附錄 10.2

貸款和擔保協議的第一修正案

本貸款和擔保協議第一修正案（本 “修正案”）的日期為2023年6月16日，由特拉華州的一家公司（“HilleVax” 或 “借款人”）HILLEVAX, INC.、不時簽訂貸款協議的幾家銀行和其他金融機構或實體（各為 “貸款人”，統稱為 “貸款人”）和HERCULES CAPITAL簽訂，INC.，一家馬裏蘭州公司，以其本身和貸款人的行政代理人和抵押代理人的身份（以這種身份為 “代理人”）。

A.
借款人、貸款人和代理人是截至2022年4月18日的某些貸款和擔保協議（在本修正案發佈之日之前不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，即 “貸款協議”）的當事方。
B.
借款人、貸款人和代理人已同意根據此處更全面的條款和條件對貸款協議進行某些修訂。
第 1 部分
定義；解釋。
(a)
貸款協議中定義的條款。本修正案（包括本修正案的敍述）中使用且未另行定義的所有大寫術語均應具有貸款協議（經本修正案修訂）中賦予它們的含義。
(b)
施工規則。貸款協議第1.2節中的構造規則應適用於本修正案，並以此引用納入此處。
第 2 部分
貸款協議的修改。
(a)
在滿足本協議第3節規定的條件後，特此對貸款協議進行如下修訂：
(i)
新定義。特此按正確的字母順序將以下定義的術語添加到貸款協議的第1.1節：

“第一修正案生效日期” 指2023年6月16日。

(ii)
其他新定義。特此按正確的字母順序將以下定義條款添加到貸款協議的第1.2節：

定義的術語

部分

“Tranche I-A Advances”

2.1 (a) (i) (A)

“Tranche I-B Advance”

2.1 (a) (i) (B)

“Tranche I-C Advance”

2.1 (a) (i) (C)

 

(iii)
特此對《貸款協議》第1.1節中的以下定義進行修訂和重述如下：

 

 

“業績里程碑I日期” 是指代理人收到令代理人合理滿意的證據的日期，證明借款人已從美國國家交易所的合格首次公開募股、HilleVax發行的任何其他股權和/或業務發展交易下的前期對價中收取了不少於1.5億美元的現金淨收益（不包括現有票據的任何轉換、股票回購或其他扣留或折扣），在每種情況下，都是在進行時測量，無需為後續進行調整價值變動，按出售、發行或出資以及與此類出售、發行或出資相關的任何其他財產的公允市場價值支付，並由任何非貸款方或其關聯方的人支付（此類現金金額構成 “合格股權籌集淨收益”）；但是，前提是業績里程碑一日必須發生在2023年3月31日當天或之前。自第一修正案生效之日起，本協議各方同意績效里程碑I日期已經到來。

“績效里程碑 II 日期” 是指代理人收到令代理人合理滿意的證據證明發生了以下每項事件的日期：(a) 績效里程碑 I 日期；(b) 借款人宣佈，在完成對 HIL-214 疫苗試驗中前 200 名可評估患者的計劃中期安全性和免疫原性分析後，HIL-214 疫苗試驗將在沒有重大不良改變的情況下繼續進行；以及 (c) 借款人已宣佈完成患者入組 HIL-214 疫苗試驗，用於避免疑問應涉及招收大約 3000 名或更多患者參加 HIL-214 疫苗試驗；但是，前提是績效里程碑 II 日期必須在 2023 年 3 月 31 日當天或之前。自第一修正案生效之日起，本協議各方同意績效里程碑II日期已經到來。

(iv)
第 2.1 (a) 節。特此對《貸款協議》第2.1 (a) 節進行修訂，全文重述如下：

“(a) 定期承諾。

(i)
第一部分
(A)
在第一修正案生效日期之前，貸款人單個（而不是共同）提供定期貸款預付款，借款人提取了本金總額為1500萬美元的定期貸款預付款（“I-A部分預付款”）。
(B)
根據本協議的條款和條件，在第一修正案生效之日，貸款人應單個（而不是共同）提供10,000,000美元的定期貸款預付款（“部分I-B預付款”），且借款人同意提取該筆貸款。
(C)
根據本協議的條款和條件，從2023年12月1日起至2024年5月31日（如果貸款人自行決定，則為更早的日期），借款人可以單獨申請（而不是共同）一次500萬美元（合500萬美元）的定期貸款預付款（“Tranche I-C預付款”，以及I-A部分預付款和I-B部分預付款），，“第一批預付款”，每批都是 “第一批預付款”）。

2

 

