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證券交易委員會
華盛頓特區 20549 | | | | | | | | | | | |
| 表單 10-K |
| ☑ | 根據第13或15 (d) 條提交的年度報告 |
| 1934 年證券交易法 |
| 對於已結束的財年 | 4 月 2 日, 2023 |
| ☐ | 根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告 |
| 1934 年證券交易法 |
| 委員會文件編號0-7647 |
HAWKINS, INC.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名） | | | | | | | | |
| 明尼蘇達州 | | 41-0771293 |
| （公司註冊國） | | （美國國税局僱主識別號） |
2381 Rosegate, 羅斯維爾, 明尼蘇達州 | | 55113 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(612) 331-6910
（註冊人的電話號碼，包括區號） | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12 (b) 條註冊的證券： |
| 每個班級的標題 | 交易代碼： | 註冊的交易所名稱： |
| 普通股，面值每股0.01美元 | HKN | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| 根據該法第12 (g) 條註冊的證券：無 |
按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的☑ 不 ☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐沒有 ☑
用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去的十二個月中提交了1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。是的☑ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月（或要求註冊人提交此類文件的較短期限）內以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☑ 不 ☐
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | | | | | | | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | | | | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記註明註冊人是否已提交報告並證明瞭其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404（b）條對財務報告的內部控制的有效性的評估。☑
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☑
如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐
2022年10月2日（註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日），註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值約為美元787.1百萬美元，根據納斯達克股票市場有限責任公司公佈的當日註冊人普通股的收盤價，不包括註冊人的高管和董事以及註冊人的員工持股計劃和信託的受託人持有的所有股份。
截至2023年5月12日，註冊人已經 21,003,799已發行普通股的份額。 以引用方式納入的文檔
我們將於2023年8月2日舉行的年度股東大會的最終委託書的部分內容以引用方式納入本10-K表年度報告的第三部分
前瞻性陳述
本10-K表年度報告中提供的信息包含經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定作出的。這些陳述不是歷史事實，而是基於我們當前的預期、估計和預測以及我們的信念和假設。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“意願” 之類的詞語以及類似的表達方式可以識別前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的業績，並且會受到某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測。這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。這些風險和不確定性在風險因素和本10-K表年度報告的其他地方進行了描述。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們管理層截至本10-K表年度報告發布之日的觀點。我們沒有義務更新這些聲明或公開發布對其進行任何修訂的結果，以反映本10-K表年度報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。
在本10-K表年度報告中，除非另有説明或上下文指明，否則 “霍金斯”、“我們”、“公司”、“我們的” 或 “註冊人” 是指霍金斯公司。提及 “2024財年” 是指截至2024年3月31日的財年，“2023財年” 表示截至2023年4月2日的財年，“2022財年” 表示我們的財年截至2022年4月3日，“2021財年” 是指我們截至2021年3月28日的財年。
Hawkins, Inc.
10-K 表年度報告
截至2023年4月2日的財年
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| 第一部分 |
| 第 1 項。 | 商業 | 1 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 4 |
| 項目 1B。 | 未解決的員工評論 | 11 |
| 第 2 項。 | 屬性 | 12 |
| 第 3 項。 | 法律訴訟 | 12 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 12 |
| 第二部分 |
| 第 5 項。 | 公司普通股市場、相關股東事務以及發行人購買股權證券 | 13 |
| 第 6 項。 | 已保留 | 14 |
| 第 7 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 |
| 項目 7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
| 第 8 項。 | 財務報表和補充數據 | 21 |
| 第 9 項。 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 44 |
| 項目 9A。 | 控制和程序 | 44 |
| 項目 9B。 | 其他信息 | 44 |
| 項目 9C。 | 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 44 |
| 第三部分 |
| 項目 10。 | 董事、執行官和公司治理 | 45 |
| 項目 11。 | 高管薪酬 | 46 |
| 項目 12。 | 某些受益所有人的證券所有權和管理層及相關股東事宜 | 46 |
| 項目 13。 | 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 46 |
| 項目 14。 | 首席會計師費用和服務 | 46 |
| 第四部分 |
| 項目 15。 | 附錄和財務報表附表 | 47 |
| 項目 16。 | 10-K 表格摘要 | 49 |
第一部分
第 1 項。 商業
我們是一家領先的特種化學品和配料公司，為我們的工業、水處理和健康與營養客户配製、分銷、混合和製造產品。我們相信，我們通過卓越的服務和支持、優質的產品、個性化的應用程序以及值得信賴、富有創造力的員工為客户創造價值。
我們的業務分為三個領域：工業、水處理和健康與營養。
工業領域。我們的工業集團專門為農業、化學加工、電子、能源、食品、製藥和電鍍等行業提供工業化學品、產品和服務。該組的主要產品是酸、鹼、食品級和藥用鹽和成分。
工業集團：
•生產次氯酸鈉（漂白劑）、某些食品級和藥品，包括液態磷酸鹽、乳酸鹽和其他混合產品，以及農產品；
•批量接收、儲存和分銷各種化學品，包括液態燒鹼、硫酸、鹽酸、尿素、磷酸、氨水和氫氧化鉀；
•為我們的水處理集團重新包裝水處理化學品和散裝工業化學品，少量銷售給我們的客户；以及
•根據客户配方和規格對化學品進行定製混合。
該集團的銷售主要集中在美國中部，而該集團向食品和藥品市場銷售的產品則在全國範圍內銷售。工業集團依靠經過專門培訓的銷售人員，他們直接與客户合作，滿足他們的特定需求。該集團主要通過製造基地和碼頭運營開展業務。該羣體中的農產品銷售往往是季節性的，考慮到我們所服務的國家地區，由於在3月至6月的典型種植季節施用了肥料，因此銷售額較高。
水處理部門。我們的水處理小組專門為飲用水、市政和工業廢水、工業過程用水、非住宅游泳池用水和農業用水提供化學品、產品、設備、服務和解決方案。該小組有足夠的資源和靈活性來處理各種規模的系統，從一口小井到每天數百萬加侖的設施。
該集團利用由我們的員工運營的交付路線，他們通常擔任路線司機、銷售人員和訓練有素的技術人員，來交付我們的產品並診斷客户的水處理需求。我們相信，這些人提供的高水平服務使我們能夠成為我們所服務的許多市政當局和其他客户值得信賴的水處理專家。我們還認為，我們的水處理集團和工業集團之間存在顯著的協同效應，因為我們的工業集團購買了大量這些化學品，因此我們能夠在水處理集團出售的許多化學品上獲得具有競爭力的成本地位。此外，我們的工業和水處理部門共享某些資源，這些資源利用了兩個小組的固定成本。
水處理集團在39個倉庫中運營，主要向美國中部、整個密西西比河流域以及從德克薩斯州到佛羅裏達州的美國南部沿線的客户提供產品和服務。我們預計將投資於現有和新的分支機構，以擴大集團的地理覆蓋範圍。從歷史上看，我們的水處理集團在4月至9月期間的銷售額有所增長，這主要是由於市政水處理設施使用的化學品的季節性增長。
健康與營養板塊。 我們的健康與營養小組專門為營養品、功能性食品和飲料、個人護理、膳食補充劑和其他營養食品、健康和保健產品的製造商提供原料分銷、加工和配方解決方案。該集團提供多樣化的產品組合，包括礦物質、維生素和氨基酸、賦形劑、關節產品、植物藥和草藥、甜味劑和酶。
健康與營養集團依靠經過專門培訓的銷售人員，他們直接與客户合作，滿足他們的特定需求。該集團廣泛的產品組合加上增值服務，包括產品配方、採購和分銷以及加工和混合，使該集團成為客户的一站式原料解決方案提供商。集團還遵循嚴格的質量控制和合規流程，為客户提供可靠、高質量的產品。該集團在加利福尼亞州和紐約的工廠運營，其產品在全國範圍內銷售，在某些情況下還銷往國際。
原材料。我們有許多供應商，包括美國的許多主要化學品生產商。我們從各種國內和國際供應商那裏採購健康和營養成分。我們通常與供應商簽訂分銷協議或供應合同 它們會定期更新。我們認為，如果現有關係終止，我們購買的大部分產品都可以從其他來源獲得。我們依賴於原材料的供應情況。儘管我們認為我們有足夠的供應來源來滿足我們的原材料和產品需求，但我們無法確定將來能否持續供應供應。如果某些原材料普遍不可用，供應商可能會延長交貨時間或限制或切斷對我們的材料供應。因此，我們可能無法為客户供應或製造產品。
知識產權。我們的知識產權組合對我們的業務具有重要的經濟意義。在適當情況下，我們已經並將繼續尋求涵蓋我們產品的專利。我們還為我們的產品獲得了某些商標，以將其與競爭對手的產品區分開來。我們將我們在開展業務時生成和使用的許多公式、信息和流程視為專有的，並受適用的版權、專利、商標、商業祕密和不正當競爭法的保護。
以客户為中心。在2023財年，我們的客户均未佔我們總銷售額的10％或更多。
競爭。我們在競爭激烈的行業中運營，與許多生產商、分銷商和銷售代理商競爭，其產品幾乎等同於我們提供的所有產品。儘管在我們所服務的所有市場中，沒有一個競爭對手佔據主導地位，但我們的許多競爭對手都比我們大，可能擁有更多的財務資源。我們的競爭方式是以具有競爭力的價格提供優質的產品和出色的客户服務，並在需要時提供增值服務或產品配方。由於我們與許多供應商建立了長期的合作關係，因此我們通常能夠利用這些關係在供應有限時獲得產品或獲得具有競爭力的價格。
營運資金。 由於我們的業務性質，包括購買大量散裝化學品，因此購買的時間可能會導致營運資金和由此產生的運營現金流發生重大變化。從歷史上看，我們的營運資金需求在3月至11月期間增加，因為燒鹼庫存水平增加，而我們的大部分駁船都是在此期間收到的。
監管事宜。 我們受我們運營所在司法管轄區的許多聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束，包括與化學品和廢物的管理、儲存、運輸和處置有關的法律法規；產品法規；空氣水和土壤污染；以及調查和清理因我們管理、處理、儲存、銷售或運輸化學品和其他產品而可能導致的任何溢出或釋放的法律法規。此外，社會對商業化學品安全及其對環境的潛在影響的擔憂導致產品安全和環境保護法規水平不斷提高。這些擔憂已經導致並可能繼續導致政府當局採取更嚴格的監管幹預。
此外，我們運營着一支由 250 多輛商用車組成的車隊，主要屬於我們的水處理集團，該集團受到嚴格的監管，包括受美國交通部（“DOT”）的監管。交通部管理交通事務，包括授權從事汽車運輸服務，包括開展業務、設備運營和安全的必要許可證。
我們的農產品、食品、藥品、殺蟲劑以及健康和營養產品的製造、包裝、標籤、廣告、促銷、分銷和銷售均受美國和其他國家的許多國家和地方政府機構的監管。美國的主要監管機構是食品和藥物管理局（“FDA”）、環境保護署、美國農業部和聯邦貿易委員會，我們也受到其他國家的類似監管機構的約束。特別是，美國食品和藥物管理局目前的良好生產規範（“GMP”）描述了旨在確保營養品、藥品和膳食補充劑以高質量方式生產、不含污染物或雜質、貼有準確標籤並涵蓋補充劑的製造、包裝、標籤和儲存的政策和程序，並要求質量控制、製造工廠的設計和建造、成分和最終產品的測試、記錄保存和投訴流程。
與適用於我們業務的政府監管相關的更多信息包含在本10-K表年度報告第一部分第1A項——風險因素中。
人力資本。 我們的團隊是我們成功的關鍵，我們致力於創造一個能夠吸引頂尖人才、培養領導者並代表客户和股東提高績效的工作場所。
無論種族、膚色、國籍、性別、年齡、殘疾、性取向或任何其他受法律保護的身份，我們都努力招聘最優秀的人才。我們的政策是全面遵守與工作場所歧視有關的所有適用法律，並致力於促進包容、合作和尊重的文化。
員工的健康和安全是我們的首要任務。我們努力確保我們的員工對所有業務職能中需要採取的健康和安全預防措施有透徹的瞭解。具體的安全舉措包括事故預防工作、改進過程控制、安全培訓、安全委員會、安全審計、事故調查和改進措施。
我們努力為員工提供與其技能水平、經驗、知識和區域市場相稱的具有競爭力的工資。全職員工有資格獲得健康、牙科和視力保險、帶薪和無薪休假、401（K）計劃、退休計劃、人壽和傷殘/事故保險以及我們的員工援助計劃。
截至2023年4月2日，我們在美國各地有851名員工，其中846名是全職員工。我們大約 40% 的員工是女性或種族和族裔多元化，大約 11% 的員工受集體談判協議的保護。在我們董事會的八名成員中，有兩名是女性，六名是男性，一名是亞裔美國人，七名是白人。
可用信息。我們的互聯網地址是 www.hawkinsinc.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會（“SEC”）提交這些材料或將其提供給美國證券交易委員會（“SEC”）之後，我們已在合理可行的情況下儘快免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表的最新報告以及這些報告的修正案（如適用）。我們的董事和執行官根據《交易法》第16（a）條提交的實益所有權報告也可在我們的網站上查閲。我們不會將我們網站上包含的信息作為本10-K表年度報告的一部分，也不會以引用方式將其納入本年度報告。美國證券交易委員會還維護着一個互聯網站點，其中包含報告、委託書和信息聲明以及有關我們公司的其他信息，網址為 http://www.sec.gov。
第 1A 項。 風險因素
您應仔細考慮以下與投資我們的證券相關的風險的重要因素，在閲讀信息時， 包括本年度報告中包含的財務信息 10-K 表格。提醒股東，這些因素和其他因素可能會影響未來的業績，並導致實際業績與預期存在重大差異。
競爭和聲譽風險
我們在競爭激烈的環境中運營，面臨着激烈的競爭和價格壓力。
我們在競爭激烈的行業中運營，與生產商、製造商、分銷商和銷售代理商競爭，提供的產品幾乎等同於我們提供的所有產品。競爭基於幾個關鍵標準，包括產品價格、產品性能、產品質量、產品可用性和供應安全、產品供應廣度、地理覆蓋範圍、與客户合作開發產品的響應能力、技術專長和客户服務。我們的許多競爭對手都比我們更大，可能擁有更多的財務資源、更多的產品供應和更廣泛的地理覆蓋範圍。因此，這些競爭對手可能能夠向更大的地理區域提供更廣泛的產品，並且可能比我們更能夠承受行業條件的變化、原材料價格和供應的變化以及總體經濟狀況的變化，並能夠推出減少對我們產品的需求或利潤的創新產品。此外，競爭對手的定價決策可能迫使我們降低價格，這可能會對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。我們維持或提高盈利能力的能力將取決於我們能否通過提高生產效率、投資基礎設施以降低運費、識別和銷售利潤率更高的產品、提供更高水平的技術專業知識和客户服務以及通過創新和研發改進現有產品來抵消產品價格和利潤率的競爭性下降。如果我們無法保持盈利能力或競爭地位，我們可能會將市場份額流失給競爭對手，盈利能力就會降低。
我們的業務使我們面臨潛在的產品責任索賠和召回，這可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
我們重新包裝、混合、混合和分銷產品，包括化學產品以及用於食品或食品配料或醫療、藥品或膳食補充劑的產品，涉及產品責任索賠、產品召回、產品扣押和相關負面宣傳的固有風險，包括但不限於因接觸我們的產品、產品溢出或釋放、人身傷害、食品相關索賠以及財產損失或環境索賠而提出的索賠。針對客户的產品責任索賠、判決或召回也可能給我們帶來大量意想不到的支出，影響消費者對我們產品的信心，並轉移管理層對其他責任的注意力。儘管我們有產品責任保險，但無法保證承保的類型或水平是否足夠，也無法保證我們將能夠繼續維持現有的保險或以合理的成本獲得類似的保險（如果有的話）。產品召回或對我們作出部分或完全沒有保險的判決可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
