機密 投資者簡報 09.12.2023

機密 免責聲明 2 本演示文稿、此處包含的信息以及隨附的材料（本 “演示文稿”）僅供參考 由 B&G Foods, Inc. 及其直接和間接子公司（“B&G Foods”、“公司”、“我們” 或 “我們”）提供給您（“接收者”）， ”) 前提是您同意將其嚴格保密，不得複印、傳播、複製、披露、泄露、轉發或 分發全部或部分直接或間接向任何個人或實體。本演示文稿僅供本文的接收者使用，僅供參考。 接受本演示文稿即表示每位收件人明確同意以保密的方式對待本演示文稿以及此處包含或隨附的任何信息。 每位收件人還同意，上述義務應適用於由 公司或代表公司向收件人發送的所有其他書面或口頭通信，以及收件人使用任何演示文稿、 中包含的任何信息或演示文稿中包含的任何信息或所有此類通信（統稱為 “信息”）編寫的所有備忘錄、説明和其他文件和分析。收件人同意，該信息僅供參考。 根據初步發行備忘錄發行的證券尚未根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）或 任何州證券法進行註冊，也不得在美國境內發行或出售，也不得向美國人或為美國人的賬户或利益發行或出售，除非獲得《證券法》 註冊要求的豁免或根據向其提交的有效註冊聲明以其他方式出售證券交易委員會 。本演示文稿不構成出售要約或招標購買任何證券的要約。此類證券的任何要約或出售 (i) 只能在美國境內進行，或者僅向美國人或為其賬户或利益提出，僅向有理由認為是合格機構買家（“QIB”）的人員（“QIB”）和（ii）在美國境外進行離岸交易的 任何在美國或向美國 個人賬户購買此類證券的人都將被視為已作出某些陳述和確認，包括但不限於購買者是 QIB。 公司已為本演示文稿中的信息所涉及的擬議發行準備了一份初步的發行備忘錄。在投資之前，您 應閲讀初步發行備忘錄中的詳細信息，以獲取有關公司和本次發行的更完整信息。本演示文稿 面向本文的接收者，僅供參考。接受本演示文稿即表示每位收件人明確同意以保密的方式對待本演示文稿以及此處包含或隨附的 信息，並且每位接收者都應確保向其披露任何此類信息 的任何人遵守本段的規定。初步發行備忘錄修改並完全取代了本演示文稿中的任何信息或之前以其他方式提供的任何信息 。巴克萊資本公司和其他幾位票據的初始購買者尚未獨立核實此處包含的 信息或已經或將要提供給您的任何其他信息。 除非另有説明，否則本演示文稿中包含的信息和觀點（包括前瞻性陳述）自本演示文稿起生效。它們 如有更改，恕不另行通知，公司和任何其他人均無義務更新或更新本 文件中包含的信息，公司和任何其他人均無意更新或以其他方式修改此類信息或觀點（包括任何前瞻性陳述），以反映未來事件或發展的發生，即使此處包含的信息基於任何假設、判斷和估計 被證明是不正確的、錯誤的或者已經過時了。對於此處包含的信息或意見的 公平性、準確性、完整性或正確性，不作任何明示或暗示的陳述或保證，也不應依賴這些信息或觀點，您對這些信息或意見的任何依賴將由您自行承擔風險。 公司、其關聯公司和顧問不對因使用本文檔或其 內容而直接或間接產生的任何損失，或與本文檔有關的其他原因而產生的任何損失承擔任何責任。欲瞭解更多信息，請參閲初步發行備忘錄 中討論的信息，標題為 “有關前瞻性信息的警示説明” 和 “風險因素”。 本演示文稿不構成或構成 公司證券的出售或發行要約，也不應解釋為要約購買或收購 公司證券，也不得在任何州或其他司法管轄區向任何在該州或司法管轄區向其提出此類要約、招攬或出售 的個人或實體出售任何證券。

