美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會文件編號
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
|
交易品種 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
|
非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
普通股,面值0.0001美元—
目錄
第一部分
財務信息
第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
|
|
|
|
|
截至2023年7月31日、2023年1月31日和2022年7月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
|
|
|
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的簡明合併收益表 |
2 |
|
|
|
|
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益表 |
3 |
|
|
|
|
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表 |
4 |
|
|
|
|
截至2023年7月31日和2022年7月31日止六個月的簡明合併現金流量表 |
6 |
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
|
|
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
|
|
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
|
|
|
第 4 項。 |
控制和程序 |
30 |
|
|
|
第二部分 其他信息 |
||
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
31 |
|
|
|
第 1A 項。 |
風險因素 |
31 |
|
|
|
第 5 項。 |
其他信息 |
31 |
|
|
|
第 6 項。 |
展品 |
32 |
|
|
|
|
簽名 |
33 |
部分 I
金融的 I信息
第 1 項。Financi所有聲明
URBAN OUTFITTERS, INC.
壓縮合並TED 資產負債表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
有價證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應收賬款,扣除以下可疑賬款備抵額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財產和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
有價證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延所得税和其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應計費用、應計薪酬和其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營租賃負債的非流動部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遞延租金和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(參見附註 11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
優先股;$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股;$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
URBAN OUTFITTERS, INC.
壓縮合並收入表
(金額以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入(虧損),淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
普通股每股淨收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
已發行普通股的加權平均值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
URBAN OUTFITTERS, INC.
簡明合併報表綜合收益淨額
(金額以千計)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣折算 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
扣除税款後的有價證券未實現收益(虧損)的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
其他綜合收益總額(虧損) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
綜合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
URBAN OUTFITTERS, INC.
簡明的股東權益合併報表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
的數量 |
|
|
標準桿數 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||
|
|
股份 |
|
|
價值 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2023年4月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基於股份的獎勵 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票回購 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年7月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
的數量 |
|
|
標準桿數 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||
|
|
股份 |
|
|
價值 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2022年4月30日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基於股份的獎勵 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票回購 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年7月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
URBAN OUTFITTERS, INC.
簡明的股東權益合併報表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
的數量 |
|
|
標準桿數 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||
|
|
股份 |
|
|
價值 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2023年1月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基於股份的獎勵 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票回購 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2023年7月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
的數量 |
|
|
標準桿數 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||
|
|
股份 |
|
|
價值 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2022年1月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
基於股份的獎勵 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
股票回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年7月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
URBAN OUTFITTERS, INC.
壓縮合並 S現金流量表
(金額以千計)
(未經審計)
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