客户需求的變化或我們的產品無法滿足客户的規格可能會對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。
我們的產品被我們的客户用於各種各樣的應用。客户產品需求或流程的變化，或者對其最終產品的需求減少，可能會使或要求我們的客户減少或消除對我們提供的產品的消費。客户還可以找到不再需要我們產品的替代材料或工藝。因此，我們必須開發新產品來取代成熟和使用量下降的產品的銷售。
我們的產品為客户的產品提供了重要的性能屬性。如果我們的產品不符合客户的規格或不符合適用的法律或法規，性能與客户的期望不一致，或者使用壽命比要求短，則客户可以要求更換產品或賠償因產品故障而產生的費用。針對我們的成功索賠或一系列索賠可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能導致一個或多個客户流失。對我們產品的需求減少可能會對我們的銷售和財務業績產生不利影響，並導致工廠關閉。
公眾對特定成分或產品或整個膳食補充劑行業的不良宣傳或負面看法可能會對我們這些業務部分的財務業績產生不利影響。
消費者對含有我們成分的產品的購買決定可能會受到公眾對特定成分或產品或整個膳食補充劑行業的不良宣傳或負面看法的影響。這種負面的公眾看法可能包括對特定成分或產品的風險、功效、合法性或質量的宣傳，或者對其他公司或我們的產品或成分的風險、功效、合法性或質量的宣傳。監管調查也可能引起公眾的負面看法，無論這些調查是否涉及我們。我們高度依賴消費者對含有我們成分的產品以及其他公司分銷的類似產品的安全性和質量的看法。因此，無論這些報告是否有科學依據，僅僅發表聲稱此類產品可能有害的報告，都可能對我們產生重大的不利影響。與膳食補充劑或食品成分相關的宣傳也可能導致監管部門對我們行業的嚴格審查。負面宣傳可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
未能充分保護關鍵數據和技術系統可能會對我們的運營產生重大影響。
由於內部或外部因素（包括網絡釣魚或網絡攻擊）導致的信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞，可能會導致客户訂單延誤或取消，從而擾亂我們的運營，阻礙產品的製造或運輸，或者導致標準業務流程失效，從而導致無意中泄露信息或損害我們的聲譽。儘管我們已採取措施通過實施網絡安全和內部控制措施（包括員工培訓、全面監控我們的網絡和系統、維護備份和保護系統以及災難恢復和事件響應計劃）來解決這些問題，但我們的員工、系統、網絡、產品、設施和服務仍然容易受到網絡釣魚攻擊和網絡攻擊，因此，無法保證系統故障、網絡中斷或數據安全漏洞不會對他們產生重大不利影響我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流。
與我們的行業相關的風險
我們原材料的價格和供應的波動可能是週期性的，可能會對我們的運營和產品銷售利潤產生重大不利影響。
我們的原材料定價經常出現反覆波動。這些波動可能很大，而且會迅速發生。燒鹼市場等大宗商品市場的週期性主要是由供需平衡和總體經濟活動水平的變化造成的。我們無法預測我們的原材料市場會對我們可以實現的利潤率產生有利影響還是負面影響。
我們為主要化學原料支付的價格通常落後於標的原材料的市場價格。我們手頭的庫存成本，尤其是我們在設施中儲存了大量大宗商品化學品的庫存，通常將落後於此類庫存的當前市場定價。我們的供應合同中的定價通常每季度或每月調整一次。在我們努力保持有競爭力的定價和穩定的利潤率的同時，我們的庫存成本與當前市場定價的潛在差異可能會導致我們實現的利潤率大幅波動。我們不參與期貨或其他衍生品合約來對衝未來價格的波動。我們可能會簽訂銷售合同，其中我們產品的銷售價格在一段時間內是固定的，這使我們面臨在現貨市場或短期合同基礎上收購的原材料價格的波動。我們試圖將商品定價變更傳遞給客户，但我們可能無法或延遲這樣做。我們無法克服價格上漲或價格上漲的任何限制或延遲，都可能對我們的利潤率產生不利影響。
我們還依賴於原材料的供應情況。如果原材料供應短缺或不可用，原材料供應商可能會延長交貨時間或限制或切斷供應。因此，我們可能無法為部分或全部客户供應或製造產品。對關鍵原材料供應或交付的限制可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務業績產生不利影響。
對我們產品的需求受到總體經濟狀況以及我們所服務的許多行業的週期性質的影響，這可能會導致我們的銷售量和業績出現重大波動。
對我們產品的需求受總體經濟狀況的影響。客户所服務的行業總體經濟或商業狀況的惡化可能會對我們的業務產生重大不利影響。儘管我們的銷售對象是傳統上被認為是非週期性的，例如水處理、食品以及健康和營養原料，但我們的許多客户都從事週期性的業務，例如工業製造業和能源行業，包括乙醇和農業行業。這些行業的衰退可能會影響對我們產品的需求和定價，從而對我們的銷售和財務業績產生不利影響。
我們的業務受到化工企業常見的危害，其中任何危險都可能中斷我們的生產並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務面臨化學品製造、混合、儲存、處理和運輸中常見的危險，包括爆炸、火災、惡劣天氣、自然災害、機械故障、計劃外停機、運輸中斷、涉及我們運送車輛的交通事故、出軌、化學品泄漏、有毒或有害物質或氣體的排放或釋放以及其他風險。這些危險可能造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞或毀壞以及環境污染。此外，由於任何此類危險，我們的任何設施出現重大運營問題或由於疫情或其他災難而缺少人員，都可能使我們無法向客户進行銷售，並可能導致公眾或政治上的負面反應。我們的許多設施都靠近大量的居民人口，如果出現環境問題，這會增加公眾或政治反應的風險，並可能導致不利的分區或其他監管行動，從而限制我們在這些地點開展業務的能力。因此，在運營困難時期和之後，這些危險及其後果都可能對我們的整體運營產生重大不利影響，包括我們的經營業績和現金流。
我們任何設施的環境問題都可能導致巨大的意外成本。
我們遵守聯邦、州和地方有關不動產所有權和不動產經營的環境法規。根據各種聯邦、州和地方法律、法令和法規，我們可能擁有或經營不動產，或者可能已安排在房產中處置或處理危險或有毒物質，因此，我們可能會承擔清除或修復釋放到我們財產上或我們處置的某些危險物質的費用，以及可能與危險或有毒物質有關的某些其他潛在費用（包括政府罰款以及人身和財產損害）。無論我們是否知道或應對這些危險或有毒物質的存在負責，都可能追究此類責任。此外，環境法律或法規的未來變化可能需要對資本設備進行額外投資或在未來實施額外的合規計劃。調查、補救或清除此類物質的費用可能很高。
在開展業務時，我們處理並確實處理過聯邦、州和地方法律認為有害、有毒或易揮發的物質。此類產品意外釋放的可能性無法完全消除。此外，我們還運營或擁有位於以前由他人擁有和運營的不動產上或附近的設施。這些特性的使用方式可能涉及危險物質。污染物可能會從任何此類財產中遷移、遷移到內部或穿過任何此類財產，這可能會導致對我們提出索賠。對污染負有責任的第三方可能沒有資金，或者可能無法在需要時提供資金來支付根據環境法律和法規共同向我們收取的補救費用。
我們的水處理集團和工業集團內的農產品銷售受季節性和天氣條件的影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
從歷史上看，我們的水處理集團在4月至9月期間的銷售額有所增長，這主要是由於市政水處理設施使用的化學品的季節性增長。我們在工業集團內的農產品銷售也是季節性的，主要與播種季節相對應。這兩個地區的需求也受到天氣條件的影響，因為降水量高於或低於正常水平或温度可能會影響用水量以及我們產品的消耗時間和用量。我們無法向您保證，季節性或波動的天氣條件不會對我們的經營業績產生重大不利影響。
運營風險
我們供應鏈內部的中斷對我們的生產、財務狀況和經營業績產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。
我們已經並將繼續受到供應鏈和運輸網絡中斷的不利影響。我們需要的原材料由第三方供應商通過卡車、鐵路、駁船或船隻運輸。運輸我們的產品或必要原材料的成本可能會受到我們無法控制的因素的負面影響，包括鐵路服務中斷或費率上漲、極端天氣事件、費率、燃料成本上漲和運力限制。在過去的幾年中，海運前所未有的擁堵對我們進口原材料的可靠性產生了不利影響，運輸司機的短缺導致國內運輸的交貨時間延長。此外，鐵路運輸可能不可靠，服務延誤嚴重，成本增加。最近備受矚目的出軌事件的影響可能會進一步降低服務水平並增加成本。與運輸相關的重大延誤或成本增加可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。
類似的供應鏈問題已經影響並將繼續影響我們的供應商和客户。由於原材料短缺、經濟、政治或金融市場狀況對供應商運營的影響、影響產品或運輸的勞資糾紛或天氣狀況、運輸中斷、自然災害、疾病爆發、信息系統中斷或其他我們無法控制的原因，我們必要的原材料供應可能會中斷。對客户的類似幹擾可能會減少對我們產品的需求，從而降低我們的銷售額和盈利能力。產品短缺或交貨延遲，以及價格上漲和運輸成本上漲等其他因素，也導致我們的供應商價格上漲。我們可能無法將這些價格上漲轉嫁給我們的客户，這可能會侵蝕我們的利潤率。這些供應鏈限制、產品成本增加和通貨膨脹壓力在未來可能會持續或升級，這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們高度依賴運輸基礎設施來運送和接收我們的產品，這些運輸的延誤可能會對我們的運營業績產生不利影響。
儘管我們擁有多輛自有卡車和拖車，但我們在很大程度上依賴第三方（包括普通承運人、駁船公司、鐵路公司和跨海貨運公司）提供的運輸來向我們和我們的客户運送產品。我們無法保證可以獲得第三方運輸，在某些情況下，我們可能無法及時或根本無法以具有經濟吸引力的價格運輸我們的產品。交通中斷很常見，往往是我們無法控制的，並且可能在沒有警告的情況下突然發生。鐵路限制，例如鐵路運力限制、軌道車輛的可用性、勞動力短缺、出軌、禁運和惡劣的天氣條件，過去曾中斷或延誤了鐵路運輸，將來也可能如此。在某些情況下，包括高水位或低水位時期、水道凍結以及船閘和水壩無法運行時，駁船運輸會延誤或無法運作。卡車運輸的可用性和可靠性受到多種因素的負面影響，包括合格的司機和設備的可用性有限以及司機服務時間的限制。海港的處理量和運營挑戰有時不穩定，可能會延遲貨物的收貨，或者導致貨物的運輸成本更高。我們未能及時、高效地發貨或接收產品可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們無法留住關鍵人員或吸引新的技術人才，可能會對我們的業務產生不利影響。
由於我們業務的專業化和技術性質，我們未來的業績取決於我們能否持續提供服務，也取決於我們吸引和留住合格的管理、科學、技術和支持人員的能力。管理團隊主要成員意外離職可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能無法成功完成未來的收購或處置，也無法將收購整合到我們的業務中，這可能會導致意想不到的支出和損失。
作為我們業務增長戰略的一部分，我們已經收購了業務，未來可能會進行收購。我們推行這一戰略的能力將受到我們確定適當收購候選人的能力和財務資源（包括可用現金和借貸能力）的限制。此外，我們可能會尋求剝離表現不佳或不是我們未來業務核心的業務。完成交易所產生的費用、整合收購所需的時間或我們未能成功整合業務都可能導致意想不到的費用和損失。此外，我們可能無法實現收購帶來的預期收益。
將收購的業務整合到我們現有業務中的過程可能會導致不可預見的運營困難，並且可能需要大量的財務資源，而這些資源本來可以用於現有業務的持續發展或擴張。與收購整合相關的風險包括我們正在進行的業務可能中斷和管理層分散注意力、不可預見的索賠、負債、調整、費用和註銷、難以使被收購業務的標準、流程、程序和控制與我們的運營保持一致，以及擴大業務的範圍、地域多樣性和複雜性所帶來的挑戰。
我們的業務面臨自然災害或其他我們無法控制的特殊事件所帶來的風險，這些風險可能會中斷我們的生產並對我們的經營業績產生不利影響。
自然災害有可能中斷我們的運營並損壞我們的財產，這可能會對我們的業務產生不利影響。自2010年春季以來，密西西比河的洪水曾四次暫時將公司的碼頭業務轉移出其建築物，包括最近的一次是在2019年春季。我們無法保證洪水或其他自然災害不會再次發生，也無法保證此類災害將來不會對我們的運營造成物質損失或中斷。
與美國其他可能的目標相比，與化學品相關的資產在未來遭受恐怖襲擊的風險可能更大。聯邦法律規定了場地安全要求，特別是對化學設施的要求，這增加了我們的管理費用。還通過了聯邦法規，以加強美國危險化學品運輸的安全。我們運送和接收被歸類為危險品的材料，我們認為我們已經滿足了這些要求，但正在考慮限制危險材料分銷的其他聯邦和地方法規。禁止危險材料通過某些城市的運輸可能會對我們的後勤業務效率產生不利影響。對危險材料流動的更廣泛限制可能會帶來額外的投資，並可能改變我們提供產品的地點和內容。
無法預測非同尋常事件的發生，包括未來的恐怖襲擊、戰爭、全球衞生發展和流行病或敵對行動的升級，但可以預計，這些事件的發生將對整個經濟，特別是對我們產品的市場產生負面影響。直接攻擊我們的資產或我們使用的資產所造成的損失可能包括生命損失和財產損失。此外，現有的保險可能不足以涵蓋所造成的所有損失，或者如果有的話，可能昂貴得令人望而卻步。
我們可能無法續訂我們四個運營設施所在的土地的租約。
我們租賃三個主要碼頭所在的土地，以及另一個重要的製造工廠所在的土地。這些租約（包括所有續訂期）的到期日為2024年至2044年。未能延長其中任何一個設施的租賃期限可能會對我們的業務產生重大不利影響，因為這些設施是我們部分化學品的生產地，也是我們大多數散裝化學品的儲存地。儘管根據歷史經驗和預期的未來需求，我們無法做出任何保證，但我們打算延長這些租約，並相信隨着續訂期的到期，我們將能夠續訂租約。如果我們無法續訂三份租約（兩份與碼頭有關，一份與製造業有關），則土地上剩餘的任何財產都將成為出租人的財產，出租人可以選擇維護房產或拆除房產，費用由我們承擔。第四份租約規定，我們將土地上剩餘的任何財產移交給出租人，供他們維護或拆除，費用由他們承擔。搬遷業務的成本可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
法律和監管風險
環境、健康和安全、運輸和儲存方面的法律和法規使我們承擔鉅額成本，並可能使我們承擔未來的責任和風險。
我們受我們運營所在司法管轄區的許多聯邦、州和地方環境、健康、安全和土地使用法律和法規的約束，包括化學品和廢物的管理、儲存、運輸和處置；產品監管；空氣水和土壤污染；土地使用、消防法規和分區；以及調查和清理因我們管理、處理、儲存、銷售或運輸化學品和其他產品而可能導致的任何溢出或釋放。根據這些法律和法規，我們的業務性質使我們面臨責任風險。持續遵守此類法律法規是我們的重要考慮因素，我們在合規工作中投入了大量資金並承擔了大量運營成本。此外，社會對商業化學品安全及其對環境的潛在影響的擔憂導致產品安全和環境保護法規水平不斷提高，對化學設施的地點和運營的限制越來越嚴格。這些擔憂已經導致並可能繼續導致政府當局採取更嚴格的監管幹預。此外，這些擔憂可能會影響公眾的看法，影響我們銷售的產品的商業可行性，並增加遵守日益複雜的法規的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
此外，我們運營着一支由250多輛商用車組成的車隊，主要屬於我們的水處理集團，這些集團受到包括交通部在內的嚴格監管。交通部管理交通事務，包括授權從事汽車運輸服務，包括開展業務、設備運營和安全的必要許可證。交通部定期對我們進行審計，以確保我們遵守各種安全、服務時間和其他規章制度。如果發現我們不合規，交通部可能會嚴重限制或以其他方式影響我們的運營，這可能會對我們的整體運營產生重大不利影響，包括我們的經營業績和現金流。
如果我們違反適用的法律或法規，除了被要求糾正此類違規行為外，我們還可能在行政、民事或刑事訴訟中被追究鉅額罰款和其他制裁的責任，這些罰款和其他制裁可能會中斷、限制或停止我們的運營，從而對我們的整體運營，包括我們的經營業績和現金流產生重大不利影響。在許多情況下，可以不考慮違反法律或法規或其他過失，就與調查和清理危險物質的釋放以及由此造成的人身傷害、財產損失或自然資源損害相關的責任，也可以共同和單獨徵收（因此責任方可能承擔的責任可能超過其在所涉損失中的份額，甚至全部損失）。此類負債可能難以確定，任何此類負債的規模也可能難以預測。我們在許多設施中使用、過去也曾使用過危險物質，並在我們的許多設施中產生並繼續產生危險廢物。過去，我們過去和將來都可能受到與危險材料接觸有關的索賠，相關責任可能是重大的。
我們的許多產品，尤其是我們的食品、藥品以及健康和營養產品，都受到美國和國外的政府監管，這可能會大大增加我們的成本，並限制或阻止此類產品的銷售。
我們的許多產品的製造、包裝、標籤、廣告、促銷、分銷和銷售，尤其是我們的食品、藥品、殺蟲劑以及健康和營養產品，都受到美國和其他國家的許多國家和地方政府機構的監管。美國的主要監管機構是食品和藥物管理局（“FDA”）、環境保護署、美國農業部和聯邦貿易委員會，我們也受到其他國家的類似監管機構的約束。不遵守這些監管要求可能會導致各種類型的處罰或罰款。其中包括禁令、產品撤回、召回、產品扣押、罰款和刑事起訴。各州也對我們的產品進行監管。根據該州的法規，一個州可以將根據聯邦法律推定有效的索賠或產品解釋為非法。批准或許可可能取決於產品的重新配方，也可能無法獲得某些產品或產品成分的批准或許可。這些政府機構以及立法機構中的任何一個都可以修改現行法規，或實施新的法規，或者可能採取激進措施，造成或助長各種負面後果，其中可能包括以下一項或多項：
• 停止銷售產品，
• 要求重新調整某些或所有產品的配方以符合新標準，
• 召回或停產某些或全部產品，
• 額外的記錄保存要求，
• 擴展了某些或所有產品特性的文檔，
• 擴展或不同的標籤，
• 不良事件跟蹤和報告，以及
• 其他科學證據。
特別是，美國食品和藥物管理局目前的GMP描述了旨在確保營養品、藥品和膳食補充劑以高質量的方式生產，不含污染物或雜質，並準確貼上標籤，涵蓋補充劑的製造、包裝、標籤和儲存，以及質量控制、製造工廠的設計和建造、成分和最終產品的測試、記錄保存和投訴流程的要求。那些製造、包裝或儲存膳食補充劑的人必須遵守現行的 GMP。如果我們或我們的供應商未能遵守當前的GMP，FDA可能會對我們或我們的供應商採取執法行動。
上述任何或所有潛在的負面後果都可能對我們產生重大不利影響，或者大大增加在這些領域開展業務的成本。無法保證我們運營的監管環境不會發生變化，也無法保證這種監管環境或對我們採取的任何具體行動不會對我們造成重大不利影響。
財務風險
我們維持的保險可能無法完全涵蓋所有潛在風險。
我們提供商業保險，例如財產、一般責任和意外傷害保險，但此類保險可能無法涵蓋與我們業務風險相關的所有風險，並且受到限制，包括免賠額和承保責任限額。我們可能蒙受超出保單限額或超出其承保範圍的損失，包括環境修復責任和產品責任。此外，化工、食品或健康和營養產品行業的公司不時無法以商業上可接受的條件獲得各種類型的保險，或者在某些情況下根本無法獲得。將來，我們可能無法獲得當前水平的保險，並且在我們維持的保險範圍內，我們的保費可能會大幅增加。
