些費用。美國專利商標局和各種非政府專利機構要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似條款。我們聘請了聲譽良好的律師事務所和其他專業人士來幫助我們遵守,在許多情況下,疏忽可以通過支付滯納金或通過適用規則的其他方式來糾正。但是,在某些情況下,不遵守規定可能導致專利或專利申請被放棄或失效,從而導致相關法域的專利權部分或全部喪失。在這種情況下,我們的競爭對手可能會進入市場,這種情況將對我們的業務產生實質性的不利影響。
專利法的變化,包括最近的專利改革立法,可能會增加圍繞我們專利申請的起訴以及我們已發佈專利的執行或保護的不確定性和成本。
美國專利法或專利法解釋的變化可能會增加圍繞專利申請的起訴以及已頒發專利的執行或辯護的不確定性和成本。假設滿足其他可專利性要求,在2013年3月之前,在美國,最先發明所要求保護的發明的人享有專利,而在美國以外,最先提交專利申請的人享有專利。2013年3月之後,根據2011年9月頒佈的《萊希-史密斯美國發明法》或《美國發明法》,美國過渡到第一發明人提交申請制度,在這種制度下,假設滿足其他可專利性要求,第一個提交專利申請的發明人將有權獲得一項發明的專利,無論第三方是否第一個發明所要求的發明。在2013年3月之後向美國專利商標局提交專利申請的第三方,但在我們之前,可以被授予涵蓋我們的發明的專利,即使我們在該第三方做出發明之前就已經做出了該發明。這將要求我們認識到從發明到專利申請的提交時間。由於美國和大多數其他國家/地區的專利申請在提交後或發佈前的一段時間內是保密的,我們不能確定我們或我們的許可人是第一個(I)提交與我們的候選產品相關的任何專利申請或(Ii)發明我們或我們的許可人的專利或專利申請中所要求的任何發明的人。此外,企業在藥品研發和商業化方面的專利地位尤其不確定。美國最高法院最近的裁決縮小了某些情況下可獲得的專利保護範圍,並在某些情況下削弱了專利所有者的權利。這一系列事件在專利一旦獲得後的有效性和可執行性方面造成了不確定性。根據美國國會、聯邦法院和美國專利商標局未來的行動,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化,可能會對我們現有的專利組合以及我們未來保護和執行知識產權的能力產生重大不利影響。
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與iBio運營相關的風險
我們最近發現並糾正了內部控制中的重大缺陷,我們不能保證未來不會發生更多的重大缺陷.
對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的,並與適當的披露控制和程序一起旨在防止欺詐。在編制截至2023年3月31日的季度報告期間,我們發現我們在控制與授予被解僱員工獎勵相關的基於股票的薪酬支出方面存在重大弱點。如果我們對財務報告的內部控制或我們的披露控制和程序不有效,我們可能無法準確報告我們的財務結果,防止欺詐,或及時提交我們的定期報告,這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並可能導致我們的股價下跌。 此外,在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施的設計和運行有效之前,不會認為重大弱點得到了補救。截至2023年6月30日,管理層認為在加強內部控制方面取得了重大進展,並得出結論,加強的控制正在有效運行。因此,截至2023年6月30日,我們截至2023年3月31日的季度報告Form 10-Q中第4項控制和程序中描述的重大弱點已完全補救。儘管重大弱點已得到補救,但不能保證修改後的財務報告內部控制將使我們能夠識別或避免未來的重大弱點。
任何未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在執行過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行我們的報告義務。此外,我們根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或第404條進行的任何測試,或我們獨立註冊會計師事務所隨後進行的任何測試,如有需要,可能會發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,或可能需要對我們的財務報表進行前瞻性或追溯性更改,或發現需要進一步關注或改進的其他領域。作為一家成長型企業,實施和維護有效的控制可能需要更多的資源,可能會遇到內部控制整合的困難。較差的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
我們的高級管理團隊經歷了更替,失去一名或多名高管或關鍵員工,或者無法吸引和留住高技能員工,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上有賴於我們主要行政人員的持續服務。我們過去有過,將來也可能會因為高管的離職而導致我們的高管管理團隊發生變化,這可能會擾亂我們的業務。為了繼續發展我們的流水線和執行我們的戰略,我們還必須吸引和留住我們行業的高技能人才。
如果iBio未能僱傭和留住適當技能和足夠的勞動力,可能會對有效運營和運作的能力產生不利影響。
IBio的運營將在一定程度上取決於我們吸引和留住適當技能和足夠的勞動力來運營我們的研發設施的能力。這些員工可以隨時自願終止他們在我們公司的僱傭關係。該研發設施位於加利福尼亞州聖地亞哥,是一個日益增長的生物技術中心,隨着該行業在該地區的進一步發展,對熟練工人的競爭將繼續加劇。不能保證我們能夠留住關鍵人員,或吸引和留住更多合格的員工,特別是考慮到我們的現金狀況。隨着我們在兩個地點的發展,我們無法吸引和留住關鍵人員,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
使用我們在聖地亞哥的實驗室空間對我們的成功至關重要。我們實驗室的自然災害或其他中斷將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響.
我們目前在聖地亞哥的實驗室使用我們購買的專門設備進行所有臨牀前研究。*因火災、洪水、地震或任何其他不可預見的情況而對我們的設施造成的任何自然災害或其他嚴重中斷都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然我們
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我們相信,在發生自然災害的情況下,我們可以找到替代空間,但不能保證我們會在員工所在地附近找到合適的空間,也不能保證我們的設備能在自然災害中倖存下來。我們實驗室發生的任何中斷,即使是很短的一段時間,都可能在中斷期間和之後對我們的研發業務產生不利影響。儘管我們承保的財產保險、意外傷害保險和業務中斷保險的類型和金額符合行業慣例,但我們並沒有為實驗室的所有潛在自然災害或其他中斷提供充分的保險。
我們可能無法有效地管理我們未來的增長,這可能會使我們難以執行業務戰略。
我們打算隨着需求的增加而擴大我們的業務運營,並增加我們的員工數量,以適應這種潛在的增長,這可能會使我們經歷一段快速增長和擴張的時期。這種潛在的未來增長可能會對我們的組織、行政和運營基礎設施造成壓力,包括製造運營、質量控制、技術支持和其他行政職能。我們有能力適當地管理我們的增長,這將要求我們繼續改善我們的運營、財務和管理控制。
隨着我們商業運營和銷售量的增長,我們將需要繼續提高我們在製造、客户服務、賬單和一般流程改進方面的能力,並擴大我們的內部質量保證計劃等。我們還可能需要購買更多設備,其中一些可能需要幾個月或更長時間來採購、設置和驗證,並增加我們的製造、維護、軟件和計算能力,以滿足日益增長的需求。這些規模的增加、人員的增加、設備的採購或流程的改進可能無法成功實施。
如果我們無法保護我們合作伙伴或合作者的專有信息的機密性,我們可能會受到索賠。
我們或我們的合作伙伴或合作伙伴的產品開發的研發過程受商業祕密保護、專利或此類合作伙伴擁有或許可的其他知識產權保護。雖然我們為保護合作伙伴的專有和機密信息做出了重大努力,包括要求我們的員工簽訂保護此類信息的協議,但如果我們的任何員工違反了此類協議中的保密條款,或者如果我們的合作伙伴聲稱其專有信息已被披露,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會受到法律訴訟的影響,這可能會要求我們產生鉅額費用,並分散我們管理層的時間、注意力和資源。
如果我們收購公司、產品或技術,我們可能面臨與這些收購相關的整合風險和成本,這些收購可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
如果我們得到適當的機會,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。我們可能無法實現任何收購或投資的預期收益。如果我們收購公司或技術,我們將面臨與整合過程相關的風險、不確定性和中斷,包括整合被收購公司的運營的困難、收購技術與我們的產品的整合、我們管理層對其他業務關注的轉移、被收購業務關鍵員工或客户的潛在損失,以及如果未來的收購不像我們最初預期的那樣成功的話的減值費用。此外,我們的經營業績可能會因為與收購相關的成本或攤銷費用或與收購的無形資產有關的費用而受到影響。任何未能成功整合我們可能收購的其他公司、產品或技術的情況都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,我們可能不得不舉債或發行股權證券,以支付未來任何額外的收購或投資,這些收購或投資的發行可能會稀釋我們現有股東的權益。
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與我們普通股相關的風險
如果以股權支付,我們的股東將從發行發展里程碑付款中獲得大量稀釋,並且可能不會從收購RubrYc的幾乎所有資產中獲得好處,這與他們將經歷的與此相關的所有權稀釋相稱。
我們有權以普通股支付欠RubrYc股東的或有發展里程碑對價。如果我們選擇以普通股代替現金支付這些發展里程碑,我們的股東將因發行普通股支付或有發展里程碑對價而經歷重大稀釋。
IBio必須遵守《紐約證券交易所美國公司指南》的《紐約證券交易所美國持續上市標準》,如果不符合該標準,可能會導致該公司從紐約證券交易所美國公司退市。
為維持其在紐約證券交易所美國證券交易所的上市,我們必須繼續遵守紐約證券交易所美國公司指南(“公司指南”)所載的持續上市標準,包括指南第1003節所載的上市標準,該標準適用於上市公司的股東權益低於某些門檻金額,以及在最近五個財政年度因持續經營而蒙受虧損及/或淨虧損的情況。過去,我們曾收到有關不符合持續上市規定的通知,但至今已作出補救。
我們不能保證我們將來會繼續符合聯交所所有持續上市的標準,或豁免這些標準。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的條款可能會阻止股東可能認為有利的收購。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州適用法律的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的合併或其他控制權變更。根據我們的公司註冊證書,我們的董事會可以發行普通股或優先股的額外股份。增發普通股可能會阻礙或阻止通過合併、要約收購、委託書競爭或其他方式獲得對我們的控制權,包括我們的股東將獲得高於其股票市場價的溢價的交易,從而保護我們管理層的連續性。具體地説,如果董事會在適當行使其受託責任時確定收購提議不符合我們的最佳利益,我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下在一項或多項交易中發行股票,這些交易可能會阻止或使完成收購變得更加困難或代價更高,方法是:
● | 稀釋擬議收購人或反叛股東集團的投票權或其他權利, |
● | 將一個重要的投票權集團交到可能承諾支持現任董事會的機構或其他人手中,或者 |
● | 進行可能使收購複雜化或排除收購的收購。 |
我們的公司註冊證書還允許我們的董事會在章程中確定董事人數。我們的公司證書不考慮在董事選舉中進行累積投票,因此,根據特拉華州的法律,不允許在董事選舉中進行累積投票。我們的董事會分為三個級別,每個級別的任期交錯三年。我們董事會的這種劃分可能會阻礙接管我們公司或更換或撤換管理層的嘗試,因為每年只會選舉一個級別的人。因此,在任何董事選舉中,只有大約三分之一的現有董事會可以更換。
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這些規定的效果可能是延遲或阻止股東可能認為符合其最大利益的要約收購或收購企圖,包括可能導致溢價的企圖。
我們第二次修訂和重新修訂的附則規定,特拉華州衡平法院是我們與股東之間某些糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東’有能力就與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛獲得有利的司法論壇。
我們的第二次修訂和重新修訂的章程規定,特拉華州衡平法院將是代表公司提起的任何衍生訴訟或法律程序、任何聲稱公司任何董事高管或其他員工違反對公司或公司股東的受信責任的索賠、任何聲稱根據特拉華州公司法任何條款產生的索賠的任何訴訟、或任何聲稱受內部事務原則管轄的索賠的唯一和獨家法庭。在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據1933年《證券法》(經修訂)提出訴因的任何申訴的唯一和獨家論壇,而《選址條款》不適用於僅根據《交易法》或《投資公司法》提出的申訴,或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他申訴。
該論壇選擇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的某些索賠的能力,這可能會阻止與此類索賠有關的訴訟,儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。如果法院發現此法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
優先股的發行可能會對我們普通股的持有者的權利產生不利影響。
我們的董事會被授權發行最多1,000,000股優先股,而我們的股東不會採取任何進一步的行動。我們的董事會有權確定和決定優先股的投票權、贖回權和其他權利和優先股。本公司董事會可於任何時間指定一系列新的優先股,授予持有人在清算時對本公司資產的優先權利、在向普通股持有人派發股息之前收取股息的權利、以及在贖回本公司普通股之前贖回股份連同溢價的權利,並授權發行該系列優先股,這可能會對本公司普通股持有人的權利產生重大不利影響。此外,我們的董事會可以隨時發行大量優先股,而無需進一步的股東批准。此外,我們的董事會有能力指定和發行優先股,而我們的股東不採取任何進一步的行動,這可能會阻礙對我們公司的收購,並可能阻止對我們股東有利的交易。
我們預計在可預見的未來不會支付現金股息,因此,如果投資者希望獲得現金股息,就不應購買我們的股票。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息或分配。我們目前打算保留我們未來的收益,以支持運營和為擴張提供資金,因此,我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。
總的經濟條件、地緣政治條件、國內外貿易政策、貨幣政策和其他我們無法控制的因素的變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
不確定的金融市場、供應鏈的中斷、流動性限制、不斷變化的優先事項以及不穩定的資產價值可能會影響我們未來的業務。我們和我們的第三方合同製造商、合同研究組織和任何可能在未來進行臨牀試驗的臨牀站點在採購對我們的研究和開發活動至關重要的項目時也可能面臨中斷,例如,在我們的臨牀試驗或臨牀前研究中使用的醫療和實驗室用品,在每種情況下,都是從國外或為了
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由於正在努力應對疫情,這些小的中斷對業務產生了無形的影響,到目前為止,我們能夠解決這些問題,對我們的業務運營的影響微乎其微。此外,儘管通脹上升對我們的業務沒有任何實質性的不利影響,但它提高了許多企業的運營成本,並在未來可能影響我們候選藥物或服務提供商的需求或定價、匯率或員工工資。我們正在積極監測這些中斷和不斷上升的通脹可能對我們的運營產生的影響。
我們的業務和業績取決於全球、地區和美國的經濟和地緣政治條件。*俄羅斯對烏克蘭的入侵和軍事攻擊引發了美國和歐洲領導人的重大制裁。由此導致的美國貿易政策變化可能引發俄羅斯、其盟友和包括中國在內的其他受影響國家採取報復行動,導致一場“貿易戰”。
這個 在上面 因素, 包括 a 數 的 其他 經濟上的 和 地緣政治 因素 兩者都有 在……裏面 這個 美國 和 在國外, 最終可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響,包括 以下是:
● | 美國和國外經濟、貨幣和財政政策的重大變化,包括貨幣波動、通脹壓力和重大所得税變化的影響; |
● | 供應鏈中斷; |
● | 我們任何細分市場的全球或地區性經濟放緩; |
● | 影響公司或其重要客户的政府政策和法規的變化; |
● | 各國的產業政策偏重國內產業,而不是跨國公司,或者完全限制外國公司; |
● | 中國等國家為應對美國貿易政策和關税的變化而制定的新的或更嚴格的貿易政策和關税; |
● | 推遲支出,應對信貸收緊、金融市場波動等因素; |
● | 監管合規和訴訟成本的實質性快速上升; |
● | 知識產權保護難; |
● | 付款週期較長; |
● | 應收賬款催收過程中的信用風險和其他挑戰;以及 |
● | 上述每一項對外包和採購安排的影響。 |
我們廣泛依賴我們的信息技術系統,容易受到破壞和中斷
我們依靠我們的信息技術系統和基礎設施來處理交易、總結結果和管理我們的業務,包括維護客户和供應商的信息。此外,我們利用包括雲提供商在內的第三方來存儲、傳輸和處理數據。我們的信息技術系統以及我們的供應商和其他合作伙伴的系統,其系統不受我們控制,很容易受到中斷的影響,而且不斷演變的故意入侵以獲取公司敏感信息的風險越來越大。同樣,員工和其他有權或未被允許訪問我們系統的人發生的數據安全事件和違規行為也構成了敏感數據可能暴露給未經授權的人或公眾的風險。涉及我們的信息技術系統或我們的供應商、供應商和其他合作伙伴的系統的網絡攻擊或其他重大中斷也可能導致關鍵的
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系統、數據的損壞或丟失以及數據、資金或知識產權的盜竊。*任何類型的安全漏洞,包括物理或電子入侵、計算機病毒以及黑客、員工或其他人的攻擊,都可能使我們面臨數據丟失、訴訟、政府執法行動、監管處罰和代價高昂的應對措施的風險,並可能嚴重擾亂我們的運營。我們可能無法防止我們系統中的停機或安全漏洞。我們仍然有可能受到更多已知或未知威脅的影響,因為在某些情況下,我們、我們的供應商和我們的其他合作伙伴可能不知道事件或其規模和影響。我們還面臨着將我們的供應商或合作伙伴暴露在網絡安全攻擊之下的風險。*上述任何或全部情況均可能損害我們的聲譽,並對我們的經營業績和商業聲譽造成不利影響。
我們發行的認股權證的持有者在行使認股權證並收購我們的普通股之前,沒有普通股股東的權利。
在我們發行的認股權證的持有人通過行使認股權證獲得普通股股份之前,認股權證持有人對於其證券所涉及的普通股股份沒有股東權利。在行使認股權證時,他們將只有權享有普通股股東的權利,涉及記錄日期在行使日期之後的事項。
尚未發行的認股權證是否具有任何價值將取決於我們普通股的市場狀況和價格,哪些條件將取決於與我們臨牀開發計劃的成功相關和無關的因素,目前無法預測。如果我們的普通股價格在認股權證可行使期間沒有增加到足夠高於認股權證行使價格的金額,認股權證持有人將無法收回他們在認股權證上的任何投資。
由於我們發行的任何權證都沒有既定的公開交易市場,因此每種此類證券的流動性都是有限的。我們預計市場不會發展,也不打算申請在任何證券交易所上市權證。在行使認股權證時,我們的股東將遭受稀釋。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續受到各種因素的波動和不利影響。
我們的股價過去一直在波動,最近也在波動,未來可能也會波動。例如,2023年9月11日,我們普通股的價格收於每股0.28美元,而2023年4月19日,我們的股票價格收於每股1.30美元。在可預見的未來,我們的股票價格可能會迅速大幅下跌,這與我們的經營業績或前景無關。一般的股票市場,特別是生物技術和製藥公司的市場經歷了極端的波動,這種波動往往與某些公司的經營業績無關。由於這種波動,投資者可能會在投資我們的普通股時蒙受損失。我們普通股的市場價格可能會因各種因素和事件而大幅波動,包括:
●投資者對我們業務戰略的反應;
●有競爭力的產品或技術的成功;
●我們繼續遵守紐約證券交易所美國證券交易所的上市標準;
●我們的臨牀前和臨牀試驗結果;
● | 監管機構對我們的產品、臨牀研究、製造工藝或銷售和營銷條款採取的行動; |
●我們的財務業績或那些被認為與我們相似的公司的財務業績差異;
● | 與專利或其他專有權利有關的發展或糾紛,包括專利、訴訟事項和我們為產品獲得專利保護的能力; |
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●我們籌集額外資本的能力或能力以及我們籌集資本的條件;
●股票市場價格普遍下跌;
●本公司普通股成交量;
●我們或我們的股東出售我們的普通股;
●宣佈許可或其他業務發展舉措;
●一般經濟、工業和市場情況;以及
● | 其他事件或因素,包括由此類事件引起的事件或因素,或此類事件的前景,包括戰爭、恐怖主義和其他國際衝突、公共衞生問題(包括衞生流行病或流行病)以及自然災害(如火災、颶風、地震、龍捲風或其他不利天氣和氣候條件),無論發生在美國或其他地方,都可能擾亂我們的運營,擾亂我們供應商的運營,或導致政治或經濟不穩定。 |
這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。由於我們普通股的股價過去一直波動,最近一直波動,未來可能也會波動,因此我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。在過去,在市場經歷一段時間的波動之後,證券公司經常會被提起集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。不能保證我們的股票價格將保持在當前價格,也不能保證我們普通股的未來銷售價格不會低於出售給投資者的價格。
證券或行業分析師發佈的報告,包括報告中超出我們實際結果的預測,可能會對我們的普通股價格和交易量產生不利影響。
證券研究分析師,包括那些與我們以前發行的承銷商有關聯的分析師,建立併發布他們自己對我們業務的定期預測。這些預測可能彼此差異很大,可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們的實際結果與證券研究分析師的預測不符,我們的股價可能會下跌。同樣,如果一位或多位撰寫我們報告的分析師下調了我們的股票評級,或發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,或者如果這些分析師中的一位或多位停止報道我們的公司或未能定期發佈關於我們的報告,我們的股價或交易量可能會下降。儘管我們預計證券研究分析師的報道將繼續進行,但如果沒有證券或行業分析師開始報道我們,我們股票的交易價格和交易量可能會受到不利影響。.
