美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
當前報告
根據第 13 條或第 15 (d) 條
1934 年《證券交易法》
報告日期：（最早報告事件的日期）：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管轄區） 公司註冊的） |
（委員會 文件號） |
（美國國税局僱主 證件號） |
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
（註冊人的電話號碼，包括區號）
如果提交8-K表格是為了同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：
| 根據《證券法》（17 CFR 230.425）第425條提交的書面通信 |
| 根據《交易法》（17 CFR 240.14a-12）第14a-12條徵集材料 |
| 根據《交易法》（17 CFR 240.14d-2 (b)）第14d-2（b）條進行的啟動前通信 |
| 根據《交易法》（17 CFR 240.13e-4 (c)）第13e-4（c）條進行的啟動前通信 |
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 |
交易 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
用複選標記表明註冊人是否是 1933 年《證券法》第 405 條（本章第 230.405 條）或 1934 年《證券交易法》第 12b-2 條所定義的新興成長型公司 (§240.12b-2本章的）。
新興成長型公司
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
| 項目 7.01。 | 法規 FD 披露 |
2023年9月12日，Diamond Offshore Drilling, Inc.（以下簡稱 “公司”）發佈了一份新聞稿，宣佈該公司的全資子公司鑽石外國資產公司（“開曼發行人”）及其全資子公司Diamond Finance, LLC（連同開曼發行人，“發行人”）開始發行本金總額為5億美元的發行人高級擔保第二輪股票（“發行”）根據第144A條和第S條規定的私募配售（“發行”）於2030年到期的留置權票據（“票據”）經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）。這些票據將由公司及其現有的每家限制性子公司（發行人除外）以及公司未來的某些限制性子公司（發行人除外）在優先擔保的基礎上共同和單獨提供全額和無條件擔保，這些子公司為發行人或任何擔保人在任何銀團信貸額度下的任何債務或資本市場債務提供擔保，其本金總額超過一定金額（統稱為 “子公司” 擔保人”，以及與公司一起的 “擔保人”）。票據和相關擔保將在第二優先的基礎上由發行人和子公司擔保人的幾乎所有資產和股權擔保，但須遵守某些允許的留置權。
公司打算將本次發行的淨收益用於全額償還和終止其定期貸款信貸額度，全額贖回2027年到期的高級擔保第一留置權PIK Toggle票據，並償還其優先擔保信貸協議下的所有未償借款。公司打算將剩餘的淨收益用於一般公司用途。
新聞稿的副本作為附錄99.1提供，並以引用方式納入本第7.01項。
此外，本表格8-K最新報告第8.01項中包含的信息已以引用方式納入本第7.01項。
就經修訂的1934年《交易法》（“交易法”）第18條而言，本第7.01項中包含的信息，包括附錄99.1，不得被視為 “已提交”，也不得被視為受該節責任的約束，也不得以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
| 項目 8.01 | 其他活動。 |
2023年9月12日，公司就本次發行向潛在投資者提供了某些最新披露，相關摘錄如下。
* * *
我們認為，以下優勢支持了我們在海上鑽探市場的競爭地位：
| • | 我們技術先進的鑽探船隊具有戰略定位，可以滿足客户需求，並具有最受追捧的技術功能，包括完整的雙鑽探活動中心和壓力管理鑽探（“MPD”）系統。我們的鑽機產品組合 |
2