不遵守我們的信貸額度下的契約可能會產生重大的不利影響。
我們與美國全國銀行協會（“美國銀行”）和其他貸款機構（統稱 “貸款人”）簽訂了信貸協議（“信貸協議”），其中包括總額為2.5億美元的有擔保循環信貸額度（“循環貸款額度”）。循環貸款機制包括1,000萬美元的信用證次級貸款和2,500萬美元的搖擺線次級貸款。截至2023年4月2日，我們在循環貸款機制下有1.12億美元的未償還貸款。
我們可能會不時使用循環貸款機制付款。如果我們無法產生足夠的現金流或以其他方式獲得必要的資金來償還我們的信貸額度，那麼當信貸額度於2027年到期時，我們可能會違約。我們還必須遵守信貸協議下的幾項財務契約。我們遵守這些財務契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響，這些事件可能導致信貸協議下的違約；此類違約可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
信貸協議還包含其他慣常的肯定和負面契約，包括限制我們承擔額外債務、處置重要資產、進行某些投資（包括允許的收購以外的任何收購）、支付某些款項、進行出售和回租交易、授予其資產留置權或利率管理交易的契約，但須遵守某些限制。這些限制可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的商譽或其他無形資產的賬面價值減值可能會對我們的財務狀況和合並經營業績產生不利影響。
商譽是指被收購企業的成本超過購買的可識別有形淨資產和可識別的無形資產的公允價值。商譽至少每年進行一次減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。在確定是否存在減值跡象時，需要做出大量的判斷。除其他外，因素可能包括：我們預期的未來現金流大幅下降；我們的股價和市值持續大幅下跌；商業環境的重大不利變化；意想不到的競爭；以及增長率放緩。這些因素的不利變化可能會對記錄的淨資產的可收回性產生重大影響，未來由此產生的任何減值費用都可能對我們的財務狀況和合並經營業績產生重大不利影響。
我們評估無形資產的使用壽命，以確定它們是確定壽命還是無限期的。要確定使用壽命，就需要對過時、需求、競爭、其他經濟因素（例如行業的穩定性、導致監管環境不確定或變化的立法行動以及分銷渠道的預期變化）的未來影響以及其他相關資產類別的預期壽命做出重大判斷和假設。
我們無法準確預測任何商譽和其他無形資產減值的金額和時間。如果這些資產的價值減值，可能會對我們的財務狀況和合並經營業績產生重大不利影響。
第 1B 項。 未解決的工作人員評論
沒有。
第 2 項。 屬性
我們運營所需的設施包括下述地點。除了下面列出的設施外，我們的水處理集團還在另外35個倉庫中運營，其中大部分為我們所有。我們相信我們的設施足夠並適合其所服務的目的。除非另有説明，否則每個設施均歸我們所有，主要用作辦公和倉庫空間。我們認為，我們提供慣常級別的保險，涵蓋損壞的財產的更換。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小組 | 地點 | | 鐵路/駁船通道 | | 大約
平方英尺 |
| 公司總部 | 明尼蘇達州羅斯維爾 | | | | 50,000 |
| 健康與營養 | 加利福尼亞州富樂頓 (1) | | | | 56,000 |
| | 紐約州佛羅裏達州 (2) | | | | 107,000 |
| 工業 | 明尼蘇達州明尼阿波利斯 (3 | | 鐵路 | | 177,000 |
| | 伊利諾伊州森特勒利亞 (3) | | 鐵路 | | 121,000 |
| | 伊利諾伊州杜波 (3) (4) | | 鐵路 | | 64,000 |
| | 明尼蘇達州聖保羅 (3) (5) | | 鐵路/駁船 | | 32,000 |
| | 明尼蘇達州羅斯蒙特 (3) | | 鐵路 | | 153,000 |
| 工業和水處理 | 明尼蘇達州聖保羅 (3) (5) | | 鐵路/駁船 | | 59,000 |
| | 愛荷華州卡曼奇 (3) | | 鐵路/駁船 | | 95,000 |
| | 田納西州孟菲斯 (3) | | 鐵路/駁船 | | 41,000 |
| 水處理 | 佛羅裏達州阿波普卡 (3) | | 鐵路 | | 32,000 |
| | 田納西州費耶特維爾 (3) | | | | 54,000 |
| | 路易斯安那州 Sulphur (3) | | | | 30,000 |
(1)這是一個租賃設施，包括行政辦公室和配送設施。租約有效期至2026年1月。
(2)它包括 (i) 佔地約16英畝的79,000平方英尺的製造工廠，以及 (ii) 一個租用的28,000平方英尺倉庫，該倉庫位於附近，租期至2025年12月。
(3)這是公司擁有的製造和/或分銷設施。該設施包括用於儲存液體散裝化學品的外部儲罐，以及用於儲存和混合化學品的小型儲罐。
(4)該設施的土地是從第三方租賃的。租約將於2024年5月到期，自動續訂期為一年。
(5)這些設施的土地是從明尼蘇達州聖保羅市港務局租來的。其中一份適用的租約有效期至2033年，一份有效期至2029年，一份有效期至2044年，包括所有可用的租約延期。
第 3 項。 法律訴訟
除了業務附帶的普通例行訴訟外，我們或我們的任何子公司是其中一方或我們的任何財產為標的的普通例行訴訟外，沒有其他重大待決法律訴訟。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
第二部分
第 5 項。 公司普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “HWKN”。截至2023年5月12日，大約有367名登記在冊的股東持有我們的普通股。
下圖將我們普通股的累計股東總回報率與納斯達克工業指數、納斯達克綜合指數、羅素2000指數和標準普爾（“標準普爾”）小型股600指數的累計總回報進行了比較。該圖假設在2018年4月1日向我們的股票和每個指數投資100美元，並對所有股息進行再投資。
第 6 項。 保留的
第 7 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是對我們2023和2022財年的財務狀況和經營業績的討論和分析。本討論應與本10-K表年度報告第8項中包含的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀。
我們省略了對本報告所列合併財務報表所涵蓋的三年中最早一年的討論，因為該披露已經包含在我們的 2022 財年 10-K 表年度報告，於2022年5月18日向美國證券交易委員會提交。我們鼓勵您參考該報告中的第二部分第7項，以討論我們2022財年與2021財年相比的財務狀況和經營業績。
概述
我們幾乎所有的收入都來自於銷售我們為工業、水處理和健康與營養客户配製、分銷、混合和製造的特種化學品和原料。
財務概覽
2023 財年的亮點包括：
•銷售額為9.351億美元，比2022財年增長21％；
•毛利為1.651億美元，比2022財年增長1,860萬美元，增長13％；以及
•攤薄後每股收益（EPS）為2.86美元，較2022財年增長0.42美元，增長17％。
在評估財務業績時，我們關注的是總盈利能力，而不是盈利能力佔銷售額的百分比，因為隨着原材料價格的上漲和下跌，銷售額往往會波動，尤其是在我們的工業和水處理領域。我們某些原材料的成本可能會迅速上升或下降，從而導致毛利佔銷售額的百分比波動。
我們使用後進先出（“LIFO”）方法對工業和水處理領域的大部分庫存進行估值，從而在損益表中確認最新的產品成本。LIFO庫存估值方法和由此產生的銷售成本符合我們按當前化學原材料價格定價的商業慣例。我們的健康與營養板塊的庫存使用先進先出（“FIFO”）方法進行估值。
我們披露了大宗商品的銷售額佔工業和水處理領域總銷售額的百分比。我們對大宗商品的定義包括我們不以任何方式修改，而是從我們的工廠接收、儲存和發貨，或者直接向客户大量配送的商品。我們披露了包括大宗商品銷售額在總銷售額中所佔的百分比，因為這些產品通常是分銷的，與我們的非散裝產品相比，我們不會為這些產品增加顯著的價值。這些產品的銷售通常競爭激烈且對價格敏感。因此，大宗商品的利潤率通常最低。
影響結果可比性的因素
資產出售和業務收購
2023年3月30日，我們以700萬美元的價格出售了工業板塊中與消費品漂白劑包裝業務相關的某些資產。這些資產不被視為我們工業部門業務的核心。出售的資產包括工廠設備、庫存和無形資產，所有這些資產都與漂白劑的包裝有關。我們通過此次出售實現了300萬美元的收益，這已被記錄為銷售、一般和管理費用的減少。
在2022財年第四季度，根據我們、NAPCO及其某些其他各方達成的資產購買協議的條款，我們收購了NAPCO化學公司及其關聯公司（“NAPCO”）的幾乎所有資產。NAPCO在德克薩斯州的三個地點生產和分銷水處理化學品。運營業績列為我們水處理部門的一部分。
在2022財年的第三季度，我們根據與水和廢物專業公司及其股東簽訂的資產購買協議的條款，收購了水和廢物專業有限責任公司的幾乎所有資產。Water and Waste Specialtions是一家主要在阿拉巴馬州運營的水處理化學品分銷公司。自收購之日起的經營業績已包含在我們的水處理板塊中。
在2022財年的第二季度，根據與東南水務系統公司及其股東達成的資產購買協議的條款，我們收購了東南水務系統有限責任公司的幾乎所有資產。Southest Water Systems向主要位於阿拉巴馬州、喬治亞州南部和佛羅裏達州狹長地帶的客户提供和安裝了水處理化學設備。自收購之日起的經營業績已包含在我們的水處理板塊中。
2022財年收購的這三家企業的年收入總額約為1700萬美元，這是根據每個收購日之前的適用十二個月期限確定的。
運營結果
下表列出了2023和2022財年損益表中某些項目佔銷售額的百分比： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 財年 | | 2022 財年 |
| 銷售 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | | (82.3) | % | | (81.1) | % |
| 毛利 | | 17.7 | % | | 18.9 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | | (8.3) | % | | (9.7) | % |
| | | | |
| 營業收入 | | 9.4 | % | | 9.2 | % |
| 利息支出，淨額 | | (0.6) | % | | (0.2) | % |
| 其他收入 | | — | % | | — | % |
| 所得税前收入 | | 8.8 | % | | 9.0 | % |
| 所得税準備金 | | (2.4) | % | | (2.3) | % |
| 淨收入 | | 6.4 | % | | 6.7 | % |
2023 財年與 2022 財年比較
銷售
2023財年的銷售額為9.351億美元，較2022財年的7.745億美元增長1.606億美元，增長21％，這主要是由於銷售價格上漲。2022財年還增加了一週，我們估計該年度將增加約1,750萬美元的銷售額。
工業領域。2023財年，工業板塊的銷售額增長了8,390萬美元，達到4.708億美元，增長了22％，而2022財年的銷售額為3.869億美元。在2023財年和2022財年，工業領域大宗商品的銷售額約佔銷售額的16％。銷售額的增長是由我們許多產品的銷售價格上漲所推動的，這主要是由於我們許多原材料的成本上漲，而總銷量下降了約11％。平均銷售價格比上年增長了36％，部分原因是原材料成本上漲以及產品組合的變化。2022財年還增加了一週，據我們估計，當年我們的工業領域將增加約1,000萬美元的銷售額。
水處理部門。2023財年，水處理板塊的銷售額增長了7,680萬美元，達到3.049億美元，增長了34％，而2022財年的銷售額為2.281億美元。在2023財年和2022財年，水處理領域大宗商品的銷售額約佔銷售額的9％。由於許多原材料成本上漲，我們許多產品的銷售價格上漲，導致銷售額增加，平均銷售價格比上年增長了28％。此外，由於收購業務的銷售額增加，銷量增長了4％，這促成了銷售額的同比增長。2022財年還增加了一週，據我們估計，該年度我們的水處理領域將增加約390萬美元的銷售額。
健康與營養板塊。2023財年，健康與營養板塊的銷售額下降了10萬美元，至1.594億美元，下降了不到1％，而2022財年的銷售額為1.595億美元。我們的製成品銷售同比增長了40％，但被我們的專業分銷產品的銷售額下降了12％所抵消。2022財年還增加了一週，據我們估計，當年我們的健康和營養板塊將增加約360萬美元的銷售額。
毛利
毛利從2022財年的1.465億美元（佔銷售額的19％）增長了1,860萬美元，至2023財年的1.651億美元，佔銷售額的18％，增長了1,860萬美元，增長了13％。在2023財年，LIFO儲備金增加，毛利減少1,850萬美元，這主要是由於原材料成本上漲。在2022財年，LIFO儲備金增加，毛利減少1,580萬美元，這主要是由於原材料成本上漲。收入增加導致毛利增長，但後進先出儲備金增加對同比的不利影響部分抵消。2022財年還增加了一週，我們估計該年度將增加約360萬美元的毛利潤。
工業領域。工業板塊的毛利從2022財年的5,960萬美元（佔銷售額的15％）增長了850萬美元，至2023財年的6,810萬美元，佔銷售額的14％。在2023財年，LIFO儲備金增加，毛利減少1,230萬美元，這主要是由於原材料成本上漲。在2022財年，LIFO儲備金增加，毛利減少1,040萬美元，這主要是由於原材料成本上漲。銷售額增長導致毛利增長，但後進先出儲備金增加對同比的不利影響部分抵消。2022財年還增加了一週，我們估計，該年度工業板塊將增加約190萬美元的毛利。
水處理部門。水處理板塊的毛利從2022財年的5,460萬美元（佔銷售額的24％）增長了1,260萬美元，至2023財年的6,720萬美元，佔銷售額的22％。在2023財年，LIFO儲備金增加了，毛利減少了620萬美元，這主要是由於原材料成本的上漲。在2022財年，LIFO儲備金增加了，毛利減少了540萬美元，這主要是由於原材料成本的上漲。由於銷售額的增加，毛利增加。2022財年還增加了一週，據我們估計，該年度我們的水處理板塊將增加約100萬美元的毛利潤。
健康與營養板塊。我們的健康與營養板塊的毛利從2022財年的3,230萬美元（佔銷售額的20％）下降了250萬美元，至2023財年的2980萬美元，佔銷售額的19％，下降了8％。由於產品組合的轉變，毛利下降。2022財年還增加了一週，我們估計，這將在當年為我們的健康和營養板塊增加約70萬美元的毛利。
銷售、一般和管理費用
銷售和收購費用從2022財年的7,530萬美元（佔銷售額的10％）增加了160萬美元，至2023財年的7,700萬美元，佔銷售額的8％。本財年的銷售和收購支出中包括約300萬美元的收益，這些收益與出售與我們的消費漂白劑包裝業務相關的某些資產。此外，與我們的不合格遞延薪酬計劃相關的薪酬支出同比減少了50萬美元，這減少了銷售和收購支出，抵消了其他費用。儘管銷售和收購費用有所減少，但支出增加的主要原因是我們水處理領域收購的業務增加了成本，以及工資增加。2022財年包括額外的一週，我們估計該年度將增加約100萬美元的銷售和收購支出。
營業收入
由於上述因素的綜合影響，2023財年的營業收入為8,820萬美元，佔銷售額的9％，而2022財年的營業收入為7,120萬美元，佔銷售額的9％。2022財年還增加了一週，我們估計該年度將增加約300萬美元的額外營業收入支出。
利息支出，淨額
2023財年的利息支出為520萬美元，比2022財年的140萬美元利息支出增加了380萬美元。增長的原因是借款利率上升，以及資本需求增加導致的平均未償借款增加。
所得税準備金
我們2023財年的有效税率約為27.3％，2022財年的有效税率約為26.3％。實際税率受年度應納税所得額、永久項目和州税的預計水平的影響。本年度有效税率的提高主要是由不利的賬面對後進先出差異徵税所推動的。
精選季度財務數據
我們財季的部分財務數據如下所示。對先前報告的信息未做任何更改。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 2023 財年 |
| | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 總計 |
| 銷售 | | $ | 246,543 | | | $ | 241,192 | | | $ | 219,218 | | | $ | 228,145 | | | $ | 935,098 | |
| 毛利 | | 46,749 | | | 46,374 | | | 36,271 | | | 35,725 | | | 165,119 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | 18,885 | | | 19,838 | | | 21,004 | | | 17,242 | | | 76,969 | |
| 營業收入 | | 27,864 | | | 26,536 | | | 15,267 | | | 18,483 | | | 88,150 | |
| 淨收入 | | 19,695 | | | 18,000 | | | 10,733 | | | 11,613 | | | 60,041 | |
| 每股基本收益 | | $ | 0.94 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.56 | | | $ | 2.88 | |
| 攤薄後的每股收益 | | $ | 0.94 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.55 | | | $ | 2.86 | |
| | | | | | | | | | |
| | | 2022 財年 |
| | | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 總計 |
| 銷售 | | $ | 181,241 | | | $ | 183,277 | | | $ | 187,050 | | | $ | 222,973 | | | $ | 774,541 | |
| 毛利 | | 38,974 | | | 37,287 | | | 33,940 | | | 36,319 | | | 146,520 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | 16,856 | | | 17,679 | | | 19,681 | | | 21,110 | | | 75,326 | |
| 營業收入 | | 22,118 | | | 19,608 | | | 14,259 | | | 15,209 | | | 71,194 | |
| 淨收入 | | 16,628 | | | 14,133 | | | 10,204 | | | 10,577 | | | 51,542 | |