(ii)
第二部分。根據本協議的條款和條件，從2023年12月1日起至2024年5月31日（如果貸款人自行決定，則為更早的日期），借款人可以單獨申請（而不是共同）額外提供一次或多筆定期貸款墊款，增量至少為500萬美元（如果少於500萬美元，則為根據本第2.1節提取的剩餘定期貸款預付金額）(a) (ii))，本金總額不超過20,000,000美元（例如定期貸款預付款，“第二批預付款”）。
(iii)
第三部分。根據本協議的條款和條件，在績效里程碑III日期當天或之後的任何時候，直到 (i) 2024年6月15日和 (ii) 業績里程碑III日期之後的30天內，借款人可以單獨申請（而不是共同）額外提供一次或多筆定期貸款墊款，最低增量為500萬美元（如果低於500萬美元，則為剩餘的定期貸款金額）根據本第 2.1 (a) (iii) 節可提取的預付款，本金總額不超過 2500,000 美元（此類定期貸款）Advances，“第三階段預付款”）。”
(v)
第 2.1 (b) 節。特此對《貸款協議》第2.1 (b) 節進行修訂，全文重述如下：

“(b) 提前申請。要獲得定期貸款預付款，借款人應在預付款日期前至少五（5）個工作日完成、簽署並向代理人提交預付款申請，但將在截止日期或第一修正案生效日進行的定期貸款預付款除外，後者應在預付款日期之前至少一（1）個工作日。貸款人應按照預付款申請所要求的方式為定期貸款預付款提供資金，前提是自請求的預付款日起滿足此類定期貸款預付款的每個先決條件。”

(b)
日程安排。特此對貸款協議附表1.1進行修訂和重述，如本文所附附表1.1所示。
(c)
貸款協議中的參考文獻。貸款協議中凡提及 “本協議” 以及 “本協議”、“此處”、“此處” 或類似含義的詞語，均應指並指經本修正案修訂的貸款協議。本修正案應為貸款文件。
第 3 部分
有效條件。本修正案的有效性應取決於代理人是否收到以下文件，其形式和實質內容均令代理人滿意，或者在適用時滿足以下條件（滿足所有此類條件的先決日期，即 “第一修正案生效日期”）：
(a)
本修正案，由代理人、貸款人和借款人正式簽署；
(b)
借款人應已向代理人（代表貸款人）支付了金額為200,000美元的修改費；
(c)
根據經本修正案修訂的貸款協議第4.2 (a) (i) 節，借款人應已簽署並向代理人提交本金為一千萬美元（合10,000,000美元）的預付款申請；

3

 

(d)
借款人應已支付 (i) 根據第7 (d) 節到期的所有已開具發票的成本和開支，以及 (ii) 貸款協議下截至本協議簽訂之日到期應付的所有其他費用、成本和開支（如果有）；以及
(e)
自本文發佈之日起，在特此考慮的貸款協議修正案生效後，立即：
(i)
自本協議發佈之日起，第 4 節中包含的陳述和保證應是真實和正確的，就好像在該日期作出的一樣；以及
(ii)
不存在默認事件或隨着時間的推移會導致默認事件的事件。
第 4 部分
陳述和保證。為了促使代理人和貸款人簽訂本修正案，借款人特此確認，自本修正案發佈之日起，借款人特此確認 (a) 其在貸款協議第5節和其他貸款文件中作出的陳述和保證在所有重大方面都是真實和正確的；但是，該重要性限定詞不適用於本修正案文本中已經根據重要性限定或修改的任何陳述和保證；此外，，在這些陳述和保證的條款中明確涉及的範圍內只有在較早的日期之前，此類陳述和保證才是真實和正確的，並且 (b) 沒有發生任何違約事件並且仍在繼續；(c) 沒有發生也不存在重大不利影響；(d) 貸款人擁有並將繼續對抵押品和所有其他抵押品擁有有效、可執行和完善的第一優先留置權以及抵押品和所有其他抵押品的擔保權益此前由借款人根據貸款文件向貸款人授予或以其他方式授予或持有貸款人；(e) 貸款文件和本修正案中包含的借款人協議和義務構成借款人的合法、有效和具有約束力的義務，可根據其各自的條款對借款人強制執行，除非其可執行性可能受到影響債權人權利強制執行的破產、破產或其他普遍適用的類似法律或一般公平原則的適用的限制；以及 (f) 本修正案的執行、交付和執行借款人不會違反任何規定借款人的法律、規則、法規、命令、合同義務或組織文件，並且不會導致或要求對借款人的任何財產或收入設定或施加任何形式的留置權、索賠或抵押權。就本第 4 節而言，貸款協議第 5 節中對 “本協議” 的每次提及，以及 “本協議”、“此處”、“此處” 一詞或該節中類似含義的詞語，均應指並指經本修正案修訂的貸款協議。
第 5 部分
發佈。考慮到本文中包含的代理人和每位貸款人的協議，並出於其他善意和有價值的報酬（特此確認其收到和充足性），借款人代表自己及其繼任者、受讓人和其他法定代表人，在適用法律允許的範圍內，全面、絕對、無條件和不可撤銷地解除代理人和每位貸款人及其繼任者和受讓人，及其現任和前任股東、關聯公司、子公司、分部、前任，所有要求、行動、訴訟理由、訴訟、契約、合同、爭議、協議、承諾、金額、賬目、賬單、清算、損害賠償以及任何和所有其他索賠、反訴、抗辯的董事、高級職員、律師、員工、代理人和其他代表（代理人、貸款人和所有其他人以下統稱為 “發行人”，個人稱為 “被釋放人”）, 抵消權, 各種名稱和性質的要求和責任, 無論是已知還是未知, 懷疑或未被懷疑, 兩者兼而有之在法律和衡平法上，借款人或其任何繼任者、受讓人或其他法定代表人現在或以後可能擁有、持有、擁有或聲稱對被髮行人或其中任何人擁有或聲稱擁有或聲稱對被髮行人或其中任何人持有、持有、擁有或聲稱擁有的資產，因為在本修正案發佈之日和日期當天或之前的任何時候，或與之有關或與之相關的任何情況、行動、原因或事情不管怎樣進去

