管理層對截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和經營業績的討論和分析

正如本管理層對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析中所使用的那樣，除非上下文另有説明或要求，否則所有提及 “公司”、“Docebo”、“我們” 或 “我們的” 的內容均指2023年6月30日成立的Docebo Inc.及其子公司。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的MD&A應與公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併中期財務報表及其附註以及公司截至2022年12月31日止年度的經審計的年度合併財務報表及其附註一起閲讀。本MD&A中提供的財務信息來自公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的簡明合併中期財務報表，這些報表是根據國際會計準則委員會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的。除非另有説明，否則所有數額均以千美元計。

本 MD&A 的日期為 2023 年 8 月 9 日。

前瞻性信息

本MD&A包含適用證券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能與我們的未來財務前景和預期事件或業績有關，可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、宏觀經濟狀況和全球經濟不確定性、烏克蘭戰爭和通貨膨脹的信息，包括中央銀行遏制通貨膨脹的行動，以及我們的業務、增長戰略、潛在市場、預算、運營、財務業績、税收、股息政策、計劃和目標。特別是，有關我們對未來業績、業績、成就、前景或機遇或我們運營所在市場的預期的信息是前瞻性信息。

在某些情況下，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “計劃”、“目標”、“預期”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“預計”、“展望”、“預測”、“預測”、“前景”、“戰略”、“打算”、“預期”、“相信”，或者這些詞語和短語或陳述的變體某些行動、事件或結果 “可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “將”、“發生” 或 “實現”，以及這些術語和類似術語的類似詞語或否定詞。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。

這些前瞻性信息包括但不限於有關公司業務的陳述；未來財務狀況和業務戰略；學習管理行業；我們的增長率和增長戰略；我們的解決方案的潛在市場；我們平臺的進步和擴張；對我們的收入以及平臺和其他產品的創收潛力的預期；我們的商業計劃和戰略；以及我們在行業中的競爭地位。這些前瞻性信息基於我們的觀點、估計和假設，這些觀點、估計和假設是基於我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們目前認為在這種情況下適當和合理的其他因素。儘管在準備和審查前瞻性信息方面採用了謹慎的程序，但無法保證基本觀點、估計和假設會被證明是正確的。某些假設包括：我們建立市場份額和進入新市場和垂直行業的能力；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們維持和擴大地域範圍的能力；我們執行擴張計劃的能力；我們繼續投資基礎設施以支持增長的能力；我們以可接受的條件獲得和維持現有融資的能力；我們執行盈利計劃的能力；我們成功整合已收購的公司並從中受益的能力期望來自收購；貨幣兑換和利率；通貨膨脹和全球宏觀經濟狀況的影響；競爭的影響；我們應對變化和趨勢的能力

我們的行業或全球經濟；以及法律、法規、法規和全球標準的變化是準備前瞻性信息和管理層期望的重要因素。

前瞻性信息必須基於多種觀點、估計和假設，這些觀點、估計和假設雖然公司認為截至本MD&A發佈之日是適當和合理的，但受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息所表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：

•公司執行其增長戰略的能力；

•全球企業電子學習市場條件變化的影響；

•公司運營所在的全球企業電子學習市場的競爭日益激烈；

•貨幣匯率的波動和金融市場的波動；

•目標市場的態度、財務狀況和需求的變化；

•公司在不斷變化的宏觀經濟條件（例如高通脹和衰退環境）下運營業務和有效管理其增長的能力；

•適用法律法規的發展和變化；

•我們平臺的銷售週期的長度和複雜性波動，尤其是向大型企業的銷售；

•在我們的平臺上使用人工智能時出現的問題可能會導致聲譽損害或責任；以及

•我們在2023年3月8日年度信息表（“AIF”）的 “風險因素” 部分中更詳細地討論了此類其他因素，該表格可在我們在SEDAR的個人資料下查閲，網址為www.sedar.com。

如果這些風險或不確定性成為現實，或者前瞻性信息所依據的觀點、估計或假設被證明不正確，則實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中的預期存在重大差異。潛在投資者應仔細考慮上述觀點、估計或假設，這些觀點、估計或假設在 “影響我們業績的因素摘要” 和 “風險因素” 部分中有更詳細的描述。

儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果存在重大差異的重要風險因素，但可能還有其他風險因素我們目前不知道，或者我們目前認為不是實質性的風險因素，也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性信息中表達的結果存在重大差異。無法保證此類信息會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類信息中的預期存在重大差異。任何前瞻性陳述都不能保證未來的業績。因此，您不應過分依賴前瞻性信息，前瞻性信息僅代表截至發佈之日。本 MD&A 中包含的前瞻性信息代表了我們截至此處指定日期的預期，在此日期之後可能會發生變化。但是，除非適用的證券法要求，否則我們不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本MD&A中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示陳述的明確限制。

與Docebo相關的更多信息，包括我們的AIF，可以在SEDAR上找到，網址為www.sedar.com。

概述

在Docebo，我們的使命是通過將新技術應用於傳統的企業學習管理系統（“LMS”）市場，重新定義企業（包括其內部和外部員工、合作伙伴和客户）的學習方式。我們成立於 2005 年，提供易於使用、高度可配置且經濟實惠的學習平臺，具有培訓內部和外部員工、合作伙伴和客户所需的端到端功能和關鍵功能。我們的解決方案使我們的客户能夠控制他們想要的培訓策略並保留機構知識，同時提供高效的課程交付、學習進度跟蹤、高級報告工具和分析。我們強大的平臺可幫助我們的客户集中管理來自同行的各種學習材料

企業和學習者合而為一 LMS，以加快和豐富學習過程，提高生產力並統一發展團隊。

現在，我們的平臺已被近3,600家不同規模的公司使用，為世界各地的學習者提供各種語言的訪問權限。我們的客户範圍從以中型企業為重點的精選本地小型企業到大型跨國企業，包括服務、金融、技術和資源型公司以及諮詢公司。我們在加拿大多倫多、喬治亞州雅典（美國）、特拉華州威爾明頓（美國）、意大利比亞索諾、阿拉伯聯合酋長國迪拜、英國倫敦、法國巴黎、德國法蘭克福、澳大利亞墨爾本和愛爾蘭都柏林設有註冊辦事處。我們的平臺主要通過位於其中幾個辦事處的直銷人員進行銷售。我們還與經銷商和其他渠道合作伙伴（例如人力資源和薪資服務提供商）建立了一些關係。

