附錄 99.1
新聞發佈
Sylvamo 季度業績符合預期
需求復甦放緩推動了年度展望的修訂，
公司仍承諾實現1.25億美元的現金回報
田納西州孟菲斯——2023年8月9日——全球造紙公司西爾瓦莫（紐約證券交易所代碼：SLVM）將發佈2023年第二季度財報。
財務摘要-第二季度與第一季度
•持續經營業務淨收益為4,900萬美元（攤薄每股收益為1.14美元），而9,700萬美元（攤薄後每股收益為2.25美元）
•調整後的營業收益1（非公認會計準則）為4,900萬美元（攤薄每股1.14美元），而1.08億美元（攤薄每股2.51美元）為1.08億美元（攤薄後每股2.51美元）
•調整後的 EBITDA2（非公認會計準則）為1.24億美元（利潤率為13.5％），而2.08億美元（利潤率為22.1％）
•來自持續經營業務的經營活動提供的現金為7700萬美元，對比為6,300萬美元
•自由現金流3（非公認會計準則）為3,300萬美元，對比為200萬美元
商業和運營亮點——第二季度與第一季度
•價格和組合下降了3,800萬美元，這主要是由於歐洲紙張價格下跌，拉丁美洲和北美的組合不太有利，以及全球紙漿價格下跌
•銷量減少了200萬美元，這是由於北美的紙張需求減少以及歐洲和北美的渠道庫存持續調整，這足以抵消拉丁美洲季節性增長的需求
•運營和其他成本增加了1000萬美元，這主要是由於經濟停機時間增加導致未吸收的固定成本增加了1500萬美元
•在今年最嚴重的停電季度，計劃維護停機費用增加了5800萬美元，符合預期
•在有利的能源、化工和運輸成本的推動下，投入成本增加了2400萬美元
第三季度展望
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.3億美元至1.5億美元
•與第二季度相比：
•價格和組合預計將減少6000萬美元至6500萬美元
•預計銷量將增加1500萬美元至2000萬美元，拉丁美洲和北美的銷量將出現季節性增長
•運營和其他成本預計將增加500萬美元至1000萬美元，這主要是由於未吸收的固定成本，同時使紙張產量與Sylvamo的客户需求相匹配
•預計投入和運輸成本將增加1500萬至2000萬美元，纖維和化學品呈現有利趨勢
•計劃維護停機費用總額預計將減少5400萬美元
董事長兼首席執行官讓-米歇爾·裏比埃拉斯的管理層摘要
我們實現了第二季度每股收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。我們在面對充滿挑戰的市場條件和計劃中最嚴重的維護停機季度實現了這些業績。
我們的銷量與第一季度相似。由於歐洲和北美的庫存持續調整、歐洲經濟放緩導致的需求減少以及北美的經濟不確定性，預期的季節性銷量增長並未實現。因此，在歐洲和北美的第二季度，我們經歷了大約12萬噸的經濟停機時間，大約是第一季度水平的兩倍。我們還進行了大規模的年度維護中斷，我們安全高效地執行了這些維護工作。
在紙張需求方面，我們認為我們的客户已經完成了大部分庫存更正。我們現在看到了全球廣告可能開始反彈的早期跡象，我們預計歐洲和北美的需求將開始改善。
在第二季度，我們通過分紅和股票回購向股東返還了4100萬美元的現金，2023年上半年的現金回報總額為6100萬美元。我們的董事會宣佈第三季度派發每股0.25美元的季度股息，我們於7月6日支付了股息。我們仍然致力於今年向股東返還總額為1.25億美元的現金。
我們現在預計，2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.6億至6億美元（前身為7.2億至7.7億美元），這反映了歐洲和北美的紙張需求減少和庫存渠道的調整，對紙漿和紙張價格和組合的最新看法以及未吸收的固定成本的增加。這些都足以抵消投入、運輸和運營成本的有利趨勢。我們繼續專注於創造自由現金流，現在預計自由現金流為2.2億至2.5億美元（以前為2.5億至2.8億美元）。
我們將繼續實施我們的三管齊下的戰略，即卓越商業、卓越運營和財務紀律。我們預計將在下半年降低成本和營運資金，以最大限度地提高收益和自由現金流。我們還將繼續對公司進行再投資，以更強的競爭地位走出低迷時期。
1 調整後的營業收益（非公認會計準則）是淨收益（虧損）（GAAP），不包括已終止的業務，扣除税款和淨特殊項目。管理層使用這一衡量標準來關注正在進行的業務，並認為這對投資者很有用，因為它使他們能夠對過去和現在的合併經營業績進行有意義的比較。公司認為，使用這些信息以及淨收益（虧損），可以更全面地分析經營業績。淨收益（虧損）是最直接可比的GAAP指標。有關淨特殊項目的更多信息，請參閲本新聞稿後面的 “淨特別項目和簡明合併運營報表的影響” 標題下的信息以及相關附註。