我們是一家“較小的報告公司”,適用於較小的報告公司的信息披露要求降低,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是根據《交易法》頒佈的第12b-2條規定的“較小的報告公司”。我們可能仍是一家規模較小的報告公司,直到我們擁有超過2.5億美元的非關聯公眾流通股或超過1億美元的年收入,以及超過7億美元的非關聯公共流通股,每個都是按年確定的。只要我們仍然是規模較小的報告公司,我們就被允許並可能利用特定的減少報告和其他適用於上市公司的其他負擔。這些規定包括:
● | 豁免遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條或《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)關於財務報告內部控制的設計和有效性的審計師認證要求;以及 |
● | 擴大了報告和披露要求,包括我們的高管薪酬安排。 |
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我們無法預測,如果我們依賴這樣的豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,我們普通股的市場價格可能會更加波動。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產。
設施
於2021年11月1日,本公司及其附屬公司iBio CDMO LLC(“iBio CDMO”,與本公司合稱“買方”)與College Station Investors LLC(“College Station”)及Bryan Capital Investors LLC(“Bryan Capital”及與College Station合稱“賣方”)訂立了一系列協議(“交易”),詳情如下:
(i) | 收購當時iBio CDMO開展業務的設施以及該設施土地租約中作為承租人的權利; |
(Ii) | 收購東方在本公司的一家聯營公司和iBio CDMO擁有的全部股權;以及 |
(Iii) | 否則終止本公司與東方聯屬公司之間的所有協議。 |
2023年9月15日,iBio CDMO與Majestic Realty簽訂了一份買賣協議,根據該協議,iBio CDMO同意以17,250,000美元的購買價格將該物業出售給Majestic Realty。該財產的出售將在必要時於2023年12月1日或雙方商定的其他日期完成。*根據買賣協議的條款,Majestic Realty向一家業權公司存入200,000美元作為保證金。Marestic Realty還將獲準進入該物業,對其狀況進行盡職調查。成交受某些成交條件的約束,包括:(I)Majestic Realty在下午5點或之前向iBio CDMO和託管代理交付其批准物業狀況的書面通知。中部時間2023年10月16日;(Ii)Majestic Realty獲得德克薩斯農工大學系統董事會的批准,在下午5點或之前向其購買該土地的費用權益。中部時間2023年11月13日;及(Iii)業權公司於成交時向Majestic Realty交付一份業權保單,金額為購買價。
生物製藥研發設施
2021年9月11日,iBio與San DIEGO INSPIRE 4,LLC簽訂了一份租約,租用位於加利福尼亞州聖地亞哥索倫託谷路11750號的約11,383平方英尺的實驗室和辦公空間。租約最近於2022年9月開始。租期為七年零四個月。租賃淨額為三倍,基本租金起價為每平方英尺每月4.50美元,在租賃期內每年上漲約3.0%。IBio將主要使用該設施進行與其人工智能藥物發現平臺和我們的生物產品組合相關的研發。
第三項:法律訴訟。
訴訟
我們目前沒有受到任何實質性法律程序的影響。我們可能會不時受到在其正常業務活動過程中出現的各種法律程序和索賠的影響。無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解費用、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。
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目錄表
第四項礦山安全披露。
不適用。
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目錄表
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易,交易代碼為“iBio”。
持有者
2023年9月12日,我們的普通股登記在冊的股東有27人,其中一人是被提名為存託信託公司(DTC)的cede&Co.。經紀公司、銀行和其他金融機構作為受益人提名人持有的我們普通股的所有股份都存入DTC的參與者賬户,因此被認為是由CEDE&Co.作為一個股票持有。
分紅
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們普通股的股息不能被宣佈、支付或留作支付或其他分配,除非優先跟蹤股票的所有流通股的所有應計股息都已全額支付。
最近出售的未註冊證券
除本公司先前向美國證券交易委員會提交的文件所載者外,並無出售未登記證券。
反向拆分股票
如上所述,公司完成了反向股票拆分,比例為公司普通股的25股中有1股(1:25)。股票反向拆分的生效日期為2022年10月7日。提出的所有普通股和每股普通股金額都已追溯調整,以反映25股1股的反向股票拆分。
第6項。[已保留]
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論應與我們的財務報表及其附註以及本年度報告中其他部分包含的其他信息一起閲讀。除非上下文另有要求,本報告中提及的“iBio”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”以及類似術語均指iBio,Inc.。
概述
我們是一家領先的生物技術公司,位於人工智能和生物製品的交叉點上,致力於重塑發現的格局。我們的核心使命是利用人工智能和機器學習的潛力,揭開那些脱穎而出並躲避其他科學家的難以捉摸的生物製品的面紗。通過我們的創新平臺,我們倡導創新文化,確定新的目標,建立戰略合作以提高效率,使管道多樣化,並以加速臨牀前流程為目標。
此外,我們突破性的EngageTx技術使我們能夠針對雙特定分子。憑藉在減少細胞因子釋放的同時導航序列多樣性和促進人-Cyno交叉反應的能力,我們的目標是提高敏捷性並支持臨牀前安全性評估。
我們履行使命的戰略方針概述如下:
● | 提升表位發現:我們相信,憑藉我們的專利人工智能引擎,我們在該領域處於領先地位,發現了“難以開發”的分子。我們無與倫比的表位引擎通過允許靶向蛋白質的選定區域的能力脱穎而出,潛在地消除了mAb發現過程中漫長的試驗和錯誤。這一能力有望提高成功的概率,同時降低通常由迭代過程引起的成本。我們的表位引擎的設計符合其目標,針對穩定性進行了優化,並針對水溶性進行了優化;使我們能夠識別已失敗或因其複雜性而被放棄的新藥候選。 |
● | 資本效率高的業務方法:我們的戰略業務方法圍繞以下價值創造支柱構建: |
o | 戰略協作:我們正在通過建立戰略合作伙伴關係來利用我們的平臺和渠道。我們的目標是成為大型製藥和生物技術公司的首選合作伙伴,這些公司尋求將複雜分子快速且具有成本效益地整合到他們的投資組合中,從而降低他們早期臨牀前工作的風險。此外,我們臨牀前流程中豐富的快速追隨者分子具有推動實質性合作伙伴關係的潛力,為創新項目打開了大門。通過利用我們的平臺、基礎設施和專業知識,合作伙伴有可能簡化時間表,降低與生物藥物發現應用和細胞系工藝開發相關的成本,並高效地加快臨牀前項目。 |
o | 以經濟高效的方式開發和推進我們的內部計劃臨牀進步是藥物發現的關鍵。我們正在積極尋找機會來推進我們的內部臨牀前計劃,重點放在腫瘤學上,穩步加強我們的臨牀前渠道。 |
o | 不同治療領域的技術許可:為了追求增值,我們正在探索不同治療領域的合作伙伴關係,如中樞神經系統或疫苗。我們的目的是授權人工智能技術堆棧,將其好處擴大到我們的合作伙伴,並放大其生物影響和洞察力。 這一戰略方法使我們能夠充分利用我們精心挑選的數據的價值,同時支持協作和創新,同時使我們能夠專注於平臺和我們的核心治療領域-腫瘤學。 |
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● | 堅定不移地投資推進該平臺:我們堅定不移地致力於投資於我們的平臺,通過人工智能和機器學習不斷釋放生物學的潛力。我們站在機器學習的最前沿,不斷改進算法和模型,以提高其預測能力,並減少尋找可行分子所需的時間。 |
本質上,我們正在塑造一個尖端的人工智能驅動的生物技術推動發現複雜的生物製品、促進夥伴關係、加快創新和推動科學進步的未來。
人工智能技術平臺
概述
我們的平臺包括四個關鍵組件,每個組件在發現和優化精確抗體方面都發揮着至關重要的作用。
第一層,表位工程,利用獲得專利的人工智能引擎來靶向蛋白質的特定區域,使我們能夠設計出具有高特異性和有效性的抗體。第二層涉及專有抗體庫,它建立在經過臨牀驗證的框架上,並提供豐富多樣的人類抗體。技術棧的第三層是抗體優化SableHu AI技術,與哺乳動物展示技術相結合。最後,我們的EngageTx平臺構成了第四層。技術堆棧的每一層都被設計為協同工作,使我們能夠快速將抗體從概念推進到體內概念驗證(POC)。
人工智能表位導向技術
我們的表位導向技術旨在通過引導抗體專門針對目標蛋白的所需區域來解決這些問題。通過專注於這些特定的區域,我們可以克服傳統方法的侷限性,顯著提高我們抗體發現過程的效率和效果。我們的人工智能引擎創建了工程化的表位,這是目標蛋白質上表位的小體現。發動機經過訓練,儘可能匹配表位結構,並改進設計,以獲得更高的穩定性和水溶性,這是至關重要的因素。然後,優化的工程表位被用來從天真或免疫的庫中識別抗體。
樸素人源抗體庫
完全人類抗體庫是建立在臨牀驗證的完全人類抗體框架上的。通過利用公共數據庫,我們已經提取了不同陣列的互補決定區(CDR)序列。隨後,我們精心消除了一系列順序負債。這種仔細的篩選過程可能會極大地降低從我們的庫中鑑定出的抗體的開發風險。
穩定的胡TM人工智能抗體優化技術
我們專有的SableHu技術在優化過程中發揮了重要作用。SableHu是一個人工智能支持的工具,旨在根據輸入抗體預測具有完全人類CDR變體的抗體庫。這種投入的範圍從早期的、未優化的分子到批准的藥物。該模型已經使用一組超過10億的人類抗體進行了訓練,逐步屏蔽CDR中的已知氨基酸,直到算法可以預測正確的人類序列。
雖然噬菌體展示文庫因其巨大的多樣性而經常用於抗體優化,但它們會增加可開發性風險,如低表達、不穩定或抗體聚集。另一方面,哺乳動物展示文庫提供了顯著改善的可開發性,但由於它們可以處理的文庫大小較小,導致多樣性降低。SableHu通過利用機器學習算法在哺乳動物顯示的能力內產生焦點文庫多樣性來克服這一限制。
哺乳動物展示是一種在哺乳動物細胞表面呈現抗體的技術,允許在哺乳動物細胞環境中直接篩選和選擇抗體。這種方法是有利的,因為抗體
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在用於展示的哺乳動物細胞上表達良好的更有可能在生產細胞系中表達良好。此外,抗體展示細胞的單細胞分選允許基於多個維度快速選擇所需的抗體,例如效價、選擇性和跨物種選擇性。
當與哺乳動物展示技術相結合時,SableHu能夠以更少的迭代優化步驟實現抗體優化,降低免疫原性風險,並提高可開發性。
EngageTx基於CD3的T細胞接入器面板
我們使用了來自表位導向活動的抗體以及第一代T細胞活躍器作為輸入,並利用我們的SableHu技術來識別下一代CD3抗體小組。SableHu產生的序列多樣性導致了一個具有廣泛效力的抗體小組,這使得我們可以將小組與各種腫瘤靶向抗體配對。更重要的是,我們能夠在顯著減少細胞因子釋放的情況下保持T細胞激活和腫瘤細胞殺傷能力。這種減少被認為可以降低細胞因子釋放綜合徵的風險。此外,由於我們的SableHu技術,預測抗體的人性化增加,降低了免疫原性的風險。
此外,我們的SableHu技術使我們能夠將NHP交叉反應設計到EngageTx中。這允許在臨牀試驗之前對NHP進行高級安全評估,提供另一層安全保證。
臨牀前管道
我們目前正在建設和推進我們的臨牀前管道。我們正在籌備中的重點主要是免疫腫瘤學,還有一個項目也致力於免疫學領域。通過利用我們的技術堆棧,該管道面向提供差異化的藥物靶標和分子。為了降低目標風險並利用競爭對手的經驗教訓,我們的項目主要採用快速跟隨者策略。這種方法使我們能夠把重點放在已經在某種程度上得到證實的目標上,並從那些在該領域走在前面的人的進步中學習。
最新發展動態
於2023年9月15日,iBio CDMO與Majestic Realty Co.訂立買賣協議,根據該協議,iBio CDMO同意向Majestic Realty出售其位於德克薩斯州布賴恩的設施,購買價為17,250,000美元,包括:(I)根據日期為2010年3月8日的土地租賃協議持有的土地租賃地產和權益,經日期為2015年12月22日的iBio CDMO(作為College Station Investors LLC的受讓人)與德克薩斯農工大學系統董事會(統稱“土地租賃”)之間的禁止反言證書和土地租賃協議修正案修訂,涉及得克薩斯州布拉索斯縣21.401英畝的土地(“土地”);(Ii)位於該土地上的建築物、停車場、裝修及固定裝置(“該等改善”);。(Iii)iBio CDMO對及目前擁有及目前擁有的傢俱、個人財產、機器、器具及設備的所有權利、所有權及權益。
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目錄表
(I)用於經營、維修及保養土地及位於土地上的改善工程(統稱“個人財產”);(Iii)iBio CDMO根據有關經營或保養土地、改善工程或非土地財產(“合約”)的合約及協議而享有的所有權利(“合約”);及(Iv)iBio CDMO於與任何或所有土地、改善工程及個人財產有關的任何性質的無形資產中的所有權利(“無形資產”;連同土地租賃、改善工程及個人財產,統稱為“財產”)。該財產的出售將在必要時於2023年12月1日或雙方商定的其他日期完成。*根據買賣協議的條款,Majestic Realty向一家業權公司(“託管代理”)存入200,000美元作為保證金。Marestic Realty還將獲準進入該物業,對其狀況進行盡職調查。成交受某些成交條件的約束,包括:(I)Majestic Realty在下午5點或之前向iBio CDMO和託管代理交付其批准物業狀況的書面通知。中部時間2023年10月16日;(Ii)Majestic Realty獲得德克薩斯農工大學系統董事會的批准,在下午5點或之前向其購買該土地的費用權益。中部時間2023年11月13日;及(Iii)業權公司於成交時向Majestic Realty交付一份業權保單,金額為購買價。
經營成果
收入
CDMO業務的收入現在包括在非連續性業務中,而不是在財務報表中單獨分列。我們正在進行的業務主要集中在i)開發我們的流水線,我們預計多年內都不會有收入,以及ii)在我們的人工智能驅動的發現平臺上,到目前為止,我們還沒有產生任何實質性的收入。我們未來可能會通過人工智能驅動的發現平臺獲得收入。在截至2023年6月30日的一年中,我們沒有報告任何收入。截至2022年6月30日的年度收入主要與許可協議有關。
研發費用(“R&D”)
截至2023年6月30日的財年和截至2022年6月30日的財年的研發費用分別約為1030萬美元和980萬美元,增加了約50萬美元或5%。這一增長主要是由於與我們內部管道相關的活動增加,包括iBio-101、CCR8和EGFRvIII,以及我們的人工智能驅動的發現平臺的擴展,包括聖地亞哥設施的實驗室用品、實驗室設備/維護和設施租金增加約170萬美元,以及聖地亞哥中心研發人員增加約60萬美元。*這一增加被諮詢人和訂約承辦事務支出減少約180萬美元部分抵消。IBio預計,截至2024年6月30日的財年,其研發費用將接近截至2023年6月30日的財年。
與CDMO業務有關的研發費用在非持續業務項下單獨計入。
一般及行政費用(“G&A”)
截至2023年6月30日的財政年度和截至2022年6月30日的財政年度的G&A費用分別約為1,900萬美元和2,180萬美元,減少(280萬美元)或(13%)。併購費用主要包括高級管理人員和員工的工資和福利、折舊和攤銷、專業費用、諮詢服務、運營成本和其他與上市公司相關的成本。減少的主要原因是無形資產減值費用和相關攤銷費用減少(150萬美元),法律費用支出減少(80萬美元),專業/諮詢費和外部服務費用減少(80萬美元),差旅減少(20萬美元)。信息技術安全和相關費用增加(50萬美元),部分抵消了這一減少額。IBio預計,在截至2024年6月30日的財年,G&A費用將繼續減少。
與CDMO業務有關的G&A費用在非持續業務項下單獨計入。
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總運營費用
截至2023年6月30日的財年,主要由研發和G&A費用組成的總運營費用約為2930萬美元,而截至2022年6月30日的財年約為3160萬美元。
其他收入(費用)
截至2023年6月30日的財年和截至2022年6月30日的財年的其他收入(支出)分別約為30萬美元和20萬美元,減少了約20萬美元。利息收入的最小增幅被利息支出和出售債務證券的損失所抵消,其他收入(支出)總額約為30萬美元。
IBio,Inc.股東可從持續運營中獲得的淨虧損
在截至2023年6月30日的財政年度,iBio公司股東可獲得的持續經營淨虧損約為2930萬美元,或每股虧損2.39美元,而2022年的淨虧損約為2960萬美元,或每股虧損3.39美元。
停產運營
2022年11月2日,我們宣佈計劃剝離我們的合同開發和製造組織(iBio CDMO,LLC),以完成我們向人工智能驅動的精密抗體藥物發現和開發公司的轉型。在重組的同時,我們完成了約60%的裁員,並停止了CDMO業務。CDMO業務在我們的財務報表上報告為非連續性業務。2023年和2022年非持續運營的虧損分別約為(3570萬美元)和(2080萬美元),增加了(1490萬美元)或72%。*這一增加主要是由於固定資產減值(1790萬美元)、消耗品庫存減值(490萬美元)和(310萬美元)與人事重組有關的費用,包括遣散費、福利和加快股票補償獎勵。這一支出增加被與設施有關的費用減少(450萬美元)、人事費用(360萬美元)、諮詢人/外部服務(150萬美元)、固定資產銷售收益(80萬美元)和2022財政年度購買力平價貸款(60萬美元)寬免(2023財政年度沒有發生)所抵消。
IBio,Inc.股東可獲得的淨虧損總額
在截至2023年6月30日的財政年度,iBio公司股東可獲得的持續經營和非持續經營的淨虧損約為(6500萬美元),或每股虧損(5.31美元),而截至2022年6月30日的財政年度的淨虧損約為(5040萬美元),或每股虧損(5.78美元)。
流動性與資本資源
重大虧損的歷史、運營現金流為負、手頭現金資源有限以及公司依賴在當前現金資源耗盡後獲得額外融資為其運營提供資金的能力,令人對公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。我們的管理層得出的結論是,我們的運營經常性虧損,以及我們沒有從運營中產生大量收入或正現金流的事實,令人對我們在財務報表發佈後的未來12個月繼續作為一家持續經營的企業的能力產生了極大的懷疑。我們的審計師還在其關於截至2023年6月30日和截至2023年6月30日的年度的綜合財務報表的報告中就這一不確定性包括了一段説明。
為了保持持續經營和增加現金儲備,我們於2022年12月完成了公開募股,在2022年11月裁員約60%(減少約69個職位),並停止了CDMO設施的運營,從而減少了約67%的年度支出,並從2023財年第一季度起與2023財年第四季度相比節省了約64%的現金。此外,我們已經簽署了CDMO融資的買賣協議,如果交易完成,我們將能夠支付定期貸款項下的所有未償還金額;然而,銷售完成後,
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受關閉條件的約束,不能保證這些條件是否會得到滿足,或者關閉是否會及時發生(如果有的話)。如果不在2023年12月31日定期貸款到期日之前完成結算,我們就不太可能有足夠的資金在定期貸款到期日償還定期貸款,截至2023年9月26日,定期貸款的未償還餘額為1,270萬美元。
在2023財年第一季度,我們完成了在市場上的發行,出售了175,973股我們的普通股,每股票面價值為.001美元(“普通股”),淨收益約為120萬美元。在2023財年第二季度,我們完成了公開募股,籌集了約350萬美元的總收益,出售了總計3,365,385股普通股(或代替其的預融資權證)、A系列認股權證(最多購買3,870,192股普通股)和B系列認股權證(最多3,870,192股普通股)。隨後,在公開發行後,在2023財年第三季度,行使了341,300份A類權證和1,704,916份B類權證,總收益為2,128,000美元。此外,在2023財年第三季度,我們完成了在市場上的發行,出售了1,375,906股普通股,我們獲得了約200萬美元。在2023財政年度第四季度,又行使了76,300份B類認股權證,總收益約為79,000美元。此外,在2023財年第四季度,我們完成了在市場上的發行,出售了4,230,992股普通股,其中我們收到了約330萬美元,並持有2023年6月30日的20.4萬美元的應收認購,2023年7月6日收到的收益。(詳情見附註17-股東權益。)
2023年6月30日之後,我們完成了在市場上的發行,出售了3419,795股普通股,我們獲得了大約170萬美元。我們還根據與林肯公園的購買協議出售了3,622,834股普通股,獲得了約120萬美元的收益。
我們的現金、現金等價物和受限現金約為760萬美元 截至2023年6月30日,預計不足以支持2024財年第二季度的運營, 除非我們進一步降低我們的燒損率,以高於貸款債務的金額完成出售貸款,或如上所述增加我們的資本。無論我們是否能夠降低燒損率,或者出售或出售某些資產或部分業務的許可,我們都需要籌集額外的資本,以全面執行我們的長期業務計劃。我們的目標是實施本文所述的一個或多個潛在選項,使我們能夠在本年度報告提交之日起至少12個月內擁有現金跑道。然而,不能保證我們將成功地執行我們正在評估的任何備選方案。
我們的流動資金和運營也可能受到我們在《林木信貸協議》下的義務的影響。如下文所述及附註6-重大交易所述,為避免違反與債務母擔保有關的流動資金契約,我們需要通過出售貸款償還債務,或我們需要籌集額外資本。
伍德森林債務
於2022年10月11日,吾等與伍德森林訂立信貸協議第一修正案,據此對信貸協議作出修訂,以:(I)包括於修訂日期支付信貸協議下未償還本金餘額5,500,000美元,(Ii)包括在收到Fraunhofer欠我們的款項後兩(2)個營業日內支付信貸協議下未償還本金餘額5,100,000美元,作為我們與他們法律和解的一部分(詳情請參閲第3項--法律訴訟),(3)包括從修正之日起至2023年3月的6個月期間每月本金250,000美元的債務攤銷;(4)包括22,375美元的修正費和所有費用和開支;(V)要求每兩(2)周提交一份報告,詳細説明最後一份報告交付前一段時間的現金流量支出和每月12個月預測(Vi)將擔保中的流動資金承諾(定義見信貸協議)從1,000萬美元降至750萬美元,並有能力在信貸協議中出現特定里程碑時將流動資金承諾降低至500萬美元,及(Vii)僅更改截至2022年6月30日的財政年度的年度申報要求,以便無論是否指定為“持續經營”,均可接受申報。此外,伍德森林取消了摩根大通銀行在修改結束時出具的不可撤銷信用證。
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2023年1月,iBio的無限制現金減少到所需的7,500,000美元以下,這導致了由於不遵守流動性公約而根據信貸協議和擔保發生違約事件。因此,2023年2月9日,iBio CDMO和WoodForest對信貸協議進行了第二次修訂(“第二次修訂”),其中包括增加了一個里程碑,必須在指定的日期前達到,如果未能達到,將是違約事件。此外,2023年2月9日,iBio作為擔保人對擔保進行了第二次修訂,其中包括允許iBio在確定公司是否遵守流動資金公約時對Fraunhofer和解資金進行核算,直至取決於信貸協議中特定里程碑的發生的特定期間。
2023年2月20日,iBio CDMO對信貸協議進行了第三次修訂(“第三次修訂”),刪除了第二次修訂中規定的增加的里程碑,如果第二次修訂失敗,將是違約事件。此外,對擔保進行了修改,允許我們在2023年2月28日之前考慮Fraunhofer和解資金,以確定我們是否遵守了流動性公約,而不依賴於指定的里程碑。此外,吾等同意,每當完成按市價發行股權(定義見信貸協議)時,於發行股權後五(5)日內,吾等將(I)以即時可用現金資金向WoodForest支付吾等就該等發行股權而收到的所得款項淨額(定義見信貸協議)的40%(40%),而沒有任何抵銷或任何形式的反索償;條件是,任何有關付款將於履行付款義務後停止,及(Ii)向WoodForest提供有關每次發行股權的詳細賬目。
2023年3月24日,iBio CDMO和伍德森林簽訂了信貸協議的第四修正案(“第四修正案”),在第四修正案中,伍德森林同意(I)將我們必須從其市場機制下的普通股銷售收益中向伍德森林支付的任何款項的百分比從40%降至20%,(Ii)將我們必須從其設備銷售收益中向伍德森林支付的任何款項的百分比從40%降至20%,以及(Iii)允許我們保留從Fraunhofer和解基金收到的51億美元中的20億美元,剩下的30億美元存放在我們在伍德福里斯特的賬户中。此外,吾等有責任(Y)不遲於2023年4月14日向WoodForest交付一份已簽署的出售融資設施的購買協議(“購買協議”)副本,及(Z)於購買協議結束日期或到期日(定義見信貸協議)向WoodForest支付金額為75,000美元的費用。此外,2023年3月24日,iBio作為擔保人,對《擔保》進行了第四次修訂,將流動性契約從750萬美元減少到100萬美元。他説:
2023年5月10日,iBio CDMO和伍德森林簽訂了信貸協議的第五修正案(“第五修正案”),在第五修正案中,伍德森林同意:(I)放棄不遲於2023年4月14日向伍德森林交付購買協議的已執行副本的義務,以及(Ii)當未償還本金減少到1000萬美元時,從我們在伍德森林的賬户中釋放300萬美元中的50萬美元,未償還本金每減少250萬美元,我們在伍德森林的賬户將額外發放750,00美元。此外,自《第五修正案》生效之日起,定期貸款的利息將增加至5.25%,定期貸款應進一步計入利息,以實物形式支付,並按固定利率加到未償還本金餘額中,固定利率為:(A)1.00%,如果貸款在2023年6月30日或之前出售;(B)2.00%,如果貸款在2023年6月之後出售,但在2023年9月30日或之前出售;或(C)3:00%,如果貸款在2023年9月30日之後出售,我們還同意,如果貸款在2023年6月30日或之前出售,我們將向WoodForest支付(X)$75,000的費用;如果貸款在2023年6月之後但在2023年9月30日或之前出售,我們將支付100,000美元;或(X)$125,000,如果貸款在2023年9月30日之後出售,或未在到期日之前出售。
2023年9月18日,iBio CDMO和WoodForest簽訂了信貸協議的第六項修正案(下稱《第六修正案》),對信貸協議進行了修訂:(I)將定期貸款的到期日設定為早些時候(A)2023年12月31日,或(B)根據信貸協議加快定期貸款的到期日,(Ii)條件是iBio CDMO在收到出售財產的收益後,立即將淨收益用於償還定期貸款下的所有未償債務,並在淨收益足以償還定期貸款的情況下,償還定期貸款,以及(Iii)僅更改截至2023年6月30日的財政年度的年度申報要求,以便無論是否指定為“持續經營”,均可接受申報;但(Y)iBio CDMO應在進入第六個工作日後的一個工作日內交付《設施買賣協議》的籤立副本