機密 前瞻性陳述 3 本演示文稿、發行備忘錄和發行備忘錄中以提及方式納入的文件中包含的各種陳述都包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入《證券法》第27A條以及經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條（如適用）中關於前瞻性陳述的安全港條款的保護。“相信”、“信念”、“期望”、“項目”、“打算”、“預期”、“假設”、“可以”、“應該”、“估計”、“潛力”、“尋求”、 “預測”、“可能”、“將” 或 “計劃” 等詞以及對未來時期的類似提法旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及 已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績和成就或行業業績與任何前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異 。我們認為，可能導致實際 業績與我們的預期存在重大差異的重要因素包括：我們的巨大槓桿作用； 商品、原料、包裝、其他原材料、分銷和勞動力供應成本上漲和/或減少的影響；原油價格及其對分銷、包裝和能源成本的影響；我們 成功實施銷售價格上漲和成本節約措施以抵消任何成本上漲的能力；激烈的競爭，變化在消費者偏好中，對 {的需求br} 我們的產品以及當地的經濟和市場狀況；我們持續有能力成功推廣品牌資產、預測和應對新的消費趨勢、 開發新產品和市場、擴大品牌組合以與低價產品以及在零售 和製造層面整合的市場中有效競爭並提高生產率；我們公司和供應鏈合作伙伴繼續運營製造設施、分銷 中心和其他工作地點沒有儘管供應鏈中斷或勞動力短缺，但材料中斷，也要在需要時採購原料、包裝和其他原材料；疫情或疾病爆發，例如 COVID-19 疫情，可能會對我們的業務產生影響，包括我們的 供應鏈、製造業務、員工以及客户和消費者對我們產品的需求；我們招聘和留住高級管理層的能力，以及 高技能和多元化的能力我們公司辦公室、製造工廠的員工和其他工作儘管勞動力市場非常緊張，員工對公平薪酬、包容和多元化的工作場所、靈活工作和其他事項的期望也在變化；與業務擴張相關的風險；我們 可能無法確定新的收購或整合最近或未來的收購，或者我們未能通過最近或未來的收購實現預期的收入增加、成本節約或其他 協同效應；我們成功完成最近或未來的收購的整合的能力我們的企業資源規劃 系統；税收改革和立法，包括《基礎設施投資和就業法》、《通貨膨脹減免法》、《美國減税和就業法》和 U.S. CARES法案的影響，以及未來的任何税收改革或立法；我們進入信貸市場的能力以及我們的借貸成本和信用評級，這可能會受到 信貸市場和競爭對手信用評級的影響；意想不到的費用，包括，沒有限額、訴訟或法律和解費用；貨幣的影響 加元和墨西哥比索兑美元的走勢；國際貿易爭端、關税、配額和其他 進出口限制對我們的國際採購、銷售和運營的影響；我們的商譽和無形資產的未來減值；我們保護 信息系統免受或有效應對網絡安全事件、其他中斷或數據泄露的能力；我們成功實施可持續發展 計劃並實現我們的能力可持續發展目標及其變更環境法律和法規；其他影響食品行業的因素，包括： 產品摻假或貼錯標籤時的召回、產品消費造成傷害時的責任、成分披露和標籤法律法規以及 消費者可能對某些食品的安全和質量失去信心的可能性；競爭對手的定價做法和促銷支出水平；客户庫存水平的波動以及與我們相關的信用和其他業務風險客户在運營在充滿挑戰的經濟和競爭環境中；與第三方供應商和合作包裝商相關的風險 ，包括我們的一個或多個第三方供應商或合作包裝商未能遵守食品安全 或其他法律法規的風險可能會中斷我們的原材料或某些製成品的供應或損害我們的聲譽；我們完成初步發行備忘錄中描述的交易 的能力；以及 “風險因素” 下討論的其他因素” 或初步發行中的其他地方備忘錄和其中以引用方式納入的 文件。 本演示文稿或向美國證券交易委員會提交的發行備忘錄或文件中包含並以提及方式納入發行 備忘錄的所有前瞻性陳述均基於本發行備忘錄或此類文件發佈之日我們獲得的信息。我們沒有義務公開更新或 修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

