目錄表

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

(標記一)

☒   根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告

截至本財年的2023年6月30日

或

☐   根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

對於從日本到日本的過渡期，日本將繼續向日本過渡。

委託文件編號：001-36410

菲布羅動物保健公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

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(註冊人的電話號碼，包括區號) (201) 329-7300

根據該法第12(B)款登記的證券：

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根據該法第12(G)款登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☐ 不是 ☒

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否已提交其管理層的報告和證明’S對編寫或出具其審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估 是 ☒ 不是 ☐

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 不是☒

登記人的非關聯公司持有的登記人的A類普通股和B類普通股的總市值為$271,929,241截至2022年12月31日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，基於普通股在納斯達克股票市場的收盤價。註冊人沒有無投票權的普通股。

截至2023年8月25日，有20,337,574註冊人A類普通股的股份，面值$0.0001每股，以及20,166,034註冊人的B類普通股的股票，面值$0.0001每股，流通股。

通過引用併入的文件：

註冊人將於2023年11月6日召開的2023年股東周年大會的委託書的部分內容(下稱“2023年委託書”)以引用的方式併入本10-K年度報告第III部分。此類委託書將在註冊人截至2023年6月30日的財年的120天內提交給美國證券交易委員會。

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菲布羅動物保健公司

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前瞻性陳述和風險因素摘要

這份Form 10-K年度報告包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述。本報告中除有關歷史或當前事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可包括諸如“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“展望”、“潛在”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“應該”、“可以”、“可能”、“與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的否定以及其他類似含義的詞語和術語。例如，我們做出的所有與我們估計和預計的收益、收入、成本、支出、現金流、增長率和財務結果、我們對未來業務的計劃和目標、增長或倡議、戰略或預期結果或未決或威脅訴訟的影響有關的陳述均為前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與我們預期的大不相同。此類風險和不確定性的例子包括：

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雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們警告説，預測已知因素的影響是非常困難的，我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素，或警告性陳述，在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中披露。所有前瞻性陳述都明確地受到這些警告性陳述的限制。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中的所有前瞻性陳述。

我們提醒您，上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或事態發展，或者即使實質上實現了，它們也將導致我們預期的後果，或以我們預期的方式影響我們或我們的運營。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性陳述，則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。

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市場、排名和其他行業數據

除非另有説明，本報告中包含的有關我們所在行業和市場的信息，包括我們的總體預期和市場地位、市場機會和市場份額，均基於管理層的估計。管理層估計是根據公開的信息、我們對本行業的瞭解以及基於這些信息和知識的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。我們相信這些估計在本報告的日期是合理的，或者如果指定了一個較早的日期，則該較早的日期是合理的。然而，這一信息可能被證明是不準確的，因為我們獲得某些數據的方法

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由於獨立消息來源的可用性和可靠性受到限制，數據收集過程的自願性，以及任何市場份額統計調查所固有的其他限制和不確定性，這些信息可能會發生變化，並且不能總是得到核實。此外，購買模式和消費者偏好可以而且確實會發生變化。因此，您應該意識到，本報告中列出的市場份額、排名和其他類似數據以及基於這些數據的估計和信念可能不可靠。

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商標、服務標記和商號

本報告中使用的以下商標和服務標記屬於我們，授權給我們，或由我們在業務中使用：AB20^®；設置動畫^®；Aviax^®；Aviax Plus^®；Avi-Carb^®；班明斯^®；臃腫的警衞^®；蜂窩狀酵母溶液^®；卡比根^®;CerdiMix^®；Cerditac^®；Coxistac^®；輕鬆^®;埃默爾西根^®；埃斯卡林^®；寶石^®；Lactrol^®；Magni-Phi^®；MB-1^®；Mecadox^®；MicroLife^®；MJPRRS^®；MVP佐劑^®；新土黴素^®；尼加拉瓜^®；Nicarmix^®；OmniGen^®；Phi-Shield^®；理工學院^®；菲瓦克斯^®；Polygen^®；POSISTAC^®；Provia Prime™；Rejensa^®；Rumatel^®；Salmin Plus^®；工作面^®；Tabic^®；量身定製^®；土黴素^®；V.H.^™；V-MAX^®；和Vistore^®.

