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會員2022-09-080001006655美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001006655美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012023-03-310001006655美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001006655美國通用會計準則：普通股成員2021-07-012022-03-310001006655US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001006655US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001006655US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001006655US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-3100010066552022-12-310001006655US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001006655US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001006655US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001006655US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001006655US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001006655US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-3100010066552021-12-310001006655US-GAAP：留存收益會員2021-06-300001006655US-GAAP：額外實收資本會員2021-06-300001006655美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001006655美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001006655美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001006655美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001006655美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001006655美國通用會計準則：普通股成員2021-06-300001006655EPM：2016 年股權激勵計劃成員2022-06-300001006655EPM：2016 年股權激勵計劃成員2023-03-310001006655SRT: 最低成員2021-07-012022-03-310001006655SRT: 最大成員2021-07-012022-03-310001006655SRT: 最大成員EPM：基於股票業績的受限成員2022-07-012023-03-310001006655EPM：受限制的股票時間Vested會員2023-03-310001006655EPM：基於股票業績的受限成員2023-03-310001006655EPM：受限制的股票時間Vested會員US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2022-07-012023-03-310001006655EPM：基於股票業績的受限成員US-GAAP：基於股份的支付安排僱員會員2022-07-012023-03-310001006655EPM：受限制的股票時間Vested會員2022-07-012023-03-310001006655EPM：基於股票業績的受限成員2022-07-012023-03-310001006655EPM：限制性庫存和應急限制股票成員2022-07-012023-03-310001006655EPM：受限制的股票時間Vested會員2021-07-012022-03-310001006655EPM：基於股票業績的受限成員2021-07-012022-03-310001006655EPM：限制性庫存和應急限制股票成員2021-07-012022-03-310001006655SRT: 最低成員EPM：受限制的股票時間Vested會員2022-07-012023-03-310001006655SRT: 最大成員EPM：受限制的股票時間Vested會員2022-07-012023-03-310001006655SRT: 董事會成員2022-07-012023-03-310001006655EPM：受限制的股票市場會員2022-07-012023-03-310001006655SRT：天然氣儲備會員2023-01-012023-03-310001006655SRT：天然氣液化合物儲備會員2023-01-012023-03-310001006655SRT：原油會員2023-01-012023-03-310001006655SRT：天然氣儲備會員2022-07-012023-03-310001006655SRT：天然氣液化合物儲備會員2022-07-012023-03-310001006655SRT：原油會員2022-07-012023-03-310001006655SRT：天然氣儲備會員2022-01-012022-03-310001006655SRT：天然氣液化合物儲備會員2022-01-012022-03-310001006655SRT：原油會員2022-01-012022-03-310001006655SRT：天然氣儲備會員2021-07-012022-03-310001006655SRT：天然氣液化合物儲備會員2021-07-012022-03-310001006655SRT：原油會員2021-07-012022-03-310001006655EPM：來自 exaroEnergy IIILLC 成員的 Jonah FieldinwyomingEPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員2022-04-012022-04-010001006655EPM：威利斯頓盆地收購會員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員2022-01-142022-01-1400010066552014-01-012023-03-310001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員2023-05-052023-05-050001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員US-GAAP：後續活動成員2023-05-052023-05-050001006655US-GAAP：限制性股票成員2021-07-012022-03-310001006655US-GAAP：限制性股票成員2023-03-310001006655EPM：應急限制股票補助金成員2023-03-310001006655US-GAAP：限制性股票成員2022-06-300001006655EPM：應急限制股票補助金成員2022-06-300001006655US-GAAP：限制性股票成員2022-07-012023-03-310001006655EPM：應急限制股票補助金成員2022-07-012023-03-310001006655US-GAAP：限制性股票成員2021-07-012022-06-300001006655EPM：應急限制股票補助金成員2021-07-012022-06-300001006655US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001006655US-GAAP：留存收益會員2022-07-012023-03-310001006655US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001006655US-GAAP：留存收益會員2021-07-012022-03-310001006655EPM：長期負債會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001006655EPM：流動負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001006655EPM：長期負債會員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-06-300001006655EPM：流動負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-06-300001006655US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001006655EPM：流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2023-03-310001006655US-GAAP：非指定成員2023-03-310001006655US-GAAP：其他資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-06-300001006655EPM：流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：非指定成員2022-06-300001006655US-GAAP：非指定成員2022-06-300001006655US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-06-300001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2016-04-112016-04-110001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-05-052023-05-050001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：Primerate 會員2023-05-052023-05-050001006655US-GAAP：後續活動成員2023-05-082023-05-0800010066552022-10-012022-12-3100010066552022-07-012022-09-3000010066552021-10-012021-12-3100010066552021-07-012021-09-3000010066552022-03-3100010066552021-06-300001006655EPM：來自 exaroEnergy IIILLC 成員的 Jonah FieldinwyomingUS-GAAP：石油和天然氣地產成員2022-04-012022-04-010001006655US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001006655US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012023-03-310001006655US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001006655US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-07-012022-03-310001006655US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001006655US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012023-03-310001006655US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001006655US-GAAP：額外實收資本會員2021-07-012022-03-310001006655SRT: Naturalgasperthousand CubicFeet 會員2022-07-012023-03-310001006655SRT: Naturalgasperthousand CubicFeet 會員2021-07-012022-03-310001006655EPM：Barnettshale 會員2021-07-012022-03-310001006655SRT: 最低成員2022-07-012023-03-310001006655SRT: 最大成員2022-07-012023-03-3100010066552022-02-070001006655SRT：原油會員2023-03-310001006655SRT：原油會員2022-03-310001006655SRT: Naturalgasperthousand CubicFeet 會員2023-03-310001006655SRT: Naturalgasperthousand CubicFeet 會員2022-03-310001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-08-050001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-06-300001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員US-GAAP：後續活動成員2023-05-0500010066552023-01-012023-03-3100010066552022-01-012022-03-310001006655SRT: 最低成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-05-050001006655EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001006655EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-03-310001006655SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-11-090001006655SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-11-090001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2021-11-0900010066552016-04-110001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2016-04-110001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-05-052023-05-050001006655US-GAAP：循環信貸機制成員EPM：基於擔保儲備金的高級信貸機構成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-310001006655EPM：來自 exaroEnergy IIILLC 成員的 Jonah Fieldinwyoming2022-04-012022-04-010001006655EPM：威利斯頓盆地收購會員2022-01-142022-01-140001006655EPM：Barnettshale 會員2021-05-072021-05-070001006655EPM：來自 exaroEnergy IIILLC 成員的 Jonah FieldinwyomingUS-GAAP：其他資產成員2022-04-010001006655EPM：來自 exaroEnergy IIILLC 成員的 Jonah Fieldinwyoming2022-04-010001006655EPM：威利斯頓盆地收購會員2022-06-300001006655EPM：JonahField 收購會員2022-06-3000010066552021-07-012022-03-3100010066552022-06-3000010066552023-03-3100010066552023-05-0500010066552022-07-012023-03-31xbrli: 股票iso421:USDepm: 協議xbrli: pureepm: 項目iso421:USDUTR: mmBTUiso421:USDutr: bbliso421:USDxbrli: 股票

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q


☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年3月31日


☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號001-32942

進化石油公司演講

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

內華達州

41-1781991

（公司或組織的州或其他司法管轄區）

（國税局僱主

證件號）

乳業阿什福德路 1155 號, 425 號套房, 休斯頓, 德州77079

（主要行政辦公室地址和郵政編碼）

(713) 935-0122

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元	EPM	紐約證券交易所美國分所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的: ☒否：☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的: ☒否：☐

用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。



大型加速過濾器	☐	加速過濾器	☐	非加速過濾器	☒	規模較小的申報公司	☒
						新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記註明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是：☐否：☒

2023年5月5日， 33,268,686註冊人的普通股，每股面值0.001美元，已流通。

進化石油公司


前瞻性陳述		2
第一部分	財務信息	4
第 1 項。	簡明合併財務報表（未經審計）	4
	截至2023年3月31日和2022年6月30日的簡明合併資產負債表（未經審計）	4
	截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表（未經審計）	5
	截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計）	6
	截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計）	7
	未經審計的簡明合併財務報表附註	8
第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	25
第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	37
第 4 項。	控制和程序	38
第二部分。其他信息		38
第 1 項。	法律訴訟	38
第 1A 項。	風險因素	39
第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	39
第 3 項。	優先證券違約	39
第 4 項。	礦山安全披露	39
第 5 項。	其他信息	39
第 6 項。	展品	40
	簽名	41

我們使用這樣的術語：“EPM，”“公司，”“我們，” “我們，”和 “我們的”指Evolution Petroleum Corporation，除非上下文另有要求，否則指其全資子公司。

前瞻性陳述

本10-Q表格和此處引用的信息包含1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。“計劃”、“期望”、“項目”、“估計”、“可能”、“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“預算”、“預測”、“預測” 和其他類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞語或短語。這些陳述出現在許多地方，包括有關我們的計劃、信念或當前期望的陳述，包括我們的高管和董事的計劃、信念和期望，其中可能包括但不限於以下內容：

●

我們對計劃、戰略和目標的期望，包括預期的發展活動和資本支出；

●

我們的資本配置策略、資本結構、預期的資金來源、長期股東價值的增長以及保持資產負債表實力的能力；

●

我們的多流域投資組合的好處，包括運營和大宗商品的靈活性；

●

我們能夠最大限度地提高現金流，並根據我們的股票回購計劃將多餘的現金流用於支付股息和回購股票；

●

石油、天然氣和液化天然氣產量和商品組合、温室氣體排放和環境、社會和治理業績；

●

預期的石油、天然氣和液化天然氣價格；

●

預期的鑽探和完井活動；

●

我們的石油、天然氣和液化天然氣儲量以及可開採量的估計；

●

我們在整個大宗商品價格週期中獲得信貸額度和其他流動性來源以履行財務義務的能力；

●

未來的利息支出；

●

我們管理債務和財務比率、為增長融資和遵守財務契約的能力；

●

風險管理計劃的實施和結果，包括受大宗商品價格和利率波動的影響、石油和天然氣產量套期保值以及市場或實物銷售地點的套期保值；

●

聯邦、州、省和地方規章制度變化的影響；對現行或擬議環境立法的預期遵守情況，包括相關成本；廢棄和場地開墾成本的規定是否充分；

●

我們的運營和財務靈活性、紀律以及應對不斷變化的市場條件的能力；

●

未來股息的申報和支付，以及對我們已發行普通股的任何預期回購；

●

我們的税收和法律索賠準備金是否充分；

●

我們管理成本膨脹和預期成本結構的能力，包括預期的運營、運輸、加工和人工支出；

●

我們相對於同行的競爭力，包括在資本、材料、人員、資產和生產方面；

●

石油、天然氣和液化天然氣庫存以及全球對石油、天然氣和液化天然氣的需求；

●

石油和天然氣行業的總體前景，包括地緣政治環境變化的影響；

●

預期的人員配置水平;

●

與我們的承諾、債務和意外開支相關的預期付款，以及履行這些款項的能力；以及

●

會計和税務公告、規則變更和標準可能產生的影響。

提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述本質上涉及許多假設，並且存在已知和未知的風險和不確定性（其中許多是我們無法控制的），這可能會導致實際事件或結果與所表達或暗示的事件或結果存在重大和/或不利差異，後者包括但不限於以下假設：

●

未來的商品價格和基差;

●

我們獲得信貸額度和上架招股説明書的能力；

●

我們的公司指導中包含的假設；

●

有吸引力的商品或金融套期保值的可用性以及風險管理計劃的可執行性;

●

期望交易對手將根據收集、處理、運輸和營銷協議履行其義務；

●

獲得充足的收集、運輸、加工和儲存設施；

●

假設的税收、特許權使用費和監管制度；

●

根據我們的歷史經驗和對歷史行業趨勢的看法做出的期望和預測，總體上符合這些期望和預測；以及

●

此處包含的其他假設。

提醒讀者，上述以及此處以引用方式納入的其他文件（如果有）中提及的假設、風險和不確定性並非詳盡無遺。儘管根據截至前瞻性陳述發表之日我們所掌握的信息，我們認為前瞻性陳述所代表的預期是合理的，但前瞻性陳述只是對我們當前信念的預測和陳述，無法保證這種預期會被證明是正確的。

在考慮任何前瞻性陳述時，讀者應記住可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的風險因素。可能導致實際業績與本文前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括石油和天然氣大宗商品價格變化的時間和程度、運營風險以及其他風險因素，如以下所述 風險因素我們先前提交的截至2022年6月30日的財年的10-K表年度報告的部分，以及其中包含的其他披露，也可能在我們向美國證券交易委員會提交的未來報告中不時描述。可能還有其他一些我們無法預料的因素，或者在本報告中沒有描述這些因素，通常是因為我們目前認為這些因素並不重要。這些因素可能導致結果與我們的預期存在重大差異。

前瞻性陳述僅代表截至其發表之日，除非法律要求，否則我們不承諾更新這些陳述。但是，建議讀者查看我們在向美國證券交易委員會提交的文件中就相關主題所作的任何進一步披露。