4

 

與貸款協議有關，或任何其他貸款文件或根據該協議進行的交易或與之相關的交易。借款人理解、承認並同意，上述免責可以作為全面而完整的辯護來辯護，也可以用作禁令的依據，禁止可能提起、起訴或企圖違反此類免責條款的任何行動、訴訟或其他程序。借款人同意，現在可以斷言或以後可能發現的任何事實、事件、情況、證據或交易均不得以任何方式影響上述免責的最終、絕對和無條件性質。借款人放棄了《加州民法典》第1542條的規定，該條款規定：

一般免責不適用於債權人或解除方在執行免責令時不知道或懷疑存在對他或她有利的索賠，如果債權人或解除債務人或解除債務人知道會對他或她與債務人或被解除債務人的和解產生重大影響

 

第 6 部分
績效里程碑II日期.截至本文發佈之日，借款人、代理人和貸款人承認並同意，績效里程碑II日期被視為已經到來。
第 7 部分
雜項。
(a)
否則貸款文件不受影響；重申；不更新。
(i)
除非根據本協議明確修訂或在此提及，否則貸款協議和其他貸款文件應保持不變，完全有效，並在所有方面獲得批准和確認。貸款人和代理人執行、交付或接受本修正案不應被視為創造了交易過程或以其他方式使他們中的任何人承擔任何明示或暗示的責任，即在將來提供任何其他或進一步的修訂、同意或豁免。
(ii)
借款人特此明確 (1) 重申、批准和確認其在貸款協議和其他貸款文件下的擔保債務，(2) 重申、批准和確認根據貸款協議第3.1節授予的擔保，(3) 重申抵押品的這種授予可以為貸款協議下的所有擔保債務提供擔保，包括但不限於第一修正案生效之日當天或之後融資的任何定期貸款預付款，以及自第一修正案生效日期（包括）起生效，例如授予抵押品擔保：(x) 儘管有此處明確提及的修正案，但仍然具有完全效力；(y) 為經本修正案修訂的貸款協議和其他貸款文件下的所有擔保債務提供擔保，以及 (4) 同意在考慮採取與本協議有關的任何行動後，貸款協議和彼此的貸款文件應保持完全有效和有效。
(iii)
本修正案不是一項修訂，本修正案的條款和條件應是對貸款文件中規定的所有條款和條件的補充和補充。本修正案中的任何內容均無意或不得解釋為構成貸款協議和任何其他貸款文件下或與之相關的借款人擔保義務的協議和清償，或修改、影響或損害代理人（代表其自身和貸款人）對任何擔保債務抵押品的擔保所有權或其他留置權上的擔保權益的完善或連續性。
(b)
條件。為了確定是否符合第 3 節規定的條件，簽署本修正案的每位貸款人均應被視為已同意、批准或接受本修正案要求同意或批准的每份文件或其他事項，或對此感到滿意

5

 