2 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）是淨收益（虧損）（GAAP），不包括已終止的業務，扣除税款，加上所得税、淨利息支出（收入）、折舊、攤銷和採伐木材成本、過渡服務協議費用、股票薪酬以及適用於報告期的淨特殊項目（如果適用）的總和。管理層使用這一衡量標準來管理我們業務的經營業績，並認為調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和分析師提供了對我們經營業績的有意義的見解，而調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量第三方債務的相關指標。公司認為，使用這些信息以及淨收益（虧損），可以更全面地分析其經營業績。淨收益（虧損）是最直接可比的GAAP指標。有關淨特殊項目的更多信息，請參閲本新聞稿後面的 “淨特別項目和簡明合併運營報表的影響” 標題下的信息以及相關附註。
3 自由現金流是一種非公認會計準則指標，最直接可比的GAAP指標是持續經營業務的經營活動提供的現金。管理層利用這一衡量標準來管理我們的業務，並認為自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量在再投資業務後產生的現金量，以維持強勁的資產負債表和償還債務，並將現金返還給股東。不應推斷全部自由現金流金額可用於全權支出。自由現金流還使投資者能夠對過去和現在的時期進行有意義的比較。
選擇財務衡量標準
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 2023 年第二季度 | | 2023 年第一季度 | | 2022 年第二季度 |
| 淨銷售額 | $ | 919 | | | $ | 941 | | * | $ | 912 | |
| 來自持續經營的淨收益 | 49 | | | 97 | | | 84 | |
| 淨收入 | 49 | | | 97 | | | (59) | |
| 業務板塊營業利潤 | 82 | | | 166 | | | 142 | |
| 調整後的營業收益 | 49 | | | 108 | | | 90 | |
調整後 EBITDA | 124 | | | 208 | | | 189 | |
| 經營活動從持續經營中獲得的現金 | 77 | | | 63 | | | 76 | |
自由現金流 | 33 | | | 2 | | | 39 | |
*包括為取消歐洲細分市場內部銷售而進行的調整
細分信息
Sylvamo使用業務板塊的營業利潤來衡量其業務的收益表現，其計算方法見腳註（f）“按業務板塊劃分的銷售和收益” 表（第8頁）。2023年第二季度按業務板塊劃分的淨銷售額和按業務板塊劃分的營業利潤與2023年第一季度和2023年第二季度相比如下：
業務板塊業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 2023 年第二季度 | | 2023 年第一季度 | | 2022 年第二季度 |
| 按業務部門劃分的淨銷售額 | | | | | |
| 歐洲 | $ | 210 | | | $ | 230 | | * | $ | 135 | |
| 拉丁美洲 | 250 | | | 222 | | | 249 | |
| 北美 | 474 | | | 505 | | | 549 | |
| 細分市場間銷售 | (15) | | | (16) | | | (21) | |
| 淨銷售額 | $ | 919 | | | $ | 941 | | | $ | 912 | |
| 按業務板塊劃分的營業利潤 | | | | | |
| 歐洲 | $ | (11) | | | $ | 23 | | | $ | 17 | |
| 拉丁美洲 | 48 | | | 46 | | | 59 | |
| 北美 | 45 | | | 97 | | | 66 | |
| 業務板塊營業利潤 | $ | 82 | | | $ | 166 | | | $ | 142 | |
*包括為取消歐洲細分市場內部銷售而進行的調整
2023年第二季度的營業利潤：
歐洲——1100萬美元，而2023年第一季度為2,300萬美元。收益較低，原因是較低的價格和產品組合、更高的計劃維護中斷、經濟停機導致的未吸收成本增加以及Nymolla帶來的較低的營業利潤足以抵消較低的運營和投入成本。
拉丁美洲——4,800萬美元，而2023年第一季度為4,600萬美元。收益略有增加，原因是銷量增加以及運營和投入成本的降低足以抵消較低的價格和組合以及更高的計劃維護中斷。
北美——4,500萬美元，而2023年第一季度為9,700萬美元。收益較低，原因是較低的投入成本被較低的價格和組合、較低的銷量、更高的計劃維護停機時間以及經濟停機導致的未吸收成本增加所抵消。
有效税率
2023年第二季度報告的持續經營業務有效税率為30％，而2023年第一季度為31％。第二季度的較低利率是由於我們地區的收益混合所致。
不包括淨特殊項目，2023年第二季度的有效税率為30％，而2023年第一季度的有效税率為30％。