税收抵免投資的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備處置損失,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
應收款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
預付費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款、應計費用和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
為財產和設備支付的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
為有價證券支付的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有價證券的銷售和到期 |
|
|
|
|
|
|
||
税收抵免投資的初始現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資活動提供的(用於)淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
與股票回購計劃相關的股票回購 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
與股份獎勵税收相關的股票回購 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收抵免投資負債付款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物的增加(減少) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充現金流信息: |
|
|
|
|
|
|
||
年內支付的所得税現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投資活動——應計資本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投資活動——應計税收抵免投資分期付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
URBAN OUTFITTERS, INC.
簡明合併附註經審計的財務報表
(以千美元計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
1。演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,用於提供臨時財務信息,並根據10-Q表格和S-X條例第10條的指示編制。管理層認為,為公允列報而認為必要的所有調整(包括正常的經常性應計額)均已包括在內。這些簡明財務報表應與Urban Outfitters, Inc.(“公司”)於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告一起閲讀。
該公司的業務在淨銷售額和淨收入方面經歷了季節性波動,其中更大部分通常在每年下半年實現,這主要是由於年終假日期間。從歷史上看,與零售業一樣,這種季節性也會影響我們的營運資金需求,尤其是在庫存方面。因此,截至2023年7月31日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。
該公司的財政年度於1月31日結束。這些附註中所有提及公司財政年度的內容均指這些年度中截至1月31日的財政年度。例如,該公司的2024財年將於2024年1月31日結束。
最近的會計公告
公司已經考慮了財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有新的會計準則更新,並得出結論,最近的會計準則更新不會對其合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2
當公司履行合同規定的所有履約義務並在向其擁有無條件付款權的客户開具賬單或收到對價之前確認收入時,就會產生合同應收賬款。合同應收賬款來自所有細分市場的信用卡、借記卡和其他付款方式交易以及向公司批發部門客户和加盟商的銷售。在截至2023年7月31日的六個月期間,扣除可疑賬款備抵後的合同應收賬款的期初和期末餘額為美元
合同負債是指未賺取的收入,是由於公司在與客户簽訂的合同中獲得對價,但該公司尚未履行所有履約義務。該公司的合同負債來自客户存款、客户忠誠度計劃和禮品卡的發行。禮品卡預計將在此期間兑換
7
3。有價證券
在顯示的所有時期,有價證券均被歸類為可供出售。
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
(損失) |
|
|
價值 |
|
||||
截至2023年7月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
聯邦政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國國庫證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
長期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
聯邦政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
美國國庫證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
共同基金,由拉比信託持有 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
存款證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
截至2023年1月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
聯邦政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國國庫證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
長期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
聯邦政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
共同基金,由拉比信託持有 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
存款證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
8
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
(損失) |
|
|
價值 |
|
||||
截至2022年7月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
美國國庫證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
長期投資: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
聯邦政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
美國國庫證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
共同基金,由拉比信託持有 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
存款證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
可供出售證券的出售和到期收益為 $
4
公司採用一種層次結構,根據用於各種估值技術(與其金融資產和金融負債相關的市場方法、收益法和成本方法)的投入類型來確定公允價值衡量標準的優先順序。層次結構的級別描述如下:
9
管理層對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,這可能會影響金融資產和負債的估值及其在公允價值層次結構中的位置。
|
|
截至目前的有價證券公允價值 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年7月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
聯邦政府機構 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
美國國庫證券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
共同基金,由拉比信託持有 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
存款證 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
截至目前的有價證券公允價值 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年1月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
聯邦政府機構 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
美國國庫證券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