第一部分財務信息

第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）

進化石油公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）


	2023年3月31日		2022年6月30日
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	18,387	$	8,280
來自原油、天然氣和液化天然氣收入的應收賬款		9,853		24,043
衍生合約資產		—		170
預付費用和其他流動資產		2,765		3,875
流動資產總額		31,005		36,368
財產和設備，扣除損耗、折舊和減值
石油和天然氣財產，淨全成本會計法，
其中沒有一個被排除在攤銷範圍之外		105,315		110,508
其他資產		1,353		1,171
總資產	$	137,673	$	148,047
負債和股東權益
流動負債
應付賬款	$	8,735	$	15,133
應計負債和其他		9,429		11,893
衍生合約負債		—		2,164
州和聯邦應繳税款		2,158		1,095
流動負債總額		20,322		30,285
長期負債
高級擔保信貸額度		—		21,250
遞延所得税		6,999		7,099
資產報廢債務		14,592		13,899
經營租賃責任		137		—
負債總額		42,050		72,533
承付款和或有開支（注10）
股東權益
普通股；面值 $0.001; 100,000,000授權股份：發行的和
傑出的 33,270,909和 33,470,710截至2023年3月31日的股票
分別是 2022 年 6 月 30 日		33		33
額外的實收資本		39,801		42,629
留存收益		55,789		32,852
股東權益總額		95,623		75,514
負債和股東權益總額	$	137,673	$	148,047

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

進化石油公司

簡明合併運營報表（未經審計）

（以千計，每股金額除外）


	三個月已結束				九個月已結束
	3月31日				3月31日
	2023		2022		2023		2022
收入
原油	$	11,799	$	14,868	$	40,062	$	34,309
天然氣		21,598		6,070		58,816		20,698
液化天然氣		3,470		4,750		11,462		11,899
總收入		36,867		25,688		110,340		66,906
運營成本
租賃運營成本		13,570		12,084		47,727		31,380
損耗、折舊和增量		3,383		1,737		10,439		4,489
一般和管理費用		2,267		1,515		7,320		5,278
總運營成本		19,220		15,336		65,486		41,147
運營收入（虧損）		17,647		10,352		44,854		25,759
其他收入（支出）
衍生品合約的淨收益（虧損）		270		(2,591)		513		(2,591)
利息和其他收入		13		2		26		12
利息支出		(32)		(170)		(404)		(272)
所得税前收入（虧損）		17,898		7,593		44,989		22,908
所得税（費用）補助		(3,941)		(1,888)		(9,938)		(5,152)
淨收益（虧損）	$	13,957	$	5,705	$	35,051	$	17,756
普通股每股淨收益（虧損）：
基本	$	0.42	$	0.17	$	1.04	$	0.53
稀釋	$	0.41	$	0.17	$	1.04	$	0.52
加權平均已發行普通股數量：
基本		33,013		33,009		33,108		32,933
稀釋		33,156		33,388		33,291		33,258

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

進化石油公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以千計）


	截至3月31日的九個月
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	35,051	$	17,756
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
損耗、折舊和增量		10,439		4,489
基於股票的薪酬		1,155		868
資產報廢債務的結算		(119)		—
遞延所得税		(100)		400
衍生品合約的未實現（收益）虧損		(1,994)		2,398
衍生品合約的應計結算		(1,130)		193
其他		(3)		(7)
運營資產和負債的變化：
來自原油、天然氣和液化天然氣收入的應收賬款		16,483		(4,999)
預付費用和其他流動資產		(980)		(79)
應付賬款和應計負債		(8,146)		7,529
應繳州和聯邦所得税		1,063		143
經營活動提供的淨現金		51,719		28,691
來自投資活動的現金流：
收購石油和天然氣資產		(31)		(25,844)
石油和天然氣物業的資本支出		(4,234)		(826)
收購押金		—		(1,470)
用於投資活動的淨現金		(4,265)		(28,140)
來自融資活動的現金流：
已支付的普通股股息		(12,114)		(8,421)
普通股回購，包括為預扣税而上繳的股票		(3,983)		(38)
優先擔保信貸額度下的借款		—		17,000
償還優先擔保信貸額度		(21,250)		(1,000)
融資活動提供的（用於）淨現金		(37,347)		7,541
現金和現金等價物的淨增加（減少）		10,107		8,092
現金和現金等價物，期初		8,280		5,277
現金和現金等價物，期末	$	18,387	$	13,369

現金流信息的補充披露：
非現金投資和融資交易：
石油和天然氣財產應計資本支出增加 (減少)	$	(141)	$	—
歸因於確認資產報廢義務的石油和天然氣不動產成本		—		2,440

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

進化石油公司

簡明合併股東權益變動表（未經審計）

（以千計）


				額外						總計
	普通股			付費		已保留		財政部		股東
	股份	面值		資本		收益		股票		公平
在截至2023年3月31日的三個月中
截至2022年12月31日的餘額	33,808	$	34	$	43,243	$	45,861	$	—	$	89,138
發行限制性普通股	101		—		—		—		—		—
沒收限制性股票	—		—		—		—		—		—
普通股回購，包括為預扣税而上繳的股票	—		—		—		—		(3,896)		(3,896)
庫存股的退出	(638)		(1)		(3,895)		—		3,896		—
基於股票的薪酬	—		—		453		—		—		453
淨收益（虧損）	—		—		—		13,957		—		13,957
已支付的普通股股息	—		—		—		(4,029)		—		(4,029)
截至2023年3月31日的餘額	33,271	$	33	$	39,801	$	55,789	$	—	$	95,623

在截至2023年3月31日的九個月中
截至2022年6月30日的餘額	33,471	$	33	$	42,629	$	32,852	$	—	$	75,514
發行限制性普通股	476		1		(1)		—		—		—
沒收限制性股票	(26)		—		—		—		—		—
普通股回購，包括為預扣税而上繳的股票	—		—		—		—		(3,983)		(3,983)
庫存股的退出	(650)		(1)		(3,982)		—		3,983		—
基於股票的薪酬	—		—		1,155		—		—		1,155
淨收益（虧損）	—		—		—		35,051		—		35,051
已支付的普通股股息	—		—		—		(12,114)		—		(12,114)
截至2023年3月31日的餘額	33,271	$	33	$	39,801	$	55,789	$	—	$	95,623

在截至2022年3月31日的三個月中
截至2021年12月31日的餘額	33,689	$	34	$	43,067	$	19,026	$	—	$	62,127
發行限制性普通股	60		—		—		—		—		—
沒收限制性股票	(22)		—		—		—		—		—
普通股回購，包括為預扣税而上繳的股票	—		—		—		—		(36)		(36)
庫存股的退出	(7)		—		(36)		—		36		—
基於股票的薪酬	—		—		340		—		—		340
淨收益（虧損）	—		—		—		5,705		—		5,705
已支付的普通股股息	—		—		—		(3,376)		—		(3,376)
截至2022年3月31日的餘額	33,720	$	34	$	43,371	$	21,355	$	—	$	64,760

在截至2022年3月31日的九個月中
截至2021年6月30日的餘額	33,515	$	34	$	42,541	$	12,020	$	—	$	54,595
發行限制性普通股	314		—		—		—		—		—
沒收限制性股票	(102)		—		—		—		—		—
普通股回購，包括為預扣税而上繳的股票	—		—		—		—		(38)		(38)
庫存股的退出	(7)		—		(38)		—		38		—
基於股票的薪酬	—		—		868		—		—		868
淨收益（虧損）	—		—		—		17,756		—		17,756
已支付的普通股股息	—		—		—		(8,421)		—		(8,421)
截至2022年3月31日的餘額	33,720	$	34	$	43,371	$	21,355	$	—	$	64,760

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

進化石油公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注意事項 1。財務報表列報

運營性質。 Evolution Petroleum Corporation是一家獨立的能源公司，致力於通過擁有和投資美國陸上石油和天然氣資產來最大限度地提高股東的回報。該公司的長期目標是最大限度地提高通過收購以及對其石油和天然氣資產的選擇性開發、增產和其他開採工作而建立的多元化石油和天然氣資產組合的股東總回報。

該公司的生產物業包括以下非經營權益以下區域：約拿懷俄明州蘇布萊特縣的油田，天然氣和液化天然氣生產田；北達科他州的威利斯頓盆地，生產石油和天然氣特產；位於北德克薩斯州的巴尼特頁巖，生產天然氣和液化天然氣；位於懷俄明州温泉縣的漢密爾頓穹頂油田，利用注水井為儲層加壓；路易斯安那州東北部德里油田的德里霍爾特-布萊恩特裝置，a CO₂提高石油採收率（“EOR”）項目；以及小額壓倒一切的特許權使用費權益四德克薩斯州陸上油井。

中期財務報表。隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國關於臨時財務信息的公認會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的適當規章制度編制的。因此，根據這些細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為，為公允列報所列過渡期間的財務狀況和經營業績所必需的所有調整（包括正常的經常性應計額）均已包括在內。此處的中期財務信息和附註應與公司於2022年9月14日向美國證券交易委員會提交的截至2022年6月30日的財年的2022年10-K表年度報告一起閲讀。過渡時期的經營業績不一定代表整個財政年度的預期業績。公司對截至這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的事件和交易進行了評估。

合併和報告原則。未經審計的簡明合併財務報表包括Evolution Petroleum Corporation及其全資子公司（“公司”）的賬目。在合併中，所有重要的公司間交易都已被清除。上一年度未經審計的簡明合併財務報表可能包括某些重新分類，以符合目前的列報方式。為了與本年度的列報方式保持一致, “其他應收款”在腳註13中披露， “其他財務報表信息”包含在 “預付費用和其他流動資產” 而不是 “來自原油、天然氣和液化天然氣收入的應收賬款”截至2022年6月30日，未經審計的簡明合併資產負債表。這種重新分類對先前報告的淨收入或股東權益沒有影響。

風險和不確定性。該公司的石油和天然氣權益由第三方運營商經營，並涉及其他第三方營運權益所有者。因此，公司影響此類物業的運營或未來發展的能力有限。但是，該公司積極與其第三方運營商一起審查資本項目和相關支出，並酌情提出替代計劃。

估算值的使用。根據公認會計原則編制公司未經審計的簡明合併財務報表要求公司做出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債（如果有）的披露，以及相應報告期內報告的收入和支出金額。重要的估計包括 (a) 與探明儲量相關的儲備量和估計的未來現金流，這可能會對石油和天然氣財產的耗盡支出和潛在減值產生重大影響；(b) 資產報廢義務；(c) 股票薪酬；(d) 衍生品合約資產和負債的公允價值；(e) 所得税和遞延所得税資產的估值；(f) 承付款和意外開支；以及 (g) 原油應計額，自然

進化石油公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

天然氣和液化天然氣（“NGL”）的收入和支出。該公司根據歷史經驗以及其他各種被認為合理的假設和信息來分析估計和判斷。對未來事件及其影響的估計和假設無法確定地預測，因此，隨着獲得更多信息、新事件的發生以及公司環境的變化，這些估計值可能會發生變化。實際結果可能與編制公司未經審計的簡明合併財務報表時使用的估計和假設不同。

最近發佈的會計公告

2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具-信用損失（“ASU 2016-13”）。亞利桑那州立大學2016-13年度改變了大多數金融資產和某些其他工具（包括交易和其他應收賬款）的減值模型，並要求使用新的前瞻性預期虧損模型，該模型將導致更早確認虧損準備金。允許提前通過，各實體必須使用修改後的追溯性方法通過修正後的指導方針生效的第一個報告期。對於規模較小的申報公司，如亞利桑那州立大學2019-10年度所規定， 金融工具——信用損失（主題326）、衍生品和套期保值（話題815）和租賃（話題842），亞利桑那州立大學2016-13年度對2022年12月15日之後開始的年度期間有效，包括這些年度內的過渡期。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2016-13年度的影響，但預計這不會對公司的財務狀況、經營業績、現金流或披露產生重大影響。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構最近發佈的其他會計公告預計不會對公司的財務狀況、經營業績、現金流或披露產生重大影響。

注意事項 2。收入確認

該公司的收入主要來自其原油、天然氣和液化天然氣的生產約拿懷俄明州蘇布萊特縣的油田、北達科他州的威利斯頓盆地、北德克薩斯州的巴尼特頁巖、懷俄明州的漢密爾頓圓頂球場和路易斯安那州東北部的德里油田。此外，過去剝離德克薩斯州房產時保留的壓倒一切的特許權使用費利息提供了微不足道的收入。下表按主要產品細分了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月的公司收入（以千計）：


	三個月已結束				九個月已結束
	3月31日				3月31日
	2023		2022		2023		2022
收入
原油	$	11,799	$	14,868	$	40,062	$	34,309
天然氣		21,598		6,070		58,816		20,698
液化天然氣		3,470		4,750		11,462		11,899
總收入	$	36,867	$	25,688	$	110,340	$	66,906

在喬納油田，該公司選擇以實物形式生產天然氣和液化天然氣營運利益，並將其液化天然氣生產出售給企業產品合作伙伴有限責任公司（“Enterprise”），將其天然氣生產銷售給不同的購買者。

該公司不在其任何其他物業進行實物生產，也不與客户談判此類生產的合同。公司在產品的保管權和所有權（“控制權”）轉讓給客户時確認原油、天然氣和液化天然氣的生產收入。石油和天然氣的銷售是根據公司的第三方油井運營商與客户談判達成的合同進行的，這些合同通常包括基於與當地指數和當月交付量掛鈎的定價的可變對價。該公司從出售石油和天然氣生產中獲得報酬一到兩個月交貨後。

進化石油公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

在適用ASC 606的指導方針時做出的判斷， 與客户簽訂合同的收入，主要涉及確定將產品控制權移交給客户的時間點。該公司認為，在確定交易價格（包括代表可變對價的金額）方面不需要做出重大判斷，因為考慮到交易量測量的精確性以及使用具有可預測差異的指數定價，交易量和價格的估計不確定性很低。因此，公司認為可變對價的估計不受限制。

公司的合同履約義務是在公司擁有所有權的油井中生產碳氫化合物時產生的。控制生產的碳氫化合物在指定的交貨點向客户轉移後，即視為履行了履約義務。對價分配給會計期末已完成的履約債務。