不包括淨特殊項目的有效税率是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法是調整持續經營業務的所得税準備金和税率，以排除淨特殊項目的税收影響。管理層認為，本演示文稿對過去和現在的所得税税率進行了更有意義的比較，從而為投資者提供了有用的信息。
Net 特殊物品的效果
2023年第二季度與持續經營相關的特殊項目淨税後費用為0萬美元（攤薄後每股0.00美元），而2023年第一季度的税後淨收入為1100萬美元（攤薄後每股0.26美元）。
財報網絡直播
該公司將在美國東部時間上午10點/中部夏令時間上午9點舉辦網絡音頻直播。歡迎所有感興趣的人士在 investors.sylvamo.com 上收聽。
希望參與的各方應致電 +1-877-336-4440（美國）或 +1-409-207-6984（國際），並使用接入碼763504。參與者應不遲於美國東部時間上午 9:45 /中部夏令時間上午 8:45 之前致電。
從美國東部時間下午2點左右/電話會議當天下午1點左右開始，在investors.sylvamo.com上提供為期一年的重播和90天的電話回放。要通過電話收聽重播，請致電 +1-866-207-1041（美國）或 +1-402-970-0847（國際），然後使用接入碼 3453720。
投資者聯繫人：Hans Bjorkman，901-519-8030，hans.bjorkman@sylvamo.com
媒體聯繫人：Adam Ghassemi，901-519-8115，adam.ghassemi@sylvamo.com
關於 Sylvamo
Sylvamo Corporation（紐約證券交易所代碼：SLVM）是一家全球造紙公司，在歐洲、拉丁美洲和北美設有工廠。我們的願景是成為僱主、供應商和投資的首選。我們將可再生資源轉化為人們賴以進行教育、交流和娛樂的紙張。我們的總部位於田納西州孟菲斯，擁有6,500多名員工。2022年的淨銷售額為36億美元。欲瞭解更多信息，請訪問 Sylvamo.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，包括 “第三季度展望” 和 “董事長兼首席執行官讓-米歇爾·裏比埃拉斯的管理摘要” 標題下的信息。任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不正確的，我們的實際行為和結果可能與它們所表達或暗示的存在重大差異，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。這些風險、不確定性和其他因素包括在我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題中披露的風險因素，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險、不確定性和其他因素，這些文件可在我們的網站Sylvamo.com上查閲。這些前瞻性陳述反映了我們當前的預期，我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
西爾瓦莫公司
簡明合併運營報表
初步和未經審計
（以百萬計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 三個月已結束 3月31日 2023 | | 六個月已結束 6月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| 淨銷售額 | $ | 919 | | | $ | 912 | | | $ | 941 | | * | $ | 1,860 | | | $ | 1,733 | | |
| 成本和開支 | | | | | | | | | | |
| 銷售產品的成本 | 721 | | | 659 | | (g) | 670 | | *(d) | 1,390 | | (a) | 1,279 | | (g) |
| 銷售和管理費用 | 76 | | | 81 | | (h) | 82 | | (e) | 159 | | (b) | 147 | | (h) |
| 採伐木材的折舊、攤銷和成本 | 34 | | | 32 | | | 35 | | | 69 | | | 63 | | |
| 工資税和所得税以外的税款 | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 12 | | | 12 | | |
| 利息支出（收入），淨額 | 12 | | | 17 | | | 7 | | (f) | 19 | | (c) | 34 | | |
| 所得税前持續經營所得收入 | 70 | | | 117 | | | 141 | | | 211 | | | 198 | | |
| 所得税準備金 | 21 | | | 33 | | | 44 | | | 65 | | | 59 | | |
