附錄 99.1

財務報表索引

致VectivBio Holding AG的股東和董事會

獨立註冊會計師事務所的報告

對財務 報表的意見

我們審計了隨附的 VectivBio Holding AG（以下簡稱 “公司”）截至2022、2021年和2020年12月31日的合併財務狀況報表、相關的 合併運營報表和其他綜合虧損、截至2022年12月31日的 三年中每年的權益和現金流變化以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。 我們認為，根據國際會計準則 董事會發布的《國際財務報告準則》，合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司 截至2022年、2021年和2020年12月31日的財務狀況以及截至2022年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流。

2022年和2021年財務報表的重報

如合併財務報表附註2.1所述，2022年和2021年合併財務報表已重報，以糾正誤報。

意見依據

這些合併財務 報表由董事會和管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司 的合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會 （美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券 法律以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們必須對公司保持獨立性。

我們在 中按照 PCAOB 的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證 ，以確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。 不要求公司對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們對其進行審計。作為審計的一部分，我們 必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見 。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的審計包括執行 程序以評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行 程序來應對這些風險。此類程序包括在測試的基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計 ，以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計 為我們的意見提供了合理的依據。

自 2019 年以來，我們一直擔任公司的 審計師。

瑞士巴塞爾

2023 年 4 月 18 日，附註 2.1 除外，該附註的 日期為 2023 年 9 月 11 日

VectivBio 控股股份公司

合併經營報表和其他綜合虧損

*請參閲註釋 2.1 重報先前發佈的合併 財務報表以獲取更多信息。

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

VectivBio 控股股份公司

合併財務狀況表

*請參閲註釋 2.1 重報先前發佈的合併 財務報表以獲取更多信息。

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

VectivBio 控股股份公司

權益變動綜合報表

*請參閲註釋 2.1 重報先前發佈的合併 財務報表以獲取更多信息。

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

VectivBio 控股股份公司

合併現金流量表

*請參閲註釋 2.1 重報先前發佈的合併 財務報表以獲取更多信息。

所附附附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分。

合併財務報表附註

VectivBio Holding AG（ “公司”）是一家瑞士股份公司，註冊辦事處位於瑞士巴塞爾4051號埃申沃施塔特36號。該公司 於 2019 年 5 月 22 日在瑞士註冊成立。它受公司章程的規定和第620條及其後各條的約束。《瑞士債務法》的 ，它描述了對公司的法律要求（“Aktiengesellschaften”）。

該公司及其四家 全資子公司，巴塞爾的VectivBio AG（瑞士）、巴塞爾的VectivBio Comet AG、Basel（瑞士）、GlyPharma Therapharma Inc.（加拿大）和VectivBio Inc.（美國）（統稱 “集團”），是一家全球生物技術集團，致力於改變嚴重罕見病患者的生活 。2022年7月4日，該公司將第五家全資子公司Comet Therapeutics, Inc. 合併為VectivBio Comet AG。該集團的使命是利用科學創新來瞄準嚴重罕見病的生物學根源 ，以實現疾病改善。該集團的主要項目Apraglutide是下一代類胰高血糖素 peptide-2（“GLP-2”）類似物，用於治療短腸綜合症（“SBS”）和治療胃腸道急性與宿主病（“AgvHD”）患者 。該集團的產品線還包括一個名為Comet的同類首創 臨牀前小分子資產平臺，用於治療罕見的遺傳性代謝病（“IMD”）。

2021年4月9日，VectivBio Holding AG完成了8,62.5萬股普通股的首次公開募股，公開發行價格為每股17.00美元（“集團 IPO”）。此次發行的總收益為1.466億美元。該公司的普通股開始在納斯達克 全球市場上交易，股票代碼為 “VECT”。

在2019年7月1日之前， 公司不是作為一家獨立的獨立公司運營，而是作為Therachon Holding AG（THAG）控制的更大公司集團的一部分運營。

在本報告期內發生的重大變化

在截至2022年12月31日的年度中，集團的財務狀況和 業績尤其受到以下事件和交易的影響：

已知趨勢、事件和不確定性

2020年初， 全球出現了一種新型冠狀病毒（COVID-19）的疫情。該事件嚴重影響了全球經濟活動， ，但截至2022年12月31日，COVID-19 疫情尚未對運營產生重大影響。

該小組繼續監測 COVID-19 可能對候選產品的臨牀開發產生的影響，包括對正在進行的 和計劃中的試驗的潛在延誤或修改。管理層目前無法預測未來任何 COVID-19 疫情 將對集團財務狀況和運營（包括正在進行和計劃中的臨牀試驗）產生的具體程度、持續時間或全部影響。

此外，最近 通貨膨脹率上升的趨勢也可能對集團的業務和相應的財務狀況以及 現金流產生重大不利影響。通貨膨脹因素，例如臨牀試驗材料和用品成本的增加、利率和管理費用 可能會對經營業績產生不利影響。利率上升也構成了最近影響美國經濟的挑戰，並可能使 將來更難以可接受的條件獲得傳統融資（如果有的話）。經濟學家的普遍共識還表明，預計明年將繼續出現更高的衰退風險，再加上上述情況， 可能在短期內導致進一步的經濟不確定性和資本市場的波動，並可能對集團 的業務產生負面影響。此外，這樣的經濟狀況給股價帶來了下行壓力。儘管管理層認為 迄今為止的通貨膨脹並未對集團的財務狀況或經營業績產生重大影響，但由於供應鏈限制、與 COVID-19 相關的後果以及俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突以及 員工可用性和工資增長，在不久的將來（尤其是在通貨膨脹率持續上升的情況下）運營成本可能會增加 ，這可能導致勞動力成本和研發成本 這給集團的營運資金帶來了額外的壓力資源。

