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迪恩·裏德隆
Cognyte 軟件有限公司
IR@cognyte.com
Cognyte 公佈 2024 財年第二季度業績
提高全年展望
以色列荷茲利亞,2023年9月12日——調查分析軟件領域的全球領導者Cognyte Software Ltd.(納斯達克股票代碼:CGNT)(“公司”、“Cognyte”、“我們” 和 “我們的”)今天公佈了截至2023年7月31日的三個月和六個月的業績(“FYE24 第二季度” 和 “H1 FYE24”)。
FYE24 第二季度亮點
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月31日的三個月 |
(以千計,每股數據除外) | GAAP | | 非公認會計準則 |
收入 | $77,053 | | $77,053 |
毛利率 | 68.7% | | 69.2% |
攤薄後每股 | $(0.13) | | $(0.09) |
H1 FYE24 亮點
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年7月31日的六個月 |
(以千計,每股數據除外) | GAAP | | 非公認會計準則 |
收入 | $150,319 | | $150,431 |
毛利率 | 68.3% | | 68.8% |
攤薄後每股 | $(0.26) | | $(0.32) |
“我很高興地報告第二季度業績穩健,我們的積極勢頭仍在繼續。我們贏得了與現有和新的戰略客户的交易,這些客户認可我們的創新技術及其帶來的價值。鑑於第二季度的業績,我們提高了對今年非公認會計準則收入、毛利率和每股收益的展望。展望FYE 24之外,我們相信我們的創新技術,加上最近的人工智能發展和龐大的客户羣,為我們的持續增長做好了充分的準備。” Cognyte首席執行官Elad Sharon説。
“我們預計全年毛利增長速度將超過收入,按SIS調整後的非公認會計準則計算,同比增長超過15%。Cognyte首席財務官戴維·阿巴迪表示,由於第二季度調整後息税折舊攤銷前利潤為正數,以及我們對下半年的預期,我們還預計調整後息税折舊攤銷前利潤將達到約200萬美元,處於收入區間的中點。
更新 FYE24 Outlook
我們對截至2024年1月31日的年度(“FYE24” 和 “2024財年”)的非公認會計準則展望如下:
•收入:中點為3.07億美元,區間為+/-2%,比去年SIS調整後的非公認會計準則收入增長約8.5%。
•攤薄後每股收益:收入展望中點虧損0.33美元。
我們對 FYE24 的非公認會計準則展望不包括以下我們可以合理確定地量化的公認會計準則指標,如下文 “有關非公認會計準則財務指標和運營指標的補充信息” 中所述:
•無形資產攤銷額約為40萬美元。
我們對 FYE24 的非公認會計準則展望不包括以下我們能夠提供一系列可能重要意義的 GAAP 指標:
•假設我們普通股的市場價格總體上與當前水平一致,基於股票的薪酬預計將在1100萬至1,300萬美元之間。
有關我們對 FYE24 的預期的更多信息,請參閲我們將於 2023 年 9 月 12 日舉行的第 2 季度 FYE24 電話會議。
我們的非公認會計準則展望不包括可能在本報告發布日期之後完成的任何業務收購的潛在影響,除非另有説明,否則反映的外幣匯率與當前匯率大致一致。
如果不付出不合理的努力,我們就無法為被排除在非公認會計準則展望之外的其他GAAP指標進行對賬,包括未來業務收購或收購支出的影響、未來的重組費用以及由於與這些項目相關的不可預測性和不確定性而導致的非公認會計準則所得税調整。出於同樣的原因,我們無法評估這些排除項目的可能重要性。雖然歷史業績可能無法代表未來的業績,但本新聞稿的表4中分別顯示了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中排除在非公認會計準則展望之外的GAAP指標的實際金額。
電話會議信息
我們將在美國東部時間今天上午 8:30 舉行電話會議,討論截至2023年7月31日的三個月的業績。Cognyte網站的 “投資者關係” 部分將提供帶有演示幻燈片的電話會議的實時網絡直播。有興趣參加問答環節的人需要通過以下網址註冊:https://register.vevent.com/register/BI9c020cc431124a5f96f75ef260777cd2 才能獲得撥入號碼和唯一的 PIN 碼,以便無縫接聽通話。建議您在活動開始前 10 分鐘加入(儘管您可以在通話期間隨時註冊和撥入)。電話會議的存檔網絡直播也將在公司網站的 “投資者” 部分提供。
關於非公認會計準則財務指標
本新聞稿和隨附表格包括非公認會計準則財務指標。有關這些非公認會計準則財務指標的描述,包括管理層使用每項指標的原因,以及已完成時期公佈的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬,請參閲下表以及本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標的補充信息”。
關於 Cognyte 軟件有限公司
Cognyte Software Ltd. 是調查分析軟件領域的全球領導者,它為各種政府和其他組織提供切實可行的情報,以實現更安全的世界™。我們的開放界面軟件旨在幫助客户加速和提高調查和決策的有效性。數以百計的客户依靠我們的解決方案來加速和開展調查並獲得見解,從而識別、消除和應對國家安全威脅,並應對不同形式的犯罪和恐怖活動。要了解更多信息,請訪問 www.cognyte.com。
對前瞻性陳述的警告
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》和1934年《美國證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括與Cognyte相關的預期、預測、觀點、機會、計劃、戰略、信念和具有類似效果的陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並不能保證未來的業績,而是基於管理層的預期,這些預期涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,其中任何一個都可能導致我們的實際業績或條件與前瞻性陳述中表達或暗示的結果或條件存在重大差異。