機密 非公認會計準則指標和未經審計的財務信息 4 基礎業務淨銷售額、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除基於股份的薪酬）、經調整的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出、 和本演示文稿中提出的調整後息税折舊攤銷前利潤率是補充指標 中公認的會計原則不要求或按照公認的會計原則列報美國（“GAAP”）。它們不是根據公認會計原則衡量我們財務業績的指標，在適用的情況下，不應被視為 作為淨收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標或根據 GAAP 得出的任何其他流動性衡量標準的替代品。有關這些非公認會計準則財務指標及其用途的更多信息，請參閲 初步發行備忘錄中的 “摘要——歷史合併財務數據摘要”，本演示文稿第23和24頁提供了這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。由於其中討論的限制，不應將我們的基礎業務淨銷售額、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除基於股份的息税折舊攤銷前利潤）和契約調整後的息税折舊攤銷前利潤指標視為衡量我們可用於投資 業務增長的全權現金的衡量標準，也不應被視為用於履行義務的現金的衡量標準。 此外，我們在本演示文稿中納入了截至2023年7月1日的十二個月未經審計的財務信息，其計算方法是將截至2023年7月1日的二十六週的 財務信息與截至2022年12月31日的財年的財務信息相加，然後減去截至2022年7月2日的二十六週的財務 信息。截至2023年7月1日的十二個月未經審計的財務信息僅為本演示文稿和初步發行備忘錄的 目的編制，僅用於説明目的，不一定代表我們未來任何 期的經營業績或我們在未來任何日期的財務狀況。

5 機密 今日主持人 5 Bruce Wacha，高管。財務副總裁兼首席財務官 Casey Keller，總裁兼首席執行官

6 機密 交易概述

7 機密 摘要概述 注意：調整後的息税折舊攤銷前利潤和盟約調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。更多細節請參閲第4頁和第23頁的非公認會計準則對賬時間表。 1。所有比率均基於契約調整後的息税折舊攤銷前利潤，反映了扣除基於股份的薪酬之前的調整後息税折舊攤銷前利潤以及收購和剝離的預估值。 公司概述 ► B&G Foods在美國、加拿大和波多黎各生產、銷售和分銷各種品牌、高品質、保質期和冷凍食品以及 家居用品組合 ► 2023 年 8 月 3 日，B&G Foods 公佈了 Q2-2023 財年的財務業績： 在截至2023年7月1日的LTM期間，該公司實現了3.247億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤，與 FY-2022 Q2-2023 相比，增長7.8％ 調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,850萬美元，比上年同期增長1,430萬美元，增長26.4％ 截至年底 Q2-2023，經調整後隨後的股票出售和債券回購，淨槓桿總額為6.5倍， 根據LTM Q2-2023 契約調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.284億美元，與 FY-2022 (1) 交易概述 ► 公司提議發行2028年到期的5億美元優先擔保票據（“新擔保票據”），並將所得款項與手頭現金結合使用 ，為B&G Foods現有2025年到期的優先無抵押票據中的一部分再融資。新的有擔保票據將與公司現有的信貸額度持平 ► 在 Q3-2023 期間，B&G Foods籌集了7,380萬美元的通過市場股票 計劃發行630萬股股票的淨收益，以幫助減少2025年到期的5.25％的優先無抵押票據 ► 經本次交易的進一步調整： 有擔保的淨槓桿率將略低於4.0倍，總淨槓桿率將為6.5倍（1） 5.25％的優先無抵押票據中將有大約3億美元剩下 2025 年到期 信貸協議 修正案 ► 為了允許發行擬議的新擔保票據，公司推出了其 信貸協議的擬議修正案，允許產生增量等值債務 該擬議修正案預計將在新的有擔保票據發行之前完成 ► 擬議修正案還增加了以下對貸款人友好的變更： 截至 Q2-2023 末將可用金額重置為6億美元；這意味着從 Q2-2023 末的現有 可用金額減少了50％以上增加了 “Serta” 保護 時機 ► 我們預計今天將對新的有擔保票據進行定價和分配 7