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第一部分

第一項：商業銀行業務

概述

菲布羅動物保健公司是一家全球領先的多元化動物保健和礦物質營養公司。我們致力於成為畜牧業生產者、農民、獸醫和消費者信賴的合作伙伴，通過提供解決方案幫助他們維護和提高動物的健康，從而飼養和照顧農場和同伴動物。我們在80多個國家和地區向大約4,000個客户銷售大約770個產品系列。我們開發、製造和銷售廣泛的食品和伴侶動物產品，包括家禽、豬、牛肉和奶牛、水產養殖和狗。我們的產品有助於預防、控制和治療疾病，並支持營養，以幫助改善動物的健康和福祉。我們直接向綜合家禽、豬和牛生產商或通過動物飼料製造商、批發商、分銷商和獸醫銷售動物保健和礦物質營養產品。

我們的產品包括：

我們將重點放在牲畜生產主要集中在大型商業農場的地區。我們相信，憑藉我們在北美、拉丁美洲、亞太地區、歐洲和非洲市場建立的銷售、營銷和分銷專業人員網絡，我們處於有利地位，能夠擴大我們的銷售額。

我們正在投入資源，為伴侶動物部門進一步開發產品。我們目前的業務集中在畜牧業。

除了動物保健和礦物質營養產品外，我們還生產和銷售用於個人護理、工業化學和化學催化劑行業的特定成分。我們直接向上述行業的客户銷售高性能產品。

我們的A類普通股在納斯達克股票市場(“納斯達克”)交易，交易代碼為“PAHC”。我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。我們是特拉華州的一家公司。

除非另有説明或上下文另有要求，本報告中提及的“我們”、“公司”、“菲布羅”、“PAHC”以及類似的表述均指菲布羅動物保健公司及其子公司。

關於俄羅斯和烏克蘭之間持續的武裝衝突對我們財務業績的影響的討論，見第二部分，項目7，管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析。

業務細分

我們在 - 動物健康、礦物質營養和高性能產品 - 三個部門管理我們的業務，每個部門都有自己的專門管理和銷售團隊，以加強重點和責任。按細分市場、品種和地區劃分的淨銷售額為：

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某些金額和百分比可能反映四捨五入調整。

按部門調整的EBITDA為：

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某些金額和百分比可能反映四捨五入調整。

按部門劃分的可確認淨資產為：

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公司資產包括現金和現金等價物、短期投資、債務發行成本、所得税相關資產和某些其他資產。

某些金額和百分比可能反映四捨五入調整。

動物健康

我們的動物保健業務開發、製造和營銷約270個產品系列，包括：

我們的動物保健品幫助我們的客户預防、控制和治療疾病，並支持營養，幫助改善健康和福祉，使我們的客户能夠更高效地生產出高質量、健康和負擔得起的動物蛋白產品供人類消費。我們為食用動物開發、製造和銷售廣泛的動物保健品，包括家禽、豬、牛肉和奶牛以及水產養殖。我們直接為客户提供技術和產品支持，以確保我們的產品得到最佳使用。動物保健業和特定地區對我們許多動物保健品的需求受到疾病壓力和天氣條件變化的影響，因為我們產品的使用遵循不同的天氣模式和季節。因此，我們的動物健康部門可能會經歷區域性和季節性的波動。

我們繼續建立我們的動物夥伴業務和流水線。我們的瑞金薩^®狗狗的聯合補充劑繼續獲得客户的認可。我們的配套動物開發項目包括一種早期特應性皮炎化合物、一種新型萊姆疫苗遞送系統產品、一種治療狗二尖瓣疾病的潛在藥物、一種止痛產品和兩種早期口腔護理化合物。