可能導致我們的實際業績或條件與當前預期存在重大差異的一些因素包括:宏觀經濟和/或全球狀況變化影響的不確定性;與通貨膨脹和相關波動對我們財務業績的影響相關的風險;與全球供應鏈中斷的影響相關的風險;與我們所面臨的全球監管限制相關的風險;與我們的業務或運營相關的政治和聲譽因素相關的風險;與第三方聲稱我們的解決方案侵犯其使用條款或其他所有權相關的風險;我們的產品或服務,或我們在產品中使用或與產品一起使用或以其他方式依賴的第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商(“OEM”)的產品或服務,包括第三方託管平臺,可能存在缺陷、出現操作問題或容易受到網絡攻擊的風險;與更大的訂單和客户集中相關的風險;與我們的能力相關的風險跟上技術進步的步伐以及挑戰和不斷變化的行業標準;與我們在某些組件、產品或服務上與第三方的關係以及對第三方的依賴相關的風險;由於我們所有市場的激烈競爭而產生的風險;與銷售複雜解決方案相關的挑戰,與客户集中相關的風險,包括與來自世界各地政府客户的大量業務相關的風險;與我們在業務所在地區留住、招聘和培訓合格人員的能力或成本相關的風險;與我們妥善管理業務和運營投資的能力相關的風險;與收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟相關的風險;安全漏洞或失誤的風險,包括網絡攻擊、信息技術系統漏洞、故障或中斷;與處理敏感、機密或機密信息不當相關的風險;與我們未能遵守反腐敗、貿易合規、反洗錢和經濟制裁法律相關的風險;以及監管;與我們的信貸額度相關的風險,或者我們可能遇到流動性或營運資金問題的風險,以及我們可能無法以合理條件獲得融資來源的相關風險;與不斷變化的税收法律和法規相關的風險;與我們的重大國際業務相關的風險;與股票價格的市場波動相關的風險;與我們的運營和運營市場相關的複雜和不斷變化的監管環境相關的風險;與我們現有業務的充足性相關的風險滿足我們當前和未來運營和報告需求的基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員;與我們作為獨立上市公司的有限運營歷史相關的風險;分拆未能實現預期收益、不符合免税交易資格、使我們面臨意想不到的索賠或負債,或者對我們的運營或股價產生負面影響的風險;與適用於以色列公司的不同公司治理要求相關的風險;以及其他風險設置第四節和第 3.D 節-我們的 “風險因素”
截至2023年1月31日的財年20-F表的最新年度報告,該報告已於2023年4月11日提交給美國證券交易委員會(“SEC”),以及向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性時不時出現。我們的管理層無法預測所有風險和不確定性,也無法評估所有因素對其業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設,本新聞稿中討論的前瞻性事件和情況本質上是不確定的,可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大和不利差異。因此,您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非法律另有要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是任何其他原因。
表 1
COGNYTE 軟件有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 7月31日 | | 三個月已結束 7月31日 |
(除股票和每股數據外,以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
軟件 | | $ | 51,892 | | | $ | 51,903 | | | $ | 26,520 | | | $ | 27,019 | |
軟件服務 | | 81,313 | | | 91,269 | | | 40,220 | | | 45,437 | |
專業服務及其他 | | 17,114 | | | 24,375 | | | 10,313 | | | 8,649 | |
總收入 | | 150,319 | | | 167,547 | | | 77,053 | | | 81,105 | |
收入成本: | | | | | | | | |
軟件 | | 7,217 | | | 9,017 | | | 3,880 | | | 4,099 | |
軟件服務 | | 22,641 | | | 25,397 | | | 11,569 | | | 13,254 | |
專業服務及其他 | | 17,745 | | | 29,720 | | | 8,657 | | | 12,151 | |
收購技術的攤銷 | | — | | | 341 | | | — | | | 170 | |
總收入成本 | | 47,603 | | | 64,475 | | | 24,106 | | | 29,674 | |
毛利 | | 102,716 | | | 103,072 | | | 52,947 | | | 51,431 | |
運營費用: | | | | | | | | |
研究和開發,網絡 | | 54,850 | | | 76,526 | | | 27,103 | | | 38,547 | |
銷售、一般和管理 | | 60,110 | | | 82,445 | | | 31,310 | | | 39,043 | |
其他收購的無形資產的攤銷 | | 181 | | | 502 | | | 91 | | | 251 | |
運營費用總額 | | 115,141 | | | 159,473 | | | 58,504 | | | 77,841 | |
營業虧損 | | (12,425) | | | (56,401) | | | (5,557) | | | (26,410) | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | | |
利息收入 | | 763 | | | 340 | | | 394 | | | 193 | |
利息支出 | | (10) | | | (789) | | | (7) | | | (340) | |
其他收入(支出),淨額 | | 836 | | | 202 | | | (108) | | | (827) | |
其他收入(支出)總額,淨額 | | 1,589 | | | (247) | | | 279 | | | (974) | |
所得税準備金前的虧損 | | (10,836) | | | (56,648) | | | (5,278) | | | (27,384) | |
所得税準備金 | | 5,105 | | | 447 | | | 3,236 | | | 312 | |
