美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告

根據第 13a-16 條或 15d-16

根據1934年的《證券交易法》

2023 年 9 月 22 日

佣金檔案編號：001-33373

資本產品合作伙伴 L.P.

（將註冊人姓名翻譯成英文）

雅索諾斯街 3 號

比雷埃夫斯， 18537希臘

（主要行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是以20-F表格或40-F表格為掩護提交或將要提交年度報告。

20-F 表格☒40-F 表格☐

 --12-31

2023年6月30日

附錄一是資本產品合夥人有限責任公司（“CPLP”）截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間未經審計的中期簡明合併財務報表以及相關的運營和財務回顧及前景討論。

附錄101附有本6-K表中截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的以下財務信息，該報告作為附錄一的一部分提交，格式為可擴展業務報告語言（“XBRL”）：

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

附錄一

CPLP

截至2023年6月30日的六個月期間的財務業績

運營和財務回顧與展望

您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間未經審計的中期簡明合併財務報表以及本文其他地方包含的相關附註。除其他外，財務報表包括有關以下信息的列報基礎的更詳細資料。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層對影響我們的未來事件的當前計劃、預期、估計、假設和信念，因此涉及許多風險和不確定性，包括我們在2023年4月26日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的20-F表年度報告（“年度報告”）中討論的風險和不確定性。這些風險、不確定性和假設涉及已知和未知的風險，本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的。我們警告説，前瞻性陳述並不能保證，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

我們的艦隊

下表彙總了我們船隊目前的就業情況：

(1) TC：定期租船；地點：航次包機。

(2) 儘可能早的重新交貨日期。

(3) 2020年9月，M/V Long Beach Express、M/V Seattle Express和M/V Fos Express的每家船東公司都與赫伯羅特簽訂了為期56至60個月的定期租船協議。租船人可以選擇將租船期限延長24個月（+/-60天），再延長12個月（+/-45天）。M/V Long Beach Express 於 2020 年 10 月開始包機，M/V Seattle Express 和 M/V Fos Express 的包機於 2021 年 1

(4) 2019年，LNG/C Aristos I、LNG/C Aristidis I和LNG/C Attalos的每家擁有船隻的公司都與英國石油公司簽訂了為期3年（+/-30天）的定期租船協議。租船人有三個兩年期權（+/-30天）和一個三年期權（+/-30天）。LNG/C Aristos I 和 LNG/C Aristidis I 的章程分別於 2020 年 11 月和 2021 年 1 月生效。LNG/C Attalos號的租船始於2022年11月，此前該船與英國石油公司簽訂了15個月（+/-30天）的定期租約。2023年2月和3月，租船人行使選擇權，將LNG/C Aristos I和LNG/C Aristidis I的定期租約分別延長兩年（+/-30天）。

(5) 2021年4月，LNG/C Aristarchos和LNG/C Asklipios的每家船東公司都與Cheniere簽訂了定期租船協議，有效期至2025年3月15日（+/-30天）和2025年2月5日（+/-30天）。每個包機都有兩個為期一年的選項（+/-30 天）。LNG/C Aristarchos和LNG/C Asklipios的包機分別於2021年6月和2021年9月生效。2022年8月，兩艘船都修改了與Cheniere的定期租船協議，並將其分別延長至2031年6月14日（+/-30天）和2031年9月28日（+/-30天）。修改後，每份章程都有兩個為期兩年的選擇（+/-30 天）。

(6) 2021年7月，LNG/C Adamastos的船東公司與Engie簽訂了定期租船協議，期限為1,890天（+90/-45天），如果租船人在2023年5月或之前行使選擇權，則為2620天（+90/-45天）。LNG/C Adamastos的包機始於2021年8月。2022年5月，租船人選擇了第二期為2620天（+90/-45天）。

(7) 2022年1月，LNG/C Asterix I的船東公司與Hartree簽訂了定期租船協議，期限為1,825天（+/-60天），如果租船人在2025年1月當天或之前行使選擇權，則為期2555天（+/-60天）。該包機有一個為期兩年的選項（+/-30 天）。2023年1月，租船人選擇了2,555天（+/-60天）的期限。LNG/C Asterix I 的包機於 2023 年 2 月開始。