| 包括現代化的高規格鑽機和專門建造、維護良好和升級的繫泊鑽機，再加上我們久經考驗的運營記錄，使我們處於獲得新鑽探合同的有利地位。我們銷售的船隊中有50％由高規格鑽探船和半潛式鑽機組成。在全球現有的79艘活躍鑽探船（包括四艘Diamond BlackShips）中，只有43艘是6艘第四一代或更高版本，在 Rystad Energy 的靜態測試中得分大於 100 鑽機計分系統，並且能夠鑽孔超過 40,000 英尺。在全球現有的 53 艘活躍半潛式潛水器（包括 Ocean GreatWhite 和 Ocean Courage）中，只有 13 艘是 7 個第四一代或更高版本，在Rystad Energy的靜態鑽機評分系統上得分超過75分，並且能夠鑽探超過35,000英尺。2017-2022年我們92％的平均市場利用率證明瞭我們船隊的質量（包括我們的停泊半潛式船隊的穩定運行，這是一個有吸引力的利基市場） 新冠肺炎)同期我們的鑽石黑船獎金超過99％。 |
| • | 我們受益於與多元化的藍籌客户羣的長期關係。我們已經與業內頂級運營商建立了牢固的長期合作關係，這些運營商是通過數十年的業績和全球認可的品牌贏得的。我們的客户包括投資級的跨國能源公司，這些公司是關鍵地區最活躍的海上運營商，例如英國石油公司（“英國石油公司”）、伍德賽德能源集團有限公司（“伍德賽德”）、巴西石油公司（“巴西石油公司”）、殼牌公司（“殼牌”）、西方石油公司（“西方”）和赫斯公司（“赫斯”）”)。全球十五家最大的離岸生產商中有九家是我們目前或最近的客户。我們努力為客户提供儘可能好的服務，併成為他們成功的有價值的合作伙伴。我們目前與五大客户（巴西石油公司、殼牌、英國石油公司、伍德賽德公司和西方公司）簽訂的長期商業協議反映了這些利益，也反映了與大型客户進行大規模運營的好處。我們以客户服務為中心的思維方式、客户反饋循環以及對為客户創造價值的專注，使我們作為值得信賴的合作伙伴，憑藉其高性能和可靠性贏得了全球聲譽。 |
| • | 我們積壓的合同量很大，續訂合同時有有利的重新定價機會。截至2023年7月1日，我們與客户的牢固關係已導致合同積壓約16億美元。平均而言，我們每台活躍鑽機的積壓量為1.45億美元，在同行中排名第三。我們在2023年簽訂了94％的合同，在2024年簽訂了80％的合同，並且在即將到來的合同續訂中具有有利的重新定價機會，我們已經做好了充分的準備 重新簽約在2024年及以後進入不斷改善的市場。我們有兩個 7第四發電鑽探船將在2024年提供再簽約機會，其日速率應保持在當前的市場水平，這具有指示性 $430,000-$480,000根據最近授予的類似資產合同，每天計算。這些單元是活躍的工作單元，移動性強，從技術角度來看是頂級的，受到潛在客户的青睞，而不是規格較低或堆疊的單元。 |
| • | 極具吸引力的流動性狀況和我們對去槓桿化的承諾為我們的財務業績提供了支持. 自2021年4月退出第11章以來，我們的債務已從20億美元大幅減少到約5億美元 |
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| （包括融資租賃）。截至2023年6月30日，我們過去十二個月的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為5.4倍，經調整後，本次發行及其所得收益的使用將為5.5倍。截至2023年6月30日，為了使本次發行及其收益的使用生效，我們手頭將有1.49億美元的現金和未提取的3億美元信貸額度，從而創造出有吸引力的流動性狀況。到2023年底，我們預計短期到期日將降至最低，資本密集度將降低，按當前市場日利率計算，我們的運營機隊將超過一半，從而產生自由現金流，從而獲得充足的流動性，使我們能夠進一步償還債務。我們已經調整了公司的規模，以匹配我們的機隊規模。我們的區域業務由當地人員組成，且具有成本效益。我們的企業風險、安全管理和網絡安全管理系統非常強大，我們在保險提供商社區中的聲譽是 頂級的在同行之間。我們的企業法律和道德合規計劃非常強大，包括定期培訓和正式的合規流程。報告是透明的，作為鑽石文化的一部分，受到高度重視。 |
| • | 我們表現出對安全、可持續發展和環境的承諾. 我們在卓越運營和安全方面有着悠久的記錄。我們相信，我們現代化的優質鑽井裝置使我們能夠為客户提供安全高效的作業。我們重視員工和我們運營所在社區的健康、安全和保障，2022年的總可記錄事件發生率為0.25就是明證。我們在卓越運營和安全方面的良好記錄證明瞭我們世界一流的安全標準。我們獲得了IADC北海分會頒發的最佳安全性能獎，分為兩個類別。我們在整個運營中支持環境保護，並努力提供可靠、高效的服務，讓人們能夠獲得人類和經濟繁榮所必需的資源。我們已經實施了節能技術，包括在多臺鑽機上安裝儀錶板，以實時測量排放數據並提高能耗意識。我們在三臺鑽機上使用支持 SaaS 的持續改進平臺，並計劃在 2023 年和 2024 年在更多鑽機上實施該平臺。我們還採用了ISO 50001框架，並在多臺鑽機上實施了基於該框架的能源管理系統。 |