| 持續經營的淨收益 | 49 | | | 84 | | | 97 | | | 146 | | | 139 | | |
| 已終止的業務，扣除税款 | — | | | (143) | | (i) | — | | | — | | | (172) | | (j) |
| 淨收益（虧損） | $ | 49 | | | $ | (59) | | | $ | 97 | | | $ | 146 | | | $ | (33) | | |
| 每股基本收益 | | | | | | | | | | |
| 持續經營的收入 | $ | 1.16 | | | $ | 1.90 | | | $ | 2.28 | | | $ | 3.44 | | | $ | 3.15 | | |
| 已終止的業務，扣除税款 | — | | | (3.24) | | | — | | | — | | | (3.90) | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 1.16 | | | $ | (1.34) | | | $ | 2.28 | | | $ | 3.44 | | | $ | (0.75) | | |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | | | | | |
| 持續經營的收入 | $ | 1.14 | | | $ | 1.89 | | | $ | 2.25 | | | $ | 3.40 | | | $ | 3.13 | | |
| 已終止的業務，扣除税款 | — | | | (3.22) | | | — | | | — | | | (3.87) | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 1.14 | | | $ | (1.33) | | | $ | 2.25 | | | $ | 3.40 | | | $ | (0.74) | | |
| 已發行普通股的平均份額——攤薄 | 43 | | 44 | | 43 | | 43 | | 44 | |
隨附的附註是這份簡明的合併運營報表不可分割的一部分。
*包括為取消歐洲細分市場內部銷售而進行的調整
截至2023年6月30日的六個月
(a) 包括與增加第一季度出售的Nymölla庫存的影響相關的900萬美元（税後700萬美元）的增量支出。
(b) 包括與收購Nymölla相關的交易成本的税前虧損400萬美元（税後300萬美元），以及與達成股東合作協議的談判相關的專業和律師費的税前虧損400萬美元（税後300萬美元）。
(c) 包括與税收結算相關的900萬美元（税後600萬美元）利息收入和與債務清償成本相關的500萬美元税前虧損（税後400萬美元）。
截至2023年3月31日的三個月
(d) 包括900萬美元（税後700萬美元）的增量支出，這些支出與增加本季度出售的Nymölla庫存的影響有關。
(e) 包括與收購Nymölla相關的交易成本的税前虧損400萬美元（税後300萬美元），以及與達成股東合作協議的談判相關的專業和律師費的税前虧損400萬美元（税後300萬美元）。
(f) 包括與税收結算相關的900萬美元（税後600萬美元）利息收入和與債務清償成本相關的500萬美元税前虧損（税後400萬美元）。
截至2022年6月30日的三個月零六個月
(g) 包括截至2022年6月30日的三個月的100萬美元（税後100萬美元）的税前收益，以及截至2022年6月30日的六個月中100萬美元（税後100萬美元）的税前虧損，用於支付與分拆相關的一次性成本。
(h) 包括截至2022年6月30日的三個月的税前虧損900萬美元（税後700萬美元），以及截至2022年6月30日的六個月的1200萬美元（税後900萬美元）的税前虧損，用於與分拆相關的一次性成本。
(i) 包括1.56億美元（税後1.56億美元）的税前費用，用於抵消與我們在俄羅斯業務相關的累計外幣折算虧損。
(j) 包括1.56億美元（税後1.56億美元）的税前費用，用於抵消與我們在俄羅斯業務相關的累計外幣折算虧損，以及與我們的俄羅斯固定資產減值相關的6,800萬美元（税後5700萬美元）的税前費用。
西爾瓦莫公司
淨收入與調整後營業收入的對賬
初步和未經審計
（以百萬計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 三個月已結束 3月31日 2023 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益（虧損） | $ | 49 | | | $ | (59) | | | $ | 97 | | | $ | 146 | | | $ | (33) | |
