目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
1934年《證券交易法》
截至本財政年度止2019年12月31日
或
1934年《證券交易法》
佣金文件編號1-3610
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要執行辦公室地址)北京(郵政編碼)
投資者關係-(412)553-1950
祕書辦公室-(412 ) 553-1940
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題。 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
每股票面價值100.00美元 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ✓不，不是。 .
如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。
是 不是 ✓ .
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ✓不，不是。 .
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ✓不，不是。 .
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
規模較小的報告公司☐ *新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ 不，不是。✓.
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，已發行普通股的總市值約為$，但註冊人可能被視為關聯人持有的股票除外11 十億。自.起2020年2月21日，有幾個435,918,568 已發行註冊人的普通股，每股面值1.00美元。
通過引用併入的文件。
本10-K表格第III部以引用方式併入註冊人將根據第14A條提交的2020年股東周年大會的最終委託書(委託書)的若干資料。
目錄表
目錄
頁面 | ||
第I部分 | ||
第1項。 | 業務 | 1 |
項目1A. | 風險因素 | 15 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 29 |
第二項。 | 屬性 | 29 |
第三項。 | 法律訴訟 | 29 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第II部 | ||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 33 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 36 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 37 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 53 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 107 |
第9A項。 | 控制和程序 | 107 |
項目9B。 | 其他信息 | 107 |
第三部分 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 107 |
第11項。 | 高管薪酬 | 107 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 107 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 108 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 108 |
第IV部 | ||
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 108 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 117 |
簽名 | 118 | |
關於參考註冊的註解
在本表格10-K中，選定的信息和數據項通過引用委託書的部分內容併入。除非本報告另有規定，否則本報告中對委託書中披露的任何提及，應僅構成通過引用將該特定披露併入本表格10-K。
目錄表
第一部分
項目1.業務。
一般信息
Arconic Inc.是美國特拉華州的一家公司，總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是成立於1888年的美國鋁業公司的繼任者，前身為美國鋁業公司。在本報告中，除文意另有所指外，“Arconic”或“公司”指的是Arconic公司、特拉華州的一家公司，以及為編制財務報表而合併的所有子公司。
該公司的互聯網地址為Http://www.arconic.com.Arconic在以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提交這些材料後，在合理可行的情況下，儘快在其網站上或通過其網站免費提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。公司網站上的信息不是本10-K表格年度報告的一部分，也不作為參考納入本年度報告。美國證券交易委員會保留了一個互聯網網站，其中包含這些報告Http://www.sec.gov.
前瞻性陳述
本報告包含(Arconic所作的口頭通信可能包含)與未來事件和預期有關的陳述，因此構成1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或其他含義類似的詞語的表述。除有關歷史事實的陳述外，所有反映Arconic對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關航空航天、汽車、商業運輸和其他終端市場增長的預測；有關未來財務結果或經營業績的陳述和指導；有關Arconic的戰略、展望、業務和財務前景的陳述；以及有關潛在股票收益的陳述。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到風險、不確定性以及難以預測的環境變化的影響。儘管Arconic認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證這些期望一定會實現，而且由於各種風險和不確定因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。
有關可能導致Arconic的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同的一些具體因素的討論，請參閲本報告的以下部分：第I部，第1A項。(風險因素)，第二部分，第7項。(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)，包括分部信息和關鍵會計政策和估計項下的披露，以及説明T合併財務報表第二部分第8項(財務報表和補充數據)。市場預測受制於本報告討論的風險和市場中的其他風險。Arconic沒有任何意圖或義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是對新信息、未來事件或其他情況的迴應，除非適用法律要求。
概述
Arconic Inc.(“Arconic”或“公司”)是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Arconic的創新、多材料產品，包括鋁、鈦和鎳，在世界各地用於航空航天、汽車、商業運輸、建築和建築、工業應用、國防和包裝。
Arconic是一家全球性公司，在18個國家開展業務。基於銷售點發生的國家，美國和歐洲分別創造了Arconic 2019年銷售額的67%和23%。此外，Arconic還在美國以外的許多國家和地區開展業務，包括歐洲、加拿大、中國、日本和俄羅斯。政府的政策、法律和條例以及其他經濟因素，包括通貨膨脹和外幣匯率和利率的波動，都會影響開展這種經營活動的國家的經營成果。.
Arconic有兩個可報告的部門，這兩個部門是按產品在全球範圍內組織的：工程產品和鍛件(EP&F)和全球軋製產品(GRP)。
背景
Arconic Inc.重新註冊
2017年12月31日(“生效日期”)，美國賓夕法尼亞州的一家公司Arconic Inc.(“Arconic Pennsylvania”或在重新註冊(定義見下文)之前的“公司”)根據於2017年10月12日生效的協議和計劃(“重新註冊合併協議”)與特拉華州的直接全資子公司Arconic(在本節中稱為“Arconic Delware”或在重新註冊後稱為“公司”)合併(“重新註冊合併”)，將公司的註冊管轄權從賓夕法尼亞州更改為特拉華州(“重新註冊”)(“重新註冊合併協議”)。
1
目錄表
Arconic賓夕法尼亞州和Arconic特拉華州之間。Arconic賓夕法尼亞州的股東在2017年11月30日舉行的特別股東大會上批准了重新公司合併，以實施重新公司。作為重新註冊的結果，(I)Arconic Pennsylvania已不復存在，(Ii)Arconic Delware根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)自動繼承Arconic Pennsylvania的報告義務，及(Iii)Arconic Delware被視為Arconic Pennsylvania的繼任者。
Arconic賓夕法尼亞公司的普通股，每股面值1.00美元(“Arconic賓夕法尼亞普通股”)在紐約證券交易所上市交易，交易代碼為“ARNC”。自生效之日起，該代碼不間斷地代表Arconic Delware的普通股，每股面值1.00美元(“Arconic Delware普通股”)。美國證券交易委員會分配的交易所法案檔案編號沒有因為重新註冊而發生變化。
自生效日期起，本公司股東的權利開始受特拉華州公司法、特拉華州Arconic公司註冊證書(“特拉華州證書”)和Arconic特拉華州章程(“特拉華州附例”)的管轄。
除公司註冊地的改變外，重新註冊並沒有導致公司的業務、實際位置、管理、財務狀況或授權股份數量的任何變化，也沒有導致其現有員工(包括管理層)的所在地發生任何變化。在生效日期，(I)重新註冊前賓夕法尼亞州Arconic的董事和高級管理人員在重新註冊後繼續擔任Arconic Delware的董事和高級管理人員，(Ii)Arconic Pennsylvania普通股的每股流通股自動轉換為一股Arconic Delware普通股，(Iii)每股流通股優先股，每股面值100美元，Arconic Pennsylvania優先股(“Arconic Pennsylvania優先股”)自動轉換為Arconic Delware的一股系列優先股(“Arconic Delware優先股”)，每股面值100美元，及(Iv)Arconic Delware在緊接重新註冊成立前的所有僱員福利及補償計劃由Arconic Delware繼續執行，而與Arconic Pennsylvania普通股股份有關的每項已發行股權獎勵及名義股份單位，均按相同條款及相同條件轉換為與Arconic Delware普通股同等數目的股份有關的股權獎勵或名義股份單位。從重新註冊的生效時間開始，代表Arconic Pennsylvania普通股或Arconic Pennsylvania優先股的每張證書在所有公司目的中都被視為證明Arconic Delware普通股或Arconic Delware優先股的所有權(如果適用)。由於重新註冊，公司的股東可以(但不是必須)交換他們的股票。
前述對Arconic特拉華普通股、Arconic特拉華優先股、特拉華州證書和特拉華州章程的完整描述由特拉華州證書和特拉華州章程全文限定，分別作為本報告的附件3(A)和3(B)存檔。
美國鋁業公司分離交易
2016年11月1日，美國鋁業公司完成了將其業務分離為兩家獨立的上市公司(美國鋁業公司的分離)--美國鋁業公司和Arconic Inc.(美國鋁業公司的新名稱)。在美國鋁業分拆後，美國鋁業公司持有氧化鋁和初級金屬部門、印第安納州沃裏克的軋鋼廠業務，以及之前由該公司持有的沙特阿拉伯Ma‘den軋鋼公司25.1%的股份。該公司保留了Global Roll Products(位於印第安納州沃裏克的軋鋼廠和Ma‘den Rolling Company的25.1%股權除外)、工程產品和解決方案以及運輸和建築解決方案部門。
美國鋁業的分離是通過按比例將美國鋁業公司普通股流通股的80.1%分配給公司股東的方式實現的(“美國鋁業的分配”)。截至2016年10月20日(“記錄日期”)收盤時登記在冊的公司股東，每持有3股公司普通股，即可獲得1股美國鋁業公司普通股。在美國鋁業的分銷中，該公司沒有發行美國鋁業公司的零碎普通股。相反，每一位原本有權獲得美國鋁業公司普通股零碎股份的股東獲得的是現金，而不是零碎股份。
本公司在美國鋁業分配中分配了146,159,428股美國鋁業公司普通股，並在美國鋁業分配後立即保留了36,311,767股美國鋁業公司普通股，約佔美國鋁業公司普通股的19.9%。由於美國鋁業的分銷，美國鋁業公司成為一家獨立的上市公司，在紐約證券交易所的交易代碼為“AA”，該公司在紐約證券交易所的交易代碼為“ARNC”。
於2017年內，本公司出售其於美國鋁業公司的留存權益。2017年2月，公司以每股38.03美元的價格出售了23,353,000股美國鋁業公司的股票，產生了8.88億美元的現金收益和3.51億美元的收益。於二零一七年四月及五月，本公司購入兩間投資銀行(“投資銀行”)持有的部分已發行票據，以換取現金及本公司餘下的12,958,767股股份(每股價值35.91美元)。
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目錄表
美國鋁業公司股票(“債轉股”)，錄得1.67億美元的收益。與出售美國鋁業公司股票有關的3.51億美元和1.67億美元的收益記錄在其他費用(收入)，淨額在所附的綜合業務報表中第II部分，第8項(財務報表和補充數據)。
2016年10月31日，關於美國鋁業的分離和分銷，Arconic與美國鋁業公司或其子公司簽訂了多項協議，以規範美國鋁業分銷後各方的關係，包括：分離和分銷協議、過渡服務協議、税務事項協議、員工事項協議、某些專利、專有技術、商業祕密許可和商標許可協議、通行費加工和服務協議、原鋁供應主協議、Massena租賃和運營協議、Fusina租賃和運營協議以及股東和註冊權協議。《通行費處理及服務協議》於2018年底到期。
最新發展動態
2019年1月22日，該公司宣佈，其董事會(董事會)已決定不再尋求出售Arconic的可能性，作為其戰略和投資組合審查的一部分。管理層和董事會在過去一年一直在進行嚴格和全面的戰略和投資組合審查，作為這一過程的一部分，除其他事項外，還考慮了出售公司。然而，公司沒有收到管理層和董事會認為最符合Arconic股東和其他利益相關者利益的全公司交易的提議。管理層和董事會仍然對Arconic的巨大潛力充滿信心，並通過持續的運營改進和先前在戰略和投資組合審查中確定的其他潛在舉措，大力關注為股東提高價值。
2019年2月8日，Arconic宣佈，作為其戰略和投資組合審查的一部分，將其投資組合拆分為兩家獨立的上市公司(“Arconic的分離”)。工程產品和鍛造(EP&F)業務(發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪)將保留在現有的公司中，公司將更名為Howmet AerSpace Inc.，並將其股票代碼從“ARNC”改為“HWM”。全球軋製產品(GRP)業務(全球軋製產品、鋁型材以及建築和建築系統)將由一家新公司持有，該公司將在分離時命名為Arconic Corporation，並打算將其普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“ARNC”。
在……上面二月2020年6日，公司宣佈，董事會已批准完成Arconic的分離。
蒂莫西·D·邁爾斯將擔任阿科尼奇公司首席執行官。Arconic Inc.董事會還任命了Arconic Corporation和Howmet AerSpace董事會的新董事：
• | 接合阿科尼奇公司董事會成員包括：蒂莫西·邁爾斯、威廉·奧斯汀、克里斯托弗·艾爾斯*、瑪格麗特·比爾森、奧斯汀·坎波林、雅克·克羅西蒂埃、埃爾默·多蒂*、卡羅爾·艾歇爾、弗裏茨·亨德森、E·斯坦利·奧尼爾*和傑弗裏·斯塔菲爾。 |
*將辭去Arconic Inc.董事會職務
• | 接合霍梅特航空航天委員會的成員包括：約瑟夫·坎蒂、羅伯特·勒杜克、喬迪·米勒和妮可·皮亞塞基。 |
Arconic的分離將通過Arconic Inc.(將更名為Howmet AerSpace Inc.)按比例分配進行。在Arconic Corporation所有已發行普通股中(“Arconic的分佈”)。Arconic的經銷旨在為Arconic公司的股東提供免税交易，以繳納美國聯邦所得税。
圓弧信息的分佈
在分離時，Arconic公司的股東預計每持有4股Arconic公司的普通股，將獲得1股Arconic公司的普通股。記錄日期為2020年3月19日，發放時間為2020年4月1日凌晨12：01。
在分離時，Arconic公司的股東將保留他們在Arconic公司的股份。由於Arconic公司在分離後更名為Howmet航空航天公司，這些股票將成為Howmet航空航天公司的股票。
在分配中不會發行Arconic公司普通股的零碎股份，股東將獲得現金代替零碎股份。分離分配預計將於2020年4月1日支付給Arconic Inc.在記錄日期收盤時登記在冊的股東。
分銷仍取決於Arconic Roll Products Corporation在表格10中的註冊聲明中所述的條件是否得到滿足或豁免。表格10已由Arconic Roll Products Corporation向美國證券交易委員會提交，可在以下地址獲取Www.arconic.com.
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目錄表
Arconic公司的股東不需要採取任何行動來在分配中獲得Arconic公司的普通股。Arconic公司希望向所有有權獲得Arconic公司普通股股票分配的股東提供一份信息聲明。該信息聲明作為Arconic Roll Products Corporation在Form 10中的註冊聲明的證物，描述了Arconic Corporation和擁有Arconic Corporation普通股的某些風險，並提供了有關分離和分配的其他信息。
交易普通股
在2020年3月19日這一記錄日期持有普通股並決定在分配日期之前出售其中任何一股的Arconic公司股東，應諮詢他們的股票經紀人、銀行或其他被提名人，以瞭解Arconic公司的普通股將根據分配出售時是否有權獲得Arconic公司的普通股。
從2020年3月18日左右開始，一直持續到分銷日期，Arconic Inc.的普通股預計將有兩個市場：“常規”市場和“不分銷”市場。在“常規”市場交易的股票將有權獲得根據分銷分配分配的Arconic公司普通股;股票在“非分銷”市場交易的股票將以HWM WI的代碼交易，而沒有根據分配的Arconic公司普通股的權利。
Arconic公司預計，其普通股的“何時發行”交易將於2020年3月18日左右開始，交易代碼為ARNC WI，並將一直持續到發行之日。Arconic Corporation普通股的“常規”交易預計將於2020年4月1日開始。
如Arconic Roll Products Corporation隨表格10提交的信息聲明中所述，如果某些條件在分離日期之前仍未滿足，則分離日期可能會更改。
提供票據服務
於二零二零年二月七日，本公司宣佈，目前為Arconic全資附屬公司的Arconic Roll Products Corporation(“發行人”)已完成發售本金總額為600,000,000美元、本金總額為6.125%、於2028年到期的第二留置權票據(“票據”)。
發行人打算利用發行所得向Arconic支付款項，為Arconic與Arconic分離相關的某些資產向發行人轉移提供資金，並用於一般公司目的。發售的淨收益將代管，直到Arconic的分離完成並滿足某些其他代管釋放條件。在分拆前，債券將不獲保證。分拆後，債券將由發行人的若干全資境內附屬公司提供擔保。每一筆票據和相關擔保將以第二優先權為基礎，通過對發行人和擔保人的某些資產的留置權來擔保。
票據及有關擔保已根據一九三三年證券法(經修訂)(“證券法”)第144A條規則以私募方式出售予合資格機構買家，並根據證券法下的S規例在離岸交易中出售予若干非美國人士。
票據和相關擔保沒有也不會根據證券法或任何其他司法管轄區的證券法註冊，如果沒有根據證券法的註冊要求或適用的豁免，不得在美國或向美國人或為美國人的利益進行發行或銷售。
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目錄表
業務描述
描述Arconic業務的信息可在本報告的指定頁面上找到：
項目 | 頁面 | |
對近期業務發展的討論： | ||
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析： | ||
業務概述和結果 | 37 | |
合併財務報表附註： | ||
附註C.重組和其他費用 | 72 | |
附註F.養卹金和其他退休後福利 | 75 | |
附註G.所得税 | 82 | |
附註S.收購和資產剝離 | 98 | |
附註T.或有事項和承付款 | 100 | |
細分市場信息： | ||
業務描述、主要產品、主要市場、分銷方式、季節性和對客户的依賴： | ||
工程產品和鍛件 | 41 | |
全球軋製產品 | 42 | |
有關細分市場和地理區域的財務信息： | ||
附註B.區段和地理區域信息 | 67 | |
主要產品銷售
在截至2011年12月31日的年度內，對合並銷售額貢獻10%或以上的產品，2019, 2018，以及2017，分別為：
截至該年度為止 12月31日， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
創新的平軋產品 | 39 | % | 40 | % | 39 | % | ||
發動機產品 | 24 | % | 21 | % | 21 | % | ||
緊固系統 | 11 | % | 11 | % | 11 | % | ||
工程結構 | 8 | % | 13 | % | 13 | % | ||
Arconic沒有客户佔其合併銷售額的10%或更多。然而，該公司的某些業務依賴於少數重要客户。失去任何這樣的重要客户可能會對這些業務產生實質性的不利影響。
工程產品和鍛件
Arconic的工程產品和鍛造部門(“EP&F”)生產的產品主要用於航空航天(商業和國防)、工業、商業運輸和發電終端市場。這些產品包括緊固系統(鈦、鋼和鎳高温合金)和無縫軋環(主要是鎳高温合金)；熔模鑄件(鎳高温合金、鈦和鋁)，包括翼型；鍛造噴氣發動機部件(如噴氣發動機圓盤)；擠壓、機械加工和鍛造的飛機零部件(鈦和鋁)；以及鍛鋁商用車車輪，所有這些產品都直接銷售給客户和通過分銷商銷售。這一細分市場的一小部分還為各種終端市場生產各種鍛造和機械加工的金屬產品(鈦和鋁)。
2019年第三季度，公司重新調整了業務，取消了運輸和建築解決方案(TCS)部門，將鍛造車輪業務轉移到EP&F部門，將建築和建築系統業務轉移到GRP部門，與首席執行官評估運營業績和分配資本的方式以及計劃中的Arconic分離保持一致。拉丁美洲擠壓件業務在2018年4月出售之前一直是公司TCS部門的一部分，現已轉移到公司。2019年第一季度，該公司將其鋁型材業務(鋁型材)從EP&F部門的工程結構業務部門轉移到GRP部門，基於與GRP的協同效應，包括相似的客户基礎、技術和製造能力。
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目錄表
發動機產品。Engine Products為航空發動機和工業燃氣輪機生產精鑄翼型、無縫軋環和閉模(包括等温)鍛造渦輪盤，以及其他結構航空發動機部件。發動機產品還提供添加劑製造技術、高温合金鑄錠、開式鍛造、機械加工、高性能塗層和熱等靜壓等高性能零件。
緊固系統。緊固件系統公司生產航空航天緊固件系統，以及商業運輸緊固件。該業務的高科技、多材料緊固系統在飛機和航空發動機上隨處可見。該業務的產品也是工業燃氣輪機、汽車、商用運輸車以及建築和工業設備的關鍵部件。
工程結構。Engineering Structures生產用於航空航天和國防應用的鈦鋁錠和軋機產品，並垂直集成，生產用於機身、機翼、航空發動機和起落架部件的結構熔模鑄件、鍛件和擠壓件。Engineering Structures還提供與3D打印和鈦鋁化物等先進技術和材料相關的多材料機身組件和解決方案。
偽造的輪子。鍛造車輪為重型卡車和商業運輸市場提供鍛造鋁車輪及相關產品。
有關EP&F部門業務的其他討論，請參閲《經營結果-部門信息》。第二部分，第7項。(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)和説明B合併財務報表第二部分第8項(財務報表和補充數據)。
2019年5月31日，ArcoNIC在德克薩斯州奧斯汀以外的EP&F部門出售了一家小型添加劑製造工廠。這筆交易可能會在交易完成後進行某些調整。
2019年8月15日，Arconic出售了與EP&F部門內的一家小型能源企業(RTI Energy)相關的庫存和物業、廠房和設備。
2019年12月，Arconic c虧損出售其在英國的鍛造業務，但需進行營運資本和其他調整。鍛件業務主要為航空航天、採礦和駭維金屬加工以外的市場生產鋼、鈦和鎳基鍛造零部件，其經營業績以及資產和負債計入EP&F部門。
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目錄表
工程產品和鍛件主要設施1
國家 | 設施 | 產品 | ||
澳大利亞 | 奧克利 | 緊固件 | ||
加拿大 | 安大略省喬治敦2 | 航空航天鑄件 | ||
魁北克省拉瓦爾 | 航空鑄件和機械加工 | |||
中國 | 蘇州2 | 緊固件、環和鍛件 | ||
法國 | 潛水--濱海 | 航空航天、工業、燃氣、汽輪機、鑄件 | ||
埃夫龍 | 航空航天和特種鑄件 | |||
Gennevilliers | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 | |||
蒙布里森 | 緊固件 | |||
聖科斯梅-en-Vairais2 | 緊固件 | |||
圖盧茲 | 緊固件 | |||
美國-標準桿-維尼 | 緊固件 | |||
德國 | 貝斯威格 | 航空航天鑄件 | ||
厄維特 | 航空航天鑄件 | |||
希爾德斯海姆-巴文斯泰特2 | 緊固件 | |||
凱爾凱姆2 | 緊固件 | |||
匈牙利 | 內梅斯瓦莫斯 | 緊固件 | ||
SZékekefehéRvár | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件和鍛件 | |||
日本 | JÔ鄂蘇市2 | 鍛件 | ||
諾米 | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 | |||
墨西哥 | 阿庫尼亞城2 | 航空航天鑄件/緊固件和環 | ||
蒙特雷 | 鍛件 | |||
摩洛哥 | 卡薩布蘭卡2 | 緊固件 | ||
英國 | 埃克爾斯菲爾德 | 鋼錠鑄件 | ||
埃克塞特2 | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件及合金 | |||
格洛索普 | 鋼錠鑄件 | |||
艾克爾斯 | 鋼錠鑄件 | |||
萊斯特市2 | 緊固件 | |||
低窪沼澤 | 拉伸 | |||
雷迪奇2 | 緊固件 | |||
特爾福德 | 緊固件 | |||
韋爾文花園城市 | 航空航天成形零件 | |||
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目錄表
國家 | 設施 | 產品 | ||
美國 | 亞利桑那州圖森市2 | 緊固件 | ||
加利福尼亞州卡森2 | 緊固件 | |||
加利福尼亞州工業之城2 | 緊固件 | |||
加利福尼亞州豐塔納 | 環 | |||
加利福尼亞州富勒頓2 | 緊固件 | |||
加利福尼亞州蘭喬·庫卡蒙加 | 環 | |||
加利福尼亞州西爾馬 | 緊固件 | |||
加利福尼亞州託蘭斯 | 緊固件 | |||
康涅狄格州布蘭福德 | 航空航天塗料 | |||
康涅狄格州温斯特德 | 航空航天加工 | |||
佐治亞州薩凡納 | 鍛件 | |||
La Porte，In | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 | |||
懷特霍爾，密歇根州 | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件和塗層、鈦合金和特種產品 | |||
密蘇裏州華盛頓 | 航空航天成形零件、鈦加工產品 | |||
明尼蘇達州大湖 | 航空航天加工 | |||
明尼蘇達州新布萊頓 | 航空航天加工 | |||
新澤西州多佛市 | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件及合金 | |||
內華達州威爾第 | 環 | |||
紐約州金斯敦2 | 緊固件 | |||
紐約州羅切斯特 | 環 | |||
俄亥俄州巴伯頓 | 鍛件 | |||
俄亥俄州坎頓2 | 鈦鐵合金及鈦冶煉產品 | |||
俄亥俄州克利夫蘭 | 熔模鑄造設備、航天部件、鑄件、鍛件和石油天然氣鑽探產品 | |||
俄亥俄州奈爾斯 | 鈦冶煉廠產品 | |||
田納西州莫里斯敦2 | 航空航天和工業燃氣輪機陶瓷產品 | |||
德克薩斯州休斯頓2 | 拉伸 | |||
德克薩斯州韋科2 | 緊固件 | |||
德克薩斯州威奇托瀑布 | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 | |||
弗吉尼亞州漢普頓2 | 航空航天和工業燃氣輪機鑄件 | |||
弗吉尼亞州馬丁斯維爾 | 鈦冶煉廠產品 | |||
1 | 列出了主要設施，不包括用作銷售和行政辦公室、配送中心或倉庫的22個地點。 |
2 | 租賃物業或部分租賃物業。 |
全球軋製產品
Arconic的全球軋製產品部門(“GRP”)生產用於汽車、航空航天、建築和建築、工業、包裝和商業運輸終端市場的鋁板和板材、鋁擠壓和機械加工部件、集成鋁結構系統以及建築擠壓件。以下是公司GRP部門內的業務部門：
軋製產品.軋製產品用於生產從機身和汽車車身板材到工業板材和釺焊板等各種成品。板材和板材廣泛應用於交通運輸行業以及建築和建築行業。它們還用於工業應用，如生產塑料產品的工裝盤。
鋁型材擠壓. 鋁型材生產一系列擠壓產品，包括航空航天型材(翼樑、地樑、機身、貨物)、汽車型材(傳動軸、防抱死制動殼、渦輪增壓器)、無縫管、空心、砂漿翅片和高強度棒材。工藝和產品技術，包括大的和小的
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憑藉擠壓機、一體式澆鑄機、卧式熱處理爐、立式熱處理爐、退火爐、感應鋼坯加熱和超聲波檢測能力，擠壓機部門在幾個核心細分市場中為廣泛的客户提供服務。
建築和建築系統. 建築與建築系統公司(BCS)製造差異化產品和建築圍護結構解決方案，包括入口、幕牆、窗户、複合板和卷材塗層板材。該業務在兩個細分市場運營：搭載Kawneer的建築系統®品牌和建築產品，它們承載着雷諾邦德®和雷諾®品牌。BCS業務在這兩個細分市場都擁有競爭地位，這要歸功於其強大的品牌認知度、高質量的產品以及通過建築和建築價值鏈建立的牢固關係。
如上所述，在2019年第三季度，公司通過取消TCS部門，將鍛造車輪業務轉移到EP&F部門，將建築和建築系統(BCS)業務轉移到GRP部門，重新調整了業務，與首席執行官評估運營業績和分配資本的方式以及計劃中的Arconic分離保持一致。2019年第一季度，該公司將其鋁型材業務(鋁型材)從EP&F部門的工程結構業務部門轉移到GRP部門，基於與GRP的協同效應，包括相似的客户基礎、技術和製造能力。
有關全球軋製產品部門業務的更多討論，請參閲《經營結果-部門信息》第二部分，第7項。(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)和説明B合併財務報表第二部分第8項(財務報表和補充數據)。
2019年2月，該公司宣佈投資約1億美元，以擴大其熱軋能力，並在田納西州諾克斯維爾附近的田納西州運營設施增加下游設備能力，以生產工業和汽車鋁產品。該項目預計將創造70個新的就業機會，目前已經在進行中，預計將於2020年第四季度完成。
在8月2019年UST，Arconic達成協議，以5,000萬美元現金出售其位於巴西伊塔皮薩馬的鋁軋廠，但需進行營運資金和其他調整。該軋鋼廠生產特種鋁箔和板材產品，其經營業績以及資產和負債包括在玻璃鋼部門。這筆出售交易於2020年2月1日完成。
2019年10月30日，Arconic達成協議，以6100萬美元現金出售其在韓國的硬質合金擠壓工廠，但需進行營運資金和其他調整。該工廠的經營結果以及資產和負債包括在GRP部分。根據監管部門的批准和慣常的成交條件，出售交易預計將在2020年第一季度完成。
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目錄表
全球軋製品主要設施1
國家 | 位置 | 產品 | ||
加拿大 | 萊斯布里奇，艾伯塔省 | 建築產品 | ||
中國 | 崑山 | 板材和板材 | ||
秦皇島2 | 板材和板材 | |||
法國 | 默克斯海姆2 | 建築產品 | ||
德國 | 漢諾威2 | 拉伸 | ||
匈牙利 | SZékekefehéRvár | 板材和板坯/板坯和鋼坯 | ||
韓國 | 克揚格南 | 拉伸 | ||
俄羅斯 | 薩馬拉 | 板材和板材/擠壓和鍛件 | ||
英國 | 伯明翰 | 盤子 | ||
朗科恩 | 建築產品 | |||
美國 | 亞利桑那州錢德勒2 | 拉伸 | ||
阿肯色州斯普林代爾 | 建築產品 | |||
加利福尼亞州維薩利亞 | 建築產品 | |||
佐治亞州伊斯曼 | 建築產品 | |||
伊利諾伊州丹維爾2 | 板材和板材 | |||
拉斐特，In | 拉伸 | |||
達文波特，亞利桑那州 | 板材和板材 | |||
肯塔基州哈欽森3 | 板材和板材 | |||
馬裏蘭州巴爾的摩2 | 拉伸 | |||
馬塞納，紐約州 | 拉伸 | |||
賓夕法尼亞州布魯姆斯堡 | 建築產品 | |||
賓夕法尼亞州紅莓 | 建築產品 | |||
賓夕法尼亞州蘭開斯特 | 板材和板材 | |||
田納西州美國鋁業 | 薄片 | |||
德克薩斯州特克薩卡納2, 4 | 板材 | |||
德克薩斯州聖安東尼奧5 | 微磨機™ | |||
1 | 列出了主要設施，不包括用作服務中心或行政辦公室的20個地點。這些服務中心進行輕量化製造，例如某些產品的組裝和製造。 |
2 | 租賃物業或部分租賃物業。 |
3 | 物業是愛荷華州達文波特工廠的衞星位置。 |
4 | 在德克薩卡納鑄造的鋁板在Arconic位於愛荷華州達文波特的擴建汽車工廠和位於賓夕法尼亞州蘭開斯特的軋鋼廠被轉化為鋁板。2018年10月，公司將軋鋼廠和鑄造房出售給達晨國際股份有限公司，並租賃鑄造房建築和設備，租期為18個月。公司的租約於2020年4月30日到期。 |
5 | 微磨機™生產設施使用Arconic創新的生產工藝為汽車和工業應用生產板材。該公司於2019年12月下旬削減了在聖安東尼奧的業務。 |
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目錄表
原材料的來源和可獲得性
本公司各應申報部門於2019年採購的重要原材料如下所示。
工程產品和鍛件 | 全球軋製產品 | |
合金化材料 | 合金化材料 | |
鈷 | 鋁卷 | |
電 | 廢鋁 | |
天然氣 | 塗料 | |
鎳合金 | 電 | |
原鋁(鋼錠、鋼坯、P1020、高純) | 潤滑油 | |
不鏽鋼 | 天然氣 | |
鋼 | 包裝材料 | |
鈦合金 | 油漆/塗層 | |
海綿鈦 | 原鋁(鋼錠、板坯、方坯、P1020、高純) | |
樹脂 | ||
蒸汽 | ||
一般來説，其他材料是根據有競爭力的供應合同或招標安排從第三方供應商那裏購買的。該公司相信，其業務所需的原材料現在和將來都會繼續供應。
專利、商業祕密和商標
該公司認為，其國內和國際專利、商業祕密和商標資產為其提供了顯著的競爭優勢。公司在其專利下的權利，以及在這些專利下製造和銷售的產品，對整個公司都很重要，而且在不同程度上對每個業務部門都很重要。Arconic擁有的專利通常涉及金屬合金、特定產品、製造設備或技術。然而，作為一個整體，Arconic的業務並不實質上依賴於任何一個專利、商業祕密或商標。作為產品開發和技術進步的結果，公司繼續在世界各地的司法管轄區尋求專利保護。截至2019年底，公司的全球專利組合包括約1,635項已授權專利(1,004項EP&F專利和631項GRP專利)和538項未決專利申請(284項EP&F專利申請和254項GRP專利申請)。
該公司還擁有大量的商業祕密，主要涉及製造工藝和材料成分，這些祕密使其許多業務在各自的市場上具有重要優勢。該公司繼續努力改進這些工藝，併產生新的材料組合物，以提供更多的好處。關於國內和國際註冊商標，該公司擁有許多在所服務的市場中具有重要認知度的商標。例子包括名稱“Arconic”和代表鋁、鎳和鈦產品的Arconic符號Howmet®金屬鑄件，哈克®Kawneer緊固件®建築嵌板和Dura-Bright®車輪表面易於清潔處理。為支持Howmet AerSpace Inc.的公司成立，於2019年發起了一場針對“Howmet”和“Howmet AerSpace”名稱及其“H”標誌的重大商標申請活動。截至2019年底，該公司在全球的商標組合包括大約2,066個註冊商標(1,450個EP&F商標和616個GRP商標)和818個待處理的商標申請(361個EP&F商標申請和457個GRP商標申請)。該公司在其商標下的權利對整個公司都很重要，而且在不同程度上對每個業務部門都很重要。
競爭條件
工程產品和鍛件(EP&F)
EP&F的業務部門-緊固系統、發動機產品、工程結構和鍛造車輪-在他們所服務的市場上面臨着激烈的競爭。雖然Arconic認為其先進的技術、製造工藝和經驗為Arconic的客户提供了優勢，例如滿足公司客户最嚴格要求的高質量和卓越的機械性能，但Arconic製造的許多產品都可以由競爭對手使用類似類型的製造工藝和替代製造形式生產。儘管競爭激烈，Arconic仍在其大部分主要市場保持市場領導者的地位。幾個因素，包括Arconic的技術創新遺產、最先進的能力、敬業的員工和長期的客户關係，使公司能夠保持其競爭地位。
EP&F領域的主要競爭對手包括伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)，該公司通過2016年收購Precision CastParts Corporation及其子公司，生產鈦及鈦基合金、精密鍛件、無縫軋環、
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這些公司包括：VSMPO(俄羅斯)，用於鈦及鈦合金和精密鍛件；阿勒格尼技術公司(ATI)，用於鈦及鈦合金、精密鍛件和熔模鑄造；利西航空航天公司(法國)，用於航空航天緊固件；Aubert&Duval(法國)，用於精密鍛件。
在鍛造鋁車輪業務中，鍛造車輪以美國鋁業的產品品牌與商業運輸行業的鋼鋁車輪供應商展開競爭®為其服務的主要地區(美洲、歐洲、日本、中國和澳大利亞)提供車輪。其規模較大的鋁輪競爭對手是Accuride Corporation、Speedline(Ronal Group成員)、新日鐵、Dicastal、Alux和Wheels India Limited。近年來，來自中國、臺灣、印度和韓國的鋁製車輪供應商(包括鍛造和鑄造鋁製車輪)數量不斷增加，試圖滲透到全球商業運輸市場。
EP&F的其他競爭對手包括：
• | 唐卡斯特集團有限公司(英國)-熔模鑄造 |
• | 華平旗下的聯合精密產品公司-熔鑄 |
• | 韋伯金屬，奧託·福克斯的一部分-精密鍛件 |
• | 福吉特--無縫環 |
• | Frisa(墨西哥)--無縫吊環 |
Arconic的幾個最大客户擁有自備高温合金爐，用於生產自用的翼型熔模鑄件。世界各地的許多其他公司也生產高温合金熔模鑄件，其中一些公司目前在航空航天和其他市場與Arconic競爭，而其他公司如果選擇這樣做，則有能力與Arconic競爭。
熔模鑄造的國際競爭, 由於發動機原始設備製造商(OEM)、航空結構主承包商和海外公司之間的戰略聯盟，緊固件、環件和鍛件市場未來也可能增加，特別是在發展中市場，特別是在“補償”或“本地含量”要求對在特定國家制造或定向到特定國家的產品產生購買義務的情況下。
全球軋製產品(GRP)
軋製產品
Arconic的軋製產品業務部門是其參與的許多鋁扁軋市場的領導者之一，這些市場包括地面運輸(包括焊接板)、航空航天、工業和包裝市場。雖然Roll Products在Arconic認為其具有顯著競爭優勢的市場上擁有客户親密度、先進的製造能力、獨特的技術和/或差異化的產品，但在某些情況下，我們的競爭對手有能力生產與Arconic產品類似的產品。我們不斷致力於通過創新保持和增強我們的競爭地位：新型合金，如鋁鋰航空航天合金；差異化產品，如我們的5層釺焊產品；以及突破性工藝，如A951™焊接技術。
Arconic的軋製品市場有些是全球性的，有些則更側重於區域。競爭對手對這些細分市場的參與程度各不相同。例如，Novelis是汽車行業最大的平軋產品生產商，但它並不參與航空航天市場。另一方面，凱撒參與航空航天，但不參與汽車板材市場。其他競爭對手包括Aleris、AMAG、Constellium、Hydro、神户、南山和UACJ。
此外，還出現了一些新的競爭對手，特別是在中國和其他發展中經濟體。Arconic預計，隨着客户尋求全球化其供應基礎以降低成本，這種競爭壓力將在未來持續並增加。
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目錄表
軋製產品的主要競爭對手名單：
• | 艾瑞斯 |
• | AMAG(奧地利) |
• | 康斯特利姆(荷蘭) |
• | 格蘭奇(瑞典) |
• | 海德魯(挪威) |
• | 凱撒鋁業 |
• | 神户(日本) |
• | 南山(中國) |
• | 諾維利斯 |
• | UACJ(日本) |
鋁型材擠壓
鋁型材業務部門在其參與的許多市場中處於領先地位，包括航空航天、汽車(包括傳動軸)和工業市場。雖然鋁型材在Arconic認為我們因客户親密度、先進的製造能力、獨特的技術和/或差異化的產品而具有顯著競爭地位的市場中參與，但在某些情況下，我們的競爭對手有能力生產與Arconic產品類似的產品。我們不斷致力於通過創新保持和提升我們的競爭地位：新型合金，如鋁、鋰、航空合金和差異化產品。
Arconic的鋁型材市場有些是世界性的，有些是地區性的。競爭對手對這些細分市場的參與程度各不相同。例如，UAC是航空航天擠壓件領域最大的競爭對手，但它並不參與拉拔管材市場。另一方面，Unna參與拉拔管材，但他們不參與擠出競爭。其他競爭對手包括Kaiser、Constellium、Otto Fuchs、Taber、Ye Fong和IMPOL。
此外，還有一些其他競爭對手正在崛起，特別是在中國和其他發展中經濟體。我們預計，隨着客户尋求全球化其供應基礎以降低成本，這種競爭壓力將在未來持續並增加。
鋁型材的主要競爭對手名單：
• | 康斯特利姆(法國) |
• | IMPOL(波蘭) |
• | 凱撒 |
• | 奧託·富克斯(德國) |
• | 泰伯爾 |
• | UAC(美國/羅馬尼亞) |
• | Unna(德國) |
• | 葉芳(臺灣) |
BCS
在北美，Arconic的BCS業務部門主要在非住宅建築領域展開競爭。在歐洲，它在住宅和非住宅建築領域都展開了競爭。Arconic的競爭優勢基於強大的品牌、創新的產品、客户親密度和技術服務。
在建築系統市場，Arconic的競爭對手包括北美的Apogee、YKK和OldCastle，以及歐洲的Schüco、Hydro/SAPA和Reynaers。自2000年代中期以來，建築系統市場的競爭格局一直相對穩定，北美和歐洲的主要競爭對手保持不變，儘管北美在2000年代末進行了一些行業整合。
建築產品中的主要產品類別是鋁複合材料和卷材塗布板材。建築產品業務是一個更加全球化的市場，主要由Alpolic(三菱公司)、ALUCOBOND(Schweiter Technologies)和Novelis(Aditya Birla Group)等大公司的子公司提供服務。
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建築系統的主要競爭對手名單：
• | 北美-Apogee、OldCastle和YKK |
• | 歐洲--Schüco(德國)、Hydro/SAPA(挪威)、Reynaers(比利時)和Corialis(比利時) |