8 機密 截至 2023 年 7 月 1 日實際調整後經調整後 調整後 現金及等價物 43 54 美元 97 美元 (63) 33 美元循環信貸額度 (3) 280 — 280 定期貸款 B 551 — 551 — 551 新擔保票據 — — 500 500 第一留置權債務總額 831 831 1,331 美元 5.25% 優先票據 2025 年到期 876 (20) 855 (555) 300 5.25% 2027 年到期的優先票據 550 — 550 — 550 債務總額 2,256 2,236 美元 2,181 美元運營指標 盟約調整後的息税折舊攤銷前利潤 (4) 328美元 — 328美元信貸和保險統計數據 (4) 第一留置權債務/契約調整後息税折舊攤銷前利潤2.5x 4.1x 淨第一留置權債務/契約調整後息税折舊攤銷前利潤2.4x 2.2x 4.0x 債務總額/契約調整後息税折舊攤銷前利潤6.9x 6.8x 6.6x 淨負債/契約調整後息税折舊攤銷前利潤6.7x 6.5x 6.5x 調整後資本總額 8 1.我們計劃向2025年未償還票據的持有人發出有條件的部分贖回通知，通知這些持有人我們打算贖回2025年未償還票據中的5.554億美元。2025年票據的贖回價格為本金的100％，加上截至贖回日的應計和未付利息。資金的使用並不反映支付 應計和未付利息所需的現金。 2。實際交易費用和支出可能高於或低於預期金額。 3。截至2023年9月8日，循環信貸額度下約有2.85億美元的未償借款和5.1億美元可供提款（扣除為已發行和未償還的信用證預留的500萬美元 ）。 4。所有比率均基於盟約調整後的息税折舊攤銷前利潤，反映了扣除基於股份的薪酬之前的調整後息税折舊攤銷前利潤以及收購和剝離的預估值。調整後的息税折舊攤銷前利潤和契約 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則的衡量標準。有關更多詳細信息，請參閲第 4 頁以及第 23 和第 24 張幻燈片上的非 GAAP 對賬時間表。 來源和用途 — 作為調整後資本的 Q3-2023 自動櫃員機發行 來源和用途 — 擬議融資 1 2 注：百萬美元。由於四捨五入，進一步調整後的現金及等價物不足。 來源金額% ATM 股票計劃淨收益 74 美元 100% 總來源 74 美元 100% 資金使用金額% 2025 年票據回購 20 27% 現金到資產負債表 54 73% 總使用量 74 美元 100% 來源金額% 特此發行的擔保票據 500 美元 89% 資產負債表上的現金 63 11% 總來源 63 100% 資金使用金額% 贖回 2025 年票據的部分 (1) 555 99% 交易費用和開支 (2) 8 1% 總使用量 563 100% 1 2

9 機密 摘要條款 — 優先擔保票據 9 發行人：B&G Foods, Inc.（“發行人”） 描述：2028年到期的5億美元優先擔保票據到期日：5年 收益用途：部分贖回2025年到期的現有優先票據證券：與現有信貸協議相同，包括但不限於 公司及其國內子公司的幾乎所有有形和無形資產（其他而不是不動產和某些無形資產） 擔保：與現有信貸協議相同：所有現在和未來的材料，國內子公司 排名： (i) 發行人和擔保人現有和未來所有優先債務的受付權同等權益，(ii) 實際上優先向發行人付款以及此類擔保人現有和未來的優先無抵押債務，以抵押品的價值為限， (iii) 實際上低於發行人和擔保人未來的有擔保債務，由不構成抵押品的資產擔保，以擔保此類債務的抵押品價值為限，(iv) 發行人優先受付權以及此類擔保人的其他 現有和未來的次級債務，以及 (v) 在結構上從屬於不為票據提供擔保的 子公司的所有現有和未來債務和其他負債 可選預付款：前兩年不可贖回；非看漲期內T+50整理；首次看漲價格面值+息票面值的50％ 股權回扣：在非看漲期內看漲期，最多可以贖回本金的40％，某些股權收益按面值+優惠券 控制權變更：101% 控制權變更看跌期權 負面契約：通常並且通常用於此類交易 註冊權：無；144A /Reg S

10 機密 時間軸 10 美國銀行假日 關鍵交易日期 2023 年 9 月 S M T W T F S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 定時活動 9 月 12 日發行票據，投資者電話會議 ([12:30]美國東部標準時間下午) 定價和分配票據 9 月 26 日收盤 (T+10)