(8) 2021年6月，M/V Mansanillo Express、M/V Itajai Express和M/V Buenaventura Express的船東公司與赫伯羅特簽訂了為期120個月（+/-90天）的定期租船協議。租船人有三個為期兩年的選擇（+/-45 天）。M/V Manzanillo Express、M/V Itajai Express 和 M/V Buenaventura Express 的包機分別於 2022 年 10 月、2023 年 1 月和 2023 年 6 月開始。

(9) 2023年3月，M/V Akadimos號的船東公司與CMA CGM簽訂了為期兩年（+45/-30天）的定期租船協議。M/V Akadimos 的包機於 2023 年 4 月開始。

最近的事態發展

船舶收購

2023年1月10日，我們以總對價1.225億美元從Capital Maritime and Trading Corp.（“Capital Maritime”）手中收購了擁有M/V Itajai Express的公司的股份，該公司的資金來自2022年6月預付的600萬美元現金存款、850萬美元的手頭現金和1.08億美元的債務，這是我們於2022年12月23日簽訂的新售後回租協議，期限為八年年（“2022 Jolco”）。

2023年2月17日，我們從Capital Maritime手中收購了擁有LNG/C Asterix I的公司的股份，總對價為2.3億美元，該公司的資金來自2022年6月預付的1,200萬美元現金存款、3,400萬美元的手頭現金和1.84億美元的債務，該協議是我們在2023年2月7日簽訂的，期限為10年（“2023 CC MBFL-LNG/C”)。

2023年6月20日，我們從Capital Maritime手中收購了擁有M/V Buenaventura Express的公司的股份，總對價為1.225億美元，資金來自2022年6月預付的600萬美元現金存款、1,650萬美元的手頭現金以及通過我們在2023年6月13日簽訂的新信貸額度為八年的1.0億美元債務（“2023年信貸額度”）。

船隻處置

2023年6月27日，我們同意將乾貨船M/V Cape Agamemnon（179,221載重噸，2010年建造，韓國成東造船海洋工程有限公司）出售給一家非關聯方，總對價為2,200萬美元。截至2023年6月30日，該船被歸類為待售，我們記錄的非現金減值費用為800萬美元。M/V Cape Agamemnon 預計將於2023年10月交付給買方。

償還債務

2023年3月14日，合夥企業全額償還了我們在2021年1月與招銀金融租賃有限公司達成的總額為2340萬美元的債務融資，原定到期日為2026年2月（“2021年CMBFL——Panamax”），目的是為收購三艘5,089個標準箱的姊妹集裝箱船，即M/V長灘快車、M/V Seattle Express和M/V Fos Express提供部分融資。 

季度普通單位現金分配

2023年1月26日，董事會宣佈2022年第四季度每普通單位0.15美元的現金分配，該分配已於2023年2月10日支付給2023年2月7日登記在冊的普通單位持有人。

2023年4月25日，董事會宣佈2023年第一季度每普通單位0.15美元的現金分配，該分配已於2023年5月12日支付給2023年5月8日登記在冊的普通單位持有人。

2023年7月20日，董事會宣佈2023年第二季度每普通單位0.15美元的現金分配，該分配已於2023年8月8日支付給2023年8月2日登記在冊的普通單位持有人。

正如先前宣佈的那樣，我們打算根據一系列因素不時審查我們的分配情況，包括我們進入資本市場的機會、外債的再融資、我們的資本支出水平以及我們進行增值交易的能力。有關可能影響我們分配的風險的更多信息，請參閲 “第 3 項。關鍵信息——D. 風險因素”，特別包括我們的年度報告中標題為 “我們無法向您保證我們會為我們的單位支付任何分配” 的風險因素。

艦隊就業

目前，我們擁有一支由23艘高規格船組成的船隊，包括12艘Neo-Panamax集裝箱運輸船、三艘巴拿馬型集裝箱運輸船和七艘X-DF液化天然氣運輸船（“LNG/C”），所有這些船都是根據定期租船協議使用的，還有一艘海角大小的散裝貨船，目前以航行包租方式進行交易，我們已同意將其出售給非關聯方。

截至2023年6月30日，我們在2023年剩餘時間和2024年剩餘時間的包機覆蓋率均為96％。

影響我們未來經營業績的因素

請參閲我們的年度報告，瞭解影響我們未來經營業績的因素。

財務業績：

運營結果

截至2023年6月30日的六個月期間與截至2022年6月30日的六個月期相比

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，我們的經營業績有所不同，主要是由於：

總收入

截至2023年6月30日的六個月期間，包括定期和航次包機收入在內的總收入為1.696億美元，而截至2022年6月30日的六個月期間為1.473億美元。增加2,230萬美元的主要原因是，在截至2023年6月30日的六個月中，我們船隊中船隻的平均每日租船費率較高，與2022年同期相比，我們船隊的平均船隻數量增加了0.7艘。