Docebo 學習平臺目前包括：（i）“Docebo Learn LMS”、（ii）“Docebo Shape”、（iii）“Docebo 內容”、（iv）“Docebo Learn Impact”、（v）“Docebo Learn Data”、（vi）“Docebo Connect” 和（vii）“Docebo Flow”。

•Docebo Learn LMS 是一個基於雲的學習平臺，允許學習管理員向多個內部、外部和混合受眾提供可擴展和靈活的個性化學習體驗，從正式培訓到社交學習。

•Docebo Shape是一款由人工智能驅動的學習內容創建工具，它使用户能夠將內部和外部資源轉化為引人入勝的多語言微學習內容，以便在幾分鐘內在企業中共享，而無需花費數月的時間來掌握該工具。

•Docebo Content擁有超過20萬門課程和項目，允許學習管理員解鎖業內最好的學習內容，並在您的學習者面前獲得來自世界頂級出版商的高質量、現成的學習內容。學習管理員可以通過與Docebo內容專家合作來選擇最具影響力的電子學習內容，以幫助策劃合適的資源。

•Docebo Learning Impact 是一種學習評估工具，它使學習管理員能夠證明和改善其培訓計劃的影響，並通過優化的問卷、學習基準和可行的後續步驟來驗證公司的學習投資。

•Docebo Learn Data允許學習管理員安全地將自己的內部數據倉庫和任何其他商業智能工具與來自Docebo Learn LMS的原始數據和學習關鍵績效學習分析集成，以全面瞭解他們的學習計劃如何推動他們的業務；將學習數據與業務結果聯繫起來。

•Docebo Connect 使組織能夠將 Docebo 無縫連接到任何自定義技術堆棧，從而使集成更快、更有效。

•Docebo Flow 是一款允許企業將學習直接注入其他軟件環境的產品，幫助組織創建情境化的產品內培訓和學習體驗。

還可以通過LMS平臺購買其他模塊，包括：“Docebo for Salesforce”、“Docebo Embed (OEM)”、“Docebo Mobile App Publisher”、“Docebo Extended Enterprise” 和 “Docebo Discover、Coach & Share”。適用於Salesforce的Docebo是一種原生集成，它利用Salesforce的API和技術架構來提供無論用例如何都保持統一的學習體驗。Docebo Embed（OEM）允許原始設備製造商（“OEM”）將Docebo學習套件作為其軟件的一部分嵌入和轉售，從而消除了脱節的學習者體驗、漫長的開發週期和無效的合作伙伴模式。Docebo的Mobile App Publisher產品允許公司創建自己品牌的屢獲殊榮的 “Docebo Go.Learn” 移動學習應用程序，並將其作為自己的品牌版本發佈在蘋果的App Store、Google Play商店或自己的企業版蘋果商店中。Docebo Extended Enterprise 允許客户通過單個受眾培訓多個外部受眾，從而培育客户教育、合作伙伴支持和留住客户

LMS 解決方案。最後，Docebo Discover、Coach & Share通過將社交學習引入他們的LMS來創造社交學習文化，從而超越正規培訓的極限，從而增強學習體驗。

我們主要通過提供平臺訪問權限來創收，該服務通常按年度訂閲費提供，按季度或按年預付。我們為客户提供了選擇年度或多年合同條款的靈活性，大多數企業客户都選擇三年合同。這使得收入曲線相對平穩，可以很好地瞭解短期收入增長。我們通常會與客户簽訂訂訂閲協議，其定價基於活躍用户或註冊用户數量、測定時間段內的最低用户承諾級別，以及客户要求的模塊數量。我們的目標是繼續增加來自我們現有客户羣的收入，併為我們的平臺增加新的訂閲客户。儘管從歷史上看，第四季度的銷售額往往略高於前三個季度，但我們的業務沒有明顯的季節性特徵。該公司在全球範圍內運營，因此，儘管公司的本位貨幣是加元，但仍決定以美元報告其合併財務業績。該公司目前不對衝與其本位幣不同的貨幣的敞口。

該公司的股票在美國完成首次公開募股（“納斯達克首次公開募股”）後，於2019年10月8日在多倫多證券交易所以 “DCBO” 的代碼上市，並於2020年12月3日在納斯達克全球精選市場（“納斯達克首次公開募股”）完成後，在多倫多證券交易所上市，股票代碼為 “IPO”）。

非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬

本MD&A提到了某些非國際財務報告準則指標，包括管理層使用的關鍵績效指標，這些指標通常由我們的競爭對手在軟件即服務（“SaaS”）行業中使用。這些衡量標準不是《國際財務報告準則》所承認的衡量標準，也沒有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不一定與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。相反，這些衡量標準是作為額外信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解我們的經營業績，來補充這些國際財務報告準則的衡量標準。因此，不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為對我們根據國際財務報告準則報告的財務信息的分析的替代方案。這些非國際財務報告準則指標用於為投資者提供衡量我們經營業績和流動性的替代指標，從而突出我們業務的趨勢，而這些趨勢在僅依賴國際財務報告準則指標時可能不會顯而易見。我們還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用非國際財務報告準則衡量標準，包括SaaS行業指標，來評估SaaS行業的公司。管理層還使用非國際財務報告準則衡量標準來促進各時期的經營業績比較，編制年度運營預算和預測，並確定高管薪酬的組成部分。本MD&A中提及的非國際財務報告準則指標包括 “年度經常性收入”、“平均合同價值”、“調整後息税折舊攤銷前利潤”、“調整後淨收益（虧損）”、“調整後每股淨收益（虧損）——基本和攤薄”、“營運資金” 和 “自由現金流”。