準備的基礎

集團的合併財務 報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的 發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的，並符合瑞士法律。

合併財務 報表是在歷史成本基礎上編制的，但或有對價負債（附註20）、可轉換 貸款（附註26.1）和經修訂的克雷奧斯貸款（附註26.2）除外，均按公允價值計量。

合併財務 報表以美元（“美元”）列報，公司的本位幣為瑞士法郎（“CHF”）。 鑑於公司已在 美利堅合眾國（“美國”）上市，合併財務報表以美元列報。

在2021年4月1日對所有已發行股票進行五比一 反向拆分之前，通過將股權盈餘轉換為股本以平衡 部分股票的方式發行了44股普通股、25股A1系列優先股和46股A2系列優先股 ，每股面值為0.01瑞士法郎。因此，所有時期的所有股份、基於股份的金額和每股金額均根據調整後的 股數（如適用）列報，以反映合併財務報表中的反向股份拆分和相關資本增加。

合併財務 報表最初由公司董事會於2023年4月18日批准並授權發行，但2023年9月11日批准和授權的 附註2.1除外。

合併

集團在這些合併財務報表中列報的所有時期的財務 信息均在合併基礎上編制，下文描述了合併政策。

集團整合集團控制的子公司的 資產、負債、收入和支出以及現金流。當集團 因與被投資方的合作而獲得或有權獲得可變回報，並且能夠通過 對被投資者的控制來影響這些回報時，就可以實現控制。

具體而言，當且僅當被投資方符合以下條件時，集團才會控制 ：

如果事實和情況表明三個控制要素中的一個或多個發生變化，集團將重新評估 是否控制被投資者。 子公司的合併始於集團獲得對子公司的控制權，並在集團失去對 子公司的控制權時停止。從集團獲得控制權之日起至集團停止控制子公司之日，該年度收購或處置的子公司的資產、負債、收入和支出以及現金流均包含在合併財務報表中 。

必要時，會對子公司的財務報表進行調整，使其會計政策與集團的會計 政策保持一致。 合併後，公司間交易、餘額和集團公司之間交易的未實現損益將被清除。

在財務報表列報中使用估算

根據國際財務報告準則編制合併 財務報表要求管理層做出影響財務報表之日報告的收入、支出、資產和負債金額以及或有對價負債的披露等的估計和假設。實際結果可能與所做的假設和估計有所不同。如果這些估計和假設（ 基於管理層在財務報表發佈之日的最佳判斷）偏離了實際情況，則將在情況發生變化的當年酌情修改最初的 估計和假設。 附註4披露了涉及更高程度判斷力或複雜性的領域，或者假設和估計對合並財務報表具有重要意義的領域。

分部報告

運營部門的報告方式與提供給首席運營決策者的內部報告一致 。首席執行官（“首席執行官”） 已被確定為首席運營決策者（“CODM”）。CODM 審查集團的經營業績和運營計劃 ，並在全公司範圍內做出資源分配決策。

當前分類與非當前分類

集團根據當前/非流動分類在合併財務狀況表中列報資產 和負債。當 資產為：時，該資產為最新資產：

所有其他資產都被歸類為 為非流動資產。

在以下情況下，負債即為當前負債：

集團將所有 其他負債歸類為非流動負債。

遞延所得税資產和負債 分別被歸類為非流動資產和負債。

外幣折算

功能和外觀 貨幣

集團合併 財務報表中包含的項目使用個別公司 運營的主要經濟環境的貨幣（“本位貨幣”）進行計量。該集團的彙報貨幣為美元。

交易和餘額

外幣交易 使用交易首次有資格確認之日的現行匯率折算成本位幣。 以外幣計價的貨幣資產和負債在報告 日按本位幣即期匯率折算。結算或折算以 外幣計價的貨幣資產和負債所產生的外匯損益計入損益。以外幣 貨幣的歷史成本衡量的非貨幣項目使用初始交易當日的匯率進行折算。

集團公司

使用與集團列報貨幣不同的本位幣的 集團公司的資產和負債使用年終匯率折算成列報貨幣 。收入、支出和現金流按平均匯率折算。當平均匯率 與重大一次性交易的交易當日的實際匯率不近似時，將使用實際匯率。所有 由此產生的折算差異直接計入其他綜合收益或虧損（“OCI”）。撤資 外國實體後，與該外國實體相關的已確定的累積貨幣折算差額通過利潤 或虧損作為撤資收益或虧損的一部分進行確認。

不動產、廠房和設備

不動產、廠場和設備 按歷史成本減去折舊列報。歷史成本包括直接歸因於資產收購 的支出。只有在與該項目相關的未來經濟收益有可能流向集團並且可以可靠地衡量成本的情況下，後續成本才酌情包含在資產的賬面金額中或作為單獨的資產確認 。 所有其他維修和保養費用均記入其發生財務期間的損益。出售的收益 或虧損是通過將處置收益與賬面金額進行比較來確定的，幷包含在損益中。