定期和航程租船收入主要包括從獨立的第三方租船人那裏獲得的租船收入，並受我們的船隻運營天數、船隊中船隻的平均數量和租船費率的影響。

在截至2023年6月30日的六個月期間，英國石油公司、赫伯羅特、Cheniere和HMM分別佔我們總收入的22％、22％、16％和16％。

航行費用

截至2023年6月30日的六個月期間，總航行費用為780萬美元，與截至2022年6月30日的六個月期間的800萬美元持平。

航行費用主要包括船用燃料、港口費用和佣金。定期租船期間產生的航程費用由租船人支付，但佣金除外，佣金由我們支付。在航行租船和停租期間產生的航行費用由我們支付。

船舶運營費用

在截至2023年6月30日的六個月期間，我們的船舶運營總支出為4,280萬美元，而截至2022年6月30日的六個月期間為3,310萬美元。船舶總運營費用增加了970萬美元，這主要反映了我們船隊中船隻數量的淨增加以及我們的某些船隻在定期維護期間產生的成本。

截至2023年6月30日的六個月期間，船舶運營費用總額包括根據與Capital-Executive船舶管理公司（“Capital-Executive”）和Capital Gas船舶管理公司（“Capital Gas”）簽訂的管理協議產生的520萬美元支出，而截至2022年6月30日的六個月期間為460萬美元。另請參閲截至2023年6月30日的六個月期間未經審計的簡明合併財務報表中的附註4（與關聯方的交易）。

一般和管理費用

截至2023年6月30日的六個月期間，一般和管理費用為510萬美元，而截至2022年6月30日的六個月期間為390萬美元。一般和管理費用增加120萬美元主要歸因於與我們的股權激勵計劃相關的攤銷額增加。

一般和管理費用包括董事會費用和開支、審計和某些律師費、與成為上市合夥企業的要求相關的費用以及與我們的股權激勵計劃相關的攤銷。

船舶損傷

2023年6月27日，我們同意將乾貨船M/V Cape Agamemnon（179,221載重噸，2010年建造，韓國成東造船海洋工程有限公司）出售給一家非關聯方。M/V Cape Agamemnon 預計將於2023年10月交付給買方。該船被歸類為待售，我們記錄了800萬美元的非現金減值費用。在截至2022年6月30日的六個月期間，沒有確認船舶減值。

船舶折舊和攤銷

截至2023年6月30日的六個月期間，船舶折舊和攤銷額增至4,010萬美元，而截至2022年6月30日的六個月期間為3,600萬美元。船舶折舊和攤銷的增加主要反映了我們船隊中平均船隻數量的增加，部分被遞延幹船塢成本攤銷額的減少所抵消。

其他支出總額，淨額

截至2023年6月30日的六個月期間，淨其他支出總額為4,840萬美元，而截至2022年6月30日的六個月期間為2,070萬美元。其他支出總額（淨額）包括截至2023年6月30日的六個月期間的利息支出和財務成本為4,920萬美元，而截至2022年6月30日的六個月期間為2,210萬美元。增加2710萬美元的主要原因是合夥企業的平均負債增加以及截至2023年6月30日的六個月期間的加權平均利率提高至6.2％，而截至2022年6月30日的六個月期間為3.4％。另請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註7（長期債務，淨額）。

利息支出和財務成本包括利息支出、融資費用攤銷、承諾費和銀行手續費。

合夥企業的淨收入

截至2023年6月30日的六個月期間，該合夥企業的淨綜合收益為1,740萬美元，而2022年同期為4,560萬美元。

流動性和資本資源

截至2023年6月30日，現金及現金等價物總額為1.047億美元。現金總額包括總額為1170萬美元的限制性現金，這是我們的信貸額度、銷售和回租協議以及無抵押債券（“融資安排”）下的最低流動性要求。