關鍵績效指標

根據我們與客户簽訂的協議的規定，我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入。我們的協議條款，加上較高的客户留存率，使我們對短期收入有了很大的瞭解。管理層使用許多指標，包括下文列出的指標，來衡量公司的業績和客户趨勢，這些指標用於制定財務計劃和制定未來戰略。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。

年度經常性收入。我們將年度經常性收入定義為截至衡量日期所有現有合同（包括原始設備製造商合同）訂閲收入的年化等值，不包括來自實施、支持和維護費的非經常性收入。我們的客户通常簽訂一到三年的合同，這些合同不可取消或取消，但會受到罰款。因此，我們對年度經常性收入的計算假設客户將在合同承諾續訂時定期續訂這些承諾。續訂時訂閲協議可能會漲價

既反映了通貨膨脹的增長，也反映了我們的解決方案提供的額外價值。除了隨着時間的推移價格上漲帶來的訂閲收入的預期增加外，現有客户可能會在期內訂閲其他功能、學習者或服務。我們認為，這項衡量標準為基於訂閲的環境中的績效提供了公平的實時衡量標準。年度經常性收入為我們提供了可見性，使我們的現金流實現持續和可預測的增長。我們強勁的總收入增長加上年度經常性收入的增加，表明我們的業務擴張持續強勁，並將繼續成為我們未來的重點。

平均合同價值。平均合同價值的計算方法是年度經常性收入總額除以活躍客户數量。

截至6月30日的年度經常性收入和平均合同價值如下：

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入（虧損）收入，不包括淨財務收入、折舊和攤銷、所得税、基於股份的薪酬和相關的工資税、其他收入、外匯損益、資產處置虧損（如果適用）、收購相關薪酬、交易相關費用和重組成本。

與財務報表中列出的調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是淨（虧損）收益。

下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與所示期間的淨（虧損）收入進行了對賬：

(1) 淨財務收入主要與首次公開募股淨收益所獲得的利息收入有關，因為這些資金投資於高流動性的短期計息有價證券，但被租賃債務產生的利息支出和或有對價所抵消。

(2) 折舊和攤銷費用主要與使用權資產（“ROU 資產”）、財產和設備以及收購的無形資產的折舊費用有關。

(3) 這些費用是指與向我們的員工和董事發放基於股份的薪酬以及為期權持有人行使股票期權時獲得的收益繳納的現金工資税有關的確認的非現金支出。

(4) 其他（收入）支出主要包括轉租辦公空間的租金收入。

(5) 這些非現金損益與外匯折算有關。

(6) 這些成本代表支付給被收購企業的對價中與履行季度和年度業績義務以及被收購方員工的持續僱傭義務相關的收益部分。

(7) 這些費用涉及與收購活動相關的專業、法律、諮詢、會計和其他費用，否則這些費用本來不會發生，也不被視為表明持續經營的費用。

(8) 2023年第二季度裁員，導致向員工支付遣散費。對某些職能和相關的管理結構進行了重組，以實現協同增效作用並確保組織靈活性。

調整後每股淨（虧損）收益和調整後（虧損）收益——基本和攤薄

調整後的淨（虧損）收入定義為淨收入（虧損），不包括無形資產攤銷、基於股份的薪酬和相關的工資税、收購相關薪酬、交易相關費用、重組成本、外匯損益和所得税。

調整後每股淨（虧損）收益——基本收益和攤薄後收益定義為調整後的淨（虧損）收益除以普通股（基本股和攤薄後股）的加權平均數。

與我們的財務報表中列出的調整後淨收益（虧損）最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是淨（虧損）收益。

下表將所示期間的淨（虧損）收入與調整後的淨（虧損）收入進行了對賬：

(1) 此列項目使用適用司法管轄區的税率反映了應納税調整的所得税支出。

有關營運資本和自由現金流的解釋，請參閲本MD&A中的 “流動性、資本資源和融資——營運資本” 和 “流動性、資本資源和融資——自由現金流”（就自由現金流而言，此類指標與我們的財務報表中最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬）。

影響我們業績的因素摘要

我們認為，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括下述因素。儘管所有這些因素都為我們的業務帶來了重大機遇，但它們也構成了重要的挑戰，其中一些將在下文和AIF的 “風險因素” 部分中討論。

我們的 SaaS 平臺的市場採用率

我們打算通過擴展我們的解決方案來滿足新老客户的需求，繼續推動我們的 SaaS 平臺的採用。我們認為，在提高我們整個潛在市場的滲透率和吸引新客户方面，潛力巨大。為此，我們計劃通過進一步開發我們的產品和服務，並繼續投資於量身定製的營銷策略，以吸引新企業進入我們的平臺，無論是在我們現有的地區還是在全球的新市場。我們計劃繼續投資我們的平臺，以擴大我們的客户羣並推動市場採用。當我們進行這些投資時，我們的運營成功可能會波動。

向現有客户進行追加銷售

我們的現有客户提供了一個重要機會，可以利用有限的增量銷售和營銷費用追加銷售其他功能。我們計劃持續投資於產品開發、銷售和營銷，為我們的平臺添加更多解決方案，並提高我們平臺的使用率和知名度。我們未來的收入增長以及實現和維持盈利能力取決於我們維持現有客户關係和繼續擴大客户對我們平臺的使用範圍的能力。

我們銷售週期的長度和複雜性可能會大幅波動，這可能導致每個季度確認的收入出現重大波動

客户決定使用我們的平臺可能涉及客户網絡或網絡的全面實施流程。因此，使用我們的平臺和任何相關的專業服務都可能需要潛在客户投入大量資源，同時伴隨而來的是經常與重大技術實施項目相關的風險和延遲。鑑於組織實施我們的平臺所需的投資和資源投入，尤其是大型企業客户，與行業內的其他公司以及其他行業的公司相比，我們的銷售週期可能會更長。如果由於經濟狀況疲軟或其他原因導致信息技術支出減少，則可能需要幾個月甚至幾個季度才能實現營銷機會。此外，部分由於最近宏觀經濟不確定性的影響，隨着現有和潛在客户對信息技術支出和預算的審查越來越多，我們已經經歷了並將繼續經歷更長的新客户和現有客户擴張的銷售週期。