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(Z)如該基金於2023年12月1日或之前沒有出售,iBio CDMO將在成交日期或到期日較早的日期支付20,000美元的費用。
康託·菲茨傑拉德承銷
於二零二零年十一月二十五日,吾等與Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor Fitzgerald”)訂立受控股權發售SM銷售協議(“銷售協議”),不時透過一項總髮行價高達100,000,000美元的“按市場發售”計劃出售普通股,Cantor Fitzgerald將透過該計劃擔任銷售代理。在2022年7月25日至2023年6月30日期間,康託·菲茨傑拉德根據銷售協議出售了5,782,871股普通股。我們在2023財年收到了大約640萬美元的淨收益,並在2023年6月30日持有204萬美元的應收認購款項,2023年7月6日收到的收益。
在2022財政年度,康託·菲茨傑拉德根據銷售協議出售了175,973股普通股,作為銷售代理。我們收到了大約120萬美元的淨收益。(詳情見附註17--股東權益。)
温賴特承銷
2022年12月6日,我們與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)簽訂了承銷協議(“承銷協議”)。根據承銷協議,吾等同意向Wainwright出售(I)1,530,769股本公司普通股,(Ii)購買最多1,834,616股普通股的預資資權證(“預資金權證”),(Iii)A系列普通股購買認股權證(“A系列認股權證”),以購買最多3,365,385股普通股及(Iv)B系列普通股認購權證(“B系列認股權證”),以購買最多3,365,385股普通股。認股權證)購買最多3,365,385股普通股。*此次發行於2022年12月9日結束。他説:
温賴特擔任此次發行的唯一簿記管理人。我們向Wainwright支付了相當於此次發行總收益7.0%的承銷折扣,並向Wainwright償還了承銷商的法律費用和某些費用。*根據包銷協議,我們授予Wainwright為期30天的選擇權,可額外購買最多504,807股普通股和/或普通權證,以按公開發行價減去承銷折扣和佣金,額外購買最多1,009,614股普通股,僅用於超額配售。温賴特選擇購買504,807份A系列認股權證和504,807份B系列認股權證。
我們還同意向作為承銷商代表的Wainwright發行認股權證(“代表認股權證”),以購買相當於此次發行中發售的普通股和預籌資權證總股數6.0%的普通股。Wainwright獲得了購買最多201,923股普通股的認股權證。
在扣除承銷折扣、佣金和其他發行成本後,我們獲得了約2,864,000美元的淨收益。於截至2023年6月30日止年度內,共有341,300份A類認股權證及1,781,216份B類認股權證獲行使。截至2023年6月30日止年度內,A及B類認股權證所得款項總額為2,207,000元。(詳情見附註17--股東權益。)
2022系列可轉換優先股
於2022年5月12日,吾等與某認可投資者訂立證券購買協議,發行及出售1,000股2022年系列可轉換優先股,每股面值0.001美元(“優先股”),每股作價0.27美元。優先股允許持有人在特別會議上就反向股票拆分提案進行表決,普通股持有人作為一個單一類別,每股優先股有權享有200,000票,但優先股就該提案所投的任何票必須與就該提案表決的普通股總股份的投票比例相同。根據優先股條款,我們的董事會於2022年7月19日將優先股轉換為普通股,轉換比例為1:1。(詳情見附註17--股東權益。)
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目錄表
布萊恩資本
2021年11月3日,作為購買布賴恩場地和其他權利的部分代價,iBio向East Capital Limited的關聯公司發行了一份認股權證,以每股33.25美元的行使價購買51,583股普通股。認股權證於2026年10月10日到期,可立即行使,規定在任何時間進行無現金行使,並在到期日自動進行無現金行使,如果在該日期,認股權證的行使價格超過根據認股權證條款確定的公平市場價值,以及在股票股息和股票拆分的情況下進行調整。
此外,作為購買布賴恩場地和其他權利的代價的一部分,iBio與伍德福里斯特國家銀行簽訂了22,375,000美元的高級擔保定期貸款。這筆貸款的利息為5.25%,外加實物支付調整,具體取決於出售貸款的時間和2023年11月1日的原始到期日。更多細節見附註14--債務。
林肯公園股票購買協議
2023年8月4日,iBio與林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)簽訂了一份日期為2023年8月4日的購買協議(“購買協議”)。根據條款,並在滿足其中規定的特定條件的情況下,可在購買協議期限內不時向林肯公園出售高達1,000萬美元的普通股(受某些限制)。此外,於2023年8月4日,吾等與林肯公園訂立了日期為2023年8月4日的登記權協議(“登記權協議”),據此,吾等同意向美國證券交易委員會提交登記聲明,根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)進行登記,即由林肯公園根據購買協議向林肯公園轉售我們已經或可能向林肯公園發行和出售的普通股。我們不能根據購買協議向林肯公園出售任何普通股,除非購買協議中規定的林肯公園購買義務的所有條件,包括根據登記權協議我們必須向美國證券交易委員會提交的轉售登記聲明已由美國證券交易委員會宣佈生效,以及相關的最終招股説明書已向美國證券交易委員會提交(所有該等條件滿足的日期,即“開始生效日期”)。*登記聲明於2023年8月11日宣佈生效。
自生效日期起至其後長達24個月的期間內,根據購買協議的條款及條件,吾等不時酌情決定有權但無義務向林肯公園出售最多1,000萬美元的普通股,且林肯公園有義務購買最多1,000萬美元的普通股,但須受購買協議所載的某些限制所規限。具體而言,自生效日期起及生效後,我們可隨時酌情決定,在紐約證券交易所美國證券交易所普通股的收盤價等於或大於0.15美元的任何一個工作日,通過向林肯公園發出書面通知,指示林肯公園在該工作日購買最多10萬股普通股,每股購買價將根據公司向林肯公園交付該書面通知時的購買協議確定和確定(每個,“定期購買”);提供, 然而,,我們可以在常規購買中向林肯公園出售的最大股票數量可以增加到(I)150,000股,如果普通股在適用的購買日期在紐約證券交易所美國交易所的收盤價不低於1.00美元,以及(Ii)200,000股,如果普通股在適用的購買日期的收盤價不低於2.00美元;提供, 然而,,林肯公園在任何一次定期購買中的最高購買承諾不得超過50萬美元。上述股份金額及每股價格將根據普通股購買協議日期後發生的任何重組、資本重組、非現金股息、股票拆分、反向股票拆分或其他類似交易而作出調整。在每次定期收購中售出的普通股的每股購買價(如有)將以緊接出售時間之前的普通股市場價格為基礎,按購買協議的規定計算。
此外,如果我們已經指示林肯公園在紐約證券交易所美國證券交易所普通股的收盤價等於或大於0.20美元的特定營業日以常規購買的方式向林肯公園購買最大數量的股票,那麼除了該定期購買之外,我們還可以全權酌情指示林肯公園在“加速購買”中購買額外的普通股,並在緊接該常規購買的購買日期之後的第二個工作日購買一次或多次“額外的加速購買”。按照《採購協議》的規定。年出售給林肯公園的普通股每股收購價
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目錄表
每次加速購買和額外的加速購買(如果有)將以該加速購買和該額外加速購買的適用購買日期出售時普通股的市場價格為基礎(S),按《採購協議》規定計算。根據購買協議,林肯公園在任何購買普通股時必須支付的每股價格沒有上限。
我們將根據購買協議控制向林肯公園出售普通股的時間和金額。林肯公園無權要求公司向林肯公園出售任何普通股,但林肯公園有義務按照我們的指示進行購買,但須遵守某些條件。
向林肯公園實際出售普通股將取決於我們不時決定的各種因素,其中包括市場狀況、購買協議期間普通股的市場價格以及我們對iBio及其運營的適當資金來源的決定。根據購買協議,iBio的淨收益將取決於我們向林肯公園出售普通股的頻率和價格。我們預計,我們從出售給林肯公園獲得的任何收益將用於營運資金和一般企業用途。
作為林肯公園根據購買協議按吾等指示購買普通股的承諾的對價,吾等向林肯公園發行211,473股普通股作為承諾股(“初始承諾股”),並同意在吾等全權酌情選擇從林肯公園向林肯公園出售普通股獲得總計5,000,000美元的現金收益時,向林肯公園額外發行211,474股普通股作為承諾股(“額外承諾股”和與初始承諾股合計的“承諾股”)。根據《購買協議》,自生效日期起及之後不時製造。(詳情見附註17--股東權益。)
在2023年8月16日至2023年9月15日期間,林肯公園根據購買協議購買了3,622,834股普通股。該公司在2024財年第一季度獲得了大約120萬美元的淨收益。
經營活動中使用的現金淨額
2023財年,用於運營活動的淨現金為(3,040萬美元),而2022財年用於運營活動的淨現金為(3,750萬美元)。淨現金減少主要用於支持我們的持續運營。
由投資活動提供(用於)的現金淨額
2023財政年度,投資活動提供的現金淨額為700萬美元,主要包括贖回和出售1080萬美元的債務證券以及出售260萬美元的固定資產,但被購買(570萬美元)固定資產和從RubrYc收購的某些資產(70萬美元)部分抵消。被出售固定資產所得抵銷。在2022財年,我們用於投資活動的現金淨額為(510萬美元),其中主要包括購買RubrYc股權和收購與我們的iBio-101許可證相關的無形資產,以及購買固定資產,被債務證券的淨贖回所抵消。
由融資活動提供(用於)的現金淨額
2023年財政年度,融資活動提供的現金淨額為230萬美元,而2022年用於融資活動的現金淨額為610萬美元。2023年融資活動產生的現金淨額主要與出售普通股的收益有關,與應付定期票據的付款相抵銷,而2022年的現金淨支出主要與購買融資機制有關。
資金需求
自2008年8月從集成生物製藥公司剝離出來以來,我們的運營出現了重大虧損和負現金流。截至2023年6月30日,我們的累計赤字約為(288.9)萬美元,我們在2023財年使用了約(2,110萬美元)淨現金。
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我們計劃使用手頭的現金,通過與我們的技術商業化有關的變現收益,通過出售CDMO設施的收益,通過出售資產的潛在收益,以及通過出售額外股權或其他證券的收益,為我們未來的業務運營提供資金。然而,不能保證我們將成功地實施這些計劃,其中許多計劃將需要幾年時間才能實現收益。與WoodForest和The Guaranty的定期貸款要求我們保持100萬美元的無限制現金餘額,這限制了我們將資金用於運營的能力。如果我們在信貸協議上違約,而WoodForest沒有放棄違約,並且如果WoodForest因此違約而要求加快所有付款,則可能導致所有擔保的債務立即到期並支付,而不另行通知。我們不能確定這樣的資金是否會以有利的條件提供,或者根本就可以獲得。如果我們無法在需要時或以有利的條款籌集資金,這一假設可能不再有效,我們可能不得不:a)大幅推遲、縮減或停止我們專有技術的產品應用和/或商業化;b)以比其他條件更不利的條款為我們的技術和候選產品尋找合作伙伴;c)放棄或以其他方式處置我們原本尋求開發或商業化的技術、候選產品或產品的權利;或d)可能停止運營。
表外安排
作為我們持續業務的一部分,我們不參與與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體(SPE)的實體,其成立的目的是促進表外安排或其他合同限制的目的。截至2023年6月30日,我們沒有參與任何SPE交易。
關鍵會計估計
關鍵會計政策既對描述公司的財務狀況和經營結果很重要,又要求管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的。在編制合併財務報表時,已考慮到自2023年6月30日起生效的所有適用的美國GAAP會計準則。編制合併財務報表需要對資產、負債、收入、費用和相關披露的報告金額產生影響的估計和假設。其中一些估計是主觀和複雜的,因此,實際結果可能與這些估計不同。我們儘可能地根據歷史經驗作出估計。歷史資料會根據目前的業務因素及我們認為為就資產及負債的賬面價值作出判斷所需的各種假設而作出適當修訂。我們在持續的基礎上評估我們的估計,並在必要時做出改變。實際結果可能與我們的估計不同。
關鍵會計估計是指根據美國公認會計原則作出的估計,該等估計涉及重大程度的估計不確定性,並且已經或合理地可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。以下會計估計對本公司截至2023年6月30日的年度經營業績有重大影響。
固定資產減值準備
我們全年監測固定資產的減值指標。*在必要時,長期資產的減值費用按公允價值低於這些資產的賬面價值的金額入賬。*公司業務戰略的變化或市場狀況的不利變化可能會影響減值分析,並要求確認減值費用。雖然我們的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設,但實際結果可能與這些估計不同。
2022年11月3日,我們宣佈正在尋求剝離我們的合同開發和製造組織(IBio CDMO),以完成我們向抗體發現和開發公司的轉型。通過尋求剝離其合同開發和製造組織的過程,我們已經達成了採購
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和該設施的銷售協議。剝離的決定引發了對我們的CDMO固定資產總計2,265萬美元以及機器和設備總計1,340萬美元的量化減值分析。
我們在2023財年第二季度採用了市場方法,除了收到潛在買家的投標外,還使用了獨立的第三方評估,包括可比資產,以估計設施、機器和設備的公允價值。截至2022年12月31日的季度,我們為設施記錄了630萬美元的減值費用,為機器和設備記錄了1130萬美元的減值費用。估值分析中的主要假設是,該設施及相關機器和設備的預期銷售價格為2110萬美元,減去大約270萬美元的銷售成本。在2024財年第一季度,我們達成了以1,725萬美元的價格出售該設施的協議,並在2023財年計入了30萬美元的額外減值,以反映商定的銷售價格減去估計銷售成本。*CDMO固定資產於2023年6月30日減值後的賬面金額為1,610萬美元。
於二零二一年二月十日,本公司與Holland Industrial Group、Federal Equipment Company及Capital Recovery Group LLC(統稱為“拍賣人”)訂立拍賣銷售協議(“拍賣銷售協議”),公開拍賣位於設施內的設備及其他有形個人財產(“設備”)。拍賣人擔保出售設備的毛收入為210萬美元,並於2023年2月17日支付給公司。拍賣於2023年3月24日開始,2023年3月30日結束,總收益約為290萬美元。*根據拍賣銷售協議,在向Holland支付了20萬美元的固定費用後,公司獲得了超額收益的80%,約為50萬美元。
如果我們不能在短期內實現預期金額1,725萬美元減去出售成本的出售交易,我們可能不得不對該資產組的公允價值進一步記錄潛在的重大減值。
無限期無形資產減值準備
對於無限期無形資產,我們每年進行減值測試,只要發生的事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回。他説:
評估減值需要判斷,包括對未來現金流、未來增長率和盈利能力以及發生現金流的預期壽命的估計。我們業務戰略的變化或市場狀況的不利變化可能會影響減值分析,並要求確認減值費用。雖然我們的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設,但實際結果可能與這些估計不同。
在2023財年第四季度,我們對iBio-101治療技術(或“IP”)進行了年度減值測試,該技術被歸類為無限期無形資產,其賬面價值在2023年6月30日為500萬美元。我們聘請了第三方協助評估iBio-101的公允價值,並準備市值對賬。採用收益法下的多期超額收益法(MPEEM)對無限壽命資產進行估值。MPEEM通過計算歸因於某項資產的未來收益的現值來確定該資產的價值。由於iBio-101目前處於臨牀前開發階段,因此將成功概率應用於現金流,以説明達到每個開發階段的可能性。根據以下理論,MPEEM要求減去使用其他繳款資產的費用,即主題資產的所有者不擁有其他繳款資產,必須租用/租賃這些資產,以賺取與主題資產相關的現金流。
根據iBio的加權平均資本成本,調整後的“超額收益”以13%的貼現率折現為現值。*與iBio-101無限期無形資產攤銷有關的超額收益貼現和税收優惠現值之和表明,截至2023年4月1日,即估值日期,公允價值為710萬美元。鑑於該資產於2023年6月30日的賬面金額為500萬美元,因此得出結論認為不存在減值。
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我們將繼續監測知識產權的價值,因為我們認為它有減值的風險。在不久的將來可能出現的主要減損指標是:(1)我們的普通股票市場價格是否持續下降;(2)FDA對正在申請第一階段批准的類似競爭技術的決定。
我們繼續在競爭激烈的環境中運營,利率(和資本成本)不斷上升,並面臨流動性挑戰。因此,我們可能不得不在不久的將來調整我們的現金流預測和估值假設,以適應市場趨勢和我們研發計劃的任何變化。任何此類未來調整都可能導致知識產權和其他相關資產未來出現重大減值。
我們剩餘的關鍵會計估計與截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中同一部分披露的信息保持一致。
除上述關鍵會計估計外,以下會計政策和估計被強調為重要的,因為這些政策中某些判斷和假設的變化可能會影響我們的合併財務報表:
● | 收入確認; |
● | 法律和合同或有事項; |
● | 研究和開發費用;以及 |
● | 基於股份的薪酬支出。 |
我們儘可能地根據歷史經驗作出估計。歷史資料會根據目前的業務因素及我們認為為就資產及負債的賬面價值作出判斷所需的各種假設而作出適當修訂。我們在持續的基礎上評估我們的估計,並在必要時做出改變。實際結果可能與我們的估計不同。有關我們的重要會計政策和估計的完整討論,請參閲附註4-重要會計政策摘要。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。
本項下的信息不需要由規模較小的報告公司提供。
項目8.財務報表和補充數據。
財務報表及其附註載於本年度報告第F-1至F-44頁。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
沒有。
項目9A。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)的指導下,評估了截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序(根據修訂後的《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則定義)的有效性。根據《交易法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規則定義的術語《披露控制和程序》,是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括公司的主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於要求披露的決定。公司的披露控制和程序也旨在確保
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目錄表
信息被積累並傳達給管理層,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
IBio管理層有責任建立和保持對財務報告的有效內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條規則所界定)。財務報告的內部控制旨在根據公認的會計原則向iBio的管理層和董事會提供合理的保證,確保為外部目的編制可靠的財務報表。
IBio對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映iBio資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且iBio的收入和支出僅根據iBio管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對iBio財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置iBio資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年COSO框架)中規定的標準,對截至2023年6月30日iBio對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。
基於這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年6月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
我們補救了與我們對股票薪酬會計的內部控制相關的重大弱點,如下所述。除本文另有描述外,在截至2023年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。
淺談股權薪酬會計內部控制的實質性缺陷
我們通過設計和實施股票薪酬的額外程序和控制程序,加強了對股票薪酬會計的內部控制。管理層認為,截至2023年6月30日,在加強內部控制方面取得了重大進展,並得出結論,加強的控制正在有效運作。我們在截至2023年3月31日的9個月的Form 10-Q季度報告中的第4項控制和程序中描述的重大弱點已得到完全補救。
獨立註冊會計師事務所報告
本年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所CohnReznick LLP(“CohnReznick”)關於財務報告內部控制的證明報告。作為一家規模較小的報告公司,根據美國證券交易委員會允許我們只提供管理層報告的規則,我們對財務報告的內部控制不受我們獨立註冊會計師事務所的審計。
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目錄表
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用
第III部
第III部分要求的某些信息在本年度報告中被省略,因為我們打算根據交易法第14A條,在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內,為我們的2023年股東年會提交我們的最終委託書,將包括在最終委託書中的某些信息通過引用併入本文。
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所需的信息將出現在將提交給美國證券交易委員會的與我們的2023年股東年會相關的最終委託書中,標題為“治理”、“高管”和“拖欠部分-16(A)報告”的信息,通過引用併入本文。
道德守則
我們已經通過了《美國證券交易委員會條例》S-K第406項所指的書面商業行為和道德守則,該守則適用於我們的所有員工,包括我們的首席執行官和首席財務官,該守則的副本可以在我們的網站www.iBioinc.com上找到。如果我們對適用於我們的首席執行官或首席財務官的道德準則作出任何豁免或實質性修訂,我們將及時在當前的Form 8-K報告中披露此類豁免或修訂的性質。我們政策中的任何條款都沒有獲得豁免。
第11項.高管薪酬
在即將提交給董事的與我們的2023年股東年會有關的最終委託書中,本項目所要求的信息將出現在“高管薪酬”和“美國證券交易委員會薪酬”標題下,以供參考。
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
在提交給美國證券交易委員會的與我們的2023年股東年會相關的最終委託書中,本項目所需的信息將出現在“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”標題下,以供參考。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
在即將提交給美國證券交易委員會的與我們的2023年股東年會相關的最終委託書中,本項目所需的信息將出現在“某些關係和相關交易”和“董事會的獨立性”標題下,通過引用併入本文。
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目錄表
項目14.總會計師費用和服務
將於美國證券交易委員會提交的有關本公司2023年股東周年大會的最終委託書中“獨立核數師費用及其他事項”項下將會出現本項目所要求的資料,以供參考。
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目錄表
第IV部
項目15.物證和財務報表附表。
(a) | 展品和索引 |
(1) | 作為本年度報告的一部分提交的財務報表一覽表載於財務報表索引第F-1頁,在此併入作為參考。 |
(2) | 通過引用併入或與本年度報告一起提交的展品索引如下: |
第16項:表格10-K摘要
不適用
證物編號: |
| 描述 |
1.1 | 受控股權發行SMIBio,Inc.和Cantor Fitzgerald&Co.之間的銷售協議,日期為2020年11月25日(通過參考公司於2020年11月25日提交給美國證券交易委員會的S-3表格註冊聲明(文件編號333-250973)第1.1號證據併入本文-委員會文件第001-35023號) | |
1.2 | IBio,Inc.和H.C.Wainwright&Co.,LLC之間的承銷協議,日期為2022年12月6日(本文引用了公司於2022年12月8日向美國證券交易委員會提交的最新8-K表格報告-委員會文件第001-35023號) | |
3.1 | IBio,Inc.公司註冊證書、合併證書、所有權和合並證書、註冊證書修訂證書(通過參考公司於2018年5月11日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件3.1-委員會文件第001-35023號納入本文) | |
3.2 | IBio,Inc.公司註冊證書修正案證書(結合於此,參考該公司於2018年2月14日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件3.2-委員會文件第001-35023號) | |
3.3 | IBio,Inc.公司註冊證書修正案證書(結合於此,參考公司於2018年6月8日向美國證券交易委員會提交的最新8-K表格報告-委員會文件第001-35023號) | |