財產、 廠房和設備的折舊是使用直線法計算的，在資產的估計 使用壽命中分配成本減去剩餘價值，如下所示：

在每個報告日對資產的剩餘 價值、使用壽命和折舊方法進行審查。

無形資產

單獨收購的無形資產 按初始確認按成本計量。在企業合併中收購的無形資產的成本是收購當日的公允價值 。初始確認後，無形資產按成本減去任何累計攤銷和 累計減值虧損。

內部開發的無形 資產，不包括資本化開發成本，不計入資本化，相關支出反映在支出發生期間 的損益。

無形 資產的使用壽命被評估為有限或無限期。壽命有限的無形資產在有用的經濟壽命內攤銷，只要有跡象表明無形資產可能減值， 就會進行減值評估。至少在每個報告期末對使用壽命有限的無形資產的攤銷期和 攤銷方法進行審查。預期使用壽命的變化或資產提供的未來經濟收益的預期消費模式的變化被視為 酌情修改攤銷期或方法，並被視為會計估計的變化。使用壽命有限的無形資產的攤銷費用 通過損益確認。壽命無限期的無形資產不進行攤銷 ，而是每年進行減值評估。

與製藥 行業的常見情況一樣，集團通常考慮可使用的資產，並在獲得監管機構 和上市批准後開始與該化合物相關的攤銷。如果無形資產因向外許可很大一部分無形資產使用權而被部分取消確認，則攤銷將進行調整，以反映合併財務狀況表中不再反映的資產 部分。

研究和開發費用

研發成本主要包括與研發人員費用相關的薪酬和其他費用、與候選產品的臨牀前測試和臨牀試驗相關的成本 、合作協議下的研發服務費用、外包研發費用和折舊以及 攤銷費用。預期但尚未開具發票的研發費用如果與當前財政期間有關，則應計這些費用。這些 應計額基於對臨牀試驗研究 研究機構和 CRO 提供的服務以及其他臨牀試驗相關活動可能產生的成本和費用的估計。根據與此類各方簽訂的某些合同的付款取決於諸如 成功招收患者、研究中心啟動和臨牀試驗里程碑完成等因素。在累積這些服務時， 專家組估算了提供服務的時間段以及每個期間要花費的工作量。如果可能， 管理層會直接從這些服務提供商那裏獲取有關未計費服務的信息。但是，可能要求管理層 根據其他可用信息估算這些服務。

由於這些費用不符合資本化標準，因此研究費用在發生時記為支出 。當集團能夠證明以下情況時，單個項目的開發支出被確認為無形資產：

資本化 知識產權研發（“IPR&D”）的攤銷始於開發完成且資產可供使用 ，這通常是相關機構批准上市的時間點。在該日期之前，無論是否存在任何減值跡象，都至少每年對資本化 IPR&D 進行減值測試。

業務合併、商譽和資產收購

使用收購方法 對企業合併進行核算。收購成本是根據轉讓的對價的總和， 按收購日的公允價值和被收購方中任何非控股權益的金額來衡量。對於每項業務合併， 集團選擇是按公允價值還是按被收購方 可識別淨資產的比例衡量被收購方的非控股權益。與收購相關的成本在發生時記作支出，並根據其職能計入一般和管理費用 。

當集團收購 業務時，它會根據截至收購之日的 合同條款、經濟狀況和相關條件評估假設的金融資產和負債，以便進行適當分類和指定。

收購方轉讓的任何或有對價 均在收購日按公允價值確認。或有對價被歸類為金融工具的資產 或負債，屬於國際財務報告準則第9號 “金融工具”（“國際財務報告準則第9號”） 的範圍，按公允價值計量，公允價值的變化通過損益來確認。如果或有對價不在 IFRS 9的範圍內，則按照《國際財務報告準則》的適當準則進行衡量。歸類為 為權益的或有對價不會重新計量，隨後的結算計入權益。

商譽最初按成本衡量 ，即轉讓的對價總額和確認的非控股權益金額以及 之前持有的任何權益，超過收購的可識別淨資產和承擔的負債。如果收購的淨資產 的公允價值超過轉讓的總對價，則集團將重新評估其是否正確確定了所有收購的資產 和承擔的負債，並審查了用於衡量收購之日確認金額的程序。如果重新評估 仍導致收購的淨資產的公允價值超過轉讓的總對價，則收益將通過損益確認 。

初始確認後， 商譽按成本減去任何累計減值損失來衡量。為了進行減值測試，從收購之日起，在企業 組合中獲得的商譽將分配給集團預計將從合併中受益的每個現金產生單位（“CGU”），無論收購方的其他資產或負債是否分配給這些單位。 自12月31日起，每年對商譽進行減值測試，屆時情況表明賬面價值可能減值。 商譽減值是通過評估商譽分配給的每個 CGU（或一組 CGU）的可收回金額來確定的 。當CGU的可收回金額少於其賬面金額時，即確認減值損失。與 商譽相關的減值損失在未來時期無法逆轉。