建築產品的主要競爭對手名單：
• | 複合材料-ALUCOBOND(瑞士)、ALUCOBOND(西班牙)和ALPORIC(日本) |
• | 卷材塗布薄板-Euramax、Novelis和Hydro(挪威) |
環境問題
有關環境事宜的資料載於T合併財務報表，標題為“環境事項”。2020年用於新建或擴建環境控制設施的核準資本支出為1,400萬美元 用於這一目的的估計支出為15美元 2021年為100萬。
員工
年末全球就業總人數2019大約是41700 員工分佈在28個國家。這些員工中有許多是由工會代表的，但比例不到50%。該公司認為，與其員工和任何適用的工會代表的關係總體上是良好的。
在美國，最大的集體談判協議是Arconic和美國鋼鐵工人聯合會(USW)之間的主集體談判協議。USW的主協議涵蓋大約3,000名員工， 美國地點；目前的勞動協議將於2022年5月15日到期。在美國，還有另外17項集體談判協議的到期日各不相同，包括主協議中的協議。
在地區範圍內，到期日期不同的集體談判協議涵蓋歐洲和俄羅斯、北美、南美和亞洲的員工。
註冊人的行政人員
截至年日公司高管的姓名、年齡、職位和職責範圍2020年2月26日都列在下面。
肯·賈科布現年54歲，執行副總裁兼首席財務官總裁。賈科布先生當選為Arconic執行副總裁總裁兼首席財務官，自2016年11月1日起生效。賈科布先生於2004年加入Arconic，擔任美國鋁業鍛造和擠壓公司全球擠壓產品財務副總裁總裁。2008年至2011年，他擔任本公司建築和建築系統業務財務副總裁總裁。2011年，他擔任工程產品和鍛件部門的集團總監。2013年1月至2016年10月，賈科布先生擔任工程產品和鍛造部門的首席財務官。在加入Arconic之前，賈科布先生曾在Avaya和朗訊技術公司擔任高級財務職務。
尼爾·E·馬爾丘克62歲，人力資源部常務副主任總裁。馬爾丘克先生於2019年3月1日當選為現任總統。在加入Arconic之前，2016年1月至2019年2月，他在汽車製造商阿賽爾擔任執行副總裁總裁兼首席人力資源官。2006年7月至2015年5月，馬楚克先生擔任天合汽車人力資源部執行副總裁總裁；2004年9月至2006年7月，擔任天合汽車人力資源部副總裁. 在加入TRW之前，他於2001年12月至2004年8月在杜邦公司(以下簡稱杜邦公司)擔任董事企業人力資源部經理。1999年9月至2001年11月，杜邦公司在董事全球人力資源部門任職。1999年2月至1999年8月，馬楚克先生在E.I.杜邦公司任職，擔任董事全球人力資源服務部。
蒂莫西·D·邁爾斯54歲，全球軋製品部執行副總裁總裁和集團總裁。自2017年10月以來，邁爾斯先生一直擔任全球軋製品部執行副總裁總裁和總裁，該集團現在包括Arconic的擠壓件和建築和建築系統業務。2016年5月至2019年6月，他擔任Arconic運輸和建築解決方案事業部執行副總裁總裁和集團總裁，該部門當時包括Arconic車輪和運輸產品以及建築和建築系統，該部門於2019年第三季度被取消，建築和建築系統業務隨後轉移到全球軋製產品部門。在此之前，他是美國鋁業車輪和運輸產品公司的總裁，從2009年6月到2016年5月。2006年1月至2009年6月，邁爾斯先生擔任美國鋁業車輪產品事業部副總裁總裁兼商用車車輪總經理。邁爾斯先生於1991年加入Arconic，擔任商用軋製品部的汽車應用工程師，此後在該公司擔任過一系列工程、營銷、銷售和管理職位。
保羅·邁倫53歲，副總裁兼主計長。劉邁倫先生當選為Arconic副董事長兼財務總監，自2016年11月1日起生效。M·Myron先生加入Arconic，在匹茲堡擔任系統分析師，並於1992年調任到公司的
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達文波特，愛荷華州，作為產品會計機構。從1995年到2000年，他擔任過多個財務管理職位，之後被任命為美國鋁業世界氧化鋁和化學品業務大西洋分部的商務經理和財務總監。2002年，劉邁倫先生被任命為美國鋁業初級金屬財務副總裁總裁，後來成為美國鋁業世界氧化鋁和化學品財務副總裁總裁。2005年，董事先生被任命為財務規劃與分析部門的負責人，負責Arconic全球範圍內的財務規劃、分析和報告。2012年2月，他成為工程產品和鍛件部門財務計劃的董事主管，負責集團內的具體財務計劃和項目。從2012年7月到他最近的任命，劉邁倫先生擔任副總裁，負責Arconic動力和推進業務的財務和業務卓越。
約翰·C·普蘭特66歲，董事長兼首席執行官。Plant先生被任命為Arconic首席執行官，自2019年2月6日起生效。他自2017年10月以來一直擔任Arconic的董事長，並自2016年2月以來擔任董事會成員。Plant先生曾於2011年至2015年擔任天合汽車董事會主席、總裁兼首席執行官，並於2003年至2011年擔任天合汽車總裁兼首席執行官。TRW Automotive於2015年5月被ZF Friedrichshafen AG收購。從2001年到2003年，普朗特先生是天合光能公司首席執行官辦公室的聯席成員；從1999年到2003年，在天合光能公司收購盧卡斯·瓦蒂斯公司期間，他是天合光能的執行副總裁總裁。在加入TRW之前，Plant先生是盧卡斯·瓦蒂汽車公司的總裁，1991年至1997年期間在電氣和電子事業部管理董事。
凱瑟琳·H·拉蒙多52歲，常務副主任兼首席法務官兼祕書總裁。拉蒙多女士當選現任職務，自2016年11月1日起生效。在加入Arconic之前，從2013年1月到2015年8月，她是紐約Ann Taylor和LOFT品牌的母公司Ann Inc.的執行副總裁、總法律顧問兼祕書。在加入Ann Inc.之前，她曾在高露潔棕欖律師事務所擔任總裁副總法律顧問兼助理祕書，1997年11月至2013年1月在高露潔棕欖擔任各種法律職務。她的職業生涯始於紐約的一名訴訟律師，曾在Cravath，Swine&Moore和Sidley&Austin等大型律師事務所執業。
除較早去世、退休、辭職或免職的情況外，本公司的執行人員經選舉或委任任職至下一屆董事會年會(與股東周年大會同時舉行)為止。
項目1A.風險因素。
Arconic的業務、財務狀況和經營結果可能會受到許多因素的影響。除了本報告其他部分討論的因素外，以下風險和不確定因素可能對其業務、財務狀況或經營結果造成重大損害，包括導致Arconic的實際結果與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。下面列出的重大風險因素並不是包羅萬象的，也不一定是按重要性順序排列的。Arconic目前不知道的或Arconic目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能在未來對公司產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險
Arconic產品的市場是高度週期性的，受到包括全球經濟狀況在內的許多因素的影響。
Arconic受到全球經濟狀況和輕質金屬終端市場週期性波動的影響。Arconic向航空航天、汽車、商業運輸以及建築和建築業等週期性行業銷售許多產品，其產品的需求對這些行業的客户製造的成品的需求敏感，並迅速受到影響，這些需求可能會因地區或全球經濟、貨幣匯率、能源價格或其他其無法控制的因素的變化而發生變化。
特別是，Arconic的很大一部分收入來自銷售給航空航天行業的產品，這可能是高度週期性的，反映了總體經濟的變化。商業航空航天業歷來是由商業航空公司對新飛機的需求推動的。美國和國際商業航空業可能面臨來自競爭壓力和燃料成本的挑戰。對商用飛機的需求受到航空業盈利能力、航空客運量趨勢、美國、地區和世界經濟狀況、飛機購買者獲得所需融資的能力以及許多其他因素的影響，包括恐怖主義的影響、健康和安全問題、對飛機運營商的環境限制、老式飛機的退役、替代材料的性能和成本以及飛機的技術改進。軍事航空航天週期高度依賴美國和外國政府的資金；然而，它也受到恐怖主義、不斷變化的全球政治環境、美國外交政策、老式軍用飛機退役以及新發動機技術改進的影響。
此外，對Arconic汽車和地面運輸產品的需求是由汽車和商業運輸製造商生產的車輛數量和每輛車的鋁含量推動的。汽車業對一般經濟狀況很敏感，包括信貸市場和利率，以及消費者支出和
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關於車輛所有權和使用、車輛大小、配置和功能的首選項。汽車和商業運輸的銷售和生產也可能受到其他因素的影響，包括車隊的車齡和相關的報廢率、勞資關係問題、燃料價格、監管要求、政府舉措、貿易協議以及鋁行業內外的競爭水平。
Arconic無法預測行業變量的未來走向，無法預測美國、地區或全球經濟的實力，也無法預測政府行動的影響。不利的經濟狀況，如嚴重的經濟衰退、漫長的恢復期或金融市場的中斷，可能會對Arconic的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
Arconic面臨着激烈的競爭，這可能會對盈利能力產生不利影響。
如中所討論的第一部分，第1項。(商業競爭情況)在本報告中，Arconic的產品市場競爭激烈。Arconic的競爭對手包括所有主要市場上的各種美國和非美國公司。市場上的新產品、新技術或新設施可能會與Arconic產品競爭或取代Arconic產品。客户接受Arconic所售產品的替代品的意願、大客户在市場上施加影響以影響Arconic產品定價的能力，以及Arconic的競爭對手或客户所取得或影響的技術進步或其他發展，都可能對Arconic的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
此外，由於行業整合，Arconic可能面臨更激烈的競爭。隨着公司試圖加強或維持其在一個不斷髮展的行業中的市場地位，公司可能會被收購或合併。在Arconic業務的某些領域是戰略聯盟夥伴的公司可能會收購Arconic的競爭對手或與其結盟，從而減少與Arconic的業務。行業整合可能會導致更強大的競爭對手，這些競爭對手更有能力從供應商那裏獲得有利的條款，或者更有能力作為客户的獨家供應商進行競爭。Arconic的客户羣中的整合可能會導致客户在談判價格和其他銷售條款時能夠更好地掌握更多的籌碼，這可能會對Arconic的盈利能力產生不利影響。此外，如果由於槓桿率增加，客户要求Arconic降低定價，導致毛利率下降，Arconic可以決定不向特定客户銷售某些產品，或者根本不銷售某些產品，這將減少Arconic的收入。Arconic客户羣的整合也可能導致對Arconic產品的需求減少，合併後的實體用Arconic的競爭對手的產品取代Arconic的產品，並取消訂單。這些進展的結果可能會對Arconic的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
Arconic可能會受到業務或財務狀況變化或失去一個或多個重要客户的不利影響。
Arconic與相當數量的客户簽訂了長期合同，其中一些合同需要定期續簽、重新談判或重新定價，或者在競爭性供應條件發生變化時進行續簽、重新談判或重新定價。Arconic未能成功續簽、重新談判或有利地重新定價此類協議，或者這些客户關係的實質性惡化或終止，可能會導致客户採購量或收入減少或損失。
此外，業務或財務狀況的顯著下滑或惡化，或失去Arconic提供的一個重要客户，都可能影響Arconic的財務業績。Arconic的客户可能會遇到新產品發佈延遲、勞工罷工、流動性減少或信貸不可用、產品需求疲軟或業務中的其他困難。例如，2019年，波音公司宣佈暫時降低波音737 Max飛機的生產率，隨後宣佈暫時停產，這已經導致並預計將繼續導致Arconic為波音飛機生產的鋁板和鋁板以及其他產品的銷售減少。由於波音尚未確定調整製造計劃或恢復飛機服務的確切時間表，我們目前無法明確量化任何此類潛在影響。
Arconic的客户還可能改變他們的商業戰略或修改他們與Arconic的業務關係，包括減少他們購買Arconic的產品數量或轉向替代供應商。如果Arconic的客户因上述因素或其他原因減少、終止或推遲向Arconic採購，而Arconic未能成功執行其合同權利，或全部或部分取代此類業務，或以利潤較低的業務取代，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
Arconic可能會遇到製造困難或其他影響產品性能、質量或安全的問題，這可能會影響Arconic的聲譽、業務和財務報表。
Arconic的許多產品的製造是一個非常嚴格和複雜的過程。在製造過程中可能會出現各種原因的問題，包括設備故障、未能遵循特定的協議、規範和程序，包括與質量或安全相關的問題、原材料問題、供應鏈中斷、自然災害、勞工騷亂和環境因素。這些問題可能會對公司履行訂單的能力、產品質量或業績產生不利影響。產品製造或性能問題可能導致召回、客户處罰、合同取消和產品責任暴露。因為審批、許可證和資質
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Arconic或其客户可能無法隨時獲得適用於製造商和/或其供應商的要求，以及減輕製造中斷的替代方案。因此，製造問題、產品缺陷或與我們產品相關的其他風險可能會給我們帶來重大成本和責任，可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響，包括支付潛在的重大金錢損失、罰款或罰款，以及負面宣傳和對我們的聲譽造成損害，這可能對產品需求和客户關係產生不利影響。
Arconic的業務在一定程度上取決於它能否成功滿足日益增長的計劃需求，以及減輕計劃取消、減少和延遲的影響。
Arconic目前根據合同為一些新的和現有的商用、通用航空、軍用飛機和飛機發動機項目提供零部件，以及為一些鋁密集型汽車項目提供鋁板和擠壓件。其中許多項目計劃在未來幾年增加產量。如果Arconic未能達到生產水平，或者在達到這些水平時遇到困難或意外成本，可能會對公司的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。同樣，計劃的取消、減少或延遲也可能對Arconic的業務產生實質性的不利影響。
產品責任、產品安全、人身傷害、財產損失以及召回索賠和調查可能會對Arconic的財務狀況產生重大影響，並損害Arconic的聲譽。
我們產品的製造和銷售使Arconic面臨潛在的產品責任、人身傷害、財產損失和相關索賠。這些索賠可能是由於未能滿足產品規格、產品的設計缺陷、產品故障、誤用產品、以意外、未經批准或不推薦的方式使用產品，或將產品與非我們製造或銷售的系統一起使用而引起的。新的數據和信息，包括有關Arconic產品使用方式的信息，可能會導致Arconic、監管當局、政府機構或其他實體或組織發佈與Arconic產品的製造或使用相關的指南或建議，或實施限制。
如果Arconic產品無論是否有故障都未能按預期運行，或以意外方式使用，並且此類故障或使用導致或被指控導致身體傷害和/或財產損失或其他損失，Arconic可能會受到產品責任訴訟和其他索賠，或其客户可能要求或要求參與涉及該產品的召回或其他糾正行動。此外，如果Arconic的產品被認為有缺陷或不安全，Arconic的產品銷售可能會減少，Arconic的聲譽可能會受到不利影響，Arconic可能會受到進一步的責任索賠。此外，導致實際、潛在或感知的產品安全問題的事件可能會使Arconic面臨政府調查或監管執法行動。
不能保證Arconic將成功地為任何此類訴訟辯護，也不能保證Arconic可獲得的保險足以彌補與此類訴訟有關的任何損失。其中一個或多個訴訟或調查的不利結果可能：(I)對Arconic的業務、財務狀況或盈利能力產生重大不利影響；(Ii)施加重大金錢損害和/或非金錢處罰；(Iii)導致與Arconic有關的額外訴訟、監管調查或其他訴訟；導致客户流失；(Iv)要求改變我們的產品或業務運營；或(V)損害Arconic的聲譽和/或對Arconic普通股的市場價格產生負面影響。即使Arconic成功地對這些類型的索賠進行辯護，Arconic仍可能被要求在與此類索賠有關的法律程序或調查方面花費大量資金；Arconic的管理層可能被要求投入大量時間、注意力和業務資源來回應這些索賠和對這些調查進行辯護；Arconic的聲譽可能會受到損害。產品責任索賠及相關訴訟和調查、產品召回以及對產品安全或質量問題的指控，無論其有效性或最終結果如何，都可能對Arconic的業務、財務狀況和聲譽以及我們吸引和留住客户的能力產生重大不利影響。
有關與我們的一些產品相關的潛在責任的進一步討論，包括與2017年6月13日英國倫敦格倫費爾大廈火災有關的訴訟和調查，請參見第I部，第3項.(法律訴訟))。
Arconic的全球業務使Arconic面臨的風險可能對Arconic的業務、財務狀況、運營結果、現金流或其證券的市場價格產生不利影響。
Arconic在美國以外的許多國家和地區都有業務或活動，包括歐洲、加拿大、中國、日本和俄羅斯。因此，Arconic的全球業務受到Arconic開展業務的海外國家的經濟、政治和其他條件以及美國監管國際貿易的法律的影響，包括：
• | 經濟和商業不穩定風險，包括主權和私人債務違約、腐敗以及地方政府法律、法規和政策的變化，如與關税、制裁和貿易壁壘(包括美國徵收的關税和中國或其他外國實體徵收的報復性關税)、税收、外匯管制、就業法規和資產或收益匯回有關的風險； |
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• | 地緣政治風險，如政治不穩定、內亂、徵用、政府將財產國有化、實施制裁以及重新談判或廢除現有協議； |
• | 戰爭或恐怖活動； |
• | 綁架人員； |
• | 重大公共衞生問題，如大流行或流行病的爆發(如突發急性呼吸綜合徵、禽流感、H7N9病毒、冠狀病毒(包括2019年12月在武漢出現的新型毒株中國，已導致該地區某些企業限制旅行和關閉)，或埃博拉病毒)，可能導致Arconic的運營、員工或供應鏈中斷； |
• | 難以執行合同權利和知識產權，包括在某些法域缺乏對挪用公款的補救辦法； |
• | 貿易和税法的變化，可能導致我們的客户面臨更高的税收、關税和關税，並降低他們在我們目前製造其產品的國家使用我們的服務的意願； |
• | 勞動力成本上升； |
• | 包括罷工在內的勞工騷亂； |
• | 遵守反壟斷和競爭法規； |
• | 遵守外國勞動法，與美國法律相比，這些法律一般規定更多的通知、遣散費和諮詢要求； |
• | 國家政府當局積極、選擇性或鬆懈地執行法律和法規； |
• | 遵守《反海外腐敗法》和其他反賄賂和腐敗法律； |
• | 遵守美國有關貿易的法律，包括《國際武器貿易條例》、《出口管理條例》以及美國財政部外國資產管制辦公室實施的制裁、條例和禁運； |
• | 實施貨幣管制；以及 |
• | 不利的税務審計裁決， |
儘管上述任何因素的影響都很難預測，但其中任何一個或多個因素都可能對Arconic的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。該公司的國際業務使Arconic受到複雜和動態的法律和法規的約束，在某些情況下，這可能會導致適用法律和/或法律義務之間的衝突或不一致。雖然Arconic認為它已經採取了適當的風險管理、合規計劃和保險安排來應對和減少相關風險，但這些措施可能無法針對成本、處罰、債務或其他潛在風險提供足夠的保護，例如失去出口特權或將資產匯回國內。
Arconic業務的重大中斷，特別是公司一個或多個製造設施的業務中斷，可能會對Arconic的業務產生不利影響。
如果由於重大設備故障、自然災害、停電、火災、爆炸、恐怖主義、盜竊、破壞、惡劣天氣條件、公共衞生危機、勞資糾紛或其他原因，Arconic的運營，特別是公司的一個製造設施中斷，Arconic可能無法有效地履行其對客户的義務或要求，這可能對Arconic的財務業績產生不利影響。
生產中斷可能會增加Arconic的成本，減少其銷售額。產能的任何中斷都可能要求公司產生溢價運費成本、大量資本支出或以更高成本購買替代材料來滿足客户訂單，這可能會對Arconic的盈利能力和財務狀況產生負面影響。此外，由於客户可能依賴我們的計劃交貨，由於我們的交貨延遲而不得不重新安排生產時間的客户可能會向我們提出財務索賠，我們可能會產生糾正此類問題的成本，以及此類索賠所產生的任何責任。Arconic維持着公司認為足以為設施和設備的重建提供資金的財產損失保險，以及業務中斷保險，以減少保險損失造成的重大生產中斷或停產造成的損失。然而，Arconic保單下的任何恢復都不能抵消在運營中斷期間可能經歷的利潤損失或增加的成本，這可能會對Arconic的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
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Arconic可能無法在預計成本或目標日期之前實現為其業務部門或完成項目設定的未來目標或目標。
Arconic可能會不時宣佈其業務的未來目標或目標，這些目標是基於公司當時對Arconic經營的經營環境、經濟和市場的當前預期、估計、預測和預測。未來的目標和目標反映了公司的信念和假設，以及它對歷史趨勢的看法，然後是目前的狀況和預期的未來發展，以及其他適合情況的因素。因此，具體目標和目標本身就受制於與未來事件有關的重大商業、經濟、競爭和其他不確定因素和意外情況，包括本報告討論的風險。實際結果可能大相徑庭。不能保證本公司確定的任何目標或目標將在目標水平或目標日期前實現(如果有的話)。本公司未能達到目標或目標，可能會對其業務、財務狀況、經營業績或其證券的市場價格產生重大不利影響。
此外，Arconic業務戰略的實施定期涉及進入和執行復雜的項目，這對公司的管理和人員提出了巨大的要求，並可能取決於許多公司無法控制的因素。無論是由於本報告所述的風險，還是由於其他因素，都不能保證這些項目將在預算成本內及時完成，或者根本不能完成。材料項目未能按計劃完成，或材料項目的重大延誤，無論是什麼原因，都可能對Arconic的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
信息技術系統故障、網絡攻擊和安全漏洞可能威脅Arconic的知識產權和其他敏感信息的完整性，擾亂其業務運營，並導致聲譽損害和其他負面後果，可能對其財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。
Arconic依靠其信息技術系統來管理和運營其業務、處理交易並總結其運營結果。Arconic的信息技術系統容易受到停電、計算機、網絡和電信故障、計算機病毒以及火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖主義行為以及員工使用錯誤等災難性事件的破壞或中斷。如果Arconic的信息技術系統損壞或停止正常運行，公司可能不得不進行大量投資來修復或更換它們，Arconic可能會遭受關鍵數據丟失和運營中斷或延誤。公司信息技術系統的任何重大中斷，或在實施或集成新系統或增強現有系統方面的延遲或困難，都可能對Arconic的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
Arconic還面臨全球網絡安全威脅，從未經協調的個人嘗試到針對該公司的複雜和有針對性的措施，稱為高級持續威脅。網絡攻擊和安全漏洞可能包括但不限於，試圖獲取信息、計算機病毒、拒絕服務和其他電子安全漏洞。
該公司認為，由於其服務的行業、運營地點和技術創新，它面臨着更大的網絡攻擊威脅。該公司過去經歷過網絡安全攻擊，包括其信息技術系統的入侵，信息被竊取，並可能在未來經歷這些攻擊，可能會更頻繁或更復雜。根據迄今已知的信息，過去的襲擊沒有對Arconic的財務狀況或業務結果產生實質性影響。然而，由於網絡安全威脅的演變性質，未來任何事件的範圍和影響都無法預測。
Arconic採用了一系列措施來保護和防禦網絡攻擊，包括技術安全控制、數據加密、防火牆、入侵防禦系統、反病毒軟件和頻繁備份。此外，該公司定期對其員工進行有關保護敏感信息的培訓，其中包括旨在防止“網絡釣魚”攻擊成功的培訓。雖然公司不斷努力保護其系統並降低潛在風險，但不能保證此類行動將足以防止操縱或不當使用其系統或網絡、泄露機密或其他受保護信息、銷燬或損壞數據或以其他方式擾亂其運營的網絡攻擊或安全漏洞。此類事件的發生可能對Arconic的聲譽和競爭地位造成負面影響，並可能導致與第三方的訴訟、監管行動、業務損失、潛在責任和增加的補救成本，任何這些都可能對其財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，此類攻擊或入侵可能需要管理層的大量關注和資源，並可能導致公司在研發方面的投資價值縮水。
Arconic的企業風險管理計劃和披露控制程序涉及網絡安全，幷包括旨在確保對網絡攻擊和安全漏洞引起的潛在披露義務進行分析的要素。Arconic還維護合規計劃，以解決在擁有重要、非公開信息的情況下，以及在與網絡攻擊或安全漏洞有關的情況下，限制交易的潛在適用性。
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然而，圍繞公司網絡安全環境的現有控制和程序的崩潰可能會阻止Arconic及時發現、報告或迴應網絡事件，並可能對公司的財務狀況或其證券的市場價格產生重大不利影響。
Arconic可能無法成功開發創新的新產品或實施技術舉措。
Arconic的競爭地位和未來業績在一定程度上取決於該公司的能力：
• | 識別和發展Arconic目標終端市場的新興技術和更廣泛的行業趨勢； |
• | 確定併成功執行一項戰略，以保持其客户供應鏈的一個基本和可持續的要素； |
• | 投資、開發、製造並將創新的新產品和服務快速、經濟地推向市場； |
• | 監控顛覆性技術，瞭解客户和競爭對手部署這些顛覆性技術的能力；以及 |
• | 在資本支出和研發支出的基礎上，為新產品實現足夠的投資回報。 |
Arconic正在為一些戰略項目進行新的開發，包括先進的合金開發、工程精加工和產品設計、軋製技術和其他先進製造技術。
雖然Arconic打算繼續開發創新的新產品和服務，但它可能無法成功地將其產品或服務與競爭對手的產品或服務區分開來，也無法與競爭對手的研發支出水平相匹配，包括那些開發技術以取代Arconic現有產品的競爭對手。此外，Arconic可能無法適應不斷髮展的市場和技術，也無法實現和保持技術優勢。不能保證Arconic的任何新產品或服務、開發計劃或技術將被商業採用或對Arconic有利。
Arconic可能會受到國防開支削減的不利影響。
Arconic的產品用於各種軍事應用，包括軍用飛機和裝甲車。儘管Arconic參與的許多項目都持續了幾年，但它們必須通過國會撥款獲得年度資金。軍事戰略和優先事項的變化，或國防開支的減少，可能會影響這些項目目前和未來的資金，並可能減少對Arconic產品的需求，這可能會對Arconic的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
Arconic的知識產權可能面臨挑戰，這可能會對公司的聲譽、業務和競爭地位產生不利影響。
Arconic擁有重要的知識產權，包括專利、商標、版權和商業祕密。該公司的知識產權在維持Arconic在該公司服務的多個市場中的競爭地位方面發揮着重要作用。Arconic的競爭對手可能會圍繞Arconic擁有或許可的專利開發類似或優於Arconic專有技術或設計的技術。儘管有控制和保障措施，Arconic的技術可能會被其員工、競爭對手或其他第三方盜用。尋求對Arconic知識產權的任何挪用的補救措施代價高昂，最終的補救措施可能被認為是不夠的。此外，在知識產權執法力度較小的司法管轄區，儘管Arconic公司做出了保護知識產權的努力，但挪用Arconic知識產權的風險增加。Arconic與知識產權有關的事態發展或針對Arconic的主張，以及任何無法充分保護或執行Arconic權利的情況，都可能對Arconic的業務和競爭地位產生不利影響。
Arconic的財務業績或前景下降或信用狀況惡化 這可能會對公司進入資本市場的機會產生負面影響，減少其流動性，並增加其借款成本。
Arconic有大量的資本需求，部分依賴發行債務為其運營和合同承諾提供資金，並進行戰略收購。由於內部或外部因素導致公司財務業績或前景下降，可能會影響公司以可接受的條款和條件獲得融資以及融資的可用性或成本。不能保證Arconic將以公司認為可以接受的條款進入全球資本市場。Arconic進入全球資本市場的能力受到限制，公司流動資金減少或借款成本增加，都可能對Arconic維持或發展業務的能力產生重大不利影響，進而可能對其財務狀況和經營業績產生不利影響。
Arconic的信用評級下調可能會限制Arconic獲得未來融資的能力，增加其借貸成本，增加其信貸安排的定價，對其證券的市場價格產生不利影響。
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觸發信用證或其他抵押品入賬，或以其他方式損害其業務、財務狀況和經營結果。
Arconic的信用評級對公司的資本成本很重要。主要的信用評級機構對我們的信譽進行評估，並給予我們特定的信用評級。這些評級基於多個因素，包括我們的財務實力和財務政策，以及我們的戰略、運營、執行和財務報告的及時性。這些信用評級的範圍有限，並不涉及與在美國投資有關的所有重大風險，而只是反映每個評級機構在評級發佈時的觀點。儘管如此，Arconic獲得的信用評級影響了我們的借款成本以及我們將獲得資本的條款。未能維持足夠高的信貸評級可能會對未來融資的利率、我們的流動性或我們的競爭地位產生不利影響，還可能限制我們進入資本市場的機會。
2017年5月1日，標準普爾評級服務公司(S)確認Arconic的長期債務為BBB-，投資級評級為BBB-，前景穩定，短期債務為A-3。2019年2月7日，S將評級列入負面信用觀察名單，隨後，4月26日，S確認長期債務評級為BBB-，但將前景改為負面。2016年11月1日，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)將Arconic的長期債務評級從非投資級BA1下調至BA2，展望為穩定，展望從投機性流動性-1下調至投機性流動性-2。穆迪的評級和展望分別於2017年11月2日、2018年10月8日和2019年10月9日得到肯定。2020年1月24日，穆迪確認了Ba2的長期債務評級，但將前景改為負面。2016年4月21日，惠譽確認Arconic的長期債務評級為BB+，非投資級，短期債務評級為B。此外，惠譽將前景從正面改為演變。2016年7月7日，惠譽將前景從演變改為穩定(評級和展望於2017年7月3日得到確認)。2018年9月27日，惠譽將前景從穩定改為正面(評級和前景於2019年10月8日得到確認)。
不能保證這些或其他評級機構中的一家或多家不會在未來對Arconic的評級採取負面行動。增加的債務水平、宏觀經濟狀況、公司債務保護指標的惡化、公司流動性的收縮或其他因素可能會引發此類行動。評級機構可以降低、暫停或完全撤銷評級，或將其置於負面展望，或者如果該評級機構認為情況需要的話，可以觀察該評級。
一個或多個評級機構下調Arconic的信用評級可能會：(I)導致不利後果，包括：對Arconic證券的市場價格產生不利影響；(Ii)對現有融資產生不利影響(例如，S或穆迪下調評級將使Arconic根據Arconic的五年期循環信貸協議及其某些其他循環信貸安排承擔更高的成本)；(Iii)限制獲得資本(包括商業票據)或信貸市場，或以其他不利條件影響其他新融資的可獲得性，如果有的話；(Iv)導致在協議中訂立更具限制性的契諾，以規範本公司未來產生的任何債務的條款；(V)增加借貸成本或未提取信貸安排的費用；或(Vi)導致供應商或交易對手向Arconic尋求抵押品或信用證。
Arconic進入全球資本市場的能力受到限制，Arconic的流動資金減少或借貸成本上升，都可能對Arconic維持或發展業務的能力產生重大不利影響，進而可能對其財務狀況、流動資金和經營業績產生不利影響。
Arconic的業務和增長前景可能會受到資本支出限制的負面影響。
Arconic需要大量資本來投資於增長機會，並維持和延長其現有設施的壽命和能力。現金產生不足或資本項目超支可能會對Arconic按計劃為其持續和尋求回報的資本項目提供資金的能力產生負面影響。從長期來看，Arconic利用市場狀況改善或業務增長機會的能力可能會受到早期資本支出限制的限制，這可能會對其業務的長期價值和公司相對於競爭對手的地位產生不利影響。
負債貼現率的不利下降、養老金資產的投資回報低於預期以及其他因素可能會影響Arconic未來的運營業績或養老金基金繳費金額。
Arconic的經營結果可能受到Arconic記錄的養老金和其他退休後福利計劃的支出金額、計劃資產公允價值減少和其他因素的負面影響。Arconic根據美利堅合眾國公認的會計原則，使用精算估值計算其計劃的收入或費用。
這些估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設，這些假設可能會根據關鍵經濟指標的變化而變化。Arconic用來估計下一年的養老金或其他退休後福利收入或支出的最重要的年終假設是適用於計劃負債的貼現率和計劃資產的預期長期回報率。此外，Arconic還被要求對計劃資產和
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負債，這可能會導致股東權益的重大費用。關於Arconic的財務報表如何受到養老金和其他退休後福利會計政策的影響的討論，請參閲《關鍵會計政策和估計-養老金和其他退休後福利》第II部，第7項.(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)和説明F年合併財務報表--養卹金和其他退休後福利第II部分，第8項。(財務報表和補充數據)。儘管GAAP費用和養老金基金繳款受到不同法規和要求的影響，但影響GAAP費用的關鍵經濟因素也可能影響Arconic為養老金計劃貢獻的現金或證券數量。
潛在的養老金繳費包括聯邦法律規定的強制性繳費和改善計劃資金狀況的可自由支配繳費。2012年頒佈的《推進21世紀進步法案》(MAP-21)為像Arconic這樣的僱主提供了臨時救濟，這些僱主發起了與1974年《僱員退休收入保障法》下的資金繳費相關的固定收益養老金計劃，允許在確定最低籌資義務時使用上限和下限範圍內的25年平均貼現率。2014年，《駭維金屬加工與交通融資法案》簽署成為法律。HATFA延長了MAP-21提供的救濟，並修改了MAP-21設定的利率。2015年，兩黨2015年預算法案(BBA 2015)簽署成為法律。BBA 2015延長了HATFA提供的救濟期。Arconic認為，由於貼現率最近和未來可能下降，BBA 2015提供的救濟將適度降低公司美國養老金計劃資金狀況在未來幾年的現金流敏感度。然而，由於貼現率不可預測的未來下降導致計劃的資金狀況下降，或計劃資產的投資回報低於預期，養老金繳款高於預期，可能對公司的現金流產生重大負面影響。不利的資本市場狀況可能導致計劃資產的公允價值減少，並增加公司與此類計劃相關的負債，這可能對Arconic的流動資金和經營業績產生不利影響。
Arconic的税收條款發生了意想不到的變化，或面臨額外的税收負擔，這可能會影響Arconic未來的盈利能力。
Arconic在美國和各種非美國司法管轄區都要繳納所得税。其國內和國際納税義務取決於這些不同司法管轄區之間的收入分配情況。適用的國內或國外税收法律法規的變化，或其解釋和應用，包括追溯力的可能性，可能會影響公司的税費和盈利能力。Arconic的税務支出包括因税務風險而可能產生的額外税收的估計，並反映了各種估計和假設。這些假設包括對公司未來收益的評估，這可能會影響其遞延税項資產的估值。由於不同法定税率國家收益組合的變化、公司整體盈利能力的變化、税法和税率的變化、公認會計原則的變化、遞延税項資產和負債的估值變化、税務審計和對以前提交的納税申報單或相關訴訟的審查結果以及對其税務風險的持續評估，公司未來的經營業績可能會受到不利影響。
美國和其他許多司法管轄區繼續分析公司税法的變化。特別是，2017年12月22日，《減税和就業法案》(簡稱《2017法案》)簽署成為法律，對修訂後的《1986年美國國税法》進行了重大改革。2018年，國税局(“國税局”)開始了一些指導項目，這些項目既用於解釋和執行2017年法案。這些指導項目，包括擬議的和最終的財政部條例，將在2019年繼續，並可能在2020年繼續。Arconic繼續審查2017年法案的組成部分以及正在進行的解釋性指導，並評估其後果。因此，2017年法案的最終影響可能與報告的金額不同，原因包括(其中包括)公司迄今做出的解釋和假設的變化，以及公司可能因2017年法案和相關指導而採取的行動。美國公司税制度的這些變化可能會對Arconic未來的有效税率、現金税收支出以及遞延税收資產和負債產生重大影響，無論是積極的還是消極的。
Arconic可能無法從收購、資產剝離、合資企業和戰略聯盟中實現預期收益。
Arconic已經並可能繼續計劃和執行收購和資產剝離，並採取其他行動來增長業務或精簡投資組合。不能保證預期的利益將會實現。收購帶來了巨大的挑戰和風險，包括業務與公司的有效整合、意想不到的成本和負債，以及實現預期收益的能力，如市場份額、收入或利潤率的增長，達到預期的水平或時間框架。該公司可能無法成功管理收購。此外，不利因素可能會阻礙Arconic實現其增長項目的好處，包括不利的全球經濟狀況、匯率波動或目標時間表的意外延遲。
對於資產剝離、削減和關閉等投資組合優化行動，Arconic可能面臨退出無利可圖的業務或運營的障礙，包括高昂的退出成本或來自客户、供應商、工會、當地或
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各國政府或其他利益攸關方。此外，Arconic可能會為剝離的實體或企業保留不可預見的責任，包括但不限於如果買家未能履行所有承諾。Arconic的業務運營是資本密集型的，削減或關閉業務或設施可能包括大量費用，包括員工離職成本、資產減值費用和其他措施。
此外，Arconic還不時參與，並可能繼續參與合資企業、戰略聯盟和其他類似安排。儘管本公司在過去和現有的合資企業中尋求保護其利益，但合資企業和戰略聯盟本身就存在特殊的風險。無論Arconic是否在此類安排中持有多數股權或保持運營控制權，其合作伙伴均可：
• | 有與公司不一致或相反的經濟或商業利益或目標； |
• | 行使否決權，阻止Arconic認為符合我們或合資企業或戰略聯盟最佳利益的行動； |
• | 採取與Arconic的投資政策或目標相反的行動；或 |
• | 由於財務或其他困難，不能或不願意履行合資企業、戰略聯盟或其他協議規定的義務，如出資擴建或維護項目。 |
不能保證收購、增長投資、資產剝離、關閉、合資企業、戰略聯盟或類似安排將按計劃全部進行或完成，也不能保證它們將對Arconic有利，無論是由於上述風險、不利的全球經濟狀況、建築成本增加、貨幣波動、政治風險或其他因素。
Arconic的業務可能會受到鋁價上漲的不利影響。
Arconic很大一部分收入來自鋁基產品。原鋁價格歷來受到重大週期性價格波動的影響，鋁市場價格的變化時間在很大程度上無法預測。雖然公司對產品定價的目的通常是將金屬價格波動的所有風險轉嫁給公司的客户或以其他方式進行對衝，但在某些情況下，Arconic無法將增加的全部成本轉嫁給客户，某些產品在鋁價上漲與公司可以向客户實施相應漲價之間存在潛在的時間滯後，和/或存在其他可能導致Arconic受到某些價格波動影響的時機因素，這可能對Arconic的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。此外，由於金屬價格在各個交易所之間波動，Arconic的競爭對手可能會不時享受金屬價格優勢。
Arconic可能會受到其他原材料(包括但不限於鈷、鎳、海綿鈦、釩、銅、鎂和鋅)的可獲得性或成本變化以及與原材料運輸相關的運費的不利影響。生產Arconic產品所需的某些原材料的可用性和成本可能受到私人或政府實體的影響，包括合併和收購、世界政治或監管要求的變化(如人權法規或環境法規)、生產商與其勞動力之間的勞資關係、出口國政府的不穩定、出口配額、制裁、新的或增加的進口税、反補貼或反傾銷税、市場供求力量和通貨膨脹。此外，大宗商品價格可能會不時快速下跌。當這種情況發生時，供應商可能會從市場上撤出產能，直到價格改善，這可能會導致供應週期性中斷。Arconic可能無法通過提高客户價格、提高生產率或降低成本計劃來完全抵消原材料短缺或成本上升的影響。原材料短缺或價格波動可能對Arconic的經營業績產生重大不利影響。
Arconic的很大一部分鋁和某些對我們的運營至關重要的其他原材料依賴於有限數量的供應商。
Arconic與數量有限的鋁和其他原材料供應商有供應安排。我們維持年度或長期合同，滿足我們的大部分供應需求，其餘的我們依賴現貨採購。時不時地，不斷增加的需求水平會導致該行業的地區性供應緊張，而需求水平的進一步上升可能會加劇這些問題。此類限制可能會影響我們的生產，或迫使我們從其他來源購買初級金屬和其他供應，這些來源可能供不應求，或可能只以對我們不太有利的條款提供。此外，不能保證當我們的任何長期合同到期時，我們能夠以與我們現有協議一樣有利的條款續簽或獲得替代合同。此外，如果特定地區的關鍵供應商無法及時提供足夠數量的必要材料，Arconic可能會面臨風險。此外，我們的主要供應商的業務或財務狀況大幅下滑，使我們面臨供應商違約的風險，而全球、地區或行業層面的疲軟和不斷惡化的經濟狀況增加了這種風險。
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Arconic面臨外幣匯率和利率波動的風險，以及其業務所在國家的通脹、經濟因素和貨幣管制。
經濟因素，包括通貨膨脹和外幣匯率和利率的波動，Arconic所在國家的競爭因素，以及全球經濟和金融環境的持續波動或惡化，都可能影響Arconic的收入、支出和經營結果。美元對包括歐元、英鎊、加拿大元、人民幣(人民幣)、日元和俄羅斯盧布在內的其他貨幣的估值變化可能會影響Arconic的盈利能力，因為一些重要的投入是以其他貨幣購買的，而該公司的產品通常以美元銷售。
此外，Arconic的部分債務，包括公司五年期信貸安排下的某些借款，按倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加基於Arconic未償還優先無擔保長期債務信用評級的適用保證金計息。因此，本公司面臨利率變動部分的利率變化帶來的風險。此外，倫敦銀行間同業拆借利率是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能導致倫敦銀行間同業拆借利率完全消失，或者表現與過去不同。這些事態發展的後果無法完全預測，但可能包括Arconic可變利率債務成本的變化。
Arconic還面臨實施現金匯回限制和外匯管制帶來的風險。現金匯回限制和外匯管制可能會限制公司將外幣兑換成美元的能力，或限制Arconic的外國子公司或位於或在該國境內經營的企業匯出股息和其他付款的能力。雖然Arconic目前沒有必要，也不打算將在有重大限制或控制措施的國家持有的現金匯回或轉換，但如果公司需要這樣做來為其運營提供資金，它可能無法匯回或轉換此類現金，或者無法在不產生大量成本的情況下這樣做。Arconic目前在實施現金匯回限制或外匯管制的國家有大量業務，包括中國，如果公司需要將此類現金匯回或兑換，這些控制和限制可能會對Arconic的經營業績和財務狀況產生不利影響。
Arconic可能無法從其生產率和成本削減舉措中實現預期的好處。
Arconic已經採取並可能繼續採取生產率和成本削減舉措，以提高業績和節省現金，包括部署全公司範圍的業務流程模式，如Arconic的實施程度流程，其中以有紀律的方式執行想法以產生節省，以及降低運營成本。不能保證這些舉措會成功或對Arconic有利，也不能保證從這些活動中節省的估計費用會實現。如果Arconic未能在預期水平上實現淨成本節約，其業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
Arconic的客户可能會減少對鋁產品的需求，轉而使用替代材料。
Arconic鋁基產品的某些應用領域與鋼、鈦和複合材料等其他材料製成的產品形成競爭。客户是否願意追求鋁以外的材料，往往取決於實現特定屬性的願望。例如，商業航空航天行業已經使用並繼續評估進一步使用鋁的替代材料，如鈦和複合材料，以減輕飛機的重量和提高燃料效率。此外，儘管汽車行業的動機是通過使用鋁來減輕車輛重量，但在某些應用中可能會重新使用鋼或其他材料。此外，使用鋁的決定可能會受到鋁價或鋁與客户在給定應用中使用的其他材料的兼容性的影響。客户接受替代鋁的其他材料的意願可能會對Arconic的某些產品的需求產生不利影響，從而對Arconic的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
勞資糾紛和其他員工關係問題可能會對Arconic的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
Arconic的很大一部分員工由一些國家的工會代表，這些工會根據各種不同期限和有效期的集體談判協議。有關更多信息，請參閲中的“員工”第I部，第1項.(事務)本報告。雖然Arconic之前曾成功地與多個工會重新談判其集體談判協議，但Arconic可能無法在美國和其他國家的所有集體談判協議到期時令人滿意地重新談判。此外，現有的集體談判協議可能無法阻止Arconic工廠未來的罷工或停工。Arconic還可能受到與其業務或集體談判協議無關的全國總罷工或停工。任何此類停工(或潛在停工)都可能對Arconic的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