| 每股基本收益 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.51 | | | $ | 2.46 | |
| 攤薄後的每股收益 | | $ | 0.79 | | | $ | 0.67 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.50 | | | $ | 2.44 | |
| | | | | | | | | | |
| | 2021 財年 |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 總計 |
| 銷售 | | $ | 143,172 | | | $ | 147,801 | | | $ | 142,927 | | | $ | 162,971 | | | $ | 596,871 | |
| 毛利 | | 30,976 | | | 32,797 | | | 28,239 | | | 31,750 | | | 123,762 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | 15,038 | | | 16,221 | | | 17,750 | | | 18,875 | | | 67,884 | |
| 營業收入 | | 15,938 | | | 16,576 | | | 10,489 | | | 12,875 | | | 55,878 | |
| 淨收入 | | 11,788 | | | 12,190 | | | 7,921 | | | 9,081 | | | 40,980 | |
| 每股基本收益 | | $ | 0.56 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.95 | |
| 攤薄後的每股收益 | | $ | 0.55 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.43 | | | $ | 1.93 | |
由於四捨五入，每股收益可能不等於合併損益表的正面。
流動性和資本資源
2023財年經營活動提供的現金為7,740萬美元，而2022財年為4,280萬美元。與2022財年相比，我們的經營活動提供的淨現金增加了3,460萬美元。在上一財年，由於應收賬款和庫存比2021財年增加，我們花費了大量營運資金，導致營運資金賬户的現金淨使用量為3700萬美元。在2023財年，由於同比變化較低，我們在營運資金賬户上的總支出淨額為1,300萬美元。再加上淨收入的改善，導致經營活動提供的淨現金同比增長。由於我們的業務性質，包括購買大量散裝化學品，因此購買的時間可能會導致營運資金和由此產生的運營現金流發生重大變化。從歷史上看，隨着燒鹼庫存水平的增加，我們的營運資金需求在3月至11月期間增加，因為我們的大多數駁船都是在此期間收到的。
2023財年用於投資活動的現金為4,120萬美元，而2022財年為4,980萬美元。不動產、廠房和設備的資本支出在2023財年為4,830萬美元，在2022財年為2,850萬美元。本年度資本支出的增長主要是由新卡車和設施改善和擴建的支出增加所推動的。用於投資活動的現金不包括2023財年的收購支出，而2022財年用於水處理集團的收購總額為2150萬美元。用於投資活動的現金還包括2023財年的700萬美元資產處置收益，而2022財年為30萬美元。2023財年獲得的收益主要與我們出售與消費漂白劑包裝業務相關的某些資產有關。
2023財年用於融資活動的現金為3,210萬美元，而2022財年融資活動提供的現金為740萬美元。用於融資活動的現金包括2023財年的淨債務償還1,400萬美元，而2022財年的淨負債借款為2,700萬美元，主要用於為我們在2022財年的收購提供資金。我們在2023財年支付了1,200萬美元的現金分紅，在2022財年支付了1,110萬美元的現金分紅。在2023財年，我們根據董事會授權的股票回購計劃使用了660萬美元回購股票，而在2022財年，我們使用了850萬美元回購了該計劃下的股票。
截至2023年4月2日，我們的現金餘額為760萬美元，與2022年4月3日相比增加了410萬美元。2023財年運營產生的現金流被2023財年的資本支出、債務償還和股息支付的現金所抵消。
我們與美國銀行簽訂信貸協議，作為唯一牽頭安排人和獨家賬簿管理人，不時與其他貸款機構簽訂信貸協議，根據該協議，美國銀行還擔任行政代理人。信貸協議為我們提供了總額為2.5億美元的循環貸款額度。循環貸款機制包括1000萬美元的信用證次級貸款和2500萬美元的搖擺線子貸款。循環貸款機制的到期日為五年，到期日為2027年4月30日。循環貸款機制由我們和子公司的幾乎所有個人財產資產擔保。
循環貸款機制下的借款按年利率等於以下利率之一，再加上根據我們的槓桿比率計算的適用保證金：(a) 定期SOFR，包括0.10％的信用利差調整，由我們選擇的一、三或六個月，在選定的利息期結束時重置，或 (b) 基準利率參照最高利率確定（1）美國銀行的最優惠利率，（2）聯邦基金有效利率加0.5％，或（3）美元的一個月期SOFR加1.0％。定期SOFR保證金在0.85％至1.35％之間，具體取決於我們的槓桿率。基準利率保證金在0.00％至0.35％之間，具體取決於我們的槓桿比率。截至2022年4月3日，我們的借款的有效利率為4.3％。
除了為循環貸款機制下的未償還本金支付利息外，我們還需要為循環貸款機制下的未用承付款支付承諾費。承諾費在0.15％至0.25％之間，具體取決於我們的槓桿比率。
支付給貸款人的債務發行成本在信貸協議期限內作為利息支出攤銷。截至2023年4月2日，這些成本的未攤銷餘額為40萬美元，反映為資產負債表上的債務減少。
信貸協議要求我們維持 (a) 1.15至1.00的最低固定費用覆蓋率，以及 (b) 最大總現金流槓桿比率為3.0比1.0。信貸協議還包含其他慣常的肯定和負面契約，包括限制我們承擔額外債務、處置重要資產、進行某些投資（包括允許的收購以外的任何收購）、進行某些付款、進行出售和回租交易、授予資產留置權或進行利率管理交易的能力的契約，但須遵守某些限制。只要不存在違約或違約事件，也不會因此而存在違約事件，我們就可以進行分配、支付股息和回購股票。截至2023年4月2日，我們遵守了信貸協議的所有契約，並預計在接下來的12個月內將繼續遵守所有契約。
信貸協議包含慣常違約事件，包括未能遵守信貸協議和其他貸款文件中的契約、交叉違約其他重大債務、我們未能支付或解除重大判決、破產以及控制權變更。違約事件的發生將使貸款人能夠終止其承諾並加快信貸額度下的貸款。
我們已經簽訂了利率互換協議，以管理與部分浮動利率長期債務相關的風險。我們不將衍生工具用於投機目的。利率互換涉及固定利率和浮動利率付款的交換，而不交換計算利息支付所依據的基礎名義金額。該互換協議的名義金額為6000萬美元，將於2027年5月1日終止。
作為我們增長戰略的一部分，我們已經收購了業務，並可能在未來尋求收購或其他戰略關係，我們認為這將補充或擴大我們的現有業務或增加我們的客户羣。我們相信，我們可以在現有或新的信貸額度下借入額外資金，或者出於戰略原因出售股權，或者進一步加強我們的財務狀況。
物質現金需求
下表提供了有關我們的合同付款義務和付款到期期的彙總信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按財政期劃分的到期付款 |
| 合同義務 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 超過
5 年 | | 總計 |
| | | （以千計） |
| 高級擔保左輪手槍 (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 112,000 | | | $ | — | | | $ | 112,000 | |
| 利息支付 (2) | | $ | 6,749 | | | $ | 6,749 | | | $ | 6,749 | | | $ | 6,749 | | | $ | 561 | | | $ | — | | | $ | 27,557 | |
| 經營租賃債務 (3) | | $ | 1,932 | | | $ | 1,742 | | | $ | 1,599 | | | $ | 1,340 | | | $ | 1,282 | | | $ | 3,862 | | | $ | 11,757 | |
| 養老金提款責任 (4) | | $ | 467 | | | $ | 467 | | | $ | 467 | | | $ | 467 | | | $ | 467 | | | $ | 2,570 | | | $ | 4,905 | |
(1) 代表截至2023年4月2日的未償餘額，並假設該金額在到期日之前仍未償還，因為根據我們的信貸協議的條款，不需要定期付款。但是，我們打算用可用的多餘現金流償還債務。更多信息請參閲我們的合併財務報表附註8。
(2) 代表循環貸款下未償餘額的利息支付和承諾費，並假設利率與截至2023年4月2日的利率保持不變。
(3) 正如ASC主題842下所報告的那樣。
(4) 這與我們退出多僱主養老金計劃有關。這筆債務的付款將持續到2034年。
除了上述合同義務外，在正常業務過程中，我們還有與新卡車、設施改善和擴建、安全設備和其他不動產、廠房和設備增建的資本支出有關的日常現金需求。我們在2023財年的資本支出為4,830萬美元，2023財年的資本支出為2,850萬美元。我們預計2024財年的總資本支出將在4000萬至4,500萬美元之間。
關鍵會計估計
在編制財務報表時，我們遵循美國公認的會計原則（“GAAP”）。這些財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、銷售和費用金額以及或有資產和負債的相關披露的估算和判斷。我們會持續重新評估我們的估計。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。我們已經確定，我們沒有對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流具有重要意義的關鍵會計估計。
第 7A 項。 關於市場風險的定量和定性披露
我們承受着大宗化學品價格週期性質所固有的風險。但是，我們目前不購買遠期合約或以其他方式從事與購買大宗化學品有關的套期保值活動。我們試圖將材料成本的變化轉嫁給客户；但是，我們無法保證將來能夠將漲幅轉嫁給客户。
我們面臨與利率相關的市場風險。我們對利率變化的風險僅限於信貸額度下的借款。利率互換未涵蓋的債務中浮動利率部分的利率變動25個基點可能會使每年的利息支出增加或減少約10萬美元。其他類型的市場風險，例如外幣風險，不會在我們的正常業務活動中產生。
第 8 項。 財務報表和補充數據
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| 合併財務報表索引 |
獨立註冊會計師事務所的報告（PCAOB ID： 248) | 22 |
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合併資產負債表 | 24 |
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合併收益表 | 25 |
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綜合收益綜合報表 | 26 |
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股東權益綜合報表 | 27 |
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合併現金流量表 | 28 |
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合併財務報表附註 | 29 |
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東會
Hawkins, Inc.
關於財務報告內部控制的意見
根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的2013年內部控制——綜合框架中制定的標準，我們審計了截至2023年4月2日霍金斯公司（明尼蘇達州的一家公司）和子公司（“公司”）的財務報告的內部控制。我們認為，根據COSO發佈的2013年內部控制——綜合框架中確立的標準，截至2023年4月2日，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）的標準，審計了截至2023年4月2日止年度的公司合併財務報表，而我們在2023年5月17日的報告對這些財務報表發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，該評估包含在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/ GRANT THORNTON LLP
明尼蘇達州明尼
2023年5月17日
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東會
Hawkins, Inc.
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年4月2日和2022年4月3日的霍金斯公司（明尼蘇達州的一家公司）和子公司（“公司”）的合併資產負債表，以及截至2023年4月2日的三年中每年的相關收益、綜合收益、股東權益和現金流合併報表，以及第15（a）項下包含的相關附註和財務報表附表（統稱為 “財務報表”）”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年4月2日和2022年4月3日的財務狀況，以及截至2023年4月2日的三年中每年的經營業績和現金流。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會（“PCAOB”）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的2013年內部控制——綜合框架中規定的標準，審計了截至2023年4月2日的公司對財務報告的內部控制，我們於2023年5月17日的報告發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時出現的事項，這些報表已傳達或要求傳達給審計委員會，並且：（1）與對財務報表具有重要意義的賬目或披露有關，（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。我們確定沒有關鍵的審計事項。
/s/ GRANT THORNTON LLP
自2020年以來，我們一直擔任公司的審計師。
明尼蘇達州明尼
2023年5月17日
HAWKINS, INC.
合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外） | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 7,566 | | | $ | 3,496 | |
| | | | |
| 貿易應收賬款，淨額 | | 129,252 | | | 122,826 | |
| 庫存 | | 88,777 | | | 94,985 | |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 6,449 | | | 6,431 | |
| 流動資產總額 | | 232,044 | | | 227,738 | |
| 財產、廠房和設備： | | | | |
| 土地 | | 16,344 | | | 16,640 | |
| 建築物和裝修 | | 134,901 | | | 118,369 | |
| 機械和設備 | | 125,970 | | | 114,763 | |
| 運輸設備 | | 56,328 | | | 43,968 | |
| 辦公室傢俱和設備 | | 11,210 | | | 10,315 | |
| | 344,753 | | | 304,055 | |
| 減去累計折舊 | | 158,950 | | | 142,209 | |
| 淨財產、廠房和設備 | | 185,803 | | | 161,846 | |
| 其他資產： | | | | |
| 使用權資產 | | 10,199 | | | 10,606 | |
| 善意 | | 77,401 | | | 77,401 | |
| 無形資產，淨額 | | 73,060 | | | 80,193 | |
| 遞延補償計劃資產 | | 7,367 | | | 6,783 | |
| 其他 | | 4,661 | | | 2,761 | |
| 其他資產總額 | | 172,688 | | | 177,744 | |
| 總資產 | | $ | 590,535 | | | $ | 567,328 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付賬款——貿易 | | $ | 53,705 | | | $ | 66,693 | |
| 應計工資和員工福利 | | 17,279 | | | 19,034 | |
| 長期債務的當前部分 | | 9,913 | | | 9,913 | |
| | | | |
| 應繳所得税 | | 3,329 | | | 39 | |
| | | | |
| 其他流動負債 | | 6,645 | | | 5,787 | |
| 流動負債總額 | | 90,871 | | | 101,466 | |
| 長期債務 | | 101,731 | | | 115,644 | |
| 長期租賃負債 | | 8,687 | | | 9,143 | |
| 養老金提取責任 | | 3,912 | | | 4,276 | |
| 遞延所得税 | | 23,800 | | | 23,422 | |
| 遞延補償責任 | | 9,343 | | | 8,402 | |
| 其他長期負債 | | 2,175 | | | 2,374 | |
| 負債總額 | | 240,519 | | | 264,727 | |
| 承付款和意外開支（附註12） | | | | |
| 股東權益： | | | | |
普通股；已授權： 60,000,000$ 的股份0.01面值； 20,850,454和 20,889,777分別於2023年和2022年已發行和流通的股票 | | 209 | | | 209 | |
| 額外的實收資本 | | 44,443 | | | 46,717 | |
| 留存收益 | | 302,424 | | | 254,384 | |
| 累計其他綜合收益 | | 2,940 | | | 1,291 | |
| 股東權益總額 | | 350,016 | | | 302,601 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 590,535 | | | $ | 567,328 | |
見合併財務報表附註。
HAWKINS, INC.