共同基金,由拉比信託持有 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
存款證 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
截至目前的有價證券公允價值 |
|
|||||||||||||
|
|
2022年7月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
第 1 級 |
|
|
第 2 級 |
|
|
第 3 級 |
|
|
總計 |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
公司債券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
聯邦政府機構 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
市政債券和預退市政債券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
美國國庫證券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
共同基金,由拉比信託持有 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
存款證 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
金融資產
一級資產由金融工具組成,其價值基於投入,這些投入使用易於觀察的市場數據作為基礎,這些數據被積極報價,並通過外部來源(包括第三方定價服務和經紀人)進行驗證。
二級資產包括金融工具,其價值基於活躍市場中類似資產和負債的報價,以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
第三級資產包括沒有活躍市場的金融工具。截至2023年7月31日、2023年1月31日和2022年7月31日,該公司沒有持有三級金融工具。
10
現金和現金等價物的公允價值(1級)近似賬面價值,因為現金和現金等價物由短期高流動性投資組成,購買時到期日少於三個月。截至2023年7月31日、2023年1月31日和2022年7月31日,現金及現金等價物包括手頭現金、銀行現金、貨幣市場賬户和購買時到期日少於三個月的有價證券。
非金融資產
每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,都會對公司的非金融資產(主要包括財產和設備以及與租賃相關的使用權資產)進行減值測試。
財產和設備的公允價值是使用折扣現金流模型確定的,該模型利用了三級投入。在零售地點層面對公司的零售地點進行減值審查,這是可以確定個人現金流的最低水平。在計算未來現金流時,公司根據其經驗和對零售地點所在市場因素的瞭解對未來經營業績進行估計。使用權資產的減值測試方式與財產和設備相同。對於租賃使用權資產,公司通過使用可接受的估值方法將貼現的合同租金與估計的市場租金進行比較,從而確定資產的估計公允價值。
5。債務
2023年2月10日,公司及其某些子公司簽訂了公司經修訂和重述的信貸協議(“經修訂的信貸協議”)的第四修正案(“第四修正案”),修訂了公司與貸款機構達成的基於資產的循環信貸額度,包括作為行政代理人、聯席牽頭安排人和聯席賬簿管理人的北卡羅來納州摩根大通銀行以及富國銀行、全國協會(“修訂後的信貸”)設施”)。第四修正案允許公司購買聯邦低收入住房税收抵免實體的股權會員權益。有關投資的進一步討論,請參閲附註6 “税收抵免投資”。
經修訂的信貸額度規定了貸款和信用證,最高可達 $
經修訂的信貸額度規定,公司可選擇按調整後的SOFR、CDOR、SONIA或EURIBOR收取借款利息,外加適用的保證金範圍從
經修訂的信貸額度下的所有債務均由公司及其某些美國子公司無條件擔保。修訂後的信貸額度下的債務由公司及其某些美國子公司的庫存、應收賬款和某些其他資產中的第一優先擔保權益擔保。URBN Canada Retail, Inc.的債務由其庫存、應收賬款和某些其他資產中的第一優先擔保權益擔保。修訂後的信貸協議包含慣例陳述和擔保、負面和肯定契約以及與違約事件有關的條款。
截至2023年7月31日,該公司擁有美元
11
已修改 信貸額度為 $
6。税收抵免投資
2023年2月10日,該公司承諾提供美元
|
7月31日 |
|
|
|
2023 |
|
|
遞延所得税和其他資產 |
$ |
|
|
應計費用、應計薪酬和其他流動負債 |
|
|
|
遞延租金和其他負債 |
|
|
7。基於股份的薪酬
公司維持股票激勵計劃,根據該計劃,可以授予限制性股票、非限制性股票、激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)或股票增值權。PSU和RSU的公允價值等於授予當日的股票價格。
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
高性能庫存單位 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年7月31日的六個月中,授予的基於股份的獎勵以及此類獎勵的加權平均公允價值如下:
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023年7月31日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
加權- |
|
||
|
|
獎項 |
|
|
平均公平 |
|
||
|
|
已授予 |
|
|
價值 |
|
||
高性能庫存單位 |
|
|
|
|
$ |
|
||
限制性股票單位 |
|
|
|
|
$ |
|
||
總計 |
|
|
|
|
|
|
12
在截至2023年7月31日的六個月中,
截至2023年7月31日,與未償還的基於股份的獎勵以及預計確認該成本的加權平均期相關的未確認薪酬成本總額如下:
|
|
2023年7月31日 |
|
|||||
|
|
無法識別 |
|
|
加權- |
|
||
|
|
補償 |
|
|
平均值 |
|
||
|
|
成本 |
|
|
年份 |
|
||
高性能庫存單位 |
|
$ |
|
|
|
|
||
限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
|
|
8. 股東權益
公司股票回購計劃下的股票回購活動如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
回購並隨後退出的普通股數量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
每股平均成本,包括佣金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2017 年 8 月 22 日,公司董事會批准回購
在截至2023年7月31日的六個月中,公司收購併隨後退休
13
9. 其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合虧損
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月按組成部分(扣除税款)的 “累計其他綜合虧損” 的變化:
|
|
截至2023年7月31日的三個月 |
|
|
截至2023年7月31日的六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
未實現收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現收益 |
|
|
|
|
||||||
|
|
國外 |
|
|
和(虧損)開啟 |
|
|
|
|
|
國外 |
|
|
和(虧損)開啟 |
|
|
|
|
||||||
|
|
貨幣 |
|
|
可用於- |
|
|
|
|
|
貨幣 |
|
|
可用於- |
|
|
|
|
||||||
|
|
翻譯 |
|
|
出售證券 |
|
|
總計 |
|
|
翻譯 |
|
|
出售證券 |
|
|
總計 |
|
||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
本期其他淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
截至2022年7月31日的三個月 |
|
|
截至2022年7月31日的六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
未實現收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現收益 |
|
|
|
|
||||||
|
|
國外 |
|
|
和(虧損)開啟 |
|
|
|
|
|
國外 |
|
|
和(虧損)開啟 |
|
|
|
|
||||||
|
|
貨幣 |
|
|
可用於- |
|
|
|
|
|
貨幣 |
|
|
可用於- |
|
|
|
|
||||||
|
|
翻譯 |
|
|
出售證券 |
|
|
總計 |
|
|
翻譯 |
|
|
出售證券 |
|
|
總計 |
|
||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
重新分類的數額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
本期其他淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的可供出售證券的所有未實現損益均記錄在簡明合併收益表中的 “其他收益(虧損),淨額” 中。
14