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如果不能為關鍵人員吸引、保留或提供充分的繼任計劃，可能會對Arconic的運營和競爭力產生不利影響。
Arconic現有的運營和開發項目需要高技能的管理人員和具有相關行業和技術經驗的員工。如果公司無法吸引和留住這些人，可能會對Arconic充分滿足項目需求和在現有業務中發揮作用的能力產生不利影響。工程、製造、技術、建築和維護承包商的技能短缺以及其他勞動力市場的不足也可能影響活動。這些短缺可能會對開發項目的成本和進度以及現有業務的成本和效率產生不利影響。
此外，關鍵人員的連續性和機構知識的保存對公司的增長和業務戰略的成功至關重要。關鍵管理層成員和其他人員的流失可能會嚴重損害Arconic的業務，任何計劃外的人員變動或未能為關鍵職位制定足夠的繼任計劃，都可能耗盡公司的機構知識基礎，導致技術或其他專業知識的損失，延遲或阻礙公司業務計劃的執行，並侵蝕Arconic的競爭力。
Arconic可能面臨重大法律程序、調查或美國聯邦、州或外國法律、法規或政策的變化。
Arconic在特定時期的經營業績或流動資金可能會受到新的或日益嚴格的法律、監管要求或解釋，或對Arconic不利的重大法律訴訟或調查的結果的影響。由於法律、法規或政策的變化，公司可能會經歷實際税率的不利變化，或因業務運營或向員工提供健康或福利福利而發生意外或上升的成本。
Arconic還在美國和海外面臨與其業務和產品相關的各種法律和監管合規風險。這些風險包括但不限於與產品責任、產品測試、健康和安全、環境事項、僱傭事項、要求的記錄保存和記錄保留、遵守證券法、知識產權、政府合同和税收、保險或商業事項以及遵守美國和外國法律和法規的潛在索賠，這些法律和法規包括進出口、反賄賂、反壟斷和競爭、銷售和貿易實踐、人權和現代奴隸制、原材料採購、第三方關係、供應鏈運營以及產品的製造和銷售。Arconic可能是外國司法管轄區訴訟的當事人，在那裏地緣政治風險可能會影響此類訴訟的最終結果。Arconic可能會被罰款、處罰、損害賠償(在某些情況下是三倍的損害賠償)，或者被暫停或取消政府合同的資格。
Arconic業務的全球性和多樣性意味着這些風險將繼續存在，可能會不時出現額外的法律程序和意外情況。雖然Arconic認為它已經採取了適當的風險管理和合規計劃來應對和減少這些風險，包括與這些風險有關的保險安排，但這些措施可能對可能出現的責任提供不充分的保護。此外，各種因素或事態發展可能會導致本公司改變目前對負債的估計，或對以前不受合理估計影響的事項做出此類估計，例如重大司法裁決或判決、重大和解、重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決或和解或法律、法規或政策的不利變化，或公司無法確切預測的其他意外情況，可能會對公司在特定時期的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。訴訟和合規工作可能需要管理層的大量關注，並可能導致鉅額法律費用、和解費用或損害賠償，這可能對公司的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。有關涉及該公司的法律程序的更多信息，包括與2017年6月13日英國倫敦格倫費爾大廈火災有關的程序和調查，請參閲第I部，第3項.(法律程序)及附註T年的合併財務報表第二部分，第8項。(財務報表和補充數據)。
Arconic面臨環境和安全風險，並受到廣泛的健康、安全和環境法律法規的約束，這可能會導致鉅額成本和責任。
Arconic在全球的運營受到眾多複雜且日益嚴格的健康、安全和環境法律法規的約束。遵守這些法律法規的代價是巨大的，在可預見的未來仍將如此。這些法律法規包括參與遺址的評估和清理，以及內部自願計劃。環境法可將清理責任強加給受污染財產的所有者和佔用者，包括現在、過去或被剝離的財產，無論其所有者和佔用者是否造成了污染，或者造成污染的活動在進行時是否合法。Arconic可能對其承擔責任的環境問題未來可能出現在其現有場地、其前身或附屬公司擁有或經營的場地、其未來可能收購的場地，或Arconic、其前身或附屬公司用於材料和廢物處理和處置的第三方場地。遵守健康、安全和環境法律法規，包括補救義務，可能被證明是
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比公司預期的更具挑戰性和成本更高。Arconic在特定時期的運營結果或流動資金可能會受到某些健康、安全或環境問題的影響，包括修復成本和與某些地點相關的損害，以及與其運營和產品相關的其他健康和安全風險。此外，不斷變化的監管標準和預期可能導致訴訟增加和/或成本增加，包括補救成本增加，所有這些都可能對公司的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外，在Arconic工廠進行的工業活動對我們的員工、客户或可能在現場的第三方構成了重大的受傷或死亡風險。儘管我們採取了安全規程、做法和預防措施，但我們過去曾經歷過嚴重的傷害。我們的運營受到美國各聯邦、州和地方機構的監管，以及海外負責員工健康和安全的外國政府實體的監管，包括職業安全和健康管理局。我們不時會因違反各種健康和安全標準而被罰款。雖然我們保持保險，並制定了將此類風險降至最低的政策，但我們可能無法避免對未來可能發生的任何傷害或死亡承擔重大責任。此類事件可能不在我們的保險範圍之內，或可能超出我們的保險範圍，並可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響，或導致負面宣傳和/或重大聲譽損害。
Arconic在其運營所在的司法管轄區受隱私和數據安全/保護法律的約束，並可能面臨與此類法律和法規相關的鉅額成本和責任。
圍繞信息安全和隱私的監管環境越來越苛刻，經常實施新的和不斷變化的要求。例如，2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對公司如何處理和傳輸個人數據提出了重大新要求，並對不遵守規定的行為處以鉅額罰款。遵守隱私和信息安全法律和標準的變化可能會因為增加對技術的投資和開發新的運營流程而導致鉅額費用，這可能對Arconic的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，在違反GDPR或其他隱私和信息安全法律的情況下，支付潛在的鉅額罰款或罰款，以及與此類違規相關的負面宣傳，可能會損害公司的聲譽，並對產品需求和客户關係產生不利影響。
不遵守國內或國際僱傭和相關法律可能會導致罰款或費用，這可能會對Arconic的業務業績產生實質性的不利影響。
Arconic受到各種國內外就業法律的約束，例如《公平勞動標準法》(該法案規定了最低工資、加班和其他工作條件等事項)、州和地方工資法、《僱員退休收入保障法》，以及與安全、歧視、組織、告發、僱員分類、隱私和遣散費、公民身份要求和醫療保險要求有關的法規。對Arconic違反此類法律或法規的指控可能會損害公司的聲譽，並導致聯邦、州或外國監管機構的罰款或與之達成和解，或向員工支付損害賠償金，這可能對Arconic的運營和財務狀況產生重大不利影響。
Arconic可能會受到全球氣候變化或法律、監管或市場對此類變化的反應的影響。
對氣候變化的日益關注導致了新的和擬議的立法和監管舉措，如總量管制和交易制度、對温室氣體排放的額外限制或美國的企業平均燃油經濟性(CAFE)標準。這一領域新的或修訂的法律和法規可能會直接或間接地影響Arconic及其客户和供應商，包括增加生產成本或影響對某些產品的需求，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流造成不利影響。遵守任何新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要公司或其客户或供應商支付額外費用。此外，Arconic依賴天然氣、電力、燃料油和運輸燃料來運營其設施。這些能源因新法律而增加的任何成本都可能轉嫁給公司及其客户和供應商，這也可能對Arconic的盈利能力產生負面影響。
聯合王國與歐洲聯盟的經濟和其他關係的變化可能會對Arconic產生不利影響。
2017年3月，英國在2016年6月全民公投結果出來後，正式啟動了退出歐盟的進程(也稱為英國脱歐)。英國於2020年1月31日正式脱離歐盟。英國已經設立了到2020年12月31日的過渡期，允許英國和歐盟就英國退出的條款進行談判。然而，圍繞聯合王國與歐盟之間的未來關係，包括聯合王國與歐盟之間的貿易協定，仍存在不確定性。
英國脱歐對Arconic的最終影響很難預測，但由於該公司目前在英國和歐洲運營和開展業務，英國脱歐可能會對Arconic的業務造成幹擾並帶來不確定性，
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包括影響Arconic客户和供應商的業務和/或我們與Arconic的關係，以及改變關税和貨幣之間的關係，包括英鎊和歐元相對於美元的價值。這種幹擾和不確定性可能會對Arconic的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。此外，隨着英國和歐盟之間建立新的法律關係，英國退歐可能會導致法律上的不確定性，並可能導致各國法律法規的差異。英國退歐對Arconic的最終影響還將取決於英國和歐盟達成的任何協議的條款，這些協議是為了在過渡期內或更永久地保持對彼此市場的准入。
如果未來業務狀況或其他情況出現實質性惡化，Arconic普通股的股息可能會減少或取消。
Arconic歷史上曾為其普通股支付股息；然而，它沒有義務這樣做。Arconic公司股東未來股息的存在、時間、宣佈、數額和支付屬於Arconic公司董事會的自由裁量權，公司的股息政策隨時可能改變，而不事先通知Arconic公司的股東。例如，2019年2月8日，在公司正在進行的戰略和投資組合審查中，Arconic宣佈，預計將把季度普通股股息從每股0.06美元降至0.02美元。Arconic董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素，例如Arconic的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、與公司某些償債義務相關的契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及Arconic董事會認為相關的其他因素。Arconic董事會可能會決定，在未來商業狀況或其他情況出現重大惡化時，進一步減少或取消Arconic的普通股股息。
反收購條款可能會阻止或推遲Arconic控制權的變更，包括第三方的收購企圖，並限制Arconic股東的權力。
Arconic的公司註冊證書和章程包含，特拉華州法律包含的條款旨在阻止強制性收購做法和不充分的收購要約，使此類做法或出價對競購者來説代價高得令人無法接受，並鼓勵潛在收購者與Arconic董事會談判，而不是試圖進行敵意收購。例如，Arconic受特拉華州公司法第203條的約束，該條款對公司與持有公司已發行普通股15%或以上的任何股東之間的合併和其他業務合併施加了某些限制，這可能會使另一方更難收購Arconic。此外，公司的公司註冊證書授權Arconic董事會在未經股東批准的情況下發行優先股或採取其他反收購措施。即使某些股東可能認為收購要約是有益的，並可能推遲或阻止Arconic董事會認為不符合Arconic股東最佳利益的收購，這些條款也可能適用。這些規定還可能限制投資者未來可能願意為Arconic普通股支付的價格，或者阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。
與美國鋁業分拆相關的風險
美國鋁業的分離可能會導致鉅額的税收負擔。
美國鋁業經銷的一個條件是：(I)Arconic收到的關於美國國税局(IRS)關於美國鋁業分離和經銷美國鋁業的某些美國聯邦所得税事宜的私人信函裁決仍然有效，並令Arconic董事會滿意，以及(Ii)Arconic收到其外部律師關於美國鋁業經銷的資格的意見，令董事會滿意，以及某些相關交易，作為一種通常免税的交易，用於美國聯邦所得税目的，根據經修訂的《1986年國税法》(下稱《國税法》)第355及368(A)(1)(D)條。這兩個條件在美國鋁業經銷之前都得到了滿足。然而，美國國税局的私人信件裁決和律師的意見是基於和依賴於各種事實和假設，以及Arconic和美國鋁業公司的某些陳述、聲明和承諾，包括與Arconic和美國鋁業公司過去和未來行為有關的陳述、聲明和承諾。如果這些陳述、陳述或承諾中的任何一項是不準確或不完整的，或者Arconic或Alcoa Corporation違反了任何與美國鋁業相關的協議和文件中包含的任何陳述或契諾，或與美國國税局私人信件裁決和/或律師意見有關的任何文件中包含的任何陳述或契諾，則美國國税局私人信件裁決和/或律師意見可能無效，其中達成的結論可能會受到損害。
儘管Arconic收到了美國國税局的私人信件裁決和律師的意見，但如果美國國税局確定美國國税局私人信件裁決或律師意見所依據的任何陳述、假設或承諾是虛假的或已被違反，則美國國税局可以確定，就美國聯邦所得税而言，美國鋁業的分銷和/或某些相關交易應被視為應税交易。此外，美國國税局的私人信函裁決沒有解決與確定美國鋁業的分銷以及某些相關交易是否符合美國聯邦所得税目的一般免税的交易資格的所有相關問題，律師的意見代表了這些律師的判斷，對國税局或任何法院沒有約束力，美國國税局或法院可能不同意
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律師認為的結論。因此，儘管Arconic收到了美國國税局的私人信函裁決和律師的意見，但不能保證國税局不會斷言美國國税局不會斷言美國鋁業的分銷和/或某些相關交易不符合美國聯邦所得税的免税待遇，或者法院不會承受這樣的挑戰。如果美國國税局在這樣的挑戰中獲勝，Arconic、美國鋁業公司和Arconic的股東可能會受到美國聯邦所得税的沉重負擔。
如果美國鋁業的分銷，連同某些相關交易，在美國聯邦所得税準則第355條和第368(A)(1)(D)條下，未能符合美國聯邦所得税準則第355條和第368(A)(1)(D)條的一般免税交易的條件，則Arconic將確認應税收益，就好像它以公平市場價值在應税銷售中出售了美國鋁業公司的普通股一樣，而在分銷中獲得美國鋁業公司股票的Arconic股東將被徵税，就像他們收到了等於該等股票公平市場價值的應税分配一樣。
根據現行的美國聯邦所得税法，即使美國鋁業經銷以及某些相關交易有資格享受該守則第355和368(A)(1)(D)條規定的免税待遇，但由於美國鋁業的某些經銷後交易，包括對Arconic或美國鋁業公司的某些股份或資產的收購，美國鋁業的經銷仍可能向Arconic及其股東納税。由於這類交易，美國鋁業的分銷可能會被徵税，這可能會限制Arconic進行某些股權發行、戰略交易或其他交易的能力，否則這些交易將使Arconic的業務價值最大化。根據Arconic與美國鋁業公司簽訂的税務協議，美國鋁業公司可能被要求賠償Arconic因以下原因而產生的任何額外税款和相關金額：(I)通過合併或其他方式收購美國鋁業公司的全部或部分股權證券或資產(無論美國鋁業公司是否參與或以其他方式促進收購)，(Ii)發行超過某些門檻的股權證券，(Iii)回購美國鋁業公司股票，但不是在某些公開市場交易中，(Iv)停止積極開展某些業務，(V)美國鋁業公司的其他行為或不作為，或(Vi)美國鋁業公司在任何與美國鋁業相關的協議和文件或與美國國税局私人信函裁決和/或律師意見不正確或違反有關的任何文件中包含的任何陳述、契諾或承諾。然而，來自美國鋁業公司的賠償可能不足以保護Arconic免受此類附加税或相關債務的全部金額的影響，美國鋁業公司可能無法完全履行其賠償義務。此外，即使Arconic最終成功地從美國鋁業公司追回了Arconic被追究責任的任何金額，Arconic也可能被暫時要求承擔這些損失。此外，Arconic和Arconic的子公司可能會產生與美國鋁業分離相關的某些税收成本，包括在非美國司法管轄區分離產生的税收成本，這可能是一筆重大的税收成本。這些風險中的每一個都可能對Arconic的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
與Arconic分離相關的風險
Arconic的分離涉及大量時間和費用，可能會擾亂或對Arconic的業務產生不利影響，可能無法實現部分或全部預期收益，受到各種風險和不確定性的影響，可能無法按照預期計劃或預期時間表完成，甚至根本無法完成。
2019年2月8日，Arconic宣佈計劃一分為二獨立的上市公司，由設計好的產品一方面是鍛造業務，另一方面是全球軋製產品業務。Arconic的分離將取決於一些慣例條件的滿足，除其他外，包括收到外部律師的税務意見。
Arconic預計，完成Arconic分離的過程將是耗時的，涉及大量成本和支出，可能大大高於其目前的預期，如果Arconic分離不完成，可能不會產生好處。執行Arconic的分離還將需要Arconic的高級管理層和員工投入大量時間和精力，這可能會擾亂公司正在進行的業務，並對財務業績和運營業績產生不利影響。在Arconic分離懸而未決期間和Arconic完成後，Arconic在吸引、留住和激勵員工，或與Arconic目前或未來可能有業務往來的主要供應商、客户和其他方保持或啟動關係方面也可能面臨更大的困難，這可能對Arconic的業務、財務狀況、運營結果和前景，或因Arconic分離而產生的獨立公司的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。而且，儘管出於美國聯邦所得税的目的，我們打算讓公司股東免税進行分離交易，但不能保證Arconic的分離也符合這一條件。如果Arconic的分離最終被確定為應納税，我們、公司股東和/或新的獨立公司將承擔鉅額所得税債務。
Arconic可能無法實現分離Arconic所帶來的部分或全部預期的戰略、財務、運營或其他好處。例如，作為獨立公司，工程產品和鍛造以及全球軋材業務將是規模較小、多元化程度較低的公司，業務重點較窄，可能更容易受到不斷變化的市場狀況的影響，例如行業狀況的變化，這可能導致其現金流、營運資本的波動性增加
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和融資需求，並可能對各自的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，在Arconic分拆後，不能保證任何一家公司都能夠從國家公認的信用評級機構獲得投資級評級，這可能會增加非投資級評級公司的資金成本。此外，無法保證兩家公司普通股的總價值將等於或高於Arconic普通股的價值，如果Arconic沒有擬議的分離發生的話。
此外，這種分離受到市場、監管和某些其他條件的制約。意想不到的事態發展，包括但不限於Arconic的分離不符合預期的税務待遇、可能得不到與Arconic分離相關的任何第三方同意、商業或行業條件的重大不利變化以及全球經濟和金融市場狀況的總體變化，可能會推遲或阻止Arconic分離的完成，或導致Arconic分離的條款或條件與預期不同或不那麼有利。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產。
Arconic的主要辦公室和企業中心位於賓夕法尼亞州匹茲堡伊莎貝拉大街201號，Suite200，郵編：15212-5858。Arconic技術研發中心位於賓夕法尼亞州新肯辛頓技術大道100號，郵編：15069-001.
Arconic租賃了它的一些設施；然而，管理層認為，租賃不會對物業的繼續使用或物業價值產生實質性影響。
Arconic認為，其設施適合和足夠開展業務。雖然就本報告而言，沒有對Arconic擁有的物業進行業權審查，但公司不知道任何此類物業的業權存在重大缺陷。請參閲備註A和M年的合併財務報表第二部分，第8項。(財務報表及補充資料)本表格10-K
Arconic在以下細分市場和以下地理區域擁有活躍的工廠和控股：
工程產品和鍛件
請參閲表格和相關文本工程產品和鍛造設施本報告第7頁的章節。
全球軋製產品
請參閲表格和相關文本全球軋製品工廠本報告第10頁的章節。
第三項：法律訴訟。
在正常業務過程中，Arconic捲入了許多訴訟和索賠，既有實際的，也有潛在的。
環境問題
Arconic參與了根據《綜合環境響應、補償和責任法案》(也稱為超級基金(CERCLA)或類似的州條款，涉及在美國許多地點使用、處置、儲存或處理危險物質的訴訟程序。該公司已承諾參與或正在與聯邦或州當局就其參與這些地點的清理工作的所謂責任進行談判。這些問題中最重要的是修復紐約州馬塞納的格拉斯河，在注的環境問題部分進行了討論T以“環境事項”為標題的綜合財務報表。
雷諾邦德PE
據此前報道，2017年6月13日，英國倫敦格倫費爾大廈起火，造成人員傷亡和財產損失。Arconic的法國子公司Arconic建築產品公司(AAP SAS)向其客户--一家覆層系統製造商--提供了一種名為Reynoond PE的產品，該公司將該產品用作格倫費爾大廈整體覆層系統的一個組件。製造商將其部分覆層系統提供給立面安裝人員，後者隨後在總承包商的指導下完成並安裝了該系統。Arconic和AAP SAS都沒有參與格倫費爾大廈使用的系統的設計或安裝，也沒有參與該建築的翻新或原始設計的任何其他方面。監管機構正在對整個格倫費爾大廈事件進行調查，包括倫敦大都會警察局(“警察局”)的刑事調查，英國政府的公開調查和
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法國一家公共機構進行的消費者保護調查。公眾調查是由英國首相於2017年6月15日宣佈的，隨後被授權調查導致格倫費爾大廈火災及其周圍的情況，以便就建築的設計、建造和修改、相關公共當局和承包商的角色、火災對相關法規的充分性和執行的影響、處理緊急情況的安排以及處理居民的關切等事項向英國政府提出事實和建議。第一階段公開調查聽證會於2018年5月21日開始，2018年12月12日結束。公共調查的第二階段聽證會於2020年初開始，之後將編寫最後報告並隨後公佈。AAP SAS以核心參與者的身份參與公眾調查，並與警方正在進行的平行調查進行合作。該公司不再銷售建築用PE產品。鑑於這些調查的初步性質以及未來潛在訴訟的不確定性，本公司目前無法合理估計不利結果的可能性，或在不利結果發生時可能造成的損失或損失範圍。
Behrens等人。V.Arconic Inc.等人。如先前報告所述，2019年6月6日，由格倫費爾大廈火災倖存者和遺產組成的247名原告向費城普通法院提起訴訟，控告“Arconic Inc.、Alcoa Inc.和Arconic Construction Products，LLC”(為了描述此類訴訟，統稱為“Arconic被告”)以及Saint-Gobain Corporation、d/b/a Celotex和Whirlpool Corporation。起訴書聲稱，根據賓夕法尼亞州法律，與火災相關的產品責任和不當死亡索賠。特別是，原告聲稱，Arconic被告故意提供危險產品(Reynoond PE)安裝在格倫費爾大廈上，儘管知道Reynoond PE不適合在一定高度以上使用。Arconic被告於2019年6月19日將案件移交給賓夕法尼亞州東區美國地區法院。2019年8月29日，Arconic被告提出駁回申訴的理由，其中包括：(I)案件應在英國而不是美國審理；(Ii)對必要的當事人沒有管轄權；以及(Iii)賓夕法尼亞州產品責任法不適用於產品在海外的製造和銷售。2019年12月23日，法院發佈了一項命令，駁回了基於第(2)款和第(3)款駁回申訴的動議，並建議採取有限證據開示程序，然後就這些主題進行進一步簡報。證據發現正在進行中，被告的動議是讓案件被駁回，轉而支持英國的一個論壇(不方便的論壇)。2020年1月23日，法院命令雙方在2020年3月16日之前完成與不方便法院有關的發現，簡報於2020年4月13日結束。法院將於2020年5月7日對這項動議進行口頭辯論。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，本公司目前無法合理估計不利結果的可能性，或在不利結果發生時可能造成的損失或損失範圍。
Howard訴Arconic Inc.等人案。正如之前報道的那樣，2017年8月11日，美國賓夕法尼亞州西區地區法院對Arconic Inc.和Klaus Kleinfeld提起了據稱與格倫費爾大廈火災有關的集體訴訟。2017年9月15日，美國賓夕法尼亞州西區地區法院提起了一起相關的據稱是集體訴訟的訴訟，標題為Sullivan訴Arconic Inc.等人案。，針對Arconic Inc.三名前Arconic高管、幾名Arconic現任和前任董事以及擔任Arconic 2014年9月18日優先股發行(“優先股”)承銷商的銀行。本案的原告沙利文此前曾於2017年7月18日在紐約南區對相同被告提起據稱的集體訴訟，並於2017年8月25日自願駁回了該訴訟，而不存在偏見。2018年2月7日，根據某些假定的階級成員的動議，法院合併霍華德和沙利文，關閉沙利文，並在合併後的案件中任命了主要原告。2018年4月9日，這起合併據稱的集體訴訟的主要原告提交了合併的經修改的起訴書。合併修訂後的起訴書聲稱，優先股的註冊聲明包含虛假和誤導性的陳述，並遺漏了重大信息，包括據稱未能披露出售Reynoond PE用於不安全用途所產生的重大不確定性和趨勢，以及據稱表示相信已採取適當的風險管理和合規計劃，同時隱瞞了Reynoond PE出售帶來的風險。合併修訂後的起訴書還指控，在2013年11月4日至2017年6月23日期間，Arconic和Kleinfeld做出了虛假和誤導性的陳述，未能披露有關公司對安全、業務和財務前景的承諾以及Reynoond PE產品風險的重大信息，包括Arconic截至2013年12月31日、2014年、2015年和2016財年的10-K表格、2013年第四季度至2017年第一季度的10-Q表格和季度財務新聞稿、2013、2014、2015和2016年度報告、2016年度亮點報告以及在其官方網站上發佈的10-K表格。經修訂的合併申訴除其他事項外，尋求未指明的補償性損害賠償以及判給律師費和專家費和開支。2018年6月8日，所有被告因未提出索賠而採取行動駁回合併後的修改後的起訴書。2019年6月21日，法院批准了被告的全部駁回動議，在不妨礙的情況下駁回了合併後的經修改的起訴書。2019年7月23日，首席原告提起第二次修改後的起訴書。經修正的第二項申訴與合併經修訂的申訴大體上相同，但增加了某些指控，並聲稱優先股的登記説明中所載的風險因素不充分，上述來源中的某些補充説明具有誤導性。經修正的第二項申訴，除其他事項外，尋求未指明的補償性損害賠償以及判給律師費和專家費和開支。2019年9月11日，所有被告動議駁回第二修正案
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目錄表
投訴。原告對該動議的反對於2019年11月1日提交，所有被告於2019年11月26日提交了回覆簡報。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，本公司目前無法合理估計不利結果的可能性，或在不利結果發生時可能造成的損失或損失範圍。
勞爾訴阿爾博等人案。正如之前報道的那樣，2018年6月22日，一名據稱的Arconic股東名義上代表Arconic向特拉華州美國地區法院提起了衍生品訴訟，指控Arconic當時的董事會成員以及Klaus Kleinfeld和Ken Giacobbe，將Arconic列為名義被告。該申訴提出了類似於#年合併修訂申訴和第二次修訂申訴的指控霍華德，以及指控被告不正當授權銷售Reynoond PE用於不安全用途，並根據交易法第14(A)節和特拉華州法律主張索賠。2018年7月13日，雙方當事人提出約定，同意將此案擱置至法院最終解決霍華德該案、倫敦格倫費爾大廈公眾調查和警方的調查，以及2018年7月23日，法院批准了暫緩執行。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，本公司目前無法合理估計不利結果的可能性，或在不利結果發生時可能造成的損失或損失範圍。
雖然本公司認為這些案件沒有法律依據，並打算對它們提出有力的質疑，但不能保證這些問題的最終解決。
股東要求。正如之前報道的那樣，董事會還收到了據稱代表股東發出的信件，陳述了與聯邦法院訴訟中的指控類似的指控，並要求董事會授權公司對管理層成員、董事會成員和其他人提起訴訟。董事會任命了董事會的特別訴訟委員會，負責審查、調查這些股東要求函的適當行動，並向董事會提出建議。2019年5月22日，特別訴訟委員會在完成對索償函中要求的索賠的調查後，建議董事會駁回授權啟動訴訟的要求。2019年5月28日，董事會通過了特別訴訟委員會的調查結果和建議，並駁回了要求董事會授權啟動訴訟以主張要求函中提出的索賠的要求。
其他事項
如前所述，Arconic Inc.及其子公司和前子公司是代表因職業或其他接觸石棉而受傷的人提起的訴訟的被告。Arconic、其子公司和前子公司多年來有許多保險單，為石棉相關索賠提供保險。Arconic擁有可觀的保險覆蓋面，並相信Arconic的準備金足以應付其已知的與石棉暴露相關的債務。防禦和和解成本對公司的運營結果、現金流和財務狀況沒有、也預計不會有實質性影響。
税收
根據本公司與美國鋁業公司於2016年10月31日就美國鋁業分拆訂立的税務事宜協議，本公司與美國鋁業公司就以下事宜分擔責任，而美國鋁業公司已同意就以下事宜向本公司作出部分賠償。
如前所述，2013年7月，在對2006至2009納税年度進行西班牙企業所得税審計後，收到的評估主要是不允許本公司擁有的西班牙綜合税務集團申索的某些利息扣除。2013年8月，公司就這項評估向西班牙中央税務行政法院提起上訴，但於2015年1月被駁回。Arconic於2015年3月向西班牙國家法院提出另一項上訴，但於2018年7月被駁回。國家法院的裁決要求重新印發2006至2009納税年度的攤款，以考慮到2003至2005年審計的結果，該審計於2017年結束。該公司估計，修訂後的評估為1.72億美元(1.54億歐元)，包括利息。
2019年3月，西班牙最高法院受理了該公司要求複核國家法院裁決的請願書，該公司已就評估提出正式上訴。最高法院正在審查評估的是非曲直，並將做出最終裁決。如果本公司收到西班牙最高法院的不利裁決，部分評估可能會被西班牙合併税務集團現有的淨營業虧損和可獲得的税收抵免所抵消，根據税務協議的規定，這些將由本公司和美國鋁業公司分攤。
2018年第三季度，Arconic建立了所得税準備金和應收賠款，相當於美國鋁業公司49%的負債份額。截至2019年底，包括利息在內的準備金餘額和應收款餘額分別為5900萬美元(5300萬歐元)和2900萬美元(2600萬歐元)。
此外，雖然2010至2013納税年度不接受審計，但公司可能會收到2013年之後納税年度的納税評估。對個別課税年度的任何潛在評估都不會是實質性的。
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目錄表
公司的綜合業務。目前，公司無法合理預測此事的最終結果。
之前報告的事項-美國鋁業公司
我們已經包括了以下討論的事項，在這些事項中，根據美國證券交易委員會規定，公司仍是與美國鋁業公司相關的訴訟的一方。本公司與美國鋁業公司於2016年10月31日就美國鋁業的分拆訂立的《分拆及分銷協議》規定，本公司與美國鋁業公司就須予賠償的索償作出交叉賠償。該公司預計，任何此類事項都不會導致對其的淨索賠。
聖克羅伊島訴訟程序
紅塵案件，(聖克羅伊)Abednego，Laurie L.A.等人V.St.Croix Alumina，L.L.C.等人. 如先前報告所述，2010年1月14日，Arconic收到了一份多原告訴訟訴狀，涉及數千名聲稱是聖克羅伊居民的個人，據稱他們自颶風發生以來一直受到颶風喬治或從聖克羅伊島(美屬維爾京羣島)聖克羅伊島(“SCA”)設施吹來的風吹來的材料的人身傷害或財產損失。這一投訴，Abednego等人。V.Alcoa等人。提交給聖克羅伊省維爾京羣島高等法院。在Arconic和SCA試圖將此案轉移到聯邦法院但未成功後，此案已提交至高等法院。起訴書將1999年2月因颶風喬治對該島的影響而起訴的實體列為被告，並將氧化鋁設施財產的現任所有者列為被告。
同樣如之前報道的，2012年3月1日，Arconic收到了一份單獨的多原告訴訟起訴書，涉及約200名個人，聲稱索賠與Abednego訴美國鋁業起訴書中的索賠基本相同。這一投訴，亞伯拉罕等人。V.Alcoa等人的訴訟是代表之前在聯邦法院程序中被駁回的原告提起的，涉及颶風喬治影響的原始訴訟。此案最初於2011年3月30日提交給聖克羅伊州維爾京羣島高等法院。
Arconic和亞伯拉罕和Abednego案件的其他被告分別在亞伯拉罕對Arconic和Abednego的申訴向高等法院送達後，於2012年3月和2012年8月提出或重新提出駁回每個案件的動議。根據2015年8月10日的命令，高等法院駁回了原告的申訴，但不影響單獨重新提起申訴，而不是作為多名原告提起訴訟。該命令還保留了被告在接到新的個人投訴時被解僱的理由。2017年7月7日，法院就原告多項動議發佈了延長個人訴狀提起時間的命令及相關備忘錄。根據法院2017年7月7日的命令，截至2017年7月30日的最後期限，法院共提起並受理了429件投訴(併合併到紅塵索賠案卷(主案號：SX-15-CV-620)這些投訴包括約1260名個人原告的索賠。
2018年11月5日，輸入了重新分配令的通知，將索賠移交給新成立的維爾京羣島高等法院複雜訴訟分庭聖克羅伊分院。2019年1月28日，原告提起動議，要求確定在因果關係問題上不需要專家證詞，被告對此表示反對。法院還沒有對這項動議做出裁決。
其他或有事項
除了以上討論的事項外，已經或可能對Arconic提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、產品責任、安全和健康、就業、税收和反壟斷事項有關的訴訟、索賠和訴訟。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，目前無法確定最終賠償責任。因此，本公司的流動資金或一段期間內的經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些懸而未決或斷言的其他事項不會對本公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。
第四項礦山安全披露。
不適用。
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目錄表
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
該公司的普通股在紐約證券交易所上市。在美國鋁業公司與該公司分離之前，該公司的普通股交易代碼為“AA”。關於美國鋁業的分離，2016年11月1日，該公司更改了股票代碼，其普通股開始交易，代碼為“ARNC”。
2016年10月5日，公司普通股股東批准對公司已發行普通股和授權普通股進行3股換1股的反向股票拆分(以下簡稱“反向股票拆分”)。由於反向股票拆分，每三股已發行和已發行普通股合併為一股已發行和已發行普通股，每股面值不變。反向股票拆分將已發行普通股的數量從約13億股減少到約4億股，並按比例將普通股的授權股數從18億股減少到6億股。公司普通股於2016年10月6日開始在反向股票拆分調整基礎上交易。
2016年11月1日，公司完成對美國鋁業的分拆。美國鋁業的分離是通過公司按比例將美國鋁業公司普通股流通股的80.1%分配給公司股東的方式實現的。截至2016年10月20日(“記錄日期”)收盤時登記在冊的公司股東，每持有3股公司普通股，即可獲得1股美國鋁業公司普通股。在美國鋁業分拆後，該公司立即保留了美國鋁業公司已發行普通股的19.9%。見附註中的留存股份的處置U 年的合併財務報表第二部分第8項此表格的10-K
隨着Arconic的分離，該公司將繼續公開交易，並將更名為“Howmet AerSpace Inc.”。公司將更名為“Arconic Corporation”，其普通股將以“ARNC”的代碼在紐約證券交易所上市，代碼為“ARNC”。
普通股記錄的持有者人數約為10,874截至2020年2月21日.
股票表現圖表
下圖比較了該公司普通股最近五年的表現與(1)標準普爾(S)500指數®指數，(2)S指數®工業指數，由70家公司組成的集團，被標準普爾歸類為活躍在“工業”市場板塊；和(3)S航空航天和國防精選行業指數，由32家公司組成，被標準普爾歸類為活躍在“航空航天和國防”行業。該圖假設在每種情況下，2014年12月31日的初始投資為100美元，以及股息的再投資。2016年11月1日美國鋁業分拆前的歷史價格已進行調整，以反映分拆交易的價值。圖表和相關信息不應被視為已在美國證券交易委員會“存檔”，也不應通過引用將此類信息納入根據1933年證券法或1934年證券交易法(均經修訂)提交的未來文件，除非本公司通過引用明確將其納入此類文件。
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目錄表
版權所有©2020年標準普爾，S全球的一個部門。版權所有。
截至2013年12月31日， | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||
Arconic Inc. | $ | 100 | $ | 63.15 | $ | 53.54 | $ | 79.44 | $ | 49.70 | $ | 91.24 | |||||||||||
標準普爾500指數®美國股市指數 | 100 | 101.38 | 113.51 | 138.29 | 132.23 | 173.86 | |||||||||||||||||
標準普爾500指數®*工業指數 | 100 | 97.47 | 115.85 | 140.22 | 121.58 | 157.29 | |||||||||||||||||
S&P航空航天與國防精選行業指數 | 100 | 105.43 | 125.36 | 177.24 | 162.93 | 212.35 | |||||||||||||||||
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目錄表
發行人購買股票證券
期間 | 總數 所購股份的百分比 | 平均值 支付的價格 每股 | 總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 宣佈 回購 計劃或 節目(1) | 近似值 美元價值 的股份 可能還會是 在以下條件下購買 這些計劃或 節目 | ||||||||||
2019年10月1日-10月31日 | — | $ | — | — | $ | 400,000,000 | ||||||||
2019年11月1日-11月30日(2) | 1,626,681 | $ | 30.74 | 1,626,681 | $ | 350,000,000 | ||||||||
2019年12月1日-12月31日 | — | $ | — | — | $ | 350,000,000 | ||||||||
截至本季度的合計 2019年12月31日 | 1,626,681 | |||||||||||||
(1)2018年2月5日，公司公告稱，董事會(董事會)已授權回購至多5億美元的公司已發行普通股(《2018年2月股份回購計劃》)。2018年2月的股票回購計劃沒有規定的到期日，2018年也沒有股票回購。2019年2月8日，公司宣佈，董事會已批准額外回購5億美元的公司已發行普通股，回購有效期至2020年底。2019年5月20日，本公司宣佈，董事會已批准再回購5億美元的本公司已發行普通股(《2019年5月股份回購計劃》)。2019年5月的股票回購計劃沒有宣佈到期。
(2)2019年11月14日，本公司與花旗環球市場公司訂立協議，根據董事會先前授權的股份回購計劃，回購其價值5,000萬美元的普通股(“2019年11月股份回購計劃”)，所有回購的股份均即時註銷。在2019年11月的股份回購計劃生效後，根據董事會事先的授權，截至2020年底，仍有3.5億美元可用於股份回購。
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目錄表
第6項：精選財務數據
(百萬美元，每股除外)
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
銷售額 | $ | 14,192 | $ | 14,014 | $ | 12,960 | $ | 12,394 | $ | 12,413 | |||||||||
可歸因於Arconic的金額： | |||||||||||||||||||
持續經營的收入(虧損) | $ | 470 | $ | 642 | $ | (74 | ) | $ | (1,062 | ) | $ | (157 | ) | ||||||
非持續經營的收益(虧損) | — | — | — | 121 | (165 | ) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 470 | $ | 642 | $ | (74 | ) | $ | (941 | ) | $ | (322 | ) | ||||||
Arconic普通股股東應佔每股收益(虧損)： | |||||||||||||||||||
基本信息： | |||||||||||||||||||
持續經營的收入(虧損) | $ | 1.05 | $ | 1.33 | $ | (0.28 | ) | $ | (2.58 | ) | $ | (0.54 | ) | ||||||
非持續經營的收益(虧損) | — | — | — | 0.27 | (0.39 | ) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1.05 | $ | 1.33 | $ | (0.28 | ) | $ | (2.31 | ) | $ | (0.93 | ) | ||||||
稀釋： | |||||||||||||||||||
持續經營的收入(虧損) | $ | 1.03 | $ | 1.30 | $ | (0.28 | ) | $ | (2.58 | ) | $ | (0.54 | ) | ||||||
非持續經營的收益(虧損) | — | — | — | 0.27 | (0.39 | ) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 1.03 | $ | 1.30 | $ | (0.28 | ) | $ | (2.31 | ) | $ | (0.93 | ) | ||||||
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.12 | $ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.36 | $ | 0.36 | |||||||||
總資產 | 17,578 | 18,693 | 18,718 | 20,038 | 36,477 | ||||||||||||||
債務總額 | 5,940 | 6,330 | 6,844 | 8,084 | 8,827 | ||||||||||||||
從經營活動中提供(用於)的現金 | 406 | 217 | (39 | ) | 95 | 764 | |||||||||||||
資本支出： | |||||||||||||||||||
資本支出--持續經營 | 586 | 768 | 596 | 827 | 789 | ||||||||||||||
資本支出--非連續性業務 | — | — | — | 298 | 391 | ||||||||||||||
資本支出總額 | $ | 586 | $ | 768 | $ | 596 | $ | 1,125 | $ | 1,180 | |||||||||
自2016年11月1日起，美國鋁業公司分拆為兩家獨立的上市公司Arconic Inc.(美國鋁業公司的新名稱)和美國鋁業公司(“美國鋁業的分離”)。美國鋁業公司在美國鋁業分拆前所有期間的經營業績在上表中追溯反映為非持續經營，因此不包括在美國鋁業分拆前的所有先前期間的持續經營中。上表所列現金流信息包括2016年前10個月和2015年全年與美國鋁業公司有關的現金流。
所選財務數據表中顯示的數據應與管理層#年財務狀況和經營結果的討論和分析中提供的信息一起閲讀第II部分，第7項。年的合併財務報表和附註第II部分，第8項。(財務報表及補充資料)本表格10-K
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目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(百萬美元，每股除外；發貨量以數千噸為單位[國民黨])
概述
我們的業務
Arconic Inc.(“Arconic”或“公司”)是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Arconic的創新、多材料產品，包括鋁、鈦和鎳，在世界各地用於航空航天、汽車、商業運輸、建築和建築、工業應用、國防和包裝。
Arconic是一家全球性公司，在18個國家開展業務。基於銷售點發生的國家，美國和歐洲分別創造了Arconic 2019年銷售額的67%和23%。此外，Arconic還在美國以外的許多國家和地區開展業務，包括歐洲、加拿大、中國、日本和俄羅斯。政府的政策、法律和條例以及其他經濟因素，包括通貨膨脹和外幣匯率和利率的波動，都會影響開展這種經營活動的國家的經營成果。.