擴大我們的銷售和營銷團隊

我們實現未來收入顯著增長的能力將在很大程度上取決於我們銷售和營銷工作的有效性。我們的大部分銷售和營銷工作都是在內部完成的，我們認為銷售和營銷團隊的實力對我們的成功至關重要。我們已經投資並打算繼續進行有意義的投資，以擴大我們的銷售隊伍，因此，我們預計這些投資將使我們的員工人數繼續增加。

外幣

公司的本位幣是加元，我們子公司的功能貨幣是外國業務所在國家的當地貨幣，我們的列報貨幣是美元。使用所列每個時期的平均外匯匯率，我們的經營業績從本位貨幣轉換為美元。因此，我們的經營業績將受到美元兑歐元和加元貶值的不利影響。有關匯率波動及其對我們經營業績的潛在負面影響的討論，請參閲我們的AIF的 “風險因素” 部分。

自然災害、公共衞生危機、政治危機或其他災難性事件

我們的業務和財務狀況一直受到不利和不確定的宏觀經濟狀況的影響，包括通貨膨脹率上升、利率上升和供應鏈挑戰、資本市場或外幣匯率的波動或波動、硅谷銀行等金融機構的倒閉以及相關的不確定性、COVID-19 疫情以及地緣政治事件，例如

俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突。特別是，在某些情況下，由於宏觀經濟的不確定性，我們已經經歷了銷售週期的延長，或者對現有和潛在客户支出的審查普遍加強，我們相信我們將繼續經歷這種情況。我們無法確定這些不確定的宏觀經濟狀況及其對我們的行業、業務戰略和客户的影響將持續多久。

如果我們未能留住關鍵員工或招聘合格的技術和銷售人員，我們的業務可能會受到損害。

我們認為，我們的成功取決於高級管理層和其他關鍵員工的持續就業。此外，由於我們未來的成功取決於我們能否繼續增強和引入新的平臺功能，因此我們在很大程度上依賴於我們吸引和留住具有必要教育、背景和行業經驗的合格人才的能力。隨着業務的擴大，我們的持續成功還將部分取決於我們是否有能力吸引和留住能夠支持更大、更多樣化的客户羣的合格銷售、營銷和運營人員。我們和我們的競爭對手繼續面臨大量員工流失的問題。我們的行業對合格人才的需求量很大，我們可能會為吸引和留住他們付出高昂的成本。我們的大量技術或銷售人員失去服務可能會干擾我們的業務發展工作或客户關係。此外，如果我們的任何關鍵員工加入競爭對手或決定以其他方式與我們競爭，我們的運營和業務戰略可能會受到重大幹擾，這可能會導致我們失去客户或增加運營費用，並可能在我們尋求為離職員工招聘替代者時轉移我們的注意力。此外，我們對當前和未來的工作環境（包括與 COVID-19 相關的改變，例如遠程或辦公室環境以及健康和安全問題）可能無法滿足我們員工的需求或期望，或者與其他公司的政策相比可能被認為不那麼有利，這可能會對我們僱用和留住合格人員的能力產生負面影響。我們未來的工作策略以及與員工入職、培訓、發展和留任相關的持續努力可能不會成功。此外，我們的未來工作戰略正在不斷演變，可能無法滿足我們現有和潛在的未來員工的需求，他們可能更喜歡其他公司提供的工作模式。

在我們平臺中使用人工智能時出現的問題可能會導致聲譽損害或承擔責任

我們的平臺使用人工智能，我們預計將來會繼續在我們的平臺中構建人工智能。我們設想未來，人工智能將在我們基於雲的平臺中運行，為我們的客户提供高效有效的電子學習解決方案。與許多顛覆性創新一樣，人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響其採用，從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。我們或其他人的不當或有爭議的數據行為可能會損害人工智能解決方案的接受度、效用和有效性。這些缺陷可能會破壞人工智能應用程序產生的決策、預測或分析，使我們遭受競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景存在倫理問題。如果我們啟用或提供因其對人權、隱私、就業、公平、無障礙或其他社會問題的影響而引起爭議的人工智能解決方案，我們可能會遭受品牌或聲譽損害。

運營結果的關鍵組成部分

儘管Docebo在多個不同的國家開展業務，但它一直是作為單一經濟實體運營和管理的。有一個管理團隊負責指導公司各個方面的活動，該團隊由全球部門負責人進行全球管理。因此，我們認為我們只有一個運營部門，即合併後的公司。隨着時間的推移，這種情況可能會隨着公司的發展而改變，當這種情況發生時，我們將反映報告做法的變化。

收入

我們從以下兩個主要來源獲得收入：

•定期訂閲我們的學習平臺和相關產品。我們的客户簽訂了規定定期訂閲費的協議。目前大多數客户協議

簽訂的期限為一至三年，不可取消或取消，並處以罰款。每份合同的訂閲收入將有所不同，具體取決於每個客户訂閲的特定產品、打算使用該平臺的學習者的數量和類型以及協議的期限。訂閲收入通常在合同的可執行期限內平均確認，從服務日期開始。

•專業服務。我們的客户在實施我們的產品和培訓學員時通常需要支持。這種支持可以包括系統集成、應用程序集成、學員培訓和任何必要的流程變更分析。通常，這些服務是在原始客户協議完成的同時購買的，雖然通常在客户協議生效之日後的60-120天內交付，但時間可能會有所不同。因此，與經常性訂閲收入的確認不同，專業服務收入的確認在不同時期的記錄可能不均衡。續訂客户協議時，通常不需要額外的專業服務，因此，隨着時間的推移，總收入增加，專業服務產生的收入百分比將降低。專業服務產生的收入在提供服務的期限內予以確認。