| 減去：已終止的業務，扣除税款 | — | | | (143) | | | — | | | — | | | (172) | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | 49 | | | 84 | | | 97 | | | 146 | | | 139 | |
| 加回：特殊項目支出淨額（收入） | — | | | 6 | | | 11 | | | 11 | | | 10 | |
| 調整後的營業收益 | $ | 49 | | | $ | 90 | | | $ | 108 | | | $ | 157 | | | $ | 149 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 三個月已結束 3月31日 2023 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| 報告的每股普通股攤薄後收益（虧損） | $ | 1.14 | | | $ | (1.33) | | | $ | 2.25 | | | $ | 3.40 | | | $ | (0.74) | |
| 減去：已終止的業務，扣除税款 | — | | | (3.22) | | | — | | | — | | | (3.87) | |
| 持續運營 | 1.14 | | | 1.89 | | | 2.25 | | | 3.40 | | | 3.13 | |
| 加回：特殊項目支出淨額（收入） | — | | | 0.13 | | | 0.26 | | | 0.25 | | | 0.23 | |
| 調整後的每股營業收益 | $ | 1.14 | | | $ | 2.02 | | | $ | 2.51 | | | $ | 3.65 | | | $ | 3.36 | |
西爾瓦莫公司
按業務分部劃分的銷售額和收益
初步和未經審計
（以百萬計）
按業務部門劃分的淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 三個月已結束 3月31日 2023 | | 六個月已結束 6月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| 歐洲 | $ | 210 | | | $ | 135 | | | $ | 230 | | * | $ | 440 | | | $ | 252 | | |
| 拉丁美洲 | 250 | | | 249 | | | 222 | | | 472 | | | 464 | | |
| 北美 | 474 | | | 549 | | | 505 | | | 979 | | | 1,057 | | |
| 細分市場間銷售 | (15) | | | (21) | | | (16) | | | (31) | | | (40) | | |
| 淨銷售額 | $ | 919 | | | $ | 912 | | | $ | 941 | | | $ | 1,860 | | | $ | 1,733 | | |
*包括為取消歐洲細分市場內部銷售而進行的調整
按業務板塊劃分的營業利潤
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 三個月已結束 3月31日 2023 | | 六個月已結束 6月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| 歐洲 | $ | (11) | | | $ | 17 | | | $ | 23 | | | $ | 12 | | | $ | 19 | | |
| 拉丁美洲 | 48 | | | 59 | | | 46 | | | 94 | | | 98 | | |
| 北美 | 45 | | | 66 | | | 97 | | | 142 | | | 128 | | |
| 業務板塊營業利潤 | $ | 82 | | | $ | 142 | | | $ | 166 | | | $ | 248 | | | $ | 245 | | |
| | | | | | | | | | |
| 所得税前持續經營的收入 | $ | 70 | | | $ | 117 | | | $ | 141 | | | $ | 211 | | | $ | 198 | | |
| 利息支出（收入），淨額 | 12 | | | 17 | | | 7 | | (c) | 19 | | (a) | 34 | | |
| 特殊物品支出淨額（收入） | — | | | 8 | | (e) | 18 | | (d) | 18 | | (b) | 13 | | (e) |
| 業務板塊營業利潤 (f) | $ | 82 | | | $ | 142 | | | $ | 166 | | | $ | 248 | | | $ | 245 | | |
截至2023年6月30日的六個月
(a) 包括與税收結算相關的900萬美元（税後600萬美元）利息收入和與債務清償成本相關的500萬美元税前虧損（税後400萬美元）。