管理評審2019和未來展望
在……裏面2019、銷售量增加d 1%完畢2018由於航空航天、包裝、商業運輸和工業終端市場的銷量增長；以及全球軋製產品(GRP)和工程產品和鍛件(EP&F)部門有利的產品定價；鋁價下降部分抵消了這一影響；以及剝離英國(2019年12月剝離)和匈牙利埃格爾(2018年12月剝離)鍛件業務、拉丁美洲擠壓件(2018年4月剝離)以及Arconic北美包裝業務的全面縮減(2018年12月)導致的216美元銷售額下降。在這些部門，由於有利的產品定價、淨成本節約、包括鋁價在內的原材料成本下降和產量增加，Segment的營業利潤比2018年增長了27%，但這部分被田納西工廠過渡到工業生產的影響、一家鋁型材工廠的運營挑戰以及可變補償成本上升所抵消。
管理層繼續把重點放在流動資金和現金流上，並通過降低成本、精簡組織結構、提高利潤率和創造盈利來改善經營業績。管理層繼續加強對資本效率的關注。這一重點和相關業績使Arconic在2019年年底擁有堅實的財務狀況。
以下財務信息反映了Arconic的某些關鍵亮點2019結果：
• | 銷售量$14,192，向上1%從…2018，隨着主要終端市場的增長，淨收益為$470，或$1.03每股稀釋後股份； |
• | 部門總營業利潤為$2,015，一個增加的$429，或27%、發件人20181; |
• | 從運營中提供的現金$406；用於資助下列活動的現金$1,568，反映本公司於2019年回購1,150美元普通股及償還可轉換票據；及$583; |
• | 年末手頭現金$1,648及 |
• | 總債務為$5,940, a 減少量的$390從…2018，反映出2019年10月償還了403美元的可轉換票據。 |
(1) 關於分部營業利潤總額與所得税前綜合收益的對賬及相關信息，請參閲第43頁。
該公司迅速執行了2019年2月宣佈的分離計劃，目標是在2020年4月1日完成分離。該公司將分拆為兩家獨立的上市公司，命名為Howmet AerSpace Inc.(RESTEM Co.)和Arconic Corporation(Spin Co.)公司將由公司的工程產品和鍛造業務(發動機產品、緊固系統、工程結構和鍛造車輪)組成，在分離時將更名為Howmet AerSpace Inc.，股票代碼從“ARNC”改為“HWM”。Spin Co.將由公司的全球軋製產品業務(全球軋製產品、鋁型材擠壓和建築和建築系統)組成，將由一家新公司持有，該公司將在分離時命名為Arconic Corporation，並打算在紐約證券交易所上市，代碼為“ARNC”。
2020年2月5日，Arconic董事會批准通過公司按比例分配Arconic Corporation所有已發行普通股的方式完成Arconic的分離，截至2020年3月19日交易結束時登記在冊的每股Arconic Inc.股東每持有4股Arconic公司普通股即可獲得1股Arconic Corporation普通股。
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目錄表
完成了本金總額600美元的2028年到期的6.125%二次留置權票據的發行。所得資金將用於向Arconic支付資金，以資助與分離相關的某些資產轉讓給發行者，並用於一般公司目的。2020年2月13日，Arconic Roll Products Corporation的Form 10註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效。
隨着Arconic的分離，公司在2019年第三季度重新調整了報告部門，取消了運輸和建築解決方案部門，將鍛造車輪業務轉移到EP&F部門，將建築和建築系統業務轉移到GRP部門。公司還執行了出售不適合其兩個部門之一的業務的計劃，已於2019年簽署或完成資產剝離，獲得約190美元的收益。
經營成果
收益摘要
銷售。年銷售額2019是$14,192與.相比$14,014在……裏面2018，一個增加的$178，或1%。這個增加這主要是由於航空航天、包裝、商業運輸和工業終端市場的銷量增長；玻璃鋼部門有利的產品定價和組合；以及當完成數量高於合同份額、續簽合同和銷售非合同現貨業務時，EP&F部門有利的產品定價；鋁價下降部分抵消了這一影響；由於Arconic北美包裝業務(2018年12月)和剝離英國(2019年12月)和匈牙利(2018年12月剝離)鍛件業務以及拉丁美洲擠壓業務(2018年4月剝離)的完成，銷售額下降216美元；以及不利的外匯走勢。
年銷售額2018他們被解僱了。$14,014*與$12,960在……裏面2017，這是一個很好的選擇。增加的$1,054，或。8%。這個增加這是兩個細分市場銷量強勁增長的結果，主要是航空航天發動機和國防、汽車、商業運輸、工業以及建築和建築終端市場銷量增長的結果；鋁價上漲和有利的產品組合主要是玻璃鋼市場；有利的外匯走勢；被工業燃氣輪機終端市場銷量下降部分抵消；剝離拉丁美洲擠壓業務、意大利福西納軋鋼廠(於2017年3月剝離)的銷售額下降190美元，以及Arconic北美包裝業務的下降；2018年與解決主要與產品引入有關的某些客户索賠的成本為38美元。
商品銷售成本(COGS)。齒輪佔銷售額的百分比是79.1%在……裏面2019與.相比81.3%在……裏面2018。這個減少量主要由於較低的原材料成本，包括鋁價；節省的淨成本；有利的產品定價；以及2019年未發生的與結算上述若干客户索賠相關的成本38美元，以及與GRP部門一家工廠的實物庫存調整相關的費用23美元。這些積極影響部分被不利的產品組合所抵消；格拉斯河環境修復費用為25美元；能源業務資產減值為10美元；以及與集體談判協議談判相關的員工一次性簽約獎金費用為9美元。2019年6月，公司和全美鋼鐵工人聯合會達成了一項暫定的三年勞動協議，涉及美國四個地點的約3,400名員工；之前的勞動協議於2019年5月15日到期。臨時協議於2019年7月11日獲得批准。此外，2019年，該公司在法國的一家緊固件工廠發生火災，記錄了26美元的費用，原因是運營成本、設備和庫存損壞以及維修和清理費用較高。該公司提交了一項保險索賠，收到了25美元的部分賠款，超過了其10美元的保險免賠額。保險索賠包括8美元的保證金，未從火災造成的收入損失中確認。該公司預計2020年第一季度的費用約為10至15美元，隨着業務繼續從火災中恢復，後續幾個季度還將受到其他影響，預計這些費用也將由保險收入支付。
齒輪在銷售額中所佔的百分比是81.3%在……裏面2018與前兩年相比78.9%在……裏面2017。這一增長是由於鋁價上漲；不利的航空航天產品組合；運輸成本上升；工程結構製造效率低下；磁盤資產組的性能不足；與上述某些客户索賠的結算相關的成本；以及2018年第二季度與GRP部門一家工廠的實物庫存調整相關的費用23美元的影響。雖然實物盤存調整費用的一部分與前幾年有關，但大多數與2018年上半年有關。
銷售、一般行政和其他費用(SG&A)。SG&A費用為$704，或5.0%銷售額，在2019與.相比$604，或4.3%銷售額，在2018。這個增加在以下項目的SG&A中$100，或17%，主要是由於與計劃分離的Arconic有關的費用$78管理費用減少導致費用減少，以及與格倫費爾大廈有關的法律和其他諮詢費用淨額減少10美元，這主要是由於保險報銷，部分抵消了應計年度獎勵薪酬和高管薪酬費用。
SG&A費用減少。$604，或。4.3%銷售額的10%，單位：2018與前兩年相比$715，或。5.5%銷售額的10%，單位：2017。這個減少量在以下項目的SG&A中$111，或16%，是由於代理、諮詢和治理相關的成本58美元，與美國鋁業公司分離相關的成本18美元，以及與該公司特拉華州重新註冊相關的成本3美元，這些成本都沒有在2018年發生。
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此外，2018年與格倫費爾大廈相關的法律和其他諮詢費用增加4美元，戰略和投資組合審查費用增加7美元，這在一定程度上抵消了年度獎勵薪酬應計費用和間接費用減少導致的支出減少。
研究與開發費用(R&D)。研發費用為$70在……裏面2019與.相比$103在……裏面2018。這個減少量的$33，或32%這主要是由於公司的主要研發設施與持續的成本削減努力相結合而產生的。
研發費用為$103在……裏面2018與.相比$109在……裏面2017。這個減少量的$6，或6%，是支出減少的結果。
折舊和攤銷準備(D&A)。D&A的撥備是$536在……裏面2019與.相比$576在……裏面2018。這個減少量的$40，或7%，主要是由於資產剝離的影響以及2019年第二季度EP&F部門的資產減值(見附註M關於本表格10-K第II部分第8項(財務報表和補充數據)的綜合財務報表)。
D&A的撥備是$576在……裏面2018與.相比$551在……裏面2017。這個增加的$25，或5%，主要是由於投入使用的資本項目。
商譽減損。2017年，本公司確認與其Arconic Forgings and Extrusion(AFE)業務的年度減值審查相關的商譽減值719美元(見下文關鍵會計政策和估計下的商譽)。
重組和其他指控。重組和其他費用$620在……裏面2019與.相比$9在……裏面2018和$165在……裏面2017.
重組和其他費用2019主要包括556美元的資產減值，與428美元的Disks資產組有關，出售公司巴西軋鋼廠業務、英國鍛件業務和一項112美元的小型附加業務的協議，以及與公司主要研發設施相關的商品無形資產和物業、廠房和設備25美元；以及103美元的裁員費用，包括大約1,310名員工的離職；部分抵消了取消公司及其子公司美國受薪和不討價還價的每小時退休人員的人壽保險福利58美元；以及出售德克薩卡納軋鋼廠所獲得的或有對價收益20美元。
重組和其他費用2018主要包括養卹金和其他退休後福利淨額結算和削減費用91美元；出售匈牙利鍛造業務的損失43美元；裁員費用20美元，包括大約125名員工的離職費用；被出售德克薩卡納軋鋼廠的資產收益154美元部分抵銷。
重組和其他費用2017主要包括裁員費用69美元，包括大約880名員工的離職費用；與出售意大利軋鋼廠有關的費用60美元；以及與出售拉丁美洲擠壓業務有關的資產減值費用41美元。
請參閲備註C至本表格10-K第二部分第8項(財務報表及補充數據)的合併財務報表。
利息支出。利息支出是$338在……裏面2019與.相比$378在……裏面2018。這個減少量的$40，或11%主要是由於於2019年10月15日償還1.63%可轉換票據的未償還本金總額約403美元，以及因提前贖回本公司當時到期的5.72%未償還優先票據所支付的溢價而於2019年不再發生而產生的19美元成本，導致未償還債務減少。
利息支出減少$378在……裏面2018與前兩年相比$496在……裏面2017。這個減少量的$118，或。24%這是由於2017年因提前贖回本公司未償債務而產生的成本高於2018年的成本，以及未償債務減少所致。
其他費用(收入)，淨額。其他費用，淨額為$122在……裏面2019與.相比$79在……裏面2018。這個增加的$43主要由於遞延補償安排及相關投資表現增加，以及於2018年確認的應收税款彌償收益，反映美國鋁業公司在西班牙29美元税務儲備中的49%份額於2019年未再出現，但部分被有利的外匯走勢所抵銷。
其他費用，淨額為0$79在……裏面2018*與其他收入相比，淨額$486在……裏面2017。其他收入的減少，扣除$565這是2017年Arconic出售美國鋁業公司普通股351美元、債轉股交易所(2017年4月和5月，公司以現金換取兩家投資銀行持有的部分未償還票據)和公司剩餘的12,958,767股美國鋁業公司股票(每股價值35.91美元)相關收益的結果，這是與調整與Firth Rixson收購有關的或有收益負債81美元(見注)相關的收益S本表格10-K第II部分第8項(財務報表和補充數據)中的合併財務報表)，以及
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收入，原因是與離職相關的擔保債務25美元(2018年無一發生)相關負債的沖銷，以及不利的外匯變動，但被非服務相關的定期福利淨成本下降以及建立反映美國鋁業公司在西班牙税務儲備中49%份額的應收税款所產生的29美元的收益部分抵消(見附註T關於本表格10-K第II部分第8項(財務報表和補充數據)的綜合財務報表)。
所得税。Arconic在2019年的有效税率為18.3%，而美國聯邦法定税率為21%。實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要是因為與美國税收選舉有關的94美元淨收益，導致外國子公司資產被視為清算到其美國税收母公司，與之前聲稱為美國外國税收抵免的外國税扣除相關的24美元淨收益，以及外國税率變化的12美元淨收益，被89美元不可扣除的高管薪酬和交易成本、與公司巴西軋鋼廠運營相關的53美元減值費用以及其他沒有税收優惠的外國虧損的税收影響部分抵消。美國州税和須繳納美國税的外國收入的14美元費用。
Arconic 2018年的有效税率為26.0%，而美國聯邦法定税率為21%。有效税率與美國聯邦法定税率不同的主要原因是，在西班牙建立税收儲備需要收取60美元的費用，公司對2017年美國減税和就業法案(以下簡稱《2017年法案》)的最終分析產生了59美元的淨費用，美國州税費用為13美元，在税率較高的司法管轄區徵税的外國收入，以及沒有税收優惠的外國虧損，部分抵消了與撤銷外國重新獲取義務有關的74美元收益，這是一項38美元的收益，用於逆轉有效結算的外國税收儲備。還有10美元的福利，用於發放美國的估值津貼。
Arconic的有效税率在2017年為115.7%，而美國聯邦法定税率為35%。實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要是由於商譽減值719美元，拉丁美洲擠壓業務資產減值41美元，以及與出售意大利一家軋鋼廠有關的60美元費用，這些費用在所得税方面是不可扣除的，作為2017年法案的臨時影響，272美元的税費，以及由於德國不確定的税收狀況增加而產生的23美元的税費，部分被與出售美國鋁業公司股票和債轉股相關的73美元的税收優惠所抵消。釋放美國州估值免税額的69美元税收優惠，扣除聯邦税收優惠，與Firth Rixson收購相關的非應税收益負債調整相關的27美元優惠税收影響，以及在較低税率司法管轄區徵税的外國收入。Arconic的有效税率在2016年為356.5，而美國聯邦儲備委員會
Arconic預計，2020年的有效税率將在26.5%至28.5%之間。然而，計劃中的Arconic分離、其他業務組合行動、當前經濟環境的變化、税收立法或利率變化、貨幣波動、遞延税收資產的變現能力、影響基於股票的支付獎勵的税收優惠或不足的股價變動，以及某些徵税司法管轄區的經營結果可能會導致這一估計税率的波動。
淨收入。淨收入為$470為2019，或$1.03每股稀釋後收益，而淨收益為$642為2018，或$1.33每股。這個減少量在以下結果中$172主要原因是重組和其他費用增加；與計劃分離Arconic相關的費用增加70美元(税前78美元)，以及年度激勵性薪酬應計和高管薪酬成本增加；其他費用增加，淨原因是遞延薪酬安排和相關投資業績的增加，以及2018年確認的應收税金收益，反映了美國鋁業公司在西班牙28美元(税前29美元)的應收税金中所佔份額的49%，2019年不再發生；部分被銷量增長、有利的產品定價、淨成本節約所抵消；由於資產剝離的影響以及EP&F部門的資產減值，導致D&A減少；由於未償債務減少而導致的利息支出減少，以及由於提前贖回2019年未發生的債務而支付的溢價導致2018年產生的成本15美元(税前19美元)；由於公司主要研發設施的整合以及持續的成本削減努力，導致研發費用減少；以及所得税減少，主要是由於與美國税收選舉相關的福利，導致一家外國子公司的資產被視為清算為其美國税務母公司。
2018年上半年淨收益為6.42億美元，或每股稀釋後收益1.30美元，而2017年全年淨虧損7400美元，或每股虧損0.28美元。業績增加7.16億美元，部分原因是2017年發生但2018年未發生的下列項目：商譽減值費用719美元(税前719美元)；與出售Arconic在美國鋁業公司普通股和債轉股交易的部分投資相關的收益405美元(税前518美元)；以及97美元(税前106美元)的或有收益和擔保負債的有利調整。2018年的其他有利影響包括：兩個部門的銷量增長；由於2017年產生的代理和分離成本以及2018年未發生的激勵薪酬應計費用而導致的SG&A費用減少；重組和其他費用減少，主要是由德克薩卡納軋鋼廠的銷售收益所推動，但被養老金結算費用和匈牙利鍛件業務的銷售虧損所抵消；由於債務水平降低而導致的利息支出減少；養老金支出減少；以及所得税減少。這些有利的影響被不利的航空航天產品組合、鋁價上漲、工程結構製造效率低下、磁盤資產組的性能不足、某些客户索賠的和解以及一家工廠的不利實物庫存調整部分抵消。
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細分市場信息
Arconic的業務由兩個全球可報告的部門組成：工程產品和鍛件(EP&F)和全球軋製產品(GRP)。根據Arconic的管理報告系統，部門業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是部門營業利潤。Arconic對分部營業利潤的定義是不包括特殊項目的營業收入。特殊項目包括重組和其他費用以及商譽減值。分部營業利潤可能無法與其他公司的同類指標進行比較。部門合計和合並Arconic之間的差異在公司中。
2019年第三季度，公司重新調整了運營，取消了運輸和建築解決方案(TCS)部門，將偽造車輪業務轉移到EP&F部門，將建築和解決方案系統(BCS)業務轉移到GRP部門，與首席執行官評估運營業績和分配資本的方式以及計劃中的Arconic分離保持一致(見注U關於本表格10-K第II部分第8項(財務報表和補充數據)的綜合財務報表)。拉丁美洲擠壓業務，在2018年4月出售之前一直是公司TCS部門的一部分(見附註S關於本表格10-K第II部分第8項(財務報表和補充數據)的合併財務報表，已移至公司。2019年第一季度，管理層將其鋁型材業務從EP&F部門的工程結構業務部門轉移到GRP部門，基於與GRP部門的協同效應，包括相似的客户基礎、技術和製造能力。上期財務信息已重新編制，以符合本年度的列報方式。
Arconic為波音737 Max飛機生產航空發動機零部件、航空緊固系統以及鋁板和板材產品。波音於2019年4月宣佈暫時降低737 MAX飛機的生產速度，並未對公司2019年的銷售或分部營業利潤造成重大影響。2019年12月下旬，波音公司宣佈737 MAX飛機暫時停產。2020年，該公司預計生產率的降低將對銷售額產生大約400美元的負面影響，同時對EP&F和GRP部門的部門運營利潤也會產生相應的影響。
所有可報告部門的部門營業利潤合計$2,015在……裏面2019, $1,586在……裏面2018，以及$1,689在……裏面2017。以下信息提供了每個可報告部門的銷售和部門營業利潤，以及GRP在截至2011年12月31日的三年中每年的某些發貨數據。2019。請參閲備註B對本表格10-K第二部分第8項(財務報表和補充數據)的合併財務報表。
工程產品和鍛件
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
第三方銷售 | $ | 7,105 | $ | 6,798 | $ | 6,300 | |||||
分部營業利潤 | $ | 1,390 | $ | 1,105 | $ | 1,119 | |||||
工程產品和鍛件部門生產的產品主要用於航空航天(商業和國防)、工業、商業運輸和發電終端市場。這些產品包括緊固系統(鋁、鈦、鋼和鎳高温合金)和無縫軋製的環(主要是鎳高温合金)；熔模鑄件(鎳高温合金、鈦和鋁)，包括翼型；鍛造的噴氣發動機部件(如噴氣發動機盤)；擠壓、加工和鍛造的飛機零部件(鈦和鋁)；以及鍛鋁商用車車輪，所有這些產品都直接銷售給客户和通過分銷商銷售。約70% 這一細分市場中的第三方銷售來自航空航天終端市場。這一細分市場的一小部分還為各種終端市場生產各種鍛造和機械加工的金屬產品(鈦和鋁)。由於歐洲夏季銷售放緩，某些產品的銷售額在今年第三季度出現季節性下降。一般來説，這一部門的銷售和成本支出是以各自業務的當地貨幣進行交易的，主要是美元、英鎊和歐元。
2019年12月1日，Arconic完成了對其英國鍛件業務的剝離。該鍛件業務主要為航空航天、採礦和駭維金屬加工以外的市場生產鋼、鈦和鎳基鍛件。該業務在2019年、2018年和2017年分別產生了116美元、131美元和127美元的第三方銷售額，在剝離時擁有540名員工。
2018年12月31日，作為公司當時正在進行的戰略和投資組合審查的一部分，Arconic完成了其在匈牙利的鍛件業務的出售，該業務在歐洲重型卡車和汽車市場生產用於傳動系統部件的大量鋼鍛件。這項業務產生了第三方銷售$32和$38分別在2018年和2017年，並有180資產剝離時的員工。
工程產品和鍛件部門的第三方銷售增額 $307，或5%，in2019與.相比2018主要是由於航空航天和商業運輸量增加以及有利的產品定價，但被不利的外匯波動和剝離英國(2019年12月剝離)和匈牙利(2018年12月剝離)鍛造業務的銷售額減少47美元部分抵消。
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此細分市場的第三方銷售增額 $498，或8%，in2018與.相比2017這主要是由於航空發動機、國防和商業運輸終端市場的銷量增加以及有利的外匯走勢，但工業燃氣輪機市場銷量的下降和主要是緊固件業務的航空價格下降部分抵消了這一影響。
分部營業利潤對於工程產品和鍛件部門增額 $285，或26%，in2019與.相比2018由於淨成本節約、前面提到的產量增加、有利的產品定價和較低的原材料成本，但航空發動機推出新產品的不利影響和不利的產品組合部分抵消了這一影響。
分部營業利潤對於此細分市場減少 $14，或1%，in2018與.相比2017主要由於磁盤資產組業績不足；工程結構業務製造效率低下，與克利夫蘭工廠影響2018年第四季度的鍛壓機故障相關，成本增加10美元；不利的航空發動機組合和新產品推出；航空價格下降，主要是緊固件業務；被航空發動機、國防和商業運輸量的強勁表現以及淨成本節省部分抵消。
與2019年相比，2020年商業航空終端市場的需求(不包括波音737 Max的影響)預計將保持強勁，這是由於新的航空發動機平臺的提升。國防終端市場的需求預計將由於某些航空航天計劃的提升而繼續增長，而商業運輸終端市場預計將下降。預計淨成本節約和有利的定價將繼續下去。
2020年2月中旬，該公司位於俄亥俄州巴伯頓的鍛造車輪工廠發生火災。雖然一些設備已安全恢復生產水平的服務，但隨着對火災原因及其全面影響的調查仍在繼續，損害的程度和財務影響尚不清楚。該公司有保險，免賠額為10美元。
全球軋製產品
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
第三方銷售 | $ | 7,082 | $ | 7,223 | $ | 6,540 | |||||
細分市場銷售 | 183 | 205 | 183 | ||||||||
總銷售額 | $ | 7,265 | $ | 7,428 | $ | 6,723 | |||||
分部營業利潤 | $ | 625 | $ | 481 | $ | 570 | |||||
第三方鋁出貨量(KMT) | 1,379 | 1,301 | 1,249 | ||||||||
全球軋製產品部門生產用於汽車、航空航天、建築和建築、工業、包裝和商業運輸終端市場的鋁板和板材、鋁擠壓和機械加工部件、集成鋁結構系統和建築擠壓件。產品直接銷售給客户，並通過分銷商銷售。雖然平軋產品的客户羣很大，但薄板和中厚板的銷售額相當大，客户數量相對較少。一般來説，這部分業務的銷售、成本和支出都是以各自業務的當地貨幣進行交易的，這些貨幣主要是美元、人民幣、歐元、俄羅斯盧布、巴西雷亞爾和英鎊。
2017年3月，Arconic完成了意大利富西納軋鋼廠的出售。該軋鋼廠產生了第三方銷售$54在2017年，大約有312員工。
全球軋製產品部門的第三方銷售減少 $141，或2%，in2019與.相比2018主要是由於鋁價下跌、Arconic北美包裝業務(於2018年12月完成)的全面縮減導致沒有144美元的銷售額，以及不利的外匯走勢，但有利的產品定價和組合以及包裝、航空航天和工業終端市場的銷量增加部分抵消了這一影響。
此細分市場的第三方銷售增額 $683，或10%，in2018與.相比2017這主要是由於鋁價上漲；汽車、商業運輸和工業終端市場銷量增加；以及有利的產品組合；部分抵消了意大利富西納軋鋼廠54美元的銷售額不足以及Arconic北美包裝業務計劃縮減的影響。
分部營業利潤全球軋製產品細分市場增額 $144，或30%，in2019與.相比2018由於工業和商業運輸產品的有利定價調整；有利的鋁價影響；淨成本節約；有利的產品組合；以及2018年與一家工廠的實物庫存調整有關的費用的影響，但2019年沒有再次發生；被一家鋁型材工廠的運營挑戰以及田納西州工廠過渡到工業生產的影響部分抵消。
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分部營業利潤對於此細分市場減少 $89，或16%，in2018與.相比2017主要是由於一家工廠的運營挑戰、鋁價上漲、不利的航空航天寬體生產組合、更高的運輸成本和廢料價差以及23美元的實物庫存調整；部分抵消了汽車、商業運輸和工業產量的增加。
2020年2月1日，Arconic出售了位於巴西伊塔皮薩馬的鋁軋廠。這家軋鋼廠在2019年創造了143美元的銷售額，剝離時有513名員工。
與2019年相比，2020年汽車終端市場的需求預計將上升，而商業運輸終端市場的逆風將繼續存在。航空航天機身終端市場將受到波音737 MAX形勢的嚴重影響。隨着田納西州工業產品的增加，預計會出現增長。BCS業務預計將繼續增長和利潤率擴大。淨生產率的提高預計也將繼續下去。
對賬部門總營業利潤至所得税前持續經營的綜合收入
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
部門總營業利潤 | $ | 2,015 | $ | 1,586 | $ | 1,689 | |||||
未分配金額： | |||||||||||
商譽減值 | — | — | (719 | ) | |||||||
重組和其他費用 | (620 | ) | (9 | ) | (165 | ) | |||||
公司費用 | (360 | ) | (252 | ) | (325 | ) | |||||
合併營業收入 | $ | 1,035 | $ | 1,325 | $ | 480 | |||||
利息支出 | (338 | ) | (378 | ) | (496 | ) | |||||
其他(費用)收入，淨額 | (122 | ) | (79 | ) | 486 | ||||||
所得税前持續經營的綜合收入 | $ | 575 | $ | 868 | $ | 470 | |||||
商譽減值、重組和其他費用、利息支出和其他費用(收入)，淨額見上文經營業績下的討論，以供參考。
公司費用增額 $108，或43%，in2019與.相比2018主要是由於與計劃分離的Arconic相關的費用$78；年度激勵性應計薪酬和高管薪酬費用增加；格拉斯河環境補救費用25美元；能源業務資產減值10美元；與緊固件工廠火災有關的淨影響9美元(不包括保險賠償)；集體談判協議談判費用9美元；因解決某些客户索賠而產生的2018年未重現的費用38美元部分抵消；間接費用減少導致費用減少；研發費用減少；與格倫費爾大廈相關的法律和其他諮詢費用淨額減少10美元，主要原因是保險賠償。
公司費用減少 $73，或22%，in2018與.相比2017主要是由於與代理、諮詢和治理相關的費用58美元，以及2017年與美國鋁業公司分離有關的費用18美元，這兩項費用在2018年都沒有出現。此外，由於年度獎勵薪酬應計項目減少和間接成本減少導致的支出減少，部分被2018年第二季度發生的成本所抵消，這些成本涉及解決主要與產品推出有關的某些客户索賠38美元，與格倫費爾大廈相關的法律和其他諮詢成本增加4美元，以及2018年戰略和投資組合審查成本7美元。
環境問題
見説明的環境事項部分T見本表格10-K第II部分的合併財務報表第8項。
流動性與資本資源
Arconic對現金管理和加強資產負債表保持着嚴謹的態度。管理層繼續專注於改善Arconic的成本結構和流動性的行動，為公司提供了有效運營的能力。這些行動包括提高採購效率和使間接費用合理化以降低成本、週轉資金舉措和維持可持續的資本支出水平。
業務和融資活動提供的現金預計將足以滿足Arconic未來12個月的業務和業務需求。關於長期流動資金的分析，見下文的合同義務和表外安排。
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目錄表
12月31日，2019，Arconic的現金和現金等價物為$1,648其中，414美元由Arconic的非美國子公司持有。如果非美國子公司持有的現金要匯回美國，該公司預計不會有額外的實質性所得税後果。
經營活動
年運營提供的現金2019曾經是$406與.相比$217在……裏面2018。這個增加的$189，或87%，主要是由於較高的經營業績和較低的養老金繳費。$30，部分被較高的營運資本所抵消$112。週轉資金變動的組成部分包括應收賬款的不利變動。$395和税，包括以下各項的所得税$106，部分被應收賬款的有利變化所抵消$165和應計費用$148.
年運營提供的現金2018曾經是$217與用於運營的現金相比$39在……裏面2017。這個增加的$256主要是由於營運資本減少209美元，以及非流動負債出現有利變化169美元，主要是由於2017年與Firth Rixson盈利負債81美元和與分離相關的擔保負債25美元相關的逆轉，但被較低的經營業績部分抵消。週轉資本的變化包括277美元的應付帳款的有利變化、127美元的所得税和118美元的存貨，但被227美元的應收賬款的不利變化、74美元的應計費用以及12美元的預付費用和其他流動資產部分抵消。
融資活動
用於融資活動的現金為$1,568在……裏面2019與.相比$649在……裏面2018和$1,015在……裏面2017.
現金的使用2019主要與回購$1,150普通股(見附註H綜合財務報表第二部分第8項(財務報表和補充數據)；償還某些循環信貸安排下的借款(見下文)和償還債務，主要是1.63%可轉換票據的未償還本金總額約403美元(見附註P對第二部分第8項(財務報表和補充數據)的合併財務報表；向股東支付的股息$57。這些項目因在某些循環信貸安排下借款而增加的債務400美元和行使僱員股票期權所得款項而部分抵銷$56.
現金的使用2018主要是由於根據某些循環信貸安排(見下文)償還借款1,103美元和償還債務，主要是由於提前贖回當時剩餘的2019年到期的5.72%未償還票據(見附註P 綜合財務報表第II部分第8項(財務報表和補充數據)和119美元的股息。這些項目被增加的600美元債務部分抵銷，這些債務主要來自某些循環信貸安排項下的借款。
現金的使用2017主要是由於在某些循環信貸安排(見下文)下償還借款1,634美元和償還債務，主要是由於提前贖回公司2018年到期的6.50%債券、2018年到期的6.75%債券和2019年到期的5.72%債券的一部分(見附註P綜合財務報表第II部分第8項(財務報表和補充數據)(本表格10-K)；支付給股東的股息162美元；提前贖回債務所支付的溢價52美元。這些項目被債務外增加的816美元部分抵銷，這些債務主要來自某些循環信貸安排下的借款，以及行使股票期權的50000美元收益。
2014年9月，Arconic根據其擱置登記聲明完成了兩次公開證券發行，發行金額為(I)1,250美元的2,500萬股存托股份，每股相當於Arconic 5.375%B類強制性可轉換優先股1系列的十分之一權益，每股面值1美元，清算優先權每股500美元，以及(Ii)1,250美元2024年到期的5.125%債券。此次發行的淨收益用於為收購Firth Rixson的現金部分提供資金。2017年10月2日，所有已發行的24,975,978股存托股份以1.56996的比率轉換為39,211,286股普通股；24,022股存托股份此前進行了提前轉換為31,420股Arconic普通股的投標。未確認與本次非現金股權交易相關的收益或虧損。
Arconic與其中指定的貸款人和發行人組成的銀團維持着一份為期五年的循環信貸協議(“信貸協議”)，該協議將於2023年6月29日到期，並提供3,000美元的優先無擔保循環信貸安排。除了信貸協議外，Arconic還有許多其他信貸協議，截至2019年12月31日，這些協議提供的總借款能力為640美元。請參閲備註P對本表格10-K第二部分第8項(財務報表和補充數據)的合併財務報表。
Arconic的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構給予Arconic的短期和長期債務評級的影響。
2017年5月1日，標準普爾評級服務公司(S)確認Arconic的長期債務為BBB-，投資級評級為BBB-，前景穩定，短期債務為A-3。2019年2月7日，S將其評級列入負面信用觀察名單，隨後，在4月26日，S將長期債務評級確認為BBB-，但將前景改為負面。2016年11月1日，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)下調了Arconic的長期債務評級。
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目錄表
從非投資級別的Ba1到前景穩定的Ba2，其短期債務評級從投機級流動性-1到投機級流動性-2。穆迪的評級和展望分別於2017年11月2日、2018年10月8日和2019年10月9日得到肯定。2020年1月24日，穆迪確認了Ba2的長期債務評級，但將前景改為負面。2016年4月21日，惠譽確認Arconic的長期債務評級為BB+，非投資級，短期債務評級為B。此外，惠譽將前景從正面改為演變。2016年7月7日，惠譽將前景從演變改為穩定(評級和展望於2017年7月3日得到確認)。2018年9月27日，惠譽將前景從穩定改為正面(評級和前景於2019年10月8日得到確認)。
投資活動
投資活動提供的現金為$583在……裏面2019與.相比$565在……裏面2018和$1,320在……裏面2017.
中國的現金來源2019主要是由於已售出應收賬款的現金收入$995，出售的資產和業務所得的收益$103(請參閲附註S合併財務報表第二部分第8項(財務報表和補充數據)以及出售#年的固定收益證券$73，由以下資本開支部分抵銷$586包括在匈牙利擴建輪轂工廠，在美國擴大航空航天翼型的產能，以及將田納西州的工廠過渡到工業生產。
中國的現金來源2018包括出售應收賬款的現金收入1,016美元和出售德克薩斯州德克薩卡納軋鋼廠和鑄造廠的收入302美元，但被768美元的資本支出部分抵消，其中包括愛荷華州達文波特工廠的卧式熱處理爐和匈牙利Szekefehervar輪轂工廠的擴建。
中國的現金來源2017包括出售Arconic在美國鋁業公司普通股的一部分投資的收益888美元，出售應收賬款的現金收入792美元，以及出售亞德金水電項目的收益243美元(見合併財務報表第二部分第8項中的附註U)(財務報表和補充數據)，被用於資本支出的現金596美元部分抵銷，包括愛荷華州達文波特工廠的航空航天擴建(超厚鋼板擔架和卧式熱處理爐)和俄亥俄州奈爾斯工廠的鈦鋁爐，以及在意大利的滾動業務出售前向其注入10美元。
非現金融資和投資活動
2017年10月2日，所有未償還的24,975,978存托股份(每股存托股份相當於一股強制性可轉換優先股的十分之一權益)的轉換比率為1.56996vt.進入，進入39,211,286普通股；24,022存托股份先前進行了投標，以便提前轉換為31,420Arconic普通股的股份。未確認與本次股權交易相關的任何損益。請參閲備註H對本表格10-K第二部分第8項(財務報表和補充數據)的合併財務報表。
於二零一七年第二季，本公司與投資銀行完成債轉股，以換取Arconic於美國鋁業公司普通股的剩餘留存權益，以換取投資銀行持有的部分本公司未償還票據。$465包括應計利息和未付利息。請參閲備註P對本表格10-K第二部分第8項(財務報表和補充數據)的合併財務報表。
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目錄表
合同義務和表外安排
合同義務。Arconic被要求根據各種合同進行未來付款，包括長期購買義務、融資安排和租賃協議。Arconic還承諾為其養老金計劃提供資金，為其他退休後福利計劃提供付款，併為資本項目提供資金。截至2013年12月31日，2019Arconic的未償合同債務摘要如下(這些合同債務的分類方式與合併現金流量表中的分類方式相同，以便更好地瞭解債務的性質，並提供與歷史信息進行比較的基礎)：
總計 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 此後 | |||||||||||||||
經營活動： | |||||||||||||||||||
與能源有關的購買義務 | $ | 57 | $ | 29 | $ | 25 | $ | 3 | $ | — | |||||||||
原材料採購義務 | 569 | 495 | 64 | 8 | 2 | ||||||||||||||
其他購買義務 | 134 | 80 | 49 | 5 | — | ||||||||||||||
經營租約 | 317 | 81 | 108 | 58 | 70 | ||||||||||||||
與總債務相關的利息 | 1,975 | 344 | 444 | 344 | 843 | ||||||||||||||
估計最低所需養卹金資金 | 1,705 | 475 | 655 | 575 | — | ||||||||||||||
其他退休後福利付款 | 655 | 80 | 160 | 155 | 260 | ||||||||||||||
裁員和其他重組付款 | 34 | 34 | — | — | — | ||||||||||||||
遞延收入安排 | 36 | 6 | 30 | — | — | ||||||||||||||
不確定的税收狀況 | 220 | — | — | — | 220 | ||||||||||||||
融資活動： | |||||||||||||||||||
債務總額 | 5,940 | 1,028 | 1,871 | 1,246 | 1,795 | ||||||||||||||
向股東派發股息 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
投資活動： | |||||||||||||||||||
基本工程項目 | 401 | 247 | 121 | 33 | — | ||||||||||||||
總計 | $ | 12,043 | $ | 2,899 | $ | 3,527 | $ | 2,427 | $ | 3,190 | |||||||||
經營活動的義務
與能源有關的購買義務主要包括到期日從一年到五年的電力和天然氣合同。原材料購買義務主要包括鋁、海綿鈦和各種其他金屬，有效期從不到一年到六年不等。其中許多購買債務包含可變定價部分，因此，實際現金支付可能與上表中提供的估計數不同。
經營租賃是對某些土地和建築、工廠設備、車輛和計算機設備的多年債務。
與總債務相關的利息以12月31日起生效的利率為基礎，2019並以到期日至2042年的債務計算。
估計的最低所需養卹金供資和退休後福利付款是基於精算估計，其中使用了貼現率、計劃資產的長期回報率和醫療保健費用趨勢率等當前假設。Arconic的政策是為養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家福利法律和税法中規定的最低要求。Arconic定期提供被認為適當的額外金額。上表中報告的估計數包括足以滿足最低要求的數額，以及2020年與旨在減少未來債務的行動有關的大約60美元捐款。Arconic已經確定，將養老金資金和其他退休後福利付款分別提交到2024年和2029年之後是不可行的。
應在一年內支付的裁員和其他重組付款主要涉及遣散費、特別裁員福利付款和租賃終止成本。
遞延收入安排要求Arconic在指定的合同期內(板材合同到2020年，某些航空零部件合同到2021年)向某些客户交付產品。雖然這些債務預計不會導致現金支付，但它們代表着合同義務，如果無法交付指定的產品，公司將承擔這些義務。
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目錄表
在所得税申報單上採取或預期採取的不確定的納税立場可能會導致向税務機關支付額外的税款。上表中的金額包括截至12月31日與此類頭寸有關的應計利息和罰款，2019。由於本公司無法合理估計未來可能付款的時間，因此不確定的税務狀況總額計入“此後”一欄。如果税務機關同意採取或預期採取的税收立場，或者適用的訴訟時效過期，則不需要額外繳納税款。
籌資活動的債務
Arconic歷來為其優先股和普通股支付季度股息。包括優先股的股息，Arconic支付了$57向股東派發股息2019。由於所有股息都需要得到Arconic董事會的批准，因此，除非獲得批准，否則金額不包括在上表中。截至2013年12月31日，2019，有幾個432,855,183已發行普通股和546,024已發行A類優先股的股份。在……裏面2019，優先股股息為$3.75每股，普通股股息為$0.12每股。
投資活動的義務
上表中的資本項目僅包括截至12月31日管理層批准的金額，2019。根據項目的預期施工時間表，未來幾年的供資水平可能會有所不同。預計將通過各種來源，包括業務提供的現金，為重大擴建項目提供資金。總資本支出預計將不到全年銷售額的4%2020.
表外安排
12月31日，2019，Arconic在税務、未償債務、工人補償、環境義務、能源合同和關税等方面有未償還的銀行擔保。根據這些擔保承諾的總金額，在以下日期到期2020和2040曾經是$3112月31日，2019.
根據Arconic和美國鋁業公司之間的分離和分配協議，Arconic必須為美國鋁業公司提供某些擔保，其合併公允價值為$9和$612月31日，2019和2018分別計入所附綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延信貸。Arconic被要求在美國鋁業公司發生付款違約的情況下，為美國鋁業公司的設施提供與兩項長期能源供應協議有關的擔保。2017年10月，美國鋁業公司宣佈終止兩項協議中的一項，即與其羅克代爾業務捆綁在一起的與光源發電公司有限責任公司的電力合同，自2017年10月1日起生效。$252017年第四季度與電力合同擔保的公允價值倒置相關。對於剩餘的長期供應協議，Arconic需要提供擔保，最高估計現值約為$1,353和$1,087在…2019年12月31日和2018年12月31日分別在美國鋁業公司發生付款違約的情況下。這份保證書將於2047對於本擔保，在符合其規定的情況下，Arconic在美國鋁業公司發生付款違約的情況下負有次要責任。Arconic目前認為，美國鋁業公司拖欠合同規定的義務的風險很小。2019年12月，Arconic簽訂了一份為期一年的保險單，與剩餘的長期能源供應協議有關，上限為80美元。保費預計將由美國鋁業公司支付。今後將每年作出訂立索賠、購買協議或保險單的決定。
Arconic有未償還的信用證，主要涉及工人補償、環境義務和租賃義務。根據這些信用證承諾的總金額，這些信用證在不同的日期自動續期或到期，主要是2020，曾經是$14212月31日，2019.
根據《分離和分配協定》，Arconic必須保留#年的信用證。$52此前提供的賠償與Arconic和Alcoa Corporation在2016年11月1日之前提出的工人賠償索賠有關。美國鋁業公司向Arconic支付的工人賠償金和信用證費用按比例向美國鋁業公司支付，並由美國鋁業公司全額償還。
Arconic有未償還的擔保債券，主要涉及税務、合同履行、工人補償、環境相關事項和關税。根據這些擔保債券承諾的總金額，在不同的日期到期，主要是2020，曾經是$5012月31日，2019.