收入記錄在履行合同履行義務的當月。但是，油田操作員會收到碳氫化合物購買者的結算單和相關的現金對價一到兩個月在公司收到運營商的付款和文件之前，這在石油和天然氣行業很常見。因此，公司必須估算交付給客户的生產量以及最終將獲得的產品銷售對價。為了估算運營商與客户簽訂的合同所產生的應收賬款，公司使用其財產知識、現場運營商的信息、歷史業績、合同安排、指數定價、質量和運輸差異以及其他因素。由於合同履行義務已得到履行，並且截至資產負債表之日存在無條件的對價權，因此公司將與現場運營商簽訂的合同中應付的款項認定為 “來自原油、天然氣和液化天然氣收入的應收賬款”在未經審計的簡明合併資產負債表上。產品銷售的估計金額與實際收到的金額之間的差異記錄在現場操作員向公司匯款的當月中。

注意事項 3。收購

2022年4月1日，該公司完成了對Exaro Energy III, LLC對懷俄明州蘇布萊特縣喬納球場非運營權益的收購（“喬納油田收購”）。考慮到慣常的收盤調整和2022年2月1日的生效日期，Jonah Field收購的現金對價總額為美元26.4百萬。公司將這筆交易記作資產收購，並分配了所有收購價格（包括美元0.2百萬交易成本）轉化為已證實的石油和天然氣資產。大約，$1.6轉賬的對價中有100萬美元與收盤時轉給公司的存款有關，最大的一筆與美元有關1.2向Enterprise存入了百萬美元的天然氣採集合同，該合同記錄在”其他資產”在未經審計的簡明合併資產負債表上。此外，公司確認了$3.0百萬美元的非現金資產報廢債務。該交易的資金來自手頭現金和 $17.0根據公司的優先擔保信貸額度，借款數百萬美元。

2022年1月14日，公司完成了從基金會能源基金VII-A、LP和基金會能源管理有限責任公司手中收購北達科他州威利斯頓盆地非運營營運權益（“威利斯頓盆地收購”）。考慮到慣例收盤調整和生效日期為2021年6月1日，現金對價為美元25.2百萬，其中包括 $0.3與收購相關的資本化交易成本（百萬美元）。該公司將該交易視為資產收購，並將所有收購價格（包括資本化交易成本）分配給已探明的石油和天然氣資產。該公司還確認了 $2.4百萬美元的非現金資產報廢債務。該交易的資金來自手頭現金和 $16.0根據公司的優先擔保信貸額度，借款數百萬美元。

2021年5月7日，公司完成了從美國東京天然氣公司收購巴尼特頁巖中未運營的石油和天然氣物業，淨現金對價為美元17.4百萬，計入慣例收盤價

進化石油公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

調整，還確認了$2.8百萬美元的非現金資產報廢債務（“巴尼特頁巖收購”）。該公司將該交易視為資產收購，並將所有收購價格（包括資本化交易成本）分配給已探明的石油和天然氣資產。在截至2022年3月31日的九個月中，公司記錄了向下的收購價格調整為美元0.9百萬美元與其在最終和解聲明完成後收購巴尼特頁巖有關。

根據財務會計準則委員會關於資產收購的權威指導，公司將上述收購的成本分配給收購的資產和承擔的負債，這些資產和負債是根據收購的資產和承擔的負債的相對公允價值，沒有記錄商譽或低價收購收益。與收購直接相關的增量法律和專業費用已作為收購成本的一部分資本化。公允價值是指在計量日（退出價格），在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值計量還利用市場參與者的市場假設。

注意事項 4。財產和設備

截至2023年3月31日和2022年6月30日的財產和設備包括以下內容（以千計）：


	2023年3月31日		2022年6月30日
石油和天然氣特性
物業成本需攤銷	$	193,039	$	188,634
減去：累計損耗、折舊和減值		(87,724)		(78,126)
石油和天然氣的淨資產	$	105,315	$	110,508

截至2023年3月31日和2022年6月30日，所有石油和天然氣房地產成本均需攤銷。石油和天然氣財產的損耗為 $9.6百萬和美元4.1在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，分別為百萬美元。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，該公司的開發資本支出為美元4.4百萬和美元0.8分別是百萬。

公司對石油和天然氣房地產的投資採用全額成本會計法。所有采購、勘探和開發石油和天然氣儲量的成本在發生時都作為石油和天然氣及不動產的成本資本化。如果經過評估的石油和天然氣資產的資本化成本（扣除累計枯竭）超過扣除遞延税後的石油和天然氣探明儲量的貼現未來淨收入，則此類超額的資本化成本將作為石油和天然氣財產的減記記入支出。

截至2023年3月31日，公司儲備的上限測試值是根據截至2023年3月31日的12個月中西德克薩斯中質原油（“WTI”）現貨價格的當月平均值計算得出的，即美元91.38每桶和 Henry Hub 天然氣現貨價格為 $5.97每百萬英熱單位，根據各領域的市場差異進行調整。每桶液化天然氣的淨價格為美元47.07，這是基於與WTI的歷史差異，因為液化天然氣沒有任何單一的可比參考指數價格。根據這些價格，截至2023年3月31日，成本中心上限高於石油和天然氣房地產的資本化成本，因此，不記賬是必要的。

截至2022年3月31日，公司儲備的上限測試值是根據截至2022年3月31日的12個月中WTI原油現貨價格的當月第一日平均值計算得出的，即美元75.28每桶和 Henry Hub 天然氣現貨價格為 $4.15每百萬英熱單位，根據各領域的市場差異進行調整。每桶液化天然氣的淨價格為美元40.07，這是基於收到的歷史價格，因為液化天然氣沒有任何單一的可比參考指數價格。根據這些價格，截至2022年3月31日，成本中心上限高於石油和天然氣房地產的資本化成本，因此，不記賬是必要的。

進化石油公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

注意事項 5。高級擔保信貸額度

2016年4月11日，該公司簽訂了三年，與MidFirst Bank合作的基於儲備金的優先擔保信貸額度（經修訂，“優先擔保信貸額度”），金額最高為美元50.0百萬美元，當前借款基數為美元50.0百萬。2023年5月5日，公司簽訂了優先擔保信貸額度的第十修正案，將到期日延長至 2026年4月9日。第十修正案還將倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）改為擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上信用利差調整 0.05%將SOFR有效地轉換為倫敦銀行同業拆借利率等值並將優先擔保信貸額度第九修正案中定義的保證金抵押品價值修改為 $95.0百萬。借款基礎將每半年重新確定一次，貸款人和公司都有權一在連續兩次半年重新確定之間進行臨時計劃外重新決定。借款基礎考慮了公司石油和天然氣資產的估計價值、探明儲量、總負債以及其他符合慣常石油和天然氣貸款標準的相關因素。優先擔保信貸額度的承諾費為 0.25借款基礎中未提取部分的年百分比。優先擔保信貸額度下的任何借款都將根據公司選擇按SOFR plus計息 2.80%，其中包括 0.05倫敦銀行同業拆借利率的信貸利差調整百分比，但最低SOFR為 0.50%，或優先擔保信貸額度下定義的最優惠利率，再加上 1.00%.

公司可以選擇預付優先擔保信貸額度下未償還的任何借款，而無需支付溢價或罰款。優先擔保信貸額度下的未償還款項由公司的直接和間接子公司擔保，並由公司及其子公司幾乎所有財產的擔保權益擔保。優先擔保信貸額度下的借款可用於收購和開發石油和天然氣地產、投資與石油和天然氣生產相輔相成的產生現金流的房產，以及用於信用證或其他一般公司用途。

優先擔保信貸額度包含某些違約事件，包括不付款；違約或陳述和擔保；不遵守契約；交叉違約重大債務；自願或非自願破產；判決和控制權變更。優先擔保信貸額度還包含財務契約，包括要求公司在每個財季的最後一天保持 (i) 最高總槓桿率不超過 3.00到 1.00，(ii) 流動比率不小於 1.00至1.00，以及 (iii) 合併有形淨資產不少於美元40.0百萬，每筆定義見優先擔保信貸額度。截至2023年3月31日，該公司在其優先擔保信貸額度下沒有任何未償還的借款，結果為$50.0百萬的可用借貸能力。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，優先擔保信貸額度下借款的加權平均利息為 5.25% 和 3.04分別為%。截至2023年3月31日，該公司遵守了優先擔保信貸額度下的財務契約。

2022年2月7日，公司簽訂了優先擔保信貸額度的第九修正案。除其他外，該修正案修改了與所需套期保值契約相關的利用百分比的定義，因此，為了確定用於套期保值的未來產量，優先擔保信貸額度的使用將基於協議中定義的保證金抵押品價值，前提是該抵押品價值超過當時有效的借款基礎。該修正案還要求公司為下一次進行套期保值 12 個月截至 2023 年 2 月的時期，涵蓋 25佔該期間預期原油和天然氣產量的百分比。

2021年11月9日，公司簽訂了優先擔保信貸額度的第八修正案。除其他外，該修正案將借款基礎提高到美元50.0百萬美元並增加了一項套期保值協議，根據該契約，公司必須至少進行套期保值 25% 至 75連續12個月佔未來產量的百分比 25利用了借款基礎的百分比或更多。如上所述，第九修正案對套期保值協議進行了修訂。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

2021年8月5日，公司簽訂了優先擔保信貸額度的第七修正案，除其他外，該修正案增加了 “被收購實體或礦產權益” 和 “被收購實體或礦產權益息税折舊攤銷前利潤調整” 這兩個術語的定義。此外，合併後的有形淨資產契約水平降至美元40.0百萬美元起50.0百萬。

注意事項 6。所得税

該公司在美國提交合並聯邦所得税申報表，並在多個州和地方司法管轄區提交各種合併和單獨申報。

有不未確認的税收優惠，不r 未經審計的簡明合併財務報表中列報的期間內與未確認的税收優惠相關的任何應計利息或罰款。公司認為，它對公司納税申報表中已採取和將要採取的所得税立場有適當的支持，根據其對許多因素的評估，包括過去的經驗和對適用於每個事項事實的税法的解釋，應計納税額足以滿足所有開放年度。根據截至2019年6月30日至2021年6月30日的財政年度的聯邦和州所得税申報表，出於聯邦税收目的，以及出於州税目的的截至2018年6月30日至2021年6月30日的財年，公司的聯邦和州所得税申報表可以接受審計。如果公司利用前幾年產生的淨營業虧損（“NOL”），則前幾年也可能需要接受審計。

在截至2023年3月31日的九個月中，公司確認的所得税支出為美元9.9百萬，有效税率為 22.1%，而所得税支出為 $5.2百萬，有效税率為 22.5截至2022年3月31日的九個月的百分比。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，公司確認的所得税優惠為美元0.1兩個時期的百萬美元都與限制性股票獎勵的歸屬有關。

由於州所得税（主要是在路易斯安那州、北達科他州和德克薩斯州），由於超過基準的百分比耗盡以及其他永久性差異，該公司的有效税率通常與法定聯邦税率不同。在這兩個時期，各自的法定聯邦税率為 21%.

遞延所得税主要代表用於財務報告的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間臨時差異的淨税收影響。

注意事項 7。衍生品

公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險，包括大宗商品價格風險和利率風險。根據公司的政策和優先擔保信貸額度的要求（如附註5所述）， “優先擔保信貸額度”），它可能會進行套期保值，也可能被要求對衝未來時期預期石油和天然氣產量的不同部分。衍生品在未經審計的簡明合併資產負債表上按公允價值計入資產或負債，公允價值的變化包含在變更發生期間的未經審計的簡明合併經營報表中。隨着公司運營狀況的變化或優先擔保信貸額度的要求，公司的對衝政策和目標可能會發生重大變化。公司不以投機交易為目的簽訂衍生品合約。

公司的政策是，僅與被管理層視為有能力和競爭力的做市商的信譽良好的金融或大宗商品套期保值機構的交易對手簽訂衍生品合約。截至2023年3月31日，公司的所有衍生品合約均已到期。截至2023年3月31日，該公司沒有未平倉的衍生品合約，而且由於衍生品合約由公司的優先擔保信貸額度擔保，因此該公司在年內沒有發佈任何衍生品合約的抵押品。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

該公司過去有，將來可能會利用無成本的看跌/看漲期權和固定價格掉期來套期保值其預期未來產量的一部分。無成本項圈包括賣出看漲期權，前者規定了公司將獲得的合同交易量的最高價格，以及確定最低價格的買入看跌期權。固定價格互換的設計使公司根據合同交易量的固定價格和可變價格之間的差異來收取或支付款項。該公司已選擇不將其未平倉衍生品合約指定為套期保值會計。因此，公司將衍生品合約按市值計價估值的淨變化以及已結算的衍生品合約的所有付款和收款記錄在”衍生品合約的淨收益（虧損）” 關於未經審計的簡明合併運營報表。

根據ASC 815的規定，所有衍生品合約均按公允市場價值入賬， 衍生品和套期保值(“ASC 815”) 和 ASC 820， 公允價值測量（“ASC 820”），並作為資產或負債包含在未經審計的簡明合併資產負債表中。的 “衍生合約資產”和 “衍生品合約負債”代表市場大宗商品價格與截至2022年6月30日剩餘產量套期保值的套期保值價格之間的差額（“按市值計價”）。下表彙總了截至2023年3月31日和2022年6月30日未經審計的簡明合併資產負債表中所有衍生品合約的位置和公允價值金額（以千計）：


未指定衍生產品
作為套期保值合約	資產負債表	衍生合約資產				資產負債表	衍生品合約負債
在 ASC 815 下	位置	2023年3月31日		2022年6月30日		位置	2023年3月31日		2022年6月30日
商品合約	流動資產-衍生合約資產	$	—	$	170	流動負債——衍生品合約負債	$	—	$	2,164
商品合約	其他資產-衍生合約資產		—		—	長期負債-衍生品合約負債		—		—
根據ASC 815未被指定為套期保值合約的衍生品總額		$	—	$	170		$	—	$	2,164