10。每股普通股淨收益
以下是用於計算每股普通股基本收益和攤薄後淨收益的已發行普通股加權平均值的對賬表:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
基本加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋期權、績效股票單位的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的加權平均已發行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中,獎勵購買
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,獎勵購買
截至2023年7月31日和2022年7月31日,每股普通股攤薄後淨收益的計算中不包括以下內容
11。承付款和或有開支
本公司是因正常業務活動而引發的各種法律訴訟的當事方。管理層認為,這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
15
12。細分報告
該公司通過一系列全球消費品牌提供以生活方式為導向的日用百貨、消費品和服務。公司運營
該公司的零售部門包括人類學、Free People、FP Movement、Terrain和Urban Outfitters品牌。該公司根據其共同的管理、客户羣和經濟特徵,將其品牌整合到零售領域。這種格式的報告為管理層提供了評估各細分市場和整體業務成功所需的財務信息。該公司的零售細分市場全渠道戰略通過提供無縫的客户購物體驗方法來增強客户的品牌體驗。所有可用的公司擁有的零售細分市場購物渠道都已完全整合,包括零售地點、網站、移動應用程序、目錄和客户聯絡中心。
該公司的批發部門包括Free People、FP Movement和Urban Outfitters品牌。批發部門通過全球百貨商店和專賣店、數字業務和零售領域進行銷售。
Nuuly細分市場包括Nuuly品牌,該品牌為客户提供了一種更可持續的方式來探索時尚。Nuuly Rent 是一項按月訂閲的女裝租賃服務。
公司根據該細分市場的淨銷售額和運營收入(不包括公司間費用)來評估每個細分市場的業績。公司將細分市場間的銷售和轉讓記入賬户,就好像銷售和轉讓是向進行類似批量購買的第三方進行的。公司支出包括由公司辦公室產生和指揮但未分配給細分市場的費用。零售和批發部門的主要可識別資產是庫存以及財產和設備。Nuuly板塊的主要可識別資產是租賃產品以及財產和設備。
16
應申報分部的會計政策與公司截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中附註2 “重要會計政策摘要” 中描述的政策相同。公司的所有細分市場都高度多元化。
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
批發業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Nuuly 操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分段間消除 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
運營收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
批發業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Nuuly 操作 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
分段間消除 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
分部營業收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般公司開支 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
零售業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
批發業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
租賃產品,淨額 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Nuuly 操作 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
租賃產品總額,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
零售業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
批發業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Nuuly 操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財產和設備總額,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
17
下表按商品類別和細分市場彙總了與客户簽訂合同的淨銷售額和淨銷售額百分比:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服裝 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||
回家 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
配飾 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
其他 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
零售業務 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
服裝 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
配飾 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
其他 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
批發業務 (1) |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
Nuuly 操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
六個月已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服裝 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||
回家 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
配飾 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
其他 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
零售業務 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
服裝 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
配飾 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
其他 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
批發業務 (1) |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
Nuuly 操作 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
“服裝” 類別包括內衣和運動服。家居類別包括家居擺設、電子產品、禮品和裝飾品。配飾類別包括鞋類、珠寶首飾和手提包。“其他” 類別包括美容、配送和手續費。
該公司主要在歐洲和加拿大開展國外業務。基於公司國內外業務的收入和長期資產如下:
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
財產和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
國內業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
國外業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
財產和設備總額,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
18
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
7月31日 |
|
|
7月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
國內業務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
國外業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