根據分離和分配協議，Arconic必須提供與美國鋁業公司2016年11月1日之前發生的工人賠償索賠有關的擔保保證金，因此，Arconic$24在與這些負債有關的未償還擔保債券中。美國鋁業公司向Arconic支付的工人賠償要求和擔保保證金費用按比例向美國鋁業公司支付，並由美國鋁業公司全額償還。
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目錄表
關鍵會計政策和估算
根據美國普遍接受的會計原則編制綜合財務報表，要求管理層對影響綜合財務報表中報告的金額並在附註中披露的不確定因素作出某些判斷、估計和假設。需要作出重大判斷、估計和假設的領域包括環境和訴訟事項的會計；商譽、其他無形資產以及物業、廠房和設備的減值測試；估計企業收購或剝離的公允價值；養老金計劃和其他退休後福利義務；基於股票的薪酬；以及所得税。
管理層利用歷史經驗和所有可獲得的信息來做出這些判斷、估計和假設，實際結果可能與在任何給定時間用於編制公司合併財務報表的結果不同。儘管有這些固有的限制，管理層相信，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及綜合財務報表和附註為公司提供了一個有意義和公允的視角。
本公司主要會計政策摘要載於附註A合併財務報表。管理層相信，在一致的基礎上應用這些政策，使本公司能夠向綜合財務報表的使用者提供關於本公司經營業績和財務狀況的有用和可靠的信息。
環境問題。當前業務的支出酌情計入費用或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關的支出將不會影響未來的銷售，並計入支出。當補救費用可能發生並且可以合理估計時，應記錄負債。責任可能包括現場勘察、顧問費、可行性研究、外部承包商和監測費用等費用。估計通常不會因潛在的復甦索賠而打折或減少。在可能的情況下，並在與第三方達成協議時，確認索賠。估計數還包括與其他潛在責任方有關的費用，只要Arconic有理由相信這些方不會全額支付其比例份額。不斷審查和調整負債，以反映當前的補救進展、對所需活動的預期估計以及其他可能相關的因素，包括技術或法規的變化。
訴訟很重要。對於主張的索賠和評估，當一件事情的不利結果被認為是可能的，並且損失是合理地可估計的時，就記錄負債。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性，這些因素包括：事件的性質、現有的辯護和案件戰略、事件的進展、法律顧問和其他顧問的觀點和意見、上訴程序的適用性和成功、以及類似歷史事件的結果等。一旦認為可能出現不利結果，管理層就會權衡估計損失的可能性，並記錄最合理的損失估計。如果一件事的不利結果被認為是合理可能的，那麼這件事就被披露，不記錄任何責任。對於未斷言的索賠或評估，管理層必須首先確定作出斷言的可能性是可能的，然後確定不利結果的可能性以及合理估計潛在損失的能力。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。
善意。商譽不攤銷；相反，如果存在減值指標或決定出售或重新調整業務，則每年(第四季度)對商譽進行減值審查，或更頻繁地審查減值。在確定是否發生了損害指標時，需要進行大量的判斷。這些指標可能包括總體經濟狀況的惡化、股票和信貸市場的負面發展、實體經營市場的不利變化、對收益和現金流產生負面影響的投入成本增加、或多個時期現金流出現負增長或下降的趨勢等等。在實際交易中可以實現的公允價值可能與用於評估商譽減值的公允價值不同。
商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。2019年，Arconic有七個報告部門，其中四個包括在EP&F部門(緊固系統、工程結構、發動機產品和鍛造車輪)，三個包括在GRP部門(全球軋製產品、鋁型材和BCS)。
在審核減值商譽時，實體可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的估計公允價值低於其賬面價值的可能性更大(大於50%)。如果實體選擇進行定性評估，並確定減值的可能性較大，則要求該實體進行量化減值測試(如下所述)，否則不需要進一步分析。實體也可以選擇不進行定性評估，而直接進行定量減值測試。商譽減值的最終結果
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目錄表
無論實體選擇進行定性評估還是直接進行定量減損測試，對報告單位的審查都應相同。
Arconic每年根據事實和情況確定其哪些報告單位將接受定性評估。對於那些沒有進行定性評估或其結論是減值可能性較大的報告單位，將進行量化減值測試。Arconic的政策是在每三年期間至少對每個報告單位進行一次量化減值測試。
在定性評估中，確定了可能影響報告單位估計公允價值的各種事件和情況(或因素)(與上文的減值指標類似)。然後，這些因素根據它們對估計公允價值的影響類型進行分類，使用基於當前業務條件的積極、中性和不利類別。此外，對特定因素對估計公允價值的影響程度的評估是使用高、中、低權重來確定的。此外，管理層會考慮報告單位最近完成的量化減值測試的結果，並比較每個報告單位本年度和前幾年的加權平均資本成本(WACC)。
在2019年商譽年度審查期間，管理層直接對其所有七個報告單位進行了量化減值測試。七個報告單位的估計公允價值均較其各自的賬面價值高出50%以上，因此並無商譽減值。在量化減值測試下，減值評估涉及比較每個報告單位的當前公允價值和其賬面價值，包括商譽。Arconic在測試減值時使用貼現現金流(DCF)模型來估計其報告單位的當前公允價值，因為管理層認為預測的現金流是此類公允價值的最佳指標。在應用貼現現金流模型預測經營現金流時，涉及許多重要的假設和估計，包括銷售增長(數量和定價)、生產成本、資本支出和貼現率。這些假設中的大多數在各報告單位之間差別很大。現金流預測通常是基於最初幾年批准的業務單位運營計劃和後來幾年的歷史關係。在估值專家的協助下，估算了各報告單位的WACC率。Arconic將為賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但不超過分配給該報告單位的商譽總額。
2019年第一季度，管理層將其鋁型材業務(鋁型材)從EP&F部門的工程結構轉移到GRP部門，基於與GRP部門的協同效應，包括相似的客户基礎、技術和製造能力。管理層評估並得出結論，其餘的工程結構業務部門和鋁型材業務部門代表報告單位。作為重組的結果，110美元的商譽從工程結構重新分配到鋁型材，並於2019年第一季度對這些報告單位進行減值評估。這些報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值；因此，不存在商譽減值。2019年第二季度，管理層根據發動機產品中存在的熔模鑄造的工藝專業知識，將其鑄造業務從工程結構轉移到發動機產品領域。因此，105美元的商譽從工程結構重新分配到發動機產品，並在2019年第二季度對這些報告單位進行了減值評估。每個報告單位的估計公允價值均大大超過其賬面價值；因此，不存在減值。由於2019年第三季度取消了TCS部門(見上文部門信息)，公司將TCS部門7美元的偽造車輪商譽和68美元的BCS商譽分別轉移到EP&F部門和GRP部門。偽造車輪和BCS都被視為報告單位。
2019年第二季度，由於發動機產品內磁盤資產組長期資產的預測財務業績下降及相關減值，本公司還對發動機產品的商譽進行了中期減值評估。報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值；因此，不存在商譽減值。
關於2018年第二季度發動機產品內的Disks資產組長期資產的中期減值評估，該評估是由於與其更新的三年戰略計劃相關的業務預測財務業績下降所致，本公司還對發動機產品的商譽進行了中期減值評估。報告單位的估計公允價值大大超過賬面價值；因此，不存在商譽減值。
2018年及2017年的商譽減值測試顯示，除AFE業務(AFE業務已重新調整並轉移至鋁型材和發動機產品)外，本公司任何報告單位的商譽均未減損，其估計公允價值低於其賬面價值。因此，Arconic在2017年在AFE報告單位記錄了719美元的商譽全額減值。AFE公允價值的減少主要是由於不利的業績影響了營業利潤率，以及無風險回報率上升導致貼現率上升，而賬面價值較上年增加。
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財產、廠房和設備以及其他無形資產。物業、廠房及設備及其他無形資產於發生事件或環境變化顯示該等資產(資產組別)之賬面值可能無法收回時，均會就減值進行審核。資產的可回收性是通過比較與資產(資產組)有關的業務的估計未貼現現金流量與其賬面金額來確定的。當資產(資產組)的賬面金額超過估計的未貼現現金流量時，將確認減值損失。應記錄的減值損失金額按資產(資產組)的賬面價值超過其公允價值計量，公允價值根據可獲得的最佳信息確定，一般採用貼現現金流模型。確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流量以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。
於2019年第二季度，本公司更新了其五年戰略計劃，並確定Disks資產組在盈虧分部內的預測財務業績出現下滑。因此，本公司通過比較Disks資產組的賬面價值和未貼現現金流來評估Disks資產組長期資產的可回收性。賬面價值超過未貼現現金流量，因此磁盤資產組長期資產被視為減值。減值費用按長期資產超過公允價值的賬面價值金額計量，公允價值採用貼現現金流模型以及銷售比較法和成本法估值方法(包括經濟過時估計)的組合來確定。的減值費用$428 在2019年第二季度記錄的受影響的財產、廠房和設備；無形資產；以及某些其他非流動資產，按$198 , $197 ，以及$33 ，分別為。減值費用在合併經營報表的重組和其他費用中入賬。
於2018年第二季度，本公司更新了其三年戰略計劃，並確定在EP&F部門內，Disks資產組的預測財務業績出現下降。因此，本公司通過比較長期資產的賬面價值約為$515計入磁盤資產組的估計未貼現現金流量淨額，導致估計公允價值超過其賬面價值約13%；因此，沒有減損。
停產業務和待售資產。將被剝離的所有業務的公允價值是使用公認的估值技術估計的，例如貼現現金流模型、第三方進行的估值、市盈率或指示性出價(如有)。這些技術的應用涉及許多重要的估計和假設，包括對市場和市場份額、銷售量和價格、成本和費用以及多種其他因素的預測。管理層在作出估計時會考慮過往經驗及所有可獲得的資料；然而，在剝離業務時最終實現的公允價值可能與綜合財務報表中反映的估計公允價值不同。
養老金和其他退休後福利。養老金和其他退休後福利的負債和費用是使用精算方法確定的，並納入了重要的假設，包括用於貼現未來估計負債的利率、計劃資產的預期長期回報率以及與員工隊伍有關的幾個假設(醫療保健成本趨勢率、退休年齡和死亡率)。
用於貼現未來估計負債的利率是使用在外部精算師協助下開發的特定於公司的收益率曲線模型(高於中位數)來確定的。該計劃預計福利義務的現金流使用從高質量公司債券收益率得出的單一等值利率進行貼現，這代表了不同行業的發行人的廣泛多元化，包括金融和銀行、工業、交通和公用事業等。收益率曲線模型與這些計劃的預計現金流相當，後者的平均存續期為10年。模型中包含的債券的基本現金流超過了公司履行計劃義務所需的現金流數倍。在……裏面2019, 2018，以及2017，用於確定美國養老金和其他退休後福利計劃的福利義務的貼現率為3.30%, 4.35%，以及3.75%，分別為。折現率1/4的變化對負債的影響約為220美元，對下一年税後收益的費用或抵免約為1美元。
計劃資產的預期長期回報率通常適用於計劃資產的五年市場相關價值(計劃計量日期的公允價值用於某些非美國計劃)。管理層用來開發這一假設的過程依賴於歷史資產回報信息和按資產類別劃分的前瞻性回報的組合。由於它與歷史資產收益信息有關，管理層在開發這一假設時重點關注各種歷史移動平均線。雖然考慮了近期業績和歷史回報，但這一假設代表了長期的預期回報。管理層還利用來自各種外部投資經理和顧問的信息以及管理層自己的判斷，納入了當前和計劃資產配置的預期未來回報。
為2019, 2018，以及2017、使用的管理7.00%, 7.00%，以及7.75%分別作為其預期長期回報率，這是基於當前和計劃的戰略資產配置，以及按資產類別劃分的對未來回報的估計。這些收益率分別落在實際業績和預期未來的20年移動平均水平範圍內。
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目錄表
按資產類別開發的回報。為2020，管理層預計7.00%將是預期的長期回報率。2018年預期長期回報率下降75個基點，是由於按資產類別劃分的預期回報率和20年移動平均數下降所致。假設計劃資產的預期長期回報率為1%的四分之一，將影響#年的税後收益約9美元。2020.
2019年，其他綜合虧損錄得淨虧損388美元(税後)，主要原因是貼現率下降105個基點，但這一減幅被高於預期的計劃資產業績以及精算損失攤銷部分抵銷。 2018年，其他綜合虧損錄得淨虧損114美元(税後)，主要原因是採用了新的會計準則，允許重新分類為留存收益(累計虧損)由於2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響，以及計劃資產業績低於預期，但這一影響被60個基點的貼現率增加和精算損失攤銷部分抵消。2017年，其他綜合虧損錄得淨虧損220美元(税後)，主要原因是貼現率下降45個基點，計劃資產業績低於預期，但精算損失的攤銷部分抵消了這一損失。
基於股票的薪酬。Arconic採用非實質性歸屬期間法確認員工股權贈與的補償支出，即根據授予日期公允價值在必要的服務期內按比例確認支出。沒收是按發生的情況計算的。新股票期權的公允價值是在授予之日使用點陣定價模型估計的。包含市場條件的績效獎勵的公允價值使用蒙特卡洛估值模型進行估值。在授予日確定公允價值需要判斷，包括對平均無風險利率、股息收益率、波動性和行使行為的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化，這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。
薪酬費用入賬2019, 2018，以及2017曾經是$78 ($70税後)、$50 ($39税後)，以及$54 ($36税後)。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一辦法，所得税準備金是指本年度已支付或應付(或已收到或應收)的所得税加上該年度遞延税金的變動。遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預期發生的未來税收後果，由Arconic公司資產和負債的財務和税基之間的差異造成，並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。
2017年的法案創造了一項新的要求，即外國子公司獲得的某些收入，即全球無形低税收(GILTI)，必須包括在美國股東的總收入中。2017年的法案還設立了基數侵蝕和反濫用税(BEAT)。在法規最終確定之前，將需要判決對Arconic的事實和情況適用初步指導，包括擬議的法規。
當税收優惠很可能無法實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間的可用收入、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測和税務籌劃策略的收入，以及所有可用的正面和負面證據。積極的證據包括一些因素，如盈利運營的歷史、對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務籌劃戰略的預測，以及Arconic在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映因法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
2018年，Arconic做出了最終的會計政策選擇，在考慮是否需要對預計用於抵消GILTI收入計入的淨營業虧損進行估值準備時，應用税法排序方法。根據這一辦法，現金節餘的減少不被視為估值免税額評估的一部分。相反，未來的GILTI計入被視為支持遞延税項資產變現的應税收入來源。
與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來，這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查，即使訴訟時效仍然開放。與不確定的税務狀況相關的利息和罰款是
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目錄表
被確認為所得税準備的一部分，從根據相關税法適用該等利息和罰款期間開始計提，直到相關税收優惠得到確認為止。
最近採用了會計準則。見《附註》中最近採用的會計準則部分A對本表格10-K第二部分第8項(財務報表和補充數據)的合併財務報表。
最近發佈了會計準則。見最近發佈的《會計準則》一節A對本表格10-K第二部分第8項(財務報表和補充數據)的合併財務報表。
第7A項：關於市場風險的定量和定性披露。
不是物質上的。
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目錄表
項目8.財務報表和補充數據。
管理層向Arconic股東提交的報告
管理層關於財務報表和實務的報告
所附Arconic Inc.及其附屬公司(“本公司”)的綜合財務報表由管理層編制，管理層對其完整性和客觀性負責。這些報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，其中包括以管理層最佳判斷和估計為基礎的數額。年度報告中包含的其他財務信息與財務報表中的信息一致。
管理層還認識到，它有責任按照個人和公司行為的最高標準來處理公司的事務。這一責任的特點和反映在不時發佈的關鍵政策聲明中，這些聲明涉及在公司運營所在國家的法律範圍內開展業務活動，並可能與員工的外部業務利益發生衝突。該公司維持着一個系統的計劃，以評估這些政策的遵守情況。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的要求，為了評估財務報告內部控制的有效性，管理層使用下列標準進行了評估，包括測試內部控制--綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。本公司的財務報告內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
根據評估，管理層得出結論，截至12月31日，公司對財務報告保持有效的內部控制，2019，基於內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
截至12月31日公司財務報告內部控制的有效性，2019已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如其報告所述，該報告包括在本文中。
/S/John C.Plants |
約翰·C·普蘭特 董事長兼首席執行官 |
撰稿S/肯·賈科布 |
肯·賈科布 常務副祕書長總裁和 首席財務官 |
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目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致Arconic Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審核所附Arconic Inc.及其附屬公司(“貴公司”)截至2019年12月31日及2018年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2019年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、權益變動表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2019年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2019年12月31日及2018年12月31日的財務狀況，以及截至2019年12月31日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2019年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註A所述，本公司於2019年改變了對租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
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目錄表
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估.發動機產品和工程結構報告單位
如綜合財務報表附註A及附註N所述，截至2019年12月31日，本公司的綜合商譽餘額為44.93億美元，與發動機產品和工程結構報告單位相關的商譽金額分別為21.64億美元和2.89億美元。每年(第四季度)對商譽進行減值審查，如果存在減值指標，則對商譽進行更頻繁的審查。減值評估涉及將每個報告單位的當前公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。公允價值使用貼現現金流模型進行估計。使用這種技術確定公允價值要求管理層使用與預測經營現金流相關的重大估計和假設，包括銷售增長(數量和定價)、生產成本、資本支出和貼現率。
我們確定執行與發動機產品和工程結構報告單位商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在制定報告單位的公允價值計量時做出了重大判斷。這反過來又導致審計師在執行程序和評估與管理層現金流預測和重大假設有關的審計證據時具有高度的判斷力、努力和主觀性，包括銷售增長(數量和定價)、生產成本和貼現率。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層年度商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對公司報告單位的估值進行控制。這些程序還包括測試管理層制定公允價值估計的流程；評估貼現現金流模型的適當性並對模型中的假設進行敏感性分析；測試模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性；以及評估管理層使用的重要假設，包括銷售增長(銷量和定價)、生產成本和貼現率。評估管理層對銷售增長(銷量和定價)和生產成本的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，方法是考慮報告單位當前和過去的業績，獲取支持假設合理性的證據，以及考慮假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估貼現現金流模型和某些重要假設，包括貼現率。
物業、廠房和設備減損評估-磁盤資產組
如綜合財務報表附註A及M所述，截至2019年12月31日，公司的綜合物業、廠房及設備結餘為54.63億美元。於2019年第二季度，管理層記錄了減值費用4.28億美元，以將Disks資產組中長期資產的賬面價值降至其公允價值，其中包括物業、廠房及設備的減值費用1.98億美元。只要事件顯示資產組的賬面金額可能無法收回，長期資產就會被審查減值。減值費用按長期資產超過公允價值的賬面價值金額計量，公允價值採用折現現金流量模型以及結合銷售比較法和成本法估值方法(包括經濟過時估計)來確定。
我們確定執行與磁盤資產組的物業、廠房和設備減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，在制定磁盤資產組的物業、廠房和設備的公允價值時，管理層做出了重大判斷。這反過來又導致了一個高
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目錄表
審計師在執行程序和評估與管理層估值方法和重大假設有關的審計證據時的判斷力、努力和主觀性程度，包括經濟過時。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層資產組減值評估有關的控制措施的有效性，包括對資產組估值的控制。除其他外，這些程序還包括評估(I)管理層估值方法的適當性和(Ii)用於確定磁盤資產組中物業、廠房和設備的公允價值所使用的估計經濟陳舊的合理性。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估估值方法和某些重要假設，包括經濟過時。
/s/普華永道會計師事務所
匹茲堡，賓夕法尼亞州
2020年2月26日
自1950年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
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目錄表
Arconic及其子公司
綜合業務表
(單位：百萬，每股除外)
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
銷售額(B) | $ | $ | $ | ||||||||
售出貨物成本(不包括以下費用) | |||||||||||
銷售、一般管理和其他費用 | |||||||||||
研發費用 | |||||||||||
折舊和攤銷準備 | |||||||||||
商譽減值(A和N) | |||||||||||
重組和其他費用(C) | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
利息支出(D) | |||||||||||
其他費用(收入)、淨額(E) | ( | ) | |||||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税撥備(G) | |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
Arconic Common股東應佔金額(I): | |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
每股收益(虧損)-基本 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
每股收益(虧損)-稀釋後 | $ | 1.03 | $ | 1.30 | $ | (0.28 | ) | ||||
平均未償還股份(I): | |||||||||||
平均流通股-基本 | |||||||||||
平均流通股-稀釋後 | |||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
Arconic及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
阿科尼奇 | 非控制性權益 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(J): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
與養卹金和其他退休後福利有關的未確認精算損失淨額和先前服務費用/收益的變化 | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
債務證券未實現收益淨變化 | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
現金流量套期保值的未確認損益淨變化 | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
Arconic及其子公司
合併資產負債表
(單位：百萬)
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
客户應收賬款，減去2019年的3美元和2018年的4美元(K) | |||||||
其他應收賬款(K) | |||||||
庫存(L) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
物業、廠房和設備，淨額(M) | |||||||
商譽(A和N) | |||||||
遞延所得税(G) | |||||||
無形資產淨額(N) | |||||||
其他非流動資產(A和O) | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款、貿易 | $ | $ | |||||
應計薪酬和退休費用 | |||||||
税收，包括所得税 | |||||||
應計應付利息 | |||||||
其他流動負債(A和O) | |||||||
短期債務(P和Q) | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務，減去一年內到期的金額(P和Q) | |||||||
應計退休金利益(F) | |||||||
應計其他退休後福利(F) | |||||||
其他非流動負債和遞延信貸(A和O) | |||||||
總負債 | |||||||
或有事項及承擔(T) | |||||||
權益 | |||||||
Arconic股東權益： | |||||||
優先股(H) | |||||||
普通股(H) | |||||||
額外資本(H) | |||||||
留存收益(累計虧損)(A) | ( | ) | |||||
累計其他綜合虧損(A和J) | ( | ) | ( | ) | |||
Arconic股東權益總額 | |||||||
非控制性權益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益總額 | $ | $ | |||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
Arconic及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
截至2013年12月31日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
經營活動 | |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
對淨收益(虧損)與業務提供(用於)現金的調整： | |||||||||||
折舊及攤銷 | |||||||||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||||||
商譽減值(A和N) | |||||||||||
重組和其他費用 | |||||||||||
投資活動淨虧損(收益)--出售資產 | ( | ) | |||||||||
定期養老金福利淨成本(F) | |||||||||||
基於股票的薪酬 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
資產和負債變動，不包括收購、資產剝離和外幣換算調整的影響： | |||||||||||
應收賬款(增加) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
庫存(增加) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
預付費用和其他流動資產的減少(增加) | ( | ) | |||||||||
(減少)應付帳款、貿易增加 | ( | ) | |||||||||
應計費用(減少) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
增(減)税，包括所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
養老金繳費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
(增加)非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非流動負債(減少) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
從經營活動中提供(用於)的現金 | ( | ) | |||||||||
融資活動 | |||||||||||
短期借款淨變化(三個月或以下的原始期限) | ( | ) | ( | ) | |||||||
新增債務(原到期日超過三個月)(P) | |||||||||||
償還債務(最初的到期日超過三個月)(P) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
提前贖回債務所支付的保費(P) | ( | ) | ( | ) | |||||||
行使員工股票期權所得收益 | |||||||||||
支付給股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
對非控股權益的分配 | ( | ) | |||||||||
普通股的回購計劃(H) | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於融資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資活動 | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售資產及業務所得款項(S) | ( | ) | |||||||||
出售投資(U) | |||||||||||
已售出應收賬款的現金收入(K) | |||||||||||
其他(U) | ( | ) | ( | ) | |||||||
投資活動提供的現金 | |||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | ( | ) | |||||||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
Arconic及其子公司
合併權益變動表
(單位：百萬，每股除外)
Arconic股東 | ||||||||||||||||||||||||
擇優 庫存 | 強制性 敞篷車 擇優 庫存 | 普普通通 庫存 | 其他內容 資本 | 留存收益(累計虧損) | 累計 其他 全面 損失 | 非控制性 利益 | 總計 股權 | |||||||||||||||||
2016年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
其他綜合(虧損)收益(J) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
宣佈的現金股息： | ||||||||||||||||||||||||
A類優先股@每股3.75美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
B類優先股@每股20.1563美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股@每股0.24美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
基於股票的薪酬(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
已發行普通股：補償計劃(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
強制性可轉換優先股的轉換(H) | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||
發行普通股(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
採用會計準則(A) | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他全面收益(J) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
宣佈的現金股息： | ||||||||||||||||||||||||
A類優先股@每股3.75美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股@每股0.24美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
基於股票的薪酬(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
已發行普通股：補償計劃(H) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
採用會計準則(A) | — | — | — | — | ( | ) | — | |||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他全面虧損(J) | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
宣佈的現金股息： | ||||||||||||||||||||||||
A類優先股@每股3.75美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股@每股0.12美元 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||
普通股回購和退役(H) | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||
基於股票的薪酬(H) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
已發行普通股：補償計劃(H) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
Arconic及其子公司
合併財務報表附註
(百萬美元，每股除外)
A. 重要會計政策摘要
陳述的基礎。Arconic公司及其子公司(“Arconic”或“公司”)的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的，要求管理層作出某些判斷、估計和假設。這些可能會影響在財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告所述期間報告的銷售和費用數額。在隨後確定的問題得到解決後，實際結果可能不同於這些估計數。以前印發的財務報表中的某些數額被重新分類，以符合本期列報(見附註B).
2019年第三季度，公司重新調整了業務，取消了運輸和建築解決方案(TCS)部門，將鍛造車輪業務轉移到工程產品和鍛件(EP&F)部門，將建築和建築系統(BCS)業務轉移到全球軋製產品(GRP)部門。請參閲備註B瞭解更多細節。
2019年2月8日，該公司宣佈將其投資組合拆分為兩家獨立的上市公司(Arconic分離公司)。EP&F部門將保留在現有公司(保留公司)中。它將在分離時更名為Howmet AerSpace Inc.。GRP部門將包括Spin Co.，並將在分離時命名為Arconic Corporation。該公司的目標是在2020年4月1日完成Arconic的分離。請參閲備註U瞭解更多細節。
管理層還評估Arconic實體或權益是否為可變利益實體，以及Arconic是否為主要受益人。如果這兩個標準都滿足，則需要進行合併。Arconic沒有任何需要合併的可變利益實體。
現金等價物。現金等價物是購買的高流動性投資，原始到期日為三個月或者更少。
庫存估價。存貨以成本和可變現淨值中的較低者為準，大約一半的美國存貨的成本是根據後進先出(LIFO)法確定的。其他存貨的成本是通過先進先出(FIFO)和平均成本法相結合來確定的。
物業、廠房和設備。物業、廠房和設備按成本入賬。折舊主要按直線法記錄，按資產的估計使用年限計算。下表詳細説明瞭按報告分部分列的結構和機械設備的加權平均使用壽命(年數)：
構築物 | 機械製造及相關設備 | ||
工程產品和鍛件 | |||
全球軋製產品 | |||
出售資產集團的收益或損失一般記錄在重組和其他費用中，而出售個別資產則記錄在其他費用(收入)，淨額(關於被歸類為持有以待出售和非持續經營的資產，見下文政策)。維修費和維護費在發生時計入費用。與建造合格資產有關的利息被資本化，作為建造成本的一部分。
只要發生事件或環境變化表明這些資產(資產組)的賬面價值可能無法收回，就會審查物業、廠房和設備的減值情況。資產的可回收性是通過比較與資產(資產組)有關的業務的估計未貼現現金流量與其賬面金額來確定的。當資產(資產組)的賬面金額超過估計的未貼現現金流量時，將確認減值損失。應記錄的減值虧損金額以資產(資產組)的賬面價值超過其公允價值計量，公允價值根據現有的最佳信息確定，這通常是貼現現金流量(DCF)模型。確定什麼構成一個資產組、相關的估計未貼現淨現金流量以及資產的估計使用壽命也需要作出重大判斷。請參閲備註M以獲取更多信息。
62
目錄表
商譽在報告單位層面進行分配和減值評估，報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一個水平。2019年，Arconic有七 報告單位，其中四 包括在工程產品和鍛件(EP&F)部分(緊固系統、工程結構、發動機產品和鍛造車輪)，以及三 包括在全球軋製產品(GRP)部門(全球軋製產品、鋁型材和BCS)。多過90 %Arconic在2019年12月31日的總商譽中分配給四 EP&F報告單位：發動機產品($2,164 )、緊固系統($1,607 )、工程結構($289 )和鍛造車輪($7 ).
在審查商譽減值時，實體可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定它更有可能(大於50 %)報告單位的估計公允價值少於其賬面價值。如果實體選擇進行定性評估，並確定減值的可能性較大，則要求該實體進行量化減值測試(如下所述)，否則不需要進一步分析。實體也可以選擇不進行定性評估，而直接進行定量減值測試。無論實體選擇進行定性評估還是直接進行量化減值測試，報告單位商譽減值審查的最終結果都應相同。
Arconic每年根據事實和情況確定其哪些報告單位將接受定性評估。對於那些沒有進行定性評估或其結論是減值可能性較大的報告單位，將進行量化減值測試。Arconic的政策是，每個報告單位在每隔一年至少進行一次定量減值測試三-年期間。
在定性評估中，確定了可能影響報告單位估計公允價值的各種事件和情況(或因素)(與上文的減值指標類似)。然後，這些因素根據它們對估計公允價值的影響類型進行分類，使用基於當前業務條件的積極、中性和不利類別。此外，對特定因素對估計公允價值的影響程度的評估是使用高、中、低權重來確定的。此外，管理層會考慮報告單位最近完成的量化減值測試的結果，並比較每個報告單位本年度和前幾年的加權平均資本成本(WACC)。
在.期間2019對商譽的年度審查，管理層直接對所有人進行量化減值測試七 它的報告單位。每一項的估計公允價值七 報告單位超出各自賬面價值超過50 %，因此，有不是 商譽減值。在量化減值測試下，減值評估涉及比較每個報告單位的當前公允價值和其賬面價值，包括商譽。Arconic在測試減值時使用貼現現金流模型來估計其報告單位的當前公允價值，因為管理層認為預測的現金流是此類公允價值的最佳指標。在應用貼現現金流模型預測經營現金流時，涉及許多重要的假設和估計，包括銷售增長(數量和定價)、生產成本、資本支出和貼現率。這些假設中的大多數在各報告單位之間差別很大。現金流預測通常是基於最初幾年批准的業務單位運營計劃和後來幾年的歷史關係。在估值專家的協助下，估算了各報告單位的WACC率。Arconic將為賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但不超過分配給該報告單位的商譽總額。
2019年第一季度，管理層將其鋁型材業務(鋁型材)從EP&F部門的工程結構轉移到GRP部門，基於與GRP部門的協同效應，包括相似的客户基礎、技術和製造能力。管理層評估並得出結論，其餘的工程結構業務部門和鋁型材業務部門代表報告單位。由於重組，商譽$110 該等報告單位由工程結構重新分配至鋁型材，並於2019年第一季度對該等報告單位進行減值評估。*該等報告單位的估計公允價值大幅超過其賬面值；因此，並無商譽減值。2019年第二季度，管理層根據發動機產品中存在的熔模鑄造的工藝專業知識，將其鑄造業務從工程結構轉移到發動機產品領域。因此，商譽$105 從工程結構重新分配到發動機產品，並在2019年第二季度對這些報告單位進行了減值評估。每個報告單位的估計公允價值均大大超過其賬面價值；因此，不存在減值。由於TCS部門在2019年第三季度被取消(見附註B)，公司轉賬$7 的
63
目錄表
偽造的車輪商譽和$68 將BCS商譽分別從TCS部門轉移到EP&F部門和GRP部門。偽造車輪和BCS都被視為報告單位。
於2019年第二季度，由於預測財務業績下降及引擎產品內Disks資產組長期資產的相關減值(見附註M)，公司還對發動機產品的商譽進行了中期減值評估。報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值；因此，不存在商譽減值。
關於2018年第二季度發動機產品內磁盤資產組長期資產的中期減值評估(見附註M)，這是由於與更新的三年戰略計劃有關的業務預期財務業績下降所致，公司還對發動機產品的商譽進行了中期減值評估。報告單位的估計公允價值大大超過賬面價值；因此，不是 商譽減值。
商譽減值測試2018和2017報告顯示，除Arconic Forgings and Extrusions業務(AFE)(AFE業務已重新調整並轉移至鋁型材和發動機產品)外，公司的任何報告部門的商譽均未受到損害，其估計公允價值低於其賬面價值。因此，Arconic在AFE報告單位記錄了商譽的全額減值$719 2017年。AFE公允價值的減少主要是由於不利的業績影響了營業利潤率，以及無風險回報率上升導致貼現率上升，而賬面價值較上年增加。
其他無形資產。使用年限不確定的無形資產不攤銷，而使用年限有限的無形資產一般按受益期間直線攤銷。下表詳細説明瞭按報告分部分列的軟件和其他無形資產的加權平均使用壽命(以年為單位)：
軟件 | 其他無形資產 | ||
工程產品和鍛件 | |||
全球軋製產品 | |||
租約。公司確定合同在開始時是否包含租賃。該公司租賃已被歸類為經營租賃的土地和建築物、廠房設備、車輛和計算機設備。某些房地產租賃包括一個或多個續訂選項；公司可酌情決定是否行使租約續訂選項。本公司在確定期權合理確定將被行使時，在租賃期內計入續期期權期限。Arconic的某些房地產租賃協議包括租金支付，要麼隨着時間的推移固定合同漲幅，要麼根據通脹定期調整。該公司的某些租賃協議包括可變租賃付款。由於付款金額的不確定性，在初始計量使用權資產或租賃負債時不計入付款的可變部分，並在發生的期間作為租賃成本入賬。本公司亦將若干房地產出租或轉租予第三方，對綜合財務報表並無重大影響。
初始期限大於12個月的經營租賃使用權資產和租賃負債在資產負債表上按租賃開始日租賃期限內未來最低租賃付款的現值計入，並按租賃期限內的租賃費用直線確認。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率，因此本公司採用基於租賃開始日可用信息的遞增抵押借款利率來確定未來付款的現值。經營租賃使用權資產還包括已支付的任何租賃預付款，並因租賃獎勵和應計退出費用而減少。
環境問題。當前業務的支出酌情計入費用或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關的支出將不會影響未來的銷售，並計入支出。當補救費用可能發生並且可以合理估計時，應記錄負債。責任可能包括現場勘察、顧問費、可行性研究、外部承包商和監測費用等費用。估計通常不會因潛在的復甦索賠而打折或減少。在可能的情況下，並在與第三方達成協議時，確認索賠。估計數還包括與其他潛在責任方有關的費用，只要Arconic有理由相信這些方不會全額支付其比例份額。不斷審查和調整負債，以反映當前的補救進展、對所需活動的預期估計以及其他可能相關的因素，包括技術或法規的變化。
訴訟很重要。對於主張的索賠和評估，當一件事情的不利結果被認為是可能的，並且損失是合理地可估計的時，就記錄負債。管理層根據許多因素來確定不利結果的可能性，這些因素包括：事件的性質、可用的辯護和案件策略、事件的進展、法律顧問和其他顧問的觀點和意見、上訴程序的適用性和成功以及類似案件的結果。
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目錄表
歷史問題，以及其他。一旦認為可能出現不利結果，管理層就會權衡估計損失的可能性，並記錄最合理的損失估計。如果一件事的不利結果被認為是合理可能的，那麼這件事就被披露，不記錄任何責任。對於未斷言的索賠或評估，管理層必須首先確定作出斷言的可能性是可能的，然後確定不利結果的可能性以及合理估計潛在損失的能力。持續檢討法律事項，以確定管理層對不利結果的可能性或對潛在虧損的估計是否發生了變化。
收入確認。公司與客户簽訂的合同包括已確認的採購訂單，其中包含公司的標準條款和條件，或者對於較大的客户，通常也可能包括談判達成的多年協議下的條款。與客户的這些合同通常包括產品的製造，這些產品代表單一的履行義務，在將產品的控制權轉移給客户時得到履行。該公司生產緊固系統；無縫軋環；熔模鑄件，包括翼型和鍛造的噴氣發動機部件；擠壓、機械加工和成形的飛機部件；鋁板和板材；集成鋁結構系統；建築擠壓件；以及鍛造的商用車輪轂。控制權的轉讓是根據我們生產的產品的替代用途以及我們根據合同條款迄今獲得履約付款的可執行權利進行評估的。控制權轉移和收入確認通常在產品發貨或交付時發生，即所有權、所有權和損失風險轉移到客户，並基於適用的發貨條款。運輸條款在所有業務中都有所不同，並取決於產品、原產地和運輸類型(卡車、火車或船隻)。付款發票在裝船時開具。我們的業務部門制定了Arconic向客户銷售產品的商業條款。這些術語受行業習慣、市場條件、產品線(專業產品與商品產品)和其他考慮因素的影響。
在某些情況下，Arconic從客户那裏收到預付款，以便在未來幾個時期交付產品。這些預付款被記錄為遞延收入，直到產品交付，所有權和損失風險根據合同條款轉嫁給客户。遞延收入計入合併資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債及遞延信貸。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一辦法，所得税準備金是指本年度已支付或應付(或已收到或應收)的所得税加上該年度遞延税金的變動。遞延税金是指在收回或支付所報告的資產和負債金額時預期發生的未來税收後果，由Arconic公司資產和負債的財務和税基之間的差異造成，並在頒佈時根據税率和税法的變化進行調整。
當税收優惠很可能無法實現時，計入估值準備以減少遞延税項資產。在評估是否需要估值免税額時，管理層會考慮所有潛在的應税收入來源，包括結轉期間的可用收入、應税暫時性差異的未來沖銷、應税收入的預測和税務籌劃策略的收入，以及所有可用的正面和負面證據。積極的證據包括一些因素，如盈利運營的歷史、對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務籌劃戰略的預測，以及Arconic在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映因法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
2018年，Arconic做出了最終的會計政策選擇，在考慮是否需要對預計用於抵消全球無形低税收入(GILTI)收入計入的淨營業虧損進行估值準備時，應用税法排序方法。在這種方法下，現金節税節省的減少不被視為估值準備評估的一部分。相反，未來的GILTI計入被視為支持遞延税收資產變現的應税收入來源。
與納税申報單上採取或預期採取的不確定税收頭寸有關的税收優惠，當此類優惠達到更有可能達到的門檻時被記錄下來。否則，這些税收優惠將在税收狀況得到有效解決時記錄下來，這意味着訴訟時效已經過期或適當的税務機關已經完成了審查，即使訴訟時效仍然開放。與不確定税務狀況相關的利息和罰款被確認為所得税撥備的一部分，並從該等利息和罰款根據相關税法適用之期間開始計提，直至相關税收優惠被確認為止。
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目錄表
基於股票的薪酬。Arconic採用非實質性歸屬期間法確認員工股權贈與的補償支出，即根據授予日期公允價值在必要的服務期內按比例確認支出。沒收是按發生的情況計算的。新股票期權的公允價值是在授予之日使用點陣定價模型估計的。包含市場條件的績效獎勵的公允價值使用蒙特卡洛估值模型進行估值。在授予日確定公允價值需要判斷，包括對平均無風險利率、股息收益率、波動性和行使行為的估計。由於這些投入的實際結果隨着時間的推移而發生變化，這些假設在不同的贈款日期之間可能有很大不同。
收購。Arconic的業務收購使用收購方法進行核算。收購價根據估計的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。任何超出收購淨資產公允價值的購買價格都計入商譽。對於所有收購，自收購之日起，經營業績均包括在合併經營報表中。
停產業務和待售資產。對於管理層已承諾計劃剝離的業務，每項業務的估值為其賬面價值或估計公允價值減去出售成本中的較低者。如果業務的賬面價值超過其估計公允價值，則確認減值損失。公允價值估計採用公認的估值技術，例如貼現現金流模型、第三方進行的估值、市盈率或指示性出價(如有)。這些技術的應用涉及許多重要的估計和假設，包括對市場和市場份額、銷售量和價格、成本和費用以及多種其他因素的預測。管理層在作出估計時會考慮過往經驗及所有可獲得的資料；然而，在剝離業務時最終實現的公允價值可能與綜合財務報表中反映的估計公允價值不同。一旦企業被歸類為持有待售資產，折舊和攤銷費用就不會記錄在要剝離的資產上。將被剝離的業務在綜合財務報表中一般被歸類為非持續經營或為出售而持有。
對於被歸類為非持續經營的企業，資產負債表金額和經營結果應從其歷史列報重新分類為綜合資產負債表上的非持續經營的資產和負債，並在綜合經營表上分別分類為綜合經營報表上的非持續經營。與這些被剝離業務相關的收益或損失在綜合經營報表上的非持續業務中記錄。合併現金流量表不需要對任何期間的非持續經營進行重新分類。分部信息不包括列報的所有期間被歸類為非持續經營的業務的資產或經營結果。這些業務預計將在一年 .
對於不符合終止業務處理資格的被歸類為待售業務的業務，資產負債表和現金流量金額應從其歷史列報重新分類為列報所有期間的待售業務的資產和負債。業務結果繼續在持續業務中報告。與這些被剝離的業務相關的收益或虧損記錄在合併經營報表的重組和其他費用中。分類信息包括所有列報期間被分類為持有待售業務的資產和經營業績。
最近採用了會計準則。2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了對租賃的會計和列報的修改。這些變化要求承租人在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，最初按所有期限超過12個月的經營租賃的未來租賃付款的現值計量。
這些變化於2019年1月1日對Arconic生效，並已採用自採用之日起使用修訂的追溯方法，根據該方法，2019年1月1日存在或之後簽訂的租約必須予以確認和計量。上期金額未作調整，將繼續按照本公司的歷史會計反映。本公司選擇了在新標準內的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，其中包括允許本公司繼續進行歷史租賃分類。該公司還選擇將所有類別資產的租賃組成部分與非租賃組成部分分開。
採用這一新的租賃標準導致公司記錄了經營租賃、使用權資產和租賃負債約$320 截至2019年1月1日的綜合資產負債表上。此外，該公司將現金收益重新分類為$119 從其他非流動負債和遞延信貸、$24 從物業、廠房和設備、淨資產和遞延税項資產$22 從其他非流動資產轉移到留存收益(累計虧損)反映與德克薩斯州特克薩卡納鑄造廠售後回租相關的會計變更的累積影響(見附註S)。採用該標準對合並業務表或合併現金流量表沒有影響。
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目錄表
2017年8月，FASB發佈了指導意見，使更多的金融和非金融對衝策略有資格進行對衝會計。它還修訂了報告和披露要求，並改變了公司評估有效性的方式。它的目的是使對衝會計與公司的風險管理戰略更加緊密地結合在一起，簡化對衝會計的應用，並提高對衝計劃的範圍和結果的透明度。這些變化於2019年1月1日對Arconic生效。對於現金流對衝，Arconic記錄了累計效果調整$2 與通過減少累積的其他綜合損失和增加留存收益(累計虧損) 在隨附的綜合資產負債表上。對陳述和披露的修改是預期需要的。Arconic已經確定，在新的會計指導下，它能夠更廣泛地使用現金流對衝會計來進行可變價格的庫存採購和客户銷售。
2018年2月，FASB發佈了指導意見，允許可選地將2017年12月22日頒佈的減税和就業法案造成的滯留税收影響從累計其他全面虧損重新歸類為累計赤字。當遞延税項最初在其他全面收益中確立為35%，重新估值為21%，作為持續業務的所得税支出的組成部分時，就會產生擱淺的税收影響。公司選擇在2018年第四季度提前採用這一規定，並重新分類$367 累計其他綜合虧損中的受益滯留税收影響留存收益(累計虧損)在其綜合資產負債表和綜合權益變動表中。
2019年3月，美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)發佈指導意見，對某些披露要求進行現代化改造和簡化，以降低編制人員的成本和負擔，同時繼續向投資者提供所有重要信息。該指導意見於2019年5月2日生效，並已適用於此後的備案。本指導意見的通過並未對合並財務報表附註產生實質性影響。
最近發佈了會計準則。2016年6月，FASB增加了一個新的減值模型(稱為當前預期信貸損失(CECL)模型)，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在新的指導方針下，一家實體將其對預期信貸損失的估計確認為一項津貼。CECL模式適用於大多數債務工具、應收貿易賬款、應收租賃賬款、金融擔保合同和其他貸款承諾。CECL模型沒有確認減值損失的最低門檻，實體將需要衡量損失風險較低的資產的預期信貸損失。這些變化於2020年1月1日對Arconic生效。管理層已確定，採用這一指導方針不會對合並財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了指導意見，影響了固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的披露。這些變化將在Arconic截至2020年12月31日的年度報告中生效，並允許提前採用。管理層已確定，採用這一指導方針不會對合並財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了指導意見，旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。這些更改將於2021年1月1日生效，並允許提前採用。管理層目前正在評估這些變化對合並財務報表的潛在影響。
B. 細分市場和地理區域信息
Arconic是輕金屬工程和製造領域的全球領先者。Arconic的創新、多材料產品，包括鋁、鈦和鎳，在世界各地用於航空航天、汽車、商業運輸、建築和建築、工業應用、國防和包裝。Arconic的業務由兩個全球可報告的部門組成：EP&F和GRP。根據Arconic的管理報告系統，部門業績是根據一系列因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是部門營業利潤。Arconic對分部營業利潤的定義是不包括特殊項目的營業收入。特殊項目包括重組和其他費用以及商譽減值。分部營業利潤可能無法與其他公司的同類指標進行比較。部門合計和合並Arconic之間的差異在公司中。
2019年第三季度，公司重新調整了業務，取消了TCS部門，將鍛造車輪業務轉移到EP&F部門，將BCS轉移到GRP部門，與首席執行官評估運營業績和分配資本的方式以及計劃中的Arconic分離保持一致(見附註U)。拉丁美洲擠壓業務，在2018年4月出售之前一直是公司TCS部門的一部分(見附註S)，被轉移到公司。2019年第一季度，管理層將其鋁型材業務從EP&F部門的工程結構業務部門轉移到GRP部門，基於與GRP部門的協同效應，包括相似的客户基礎、技術和製造能力。上期財務信息已重新編制，以符合本年度的列報方式。
各分部的會計政策與《重大會計政策摘要》中描述的相同(見附註A)。部門之間的交易是基於各方之間的談判而建立的。未對帳的行項目的段合計和Arconic合併合計之間的差異在公司中。
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目錄表
工程產品和鍛件.這一細分市場生產的產品主要用於航空航天(商業和國防)、工業、商業運輸和發電終端市場。這些產品包括緊固系統(鋁、鈦、鋼和鎳高温合金)和無縫軋製的環(主要是鎳高温合金)；熔模鑄件(鎳高温合金、鈦和鋁)，包括翼型；鍛造的噴氣發動機部件(如噴氣發動機盤)；擠壓、加工和鍛造的飛機零部件(鈦和鋁)；以及鍛鋁商用車車輪，所有這些產品都直接銷售給客户和通過分銷商銷售。大致70 % 這一細分市場中的第三方銷售來自航空航天終端市場。這一細分市場的一小部分還為各種終端市場生產各種鍛造和機械加工的金屬產品(鈦和鋁)。由於歐洲夏季銷售放緩，某些產品的銷售額在今年第三季度出現季節性下降。
全球軋製產品。該部門生產用於汽車、航空航天、建築和建築、工業、包裝和商業運輸終端市場的鋁板和鋁板、鋁擠壓和機械加工部件、集成鋁結構系統以及建築擠壓件。產品直接銷售給客户，並通過分銷商銷售。雖然平軋產品的客户羣很大，但薄板和中厚板的相當大一部分銷售給了相對少數的客户。
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目錄表
Arconic可報告部門的經營業績和資產如下：
工程產品和鍛件 | 全球軋製產品 | 總計 | |||||||||
2019 | |||||||||||
銷售： | |||||||||||
第三方銷售 | $ | $ | $ | ||||||||
細分市場銷售 | |||||||||||
細分市場總銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
損益： | |||||||||||
分部營業利潤 | $ | $ | $ | ||||||||
重組和其他費用 | |||||||||||
折舊和攤銷準備 | |||||||||||
2018 | |||||||||||
銷售： | |||||||||||
第三方銷售 | $ | $ | $ | ||||||||
細分市場銷售 | |||||||||||
細分市場總銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
損益： | |||||||||||
分部營業利潤 | $ | $ | $ | ||||||||
重組和其他費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
折舊和攤銷準備 | |||||||||||
2017 | |||||||||||
銷售： | |||||||||||
第三方銷售 | $ | $ | $ | ||||||||
細分市場銷售 | |||||||||||
細分市場總銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
損益： | |||||||||||
分部營業利潤 | $ | $ | $ | ||||||||
重組和其他費用 | |||||||||||
折舊和攤銷準備 | |||||||||||
2019 | |||||||||||
資產： | |||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | ||||||||
商譽 | |||||||||||
總資產(1) | |||||||||||
2018 | |||||||||||
資產： | |||||||||||
資本支出 | $ | $ | $ | ||||||||
商譽 | |||||||||||
總資產 | |||||||||||
(1)細分資產的位置2019年12月31日包括經營租賃使用權資產(見附註 A和O)。在以下位置為EP&F部門劃分資產2019年12月31日受到長期資產減值費用的影響$428 記錄於2019年第二季度(見附註M).