淨虧損 | | (15,941) | | | (57,095) | | | (8,514) | | | (27,696) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 2,238 | | | 2,147 | | | 912 | | | 1,178 | |
歸屬 Cognyte 軟件有限公司的淨虧損 | | $ | (18,179) | | | $ | (59,242) | | | $ | (9,426) | | | $ | (28,874) | |
| | | | | | | | |
歸屬於Cognyte Software Ltd. 的每股淨虧損 | | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | | $ | (0.26) | | | $ | (0.88) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.43) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | | 69,528 | | | 67,494 | | | 70,134 | | | 67,677 | |
| | | | | | | | |
表 2
COGNYTE 軟件有限公司
簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
| | 2023 | | 2023 |
(以千計) | | (未經審計) | | (已審計) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 48,472 | | | $ | 34,579 | |
限制性現金和現金等價物以及限制性銀行定期存款 | | 4,362 | | 4,359 |
短期投資 | | 23,996 | | 17,507 |
應收賬款,扣除信貸損失備抵額分別為230萬美元和160萬美元 | | 97,809 | | 113,201 |
合同資產,淨額 | | 11,728 | | 17,476 |
庫存 | | 26,683 | | 25,263 |
預付費用和其他流動資產 | | 32,463 | | 39,339 |
流動資產總額 | | 245,513 | | 251,724 |
財產和設備,淨額 | | 25,633 | | 25,874 |
經營租賃使用權資產 | | 14,648 | | 17,559 |
善意 | | 126,658 | | 126,487 |
無形資產,淨額 | | 469 | | 650 |
遞延所得税 | | 702 | | 823 |
其他資產 | | 19,937 | | 19,961 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
總資產 | | $ | 433,560 | | | $ | 443,078 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
| | | | |
應付賬款 | | $ | 21,042 | | | $ | 20,677 | |
應計費用和其他流動負債 | | 76,467 | | 78,297 |
合同負債 | | 98,207 | | 94,882 |
| | | | |
流動負債總額 | | 195,716 | | 193,856 |
長期合同負債 | | 13,902 | | 14,382 |
遞延所得税 | | 3,123 | | 3,031 |
經營租賃負債 | | 7,176 | | 10,368 |
其他負債 | | 11,023 | | 11,667 |
負債總額 | | 230,940 | | 233,304 |
承付款和或有開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股——面值為0美元;授權3億股。截至2023年7月31日和2023年1月31日,已發行和未償還的分別為70,317,792和68,842,601美元 | | — | | — |
額外的實收資本 | | 347,558 | | 338,465 |
| | | | |
| | | | |
累計赤字 | | (147,201) | | (129,022) |
| | | | |
| | | | |
累計其他綜合虧損 | | (15,364) | | (15,314) |
| | | | |
Cognyte 軟件有限公司股東權益總額 | | 184,993 | | 194,129 |
非控股權益 | | 17,627 | | 15,645 |
股東權益總額 | | 202,620 | | 209,774 |
負債和股東權益總額 | | $ | 433,560 | | | $ | 443,078 | |
表 3
COGNYTE 軟件有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (15,941) | | | $ | (57,095) | | | |
為使淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 6,855 | | | 9,092 | | | |
信用損失備抵金 | | 769 | | | 415 | | | |
業務剝離造成的損失 | | 23 | | | — | | | |
股票薪酬,不包括現金結算的賠償 | | 4,628 | | | 11,463 | | | |
遞延所得税準備金 | | 124 | | | (60) | | | |
衍生金融工具的非現金虧損,淨額 | | (291) | | | (222) | | | |
| | | | | | |
其他非現金項目,淨額 | | 646 | | | (326) | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款 | | 23,300 | | | 44,733 | | | |
合同資產 | | (3,826) | | | (4,409) | | | |
庫存 | | (2,463) | | | (7,715) | | | |
預付費用和其他資產 | | 6,545 | | | (2,535) | | | |
應付賬款和應計費用 | | 1,683 | | | (23,809) | | | |
合同負債 | | 2,666 | | | 1,911 | | | |
其他負債 | | 785 | | | 1,395 | | | |
其他,淨額 | | (258) | | | (330) | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 25,245 | | | (27,492) | | | |
| | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | |
| | | | | | |
購買財產和設備 | | (3,618) | | | (4,795) | | | |
購買短期投資 | | (38,904) | | | (28,438) | | | |
短期投資的到期日和銷售 | | 32,156 | | | 21,210 | | | |
未指定為套期保值的衍生金融工具的結算 | | (359) | | | 153 | | | |
為資本化軟件開發成本支付的現金 | | (1,108) | | | (1,695) | | | |
業務剝離所得收益,扣除成本 | | 386 | | | — | | | |
限制性銀行定期存款的變化,包括長期部分 | | (105) | | | 150 | | | |
其他投資活動 | | — | | | 2 | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (11,552) | | | (13,413) | | | |
| | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | |
| | | | | | |
從信貸額度中還款——以短期貸款形式提出 | | — | | | (80,000) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用於融資活動的淨現金 | | — | | | (80,000) | | | |
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 35 | | | (101) | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨增加(減少) | | 13,728 | | | (121,006) | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,期初 | | 39,044 | | | 158,220 | | | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 52,772 | | | $ | 37,214 | | | |
| | | | | | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 48,472 | | | $ | 32,884 | | | |
限制性現金和現金等價物包括在限制性現金和現金等價物以及限制性銀行定期存款中 | | 4,200 | | | 4,146 | | | |
其他資產中包含的限制性現金和現金等價物 | | 100 | | | 184 | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額 | | $ | 52,772 | | | $ | 37,214 | | | |
表 4
COGNYTE 軟件有限公司
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的六個月 | | 三個月已結束 7月31日 |
(以千計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 |
GAAP 總收入 | | $ | 150,319 | | $ | 167,547 | | $ | 77,053 | | $ | 81,105 |
收入調整 | | 112 | | 488 | | — | | 244 |
非公認會計準則收入總額 | | $ | 150,431 | | $ | 168,035 | | $ | 77,053 | | $ | 81,349 |
| | | | | | | | |
毛利和毛利率 | | | | | | | | |
GAAP 毛利 | | 102,716 | | 103,072 | | 52,947 | | 51,431 |
GAAP 毛利率 | | 68.3 | % | | 61.5 | % | | 68.7 | % | | 63.4 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則調整 | | 803 | | 2,616 | | 378 | | 1,511 |
非公認會計準則毛利 | | $ | 103,519 | | $ | 105,688 | | $ | 53,325 | | $ | 52,942 |
非公認會計準則毛利率 | | 68.8 | % | | 62.9 | % | | 69.2 | % | | 65.1 | % |
| | | | | | | | |
研究和開發,網絡 | | | | | | | | |
GAAP 研究與開發,淨值 | | 54,850 | | 76,526 | | 27,103 | | 38,547 |
佔公認會計原則收入的百分比 | | 36.5 | % | | 45.7 | % | | 35.2 | % | | 47.5 | % |
股票薪酬支出 | | (1,098) | | (3,702) | | (626) | | (1,877) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他調整 | | (143) | | (931) | | (64) | | (933) |
非公認會計準則研發,淨額 | | $ | 53,609 | | $ | 71,893 | | $ | 26,413 | | $ | 35,737 |
佔非公認會計準則收入的百分比 | | 35.6 | % | | 42.8 | % | | 34.3 | % | | 43.9 | % |
| | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | |
GAAP 銷售、一般和管理費用 | | 60,110 | | 82,445 | | 31,310 | | 39,043 |
佔公認會計原則收入的百分比 | | 40.0 | % | | 49.2 | % | | 40.6 | % | | 48.1 | % |
股票薪酬支出 | | (2,945) | | (6,290) | | (1,815) | | (3,667) |
| | | | | | | | |
重組費用,淨額 | | (1,483) | | (2,666) | | (1,364) | | (692) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他調整 | | 680 | | (180) | | (291) | | (32) |
