主要市場其他市場辦公地點地理分佈多元化德克薩斯州 • 成立時間:1988 年 • #2 最大的州GDP • 商業友好型環境 • 達拉斯-沃思堡、休斯頓、奧斯汀、加利福尼亞州聖安東尼奧 • 成立時間:1991 年 • #1 最大的州 GDP • 深厚的行業專業知識 • 洛杉磯、聖地亞哥、聖何塞、舊金山密歇根州 • 成立時間:1849 • #14 最大的州 GDP • 大型零售存款基礎 • 底特律、安娜堡、大急流城、蘭辛辦公室遍佈美國東南部 • 強勁的人口增長和製造業基礎 • 羅利有 3 個商業辦公室,温斯頓·塞勒姆和夏洛特 • 佛羅裏達州有 8 個銀行中心 • 在南卡羅來納州和喬治亞州設立新辦事處 • 為佛羅裏達州、喬治亞州、北卡羅來納州、田納西州、南卡羅來納州和弗吉尼亞州西部的客户提供服務 • 經濟快速增長,氣候誘人 • 鳳凰城地區有 17 個銀行中心 • 丹佛有 1 個辦事處 • 為亞利桑那州和科羅拉多州的客户提供服務 15©2023,Comerica Inc. 版權所有。高增長的大型城市市場高度整合、具有成本效益的平臺中小型公司佔主導地位和財富管理機會23年第二季度業績創紀錄的貸款、穩健的非利息收入、穩健的存款和強勁的信貸質量 1包括與延期補償資產回報相關的收益/(虧損)22年第二季度(1400萬美元)、23年第一季度400萬美元2攤薄後每股普通股收益3非利息支出佔淨額的百分比利息收入和非利息收入,不包括證券的淨收益(虧損),這是一種與證券掛鈎的衍生品合約Visa B類股票的轉換率和通過認股權證貨幣化獲得的股票價值的變化(百萬美元,每股數據除外)23年第二季度22年第二季度與23年第一季度相比變化22年第二季度平均貸款 55,368 53,468 美元 50,027 1,900 美元 5,341 美元平均存款 64,332 67,833 77,589(3,501)(13,257)淨利息 64,027 美元 1,900 美元 5,341 美元平均存款 64,332 67,833 77,589(3,501)(13,257)淨利息 21 708 561 (87) 60 信用損失準備金 33 30 10 3 23 非利息收入1 303 282 268 21 35 非利息支出1 535 551 482 (16) 53 所得税準備金 83 85 76 (2) 7 淨收入 273 324 261 (51) 12 每股收益2 2.01 2.39 1.92 美元 (0)。38) 0.09 美元效率比率 O3 57.70% 55.53% 58.03% CET1 10.31% 10.31% 10.12% 9.72% 關鍵績效驅動因素與23年第一季度相比 • 平均貸款增長3.6% • 平均存款下降反映了第一季度中斷導致的多元化行動,但下半年趨勢基本穩定下來 • 淨利息收入受貸款增長的影響,但淨利息收入受全年融資影響所抵消 • 淨利息收入受益於貸款增長 • 淨利息收入受全年融資影響所抵消 • 回收率為1個基點;存款準備金率上升至1.31% • 由於手續費收入保持不變,非利息收入排名第二優先事項 • 積極的支出管理受益於工資和福利支出的季節性下降以及現代化開支的降低 • 由於與收益相關的資本創造抵消了貸款增長和股票回購的影響,CET1表現強勁,仍處於暫停狀態 16©2023,Comerica Inc. 版權所有。
淨利息收入受益於貸款增長,但被融資的整個季度影響所抵消;與23年第一季度相比,實際上是利率中立的第二季度淨利息收入(百萬美元)7.08億美元第一季度3.57% +7500萬 + 4000萬 + 3200萬 + 800萬至5MM貸款更高的利率,包括掉期餘額增加1天其他投資組合動態 + 0.23 + 0.18 + 0.03-0.03-5MM-300萬-200萬-MM 證券投資組合利率較低的餘額——0.01 + 0.01 + 5500萬 + 4,800萬+ 4,800萬 + 600萬 + 100萬美聯儲存款更高的餘額利率再增加 1 天 + 0.10 + 0.07 + 0.03-8300萬-6,900萬-6,900萬存款計息餘額及組合再利率1天——0.38——0.32——0.06——1.29億——1.29億——1.07億——2100萬——100萬批發資金餘額更高的利率,包括掉期,再增加1天——0.59-0.49-0.10 23年第二季度6.21億美元 2.93% 27©2023,Comerica Inc. 