如果商譽已分配給現金產生單位 ，並且該單位內的部分業務被處置，則在確定處置收益或虧損時，與已處置業務相關的商譽 包含在該業務的賬面金額中。在這種情況下，處置的商譽 是根據處置業務的相對價值和保留的現金產生單位的部分來衡量的。

資產收購是指不符合國際財務報告準則3規定的業務合併資格的收購 。IFRS 3允許使用可選的集中度測試來確定 收購是企業合併還是資產收購。在可選集中度測試下，如果收購的總資產的所有公允價值基本上都集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中，則符合該標準。 如果是，則收購的資產將不代表企業，無需進一步分析。

在收購資產 中獲得的資產在收購之日按成本進行初始確認。直接歸因於收購此類資產的成本 包含在初始賬面金額中。在實現與業績相關的里程碑並提高資產效用時支付的與收購資產有關的或有對價包含在資產的賬面金額中，相應的 負債在可能支付或有對價時予以確認。如果在收購之日尚不清楚在不確定性得到解決之前是否存在義務，則集團不承認該負債。

租賃

租賃在租賃資產可供集團使用之日被認定為 一項使用權資產和相應的負債，除非 租賃符合下文詳述的除外情況之一。

在生效日期， 租賃負債包括按租賃中隱含的利率貼現的所有未付租賃付款。如果無法輕易確定該利率，則使用集團的增量借款利率。在生效日期之後，集團使用有效利率法來衡量租賃負債 。

在生效日期， 使用權資產的確認金額等於租賃負債加上在生效日期當天或之前已經支付的租賃款和產生的初始直接成本。使用權資產是使用成本模型來衡量的，並在 的使用壽命和租賃期限中較短者進行折舊。

在確定租約 期限時，管理層會考慮所有產生經濟激勵以行使延期選擇權或不行使 終止選擇權的事實和情況。只有在合理地 確定租約會延期（或不終止）的情況下，延期選項（或終止期權之後的期限）才包含在租賃期限中。

與 短期租賃（租賃期為12個月或更短）和低價值資產租賃相關的付款按直線方式確認為損益中的 支出。

截至2022年12月31日、 2021年和2020年12月31日，集團租賃了辦公空間和停車位。有關集團 租賃的更多信息，請參閲附註29。

非金融資產減值

專家組在每個 報告日評估是否有跡象表明某項資產可能受到減值。如果有任何跡象，或者何時需要對資產進行年度減值測試 ，集團將估算該資產的可收回金額。可收回金額是資產 公允價值減去出售成本和使用價值中較高者。為了評估減值，資產按最低水平分組 ，其中有單獨可識別的現金流（現金產生單位）。對於 資產的賬面金額超過其可收回金額的金額確認減值損失。在每個報告日，對不包括商譽在內的非金融資產進行審查，以確定先前確認的減值是否可能逆轉 。

金融資產

集團僅將金融資產 歸類為 “按攤餘成本計算的金融資產” 類別。初始確認時的分類取決於 金融資產的合同現金流特徵以及集團管理這些特徵的商業模式。集團按攤銷成本計算的 金融資產包括非衍生金融資產的應收賬款，其付款固定或可確定， 未在活躍的市場中報價。

這些資產最初按其公允價值加上交易成本進行計量，隨後使用有效利率 方法按攤餘成本計量，並存在減值。

在以下情況下，金融資產將被取消認可 ：

金融資產減值

集團確認所有非按公允價值持有的計入損益的金融資產的預期信用損失（“ECL”）備抵額 。ECL基於合同到期的合同現金流與集團預期 將獲得的所有現金流之間的差額，按原始有效利率的近似值進行貼現。預期的現金流包括 出售所持有的抵押品或其他信用增強所產生的現金流，這些都是合同條款不可或缺的一部分。

ECL 的識別分為兩個 階段。對於自初始確認以來信用風險沒有顯著增加的信用敞口， 為未來12個月內可能發生的違約事件（12個月的ECL）造成的信用損失提供ECL。對於那些自首次確認以來信用風險顯著增加的信用敞口 ，無論違約的時間如何（終身ECL），都需要為風險敞口剩餘壽命內的預期信用損失 提供損失備抵金。

當合同付款逾期90天時，集團將某項金融 資產視為違約。但是，在某些情況下，如果內部或外部信息表明，在考慮集團持有的任何信用增強之前，集團不太可能全額收到未償合同金額 ，則集團也可能將金融資產 視為違約。當沒有合理的 期望收回合同現金流時，就會註銷金融資產。

現金和現金等價物

現金和現金等價物 包括手頭現金、銀行即期存款以及其他原始到期日為三 個月或更短的短期高流動性投資。這一定義也用於現金流量表的目的。

當期和遞延所得税

期間的所得税支出由當期税和遞延所得税組成。所得税通過損益確認，除非它與 OCI 中確認的項目或直接以權益形式確認的項目有關 。在這種情況下，所得税也以OCI或直接以權益形式確認（如適用）。