除我們的違約情況外，我們的協議通常不包含任何不收取罰款的取消或退款條款。

收入成本

收入成本包括與配置和託管我們的學習平臺和相關產品、提供專業服務以及客户支持相關的成本。收入成本中包含的重大支出包括員工的工資和福利支出、網絡託管費、第三方服務費和軟件成本。不包括基於股份的薪酬以及折舊和攤銷。

運營費用

我們的主要運營費用如下：

•一般和行政。一般和管理費用包括我們的財務、法律、行政、人力資源以及信息技術和安全團隊的員工工資和福利支出。這些成本還包括諮詢和專業服務費、與我們的收購相關的交易成本、軟件、差旅、一般辦公和管理費用、信用減值損失以及包括董事和高級管理人員責任保險在內的上市公司成本。

•銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括我們的銷售和營銷團隊的員工工資和福利支出、合同收購成本的攤銷、軟件、差旅和廣告以及營銷活動。我們打算繼續發展我們的銷售和營銷團隊，以支持我們的增長戰略。

•研究與開發。研發費用主要包括我們的產品和創新相關職能的員工工資和福利（扣除税收抵免）、諮詢和專業費用、軟件費、差旅費和網絡託管費。我們的研發團隊既專注於持續改進我們現有的學習平臺，也專注於開發新的產品模塊和功能。在不久的將來，隨着Docebo的持續增長，我們預計我們的研發成本將成比例增加，但是，隨着時間的推移，我們認為可以合理地預期它們佔收入的百分比將下降。

•基於股份的薪酬。基於股份的薪酬支出包括授予員工的股票期權的價值，這些期權在期權、遞延股票單位（“DSU”）、限制性股票單位（“RSU”）和根據員工股票購買計劃（“ESPP”）發行的股票歸屬期內支出。此外，公司董事會可能會不時確定公司在一個日曆年內向董事會任職而支付的總薪酬（包括年度預付金）中的一部分（“董事”

費用”），董事可以選擇以DSU的形式獲得其總薪酬（包括現金預付金）的一部分。

•外匯損失（收入）。外匯損失主要涉及以外幣計價的貨幣資產和負債按每個期末適用的外匯匯率折算成本位貨幣。

•折舊和攤銷。折舊和攤銷費用主要涉及不動產和設備的折舊，以及ROU資產和無形資產的攤銷。財產和設備由傢俱和辦公設備、租賃地改造以及土地和建築物組成。ROU 資產由資本化租賃組成。無形資產由獲得的無形資產組成。

其他開支

•財務收入，淨額。這包括與利息收入減去租賃債務利息、或有對價和收購滯留應付賬款的利息增加以及銀行費用相關的成本。

•其他（收入）支出，淨額。這些費用包括轉租辦公空間的租金收入，但被轉租終止時的損失所抵消。

運營結果

下表概述了我們在指定期間的（虧損）收益和綜合虧損合併報表：

(1) 在2023年第二季度，公司共產生了與一次性裁員相關的280萬美元遣散費，其中包括10萬美元的收入成本、80萬美元的一般和管理成本、150萬美元的銷售和營銷費用以及30萬美元的研發成本。

截至2023年6月30日的三個月和六個月的運營回顧

收入

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，總收入增加了870萬美元，增長了25％；與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的總收入增加了1,810萬美元，增長了27％。這兩個時期的增長主要是由於我們客户羣的增長以及對現有客户的追加銷售，因為客户數量從2022年6月30日的3,106人增加到2023年6月30日的3591人，每位客户的平均合同價值從2022年6月30日的約45,000美元增加到2023年6月30日的約48,000美元。根據國際財務報告準則，平均合同價值不是一項認可的衡量標準。見 “非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬”。

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，訂閲收入增加了890萬美元，增長了28％；與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，訂閲收入增加了1,860萬美元，增長了31％。這兩個時期的增長是由於前一時期未為訂閲收入做出貢獻的客户的初始收入以及現有客户的增長。

截至2023年6月30日的三個月中，專業服務收入與截至2022年6月30日的三個月相比減少了30萬美元或9％；與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，專業服務收入減少了60萬美元，下降了10％。

收入成本

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，收入成本增加了140萬美元，增長了21％；與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的收入成本增加了290萬美元，增長了22％。同期收入成本的增長主要是

這得益於公司對員工的持續投資，以支持向新客户交付和持續取得成功。由於收入增加，網絡託管費用和第三方服務費也有所增加。

毛利

截至2023年6月30日的三個月，毛利增長了720萬美元，增長了25.9％，增至收入的80.7％，而截至2022年6月30日的三個月的毛利為80.0％。截至2023年6月30日的六個月中，毛利增長了1,510萬美元，增長了28.3％，增至收入的80.6％，而截至2022年6月30日的六個月的毛利為79.8％。

運營費用

一般和管理費用

截至2023年6月30日的三個月，一般和管理費用與截至2022年6月30日的三個月相比增加了170萬美元，增長了23％；與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用增加了190萬美元，增長了13％。

在截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用包括60萬美元的交易相關成本和80萬美元的重組成本。不包括這些成本，由於員工薪酬相關費用以及軟件和IT許可成本增加，一般和管理費用增加了40萬美元，佔總收入的5％，佔總收入的18.3％。在截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用包括80萬美元的交易相關成本和80萬美元的重組成本。不包括這些成本，一般和管理費用增加了30萬美元，佔總收入的18.0％，佔總收入的18.0％。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的一般和管理費用佔總收入的百分比分別從21.7％下降至21.4％，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別從22.3％下降到19.9％。

銷售和營銷費用

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，銷售和營銷費用增加了320萬美元，增長了21％；與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用增加了620萬美元，增長了22％。

在截至2023年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用包括150萬美元的重組成本。不包括這些成本，銷售和營銷費用增加了150萬美元，佔總收入的37.8％，這要歸因於營銷和廣告支出的增加以及與銷售相關的差旅成本的增加。在截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用包括150萬美元的重組成本。不包括這些成本，銷售和營銷費用增加了460萬美元，佔總收入的39.1％，佔總收入的16％。只要我們能夠有效地增加收入基礎，我們預計將繼續發展我們的銷售和營銷團隊，並逐步投資於廣告和營銷活動。