非公認會計準則銷售、一般和管理費用 | | $ | 56,362 | | $ | 73,309 | | $ | 27,840 | | $ | 34,652 |
佔非公認會計準則收入的百分比 | | 37.5 | % | | 43.6 | % | | 36.1 | % | | 42.6 | % |
| | | | | | | | |
營業虧損、營業利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | | |
GAAP 營業虧損 | | (12,425) | | (56,401) | | (5,557) | | (26,410) |
GAAP 營業利潤率 | | (8.3) | % | | (33.7) | % | | (7.2) | % | | (32.6) | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他收購的無形資產的攤銷 | | 181 | | 502 | | 91 | | 251 |
股票薪酬支出 | | 4,628 | | 11,463 | | 2,713 | | 6,358 |
| | | | | | | | |
重組費用,淨額 | | 1,732 | | 3,915 | | 1,534 | | 1,908 |
離職(收入)費用,淨額 | | (921) | | 42 | | 103 | | 10 |
業務剝離 | | 186 | | — | | 186 | | — |
| | | | | | | | |
其他調整 | | 167 | | 965 | | 2 | | 436 |
非公認會計準則營業虧損 | | $ | (6,452) | | $ | (39,514) | | $ | (928) | | $ | (17,447) |
折舊和攤銷 | | 6,502 | | 8,211 | | 3,255 | | 4,305 |
調整後 EBITDA | | $ | 50 | | $ | (31,303) | | $ | 2,327 | | $ | (13,142) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的六個月 | | 三個月已結束 7月31日 |
(以千計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
非公認會計準則營業利潤率 | | (4.3) | % | | (23.5) | % | | (1.2) | % | | (21.4) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 0.0 | % | | (18.6) | % | | 3.0 | % | | (16.2) | % |
| | | | | | | | |
其他收入(支出)對賬 | | | | | | | | |
GAAP 其他收入(支出),淨額 | | 1,589 | | (247) | | 279 | | (974) |
股權投資公允價值的變化 | | — | | (1,660) | | — | | — |
業務剝離 | | 165 | | — | | 4 | | — |
Non-GAAP 其他收入(支出),淨額 | | $ | 1,754 | | $ | (1,907) | | $ | 283 | | $ | (974) |
| | | | | | | | |
税收準備金對賬 | | | | |
GAAP 所得税準備金 | | 5,105 | | 447 | | 3,236 | | 312 |
有效所得税税率 | | (47.1)% | | (0.8)% | | (61.3)% | | (1.1)% |
非公認會計準則税收調整 | | 10,291 | | 12,325 | | 1,597 | | (17,060) |
非公認會計準則所得税準備金 (1) | | $ | 15,396 | | $ | 12,772 | | $ | 4,833 | | $ | (16,748) |
非公認會計準則有效所得税税率 | | (327.7)% | | (30.8)% | | (749.3)% | | 90.9% |
| | | | | | | | |
歸因於 Cognyte 軟件有限公司對賬的淨虧損 | | | | | | |
GAAP歸屬於Cognyte軟件有限公司的淨虧損 | | $ | (18,179) | | $ | (59,242) | | $ | (9,426) | | $ | (28,874) |
收入調整 | | 112 | | 488 | | — | | 244 |
| | | | | | | | |
收購技術的攤銷 | | — | | 341 | | — | | 170 |
其他收購的無形資產的攤銷 | | 181 | | 502 | | 91 | | 251 |
股票薪酬支出 | | 4,628 | | 11,463 | | 2,713 | | 6,358 |
| | | | | | | | |
重組費用,淨額 | | 1,732 | | 3,915 | | 1,534 | | 1,908 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則税收調整 | | (10,291) | | (12,325) | | (1,597) | | 17,060 |
其他非公認會計準則調整 | | (515) | | (1,482) | | 295 | | 32 |
調整總額 | | (4,153) | | 2,902 | | 3,036 | | 26,023 |
歸屬於Cognyte軟件有限公司的非公認會計準則淨虧損 | | $ | (22,332) | | $ | (56,340) | | $ | (6,390) | | $ | (2,851) |
| | | | | | | | |
該表比較了歸屬於Cognyte軟件有限公司的GAAP攤薄後每股淨虧損和歸屬於Cognyte Software Ltd的非公認會計準則攤薄後每股淨虧損 |
歸屬於Cognyte Software Ltd的 GAAP 攤薄後每股淨 | | $ | (0.26) | | $ | (0.88) | | $ | (0.13) | | $ | (0.43) |
歸屬於Cognyte Software Ltd的非公認會計準則攤薄後每股淨虧損 | | $ | (0.32) | | $ | (0.83) | | $ | (0.09) | | $ | (0.04) |