(b) 包括與收購Nymölla相關的交易成本的税前虧損400萬美元（税後300萬美元）、與達成股東合作協議的談判相關的專業和法律費用税前虧損400萬美元（税後300萬美元），以及與第一季度增加出售的Nymölla庫存的影響相關的900萬美元（税後700萬美元）的增量支出。
截至2023年3月31日的三個月
(c) 包括與税收結算相關的900萬美元（税後600萬美元）利息收入和與債務清償成本相關的500萬美元税前虧損（税後400萬美元）。
(d) 包括與收購Nymölla相關的交易成本的税前虧損400萬美元（税後300萬美元）、與達成股東合作協議的談判相關的專業和法律費用税前虧損400萬美元（税後300萬美元），以及與本季度增加出售的Nymölla庫存的影響相關的900萬美元（税後700萬美元）的增量支出。
已結束三個月，截至2022年6月30日的六個月
(e) 包括截至2022年6月30日的三個月的税前虧損800萬美元（税後600萬美元），以及截至2022年6月30日的六個月中與分拆相關的一次性成本的1,300萬美元（税後1000萬美元）的税前虧損。
(f) 如上圖所示，業務板塊營業利潤定義為在所得税前持續經營的收入，但不包括淨利息支出（收入）和淨特殊項目。業務板塊營業利潤是向我們的管理層報告的衡量標準，目的是做出有關為我們的業務部門分配資源的決策以及評估我們業務部門的業績。
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬
初步和未經審計
（以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 三個月已結束 3月31日 2023 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益（虧損） | $ | 49 | | | $ | (59) | | | $ | 97 | | | $ | 146 | | | $ | (33) | |
| 減去：已終止的業務，扣除税款 | — | | | (143) | | | — | | | — | | | (172) | |
| 持續經營的淨收益 | 49 | | | 84 | | | 97 | | | 146 | | | 139 | |
| 調整： | | | | | | | | | |
| 所得税準備金 | 21 | | | 33 | | | 44 | | | 65 | | | 59 | |
| 利息支出（收入），淨額 | 12 | | | 17 | | | 7 | | | 19 | | | 34 | |
| 採伐木材的折舊、攤銷和成本 | 34 | | | 32 | | | 35 | | | 69 | | | 63 | |
| 基於股票的薪酬 | 8 | | | 7 | | | 7 | | | 15 | | | 11 | |
| 過渡服務協議費用 | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 16 | |
| 特殊物品支出淨額（收入） | — | | | 8 | | | 18 | | | 18 | | | 13 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 124 | | | $ | 189 | | | $ | 208 | | | $ | 332 | | | $ | 335 | |
| 淨銷售額 | $ | 919 | | | $ | 912 | | | $ | 941 | | * | $ | 1,860 | | | $ | 1,733 | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 13.5% | | 20.7% | | 22.1% | | 17.8% | | 19.3% |
*包括為取消歐洲細分市場內部銷售而進行的調整
按業務部門劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 三個月已結束 3月31日 2023 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| 調整後 EBITDA | | | | | | | | | |
| 歐洲 | $ | (3) | | | $ | 22 | | | $ | 31 | | | $ | 28 | | | $ | 30 | |
| 拉丁美洲 | 67 | | | 79 | | | 63 | | | 130 | | | 135 | |
| 北美 | 60 | | | 88 | | | 114 | | | 174 | | | 170 | |
| 業務部門調整後息税折舊攤銷前利潤總額 | $ | 124 | | | $ | 189 | | | $ | 208 | | | $ | 332 | | | $ | 335 | |