合併收益表
（以千計，股票和每股數據除外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度已結束 |
| | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 2021年3月28日 |
| 銷售 | | $ | 935,098 | | | $ | 774,541 | | | $ | 596,871 | |
| 銷售成本 | | (769,979) | | | (628,021) | | | (473,109) | |
| 毛利 | | 165,119 | | | 146,520 | | | 123,762 | |
| 銷售、一般和管理費用 | | (76,969) | | | (75,326) | | | (67,884) | |
| 營業收入 | | 88,150 | | | 71,194 | | | 55,878 | |
| 利息支出，淨額 | | (5,234) | | | (1,404) | | | (1,467) | |
| 其他（支出）收入 | | (334) | | | 189 | | | 1,440 | |
| 所得税前收入 | | 82,582 | | | 69,979 | | | 55,851 | |
| 所得税支出 | | (22,541) | | | (18,437) | | | (14,871) | |
| 淨收入 | | $ | 60,041 | | | $ | 51,542 | | | $ | 40,980 | |
| | | | | | |
| 已發行股票的加權平均數-基本 | | 20,848,077 | | | 20,947,234 | | | 21,024,344 | |
| 已發行攤薄後的加權平均股數 | | 21,014,905 | | | 21,135,258 | | | 21,260,296 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益 | | $ | 2.88 | | | $ | 2.46 | | | $ | 1.95 | |
| 攤薄後的每股收益 | | $ | 2.86 | | | $ | 2.44 | | | $ | 1.93 | |
| | | | | | |
| 每股普通股申報的現金分紅 | | $ | 0.57000 | | | $ | 0.52250 | | | $ | 0.47125 | |
見合併財務報表附註。
HAWKINS, INC.
綜合收益合併報表
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 2021年3月28日 |
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 60,041 | | | $ | 51,542 | | | $ | 40,980 | |
| 扣除税款的其他綜合收入： | | | | | |
| | | | | |
| 利率互換的未實現收益 | 1,649 | | | 1,291 | | | 79 | |
| | | | | |
| 其他綜合收入總額 | 1,649 | | | 1,291 | | | 79 | |
| 綜合收入總額 | $ | 61,690 | | | $ | 52,833 | | | $ | 41,059 | |
見合併財務報表附註。
HAWKINS, INC.
股東權益綜合報表
（以千計，共享數據除外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 總計
股東
公平 |
| 股份 | | 金額 | |
| 餘額 — 2020 年 3 月 29 日 | | 21,024,458 | | | $ | 211 | | | $ | 50,405 | | | $ | 182,947 | | | $ | (79) | | | $ | 233,484 | |
| 申報和支付的現金分紅 | | — | | | — | | | — | | | (10,029) | | | — | | | (10,029) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 3,343 | | | — | | | — | | | 3,343 | |
| 限制性股票的歸屬 | | 26,542 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 因工資税而退還的股票 | | (3,314) | | | — | | | (54) | | | — | | | — | | | (54) | |
| ESPP 股票已發行 | | 88,148 | | | 1 | | | 1,582 | | | — | | | — | | | 1,583 | |
| 回購的股票 | | (166,088) | | | (2) | | | (4,138) | | | — | | | — | | | (4,140) | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79 | | | 79 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 40,980 | | | — | | | 40,980 | |
| 餘額 — 2021 年 3 月 28 日 | | 20,969,746 | | | $ | 210 | | | $ | 51,138 | | | $ | 213,898 | | | $ | — | | | $ | 265,246 | |
| 申報和支付的現金分紅 | | — | | | — | | | — | | | (11,056) | | | — | | | (11,056) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 3,818 | | | — | | | — | | | 3,818 | |
| 限制性股票的歸屬 | | 134,230 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 因工資税而退還的股票 | | (45,390) | | | — | | | (1,467) | | | — | | | — | | | (1,467) | |
| ESPP 股票已發行 | | 71,692 | | | — | | | 1,772 | | | — | | | — | | | 1,772 | |
| 回購的股票 | | (240,501) | | | (2) | | | (8,543) | | | — | | | — | | | (8,545) | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,291 | | | 1,291 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 51,542 | | | — | | | 51,542 | |
| 餘額 — 2022 年 4 月 3 日 | | 20,889,777 | | | $ | 209 | | | $ | 46,717 | | | $ | 254,384 | | | $ | 1,291 | | | $ | 302,601 | |
| 申報和支付的現金分紅 | | — | | | — | | | — | | | (12,001) | | | — | | | (12,001) | |
| 基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 3,825 | | | — | | | — | | | 3,825 | |
| 限制性股票的歸屬 | | 113,147 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 因工資税而退還的股票 | | (36,410) | | | — | | | (1,550) | | | — | | | — | | | (1,550) | |
| ESPP 股票已發行 | | 65,597 | | | 1 | | | 2,007 | | | — | | | — | | | 2,008 | |
| 回購的股票 | | (181,657) | | | (2) | | | (6,555) | | | — | | | — | | | (6,557) | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,649 | | | 1,649 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 60,041 | | | — | | | 60,041 | |
| 餘額 — 2023 年 4 月 2 日 | | 20,850,454 | | | $ | 209 | | | $ | 44,443 | | | $ | 302,424 | | | $ | 2,940 | | | $ | 350,016 | |
見合併財務報表附註。
HAWKINS, INC.
合併現金流量表
（以千計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政年度已結束 |
| | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 2021年3月28日 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 60,041 | | | $ | 51,542 | | | $ | 40,980 | |
| 與經營活動提供的現金流對賬： | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 27,440 | | | 24,129 | | | 22,669 | |
| 經營租賃 | | 1,971 | | | 1,899 | | | 1,896 | |
| 遞延薪酬資產虧損（收益） | | 334 | | | (189) | | | (1,440) | |
| 遞延所得税 | | (232) | | | (1,501) | | | (689) | |
| 股票補償費用 | | 3,825 | | | 3,818 | | | 3,343 | |
| 資產處置所致（收益）損失 | | (2,950) | | | 452 | | | 110 | |
| 其他 | | 87 | | | 93 | | | 93 | |
| （使用）提供現金的經營賬户變動，扣除收購後： | | | | | | |
| 貿易應收賬款 | | (6,389) | | | (30,526) | | | (21,323) | |
| 庫存 | | 4,717 | | | (30,034) | | | (7,960) | |
| 應付賬款 | | (11,596) | | | 25,138 | | | 2,551 | |
| 應計負債 | | (737) | | | 2,723 | | | 7,554 | |
| 租賃負債 | | (1,958) | | | (1,907) | | | (1,837) | |
| 所得税 | | 3,290 | | | 214 | | | (235) | |
| 其他 | | (443) | | | (3,014) | | | (1,919) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 77,400 | | | 42,837 | | | 43,793 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | | |
| 不動產、廠房和設備的增加 | | (48,321) | | | (28,512) | | | (20,794) | |
| 收購 | | — | | | (21,546) | | | (51,000) | |
| 資產處置所得收益 | | 7,091 | | | 302 | | | 362 | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (41,230) | | | (49,756) | | | (71,432) | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | | | | |
| 支付的現金分紅 | | (12,001) | | | (11,056) | | | (10,029) | |
| 新股發行 | | 2,008 | | | 1,772 | | | 1,583 | |
| 因工資税而退還的股票 | | (1,550) | | | (1,467) | | | (54) | |
| 回購的股票 | | (6,557) | | | (8,545) | | | (4,140) | |
| 償還債務發行成本 | | — | | | (287) | | | — | |
| | | | | | |
| 優先擔保循環貸款的付款 | | (59,000) | | | (15,000) | | | (37,000) | |
| 優先擔保循環貸款的借款 | | 45,000 | | | 42,000 | | | 76,000 | |
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | | (32,100) | | | 7,417 | | | 26,360 | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | | 4,070 | | | 498 | | | (1,279) | |
| 現金及現金等價物-年初 | | 3,496 | | | 2,998 | | | 4,277 | |
| 現金和現金等價物-年底 | | $ | 7,566 | | | $ | 3,496 | | | $ | 2,998 | |
| 現金流信息的補充披露- | | | | | | |
| 年內支付的所得税現金 | | $ | 19,485 | | | $ | 19,726 | | | $ | 15,783 | |
| 支付利息的現金 | | 4,759 | | | 1,197 | | | 1,288 | |
| 非現金投資活動-應付賬款中的資本支出 | | 2,340 | | | 3,733 | | | 626 | |
見合併財務報表附註。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註
注意事項 1 — 業務性質和重要會計政策
業務性質- 我們有 三應報告的細分市場：工業、水處理和健康與營養。該工業集團專門為農業、化學加工、電子、能源、食品、製藥和電鍍等行業提供工業化學品、產品和服務。該集團還生產和銷售某些食品級產品，包括液態磷酸鹽、乳酸鹽和其他混合產品。水處理集團專門為飲用水、市政和工業廢水、工業過程用水、非住宅游泳池用水和農業用水提供化學品、產品、設備、服務和解決方案。該小組有足夠的資源和靈活性來處理各種規模的系統，從一口小井到每天數百萬加侖的設施。我們的健康與營養小組專門為營養品、功能性食品和飲料、個人護理、膳食補充劑和其他營養食品、健康和保健產品的製造商提供原料分銷、加工和配方解決方案。該集團提供多樣化的產品組合，包括礦物質、維生素和氨基酸、賦形劑、關節產品、植物藥和草藥、甜味劑和酶。
財政年度- 我們的財政年度為52周或53周，在最接近3月31日的星期日結束。我們的2023財年為52周，2022財年為53周，2021財年為52周。2024財年將持續52周。
整合原則- 合併財務報表包括Hawkins, Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和賬户均已刪除。
估計數 - 按照美國公認會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求管理層做出影響報告資產和負債金額的估算和假設，特別是應收賬款、庫存、不動產、廠房和設備、使用權資產、商譽、無形資產、應計費用、短期和長期租賃負債、所得税和相關賬目以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
收入確認- 收入是指我們為換取轉讓產品而期望獲得的對價金額來衡量。當我們履行合同規定的履約義務時，收入即被確認。我們在將承諾產品的控制權移交給客户時確認收入，並在客户獲得對產品的控制權時確認收入。淨銷售額包括產品和運費，扣除產品退貨估算值和任何相關銷售折扣。我們根據歷史退貨率估算產品退貨率。使用概率評估，我們估算合同期內預計將支付的銷售回扣。我們的大多數合同都有單一的履約義務，屬於短期性質。向客户徵收並匯給政府機構的銷售税按淨額入賬，因此不包括在淨銷售額中。我們為某些客户提供現金折扣和批量返利作為銷售激勵措施。在確認收入時，折扣和批量折扣記作銷售額的減少，金額是根據歷史經驗和合同義務估算的。
運輸和手續- 向客户收取的所有運費和手續費均包含在收入中。與產品運輸和處理相關的費用包含在銷售成本中。
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合併財務報表附註—（續）
公允價值測量- 每個報告期按公允價值重新計量和報告的金融資產和負債是利率互換和有價證券。對於定期在我們的合併財務報表中按公允價值確認或披露的非金融資產或負債，沒有公允價值衡量標準。
以公允價值計量的資產和負債使用以下層次結構進行分類，該等級結構基於截至衡量日期估值輸入的透明度：
第 1 級：估值基於活躍市場中相同資產或負債的報價。
第 2 級：估值基於活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，或者除報價之外的其他投入，這些投入是可以觀察到的資產或負債的市場數據所證實的。
第 3 級：估值基於無法觀察到的資產或負債投入，而這些投入幾乎沒有或根本沒有市場活動支持。這些公允價值是使用定價模型確定的，這些假設利用了管理層的估計或市場參與者的假設。
在進行公允價值計量時，必須使用可觀察到的市場數據（如果有）。當用于衡量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別時，公允價值衡量標準的分類級別基於對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入。
現金等價物- 現金等價物包括所有購買的原始到期日為三個月或更短的流動債務工具（主要是現金基金和貨幣市場賬户）。信用評級較高的大型商業銀行機構維持的現金餘額通常超過聯邦保險限額。
貿易應收賬款和信用風險集中- 可能使我們面臨信用風險集中的金融工具，主要由貿易應收賬款組成。我們向許多不同行業的大量客户銷售我們的主要產品。截至2023年4月2日，我們的信用風險高度集中，單一客户約佔信用風險 15佔我們貿易應收賬款總額的百分比。來自特定服務或地理區域的其他單一客户的信用風險不會在短期內對我們產生重大影響。
為了降低信用風險，我們會定期評估客户的財務實力。應收賬款是扣除管理層在每個報告期末確定的信貸損失備抵後的淨額。我們的應收賬款備抵基於對預期信貸損失的估計，該估計基於許多定性和定量因素，根據收款經驗，這些因素可能會對還款風險和收款能力產生影響。
庫存- 庫存主要由製成品組成，主要按成本或可變現淨值中較低者進行估值，成本約為 79使用後進先出（“LIFO”）方法確定的庫存百分比。另一個的成本 21我們總庫存的百分比是使用先進先出（“FIFO”）方法確定的。
租賃 - 我們從一開始就確定一項安排是否為租約。使用權（“ROU”）資產包括經營租賃。在我們的合併資產負債表中，經營租賃的租賃負債被歸類為 “短期租賃負債” 和 “長期租賃負債”。
ROU資產和相關負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於我們的大多數租賃都沒有提供隱含的利率，因此我們在確定租賃付款的現值時使用基於生效日期的信息增量借款利率。租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項，前提是我們可以合理地確定我們會行使該選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
房地產租賃的租賃和非租賃部分通常分開核算。對於非房地產租賃，我們將租賃和非租賃部分作為一個租賃組成部分進行核算。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