截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的銷售和營銷費用佔總收入的百分比分別從42.6％下降至41.4％，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的銷售和營銷費用分別從42.7％下降到40.9％。

根據廣告和營銷活動的時間，我們的銷售和營銷費用佔總收入的百分比通常在任何給定年度內每季度波動；因此，將銷售和營銷費用表示為任何給定季度總收入的百分比並不一定代表年度業績。隨着我們的發展，我們預計，由於廣告和營銷活動時間波動而導致的銷售和營銷費用佔總收入的百分比的波動將有所緩和。

研究和開發費用

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，研發費用增加了270萬美元，增長了44％；與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月增加了390萬美元，增長了32％。

在截至2023年6月30日的三個月中，研發費用包括70萬美元的收購相關薪酬和30萬美元的重組成本。不包括這些成本，研發費用增加了170萬美元，佔總收入的17.9％，佔總收入的17.9％。在截至2023年6月30日的六個月中，研發費用包括100萬美元的收購相關薪酬和30萬美元的重組成本。不包括這些成本，研發費用增加了260萬美元，佔總收入的17.5％，佔總收入的17.5％。這兩個時期的增長是由公司持續專注於維護和改進其現有平臺以及開發新產品所推動的，這也導致員工人數增加導致人員成本增加。從絕對值來看，我們預計，隨着公司繼續努力保持其產品在學習技術的領先地位，研發費用可能會繼續增長，但隨着時間的推移，佔收入的百分比可能會下降。

在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們的研發費用佔總收入的百分比分別從17.5％增加到20.2％，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的研發費用分別從18.4％增加到19.0％。

基於股份的薪酬

截至2023年6月30日的三個月，基於股份的薪酬支出與截至2022年6月30日的三個月相比減少了20萬美元或13％，截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比，基本持平。減少的原因是公司某些職能的重組，相關的管理結構導致了一些沒收。

外匯損失（收益）

外匯損失（收益）主要涉及將以外幣計價的貨幣資產和負債按每個期末適用的外匯匯率折算為本位貨幣。公司將多倫多證券交易所首次公開募股、2020年8月27日結束的公司普通股買入交易（“買入交易”）和納斯達克首次公開募股的收益投資於以美元計價的現金等價物。由於美元與公司的本位貨幣加元相比的波動，截至2023年6月30日的三個月零六個月中出現了未實現的外匯虧損，這佔同期變動的很大一部分。

折舊和攤銷

截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用與截至2022年6月30日的三個月相比增加了40％，截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比，折舊和攤銷費用增加了40萬美元，增長了31％。折舊和攤銷費用的增加主要與通過收購由Circles Collective Inc.（“PeerBoard”）和Edugo AI HK Limited（“Edugo.AI”）運營的PeerBoard獲得的無形資產有關。

非營業收入

財務收入，淨額

截至2023年6月30日的三個月，財務收入支出淨額與截至2022年6月30日的三個月相比增加了210萬美元或622.5％，截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，增加了420萬美元，即1199.1％，這是由於現金和現金等價物（包括流動性強的有價證券的短期投資）的利息收入增加，期限至到期一年或更短，並且由於較高的利率而獲得利息收入。

其他（收入）支出，淨額

其他（收入）支出主要包括因轉租終止而產生的損失，由轉租辦公空間的租金收入所抵消。

主要財務狀況信息表

總資產

2023 年 6 月 30 日與 2022 年 12 月 31 日相比

從2022年12月31日到2023年6月30日，總資產增加了530萬美元。資產變動是由合同成本、貿易和其他應收賬款、預付款和存款以及無形資產和商譽的增加被現金和現金等價物的減少所抵消。合同成本、貿易和其他應收賬款分別增加370萬美元和190萬美元，這是由於確認的收入和相關應收賬款增加以及合同佣金和履行成本增加。由於2023年第一季度購買了軟件，預付金和存款增加了350萬美元。無形資產和商譽增加了970萬美元，這是收購PeerBoard和Edugo.AI 的結果。這些增長被現金及現金等價物減少1,240萬美元所抵消，這得益於2023年第二季度根據NCIB進行的收購以及為收購PeerBoard和Edugo.AI 支付的現金對價。

負債總額

2023 年 6 月 30 日與 2022 年 12 月 31 日相比

從2022年12月31日到2023年6月30日，總負債增加了5,300萬美元，增長了58％。負債變動是由ASPP負債、貿易和其他應付賬款以及遞延收入的增加所推動的。根據NCIB，記錄了與ASPP相關的4,200萬美元的負債，每項負債的定義均在 “正常”

本MD&A中的 “課程發行人出價”。貿易和其他應付賬款增加550萬美元是由向供應商付款的時間推動的，而在收入增長的推動下，遞延收入增加了530萬美元。

季度運營業績

下表列出了截至2021年9月30日止至2023年6月30日的八個季度中每個季度未經審計的精選季度運營報表數據。每個季度的信息均在與截至2022年12月31日止年度的經審計年度財務報表和截至2023年6月30日的未經審計的簡明合併中期財務報表相同的基礎上編制。這些數據應與截至2022年12月31日止年度的經審計年度財務報表以及截至2023年6月30日的未經審計的簡明合併中期財務報表一起閲讀。這些季度經營業績不一定代表我們全年或任何未來時期的經營業績。

收入

在報告的所有時期，我們的季度總收入均環比增長，這主要歸因於來自新客户的收入、強勁的收入保留和現有客户的追加銷售以及向客户提供的專業服務。我們無法保證這種收入連續增長的模式將繼續下去。

淨（虧損）收入

截至2023年6月30日的三個月中，淨虧損包括主要由於美元兑加元疲軟而導致的外幣兑換虧損440萬美元，以及分別為70萬美元和80萬美元的收購相關薪酬和交易成本。淨虧損也受到280萬美元重組成本的影響。由於公司繼續擴大收入基礎，而成本佔收入的百分比繼續下降，上一季度的淨收入與前期相比有所改善。前幾個時期的淨虧損主要歸因於加元兑美元疲軟導致的未實現外匯損失。