3.4 | IBio,Inc.的iBio CMO優先跟蹤股票的指定、偏好和權利證書(通過參考公司於2017年2月24日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入本文-委員會文件第001-35023號) | |
3.5 | IBio,Inc.A系列可轉換優先股的指定、優先和權利證書(通過參考2018年6月27日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.1併入本文-委員會文件第001-35023號) | |
3.6 | IBio,Inc.B系列可轉換優先股的指定、優先和權利證書(結合於此,參考2018年6月27日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.2-委員會文件第001-35023號) | |
94
目錄表
3.7 | IBio,Inc.C系列可轉換優先股的指定、優先和權利證書(通過參考2019年10月29日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.1併入本文-委員會文件第001-35023號) | |
3.8 | IBio,Inc.第二次修訂和重新修訂的章程(通過參考公司於2009年8月14日向證券交易委員會提交的公司當前8-K表格報告的附件3.1-委員會文件第000-53125號併入本文) | |
3.9 | 2022系列可轉換優先股的優先股、權利和限制指定證書(在此引用本公司於2022年5月12日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1-委員會文件第001-35023號) | |
3.10 | 2022年系列可轉換優先股的優先股、權利和限制指定證書(合併於此,參考公司於2022年5月12日提交給證券交易委員會的最新8-K表格報告-委員會文件第001-35023號) | |
3.11 | IBio,Inc.公司註冊證書修正案證書(結合於此,參考公司於2022年10月7日提交給證券交易委員會的最新8-K表格報告-委員會文件第001-35023號) | |
4.1 | 普通股證書表格(參考2008年7月11日提交給美國證券交易委員會的10-12G表格的附件4.1合併於此-美國證券交易委員會檔案號000-53125) | |
4.2 | IBio,Inc.證券説明(參考截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告附件4.10-委員會文件第000-53125號) | |
4.3 | IBio CDMO LLC的條款説明(通過引用公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文-委員會文件第001-35023號) | |
4.4 | IBio,Inc.認股權證(在此引用公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1-委員會文件第001-35023號) | |
4.5 | 預融資認股權證表格(在此引用公司於2022年12月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1-委員會文件第001-35023號) | |
4.6 | A系列認股權證表格(在此引用公司於2022年12月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.2-委員會文件第001-35023號) | |
4.7 | B系列認股權證表格(在此引用公司於2022年12月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.3-委員會文件第001-35023號) | |
4.8 | 代表權證表格(在此引用公司於2022年12月8日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.4-委員會文件第001-35023號) | |
95
目錄表
10.1 | 公司與弗勞恩霍夫美國分子生物技術中心之間的技術轉讓協議,日期為2004年1月1日,經修訂(本文通過參考公司2008年6月18日提交給證券交易委員會的10-12G表格第10.6號--委員會文件第000-53125號合併) | |
10.2+ | 2013年9月6日批准了公司與Fraunhofer美國分子生物技術中心之間的和解條款(本文通過參考公司於2013年9月30日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告第10.3號--委員會文件第001-35023號合併而成)。 | |
10.3 | 修訂和重新簽署了iBio CDMO LLC的有限責任公司協議,日期為2016年1月13日,由公司、Bryan Capital Investors LLC和iBio CDMO LLC簽訂(合併於此,參考公司於2016年2月22日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3-委員會文件第001-35023號) | |
10.4 | 公司與iBio CDMO LLC之間的許可協議,日期為2016年1月13日(通過引用公司於2016年2月22日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.4-委員會文件第001-35023號) | |
10.7 | 2017年2月23日修訂和重新簽署的iBio CDMO LLC有限責任公司協議第1號修正案(本文引用了該公司於2017年2月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告-委員會文件第001-35023號) | |
10.8† | 董事及高級職員賠償協議表(引用本公司於2019年4月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1) | |
10.11† | 2018年綜合股權激勵計劃,2018年12月18日生效(本文參考公司2019年8月26日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件10.13-委員會文件第001-35023號) | |
10.12† | 修訂並重新修訂了2018年綜合股權激勵計劃,自2018年12月18日起生效(本文引用了公司於2020年1月23日提交給美國證券交易委員會的最終委託書的附錄B-委員會文件第001-35023號) | |
10.16† | IBio,Inc.和Martin B.Brenner之間於2021年1月18日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.20併入截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告--歐盟委員會檔案第000-53125號) | |
10.17† | IBio,Inc.2020年綜合股權激勵計劃(參考2020年11月3日提交給美國證券交易委員會的附表14A最終代理聲明的附錄B-委員會文件第001-35023號) | |
10.18† | IBio,Inc.2020年綜合激勵計劃下員工無限制股票期權協議的表格(結合於此,參考公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記聲明的附件10.2-委員會文件第333-252027號) | |
10.19† | IBio,Inc.2020年綜合激勵計劃下非僱員董事非限制性股票期權協議(初始授予)的表格(結合於此,參考公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件10.3-委員會文件第333-252027號) | |
96
目錄表
10.20† | IBio,Inc.2020年綜合激勵計劃下非僱員董事非限制性股票期權協議(年度授予)的表格(結合於此,參考公司於2021年1月11日提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊説明書附件10.4-委員會文件第333-252027號) | |
10.21† | IBio,Inc.2020年綜合激勵計劃下員工限制性股票獎勵協議的表格(通過參考公司於2021年1月11日提交給證券交易委員會的S-8表格登記聲明的附件10.5併入本文-委員會文件第333-252027號) | |
10.22† | 經修訂和重述的iBio,Inc.2018年全面股權激勵計劃下員工限制性股票單位獎勵協議的表格(通過參考公司於2021年1月11日向美國證券交易委員會提交的S-8表格登記聲明的附件10.2併入本文-委員會文件第001-35023號) | |
10.23† | IBio,Inc.和Robert Lutz之間於2021年2月15日簽訂的僱傭協議,2021年3月4日生效(本文引用該公司於2021年2月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1-委員會文件第001-35023號) | |
10.24++ | 公司與匹茲堡大學於2014年1月14日簽訂的獨家許可協議(通過引用公司於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6合併於此-委員會文件第001-35023號) | |
10.25++ | 公司與匹茲堡大學於2016年8月11日簽訂的獨家許可協議的第一修正案(通過參考公司於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告的附件10.7合併於此-委員會文件第001-35023號) | |
10.26 | 公司與匹茲堡大學於2020年11月2日簽訂的《獨家許可協議第二修正案》(結合於此,參考公司於2021年2月16日向美國證券交易委員會提交的Form 10-Q季度報告附件10.8--委員會文件第001-35023號) | |
10.27† | IBio,Inc.和Thomas F.Isett之間的僱傭協議,日期為2021年4月30日(本文引用該公司於2021年5月6日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.1-委員會文件第001-35023號) | |
10.28† | 董事要約函(引用公司於2021年6月9日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1-委員會文件第001-35023號) | |
10.29++** | 合作、選擇和許可協議,日期為2021年8月23日,由iBio,Inc.和RubrYc Treateutics,Inc.(通過引用2021年8月27日提交給證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1合併在此-委員會文件第001-35023號)。 | |
10.30++** | IBio,Inc.和RubrYc Treateutics,Inc.之間的合作和許可協議,日期為2021年8月23日(本文引用了公司於2021年8月27日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.2號--委員會文件第001-35023號)。 | |
97
目錄表
10.31++** | IBio,Inc.和RubrYc Treateutics,Inc.之間的股票購買協議,日期為2021年8月23日(本文通過引用公司於2021年8月27日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3--委員會文件第001-35023號)。 | |
10.32++** | RubrYc治療公司和某些投資者於2021年8月23日簽署的第二次修訂和重新簽署的投資者權利協議(在此引用本公司於2021年8月27日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.4--委員會文件第001-35023號)。 | |
10.33++** | RubrYc治療公司和某些投資者之間於2021年8月23日簽署的第二次修訂和重新簽署的投票協議(本文引用了公司於2021年8月27日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.5號附件-委員會文件第001-35023號)。 | |
10.34++** | RubrYc Treateutics,Inc.和某些投資者之間於2021年8月23日簽署的第二次修訂和重新簽署的優先購買權和共同銷售協議(本文通過引用公司於2021年8月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.6--委員會文件第001-35023號)。 | |
10.35++ | IBio,Inc.和Martin B.Brenner之間簽訂的僱傭協議,日期為2020年12月23日,於2021年1月18日生效(本文引用該公司於2021年9月28日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的第10.20號--委員會文件第001-35023號) | |
10.36 | 與Fraunhofer USA,Inc.於2021年5月4日達成的保密和解和相互釋放(合併於此,參考該公司於2021年9月28日向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.31--委員會文件第001-35023號) | |
10.37 | 購買和銷售協議,日期為2021年11月1日,由College Station Investors LLC、Bryan Capital Investors LLC、iBio CDMO LLC和iBio,Inc.簽訂(合併於此,參考公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1--委員會文件第001-35023號) | |
10.38 | Bryan Capital Investors LLC和iBio,Inc.之間於2021年11月1日簽訂的股權購買協議(本文引用該公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2--委員會文件第001-35023號) | |
10.39 | 2021年11月1日由iBio CDMO LLC與伍德福里斯特國家銀行簽訂的信貸協議(本文引用了公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3-委員會文件第001-35023號) | |
10.40 | 2021年11月1日,iBio,Inc.為伍德福里斯特國家銀行的利益簽訂的擔保協議 (在此引用本公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.4-委員會文件第001-35023號) | |
10.41 | 租賃信託契約、租賃和租金轉讓、擔保協議和UCC融資聲明,由iBio CDMO LLC作為設保人向受託人提交,用於伍德森林國家銀行的利益(合併於此,參考公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.5-委員會文件第001-35023號) | |
98
目錄表
10.42 | 安全協議,由iBio CDMO LLC於2021年11月1日簽署,用於伍德福里斯特國家銀行的利益(本文引用了公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.6-委員會文件第001-35023號) | |
10.43 | 環境賠償協議,由iBio CDMO LLC和iBio,Inc.於2021年11月1日簽署,受益人為伍德福里斯特國家銀行(通過引用公司於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.7號附件-委員會文件第001-35023號) | |
10.44 | 地面租賃協議(作為2021年11月1日由College Station Investors LLC、Bryan Capital Investors LLC、iBio CDMO LLC和iBio,Inc.作為當前8-K表格報告的附件10.1提交給證券交易委員會的買賣協議的附件A-委員會文件第001-35023號) | |
10.46 | 股票購買協議表(引用本公司於2022年5月12日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1-第001-35023號文件) | |
10.47 | 投票控制不可撤銷委託書表格(引用本公司於2022年5月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2-第001-35023號文件) | |
10.48 | 對匹茲堡大學和iBio公司之間的獨家許可協議的第三次修正案,日期為2022年2月3日(本文引用了該公司於2022年5月12日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1--委員會文件第001-35023號) | |
10.49 | IBio,Inc.和RubrYc Treateutics,Inc.之間於2022年9月16日簽署的資產購買協議(本文引用了該公司於2022年9月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1-第001-35023號文件) | |
10.50*++ | 截至2022年10月11日,iBio CDMO LLC與伍德福里斯特國家銀行簽訂的信貸協議第一修正案(合併於此,參考公司於2022年10月11日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.51--委員會文件第001-35023號)。 | |
10.51 | 終止協議和發佈日期為2022年9月19日,由iBio,Inc.和RubrYc Treateutics,Inc.(通過引用公司於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2-文件第001-35023號) | |
10.52 | IBio,Inc.和San Diego Inspire 4,LLC之間的租約日期為2021年9月10日(在此合併,參考公司於2022年11月14日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3-第001-35023號文件) | |
10.53† | IBio,Inc.和Thomas Isett之間於2022年11月10日簽署的限制性股票獎勵協議(結合於此,參考公司於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.4-第001-35023號文件) | |
10.54† | 分離協議和全面釋放,日期為2022年12月1日,由iBio公司和Thomas Isett公司簽署並由Thomas Isett公司之間簽署(在此引用該公司於2022年12月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1-第001-35023號文件) | |
99
目錄表
10.55† | IBio,Inc.和Felipe Duran於2023年1月23日發出的邀請函(本文引用該公司於2023年1月25日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的第10.2號文件-第001-35023號文件) | |
10.56 | 2023年2月9日由iBio公司和伍德福里斯特國家銀行之間簽訂的信貸協議的第二次修正案(合併於此,參考該公司2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.2-第001-35023號文件) | |
10.57† | IBio,Inc.和Martin Brenner之間於2023年1月26日簽署的特別激勵獎金協議(結合於此,參考公司2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3-第001-35023號文件) | |
10.58† | IBio,Inc.和Felipe Duran之間於2023年1月26日簽訂的特別激勵獎金協議(本文引用該公司2023年2月14日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.4-第001-35023號文件) | |
10.59 | 2023年2月21日iBio CDMO LLC與WoodForest National Bank之間的第三次信貸協議修正案和iBio,Inc.的第三次修訂擔保(合併於此,參考公司於2023年2月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1--文件編號000 35023) | |
10.60 | 2023年3月24日iBio CDMO LLC與伍德福里斯特國家銀行之間的第四次信貸協議修正案和iBio,Inc.的第四次修訂擔保(合併於此,參考公司於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1--文件編號000 35023) | |
10.61 | 截至2023年2月10日,iBio,Inc.與荷蘭工業集團、聯邦設備公司和資本回收集團有限責任公司簽訂的拍賣銷售協議(本文引用該公司2023年5月15日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的第10.7號文件-第001-35023號文件) | |
10.62 | 2023年5月10日iBio CDMO LLC與WoodForest National Bank之間的信貸協議第五修正案和iBio,Inc.的第五次修訂擔保(合併於此,參考公司於2023年5月15日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.8-第001-35023號文件) | |
10.63 | 註冊人和林肯公園資本基金有限責任公司之間的購買協議,日期為2023年8月4日(本文通過引用公司於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1併入本文--委員會文件第001-35023號)。 | |
10.64 | 註冊人與林肯公園資本基金有限責任公司簽訂的註冊權協議,日期為2023年8月4日(本文引用本公司於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.2--委員會文件第001-35023號)。 | |
21.1* | 註冊人的子公司 | |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所同意 | |
31.1* | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14條和第15d-14條對首席財務官和首席會計官定期報告的證明 | |
100
目錄表
32.1* | 首席執行官依據《美國法典》第18編第1350條對其定期報告的證明,該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 | |
32.2* | 依據《美國法典》第18編第1350條--《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條--對首席財務官和首席會計官定期報告的證明 |
101.INS |
| 內聯XBRL實例文檔* |
101.SCH |
| 內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL |
| 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
101.DEF |
| 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
101.LAB |
| 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
101.PRE |
| 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
* | 現提交本局。 |
† | 根據本年度報告第15(A)(3)項需要確定的管理合同或補償計劃或安排。 |
+ | 根據保密處理請求,本展品的某些部分已被省略。 |
++ | 本展品的某些部分由[**]根據S-K規則第601(B)(10)項被省略。公司同意應要求向美國證券交易委員會提供這些展品的未經編輯的副本。 |
**根據S-K規則第601(A)(5)項,已略去附表。本公司同意應要求補充《美國證券交易委員會》中任何遺漏的時間表。
101
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| IBio,Inc. |
| (註冊人) |
|
|
日期:2023年9月27日 | 撰稿S/馬丁·布倫納 |
| 馬丁·布倫納 |
| 首席執行官 |
|
|
| 撰稿S/費利佩·杜蘭 |
| 費利佩·杜蘭 首席財務官 |
| (首席財務官和首席會計官) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署:
名字 |
| 標題 |
| 日期 |
|
|
|
|
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撰稿S/馬丁·布倫納 |
| 行政長官 |
| 2023年9月27日 |
馬丁·布倫納 |
| 幹事和首席科學幹事(首席行政幹事) |
|
|
|
|
|
|
|
撰稿S/費利佩·杜蘭 |
| 首席財務官 |
| 2023年9月27日 |
費利佩·杜蘭 |
| 主任(首席財務官和首席會計官) |
|
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|
|
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|
/s/琳達·阿姆斯特朗 |
| 董事 |
| 2023年9月27日 |
琳達·阿姆斯特朗 | ||||
/s/亞歷山德拉·克羅波託娃 | 董事 | 2023年9月27日 | ||
亞歷山德拉·克羅波託娃 | ||||
/s/威廉·克拉克 | 董事會主席 | 2023年9月27日 | ||
威廉·克拉克 | ||||
/S/埃弗特·希梅爾彭尼克 | 董事 | 2023年9月27日 | ||
埃弗特·希梅爾彭紐克 | ||||
|
|
|
|
|
/s/詹姆斯·T·希爾 |
| 董事 |
| 2023年9月27日 |
詹姆斯·T·希爾將軍,美國(退役) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Gary Sender | 董事 | 2023年9月27日 | ||
加里·森德 |
|
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|
|
102
目錄表
年度財務報表
IBio,Inc.