當前的所得税費用 是根據集團運營和產生應納税所得額的各個司法管轄區在報告期末生效的税法計算得出的。管理層定期評估納税申報表中有關適用税收法規需要解釋的情況 的立場，並考慮税務機關是否有可能接受 不確定的税收待遇。集團根據最可能的金額或預期價值來衡量其税收餘額，這取決於 使用哪種方法可以更好地預測不確定性的解決情況。集團每季度根據多種因素重新評估這些不確定的税收狀況 ，包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、 以及有效解決的審計問題和新的審計活動。這些因素的任何變化都可能導致税收優惠的確認或對税收準備金的額外收費。

根據合併財務報表中資產和負債的税基與其賬面金額 之間出現的暫時差異， 使用負債法確認遞延所得税。但是，在不是 業務合併的交易中，不確認任何遞延所得税資產或負債，並且在交易時既不影響會計也不影響應納税利潤或虧損。 使用在資產負債表日期之前頒佈或實質性頒佈的税率（和法律）確定遞延所得税，預計將在相關遞延所得税資產變現或遞延所得税負債結算時適用 。

遞延所得税資產 的確認前提是未來可能有應納税利潤可用來抵消臨時差額 。

延期發行成本

延期發行成本 主要包括與集團首次公開募股直接相關的增量法律費用和承保費。截至2020年12月31日，資本化 的遞延發行成本為50.3萬美元，包含在其他流動資產中（注17）。截至2021年4月，此類成本 已在完成首次公開募股後從首次公開募股的收益中抵消。在 完成首次公開募股之後，沒有進一步的發行成本被推遲或資本化。

金融負債

集團的財務 負債包括貿易和其他應付賬款、或有對價負債和貸款。根據負債的產生目的，集團將其金融負債 分為兩類之一。集團對每個 類別的會計政策如下所述：

按損益計算的公允價值（“FVTPL”）

該類別包括或有的 對價負債、Kreos貸款和FVTPL指定的可轉換貸款。它們最初按公允價值確認，然後 在每個報告日重新計量為公允價值，賬面價值的變化計入損益。

在某些情況下， 貸款在初始確認時的公允價值可能與現金交易金額不同。根據國際財務報告準則第9號，只有在公允價值由活躍市場中相同資產或負債（即1級投入）的報價 或僅使用可觀察市場數據 的估值技術來證明公允價值和交易金額之間的差額 才在第一天被確認為損益。在所有其他情況下，該工具按公允價值確認，最初確認時的公允價值與交易價格之間的差額被遞延。該集團最初在資產負債表上列出的貸款負債 金額中扣除任何已確定的第一天差額，隨後在貸款期限內 按直線方式攤銷損益金額。

當金融負債 包含一種或多種嵌入式衍生品時，集團選擇將整個混合合約指定為FVTPL。

其他金融負債

該類別包括貿易 應付賬款和其他應付賬款，這些應付賬款最初按扣除直接歸屬交易成本後的公允價值確認，然後 使用有效利率法按攤銷成本計量，利息支出按有效收益率確認。

當且僅當集團債務被解除、取消或到期時，集團才會取消對財務 負債的確認。

股本

集團發行的金融工具 僅在不符合金融負債或金融資產定義的情況下才被歸類為權益。 普通股和優先股被歸類為權益。

公允價值

公允價值是 在計量日 在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而獲得的報酬的價格。公允價值計量基於這樣的假設，即出售資產或轉移負債的交易發生在 以下任一情況下：

專家組使用適合具體情況且有足夠數據來衡量公允價值的估值 技術，最大限度地利用 相關的可觀察投入，並最大限度地減少使用不可觀察的投入。

在合併財務報表中計量或披露公允價值的所有資產和負債 都根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低投入水平歸入公允價值層次結構， 如下所述：

除非在合併財務報表附註中特別提及 ，否則截至報告日的金融 資產和負債的公允價值與其報告的賬面價值沒有重大差異。

僱員福利

普通的

工資、薪金、社會保障 繳款、帶薪年假和病假、獎金和非貨幣福利在集團員工提供相關 服務的期間內累計。

養老金負債淨額

在固定福利計劃下提供福利 的成本是使用預計單位積分法確定的。

包括精算損益 、資產上限（不包括淨利息（不適用於本集團）和 計劃資產回報率（不包括淨利息）的影響立即在財務狀況表中確認，相應的借方或 貸記到發生期間通過OCI的累計虧損。在隨後 期內，重新計量不會重新歸類為損益。

過去的服務成本按損益確認 ，以較早者為準：

淨利息是通過將貼現率應用於淨固定福利負債或資產來計算的。集團將淨定義的 福利義務的以下變化確認為通過損益計算的 “員工費用”（在研發費用中或一般和管理費用中，視其職能而定 ）：

以股權結算的股份支付

集團已向員工、董事會成員、執行官和某些外部顧問提供以股權結算的 股票為基礎的付款，這些顧問提供的服務與員工提供的服務類似 。這些基於股份的支付按授予日股票工具的公允價值計量。

根據 集團對最終歸屬的股票工具的估計，在股票結算的基於股份的付款授予之日確定的公允價值，減去受益人的收購成本（如果適用），在服務以及其他歸屬條件（如適用）得到滿足的時期（歸屬期）內計入費用 。