11 機密 組織結構圖 11 關鍵： 借款人 擔保人 非擔保人 • 8億美元循環信貸額度 • 2026年到期的5.51億美元定期貸款B • 2028年到期的約3億美元優先票據 • 2027年到期的5.5億美元優先票據 B&G Foods North America, Inc. {} 運營公司 國內子公司國際子公司 B&G Foods, Inc. Holding Company 有關此類調整的詳細信息，請參閲幻燈片 8。 經調整後使 Q3-2023 股票出售和債券回購生效， 的擬議發行和使用將從中獲益

12 個機密 公司要聞

13 機密 • 收購和經營知名食品品牌，保持與當今消費者的相關性 • 久經考驗的現金流驅動的增量倍數併購 • 目標是整個投資組合的適度收入增長 • 最大限度地提高高潛力品牌的增長/管理其他品牌以實現持平至中等增長 • 高度關注現金流產生和營運資金效率 • 保持高質量的產品、強大的客户服務和銷售支持 • 降低槓桿率的持久承諾 關鍵投資亮點 13

14 機密 我們已經組裝了包含 50 多個品牌的產品組合 14 1.Emeril's® 是經許可使用的 Marquee Brands 的註冊商標。 2。Crock-Pot® 是 Sunbeam Products, Inc. 的註冊商標，經許可使用。 3。Skinnygirl™ 是 SG Marks, LLC 的商標，經許可使用。 4。Weber® 是 Weber-Stephen Products LLC 的註冊商標，經許可使用。 14

15 個機密 由大型、成熟且可防禦的利基品牌組成的投資組合 15 plus Spices + Seasonings 在 FY2022 淨銷售額中佔約 74% 或 16 億美元 4 億多美元 4 億美元至 3.99 億美元

16 機密 我們有四個業務部門 16 頓飯 24% Specialty 33% 冷凍和 蔬菜 23% 香料和香精 解決方案 20% Q2-2023 按類別劃分的淨銷售額 （近似）

17 機密 我們有四個業務部門 17 ▪ 我們於 2022 年 8 月開始過渡到四個業務部門——冷凍和蔬菜、膳食、 特色產品以及香料和調味品解決方案 ▪ 這些業務部門明確了投資組合重點和未來的收購平臺，並推動 問責制以改善管理和決策 ▪ 我們的業務部門領導團隊有權管理損益，從而更好、更快 決策，推動整個組織的問責制。業務部門領導層正在推動利潤率的提高，更好地管理供需關係，制定更強有力的增長計劃 ▪ 每個業務部門都有不同的特徵和任務，我們計劃分配資本 來實現關鍵目標。我們計劃投資香料和香精解決方案、膳食和冰雪奇緣 業務，目標是推動盈利增長，同時我們將管理專業業務， 的目標是推動自由現金的產生 ▪ 我們的業務部門結構還將明確併購決策和問責制 ▪ 向四個業務部門的過渡仍在按計劃進行，它們已基本啟動並運行

18 機密 財務更新

19 機密 $114 $140 89.6% 93.0% 1H2022 1H2023 987 981 美元 1H2022 1H2023 (600 萬美元) (0.6%) $127 $151 12.6% 15.4% 1H2022 1H2023 1H2023 vs 1H2022 性能 19 注意：½ 代表截至2023年7月1日的二十六週；代表截至2022年7月2日的二十六週。1H2023 1H2022 1。基本業務淨銷售額、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出均為非公認會計準則指標。更多細節請參閲第4頁以及第23和24頁的非公認會計準則對賬時間表。 • 基本業務淨銷售額與 1H2022 大致持平（下降0.6％）— 主要是由定價上漲和有利的產品組合推動的，但被單位銷量的減少所抵消 • 年初毛利、調整後息税折舊攤銷前利潤和利潤率的改善是由於價格上漲、成本通脹緩和以及 運輸和倉儲成本降低 − 反映了從2022年底開始 B&G 開始的趨勢的延續食品開始更充分地意識到 先前實施的標價上漲的好處 Adj. EBITDA 減去資本支出調整 1H2023息税折舊攤銷前利潤 (1) (1) （百萬美元） （百萬美元） （百萬美元） （百萬美元） （百萬美元） 178 217 17.6% 22.1% 1H2022 1H2023% 利潤 調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出/調整後息税折舊攤銷前利潤 基本業務淨銷售額 (1) 毛利