版權所有。利率造成的淨影響:900萬美元和4個基點對NIM 561 707 742 708 621 2.70 3.50 3.74 3.57 2.93 第二季度第二季度第二季度第二季度淨利率% 266 262 244 221 186 0.52 0.52 0.51 0.46 0.40 0.33 (0.10) 0.10 0.50 0.30 0.70 1.10 1.30 1.50 2Q50 22 2022年第三季度4Q23年第一季度NPA/貸款百分比信貸質量連續第三個季度復甦;預計23年第二季度與23年第一季度相比將持續、可控的遷移 1批評貸款符合監管部門定義的特別提及、不合標準和可疑類別不良資產減少(百萬美元)批評貸款1下面歷史水平(百萬美元)609 624 661 693 728 1.18 1.21 1.24 1.26 1.31-1.00 2.00 3.00 4.00 4.00 5.00 6.00 第二季度第二季度第二季度第二季度 ACL/貸款百分比信用損失備抵額適度增加(百萬美元)1,534 1,626 1,572 1,918 2,048 3.0 3.0 3.9 3.7-2.00 4.00 00 6.00 8.00 10.00 12.00 2Q22 第二季度第 22 季度第 22 季度第 22 季度批評/貸款% 28©2023,Comerica Inc. 版權所有。0 13 (4) (2) (2) -2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 2Q22 第二季度第 22 季度第 22 季度第 22 季度第 23 季度第 23 季度淨扣款(追回)(百萬美元)
能源主要是勘探和生產風險敞口 6/30/23 1包括22年第二季度1500萬美元的服務、22年第三季度1700萬美元的服務、22年第四季度1300萬美元,123年第二季度1,600萬美元的期末貸款(以百萬美元計)1,1555 1,081 1,162 1,126 1,168 218 259 259 253 276 312 1,373 1,340 1,415 1,402 2022 第三季度2100萬美元期末貸款(百萬美元)1,155 1,480 1,480 1,480 22 22 4Q23 年第 1 季度第 23 季度中游勘探與生產1 ©2023,Comerica Inc. 版權所有。31 • 曝光 35 億美元/利用率 42% • 對衝了 50% 或以上的產量 • 至少一年:61% 的客户 • 至少兩年:34% 的客户 • 專注於規模更大、更復雜的勘探和生產和中游公司 • 勘探與生產:• 53% 以石油為重點的公司• 22% 專注於天然氣 • 25% 的石油/天然氣平衡 • 卓越的信用質量 •
7,036 6,339 5,241 443 3,408 0 1000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 22年第二季度第二季度第二季度第二季度901 938 943 931 909 第二季度第二季度科技與生命科學大約 30 年深厚的專業知識和與頂級投資者的牢固關係 6/30/23 平均貸款(百萬美元)• 管理集中度向眾多垂直領域提供服務,以確保投資組合的廣泛多元化 • 密切監控現金餘額並保持穩健的幕後運營 • 在美國和加拿大設有11個辦事處 • 儘管行業混亂和存款受到影響,但仍能保持客户關係;戰略性地利用資產負債表外和ICS產品平均存款(百萬美元)增長 49% 早期階段 13% 後期 38% 客户細分市場概述(大約;23 年第二季度期末貸款)總計 8.39 億美元 ©2023 年,Comerica Inc. 版權所有。33 股票基金服務與頂級私募股權公司的牢固關係 23 年 6 月 30 日 • 私募股權公司的定製解決方案 • 信貸工具(基金、普通合夥人、管理公司)• 資金管理 • 資本市場,包括銀團體 • 美國和加拿大的客户 • 多元化跨越具有不同行業戰略的基金 • 推動與其他團隊的聯繫 • 中間市場 • 商業地產 • 環境服務 • 能源 • TLS • 私人銀行 • 期末餘額為 32 億美元 • 信用狀況良好 • 沒有扣款 • 沒有批評貸款平均貸款(百萬美元)3,507 3,346 3,317 3,371 3,378 222 年第二季度第 23 季度 ©2023,Comerica Inc.. 版權所有。34