有關收入和淨（虧損）收入同比變化的更詳細討論，請參閲本MD&A中的 “經營業績”。

流動性、資本資源和融資

概述

我們的資本管理戰略的總體目標是通過以與我們所承擔的運營風險水平相稱的價格出售我們的平臺和服務，保持我們繼續運營的能力，為利益相關者提供福利，併為股東提供充足的投資回報。因此，我們根據風險水平確定了所需的資本總額。這種資本結構會根據經濟環境的變化和標的資產的風險及時進行調整。我們不受任何外部施加的資本要求的約束。

營運資金

我們的主要現金流來源是運營和股權資本籌集的收入，總額為2.254億美元，其中包括首次公開募股和收購交易的淨收益。我們管理流動性的方法是儘可能確保我們始終有足夠的流動性來償還到期的負債。我們通過監控現金流和定期進行預算與實際情況的分析來做到這一點。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，營運資金分別為1.183億美元和1.754億美元。營運資金被定義為流動資產，不包括融資租賃和合同成本淨投資的流動部分，減去流動負債，不包括借款（如果有）以及或有對價和租賃債務的流動部分。根據國際財務報告準則，營運資金不是一項認可的衡量標準。見 “非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬”。

下表顯示了公司截至6月30日的營運資金狀況：

我們的主要現金需求是營運資金。鑑於我們現有的現金和現金等價物，以及如上所述從融資中獲得的淨收益，我們認為除了長期戰略目標外，還有足夠的流動性來滿足我們當前和短期的增長需求。

現金流

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的現金和現金等價物，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中來自運營、投資和融資活動的現金流：

截至2023年6月30日的三個月，來自經營活動的現金流為550萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為110萬美元。這一變化主要歸因於營運資金的流動，包括由於收到客户收款而導致貿易和其他應收賬款減少640萬美元，以及由於供應商付款的時間安排導致貿易和其他應付賬款增加240萬美元

截至2023年6月30日的六個月中，來自經營活動的現金流為330萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金流為90萬美元。經營活動產生的330萬美元淨虧損為440萬美元，但被510萬美元的非現金支出和營運資金賬户變動產生的260萬美元所抵消。非現金支出主要包括基於股份的薪酬、折舊和攤銷、所得税支出、外幣收益，部分由利息收入抵消。營運資金賬户變動產生的現金主要是由於我們擴大了客户羣並續訂了現有客户，遞延收入增加了490萬美元，貿易和其他應付賬款增加了560萬美元。營運資金賬户產生的現金被用於購買軟件的預付金和其他存款增加340萬美元、支付360萬美元的遞延合同成本（主要包括銷售佣金）以及由於向客户收款的時間而導致的貿易和其他應收賬款增加90萬美元部分抵消。

用於投資活動的現金流

截至2023年6月30日的三個月，用於投資活動的現金流為900萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為20萬美元。投資活動的現金流出主要與2023年4月收購PeerBoard所支付的約250萬美元現金對價以及與2023年6月收購 Edugo.AI 相關的約620萬美元現金對價有關。

截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金流為920萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為170萬美元。投資活動的現金流出主要與2023年4月收購PeerBoard所支付的約250萬美元現金對價以及與2023年6月收購 Edugo.AI 相關的約620萬美元現金對價有關。

來自融資活動的現金流（用於）

截至2023年6月30日的三個月，用於融資活動的現金流為830萬美元，而截至2022年6月30日的三個月，來自融資活動的現金流為10萬美元。截至2023年6月30日的三個月中，融資活動主要涉及1,020萬美元普通股的回購以供註銷，但部分被利率提高導致的現金和現金等價物所賺取的230萬美元利息收入所抵消。

截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金流為660萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，來自融資活動的現金流為30萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，融資活動主要與回購1,020萬美元普通股以供註銷有關，但部分被利率提高導致的410萬美元現金和現金等價物利息收入所抵消。

自由現金流

自由現金流的定義是用於經營活動的現金減去用於購買不動產和設備的現金以及資本化的內部使用軟件成本，再加上非經常性支出，例如支付與收購相關的補償、支付交易相關成本和支付重組成本。自由現金流不是國際財務報告準則下認可的衡量標準。見 “非國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標的對賬”。與我們在財務報表中列出的自由現金流最直接可比的國際財務報告準則指標是用於經營活動的現金流。

下表將我們在經營活動中使用的現金流與自由現金流進行了核對：

納斯達克首次公開募股和收購交易所得款項的使用

通過收購交易，公司籌集了1,810萬美元的淨收益。這些收益已存入現金和現金等價物，包括對高流動性有價證券的短期投資，到期期限為一年或更短。從2020年8月24日我們的簡短招股説明書 “收益的使用” 部分中規定的披露到本MD&A發佈之日，公司對收購交易所得款項的使用沒有改變。

此外，由於納斯達克的首次公開募股，該公司籌集了1.549億美元的淨收益。這些收益已存入現金和現金等價物，包括對高流動性有價證券的短期投資，到期期限為一年或更短。從2020年12月2日招股説明書補充文件中 “收益的使用” 部分中規定的披露到2020年10月22日的簡短基礎架招股説明書到本MD&A發佈之日，公司對納斯達克首次公開募股收益的使用沒有改變。

普通課程發行人出價

2023年5月15日，公司宣佈開始正常發行人競標（“NCIB”），在從2023年5月18日開始、不遲於2024年5月17日結束的12個月內回購和取消多達1,650,672股普通股，約佔公眾持股量的5％。所有回購均通過多倫多證券交易所的設施進行，並按市場價格進行。

2023年5月，公司還與第三方經紀商簽訂了自動股票購買計劃（“ASPP”），目的是允許公司在公司自行設定的交易封鎖期內根據NCIB購買普通股。根據ASPP協議，經紀商有權在封鎖期內以預定義的條件回購普通股，無需與公司協商，包括股價、期限，並受公司施加的其他限制，並受多倫多證券交易所規則和政策以及適用的證券法（例如每日購買限制）的約束。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司共回購和取消了279,676股普通股，包括交易成本在內的現金對價總額為1,020萬美元。截至2023年6月30日，記錄的負債相當於根據ASPP要求公司向指定經紀人支付的最高金額為4,200萬美元。

