Docebo 公佈2023年第二季度業績

安大略省多倫多——2023年8月10日——以人工智能（AI）和創新為基礎的領先學習平臺提供商Docebo Inc.（納斯達克股票代碼：DCBO；多倫多證券交易所股票代碼：DCBO）（“Docebo” 或 “公司”）公佈了截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務業績。除非另有説明，否則所有金額均以美元表示。

“在第二季度，我們專注於多個垂直領域的企業客户，超過了收入和盈利預期的上限。儘管存在宏觀經濟不利因素，但這一進展一直持續到第三季度，因為我們簽下了總部位於美國的五大全球技術領導者。” 創始人兼首席執行官克勞迪奧·埃爾巴説。“此外，我們通過收購Edugo和PeerBoard鞏固了我們的領導地位，這擴大了我們的人工智能和客户社區學習能力。它們提供的技術和專業知識既支持競爭差異化，又能滿足多用例需求。”

2023 年第二季度財務摘要

•收入為4,360萬美元，比上年同期增長25％。

•訂閲收入為4,080萬美元，佔總收入的94％，比上年同期增長28％。

•毛利為3520萬美元，比上年同期增長26％，佔收入的81％，而去年同期為收入的80％。

•淨虧損為570萬美元，合每股虧損0.17美元，而去年同期的淨收入為210萬美元，合每股虧損0.06美元。

•調整後淨收益1為470萬美元，調整後每股淨收益為0.14美元，調整後淨虧損為70萬美元，調整後每股淨虧損為0.02美元。

•截至2023年6月30日，年度經常性收入1為1.729億美元，較2022年第二季度末的1.382億美元增加了3,470萬美元，增長了25％。

•調整後的 EBITDA1 收入為310萬美元，佔總收入的7.0％，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為30萬美元，佔總收入的0.9％。

•來自經營活動的現金流為550萬美元，而去年同期為110萬美元。

•自由現金流1為700萬美元，佔總收入的16％，而去年同期為100萬美元，佔總收入的3％。

2023 年第二季度業務亮點

•Docebo現在有3591名客户在使用，比2022年6月30日底的3,106名客户有所增加。

•平均合同價值強勁增長1，按年度經常性總收入除以活躍客户數量計算，從2022年6月30日的44,495美元增加到2023年6月30日的48,148美元。

•在6月季度結束後，贏得的顯著新客户包括與另一家總部位於美國五大巨頭的全球技術領導者達成重大協議。該合作伙伴關係將支持多種用例，包括大量外部受眾。Docebo還將利用其生成式人工智能服務來大規模改變個性化學習的交付。

•6月季度簽署的其他值得注意的客户協議包括加拿大安大略省的一家大型省級政府機構，該機構之所以選擇Docebo，是因為其在服務、人工智能驅動的全球搜索和內容創作能力方面有着良好的記錄，以支持他們的入職和專業發展培訓需求。

•Docebo與一家大型系統集成商密切合作，被選中為佐治亞州一個主要部門解決外部合規培訓用例。

•勞斯萊斯動力系統公司選擇Docebo來解決多個用例，包括外部客户培訓、加盟商培訓和會員資格、內部入職、合規和銷售支持。

•為加拿大多倫多大都市區提供服務的天主教醫院網絡Unity Health Toronto選擇Docebo來解決其醫生、護士、教職員工和醫科大學學生的入職和持續培訓計劃。

•加拿大皇家內科醫生和外科醫生學院選擇Docebo作為其未來的平臺，為其成員提供靈活的繼續教育、實踐社區和維護其認證計劃的機會。Docebo通過API、Discover Coach and Share進行集成，以及用户界面的整體簡潔性，使其成為皇家學院技術堆棧轉型的首選。

•Acuity Brands是一家照明、控制和建築管理系統公司，擁有約13,000名員工，總部位於佐治亞州亞特蘭大，業務遍及北美、歐洲和亞洲。他們選擇Docebo來解決多個內部和外部用例，包括他們的客户和合作夥伴培訓要求、入職培訓和專業發展，部分原因是該公司能夠交付由其創作工具生成的內容。

•HEI Hotels & Resorts是一家擁有100多家酒店的酒店投資和管理公司，其品牌包括凱悦、希爾頓、萬豪、喜來登和威斯汀。該公司之所以選擇Docebo，是因為該公司的功能、可擴展性和內容產品來支持其品牌的入職、合規和管理培訓要求。

•VMware將其對Docebo平臺的使用範圍擴大到各種外部和內部用例，包括客户培訓、渠道培訓和會員培訓。

•Docebo與四大專業服務合作伙伴關係建立了全球OEM聯盟，該聯盟將把Docebo Learn LMS技術和路線圖標記為用於滿足客户和員工技能提升和再技能要求的底層技術。