通常，我們的主要資金來源是運營現金、銀行借款、出售和回租安排，以及股票和債務證券發行（視我們進入資本市場的情況而定）。

運營產生的現金取決於我們的租船活動。根據租船合同到期時的現行市場價格，我們可能無法以與當前租船合同相似的水平重新租船，這可能會影響我們未來的運營現金流。預計在未來12個月內，我們的所有章程都不會到期。運營現金流可能會受到我們的年度報告 “第 3 項” 中描述的其他因素的進一步影響。關鍵信息——D. 風險因素”。

由於我們分配所有可用現金（合同定義的期限，通常指儲備金後每個季度末的手頭現金），因此我們通常依靠外部融資來源，包括銀行借款以及股票和債務證券發行，為置換、擴張和投資資本支出提供資金，以及為未償債務再融資或償還未償債務。

特別是，自2011年以來，我們的董事會選擇不為估計的替代資本支出提供現金儲備。因此，我們維持和發展資產基礎的能力，包括通過Capital Maritime及其關聯公司的進一步下跌機會或從第三方收購，以及支付或增加分配以及維持強勁的資產負債表的能力，除其他外，取決於我們獲得所需融資、進入金融市場以及以商業上可接受的條件為部分或全部現有債務再融資的能力。

2016年4月，面對包括我們在內的主要有限合夥企業的交易價格嚴重低迷，資本成本大幅惡化以及潛在的收入損失，我們的董事會決定通過設立資本儲備來保護我們的流動性狀況。作為2017年10月再融資的一部分，我們使用因季度資本儲備撥款而積累的現金來部分預付債務。我們預計未來將繼續儲備必要的現金以償還債務，包括支付季度攤還款。有關我們現金分配政策的更多信息，請參閲我們的年度報告中的 “項目8A：我們如何進行現金分配”。

根據我們獲得所需融資和進入金融市場的能力，我們預計將繼續評估收購船隻和企業的機會。我們目前沒有購買或建造更多船隻的資本承諾。我們預計在接下來的十二個月中，我們的任何船隻都不會接受特別檢查。

截至2023年6月30日，合夥人的資本總額為6.494億美元，與截至2022年12月31日的6.384億美元相比增加了1,100萬美元。增長反映了截至2023年6月30日的六個月的淨收益、與我們指定為會計套期保值的跨貨幣互換協議的淨影響相關的170萬美元其他綜合收益，以及與股權激勵計劃相關的190萬美元攤銷，部分被同期申報和支付的總額為620萬美元的分配以及根據我們的單位回購計劃回購普通單位的成本共計380萬美元所抵消。

視航運、包機和金融市場的發展而定，我們認為我們的營運資金將足以滿足我們至少未來12個月的現有流動性需求。

現金流

下表彙總了我們在各時期由/（用於）運營、投資和融資活動提供的現金和現金等價物以及限制性現金，以百萬為單位：

經營活動提供的淨現金

截至2023年6月30日的六個月期間，經營活動提供的淨現金為9,150萬美元，而截至2022年6月30日的六個月期間為9,070萬美元。增加80萬美元的主要原因是預付款和其他資產、庫存以及我們向經理報銷代表我們支付的費用的金額減少，以及應付賬款、應計負債和預收收入的增加，部分被貿易應收賬款的增加以及利息支出和財務成本的增加所抵消。

用於投資活動的淨現金

用於投資活動的淨現金主要指用於購置和改善船隻（包括安裝洗滌器）的現金。在截至2023年6月30日的六個月期間，用於投資活動的淨現金為4.558億美元，而2022年同期為3,310萬美元。

在截至2023年6月30日的六個月期間，我們支付了116.5美元收購了擁有M/V Itajai Express的公司的股份，支付了2.18億美元收購了擁有LNG/C Asterix I的公司的股份，支付了116.5美元收購了擁有M/V Buenaventura Express的公司的股份，並支付了480萬美元用於船舶改進。

在截至2022年6月30日的六個月期間，我們預先支付了3,000萬美元收購了擁有M/V Manzanillo Express、M/V Itajai Express、LNG/C Asterix I和M/V Buenaventura Express的公司的股份，支付了110萬美元用於船舶改進，並支付了200萬美元用於出售船隻的費用。