20 機密 明確的減債承諾 20 • 在 2023 年 1 月出售 Back to Nature 之後，B&G Foods 將幾乎所有淨收益用於償還 定期貸款 B 資產出售 收益 • 在償還回歸自然出售收益的債務的同時，B&G Foods還自願額外償還了110萬美元的定期貸款B br} • 該公司隨後在 Q1-2023 期間額外自願預付了6,000 萬美元的定期貸款 B 可選 定期貸款 B 預付款 • 在 Q2-2023 期間，B&G Foods回購了本金總額為2440萬美元的2025年到期的5.25％的優先票據 • 在 Q3-2023 期間，B&G Foods回購了2025年到期的5.25％優先票據的本金總額為2,020萬美元回購2025年票據 • 在2022財年，B&G Foods從其市場上市（ATM）股權 發行計劃中獲得了約6500萬美元的淨收益，該計劃部分用於償還循環信貸貸款 • 在 Q3-2023 中，B&G Foods從自動櫃員機股票發行計劃中創造了7,380萬美元的淨收益，該計劃部分用於 回購2025年到期的5.25％優先票據的本金總額為2,020萬美元 • 約有370萬股普通股仍獲授權可在自動櫃員機下出售， 的收益將用於一般公司用途，其中可能包括進一步的債務減免 Equity 發行

21 機密 資本與統計數據 21 注：調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤（在中英銀行之前）和盟約調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。更多細節請參閲第 4 頁和第 23 頁的非 GAAP 對賬時間表 。 1。由於調整後的現金和2025年到期的5.25％的優先票據餘額反映了自動櫃員機股票發行和隨後回購2025年到期的5.25％優先票據的7,380萬美元淨收益，其中一部分淨收益在 Q3-2023 中。2025年到期的5.25％優先票據中有2,020萬美元的本金是 以1,950萬美元的價格回購的，外加40萬美元的應計利息。 2。所有比率均基於契約調整後的息税折舊攤銷前利潤，反映了扣除基於股份的薪酬之前的調整後息税折舊攤銷前利潤以及收購和剝離的預估值。 （百萬美元）經調整的財年 (1) 2022 年 7 月 1 日循環貸款 282.5 美元 282.5 美元 2026 年到期的 B 部分定期貸款 671.6 550.6 5.25% 2025 年到期的優先票據 900.0 855.4 5.25% 2027 年到期的優先票據 550.0 550.0 550.0 總債務 2,404.1 美元現金 (45.4) (96.7) 淨負債 $2,236.0 358.7 美元 2,139.3 淨負債/契約調整後息税折舊攤銷前利潤 (2) 7.62 x 6.51 x 調整後息税折舊攤銷前利潤 301.0 美元 324.7 調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除中英銀行前）304.9 329.6 契約調整後息税折舊攤銷前利潤 (2) 309.6 328.4

22 機密 歷史財務業績 22（百萬美元）2021 財年 LTM 截至 2021 年 2022 年 7 月 1 日淨銷售額 1,968 美元 2,163 美元 2,133 美元增長 18.5% 4.5% 5.2%-- 毛利 482 437 410 448 美元利潤 24.5% 21.3% 21.0% 調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) 361 361 美元 358 美元 301 325% 利潤率 18.4% 17.4% 13.9% 折舊和攤銷 64 美元 83 美元 81 美元 76 美元佔淨銷售額的百分比 3.2% 4.0% 3.7% 3.5% 經營活動提供的淨現金 281 美元 94 美元 6 美元 117 美元資本支出 27 美元 44 美元 22 美元 20 美元佔淨銷售額的 1.4% 2.1% 1.0% 0.9% 經營活動提供的淨現金 281 美元 6 美元 117 美元資本支出 27 美元 44 美元 22 美元 20 美元佔淨銷售額的 1.4% 2.1% 1.0% 0.9% 經營活動提供的淨現金 281 美元 6 美元 117 美元資本支出 27 美元 44 美元 22 美元 20 美元淨銷售額334 314 美元 279 美元 305 美元 1.調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資本支出是非公認會計準則的衡量標準。更多細節請參閲第4頁和第23頁的非公認會計準則對賬時間表。