下表彙總了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和九個月未經審計的簡明合併經營報表中衍生品合約的已實現和未實現損益的位置和金額（以千計）。 “衍生品合約的已實現收益（虧損）”代表該期間結算的衍生品合約的所有收款（付款）。 “衍生品合約的未實現收益（虧損）” 代表衍生品合約按市值計價估值的淨變化。


未指定衍生產品	收益（虧損）地點	三個月已結束				九個月已結束
作為套期保值合約	在收入中確認	3月31日				3月31日
在 ASC 815 下	衍生合約	2023		2022		2023		2022
商品合約：
衍生品合約的已實現收益（虧損）	其他收入和支出——衍生品合約的淨收益（虧損）	$	465	$	(193)	$	(1,481)	$	(193)
衍生品合約的未實現收益（虧損）	其他收入和支出——衍生品合約的淨收益（虧損）		(195)		(2,398)		1,994		(2,398)
衍生品合約的淨收益（虧損）總額		$	270	$	(2,591)	$	513	$	(2,591)

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未經審計的簡明合併財務報表附註

公司在未經審計的簡明合併資產負債表中按總額列報其衍生品合約的公允價值。下表顯示了截至2022年6月30日主淨額結算安排對公司衍生品合約公允價值的潛在影響（以千計）：


	衍生品合約資產		衍生品合約負債
衍生資產和負債的抵消	2022年6月30日		2022年6月30日
合併資產負債表中顯示的總金額	$	170	$	2,164
合併資產負債表中未抵消的金額		(170)		(170)
淨額	$	—	$	1,994

在與每個交易對手簽訂衍生品合同之前，公司與每個交易對手簽訂國際掉期交易商協會主協議（“ISDA”）。ISDA是一份標準合約，適用於公司與相應交易對手之間簽訂的所有衍生合約。對於在同一日期和以相同貨幣進行的交易，ISDA允許根據雙方的選擇抵消公司與交易對手之間的應付或應收款項。

注意事項 8。公允價值計量

衡量公允價值的會計準則為披露公允價值計量建立了三級估值層次結構。估值層次結構將按公允價值計量的資產和負債分為三個不同的等級之一，具體取決於計量中使用的投入的可觀察性。

這三個級別的定義如下：

第 1 級 — 可觀察的輸入，例如活躍市場中相同的、不受限制的資產或負債在衡量之日的報價。

第二級——可以直接或間接觀察到的其他投入，例如非活躍市場的報價，或者在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入。

第 3 級 — 無法觀察的投入，其中市場數據很少或根本沒有，公司對市場參與者將如何對資產和負債進行定價做出自己的假設。

衍生工具的公允價值。公司對公允價值的確定不僅包括參與與公司交易的交易對手的信用狀況，從而在公司未經審計的簡明合併資產負債表上產生應收賬款，還包括公司不履約風險對其自身負債的影響。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。ASC 820建立了公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。公司利用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的市場數據或假設，包括估值技術輸入中對風險和固有風險的假設。這些輸入可以很容易地觀察到（1級），市場證實（2級），或者通常無法觀察（3級）。公司根據這些投入的可觀察性對公允價值餘額進行分類。


	2022年6月30日
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計
資產
衍生合約資產	$	—	$	170	$	—	$	170

負債
衍生合約負債	$	—	$	2,164	$	—	$	2,164

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未經審計的簡明合併財務報表附註

上面列為二級的衍生品合約包括按公允價值計價的無成本看跌期權/看漲期權。公司將這些頭寸的公允價值淨變動記錄在 “衍生品合約的淨收益（虧損）”在公司未經審計的簡明合併運營報表中。公司能夠根據類似工具的可觀察到的市場數據對資產和負債進行估值，這導致公司將其衍生品報告為二級。這些可觀察的數據包括基於報價市場價格的大宗商品價格遠期曲線以及與遠期曲線變化相關的隱含波動率因素。參見注釋 7， “衍生品，” 以進一步討論衍生品。

從歷史上看，該公司的衍生品合約是與具有投資級信用評級的大型公用事業公司簽訂的，這些公用事業公司被認為信用風險最小。因此，在衍生品合約中交易對手不履行義務的範圍內，公司面臨信用風險。迄今為止，該公司尚未出現過此類不履約情況。

其他公允價值衡量標準。以下對金融工具估計公允價值的披露是根據ASC 825的要求進行的， 金融工具。估計的公允價值金額是根據相關的市場信息在離散的時間點確定的。這些估計值涉及不確定性，無法精確確定。由於其短期性質，現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值。公司優先擔保信貸額度的估計公允價值接近賬面價值，因為利率接近當前的市場利率。

公司遵循ASC 820的規定，即非經常性按公允價值計量的非金融資產和負債。這些條款適用於公司對資產報廢義務（“ARO”）的初始衡量和隨後的任何修訂，其公允價值是使用根據歷史成本和管理層對未來成本環境的預期得出的貼現未來現金流計算的。計算ARO時使用的重要三級輸入包括堵井和廢棄油井、地表恢復和儲備壽命的成本。在初始確認後，當投入值發生變化時，將對估計的資產報廢義務進行修訂。參見注釋 9， “資產報廢義務,”用於對公司ARO負債的期初和期末餘額進行對賬。

註釋9。資產報廢義務

該公司的ARO代表了根據適用的法律和法規，在石油和天然氣財產生產壽命結束時堵塞、放棄和修復其石油和天然氣財產預計將產生的金額的估計現值。公司在未經審計的簡明合併資產負債表上記錄了ARO的負債，並將成本資本化 “石油和天然氣特性，淨額” 在債務發生期間。該公司記錄了其ARO負債的增加 “損耗、折舊和增量” 未經審計的簡明合併運營報表中的費用。

以下是與公司ARO負債（包括當前部分）相關的活動的對賬表（以千計）：


	2023年3月31日
資產報廢義務——期初	$	13,921
負債已結算		(119)
折扣的增加		841
資產報廢義務——期末		14,643
減去：流動資產報廢債務		(51)
資產退休債務的長期部分	$	14,592

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未經審計的簡明合併財務報表附註

注意事項 10。承付款和意外開支

在正常業務過程中，公司會受到各種索賠和意外事件的影響。此外，公司不時會收到政府或監管機構的來信，內容涉及對公司運營所在司法管轄區內不遵守法律或法規的調查或指控。如果公司認為有合理的可能性是未來一個或多個事件通過資產減值或重大負債的產生證實重大損失，則公司披露此類事項。如果公司認為未來一個或多個事件很可能會證實虧損，並且損失可以合理估計，則應計重大損失。此外，如果公司認為有可能提出索賠，並且有合理的可能性不利且金額很大，則公司將披露任何未予主張的事項。公司在發生法律辯護費用時予以支出。

注意 11。股東權益

普通股

截至2023年3月31日，該公司有 33,270,909已發行普通股。

該公司於2013年12月開始為普通股支付季度現金分紅。截至2023年3月31日，該公司累計支付的款項已超過美元98.4百萬美元現金分紅。該公司支付了$的股息12.1百萬和美元8.4在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，分別向普通股股東提供了百萬美元。下表反映了在相應的三個月期間內每股支付的股息：


	財政年度
	2023		2022
截至3月31日的第三季度	$	0.120	$	0.100
截至12月31日的第二季度		0.120		0.075
截至9月30日的第一季度		0.120		0.075

2022年9月8日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權回購不超過美元25.0其數百萬只普通股通過 2024年12月31日。公司打算從運營活動提供的營運資金和現金中為回購提供資金。董事會和管理團隊認為，股票回購計劃是對現有股息政策的補充，是進一步提高股東回報的節税手段。根據聯邦證券法，可以通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式不時回購股票。根據該計劃回購股票的時機以及數量和價值將取決於多種因素，包括管理層對公司股票內在價值的評估、公司普通股的市場價格、公司的資本需求和資源、總體市場和經濟狀況以及適用的法律要求。公司董事會批准回購的股票的價值不要求公司回購此類股票，也不要求公司保證此類股票將被回購，並且可以在不事先通知的情況下隨時暫停、修改或終止該計劃。

公司完成償還優先擔保信貸額度的借款並於2022年12月擺脱封鎖期後，公司簽訂了第10b5-1條規則，授權經紀商在公開市場上回購股票，但須遵守預先定義的交易量和價格限制。該計劃包括30天的冷靜期，直到2023年1月才允許回購。該計劃有效期至 2023年6月30日，除非公司延期、續訂或終止，且最高授權金額為美元5.0在那段時間內達到一百萬。公司可以不時修改計劃的條款，前提是公司認為有必要進行變更以實現回購計劃的預期目標。在截至2023年3月31日的三個月和九個月中， 0.6根據該計劃，公司回購了100萬股普通股，總成本為

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未經審計的簡明合併財務報表附註

大約 $3.9百萬，包括增量直接交易成本。這些庫存股隨後被取消。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，公司還通過授予員工股票獎勵來收購庫存股，為工資税預扣義務提供資金。這些庫存股隨後被取消。此類股票在歸屬之日按公允市場價值估值。

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中所有庫存股的購買情況：


	九個月已結束
	3月31日
	2023		2022
收購的庫存股數量⁽¹⁾		650,435		7,385
每股平均成本⁽¹⁾	$	6.12	$	5.09
收購庫存股的總成本	$	3,982,849	$	37,596

(1)	在截至2023年3月31日的九個月中，包括 633,789根據公司股票回購計劃回購的股票，加權平均價格為 $6.07每股。

股息的預期税收待遇

在截至2022年6月30日的財年中，出於税收目的，該財年的所有普通股股息均被視為接受者的合格股息收入。根據目前對截至2023年6月30日的財年的預測，該公司預計該期間的所有普通股股息都將被視為接受者的合格股息收入。此類預測基於公司截至2023年3月31日的合理預期，並可能根據公司在本財年末的最終税收計算而發生變化。

股票激勵計劃

Evolution Petroleum Corporation 2016年股權激勵計劃（經修訂後的 “2016年計劃”）授權發行 3.6在2026年12月8日到期之前有百萬股普通股。2016年計劃下的激勵措施可以通過以下任何一種或多種形式向公司員工、董事和顧問發放：激勵性股票期權和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵、績效現金獎勵以及其他形式的激勵措施，全部或部分參照或以其他方式基於公司普通股估值，包括其價值升值。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，大約 1.3百萬股和 1.8根據2016年計劃，仍分別有100萬股可供發放。

公司在授予日估算股票薪酬獎勵的公允價值，為未來的薪酬支出提供依據。在截至2023年3月31日的三個月和九個月中，公司確認了$0.5百萬和美元1.2分別為百萬美元的股票薪酬支出。在截至2022年3月31日的三個月和九個月中，公司確認了$0.3百萬和美元0.9分別為百萬美元的股票薪酬支出。基於股票的薪酬支出記錄為” 的一部分一般和管理費用” 關於未經審計的簡明合併運營報表。

Timested 限制性股票獎勵

限時限制性股票獎勵包含基於服務的歸屬條件，並在最長時間後到期四年如果未歸屬，則從授予之日起算。這些獎勵所依據的普通股在授予之日發行，

進化石油公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

參與公司支付的股息。這些基於服務的獎勵授予公司的持續僱用，通常按年度分期支付，具體而言三到四年。向公司董事頒發的獎項通常有一年懸崖背心。對於此類獎勵，授予日的公允價值基於授予時公司普通股的市場價值。然後，該值將在服務期內按比例攤銷。如果持有人不再向公司提供服務，導致獎勵被沒收，則在獎勵的最後歸屬日期之後先前確認的攤銷費用將被撤銷。

基於業績的限制性股票獎勵和基於業績的臨時股票單位

基於業績的限制性股票獎勵和基於業績的或有股票單位包含基於市場的歸屬條件，這些條件基於公司普通股的價格、僅與普通股掛鈎的內在價值或與同行普通股表現相比的內在價值。公司基於業績的限制性股票獎勵所依據的普通股在授予之日發行，並參與公司支付的股息，並在最長不超過以下時間後到期四年如果未歸屬，則從授予之日起算。基於業績的或有股份單位不參與分紅，股票只有在達到歸屬條件後才會部分或全部發行，通常實現的可能性較低，並且在最長時間後到期四年如果未歸屬，則從授予之日起算。基於業績的或有股份單位的基礎股票已從2016年計劃中預留。基於業績的限制性股票獎勵和或有限制性股票單位的估值使用蒙特卡洛模擬和幾何布朗運動技術進行估值，該技術應用於公司總股票回報率與其他公司或指數的歷史波動率相比的公司或指數的歷史波動率和/或公司的絕對總股票回報。對於某些獎項，此蒙特卡洛模擬還提供了預期的歸屬期限。只要獎勵持有人仍然是公司的員工，則股票薪酬將在預期的歸屬期內按比例確認。只有在持有人沒有提供必要的服務期導致裁決被沒收或監管要求的回扣的情況下，才會撤銷先前確認的具有基於市場的歸屬條件的獎勵的薪酬支出。

授予基於業績的歸屬條件的補助金取決於公司普通股的未來價格。如果公司普通股在特定情況下的追蹤總回報率為準，則此類獎勵將部分或全部歸屬三年期限超過由同行公司組成的各種四分位數指數的相應總回報率，或者在某些情況下，當公司在規定的衡量期內收盤普通股價格的平均值達到或超過所需的普通股價格時，則歸屬。

在截至2023年3月31日的九個月中，該公司共批准了 0.5百萬股權獎勵，其中包括 0.4百萬份限時限制性股票獎勵， 0.1百萬份基於業績的限制性股票獎勵，大約 0.05百萬個基於績效的應急庫存單位。