資產負債表外安排

關於2023年4月3日對PeerBoard的收購，基於業績里程碑的實現和持續工作，未來可能在截止日期後的三年內獲得高達400萬澳元的現金對價，這要歸功於被收購方的一名員工。

關於2023年6月9日對 Edugo.AI 的收購，在截止日期後的三年內，未來可能獲得高達800萬澳元的現金對價，這要歸因於被收購方的一名員工，這要歸因於業績里程碑的實現和持續的就業。

除了根據國際財務報告準則第16號未被認定為ROU資產的經營租賃外，我們沒有其他重大的資產負債表外安排。我們可能不時對正常運營過程中出現的訴訟和索賠承擔偶然責任。

關聯方交易

在正常業務過程中，我們可能會向關聯方提供服務（包括我們的平臺），並與關聯方簽訂合同，其條款與向非關聯方提供的條款類似。除了我們未經審計的簡明合併中期財務報表附註17中註明的交易外，我們沒有關聯方交易。

金融工具和其他工具

信用風險

通常，我們的合併財務狀況表中面臨信用風險的賬面金額，扣除任何適用的虧損準備金，是面臨信用風險的最大金額。

我們的信用風險主要歸因於我們的現金和現金等價物以及貿易和其他應收賬款。我們不要求客户提供擔保。現金和現金等價物方面的信用風險是通過僅在信貸質量高的金融機構維持餘額來管理的。

由於我們的客户羣多元化，與我們的貿易和其他應收賬款相關的信用風險並不特別集中。此外，對貿易和其他應收賬款餘額進行持續管理和分析，以確保可疑賬款備抵額的設立和維持在適當的數額上。

我們根據所有貿易和其他應收賬款的預期可收回性估算可疑賬户的預期損失，該估算考慮了逾期天數、收款記錄、特定客户風險敞口的確定以及當前的經濟趨勢。貿易和其他應收賬款的減值損失按預計未來現金流的賬面金額與現值之間的差額計算。減值損失在合併（虧損）收益和綜合虧損報表中記入一般和管理費用。已確認減值準備金的應收款在被認為無法收回時從相應的準備金中註銷。貿易應收賬款的減值損失基於預期信用損失模型。公司對貿易和其他應收賬款的減值採用簡化的方法，通過分析歷史違約和每年重新評估收入合同中的交易對手信用風險，確認初始確認時的終身預期損失。

截至本文發佈之日的最大信用風險敞口是上述每類應收賬款的賬面價值。我們不持有任何抵押品作為擔保。

外幣兑換風險

由於以外幣計價的金融工具，我們面臨貨幣風險。公司在外幣方面的主要敞口來自以美元計價的現金和現金等價物、貿易和其他應收賬款，以及本位貨幣非美元實體的貿易和其他應付賬款。

我們尚未達成對衝貨幣風險的安排。

通貨膨脹風險

我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消這種更高的成本。我們無能為力或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績

關鍵會計政策與估計

根據國際財務報告準則編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們會根據管理層對時事和未來可能採取的行動的最佳瞭解，持續審查這些估計。實際結果可能與這些估計有所不同。下文概述了需要作出最重要的估計和判斷但被認為是關鍵的領域。

收入確認

收入確認需要判斷和使用估算值，尤其是在評估我們與客户簽訂的合同中的各種非標準條款和條件對報告收入的影響時。

該公司的收入來自兩個主要來源：訂閲和專業服務收入，其中包括初始項目管理以及培訓和集成等服務。專業服務不包括對軟件的重大定製或開發。如我們截至2022年12月31日的經審計的年度合併財務報表附註3所述，收入通過應用國際財務報告準則第15號規定的五步框架進行確認。

公司與某些大型企業客户簽訂了大量收入合同，其中包含非標準條款和條件、定價和承諾的服務。可能需要做出重大的管理判斷，以評估這些項目對這些合同確認收入的金額和時間的影響，包括確定履約義務、計算交易價格、在各履約義務之間分配交易價格以及確認收入的時機。

傑出股票信息

我們目前有權發行無限數量的普通股。截至本文發佈之日，已發行和流通32,053,911股普通股、1,445,510股股票期權、114,035股股票和168,274股限制性股票單位。

外幣兑換（“FX”）匯率

儘管我們的功能貨幣是加元，但我們選擇以美元報告財務業績，以提高財務業績與同行的可比性。以美元報告我們的財務業績還可以減少外幣匯率波動對公司報告金額的影響，因為我們以美元計價的交易明顯大於加元或歐元。

我們的合併財務狀況和經營業績已使用下表概述的外匯匯率轉換為美元。外匯匯率表示為購買一加元所需的美元金額。外匯匯率代表湯森路透公佈的每日收盤匯率。

財務報告的披露控制和程序及內部控制

公司管理層在首席執行官兼首席財務官的監督下，負責為公司建立和維護披露控制和程序（定義見適用的加拿大證券法和美國證券交易委員會（“SEC”）在經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）下第13a-15（e）條，以確保與公司（包括其合併子公司）有關的重大信息必須告知他們公司內部其他人員在根據《交易法》提交或提交的報告中披露的首席執行官和首席財務官（i）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告；（ii）收集並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。

公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。財務報告的內部控制是由首席執行官和首席財務官設計或監督的程序，由公司董事會、管理層和其他人員實施，旨在根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。

管理層確定，截至2023年6月30日，公司對財務報告的內部控制沒有重大弱點。

在截至2023年6月30日的三個月中，我們完成了某些財務報告系統及其隨附財務信息的遷移，其中包括基礎信息技術基礎設施的變更和財務報告的內部控制。

除了上述系統遷移外，在截至2023年6月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對其財務報告的內部控制產生重大影響的變化。