按產品組和地區劃分的動物健康淨銷售額為：

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某些金額和百分比可能反映四捨五入調整。

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MFA和其他

我們的MFA和其他產品主要由通過動物飼料給予的濃縮藥物產品組成，通常被稱為藥物飼料添加劑(MFA)。我們的MFA和其他產品主要包括抗菌藥(包括Stafac®、Terramycin®、Neo-Terramycin®和Mecadox®)和抗球蟲藥物(包括尼加拉瓜®、Aviax®、Aviax Plus®、Coxistac™和氨丙胺)的生產和銷售。抗菌藥物抑制導致動物感染的病原菌的生長，而抗球蟲藥物則抑制破壞動物腸道的球蟲(寄生蟲)的生長。“MFAs和其他產品”產品組還包括用於酒精發酵行業的抗菌產品和其他加工助劑。

在2023財年，我們向家禽行業銷售的MFA和其他產品約佔44%，其餘部分銷售給豬、肉牛、奶牛和其他客户。我們在我們開展業務的所有地區銷售我們的MFA和其他產品。

營養特色菜

營養特色產品增強營養，幫助改善免疫系統功能和消化系統健康等方面的健康和表現。我們的許多專有營養特色產品都是通過與私人研究公司或領先大學合作的應用研究開發出來的，我們與這些大學合作，然後通過與客户的商業試驗進一步開發。我們的營養特產包括OmniGen^®產品系列，專利營養特殊產品，已在多項研究中證明有助於維護奶牛的健康免疫系統；^®，一種有助於優化過渡奶牛健康和生產性能的陰離子營養特色產品；Magni-Phi^®，一種已被證明有助於改善家禽腸道健康和免疫反應的專有營養特色產品；Provia Prime^TM/MicroLife^®Prime是一種四菌株直接飼餵微生物產品，用於優化腸道健康，從而更好地控制病原體並改善家禽的生產性能；以及，CELERATE酵母解決方案^®，一系列專有酵母培養產品，用於幫助改善消化健康，這可能會導致改善動物健康和生產性能。

我們也是微生物產品和生物製品的開發商、製造商和營銷商，為動物健康和營養、環境、工業和農業客户提供各種應用。我們在我們開展業務的所有地區銷售我們的營養特產。

疫苗

我們的疫苗產品主要專注於預防家禽、豬、牛肉和奶牛以及水產養殖中的疾病。我們銷售我們的疫苗產品，以保護動物免受病毒或細菌疾病的挑戰，在我們開展業務的所有地區。

我們已經開發和銷售了大約345種獲得許可的疫苗説明書，用於預防家禽疾病，包括預防傳染性法氏囊病、傳染性支氣管炎、新城疫、呼腸孤病毒、沙門氏菌和雞冠狀病毒的疫苗。

我們在美國和巴西為豬、家禽、牛肉和奶牛開發、製造和銷售針對動物疾病的自體疫苗。我們的自體細菌和病毒疫苗使我們能夠為獸醫生產包含每個農場特定抗原的定製疫苗，使菲布羅能夠為我們的客户提供全面和定製的健康管理解決方案。我們的自體疫苗產品包括定製的®和Phi-盾^®疫苗系列和MJPRRS^® 疫苗。我們還為全球動物疫苗製造商開發、製造和銷售佐劑。

我們已經開發了TAbic^®，一個創新和專有的疫苗交付平臺。TAbic是一項專利技術，用於在泡騰片中配製和輸送疫苗抗原，包裝在密封的鋁泡包裝中。這項技術取代了當今常用的玻璃瓶，並提供了顯著的可持續性優勢，包括減少存儲要求、客户處理和處置。我們的幾種疫苗產品都有專利的TAbic形式。

我們還注重創新，以生產新的抗原或新的抗原呈現形式，並開發了新的疫苗和相關技術，例如：

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我們繼續投資於愛爾蘭斯萊戈的疫苗生產設施，以生產家禽疫苗，該設施的產品首次商業銷售發生在2022財年，長期而言，我們預計該設施將增加豬和牛疫苗的生產。我們計劃安裝更多的機器和設備，同時我們將繼續逐個國家提交必要的註冊，以便獲得向更廣泛的地理市場銷售這些產品所需的監管批准。

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我們最近完成了在巴西瓜魯霍斯的一家新疫苗生產設施的建設，並獲得了監管部門的批准，該設施將生產和銷售對抗豬、家禽和水產養殖疾病的自體疫苗。

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