環境服務部經驗豐富的團隊;專業行業,致力於增長 6/30/23 • 擁有15年以上經驗的團隊,管理任期超過20年 • 專門的關係經理通過提供銀行解決方案為客户提供建議和指導以盈利的方式發展業務 • 專注於具有完整銀行關係的中等市場規模的公司 • 歷史上良好的信用質量廢物管理和回收利用(約佔貸款組合的82%)• 在以下方面的見解和專業知識:• 轉運站、處置和回收設施 • 商業和住宅廢物收款 • 為併購和成長資本可再生能源解決方案融資(約佔貸款組合的18%)• 於2022年成立集團;在垃圾填埋氣轉化為能源和生物質行業活躍了十多年 • 重點還包括太陽能、風能、厭氧消化和電池能獨立存儲 2,034 2,243 2,237 2,296 2,418 2,418 229 2,418 229 2,418 2,418 22 年第二季度第二季度第二季度平均貸款(美元以百萬計)©2023,Comerica Inc. 版權所有。35 36©2023,Comerica Inc. 版權所有。Direct Express對CMA和我們為之服務的客户的一項重要計劃截至23年6月1日 1Apple App Store • 摘要:Comerica是面向450萬聯邦福利領取者的Direct Express借記卡的獨家發行商。• 推動金融包容性:幫助美國財政部為領取者提供現成、安全的政府福利是Direct Express計劃的創始使命。創新的預付卡計劃不僅可以更具成本效益、更安全地提供福利,而且還為數百萬沒有銀行賬户的美國人提供了實現金融包容性的入口,為收款人提供了充分參與經濟所需的工具。• 續訂歷史:2008年、2014年和2020年,Comerica再次被美國財政部選為其萬事達卡直接快捷借記卡計劃的財務代理人。Comerica與美國財政部的合同將於2025年初到期。• 客户滿意度高:Comerica的持卡人滿意度已達到90%(或更高)• 優先考慮安全:自2013年以來,美國財政部要求所有聯邦福利領取者(少數例外情況除外)通過直接存款或通過Direct Express借記卡以電子方式領取每月福利。由於100%的持卡人使用EMV芯片和PIN,它可以説是業內最安全的預付卡之一。• 獨特的技能組合:我們已經開發了獨特的基礎架構、合規性和運營來管理這一重要計劃。計劃概述存款趨勢投資 • 餘額:23年第二季度平均存款餘額約為30億美元(由於時機原因,整個季度的大幅波動導致期末餘額變化)• 月內模式:Comerica在每月的第一天和第三天收到大部分存款餘額(可能會因週末或節假日而變化)• 高峯和低谷:2023年6月,第二個工作日的最高餘額為52億美元,最低餘額為26億美元 • 增強的數字體驗:開發了一款全新 Direct Express 移動應用程序,評級為 4.7 星,超過 81,000Apple App Store 上的評論;超過 100 萬移動應用程序用户1 • 在哪裏與持卡人見面:與沃爾瑪的獨特合作伙伴關係,允許持卡人提取信用卡上的全部餘額(最高 1,000 美元),費用不到沃爾瑪向其他客户收取的相同服務費用的一半。由於90%的Direct Express持卡人每年至少訪問沃爾瑪一次,因此事實證明這是一項非常受歡迎的服務。4.7 Stars1