用於計算歸屬於Cognyte Software Ltd的攤薄後每股淨虧損的GAAP加權平均股數 | | 69,528 | | 67,494 | | 70,134 | | 67,677 |
適用於歸屬於Cognyte Software Ltd的非公認會計準則攤薄後每股淨收益的額外加權平均股票 | | — | | — | | — | | — |
非公認會計準則攤薄後的加權平均股用於計算歸屬於Cognyte Software Ltd的每股淨虧損 | | 69,528 | | 67,494 | | 70,134 | | 67,677 |
| | | | | | | | |
歸屬於Cognyte Software Ltd的GAAP淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
GAAP歸屬於Cognyte軟件有限公司的淨虧損 | | $ | (18,179) | | | $ | (59,242) | | | $ | (9,426) | | | $ | (28,874) | |
佔公認會計原則收入的百分比 | | (12.1) | % | | (35.4) | % | | (12.2) | % | | (35.6) | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 2,238 | | | 2,147 | | | 912 | | | 1,178 | |
GAAP 所得税準備金 | | 5,105 | | | 447 | | | 3,236 | | | 312 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的六個月 | | 三個月已結束 7月31日 |
(以千計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
GAAP 其他(收入)支出,淨額 | | (1,589) | | 247 | | (279) | | 974 |
收購技術的攤銷 | | — | | 341 | | — | | 170 |
其他收購的無形資產的攤銷 | | 181 | | 502 | | 91 | | 251 |
折舊和攤銷 | | 6,502 | | 8,211 | | 3,255 | | 4,305 |
收入調整 | | 112 | | 488 | | — | | 244 |
| | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | 4,628 | | 11,463 | | 2,713 | | 6,358 |
收購支出(收益),淨額 | | (10) | | 97 | | — | | 12 |
重組費用,淨額 | | 1,732 | | 3,915 | | 1,534 | | 1,908 |
離職(收入)費用,淨額 | | (921) | | 42 | | 103 | | 10 |
法律索賠條款 | | — | | 37 | | — | | 7 |
業務剝離 | | 186 | | — | | 186 | | — |
其他調整 | | 65 | | 2 | | 2 | | 3 |
調整後 EBITDA | | $ | 50 | | $ | (31,303) | | $ | 2,327 | | $ | (13,142) |
佔非公認會計準則收入的百分比 | | 0.0 | % | | (18.6) | % | | 3.0 | % | | (16.2) | % |
表 5
COGNYTE 軟件有限公司
非公認會計準則指標與SIS調整後的非公認會計準則指標的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月 | | 截至7月31日的三個月 | | |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
收入 | | | | | | | | | |
非公認會計準則收入總額 | $ | 150,431 | | $ | 168,035 | | $ | 77,053 | | $ | 81,349 | | |
SIS 收入調整 | — | | (17,668) | | — | | (8,492) | | |
SIS 調整後的非公認會計準則收入總額 | $ | 150,431 | | $ | 150,367 | | $ | 77,053 | | $ | 72,857 | | |
| | | | | | | | | |
毛利和毛利率 | | | | | | | | | |
非公認會計準則毛利 | 103,519 | | 105,688 | | 53,325 | | 52,942 | | |
非公認會計準則毛利率 | 68.8 | % | | 62.9 | % | | 69.2 | % | | 65.1 | % | | |
SIS 調整 | — | | (11,833) | | — | | (5,798) | | |
SIS 調整後的非公認會計準則毛利 | $ | 103,519 | | $ | 93,855 | | $ | 53,325 | | $ | 47,144 | | |
SIS 調整後的非公認會計準則毛利率 | 68.8 | % | | 62.4 | % | | 69.2 | % | | 64.7 | % | | |
| | | | | | | | | |
研究和開發,網絡 | | | | | | | | | |
非公認會計準則研發,淨額 | 53,609 | | 71,893 | | 26,413 | | 35,737 | | |
佔非公認會計準則收入的百分比 | 35.6 | % | | 42.8 | % | | 34.3 | % | | 43.9 | % | | |
SIS 調整 | — | | (5,837) | | — | | (2,813) | | |
SIS 調整後的非公認會計準則研發,淨額 | $ | 53,609 | | $ | 66,056 | | $ | 26,413 | | $ | 32,924 | | |
佔SIS調整後的非公認會計準則收入的百分比 | 35.6 | % | | 43.9 | % | | 34.3 | % | | 45.2 | % | | |
| | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | | | | |
非公認會計準則銷售、一般和管理費用 | 56,362 | | 73,309 | | 27,840 | | 34,652 | | |
佔非公認會計準則收入的百分比 | 37.5 | % | | 43.6 | % | | 36.1 | % | | 42.6 | % | | |
SIS 調整 | — | | (4,883) | | — | | (2,195) | | |