69
目錄表
下表將某些細分信息與合併合計進行了核對：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
銷售： | |||||||||||
細分市場總銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
消除部門間銷售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
公司 | ( | ) | |||||||||
合併銷售 | $ | $ | $ | ||||||||
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
部門總營業利潤 | $ | $ | $ | ||||||||
未分配金額： | |||||||||||
商譽減值 | ( | ) | |||||||||
重組和其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
公司費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
合併營業收入 | $ | $ | $ | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前綜合所得 | $ | $ | $ | ||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
資產： | |||||||
部門總資產 | $ | $ | |||||
未分配金額： | |||||||
現金和現金等價物 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
企業固定資產，淨額 | |||||||
衍生工具合約的公允價值 | |||||||
其他 | |||||||
合併資產 | $ | $ | |||||
按主要產品組別劃分的銷售額如下：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
銷售： | |||||||||||
創新的平軋產品 | $ | $ | $ | ||||||||
發動機產品 | |||||||||||
緊固系統 | |||||||||||
工程結構 | |||||||||||
建築用鋁製系統 | |||||||||||
鍛造車輪 | |||||||||||
鋁型材 | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
70
目錄表
銷售的地理信息如下(基於銷售點發生的國家/地區)：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
銷售： | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
法國 | |||||||||||
英國 | |||||||||||
匈牙利 | |||||||||||
中國 | |||||||||||
俄羅斯 | |||||||||||
德國 | |||||||||||
加拿大 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
巴西 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
長壽資產的地理信息如下(根據資產的實際位置)：
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
長期資產： | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
中國 | |||||||
匈牙利 | |||||||
俄羅斯 | |||||||
英國 | |||||||
法國 | |||||||
德國 | |||||||
加拿大 | |||||||
墨西哥 | |||||||
巴西 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
71
目錄表
下表按服務的主要終端市場細分了收入。部門合計和合並Arconic之間的差異在公司中。2018年，公司包括$38 與解決主要與產品介紹有關的某些客户索賠有關的成本。
截至12月31日止年度， | 經過精心設計 產品：和 鍛件 | 全球合作伙伴關係 產品 | 總計 細分市場 | ||||||||
2019 | |||||||||||
航空航天 | $ | $ | $ | ||||||||
交通運輸 | |||||||||||
建築物和建築業 | |||||||||||
工業和其他 | |||||||||||
終端市場總收入 | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | |||||||||||
航空航天 | $ | $ | $ | ||||||||
交通運輸 | |||||||||||
建築物和建築業 | |||||||||||
工業和其他 | |||||||||||
終端市場總收入 | $ | $ | $ | ||||||||
2017 | |||||||||||
航空航天 | $ | $ | $ | ||||||||
交通運輸 | |||||||||||
建築物和建築業 | |||||||||||
工業和其他 | |||||||||||
終端市場總收入 | $ | $ | $ | ||||||||
C. 重組和其他費用
在終了的三年期間內每年的重組和其他費用2019年12月31日包括以下內容：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
非現金資產減值 | $ | $ | $ | ||||||||
裁員成本 | |||||||||||
養卹金和其他退休後福利--淨結算費和扣減費用 | ( | ) | |||||||||
剝離資產和業務的淨(收益)虧損(S) | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
以前記錄的裁員成本的沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重組和其他費用 | $ | $ | $ | ||||||||
裁員費用是根據業務地點提交的核定的詳細行動計劃記錄的，這些計劃規定了要裁撤的職位、根據現有的遣散費計劃、工會合同或法定要求應支付的福利以及完成這些計劃的預期時間表。
2019年行動。2019年，Arconic記錄了重組和其他費用$620 ($512 税後)，這包括資產減值的非現金費用$570 ($477 税後)，主要包括$428 ($345 税後)對於磁盤長期資產組的減值，計入$112 ($109 税後)用於減值與出售公司巴西軋鋼廠業務相關的資產($53 )，英國的鍛造業務($46 )，以及一家小型添加劑企業($13 )，指控$25 ($19 税後)用於與公司主要研發設施有關的商號無形資產和財產、廠房和設備的減值，並計入$5 ($4 税後)對GRP部門的成本法投資進行減值；計入$103 ($78 税後)用於裁員費用，包括將大約
72
目錄表
截至2019年12月31日，大約947 的1,310 員工們被分開了。2019年重組計劃的剩餘分離預計將於2020年完成。在……裏面2019，現金支付：$65 撥備了與2019年重組計劃相關的裁員準備金。
2018年行動。2018年，Arconic記錄了重組和其他費用$9 ($9 税後)，其中包括出售幾項資產和業務的淨收益$109 ($81 税後)，主要由#年出售德克薩卡納資產的收益組成$154 ($119 税後)和出售匈牙利鍛造業務的虧損$43 ($39 税後)(見附註S)；指控$96 ($75 税後)用於養老金結算和$23 ($18 税後)養老金削減；退休後削減福利$28 ($22 税後)(見附註F)；及控罪$20 ($17 税後)用於裁員費用，包括將大約125 員工(89 在EP&F細分市場和36 在公司)；對…的指控$12 ($9 税後)與關閉墨西哥阿庫納設施有關的合同終止費用和資產減值；費用為$6 ($4 税後)與紐約辦事處有關的合同終止費用；$8 ($4 税後)用於其他雜項項目，包括加速折舊和資產減值；以及$19 ($15 (税後)用於沖銷與前幾個期間有關的若干裁員準備金。
截至2019年12月31日，與2018年重組計劃相關的分離基本完成。2019年和2018年，現金支付$4 和$9 分別為2018年重組計劃相關的裁員準備金。
2017年的行動。2017年，Arconic記錄了重組和其他費用$165 ($143 税後)，由以下部分組成：$69 ($47 税後)用於與降低成本舉措有關的裁員費用，包括將大約880 員工(403 在EP&F領域，336 在GRP段中，以及141 在公司中)，指控$60 ($60 税後)與意大利軋鋼廠的出售有關的；$41 ($41 税後)與出售拉丁美洲擠壓件業務相關的資產減值(見附註S)；淨收益為$6 ($4 税後)沖銷被沒收的高管股票薪酬$13 ，部分被一筆$7 對於相關的遣散費；淨費用$12 ($7 税後)用於其他雜項項目；以及$11 ($8 (税後)，用於沖銷與前幾個期間有關的一些小額裁員準備金。
截至2019年12月31日，與2017年重組計劃相關的分離基本完成。2019年、2018年和2017年，現金支付$5 , $34 ，以及$28 分別為2017年重組計劃相關的裁員準備金。
73
目錄表
重組費用的活動和準備金餘額如下：
裁員 費用 | 其他 退出成本 | 總計 | |||||||||
截至2016年12月31日的準備金餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
2017 | |||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重組費用 | |||||||||||
其他(1) | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2017年12月31日的準備金餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | |||||||||||
現金支付 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
重組費用 | |||||||||||
其他(2) | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2018年12月31日的儲備餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
2019 | |||||||||||
現金支付 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
重組費用 | |||||||||||
其他(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月31日的準備金餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 2017年，其他裁員成本包括重新分類的股票獎勵逆轉$ |
(2) | 2018年，其他裁員費用包括重新分類的$ |
(3) | 2019年，其他裁員費用包括重新分類的$ |
2019年，其他用於其他退出費用的費用包括$428 對於磁盤長期資產組的減值；計入$112 對於與出售公司巴西軋鋼廠業務、英國鍛件業務和一項小型添加劑業務相關的資產減值；計入$25 對與公司主要研發設施和商標無形資產有關的財產、廠房和設備進行減值；計入$12 對於租賃終止；押記$9 加速折舊，因為影響主要反映在各種非流動資產賬户中；費用$5 與GRP的一項成本法投資減值有關，並計入$1 與其他雜項物品有關的；部分抵消的$20 與德克薩卡納出售的或有對價有關。此外，其他包括重新分類的$9 在租賃退出成本中，根據新的租賃會計準則，在其他非流動資產中減少使用權資產。
剩餘的準備金預計將在2020年內以現金支付。
74
目錄表
D. 利息成本構成
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
從費用中扣除的金額 | $ | $ | $ | ||||||||
資本化金額 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
E. 其他費用(收入)，淨額
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
非服務相關的定期收益淨成本 | $ | $ | $ | ||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣(收益)損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
出售資產的淨虧損(收益) | ( | ) | |||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
$ | $ | $ | ( | ) | |||||||
2019年，其他淨額包括遞延薪酬安排和相關投資業績的增長。2018年，非服務相關的定期福利淨成本包括2018年期間採取的養卹金行動造成的較低的淨精算損失(見附註F)和其他，淨額包括建立應收税款賠償的好處$29 反映了美國鋁業公司的49 %西班牙税收儲備的份額(見附註T)。2017年，出售資產的淨虧損(收益) 包括出售Arconic在美國鋁業公司普通股的部分投資的收益$351 (請參閲附註U)和收益$167 關於債轉股(見附註U)。2017年，其他淨額包括$81 與2014年收購Firth Rixson有關的或有收益負債(見附註S)和調整$25 與分居相關的擔保責任相關聯(見附註T).
F. 退休金和其他退休後福利
Arconic維持着覆蓋大多數美國員工和某些海外員工的養老金計劃。養卹金福利一般取決於服務年限和職級。幾乎所有的福利都是通過養老金信託基金支付的，這些信託基金有足夠的資金，以確保所有計劃都可以在退休人員到期時向他們支付福利。2006年3月1日之後聘用的大多數受薪且沒有討價還價的小時工都參加了固定繳款計劃，而不是固定福利計劃。
Arconic還維持着醫療保健和人壽保險退休後福利計劃，涵蓋符合條件的美國退休員工和某些來自外國的退休人員。一般來説，醫療計劃沒有資金，支付一定比例的醫療費用，減去免賠額和其他保險。人壽保險通常由保險合同提供。Arconic保留在符合現有協議的情況下改變或取消這些福利的權利。所有2002年1月1日之後聘用的受薪和某些沒有討價還價的小時工，以及2010年7月1日之後僱用的某些討價還價小時工，都沒有資格享受退休後的醫療福利。所有在2008年4月1日或之後退休的受薪和某些小時工都沒有資格享受退休後人壽保險福利。
自2015年1月1日起，Arconic不再通過公司贊助的計劃向符合Medicare條件的(主要是沒有討價還價的)美國退休人員提供退休後醫療福利。符合條件的退休人員(在2002年1月1日之前聘用)現在和將來都可以通過直接從保險公司購買保險來在市場上享受這些福利。
2018年4月1日，公司為美國受薪和非討價還價的小時工提供的所有合格和非合格固定收益養老金計劃下的未來服務和薪酬福利應計項目停止。由於這一變化，2018年，本公司記錄的應計養老金福利負債減少了$136 與未來福利減少相關($141 在累計其他綜合虧損中抵消)和削減費用$5 在重組和其他指控中。
2018年4月13日，全美汽車工人聯合會批准了一項新的五年勞動協議，涵蓋約1,300 Arconic的美國員工，將於2023年3月31日到期。協議中的一項規定包括增加參加固定福利養老金計劃的未來退休人員的退休福利，這將影響大約300 那些員工的名字。此外，自2019年1月1日起，未來服務的應計福利停止。由於這些變化，2018年，削減了$9 被記錄在重組和其他費用中。
2018年，本公司宣佈，自2018年12月31日起，將終止本公司及其子公司當前和未來受薪和非討價還價的小時工和退休人員的所有醫保前醫療、處方藥和視力保險。
75
目錄表
子公司。由於這一變化，2018年，本公司記錄的應計其他退休後福利負債減少$32 與未來福利的減少有關，$4 在累計的其他綜合虧損中抵銷，並削減$28 在重組和其他指控中。
2018年，該公司向計劃參與者傳達，自2019年第一季度起，英國固定福利養老金計劃中未來服務和員工薪酬的福利應計項目將停止。該計劃的削減導致了$13 應計養卹金福利負債減少，但已在累計其他綜合虧損中抵銷。此外，2018年10月29日，英國高等法院裁定，提供有保障的最低養老金的固定收益養老金計劃必須審查1990年5月至1997年4月期間的累積福利，以確保性別薪酬平等。審查導致應計養卹金福利負債增加#。$9 以及在重組和其他費用中記錄的相應削減費用。
2019年，公司向計劃參與者傳達，對於公司及其子公司的美國受薪和非討價還價的每小時退休人員，將取消自2019年5月1日起生效的人壽保險福利，以及自2019年12月31日起生效的某些醫療補貼。由於這些變化，本公司在2019年記錄了應計其他退休後福利負債的減少。$75 ，這被削減的好處所抵消$58 在重組和其他指控中$17 在累計其他綜合損失中。
2019年6月，公司與美國鋼鐵工人聯合會(USW)達成了一項暫定的三年勞動協議，該協議於2019年7月11日獲得批准，涵蓋約3,400 在美國四個地點擁有員工；之前的勞動協議於2019年5月15日到期。2019年，公司承認$9 在所附的合併業務報表上的貨物銷售成本中，主要用於員工的一次性簽約獎金。此外，2019年7月25日，USW批准了一項新的四年勞動協議，涵蓋約560 在公司位於俄亥俄州奈爾斯的工廠的員工。之前的勞動協議於2018年6月30日到期。
於2019年及2018年，本公司將結算會計應用於美國養老金計劃，原因是向參與者一次性支付，導致和解費用為$9 和$96 這些都記錄在重組和其他費用中。
76
目錄表
Arconic的所有養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況是在每個日曆年的12月31日衡量的。
債務和供資狀況
養老金和福利 | 其他 退休後福利 | ||||||||||||||
12月31日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||
福利義務的變更 | |||||||||||||||
年初的福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
修正 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
精算損失(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
削減開支 | ( | ) | |||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
聯邦醫療保險D部分補貼收據 | |||||||||||||||
外幣換算的影響 | ( | ) | |||||||||||||
年終福利義務(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產變動(1) | |||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
計劃資產的實際回報率 | ( | ) | |||||||||||||
僱主供款 | |||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
行政費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外幣換算的影響 | ( | ) | |||||||||||||
計劃資產年終公允價值(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
資金淨額狀況 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
綜合資產負債表中確認的金額包括： | |||||||||||||||
非流動資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
確認淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
在累計其他全面虧損中確認的金額包括： | |||||||||||||||
淨精算損失 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
以前的服務成本(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
税前確認淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
在其他全面虧損中確認的計劃資產和福利債務的其他變化包括： | |||||||||||||||
淨精算損失(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
累計淨精算損失攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
以前的服務成本(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
攤銷先前服務(成本)收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
税前確認淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
77
目錄表
(1) | 在…2019年12月31日，福利義務，計劃資產的公允價值，以及美國養老金計劃的資金狀況$ |
養老金計劃福利義務
養老金福利 | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
所有固定福利養卹金計劃的預計福利債務和累積福利債務如下： | |||||||
預計福利義務 | $ | $ | |||||
累積利益義務 | |||||||
預計福利債務超過計劃資產的養卹金計劃的預計福利債務和計劃資產公允價值合計如下： | |||||||
預計福利義務 | |||||||
計劃資產的公允價值 | |||||||
累計福利義務超過計劃資產的養卹金計劃的累計福利義務和計劃資產的公允價值如下： | |||||||
累積利益義務 | |||||||
計劃資產的公允價值 | |||||||
淨週期效益成本的構成要素
養老金福利(1) | 其他退休後福利(2) | ||||||||||||||||||||||
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
確認精算損失淨額 | |||||||||||||||||||||||
攤銷先前服務費用(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
聚落(3) | |||||||||||||||||||||||
削減開支(4) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
定期淨收益成本(5) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 在……裏面2019, 2018和2017，美國養老金計劃的淨定期福利成本為$ |
(2) | 在……裏面2019, 2018和2017，其他退休後福利的定期淨福利費用反映了$ |
(3) | 在2019年和2018年，和解是由於裁員(見附註C)和支付一次總付福利。 |
(4) | 在2019年和2018年，削減是由於未來福利的減少，導致確認有利和不利的計劃修正案。 |
(5) | 服務費用計入貨物銷售成本、銷售費用、一般行政費用和其他費用以及研究和開發費用；削減和結算費用計入重組和其他費用；所有其他成本構成部分計入其他費用(收入)，淨額 在合併業務報表中。 |
預計將在定期收益淨成本中確認的金額
養老金福利 | 其他退休後福利 | ||||||
12月31日， | 2020 | 2020 | |||||
淨精算損失確認 | $ | $ | |||||
先前服務成本(收益)確認 | ( | ) | |||||
78
目錄表
假設
用於確定美國養老金和其他退休後福利計劃的福利義務的加權平均假設如下(非美國計劃的假設沒有實質性差異)：
12月31日， | 2019 | 2018 | |||
貼現率 | % | % | |||
補償增值率 | |||||
現金餘額計劃計息利率 | |||||
貼現率是使用在外部精算師協助下開發的特定於公司的收益率曲線模型(高於中位數)來確定的。該計劃預計福利義務的現金流使用從高質量公司債券收益率得出的單一等值利率進行貼現，這代表了不同行業的發行人的廣泛多元化，包括金融和銀行、工業、交通和公用事業等。收益率曲線模型與這些計劃的預計現金流平行，平均持續時間為10 好幾年了。模型中包含的債券的基本現金流超過了公司履行計劃義務所需的現金流數倍。
根據公司主要的受薪和非討價還價的每小時固定福利養老金計劃，未來薪酬的福利應計已停止。補償增長率不再影響福利義務的確定，自2019年12月31日起不在上表中報告。
用於確定美國養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本的加權平均假設如下(非美國計劃的假設沒有實質性差異)：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
計算服務成本的貼現率(1) | % | % | % | |||||
計算利息成本的貼現率(1) | ||||||||
預期長期計劃資產收益率 | ||||||||
補償增值率 | ||||||||
現金餘額計劃計息利率 | ||||||||
(1) | 在報告的所有期間，各自的貼現率被用來確定大多數美國養老金計劃在整個年度期間的淨定期福利成本。然而，有限數量的計劃的貼現率在#年更新。2019, 2018，以及2017以反映由於新的工會勞動協議、和解和/或削減而對這些計劃進行的重新衡量。使用的最新貼現率與公佈的貼現率沒有顯著差異。 |
計劃資產的預期長期回報率一般適用於五-計劃資產的年度市場相關價值(計劃計量日期的公允價值用於某些非美國計劃)。管理層用來開發這一假設的過程依賴於歷史資產回報信息和按資產類別劃分的前瞻性回報的組合。由於它與歷史資產收益信息有關，管理層在開發這一假設時重點關注各種歷史移動平均線。雖然考慮了近期表現和歷史回報，但該假設代表了長期、預期的回報。管理層還利用各種外部投資管理人員和顧問提供的信息以及管理層自己的判斷，納入當前和計劃資產分配的預期未來回報。
為2019, 2018，以及2017，管理層使用的預期長期回報率是根據現行和計劃的策略性資產配置，以及按資產類別劃分的對未來回報的估計而釐定的。20 -按資產類別劃分的實際業績和預期未來回報的年度移動平均數。2018年，由於按資產類別劃分的預期收益率和20年移動平均線下降，管理層將預期長期收益率下調了75個基點。為2020，管理層預計7.00 %將是預期的長期收益率。
假設美國其他退休後福利計劃的醫療保健成本趨勢比率如下(非美國計劃的假設沒有實質性差異)：
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
假設明年的醫療成本趨勢比率 | % | % | % | |||||
成本趨勢率逐漸下降的比率 | ||||||||
利率達到假定保持的利率的年份 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||
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目錄表
假定的醫療費用趨勢率用於衡量Arconic的其他退休後福利計劃涵蓋的符合條件的總費用的預期成本。為2020, a 5.5 %將使用趨勢比率，反映管理層對計劃涵蓋的未來醫療保健成本變化的最佳估計。該計劃過去的實際年度醫療費用趨勢經驗三年 已經從(3.8 )%至0.7 %。管理層不認為這三年的範圍預示着未來醫療保健成本的長期預期增長。
假定的醫療費用趨勢率對醫療計劃報告的金額有影響。這些假定税率每變動一個百分點，就會產生以下影響：
增長1% | 下降1% | ||||||
對其他退休後福利義務的影響 | $ | $ | ( | ) | |||
對服務成本和利息成本構成總額的影響 | ( | ) | |||||
計劃資產
Arconic養老金計劃截至12月31日的投資政策和加權平均資產配置，2019和2018按資產類別分列如下：
對資產進行規劃 在… 12月31日， | ||||||
資產類別 | 政策範圍 | 2019 | 2018 | |||
股票 | 20–55% | % | % | |||
固定收益 | 25–55% | |||||
其他投資 | 15–35% | |||||
總計 | % | % | ||||
養老金計劃資產投資的主要目標是確保Arconic能夠在一系列潛在的經濟和金融情況下適當地為到期的福利義務提供資金，以基於此類義務的可接受風險水平最大化長期投資回報，並廣泛分散各種資產類別之間和內部的投資，以保護資產價值不受不利變動的影響。長期投資戰略的具體目標包括減少養卹金資產相對於養卹金負債的波動性，並實現資產組合餘額的多樣化。為實現整體投資政策目標，在適當和必要的情況下，允許使用衍生工具。該投資策略使用長期現金債券和衍生品工具來抵消美國養老金負債對利率的部分敏感性。通過投資於可自由支配和系統的宏觀對衝基金、多/空股票對衝基金、高收益債券、新興市場債券以及全球和新興市場股票，對廣泛股票風險的敞口減少和多樣化。投資按戰略、資產類別、地理位置和行業進一步多樣化，以提高回報和降低下行風險。大量外部投資經理被用來獲得對金融市場的廣泛敞口，並緩解經理集中的風險。
投資實踐符合1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)和其他適用法律法規的要求。
下一節介紹用於計量養老金計劃資產公允價值的估值方法，包括公允價值層次結構中每類資產通常被分類的水平(見附註Q關於公允價值的定義和公允價值等級的説明)。
股票。這些證券包括：(1)對上市美國和非美國公司股票的直接投資，以及股票衍生品，根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值(一般分類為1級)；(2)投資於上市公司股票並按12月31日持有的股票的資產淨值估值的混合基金的計劃份額(包括1級)；以及(Iii)對多/空股權對衝基金和私募股權(有限合夥企業和風險資本合夥企業)的直接投資，按資產淨值計算。
固定收益。這些證券包括：(1)一般使用報價(包括在第1級)估值的美國政府債務；(2)投資於上市交易基金並根據個別證券交易活躍市場報告的收盤價進行估值的現金和現金等價物(一般歸類為第1級)；(3)公開交易的美國和非美國固定利率債券(主要是公司債券和債券)，並通過與機構市場經紀商協商和評估，使用報價和其他可觀察到的市場數據(第2級)進行估值；
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目錄表
(4)一般使用具有基於市場的可觀察到的投入的行業標準模型進行估值的固定收益衍生品(包括在第二級)；和(5)投資於機構基金並按資產淨值估值的現金和現金等價物。
其他投資。除其他外，這些投資包括：(1)黃金等交易所交易基金和房地產投資信託基金；(2)可自由支配和有系統的宏觀對衝基金和私人房地產(包括有限合夥企業)的直接投資，按資產淨值估值。
上述公允價值方法可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，雖然Arconic認為計劃受託人使用的估值方法是適當的，並與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
下表列出了按公允價值等級或淨資產成本分類的養卹金計劃資產的公允價值：
2019年12月31日 | 第1級 | 二級 | 資產淨值 | 總計 | |||||||||||
股票： | |||||||||||||||
股權證券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
多頭/空頭股票對衝基金 | |||||||||||||||
私募股權 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益： | |||||||||||||||
中長期政府/信貸 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他投資： | |||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可自由支配和系統的宏觀對衝基金 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨計劃資產(1) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018年12月31日 | 第1級 | 二級 | 資產淨值 | 總計 | |||||||||||
股票 | |||||||||||||||
股權證券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
多頭/空頭股票對衝基金 | |||||||||||||||
私募股權 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益： | |||||||||||||||
中長期政府/信貸 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他投資： | |||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可自由支配和系統的宏觀對衝基金 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
淨計劃資產(2) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 截至2013年12月31日，2019，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應付淨額$ |
(2) | 截至2013年12月31日，2018，養老金計劃資產的公允價值總額不包括應收賬款淨額$ |
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目錄表
Arconic的政策是為養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家福利法律和税法中規定的最低要求。Arconic定期提供被認為適當的額外金額。在……裏面2019和2018，對Arconic養老金計劃的現金繳款是$268 和$298 ，分別為。這個$268 包括$53 為公司的美國計劃做出的貢獻超過了ERISA規定的最低要求。
年對公司退休金計劃的供款2020據估計是$475 (其中$403 是為了美國的計劃)。最低要求是$415 ，以及大約$60 與旨在減少未來債務的行動有關的捐款。
2016年第三季度，養老金福利擔保公司批准了管理層的計劃，將美國鋁業公司的養老金計劃分離給Arconic Inc.和美國鋁業公司。該計劃規定，Arconic將現金捐贈$150 在一段時間內30 幾個月後(從2016年11月1日起)，它最大的兩個養老金計劃。該公司通過支付以下款項來滿足計劃的要求$34 , $66 ，以及$50 分別於2019年4月、2018年3月和2017年4月。
預計將支付給養老金和其他退休後福利計劃參與者的福利付款和預期的聯邦醫療保險D部分補貼收據如下：
截至2013年12月31日的年度， | 養老金 已支付的福利 | 葛羅斯和其他職位- 退休 優勢 | 聯邦醫療保險D部分 補貼收據 | Net和其他職位- 退休 優勢 | |||||||||||
2020 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2021 | |||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||
2023 | |||||||||||||||
2024 | |||||||||||||||
此後 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定繳款計劃
Arconic在多個國家發起儲蓄和投資計劃，主要是在美國。Arconic的捐款和與這些計劃有關的費用是$125 , $123 ，以及$89 在……裏面2019, 2018，以及2017，分別為。在美國，員工可以將其薪酬的一部分貢獻給計劃，Arconic以員工選擇的投資的同等形式匹配這些貢獻的一部分。
G. 所得税
所得税前持續業務收入的構成如下：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | ( | ) | |||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
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所得税準備金包括以下內容：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
當前： | |||||||||||
聯邦制(1) | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | |||||||||||
州和地方 | ( | ) | |||||||||
延期： | |||||||||||
聯邦制 | |||||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | |||||||
州和地方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 包括與外國收入相關的美國税收 |
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | |||||
美國聯邦法定利率 | % | % | % | |||||
國外税率差異 | ( | ) | ||||||
對外國收入徵收美國和剩餘税 | ( | ) | ||||||
美國州税和地方税 | ||||||||
州税收的聯邦福利 | ( | ) | ||||||
與資產處置和列入重組及其他費用的項目有關的永久差異(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
不可扣除的交易成本 | ||||||||
不可扣除的人員薪酬 | ||||||||
法定税率與法律變化(2) | ( | ) | ||||||
免税期 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||
更改估值免税額(3) | ( | ) | ||||||
商譽減值 | ||||||||
不確定税收狀況的變化 | ||||||||
上一年的税收調整(4) | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ||||||||
實際税率 | % | % | % | |||||
(1) | 2019年，與美國税務選舉相關的淨税收優惠被確認，該選舉導致一家外國子公司的資產被視為清算到其美國税務母公司。不確定税收頭寸的增加部分抵消了這一好處。西班牙2017年納税申報單中報告的與美國鋁業分離相關的虧損被增加的估值免税額所抵消。 |
(2) | 2018年，本公司完成了2017年減税和就業法案(“2017法案”)的會計核算，並記錄了額外的$ |
(3) | 2019年，該公司在提交美國修訂的納税申報單以扣除而不是抵免外國税款後，公佈了與2015年和2016年外國税收抵免相關的估值免税額。 |
(4) | 2019年，該公司提交了美國修訂的納税申報單，以扣除而不是抵免2015年和2016年的外國税款，導致與抵免的遞延税項資產註銷相關的税收成本，部分被抵扣的税收優惠所抵消。 |
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目錄表
2017年12月22日，2017年法案簽署成為法律，對《國税法》進行了重大修改。變化包括但不限於，從2017年12月31日之後的納税年度開始，公司税率從35%降至21%，美國國際税收從全球税制過渡到地區税制，以及自2017年12月31日起對某些美國所有的外國公司1986年後未納税的外國收益和利潤徵收一次性過渡税。同樣是在2017年12月22日，美國證券交易委員會發布了第118號《工作人員會計公告》(以下簡稱SAB118號)--《減税和就業法案對所得税會計的影響》，以解決美國公認會計準則在財務報告中的應用。SAB 118允許在財務報表中使用基於合理估計數的暫定數額。SAB 118還規定，在登記人沒有必要的信息可用、準備或合理詳細地分析(包括計算)以完成對2017年法案的某些所得税影響的會計處理的情況下，税收影響可能被視為不完整。
本公司根據其對2017年法案的理解和現有的指導意見，對2017年末所得税撥備中2017年法案的税率下調和一次性過渡税的影響進行了合理估計，並因此記錄了$272 2017年第四季度的税收支出，也就是立法頒佈的時期。
2018年，該公司包括一項$59 根據SAB 118最終確定其2017年税法會計後持續經營收入中的税費。這項指控主要與一項$16 一次性過渡税的收費和$43 用於更新遞延税金餘額的費用。
遞延税項淨資產和負債的構成如下：
2019 | 2018 | ||||||||||||||
12月31日， | 延期 税費 資產 | 延期 税費 負債 | 延期 税費 資產 | 延期 税費 負債 | |||||||||||
折舊 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
員工福利 | |||||||||||||||
損失準備金 | |||||||||||||||
遞延收入/費用 | |||||||||||||||
利息 | |||||||||||||||
税損結轉 | |||||||||||||||
税收抵免結轉 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表詳細説明瞭上述遞延税項資產的到期日：
2019年12月31日 | 過期 在 10年前 | 過期 在 11-20年 | 不是 期滿(1) | 其他(2) | 總計 | ||||||||||||||
税損結轉 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
税收抵免結轉 | |||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) | 沒有到期的遞延税項資產可能仍有年度利用率限制。 |
(2) | 其他代表遞延税項資產，其到期日取決於基礎臨時差額的沖銷。其他相當大的數額與僱員福利有關，隨着向僱員福利計劃繳款和向退休人員付款，這些福利將在較長一段時間內為税務目的而可扣除。 |
計價準備是為了在更有可能(大於)時減少遞延税項資產50%)税收優惠將不會實現。在評估估值津貼的必要性時，管理層考慮以下所有可能的來源
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目錄表
應税收入，包括結轉期間的可用收入、應税臨時差異的未來沖銷、應税收入的預測、税收籌劃策略的收入，以及所有可用的正面和負面證據。積極的證據包括一些因素，如盈利運營的歷史、對結轉期內未來盈利能力的預測，包括來自税務籌劃戰略的預測，以及Arconic在類似業務方面的經驗。現有的有利合同和向既定市場銷售產品的能力是另一個積極的證據。負面證據包括累計虧損、未來虧損預測或結轉期等項目，這些項目的時間不夠長，不足以根據現有的收入預測來使用遞延税項資產。沒有計入估值準備的遞延税項資產可能無法在事實和情況發生變化時變現，從而導致未來需要計入估值準備。現行的估值免税額根據相同的正面和負面證據標準重新審查。如果確定遞延税項資產更有可能變現，則釋放適當數額的估值免税額(如有)。遞延税項資產和負債也會重新計量，以反映因法律變化以及給予和取消免税期而導致的基本税率的變化。
2018年，Arconic做出了最終的會計政策選擇，在考慮是否需要對預計用於抵消GILTI收入計入的淨營業虧損進行估值準備時，應用税法排序方法。根據這一辦法，現金節餘的減少不被視為估值免税額評估的一部分。相反，未來的GILTI計入被視為支持遞延税項資產變現的應税收入來源。
Arconic在美國的外國税收抵免有10年的結轉期，從2020年到2028年(截至2019年12月31日)。估值免税額最初是在前幾年對結轉的一部分外國税收抵免設立的，主要是由於外國來源的收入不足，無法在到期期間充分利用抵免。在考慮了所有可用證據，包括潛在的税務籌劃策略後，遞增的估值免税額$46 和$9 分別於2018年和2017年獲得認可。由於本公司打算扣除而不是抵扣外國税項，2019年沒有記錄額外的估值準備。的外國税收抵免$88 , $8 ，以及$57 分別於2019年、2018年和2017年底到期，導致估值津貼相應減少。估價免税額也減少了$113 由於Arconic扣除了以前被聲稱為美國外國税收抵免的外國税收。於2019年12月31日，估值津貼的累計金額為$216 。今後將不斷重新評估對這項估值免税額的需求，因此，這項免税額可能會根據事實和情況的變化而增加或減少。
Arconic還記錄了一項估值津貼$10 與2019年的資本損失和資本投資有關。資本損失只能抵消資本收益收入。Arconic沒有足夠的資本收益收入來源來支持利用這些損失和投資。對資本損失和投資的估值撥備的需要將繼續重新評估。
Arconic獲釋$13 和$10 2019年和2018年分別取消了美國某些州的估值免税額。在權衡了所有可用的正面和負面證據後，該公司根據預計的應税收入估計，確定基本遞延税項淨資產更有可能變現。估值免税額為$672 留作其他預計將在使用前到期的國家遞延税金淨資產。對國家遞延税項淨資產的估值免税額的需求將在未來期間不斷重新評估，因此，免税額可能會根據事實和情況的變化而增加或減少。
2018年，Arconic將估值免税額降低了$92 由於西班牙為未確認的税收優惠增加了税收準備金。估值免税額的減少被一筆$20 對暫時差異的扭轉不再提供支持的損失的費用。Arconic還記錄了一項額外的估值津貼$61 和$675 分別在2018年和2017年，這抵消了在西班牙納税申報單上報告的與美國鋁業分離相關的額外虧損記錄的遞延税項資產，這些虧損不太可能實現。
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目錄表
下表詳細説明瞭估值免税額的變化：
12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
增加免税額 | |||||||||||
發放津貼 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收購和資產剝離 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收分攤、税率與税法變化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣折算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年終餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
作為2017年法案的結果，根據一次性過渡税條款，某些美國所有的外國公司1986年後未納税的外國收入和利潤(根據美國税收原則計算)必須繳納美國税。2017年的法案還制定了一項新要求，即外國子公司GILTI獲得的某些收入必須包括在美國股東的總收入中。2017年的法案還設立了基數侵蝕和反濫用税(BEAT)。2018年第一季度，Arconic做出了最終的會計政策選擇，將未來計入與GILTI相關的美國應税收入所產生的税款視為發生時的本期費用。Arconic估計2019年和2018年將被納入GILTI，並相應地記錄了税收支出。Arconic預計2019和2018年不會被擊敗。
根據2017年的法案，美國公認會計準則的外國收益在分配時通常可以免除未來的美國税收。這種分配以及之前徵税的外國收益的分配，可能需要在某些州繳納美國州税和外國預扣税。與將以前徵税的收益從本位幣轉換為美元相關的外幣收益/損失在分配時也可能需要繳納美國税。如果這些收益被分配，Arconic預計潛在的美國州税和預扣税影響將是無關緊要的，與未來外匯收益相關的潛在遞延税負將無法確定。
Arconic及其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除了一些小的例外，Arconic在2006年前不再接受税務機關的所得税審查。2019年之前的所有美國納税年度都經過了美國國税局的審計。多個州和外國司法管轄區的税務機關正在審查Arconic截至2018年的各個納税年度的所得税申報單。
未確認税收優惠的期初和期末金額(不包括利息和罰款)的對賬如下：
12月31日， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
本年度新增納税頭寸 | |||||||||||
增加前幾年的納税狀況 | |||||||||||
前幾年的減税情況 | ( | ) | |||||||||
與税務機關達成和解 | |||||||||||
訴訟時效期滿 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外幣折算 | ( | ) | ( | ) | |||||||
年終餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
在列報的所有期間，餘額的一部分與州税負債有關，這些負債在聯邦税收優惠的任何抵銷之前列報。未確認税收優惠的影響(如果記錄)將影響2019年、2018年和2017年的年度有效税率，大約為13 %, 5 %，以及15 %分別為税前賬面收入。Arconic預計，其未確認的税收優惠的變化不會對2020年的合併經營報表產生實質性影響。
Arconic的政策是將與所得税有關的利息和罰款確認為合併業務報表所附所得税準備金的一個組成部分。Arconic承認的權益$6 , $22 和$1 分別為2019年、2018年和2017年。由於訴訟時效到期，與税務機關達成和解，並退還多付款項，Arconic確認利息收入為$0 , $1 ，以及$2 分別在2019年、2018年和2017年。自.起2019年12月31日, 2018，和2017年，利息和罰款的應計金額為$23 , $21 ，以及$2 ，分別為。
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H. 優先股和普通股
優先股。阿科尼奇有二 優先股類別：A類優先股和B類系列優先股。A類優先股擁有660,000 按面值授權的股份$100 每股，每年一次$3.75 每股累計股息優先股。有幾個546,024 A類優先股的流通股價格為2019年12月31日和2018。B類系列優先股10,000,000 按面值授權的股份$1 每股。有幾個不是 已發行的B類系列優先股的股份2019年12月31日和2018(見下文)。
2014年9月，Arconic根據其貨架註冊聲明完成了公開募股$1,250 的25 百萬存托股份，每股相當於Arconic公司股份的十分之一的權益5.375 %B類強制性可轉換優先股，系列1，面值$1 每股，清算優先權$500 每股(“強制性可轉換優先股”)。這個25 百萬存托股份相當於2.5 百萬強制性可轉換優先股的股份。根據存託協議的條款，每股存托股份使持有人有權通過存託機構獲得強制性可轉換優先股股份的權利和優先股的按比例部分權益，包括轉換、股息、清算和投票權。Arconic已收到$1,213 在反映承銷折扣的公開發售淨收益中。淨收益與已發行債券的淨收益一起用於為收購Firth Rixson的現金部分提供資金。承保折扣被記錄為額外資本的減少。強制性可轉換優先股構成了Arconic的B類系列優先股，其排名高於Arconic的普通股，低於Arconic的A類優先股以及現有和未來的債務。強制性可轉換優先股的持有人一般沒有投票權。
強制性可轉換優先股的股息為累積性股息，按$26.8750 2016和2015年度每股年利率，自2015年1月1日開始(2014年12月30日支付)。
2017年10月2日，所有未償還的24,975,978 存托股份(每股存托股份相當於一股強制性可轉換優先股的十分之一權益)的轉換比率為1.56996 vt.進入，進入39,211,286 普通股；24,022 存托股份先前進行了投標，以便提前轉換為31,420 Arconic普通股的股份。未確認與本次股權交易相關的任何損益。強制性可轉換優先股的股息按$20.1563 2017年的每股收益。
普通股。在…2019年12月31日，有幾個600,000,000 授權股份及432,855,183 已發行和已發行的股份。支付的股息$0.12 每年($0.06 2019年第一季度的股息和$0.02 在本年度餘下時間內每季)2019和$0.24 每年或$0.06 每季度2018和2017.