貸款人可以接受或滿意，除非代理人在本協議發佈之日之前已收到該貸款人的通知，具體説明其反對意見。
(c)
不依賴。借款人特此向代理人和貸款人承認並確認，借款人根據自己的調查和自己的原因執行本修正案，而不依賴任何其他人或代表任何其他人的任何協議、陳述、諒解或溝通。
(d)
成本和開支。借款人同意在本修正案之日向代理人支付代理人和本協議各貸款方合理且有據可查的自付費用和開支，以及與本修正案的談判、準備、執行和交付以及本修正案以及與本修正案相關的任何其他文件向代理人和本修正案各貸款方支付的合理和有據可查的律師費用和支出。
(e)
綁定效果。本修正案對各方的繼承人和允許的受讓人具有約束力，並受益於該修正案。
(f)
適用法律。本修正案應受加利福尼亞州法律管轄，並根據加利福尼亞州法律進行解釋和執行，但不包括可能導致適用任何其他司法管轄區法律的法律衝突原則。
(g)
完整協議；修正案。本修正案和貸款文件代表了有關該主題的完整協議，取代了先前就該主題進行的談判或協議。雙方先前就本修正案和貸款文件主題達成的協議、諒解、陳述、擔保和談判均合併到本修正案和貸款文件中。
(h)
條款的可分割性。在確定任何條款的可執行性時，本修正案的每項條款均可與其他所有條款分開。
(i)
對應方。本修正案可以在任意數量的對應方中執行，也可以由不同的對應方在不同的對應方中執行，每個對應方在執行和交付時都是原件，合起來構成一個修正案。通過傳真、便攜式文件格式（.pdf）或其他電子傳輸方式交付本修正案簽名頁的已執行副本，將與本修正案中手動簽名的對應部分的交付一樣有效。
(j)
某些其他文件的電子執行。“執行”、“執行”、“簽名”、“簽名” 等詞語以及與本修正案和本修正案所設想的交易（包括但不限於轉讓、假設、修正、豁免和同意）有關的任何文件中或與之相關的詞語應被視為包括電子簽名、代理人批准的電子平臺上的轉讓條款和合同訂立的電子匹配，或以電子形式保存記錄，其中應具有相同的法律效力、有效性或在任何適用法律（包括《聯邦全球和全國商業電子簽名法》、《加州統一電子交易法》或任何其他基於《統一電子交易法》的類似州法律）的規定範圍內，作為手動簽名或使用紙質記錄保存系統（視情況而定）的可執行性。

[頁面的其餘部分故意留空]

 

6

 

自上文首次撰寫之日起，本修正案各方已正式執行本修正案，以昭信守。

借款人：

HILLEVAX, INC.

 

簽名：

/s/ Shane Maltbie

打印名稱：

Shane Maltbie

標題：

首席財務官

 

 

[簽名在下一頁繼續]

 

[《貸款和擔保協議第一修正案》的簽名頁]

 

 

代理：

大力神資本有限公司

 

簽名：

/s/ 詹妮弗·喬

打印名稱：

詹妮弗·喬

標題：

助理總法律顧問

 

貸款人：

大力神資本有限公司

 

簽名：

/s/ 詹妮弗·喬

打印名稱：

詹妮弗·喬

標題：

助理總法律顧問

 

HERCULES CAPITAL IV，L.P

作者：Hercules Technology SBIC管理有限責任公司，其普通合夥人

作者：Hercules Capital, Inc.，其經理

 

簽名：

/s/ 詹妮弗·喬

打印名稱：

詹妮弗·喬

標題：

助理總法律顧問

 

HERCULES 私人全球風險投資增長基金 I L.P.

作者：Hercules Adviser LLC，其投資顧問

 

簽名：

/s/ 詹妮弗·喬

打印名稱：

詹妮弗·喬

標題：

助理總法律顧問

 

 

[《貸款和擔保協議第一修正案》的簽名頁]

 

 

大力神私人信貸
基金 1 L.P.

作者：Hercules Adviser LLC，其投資顧問

 

簽名：

/s/ 詹妮弗·喬

打印名稱：

詹妮弗·喬

標題：

助理總法律顧問

 

 

 

[《貸款和擔保協議第一修正案》的簽名頁]

 

 

附表 1.1

 

承諾

 

貸款人

第一部分承諾

第二階段承諾

第三階段承諾

長期承諾

Hercules Capital IV，L.P.

$20,000,000

$0

$0

$20,000,000

Hercules 私人全球風險投資增長基金 I L.P.

$3,000,000

$2,000,000

$2,500,000

$7,500,000

Hercules 私人信貸基金 1 L.P.

$3,000,000

$2,000,000

$2,500,000

$7,500,000

大力神資本有限公司

$4,000,000

$16,000,000

$20,000,000

$40,000,000

承諾總額

$30,000,000

$20,000,000

$25,000,000

$75,000,000