| • | 我們的管理團隊帶來了深厚的行業經驗. 我們的管理層在石油和天然氣以及鑽探服務行業擁有豐富的經驗，並曾在其他領先的海上鑽探公司擔任領導職務。我們相信，我們的管理團隊豐富的經驗、技術專長和牢固的客户關係增強了我們為客户提供卓越的深水鑽探服務並在全球範圍內有效運營的能力。我們的運營思維以與高可靠性組織原則相關的全球行業經驗為指導。 |
* * *
我們打算通過以下業務戰略來利用我們的競爭優勢：
| • | 為利用該行業有利的基本宏觀條件做好準備。我們認為，由於十年的結構性投資不足，對世界能源供應至關重要的海上鑽探市場有望實現顯著增長。 |
4
| 市場狀況的改善導致近期高規格7的合約日率為每天43萬至48萬美元第四一代超深水鑽探船，我們的承包理念使我們能夠從這一市場上行空間中受益，在不斷改善的鑽機承包環境中積累積待辦事項。隨着利率的大幅上升，我們通常專注於長期合同，以支持我們創造自由現金流、投資機隊和償還債務的能力。我們相信，我們的高規格船隊、我們在許多最重要的海上地區的業務以及我們與頂級運營商的既定關係使我們能夠充分利用這些有利的行業動態。我們打算繼續以合理和有紀律的方式投資現有資產，以保持我們全球機隊的競爭力、可靠性和整體吸引力。Diamond Offshore的上市機隊在2023年幾乎售罄，超過80％的船隊已在2024年簽訂合同，其中大多數的日費率非常高。 |
| • | 促進可持續性和安全性。我們專注於提供一流的運營，保持我們對安全和可持續能源未來的堅定承諾。為了履行我們的承諾，我們利用由強大而有能力的管理團隊管理的安全、績效和風險管理系統，該團隊由關鍵學科的高素質主題專家組成，並調整管理激勵措施，包括30％的短期激勵性薪酬和50％的長期激勵性薪酬與實現安全和可持續發展目標掛鈎。我們的目標是以負責任的方式向客户提供鑽探服務，同時減少我們的碳足跡。為此，我們仍然致力於考慮或採用温室 減氣通過現有和新的舉措獲得技術。 |
| • | 投資於我們鑽探裝置的技術能力。我們將繼續投資創建和維護一支技術先進的現代化機隊。我們的機隊規格是一項關鍵的競爭優勢，使我們能夠為客户提供差異化的服務。我們的四個 7th-一代雙活性超深水鑽探船能夠在高達40,000英尺的水深處鑽探，並配備了MPD，而我們的惡劣環境半潛式潛水器能夠在世界上大多數最惡劣的環境中工作。作為我們戰略不可或缺的一部分，我們不斷投資於機隊的技術進步。儘管我們不打算投資於投機性的新建鑽機，但我們可能會機會主義地收購現有的高規格和/或技術增值鑽機來升級我們的機隊，而新合同和合理的經濟理由證明這些鑽機是合理的。 |
| • | 保持長期可持續的財務狀況. 我們力求維持保守的資產負債表，保持良好的流動性，以維持公司度過潛在的動盪的行業週期。在本次發行及其所得收益的使用生效後，我們將沒有短期債務到期日，過去十二個月的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為5.5倍，並打算在2025年第二季度之前將該比率降至1.0倍或更低。 |
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截至2023年9月12日，我們在循環信貸額度下有1.925億美元的未償借款和1.924億美元的未使用借款能力。
5
* * *
截至2023年7月1日，我們的積壓合同總額為16億美元，我們的機隊平均機齡為15.1年。我們所有的鑽機均構成特此發行的票據抵押品的一部分，截至2023年6月30日，我們自有船隊的總市值（基於經紀人估值的中點）為22億美元。
* * *
在發行的同時，作為借款人的開曼發行人、作為母公司的母公司、作為其一方的某些貸款人以及作為管理代理人和抵押品代理人的滙豐銀行正在對我們現有的循環信貸額度進行修正案（“信貸協議修正案”）。《信貸協議修正案》修訂了現有的循環信貸額度，除其他外，(i) 將貸款人的總承諾從4億美元減少到3億美元，以及 (ii) 允許此處考慮的發行。《信貸協議修正案》將與本次發行的完成同時生效，本次發行的條件是《信貸協議修正案》的生效。
| 項目 9.01。 | 財務報表和附錄 |
| (d) | 展品。 |
| 展品編號 |
描述 | |
| 99.1 | 2023年9月12日宣佈開始發行票據的新聞稿。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） | |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 日期：2023 年 9 月 12 日 | 鑽石海上鑽探有限公司 | |||||
| 來自： | /s/David L. Roland | |||||
| 大衞·羅蘭 | ||||||
| 高級副總裁、總法律顧問兼祕書 | ||||||
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