自.起2019年12月31日, 47 百萬根據Arconic的基於股票的薪酬計劃，普通股被預留供發行。自.起2019年12月31日, 37 百萬股票仍可供發行。Arconic發行新股以滿足股票期權的行使和股票獎勵的轉換。
2015年7月，通過收購RTI International Metals Inc.(RTI)，Arconic承擔了償還債務的義務二 一批可轉換債券；一批於2015年12月1日到期並以現金結算(本金為$115 )，另一批於2019年10月15日到期(本金為$403 )，除非Arconic在特定條件下根據持有者的選擇較早地轉換或購買。公司沒有發行與到期或最終轉換該可轉換債券相關的普通股。請參閲備註P瞭解更多詳細信息。
分享活動(股份數量)
普通股 | |||||
財務處 | 傑出的 | ||||
2016年末餘額 | |||||
可轉換票據的轉換 | — | ||||
為股票薪酬計劃發行 | |||||
2017年末餘額 | |||||
為股票薪酬計劃發行 | |||||
2018年底餘額 | |||||
為股票薪酬計劃發行 | |||||
普通股回購和註銷 | ( | ) | |||
2019年末餘額 | |||||
2019年2月19日，公司與摩根大通銀行訂立加速股份回購(ASR)協議，回購$700 根據股份回購計劃，出售其普通股(“2019年2月ASR”)
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目錄表
根據2019年2月的ASR，Arconic於2019年2月21日收到了首次交付的股票，並於2019年4月29日收到了額外的股票。2019年5月2日，本公司與摩根大通銀行訂立回購ASR協議$200 根據董事會先前批准的股份回購計劃，Arconic於2019年5月收到了首次交付的股份，並於2019年6月12日收到了額外的股份。2019年5月14日，董事會批准了一項額外的股份回購計劃，$500 其已發行的普通股。2019年8月6日，本公司與高盛有限責任公司簽訂了回購ASR協議$200 根據董事會先前批准的股份回購計劃，Arconic於2019年8月收到了首次交付的股份，並於2019年10月3日收到了額外的股份。於2019年11月14日，本公司與花旗環球市場公司訂立回購協議$50 根據董事會先前批准的股份回購計劃，所有於2019年回購的股份已即時註銷。在實施2019年2月、2019年5月、2019年8月、2019年11月的ASR股票回購計劃後，$350 在董事會事先授權下，直至2020年底仍可進行股份回購。
下表提供了2019年股份回購的詳細情況。
共享交付日期 | 股份數量 | 平均價格 | 總計 | ||
2019年2月21日 | |||||
2019年4月29日 | |||||
2019年2月ASR總數 | $ | $ | |||
2019年5月6日 | |||||
2019年6月12日 | |||||
2019年5月ASR總計 | $ | $ | |||
2019年8月8日 | |||||
2019年10月3日 | |||||
2019年8月ASR總計 | $ | $ | |||
2019年11月18日 | |||||
2019年11月19日 | |||||
2019年11月20日 | |||||
2019年11月21日 | |||||
2019年11月股份回購計劃 | $ | $ | |||
2019年股份回購總額 | $ | $ | |||
基於股票的薪酬
Arconic有一個基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，在每年第一季度向符合條件的員工授予股票期權和/或限制性股票單位獎勵。股票期權是按授予之日Arconic普通股的收盤價授予的，通常授予三-服務年限(每年1/3)及十-合同期限為一年。限制性股票單位獎勵通常授予三-自授予之日起計的一年服務期。作為Arconic基於股票的補償計劃設計的一部分，符合退休資格的個人在贈款年度有六個月的必要服務期。某些限制性股票單位獎勵包括業績和市場條件，並授予有限數量的合格員工。2019年，根據Arconic計劃分離的成就向CEO授予績效股票獎勵(見注U瞭解更多細節)或達到某些股價門檻。2019年第一季度授予的業績股票獎勵已轉換為限制性股票單位獎勵(按目標)，以解決Arconic計劃的分離問題。對於在2018和2017，最終獲得的股票數量將基於Arconic在各自業績期間實現的銷售和盈利目標，並將在第三年末獲得。此外，2018年和2017年的業績股票獎勵將由總股東回報(TSR)乘數調整，該乘數取決於相對於一組同行公司的TSR的相對錶現。
在簽訂僱傭協議的同時，某些現任和前任高管還根據達到某些股價門檻獲得了現金獎金。這些獎勵是按責任分類的，每一項都是按市值計價的
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目錄表
在年底，股價已經完全達到了門檻。現金支付$23 根據協議的條款，將於2021年舉行。
在……裏面2019, 2018，以及2017，Arconic確認的基於股票的薪酬費用為$78 ($70 税後)、$50 ($39 税後)，以及$54 ($36 税後)。現金獎金獎勵：$21 都是在2019年記錄的。在2019年剩餘的股票薪酬支出中，超過95 %涉及限制性股票單位獎勵。年與限制性股票單位獎勵有關的費用2018和2017大約是85 %. 不是 這些年中的任何一年，基於股票的薪酬支出都是資本化的。基於股票的薪酬費用減少了$3 和$13 分別在2019年和2017年，用於在合併經營報表中記錄的重組和其他費用中記錄的某些行政預歸屬取消。在…2019年12月31日，曾經有過$50 (税前)與非既得性股票期權授予和非既得性限制性股票單位獎勵授予相關的未確認薪酬支出。這筆費用預計將在加權平均期間內確認1.3 好幾年了。
基於股票的補償費用是基於授予日期的適用股權授予的公允價值。對於限制性股票單位獎勵，公允價值相當於Arconic普通股在授予之日的收盤價。授權日的加權平均公允價值2019具有市場條件的績效股票獎勵(達到一定的股價門檻)是$11.93 。包含市場狀況的2018年業績股票獎勵的授予日期公允價值(按TSR乘數衡量)為$20.25 。2019年和2018年的表現獎是使用蒙特卡洛模型進行估值的。蒙特卡洛模擬使用股票價格行為的假設來估計滿足市場條件的概率和由此產生的獎勵的公允價值。無風險利率(1.6 %在……裏面2019和2.7 %在……裏面2018)是根據贈款時基於剩餘履約期的利率收益率曲線計算的。2019年的波動率使用隱含波動率和歷史波動率(33.4 %)。由於美國鋁業分拆帶來的歷史信息有限，2018年波動率(32.0 %)是使用隱含波動率估計的，代表性價格回報方法使用的是可比公司的價格回報，用來建立相關性假設。對於股票期權，公允價值是在授予之日使用點陣定價模型估計的，該模型產生了以下結果$9.79 和$6.26 中的每個選項2018和2017，分別為。2019年沒有發行股票期權。格子定價模型使用許多假設來估計股票期權的公允價值，包括無風險利率、股息收益率、波動率、行權行為和合同期限。以下段落詳細介紹了用於估計2018年授予的股票期權公允價值的假設(用於估計#年授予的股票期權公允價值的假設2017沒有實質性的不同，但如下所述)。
無風險利率(2.5 %)是基於授予時基於期權合同期限的利率收益率曲線。股息收益率(0.9 %)是基於一年的平均水平。波動性(34.0 %為2018和38.1 %在……裏面2017)是基於可比公司和期權期限內的隱含波動率。Arconic利用歷史期權沒收數據估計了歸屬後的年度沒收情況。6 %)。鍛鍊行為(61 %)是基於歷史員工行使行為導致的期權內在價值的加權平均行使比率(在合同期權期限內發放的贈款的行使模式)。基於在確定公允價值時使用的其他假設，期權的壽命(6.0 年份)是點陣定價模型的一個結果。年度股票期權及股票獎勵活動 2019以下是選項和獎勵(單位：百萬)：
股票期權 | 股票獎勵 | ||||||||||||
數量： 選項 | 加權 平均值 行權價格 | 數量： 獎項 | 加權 平均FMV 每項大獎 | ||||||||||
出色，2018年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
授與 | |||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | |||||||||||
已轉換 | ( | ) | |||||||||||
過期或被沒收 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
業績份額調整 | |||||||||||||
未完成，2019年12月31日 | $ | $ | |||||||||||
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目錄表
I. 每股收益
基本每股收益(EPS)的計算方法是將扣除已申報的優先股股息後的收益(虧損)除以已發行普通股的平均數量。攤薄每股收益金額假設發行所有潛在攤薄已發行股份等價物的普通股。
用於計算Arconic普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益的信息如下(百萬股)：
截至12月31日止年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
減去：宣佈的優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
Arconic普通股股東可獲得的淨收益(虧損)-基本 | ( | ) | |||||||||
新增：與可轉換票據相關的利息支出 | |||||||||||
Arconic普通股股東可獲得的淨收益(虧損)-攤薄 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
平均流通股-基本 | |||||||||||
稀釋性證券的影響： | |||||||||||
股票期權 | |||||||||||
股票獎和業績獎 | |||||||||||
可轉換票據(1) | |||||||||||
平均流通股-稀釋後 | |||||||||||
(1) | 可轉換票據於2019年10月15日到期(見附註P)。本公司並無發行與可轉換票據的到期日或最終轉換有關的普通股。截至2019年10月15日，平均已發行稀釋股份的計算不再包括大約 |
2019年12月31日和2018年12月31日發行的普通股為433 百萬和483 百萬，分別為。截至2019年12月31日，已發行普通股減少的主要原因是股份回購的影響55 百萬2019年(見附註H)。由於在計算基本每股收益和攤薄每股收益時均使用平均流通股，因此，由於股份回購發生在2019年的不同時間點，股票回購的全部影響並未在2019年的每股收益中實現。
以下股票被排除在平均流通股的計算之外--由於其影響是反稀釋的，因此被稀釋(百萬股)。
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
強制性可轉換優先股 | 不適用 | 不適用 | ||||||
可轉換票據 | ||||||||
股票期權(1) | ||||||||
股票獎勵 | ||||||||
(1) | 每股期權的平均行權價為$ |
2017年，Arconic是否產生了足夠的淨收入，30 百萬, 14 百萬, 5 百萬，以及1 百萬與強制性可轉換優先股、可轉換票據、股票獎勵和股票期權相關的潛在普通股將分別計入稀釋後的普通股流通股。2017年10月2日轉換的強制性可轉換優先股(見附註H).
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目錄表
J. 累計其他綜合損失
下表詳細説明瞭構成Arconic股東和非控股權益累積其他綜合損失的四個組成部分的活動：
阿科尼奇 | 非控制性權益 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
退休金及其他退休後福利(F) | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
採用會計準則(A) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他綜合(虧損)收入： | — | ||||||||||||||||||||||
未確認的精算淨收益和以前的服務成本/收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
税收優惠(費用) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
改敍前其他綜合(虧損)收入總額，扣除税額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
精算損失淨額和先前服務費用攤銷(1) | |||||||||||||||||||||||
税費支出(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額總額(3) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合(虧損)收入合計 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
外幣折算 | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
其他綜合(虧損)收入(4) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
債務證券 | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
其他全面收益(虧損)(5) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
現金流對衝 | |||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||
採用會計準則(A) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他綜合(虧損)收入： | |||||||||||||||||||||||
定期重估的淨變化 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
税收優惠(費用) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
改敍前其他綜合(虧損)收入總額，扣除税額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
重新分類為收益的淨額 | |||||||||||||||||||||||
鋁合約(6) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
利率合約(8) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
鎳合約(7) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
小計 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
税收(費用)優惠(2) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
從累計其他綜合虧損中重新歸類的税後淨額總額(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合(虧損)收入合計 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 這些金額記錄在其他費用(收入)，淨額(請參閲附註E). |
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目錄表
(2) | 這些金額包括在所得税撥備關於所附的綜合業務報表。 |
(3) | 正金額表示對應的收益費用，負金額表示對應的收益收益。 |
(4) | 在列報的所有期間，沒有任何金額被重新歸類為收益。 |
(5) | 已實現的損益包括在其他費用(收入)，淨額，關於所附的綜合業務報表。 |
(6) | 這些數額包括在所附的合併業務報表中的銷售額中。 |
(7) | 這些數額包括在所附合並業務報表上的貨物銷售成本中。 |
(8) | 這些金額包括在所附綜合業務報表的利息支出中。 |
K. 應收賬款
銷售應收款程序
阿科尼奇與阿科尼奇三 金融機構以循環方式出售某些無追索權的客户應收賬款。該等應收賬款的出售是通過一個遠離破產的特殊目的實體完成的，該實體是Arconic的合併子公司。這一安排提供的最高資金為$400 對於已售出的應收款。Arconic對尚未融資的已售出應收賬款保留實益權益或收取現金的權利(延期購買計劃)。2012年3月30日，Arconic最初出售$304 客户應收賬款以換取$50 以現金和$254 該安排下的延期採購計劃。Arconic已收到額外的現金淨額資金$300 ($3,558 在平局和$3,258 還款)，包括提取現金淨額$0 ($600 在平局和$600 在還款中)2019和淨現金吸引總計$0 ($600 在平局和$600 在還款中)2018.
自.起2019年12月31日，以及2018，延期採購方案應收賬款$246 和$234 分別計入隨附的綜合資產負債表中的其他應收款。隨着基礎應收賬款的收款，遞延採購方案應收賬款減少；然而，由於這是一個循環方案，出售新的應收賬款將導致遞延採購方案應收賬款增加。自該方案開始以來，在該方案下售出的應收賬款總額和收取的現金總額為$48,383 和$47,787 分別進行了分析。Arconic按市場價格為金融機構提供客户應收賬款；因此，沒有記錄維修資產或負債。
在……裏面2019和2018，與延期採購方案有關的應收現金流出和流入總額為$6,599 和$6,586 分別為和$6,375 和$6,328 ，分別為。
在合併現金流量表中，來自已售出應收賬款的客户付款的現金收款(即在本方案中先前已售出的基礎貿易應收賬款的現金收款)以及根據該方案提取和償還的現金收款和現金支出在合併現金流量表中作為已售出應收賬款的現金收款在合併現金流量表中列示。
2020年1月2日，公司簽署了一項修正案，將GRP業務的子公司從出售應收賬款計劃中移除，為計劃中的Arconic分離做準備，並回購了剩餘的股份$282 在非現金交易中，通過減少延期採購計劃的應收賬款，GRP客户的未付應收賬款。
壞賬準備
下表詳細説明瞭與客户應收賬款和其他應收賬款相關的壞賬準備的變化：
客户應收賬款 | 其他應收賬款 | ||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||
年初餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
壞賬準備 | |||||||||||||||||||||||
壞賬核銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
收回以前的核銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
年終餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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目錄表
L. 盤存
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
成品 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
採購的原材料 | |||||||
運營用品 | |||||||
總庫存 | $ | $ | |||||
在…2019年12月31日和2018，以後進先出為基礎計算的存貨部分為$1,257 和$1,292 ，分別為。如果按平均成本計算，總庫存應該是$445 和$530 更高的2019年12月31日和2018，分別為。在.期間2019和2018，後進先出庫存數量的減少導致較低成本的後進先出庫存基數的部分清算。這些清算導致在#年確認無形收入金額。2019, 2018，以及2017.
2018年第二季度，一項指控$23 被記錄在銷售商品成本和庫存中，以反映實物庫存調整一 在2019年第一季度將鋁型材業務從EP&F部門轉移到GRP部門之前，該工廠曾包括在EP&F部門(見附註C)。雖然這筆費用的一部分與前幾年有關，但大部分與2018年有關。
M. 物業、廠房和設備、淨值
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
土地和土地權 | $ | $ | |||||
結構： | |||||||
工程產品和鍛件 | |||||||
全球軋製產品 | |||||||
其他 | |||||||
機器和設備： | |||||||
工程產品和鍛件 | |||||||
全球軋製產品 | |||||||
其他 | |||||||
減去：累計折舊和攤銷 | |||||||
在建工程 | |||||||
$ | $ | ||||||
於2019年第二季度，本公司更新了其五年戰略計劃，並確定Disks資產組在盈虧分部內的預測財務業績出現下滑。因此，本公司通過比較Disks資產組的賬面價值和未貼現現金流來評估Disks資產組長期資產的可回收性。賬面價值超過未貼現現金流量，因此磁盤資產組長期資產被視為減值。減值費用按長期資產超過公允價值的賬面價值金額計量，公允價值採用貼現現金流模型以及銷售比較法和成本法估值方法(包括經濟過時估計)的組合來確定。的減值費用$428 在2019年第二季度記錄的受影響的財產、廠房和設備；無形資產；以及某些其他非流動資產，按$198 , $197 ，以及$33 ，分別為。減值費用在2019年合併經營報表的重組和其他費用中入賬。
於2018年第二季度，本公司更新了其三年戰略計劃，並確定在EP&F部門內，Disks資產組的預測財務業績出現下降。因此，本公司通過比較長期資產的賬面價值約為$515 計入磁盤資產組的估計未貼現現金流量淨額，導致估計公允價值超過其賬面價值
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目錄表
大約13 %；因此，有不是 減值。由於於二零一八年第三季或第四季並無就Disks資產組別確認減值指標，因此，本公司並無評估其長期資產的可收回程度。
N. 商譽及其他無形資產
下表詳述商譽賬面金額變動情況：
工程產品和鍛件 | 全球軋製產品 | 總計 | |||||||||
2017年12月31日的餘額 | |||||||||||
商譽 | $ | $ | $ | ||||||||
累計減值損失(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽，淨額 | |||||||||||
收購和資產剝離(F) | ( | ) | ( | ) | |||||||
翻譯和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2018年12月31日的餘額 | |||||||||||
商譽 | |||||||||||
累計減值損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽，淨額 | |||||||||||
資產剝離(T) | ( | ) | ( | ) | |||||||
翻譯和其他 | |||||||||||
從工程結構向鋁型材的轉移 | ( | ) | |||||||||
2019年12月31日的餘額 | |||||||||||
商譽 | |||||||||||
累計減值損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽，淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | $ |
2017年，Arconic確認了商譽減值金額為$719 與Arconic Forgings and Extrusions業務的年度減值審查相關。請參閲附註中的商譽政策A.
其他無形資產如下：
2019年12月31日 | 毛收入 攜載 金額 | 累計 攤銷 | 無形資產，淨值 | ||||||||
計算機軟件 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
專利和許可證 | ( | ) | |||||||||
其他無形資產 | ( | ) | |||||||||
應攤銷無形資產總額 | ( | ) | |||||||||
無限--活着的商號和商標 | — | ||||||||||
其他無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
2018年12月31日 | 毛收入 攜載 金額 | 累計 攤銷 | 無形資產，淨值 | ||||||||
計算機軟件 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
專利和許可證 | ( | ) | |||||||||
其他無形資產 | ( | ) | |||||||||
應攤銷無形資產總額 | ( | ) | |||||||||
無限--活着的商號和商標 | — | ||||||||||
其他無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
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目錄表
於2019年第二季度，本公司記錄了一筆費用$197 用於與磁盤長期資產組相關聯的無形資產減值。請參閲備註M瞭解更多詳細信息。
計算機軟件主要包括與Arconic內的企業業務解決方案相關的軟件成本，以推動所有企業之間的通用系統。
與上表所列無形資產有關的攤銷費用2019年12月31日, 2018，以及2017曾經是$70 , $81 ，以及$71 ，預計將在大約$50 至$60 每年從2020至2024.
O. 租契
經營租賃成本，包括短期租賃和可變租賃付款，並接近已支付的現金$145 , $144 ，以及$113 在……裏面2019, 2018，以及2017，分別為。
綜合資產負債表中的經營租賃、使用權資產和租賃負債如下：
2019年12月31日 | |||
歸入其他非流動資產的使用權資產 | $ | ||
租賃負債的流動部分 歸入其他流動負債 | |||
歸類為其他非流動負債和遞延信貸的租賃負債的長期部分 | |||
租賃總負債 | $ | ||
未來的最低合同經營租賃債務如下：
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
2019 | $ | — | $ | ||||
2020 | |||||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | $ | $ | |||||
減去：推定利息 | ( | ) | |||||
租賃負債現值 | $ | ||||||
年以經營性租賃義務換取的使用權資產2019是$41 。的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率2019年12月31日曾經是6 年份和6.0 %，分別為。
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目錄表
P. 債務
長期債務。
12月31日， | 2019 | 2018 | |||||
1.63%可轉換票據，2019年到期 | $ | $ | |||||
債券，利率6.150,2020年到期 | |||||||
5.40%債券，2021年到期 | |||||||
債券，2022年到期，利率5.87% | |||||||
5.125釐債券，2024年到期 | |||||||
債券利率5.90%，2027年到期 | |||||||
6.75%債券，2028年到期 | |||||||
5.95%債券將於2037年到期 | |||||||
愛荷華州金融局貸款，2042年到期(4.75%) | |||||||
其他(1) | ( | ) | ( | ) | |||
減去：一年內到期的金額 | |||||||
$ | $ | ||||||
(1) | 包括與子公司相關的各種融資安排、與上表所列未償還票據和債券相關的未攤銷債務折扣、與2019年到期的可轉換票據相關的股權期權以及未攤銷債務發行成本。 |
公共債務。2019年10月15日，1.63 %可換股票據(“該等票據”)按其條款到期，本公司於到期日以現金償還該等票據的未償還本金總額約$403 連同根據票據條款應計及未付的利息。
於2018年第一季度，本公司已完成提前贖回其剩餘未償還款項5.72 %2019年到期的票據，本金總額為$500 ，用於$518 現金，包括應計利息和未付利息。因此，公司記錄了一筆費用$19 所附2018年綜合經營報表中的利息支出，主要用於提前贖回這些票據所支付的溢價，超過其賬面價值。
二零一七年第二季，本公司宣佈三 各投資銀行就收購本公司的6.50 %2018年到期債券(“6.50 %債券“)，6.75 %2018年到期的票據(“6.75 %備註“)，以及5.72 %2019年到期的票據(“5.72 %附註“)，最高購買金額為$1,000 在一定條件下的票據本金總額。投資銀行購買的票據總額為$805 本金總額，包括$150 本金總額6.50 %債券，$405 本金總額6.75 %備註和$250 本金總額5.72 %筆記。
此外，於二零一七年第二季，本公司同意向投資銀行收購票據，以供$409 現金，加上對美國鋁業公司普通股的剩餘投資(12,958,767 價值為$35.91 每股)的總代價$874 包括應計利息和未付利息。公司記錄了一筆費用$58 ($27 現金)主要用於提早贖回票據的溢價，好處是$8 一項相關利率互換協議的收益，以及$2 用於利息支出中與交易相關的法律費用，並記錄了$167 在……裏面其他費用(收入)，淨額在所附的債轉股綜合業務報表中。
最後，於二零一七年第二季，本公司完成提早贖回其未償還款項6.50 %債券，本金總額為$100 ，以及它剩餘的未償還款項6.75 %本金總額為$345 ，用於$479 現金，包括應計利息和未付利息。由於提早贖回6.50 %債券和6.75 %注，公司記錄了一筆費用$24 為提前贖回這些票據而支付的溢價超過其賬面價值，在所附的綜合經營報表中計入利息支出。
本公司有權選擇在任何時間全部或部分贖回其某些票據和債券，贖回價格等於本金或剩餘預定付款的現值之和，以確定的國庫利率加利差貼現，在任何一種情況下，均加到贖回日的應計和未付利息。
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目錄表
信貸安排。2014年7月25日，Arconic進入了一場五-與其中所指名的貸款人及發行人組成的銀團訂立的一項為期一年的循環信貸協議，提供優先無抵押循環信貸安排(“信貸安排”)。根據截至2015年6月5日的延期請求和修正案函，信貸安排的到期日延長至2020年7月25日。2016年9月16日，Arconic簽署了《五-年循環信貸協議，允許美國鋁業分離，並修改信貸協議的某些條款，包括用槓桿率取代現有的財務契約，以及減少可從以下項目獲得的總承諾：$4,000 至今為止$3,000 。2018年6月29日，Arconic簽訂了第2號修正案(簡稱《第2號修正案》)，對五年期循環信貸協議進行了修改和重述。經修訂和重述的五年期循環信貸協議在本文中稱為“信貸協議”。
信貸協議提供了一個$3,000 信貸工具，其收益將用於提供營運資金或用於Arconic的其他一般公司目的。根據信貸協議的條款和條件，Arconic可不時要求增加信貸安排下的貸款人承諾，但不得超過$500 合計本金金額，也可要求開具信用證，但須以信用證金額$1,000 信貸機構的。根據信貸協議，Arconic不得允許最近結束的四個會計季度期間截至每個會計季度末的合併淨債務與合併EBITDA(各自的定義見信貸協議)的比率大於。4.50 至1.00，哪個最高水平將依次降至4.00 至2018年12月31日1.00，並繼續至3.50 至2019年12月31日及以後的1.00%。
信貸協議包括其他契約，其中包括：(A)Arconic為借款獲得留置權的能力受到限制，(B)Arconic完成其全部或幾乎所有資產的合併、合併或出售的能力受到限制，以及(C)Arconic改變其業務性質的能力受到限制。自.起2019年12月31日，Arconic遵守了所有這些公約。
除非根據信貸協議的規定延期或提前終止，否則信貸安排將於2023年6月29日到期。阿科尼奇可能會做出二 一-在信貸安排期限內提出延長年限的請求，但須符合信貸協議中所載的貸款人同意要求。根據信貸協議的規定，Arconic將支付0.25 %每年(根據Arconic目前的長期債務評級)維持信貸安排的總承諾。
信貸安排是無擔保的，根據它應支付的金額將排在第一位。平價通行證以及Arconic的所有其他無擔保、無從屬債務。信貸安排下的借款可以以美元或歐元計價。貸款將按基本利率或等於LIBOR的利率計息，在每種情況下，外加基於Arconic的未償還優先無擔保長期債務信用評級的適用保證金。基本利率貸款和倫敦銀行同業拆借利率的適用保證金為0.50 %和1.50 %根據Arconic目前的長期債務評級，分別為每年。貸款可以預付，不收取保險費或違約金，但要支付慣例的違約費用。
Arconic在發生信貸協議中所定義的“違約事件”時，可以加快支付信貸安排下的未償還金額的義務。除其他外，此類違約事件包括：(A)不支付債務；(B)在任何實質性方面違反任何陳述或擔保；(C)不履行契諾和義務；(D)本金超過$100 百萬(E)Arconic的破產或資不抵債；及(F)Arconic控制權的變更。
有幾個不是 未償還的金額為2019年12月31日和2018和不是 期間借入的金額2019, 2018，或2017在信貸機制下。
除了上述信貸協議外，Arconic還有許多其他信貸協議，這些協議提供的綜合借款能力為$640 截至2019年12月31日，所有這些都將於#年到期2020。這些信貸安排下的任何借款的目的是為了滿足營運資金要求和其他一般公司目的。所有這些安排所載的契諾均與信貸協議相同。在……裏面2019, 2018，以及2017，Arconic借入並償還$400 , $600 ，以及$810 ，分別根據各自的信貸安排。年內有關借款的加權平均利率及加權平均天數2019, 2018，以及2017是3.7 %, 3.3 %，以及2.6 %、和49 天，46 天數，以及46 分別是幾天。
短期債務。在…2019年12月31日和2018，短期債務是$31 和$29 ，分別為。這些金額包括$29 和$29 在…2019年12月31日和2018分別與某些供應商和第三方中間商的應付賬款結算安排有關。這些安排規定，應賣方要求，第三方中間人在預定付款日期之前向賣方預付預定付款金額減去適當的折扣，Arconic根據與其供應商談判的商業條件在規定日期向第三方中間人付款。Arconic將與這些安排有關的利息計入所附合並業務報表的利息支出。
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商業票據。阿科尼奇有過不是 未償還商業票據，利率為2019年12月31日和2018。在……裏面2019，Arconic沒有發行商業票據。在……裏面2018，平均未償還商業票據為$49 。商業票據在不同的時間到期一年 年加權平均利率為2.5 %在.期間2018.
Q. 其他金融工具
公允價值。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值層次區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據制定的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(Ii)實體自己對基於當時可獲得的最佳信息(不可觀察到的投入)制定的市場參與者假設的假設。公允價值等級由三個大的等級組成，對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。公允價值層次的三個層次如下所述：
• | 第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
• | 第2級--可直接或間接觀察到的資產或負債在第1級內的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率)；主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。 |
• | 第3級--既對公允價值計量有重要意義又不可觀察的投入。 |
綜合資產負債表所列現金及現金等價物、限制性現金、衍生工具、非流動應收賬款及短期債務的賬面值與其公允價值相若。本公司持有交易所買賣的固定收益證券，該等證券被視為可供出售的證券，按公允價值列賬，而公允價值是以公允價值分級的第一級市場報價為基礎的。長期債務的公允價值減去一年內到期的金額是根據公共債務的報價市場價格和Arconic目前可用於發行類似條款和到期日的非公共債務的利率計算的。所有長期債務的公允價值金額被歸入公允價值等級的第二級。
2019 | 2018 | ||||||||||||||
12月31日， | 攜帶 價值 | 公平 價值 | 攜帶 價值 | 公平 價值 | |||||||||||
長期債務，減去一年內到期的金額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
受限制的現金被取消$55 (請參閲附註S), $6 ，以及$4 在……裏面2019, 2018，以及2017分別記入綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產。
R. 現金流信息
支付利息和所得税的現金如下：
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
扣除資本化金額後的利息淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税，扣除退還金額後的淨額 | $ | $ | $ | ||||||||
非現金融資和投資活動。2017年10月2日，所有未償還的24,975,978 存托股份(每股存托股份相當於一股強制性可轉換優先股的十分之一權益)的轉換比率為1.56996 vt.進入，進入39,211,286 普通股；24,022 存托股份先前進行了投標，以便提前轉換為31,420 Arconic普通股的股份。未確認與本次股權交易相關的任何損益(見附註H).
於二零一七年第二季，本公司與投資銀行完成債轉股，以換取Arconic於美國鋁業公司普通股的剩餘留存權益，以換取投資銀行持有的部分本公司未償還票據。$465 包括應計和未付利息(見附註P).
S. 收購和資產剝離
2019年資產剝離。2019年5月31日，Arconic出售了EP&F部門內的一家小型添加劑製造廠$1 現金，這導致了$13 在合併經營報表中計入重組和其他費用。這筆交易可能會在交易完成後進行某些調整。
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2019年8月15日，Arconic出售了與EP&F部門內的一家小型能源企業相關的庫存和物業、廠房和設備$13 用現金支付。Arconic承認了一項指控$10 與存貨減值有關，並在合併業務報表中記錄了銷售貨物成本的費用。
2019年10月30日，Arconic達成協議，出售其位於韓國的硬質合金擠壓工廠$61 現金，視營運資金和其他調整而定。該工廠的經營結果以及資產和負債包括在GRP部分。出售交易預計將在2020年第一季度完成，這取決於監管部門的批准和慣常的完成條件。Arconic預計將確認$25 至$30 在出售時，即 將記入合併業務報表中的重組和其他費用。
2019年12月1日，Arconic完成了對其在英國的鍛件業務的出售$64 現金，這導致了銷售的損失$46 這筆費用記錄在合併業務報表的重組和其他費用中。在收到的現金收益中，$53 於2019年12月31日在綜合資產負債表上記為預付費用和其他流動資產內的限制性現金，因為其使用受到英國養老金當局的限制，直到做出並批准某些英國養老金計劃變化。鍛件業務主要為航空航天、採礦和駭維金屬加工以外的市場生產鋼、鈦和鎳基鍛件，其經營業績以及資產和負債包括在EP&F部門。此次出售仍需在交易完成後進行某些調整。這項業務產生了$116 , $131 ，以及$127 2019年、2018年和2017年，並540 資產剝離時的員工。
2020年2月1日，Arconic將其位於巴西伊塔皮薩馬的鋁軋廠以$50 現金，視營運資金和其他調整而定。該軋鋼廠生產特種鋁箔和板材產品，其經營業績以及資產和負債都計入了玻璃鋼部門。由於在2019年8月簽訂了出售協議，Arconic承認了$53 2019年與業務賬面淨值的非現金減值有關，主要是物業、廠房和設備。這筆費用記錄在合併業務報表中的重組和其他費用中。這項業務產生了$143 , $179 ，以及$162 分別於2019年、2018年和2017年，並513 資產剝離時的員工。
2018年資產剝離。2018年4月2日，Arconic完成了將拉丁美洲擠壓件業務出售給海德魯擠壓解決方案的子公司$2 ，在2018年12月結清關閉後和其他調整後。由於2017年12月達成出售拉丁美洲擠壓件業務的協議，$41 已在合併經營報表中與業務賬面淨值的非現金減值有關的重組和其他費用中確認，並計入$2 與結賬後調整有關的費用在2018年錄得。該業務的經營業績及資產和負債已包括在TCS內。 剝離時的部門，但由於部門變更而轉移到公司(請參閲附註B)。這項業務產生了$25 和$115 2018年和2017年，並擁有612 資產剝離時的員工。
2018年7月31日，公司宣佈已啟動BCS的出售程序，作為公司當時正在進行的戰略和投資組合審查的一部分。於2019年第一季度，本公司決定不再尋求出售BCS。
2018年10月31日，公司出售了位於德克薩斯州德克薩卡納的軋鋼廠和鑄造廠，其賬面淨值合計為$63 ，給達晨國際公司，用於$302 現金，包括結清結賬後調整數，外加最高可達$50 。或有對價涉及實現以下方面的各種里程碑36 與軋鋼廠設備運行相關的交易結束日的月份。該業務的經營結果以及資產和負債包括在集團業務方案部分。自2009年底以來，德克薩卡納軋鋼廠一直處於閒置狀態。因此，於2016年初，本公司重啟了德克薩卡納鑄造廠，以滿足鋁板的需求。作為協議的一部分，公司將在一段時間內繼續在該設施生產鋁板18 通過回租鑄造房屋建築和設備，在此之後，Ta Chen可以為公司進行一段時間的金屬收費制加工六幾個月。在此期間，公司將向塔陳供應冷軋鋁板卷24-月期間。
軋鋼廠和鑄造廠的銷售已分別入賬。年出售軋鋼廠的收益$154 ，包括或有代價的公允價值$5 是在2018年第四季度記錄的。於2019年第四季度，本公司收到額外或有代價$20 並錄得收益。這些數額記錄在合併業務報表中的重組和其他費用中。該公司繼續重新評估其對剩餘資金的估計。$25 在每個報告期結束時，它將有權獲得或有對價，並將在合併業務報表中確認這方面的任何變化。
本公司繼續參與演員陣容的回租事宜。因此，在2018年，本公司繼續將出售給Ta Chen的鑄造房屋建築和設備視為擁有，因此在2018年12月31日的綜合資產負債表中反映了以下餘額：$24 在房地產、廠房和設備中，淨額；現金收益$119 在其他非流動負債和遞延信貸(包括遞延收益)中$95 )；以及遞延税項資產$22 在其他非流動資產中。結合採用新的租賃會計準則(見附註A)，公司的持續參與不再需要推遲承認演員住房銷售。因此，這些現金
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與演員之家有關的收益、固定資產和遞延税項資產被重新分類為留存收益(累計虧損)作為會計變更的累積效應。
2018年12月31日，作為公司當時正在進行的戰略和投資組合審查的一部分，Arconic完成了將其在匈牙利的鍛件業務出售給Angstrom Automotive Group LLC$2 ，這導致了$43 在合併經營報表中計入重組和其他費用。雖然由Arconic所有，但該業務的運營結果以及資產和負債包括在EP&F部門。這項業務產生了$32 和$38 分別在2018年和2017年，並有180 資產剝離時的員工。
2017年資產剝離。2017年3月，Arconic完成了將其意大利軋鋼廠出售給斯利姆鋁業的交易。雖然由Arconic所有，但意大利Fusina軋鋼廠的經營業績以及資產和負債包括在GRP部門。作為交易的一部分，Arconic注入了$10 現金注入企業，並提供公允價值為$5 與斯利姆鋁業的環境修復有關。該公司因出售以下產品而錄得虧損$60 ，計入2017年合併業務報表的重組和其他費用。這家軋鋼廠的銷售額約為$54 在2017年，大約有312 員工。
2014年的收購。2014年11月，Arconic收購了Firth Rixson。收購價格包括一份賺取協議，該協議要求Arconic支付最高總額為$150 在某些條件下，到2020年12月31日。這一盈利取決於佐治亞州薩凡納的Firth Rixson鍛造業務在2020年12月31日之前實現某些確定的財務目標。2016年期間，管理層根據該地點的預測財務業績確定不可能支付最高金額。因此，這項負債的公允價值減少了$56 與相應的信用額度其他費用(收入)，淨額關於所附的綜合業務報表。2017年期間，管理層根據該地點的預測財務業績確定不可能支付或有負債的剩餘金額。因此，這項負債的公允價值減少了$81 至零 在2017年12月31日，相應的貸方其他費用(收入)，淨額關於所附的綜合業務報表。這項負債的公允價值一直保持在零 根據該地點的預測財務表現，於2019年12月31日和2018年12月31日。
T. 或有事項和承付款
或有事件
環境問題。Arconic參與的環境評估和清理工作超過100 地點。這些設施包括擁有或運營的設施和毗鄰物業、以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢物場地，包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案)場地。
當清理計劃成為可能並且成本可以合理估計時，環境補救的責任被記錄下來。隨着評估和清理工作的進行，負債將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展進行調整。賠償責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化以及技術變化等因素而發生重大變化。
Arconic的補救儲備餘額為$230 在…2019年12月31日和$266 在…2018年12月31日在綜合資產負債表中記入其他非流動負債和遞延貸項(其中$94 和$81 分別被歸類為流動負債)，並反映了補救所確定的環境條件的最可能成本，其成本可以合理地估計。向儲備金支付的與補救費用有關的付款是$65 在2019年和$32 其中包括目前授權的支出，以及任何監管當局或第三方未要求的支出。與2018年相比，2019年的付款較高，反映出與格拉斯河項目相關的建設開始。Arconic預計，這一趨勢將在2020年繼續下去，這反映在被視為當前負債的準備金部分的增加上。
年度運營費用中包括管理危險物質和環境項目的經常性成本。這些成本估計約為1 %或低於售出商品的成本。
以下討論提供了與當前Arconic遺址有關的最重要的補救保護區的當前狀況的詳細情況。
馬塞納·韋斯特，紐約-Arconic有一個正在進行的與Grasse River相關的補救項目，該河毗鄰Arconic的Massena工廠。許多年前，人們確定這條河中的沉積物和魚含有不同程度的多氯聯苯(PCbs)。該項目由美國環境保護署(EPA)在2013年4月發佈的決定記錄中選定，旨在封堵主要河道中濃度超過百萬分之一的多氯聯苯污染沉積物，並在多氯聯苯總量超過百萬分之一的近岸地區疏浚多氯聯苯污染沉積物。在…2019年12月31日和2018，與此有關的準備金餘額為$171 和$198 ，分別為。2019年第一季度，Arconic獲得了美國環保局對其最終補救設計的批准
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目前正在建設中，預計將於2022年完工。在2019年第二季度，Arconic記錄了一筆$25 由於需要在補救設計和施工後監測方面進行更改。隨着項目的進行，負債可能會因補救要求、現場恢復成本以及持續運營和維護成本等因素的變化而更新。
税金。根據本公司與美國鋁業公司於2016年10月31日就美國鋁業分拆訂立的税務事宜協議，本公司與美國鋁業公司共同承擔責任，美國鋁業公司已同意就以下事宜向本公司作出部分賠償。
如前所述，2013年7月，在對2006至2009納税年度進行西班牙企業所得税審計後，收到的評估主要是不允許本公司擁有的西班牙綜合税務集團申索的某些利息扣除。2013年8月，公司就這項評估向西班牙中央税務行政法院提起上訴，但於2015年1月被駁回。Arconic於2015年3月向西班牙國家法院提出另一項上訴，但於2018年7月被駁回。國家法院的裁決要求重新印發2006至2009納税年度的攤款，以考慮到2003至2005年審計的結果，該審計於2017年結束。本公司估計經修訂的評估為$172 (€154 )，包括利息。
2019年3月，西班牙最高法院受理了該公司要求複核國家法院裁決的請願書，該公司已就評估提出正式上訴。最高法院正在審查評估的是非曲直，並將做出最終裁決。如果本公司收到西班牙最高法院的不利裁決，部分評估可能會被西班牙合併税務集團現有的淨營業虧損和可獲得的税收抵免所抵消，根據税務協議的規定，這些將由本公司和美國鋁業公司分攤。
2018年第三季度，Arconic建立了所得税準備金和代表美國鋁業公司的賠償應收款49 %責任的分擔。截至2019年底，包括利息在內的準備金餘額和應收賬款為$59 百萬(€53 百萬)和$29 百萬(€26 百萬)。
此外，雖然2010至2013納税年度不接受審計，但公司可能會收到2013年之後納税年度的納税評估。對個別課税年度的任何潛在評估預計不會對本公司的綜合業務產生重大影響。
雷諾邦德PE。據此前報道，2017年6月13日，英國倫敦格倫費爾大廈起火，造成人員傷亡和財產損失。Arconic的法國子公司Arconic建築產品公司(AAP SAS)向其客户--一家覆層系統製造商--提供了一種名為Reynoond PE的產品，該公司將該產品用作格倫費爾大廈整體覆層系統的一個組件。製造商將其部分覆層系統提供給立面安裝人員，後者隨後在總承包商的指導下完成並安裝了該系統。Arconic和AAP SAS都沒有參與格倫費爾大廈使用的系統的設計或安裝，也沒有參與該建築的翻新或原始設計的任何其他方面。對整個格倫費爾大廈事件的監管調查正在進行中，包括倫敦大都會警察局(“警察局”)的刑事調查，英國政府的公共調查，以及法國公共當局的消費者保護調查。公眾調查是由英國首相於2017年6月15日宣佈的，隨後被授權調查導致格倫費爾大廈火災及其周圍的情況，以便就建築的設計、建造和改造、相關公共當局和承包商的角色、火災對相關法規的充分性和執行的影響、處理緊急情況的安排以及處理居民的關切等事項向英國政府提出事實和建議。第一階段公開調查的聽證會於2018年5月21日開始，2018年12月12日結束。公共調查的第二階段聽證會於2020年初開始，之後將編寫最後報告並隨後公佈。AAP SAS以核心參與者的身份參與公眾調查，並與警方正在進行的平行調查進行合作。該公司不再銷售建築用PE產品。鑑於這些調查的初步性質以及未來潛在訴訟的不確定性，本公司目前無法合理估計不利結果的可能性，或在不利結果發生時可能造成的損失或損失範圍。
Behrens等人。V.Arconic Inc.等人。正如之前報道的，2019年6月6日，247 由格倫費爾大廈火災的倖存者和遺產組成的原告向費城普通法院起訴了“Arconic Inc.，Alcoa Inc.和Arconic Construction Products，LLC”(為了描述這一訴訟，統稱為“Arconic被告”)以及Saint-Gobain Corporation，d/b/a Celotex和Whirlpool Corporation。起訴書聲稱，根據賓夕法尼亞州法律，與火災相關的產品責任和不當死亡索賠。特別是，原告聲稱，Arconic被告故意提供危險產品(Reynoond PE)安裝在格倫費爾大廈上，儘管知道Reynoond PE不適合在一定高度以上使用。Arconic被告於2019年6月19日將案件移交給賓夕法尼亞州東區美國地區法院。2019年8月29日，Arconic被告提出駁回申訴的理由，其中包括：(1)案件應在聯合王國而不是美國審理；(2)對必要的當事人沒有管轄權；以及(3)賓夕法尼亞州的產品
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責任法不適用於產品在海外的製造和銷售。2019年12月23日，法院發佈了一項命令，駁回了基於第(2)款和第(3)款駁回申訴的動議，並建議採取有限證據開示程序，然後就這些主題進行進一步簡報。證據發現正在進行中，被告的動議是讓案件被駁回，轉而支持英國的一個論壇(不方便的論壇)。2020年1月23日，法院命令雙方在2020年3月16日之前完成與不方便法院有關的發現，簡報於2020年4月13日結束。法院將於2020年5月7日對這項動議進行口頭辯論。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，本公司目前無法合理估計不利結果的可能性，或在不利結果發生時可能造成的損失或損失範圍。
Howard訴Arconic Inc.等人案。正如之前報道的那樣，2017年8月11日，美國賓夕法尼亞州西區地區法院對Arconic Inc.和Klaus Kleinfeld提起了據稱與格倫費爾大廈火災有關的集體訴訟。2017年9月15日，美國賓夕法尼亞州西區地區法院提起了一起相關的據稱是集體訴訟的訴訟，標題為Sullivan訴Arconic Inc.等人案。，針對Arconic Inc.，三名前Arconic高管，幾名現任和前任Arconic董事，以及擔任Arconic 2014年9月18日優先股發行(優先股)承銷商的銀行。本案的原告沙利文此前曾於2017年7月18日在紐約南區對同一被告提起據稱的集體訴訟，並於2017年8月25日自願駁回了該訴訟，但未造成損害。2018年2月7日，根據某些假定的階級成員的動議，法院合併霍華德和沙利文，關閉沙利文，並在合併後的案件中任命了主要原告。2018年4月9日，這起合併據稱的集體訴訟的主要原告提交了一份合併的修正後的起訴書。合併修訂後的起訴書聲稱，優先股的註冊聲明包含虛假和誤導性的陳述，並遺漏了重大信息，包括據稱未能披露出售Reynoond PE用於不安全用途所產生的重大不確定性和趨勢，以及據稱表示相信已採取適當的風險管理和合規計劃，同時隱瞞了Reynoond PE出售帶來的風險。合併修訂後的起訴書還指控，在2013年11月4日至2017年6月23日期間，Arconic和Kleinfeld做出了虛假和誤導性的陳述，未能披露有關公司對安全、業務和財務前景的承諾以及Reynoond PE產品風險的重大信息，包括Arconic截至2013年12月31日、2014年、2015年和2016年的財政年度的10-K表格、2013年第四季度至2017年第一季度的10-Q表格和季度財務新聞稿、2013、2014、2015和2016年度報告、2016年度亮點報告以及在其官方網站上發佈的10-K表格。經修訂的合併申訴除其他事項外，尋求未指明的補償性損害賠償以及判給律師費和專家費和開支。2018年6月8日，所有被告因未提出索賠而採取行動駁回合併後的修改後的起訴書。2019年6月21日，法院批准了被告的全部駁回動議，在不妨礙的情況下駁回了合併後的經修改的起訴書。2019年7月23日，首席原告提起第二次修改後的起訴書。經修正的第二項申訴與合併經修訂的申訴大體上相同，但增加了某些指控，並聲稱優先股的登記説明中所載的風險因素不充分，上述來源中的某些補充説明具有誤導性。經修正的第二項申訴，除其他事項外，尋求未指明的補償性損害賠償以及判給律師費和專家費和開支。2019年9月11日，所有被告均動議駁回第二次修改後的起訴書。原告對該動議的反對於2019年11月1日提交，所有被告於2019年11月26日提交了回覆簡報。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，本公司目前無法合理估計不利結果的可能性，或在不利結果發生時可能造成的損失或損失範圍。
勞爾訴阿爾博等人案。如之前報道的，2018年6月22日，一名據稱的Arconic股東名義上代表Arconic向特拉華州美國地區法院提起了對Arconic董事會當時的成員以及Klaus Kleinfeld和Ken Giacobbe的衍生品訴訟，將Arconic列為名義被告。該申訴提出了類似於#年合併修訂申訴和第二次修訂申訴的指控霍華德，以及指控被告不正當授權銷售雷諾債券私募股權用於不安全用途，並根據交易法第14(A)條和特拉華州法律提出索賠。2018年7月13日，雙方當事人提交了一項規定，同意將此案擱置到霍華德該案、倫敦格倫費爾大廈公共調查和警方的調查，以及2018年7月23日，法院批准了暫緩執行。鑑於此事的初步性質和訴訟的不確定性，本公司目前無法合理估計不利結果的可能性，或在不利結果發生時可能造成的損失或損失範圍。
雖然本公司認為這些案件沒有法律依據，並打算對它們提出有力的質疑，但不能保證這些問題的最終解決。
股東要求。如前所述，董事會還收到據稱代表股東發出的信件，陳述了與聯邦法院訴訟中的指控類似的指控，並要求董事會授權公司對管理層成員、董事會成員和其他人提起訴訟。董事會任命了董事會的特別訴訟委員會，負責審查、調查這些股東要求函的適當行動，並向董事會提出建議。2019年5月22日，特別訴訟
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委員會在完成對索償函中要求的索賠的調查後，建議審計委員會拒絕授權啟動訴訟的要求。2019年5月28日，董事會通過了特別訴訟委員會的調查結果和建議，並駁回了要求董事會授權啟動訴訟以主張索償函中提出的索賠的要求。
其他的。除了以上討論的事項外，已經或可能對Arconic提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、產品責任、安全和健康、就業、税收和反壟斷事項有關的訴訟、索賠和訴訟。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，目前無法確定最終賠償責任。因此，本公司的流動資金或一段期間內的經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些懸而未決或斷言的其他事項不會對本公司的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響，無論是個別或整體影響。
承付款
購買義務。Arconic已經簽訂了原材料、能源和其他商品和服務的採購承諾，總共$604 在……裏面2020, $93 在……裏面2021, $45 在……裏面2022, $12 在……裏面2023, $4 在……裏面2024，以及$2 之後。
經營租約。請參閲備註O對於未來經營租賃的最低合同義務。
保證。在…2019年12月31日，Arconic在税務、未償債務、工人補償、環境義務、能源合同和關税等方面有未償還的銀行擔保。根據這些擔保承諾的總金額，在以下日期到期2020和2040曾經是$31 12月31日，2019.