不動產、廠房和設備- 使用直線法，財產按成本列報，並在資產壽命期內折舊或攤銷。估計壽命一般為： 10到 40建築物和改善的年限； 3到 20機械和設備保修年限；以及 3到 10運輸設備和辦公傢俱及設備（包括計算機系統）的年限。租賃權益的改善按其估計使用壽命或剩餘租賃期限中較小者進行攤銷。折舊和攤銷費用記錄在我們的合併收益表中，計入商品銷售成本、一般和管理費用，具體取決於標的資產的用途。我們記錄的折舊費用為 $20.52023 財年的百萬美元，美元17.72022 財年的百萬美元和 $16.82021財年的百萬美元。
增加生產能力或延長財產壽命的重大改善是資本化的。維修和保養費用在發生時記作費用。當財產被報廢或以其他方式處置時，成本和相關的累計折舊或攤銷將從賬户中扣除，任何相關的損益都計入收入。
當發生事件或情況變化表明該資產組的賬面價值可能無法收回時，例如行業長期低迷或預計的未來現金流大幅減少，我們會審查將持有和使用的長期資產（例如不動產、廠房和設備）的可收回性。對可能的減值的評估基於我們是否有能力從相關資產組的預期未來税前現金流（未貼現）中收回資產組的賬面價值。如果這些現金流低於該資產組的賬面價值，則減值損失將通過賬面價值超過長期資產組公允價值的金額來衡量。減值的衡量要求我們估算未來的現金流和長期資產的公允價值。在2023財年或2022財年，我們沒有產生任何與長期資產減值相關的資產註銷費用，並在2021財年產生了非實質性的註銷費用。
商譽和可識別的無形資產- 商譽是指被收購企業的成本超過購買的可識別有形淨資產和可識別的無形資產的公允價值。商譽至少每年進行一次減值測試，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行減值測試。我們的年度減值測試是從第四財季的第一天開始的。截至2023年1月2日，我們對工業、水處理和健康與營養報告部門的定性因素進行了分析，以確定這兩個申報單位的公允價值是否有可能低於其賬面金額，以此作為確定是否有必要進行定量商譽減值測試的基礎。根據管理層對定性因素的分析，我們確定沒有必要對這些申報單位進行定量商譽減值測試。
商譽減值評估也在2022和2021財年的第四季度完成，同樣，我們沒有記錄商譽減值費用。
我們的主要可識別無形資產包括在之前的業務收購中獲得的客户關係、商標和商品名稱。壽命有限的可識別無形資產進行攤銷，而壽命無限期的可識別無形資產則不攤銷。分配給壽命有限的無形資產的價值平均在剩餘使用壽命約為的剩餘使用年限內進行攤銷 11年份。每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，就會對需要攤銷的可識別無形資產進行減值評估。在2023財年、2022財年或2021財年，沒有發生此類事件或情況變化。每年對無需攤銷的可識別無形資產進行減值測試，如果情況允許，則更頻繁地進行減值測試。減值測試包括定性評估，以確定資產是否更有可能受到減值。根據管理層對定性因素的分析，我們確定沒有必要對2023財年、2022財年或2021財年進行年度量化減值測試。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
所得税- 對於財務報表與資產和負債的税基之間的差異，使用預計將扭轉差異的當年有效的已頒佈的税率，為資產和負債的税基之間的差異提供了遞延税。如果根據現有證據，遞延所得税資產的部分或全部價值很可能無法變現，則提供估值補貼以抵消遞延所得税資產。我們在合併損益表中將與所得税相關的任何利息和罰款記錄為所得税支出。
基於股票的薪酬- 我們按公允價值計算基於股票的薪酬。每項股票獎勵的估計授予日公允價值以必要服務期（通常為歸屬期）內的支出確認。根據授予當日的股票價格，非既得股份獎勵在必要服務期內記為支出。
每股收益- 每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數，包括假設作為績效單位和限制性股票發行的增量股份。
基本每股收益和攤薄後每股收益使用以下公式計算： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 | | 2021年3月28日 |
| 已發行普通股的加權平均值—基本 | | 20,848,077 | | | 20,947,234 | | | 21,024,344 | |
| 股票績效單位和限制性股票的稀釋影響 | | 166,828 | | | 188,024 | | | 235,952 | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | 21,014,905 | | | 21,135,258 | | | 21,260,296 | |
有 不股票或股票期權不計入2023財年、2022財年或2021財年攤薄後每股收益的加權平均普通股的計算。
衍生工具和套期保值活動- 我們面臨與浮動利率債務相關的利率風險。我們已經簽訂了利率互換協議，該協議被指定為現金流對衝工具，其目的是消除利率變化對我們部分浮動利率債務的現金流影響。利率互換按合同日的公允價值計量，隨後在每個報告日重新計量為公允價值。在合併損益表受到指定套期保值項目現金流變化的影響之前，被指定為現金流套期保值的高效衍生品的公允價值變化記錄在其他綜合收益中。如果套期保值無效，則在損益表中確認公允價值的變化。
最近發佈的會計公告
我們預計最近發佈的任何會計公告都不會對我們的財務報表產生重大影響。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
注意事項 2 — 資產出售和收購
出售漂白劑包裝資產：2023年3月30日，我們以美元的價格出售了工業板塊中與消費品漂白劑包裝業務相關的某些資產7百萬。這些資產並不是我們工業部門業務的核心，我們傾向於將製造業務重點放在散裝產品上。出售的資產包括工廠設備、庫存和無形資產，所有這些都與漂白劑的包裝有關。我們實現了$的收益3此次銷售的百萬美元，已記錄在銷售、一般和管理費用中。
收購 NAPCO Chemical Company, Inc.：在2022財年的第四季度，我們以美元的價格收購了NAPCO化學公司（“NAPCO”）的幾乎所有資產19.0百萬美元，根據與NAPCO及其某些其他各方達成的資產購買協議的條款，以進一步擴大我們的水處理領域的地理覆蓋範圍。NAPCO在德克薩斯州的三個地點生產和分銷水處理化學品。自收購之日以來的經營業績以及與本次收購相關的資產，包括商譽，均包含在我們的水處理板塊中。與這筆交易相關的費用並不重要，在發生時記作支出。
此次收購被視為業務合併，根據該合併，總收購價格根據其估計的公允價值分配給與收購相關的NAPCO的有形和無形資產和負債淨額。我們使用貼現現金流分析（收益法）估算了所收購資產和假設負債的公允價值。在總額中 $19百萬購買價格，我們分配了美元9.4百萬美元到有限壽命的無形資產，主要是客户關係，將在18年內攤銷，$3.6百萬美元用於不動產、廠場和設備以及 $1.5百萬到淨營運資金。剩餘金額 $4.5一百萬美元被分配給商譽。此次收購獲得的商譽主要歸因於戰略和協同效益以及員工隊伍的集結。出於税收目的，這種商譽預計可以扣除。
收購水和廢物專業公司：在2022財年的第三季度，根據與水和廢物專業公司及其股東簽訂的收購協議條款，我們收購了水和廢物專業公司及其股東的幾乎所有資產，以進一步擴大我們水處理領域的地理覆蓋範圍。我們付了 $1.4收購收盤時為百萬美元。Water and Waste Specialtions是一家主要在阿拉巴馬州運營的水處理化學品分銷公司。自收購之日以來的經營業績以及與本次收購相關的資產，包括商譽，均包含在我們的水處理板塊中。與這筆交易相關的費用並不重要，在發生時記作支出。
收購東南水務系統有限責任公司：在2022財年的第二季度，根據與東南水務系統及其股東達成的資產購買協議的條款，我們收購了東南水務系統有限責任公司的幾乎所有資產，以進一步擴大我們水處理領域的地理覆蓋範圍。我們付了 $1.2收購完成時為百萬美元，並可能額外支付高達美元1.0根據實現某些目標，在收購之日後的三年內獲得百萬美元。Southest Water Systems向主要位於阿拉巴馬州、喬治亞州南部和佛羅裏達州狹長地帶的客户提供和安裝了水處理化學設備。自收購之日以來的經營業績以及與本次收購相關的資產，包括商譽，均包含在我們的水處理板塊中。與這筆交易相關的費用並不重要，在發生時記作支出。
收購 C&L Aqua Professionals, Inc. 和 LC Blending: 在2021財年，根據我們、C&L Aqua及其股東之間的資產購買協議條款，我們收購了C&L Aqua Professionals, Inc.和LC Blending, Inc.（合稱 “C&L Aqua”）的幾乎所有資產，以進一步擴大我們水處理領域的地理覆蓋範圍。我們付了 $16百萬美元用於此次收購。C&L Aqua是一家水處理化學品分銷公司，主要在路易斯安那州運營。自收購之日以來的經營業績以及與本次收購相關的資產，包括商譽，均包含在我們的水處理板塊中。與這筆交易相關的費用並不重要，在發生時記作支出。
收購財產: 在2021財年，我們收購了一座佔地28英畝的製造工廠，該工廠位於明尼蘇達州羅斯蒙特的工廠附近，以實現工業和水處理領域的進一步擴張和增長。我們付了 $10百萬美元用於該物業。收購該設施增加了約40,000平方英尺的製造和倉庫空間，使我們在該地區佔地56英畝的土地上的總空間達到10.5萬平方英尺，兩個地點都有鐵路通道，以實現未來的增長，併為某些原材料的供應鏈提供靈活性，以更好地為我們的客户提供服務。
收購田納西州美國開發公司: 在2021財年，根據我們、ADC及其股東之間的資產購買協議條款，我們收購了田納西州美國開發公司（“ADC”）的幾乎所有資產，以擴大我們水處理部門的地理覆蓋範圍。我們付了 $25百萬美元用於此次收購。ADC是一家水處理化學品分銷公司，主要在田納西州、喬治亞州和肯塔基州開展業務。自收購之日以來的經營業績以及與本次收購相關的資產，包括商譽，均包含在我們的水處理板塊中。與這筆交易相關的費用並不重要，在發生時記作支出。
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合併財務報表附註—（續）
注意事項 3 — 收入
我們的收入安排通常包括轉讓承諾的商品或服務的單一履約義務。我們按運營部門和所售產品類型對與客户簽訂合同的收入進行分類。按運營部門進行報告與瞭解我們的收入有關，因為它與我們審查運營財務業績的方式一致。每個運營部門內銷售的產品類型有助於我們進一步評估各細分市場的財務業績。
下表按主要收入來源細分了外部客户的淨銷售額： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月2日的財年： |
| （以千計） | 工業 | | 水
治療 | | 健康和
營養 | | 總計 |
製造、混合或重新包裝的產品 (1) | $ | 383,612 | | | $ | 271,448 | | | $ | 48,575 | | | $ | 703,635 | |
分銷特種產品 (2) | — | | | — | | | 109,468 | | | 109,468 | |
散裝產品 (3) | 77,479 | | | 27,996 | | | — | | | 105,475 | |
| 其他 | 9,669 | | | 5,481 | | | 1,370 | | | 16,520 | |
| 外部客户銷售總額 | $ | 470,760 | | | $ | 304,925 | | | $ | 159,413 | | | $ | 935,098 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年4月3日的財年： |
| （以千計） | 工業 | | 水
治療 | | 健康和
營養 | | 總計 |
製造、混合或重新包裝的產品 (1) | $ | 318,514 | | | $ | 205,350 | | | $ | 34,690 | | | $ | 558,554 | |
分銷特種產品 (2) | — | | | — | | | 124,312 | | | 124,312 | |
散裝產品 (3) | 61,443 | | | 20,211 | | | — | | | 81,654 | |
| 其他 | 6,981 | | | 2,572 | | | 468 | | | 10,021 | |
| 外部客户銷售總額 | $ | 386,938 | | | $ | 228,133 | | | $ | 159,470 | | | $ | 774,541 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年3月28日的財年： |
| （以千計） | 工業 | | 水
治療 | | 健康和
營養 | | 總計 |
製造、混合或重新包裝的產品 (1) | $ | 231,427 | | | $ | 152,694 | | | $ | 38,270 | | | $ | 422,391 | |
分銷特種產品 (2) | — | | | — | | | 115,317 | | | 115,317 | |
散裝產品 (3) | 38,378 | | | 16,067 | | | — | | | 54,445 | |
| 其他 | 3,556 | | | 1,243 | | | (81) | | | 4,718 | |
| 外部客户銷售總額 | $ | 273,361 | | | $ | 170,004 | | | $ | 153,506 | | | $ | 596,871 | |
| | | | | | | |
(1)對於我們的工業和水處理領域，該系列包括我們的非散裝特種產品，我們要麼生產、混合、重新包裝，要麼以原始形式轉售，要麼以少量直接運送給客户，以及我們為客户提供的服務。對於我們的健康和營養領域，該系列包括在我們的工廠和/或使用我們的設備製造、加工或重新包裝的產品。
(2)該系列包括我們的健康與營養領域的非製造分銷特種產品，這些產品可能在我們的工廠售罄，也可能直接運送給我們的客户。
(3)該系列包括工業和水處理領域的散裝產品，我們不會以任何方式對其進行修改，而是從我們的設施接收、儲存和運輸，或者直接向客户大量發貨。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
注意事項 4 — 衍生工具
我們已經簽訂了利率互換協議，以管理與部分浮動利率長期債務相關的風險。我們不將衍生工具用於投機目的。利率互換涉及固定利率和浮動利率付款的交換，而不交換計算利息支付所依據的基礎名義金額。掉期協議的名義金額為 $60百萬，它將於 2027 年 5 月 1 日終止。我們已將該掉期指定為現金流套期保值，並已確定它符合套期會計處理的資格。只要套期保值有效，現金流套期保值的公允價值變化就會記錄在其他綜合收益或虧損（扣除税款）中，直到套期保值項目現金流的收入或虧損變現。
我們之前簽訂了利率互換協議，以管理與部分浮動利率長期債務相關的風險。這份價值2000萬美元的互換協議於2020年12月23日終止。我們已將該掉期指定為現金流套期保值，並確定它符合套期會計處理的資格。
在2023財年、2022財年和2021財年，我們記錄了美元1.6百萬，美元1.3百萬，以及 $0.1與現金流套期保值的未實現收益（扣除税款）相關的其他綜合收益分別為百萬美元。我們合併資產負債表上的其他長期資產中包括美元4.0截至2023年4月2日的百萬美元和美元1.8截至2022年4月3日，百萬人。
就其性質而言，衍生工具受市場風險的影響。衍生工具還面臨與衍生品合約交易對手相關的信用風險。與衍生品相關的信用風險是根據重置成本來衡量的，如果持有對我們有利可圖的合約的交易對手未能按照合同條款履約。雖然目前的利率互換已經生效，但我們預計交易對手不會表現不佳。
注意事項 5 — 公允價值測量
我們的金融資產和負債按公允價值計量，即在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。由於這些工具的短期性質，現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。由於我們在信貸額度下的債務具有浮動利率性質，我們的債務也接近公允價值。
經常按公允價值計量的資產和負債。公允價值層次結構要求使用可觀察的市場數據（如果有）。在用於衡量公允價值的投入屬於公允價值層次結構的不同層次的情況下，公允價值衡量標準是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入確定的。我們對特定項目對整個公允價值計量的重要性的評估需要做出判斷，包括考慮資產或負債的特定投入。
我們定期按公允價值計量的金融資產是利率互換和遞延薪酬退休計劃中持有的資產。在我們的資產負債表上，這兩項資產都被歸類為其他長期資產，遞延薪酬退休計劃資產中預計將在十二個月內支付的部分歸類為流動資產。利率互換的公允價值由相應的交易對手根據利率變化確定。利率互換是根據類似工具的可觀察到的利率收益率曲線進行估值的。遞延薪酬計劃資產與代表某些根據美國國税局指導方針被歸類為 “高薪員工” 的員工向不合格薪酬計劃繳納的款項有關。這些資產是拉比信託基金的一部分，資金存放在共同基金中。遞延薪酬的公允價值基於期末共同基金的報價。
下表彙總了截至2023年4月2日和2022年4月3日按公允價值計量的經常性資產餘額。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
| 資產 | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | 第 1 級 | $ | 7,659 | | | $ | 7,038 | |
| 利率互換 | 第 2 級 | 4,028 | | | 1,769 | |
| | | | |
| | | | |
0
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
注意事項 6 — 庫存
截至2023年4月2日和2022年4月3日的庫存包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| （以千計） | | | | |
| 庫存（以 FIFO 為基礎） | | $ | 128,589 | | | $ | 116,325 | |
| LIFO 儲備金 | | (39,812) | | | (21,340) | |
| 淨庫存 | | $ | 88,777 | | | $ | 94,985 | |
根據後進先出法核算的庫存的先進先出價值為美元101.4截至 2023 年 4 月 2 日的百萬美元和 $83.7截至 2022 年 4 月 3 日，百萬美元。其餘庫存按先進先出法估值和入賬。
注意 7 — 商譽和其他可識別的無形資產
我們每個人的商譽賬面金額 三可報告的細分如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | 工業 | 水處理 | 健康與營養 | 總計 |
| 截至2021年3月28日的餘額 | $ | 6,495 | | $ | 19,280 | | $ | 44,945 | | $ | 70,720 | |
| 由於收購而增加 | — | | 6,681 | | — | | 6,681 | |
截至2022年4月3日和2023年4月2日的餘額 | $ | 6,495 | | $ | 25,961 | | $ | 44,945 | | $ | 77,401 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
以下是截至2023年4月2日和2022年4月3日我們可識別的無形資產的摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 |
| | | 總金額 | | 累積的
攤銷 | | 淨賬面價值 | | |
| （以千計） | | | | | | | | |
| 終身無形資產： | | | | | | | | |
| 客户關係 | | $ | 109,107 | | | $ | (38,377) | | | $ | 70,730 | | | |
| 商標和商品名稱 | | 6,370 | | | (5,267) | | | 1,103 | | | |
| 其他終身無形資產 | | 3,904 | | | (3,904) | | | — | | | |
| 終身無形資產總額 | | 119,381 | | | (47,548) | | | 71,833 | | | |