/（用於）融資活動提供的淨現金

截至2023年6月30日的六個月期間，融資活動提供的淨現金為3.141億美元，主要是發行三項新的融資安排所產生的3.92億美元現金收益，這三項安排是為了為收購擁有M/V Itajai Express、LNG/C Asterix I和M/V Buenaventura Express的公司的股份提供部分資金，部分被髮行這三項安排所支付的340萬美元所抵消融資安排，我們為全額償還2021年CMBFL——Panamax的出售和回租而支付的2340萬美元協議，4,110萬美元的定期本金支付，根據我們的回購計劃為收購CPLP單位支付的380萬美元以及向單位持有人支付的620萬美元股息。

截至2022年6月30日的六個月期間，用於融資活動的淨現金為5,410萬美元，主要是為定期本金支付支付的4,500萬美元現金，10萬美元用於支付債務發行成本，290萬美元用於根據我們的回購計劃收購葡語共同體單位，以及向單位持有人支付的610萬美元股息。

借款（融資安排）

我們的長期借款在我們的資產負債表中反映為 “長期債務，淨額”，在流動負債中反映為 “長期債務的流動部分，淨額”。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據我們的融資安排，未償還的借款總額分別為16.317億美元和12.992億美元。

2022 年 Jolco

2022年12月23日，我們簽訂了2022年Jolco，由高達1.08億美元的可用資金組成，目的是為收購擁有M/V Itajai Express的公司的股份提供部分資金。售後回租協議的全部金額已於2023年1月6日簽訂，有效期為八年。

2023 年 CMBFL-LNG/C

2023年2月7日，我們簽訂了2023年CMBFL-LNG/C，該協議由高達1.84億美元的可用資金組成，目的是為收購擁有LNG/C Asterix I的公司的股份提供部分資金。出售和回租協議的全部金額於2023年2月17日提取，有效期為10年。

2023 年信貸額度

2023年6月13日，我們簽訂了2023年信貸額度，其中包括高達1億美元的可用資金，目的是為收購擁有M/V Buenaventura Express的公司的股份提供部分資金。該融資機制的全額款項已於2023年6月15日提取，有效期為八年。

償還2021年CMBFL——Panamax

2023年3月14日，我們全額償還了2021年CMBFL-Panamax的售後回租協議，原定到期日為2026年2月，總額為2340萬美元。

有關我們的信貸額度、售後回租協議以及無抵押債券的信息，請參閲我們年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註7，以及本文其他地方包含的未經審計的中期簡明合併財務報表附註7以及上文 “流動性和資本資源” 中的描述。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們遵守了所有金融債務契約。我們遵守融資安排以及未來可能發行或簽訂的任何其他債務工具中包含的契約和限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括當前的經濟、金融和行業狀況，例如利率走勢、銀行提供的融資成本的變化以及資產估值的變化。如果市場或其他經濟狀況惡化，我們遵守這些契約的能力可能會受到損害。如果我們違反了融資安排中包含的任何限制、契約、比率或標準，我們就不太可能向單位持有人進行任何分配，我們的很大一部分債務可能會立即到期支付，我們的貸款人向我們提供進一步貸款的承諾（如果有）可能會終止。我們可能沒有或無法獲得足夠的資金來支付這些加速付款。此外，我們的融資安排下的債務由我們的某些船隻擔保，如果我們無法根據融資安排償還債務，貸款人可能會尋求取消這些資產的抵押品贖回權。更具體地説，截至2023年6月30日，總賬面淨值為20億美元的13艘船已根據合夥企業信貸額度的條款作為抵押品提供，或者所有權由相關貸款機構根據我們的售後回租協議持有。這不包括截至2023年6月30日的總賬面淨值為3億美元的10艘未支配船隻。

任何考慮的船隻收購都必須處於不影響所需比率的水平，見 “項目5.B。流動性和資本資源——借款（融資安排）” 載於我們的年度報告。如果我們船隊中船隻的估計資產價值下降，我們可能有義務預先償還部分未償債務，以便遵守融資安排中的相關契約。船舶市場價值的下降也可能影響我們為融資安排再融資的能力和/或限制我們獲得額外融資的能力。截至2023年6月30日，我們船隻的公允市場總價值下降10％不會導致違反我們融資安排中包含的總負債與總市值契約的行為。

資產負債表外安排

截至2023年6月30日，我們尚未達成任何資產負債表外安排。

關鍵會計政策

關於我們關鍵會計政策的討論可以在我們的年度報告中找到。

會計政策的變化

參見本文其他地方包含的未經審計的中期簡明合併財務報表附註2。

未經審計的中期簡明合併指數

財務報表

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。