| 淨銷售額（不包括已終止業務和部門間銷售沖銷） | | | | | | | | | |
| 歐洲 | $ | 210 | | | $ | 135 | | | $ | 230 | | * | $ | 440 | | | $ | 252 | |
| 拉丁美洲 | 250 | | | 249 | | | 222 | | | 472 | | | 464 | |
| 北美 | 474 | | | 549 | | | 505 | | | 979 | | | 1,057 | |
| 業務板塊總淨銷售額 | $ | 934 | | | $ | 933 | | | $ | 957 | | | $ | 1,891 | | | $ | 1,773 | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | | | | | | | | |
| 歐洲 | (1)% | | 16% | | 13% | | 6% | | 12% |
| 拉丁美洲 | 27% | | 32% | | 28% | | 28% | | 29% |
| 北美 | 13% | | 16% | | 23% | | 18% | | 16% |
*包括為取消歐洲細分市場內部銷售而進行的調整
西爾瓦莫公司
簡明合併資產負債表
初步和未經審計
（以百萬計）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和臨時投資 | $ | 164 | | | $ | 360 | |
| 應收賬款和票據，淨額 | 440 | | | 450 | |
| 合同資產 | 32 | | | 30 | |
| 庫存 | 486 | | | 364 | |
| 其他流動資產 | 39 | | | 39 | |
| 流動資產總額 | 1,161 | | | 1,243 | |
| 工廠、財產和設備，淨額 | 960 | | | 817 | |
| 森林之地 | 360 | | | 322 | |
| 善意 | 140 | | | 128 | |
| 使用權資產 | 43 | | | 35 | |
| 遞延費用和其他資產 | 159 | | | 165 | |
| 總資產 | $ | 2,823 | | | $ | 2,710 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 391 | | | $ | 453 | |
| 應付票據和長期債務的當前到期日 | 79 | | | 29 | |
| 應計工資和福利 | 50 | | | 81 | |
| 其他流動負債 | 147 | | | 165 | |
| 流動負債總額 | 667 | | | 728 | |
| 長期債務 | 954 | | | 1,003 | |
| 遞延所得税 | 212 | | | 183 | |
| 其他負債 | 128 | | | 118 | |
| 公平 | | | |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日，普通股，面值1美元，已授權200.0股，已發行44.5股和44.2股，已發行41.9股和42.6股已發行股份，已發行41.9股和42.6股已發行股份 | 45 | | | 44 | |
| 實收資本 | 39 | | | 25 | |
| 留存收益 | 2,153 | | | 2,029 | |
| 累計其他綜合虧損 | (1,248) | | | (1,338) | |
| 989 | | | 760 | |
| 減去：截至2023年6月30日和2022年12月31日，國庫中按成本計算持有的普通股分別為2.6股和1.6股 | (127) | | | (82) | |
| 權益總額 | 862 | | | 678 | |
| 負債和權益總額 | $ | 2,823 | | | $ | 2,710 | |
簡明合併現金流量表
初步和未經審計
（以百萬計）
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| 經營活動 | | | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | $ | 146 | | | $ | 139 | |
| 採伐木材的折舊、攤銷和成本 | 69 | | | 63 | |
| 遞延所得税準備金（收益），淨額 | 4 | | | 2 | |
| 基於股票的薪酬 | 15 | | | 11 | |
| 經營資產和負債的變化及其他 | | | |
| 應收賬款和票據 | 91 | | | (58) | |
| 庫存 | (60) | | | (33) | |
| 應付賬款和應計負債 | (147) | | | (31) | |
| 其他 | 22 | | | 37 | |