19
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的這份文件中包含的某些事項可能包含前瞻性陳述,是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。在本10-Q表季度報告中,“項目”、“相信”、“計劃”、“將”、“預期”、“預期”、“期望” 和類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。以下任何一個或所有因素都可能導致實際財務業績與前瞻性陳述中提到的財務業績存在重大差異:整體經濟和市場狀況(包括當前的通貨膨脹水平)和全球政治事件及其對消費者支出模式和我們的定價能力的影響、預測和應對時尚趨勢變化的困難、競爭性定價和促銷活動水平的變化以及其他行業因素、實施的影響英國退出歐盟成員資格(通常稱為 “英國退歐”),包括貨幣波動、經濟狀況和法律或監管變化、戰爭的任何影響,包括地緣政治不穩定和俄羅斯與烏克蘭之間戰爭的影響,以及美國、歐盟、英國和其他國家實施的相關制裁、恐怖主義和內亂、自然災害、惡劣或不合時宜的天氣狀況(包括氣候變化造成的)或公共衞生危機(比如冠狀病毒(COVID-19)、勞動力短缺和勞動力成本的增加、原材料成本和運輸成本的增加、擴張的合適零售空間的可用性、門店開業時間、與國際擴張相關的風險、銷售總額的季節性波動、對新概念的迴應、我們整合收購的能力、與數字銷售相關的風險、我們維持和擴大數字銷售渠道的能力、我們的技術系統的任何重大中斷或安全漏洞、一個或多個系統的離開關鍵前輩高管、進口風險(包括運輸能力短缺或港口延誤)、美國和對外貿易政策的變化(包括徵收關税、邊境調整税或增加關税或配額)、我們的任何配送中心的關閉、中斷或任何損壞、我們保護知識產權的能力、我們的製造商和第三方供應商未能遵守我們的社會合規計劃、與環境、社會和治理活動相關的風險、變化我們的有效所得税税率、會計準則和主觀假設的變化、監管變化和法律問題以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中確定的其他風險,包括我們在2023年4月3日提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告第1A項中列出的風險。即使經驗或未來的變化清楚地表明,實際業績可能與其中表達或暗示的任何預期業績存在重大差異,我們也否認任何更新前瞻性陳述的意圖或義務。
除非上下文另有要求,否則所有提及 “公司”、“我們” 或 “我們的” 的內容均指Urban Outfitters, Inc. 及其子公司。
概述
我們在三個可申報的細分市場下運營:零售、批發和Nuuly。我們的零售細分市場包括我們的 Anthropologie、FP Movement、Terrain 和 Urban Outfitters 品牌。我們的零售部門消費品和服務通過我們的零售地點、網站、移動應用程序、社交媒體和第三方數字平臺、目錄和客户聯絡中心以及特許經營者擁有的商店直接銷售給客户。批發領域包括我們的Free People、FP Movement和Urban Outfitters品牌,這些品牌通過全球百貨商店和專賣店、數字業務和我們的零售領域進行銷售。批發部門主要設計、開發和銷售服裝、內衣、運動服和鞋子。我們的Nuuly細分市場包括Nuuly品牌,它為客户提供了一種更可持續的方式來探索時尚。Nuuly Rent 是一項按月訂閲的女裝租賃服務。
我們的財政年度於1月31日結束。所有提及我們財政年度的內容均指這些年度中截至1月31日的財政年度。例如,我們的2024財年將於2024年1月31日結束,而我們的2023財年將於2023年1月31日結束。
20
零售板塊
我們的零售細分市場全渠道戰略通過提供無縫的客户購物體驗方法來增強客户的品牌體驗。所有可用的公司擁有的零售細分市場購物渠道都已完全整合,包括零售地點、網站、移動應用程序、目錄和客户聯絡中心。我們在營銷活動和技術進步等領域的投資旨在激發對零售細分市場的全渠道需求,而不是單獨的門店或數字渠道。我們基於單一的零售細分市場全渠道而不是單獨的渠道來管理和分析我們的業績,並認為零售細分市場全渠道業績是衡量我們業績的最有意義和最恰當的指標。
我們的可比零售細分市場淨銷售數據等於我們的同類門店和可比數字渠道淨銷售額的總和。如果一家商店已經開業至少整整12個月,則該門店被視為具有可比性,除非該商店在該年內進行了實質性擴建或改造,或者由於火災、洪水和自然天氣事件造成的破壞等事件而導致門店在當年內沒有滿負荷運營。如果數字渠道已經運營了至少整整12個月,則該渠道被視為具有可比性。不屬於同類商店或數字渠道定義範圍的商店和數字渠道的銷售被視為不可比的。特許經營淨銷售額和外幣折算的影響也被認為是不可比的。
我們監控零售細分市場指標,包括客户流量、轉化率、門店、網站和移動應用程序中每筆交易的平均單位數。我們還監控門店的平均單位銷售價格和交易情況,以及我們網站和移動應用程序上的平均訂單價值。我們認為,這些指標中任何一個的變化都可能是由於對我們品牌的時裝產品、我們的營銷活動、目錄的發行量以及品牌知名度的整體增長的反應所致。
Urban Outfitters通過獨特的商品組合、引人注目的商店環境、社交媒體和第三方數字平臺、網站和移動應用程序以及包括女士和男士時尚服裝、運動服、內衣、鞋類、配飾、家居用品、電子產品和美容在內的產品來瞄準18至28歲的年輕人。我們的商品中有很大一部分是Urban Outfitters獨有的,包括內部設計或與第三方品牌合作設計的各種產品。Urban Outfitters 商店位於大都市區的街道位置,以及精選的大學社區、專業中心和封閉式購物中心,不僅可以滿足客户的購物傾向,還可以滿足他們與同行聚會的傾向。Urban Outfitters在北美和歐洲運營網站和移動應用程序,通過提供與其商店中類似但更廣泛的商品選擇來體現品牌精神,並通過中東的特許經營者擁有的商店銷售商品。截至2023年7月31日的六個月,Urban Outfitters的北美零售板塊淨銷售額約佔合併淨銷售額的18.6%,而2023財年同期約為24.4%。截至2023年7月31日的六個月中,歐洲零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的8.4%,而2023財年同期約為9.0%。
人類學集團包括人類學和地形這兩個品牌。Anthropologie 品牌的商品專為 28 至 45 歲的精緻現代女性量身定製。內部設計的第三方品牌產品包括女士服裝、配飾、內衣、鞋子、家居擺設、各種禮品和裝飾品以及美容和健康。該品牌還擁有婚禮系列,包括婚禮、伴娘和派對禮服、新娘配飾和裝飾品。Terrain 品牌旨在吸引對創造性和精緻的户外生活和園藝體驗感興趣的女性和男性。商品包括生活家居、花園和户外生活用品、古董、活植物、花卉、健康產品和配飾。Anthropologie Group門店位於專業中心、高檔街道和封閉式購物中心。Anthropologie Group在北美和歐洲運營網站和移動應用程序,通過提供與其商店中類似但更廣泛的商品選擇來捕捉其品牌的精神,在北美提供銷售精選商品的目錄,其中大部分也可以在Anthropologie品牌商店購買,並通過中東的特許經營商店銷售商品。截至2023年7月31日的六個月,Anthropologie集團的北美零售板塊淨銷售額約佔合併淨銷售額的40.6%,而2023財年同期約為38.4%。截至2023年7月31日的六個月中,歐洲零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的1.5%,而2023財年同期約為1.8%。
21
Free People Group 包括自由人和 FP Movement 品牌。Free People品牌將其產品供應重點放在面向25至30歲的年輕當代女性的自有品牌商品上,並提供獨特的商品組合,包括休閒女裝、內衣、運動服、鞋子、配飾、家居用品、禮品以及美容和健康。FP Movement 品牌提供高性能運動服、超越健身的必備品和健康必需品。Free People Group商店位於封閉式購物中心、高檔街道和專賣中心內。Free People Group在北美和歐洲運營網站和移動應用程序,這些網站和移動應用程序通過提供與其商店中類似但更廣泛的商品選擇以及幾乎所有的Free People和FP Movement批發產品來體現其品牌的精神。Free People Group還提供銷售精選商品的目錄,其中大部分也可以在我們的Free People和FP Movement商店購買。截至2023年7月31日的六個月中,Free People Group的北美零售板塊淨銷售額約佔合併淨銷售額的20.0%,而2023財年同期約為17.1%。截至2023年7月31日的六個月中,歐洲零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的1.0%,而2023財年同期的這一比例不到1.0%。
截至2023年7月31日的六個月中,零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的90.7%,而2023財年同期為92.1%。
截至2023年7月31日的六個月的商店數據如下:
|
|
1月31日 |
|
|
門店 |
|
|
門店 |
|
|
7月31日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
已打開 |
|
|
已關閉 |
|
|
2023 |
|
||||
都市服裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
|
183 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
181 |
|
加拿大 |
|
|
18 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