財務報表索引
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告-PCAOB ID | F-2 |
財務報表: | |
綜合資產負債表-2023年、2023年和2022年6月30日 | F-6 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的綜合經營報表和全面虧損表 | F-7 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的股東權益合併報表 | F-8 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-11 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和
IBio,Inc.的股東。
對財務報表的幾點看法
我們已審計iBio,Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2023年6月30日及2022年6月30日的綜合資產負債表,以及截至該日止各年度的相關綜合經營表及全面虧損、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的財務狀況,以及截至那時止各年度的經營成果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。如綜合財務報表附註2所述,本公司在截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度出現經常性經營虧損及經營活動負現金流,並於2023年6月30日錄得累計虧損。除其他事項外,這些問題引發了人們對其作為一家持續經營的企業繼續存在的能力的極大懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體意見,我們也不會因為溝通關鍵審計事項而改變
F-2
目錄表
以下事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
資產購買協議
關鍵審計事項説明
如合併財務報表附註所述,2022年9月16日,公司與RubrYc治療公司(“RubrYc”)簽訂了資產購買協議。該公司將這項協議作為資產購買入賬,並將對價分配給所收購的各種資產。
資產購買協議(“協議”)條款的財務報告涉及管理層在釐定收購資產的公允價值及協議的相關公允價值分配時作出的重大估計。鑑於這些因素,在評估管理層對收購資產的公允價值和與協議相關的公允價值分配的判斷時,相關審計工作具有挑戰性、主觀性和複雜性,需要高度的審計師判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與該公司關於該協議的財務報告有關的主要審計程序包括,其中包括:
● | 我們瞭解並評估了控制措施的設計和實施,這些控制措施解決了資產收購的財務報告中出現重大錯報的風險。 |
● | 我們評估了管理層與資產收購相關的重要會計政策的合理性。 |
● | 我們評估了協議中包括的收購資產的合理性。他説: |
● | 我們核實了協議條款中包含的總對價。他説: |
● | 我們邀請我們的估值專家協助測試公司用於對收購資產進行公允價值評估的方法和重大假設。 |
● | 我們利用我們的估值專家對重大假設進行敏感性分析,以評估收購資產的公允價值分配因假設變化而發生的變化。 |
● | 我們評估了公司對收購資產的總對價分配。他説: |
● | 吾等評估本公司的相關財務報表列報及披露是否與吾等所知的協議條款及會計準則一致。他説: |
獲得性許可減損評估
正如綜合財務報表附註所披露的那樣,該公司獲得了大約500.3萬美元的無限期許可證。該資產至少每年評估一次減值,並在發生觸發事件時進行評估。無限期壽險牌照的減值測試包括將使用收益法估計的公允價值與其賬面價值進行比較。*如賬面值超過公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。公允價值的確定主要基於許可證預計產生的貼現未來現金流,包括對未來收入、未來開發成本、開發計劃各個階段成功的可能性以及潛在的投放後現金流的估計。這些假設的變化可能會對公允價值、任何減值費用的金額或兩者都產生重大影響。他説:
管理層在制定許可證的公允價值計量時作出重大判斷。鑑於這些因素,在評估管理層對所收購許可證的公允價值的判斷時,相關審計工作具有挑戰性、主觀性和複雜性,需要高度的審計師判斷。他説:
F-3
目錄表
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的主要審計程序涉及公司與許可證潛在減值有關的財務報告,其中包括:
● | 我們瞭解並評估了公司對無限期無形減值評估流程的內部控制的設計和實施。他説: |
● | 我們評估了管理層與所獲得的無形資產減值相關的重大會計政策的合理性。 |
● | 我們測試了管理層制定許可證公允價值的流程。他説: |
● | 通過使用內部估值專家,我們評估了貼現現金流分析模型的適當性和一致性。 |
● | 我們邀請我們的估值專家協助測試公司的方法和在公司減值評估中使用的重要假設。 |
● | 我們讓我們的估值專家協助測試與公司減值評估相關的公司市值調整。 |
● | 我們利用我們的估值專家對重大假設進行敏感性分析,以評估公司因假設變化而產生的減值評估。 |
● | 我們評估了與未來收入、未來開發成本、開發計劃各個階段的成功概率以及發佈後現金流相關的重要假設。他説: |
● | 在評估管理層的重要假設是否合理時,我們考慮了與外部市場和行業數據以及在審計的其他領域獲得的證據的一致性。他説: |
● | 我們評估了估計公允價值時變動的敏感性,並與賬面價值的合理性進行了比較。他説: |
持有待售資產
如綜合財務報表附註所披露,該公司持有待售資產約1,806.5萬美元。持有待售資產應以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量。*任何初始或隨後減記為公允價值減去出售成本的損失應予以確認。公允價值減去出售成本的釐定乃根據對有關樓宇及相關土地的評估、與本公司聘請的經紀的討論及任何潛在出售持有待售資產的估計成交成本而釐定。假設的變化可能會對公允價值、任何減值費用的金額或兩者都產生重大影響。他説:
管理層在編制與持有待售資產相關的公允價值減去銷售成本分析時作出重大判斷。鑑於這些因素,在評估管理層對公允價值減去銷售成本的判斷時,相關的審計工作具有挑戰性、主觀性和複雜性,需要高度的審計師判斷。他説:
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的主要審計程序涉及公司與待售資產減值有關的財務報告,其中包括:
● | 我們對公司持有待售資產的減值評估流程的內部控制的設計和實施進行了瞭解和評估。他説: |
● | 我們評估了管理層與公司待售資產減值相關的重要會計政策。 |
● | 我們測試了管理層制定持有待售資產的公允價值估計的流程。 |
● | 我們邀請我們的估值專家協助測試本公司的方法和用於估計持有待售資產的公允價值的重大假設。他説: |
● | 我們測試了管理層制定出售所持待售資產的估計成本的流程。他説: |
● | 在評估管理層的重要假設是否合理時,我們考慮了與外部市場數據和審計其他領域獲得的證據的一致性。 |
F-4
目錄表
/s/
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
2023年9月27日
F-5
目錄表
IBio,Inc.及其子公司
合併資產負債表
(單位為千,不包括每股和每股金額)
2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | ||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | — | ||||
債務證券投資 | — | | ||||
應收賬款--貿易 |
| — |
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應收認購款 | | — | ||||
應收結算--本期部分 | — | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
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持有待售流動資產 | | | ||||
流動資產總額 |
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受限現金 | | | ||||
應收本票和應計利息 | |
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融資租賃使用權資產累計攤銷淨額 |
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| — | ||
經營性租賃使用權資產 | | | ||||
固定資產,累計折舊淨額 |
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無形資產,累計攤銷淨額 | |
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證券保證金 | | | ||||
預付費用--非流動 | — | | ||||
持有待售的非流動資產 | — | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
| |
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融資租賃債務--本期部分 | | — | ||||
經營租賃債務--本期部分 | | | ||||
應付設備融資--本期部分 | | — | ||||
應付定期票據--扣除遞延融資成本 | | | ||||
合同責任 | — | | ||||
與持有待售資產有關的流動負債 |
| | | |||
流動負債總額 |
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融資租賃債務--扣除當期部分 | | — | ||||
經營租賃債務--扣除當期部分 | | | ||||
應付設備融資--當期部分淨額 | | — | ||||
應計費用--非流動 | | — | ||||
與持有待售資產有關的非流動負債 | — | | ||||
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總負債 |
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股東權益 |
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2022系列可轉換優先股--$ |
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普通股--$ |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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| ( | ||
累計赤字 | ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
目錄表
IBio,Inc.及其子公司
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位,每股除外)
| 截止的年數 | |||||
| 6月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
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收入 | $ | — | $ | | ||
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運營費用: |
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研發 |
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一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業虧損 |
| ( |
| ( | ||
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其他收入(支出): |
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利息支出 | ( | — | ||||
利息收入 |
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出售債務證券的損失 | ( | — | ||||
特許使用費收入 |
| — | | |||
其他收入合計 |
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持續經營的綜合淨虧損 |
| ( |
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非控股權益應佔淨虧損 |
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IBio,Inc.持續運營的淨虧損 |
| ( |
| ( | ||
優先股股息-iBio CDMO跟蹤股票 |
| — |
| ( | ||
IBio,Inc.股東可從持續運營中獲得的淨虧損 | ( | ( | ||||
停產損失 | ( | ( | ||||
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IBio,Inc.股東可獲得的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
綜合損失: |
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合併淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
其他全面收益(虧損)--債務證券的未實現收益(虧損) | | ( | ||||
其他綜合收益--外幣調整 |
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| — | ||
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綜合損失 | $ | ( | $ | ( | ||
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可歸因於iBio,Inc.股東的普通股每股虧損-基本和稀釋-持續運營 | ( | ( | ||||
可歸因於iBio,Inc.股東的普通股每股虧損-基本和稀釋-停止運營 | ( | ( | ||||
可歸因於iBio,Inc.股東的每股普通股虧損-基本和稀釋後-總計 | ( | ( | ||||
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| ||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 |
| |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
目錄表
IBio,Inc.及其子公司
股東權益合併報表
截至2023年、2023年和2022年6月的年度
(單位:千)
| 累計 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 已繳費 | 全面 | 累計 | 非控制性的 | ||||||||||||||||||||
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| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 損失 |
| 赤字 |
| 利息 |
| 總計 | ||||||||
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截至2021年7月1日的餘額 |
| — |
| $ | — |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
出售優先股 |
| |
| — |
| — | — | — | — | — | — |
|
| — | ||||||||||||
RSU的歸屬 | — | — | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
為交易而發出的手令 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
收購iBio CDMO剩餘股份 |
| — |
| — |
| — | — | ( | — | — | |
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| ( | ||||||||||||
股票期權的行使 |
| — |
| — |
| | — | | — | — | — |
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基於股份的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
可供出售債務證券的未實現虧損 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
淨虧損 | — |
| — |
| — | — | — | — | ( | ( |
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| ( | |||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | | — | | | | ( | ( | — | | |||||||||||||||||
增資 | — | — | | | | — | — | — | | |||||||||||||||||
籌集資本的成本 | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
資產收購 | — | — | | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
因反向股票拆分而產生的零碎股份的支付 | — | — | ( | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
RSU的歸屬 | — | — | | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
將優先股轉換為普通股 | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||||
外幣調整 | — | — | — | — | — | | — | — |
|
| | |||||||||||||||
淨收入中實現的可供出售債務證券損失的重新分類調整 | — | — | — | — | — | | — | — |
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可供出售債務證券的未實現收益 | — | — | — | — | — | | — | — |
|
| | |||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | ( | — |
|
| ( | |||||||||||||||
截至2023年6月30日的餘額 | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8
目錄表
IBio,Inc.及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
| 截止的年數 | |||||
| 6月30日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
| ||||||
經營活動的現金流: | ||||||
合併淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對合並淨虧損與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
| ||||
基於股份的薪酬 |
| |
| | ||
無形資產攤銷 |
| |
| | ||
融資租賃使用權資產攤銷 | | | ||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | | | ||||
固定資產折舊 |
| |
| | ||
出售固定資產收益 | ( | — | ||||
應收本票應計利息 | ( | ( | ||||
債務證券溢價攤銷 | | | ||||
出售債務證券的損失 | | — | ||||
遞延融資成本攤銷 | | | ||||
庫存儲備 | | — | ||||
固定資產減值準備 | | — | ||||
無形資產減值準備 | | — | ||||
處置融資租賃權益資產的收益 | ( | — | ||||
應付票據和應計利息的寬免--SBA貸款 | — | ( | ||||
收入合同結算 | — | ( | ||||
股權證券投資減值 | — | | ||||
經營性資產和負債變動情況: |
| |||||
應收賬款--貿易 |
| |
| ( | ||
應收結算款 | | | ||||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
預付費用--非流動 | | ( | ||||
保證金 |
| ( |
| ( | ||
應付帳款 |
| ( |
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應計費用 |
| |
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應計費用--非流動 | | — | ||||
經營租賃義務 |
| ( |
| ( | ||
合同責任 |
| ( |
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用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
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投資活動產生的現金流: |
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| ||||
購買債務證券 | — | ( | ||||
贖回債務證券 | | | ||||
出售債務證券 | | — | ||||
購買股權證券 | — | ( | ||||
無形資產的附加值 |
| — |
| ( | ||
固定資產購置情況 |
| ( |
| ( | ||
固定資產銷售收益 | | — | ||||
RubrYc資產收購付款 | ( | — | ||||
|
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| ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
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| |||||
融資活動的現金流: |
|
| ||||
出售普通股的收益 | | — | ||||
反向股票拆分後零碎股份的支付 | ( | — | ||||
收購非控制性權益 | — | ( | ||||
設備融資貸款收益 | | — | ||||
設備融資貸款的支付 | ( | — | ||||
應付定期票據的付款 | ( | — | ||||
行使股票期權所得收益 | — | | ||||
獲得定期票據的成本 | ( | ( | ||||
支付融資租賃債務 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
|
|
| ||||
匯率變動的影響 |
| |
| — | ||
|
|
| ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金期初 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金--期末 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-9
目錄表
IBio,Inc.及其子公司
合併現金流量表
(單位:千)
截止的年數 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
非現金活動時間表: |
|
| ||||
上期應付賬款中包含的固定資產,本期付款 | $ | | $ | | ||
新租賃的融資租賃ROU資產增加 | $ | | $ | — | ||
增加新租賃的融資租賃義務 | $ | | $ | — | ||
RubrYc通過發行普通股獲得資產 | $ | | $ | — | ||
籌集直接從毛收入中支付的資本的成本 | $ | | $ | — | ||
應收認購款 | $ | | $ | — | ||
修改應付定期票據的應計成本 | $ | | $ | — | ||
未付固定資產計入應付賬款 | $ | — | $ | | ||
終止財務ROU資產,包括髮行認股權證 | $ | — | $ | | ||
購置款應付票據 | $ | — | $ | | ||
新租賃的經營租賃ROU資產增加-扣除租賃激勵淨額 | $ | — | $ | | ||
收入合同結算 | $ | — | $ | | ||
簽發最終融資租賃義務付款認股權證 | $ | — | $ | | ||
為在建工程提供租賃獎勵 | $ | — | $ | | ||
收購非控制性權益 | $ | — | $ | | ||
可供出售債務證券的未實現(收益)損失 | $ | ( | $ | | ||
補充現金流信息: |
| |||||
期內支付的利息現金 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-10
目錄表
1.評估企業的性質
IBio,Inc.(也稱為“我們”、“iBio”或“公司”)是一家臨牀前階段的生物技術公司,利用人工智能(AI)的力量開發精確的抗體。我們的專有技術堆棧旨在通過採用人工智能引導的表位導向和單抗(MAb)優化來將下游開發風險降至最低。
2022年9月,iBio通過收購RubrYc治療公司(“RubrYc”)的幾乎所有資產,進行了戰略轉向。此次收購開始了我們向人工智能生物技術公司的轉型,並導致剝離了我們的合同開發和製造組織(CDMO)業務。這一戰略決策使我們能夠將資源集中在人工智能驅動的精密抗體的開發上,將iBio定位在這一令人興奮的領域的前沿。
IBio技術棧的關鍵功能之一是獲得專利的表位導向AI引擎。這項先進的技術使我們能夠以前所未有的精度瞄準蛋白質的特定區域,從而能夠在大型目標蛋白質內產生高度特異的治療相關區域的抗體,潛在地提高它們的有效性和安全性。IBio技術棧的另一個不可或缺的部分是基於機器學習(ML)的抗體優化SableHu™技術。當與我們的哺乳動物顯示技術相結合時,SableHu已被證明加速了Lead優化過程,並潛在地降低了下游風險,使整個開發過程更快、更高效和更具成本效益。
IBio還開發了EngageTx™平臺,該平臺提供了優化的下一代CD3T細胞訂户抗體面板。該小組的特點是廣泛的效力,非人類靈長類(NHP)的交叉反應,增強的抗體人性化,並保持腫瘤細胞的殺傷能力,所有這些都減少了細胞因子的釋放。這些屬性是精心設計的,以微調我們抗體產品的有效性、安全性和耐受性。通過將EngageTx納入iBio自己的開發計劃,該公司的內部臨牀前渠道將獲得擴展到我們潛在合作伙伴的相同尖端技術的好處。
IBio的科學團隊由經驗豐富的AI/ML科學家和藥物獵人組成,在我們的聖地亞哥實驗室並肩工作,他們擁有將室內抗體從概念快速推進到體內概念驗證(POC)的技能和能力。這種多學科的專業知識使我們能夠迅速將科學發現轉化為潛在的治療應用。
人工智能在抗體發現和發展中的應用
人工智能在抗體發現方面的潛力是巨大的,並在生物製藥行業得到越來越多的認可。近年來,單抗市場出現了令人印象深刻的增長,單抗日益成為美國最暢銷的藥物。這一成功驅使該行業尋求創新的方法來提煉和改進他們的抗體管道。人工智能和深度學習已經給小分子藥物設計帶來了革命性的變化,現在抗體的開發和優化方面取得了重大進展。
IBio正在利用其人工智能支持的技術堆棧來提高識別具有挑戰性的目標蛋白的抗體的成功率,加快抗體優化的過程,提高可開發性,並設計精細校準的雙特異性。通過不斷改進公司的人工智能算法,納入新的數據源,並開發強大的實驗驗證過程,iBio正在為抗體設計和藥物發現方面的突破性進展鋪平道路。
臨牀前管道
IBio目前正在建立和推進其臨牀前管道。這條管道的重點主要是免疫腫瘤學,還有一個項目也致力於免疫學領域。通過利用iBio的技術堆棧,該管道面向難以藥物的目標和提供差異化的分子。降低目標風險,實現資本化
F-11
目錄表
在學習競爭對手的經驗方面,iBio的項目主要採用快速追隨者策略。這種方法使iBio能夠專注於已經在某種程度上得到驗證的目標,並從該領域領先的目標中學習。
數字基礎設施
IBio堅信數字技術的變革性力量,包括機器人、自動化、人工智能(AI)、機器學習(ML)和雲計算。這些技術對於實施我們的戰略、加快我們的學習曲線和大規模執行都是不可或缺的。因此,該公司已在這些領域進行了大量投資。IiBio的抱負是最大限度地將我們的運營數字化,利用數字技術的潛力來最大限度地影響我們的人類健康。隨着公司的持續增長,我們將繼續致力於進一步投資於我們的數字基礎設施,以支持我們雄心勃勃的目標。
戰略聯盟、合作和合資企業
IBio已經建立了合作和戰略聯盟,以獲得資金、能力、技術資源和知識產權,以進一步發展其努力,將其技術商業化,並創造收入,包括通過使用我們的專利表位導向人工智能引擎和我們的EngageTX平臺。
2.陳述的依據
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,其中包括iBio公司及其子公司的賬目。所有重大的公司間交易和賬户都已在合併中註銷。綜合財務報表中的非控股權益為東方資本有限公司(“東方資本”)一間聯屬公司於2021年11月1日(即本公司收購iBio CDMO剩餘權益之日)應佔於iBio CDMO,LLC(“iBio CDMO”)之虧損。見附註6--重大交易。
持續經營的企業
重大虧損的歷史、運營現金流為負、手頭現金資源有限以及公司依賴其在當前現金資源耗盡後獲得額外融資為其運營提供資金的能力,令人對公司作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。為了保持持續經營和增加現金儲備,公司完成了公開發行股票和在市場上發行股票,減少了大約
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目錄表
因此,不能保證它們是否會得到滿足,或者關閉是否會及時進行(如果有的話)。如結算未能於2023年12月31日定期貸款到期日前完成,則本公司不太可能有足夠資金於到期日償還定期貸款,而該定期貸款的未償還餘額為#美元。
公司的現金、現金等價物和限制性現金約為$
隨附的綜合財務報表並不包括與資產的可回收性及分類或負債的金額及分類有關的任何調整,該等調整可能因本公司可能無法繼續經營而導致。
反向拆分股票
2022年9月22日,公司董事會批准實施股票反向拆分,比例為25:1(
:25)公司普通股。反向股票拆分於2022年10月7日生效。我們的普通股的所有股份和每股金額都已追溯調整,以反映 -25股反向股票拆分。更多信息見附註17--股東權益。F-13
目錄表
3.關閉已停止的運營
2022年11月3日,該公司宣佈正在尋求剝離其合同開發和製造組織(iBio CDMO,LLC),以完成其向抗體發現和開發公司的轉型。在撤資的同時,該公司開始裁員約
該公司產生的税前費用約為$
因此,iBio CDMO的運營結果被報告為截至2023年6月30日的年度的停產運營。本公司已追溯性地重新編制截至2022年6月30日止年度的綜合經營報表。此外,截至2023年6月30日,本公司擬出售的與CDMO的非持續業務相關的資產和負債已被歸類為“持有待售”。該公司已對截至2022年6月30日的綜合資產負債表進行了追溯重組,以計提待售資產和負債。本公司已選擇不在綜合現金流量表中將iBio CDMO的現金流分開。下文提供了與現金流量表中止業務有關的補充披露。除非另有説明,綜合財務報表附註中的討論指的是公司的持續經營。
下表對構成非連續性業務的業務結果的主要財務項目與合併業務報表中單獨列報的非連續性業務的虧損進行了核對(以千計):
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目錄表
截至6月30日的年度, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
收入 | | $ | | $ | ||
銷貨成本 | | |||||
毛利 | | |||||
運營費用: | ||||||
研發 | | | ||||
一般和行政 | | | ||||
固定資產減值準備 | | — | ||||
出售固定資產收益 | ( | — | ||||
庫存儲備 | | — | ||||
總運營費用 | | | ||||
其他收入(支出): | ||||||
利息支出--應付定期票據 | ( | ( | ||||
利息支出關聯方 | — | ( | ||||
應付票據和應計利息的寬免--SBA貸款 | — | | ||||
其他 | ( | | ||||
其他費用合計 | | ( | ( | |||
停產損失 | | $ | ( | $ | ( |
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日被歸類為持有待售的主要資產類別的賬面淨值(以千為單位):
6月30日 | 6月30日, | |||||
2023 | 2022 | |||||
流動資產: | ||||||
庫存 | $ | — | $ | | ||
經營性租賃使用權資產 | | — | ||||
財產和設備,淨額 | | — | ||||
流動資產總額 | $ | | $ | | ||
其他資產: | ||||||
財產和設備,淨額 | $ | — | $ | | ||
融資租賃使用權資產 | — | | ||||
經營性租賃使用權資產 | — | | ||||
其他資產總額 | $ | — | $ | | ||
流動負債: | ||||||
融資租賃義務 | $ | — | $ | | ||
經營租賃義務 | | | ||||
流動負債總額 | $ | | $ | | ||
長期負債: | ||||||
融資租賃義務 | $ | — | $ | |||
經營租賃義務 | — | | ||||
長期負債總額 | $ | — | $ | |
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目錄表
下表列出了與現金流中斷業務有關的補充披露(單位:千):
截至6月30日的年度, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
折舊費用 | | $ | | $ | | |
融資租賃使用權資產攤銷 | | | ||||
固定資產購置 | | | ||||
固定資產減值準備 | | — | ||||
庫存儲備 | | — | ||||
固定資產銷售收入 | | — | ||||
投資非現金交易: | ||||||
新租賃的淨資產和淨資產負債增加 | — | | ||||
上期應付賬款中包含的固定資產,本期付款 | | | ||||
未付固定資產計入應付賬款 | — | | ||||
終止財務ROU資產,包括髮行認股權證 | — | | ||||
購置款應付票據 | — | | ||||
發出支付最後租賃債務的認股權證 | — | | ||||
補充現金流信息: | ||||||
期內支付的利息現金 | | |
4、《中國重大會計政策摘要》
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。這些估計包括流動資金主張、知識產權和待售固定資產的估值、用於財務和經營租賃計算的遞增借款利率、法律和合同或有事項以及基於股份的補償。雖然管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,但實際結果可能與這些估計不同。
應收帳款
應收賬款在扣除壞賬準備後的未付本金餘額中報告。本公司根據其經考慮年齡、收款歷史及任何其他被認為適當的因素而估計的壞賬金額計提壞賬準備。管理層的政策是,在確定餘額無法收回時,將應收賬款從壞賬準備中註銷。在2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,公司確定不需要計提壞賬準備。他説:
收入確認
本公司根據會計準則編纂(ASC)606對其收入確認進行會計處理,與客户簽訂合同的收入。根據這一標準,當客户獲得承諾的服務或商品的控制權時,公司確認收入,其金額反映了公司預期為換取這些商品或服務而收取的對價。此外,該標準還要求披露客户合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
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目錄表
該公司的合同收入主要包括根據與第三方客户的合同賺取的金額和根據此類合同報銷的費用。該公司分析其協議,以確定這些要素是否可以單獨或作為一個會計單位分開核算。對有資格單獨核算的個別要素的收入分配是基於為每個組成部分確定的單獨銷售價格,然後在安排的各個組成部分之間按比例分配總的合同對價。如無獨立售價,本公司將根據整體定價策略及在考慮相關市場因素後,採用其對該等售價的最佳估計。
一般而言,公司在確認與客户的合同收入時採用以下步驟:(I)確認合同,(Ii)確認履行義務,(Iii)確定交易價格,(Iv)將交易價格分配給履行義務,以及(V)在履行履行義務時確認收入。
收入的確認是通過使用以下兩種方法之一履行業績義務來推動的:收入要麼在一段時間內確認,要麼在某個時間點確認。包含多個履約義務的合同將這些履約債務分類為單獨的會計單位,作為獨立的或合併的會計單位。對於那些被視為獨立會計單位的履約債務,收入一般根據適用於每個獨立單位的方法確認。對於被視為合併會計單位的那些履約義務,收入通常被確認為履約義務得到履行,這通常發生在貨物或服務的控制權已轉移給客户或客户時,或者客户或客户能夠指導使用這些貨物和/或服務並獲得基本上所有利益的時候。因此,合併會計單位的收入一般根據適用於最後交付項目的方法確認,但由於某些項目和合同項目的具體性質,管理層可酌情確定替代收入確認方法,例如合同,根據該合同,安排中的一個可交付項目明確包括整個合併會計單位價值的絕大多數。在這種情況下,管理層可以根據適用於主要可交付成果的收入確認指導,確定合併會計單位的收入確認。
如果合同上的損失是預期的,當損失變得明顯時,這種損失被全部確認。如果目前對將承諾的貨物或服務轉讓給客户的交換所預期的對價金額的估計表明將發生損失,則對合同的全部損失計提準備金。在2023年6月30日和2022年6月30日,公司擁有
本公司根據下列類型的合同產生(或將來可能產生)合同收入:
固定費用
根據固定費用合同,公司對可交付產品收取固定商定的金額。固定費用合同在項目完成後有固定的交付成果。通常,該公司在項目完成、交付和所有權轉讓給客户併合理確保收款後,確認固定費用合同的收入。
收入可以1)隨時間推移或2)在某個時間點確認,並彙總如下(以千計)。*所有收入均在列報的所有期間的某個時間點確認。
時間與材料
根據時間和材料合同,公司向客户收取每小時費率,外加其他項目特定成本的補償。該公司確認時間和材料合同的收入是根據投入項目的小時數乘以客户的賬單費率加上發生的其他項目特定成本。
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目錄表
合同資產
合同資產是一個實體對已經轉讓給客户的貨物和服務的付款權利,如果該付款權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。一般來説,實體在履行合同義務時確認合同資產,但在有權獲得付款之前必須履行其他義務。
合同資產主要包括由第三方履行的項目合同工作的成本,據此,公司預計在履行合同義務後於較後日期確認任何相關收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日,合同資產均為
合同責任
合同責任是指實體在(1)客户準備對價或(2)客户對其將提供的商品和服務的對價到期時將貨物或服務轉讓給客户的義務。一般來説,實體在收到預付款時會確認合同責任。他説:
合同負債主要包括就將進行的項目工作收到的對價,通常是以付款的形式,根據該對價,公司預計在履行合同義務後,在較晚的日期確認任何相關收入。截至2023年6月30日和2022年,合同負債為#美元
租契
本公司在ASC 842指導下對租賃進行會計處理,租契。該標準建立了使用權(ROU)模式,要求承租人在資產負債表上記錄期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債,並將其歸類為經營性或融資性租賃。
根據美國會計準則第842條,在安排開始時,本公司根據目前的獨特事實和情況以及租賃的分類來確定安排是否為或包含租賃,包括合同是否涉及使用獨特的已識別資產、本公司是否獲得使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利,以及本公司是否有權指示使用該資產。租期超過一年的租約在資產負債表上確認為淨資產收益率、租賃負債和長期租賃負債(如適用)。根據ASC 842-20-25-2段的實際權宜之計,本公司已選擇不在資產負債表上確認一年或一年以下的租約。對於有租賃和非租賃組成部分的合同,本公司選擇不分配合同對價,而將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
租賃負債和相應的ROU資產根據預期剩餘租賃期的租賃付款現值入賬。本公司現有融資(資本)租賃中的隱含利率是可確定的,因此在採用ASC 842之日用來確定融資租賃項下租賃付款的現值。本公司經營租賃中的隱含利率無法確定,因此,本公司使用租賃開始日的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。*公司遞增借款利率的確定需要判斷。*公司將使用其估計借款利率來確定每份新租賃的增量借款利率。
當我們合理地確定我們將行使延長租約的選擇權時,將結合確定ROU資產和租賃負債來考慮該選擇權。除非合理地確定本公司不會行使該選擇權,否則將考慮終止選擇權。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性票據均為現金等價物。2023年6月30日和2022年6月30日的現金等價物由貨幣市場賬户組成。受限現金包括
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目錄表
約為$
下表彙總了合併現金流量表中現金總額、現金等價物和限制性現金的構成部分(以千計):
6月30日 | 6月30日, | |||||
2023 | 2022 | |||||
現金及現金等價物 | | $ | | $ | | |
持有的信用證抵押品--應付定期票據 | | | ||||
為信用證持有的抵押品-聖地亞哥租賃 | | | ||||
持有公司購物卡的抵押品 | | | | |||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | | $ | |
債務證券投資
債務投資被歸類為可供出售。公允價值變動計入其他全面收益(虧損)。公允價值是根據公開的市場信息計算的。收購債務證券時支付的折扣和/或溢價將攤銷為債務證券條款的利息收入。見附註6--重大交易。
庫存
存貨是在先進先出的基礎上,以成本或可變現淨值中較低者為準。持有的庫存是與CDMO業務相關的廣告已被歸類為持有待售。有關截至2023年6月30日的年度所反映的預留庫存的更多信息,請參見附註3--停產。*公司定期評估庫存項目,並相應建立過時儲備。庫存包括以下內容(以千為單位的表格):
6月30日 | 6月30日, | |||||
2023 | 2022 | |||||
原料 | | $ | — | $ | ||
Oracle Work in Process | — | |||||
| $ | — | $ |
研究與開發
本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 730-10核算研究和開發費用。研究與開發“(”ASC 730-10“)。根據ASC 730-10,所有研究和開發成本必須在發生時計入費用。因此,內部研究和開發成本在發生時計入費用。第三方研究和開發費用在合同工作完成或取得里程碑式成果時計入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度中,持續運營和非持續運營都報告了研發費用。
使用權資產
根據融資(資本)租賃條款持有的資產按租賃條款或資產的經濟壽命按直線攤銷。融資(資本)租賃項下未來租賃付款的債務列於
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目錄表
負債並在一年內和一年後到期的金額之間進行分析。有關更多信息,請參閲附註9-融資租賃ROU資產和附註15-融資租賃債務。
固定資產
固定資產按扣除累計折舊的成本淨額列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,範圍為至好幾年了。
本公司全年監測固定資產減值指標。如有需要,長期資產的減值費用按公允價值低於該等資產賬面價值的金額入賬。公司業務戰略的變化或市場狀況的不利變化可能會影響減值分析,並要求確認減值費用。雖然管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,但實際結果可能與這些估計不同。
有關更多信息,請參閲附註11-固定資產。
無形資產
可識別無形資產包括固定期限無形資產和無限期限無形資產。
本公司在資產收購時按歷史成本或分配購買價格對確定壽命的無形資產進行會計處理,並根據其估計使用年限採用直線法記錄攤銷。知識產權攤銷超
對於無限期無形資產,本公司每年進行減值測試,只要發生的事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回。本公司按季度或當觸發事件出現時,根據貼現現金流量確定資產的公允價值,如果賬面價值超過公允價值,則記錄減值損失。
評估減值需要判斷,包括對未來現金流、未來增長率和盈利能力以及發生現金流的預期壽命的估計。公司業務戰略的變化或市場狀況的不利變化可能會影響減值分析,並要求確認減值費用。雖然管理層的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,但實際結果可能與這些估計不同。
更多信息見附註12--無形資產。
基於股份的薪酬
本公司按公允價值確認所有股份支付交易的成本。補償成本按已發行權益工具的公允價值計量,並經估計沒收作出調整,於財務報表中確認,因有關獎勵是在業績期間賺取的。該公司使用歷史數據來估計罰沒率。
以股份為基礎的支付獎勵對公司經營業績的影響取決於授予的股份數量、公司股票在授予或修改之日的交易價格、歸屬時間表和沒收。此外,布萊克-斯科爾斯期權定價模型的應用採用了對公司股票的預期波動性、期權行使前的預期期限、無風險利率和股息(如果有的話)的加權平均假設,以確定公允價值。
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目錄表
預期波動率以公司普通股(“普通股”)的歷史波動性為基礎;行使前的預期期限代表授予的期權預計未償還的加權平均時間段,同時考慮到歸屬時間表和公司的歷史行使模式;無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,與期權的預期壽命相對應。本公司自成立以來並未派發任何股息,在可預見的未來亦不預期派發任何股息,因此股息率假設為
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債之賬面值及其各自計税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間差異而產生的估計未來税項後果確認。遞延税項資產和負債使用制定的税率計量,該税率預計將適用於預計實現這些臨時差異的年度的應税收入。税率或法律的變化對遞延税項資產和負債的影響在包括税率變化頒佈日期在內的期間的經營中確認。設立估值準備是為了將遞延税項資產減少到更有可能從業務中變現的金額。
只有當公司更有可能維持所得税申報單上的頭寸時,才會確認不確定税收頭寸的税收優惠。該公司擁有
信用風險的集中度
現金