SIS 調整後的非公認會計準則銷售、一般和管理費用 | $ | 56,362 | | $ | 68,426 | | $ | 27,840 | | $ | 32,457 | | |
佔SIS調整後的非公認會計準則收入的百分比 | 37.5 | % | | 45.5 | % | | 36.1 | % | | 44.5 | % | | |
| | | | | | | | | |
營業虧損和營業利潤率 | | | | | | | | | |
非公認會計準則營業虧損 | (6,452) | | (39,514) | | (928) | | (17,447) | | |
非公認會計準則營業利潤率 | (4.3) | % | | (23.5) | % | | (1.2) | % | | (21.4) | % | | |
SIS 調整 | — | | (1,114) | | — | | (791) | | |
SIS調整後的非公認會計準則營業虧損 | $ | (6,452) | | $ | (40,628) | | $ | (928) | | $ | (18,238) | | |
SIS 調整後的非公認會計準則營業利潤率 | (4.3) | % | | (27.0) | % | | (1.2) | % | | (25.0) | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
表 6
COGNYTE 軟件有限公司
按固定貨幣計算收入變化
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | GAAP 收入 | | 非公認會計準則收入 |
(以千計) | | 六個月已結束 | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 三個月已結束 |
截至2022年7月31日的三個月和六個月的收入 | | $ | 167,547 | | $ | 81,105 | | $ | 168,035 | | $ | 81,349 |
截至2023年7月31日的三個月和六個月的收入 | | $ | 150,319 | | $ | 77,053 | | $ | 150,431 | | $ | 77,053 |
截至2023年7月31日的三個月和六個月按固定貨幣計算的收入 (2) | | $ | 149,500 | | $ | 76,000 | | $ | 149,500 | | $ | 76,000 |
報告的同期收入變化 | | (10.3) | % | | (5.0) | % | | (10.5) | % | | (5.3) | % |
外幣匯率變動產生的影響百分比 | | (0.6) | % | | (1.3) | % | | (0.6) | % | | (1.3) | % |
固定貨幣同期收入變化 | | (10.9) | % | | (6.3) | % | | (11.1) | % | | (6.5) | % |
欲瞭解更多信息,請參閲本新聞稿末尾的 “關於固定貨幣的補充信息”。
腳註
(1) 截至2023年7月31日的六個月和三個月,扣除退款後,實際繳納的現金税分別為310萬美元和210萬美元,截至2022年7月31日的六個月和三個月分別為780萬美元和480萬美元。
(2) 截至2023年7月31日的三個月和六個月按固定貨幣計算的收入是通過使用截至2022年7月31日的三個月和六個月的平均外幣匯率,而不是本期的實際外幣匯率,將本期GAAP或非GAAP外幣收入(如適用)折算成美元來計算的。
Cognyte 軟件有限公司及其子公司
有關非公認會計準則財務指標的補充信息
該新聞稿包括某些未根據公認會計準則編制的財務指標的對賬,包括非公認會計準則收入、非公認會計準則毛利和毛利率、非公認會計準則研發費用、淨額、非公認會計準則銷售、一般和管理費用、非公認會計準則營業虧損和營業利潤率、非公認會計準則其他收入(支出)、淨額、非公認會計準則所得税準備金和非公認會計準則有效所得税税率、非公認會計準則淨額歸因於Cognyte的虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則攤薄後淨虧損歸屬於Cognyte的股份和計算此類指標時使用的非公認會計準則攤薄後的加權平均股份。上表包括本新聞稿中公佈的已完成時期的每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬。
我們認為,這些非公認會計準則財務指標與相應的公認會計準則指標一起使用,可通過以下方式為投資者提供有關我們業務財務表現的有用補充信息:
•通過排除某些金額和頻率可能相差很大、基於主觀假設的項目,或者在某些情況下是計劃外或難以預測的項目,從而促進我們在不同時期之間的財務業績和業務趨勢的比較,
•促進將我們的財務業績和業務趨勢與其他發佈類似非公認會計準則指標的軟件公司進行比較,以及
•允許投資者查看和理解我們的管理層在經營業務時使用的關鍵補充指標,包括預算和預測、資源分配和薪酬問題。
我們還提供這些非公認會計準則財務指標,因為我們的管理層認為它們提供了有關我們業務財務業績的有意義信息,並且對投資者有用,可用於信息和比較目的。
不應孤立地將非公認會計準則財務指標視為可比的GAAP財務指標的替代品或優於可比的GAAP財務指標。我們提出的非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為它們不能反映與根據公認會計原則確定的經營業績相關的所有金額,這些非公認會計準則財務指標只能用於評估我們的經營業績以及相應的公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標並不代表我們可用於投資業務增長的全權現金,將來我們可能會產生與這些非公認會計準則財務指標調整相似或增加的費用。其他公司計算類似的非公認會計準則財務指標可能與我們不同,這限制了它們作為比較指標的用處。
我們的非公認會計準則財務指標是通過對我們的GAAP財務指標進行以下調整來計算的:
收入調整。我們在非公認會計準則收入中排除了公認會計原則要求的與軟件和軟件服務收入以及業務收購中獲得的專業服務和其他收入有關的公允價值調整的影響,否則這些收入本來可以單獨確認。我們認為,如果不進行與業務收購相關的會計調整,瞭解我們和被收購公司根據公認會計原則將單獨確認的總收入對投資者很有用。我們認為,我們的非公認會計準則收入指標可以幫助管理層和投資者瞭解我們的收入趨勢,是衡量持續業務表現的有用指標。
收購的技術和其他收購的無形資產的攤銷。當我們收購一個實體時,根據公認會計原則,我們需要記錄被收購實體無形資產的公允價值並將其攤銷