在截至2022年3月31日的九個月中，該公司共批准了 0.4百萬股權獎勵，其中包括 0.2百萬份限時限制性股票獎勵， 0.1百萬份基於業績的限制性股票獎勵，以及 0.1百萬個基於績效的應急庫存單位。

進化石油公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

對於在截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月內授予的基於績效的獎勵，蒙特卡洛模擬估值中使用的假設如下：


	九個月已結束
	3月31日
	2023		2022
授予的基於績效的獎勵的加權平均公允價值	$	6.52	$	3.10
無風險利率		3.91% 至 4.51%		0.53% 至 0.60%
預期期限（年）		2.36到 2.78		2.64到 2.79
預期波動率		56.5% 至 70.9%		64.7%
股息收益率		6.1% 至 7.8%		4.8% 至 6.3%

截至2023年3月31日，未歸屬的限制性股票獎勵包括以下內容：


		加權
	的數量	平均值
	受限	授予日期
獎勵類型	股份	公允價值
時間久遠的獎項	465,541	$	6.63
基於績效的獎項	192,789		5.30
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬	658,330	$	6.24

下表列出了截至2023年3月31日的九個月的限制性股票交易：


						加權
		加權		未攤銷		平均值
	的數量	平均值		補償		剩餘的
	受限	授予日期		費用		攤銷
	股份	公允價值		（以千計）		期限（年）
截至 2022 年 6 月 30 日未歸屬	341,211		4.54	$	1,092	2.1
授予定期分配的股份	376,015		7.18
授予的基於業績的股份	100,239		7.39
既得	(133,515)		5.37
被沒收	(25,620)		6.51
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬	658,330	$	6.24	$	3,279	2.5

下表僅包含截至2023年3月31日的九個月中基於業績的未歸屬或有限制性股票單位：


						加權
				未攤銷		平均值
	的數量	加權平均值		補償		剩餘的
	受限	授予日期		費用		攤銷
	庫存單位	公允價值		（以千計）		期限（年）
截至 2022 年 6 月 30 日未歸屬	50,062		2.21	$	68	1.7
授予基於績效的獎項	50,123		4.79
既得	—		—
被沒收	(3,787)		3.69
已過期	—		—
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬	96,398	$	3.49	$	227	2.1

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未經審計的簡明合併財務報表附註

註釋 12。每股普通股收益（虧損）

下表列出了每股普通股基本收益和攤薄後收益（虧損）的計算方法，反映了兩類方法的應用（以千計，每股金額除外）：


	三個月已結束				九個月已結束
	3月31日				3月31日
	2023		2022		2023		2022
分子
淨收益（虧損）	$	13,957	$	5,705	$	35,051	$	17,756
分配給未歸屬限制性股票的未分配收益		(253)		(113)		(515)		(359)
計算每股收益的淨收益（虧損）	$	13,704	$	5,592	$	34,536	$	17,397

分母
已發行普通股的加權平均數——基本		33,013		33,009		33,108		32,933
稀釋性證券的影響：
未歸屬的限制性股票獎勵		143		379		178		325
未歸屬的或有限制性股票單位		—		—		5		—
攤薄後每股收益中使用的普通股和攤薄後潛在普通股的加權平均數		33,156		33,388		33,291		33,258

每股普通股淨收益（虧損）——基本	$	0.42	$	0.17	$	1.04	$	0.53
每股普通股淨收益（虧損）——攤薄	$	0.41	$	0.17	$	1.04	$	0.52

未歸屬的限制性股票獎勵（包括時間分配和基於業績的獎勵），總額約為 262,000和 120,000在截至2023年3月31日的三個月和九個月中，分別未計入攤薄後每股普通股收益的計算中，因為其影響本來是反稀釋的。

未歸屬的限制性股票獎勵（時間歸屬），總額約為 24,000和 17,000截至2022年3月31日的九個月中，未計入攤薄後每股普通股收益的計算中，因為其影響本來是反攤薄的。

此外，未歸屬的基於業績的限制性股票獎勵和截至期末不符合業績標準的未歸屬或有限制性股票單位不包括在攤薄後每股普通股收益的計算中。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

注十三。其他財務報表信息

未經審計的簡明合併資產負債表上的某些金額由以下內容組成（以千計）：


	2023年3月31日		2022年6月30日
預付費用和其他流動資產：
收購結算收益的應收賬款⁽¹⁾	$	—	$	2,263
衍生品合約結算應收賬款		211		—
其他應收賬款		7		37
預付保險		341		743
預付聯邦和州所得税		956		8
預付費訂閲和許可證		59		38
EOR 税收抵免的結轉		347		347
預付費其他		844		439
預付費用和其他流動資產總額	$	2,765	$	3,875

其他資產：
存款	$	1,158	$	1,150
經營租賃下的資產使用權		195		21
其他資產總額	$	1,353	$	1,171

應計負債和其他：
應計應付賬款	$	6,013	$	8,070
應計資本支出		454		—
應計激勵和其他報酬		694		626
應付應計特許權使用費		1,877		1,517
收入以外的應計税款		118		178
應計遣散費		163		332
衍生品合約的應計結算		—		919
經營租賃責任		59		26
一年內到期的資產報廢債務		51		22
應計-其他		—		203
應計負債和其他總額	$	9,429	$	11,893

(1)	截至2022年6月30日的應收賬款與慣常的購買調整有關 $1.6百萬和 $0.7百萬美元分別與收購喬納油田和威利斯頓盆地收購有關。參見注釋 3， “收購”供進一步討論。

注十四。租約

經營租賃反映為包含在中的經營租賃使用權（“ROU”）資產 “其他資產”，並作為投資回報單位的責任 “應計負債及其他”和 “經營租賃負債”在公司未經審計的簡明合併資產負債表上。經營租賃 ROU 資產和負債在安排生效之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。除了租賃付款的現值外，經營租賃ROU資產還將包括在租賃開始之前向出租人支付的任何租賃款項，減去任何租賃激勵措施和產生的初始直接成本（如果有）。經營租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認，並列為”一般和管理費用” 在未經審計的簡明合併運營報表中。某些租賃的付款條件因標的資產的使用情況而異。可變租賃付款不包括在投資回報單位資產和租賃負債中。對於所有經營租賃，租賃和非租賃部分均作為單一租賃組成部分進行核算。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

作為一家非運營商且流動性充足，公司通常沒有進行租賃交易。該公司唯一的經營租約是位於德克薩斯州休斯敦的公司辦公空間，自2019年5月1日起生效，並於2022年11月30日修訂，定於到期 2026年9月30日。該公司有不符合融資租賃或短期租賃分類標準的租賃。

公司在評估符合ASC 842規定的租賃定義的合同時會做出某些假設和判斷，租賃。由於該公司的經營租賃沒有提供隱含的利率，因此使用租賃開始之日獲得的信息計算了增量借款利率。租賃的增量借款利率是公司在抵押基礎上支付的利率，借款金額等於類似條件下的租賃付款。租賃期限是通過考慮任何延長或提前終止公司認為合理肯定會行使的租約的選擇權來確定的。

下表彙總了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月的租約（以千計，年份和貼現率除外）：


	截至3月31日的九個月
	2023			2022
運營聲明：
運營租賃成本	$	42		$	39
可變租賃成本		27			28
租賃費用總額	$	69		$	67

現金流量表：
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流	$	46		$	46

其他：
為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產	$	212		$	—
加權平均剩餘租賃期限（年）		3.42			0.67
加權平均折扣率		6.44	%		5.15	%

下表列出了公司的投資回報率資產和租賃負債（以千計）：


	2023年3月31日		2022年6月30日
資產負債表：
經營租賃 ROU 資產（包含在其他資產中）	$	195	$	21
應計負債和其他-流動負債		59		26
經營租賃負債——長期		137		—

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未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2023年3月31日，與公司不可取消的辦公空間經營租賃相關的未來最低租賃付款如下（以千計）：


財政年度	2023年3月31日
還剩在 2023 年	$	15
2024		61
2025		62
2026		64
2027		16
此後		—
經營租賃付款總額		218
減去：現值折扣		(22)
經營租賃負債總額		196
減去：當期經營租賃負債		59
非流動經營租賃負債	$	137

注15。後續事件

股息申報

開啟 2023年5月8日，該公司宣佈的季度現金分紅為美元0.120向登記在冊的股東提供每股普通股 2023年6月15日並支付於 2023年6月30日.

高級擔保信貸額度

2023年5月5日，公司簽訂了優先擔保信貸額度的第十修正案。該修正案包括其他方面，將優先擔保信貸額度的到期日延長至 2026年4月9日，將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率轉換為SOFR，再加上信用利差調整為 0.05%，並將優先擔保信貸額度第九修正案中定義的保證金抵押品價值修改為 $95.0百萬。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

執行概述

流動性和資本資源

運營結果

關鍵會計政策

常用術語

“本季度” 是指截至2023年3月31日的三個月，即我們2023財年的第三季度。

“去年同期季度” 是指截至2022年3月31日的三個月，即我們2022財年的第三季度。

執行概述

普通的

Evolution Petroleum Corporation是一家獨立的能源公司，致力於通過擁有和投資美國陸上石油和天然氣資產來最大限度地提高股東的總回報。為了支持這一目標，我們的長期目標是最大限度地提高通過收購、選擇性開發機會、提高產量以及對我們的石油和天然氣資產進行其他開採工作而建立的多元化石油和天然氣資產組合的股東總回報。

我們的石油和天然氣特性包括非運營的對以下領域的興趣：約拿書懷俄明州蘇布萊特縣的油田；北達科他州的威利斯頓盆地；位於北德克薩斯州的巴尼特頁巖；位於懷俄明州温泉縣的漢密爾頓穹頂油田；路易斯安那州東北部德里油田的德里霍爾特-布萊恩特部隊；以及德克薩斯州中部四口陸上油井的小額壓倒一切的特許權使用費權益。

我們在懷俄明州蘇布萊特縣生產天然氣和液化天然氣的物業喬納油田的權益包括平均約20％的淨營運權益，以及595口生產油井和950英畝淨土地的平均淨收入權益15％。這些物業由該地區的知名運營商喬納能源公司（“Jonah”）運營。

我們在威利斯頓盆地（生產石油和天然氣地產）的權益包括平均淨營運權益約39％，以及位於北達科他州比林斯縣、金谷縣和麥肯齊縣約45,000英畝淨土地（約90％由產量持有）的73口生產油井的平均淨營運權益，相關的平均淨收入權益為33％。這些物業主要由該地區的知名運營商基金會能源管理公司（“基金會”）運營。

我們在巴尼特頁巖、天然氣和液化天然氣生產物業中的權益包括約17％的平均淨營運權益，以及相關的14％的平均淨收入利息（包括少量壓倒性的特許權使用費權益）。北德克薩斯州九個縣的產量佔地約21,000英畝。這些物業主要由多元化能源公司運營，大約10％的油井由其他七家運營商運營。

我們在漢密爾頓穹頂油田的權益包括約24％的平均淨營運權益，以及相關的20％的平均淨收入利息（包括少量壓倒性的特許權使用費利息），這是一個利用注水井對儲層施壓的二次石油開採田。這片總面積約為5,900英畝的單元化油田，其中我們擁有約1400英畝的淨土地，由Merit Energy Company（“Merit”）運營，該公司擁有漢密爾頓巨蛋球場剩餘的絕大部分工作權益。漢密爾頓穹頂球場位於懷俄明州西北部大角盆地的西南地區。

我們對科羅拉多州德里油田的興趣₂-EOR項目包括約24％的平均淨營運利息，相關的19％的收入利息以及約7％的單獨壓倒特許權使用費和礦產權益，平均淨收入利息總額約為26％。該油田由登伯裏陸上有限責任公司（“登伯裏”）運營。德里油田位於路易斯安那州東北部的富蘭克林、麥迪遜和裏奇蘭教區，總面積約為14,000英畝，淨面積約為3,200英畝。

最近的事態發展

高級擔保信貸額度

2023年5月5日，我們簽訂了優先擔保信貸額度的第十修正案。該修正案包括其他方面，將我們的優先擔保信貸額度的到期日延長至2026年4月9日，將我們的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）轉換為有擔保隔夜融資利率（SOFR）加上0.05％的信貸利差調整，並將優先擔保信貸額度第九修正案中定義的保證金抵押品價值修改為9,500萬美元。

首席運營官的任命

2023 年 2 月 23 日，我們宣佈董事會任命 J. Mark Bunch 擔任首席運營官（“首席運營官”）。Bunch 先生有自2016年以來一直為公司提供諮詢服務。2023年2月21日，我們與邦奇先生簽訂了一封錄取通知書，列出了他作為首席運營官的薪酬。

首席執行官的任命

2022 年 10 月 27 日，我們宣佈董事會選出 Kelly W. Loyd 擔任總裁兼首席執行官（“首席執行官”）。Loyd 先生自 2022 年 6 月起擔任臨時首席執行官，並自 2008 年起擔任董事會成員。2022年10月25日，我們與洛伊德先生簽訂了一份錄取通知書，列出了他作為首席執行官的薪酬。開始工作後，Loyd先生不再因其作為董事會成員的服務而獲得報酬。

股票回購計劃

2022年9月8日，董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權在2024年12月31日之前回購高達2,500萬美元的普通股。我們打算從運營活動提供的可用營運資金和現金中為回購提供資金。隨着我們繼續專注於最大限度地提高股東總回報的目標，董事會和管理團隊認為，股票回購計劃是對現有股息政策的補充，是進一步提高股東回報的一種節税手段。根據聯邦證券法，可以通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式不時回購股票。根據該計劃回購股票的時機以及數量和價值將取決於多種因素，包括管理層對股票內在價值的評估、普通股的市場價格、我們的資本需求和資源、總體市場和經濟狀況以及適用的法律要求。董事會批准回購的股票的價值不要求我們回購此類股票或保證此類股票將被回購，並且該計劃可能隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。

