表格 51-102F3
材料變更報告

第 1 項
公司名稱和地址
Cybin Inc.(以下簡稱 “公司” 或 “Cybin”)
國王街西 100 號,5600 套房
安大略省多倫多
M5X 1C9

第 2 項
重大變更日期
2023年8月28日

第 3 項
新聞發佈
宣佈本報告中提及的重大變更的聯合新聞稿已於2023年8月28日通過BusinessWire發佈,並已在Cybin在SEDAR上的個人資料下提交,網址為www.sedarplus.com。

第 4 項
重大變更摘要
2023年8月28日,Cybin和Small Pharma Inc.(“小型製藥公司”)簽訂了最終協議(“安排協議”),根據該協議,賽賓將根據法院批准的安排計劃(“交易”)收購小型製藥公司的所有已發行和流通普通股。

根據交易條款,小型製藥公司的股東每持有小型製藥公司普通股(“小型製藥公司股份”),將獲得0.2409股Cybin普通股(每股整股,“Cybin股份”)。

第 5 項
材料變更的完整描述

2023年8月28日,Cybin和Small Pharma宣佈他們已簽訂安排協議,根據該協議,Cybin將根據法院批准的安排計劃收購小型製藥公司的所有已發行和流通證券。

根據交易條款,小型製藥公司的股東每持有小型製藥公司股票將獲得0.2409股Cybin股份。該匯率意味着根據加拿大芝加哥期權交易所(“加拿大芝加哥期權交易所”)2023年8月25日Cybin股票的收盤價,每股小型製藥公司的對價約為0.10美元,根據加拿大芝加哥期權交易所Cybin股票和多倫多證券交易所風險交易所(“多倫多證券交易所”)小型製藥股票的30天成交量加權平均價格計算,溢價為43.64% 2023年8月25日。

根據交易生效前五個交易日多倫多證券交易所小型製藥股票的交易量加權平均交易價格(“小型製藥股票價值”),購買小型製藥股票的期權持有人將從小型製藥公司獲得相當於持有小型製藥公司期權數量乘以小型製藥公司股票價值超過的金額此類小型製藥公司期權的行使價除以小型製藥公司的股票價值。Cybin將以與其他小型製藥公司股票相同的條件收購此類新發行的小型製藥股票。每個基於小型製藥公司股票價值的 “現金” 小型製藥公司期權都將被視為以0.001美元的價格交還給小型製藥公司並被取消。

截至安排協議簽訂之日,預計交易完成後,Cybin股東和小型製藥公司的證券持有人將分別擁有Cybin已發行股份的約74.5%和25.5%。


    2    
根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省),該交易將通過法院批准的安排計劃生效,該計劃要求小型製藥公司股東至少獲得66 2/3%的選票的批准。根據加拿大芝加哥期權交易所的要求,由於根據該交易可發行的Cybin股票總數超過已發行和流通的Cybin股票總數的25%,因此該交易必須獲得Cybin股東的多數票的批准。Small Pharma和Cybin都召開了年度股東大會和特別股東大會,對該交易進行表決。預計股東大會將於2023年10月12日左右舉行。
除股東批准外,該交易還需要獲得不列顛哥倫比亞省最高法院的批准,獲得加拿大芝加哥期權交易所、紐約美國證券交易所和多倫多證券交易所的批准,以及其他適用的監管部門的批准,以及滿足此類性質交易中慣用的某些其他成交條件。在獲得所有必要的批准並滿足其他成交條件的前提下,該交易預計將於2023年10月下旬完成。

在本次交易中,小型製藥公司的每位董事和高級管理人員以及小型製藥公司的最大股東,他們共同直接或間接持有總共約28.8%的小型製藥公司已與Cybin簽訂了支持和投票協議,根據該協議,除其他外,他們都同意支持其小型製藥公司股票並投票贊成該交易。此外,Cybin的每位董事和高級管理人員以及某些Cybin股東共同持有或行使控制權或指導約17%的已發行Cybin股份,他們都與Small Pharma簽訂了投票和支持協議,根據該協議,除其他外,他們都同意支持和投票支持該交易。

上述對《安排協議》的描述僅為摘要。應參閲《安排協議》的全文,該協議可在Cybin的SEDAR+個人資料中查閲,網址為www.sedarplus.com,並在EDGAR上查閲,網址為www.sec.gov。

根據本次交易發行的證券都沒有或將要根據經修訂的1933年《美國證券法》(“美國證券法”)或任何州證券法進行註冊,交易中可發行的任何證券預計都將依賴美國證券法第3(a)(10)條規定的此類註冊要求的現有豁免和州證券法的適用豁免發行。本重大變更報告不構成出售要約或要約購買任何證券。
第 6 項
依賴國家儀器 51-102 第 7.1 (2) 小節
不適用。

項目 7
省略的信息
不適用。

第 8 項
執行官員
有關本報告所述事項的更多信息,可向Cybin首席法務官Gabriel Fahel索取,他了解重大變更的細節,可以致電1-866-292-4601與他聯繫。
第 9 項
報告日期
2023年9月7日
關於前瞻性信息和陳述的警示説明
本重大變更報告以及此處以引用方式納入的某些文件中包含的某些陳述構成適用的證券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”(統稱為 “前瞻性陳述”)。除聲明之外的所有陳述


    3    
歷史事實,包括但不限於與未來財務狀況、業務戰略、預算、研發、未來運營管理計劃和目標有關的陳述,以及任何以 “預期”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“打算” 或 “預期”、“潛在”、“提議”、“估計”、“預計” 和 “預計” 等詞語開頭、後面或包含這些詞語的陳述後安排” 和其他類似詞語,包括其負面和語法變體,或某些事件或條件 “可能” 或 “將” 發生的交易,或者通過對戰略的討論,都是前瞻性陳述。
本重大變更報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於關於擬議交易的預期時間和完成的陳述;Cybin和Small Pharma股東會議的預計時間;小型製藥公司股東將獲得的對價;交易的估計價值;交易完成條件的滿足,包括但不限於(i)所需的賽賓股東批准;(ii)所需的小型製藥公司股東批准;(iii)所需的小型製藥公司股東批准;(iii)所需的小型製藥公司股東批准;(iii)所需的小型製藥公司股東批准;(iii)所需的小型製藥公司股東批准;(iii)) 必要的法庭與安排計劃有關的批准;(iv)Cybin獲得加拿大芝加哥期權交易所和美國紐約證券交易所的必要批准,以便與交易相關的證券上市;(v)交易完成後Cybin股東和小型製藥公司證券持有人在Cybin的比例持股;(vi)其他成交條件,包括但不限於獲得某些同意和其他監管部門的批准。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中許多因素超出了賽賓控制或預測的能力,可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述中表達或暗示的任何結果、業績或成就存在重大差異。除其他外,這些因素包括:交易可能無法按預期條款或在預期的時間表內完成,或者根本無法完成;交易可能無法獲得實現擬議交易所需的股東、法院、證券交易所、監管機構或其他批准;證券市場的波動;第三方有可能提出比擬議交易更好的提案;其中任何一項都可能對賽賓或小型製藥公司產生重大不利影響的業務、資本資源、財務業績和/或完成交易或實現交易預期收益的能力。
儘管本重大變更報告中包含的前瞻性陳述基於賽賓管理層在做出時認為是合理的假設,但此類陳述自本文發佈之日起作出,除非法律要求,否則Cybin不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或業績還是其他原因。無法保證這些前瞻性陳述會被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此,投資者不應過分依賴前瞻性陳述。