•印度和東南亞增長最快的人力資源管理公司Darwinbox與Docebo簽署了OEM聯盟協議，使他們能夠提供與現有套件和上市戰略互補的學習技術平臺。

1 請參閲本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標與非國際財務報告準則指標的對賬” 部分。

2023 年第二季度業績

精選財務措施

關鍵績效指標和非國際財務報告準則指標

財務展望

Docebo為截至2023年9月30日的三個月提供財務指導如下：

•總收入在4,590萬美元至4,610萬美元之間

•毛利率介於 80.0% 和 81.0% 之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比介於7.5％至8.0％之間

本節中的信息是前瞻性的。有關我們如何定義 “調整後息税折舊攤銷前利潤”，請參閲本新聞稿中標題為 “非國際財務報告準則衡量標準和非國際財務報告準則指標的對賬” 和 “主要業績指標” 的章節，以及標題為 “前瞻性信息” 的部分。如果不付出不合理的努力，就無法將前瞻性 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 與最直接可比的國際財務報告準則指標進行對賬，因為某些項目由於變異性大、複雜性和可見性低而無法合理預測。Docebo認為，這種指導為其業務的預期表現提供了有用的見解。

電話會議

管理層將於美國東部時間2023年8月10日星期四上午 8:00 召開電話會議，討論第二季度業績。要觀看電話會議，請撥打 416-764-8624 或 1-888-259-6580 或訪問網絡直播

https://docebo.inc/events-and-presentations/default.aspx。截至2023年6月30日的六個月未經審計的簡明合併中期財務報表以及同期管理層的討論與分析已在SEDAR上提交，網址為www.sedar.com，並在EDGAR上提交，網址為www.sec.gov。或者，可以通過 https://investors.docebo.com 在線訪問這些文件以及與電話會議相關的演示文稿。

電話會議的存檔錄音將持續到 2023 年 8 月 17 日，並在我們的網站上提供 90 天。要收聽錄音，請訪問網絡直播鏈接，該鏈接可在Docebo的投資者關係網站 https://docebo.inc/events-and-presntations/default.aspx 上找到，或者致電416-764-8692或1-877-674-7070並輸入密碼324996#。

前瞻性信息

本新聞稿包含適用證券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能與我們的未來財務前景和預期事件或業績有關，可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、宏觀經濟狀況和全球經濟不確定性、烏克蘭戰爭和通貨膨脹的信息，包括中央銀行遏制通貨膨脹的行動，以及我們的業務、增長戰略、潛在市場、預算、運營、財務業績、税收、股息政策、計劃和目標。特別是，有關我們對未來業績、業績、成就、前景或機遇或我們運營所在市場的預期的信息是前瞻性信息。

在某些情況下，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “計劃”、“目標”、“預期”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“預計”、“展望”、“預測”、“預測”、“前景”、“戰略”、“打算”、“預期”、“相信”，或者這些詞語和短語或陳述的變體某些行動、事件或結果 “可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “將”、“發生” 或 “實現”，以及這些術語和類似術語的類似詞語或否定詞。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。

這些前瞻性信息包括但不限於有關公司業務的陳述；截至2023年9月30日的三個月中本新聞稿 “財務展望” 中討論的總收入、毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入百分比的指導方針；未來的財務狀況和業務戰略；學習管理行業；我們的增長率和增長戰略；我們解決方案的潛在市場；我們的解決方案取得進展和擴張平臺；期望關於我們的收入以及平臺和其他產品的創收潛力；我們的商業計劃和戰略；以及我們在行業中的競爭地位。這些前瞻性信息基於我們的觀點、估計和假設，這些觀點、估計和假設是基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們目前認為在這種情況下適當和合理的其他因素。儘管在準備和審查前瞻性信息方面採用了謹慎的程序，但無法保證基本觀點、估計和假設會被證明是正確的。某些假設包括：我們建立市場份額和進入新市場和垂直行業的能力；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們維持和擴大地理範圍的能力；我們執行擴張計劃的能力；我們繼續投資基礎設施以支持增長的能力；我們以可接受的條件獲得和維持現有融資的能力；我們執行盈利計劃的能力；貨幣兑換和利率；通貨膨脹和全球宏觀經濟狀況的影響；競爭的影響；我們應對行業或全球經濟變化和趨勢的能力；以及法律、法規、法規和全球標準的變化，是準備前瞻性信息和管理層期望的重要因素。

前瞻性信息必須基於多種觀點、估計和假設，儘管截至本新聞稿發佈之日，這些觀點、估計和假設被公司認為是適當和合理的，但受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息所表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：