在我們完成對優先擔保信貸額度的借款的償還並於2022年12月擺脱封鎖期後，我們簽訂了第10b5-1條規則，授權經紀商在公開市場上回購股票，但須遵守預先定義的交易量和價格限制。該計劃包括30天的冷靜期，直到2023年1月才允許回購。除非延長或續訂，否則該計劃有效期至2023年6月30日，在此期間最高授權金額為500萬美元。我們可能會不時修改計劃的條款，前提是我們確定需要進行修改以實現回購計劃的預期目標。在截至2023年3月31日的三個月中，我們回購了60萬股普通股

根據該計劃，總費用約為390萬美元，包括增量直接交易成本。這些庫存股隨後被取消。

亮點和運營更新

●

創造了3,690萬美元的收入和1400萬美元的淨收入。

●

平均每天淨產7,089桶石油當量（“BOEPD”）。

●

在截至2023年3月31日的九個月中，向股東返還了1,210萬美元的現金分紅，同時償還了我們在2022年為收購威利斯頓盆地和喬納菲爾德房產而產生的優先擔保信貸額度的2,130萬美元借款。自2013年12月股息計劃啟動以來，我們已向股東支付了超過9,840萬美元的現金分紅。

●

根據我們的回購計劃，以約390萬美元的價格購買了60萬股普通股。

●

繼續從運營現金流中為所有運營、開發資本支出、分紅和股票回購提供資金。

●

2023財年第三季度結束時 1,840萬美元的現金及現金等價物而且我們的優先擔保信貸額度下沒有未償還的借款。

風險和不確定性

全球經濟受到新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情的影響以及為緩解該疾病傳播所做的相關努力的深刻影響。這些事件導致原油價格在2020年第二季度跌至歷史低點，並在2020年的大部分時間裏一直處於低迷狀態。

從 2021 年開始，對石油和天然氣的需求開始恢復，這主要是因為 COVID-19 疫苗的推出以及政府放鬆了對個人和企業的疫情相關限制。此外，俄羅斯對烏克蘭的軍事活動以及隨後對俄羅斯實施的制裁和其他行動造成了巨大的市場不確定性，包括石油和天然氣供應可能中斷的不確定性，這進一步加劇了2022年上半年全球大宗商品價格的波動。

此外，在截至2023年3月31日的季度中，硅谷銀行和Signature Bank的關閉以及它們進入聯邦存款保險公司（FDIC）的破產管理給全球金融機構和流動性風險帶來了廣泛的不確定性。雖然我們對這些銀行沒有風險敞口，但我們認為財務狀況良好的銀行的現金餘額確實超過了聯邦存款保險公司的保險保障。我們還利用投保的現金存款來最大限度地利用受聯邦存款保險公司保險保護的現金金額。

我們還嚴重依賴第三方運營商，他們通過各種金融機構管理自己的流動性。

鑑於這些事件的動態性質，我們無法合理估計這些市場狀況將持續多長時間；無法預測金融機構流動性擔憂的更廣泛影響；也無法預測我們意識到的對大宗商品價格的影響。

目前，我們的石油和天然氣資產由第三方運營商運營，並涉及其他第三方營運權益所有者。因此，我們影響此類物業的運營或未來發展的能力有限。儘管存在這些不確定性，但我們仍將重點放在長期目標上，並繼續積極與第三方運營商合作，審查資本支出，並在必要時提出替代計劃。

流動性和資本資源

截至2023年3月31日，我們的優先擔保信貸額度沒有未償還的借款以及1,840萬美元的現金及現金等價物，而截至2022年6月30日，我們的優先擔保信貸額度為2,130萬美元，現金和現金等價物為830萬美元。在截至2023年3月31日的九個月中，我們的主要流動性和資本資源來源是運營提供的現金和信貸額度的未使用部分。在截至2023年3月31日的九個月中，我們對流動性和資本資源的主要用途是償還優先擔保信貸額度、向普通股股東支付現金分紅、普通股回購以及現有石油和天然氣資產的資本支出。截至2023年3月31日，營運資金為1,070萬美元，較截至2022年6月30日的610萬美元營運資金增加了460萬美元。

優先擔保信貸額度的最大容量為5,000萬美元，前提是貸款人根據我們的石油和天然氣財產的價值確定的借款基礎。優先擔保信貸額度目前的借款基礎為5,000萬美元。優先擔保信貸額度由我們幾乎所有的石油和天然氣資產擔保，將於2026年4月9日到期。

我們可以選擇借款按倫敦銀行同業拆借利率加2.75％或優先擔保信貸額度下的最優惠利率加1.0％收取利息。2023年5月5日，我們的基準利率轉換為SOFR加2.80％，其中包括倫敦銀行同業拆借利率的0.05％信用利差調整。在截至2023年3月31日的九個月中，我們借款的加權平均利率為5.25％。優先擔保信貸額度包含的契約要求維持 (i) 總槓桿率不超過3.00比1.00，(ii) 流動比率不低於1.00比1.00，以及 (iii) 合併有形淨資產不少於4,000萬美元，每項契約均按優先擔保信貸額度的定義。它還包含其他慣常的肯定和否定契約，包括下文討論的套期保值契約以及違約事件。截至2023年3月31日，我們遵守了優先擔保信貸額度下的所有契約。

2023年5月5日，我們簽訂了優先擔保信貸額度的第十修正案。該修正案包括其他方面，將我們的優先擔保信貸額度的到期日延長至2026年4月9日，將我們的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率轉換為SOFR，再加上0.05％的信用利差調整，並將優先擔保信貸額度第九修正案中定義的保證金抵押品價值修改為9,500萬美元。

2022年2月7日，我們簽訂了優先擔保信貸額度的第九修正案。除其他外，該修正案修改了與所需套期保值契約相關的利用百分比的定義，因此，為了確定用於套期保值的未來產量，優先擔保信貸額度的使用將基於經上文修訂的保證金抵押品價值，前提是該抵押品價值超過當時有效的借款基礎。該修正案還要求我們在截至2023年2月的12個月期間進行套期保值，涵蓋該期間預期石油和天然氣產量的25％。

2021年11月9日，我們簽訂了優先擔保信貸額度的第八修正案。除其他外，該修正案將借款基礎提高到5,000萬美元，並增加了一項套期保值協議，根據該協議，當借款基礎的25％或更多被利用時，我們必須在連續12個月的基礎上對衝一定數量的未來產量。如上所述，第九修正案對套期保值協議進行了修訂。

2021年8月5日，我們簽訂了優先擔保信貸額度的第七修正案，除其他外，該修正案增加了 “被收購實體或礦產權益” 和 “被收購實體或礦產權益息税折舊攤銷前利潤調整” 這兩個術語的定義。此外，合併後的有形淨資產契約水平從5,000萬美元降至4,000萬美元。

我們歷來通過運營現金和營運資金為運營提供資金。我們的主要現金來源是銷售生產的原油、天然氣和液化天然氣。這些現金流的一部分用於為資本支出提供資金和向股東支付現金分紅。我們預計將利用運營活動的現金流和現有營運資金為不久的將來物業的資本開發活動提供資金。

我們正在通過收購和其他交易尋求新的增長機會。除了手頭現金外，我們還可以使用優先擔保信貸額度下可用的借款基礎中未提取的部分，截至2023年3月31日，總額為5,000萬美元。我們還向美國證券交易委員會提交了一份有效的上架註冊聲明，根據該聲明，我們可以發行高達5億美元的新債務或股權證券。

我們的董事會於 2013 年 12 月設立了普通股現金分紅。此後，我們已經連續支付了38個季度股息。通過現金分紅分配超過運營和資本需求的很大一部分自由現金流仍然是我們財務戰略的優先事項，我們的長期目標是隨着時間的推移酌情增加股息。鑑於我們財務業績和行業前景的改善，董事會在過去兩年中提高了股息率，最近一次上漲發生在2022年9月12日，當時董事會宣佈派發每股0.12美元的股息，該股息已於2022年9月30日支付。2023年5月8日，董事會宣佈向2023年6月15日登記在冊的股東派發每股普通股0.12美元的季度現金分紅，並於2023年6月30日支付。

2022年9月8日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權在2024年12月31日之前回購高達2,500萬美元的普通股。我們打算從運營活動提供的營運資金和現金中為任何回購提供資金。隨着我們繼續專注於最大限度地提高股東總回報的目標，董事會和管理團隊認為，股票回購計劃是對現有股息政策的補充，是進一步提高股東回報的節税手段。

一旦我們完成了優先擔保信貸額度的借款的償還並於2022年12月擺脱了封鎖期，我們就簽訂了第10b5-1條規則，授權經紀商在公開市場上回購股票，但須遵守預先定義的交易量和價格限制。該計劃包括30天的冷靜期，直到2023年1月才允許回購。除非延期、續訂或終止，否則該計劃有效期至2023年6月30日，在此期間最高授權金額為500萬美元。我們可能會不時修改計劃的條款，前提是我們確定需要進行修改以實現回購計劃的預期目標。在截至3月31日的三個月中，2023年，根據該計劃，我們回購了60萬股普通股，總成本約為390萬美元，包括增量直接交易成本。這些庫存股隨後被取消。

資本支出

在截至2023年3月31日的九個月中，我們在喬納油田、威利斯頓盆地、巴內特頁巖和漢密爾頓巨蛋油田的開發資本支出為440萬美元，用於堵塞和放棄成本10萬美元。在本季度，我們參與了一口垂直巴肯井的完工和裂縫刺激工作，正在等待結果。

根據與運營商的討論，我們預計所有領域的資本修井項目將繼續進行。總體而言，我們預計2023財年的預算資本支出將在600萬至700萬美元之間，其中不包括任何潛在的收購。這些支出包括德里油田液化天然氣廠換熱器項目的預期資本成本，該項目預計將提高全年的運營效率，該項目目前正在進行中，預計將在我們的財年年底之前上線。截至2023年3月31日，我們已經為該項目投入了約60萬美元。我們預計2023財年的資本支出還包括參與威利斯頓盆地的另一次垂直再完工。由於與北達科他州獲得彙集和間隔令的延遲，瞄準Birdbear陣型的兩個側軌地點的時機已推遲到2024財年。我們預計這項許可將在2024年第一財季完成。

預計短期內我們預期的資本支出的資金將來自運營現金流和流動營運資金，以及根據需要從我們的優先擔保信貸額度下的借款中支付。

全額費用泳池上限測試

根據全額成本會計法，石油和天然氣財產的資本化成本，扣除累計損耗、折舊和攤銷以及相關的遞延所得税，僅限於估計的未來淨現金流量

來自已探明的石油和天然氣儲量，折扣率為10％，再加上未經證實的房產的成本或公允價值中較低者，並根據相關的所得税影響進行調整（估值 “上限”）。如果資本化成本超過全部成本上限，則超出部分將在超額發生的季度作為石油和天然氣財產的減記記入支出。季度上限測試的計算要求我們使用截至資產負債表日期的12個月期間石油產品的當月第一天的平均價格。截至2023年3月31日，計算我們的上限測試時使用的價格為每桶石油91.38美元，每百萬英熱單位的天然氣5.97美元和每桶液化天然氣47.07美元。截至2023年3月31日，我們的石油和天然氣物業的資本化成本低於全部成本估值上限。如果大宗商品價格水平從截至2023年3月31日的12個月平均價格水平大幅下跌並長期處於低位，那麼我們對資本化成本的估值上限可能會降低，並對未來幾個季度的上限測試產生不利影響。我們無法保證將來不需要減記資本化的石油和天然氣財產。使用 2023 年 4 月的西德克薩斯中級（“WTI”）價格為每桶75.68美元，Henry Hub價格為每百萬英熱單位天然氣2.10美元，並在兩個月內保持這些價格不變，從而形成更能反映最近價格趨勢的過去12個月的平均價格，我們的上限測試計算不會產生減值，保持所有其他投入和因素不變。

現金流活動概覽


	截至3月31日的九個月
	2023		2022		改變
經營活動提供的現金流	$	51,719	$	28,691	$	23,028
投資活動中使用的現金流		(4,265)		(28,140)		23,875
融資活動提供的（用於）現金流		(37,347)		7,541		(44,888)
現金和現金等價物的淨增長	$	10,107	$	8,092	$	2,015

截至2023年3月31日的九個月中，經營活動提供的現金比截至2022年3月31日的九個月增加了2,300萬美元，主要是d這是由於收入的增加。總收入與去年同期相比增長了4,340萬美元，這得益於我們每桶石油當量的平均已實現價格（“英國央行”）的上漲以及平均日產量的增加，這主要是由於我們分別於2022年1月和2022年4月收購了威利斯頓盆地和喬納油田的非運營運營權益。

截至2023年3月31日的九個月中，用於投資活動的現金比截至2022年3月31日的九個月減少了2390萬美元，這主要是由於2022年1月以2570萬美元收購了我們在威利斯頓盆地的房產，以及2022年2月為我們在喬納球場的收購存款150萬美元，部分被本財年開發資本支出的增加所抵消。

截至2023年3月31日的九個月中，用於融資活動的淨現金流為3,730萬美元，其中包括償還優先擔保信貸額度下未償還的2,130萬美元借款，向普通股股東支付的1,210萬美元股息，以及根據我們的股票回購計劃為回購普通股支付的390萬美元。截至2022年3月31日的九個月中，融資活動提供的淨現金流為750萬美元，其中主要包括優先擔保信貸額度下的1,600萬美元淨借款，被支付給普通股股東的840萬美元股息所抵消。