歐洲 |
|
|
62 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
64 |
|
Urban Outfitters 全球合計 |
|
|
263 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
264 |
|
人類學小組 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
|
207 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
206 |
|
加拿大 |
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
歐洲 |
|
|
21 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
人類學集團全球合計 |
|
|
238 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
237 |
|
自由人小組 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 (1) |
|
|
174 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
181 |
|
加拿大 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
歐洲 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
自由人羣組全球總計 |
|
|
188 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
196 |
|
菜單和場地 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11 |
|
菜單和場地總計 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11 |
|
公司自有門店總數 |
|
|
700 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
708 |
|
加盟商自有門店 (3) |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
城市總數 |
|
|
708 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
717 |
|
22
截至2023年7月31日和2022年7月31日,按品牌劃分的銷售面積如下:
|
|
7月31日 |
|
|
7月31日 |
|
|
|
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
銷售平方英尺(以千計): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
都市服裝 |
|
|
2,275 |
|
|
|
2,263 |
|
|
|
0.5 |
% |
人類學小組 |
|
|
1,806 |
|
|
|
1,821 |
|
|
|
-0.8 |
% |
自由人羣組 (1) |
|
|
407 |
|
|
|
384 |
|
|
|
6.0 |
% |
城市總數 (2) |
|
|
4,488 |
|
|
|
4,468 |
|
|
|
0.4 |
% |
我們計劃通過國內和國際擴張來實現這三個品牌的未來門店增長,這可能包括在新的和現有市場開設門店,或者簽訂額外的特許經營或合資協議。我們計劃未來的數字渠道增長將來自於國內和國際的擴張。
2024財年的預計開盤和收盤時間如下:
|
|
1月31日 |
|
|
預計的 |
|
|
預計的 |
|
|
1月31日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
空缺 |
|
|
閉幕 |
|
|
2024 |
|
||||
都市服裝 |
|
|
263 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
260 |
|
人類學小組 |
|
|
238 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
240 |
|
自由人羣組 (1) |
|
|
188 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
196 |
|
菜單和場地 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11 |
|
公司自有門店總數 |
|
|
700 |
|
|
|
28 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
707 |
|
加盟商自有門店 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
城市總數 |
|
|
708 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
716 |
|
批發板塊
我們的批發細分市場包括通過全球百貨商店和專賣店、第三方數字業務和我們的零售領域銷售的Free People、FP Movement和Urban Outfitters品牌。批發部門主要設計、開發和銷售Free People和FP Movement品牌下的年輕女性現代休閒服裝、內衣、FP Movement運動運動服和鞋子,以及Urban Outfitters品牌下的BDG和 “iets frans” 服裝系列。截至2023年7月31日的六個月中,我們的批發板塊淨銷售額約佔合併淨銷售額的4.8%,而2023財年同期為5.6%。
七月時段
我們的 Nuuly 細分市場包括 Nuuly 品牌。Nuuly Rent 是一項按月訂閲的女裝租賃服務。只需按月付費,Nuuly訂閲者就可以通過定製的數字平臺從公司的各種自有品牌、第三方品牌和獨一無二的復古作品中選擇租賃產品。訂閲者每個月都會選擇自己的產品,隨心所欲地佩戴它們,然後在下個月換成新產品。訂閲者還可以購買租賃的產品。截至2023年7月31日的六個月中,我們的Nuuly板塊淨銷售額約佔合併淨銷售額的4.5%,而2023財年同期約為2.3%。
23
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些普遍接受的會計原則要求管理層做出影響報告期內報告的資產、負債、淨銷售額和開支金額的估計和假設。
截至2023年1月31日財年的合併財務報表附註中的附註2 “重要會計政策摘要” 中描述了我們的重要會計政策,該附註包含在我們於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。關鍵會計政策是那些對描述我們的財務狀況、經營業績和現金流最重要的政策,需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。如果實際結果與估計值有很大差異,則報告的結果可能會受到重大影響。我們目前不知道有任何合理可能的事件或情況會導致我們的實際結果與我們的估計存在重大差異。在截至2023年7月31日的六個月中,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
運營結果
佔淨銷售額的百分比
下表列出了所示期間的某些損益表數據以及這些數據所代表的淨銷售額的百分比。本表應與下文的討論一起閲讀。
截至2023年7月31日的三個月(2024財年)與之相比
截至2022年7月31日的三個月(2023財年)
(金額以百萬計) |
三個月已結束 |
||||||||||||||||
|
7月31日 |
||||||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
||||||||||||||
淨銷售額 |
$ |
1,272.2 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
1,183.4 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
銷售成本 |
|
816.6 |
|
|
64.2 |
|
|
|
|
808.8 |
|
|
|
68.3 |
|
|
|
毛利潤 |
|
455.6 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
|
374.6 |
|
|
|
31.7 |
|
|
銷售、一般和管理費用 |
|
323.5 |
|
|
25.4 |
|
|
|
|
288.8 |
|
|
|
24.4 |
|
|
|
運營收入 |
|
132.1 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
|
85.8 |
|
|
|
7.3 |
|
|
其他收入(虧損),淨額 |
|
3.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
(2.2 |
) |
|
(0.2) |
|
|
|
所得税前收入 |
|
135.5 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
|
83.6 |
|
|
|
7.1 |
|
|
所得税支出 |
|
31.4 |
|
|
2.5 |
|
|
|
|