該公司主要在兩家金融機構維持所有現金餘額,有時可能超過聯邦存款保險公司承保的金額。對該公司的風險敞口完全取決於每天的銀行餘額和金融機構的實力。本公司並未因該等賬目蒙受任何損失。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,超過保險限額的金額約為$
收入
在截至2023年6月30日的財政年度內,公司報告
近期發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”),其中要求實體根據其對預期信貸損失的估計來評估其金融工具的減值。自ASU 2016-13發佈以來,FASB發佈了幾項修正案,以改進和澄清實施指南。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,金融工具--信貸損失(主題326), 衍生品和套期保值(主題815),以及租賃(主題842):生效日期修訂了各專題的生效日期。由於本公司是一家較小的報告公司,ASU 2016-13和相關修正案的規定在2022年12月15日(本公司截至2023年9月30日的季度)之後的財政年度和該財政年度內的過渡期內有效。實體是
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目錄表
在指導意見生效的第一個報告期開始時,需要通過累積效應調整將這些變化應用於留存收益。本公司預計採用ASU 2016-13年度不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
管理層不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則如果目前採用會對隨附的合併財務報表產生實質性影響。發佈的大多數較新的準則是對會計文獻的技術更正或對特定行業的應用,對公司的合併財務報表沒有影響。
5.金融工具和公允價值計量
本公司綜合資產負債表中現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應付定期票據的賬面價值因屬短期性質,與截至2023年6月30日及2022年6月30日的公允價值相若。由於與金融工具相關的利率接近市場,於2023年6月30日、2023年及2022年的可轉換應收本票、應付定期票據及融資租賃債務的賬面價值接近公允價值。
本公司對債務證券的投資按公允價值入賬。以下説明瞭根據準則可用於計量公允價值的三種投入水平、屬於每一類別的計劃投資類型以及用於按公允價值計量這些投資的估值方法:
•第1級-投入以活躍市場中相同工具的未調整報價為基礎。
• | 第2級-估值的投入包括活躍市場中類似資產及負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入,以及主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。如果資產或負債有特定的(合同)期限,則第二級投入必須在資產或負債的整個期限內基本可見。*所有債務證券都使用第二級投入進行估值。 |
• | 第3級-估值方法的投入不可觀察,對公允價值計量具有重要意義。 |
本公司的固定資產及應攤銷無形資產按公允價值按非經常性基礎計量,即該等資產不按公允價值持續計量,但在某些情況下(例如當有減值證據時)須進行公允價值調整。
該公司最初營銷CDMO業務,並在2023財年第二季度改變了戰略,出售獨立的CDMO資產。對這些資產進行了減值評估,分析導致出售設施和設備的預期未來現金流量低於其當前賬面價值。該公司採用市場方法,除了收到潛在買家的投標外,還使用獨立的第三方評估,包括可比資產,以估計設施和設備的公允價值。因此,該設施和設備的賬面價值降至其估計公允價值#美元。
下表顯示了截至2023年6月30日,公司固定資產的公允價值,包括在持有的待售流動資產中,按公允價值非經常性計量(以千為單位):
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2023年6月30日 | |||||||||||||||
公允價值層次結構 | |||||||||||||||
相同資產的活躍市場報價(第1級) | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | 無法觀察到的重要輸入(3級) | 總公允價值 | 總減值 | |||||||||||
德克薩斯州布賴恩的建築 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | |
在2023財年第二季度,公司重新評估了其業務戰略,並審查了其產品組合。經過審查,該公司確定了不再使用的知識產權、專利和許可證,因此完全減值(3級)。更多信息見附註12--無形資產。
6.重大交易
東方金融有限公司的聯營公司
於2021年11月1日,本公司及其附屬公司iBio CDMO LLC(“iBio CDMO”,與本公司合稱“買方”)與College Station Investors LLC(“College Station”)及Bryan Capital Investors LLC(“Bryan Capital”及與College Station合稱“賣方”)訂立了一系列協議(“交易”),詳情如下:
(i) | 收購當時iBio CDMO所在的設施和目前開展業務的設施,以及該設施土地租約中承租人的權利; |
(Ii) | 收購東方在本公司的一家聯營公司和iBio CDMO擁有的全部股權;以及 |
(Iii) | 否則終止本公司與東方聯屬公司之間的所有協議。 |
該設施是一座生命科學大樓,位於德克薩斯A&M大學系統(“德克薩斯A&M”)董事會擁有的土地上,專為生產植物製成的生物製藥而設計和配備。IBio CDMO持有該設施的分租至2050年,但可延長至2060年(“分租”),直至購買下文所述的設施為止。
《買賣協議》
於2021年11月1日,買方與賣方訂立買賣協議(“PSA”),據此:(I)賣方向買方出售其在土地租賃協議(“土地租賃協議”)中作為承租人的所有權利、所有權及權益,該協議與德克薩斯A&M公司(“業主”)訂立,涉及設施所在土地及其所有相關改善工程(“土地租賃物業”),而該土地租賃物業以前是分租的標的;(Ii)賣方向買方出售其對賣方擁有並位於土地租賃物業(包括融資設施)上的任何有形個人財產的所有權利、所有權及權益;(Iii)賣方向買方出售其對土地租賃物業所有特許、許可及授權使用的所有權利、所有權及權益;及(Iv)College Station及iBio CDMO終止分租。土地租賃物業、分租終止及各方之間的其他協議的總購買價為$。
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目錄表
租賃協議包括各種契約、賠償、違約、終止權,以及此類租賃交易的習慣條款。
如上所述,iBio CDMO被視為非連續性業務。因此,收購和/或租賃的資產現在被歸類為持有在2023年6月30日和2022年合併資產負債表上出售的資產。
《股權購買協議》
本公司亦於2021年11月1日與Bryan Capital訂立股權購買協議(“股權購買協議”),根據該協議,本公司以#美元收購。
《信貸協議》
關於PSA,iBio CDMO於2021年11月1日與WoodForest簽訂了一項信貸協議,根據該協議,WoodForest向iBio CDMO提供了#美元。
有關定期貸款的進一步信息,請參閲附註14--債務。
搜查令
作為購買和出售上述權利的部分代價,公司向Bryan Capital發出了一份購買認股權證
RubrYc
2021年8月23日,該公司與RubrYc治療公司(“RubrYc”)簽訂了一系列協議,詳情如下:
協作和許可協議
該公司與RubrYc簽訂了合作和許可協議(“RTX-003許可協議”),以在其RTX-003活動中進一步開發RubrYc的免疫腫瘤學抗體。*根據協議條款,該公司獨自負責在全球範圍內開展RTX-003抗體的研發活動,以用於所有領域的醫藥產品. RubrYc還有權從RTX-003抗體的淨銷售中獲得中位數至個位數的版税,在某些情況下可能會進行調整。當公司於2022年9月收購RubrYc的幾乎所有資產時,RTX-003許可協議終止。
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目錄表
協作、選項和許可協議
該公司與RubrYc簽訂了一項協議(“協作、選擇權和許可協議”),以合作最多
股票購買協議
就訂立合作、期權及許可協議及RTX-003許可協議而言,本公司亦與RubrYc訂立股份購買協議(“股份購買協議”),據此,本公司共購買
該公司將這些協議作為資產購買入賬,並分配了#美元的購買價格。
優先股 | | $ | |
無形資產 | | ||
預付費用 | | | |
| $ | |
隨後,本公司於2022年9月收購RubrYc的大部分資產後,RubrYc於2023年6月停止運營並完成破產程序。*公司對這筆投資計入減值金額為#美元
2022年9月16日,本公司與RubrYc簽訂資產購買協議,根據該協議,本公司收購了RubrYc的幾乎所有資產。該公司發行了
F-25
目錄表
該公司將這些協議作為資產購買入賬,並分配了大約#美元的購買價格。
無形資產 | | $ | |
固定資產 | | | |
| $ | |
此外,該公司還假設
前首席執行官離職
自2022年12月1日起,本公司與前行政總裁(“行政總裁”)及前董事會(“董事會”)主席Thomas F.Isett先生同意Isett先生辭去董事會成員職務,並放棄其作為本公司行政總裁的職責、權利及義務。
分居協議和全面釋放
關於Isett先生的辭職,本公司與Isett先生訂立了於2022年12月1日生效的離職及全面釋放協議(“該協議”)。根據該協議,Isett先生自2022年12月1日起辭去本公司首席執行官一職,並將繼續擔任本公司的僱員至2022年12月31日,屆時他在本公司的僱傭關係將自動終止。在Isett先生終止受僱於公司後,根據協議,Isett先生將獲得公司先前披露的僱傭協議中規定的遣散費福利,包括:(1)相當於其目前基本工資的數額,每兩個月等額分期付款#年。
7.應收本票
2023年6月19日,公司向SAFI生物解決方案公司(“SAFI”)發行本金為#美元的期票(以下簡稱“本票”)。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度,利息收入為#美元
F-26
目錄表
8.債務證券投資
截至2023年3月31日,公司未持有任何債務證券投資。債務證券投資的組成部分如下(以千計):
6月30日 | 6月30日, | |||||
2023 | 2022 | |||||
調整後的成本 | | $ | — | $ | | |
未實現虧損總額 | | — | ( | |||
公允價值 | | $ | — | $ | |
按合同到期日計算的可供出售債務證券的公允價值如下(以千計):
6月30日 | 6月30日, | |||||
截止財務期: | | 2023 | 2022 | |||
2023 | | $ | — | $ | ||
2024 | — | |||||
| $ | — | $ |
就債務證券支付的溢價攤銷金額為#美元
可供出售債務證券的已實現虧損如下(以千計):
截至6月30日的年度, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
出售債務證券所得收益 | $ | | $ | — | ||
債務證券的成本 | | — | ||||
出售債務證券的已實現虧損 | $ | ( | $ | — |
9.中國金融租賃ROU資產
如上所述,作為RubrYc資產收購的一部分,該公司承擔了三項設備租賃。此外,該公司租賃了一輛移動辦公拖車,該拖車被歸類為待售資產的一部分。移動辦公拖車的租約於2022年12月終止。
有關租賃條款的更多詳情,請參閲附註15-融資租賃責任。
下表按類別彙總了融資租賃ROU的賬面毛值和累計攤銷(單位:千):
| 6月30日 |
| 6月30日 | |||
2023 | 2022 | |||||
ROU-設備 | $ | | $ | — | ||
累計攤銷 |
| ( |
| — | ||
淨融資租賃ROU | $ | | $ | — |
融資租賃ROU資產的攤銷費用約為#美元
F-27
目錄表
10.出售營業租賃ROU資產
加利福尼亞州聖地亞哥
2021年9月10日,本公司簽訂了一份約
布賴恩,德克薩斯州
如上所述,2021年11月1日,iBio CDMO收購了該設施,並根據該設施所在的土地租賃協議成為租户。根據租賃付款條款,公司記錄的經營租賃ROU資產為#美元。
有關更多信息,請參閲附註16-經營租賃債務。
F-28
目錄表
11.增加固定資產
下表按類別彙總固定資產賬面總值和累計折舊(單位:千):
| 6月30日 |
| 6月30日 | |||
2023 | 2022 | |||||
建築和改善 | $ | | $ | | ||
機器和設備 |
| |
| | ||
辦公設備和軟件 | | | ||||
在建工程 |
| |
| | ||
| | |||||
累計折舊 | ( | | ||||
固定資產淨值 | $ | | $ | |
折舊費用約為$
2023年6月30日和2022年6月30日持有的待售固定資產,金額為$
在截至2023年6月30日的財政年度內,公司重新評估了其業務戰略,並審查了其產品組合。經審核後,本公司入賬減值費用約為#美元
更多信息見附註5-金融工具和公允價值計量。
12.管理無形資產
該公司擁有兩類無形資產-知識產權和專利。知識產權包括在植物中生產目標蛋白質的所有技術、訣竅、數據和協議,以及與用於製藥和其他應用的任何產品和產品配方相關的技術、訣竅、數據和協議。知識產權包括但不限於用於開發和製造用於人類的新型疫苗和療法的某些技術,以及2003年12月根據經修訂的技術轉讓協議(“TTA”)從Fraunhofer USA Inc.通過其分子生物技術中心(“Fraunhofer”)獲得的某些獸醫應用。該公司將進一步開發和從Fraunhofer收購的此類技術指定為IBioLaunch™或許可證KM™或快速藥劑技術歸因於公司擁有或控制的專利的公司賬面價值僅基於與保護公司專利組合相關的服務和費用的支付。知識產權還包括某些商標。
2021年8月23日,本公司與RubrYc簽訂了上文更詳細描述的一系列協議(見附註6--重大交易),根據這些協議,為了換取#美元
於2022年9月16日,本公司與RubrYc訂立資產購買協議,詳情見上文(見附註6-重大交易),據此,本公司收購RubrYc的實質全部資產。收購的資產包括獲得專利的人工智能藥物發現平臺,所有權利都沒有未來的里程碑付款或特許權使用費
F-29
目錄表
除了CCR8,EGFRvIII,MUC16,CD3,以及一種額外的免疫腫瘤學候選藥物,以及一種PD-1激動劑,對iBio-101的義務。
2014年1月,本公司與匹茲堡大學簽訂了一項許可協議,根據該協議,本公司獲得了治療纖維化的特定候選產品(“許可技術”)的某些已發佈和正在申請的專利的全球獨家權利,該許可協議於2016年8月、2020年12月和2022年2月進行了修訂。許可協議規定,公司支付許可發放費、年度許可維護費、償還大學以前發生的專利費用、在監管部門批准銷售第一個產品時支付里程碑式的付款,以及產品銷售的年度版税。此外,該公司已同意達到與產品開發基準相關的某些盡職調查里程碑。作為其對勤奮里程碑的承諾的一部分,該公司於2014年3月31日之前成功地開始生產含有許可技術的植物制肽。下一個里程碑-向FDA或外國同等機構提交涵蓋許可技術(IND)的調查性新藥申請-最初要求在2015年12月1日之前滿足,2020年11月2日延長到2021年12月31日之前滿足,2022年2月8日進一步延長到2023年12月31日。此外,還修訂了年度許可證維持費和在完成各項監管里程碑時支付的金額。2023年2月14日,該公司向匹茲堡大學發出終止許可協議的通知。根據與匹茲堡大學的許可協議的終止,公司在許可協議下管理專利的財務義務於2023年8月14日停止,並在此時過渡回匹茲堡大學和南卡羅來納醫科大學。由於終止許可協議,公司對與iBio-100相關的無形資產進行了全額減值,金額為#美元。
在2023財年第二季度,公司重新評估了其業務戰略,並審查了其產品組合。經過審查後,該公司確定了將不再使用的知識產權、專利和許可證,因此完全減值。公司記錄了一般減值費用和行政費用約#美元。
下表按類別彙總了無形資產的賬面價值總額和累計攤銷額(單位:千):
|
| 6月30日 |
|
|
|
| 6月30日 | ||||||||
2022 | 攤銷 | 加法 | 減值 | 2023 | |||||||||||
知識產權--賬面總價值 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||
專利和許可--賬面總價值 |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — | |||||
| |
| — |
| |
| ( |
| | ||||||
知識產權--累計攤銷 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
專利和許可證--累計攤銷 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | |||||
| ( |
| ( |
| — |
| |
| ( | ||||||
已確定的固定無形資產總額 | | $ | ( | | $ | ( | | ||||||||
許可證--無限期居住 | | — | | — | | ||||||||||
無形資產淨值合計 | $ | | $ | $ | |
F-30
目錄表
攤銷費用約為$
| |||
截至6月30日的年度, | |||
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
13.不計應計費用
應計費用包括以下各項(以千計):
|
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||
2023 | 2022 | |||||
與人員有關的成本 | $ | | $ | | ||
房地產税 |
| |
| | ||
應付定期票據的利息及費用 |
| |
| | ||
專業費用 | | | ||||
其他應計費用 |
| |
| | ||
應計費用總額 | $ | | $ | |
14.償還債務
《信貸協議》
關於PSA,iBio CDMO於2021年11月1日與WoodForest簽訂了一項信貸協議,根據該協議,WoodForest向iBio CDMO提供了#美元。
2022年10月11日,iBio CDMO和WoodForest修訂了信貸協議:(I)包括一筆#美元的付款
F-31
目錄表
$
2023年1月,公司的無限制現金減少到要求的以下
2023年2月20日,iBio CDMO對信貸協議進行了第三次修訂(“第三次修訂”),刪除了第二次修訂中規定的增加的里程碑,如果第二次修訂失敗,將是違約事件。此外,對擔保進行了修訂,允許本公司在2023年2月28日之前核算Fraunhofer和解資金,以確定本公司是否遵守流動資金公約,而不依賴於指定的里程碑。*此外,本公司同意,每次完成在市場上發行股權(定義見信貸協議)時,不遲於
2023年3月24日,iBio CDMO和伍德森林簽訂了信貸協議的第四修正案(“第四修正案”),在第四修正案中,伍德森林同意:(I)將公司根據其市場融資機制出售普通股所需支付的任何款項的百分比從
2023年5月10日,iBio CDMO和伍德森林簽訂了信貸協議的第五修正案(“第五修正案”),伍德森林在第五修正案中同意:(I)放棄不遲於2023年4月14日向伍德森林交付購買協議的簽署副本的義務,以及,(Ii)發放$
2023年9月18日,iBio CDMO和伍德森林簽署了信貸協議的第六項修正案(“第六修正案”),根據該修正案,伍德森林同意將到期日修改為較早的2023年12月31日,或
F-32
目錄表
根據信貸協議加快定期貸款的到期日,但條件是(I)iBio CDMO應在以下時間內交付一份已簽署的購買協議副本,用於出售該設施
截至2023年6月30日,定期貸款餘額為美元。
設備融資
於2022年10月12日,本公司訂立設備融資總租賃協議及租賃補充協議。
融資租賃義務規定的未來最低付款如下(以千計):
截至3月31日的財務期: |
| 本金 |
| 利息 |
| 總計 | |||
2024 | $ | | $ | | $ | | |||
2025 | | | | ||||||
2026 |
| |
| |
| | |||
|
|
|
|
|
| ||||
最低設備融資付款總額 |
| | $ | | $ | | |||
減:當前部分 |
| ( |
|
|
|
| |||
最低裝備融資義務的長期部分 | $ | |
|
|
|
|
應付票據-購買力平價貸款
2020年4月16日,公司收到$
2021年7月21日,iBio在償還貸款時獲得了赦免。根據ASC 405-20-40,負債--負債的清償--解除確認,公司在2022財年第一季度取消了負債和應計利息的確認。這一寬恕包括在停止運營造成的損失中。
15.履行融資租賃義務
轉租
如上所述,在2021年11月1日之前,iBio CDMO根據分租協議從College Station租賃了該設施以及某些設備。
分租於2021年11月1日終止,當時iBio CDMO收購了該設施,並根據該設施所在的土地租賃協議成為租户。有關地面租賃的其他信息,請參閲附註16-經營租賃義務。
F-33
目錄表
與大學站有關的一般和行政費用,包括與消費物價指數上漲有關的租金和房地產税,約為#美元
裝備
如上所述,該公司假定
移動辦公預告片
從2021年4月1日開始,該公司租賃了一輛位於德克薩斯州布賴恩工廠的移動辦公拖車,月租金為#美元。
下表列出了租賃費用的構成部分和與融資租賃債務有關的補充資產負債表信息(單位:千):
| 截至的年度 | 截至的年度 | ||||
6月30日 | 6月30日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
融資租賃成本: |
|
|
| |||
ROU資產的攤銷 | $ | | $ | — | ||
租賃負債利息 |
| |
| — | ||
總租賃成本 | $ | | $ | — | ||
|
|
|
| |||
其他信息: |
|
|
|
| ||
計量租賃負債中所包括金額的已支付現金: |
|
|
|
| ||
融資租賃債務產生的現金流 | $ | | $ | — |
6月30日 | 6月30日, | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
融資租賃ROU資產 | $ | | $ | — | ||||
融資租賃債務--本期部分 | $ | | $ | — | ||||
融資租賃債務--非流動部分 | $ | | $ | — | ||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 |
| 年份 |
| — | 年份 | |||
加權平均貼現率--融資租賃債務 |
| | % |
| — | % |
資本化租賃債務項下的未來最低付款如下:
截至6月30日的財年: |
| 本金 |
| 利息 |
| 總計 | |||
2024 | $ | | $ | | $ | | |||
2025 | | | | ||||||
2026 |
| |
| |
| | |||
|
|
|
|
|
| ||||
最低租賃付款總額 |
| | $ | | $ | | |||
減:當前部分 |
| ( |
|
|
|
| |||
最低租賃義務的長期部分 | $ | |
|
|
|
| |||
F-34
目錄表
16.履行經營租賃義務
德克薩斯州土地租賃公司
如上所述,作為交易的一部分,iBio CDMO在行使可用延期後,根據土地租賃協議成為土地租賃物業的租户,直至2060年。根據《土地租賃協議》應付的基本租金為#元
聖地亞哥
2021年9月10日,本公司簽訂了一份
● | 租賃期為 |
● | 起租日為2022年9月16日。 |
● | 租約第一年的月租金為$ |
● | 租約規定基本租金減免數月。穿過在租約的第一年。 |
● | 房東向租户提供改善津貼$ |
● | 本公司負責其他費用,如電費、清潔費等。 |
● | 本公司開立了一份金額為$ |
如上所述,租約規定按計劃增加基本租金和按計劃減少租金。*租金支出在租賃期內採用直線法計入運營,導致在租賃開始時計入運營的租金支出超過所需的租賃付款。這一超出部分(以前歸類為遞延租金)在所附資產負債表中顯示為經營性租賃使用權資產的減少。聖地亞哥設施的租金支出始於2022財年,當時公司開始對設施進行改進。
下表列出了租賃費用的構成部分和與經營租賃債務有關的補充資產負債表信息(以千計):
截至6月30日的年度, | |||||
2023 | 2022 | ||||
經營租賃成本: | $ | | $ | — | |
總租賃成本 | $ | | $ | — | |
|