運營結果

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月

我們報告稱，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，淨收入分別為1,400萬美元和570萬美元。下表彙總了所列期間財務信息的比較：


	三個月已結束
	3月31日
（以千計，每單位和每英國央行金額除外）	2023		2022		方差		方差%
淨收益（虧損）	$	13,957	$	5,705	$	8,252	144.6	%
收入：
原油		11,799		14,868		(3,069)	(20.6)	%
天然氣		21,598		6,070		15,528	255.8	%
液化天然氣		3,470		4,750		(1,280)	(26.9)	%
總收入		36,867		25,688		11,179	43.5	%
運營成本：
租賃運營成本：
CO₂成本		1,821		2,321		(500)	(21.5)	%
從價税和生產税		1,642		1,449		193	13.3	%
其他租賃運營成本		10,107		8,314		1,793	21.6	%
損耗、折舊和增量：
已證實的石油和天然氣資產的全部成本耗盡		3,098		1,602		1,496	93.4	%
增加資產報廢債務		285		135		150	111.1	%
一般和管理費用：
一般和行政		1,814		1,175		639	54.4	%
基於股票的薪酬		453		340		113	33.2	%
其他收入（支出）：
衍生品合約的淨收益（虧損）		270		(2,591)		2,861	(110.4)	%
利息和其他收入		13		2		11	550.0	%
利息支出		(32)		(170)		138	(81.2)	%
所得税（費用）補助		(3,941)		(1,888)		(2,053)	108.7	%

製作：
原油 (MBBL)		167		163		4	2.5	%
天然氣 (MMCF)		2,204		1,429		775	54.2	%
液化天然氣 (MBBL)		104		100		4	4.0	%
等效 (MBOE)⁽¹⁾		638		501		137	27.3	%
平均日產量 (BOEPD)⁽¹⁾		7,089		5,567		1,522	27.3	%

每單位平均價格⁽²⁾:
原油 (BBL)	$	70.65	$	91.21	$	(20.56)	(22.5)	%
天然氣 (MCF)		9.80		4.25		5.55	130.6	%
液化天然氣 (BBL)		33.37		47.50		(14.13)	(29.7)	%
等值（英國央行）⁽¹⁾		57.79		51.27		6.52	12.7	%

每單位的平均成本：
運營成本：
租賃運營成本：
CO₂成本	$	2.85	$	4.63		(1.78)	(38.4)	%
從價税和生產税		2.57		2.89		(0.32)	(11.1)	%
其他租賃運營成本		15.84		16.59		(0.75)	(4.5)	%
已證實的石油和天然氣資產的全部成本耗盡		4.86		3.20		1.66	51.9	%
一般和管理費用：
一般和行政		2.84		2.35		0.49	20.9	%
基於股票的薪酬		0.71		0.68		0.03	4.4	%

(1)	等效石油儲量定義為六立方英尺的天然氣和42加侖的液化天然氣與一桶石油的轉化比率，這反映了能源等效性，而不是價格等效性。每立方英尺的天然氣價格和每桶液化天然氣價格通常與等量石油有很大差異。

(2)	金額不包括支付或收到的現金對衍生品合約結算的影響，因為我們沒有選擇使用套期保值會計。

收入

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，原油、天然氣和液化天然氣收入分別為3,690萬美元和2570萬美元。收入的增長主要是由於產量的增加以及我們每隻英國央行的平均已實現價格的上漲。由於2022財年下半年收購了喬納油田和威利斯頓盆地的非運營運營權益，平均日當量產量從5567個BOEPD增長到7,089個，增長了27.3％，這使本季度的產量增加了約1,913BOEPD。總體而言，我們的平均已實現大宗商品價格（不包括衍生品合約的影響）比去年同期上漲了約6.52美元，漲幅為12.7％，這主要是由於我們的已實現天然氣價格比去年同期上漲了130.6％。這要歸因於喬納油田的強勁天然氣價格差異，我們實現本季度的平均天然氣價格為每立方英尺20.31美元。這一增長被已實現的原油和液化天然氣價格分別比去年同期下降22.5％和29.7％所抵消，這主要是由於WTI定價的下降。

租賃運營成本

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，從價税和生產税分別為160萬美元和140萬美元。税收的增加主要是由於產量的增加以及上述天然氣定價的上漲，因為生產税基於井口的銷售。在截至3月31日的三個月中，按單位計算，從價税和生產税為每股2.57美元，每股英國央行2.89美元，分別是 2023 年和 2022 年。按英國央行計算，這一下降是由於我們收購了威利斯頓盆地的權益相關的產量增加，在那裏我們不徵收從價税。

下表彙總了 CO₂每個 MCF 和 CO 的成本₂截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的交易量。CO₂購買費用用於德里油田。根據我們與德里油田運營商簽訂的合同，購買了 CO₂按每MCF油田實際油價的1％定價，再加上合同條款規定的銷售税和運輸成本。


	三個月已結束
	3月31日
	2023		2022		方差		方差%
CO₂每個 MCF 的費用	$	0.92	$	1.12	$	(0.20)	(17.9)	%
CO₂交易量（每天 MMCF，總量）		91.7		96.0		(4.3)	(4.5)	%

一氧化碳減少了50萬美元₂本季度的成本主要是由於二氧化碳下降了17.9％₂每立方英尺的成本，這是由於我們的平均已實現油價下跌以及購買的二氧化碳下降了4.5％₂卷。在本季度，銷量減少是由於登伯裏減少了對二氧化碳的分配₂去德里球場。CO₂購買量約佔該田注入量的20％，而該油田的回收設施提供了另外80％。我們對 CO 沒有任何所有權₂管道由登伯裏擁有和運營。按單位計算，CO₂截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，每隻英國央行的成本分別為2.85美元和每隻英國央行4.63美元。下降的原因是上述油田平均已實現油價下降，以及由於我們在2022財年下半年收購了喬納油田和威利斯頓盆地，我們的總產量自去年同期以來有所增加。

其他租賃運營成本包括補救性修井成本以及石油和天然氣生產的收集和運輸成本。與去年同期相比，其他租賃運營成本在本季度增加了約180萬美元，增長了21.6％，這主要是由於我們在2022年4月和2022年1月分別收購了喬納球場和威利斯頓盆地。按每位英國央行計算的其他租賃運營成本從去年同期的每隻英國央行16.59美元降至15.84美元。

耗盡已證實的石油和天然氣特性

耗盡支出從去年同期的160萬美元增加到本季度的310萬美元，增加了150萬美元，增長了93.4％，這主要是由於產量的增加。按單位計算，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，每股耗盡支出分別為每股4.86美元，每股英國央行3.20美元。我們單位的可耗盡基地

由於我們在2022財年的收購，以及由於我們在2022財年末未開發的儲備金增加導致我們未來的開發成本增加，產量計算有所增加。這些增長被探明儲備量的增加部分抵消。

一般和管理費用

本季度的一般和管理費用增加了60萬美元，達到180萬美元，增長了54.4％，而去年同期為120萬美元。增加的主要原因是人員增加導致的薪金和僱員福利約30萬美元，以及與會計和審計相關服務相關的專業人員費用20萬美元。

股票薪酬支出

本季度的股票薪酬支出增加了10萬美元，達到50萬美元，增長了33.2％，而去年同期為30萬美元。增加的主要原因是增加了新員工，包括我們的新首席運營官，以及本年度頒發的相關新獎勵。

衍生品合約的淨收益（虧損）

我們定期使用大宗商品衍生金融工具來減少石油和天然氣價格波動帶來的風險。我們選擇不將未平倉衍生品合約指定為套期保值會計，因此，我們在未經審計的簡明合併運營報表中記錄了衍生品合約按市值計價估值的淨變化。未經審計的與衍生品合約相關的簡明合併運營報表中記錄的金額代表（i）與未平倉或未實現的衍生品合約的公允價值調整相關的收益（虧損），以及（ii）已結算或已實現頭寸的衍生品合約結算的收益（虧損）。下表彙總了我們在衍生品合約上的已實現和未實現淨收益（虧損），以及淨已實現（收益）虧損對我們所報告期間平均已實現價格的影響。由於我們在2022財年的收購以及優先擔保信貸額度的相應借款，優先擔保信貸額度中規定的條款要求我們對衝部分產量。自進入套期保值以來，大宗商品價格上漲以及隨後的大宗商品價格下跌，導致去年同期衍生品合約實現虧損，本季度衍生資產實現收益。截至2023年3月31日，我們沒有任何未平倉的原油或天然氣衍生品合約。


	三個月已結束
	3月31日
（以千計，每單位和每英國央行金額除外）	2023		2022		方差		方差%
衍生品合約的已實現收益（虧損）	$	465	$	(193)	$	658	(340.9)	%
衍生品合約的未實現收益（虧損）		(195)		(2,398)		2,203	(91.9)	%
衍生品合約的淨收益（虧損）總額	$	270	$	(2,591)	$	2,861	(110.4)	%

每桶平均已實現原油價格	$	70.65	$	91.21	$	(20.56)	(22.5)	%
每桶石油衍生品合約的現金影響		—		(1.18)		1.18	(100.0)	%
每桶原油價格（包括已實現衍生品的影響）	$	70.65	$	90.03	$	(19.38)	(21.5)	%

每立方英尺的平均已實現天然氣價格	$	9.80	$	4.25	$	5.55	130.6	%
每個 MCF 的天然氣衍生品合約的現金影響		0.21		—		0.21	—	%
每立方英尺的天然氣價格（包括已實現衍生品的影響）	$	10.01	$	4.25	$	5.76	135.5	%

利息支出

與去年同期相比，利息支出減少了10萬美元，這主要是由於本季度我們的優先擔保信貸額度沒有未償還的借款。

所得税（費用）補助金

在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認的所得税支出為390萬美元，所得税前淨收入為1,790萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，所得税前淨收入為190萬美元，所得税前淨收入為760萬美元。我們本季度的有效税率為22.0％，而去年同期為24.9％。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月

我們報告稱，截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，淨收入分別為3510萬美元和1,780萬美元。下表彙總了所列期間財務信息的比較：


	九個月已結束
	3月31日
（以千計，每單位和每英國央行金額除外）	2023		2022		方差		方差%
淨收益（虧損）	$	35,051	$	17,756	$	17,295	97.4	%
收入：
原油		40,062		34,309		5,753	16.8	%
天然氣		58,816		20,698		38,118	184.2	%
液化天然氣		11,462		11,899		(437)	(3.7)	%
總收入		110,340		66,906		43,434	64.9	%
運營成本：
租賃運營成本：
CO₂成本		6,027		5,135		892	17.4	%
從價税和生產税		7,001		3,968		3,033	76.4	%
其他租賃運營成本		34,699		22,277		12,422	55.8	%
損耗、折舊和增量：
已證實的石油和天然氣資產的全部成本耗盡		9,598		4,146		5,452	131.5	%
其他財產和設備的折舊		—		4		(4)	(100.0)	%
增加資產報廢債務		841		339		502	148.1	%
一般和管理費用：
一般和行政		6,165		4,410		1,755	39.8	%
基於股票的薪酬		1,155		868		287	33.1	%
其他收入（支出）：
衍生品合約的淨收益（虧損）		513		(2,591)		3,104	(119.8)	%
利息和其他收入		26		12		14	116.7	%
利息支出		(404)		(272)		(132)	48.5	%
所得税（費用）補助		(9,938)		(5,152)		(4,786)	92.9	%

製作：
原油 (MBBL)		501		447		54	12.1	%
天然氣 (MMCF)		7,065		4,728		2,337	49.4	%
液化天然氣 (MBBL)		325		260		65	25.0	%
等效 (MBOE)⁽¹⁾		2,004		1,495		509	34.0	%
平均日產量 (BOEPD)⁽¹⁾		7,314		5,456		1,858	34.1	%

每單位平均價格⁽²⁾:
原油 (BBL)	$	79.96	$	76.75	$	3.21	4.2	%
天然氣 (MCF)		8.32		4.38		3.94	90.0	%
液化天然氣 (BBL)		35.27		45.77		(10.50)	(22.9)	%
等值（英國央行）⁽¹⁾		55.06		44.75		10.31	23.0	%

每單位的平均成本：
運營成本：
租賃運營成本：
CO₂成本	$	3.01	$	3.43		(0.42)	(12.2)	%
從價税和生產税		3.49		2.65		0.84	31.7	%
其他租賃運營成本		17.31		14.90		2.41	16.2	%
已證實的石油和天然氣資產的全部成本耗盡		4.79		2.77		2.02	72.9	%
一般和管理費用：
一般和行政		3.08		2.95		0.13	4.4	%
基於股票的薪酬		0.58		0.58		—	—	%

(1)	等效石油儲量定義為六立方英尺的天然氣和42加侖的液化天然氣與一桶石油的轉化比率，這反映了能源等效性，而不是價格等效性。每立方英尺的天然氣價格和每桶液化天然氣價格通常與等量石油有很大差異。

(2)	金額不包括支付或收到的現金對衍生品合約結算的影響，因為我們沒有選擇使用套期保值會計。

收入

截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，原油、天然氣和液化天然氣收入分別為1.103億美元和6,690萬美元。收入的增長主要是由於我們在2022財年下半年收購了喬納油田和威利斯頓盆地的非運營營運權益。平均日當量產量增長了34.1％，從去年同期的5,456份BOEPD增加到本期的7,314份BOEPD。產量增長得益於我們在2022財年下半年收購了喬納油田和威利斯頓盆地的非運營營運權益，這使當前九個月的產量增加了約2,253BOEPD。截至2023年3月31日的九個月中，我們的平均已實現大宗商品價格（不包括衍生品合約的影響）比上年同期上漲了約10.31美元，漲幅為23.0％。已實現的石油和天然氣價格分別比上年同期上漲了約4.2％和90.0％。天然氣已實現價格的上漲主要歸因於喬納油田的強勁天然氣價格差異，我們本年度的天然氣已實現價格為每立方英尺12.99美元。與去年同期相比，已實現的液化天然氣價格下降了23％，抵消了這一增長。