根據Arconic和美國鋁業公司之間的分離和分配協議，Arconic必須為美國鋁業公司提供某些擔保，其合併公允價值為$9 和$6 12月31日，2019和2018分別計入所附綜合資產負債表中的其他非流動負債和遞延信貸。此外，Arconic被要求提供與以下方面有關的擔保二 在美國鋁業公司發生付款違約的情況下，為美國鋁業公司設施提供能源的長期供應協議。2017年10月，美國鋁業公司宣佈終止一 的二 協議，與Rockdale運營公司捆綁在一起的電力合同，於2017年10月1日生效。由於Rockdale電力合同的終止，Arconic記錄了$25 2017年第四季度與電力合同擔保的公允價值倒置相關。對於剩餘的長期供應協議，Arconic需要提供擔保，最高估計現值約為$1,353 和$1,087 在…2019年12月31日和2018年12月31日分別在美國鋁業公司發生付款違約的情況下。這份保證書將於2047對於本擔保，在符合其規定的情況下，Arconic在美國鋁業公司發生付款違約的情況下負有次要責任。Arconic目前認為，美國鋁業公司拖欠合同規定的義務的風險很小。2019年12月，Arconic簽訂了一份為期一年的保單，保額為$80 與剩餘的長期能源供應協議有關。保費預計將由美國鋁業公司支付。今後將每年作出訂立索賠、購買協議或保險單的決定。
信用證。Arconic有未償還的信用證，主要涉及工人補償、環境義務和租賃義務。根據這些信用證承諾的總金額，這些信用證在不同的日期自動續期或到期，主要是2020，曾經是$142 在…2019年12月31日.
根據《分離和分配協定》，Arconic必須保留#年的信用證。$52 此前提供的賠償與Arconic和Alcoa Corporation在2016年11月1日之前提出的工人賠償索賠有關。美國鋁業公司向Arconic支付的工人賠償金和信用證費用按比例向美國鋁業公司支付，並由美國鋁業公司全額償還。
擔保債券。Arconic有未償還的擔保債券，主要涉及税務、合同履行、工人補償、環境相關事項和關税。根據這些擔保債券承諾的總金額，在不同的日期到期，主要是2020，曾經是$50 在…2019年12月31日.
根據分離和分配協議，Arconic必須提供與美國鋁業公司2016年11月1日之前發生的工人賠償索賠有關的擔保保證金，因此，Arconic$24 在與這些負債有關的未償還擔保債券中。美國鋁業公司的工人賠償要求和Arconic支付的保證金費用將按比例開具賬單，開具賬單的部分將由美國鋁業公司全額報銷。
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U. 離職交易記錄
2019年擬議的分居交易。2019年2月8日，Arconic宣佈，作為其戰略和投資組合審查的一部分，將其投資組合分離為二 獨立的上市公司(“Arconic的分離”)。EP&F部門將保留在現有公司(保留公司)中。它將在分離時更名為Howmet AerSpace Inc.。GRP部門將包括Spin Co.，並將在分離時命名為Arconic Corporation。該公司還執行了不適合EP&F和GRP部門的業務的銷售。該公司的目標是在2020年4月1日完成Arconic的分離。Arconic的分離仍然取決於某些條件的滿足，如果在該日期之前不滿足某些條件，則可能會更改，如Arconic Roll Products Corporation(“Arconic Corporation”)在提交給Form 10的信息聲明中所述。
2020年2月5日，Arconic董事會批准公司通過按比例分配Arconic Corporation所有已發行普通股的方式完成分離。為了完成分離和分配，董事會宣佈按比例分配Arconic Corporation普通股，預計將於上午12：01生效。美國東部時間2020年4月1日，向公司股東發出截至2020年3月19日收盤(“記錄日”)的記錄。在分配中，每個公司股東將獲得每四股Arconic公司普通股中一股Arconic公司的普通股，這些股票在記錄日期交易結束時持有。股東將獲得現金，以代替Arconic公司普通股的零碎股份。
蒂莫西·D·邁爾斯將擔任阿科尼奇公司首席執行官。Arconic的董事會還任命了Arconic公司和Howmet航空航天公司的新董事。接合阿科尼奇公司董事會成員包括：蒂莫西·邁爾斯、威廉·奧斯汀、克里斯托弗·艾爾斯、瑪格麗特·比爾森、奧斯汀·坎波林、雅克·克羅瓦蒂埃、埃爾默·多蒂、卡羅爾·艾歇爾、弗裏茨·亨德森、E·斯坦利·奧尼爾和傑弗裏·斯塔菲爾。克里斯托弗·艾爾斯、埃爾默·多蒂和斯坦利·奧尼爾將辭去Arconic Inc.董事會的職務。接合Howmet航空航天公司的董事會將包括：約瑟夫·坎蒂、羅伯特·勒杜克、喬迪·米勒和妮可·皮亞塞基。
本公司於2020年2月7日宣佈，目前為Arconic全資附屬公司的Arconic軋製品公司(“發行人”)已完成發售$600 本金總額6.125 %2028年到期的第二留置權票據(以下簡稱“票據”)。發行人打算利用發行所得向Arconic支付款項，為Arconic與Arconic分離相關的某些資產向發行人轉移提供資金，並用於一般公司目的。發行的淨收益將以第三方託管的形式持有，直到分離完成並滿足某些其他第三方託管解除條件。在分拆前，債券將不獲保證。分拆後，債券將由發行人的若干全資境內附屬公司提供擔保。每一筆票據和相關擔保將以第二優先權為基礎，通過對發行人和擔保人的某些資產的留置權來擔保。
2020年2月13日，Arconic軋製品公司表格10被美國證券交易委員會宣佈生效。
在……裏面2019，Arconic已識別$78 在與Arconic分離有關的成本的合併經營報表上的銷售、一般行政和其他費用。
2016年分居交易。美國鋁業公司分拆為兩家獨立的上市公司Arconic Inc.(美國鋁業公司的新名稱)和美國鋁業公司，於2016年11月1日(《美國鋁業公司分拆》)生效。作為美國鋁業分離的一部分，Arconic保留19.9 %美國鋁業公司的普通股(36,311,767 股份)。2017年2月，Arconic出售了23,353,000 出售其持有的美國鋁業公司普通股$38.03 每股，這導致現金收益為$888 在隨附的綜合現金流量表中，在投資活動中的投資銷售中記錄的收益，以及$351 在所附的合併業務表中記入其他費用(收入)淨額。於二零一七年四月及五月，本公司購入由兩家投資銀行(“投資銀行”)持有的部分未償還票據，以換取現金及本公司的剩餘票據12,958,767 美國鋁業公司股票(價值為$35.91 每股)(“債轉股”)(見附註P)。獲得的收益$167 債轉股記入其他費用(收入)，淨額記入所附合並業務報表。截至2017年5月4日，公司不再保留美國鋁業公司普通股的留存權益。
作為美國鋁業分離的一部分，Arconic被要求為美國鋁業公司提供代表第三方簽發的最高潛在未來付款擔保，與美國鋁業公司兩份長期能源供應協議有關的擔保，與美國鋁業公司某些環境責任和能源供應合同有關的擔保，與美國鋁業公司2016年11月1日之前發生的工人賠償索賠有關的信用證和擔保債券，以及美國鋁業公司某些設備租賃和能源合同的信用證(見附註T).
作為美國鋁業分離的一部分，Arconic獲得了$243 2017年，與美國鋁業公司出售其Yadkin水電項目有關，這些項目已列入合併現金流量表中的其他投資活動。
2017年，Arconic認識到$18 ($12 税後)銷售、一般管理和其他費用關於所附的與美國鋁業公司分離有關的合併業務費用報表。
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V. 後續事件
管理層對Arconic的所有活動進行了評估，並得出結論，除以下説明外，沒有發生需要在合併財務報表中確認或在合併財務報表附註中披露的後續事件：
請參閲備註：K有關將GRP從應收款銷售計劃中刪除的修正案的詳細信息，請訪問。
請參閲備註：S欲瞭解該公司位於巴西伊塔皮薩馬的鋁軋廠剝離的詳情，請訪問。
請參閲備註：U關於計劃分離Arconic的最新消息。
2020年2月25日，公司宣佈Arconic分離後，現任首席執行官John C.Plant和目前擔任公司工程結構事業部總裁的託爾加·奧爾將擔任公司的聯席首席執行官。在Arconic分離之前，Plant先生將繼續擔任公司的唯一首席執行官，Oal先生將持有聯席首席執行官候任頭銜。Plant先生將在Arconic分離後擔任豪邁宇航的董事會執行主席。
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補充財務信息(未經審計)
季度數據
(單位：百萬，每股除外)
第一 | 第二(2) | 第三 | 第四(3) | 年 | |||||||||||
2019 | |||||||||||||||
銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
Arconic普通股股東應佔每股收益(虧損)(1): | |||||||||||||||
基本信息 | |||||||||||||||
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
每股淨收益(虧損)-稀釋後 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
2018 | |||||||||||||||
銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
Arconic普通股股東應佔每股收益(1): | |||||||||||||||
基本信息 | |||||||||||||||
每股淨收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
稀釋 | |||||||||||||||
每股淨收益-基本 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
(1) | 每股金額按列報的每一期間獨立計算；因此，季度每股金額的總和可能不等於該年度的每股金額。 |
(2) | 於2019年第二季度，本公司計入減值費用$ |
(3) | 在2019年第四季度，公司產生了與計劃分離Arconic相關的成本$ |
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第九項會計與財務信息披露的變更與分歧。
沒有。
項目9A：控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評價
Arconic的首席執行官和首席財務官評估了截至本報告所述期間結束時，公司在1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則中定義的披露控制和程序，他們得出結論，這些控制和程序是有效的。
(B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
管理層關於財務報告內部控制的報告從第頁開始，包含在本表格10-K的第II部分第8項中53.
(C)註冊會計師事務所的見證報告
Arconic截至12月31日的財務報告內部控制有效性，2019已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所進行審計，如其報告所述，該報告包括在本表格10-K第II部分第8項中54.
(D)財務報告內部控制的變化
財務報告的內部控制在#年第四季度沒有變化2019重大影響或合理地可能重大影響本公司財務報告的內部控制。
項目9B：其他資料。
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理。
S-K法規第401項所要求的有關董事的資料載於委託書“第1項董事選舉”的標題下，並以引用方式併入。S-K條例第401項所要求的有關執行人員的資料載於本報告第一部分第1項“註冊人的執行人員”下。
S-K法規第405項所要求的信息包含在委託書第16(A)條“實益所有權報告合規性”的標題下，並通過引用併入其中。
公司首席執行官、首席財務官和其他金融專業人員的道德準則已在公司的互聯網網站上公開提供，網址為：Http://www.arconic.com在“投資者--公司治理”一節下。S-K法規第406項要求的其餘信息包含在委託書的“公司治理”和“公司治理-商業行為政策和道德準則”的標題下，並通過引用併入。
S-K規例第407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)項所規定的資料載於委託書“第1項董事選舉-提名董事會候選人-程序及董事資格”及“公司治理-董事會委員會-審計委員會”標題下，並以參考方式併入。
第11項：高管薪酬。
S-K條例第402項所要求的信息包含在委託書的“董事薪酬”、“高管薪酬”和“公司治理--收回激勵性薪酬”的標題下。這樣的信息通過引用結合進來。
S-K條例第407(E)(4)和(E)(5)項所要求的資料載於委託書的“公司治理-薪酬委員會聯鎖和內部人士參與”和“諮詢批准高管薪酬-薪酬委員會報告”的標題下。這種信息(不應被視為“存檔”的補償委員會報告除外)以引用的方式併入。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項。
S-K法規第201(D)項所要求的與根據股權補償計劃授權發行的證券有關的信息包含在委託書的“股權補償計劃信息”標題下，並
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通過引用結合於此。
S-K法規第403項所要求的資料載於委託書的“Arconic股權-若干實益擁有人的股權”及“董事及行政人員的股權”的標題下，並以引用方式併入。
第13項：建立某些關係和關聯交易，以及董事的獨立性。
S-K法規第404項要求的信息包含在委託書的“高管薪酬”(不包括“薪酬委員會報告”下的信息)和“與公司治理相關的人交易”兩個標題下，並通過引用併入。
S-K法規第407(A)項所要求的有關董事獨立性的資料，載於委託書“第1項董事選舉”及“公司管治”兩個標題下，並以參考方式併入。
第14項主要會計費用及服務
附表14A第9(E)項所規定的資料載於委託書的標題“第2項批准委任獨立註冊會計師事務所--審計委員會的報告”及“-審計及非審計費用”及其附件A(審計及非審計服務的預先批准政策及程序)內，並以引用方式併入。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表。
(A)下文所列合併財務報表和證據作為本報告的一部分提交。
(1)本公司的綜合財務報表、附註及獨立註冊會計師事務所的報告載於本報告第54至106頁。
(2)由於財務報表附表不適用、不是必需的，或所要求的資料已包括在合併財務報表或附註中，財務報表附表已被省略。
(3)展品。
展品 數 | 説明* | |
2(a) | 股份購買協議，日期為2014年6月25日，由美國鋁業公司、美國鋁業IH有限公司、FR Acquisition Corporation(US)，Inc.、FR Acquisition Corporation(Europe)Limited、FR Acquisition Finance Subco(盧森堡)，S.à.r.l.簽署。以及Oak Hill Capital Partners III，L.P.和Oak Hill Capital Management Partners III，L.P.共同以賣方代表的身份註冊，通過引用本公司日期為2014年6月27日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件2.1註冊成立。 | |
2(b) | Arconic Inc.和美國鋁業公司之間的分離和分銷協議，日期為2016年10月31日，通過引用公司日期為2016年11月4日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件2.1併入。 | |
2(c) | Arconic Inc.和美國鋁業公司之間的税務協議，日期為2016年10月31日，通過引用公司日期為2016年11月4日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件2.3併入。 | |
2(d) | Arconic Inc.和美國鋁業公司之間的《員工事項協議》，日期為2016年10月31日，通過引用公司當前8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件2.4併入，日期為2016年11月4日。 | |
2(d)(1) | Arconic Inc.和美國鋁業公司之間於2016年12月13日對截至2016年10月31日的員工事項協議進行的第1號修正案，通過引用公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告(委員會檔案號1-3610)的附件2(E)(1)併入。 | |
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2(e) | 美國鋁業公司與Arconic Inc.的專利、專有技術和商業祕密許可協議，日期為2016年10月31日，由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間簽訂，通過引用公司2016年11月4日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件2.5併入。 | |
2(f) | Arconic Inc.與美國鋁業公司簽訂的專利、專有技術和商業祕密許可協議，日期為2016年10月31日，由Arconic Inc.和美國鋁業美國公司簽訂，通過引用公司2016年11月4日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件2.6併入。 | |
2(g) | 修訂並重新簽署了美國鋁業公司至Arconic Inc.的商標許可協議，日期為2017年6月25日，由美國鋁業美國公司和Arconic Inc.之間的協議，通過引用公司截至2017年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件2合併而成。 | |
2(h) | 美國鋁業公司及其附屬公司和Arconic Inc.之間的原鋁供應主協議，日期為2016年10月31日，通過引用公司日期為2016年11月4日的公司當前報告8-K表(委員會文件編號1-3610)的附件2.9併入。 | |
2(i) | 馬塞納租賃和運營協議，日期為2016年10月31日，由Arconic Inc.和美國鋁業公司簽訂，通過引用公司當前8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件2.10併入，日期為2016年11月4日。 | |
2(j) | 由賓夕法尼亞州的Arconic Inc.和特拉華州的Arconic Inc.之間於2017年10月12日簽署的合併協議和合並計劃，通過引用公司2018年1月4日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件2.1併入。 | |
3(a) | Arconic Inc.的註冊證書，特拉華州的一家公司，通過引用公司當前8-K表(委員會文件編號1-3610)2018年1月4日的附件3.1合併而成。 | |
3(a)(1) | Arconic Inc.公司註冊證書修正案，自Arconic分離之日起生效，通過引用公司當前8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件3.1併入，日期為2020年2月6日。 | |
3(b) | Arconic Inc.的章程，特拉華州的一家公司，通過引用該公司2018年1月4日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件3.2併入。 | |
3(b)(1) | Arconic公司章程修正案，自Arconic分離之日起生效，通過引用併入公司於2020年2月6日提交的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件3.2。 | |
4(a) | Arconic Inc.普通股股票證書格式，該公司是一家特拉華州公司，通過引用公司當前報告8-K表(委員會文件編號1-3610)的附件4.1合併，日期為2018年1月4日。 | |
4(b) | 附例。見上文表3(B)和3(B)(1)。 | |
4(c) | 美國鋁業公司和紐約銀行信託公司於1993年9月30日簽署的作為J.P.Morgan信託公司繼承人的美國鋁業公司和紐約銀行信託公司(前美國大通曼哈頓信託公司，全國協會)作為受託人的美國鋁業公司和紐約銀行信託公司簽署的未註明日期的契約表格(未註明日期的契約形式，通過引用表格S-3上的註冊説明書第333-49997號附件4(A)合併而成)。 | |
4(c)(1) | 第一補充契約，日期為2007年1月25日，由美國鋁業公司和紐約銀行信託公司簽署，作為J.P.Morgan Trust Company，National Association(前身為大通曼哈頓信託公司，National Association)的繼任者，作為PNC Bank的繼任者，National Association，作為受託人，通過引用公司日期為2007年1月25日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件99.4而成立。 | |
4(c)(2) | 第二補充契約，日期為2008年7月15日，由美國鋁業公司和北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司作為JP摩根信託公司的權益繼承人，全國協會(前身為大通曼哈頓信託公司，全國協會，作為PNC銀行的繼任者，全國協會)作為受託人，通過引用公司日期為2008年7月15日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件4(C)成立為受託人。 | |
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目錄表
4(c)(3) | 第四補充契約，日期為2017年12月31日，由賓夕法尼亞州的Arconic Inc.、特拉華州的Arconic Inc.和受託人紐約銀行梅隆信託公司作為受託人，通過引用本公司日期為2018年1月4日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件4.3合併。 | |
4(d) | 2028年到期的6.75%債券表格，通過引用公司截至2017年12月31日的年度報告10-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件4(D)併入。 | |
4(e) | 本公司將於2027年到期的5.90%債券表格，參考本公司截至2008年12月31日止年度的10-K表格(委員會檔案號1-3610)附件4(E)併入本公司。 | |
4(f) | 2037年到期的5.95%債券表格，通過參考公司截至2008年12月31日的年度報告10-K表格(委員會檔案編號1-3610)的附件4(F)併入。 | |
4(g) | 2022年到期的5.87%票據的表格，通過引用公司2007年2月21日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件4.2併入。 | |
4(h) | 2020年到期的6.150%債券的表格，通過參考本公司日期為2010年8月3日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件4併入。 | |
4(i) | 2021年到期的5.40%票據的格式，通過引用公司日期為2011年4月21日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件4併入。 | |
4(j) | 2024年到期的5.125%票據的表格，通過引用本公司2014年9月22日的8-K表格(委員會檔案號1-3610號)附件4.5中併入。 | |
4(k) | Arconic談判退休儲蓄計劃(前身為美國鋁業針對談判員工的退休儲蓄計劃)，於2015年1月1日起修訂並重新生效，通過引用公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表(委員會文件編號1-3610)的附件4(P)併入。 | |
4(l) | Arconic Salaried退休儲蓄計劃(前身為美國鋁業受薪員工退休儲蓄計劃)，自2015年1月1日起修訂並重新生效，通過引用公司截至2015年12月31日的年度報告10-K表(委員會文件編號1-3610)的附件4(S)併入。 | |
4(m) | Arconic針對談判員工的Arconic退休儲蓄計劃，自2017年1月1日起生效，通過引用2016年12月30日生效後修正案的附件4併入表格S-8上的登記説明書編號：第333-32516號。 | |
4(n) | Arconic Corp.每小時401(K)計劃，自2020年2月1日起生效，通過引用2020年2月3日生效後修正案的附件4(A)和表格S-8上的註冊聲明第333-32516號併入。 | |
4(o) | Arconic Corp.Salaried 401(K)計劃，自2020年2月1日起生效，通過引用2020年2月3日生效後修正案的附件4(B)和表格S-8的註冊聲明第333-32516號併入。 | |
4(p) | Arconic Inc.根據1934年《證券交易法》第12節註冊的S證券説明。 | |
4(q) | Arconic Roll Products Corporation作為受託人，美國銀行全國協會作為抵押品代理，美國銀行全國協會作為註冊人、付款代理和認證代理，通過引用本公司日期為2020年2月7日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件99.2併入本公司。 | |
10(a) | 溢價協議，日期為2014年6月25日，由美國鋁業公司，FR Acquisition Finance Subco(盧森堡)，S.à.r.l.簽署。以及Oak Hill Capital Partners III，L.P.和Oak Hill Capital Management Partners III，L.P.共同以賣方代表的身份，通過引用本公司日期為2014年6月27日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10.1併入。 | |
10(b) | 美國鋁業公司、其中指定的貸款人和發行人、花旗銀行作為貸款人和發行人的行政代理以及摩根大通銀行作為辛迪加代理之間的五年期循環信貸協議，日期為2014年7月25日，通過引用公司2014年7月31日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10.2併入。 | |
110
目錄表
10(b)(1) | 美國鋁業公司、其每一貸款人和發行人以及北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理之間的延期請求和修訂函，日期為2015年6月5日，2015年7月7日生效，通過引用併入公司2015年7月13日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)當前報告的附件10.1。 | |
10(b)(2) | 日期為2016年9月16日的Arconic Inc.、其中指名的貸款人和發行人、行政代理花旗銀行和辛迪加代理之間於2014年7月25日簽署的為期五年的循環信貸協議的修正案第10.1號修正案，通過參考本公司日期為2016年9月19日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件10.1合併。 | |
10(b)(3) | 假設協議，日期為2017年12月31日，由特拉華州Arconic Inc.為貸款人和作為行政代理的花旗銀行的利益而簽訂，通過引用公司2018年1月4日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件4.4併入。 | |
10(b)(4) | 日期為2018年6月29日的本公司日期為2014年7月25日的五年期循環信貸協議的第2號修正案，由本公司及其成員組成的貸款人和發行人組成的銀團，花旗銀行作為貸款人和發行人的行政代理，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為辛迪加代理，通過參考本公司2018年7月2日的當前8-K報表附件10.1註冊成立。 | |
10(c) | 美利堅合眾國與美國鋁業世界氧化鋁有限責任公司於2014年1月8日簽訂的認罪協議，通過引用本公司截至2013年12月31日止年度的10-K表格(委員會檔案號1-3610)附件10(L)併入。 | |
10(d) | Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.，Elliott International Capital Advisors Inc.和Alcoa Inc.之間於2016年2月1日達成的協議，通過引用合併為公司2016年2月1日當前8-K報表(委員會文件編號1-3610)的附件10.1。 | |
10(e) | 由Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.，Elliott International Capital Advisors Inc.和Arconic Inc.簽署的、日期為2017年5月22日的和解協議，通過引用合併為公司2017年5月22日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)當前報告的附件10.1(報告2017年5月21日的事件)。 | |
10(f) | Arconic Inc.和Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.和Elliott International Capital Advisors Inc.之間的信件協議，日期為2017年12月19日，通過引用併入公司日期為2017年12月19日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件10.1。 | |
10(g) | Arconic Inc.和Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.和Elliott International Capital Advisors Inc.之間的註冊權協議，日期為2017年12月19日，通過引用併入公司日期為2017年12月19日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件10.2。 | |
10(g)(1) | Arconic Inc.和Elliott Associates，L.P.，Elliott International，L.P.和Elliott International Capital Advisors Inc.之間的註冊權協議修正案，日期為2018年2月2日，通過引用併入公司日期為2018年2月6日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件10.1。 | |
10(h) | Arconic Inc.2020年度現金激勵計劃，通過引用併入公司當前8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10.1，日期為2019年12月10日. | |
10(i) | Arconic員工超額福利計劃C(前身為美國鋁業公司員工超額福利計劃，計劃C)，自2016年8月1日起修訂和重述，通過引用公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(J)併入。 | |
10(i)(1) | Arconic員工超額福利計劃C第一修正案(自2016年8月1日起修訂和重述)，自2018年1月1日起生效，通過引用併入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會檔案號1-3610)的附件10(L)(1)。 | |
10(i)(2) | Arconic員工超額福利計劃C第二修正案(自2016年8月1日起修訂和重述)，自2018年1月1日起生效，通過引用納入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會檔案號1-3610)的附件10(L)(2)。 | |
111
目錄表
10(i)(3) | Arconic員工超額福利計劃C第三修正案(自2016年8月1日起修訂和重述)，通過引用本公司日期為2018年1月8日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10.1併入。 | |
10(j) | 自1999年7月9日起修訂的董事遞延費用計劃，通過引用公司截至1999年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(G)(1)併入。 | |
10(k) | 修訂和重新調整的董事遞延費用計劃，自2016年11月1日起生效，通過引用公司截至2016年9月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(C)併入。 | |
10(l) | 非員工董事薪酬政策，2019年2月6日生效，通過引用納入公司截至2018年12月31日的年度報告10-K表格(委員會檔案號1-3610)的附件10(M)。 | |
10(m) | 非僱員董事續費計劃，參考公司截至1989年12月31日止年度的10-K表格(委員會檔案號1-3610)附件10(K)併入。 | |
10(m)(1) | 1995年11月10日生效的非僱員董事費用延續計劃修正案，通過引用併入公司截至1995年12月31日年度10-K表格(委員會檔案編號1-3610)的年度報告附件10(I)(1)。 | |
10(m)(2) | 2006年9月15日生效的非僱員董事續費計劃第二修正案，通過引用納入本公司日期為2006年9月20日的8-K表格(委員會檔案號1-3610)的附件10.2。 | |
10(n) | 自2016年8月1日起修訂和重述的Arconic遞延補償計劃，通過引用公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(P)併入。 | |
10(n)(1) | Arconic延期補償計劃第一修正案(自2016年8月1日起修訂和重述)，自2018年1月1日起生效，通過引用併入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(R)(1)。 | |
10(o) | 行政分割美元人壽保險計劃摘要，日期為1990年11月，通過引用併入公司截至1990年12月31日的10-K表格年度報告(委員會檔案編號1-3610)的附件10(M)。 | |
10(p) | 修訂和重新實施的紅利等值補償計劃，自1997年1月1日起生效，通過引用公司截至2004年9月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(H)併入。 | |
10(q) | 公司與個人董事或高級管理人員之間的賠償協議表，通過參考公司截至1987年12月31日的年度報告10-K表(委員會檔案編號1-3610)的附件10(J)而併入。) | |
10(r) | 公司與個人董事或高級管理人員之間的賠償協議表，通過引用附件10.1併入公司2018年1月25日的8-K表格(委員會檔案號1-3610)的當前報告中。 | |
10(s) | 修訂並重新修訂了日期為2011年2月至15日的2009年美國鋁業股票激勵計劃，該計劃通過引用納入公司截至2010年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(Z)(1)。 | |
10(t) | Arconic高級管理人員補充養老金計劃(前稱美國鋁業高級管理人員補充養老金計劃)，自2016年8月1日起修訂並重述，通過引用公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(V)併入。 | |
10(t)(1) | Arconic高級管理人員補充養老金計劃第一修正案(自2016年8月1日起修訂和重述)，自2018年1月1日起生效，通過引用併入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(X)(1)。 | |
112
目錄表
10(t)(2) | Arconic高級管理人員補充養老金計劃第二修正案(自2016年8月1日起修訂和重述)，自2018年1月1日起生效，通過引用納入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(X)(2)。 | |
10(u) | 董事遞延費用地產增值計劃，自1998年7月10日起生效，以引用公司截至1998年12月31日止年度的10-K表格(委員會檔案編號1-3610)附件10(R)的方式併入。 | |
10(v) | Arconic Inc.控制權變更分離計劃，經修訂和重述，自2019年5月14日起生效，通過引用附件10.2併入本公司日期為2019年5月17日的8-K表格中. | |
10(w) | 美國鋁業公司和Klaus Kleinfeld於2007年8月14日簽署的信函協議，通過引用公司截至2007年9月30日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(B)而併入。 | |
10(x) | 經修訂及重述並於2008年12月8日生效的美國鋁業公司與Klaus Kleinfeld之間的《高管離職協議》，該協議通過引用公司截至2008年12月31日止年度的10-K表格(委員會文件編號1-3610)附件10(Gg)併入。 | |
10(x)(1) | Arconic Inc.與Klaus Kleinfeld的信函協議，日期為2017年2月27日，通過引用納入公司截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(Y)(1)。 | |
10(y) | Arconic Inc.和Klaus Kleinfeld於2017年7月31日簽訂的分離協議，通過引用公司截至2017年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(C)納入。 | |
10(z) | 本公司與新高級管理人員於二零一零年七月二十二日後訂立的行政人員離職協議表，以本公司截至二零一零年九月三十日止季度10-Q表(委員會檔案號1-3610)附件10(A)為參考納入。 | |
10(AA) | Arconic Inc.高管離職計劃，經修訂和重述，自2019年5月14日起生效，通過引用附件10.3併入公司當前日期為2019年5月17日的8-K表格報告。 | |
10(BB) | 由美國鋁業公司和凱瑟琳·H·拉蒙多簽署並於2016年7月28日簽署的信函協議，通過引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(Ff)併入。 | |
10(毫升) | Arconic Inc.致Katherine H.Ramundo的信函協議，日期為2018年5月31日，通過引用公司截至2018年6月30日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(C)併入。 | |
10(Dd) | Arconic Inc.與David P.Hess於2017年5月17日簽訂的信函協議，通過引用併入本公司於2017年5月22日的8-K表格(委員會檔案號1-3610號)中的附件10.1(於2017年5月17日報告一事件)。 | |
10(Ee) | Arconic Inc.和Charles P.BlankHilp之間的信函協議，日期為2017年10月19日，通過引用併入公司2017年10月23日的8-K表格(委員會檔案號1-3610)當前報告附件10.1 | |
10(Ff) | Arconic Inc.與Charles P.BlankHilp之間的分離協議，日期為2019年3月14日，通過引用附件10.1併入公司日期為2019年3月18日的8-K表格的當前報告。 | |
10(克) | Arconic Inc.和Mark J.Krakowiak之間的信件協議，日期為2018年1月20日，通過引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(Ii)併入。 | |
10(HH) | Arconic Inc.致Ken Giacobbe的信函協議，日期為2019年2月14日，通過引用公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(HH)併入。 | |
113
目錄表
10(Ii) | Arconic Inc.和John C.Factory之間的信件協議，日期為2019年2月6日，通過引用公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(A)併入。 | |
10(JJ) | Arconic Inc.和John C.Factory之間的信件協議，日期為2019年8月1日，通過引用附件10.1併入公司2019年8月2日的8-K表格中。 | |
10(千克) | Arconic Inc.和John C.Factory之間的信件協議，日期為2020年2月24日，通過引用附件10.1併入公司2020年2月25日的8-K表格當前報告中。 | |
10(Ll) | Arconic Inc.和Elmer L.Doty之間的信件協議，日期為2019年2月6日，通過引用公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(B)併入。 | |
10(毫米) | Arconic Inc.和Neil E.Marchuk之間的信件協議，日期為2019年2月13日，通過引用公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(C)併入。 | |
10(Nn) | Arconic Inc.和Timothy D.Myers之間的信函協議，日期為2020年1月13日，通過引用併入公司日期為2020年1月17日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件10.1。 | |
10(Oo) | Arconic Inc.和Tolga Oal之間的信函協議，日期為2020年1月24日，通過引用併入公司日期為2020年1月25日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的當前報告的附件10.2。 | |
10(Pp) | Arconic全球養老金計劃，自2016年8月1日起修訂和重述，通過引用公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(BB)併入。 | |
10(QQ) | 全球外籍員工政策(2003年1月1日之前)，通過引用納入公司截至2005年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(UU)。 | |
10(Rr) | Arconic Inc.法律費用補償計劃，自2018年4月30日起生效，通過引用公司截至2018年3月31日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(B)納入。 | |
10(Ss) | 2005年11月績效股票獎參賽者股票選擇計劃概述，通過引用併入公司2005年11月16日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)中的附件10.6。 | |
10(TT) | 2013 Arconic股票激勵計劃，經修訂和重申，通過引用附件10.1併入本公司日期為2019年5月17日的8-K表格中. | |
10(TT)(1) | 2013年Arconic股票激勵計劃的條款和條件(澳大利亞附錄)，2013年5月3日生效，通過引用公司日期為2013年5月8日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(D)併入。 | |
10(UU) | RTI International Metals，Inc.2004年股票計劃，通過引用本公司2015年7月23日提交的8-K表格(委員會文件編號1-3610)中的附件4(B)併入。 | |
10(Vv) | RTI International Metals，Inc.2014股票和激勵計劃，通過引用公司2015年7月23日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)當前報告的附件4(A)併入。 | |
10(Vv)(1) | 由Arconic Inc.於2018年2月1日修訂和承擔的RTI International Metals，Inc.2014年股票和激勵計劃第一修正案，通過引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(Oo)(1)併入。 | |
10(全球) | 股票期權授權書表格，自2010年1月1日起生效，參照公司截至2009年12月31日止年度的10-K表格(委員會檔案號1-3610)附件10(DDD)併入。 | |
114
目錄表
10(Xx) | 2011年1月1日生效的股票期權條款和條件，通過引用公司截至2011年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(C)併入。 | |
10(Yy) | 股票期權獎勵的條款和條件，2013年5月3日生效，通過引用本公司日期為2013年5月8日的8-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(B)併入。 | |
10(ZZ) | 2013年Arconic股票激勵計劃下股票期權獎勵的條款和條件，2016年7月22日生效，通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(D)納入。 | |
10(AAA) | 全球股票期權獎勵協議，於2018年1月19日生效，通過引用納入公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(UU)。 | |
10(BBB) | 股票期權獎勵協議表格，通過引用公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(F)併入。 | |
10(CCC) | 於二零一三年五月三日生效的限制性股份單位的條款及條件，以引用本公司日期為二零一三年五月八日的8-K表格(證監會檔案號1-3610)附件10(C)的方式併入。 | |
10(DDD) | 2013年Arconic股票激勵計劃下限制性股票單位的條款和條件，於2016年7月22日生效，通過參考公司截至2016年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(C)納入。 | |
10(Eee) | 根據2013年Arconic股票激勵計劃獲得年度董事獎勵的限制性股票單位的條款和條件，自2016年11月30日起生效，通過引用公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(V)併入。 | |
10(FFF) | 經修訂和重述的2013年董事年度獎勵計劃中限制股單位的條款和條件，自2017年12月5日起生效，通過引用公司截至2018年3月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610號)的附件10(A)併入。 | |
10(GGG) | 董事於2013年11月至30日生效的Arconic股票激勵計劃下遞延費用限制股單位的條款和條件，通過參考公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(WW)併入。 | |
10(HHH) | 於2017年1月13日或之後根據2013年Arconic股票激勵計劃發行的限制性股票的條款和條件，該計劃於2017年1月至13日生效，通過引用公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(Xx)併入。 | |
10(Iii) | 限售股條款和條件-臨時首席執行官(David·P·赫斯)獎，於2017年10月23日生效，參照公司截至2017年12月31日的10-K年報(委員會文件編號1-3610)附件10(CCC)併入。 | |
10(JJJ) | 限售股條款和條件-非執行主席(約翰·C·植物)董事獎，於2017年10月23日生效，通過引用公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告(委員會文件編號1-3610)的附件10(DDD)併入。 | |
10(KKK) | 限售股條款和條件-非執行主席(約翰·C·植物)董事獎，2018年10月23日生效，通過引用公司截至2018年9月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(A)併入。 | |
10(11) | 全球限售股獎勵協議，於2018年1月19日生效，以參考本公司截至2017年12月31日止年度的10-K表格(委員會檔案編號1-3610)的附件10(Eee)併入。 | |
10(毫米) | 於2018年1月19日或之後根據2013年Arconic股票激勵計劃發行的限制性股票的條款和條件，於2018年1月至19日生效，通過引用公司截至2017年12月31日的年度報告10-K表格(委員會文件編號1-3610)的附件10(FFF)併入。 | |
115
目錄表
10(NNN) | 限制性股份獎勵協議表格，參考本公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表格(委員會檔案號1-3610)的附件10(G)併入。 | |
10(Ooo) | 限制性股份獎勵協議-人力資源執行副總裁總裁(尼爾·E·馬爾丘克)年度股權獎勵，自2019年3月15日起生效，引用公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(F)。 | |
10(PPP) | 限制性股份獎勵協議-人力資源(尼爾·E·馬爾丘克)簽約股權獎勵執行副總裁總裁，自2019年3月15日起生效，通過引用公司截至2019年3月31日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(G)併入。 | |
10(QQQ) | 2013年Arconic股票激勵計劃下特別留任獎勵的條款和條件，自2015年1月1日起生效，通過引用公司截至2015年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(A)納入。 | |
10(RRR) | 2013年Arconic股票激勵計劃下特別留任獎勵的條款和條件，自2016年7月22日起生效，通過引用公司截至2016年6月30日的季度報告10-Q表(委員會文件編號1-3610)的附件10(E)納入。 | |
10(Sss) | 《全球特別保留獎勵協議》於2018年1月19日生效，通過引用附件10(KKK)併入公司截至2017年12月31日的年度報告Form 10-K(委員會檔案號1-3610)。 | |
10(TTT) | 特別保留獎協議-凱瑟琳·H·拉蒙多，2018年5月16日生效，通過引用公司截至2018年6月30日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(D)併入。 | |
10(Uuu) | 特別保留獎協議-Paul Myron，2018年5月16日生效，通過引用公司截至2018年6月30日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(E)併入。 | |
10(VVV) | 特別保留獎協議-Ken Giacobbe，2019年2月12日生效，通過引用納入公司截至2018年12月31日的Form 10-K年報(委員會文件編號1-3610)的附件10(NNN)。 | |
10(WWW) | 特別保留獎協議-Paul Myron，2019年2月28日生效，通過引用公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(D)併入。 | |
10(Xxx) | 特別保留獎協議-Neil E.Marchuk，2019年5月14日生效，通過引用公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q(委員會文件編號1-3610)的附件10(D)併入。 | |
21 | 註冊人的子公司。 | |
23 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | |
24 | 某些董事的授權書。 | |
31 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節進行的認證。 | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節進行的認證。 | |
101.美國人 | XBRL實例文檔。 | |
101.校董會 | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.美國加州大學 | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.香港經濟發展局 | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.實驗室 | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
116
目錄表
101.Pre | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 本年度報告的封面為截至2019年12月31日的Form 10-K，格式為內聯XBRL，載於附件101)。 | |
*附表10(H)至10(Xxx)為管理合同或補償計劃，須作為本表格10-K的證物存檔。
如果登記人認為經修改或修改的其他證物不再是實質性的，或者在某些情況下不再需要作為證物提交，則對先前提交的其他證物的修改和修改被省略。
由於沒有其他界定註冊人或其子公司長期債務持有人權利的文書符合S-K條例規定的重要性門檻要求，因此沒有其他文書作為證物存檔。然而，登記人同意應請求向委員會提供任何此類文書的副本。
第16項：表格10-K摘要。
沒有。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
ARCONIC Inc. | ||
2020年2月26日 | 通過 | /S/保羅·邁倫 |
保羅·邁倫 | ||
總裁副主計長(兼任首席會計官) | ||
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 |
/S/John C.Plants | 2020年2月26日 | |
約翰·C·普蘭特 | 董事長兼首席執行官 (董事首席執行官兼首席執行官) | |
撰稿/S/肯·賈科布 | 2020年2月26日 | |
肯·賈科布 | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | |
詹姆斯·F·阿爾博、艾米·E·阿爾文、克里斯托弗·L·艾爾斯、埃爾默·L·多蒂、拉吉夫·古普塔、肖恩·O·馬奧尼、David·J·米勒、E·斯坦利·奧尼爾和烏爾裏希·R·施密特，每個人都是董事用户2020年2月26日，由保羅·邁倫，他們的事實律師*
*由 | /S/保羅·邁倫 | |
保羅·邁倫 | ||
事實律師 | ||
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