©2023,Comerica Inc. 版權所有Comerica's Core Values Trust OwnAct 為了提高人們對銀行對同事、客户和社區的期望 37 份對賬單 ©2023,Comerica Inc. 版權所有。38(期末,百萬美元,每股數據除外)22年第二季度有形普通股股東權益總額 5,595 美元 5,994 美元 5,181 美元 5,069 美元 6,435 美元減去固定利率非累積永久優先股 394 394 394 394 394 394 394 美元普通股股東權益 5,201 美元 5,600 美元 4,787 美元 4,675 美元 6,041 美元減去商譽 635 635 635 635 635 635 美元減去其他無形資產 8 美元 9 美元 9 美元 10 美元10 美元有形普通股 4,558 美元 4,956 美元 4,143 美元 4,030 美元 5,396 美元總資產 90,761 美元 91,127 美元 85,406 84,143 86,889 減去商譽 635 635 635 635 635 635 635 635 美元減去其他無形資產 8 美元 9 美元 10 美元有形資產 90,118 美元 90,118 美元 84,762 83,498 86,244 美元普通股比率 5.6,244 美元 73% 6.15% 5.60% 5.55% 6.95% 有形普通股比率 5.06% 5.48% 4.89% 4.89% 6.26% 累計其他綜合虧損對普通股和有形普通股權益的影響Comerica認為,普通股的列報根據累計其他綜合虧損的影響進行了調整損失使人們能夠更好地瞭解正在進行的業務, 並增強了與以往各期的可比性。Comerica使用有形普通股來衡量資本質量和相對於資產負債表風險的回報。有形普通股權益比率消除了資本和總資產中無形資產的影響。普通股每股有形普通股權益消除了普通股股東每股普通股權益中無形資產的影響。Comerica認為,非公認會計準則指標是有意義的,因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師通常為評估普通股的充足性和我們的業績趨勢而做出的調整。
©2023,Comerica Inc. 版權所有累計其他綜合虧損對普通股和有形普通股的影響Comerica認為,根據累計其他綜合虧損的影響調整後的普通股的列報可以更好地瞭解正在進行的業務,並增強與前幾個時期的可比性。Comerica使用有形普通股來衡量資本質量和相對於資產負債表風險的回報。有形普通股權益比率消除了資本和總資產中無形資產的影響。普通股每股有形普通股權益消除了普通股股東每股普通股權益中無形資產的影響。對賬繼續Comerica認為非公認會計準則指標是有意義的,因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師為評估普通股的充足性和我們的業績趨勢而通常做出的調整。(期末,百萬美元,每股數據除外)23年第二季度22年第二季度22年第二季度普通股和有形普通股每股普通股股東權益 5,201 美元 5,600 美元 4,787 美元 4,675 美元 6,041 美元有形普通股 4,558 美元 4,956 美元 4,143 美元 4,030 美元 5,396 美元已發行普通股 132 131 131 131 每股普通股 132 131 131 131 普通股每股普通股 39.48 42.57 42.57 36.55 36.70 35.70 46.19 普通股每股有形權益 34.59 37.68 31.62 31.62 30.77 41.25 累計其他綜合虧損對普通股和有形普通股權益的影響累積其他綜合虧損 (AOCI) 美元 (3,756) 美元 (3,171) 美元 (3,742) 美元 (3,587) 美元 (1,954) 美元,不包括 AOCI 8,957 美元 8,771 美元 8,529 美元 8,262 美元 7,995 美元普通股,不包括 AOCI 68.00 66.68 65.12 63.11 61.13 美元普通股比率,不包括 AOCI 9.87% 9.63% 9.99% 9.82% 9.20% 有形普通股,不包括 AOCI 8,314 美元 8,127 美元 7,885 美元 7,617 美元 7,350 美元每股普通股有形普通股,不包括 AOCI 63.11 61.78 61.7 60.19 58.17 56.19 有形普通股比率,不包括 AOCI 9.22% 8.98% 9.12% 8.52% 39 我們計算有形的我們每家同行集團公司的普通股權益比率(不包括AOCI)基於該公司(i)股東權益總額減去優先股(如適用)、商譽、無形資產和AOCI,除以(ii)總資產減去商譽和其他無形資產,每種情況均顯示在本報告所述期間10-Q表季度報告中包含的此類公司未經審計的資產負債表中。