租賃運營成本

截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，從價税和生產税分別為700萬美元和400萬美元。按單位計算，截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，從價税和生產税分別為每個英國央行3.49美元和每英國央行2.65美元。從價税和生產税的增加主要是由於石油和天然氣價格的上漲以及上述產量的增加，因為生產税基於井口的銷售。

下表彙總了 CO₂每立方英尺和一氧化碳的成本₂截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月的交易量。CO₂購買費用用於德里油田。根據我們與德里油田運營商簽訂的合同，購買了 CO₂按每MCF油田實際油價的1％定價，再加上合同條款規定的銷售税和運輸成本。


	九個月已結束
	3月31日
	2023		2022		方差		方差%
CO₂每個 MCF 的費用	$	1.01	$	0.99	$	0.02	2.0	%
CO₂交易量（每天 MMCF，總量）		90.8		79.6		11.2	14.1	%

CO 增加了 90 萬美元₂截至2023年3月31日的九個月中，成本主要是由於購買的二氧化碳增長了14.1％₂總銷量加上二氧化碳增長2.0％₂每立方英尺的成本，這是由我們的平均已實現油價上漲所推動的。CO₂由於供應新購買的二氧化碳的管道進行了預防性維護，去年同期暫停了採購₂去德里球場。此外，CO₂購買提名比上年有所增加，以彌補儲層壓力的降低。CO₂購買量約佔該田注入量的20％，而該油田的回收設施提供了另外80％。我們對 CO 沒有任何所有權₂管道由登伯裏擁有和運營。按單位計算，CO₂在截至3月31日的九個月中，每隻英國央行的成本為3.01美元，每隻英國央行3.43美元，分別是 2023 年和 2022 年。按英國央行計算，下降的原因是我們在2022財年下半年對喬納油田和威利斯頓盆地的收購使總產量自去年同期以來有所增加。

其他租賃運營成本包括補救性修井成本以及石油和天然氣生產的收集和運輸成本。與去年同期相比，在截至2023年3月31日的九個月中，其他租賃運營成本增長了55.8％，這主要是由於分別於2022年4月和2022年1月對喬納油田和威利斯頓盆地進行了收購。下文將進一步討論，按每位英國央行計算的其他租賃運營成本從去年同期的每隻英國央行14.90美元增至17.31美元。在截至2023年3月31日的九個月中，我們的喬納球場每位英國央行的其他租賃運營成本約為每位英國央行10.69美元。在截至2023年3月31日的九個月中，威利斯頓盆地每家英國央行的其他租賃運營成本約為每家英國央行26.34美元，比上年同期增加了約6.11美元，這主要是由於補救性工作量增加。截至2023年3月31日的九個月中，巴尼特頁巖每家英國央行的其他租賃運營成本約為17.77美元，比上年同期增加了約4.50美元，這是由於到2023財年上半年大宗商品價格上漲導致收集、運輸和其他費用增加。

耗盡已證實的石油和天然氣特性

截至2023年3月31日的九個月中，耗盡支出增加了550萬美元，從410萬美元增加到960萬美元，增長了131.5％，這主要是由於產量的增加。按單位計算，截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，每單位的耗盡支出分別為每股4.79美元和每隻英國央行2.77美元。由於我們在2022財年的收購，以及由於我們在2022財年底已證明未開發的儲備金增加導致我們未來的開發成本增加，我們計算單位的可耗盡基礎有所增加。這些增長被探明儲備量的增加部分抵消。

一般和管理費用

截至2023年3月31日的九個月中，一般和管理費用增加了180萬美元，達到620萬美元，增長了39.8％，而去年同期為440萬美元。增加的主要原因是自去年同期以來增加了人員，導致薪水和員工福利約為70萬美元，以及與我們尋找首席執行官相關的30萬美元專業費用。其餘的增加與會計和審計相關服務費用以及公共報告費用有關。

股票薪酬支出

截至2023年3月31日的九個月中，股票薪酬支出增加了30萬美元，達到120萬美元，增長了33.1％，而去年同期為90萬美元。增加的主要原因是增加了新員工，包括我們的新首席運營官，以及本年度頒發的相關新獎勵。在本年度的增長中，約有10萬美元與2022年11月授予的一次性股票獎勵有關，該獎勵歸屬並立即全部支出。

衍生品合約的淨收益（虧損）

我們定期使用大宗商品衍生金融工具來減少石油和天然氣價格波動帶來的風險。我們選擇不將未平倉衍生品合約指定為套期保值會計，因此，我們在未經審計的簡明合併運營報表中記錄了衍生品合約按市值計價估值的淨變化。未經審計的與衍生品合約相關的簡明合併運營報表中記錄的金額代表（i）與未平倉或未實現的衍生品合約的公允價值調整相關的收益（虧損），以及（ii）已結算或已實現頭寸的衍生品合約結算的收益（虧損）。下表彙總了我們在衍生品合約上的已實現和未實現淨收益（虧損），以及淨已實現（收益）虧損對我們所報告期間平均已實現價格的影響。由於我們在2022財年的收購以及優先擔保信貸額度的相應借款，優先擔保信貸額度中規定的條款要求我們對衝部分產量。自進入套期保值以來，大宗商品價格上漲，導致本年度和上一年度衍生品合約的已實現虧損。截至2023年3月31日，我們沒有任何未平倉的原油或天然氣衍生品合約。


	九個月已結束
	3月31日
（以千計，每單位和每英國央行金額除外）	2023		2022		方差		方差%
衍生品合約的已實現收益（虧損）	$	(1,481)	$	(193)	$	(1,288)	667.4	%
衍生品合約的未實現收益（虧損）		1,994		(2,398)		4,392	(183.2)	%
衍生品合約的淨收益（虧損）總額	$	513	$	(2,591)	$	3,104	(119.8)	%

每桶平均已實現原油價格	$	79.96	$	76.75	$	3.21	4.2	%
每桶石油衍生品合約的現金影響		(0.49)		(0.43)		(0.06)	14.0	%
每桶原油價格（包括已實現衍生品的影響）	$	79.47	$	76.32	$	3.15	4.1	%

每立方英尺的平均已實現天然氣價格	$	8.32	$	4.38	$	3.94	90.0	%
每個 MCF 的天然氣衍生品合約的現金影響		(0.17)		—		(0.17)	—	%
每立方英尺的天然氣價格（包括已實現衍生品的影響）	$	8.15	$	4.38	$	3.77	86.1	%

利息支出

截至2023年3月31日的九個月中，利息支出與去年同期相比增加了10萬美元，這主要是由於我們在2022財年下半年用於收購威利斯頓盆地和喬納球場權益的優先擔保信貸額度的未償借款增加。

所得税（費用）補助金

在截至2023年3月31日的九個月中，我們確認的所得税支出為990萬美元，所得税前淨收入為4,500萬美元，而截至3月31日的九個月中，所得税前淨收入為520萬美元，所得税前淨收入為2,290萬美元，2022。截至2023年3月31日和2022年3月31日的九個月中，有效税率分別為22.1％和22.5％。

關鍵會計政策與估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於未經審計的簡明合併財務報表。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們選擇某些會計政策，並做出影響截至資產負債表之日的資產、負債和或有資產和負債披露的報告的金額以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設。這些政策以及我們的估計，對我們未經審計的簡明合併財務報表產生了重大影響。與截至2022年6月30日財年的10-K表年度報告中描述的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露

衍生工具和套期保值活動

我們面臨各種風險，包括能源大宗商品價格風險，例如紐約商品交易所大宗商品價格與產品銷售地指數價格之間的價格差異。當石油、天然氣和液化天然氣價格大幅下跌時，我們的資本預算和運營融資能力可能會受到不利影響。我們預計能源價格將保持波動和不可預測，因此我們對大宗商品價格進行監測，以確定是否需要使用衍生金融工具來提供部分保護，以抵禦石油和天然氣價格的下跌。我們不以投機交易為目的簽訂衍生品合約。

我們的未平倉衍生品合約面臨市場風險，這些風險與交易對手可能不履約有關。我們的政策是，僅與被管理層視為具有競爭力的做市商的信譽良好的機構的交易對手簽訂衍生品合約。對於2023和2022財年結算的衍生品合約，我們沒有過賬抵押品。我們根據ASC 815的規定對我們的衍生活動進行核算， 衍生品和套期保值，（“ASC 815”）。ASC 815規定了會計和報告，即每種衍生工具都應作為按公允價值計量的資產或負債記錄在資產負債表上。參見注釋 7， “衍生品” 更多詳情請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表。

利率風險

我們面臨着利率變化的影響。利率的變化會影響我們的現金和現金等價物所賺取的利息。此外，根據我們的選擇，優先擔保信貸額度下的任何借款都將按SOFR加2.80％的利息，其中包括倫敦銀行同業拆借利率的0.05％信用利差調整（最低SOFR為0.50％）或優先擔保信貸額度下的最優惠利率，再加1.00％。SOFR利率對合約期和市場波動以及遠期利率收益率的變化很敏感。根據我們目前的做法，我們不使用利率衍生工具來管理利率變化的風險。

第 4 項。控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保在證券交易委員會（“SEC”）規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告《交易法》報告中要求披露的信息，並確保收集此類信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。

根據美國證券交易委員會規則13a-15（b）的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所涵蓋的季度末披露控制和程序（定義見《交易法》規則13a-15（c）和15（d）-15（e））的設計和運作的有效性進行了評估。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，控制和程序，無論設計和操作多麼出色，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。綜上所述，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，我們的披露控制和程序可有效確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。

在截至2023年3月31日的季度中，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們確定財務報告的內部控制沒有對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

參見注釋10， “承諾和突發事件”在第 1 項中查看我們未經審計的簡明合併財務報表。 簡明合併財務報表（未經審計） 以獲取對任何法律訴訟的描述，該法律程序以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素

我們截至2022年6月30日止年度的10-K表年度報告包括對我們風險因素的詳細描述。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

下表彙總了公司在截至2023年3月31日的三個月中購買其股票證券的信息。


				(c) 總人數	(d) 最高美元價值
	(a) 總人數			的股份	的股票可能還未達到
	的股份			作為零件購買	根據以下條款購買
	已購買和	(b) 平均價格		的公開宣佈	計劃或計劃
時期	收到的 ⁽¹⁾	每股支付 ⁽¹⁾		計劃或計劃⁽²⁾	（以千計）⁽²⁾
2023 年 1 月	80,733	$	6.46	80,733	$	24,479
2023 年 2 月	255,981		6.32	252,125		22,885
2023 年 3 月	301,672		5.76	300,931		21,152

(1)	在截至2023年3月31日的三個月中，在公開宣佈的計劃或計劃之外收到的所有股票均由僱員交出，以換取限制性股票獎勵歸屬時繳納的預扣税款。

(2)

2022年9月8日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權在2024年12月31日之前回購高達2,500萬美元的普通股。根據聯邦證券法，可以通過公開市場交易、私下談判交易或其他方式不時回購股票。根據該計劃回購股票的時機以及數量和價值將取決於多種因素，包括管理層對公司股票內在價值的評估、公司普通股的市場價格、我們的資本需求和資源、總體市場和經濟狀況以及適用的法律要求。公司董事會批准回購的股票的價值不要求公司回購此類股票，也不要求公司保證此類股票將被回購，並且可以在不事先通知的情況下隨時暫停、修改或終止該計劃。2022年12月，公司簽訂了第10b5-1條規則，授權經紀商在公開市場上回購股票，但須遵守預先設定的交易量和價格限制。該計劃包括30天的冷靜期，直到2023年1月才允許回購。除非公司延期、續訂或終止，否則該計劃有效期至2023年6月30日，在此期間最高授權金額為500萬美元。公司可以不時修改計劃的條款，前提是公司認為有必要進行變更以實現回購計劃的預期目標。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。

第 6 項。展品

以下文件作為 10-Q 表格季度報告的附錄。所提供的相關資料説明瞭以提及方式納入的證物。本函附上未以引用方式納入的證物。









3.1		重述公司章程（參照我們2023年2月8日提交的10-Q表季度報告的附錄3.1納入）。
3.2		修訂後的章程（參照我們 2004 年 3 月 31 日提交的 10-KSB 表年度報告的附錄 2.1 納入）
10.2.10*		Evolution Petroleum Corporation 與 MidFirst Bank 2023 年 5 月 5 日信貸協議第十修正
10.10†*		2023 年 2 月 21 日給 J. Mark Bunch 的求職信。
31.1**		的認證首席執行官根據1934年《證券交易法》第15D-14條（該法案經修訂後根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過）
31.2**		根據1934年《證券交易法》第15D-14條對首席財務官進行認證，該法經修訂後根據該法第302條通過 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》
32.1**		根據根據美國法典 18 第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》
32.2**		根據根據《美國法典》第 18 章第 906 條通過的《美國法典》第 1350 條對首席財務官進行認證 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》
101.INS*		內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH*		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL*		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*		封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

* 隨函附上。

** 隨函提供。

† 表示管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

	進化石油公司
日期：2023 年 5 月 10 日	來自：	/s/ KELLY W. LOYD
		凱利·W·洛伊德總裁兼首席執行官（首席執行官）兼董事
	來自：	/s/ RYAN STASH
		Ryan Stash 高級副總裁兼首席財務官（首席財務官）兼財務主管