24.1 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
淨收入 |
$ |
104.1 |
|
|
|
8.2 |
|
% |
|
$ |
59.5 |
|
|
|
5.0 |
|
% |
2024財年第二季度的淨銷售額為12.7億美元,而2023財年第二季度的淨銷售額為11.8億美元。8,880萬美元的增長歸因於零售板塊淨銷售額增長6,490萬美元,增長5.9%,以及Nuuly板塊淨銷售額增長2,700萬美元,增長93.9%,部分被批發板塊淨銷售額下降310萬美元(5.2%)所抵消。
我們在2024財年第二季度零售板塊淨銷售額的增長是由於零售板塊的可比淨銷售額增加了5190萬美元,增長了4.9%,以及非可比淨銷售額增加了1,300萬美元。Free People集團的零售細分市場可比淨銷售額增長了26.9%,人類學集團增長了10.6%,Urban Outfitters的零售板塊下降了14.1%。北美零售板塊的可比淨銷售額有所增長,歐洲則持平。零售板塊可比淨銷售額的總體增長是由零售商店銷售額和數字渠道銷售額均實現中等個位數正增長所推動的。同類門店淨銷售額增加,原因是門店流量和平均零售價格的增加被每筆交易的單位、轉化率和交易的減少部分抵消。數字渠道的可比淨銷售額增長是由會話量和平均訂單價值的增加推動的,而轉化率和每筆交易的單位數下降了。2024財年第二季度非可比淨銷售額的增長主要是由於公司擁有的44家新門店以及
24
自上一個同期以來,餐廳開業,20家公司擁有的商店和餐館關閉,以及外幣兑換的積極影響。
與2023財年第二季度相比,2024財年第二季度批發板塊淨銷售額下降是由於Free People集團的銷售額減少了360萬美元,下降了6.5%,但部分被Urban Outfitters批發銷售額增長50萬美元所抵消。Free People Group的批發銷售額下降主要是由於對百貨商店的銷售減少。與去年同期相比,我們的訂閲人數增長了85%,這推動了Nuuly細分市場淨銷售額的增長。
2024財年第二季度的毛利百分比從2023財年第二季度淨銷售額的31.7%增至淨銷售額的35.8%。毛利從2023財年第二季度的3.746億美元增至2024財年第二季度的4.556億美元。毛利率的提高主要是由於所有三個零售細分市場品牌的初始商品加價提高和商品降價幅度降低。初始商品加價上漲的主要原因是全球供應鏈環境改善導致的入境運輸成本降低,去年同期受到 COVID-19 的負面影響。毛利的增加是由於毛利率的提高和淨銷售額的增加。
與2022年7月31日相比,截至2023年7月31日的總庫存減少了1.1億美元,下降了15.9%,至5.865億美元。零售板塊庫存下降了14.1%,這主要是由於在更可靠的供應鏈的支持下,庫存控制得到改善。由於庫存控制的改善和批發銷售的減少,批發細分市場庫存下降了31.6%。
與2023財年第二季度相比,2024財年第二季度的銷售、一般和管理費用增加了3,470萬美元,增長了12.0%。銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比在2024財年第二季度增加到淨銷售額的25.4%,而2023財年第二季度佔淨銷售額的24.4%。銷售、一般和管理費用佔銷售比率的去槓桿化主要與基於激勵的薪酬成本增加有關,這是由於公司業績改善以及為支持銷售增長和客户增長而增加的營銷和創意支出。銷售、一般和管理費用的美元增長主要與更高的薪酬成本有關,包括公司業績改善導致的基於激勵的薪酬成本增加,以及為支持銷售和客户增長而增加的營銷和創意支出。
運營收入佔2024財年第二季度淨銷售額的10.4%,合1.321億美元,而2023財年第二季度為淨銷售額的7.3%,合8,580萬美元。營業收入的增長主要是由毛利的增長所推動的。營業收入率的提高主要是由於毛利率的提高。
我們在2024財年第二季度的有效税率為23.2%,而2023財年第二季度的有效税率為28.8%。截至2023年7月31日的三個月,有效税率的變化歸因於國外應納税所得額與全球應納税所得額的比率以及本年度一般商業抵免的有利影響。
25
截至2023年7月31日的六個月(2024財年)與
截至2022年7月31日的六個月(2023財年)
(金額以百萬計) |
六個月已結束 |
||||||||||||||||
|
7月31日 |
||||||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
||||||||||||||
淨銷售額 |
$ |
2,385.9 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
2,235.3 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
銷售成本 |
|
1,559.1 |
|
|
|
65.3 |
|
|
|
|
1,537.4 |
|
|
|
68.8 |
|
|
毛利潤 |
|
826.8 |
|
|
|
34.7 |
|
|
|
|
697.9 |
|
|
|
31.2 |
|
|
銷售、一般和管理費用 |
|
623.3 |
|
|
|
26.2 |
|
|
|
|
565.8 |
|
|
|
25.3 |
|
|
運營收入 |
|
203.5 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
|
132.1 |
|
|
|
5.9 |
|
|
其他收入(虧損),淨額 |
|
4.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
所得税前收入 |
|
207.9 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
|
127.8 |
|
|
|
5.7 |
|
|
所得税支出 |
|
51.0 |
|
|
2.1 |
|
|
|
|
36.8 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
淨收入 |
$ |
156.9 |
|
|
|
6.6 |
|
% |
|
$ |
91.0 |
|
|
|
4.1 |
|
% |
截至2023年7月31日的六個月中,淨銷售額為23.9億美元,而2023財年同期為22.4億美元。1.505億美元的增長歸因於零售板塊淨銷售額增長1.056億美元,增長5.1%,以及Nuuly板塊淨銷售額增長5,560萬美元,增長107.8%,部分被批發板塊淨銷售額下降1,070萬美元(8.5%)所抵消。
在2024財年的前六個月,我們的零售板塊淨銷售額增長是由於零售板塊的可比淨銷售額增加了9,430萬美元,增長了4.7%,非可比淨銷售額增加了1,130萬美元。Free People集團的零售板塊可比淨銷售額增長了22.5%,人類學集團的淨銷售額增長了11.9%,Urban Outfitters的零售板塊下降了13.7%。北美零售板塊的可比淨銷售額有所增長,歐洲則持平。零售板塊可比淨銷售額的總體增長是由數字渠道銷售和零售商店銷售額均實現中等個位數正增長所推動的。數字渠道的淨銷售額增長是由會話量和平均訂單價值的增加推動的,而轉化率和每筆交易的單位數下降了。同類門店淨銷售額的增長是門店流量和平均零售價格增加的結果,但每筆交易的單位數、轉化率和交易的下降部分抵消了這一點。2024財年上半年非可比淨銷售額的增長主要是由於自上一個同期以來公司擁有的49家新門店和餐廳開業以及23家公司自有門店和餐廳關閉所產生的積極淨影響,但部分被外幣兑換的負面影響所抵消。
與2023財年的前六個月相比,2024財年前六個月批發板塊的淨銷售額下降是由於Free People集團的銷售額減少了1,250萬美元,下降了10.7%,但部分被Urban Outfitters批發銷售額的180萬美元增長所抵消。Free People Group的批發銷售額下降主要是由於對百貨商店和專賣店的銷售減少。Nuuly板塊淨銷售額的增長是由於我們的訂閲人數與去年同期末相比增長了85%。
2024財年前六個月的毛利百分比從2023財年同期淨銷售額的31.2%增至淨銷售額的34.7%。毛利從2023財年同期的6.979億美元增至2024財年前六個月的8.268億美元。毛利率的提高主要是由於所有三個零售細分市場品牌的初始商品加價均有所提高,這主要是由於全球供應鏈環境改善導致的入境運輸成本降低,去年同期受到 COVID-19 的負面影響。此外,毛利率還得益於Anthropologie Group和Free People Group品牌的商品降價幅度降低。毛利的增加是由於毛利率的提高和淨銷售額的增加。
26
與2023財年同期相比,2024財年的前六個月的銷售、一般和管理費用增加了5,750萬美元,增長了10.2%。銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比在2024財年前六個月增加到淨銷售額的26.2%,而2023財年同期為淨銷售額的25.3%。銷售、一般和管理費用佔銷售比率的去槓桿化主要與基於激勵的薪酬成本增加有關,這是由於公司業績改善以及為支持銷售增長和客户增長而增加的營銷和創意支出。銷售、一般和管理費用的美元增長主要與更高的薪酬成本有關,包括公司業績改善導致的基於激勵的薪酬成本增加,以及為支持銷售和客户增長而增加的營銷和創意支出。
2024財年前六個月的運營收入為淨銷售額的8.5%,合2.035億美元,而2023財年前六個月為淨銷售額的5.9%,合1.321億美元。營業收入的增長主要是由毛利的增長所推動的。營業收入率的提高主要是由於毛利率的提高。
我們在2024財年前六個月的有效税率為24.5%,而2023財年的前六個月為28.8%。截至2023年7月31日的六個月中,有效税率的變化歸因於國外應納税所得額與全球應納税所得額的比率以及本年度一般商業抵免的有利影響。
27
流動性和資本資源
下表列出了所示期間的某些資產負債表和現金流量數據。這些表格應與以下討論一起閲讀:
