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Semtech 公佈 2024 財年第二季度業績

加利福尼亞州卡馬裏洛，2023年9月13日——高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商Semtech Corporation（納斯達克股票代碼：SMTC）今天公佈了截至2023年7月30日的2024財年第二季度未經審計的財務業績。

2024財年第二季度亮點

•淨銷售額為2.384億美元，環比增長0.8％，同比增長13.9％

•GAAP毛利率為42.3％，非公認會計準則毛利率為49.6％

•GAAP攤薄後每股虧損為5.97美元，非公認會計準則攤薄後每股收益為0.11美元

•雲數據中心淨銷售額環比增長114％

•高端消費者淨銷售額環比增長58％

•自2023年6月30日起，Paul H. Pickle出任Semtech的總裁兼首席執行官

•2023年9月8日，公司宣佈任命林銘為下一任Semtech執行副總裁兼首席財務官

2024年第二財季按公認會計準則計算的業績

•淨銷售額為2.384億美元

•GAAP 毛利率為 42.3%

•GAAP 銷售和收購支出為 6,500 萬美元

•GAAP 研發支出為 5140 萬美元

•GAAP 營業利潤率為 (125.9)%

•GAAP折舊費用為660萬美元

•GAAP 無形攤銷支出為1,540萬美元

•GAAP 利息支出為2420萬美元

•GAAP歸屬於普通股股東的淨虧損為3.820億美元，攤薄後每股虧損5.97美元

為了便於全面瞭解各期之間的可比財務業績，公司還公佈了業績業績，其中不包括某些非現金項目和被認為不能反映公司長期核心業績的項目。這些非公認會計準則財務指標不包括某些項目，詳見下文 “非公認會計準則財務指標”。

2024年第二財季非公認會計準則業績（參見下表 “補充信息：GAAP與非公認會計準則業績的對賬” 下表中列出的非公認會計準則財務指標清單以及這些指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況）

•非公認會計準則毛利率為49.6％

•非公認會計準則銷售和收購支出為4,280萬美元

•非公認會計準則研發支出為4,300萬美元

•非公認會計準則營業利潤率為13.6％

•非公認會計準則利息支出為2340萬美元

•歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益為700萬美元，攤薄後每股收益為0.11美元

Semtech總裁兼首席執行官Paul H. Pickle表示：“在最近一個季度，我們的淨銷售額與我們的預測一致，我們的非公認會計準則毛利率和每股收益均超過了我們的預期，這主要是由於有針對性的節省成本的舉措。”“我有機會認可了我們公司在高性能模擬和物聯網領域的獨特能力，以及一支非常有才華的團隊的奉獻精神。儘管鑑於當前更廣泛的經濟不確定性和高渠道庫存帶來的挑戰，我們仍然保持謹慎態度，但我相信，隨着經濟狀況的變化，我們持續的運營改善和在關鍵市場的強勁影響力使我們有望復甦。”

2024年第三財季展望

以下GAAP和非GAAP的2024財年第三財季展望都考慮了公司目前的估計、出口限制、通貨膨脹壓力和其他宏觀經濟狀況。該公司無法預測此類挑戰可能對其未來經營業績產生的全部影響。

GAAP 2024 年第三財季展望

•淨銷售額預計將在1.9億美元至2.1億美元之間

•GAAP毛利率預計將在41.5％至44.0％之間

•GAAP銷售和收購支出預計將在5,420萬至5,620萬美元之間

•GAAP研發支出預計將在5,340萬至5,540萬美元之間

•GAAP 無形攤銷費用預計約為1,490萬美元

•GAAP利息和其他支出，淨額預計約為2430萬美元

•全面攤薄後的股票數量預計約為6,420萬股

•基於股份的薪酬預計約為1,210萬美元，分類如下：50萬美元的銷售成本、820萬美元的銷售和收購以及340萬美元的研發

•交易、整合和重組費用預計約為1,500萬美元

•GAAP資本支出預計約為600萬美元

•GAAP折舊費用預計約為790萬美元

非公認會計準則2024年第三財季展望（參見非公認會計準則財務指標清單以及非公認會計準則毛利率、非公認會計準則銷售和收購支出以及非公認會計準則研發支出與下表 “GAAP與非公認會計準則展望的對賬” 下表中列出的最具可比性的GAAP指標的對賬情況）