成本根據其職能在 研發費用或一般和管理費用中確認，並相應增加權益（累計 虧損）。

將授予的獎勵數量 的估計值將在每個報告日進行修改。估計值的變化將記錄為利潤 中的支出（或貸項）或虧損，並相應地調整淨值。如果對基於股份的支付交易進行了修改，並且這種修改 增加了授予的股票工具的公允價值，則授予的增量公允價值將包含在歸屬期剩餘時間內獲得的服務的確認金額 中。增量公允價值是修改後的權益工具的 公允價值與原始權益工具的公允價值之間的差額；這兩個價值都是在修改日期 時估算的。除原始工具的任何金額外，還確認基於公允價值遞增的支出，並且 在原始歸屬期的剩餘時間內繼續確認原始金額。

如果對授予的股票工具的條款或條件 進行了修改，從而降低了基於股份的支付安排的公允價值總額，或者 在其他方面對員工沒有好處，則所獲得的服務應繼續記作授予的股權 工具的對價，就好像該修改沒有發生一樣。

收入確認

集團的收入來自根據國際財務報告準則第15號與客户簽訂的合同，主要來自與正義與發展黨的協議（注7）。

根據國際財務報告準則第15號，集團 已採取以下步驟來確定根據本協議 履行債務時應確認的適當收入金額：

1。合同中承諾的商品或服務的標識 ；

2。確定 承諾的商品或服務是否屬於履約義務，包括它們在合同背景下是否有區別；

3。交易價格的衡量 ，包括對可變對價的限制；

4。將交易價格 分配給履約義務；以及

5。在履行每項履約義務時確認 收入。

對於許可協議 ，公司在確定適當的估計和假設時考慮了各種因素，例如協議中的要素 是否是不同的履約義務，是否存在可觀察到的獨立銷售價格，以及客户 是否有權使用或有權訪問許可證。管理層已經評估了每項績效義務，以確定是否可以在某個時間點或一段時間內將其確認為收入 。

關於集團對與正義與發展黨達成的協議的評估（注7），管理層確定了協議下的三項履約義務（注4.2），（i） 授予在日本使用Apraglutide知識產權許可證的權利，（ii）提供開發服務，以及（iii） 為商業目的提供阿普拉魯肽的製造和供應。

不可退還的預付許可 費用和開發活動付款被視為固定的，而里程碑付款和特許權使用費付款被確定為可變的 對價，必須進一步評估何時滿足認可標準，因此最初可以將其排除在 交易價格之外。

管理層使用最可能的金額估計 可變對價金額，因為里程碑付款通常只有兩種可能的結果。只有在後續出售 發生時，集團 才確認為換取知識產權許可而承諾的基於銷售的特許權使用費的收入。

集團通過估算履約義務的獨立銷售價格，並在許可證的獨立銷售價格 高度可變或不確定時使用剩餘方法來分配交易 價格。

因此，集團將 確認授予在日本使用Apraglutide知識產權許可證的權利的收入，因為這與授予該權利的預付款有關。監管里程碑、銷售里程碑和特許權使用費都取決於Apraglutide的商業 銷售，因此，將根據為換取知識產權許可證而獲得的銷售和基於使用的特許權使用費的例外情況進行確認。

由於它與開發 里程碑付款有關，因此當付款被視為確定或極有可能時，這些款項將被確認，因為它們被視為可變 對價。在每個報告期都將對此進行重新評估，如果認為確定或極有可能，則將確認以額外里程碑形式提供的增量付款。

關於提供開發服務的履行 義務，考慮到研發服務 會隨着時間的推移而得到滿足，收入將隨着時間的推移而確認。隨着開發的進行，客户可以隨着時間的推移訪問活動，因此，集團將根據所產生的成本確認 收入，因為這種方法描述了服務的轉移。

由於這與生產和供應用於商業目的的Apraglutide的履行 義務有關，收入將在控制權移交 發生的時間點確認。

2.1 重報先前發佈的合併財務報表

2023年9月11日，公司 董事會與管理層協商後得出結論，如果不再依賴公司先前發佈的截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的經審計的合併 財務報表，因此需要重報這些先前的合併 財務報表，因此需要重報這些先前的合併 財務報表。

在2023年第三季度， 公司發現了一個不確定的税收狀況，該狀況本應在截至2021年12月31日的年度內予以確認。公司 在截至2021年12月31日的年度中，確認了不確定的納税義務和對所得税的相應調整，從而糾正了這一錯誤陳述。此外，公司將相關的利息和罰款確認為截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的財務支出和應計費用 。

該錯誤已得到糾正 ，對各期受影響的合併財務報表細列項目進行了重述，如下所示：

合併經營報表和其他綜合虧損 （摘錄）

合併財務狀況表（摘錄）

合併現金流量表（摘錄）

3.1 在本年度（2022 年）強制生效的新標準和修訂後的標準和解釋

本年度， 集團採用了以下新的和經修訂的標準和解釋：

這些準則的採用並未對集團的合併財務報表產生重大影響。

截至2022年12月31日， 集團尚未採用以下已發佈但尚未生效的標準。它們將在下述日期 或之後生效。

集團預計 下述新的或修訂的《標準和解釋》不會產生任何重大影響：

上述標準和 解釋均不會在生效日期之前適用。

根據國際財務報告準則編制合併 財務報表要求管理層做出影響政策實施的估計和假設 以及報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。對合並財務報表中確認的金額影響最大 的估計和假設如下所述。