| 無限壽險無形資產 | | 1,227 | | | — | | | 1,227 | | | |
| 無形資產總額，淨額 | | $ | 120,608 | | | $ | (47,548) | | | $ | 73,060 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 |
| | | 總金額 | | 累積的
攤銷 | | 淨賬面價值 |
| （以千計） | | | | | | |
| 終身無形資產： | | | | | | |
| 客户關係 | | $ | 109,644 | | | $ | (32,399) | | | $ | 77,245 | |
| 商標和商品名稱 | | 6,370 | | | (4,746) | | | 1,624 | |
| 其他終身無形資產 | | 3,904 | | | (3,807) | | | 97 | |
| 終身無形資產總額 | | 119,918 | | | (40,952) | | | 78,966 | |
| 無限壽險無形資產 | | 1,227 | | | — | | | 1,227 | |
| 無形資產總額，淨額 | | $ | 121,145 | | | $ | (40,952) | | | $ | 80,193 | |
無形資產攤銷費用為美元6.92023 財年的百萬美元，美元6.52022 財年的百萬美元，以及 $5.82021財年為百萬美元。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
可識別的無形資產的未來攤銷費用估計如下：
| | | | | | | | |
| （以千計） | | 無形資產 |
| 2024 財年 | | $ | 6,680 | |
| 2025 財年 | | 6,680 | |
| 2026 財年 | | 6,579 | |
| 2027 財年 | | 6,279 | |
| 2028 財年 | | 6,184 | |
| 此後 | | 39,431 | |
| 總計 | | $ | 71,833 | |
注意事項 8 — 債務
我們與作為唯一牽頭安排人和獨家賬簿管理人的美國銀行以及不時與其他貸款機構簽訂了信貸協議，根據該協議，美國銀行也擔任行政代理人。信貸協議為我們提供了 “循環貸款額度”，總額為 $250.0百萬。循環貸款機制包括 $10百萬信用證子額度和 $25百萬搖擺線子設施。循環貸款機制的到期日為五年，到期日為2027年4月30日。循環貸款機制由我們和子公司的幾乎所有個人財產資產擔保。
截至2023年4月2日，我們借款的有效利率為 4.3%。除了為循環貸款機制下的未償還本金支付利息外，我們還需要為循環貸款機制下的未用承付款支付承諾費。承諾費介於 0.15% 和 0.25%，取決於我們的槓桿比率。
債務發行成本為美元0.3向貸款人支付的與信貸協議有關的百萬美元，以及未攤銷的債務發行成本為美元0.1與先前的信貸額度相關的百萬美元反映為債務的減少，並在循環貸款機制期限內作為利息支出攤銷。
信貸協議要求我們維持 (a) 最低固定費用覆蓋率為 1.15到 1.00以及 (b) 總現金流槓桿率的最大值為 3.0到 1.0。信貸協議還包含其他慣常的肯定和負面契約，包括限制我們承擔額外債務、處置重要資產、進行某些投資（包括允許的收購以外的任何收購）、進行某些付款、進行出售和回租交易、授予資產留置權或進行利率管理交易的能力的契約，但須遵守某些限制。只要不存在違約或違約事件，也不會因此而存在違約事件，我們就可以進行分配、支付股息和回購股票。截至2022年4月3日，我們遵守了所有必需的契約。
截至2023年4月2日和2022年4月3日的債務包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
| 優先擔保循環貸款 | | $ | 112,000 | | | $ | 126,000 | |
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | | (356) | | | (443) | |
| 債務總額，扣除債務發行成本 | | 111,644 | | | 125,557 | |
| 減去：長期債務的流動部分，扣除當前未攤銷的債務發行成本 | | (9,913) | | | (9,913) | |
| 長期債務總額 | | $ | 101,731 | | | $ | 115,644 | |
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
注 9 — 基於股份的薪酬
基於業績的限制性股票單位。我們的董事會已批准執行官基於業績的股權薪酬安排。這種基於業績的安排規定，根據我們在適用財年的税前收入目標，授予基於業績的限制性股票單位，這些單位代表了未來可能發行普通股的限制性股票。向每位執行官發行的限制性股票的實際數量將在適用的財政年度之後獲得我們的最終財務信息時確定，介於兩者之間 零股票和 76,863佔2023財年總額的份額。發行的限制性股票（如果有）將在業績所依據的財年結束兩年後全部歸屬。我們記錄了在獎勵有效期內表現優異的股票單位以及隨後轉換的限制性股票的薪酬支出。
下表顯示了2021、2022和2023財年的限制性股票活動： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份 | | 加權-
平均補助金
日期公允價值 |
| 2021財年初未償還 | | 149,030 | | | $ | 17.13 | |
| 已授予 | | 129,626 | | | 18.69 | |
| 既得 | | (10,526) | | | 15.68 | |
| 被沒收 | | (29,010) | | | 17.92 | |
| 截至2021財年末未償還 | | 239,120 | | | $ | 17.94 | |
| 已授予 | | 111,618 | | | 31.74 | |
| 既得 | | (123,002) | | | 17.25 | |
| 被沒收 | | (13,258) | | | 18.69 | |
| 截至2022財年末未償還 | | 214,478 | | | $ | 25.48 | |
| 已授予 | | 88,524 | | | 38.31 | |
| 既得 | | (102,860) | | | 18.69 | |
| 被沒收 | | (10,884) | | | 34.68 | |
| 截至2023財年末未償還 | | 189,258 | | | $ | 34.64 | |
我們記錄的基於績效的限制性股票的薪酬支出約為美元2.82023 財年的百萬美元，美元2.92022 財年的百萬美元和 $2.52021財年的百萬美元，其中幾乎全部記錄在合併損益表中的銷售和收購支出中。歸屬的基於業績的限制性股票單位的公允價值總額為美元1.92023 財年的百萬美元，美元2.12022 財年為百萬美元和0.22021財年為百萬美元。
在基於業績的限制性股票單位導致限制性股票的發行之前，每個時期記錄的支出金額取決於我們對最終將要發行的股票數量的估計以及我們當時的普通股價格。發行限制性股票後，我們使用授標日的收盤價記錄剩餘歸屬期內的薪酬支出。截至2023年4月2日，與非既得限制性股票和非既得限制性股票單位相關的未確認薪酬支出為美元2.8百萬，預計將在加權平均期內確認 0.9年份。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
限制性股票獎勵。作為聘任的一部分，我們的董事（首席執行官除外）將因其董事會服務而獲得限制性股票。限制性股票獎勵根據授予當日的市值在一年的歸屬期內計費。
下表顯示了董事會在2021、2022和2023財年的限制性股票活動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股份 | | 加權-
平均補助金
日期公允價值 |
| 2021財年初未償還 | | 16,016 | | | $ | 21.84 | |
| 已授予 | | 13,186 | | | 25.59 | |
| 既得 | | (16,016) | | | 21.84 | |
| 被沒收 | | (1,958) | | | 25.53 | |
| 截至2021財年末未償還 | | 11,228 | | | $ | 25.60 | |
| 已授予 | | 10,287 | | | 32.80 | |
| 既得 | | (11,228) | | | 25.60 | |
| | | | |
| 截至2022財年末未償還 | | 10,287 | | | $ | 32.80 | |
| 已授予 | | 12,565 | | | 38.98 | |
| 既得 | | (10,287) | | | 32.80 | |
| | | | |
| 截至2023財年末未償還 | | 12,565 | | | $ | 38.98 | |
與限制性股票價值相關的年度支出為美元0.42023 財年的百萬美元，以及 $0.32022財年和2021財年為百萬美元，並在合併損益表中記入銷售和收購支出。截至2023年4月2日，與非既得限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出為美元0.2百萬，預計將在加權平均期內確認 0.3年份。
注意事項 10 — 股票回購
我們的董事會已授權回購最多 2,600,000我們已發行普通股的份額。這些股票可以在公開市場上回購，也可以在私下談判交易中回購，但須遵守適用的證券法律和法規。回購股票後，我們會按股票面值減少普通股，超額部分用於額外的實收資本。我們回購了 181,657普通股，總收購價為美元6.62023 財年為 100 萬英鎊。我們回購了 240,501普通股，總收購價為美元8.52022財年為百萬美元。我們回購了 166,088普通股，總收購價為美元4.12021財年為百萬美元。截至2023年4月2日，根據股票回購計劃可供購買的股票數量為 1,129,348.
注十一 — 利潤分享、員工持股、員工股票購買和養老金計劃
公司贊助的計劃.我們的大多數非議價單位員工都有資格參與公司贊助的利潤分享計劃。供款由我們自行決定，但不得超過《美國國税法》（“IRC”）允許的最高金額。每位員工的利潤分享計劃繳款水平取決於僱用日期，並且是 2.5% 或 5.02023、2022 和 2021 財年每位員工符合條件的薪酬的百分比。我們還制定了涵蓋集體談判單位員工的退休計劃。退休計劃規定繳納的款項為 2.5% 或 5.0每位員工符合條件的年工資的百分比，視其僱用日期而定。除了上述僱主繳款外，利潤分享計劃和退休計劃都包括401（k）計劃，該計劃允許員工繳納不超過IRC允許的最大金額的税前收入，僱主匹配額最高為 5員工符合條件的薪酬的百分比。
我們有兩個員工持股計劃（“ESOP”），一個涵蓋我們的大多數非談判單位員工，另一個涵蓋我們的集體談判單位員工。涵蓋我們非談判單位員工的計劃繳款由我們自行決定。這兩個計劃的繳款均受IRC允許的最高金額的限制，並且是 2.5% 或 5.02023、2022 和 2021 財年每位員工合格工資的百分比，具體取決於每位符合條件的員工的聘用日期。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
我們有一個不合格的遞延薪酬計劃，涵蓋根據美國國税局計劃年度指導方針確定的 “高薪員工”，並且在2012年4月1日當天或之前被僱用的員工。在任何計劃年度都有資格參加不合格遞延薪酬計劃的員工沒有資格獲得該計劃年度的利潤分享計劃繳款或上述ESOP繳款。我們對2023財年、2022財年和2021財年的不合格遞延薪酬計劃的貢獻是 10每位員工符合條件的薪酬的百分比，以IRC允許的最高金額為準。
我們有一個涵蓋幾乎所有員工的員工股票購買計劃（“ESPP”）。ESPP允許員工以市場折扣價購買公司新發行的普通股。根據ESPP發行的新股數量為 65,597在2023財年， 71,692在2022財年和 88,148在 2021 財年。
以下是2023財年、2022財年和2021財年這些公司贊助計劃的繳款支出： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | | | |
| 非談判單位員工計劃： | | | | | | | |
| 利潤分享 | | $ | 1,067 | | | $ | 1,056 | | | $ | 994 | | |
| 401 (k) 筆對等捐款 | | 3,247 | | | 3,122 | | | 2,650 | | |
| ESOP | | 1,067 | | | 1,056 | | | 994 | | |
| 不合格的遞延薪酬計劃 | | 1,633 | | | 1,355 | | | 1,327 | | |
| 討價還價單位的員工計劃 | | 618 | | | 589 | | | 555 | | |
| ESPP-所有員工 | | 619 | | | 549 | | | 556 | | |
| 繳費支出總額 | | $ | 8,251 | | | $ | 7,727 | | | $ | 7,076 | | |
2013年，我們退出了集體談判的多僱主養老金計劃，並記錄了我們在無準備金的既得福利中所佔份額的負債。付款金額約為 $0.5到2034年，每年將賺一百萬美元。
注 12 — 承付款和或有開支
訴訟。截至2023年4月2日，除了與業務相關的普通例行訴訟，我們或我們的任何子公司均為當事方或我們的任何財產為主體的普通例行訴訟外，沒有任何實質性的待決法律訴訟。與此類事項相關的法律費用在發生時記作支出。
資產報廢義務。 我們有 三土地租賃中包含的條款規定，在租賃期結束時，我們有特定的時間來拆除財產和建築物。包括可用的租約延期在內，這些租約將在2024年、2033年和2044年到期。當時，土地上剩餘的任何東西都成為出租人的財產，出租人可以選擇維護財產或移走財產，費用由我們承擔。我們無法合理估計資產報廢義務的公允價值，這主要是由於以下因素共同造成的：某些租約不會在不久的將來到期；我們有與出租人延長租約的歷史，目前打算在租賃期到期時這樣做；出租人沒有終止與租户的租約的歷史；以及因為這些建築物很有可能終止租約在租賃壽命結束時具有價值，因此，承租人均不得移除或者出租人。因此，根據與資產報廢和環境義務相關的會計指導，截至2023年4月2日，我們尚未記錄資產報廢義務。我們將繼續監測與記錄資產報廢義務要求相關的因素，並將在負債發生期間確認負債的公允價值，並可以做出合理的估計。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
注十三 — 所得税
2023財年、2022財年和2021財年的所得税準備金如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| （以千計） | | | | | | |
| 聯邦-當前 | | $ | 15,072 | | | $ | 14,736 | | | $ | 11,169 | |
| 狀態-當前 | | 7,701 | | | 5,202 | | | 4,391 | |
| 總電流 | | 22,773 | | | 19,938 | | | 15,560 | |
| | | | | | |
| 聯邦-延期 | | 704 | | | (1,054) | | | (302) | |
| 州-已延期 | | (936) | | | (447) | | | (387) | |
| 延期總額 | | (232) | | | (1,501) | | | (689) | |
| 撥備總額 | | $ | 22,541 | | | $ | 18,437 | | | $ | 14,871 | |
下面列出了所得税準備金與2023財年、2022財年和2021財年適用的聯邦法定所得税税率的對賬情況。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 法定聯邦所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税，扣除聯邦扣除額 | | 6.8 | % | | 5.6 | % | | 5.9 | % |
| 分配股票的ESOP股息扣除 | | (0.2) | % | | (0.2) | % | | (0.2) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 — 淨額 | | (0.3) | % | | (0.1) | % | | (0.1) | % |
| 總計 | | 27.3 | % | | 26.3 | % | | 26.6 | % |
截至2023年4月2日和2022年4月3日，構成我們遞延所得税淨額的項目的税收影響如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023 | | 2022 |
| 遞延所得税資產： | | | | |
| 貿易應收賬款 | | $ | 51 | | | $ | 99 | |
| 應計股票薪酬 | | 2,027 | | | 1,823 | |
| 養老金提款責任 | | 1,155 | | | 1,250 | |
| 租賃責任 | | 2,820 | | | 2,916 | |
| 庫存 | | 2,437 | | | — | |
| 其他 | | 3,335 | | | 3,097 | |
| 遞延所得税資產總額 | | $ | 11,825 | | | $ | 9,185 | |
| 遞延所得税負債： | | | | |
| 庫存 | | $ | — | | | $ | (1,288) | |
| 預付費用 | | (1,089) | | | (937) | |
| 税收超過賬面折舊 | | (16,360) | | | (12,234) | |
| 無形資產 | | (14,334) | | | (14,806) | |
| ROU 資產 | | (2,754) | | | (2,864) | |
| 利率互換的未實現收益 | | (1,087) | | | (478) | |
| 遞延所得税負債總額 | | $ | (35,624) | | | $ | (32,607) | |
| 遞延所得税負債淨額 | | $ | (23,799) | | | $ | (23,422) | |
截至2023年4月2日，公司已確定，截至2023年4月2日的遞延所得税資產很有可能通過未來的應納税所得額或沖銷應納税臨時差額來變現。
我們需要繳納美國聯邦所得税以及多個州司法管轄區的所得税。截至2020年3月29日的財年之前的納税年度不接受美國國税局的審查，除少數例外情況外，州和地方所得税司法管轄區也不接受審查。
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
注意事項 14 — 租賃
租賃義務。 截至2023年4月2日，根據運營租賃協議，我們有義務購買某些製造設施、倉庫空間、部分設施所在的土地、車輛和信息技術設備。我們的租約還有剩餘的租賃條款為 1年至 22幾年，其中一些包括將租約延長至多年的選項 15 年了.
截至2023年4月2日和2022年4月3日，我們的初始或剩餘期限超過一年的經營租賃部分在合併資產負債表上被歸類為使用權資產、短期租賃負債和長期租賃負債。
總租賃費用為 $3.1截至2023年4月2日的十二個月中為百萬美元和2.9截至2022年4月3日的十二個月為百萬美元，包括期限少於12個月的租約。
與我們的經營租賃相關的其他信息如下： | | | | | | | | | | | |
| 2023年4月2日 | | 2022年4月3日 |
| 租賃期限和折扣率 | | | |
| 加權平均剩餘租賃期限（年） | 7.84 | | 8.91 |
| 加權平均折扣率 | 2.8 | % | | 2.6 | % |
截至2023年4月2日，租賃負債的到期日如下： | | | | | | | | |
| （以千計） | | 經營租賃 |
| 2024 財年 | | $ | 1,932 | |
| 2025 財年 | | 1,742 | |
| 2026 財年 | | 1,599 | |
| 2027 財年 | | 1,340 | |
| 2028 財年 | | 1,282 | |
| 此後 | | 3,862 | |
| 總計 | | $ | 11,757 | |
| 減去：利息 | | (1,313) | |
| 租賃負債的現值 | | $ | 10,444 | |
HAWKINS, INC.