•非公認會計準則毛利率預計將在47.0％至49.0％之間

•非公認會計準則銷售和收購支出預計將在3,600萬美元至3,800萬美元之間

•非公認會計準則研發支出預計將在4,500萬至4,700萬美元之間

•預計2024財年的非公認會計準則標準化税率約為12％

•非公認會計準則攤薄後每股虧損預計將在0.22美元至0.09美元之間

公司無法將前瞻性的非公認會計準則標準化税率和非公認會計準則攤薄後每股虧損與相應的公認會計準則指標進行對賬，因為這些非公認會計準則指標中不包括的交易、整合和重組費用、基於股份的獎勵以及收購相關無形資產攤銷的影響存在很大波動性和可見性，因此如果不付出不合理的努力，就無法做到這一點。該公司預計，上述費用的可變性可能會對其GAAP財務業績產生重大影響。

網絡直播和電話會議

Semtech將於今天太平洋時間下午2點舉行電話會議，討論其2024財季第二財季業績。該呼叫的撥入號碼是 (877) 407-0312。請使用會議編號 13736082。音頻網絡直播將在Semtech網站www.semtech.com的 “投資者關係” 欄目的 “投資者新聞” 下提供。電話會議的重播將在2023年10月11日之前在同一網站上播出，也可以致電 (877) 660-6853並輸入會議編號13736082。

非公認會計準則財務指標

為了補充公司根據公認會計原則編制的合併財務報表，本新聞稿包括對部分非公認會計準則財務指標的介紹。公司對毛利率、銷售和收購支出、研發費用、營業利潤率、利息支出、歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益、攤薄（虧損）每股收益和標準化税率的非公認會計準則指標不包括以下項目（如果有）：

•基於股份的薪酬

•無形攤銷

•與交易和整合相關的成本或回收（包括與收購Sierra Wireless相關的成本）

•重組和其他儲備金，包括與歷史活動相關的累積其他儲備，包括環境和養老金

•訴訟費用或爭議解決費用或追回費

•出售業務的收益

•權益法收益或虧損

•投資收益、虧損、儲備金和減值，包括債務投資的利息收入

•註銷遞延融資成本和債務折扣

•商譽減值

•庫存增加攤銷

為了進一步瞭解公司第三季度的展望，本新聞稿還包括對前瞻性的非公認會計準則財務指標的介紹。管理層認為，這些非公認會計準則指標的列報為投資者提供了有關公司財務狀況和經營業績的有用信息。對這些非公認會計準則財務指標進行了調整，以排除上述項目，因為這些項目要麼是公司在正常業務運營過程中本來不會產生的運營費用，要麼不能反映公司長期以來的核心業績。這些不包括的項目可能包括經常性項目和非經常性項目，不應推斷所有這些調整、費用、成本或支出都是異常的、不經常的或非經常的。例如：鑑於公司一直在努力提高成本效益和效率，某些與重組和整合相關的費用（包括員工解僱費用、設施關閉或租賃終止成本以及合同終止成本）可能被視為經常性支出；鑑於公司定期評估潛在交易和投資，某些與收購和處置相關的調整或支出可能被視為經常性支出；以及某些訴訟費用或爭議解決費用或收益（可能包括估計的收購和處置費用或收益）

鑑於公司可能不時參與並可能解決訴訟、仲裁、爭議和類似事項，公司可能已設立儲備金的損失，以及與訴訟、仲裁、爭議或類似事項有關的任何針對或有利於公司的實際和解、判決或其他決議，以及公司收到的與此類事項有關的保險追回款）都可能被視為經常性的。

儘管某些調整、費用、成本或支出可能被視為經常性的，但為了提供有意義的比較，公司認為排除這些項目是適當的，因為它們並不能反映公司的核心業績，而且往往會因時機、頻率和規模而異。

提供這些非公認會計準則財務指標是為了增強用户對公司各時期可比財務業績的總體瞭解。此外，公司管理層在管理和評估業務績效時通常不包括上述項目。在本新聞稿提供的財務報表中，公司還列出了自由現金流。自由現金流，可以是正數或負數，是一種非公認會計準則財務指標，定義為（用於）運營提供的現金流減去淨資本支出。公司認為，任何時期產生的自由現金流都是衡量投資公司業務、進行戰略收購、償還債務或加強資產負債表等可用現金的有用指標。