資產超過其使用壽命。我們將收購的無形資產(包括收購的技術)的攤銷排除在非公認會計準則財務指標之外,因為這些資產的金額和頻率不一致,並且受到收購時機和規模的重大影響。我們還將這些金額排除在外,以便更容易比較收購前後的經營業績。
股票薪酬支出。我們將與限制性股票獎勵、股票獎勵計劃、紅股計劃和其他股票獎勵相關的股票薪酬支出排除在我們的非公認會計準則財務指標中。無論有沒有這些指標,我們都會評估我們的業績,因為股票薪酬通常是一種非現金支出,隨着時間的推移,根據授予獎勵的時間、規模和性質,可能會有很大差異,並且部分受到某些通常無法控制的因素的影響,例如普通股價格的波動性。此外,股票薪酬的衡量取決於不同的估值方法和主觀假設,因此,我們認為,將股票薪酬排除在非公認會計準則財務指標中可以將我們當前的經營業績與歷史經營業績和行業其他公司進行有意義的比較。
收購費用(收益),淨額。在收購活動(包括未完成的收購)方面,我們承擔費用,包括法律、會計和其他專業費用、整合成本、或有對價債務公允價值的變化以及其他成本。整合成本可能包括合併後的實體中系統整合後的信息技術支出、諮詢費用、營銷費用和專業費用,以及用於註銷或損害宂餘資產價值的非現金費用。我們將這些費用排除在我們的非公認會計準則財務指標之外,因為它們是不可預測的,可能因每筆交易的規模和複雜性而異,並且與我們的持續經營或被收購業務的持續運營無關。
重組費用。我們將重組費用排除在我們的非公認會計準則財務指標中,其中包括員工解僱成本、設施退出成本、某些專業費用、資產減值費用以及其他與因戰略或業務狀況變化而產生的資源調整直接相關的成本。根據行動的性質以及我們不斷變化的業務需求,所有這些成本的金額和頻率可能會有很大差異,我們認為,將它們排除在外可以更輕鬆地比較重組前和重組後的經營業績。
離職費用。2019年12月4日,Verint宣佈打算分拆為兩家獨立的上市公司:由Verint的網絡情報解決方案業務組成的Cognyte Software Ltd.和由其客户參與業務組成的Verint Systems Inc.。我們為分離上述業務支付了鉅額費用,包括與分離相關的第三方諮詢、會計、法律、諮詢和其他類似服務,以及與從Verint分離後過時的資產的加速折舊和攤銷相關的成本,包括與人力資源、品牌管理、房地產和信息技術有關但未資本化的費用。這些成本是我們正常運營開支的增量成本,完全是由於分居交易而產生的。因此,我們將這些離職費用排除在非公認會計準則財務指標之外,以便在可比的基礎上評估我們的業績。
業務剝離收益/虧損。在某些情況下,我們可能會剝離部分業務,這可能會導致剝離的收益或損失。這些收益或損失可能是由於出售業務部門或終止產品線或服務所致。我們將這些收益或損失排除在我們的非公認會計準則財務指標中,以便對我們不同時期的持續業務表現以及與行業中其他公司的持續業務表現進行更有意義的比較。2022 年 12 月 1 日,我們出售了態勢情報解決方案 (SIS) 業務,這是我們正在進行的戰略計劃的一部分,該計劃旨在簡化和將公司重點放在更少的議程上。
法律索賠條款。我們在非公認會計準則財務指標中不包括為結算與我們的業務收購相關的某些法律索賠而記錄的應計金額。
其他調整。我們在非公認會計準則財務指標中排除了宂餘設施的租金支出、股權投資公允價值變動的收益、房地產銷售的收益或損失以及某些與我們的持續運營無關的專業費用。
非公認會計準則所得税調整。我們將GAAP的所得税準備金(福利)排除在歸屬於Cognyte Software Ltd.的非公認會計準則淨收入指標之外,而是納入了非公認會計準則所得税準備金,該準備金是在撥備之前對我們的收入適用非公認會計準則有效所得税税率來確定的
所得税,經上述非公認會計準則項目調整。非公認會計準則的有效所得税税率是
通常基於我們預計在報告年度繳納的所得税。我們的 GAAP 有效所得税税率
由於税法的變化、與税務機關的和解、税收的變化,每年的差異可能很大
收益的地域組合,包括收購活動,遞延所得税預計變現能力的變化
資產以及其他不尋常或特定時期的事件,所有這些事件的規模和頻率都可能有所不同。我們相信我們的
非公認會計準則有效所得税税率消除了大部分差異性,便於對以下方面進行有意義的比較
跨時期的經營業績。我們會持續評估我們的非公認會計準則有效所得税税率,
可以不時改變。我們的非公認會計準則所得税税率可能與我們的GAAP實際收入存在重大差異
税率。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標,定義為扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊支出、攤銷支出、收入調整、重組支出、收購費用和其他不包括在上述非公認會計準則財務指標之外的支出的淨收益(虧損)。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤也通常被投資者用來評估公司之間的經營業績,因為它有助於減少資本結構、所得税、股票薪酬會計政策以及折舊和攤銷政策差異所造成的波動性。信用評級機構、貸款機構和其他各方也使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的信譽。
SIS 調整後的非公認會計準則
SIS調整後的非公認會計準則是Cognyte使用的非公認會計準則財務指標,不包括SIS非公認會計準則直接業務貢獻(已於2022年12月1日剝離),用於非公認會計準則收入、非公認會計準則毛利和毛利率、非公認會計準則研發費用、淨額、非公認會計準則銷售、一般和管理費用、非公認會計準則運營(虧損)收入和營業利潤率等財務指標。
我們認為,這些SIS調整後的非公認會計準則財務指標與相應的GAAP和非GAAP指標一起使用,為投資者提供了有關我們業務財務表現的有用補充信息。
關於固定貨幣的補充信息
由於我們在全球範圍內運營並以多種貨幣進行業務交易,因此外幣匯率的波動會影響我們的合併美元經營業績。為了便於評估我們的業績,不包括外幣匯率波動的影響,我們在報告基礎上和固定貨幣基礎上計算GAAP和非GAAP收入、收入成本和運營支出,從而可以將不同時期的業績進行比較,就好像外幣匯率保持不變一樣。我們通過使用前一時期的平均外幣匯率或套期保值匯率(如適用)而不是當期匯率,將本期外幣結果轉換為美元,來進行恆定貨幣計算。我們認為,不包括外幣匯率變動影響的固定貨幣衡量標準有助於評估潛在的業務趨勢。
除非另有説明,否則我們在非公認會計準則基礎上提供的收入、營業利潤率和攤薄後的每股收益的財務前景反映的外幣匯率與提供展望時的有效匯率大致一致。
我們還承擔以實體本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債的重估和結算所產生的外匯損益。我們對攤薄後每股收益的財務展望包括迄今為止發生的淨外匯收益或虧損(如果有),但不包括潛在的未來收益或虧損。