合併財務報表附註—（續）
注 15 — 細分信息
我們有 三應報告的細分市場：工業、水處理和健康與營養。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。每個細分市場的產品成本和支出基於實際產生的費用以及共享和集中功能的成本分配。
我們根據營業收入評估業績。可報告的細分市場主要由產品和客户類型定義。各細分市場負責其產品和服務的銷售、營銷和開發。除了我們的健康和營養板塊外，這些細分市場沒有單獨的客户服務或購買職能。有 不細分市場間銷售和 不運營細分市場已彙總。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可報告的細分市場 | | 工業 | | 水
治療 | | 健康與營養 | | 總計 |
| （以千計） | | | | | | | | |
| 截至2023年4月2日的財年： | | | | | | | | |
| 銷售 | | $ | 470,760 | | | $ | 304,925 | | | $ | 159,413 | | | $ | 935,098 | |
| 毛利 | | 68,115 | | | 67,208 | | | 29,796 | | | 165,119 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | 25,703 | | | 35,734 | | | 15,532 | | | 76,969 | |
| 營業收入 | | 42,412 | | | 31,474 | | | 14,264 | | | 88,150 | |
| 可識別的資產* | | $ | 253,436 | | | $ | 155,430 | | | $ | 155,626 | | | $ | 564,492 | |
| 資本支出 | | $ | 31,635 | | | $ | 16,311 | | | $ | 375 | | | $ | 48,321 | |
| 截至2022年4月3日的財年： | | | | | | | | |
| 銷售 | | $ | 386,938 | | | $ | 228,133 | | | $ | 159,470 | | | $ | 774,541 | |
| 毛利 | | 59,606 | | | 54,571 | | | 32,343 | | | 146,520 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | 28,127 | | | 31,357 | | | 15,842 | | | 75,326 | |
| 營業收入 | | 31,479 | | | 23,214 | | | 16,501 | | | 71,194 | |
| 可識別的資產* | | $ | 236,934 | | | $ | 143,889 | | | $ | 167,034 | | | $ | 547,857 | |
| 資本支出 | | $ | 18,812 | | | $ | 8,939 | | | $ | 761 | | | $ | 28,512 | |
| 截至2021年3月28日的財年： | | | | | | | | |
| 銷售 | | $ | 273,361 | | | $ | 170,004 | | | $ | 153,506 | | | $ | 596,871 | |
| 毛利 | | 43,337 | | | 46,793 | | | 33,632 | | | 123,762 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | 27,033 | | | 24,453 | | | 16,398 | | | 67,884 | |
| 營業收入 | | 16,304 | | | 22,340 | | | 17,234 | | | 55,878 | |
| 可識別的資產* | | $ | 181,478 | | | $ | 109,761 | | | $ | 166,558 | | | $ | 457,797 | |
| 資本支出 | | $ | 13,713 | | | $ | 6,732 | | | $ | 349 | | | $ | 20,794 | |
* 不包括未分配資產，主要包括現金和現金等價物、預付費用和不符合條件的遞延薪酬計劃資產（美元）26.0截至 2023 年 4 月 2 日，百萬美元19.5截至 2022 年 4 月 3 日的百萬美元和 $14.8截至 2021 年 3 月 28 日，百萬美元
第 9 項。 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
第 9A 項。 控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-K表年度報告所涉期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條設計和實施披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條將披露控制和程序定義為控制措施和其他程序，旨在確保我們在根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要執行官和主要財務官或履行類似職能的人，以便及時就所需的披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的定義，我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的細節、準確、公平地反映我們資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即交易是在必要時記錄的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收支僅根據管理層和董事的授權進行；以及 (3) 提供合理保證防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。對未來各期財務報告的內部控制有效性的任何評估都可能面臨這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能變得不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層根據中描述的標準，評估了截至2023年4月2日我們對財務報告的內部控制的有效性 內部 控制——集成框架 (2013) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估，管理層認為，我們對財務報告的內部控制自2023年4月2日起生效。
我們的獨立註冊會計師事務所已發佈了關於我們2023年4月2日財務報告內部控制的認證報告，該報告包含在本10-K年度報告第8項的獨立註冊會計師事務所報告中。
內部控制程序的變化
在2023財年第四季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第 9B 項。 其他信息
沒有。
項目 9C。 披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息
不適用。
第三部分
第三部分要求的某些信息以引用方式納入了霍金斯關於將於2023年8月2日舉行的年度股東大會的最終委託書（“2023年委託書”）。除本10-K表格中提及2023年委託書的部分外，2023年委託書的其他部分均不被視為作為本10-K表格的一部分提交。
第 10 項。 董事、執行官和公司治理
有關我們執行官的信息
我們現任執行官、他們的年齡和任職情況如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 姓名 | | 年齡 | | 辦公室 |
| 帕特里克·H·霍金斯 | | 52 | | 首席執行官兼總裁 |
| Jeffrey P. Oldenkamp | | 50 | | 執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| 理查德·G·埃爾斯塔德 | | 59 | | 副總裁、總法律顧問兼祕書 |
| Drew M. Grahek | | 53 | | 運營副總裁 |
| 道格拉斯·A·蘭格 | | 53 | | 副總裁 — 水處理組 |
| 大衞 J. Mangine | | 65 | | 工業集團副總裁 |
| Shirley A. Rozeboom | | 61 | | 健康與營養副總裁 |
帕特里克·H·霍金斯 自 2011 年起擔任我們的首席執行官、總裁兼董事會成員。霍金斯先生自2010年起擔任總統一職。他於 1992 年加入公司，並在 2009 年至 2010 年期間擔任食品和藥品業務總監。此前，他曾於 2007 年至 2009 年擔任食品和共擠產品業務經理，並於 2002 年至 2007 年擔任食品原料銷售代表。他之前曾在公司擔任過其他各種職務，包括工廠經理、質量總監和技術總監。
Jeffrey P. Oldenkamp自 2021 年 10 月起擔任我們的執行副總裁、首席財務官兼財務主管。Oldenkamp 先生於 2017 年 5 月加入霍金斯，並於 2017 年 6 月擔任首席財務官、副總裁兼財務主管。在加入霍金斯之前，奧爾登坎普先生曾在高性能測試系統和傳感器供應商MTS Systems Corporation工作，2015年至2017年5月擔任首席財務官，2014年至2015年擔任MTS測試業務財務副總裁，並在全球專業清潔設備製造商Nilfisk-Advance, Inc. 任職，2012年至2014年擔任美洲運營首席財務官兼副總裁。
理查德·G·埃爾斯塔德 自 2008 年起擔任我們的副總裁、總法律顧問兼祕書。2005 年至 2008 年，埃斯塔德先生擔任餐飲公司 BUCA, Inc. 的總法律顧問兼祕書。1996年至2005年，埃斯塔德先生曾在Faegre & Benson LLP（一家律師事務所）的公司集團擔任律師，他的執業重點是證券法和併購。他是明尼蘇達州律師協會的成員。
Drew M. Grahek自 2018 年 9 月起擔任我們的運營副總裁。在加入霍金斯之前，Grahek 先生於 2017 年 6 月至 2018 年 6 月在明尼蘇達大學繼續教育學院擔任兼職教師，並在聖保羅和明尼阿波利斯大主教管區擔任業務管理員；2016 年 4 月至 2017 年 6 月在 Ulta Beauty, Inc. 擔任服務運營和供應鏈總監；2015 年 7 月至 2016 年 4 月擔任迪克體育用品公司旗下的 Field and Stream Outdoor Stores 門店總監。此前，他在塔吉特公司總共工作了23年，擔任過各種運營、銷售和物業管理職位。
道格拉斯·A·蘭格 自 2020 年 6 月起擔任我們的水處理集團副總裁。在擔任該職位之前，蘭格先生在2019年1月加入公司後，曾擔任公司水處理集團總經理兼產品開發經理。在加入公司之前，Lange先生曾在特種粘合劑的全球供應商富樂公司工作，並於2011年至2019年1月擔任電子和木製品專業市場的全球營銷經理和產品經理。在加入公司之前，Lange先生在特種粘合劑市場擔任過各種職務共21年。
大衞 J. Mangine 自 2021 年起擔任我們的工業集團副總裁。在擔任該職位之前，Mangine先生在2000年加入霍金斯擔任客户經理後，於2011年至2021年擔任工業銷售經理。
Shirley A. Rozeboom自 2019 年起擔任我們的健康與營養副總裁。在擔任該職位之前，Rozeboom女士在2012年至2019年期間擔任Stauber的高級銷售副總裁，在2008年至2012年期間擔任銷售總監，在2000年至2008年期間擔任客户經理。
2022年委託書中 “董事選舉”、“公司治理” 以及 “違約第16（a）節報告”（如果適用）標題下的披露以引用方式納入此處。
我們通過了《商業行為和道德準則》，該準則適用於我們的所有董事和員工，包括我們的首席執行官、首席財務官、財務總監和其他履行類似職能的人員。我們已經在我們的網站 www.hawkinsinc.com 上發佈了《商業行為與道德準則》。Hawkins的《商業行為與道德守則》也可供任何股東以書面形式向我們的公司祕書索取。我們打算在修訂或豁免之日後的四個工作日內在我們的網站上發佈適用於我們的首席執行官、首席財務官、財務總監和其他履行類似職能的人的《商業行為與道德準則》條款的任何修正或豁免。我們不會將我們網站上包含的信息作為本報告的一部分，也不會以引用方式將其納入本報告。
第 11 項。 高管薪酬
2023年委託書中 “執行官和董事薪酬” 標題下的披露以引用方式納入此處。
第 12 項。 某些受益所有人的證券所有權和管理層及相關股東事宜
2023年委託書中 “管理層的證券所有權和實益所有權” 和 “股權薪酬計劃信息” 標題下的披露以引用方式納入此處。
第 13 項。 某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
2023年委託書中 “董事選舉” 和 “關聯方交易” 標題下的披露以引用方式納入此處。
第 14 項。 首席會計師費用和服務
2023年委託書中 “獨立註冊會計師事務所費用” 標題下的披露以引用方式納入此處。
第四部分
第 15 項。 證物和財務報表附表 | | | | | | | | |
| (a)(1) | | 公司的財務報表 |
| |
| | Hawkins, Inc. 的以下財務報表作為本10-K表年度報告的一部分提交： |
| |
| | 獨立註冊會計師事務所的報告。 |
| |
| | 截至2023年4月2日和2022年4月3日的合併資產負債表。 |
| |
| | 截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年的合併收益表。 |
| |
| | 截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年的合併綜合收益報表。 |
| |
| | 截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年的合併股東權益報表。 |
| |
| | 截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年的合併現金流量表。 |
| | |
| | 合併財務報表附註。 |
| |
| (a)(2) | | 公司財務報表附表 |
| |
| | 下面列出的其他財務數據作為附表包含在本10-K表年度報告中，應與第二部分第8項中列出的財務報表一起閲讀。本補充財務數據中未包括的附表已被省略，因為這些附表不是必需的，或者所需信息已包含在財務報表或附註中。 |
| |
| | 以下是2023、2022和2021財年的財務報表附表。 |
| |
| | 附表二——估值和合格賬户。 |
| |
| (a)(3) | | 展品 |
| |
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展覽 | | 描述 | | 申報方法 |
| | |
| 3.1 | | | 重述公司章程。(1) | | 以引用方式納入 |
| | |
| 3.2 | | | 經修訂和重述的章程。(2) | | 以引用方式納入 |
| | |
| 4.1 | | | 證券描述。(3) | | 以引用方式納入 |
| | |
| 10.1* | | Hawkins, Inc. 2010 年綜合激勵計劃。(4) | | 以引用方式納入 |
| | |
| 10.2* | | Hawkins, Inc. 高管遣散費計劃。(5) | | 以引用方式納入 |
| | |
| 10.3* | | 經修訂的員工股票購買計劃。(6) | | 以引用方式納入 |
| | | | |
| 10.4 | | | 經修訂的Hawkins, Inc.員工股票購買計劃的第2號修正案。 | | 以電子方式提交 |
| | |
| 10.5 | | | 公司、美國銀行全國協會和某些金融機構之間的第二次修訂和重述信貸協議，日期為2022年3月31日。(7) | | 以引用方式納入 |
| | | | |
| 10.6* | | Hawkins, Inc. 2019 年股權激勵計劃。(8) | | 以引用方式納入 |
| | | | |
| 10.7* | | 公司2019年股權激勵計劃下的績效股票單位獎勵通知和限制性股票協議的表格。(9) | | 以引用方式納入 |
| | | | |
| 10.8* | | 與 Shirley Rozeboom 合作的九年 LTI。(10) | | 以引用方式納入 |
| | | | |
| 21 | | | 註冊人的子公司。 | | 以電子方式提交 |
| | | | |
| 23.1 | | | 格蘭特·桑頓律師事務所的同意。 | | 以電子方式提交 |
| | |
| 24.1 | | | 委託書。 | | 以電子方式提交 |
| | | | |
| 31.1 | | | 首席執行官根據《交易法》第13a-14 (a) 條進行認證。根據《交易法》第13a-14 (a) 條規定的官員。 | | 以電子方式提交 |
| | |
| 31.2 | | | 首席財務官根據《交易法》第13a-14 (a) 條進行認證。 | | 以電子方式提交 |
| | |
| 32.1 | | | 第 1350 條首席執行官的認證。 | | 以電子方式提交 |
| | |
| 32.2 | | | 第 1350 條首席財務官的認證。 | | 以電子方式提交 |
| | |
| 101 | | | 霍金斯公司於2023年5月17日向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月2日的10-K表年度報告的財務報表，格式為內聯可擴展業務報告語言（ixBRL）：（i）截至2023年4月2日和2022年4月3日的合併資產負債表（ii）截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年的合併收益表，（iii) 截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年的合併綜合收益表，(iv) 合併的截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年的股東權益表，（v）截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年的合併現金流量表，以及（iv）合併財務報表附註。 | | 以電子方式提交 |
| | | | |
| 104 | | | 封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） | | 以電子方式提交 |
| | | | | |
| * | 管理合同或薪酬計劃或安排必須作為本10-K表年度報告的附錄提交。 |
(1)參照公司於2021年2月26日發佈並於2021年3月2日提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入。
(2)參照公司於2009年10月28日提交併於2009年11月3日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1合併。
(3)參照公司2021年6月2日提交的10-K表年度報告的附錄4.1合併。
(4)參照公司於2011年6月6日提交的S-8表格註冊聲明的附錄10.1成立。
(5)參照公司截至2011年7月3日的季度10-Q表季度報告的附錄10.1納入。
(6)參照公司於2018年11月2日提交的S-8表格註冊聲明的附錄99.1合併。
(7)參照公司2018年12月3日提交的8-K表格註冊聲明的附錄10.1成立。
(8)參照公司截至2019年9月29日的季度10-Q表季度報告的附錄10.3納入。
(9)參照公司2020年5月20日提交的10-K表年度報告的附錄10.10成立。
(10)參照公司2021年6月2日提交的10-K表年度報告的附錄10.7成立。
第 16 項。10-K 表格摘要
沒有
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HAWKINS, INC. |
| | | |
| | | 由 | | /s/ 帕特里克·霍金斯 |
| | | | | 帕特里克·H·霍金斯
首席執行官兼總裁 |
| 註明日期： | 2023年5月17日 | | | | |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員以指定的身份和日期代表註冊人簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ 帕特里克·霍金斯 | | | | 2023年5月17日 |
| 帕特里克·H·霍金斯 | | 首席執行官、總裁兼董事 | | |
| | （首席執行官） | | |
| | | | |
| /s/ Jeffrey P. Oldenkamp | | | | 2023年5月17日 |
| Jeffrey P. Oldenkamp | | 執行副總裁兼首席財務官 | | |
| | （首席財務官兼首席會計官） | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年5月17日 |
| 詹姆斯·A·福爾康布里奇 | | | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年5月17日 |
| 瑪麗 ·J· 舒馬赫 | | | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年5月17日 |
| 傑弗裏·E·斯佩斯曼 | | | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年5月17日 |
| 丹尼爾·J·斯陶伯 | | | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年5月17日 |
| Yi “Faith” Tang | | | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年5月17日 |
| 詹姆斯·湯普森 | | | | |
| | | | |
| * | | 導演 | | 2023年5月17日 |
| 傑弗裏·L·賴特 | | | | |
* 帕特里克·霍金斯（Patrick H. Hawkins）在此簽名，特此代表註冊人的上述每位董事根據註冊人正式簽署的委託書簽署本文件。
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| 來自： | /s/ 帕特里克·霍金斯 |
| | 帕特里克·H·霍金斯 |
| | 事實上的律師 |
附表二
HAWKINS, INC.
估值賬户和合格賬户
截至2023年4月2日、2022年4月3日和2021年3月28日的財年
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| | | | | 增補 | | | | |
| 描述 | | 餘額為
開始
年度的 | | 充電至
成本和
開支 | | 充電至
其他
賬户 | | 扣除額
註銷 | | 餘額為
年底 |
| | | （以千計） |
| 從適用的資產中扣除的準備金： | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月2日的財年： | | | | | | | | | | |
| 信貸損失備抵額 | | $ | 367 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (177) | | | $ | 190 | |
| 截至2022年4月3日的財年： | | | | | | | | | | |
| 信貸損失備抵額 | | $ | 497 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (130) | | | $ | 367 | |
| 截至2021年3月28日的財年： | | | | | | | | | | |
| 信貸損失備抵額 | | $ | 784 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (287) | | | $ | 497 | |