本新聞稿中提供的財務報表包括這些非公認會計準則財務指標與2024財年第二季度和第一季度以及2023財年第二季度最具可比性的GAAP指標的對賬，以及前瞻性非公認會計準則指標（非公認會計準則標準化税率和非公認會計準則攤薄後每股虧損除外）與2024財年第三季度最具可比性的GAAP指標的對賬。該公司採用了全年標準化税率來計算非公認會計準則所得税準備金，以便通過減少全年可能出現的非公認會計準則税率的季度波動，提高中期報告期的可比性。在估算全年非公認會計準則標準化税率時，公司使用了全年財務預測，該預測考慮了多個因素，例如公司當前運營結構的變化、各個税務管轄區的現有職位、關鍵税法變更的影響以及其他適用於整個財年財務預測的重大税收問題。除了上述調整外，這種標準化税率還不包括基於股份的獎勵和與收購相關的無形資產攤銷的影響。在2024財年，公司預計的非公認會計準則標準化税率為12％，將適用於2024財年的每個季度。公司對非公認會計準則淨收入的非公認會計準則標準化税率可能會在年內進行調整，以考慮公司認為對非公認會計準則淨收入產生重大影響的事件或趨勢

最初的年度非公認會計準則標準化税率，包括但不限於税收立法、收購、實體結構或運營變化以及其他重大事件導致的重大變化。不應將這些額外的非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則得出的任何指標的替代品，也可能與其他公司提出的類似指標不一致。

前瞻性陳述和警示性陳述

本新聞稿包含經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”，該條款基於公司當前對其運營、行業、財務狀況、業績、經營業績和流動性的預期、估計和預測。前瞻性陳述是除歷史信息或當前狀況陳述之外的陳述，涉及未來財務業績，包括2024財年第三季度展望；公司對出口限制、通貨膨脹壓力和其他宏觀經濟狀況對公司經營業績的負面影響的預期；未來的經營業績；特定項目對未來收益的預期影響；以及公司的計劃、目標和預期。包含 “可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”、“應該”、“將”、“旨在”、“預測” 或 “業務展望” 等詞語的陳述或其他類似表述構成前瞻性陳述。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果和事件與預期結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異的潛在因素包括但不限於：公司遵守管理其負債的協議下的契約的能力；鑑於週期性的經濟不確定性，公司預測和實現預期的淨銷售額和收益估計的能力；與成功整合Sierra Wireless相關的固有風險、成本和不確定性以及無法實現全部或任何預期收益的風險，或者風險預期收益可能無法完全實現或需要比預期更長的時間才能實現；供應鏈限制的影響和持續時間以及任何相關中斷的不確定性；影響公司貿易和投資的出口限制和法律，以及關税或貿易戰的發生；全球經濟和政治混亂，包括通貨膨脹和當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突所致；與美國銀行系統問題相關的信貸條件緊縮；競爭變化市場包括但不限於適用產品或技術的增長速度或採用率；商業週期的衰退；公司產品的平均銷售價格下降；公司對有限數量的零部件和材料供應商和分包商的依賴；預計或預期的最終用户變化

市場；未來對公共衞生危機的反應和影響；以及由於本財年可能發生的重大變化，公司預測其年度非公認會計準則標準化税率的能力，這些變化可能包括但不限於税收立法、收購、實體結構或運營變化以及其他重大事件導致的重大變化。此外，前瞻性陳述應與公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中披露的風險因素中包含的警示性陳述一起考慮，包括公司於2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月29日的財年的10-K表年度報告，因為此類風險因素可能會不時被公司向美國證券交易委員會提交的後續報告所更新、修改或取代。鑑於此處包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性可能導致實際業績和業績與預測存在重大差異，任何此類前瞻性信息均不應被視為公司對未來業績或業績、目標或計劃將實現或任何經營預期或財務預測將實現的陳述或保證。報告的結果不應被視為未來業績的指標。提醒投資者不要過分依賴此處包含的任何前瞻性信息，這些信息僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。除非法律要求，否則公司沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述進行的任何更新或修訂的結果，這些陳述可以反映本聲明發布之日之後的新信息、事件或情況，或者反映意外事件或未來事件的發生或其他情況。

關於 Semtech

Semtech Corporation（納斯達克股票代碼：SMTC）是一家高性能半導體、物聯網系統和雲連接服務提供商，致力於提供高質量的技術解決方案，實現更智能、更互聯和更可持續的地球。我們的全球團隊致力於幫助解決方案架構師和應用程序開發人員為基礎設施、工業和消費市場開發突破性產品。要了解有關 Semtech 技術的更多信息，請訪問 Semtech.com 或在 LinkedIn 或 Twitter 上關注我們。

Semtech 和 Semtech 徽標是 Semtech 公司或其子公司的註冊商標或服務標誌。

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簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

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簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

SEMTECH 公司

簡明的合併現金流量表和補充信息

（以千計）

（未經審計）

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補充信息：公認會計準則與非公認會計準則業績的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

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補充信息：公認會計準則與非公認會計準則業績的對賬（續）

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

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公認會計準則前景與非公認會計準則展望的對賬

2024財年第三季度展望

（以百萬計，每股數據除外）

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