繼續關注

集團的經營歷史有限 ，自集團成立以來一直出現淨虧損和大量現金用於經營活動。截至2022年12月31日止年度 ，經重報（注2.1），集團淨虧損為94,097,000美元（2021年：97,888萬美元）（2020年： 59,943,000美元），用於經營活動的淨現金為56,25.9萬美元（2021年：72,139,000美元）（2020年為38,212萬美元）。 管理層預計，至少在未來12個月內，集團將繼續出現淨虧損並出現大量現金流出。

公司董事會認為，截至2022年12月31日的現金狀況為22.141.6萬美元（2021年12月31日：102,707萬美元），足以在自年底起的未來12個月內繼續運營，並滿足集團的持續運營需求、 經常性費用和所需的資本支出。此外，在某些條件下，該公司從Kreos Loans 中獲得相當於歐元的借款能力高達6,500萬美元。有關更多信息，請參閲附註 26.2。

與客户簽訂合同的收入

集團適用了以下判決，這些判決對確定與正義與發展黨簽訂的合同規定的履約義務產生了重大影響：

如果滿足以下兩個標準，則 向客户承諾的商品或服務是不同的：(a) 客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從商品或服務中受益；(b) 實體向客户轉讓 商品或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開的。集團確定，所確定的履行 義務——（i）授予在日本使用Apraglutide知識產權許可的權利，（ii）開展開發 服務，以及（iii）為商業目的提供阿普拉魯肽的製造和供應——每項義務都可以區分開來。

在評估每個 項目對客户是否具有獨立價值時，集團考慮了合作伙伴的開發、製造和商業化能力以及相關專業知識在普通市場上的可用性等因素，這表明客户 可以自己從每份許可證、開發服務以及Apraglutide的製造和供應中受益。該集團 還確定，轉讓許可證、提供開發服務以及生產和供應Apraglutide 的承諾在合同範圍內是不同的。許可證在合同中可單獨識別，將在合同 開始時授予。該許可證不是將與Apraglutide的開發服務或製造和供應整合在一起的投入。 各指導委員會的準備和出席是為了協助進行臨牀試驗並獲得監管部門 對該技術的批准，但不修改技術本身。此外，Apraglutide的許可、開發服務、製造 和供應不高度相互依存或高度相關，因為許可證的交付不依賴於 將來要提供的阿普拉魯肽的服務或交付，因此，這些承諾彼此之間並不相互依存或相互關聯 。

在確定 許可證是否在某個時間點轉讓給客户時，集團會考慮集團向客户授予許可證的承諾 的性質是提供訪問權還是使用集團知識產權的權利。該集團 評估認為，它提供了使用該許可證的權利，因為許可證在 授予的時間點存在（形式和功能方面）。

集團已根據相對的獨立銷售價格為每項履約義務分配 交易價格。

有關更多 信息，請參閲註釋 7。

包含嵌入式衍生產品的貸款

包含嵌入式 衍生品的貸款最初按合同簽訂之日的公允價值確認，隨後在每個報告期結束時重新計量為其 的公允價值。由此產生的公允價值差額按損益確認。當 合約包含一個或多個嵌入式衍生品時，集團將整個混合合約指定為FVTPL。

可轉換貸款

2019年12月23日， 公司向作為貸款人的某些股東（統稱 “貸款人”）發放了可轉換貸款，規定總共提供2萬美元的次級貸款（“可轉換貸款”），期限為兩年，規定年利率 為4.0％，將在可轉換貸款轉換或到期之前按本金累計，其中17,069,000美元 截至2019年12月31日，以現金形式收取並確認為財務負債。2020年1月，該公司收到了剩餘的293.1萬美元現金。

根據與貸款人達成的協議的條款和 條件，有三個觸發因素要求公司在 工具期限內向公司支付現金，或者根據轉換價格強制將可轉換貸款轉換為公司的優先股，詳情如下：

該工具的初始公允價值是根據預期的 貼現未來現金流（控制權變更和到期情景）和預期轉換價值（合格融資 事件）使用上述三種可能情景的加權平均百分比概率計算的。該集團使用判斷來估計未來三種結果的可能性，包括估值工作的關鍵投入 ，例如：轉換價格、控制價格變動、公司股價、貼現率和發生時間。在計算該工具公允價值時， 的關鍵假設是獲得A2輪融資的概率為90％，剩餘的概率 分配給控制權變更和到期時的贖回。

由於使用了不可觀察的輸入，可轉換貸款的公允價值 值計算中的輸入在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

在2020年9月11日完成的 第一批貸款後，可轉換貸款被強制轉換為公司總共4,195,966股 A1系列優先股，根據與貸款人的協議，以每股4.891美元（四捨五入）的轉換價格發行。 在轉換之前，假設獲得A2輪融資的可能性為100％，並使用每股5.755美元的公允價值，即A2系列第一批融資中每股A2系列優先股的認購價格，重新計算了可轉換貸款的公允價值。轉換後，可轉換貸款，包括應計但未付的利息，立即被視為已全額償還並全部終止。結果，將24,148,000美元從負債重新歸類為權益。