|
| |||
其他信息: |
|
|
|
| |
計量租賃負債中包含的金額所支付的現金: |
|
|
|
| |
經營租賃產生的經營現金流 | $ | | $ | — | |
營業租賃債務產生的營業現金流 | $ | | $ | — | |
6月30日 | |||||
2023 | |||||
經營租賃ROU資產 | $ | | |||
經營租賃債務--本期部分 | $ | | |||
經營租賃債務--非流動部分 | $ | | |||
加權平均剩餘租賃期限--經營租賃 |
| 年份 | |||
加權平均貼現率--經營租賃債務 |
| | % |
F-35
目錄表
經營租賃債務下的未來最低付款如下(以千計):
截至6月30日的財年: |
| 本金 |
| 推定利息 |
| 總計 | |||
2024 | $ | | $ | | $ | | |||
2025 | | | | ||||||
2026 |
| |
| |
| | |||
2027 |
| |
| |
| | |||
2028 |
| |
| |
| | |||
此後 |
| |
| |
| | |||
|
|
|
|
|
| ||||
最低租賃付款總額 |
| | $ | | $ | | |||
減:當前部分 |
| ( |
|
|
|
| |||
最低租賃義務的長期部分 | $ | |
|
|
|
|
17.增加股東權益
優先股
公司董事會有權在不經股東進一步批准的情況下隨時發行最多
2022系列可轉換優先股(“2022系列優先股”)
2022年5月9日,公司董事會創建了2022系列優先股,面值$
該公司發行了
IBio CMO優先跟蹤股票
於二零一七年二月二十三日,本公司與Bryan Capital訂立交換協議,據此,本公司收購Bryan Capital持有的iBio CDMO的實質全部權益,併發行
2017年2月23日,公司董事會從公司的
2021年11月1日,iBio收購了Bryan Capital持有的iBio CMO優先跟蹤股票。
F-36
目錄表
普通股
公司普通股的法定股數為
反向拆分股票
2022年6月30日,本公司召開股東特別大會,股東通過了一項建議,對經修訂的本公司公司註冊證書進行修訂,實施反向股票拆分,比例為
-25投(1:25)。2022年9月22日,公司董事會批准實施普通股反向拆分。作為反向股票拆分的結果,在緊接生效時間之前由本公司發行和發行的或由公司在其庫房持有的每二十五(25)股普通股被自動合併並轉換為 (1)普通股份額。沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股份。否則有權獲得與反向股票拆分相關的零碎股份的股東有資格獲得現金支付,而不是股票,這一總和並不是實質性的。2022年10月7日,公司向特拉華州州務卿提交了公司註冊證書修訂證書,修訂後的證書生效 -25股(1:25)普通股的反向股票拆分,無論是已發行的還是已發行的,2022年10月7日生效。2022年10月10日星期一開盤時,該公司的普通股開始在反向拆分調整的基礎上交易。截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度普通股發行情況如下:
康託·菲茨傑拉德承銷
於2020年11月25日,本公司與Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor Fitzgerald”)訂立受控股權發售SM銷售協議(“銷售協議”),不時透過“按市場發售”計劃出售普通股股份,總髮行價最高可達$
在截至2022年6月30日的財政年度,康託·菲茨傑拉德根據銷售協議作為銷售代理進行銷售
RubrYc交易
2022年9月19日,公司發佈
温賴特承銷
2022年12月6日,公司與H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)簽訂了承銷協議(“承銷協議”)。根據包銷協議,本公司同意以確定承諾向Wainwright出售包銷發售(“發售”)(I)
F-37
目錄表
温賴特擔任此次發行的唯一簿記管理人。該公司向Wainwright支付了相當於
本公司亦已同意以承銷商代表的身份向Wainwright發行認股權證(“代表認股權證”),以購買相當於
公司收到的淨收益約為#美元。
限制性股票單位的歸屬“RSU”
RSU用於
股票期權的行使
認股權證
布萊恩資本
如上所述,該公司向Bryan Capital發出了一份購買認股權證
該公司使用布萊克-斯科爾斯模型估計認股權證的公允價值,其假設如下:
加權平均無風險利率 | | % | |
股息率 |
| | % |
波動率 |
| | % |
預期期限(以年為單位) |
|
|
温賴特
如上所述,該公司發行了各種認股權證,條款如下:
1. | 預融資權證-可立即行使,行使價為$ |
2. | A類認股權證-可立即行使,行使價為$ |
3. | B類認股權證-可立即行使,行使價為$ |
4. | 代表權證-可立即行使,行使價為$ |
F-38
目錄表
在截至2023年6月30日的年度內,
2023年8月4日,公司同意與A系列權證和B系列權證的某些持有人修訂行使價,這些權證是在2022年12月完成的包銷公開發行中從公司收購的。根據經修訂的認股權證,公司同意修訂現有的首輪認股權證,以購買最多
18.公佈每股普通股收益(虧損)
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。在計算稀釋每股普通股收益時,分母既包括當期已發行普通股的加權平均股數,也包括普通股等價物的數量(如果計入普通股等價物是稀釋的)。稀釋性普通股等價物可能包括使用庫存股方法的股票期權和認股權證。
截至的年度 | |||||||
6月30日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
基本分子和稀釋分子: | |||||||
| |||||||
IBio,Inc.持續運營的淨虧損 | $ | ( |
| $ | ( | ||
優先股分紅-iBio CMO優先跟蹤股 |
| — |
| ( | |||
IBio,Inc.股東可從持續運營中獲得的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
IBio,Inc.股東可從非持續運營中獲得的淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
IBio,Inc.股東可獲得的淨虧損-合計 | $ | ( | $ | ( | |||
基本分母和稀釋分母: | |||||||
加權平均已發行普通股 |
| |
| | |||
|
| ||||||
每股收益--持續經營 | ( | ( | |||||
每股收益--非持續經營 | ( | ( | |||||
每股金額--總計 | ( | ( |
在2023和2022兩個會計年度,公司發生了不能稀釋的淨虧損;因此,普通股的基本虧損和稀釋虧損是相同的。截至2023年6月30日和2022年6月,包括的可能稀釋未來收益的可發行股票如下:
6月30日 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| (單位:萬人) | |||
股票期權 |
| |
| |
限制性股票單位 |
| |
| |
認股權證 |
| |
| |
2022系列優先考慮 | — | * | ||
不計入每股攤薄虧損的股票 |
| |
| |
*少於1,000人 |
F-39
目錄表
19.提供以股份為基礎的薪酬
下表彙總了合併操作報表中基於股份的報酬費用的組成部分(以千為單位):
|
| 截至的年度 | ||||
6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
研發 | $ | | $ | | ||
一般和行政 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
此外,包括在非連續性業務損失中的按股份計算的補償費用總額約為#美元。
股票期權
IBio,Inc.2020綜合股權激勵計劃(《2020計劃》)
2020年12月9日,公司通過了面向員工、高級管理人員、董事和外部服務提供商的2020年計劃。2020年計劃預留的普通股總股數為
服務獎勵的歸屬由董事會決定,並在獎勵協議中説明。一般而言,歸屬在服務期內授予日期的週年紀念日按比例發生,通常
截至2023年6月30日止年度的股票期權發行情況如下:
在2023會計年度第一季度,公司向各員工授予股票期權協議,以購買
在2023財年第一季度,公司向一名顧問授予了股票期權協議,以購買
截至2022年6月30日的年度內,股票期權的發行情況如下:
在2022財年第一季度,公司向各員工授予了股票期權協議,以購買
F-40
目錄表
在2022財年第一季度,公司向新的董事會成員授予了股票期權協議,以購買
在2022財年第一季度,董事會批准授予Isett先生購買
在2022財年第二季度,公司向一名顧問授予了一份股票期權協議,以購買
於2022會計年度第二季度,本公司向多名董事授予股票期權協議,以購買合共
於2022會計年度第三季度,本公司向
在2022會計年度第三季度,公司向各員工授予股票期權協議,以購買
下表彙總了截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個年度的所有股票期權活動:
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| 加權的- |
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加權的- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | 集料 | ||||||||
庫存 | 鍛鍊 | 合同 | 內在價值 | |||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 任期(以年為單位) |
| (單位:萬人) | |||
截至2021年7月1日的未償還款項 |
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| $ | | |||
授與 |
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| — |
| — | |||
已鍛鍊 | ( | | — | — | ||||||
沒收/過期 |
| ( | |
| — |
| — | |||
截至2022年6月30日的未償還債務 |
| | $ | |
| $ | — | |||
自2022年6月30日起,已歸屬並預計將 |
| | $ | |
| $ | — | |||
自2022年6月30日起可行使 |
| | $ | |
| $ | — | |||
截至2022年6月30日的未償還債務 |
| | $ | |
| $ | — | |||
授與 |
| | |
| — |
| — | |||
已鍛鍊 | — | — | — | — | ||||||
沒收/過期 |
| ( | |
| — |
| — | |||
截至2023年6月30日的未償還債務 |
| | $ | |
| $ | — | |||
截至2023年6月30日,已歸屬並預計將歸屬 |
| | $ | | $ | — | ||||
自2023年6月30日起可行使 |
| | $ | |
| $ | — |
F-41
目錄表
下表彙總了截至2023年6月30日未償還和可行使的期權的信息:
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| 期權:未償還債務和可行使的債務 | |||||||
加權的- | 加權的- | ||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||
數 | 餘生 | 鍛鍊 | 數 | ||||||
傑出的 |
| 以年為單位 |
| 價格 |
| 可操練 | |||
行權價格: |
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$ | | $ | | | |||||
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| $ | |
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2023年至2022年期間授予的股票期權的總公允價值約為1美元。
2023年至2022年期間授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。
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| 2023 | 2022 | ||||
加權平均無風險利率 | % | % | |||||
股息率 |
| | % | | % | ||
波動率 |
| % | % | ||||
預期期限(以年為單位) |
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上表中的合計內在價值為總內在價值,以公司收盤價#美元為基礎。
限制性股票單位(“RSU”):
截至2023年6月30日的年度內,RSU的發行量如下:
2022年8月29日,公司發佈了收購RSU
2022年11月10日,如之前披露的與公司前首席執行官Isett先生於2021年4月30日簽訂的僱傭協議有關,公司批准Isett先生收購RSU
F-42
目錄表
2022年11月11日,公司董事會批准時任公司首席財務和業務官Robert Lutz先生收購RSU
2022年11月11日,公司董事會批准公司首席科學官Martin Brenner博士收購RSU
2023年1月20日,公司董事會任命布倫納博士為臨時首席執行官,立即生效。布倫納博士被授予RSU以獲得
2023年3月31日,公司董事會薪酬委員會(“委員會”)批准了一項特別股權獎勵計劃,根據該計劃,公司向其員工頒發了總計
2023年6月26日,公司董事會批准Brenner RSU博士收購
截至2022年6月30日的年度內,RSU的發行量如下:
2021年8月23日,公司發佈RSU收購
截至2023年6月30日,大約有
20.與弗勞恩霍費爾達成和解
弗勞恩霍費爾定居點
2021年5月4日,iBio,Inc.(“公司”)和Fraunhofer USA,Inc.(“FhUSA”)達成保密和解協議和相互釋放(“和解協議”),以了結特拉華州衡平法院iBio,Inc.訴Fraunhofer USA,Inc.(案件編號10256-vcf)(“訴訟”)中的所有索賠和反索賠。和解協議除其他事項外,解決了公司對FhUSA在2003至2014年間開發的某些基於植物的技術的所有權主張,並闡明瞭知識產權許可的條款。公司於2015年3月在特拉華州衡平法院對FhUSA提起訴訟,並在公司截至2020年12月31日的季度報告Form 10-Q中進行了更詳細的描述。和解協議不是承認雙方的責任或過錯。
和解協議的條款規定向公司支付現金#美元。
F-43
目錄表
共$
截至2021年6月30日,公司持有與和解相關的應收賬款$
2023年3月17日,公司收到一筆款項:
該公司將確認美元
21.取消所得税
所得税準備金(福利)的構成如下(以千計):
| 在過去幾年裏 | |||||
6月30日 | ||||||
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| 2023 |
| 2022 | ||
當前-聯邦和州 | $ | | $ | | ||
延期--聯邦 |
| ( |
| ( | ||
延遲狀態 |
| ( |
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總計 |
| ( |
| ( | ||
更改估值免税額 |
| |
| | ||
所得税費用 | $ | | $ | |
由於所得税抵免、淨營業虧損結轉以及某些資產和負債的賬面價值與所得税之間的暫時性差異的影響,本公司已遞延所得税。
F-44
目錄表
公司遞延税項資產和負債的構成如下(以千計):
| 截至6月30日。 | |||||
| 2023 | 2022 | ||||
遞延税項資產(負債): | ||||||
淨營業虧損 | $ | | $ | | ||
基於股份的薪酬 |
| |
| | ||
資本化的研發成本 | | | ||||
研發税收抵免 |
| |
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股權證券投資 | | | ||||
財產、廠房和設備 | | ( | ||||
無形資產 |
| ( |
| ( | ||
經營和融資租賃負債 | | | ||||
經營和融資租賃ROU資產 | ( | | ||||
應計費用 |
| |
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估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
由於本公司的經營虧損歷史導致遞延税項資產變現的不確定性,本公司對其遞延税項淨資產的全額計提估值撥備。本公司目前在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下,提供遞延税項的估值準備。估值免税額可以根據未來的收入和未來對應税收入的估計而減少或取消。
聯邦淨營業虧損約為1美元
美國聯邦政府淨營業虧損約為1美元
法定税率與實際税率的對賬如下:
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| 截止的年數 | ||||
6月30日 | ||||||
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| 2023 | 2022 | |||
法定聯邦所得税率 |
| | % | | % | |
扣除聯邦福利後的州税 |
| | % | | % | |
股票期權的到期和沒收 | ( | % | | % | ||
與iBio CDMO相關的更改 |
| | % | ( | % | |
更改估值免税額 |
| ( | % | ( | % | |
有效所得税率 |
| | % | | % |
該公司尚未接受與所得税有關的審計。IBio提交美國聯邦和州所得税申報單,受不同的限制法規限制。2019年至2022年的納税申報單通常仍可供美國聯邦當局和州税務當局審查。
F-45
目錄表
22.預算承諾和或有事項
CRO協議
2022年10月10日,該公司與一家CRO簽署了一項關於細胞系開發和主細胞庫的協議,以生產iBio-101,此外還將生產iBio-101藥物物質和藥物產品的工藝開發和GMP製造,以支持GLP毒理學和第一階段臨牀研究。該公司已產生的成本總額約為$
通貨膨脹率
儘管本公司尚未因通脹上升而對我們的業務產生任何實質性的不利影響,但它提高了許多業務的運營成本,並在未來可能影響製造服務的需求或定價、外匯匯率或員工工資。我們正在積極監測這些幹擾和不斷上升的通脹可能對公司運營產生的影響。
23.退休員工401(K)退休計劃
自2018年1月1日起,公司制定了iBio,Inc.401(K)發展計劃(以下簡稱《計劃》)。本公司的合資格僱員可參與該計劃,根據該計劃,他們可選擇根據薪金扣減協議作出選擇性遞延供款,並在符合年齡及服務年資要求的情況下獲得等額供款。該公司將做出一項
24.報道了隨後的活動
與Majestic Realty Co.簽訂的買賣協議
2023年9月15日,iBio CDMO與Majestic Realty Co.簽訂買賣協議,據此,iBio CDMO同意以買入價$出售給Majestic Realty
F-46
目錄表
房地產獲得德克薩斯農工大學系統董事會的批准,Majestic Realty於下午5:00或之前向其購買土地的費用權益。中部時間2023年11月13日;及(Iii)業權公司於成交時向Majestic Realty交付一份業權保單,金額為購買價。
與伍德福里斯特國家銀行簽訂的信貸協議
2023年9月18日,iBio CDMO和WoodForest簽訂了信貸協議的第六項修正案(下稱《第六修正案》),對信貸協議進行了修訂:(I)將定期貸款的到期日設定為早些時候(A)2023年12月31日,或(B)根據信貸協議加快定期貸款的到期日,(Ii)條件是iBio CDMO在收到出售財產的收益後,立即將淨收益用於償還定期貸款下的所有未償債務,並在淨收益足以償還定期貸款的情況下,償還定期貸款,以及(Iii)僅更改截至2023年6月30日的財政年度的年度申報要求,以便無論是否指定為“持續經營”,均可接受申報;條件是(Y)iBio CDMO應在加入第六修正案後的一個工作日內交付設施買賣協議的籤立副本,以及(Z)如果設施未在2023年12月1日或之前出售,iBio CDMO將支付金額為#美元的費用
根據Wainwright承銷發行的現有認股權證重新定價
2023年8月4日,iBio,Inc.(“本公司”)與A系列權證和B系列權證的某些持有人同意修訂行使價,這些權證是在2022年12月完成的包銷公開發行中從該公司收購的。根據經修訂的認股權證,公司同意修訂現有的首輪認股權證,以購買最多
林肯公園股票購買協議
2023年8月4日,iBio,Inc.(“本公司”)與林肯公園資本基金有限責任公司(“林肯公園”)簽訂了一份日期為2023年8月4日的購買協議(“購買協議”)。根據條款,並在滿足其中所列的指明條件的情況下,該公司可能會向林肯公園出售高達5美元的股份
自生效日期起至其後長達24個月的期間內,根據購買協議的條款及在符合購買協議的條件下,本公司可不時酌情決定,本公司有權但無義務向林肯公園出售,而林肯公園有義務購買,最高可達$
F-47
目錄表
普通股在適用購買日的收盤價不低於$
此外,只要公司已指示林肯公園購買公司當時能夠在紐約證券交易所美國普通股收盤價等於或大於$$的特定營業日的定期購買中出售給林肯公園的最高股票數量
根據購買協議,公司將控制向林肯公園出售普通股的時間和金額。林肯公園無權要求公司向林肯公園出售任何普通股,但林肯公園有義務按照公司的指示進行購買,但須遵守某些條件。
向林肯公園實際出售普通股將取決於公司不時決定的各種因素,其中包括市場狀況、購買協議期間普通股的市場價格以及公司對公司及其運營的適當資金來源的決定。根據購買協議,公司的淨收益將取決於公司向林肯公園出售普通股的頻率和價格。本公司預計,本公司從出售給林肯公園所得的任何收益將用於營運資金和一般企業用途。
作為林肯公園根據購買協議按照公司指示購買普通股的承諾的對價,公司發行
根據紐約證券交易所美國證券交易所的適用規則,公司根據購買協議向林肯公園發行或出售的股票不得超過
購買協議還禁止本公司指示林肯公園購買任何普通股,如果這些股份與當時由林肯公園實益擁有的所有其他普通股股份(根據修訂後的1934年證券交易法第13(D)節及其規則13d-3計算)合計,將導致林肯公園實益擁有超過
F-48
目錄表
購買協議或登記權協議對未來融資、優先購買權、參與權、罰金或違約金沒有任何限制,但禁止(除某些有限的例外情況外)在購買協議規定的期限內進行特定的“浮動利率交易”(該術語在購買協議中定義)。除其他外,此類交易包括以普通股初始發行後的交易價格為基礎和/或隨普通股交易價格變化的轉換價或行使價,出售可轉換為普通股或可行使普通股股票的任何債務或股權證券。或與第三方達成“股權信用額度”或其他實質上類似的持續發售的協議,根據該協議,吾等可按未來確定的價格發售、發行或出售普通股或任何可行使、可交換或可轉換為普通股的證券。*在購買協議項下的任何“暫停活動”期間,公司不得發起任何定期購買、加速購買或林肯公園額外加速購買普通股的活動,直至此類暫停事件得到解決。
林肯公園已同意不會直接或間接地為其本身或其任何聯屬公司的主賬户參與或實施任何賣空普通股或套期保值交易,以在購買協議期限內建立普通股的淨空頭頭寸。本公司有權在提前一個工作日通知的情況下隨時終止購買協議,無需支付任何費用或罰款。
《購買協議》和《登記權協議》載有雙方當事人的習慣陳述、保證、條件和賠償義務。此類協議中所載的陳述、保證和契諾僅為此類協議的目的而作出,截至特定日期,完全為此類協議的當事方的利益而作出,並可能受到締約各方商定的限制。
前述對購買協議和註冊權協議的描述通過參考此類協議的全文進行限定,這些協議的副本分別作為附件10.1和10.2附於本協議,其中的每一個都通過引用將其全文併入本文。
2023年8月16日至2023年9月15日期間,根據購買協議購買的林肯公園
康託·菲茨傑拉德承銷
在2023年7月3日至9月26日期間,康託·菲茨傑拉德根據銷售協議作為銷售代理進行銷售
2024財年股票期權發行情況如下:
在2024財年,公司向某些高級管理人員和員工授予股票期權協議,以購買
在2024財政年度,RSU的歸屬如下:
在2024財年第一季度,
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