•公司執行其增長戰略的能力；

•全球企業電子學習市場條件變化的影響；

•公司運營所在的全球企業電子學習市場的競爭日益激烈；

•貨幣匯率的波動和金融市場的波動；

•目標市場的態度、財務狀況和需求的變化；

•公司在不斷變化的宏觀經濟條件（例如高通脹和衰退環境）下運營業務和有效管理其增長的能力；

•適用法律法規的發展和變化；

•我們平臺的銷售週期的長度和複雜性波動，尤其是向大型企業的銷售；

•在我們的平臺上使用人工智能時出現的問題可能會導致聲譽損害或責任；以及

•我們在2023年3月8日年度信息表（“AIF”）的 “風險因素” 部分中更詳細地討論了此類其他因素，該表格可在我們在SEDAR的個人資料下查閲，網址為www.sedar.com。

我們對截至2023年9月30日的三個月中總收入、毛利率和調整後息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比的指導受 “前瞻性陳述” 中所述的某些假設和相關風險的影響，特別是以下內容：

•我們有能力從新客户那裏贏得業務並從現有客户那裏擴展業務；

•贏得新客户的時機以及我們現有客户的擴張決策；

•維持我們的客户留存率，具體而言，客户將在合同承諾續訂後定期續訂合同承諾，費率與我們的歷史經驗一致；以及

•就毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比而言，我們在擴大業務的同時控制支出水平的能力。

如果這些風險或不確定性中的任何一個成為現實，或者如果前瞻性信息所依據的觀點、估計或假設被證明不正確，則實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中的預期存在重大差異。潛在投資者應仔細考慮上述觀點、估計或假設，並在截至2023年6月30日的三個月和六個月的MD&A的 “影響我們業績的因素摘要” 部分以及我們的AIF的 “風險因素” 部分中進行了更詳細的描述。

儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果存在重大差異的重要風險因素，但可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險因素，也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性信息中表達的結果或未來事件存在重大差異。無法保證此類信息會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類信息中的預期存在重大差異。任何前瞻性陳述都不能保證未來的業績。因此，您不應過分依賴前瞻性信息，因為前瞻性信息只能説明截止日期

製作。本新聞稿中包含的前瞻性信息代表了我們截至本文指定日期的預期，在此日期之後可能會發生變化。但是，除非適用的證券法要求，否則我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本新聞稿中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示聲明的明確限制。

與Docebo相關的更多信息，包括我們的AIF，可以在SEDAR上找到，網址為www.sedar.com。

關於 Docebo

Docebo正在重新定義企業利用技術來創建和管理內容、提供培訓以及衡量學習計劃的業務影響的方式。藉助Docebo的端到端學習平臺，世界各地的組織都有能力為所有受眾和用例提供規模化、個性化的學習，從而推動增長並推動業務發展。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

邁克·麥卡錫

投資者關係副總裁

(214) 830-0641

mike.mccarthy@docebo.com

運營結果

下表概述了我們以下時期未經審計的（虧損）收益和綜合虧損的簡明合併中期報表：

主要財務狀況信息表

(1) 2023年5月15日，公司宣佈開始正常發行人競標（“NCIB”），以回購和取消多達1,650,672股普通股。關於NCIB，公司還與第三方經紀人簽訂了自動股票購買計劃（“ASPP”），目的是允許公司在公司自行設定的交易封鎖期內根據NCIB購買普通股。根據ASPP協議，經紀商有權在封鎖期內以預定義的條件回購普通股，無需與公司協商，包括股價、期限，並受公司施加的其他限制，並受多倫多證券交易所規則和政策以及適用的證券法（例如每日購買限制）的約束。截至2023年6月30日，記錄的負債相當於根據ASPP要求公司向指定經紀人支付的最高金額為4,200萬美元。

非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬

本新聞稿提到了某些非國際財務報告準則指標，包括管理層使用的關鍵績效指標，以及我們的競爭對手在軟件即服務（“SaaS”）行業中通常使用的關鍵績效指標。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》認可的衡量標準，也不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不一定與其他公司提出的類似衡量標準具有可比性。相反，這些衡量標準是作為額外信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解我們的經營業績，對這些國際財務報告準則衡量標準進行了補充。因此，不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為對我們根據國際財務報告準則報告的財務信息的分析的替代品。這些非國際財務報告準則指標用於為投資者提供衡量我們經營業績和流動性的替代指標，從而凸顯我們的業務趨勢，而這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則衡量標準時可能不明顯。我們還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估SaaS行業的公司時經常使用非國際財務報告準則衡量標準，包括SaaS行業指標。管理層還使用非國際財務報告準則衡量標準來促進不同時期的經營業績比較，編制年度運營預算和預測，並確定高管薪酬的組成部分。本新聞稿中提及的非國際財務報告準則指標包括 “年度經常性收入”、“平均合同價值”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後淨收益（虧損）”、“調整後每股淨收益（虧損）——基本和攤薄” “營運資本” 和 “自由現金流”。