| 經營活動從持續經營中獲得的現金 | 140 | | | 130 | |
| 來自已終止業務的經營活動提供的現金，淨額 | — | | | 45 | |
| 經營活動提供的現金 | 140 | | | 175 | |
| 投資活動 | | | |
| 投資於資本項目 | (105) | | | (59) | |
| | | |
| 收購業務 | (167) | | | — | |
| 持續經營業務中由（用於）投資活動提供的現金 | (272) | | | (59) | |
| 來自已終止業務的（用於）投資活動提供的現金，淨額 | — | | | (5) | |
| （用於）投資活動提供的現金 | (272) | | | (64) | |
| 融資活動 | | | |
| | | |
| | | |
| 已支付的股息 | (21) | | | — | |
| 發行債務 | 437 | | | — | |
| 減少債務 | (443) | | | (86) | |
| 回購普通股 | (40) | | | — | |
| 其他 | (6) | | | (6) | |
| 持續經營業務（用於）融資活動提供的現金 | (73) | | | (92) | |
| 來自已終止業務的（用於）融資活動提供的現金，淨額 | — | | | — | |
| 由（用於）融資活動提供的現金 | (73) | | | (92) | |
| 匯率變動對現金的影響 | 9 | | | 42 | |
| 持有待售資產中包含的現金變動 | — | | | 63 | |
| 現金和臨時投資的變化 | (196) | | | (2) | |
| 現金和臨時投資 | | | |
| 時期開始 | 360 | | | 159 | |
| 期末 | $ | 164 | | | $ | 157 | |
西爾瓦莫公司
運營提供的現金與自由現金流的對賬
初步和未經審計
（以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 三個月已結束 3月31日 2023 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 |
| 經營活動從持續經營中獲得的現金 | $ | 77 | | | $ | 76 | | | $ | 63 | | | $ | 140 | | | $ | 130 | |
| 調整： | | | | | | | | | |
| 投資於資本項目的現金 | (44) | | | (37) | | | (61) | | | (105) | | | (59) | |
| 自由現金流 | $ | 33 | | | $ | 39 | | | $ | 2 | | | $ | 35 | | | $ | 71 | |
持續經營業務淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬——2023年展望
估計數
（以百萬計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 2023 | | 十二個月已結束 十二月三十一日 2023 |
| |
| 持續經營的淨收益 | $47 - $61 | | $226 - $250 |
| 調整： | | | |
| 所得税準備金 | 19 - 25 | | 94 - 105 |
| 利息支出（收入），淨額 | 12 | | | 43 | |
| 採伐木材的折舊、攤銷和成本 | 38 | | | 145 | |
| 基於股票的薪酬 | 7 | | | 28 | |
| 特殊物品支出淨額 | 7 | | | 24 - 29 |
| 調整後 EBITDA | $130 - $150 | | $560 - $600 |
運營部門提供的現金與自由現金流的對賬——2023年展望
估計數
（以百萬計）
| | | | | |
| 十二個月已結束 十二月三十一日 2023 |
|
| 經營活動從持續經營中獲得的現金 | $435 - $480 |
| 調整： | |
| 投資於資本項目的現金 | (215 - 230) |
| 自由現金流 | $220 - $250 |
本新聞稿中提出的非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則計算的業績分析的替代品。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此公司在本新聞稿中列報的非公認會計準則指標可能無法與其他公司（包括與Sylvamo屬於同一行業的公司）披露的標題相似的指標相提並論。
管理層認為某些非美國人GAAP財務指標與根據美國公認會計原則提供的信息結合使用，可以促進更好地瞭解各種因素和趨勢對公司財務狀況和經營業績的影響。管理層還使用這些非美國人GAAP財務衡量標準，用於制定財務、運營和規劃決策以及評估公司業績。