23 非公認會計準則對賬——機密 淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 23（百萬美元）2021 財年 LTM 2022 年 7 月 1 日淨收益（虧損）132 67 美元（11 美元）24 美元 14 美元（21 美元） 所得税支出（收益）45 26 (8) 6 24 10 利息支出，淨額 102 107 125 57 75 75 75 折舊和攤銷 64 83 81 40 35 76 息税折舊攤銷前利潤 343 美元 283 美元 127 美元 149 美元 208% 利潤 17.4% 13.8% 8.6% 12.6% 15.1% 9.7% 收購/資產剝離相關和非經常性費用 17 33 13 5 2 10 無形資產減值——23--- 收益（虧損）關於出售資產--(5) (5)- 收購相關庫存攤銷 1 5---- 養老金計劃提款負債應計額-14---- 待售資產減值--106--106 調整後息税折舊攤銷前利潤 361 358 美元 12.1 美元 12.51 325% 利潤 18.4% 17.4% 13.9% 12.6% 15.4% 15.2% 基於股份的薪酬 (SBC) 8 4 4 2 3 5 調整後息税折舊攤銷前利潤（中英銀行前）369 362 美元 305 美元 129 美元 154 330 收購/剝離的影響 60-4 4-(1) COVID-19 費用 14 5 1 1-- 盟約調整後息税折舊攤銷前利潤 442 367 310 美元 134 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 361 358 美元 361 358 美元301 美元 127 美元 151 325 Capex 27 44 22 13 11 20 調整後息税折舊攤銷前利潤減去資本支出 335 315 美元 279 美元 114 美元 140 美元 305 1H2022 1H2023 (2) (2) (1) 注意：1H2023 代表截至2023年7月1日的二十六週；1H2022 代表截至2022年7月2日的二十六週。 1。對於2020財年，反映瞭如果在2020財年的第一天完成收購，對Crisco的收購將給我們2020財年調整後的息税折舊攤銷前利潤帶來的估計收益。 我們於 2020 年 12 月 1 日完成了對 Crisco 的收購。對於2022財年和2022財年上半年，主要反映瞭如果收購在這些時期的第一天完成，收購Yuma將給我們這些時期調整後的息税折舊攤銷前利潤帶來的估計收益。我們於2022年5月5日完成了對尤馬的收購。在截至2023年7月1日的十二個月中， 主要反映瞭如果在這十二個月期間的第一天完成剝離 ，那麼在截至2023年7月1日的十二個月中，迴歸自然剝離將給我們調整後的息税折舊攤銷前利潤帶來的估計收益。我們於 2023 年 1 月 3 日完成了 “迴歸自然” 的資產剝離。此處包含的估算值僅為確定本演示文稿中使用的優先擔保信貸協議下的計算方法而編制，僅用於説明目的，不一定 代表我們未來任何時期的經營業績或未來任何日期的財務狀況。 2。由於四捨五入，數字不足。

24 Non-GAAP Reconciliations – Confidential Net Sales to Base Business Net Sales 24 1. Reflects net sales from the Yuma acquisition, for which there is no comparable period of net sales during the first four months of the first two quarters of 2022. The Yuma acquisition was completed on May 5, 2022. 2. For the first two quarters of 2022, reflects net sales of the Back to Nature brand, which was sold on January 3, 2023, and net sales of the SnackWell’s and Farmwise brands, which have been discontinued. For the first two quarters of 2023, reflects a net credit paid to customers relating to the discontinued brands. ($ in millions) Net Sales $ 1,011 $ 981 Net Sales from Acquisitions (1) - (1) Net sales from Discontinued or Divested Brands (2) (24) - Base Business Net Sales $ 987 $ 981 1H2022 1H2023