如果列報調整後的有形普通股,這些計算可能與我們同行集團中的公司在發佈的材料中呈現調整後的有形普通股比率的方式有很大不同。我們認為,列出不包括AOCI之外的有形普通股權比率,可以根據顯著推動我們的AOCI的因素(例如可供出售證券投資組合、掉期和養老金)進行調整,從而更好地瞭解正在進行的業務,這些因素不一定會推動同行集團中公司的AOCI。不應依賴非公認會計準則指標來替代根據公認會計原則計算的指標。©2023,Comerica Inc. 版權所有。未保險存款Comerica認為,根據關聯存款的影響進行調整的未投保存款的列報可以提高風險未投保存款的清晰度。根據監管指導計算並按Comerica Bank電話報告RC-O附表報告的未投保存款總額包括關聯存款,顧名思義,附屬存款的風險狀況與其他未投保的存款不同。下面列出的金額從未投保的存款總額中刪除了聯盟存款。對賬繼續Comerica認為非公認會計準則指標是有意義的,因為它們反映了管理層、投資者、監管機構和分析師為評估普通股的充足性和我們的業績趨勢而通常做出的調整。(期末;百萬美元)23年第二季度23年第一季度2022年第四季度(A)根據監管準則計算,未投保存款總額 31,627 美元 35,007 美元 45,492 341 美元(B)聯盟存款 4,412 美元 4,329 美元 4,458 美元 3,188 美元(A-B)未投保存款總額 27,215 美元 30,678 美元 31,034 美元 31,034 美元 53 40 不包括平均AOCI(百萬美元)23年第二季度淨收入273美元優先股股息5.6美元普通股股東權益平均5,544美元平均權益回報率19.38% AOCI(3,319)平均權益回報率不包括AOCI 12.12%計算:淨收入減去優先股股息(按年計算)除以普通股股東平均權益減去平均AOCI
截至23年8月21日的控股公司債務評級來源:標準普爾全球市場情報;債務評級不建議買入、賣出或持有證券;錫安銀行被排除在外,因為沒有控股公司高級無抵押/長期發行人評級穆迪標普惠譽卡倫弗羅斯特 A3 A-M&T Bank A3 BBB+ A BOK Financial A3 BBB+ A-Huntington Baa1 BBB+ A-Huntington Baa1 B+ A-Regions Financial Baa1 BBB+ A-Citizens Financial Group baa1 BBB+ A-Citizens Financial Baa1 BBB A-Webster Financial Baa1 BBB 西部聯盟 Baa2 BBB-First Horizon NationalCorp Baa3-BBB Synovus Financial-BBB ©2023,Comerica Inc. 版權所有。41 銀行債務評級截至8月21日來源:標準普爾全球市場情報;債務評級不建議買入、賣出或持有證券;錫安銀行的評級適用於該銀行高級無抵押/長期發行人評級穆迪標準普爾惠譽卡倫弗羅斯特 A3 A-Fifth Third Frost A3 A-A-Huntington A3 A-A-KeyCorp A3 BBB+ A-M&T Bank Baa1 A-A BOK Financial Baa1 A-A Regions Financial Baa1-A-公民金融集團 Baa1 A-BBB+ Comerica Baa1 BBB+ A-Western Alliance Baaa1 BBB-韋伯斯特銀行 baa2 BBB+ Zions Bancorporation Baa2 BBB+ BBB+ First Horizon National Corp baa3-BBB BBB ©2023,Comerica Inc. 版權所有。42