關鍵績效指標

根據我們與客户簽訂的協議的規定，我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入。我們的協議條款，加上較高的客户留存率，使我們對短期收入有了很大的瞭解。管理層使用許多指標，包括下文列出的指標，來衡量公司的業績和客户趨勢，這些指標用於制定財務計劃和制定未來戰略。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。

•年度經常性收入：我們將年度經常性收入定義為截至計量之日所有現有合同（包括原始設備製造商（“OEM”）合同）的訂閲收入的年化等值價值，不包括來自實施、支持和維護費的非經常性收入。我們的客户通常會簽訂為期一到三年的合同，這些合同不可取消或取消，並會被處以罰款。因此，我們對年度經常性收入的計算假設客户將在合同承諾續訂時定期續訂這些承諾。訂閲協議在續訂時可能會出現價格上漲，這既反映了通貨膨脹率的上漲，也反映了我們的解決方案提供的額外價值。除了隨着時間的推移價格上漲預計會增加訂閲收入外，現有

客户可以在學期內訂閲其他功能、學習者或服務。我們認為，該衡量標準可以公平地實時衡量基於訂閲的環境中的績效。年度經常性收入為我們提供了可見性，使我們的現金流能夠持續和可預測地增長。我們強勁的總收入增長加上年度經常性收入的增加，表明我們業務的持續擴張，並將繼續成為我們未來的重點。

•平均合同價值：平均合同價值的計算方法是年度經常性收入總額除以活躍客户數量。

截至6月30日的年度經常性收入和平均合同價值如下：

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入（虧損）收入，不包括淨財務收入、折舊和攤銷、所得税、基於股份的薪酬和相關的工資税、其他收入、外匯損益、資產處置虧損（如果適用）、收購相關薪酬、交易相關費用和重組成本。

與財務報表中列出的調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是淨（虧損）收益。

下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與所示期間的淨（虧損）收入進行了對賬：

(1) 淨財務收入主要與首次公開募股淨收益所獲得的利息收入有關，因為這些資金投資於高流動性的短期計息有價證券，但被租賃債務產生的利息支出和或有對價所抵消。

(2) 折舊和攤銷費用主要與使用權資產（“ROU 資產”）、財產和設備以及收購的無形資產的折舊費用有關。

(3) 這些費用是指與向我們的員工和董事發放基於股份的薪酬以及為期權持有人行使股票期權時獲得的收益繳納的現金工資税有關的確認的非現金支出。

(4) 其他（收入）支出主要包括轉租辦公空間的租金收入。

(5) 這些非現金損益與外匯折算有關。

(6) 這些成本代表支付給被收購企業的對價中與履行季度和年度業績義務以及被收購方員工的持續僱傭義務相關的收益部分。

(7) 這些費用涉及與收購活動相關的專業、法律、諮詢、會計和其他費用，否則這些費用本來不會發生，也不被視為表明持續經營的費用。

(8) 2023年第二季度裁員，導致向員工支付遣散費。對某些職能和相關的管理結構進行了重組，以實現協同增效作用並確保組織靈活性。

調整後每股淨（虧損）收益和調整後（虧損）收益——基本和攤薄

調整後的淨（虧損）收入定義為淨收入（虧損），不包括無形資產攤銷、基於股份的薪酬和相關的工資税、收購相關薪酬、交易相關費用、重組成本、外匯損益和所得税。

調整後每股淨（虧損）收益——基本收益和攤薄後收益定義為調整後的淨（虧損）收益除以普通股（基本股和攤薄後股）的加權平均數。

與我們的財務報表中列出的調整後淨收益（虧損）最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是淨（虧損）收益。

下表將所示期間的淨（虧損）收入與調整後的淨（虧損）收入進行了對賬：

(1) 此列項目使用適用司法管轄區的税率反映了應納税調整的所得税支出。

營運資金

截至2023年6月30日和2022年6月30日，營運資金分別為1.183億美元和1.754億美元。營運資金被定義為流動資產，不包括融資租賃和合同成本淨投資的流動部分，減去流動負債，不包括借款（如果有）以及或有對價和租賃債務的流動部分。根據國際財務報告準則，營運資金不是一項認可的衡量標準。見 “非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬”。

下表顯示了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的營運資金狀況：

自由現金流

自由現金流的定義是用於經營活動的現金減去用於購買不動產和設備的現金以及資本化的內部使用軟件成本，再加上非經常性支出，例如支付與收購相關的補償、支付交易相關成本和支付重組成本。自由現金流不是國際財務報告準則下認可的衡量標準。見 “非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬”。與我們在財務報表中列出的自由現金流最直接可比的國際財務報告準則指標是用於經營活動的現金流。

下表將我們在經營活動中使用的現金流與自由現金流進行了核對：