(金額以百萬計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
7月31日 |
|
|
1月31日 |
|
|
7月31日 |
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
現金、現金等價物和有價證券 |
|
$ |
597.9 |
|
|
$ |
485.5 |
|
|
$ |
404.2 |
|
營運資金 |
|
|
408.0 |
|
|
|
347.3 |
|
|
|
300.5 |
|
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
7月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
211.2 |
|
|
$ |
(31.7 |
) |
投資活動提供的(用於)淨現金 |
|
|
(178.0 |
) |
|
|
35.7 |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(9.3 |
) |
|
|
(118.3 |
) |
截至2023年7月31日,與2023年1月31日相比,營運資金的增加主要是由於現金、現金等價物和有價證券的增加,但部分被支付時機所抵消。截至2023年7月31日,與2022年7月31日相比,營運資金的增加主要是由於現金、現金等價物和有價證券的增加,但部分被庫存減少所抵消。
在過去的兩年中,我們主要通過經營活動產生的現金流和/或有價證券的銷售和到期日來滿足現金需求。我們使用現金的主要用途是為業務運營提供資金、購買庫存和租賃產品、擴大和改善我們的運營中心、開設新門店和回購普通股。
來自經營活動的現金流
我們的主要運營現金來源是商品銷售,而我們的主要運營現金流出用於支付運營成本。與2023財年前六個月用於經營活動的現金相比,2024財年前六個月經營活動提供的現金髮生了變化,這主要是由於2024財年前六個月的庫存購買量減少和淨收入增加。
來自投資活動的現金流
2024財年前六個月用於投資活動的現金主要與購買有價證券、財產和設備以及税收抵免投資的初始現金支付有關,部分被有價證券的銷售和到期日所抵消。2023財年前六個月投資活動提供的現金主要與有價證券的銷售和到期日有關,部分被購買不動產和設備以及有價證券所抵消。在2024財年和2023財年的前六個月中,為不動產和設備支付的現金分別為7,850萬美元和1.057億美元,這兩個時期主要用於擴大我們的運營中心網絡和門店基礎。
來自融資活動的現金流
2024財年前六個月用於融資活動的現金主要與從員工手中回購普通股有關,以滿足基於既得股份的獎勵的工資税預扣要求。2023財年前六個月用於融資活動的現金主要涉及根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股,以及向員工回購以滿足基於既得股份的獎勵的工資税預扣要求。
28
信貸設施
有關公司債務的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註中的附註5 “債務”。
資本和運營支出
在2024財年,我們計劃開設約28個新的公司自有零售點,擴建或搬遷某些現有零售點,增加我們在賓夕法尼亞州布裏斯托爾的Nuuly配送中心的運力,並在密蘇裏州雷莫爾投資一個新的Nuuly配送中心,以應對Nuuly用户數量的增長,投資新產品、市場和品牌,為我們的運營部門購買庫存和租賃產品以維持我們計劃的銷售,升級我們的系統,改善和擴展我們的數字化能力以及適當時投資全渠道營銷。我們也可能回購普通股。此外,我們在 2024 財年完成了位於堪薩斯州堪薩斯城的新全渠道配送中心的建設。我們認為,我們的新品牌計劃、新門店開業、商品擴張計劃、國際增長機會以及我們的營銷、社交媒體、網站和移動計劃為我們的銷售增長做出了重要貢獻,並計劃繼續投資於所有品牌的這些計劃。我們預計,在2024財年,我們的資本支出約為2.3億美元,主要用於支持新的和擴建的配送和配送中心以及新門店的開業。預計2024財年的所有資本支出都將由經營活動的現金流以及現有的現金和現金等價物提供資金。我們認為,我們的新門店投資通常有可能在一年內產生正現金流。我們還可能進行一項或多項與擴展我們的品牌產品相關的收購或交易,包括額外的特許經營和合資協議。我們認為,我們現有的現金和現金等價物、當前信貸額度的可用性以及運營提供的未來現金流將足以為這些計劃提供資金。
股票回購
有關公司股票回購的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註附註8 “股東權益”。
其他事項
參見注釋1,“演示基礎”, 最近的會計公告,本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註,用於描述最近的會計公告。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
公司截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”,我們的定量或定性披露沒有重大變化。
29
第 4 項。控件和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保及時記錄、處理、彙總和報告我們在1934年《證券交易法》報告中要求披露的信息,並收集此類信息並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。截至本10-Q表季度報告所涉期末,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對這些披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年7月31日的三個月中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
30
部分II
其他信息
第 1 項。法律 訴訟程序
我們是正常商業活動引起的各種法律訴訟的當事方。管理層認為,這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。Ri天空因子
自2023年1月31日以來,我們的風險因素沒有發生重大變化。有關我們的風險因素,請參閲我們於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告。
第 5 項Oth她的信息
開啟
31
第 6 項。E展覽
展覽 數字 |
|
描述
|
|
|
|
3.1 |
|
經修訂和重述的公司章程參照公司於2004年9月9日提交的10-Q表季度報告(文件編號000-22754)的附錄3.1合併。 |
|
|
|
3.2 |
|
經修訂和重述的公司章程第1號修正案是參照公司於2004年9月9日提交的10-Q表季度報告(文件編號000-22754)的附錄3.2納入的。 |
|
|
|
3.3 |
|
經修訂和重述的公司章程的第2號修正案是參照公司於2013年5月31日提交的8-K表格最新報告(文件編號000-22754)的附錄3.1納入的。 |
|
|
|
3.4 |
|
經修訂和重述的章程參照公司於2020年3月30日提交的8-K表格最新報告(文件編號000-22754)的附錄3.1合併。 |
|
|
|
31.1* |
|
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。 |
|
|
|
31.2* |
|
細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。 |
|
|
|
32.1** |
|
第 1350 條首席執行官的認證。 |
|
|
|
32.2** |
|
第 1350 條首席財務官的認證。 |
|
|
|
101.INS* |
|
內聯 XBRL 實例文檔。 |
|
|
|
101.SCH* |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
|
|
|
101.CAL* |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
|
|
|
101.LAB* |
|
內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 |
|
|
|
101.PRE* |
|
內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 |
|
|
|
101.DEF* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交
** 隨函提供
本報告附錄101中附有公司於2023年9月11日向美國證券交易委員會提交的截至2023年7月31日的三個月和六個月的10-Q表季度報告的以下財務報表,格式為內聯XBRL(可擴展業務報告語言):(i)簡明合併資產負債表;(ii)簡明合併收益表;(iii)綜合收益簡明表;(iv)簡明合併股東權益表;(v)簡明合併現金流量表和(vi)簡明合併財務報表附註。
32
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
|
|
URBAN OUTFITTERS, INC. |
|
|
|
|
|
日期:2023 年 9 月 11 日 |
來自: |
|
/s/ R理查德A.HAYNE |
|
|
|
理查德·A·海恩 |
|
|
|
首席執行官 |
|
|
URBAN OUTFITTERS, INC. |
|
|
|
|
|
日期:2023 年 9 月 11 日 |
來自: |
|
/s/ M伊蘭妮 MAREIN-E從 |
|
|
|
梅蘭妮·瑪琳·埃夫隆 |
|
|
|
首席財務官 |
33