有關更多 信息，請參閲註釋 26.1。

Kreos 貸款

2022年10月14日， 公司完成了修訂後貸款的提款，Kreos總共提供了相當於1000萬美元的歐元貸款，其中 相當於750萬美元的歐元是定期貸款，相當於250萬美元的歐元是可轉換貸款。

經修訂的定期貸款的初始公允價值是使用貼現現金流方法計算的。

經修訂的可轉換貸款的初始公允價值是根據貸款中債券部分（正常情況下要償還的債務） 和貸款的轉換期權部分的合併價值計算的，其計算方法是其預期的貼現未來現金流和預期的轉換價值。 集團使用判斷來估算適用的貼現率和轉換與到期的概率，並做出了其他關鍵的 估計，包括估值工作的關鍵投入，例如：按遠期價值計算的每股公司普通股的公允價值、 轉換價格、波動率和轉換髮生的時間。

由於使用了不可觀察的投入， 修正貸款的公允價值計算中的某些輸入，特別是波動率和貼現率，在公允價值 層次結構中被歸類為第三級。

有關更多 信息，請參閲註釋 26.2。

養老金負債淨額

退休金債務 是根據各種財務和精算假設計算的。評估這些債務的關鍵假設是貼現率 、利息抵免率、死亡率、未來的工資和養老金增長、平均退休年齡和正常退休年齡的預期壽命 。計算由外部精算師進行，使用的主要假設彙總於 附註21。截至2022年12月31日，資金不足額為211.1萬美元（2021年：319.0萬美元）（2020年：355.7萬美元）。 使用其他假設進行計算可能會得出不同的結果。

有關更多 信息，請參閲註釋 21。

權證衍生品的估值

由於財務報表中記錄的 權證衍生品的公允價值無法根據活躍市場的報價來衡量，因此其公允價值 是使用估值技術來衡量的，包括Black-Scholes期權定價模型（黑色模型）的變體。這些 模型的輸入儘可能來自可觀察的市場，但在不可行的情況下，在確定 公允價值時需要進行一定程度的判斷。判斷包括對投入的考慮，例如按遠期價值計算的公司普通股的公允價值、 行使價、波動率和期限。與這些因素相關的假設的變化可能會影響財務 工具的報告的公允價值。

由於 使用了不可觀察的投入， 權證公允價值計算的某些輸入，特別是波動率，在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

有關更多 信息，請參閲註釋 26.2。

基於股份的支付

公司提議某些 董事、執行官、員工和外部顧問參與三種不同的基於股份的付款計劃之一，他們提供的服務與員工提供的服務類似。這些受益人可以在授予 (i) 購買公司註冊 普通股的期權（“股票期權計劃”）、（ii）公司註冊普通股的權利（“限制性 股票單位計劃” 或 “RSU 計劃”）（以及股票期權計劃，“2019年股權激勵計劃”）、 或（iii）根據2019年限制性股票購買協議購買限制性普通股（“2019 RSPA”）的名義價值 為每股限制性股票0.05瑞士法郎。根據2019年股權激勵計劃和2019年RSPA授予的獎勵根據各自協議中規定的歸屬時間表和條款歸屬。

2020年8月29日，公司 董事會批准增加可供授予的期權，包括第一批的282萬股公司 註冊普通股和第二批的1,06萬股公司註冊普通股。此外，在同一天和2020年9月24日，董事會頒佈了修訂後的股權激勵計劃（“2020年股權激勵計劃”），以及與A2輪融資有關的 2020年限制性股票購買協議（“2020年RSPA”）。根據2020年股權激勵 計劃，授予了股票期權和限制性股票單位，所有這些都將進行股票結算，根據2020年RSPA，限制性普通股以每股0.05瑞士法郎的名義價值出售給某些董事、員工，包括執行管理層和顧問。這些 工具的歸屬期為三到四年，但須遵守其他歸屬條件。

2021年3月31日，公司 董事會推出了一項新的股權激勵計劃（“2021年股權激勵計劃”），並批准增加可供授予的期權 ，包括公司6,76萬股註冊普通股。根據2021年股權激勵計劃，向某些董事、員工、 （包括執行管理層）和顧問授予了股票期權 和限制性股票單位，所有這些股權都將以股權結算（除非公司另有決定）。這些工具的歸屬期為三到四年，但須遵守其他歸屬條件 。

上述2021年股權激勵 計劃、2020年股權激勵計劃、2020年RSPA、2019年股權激勵計劃和2019年RSPA工具在各自的授予日按公允價值計量 。該公司使用了兩種估值方法，這取決於所估值的工具。 對於限制性股票和限制性股票單位，公司使用股價作為標的股票工具在授予日的公允價值 ，基於公司普通股的遠期價值和估計的折現係數。對於股票期權， 公司使用了Black-Scholes期權定價模型（黑色模型）的變體，該模型考慮了以下變量 來計算期權的公允價值：按遠期價值計算的每股公司普通股的公允價值、行使價、波動率 和期限。

2021年股權激勵 計劃是在集團首次公開募股後推出的。因此，所授予工具的公允價值是使用上述估值 方法估算的，但使用公司的每股報價作為投入。

2020年下半年， 公司根據美國註冊會計師協會 會計和估值指南《作為補償發行的私人持有的公司股票證券的估值》中概述的指導方針計算了普通股的公允價值。 公司使用了概率加權預期回報法（PWERM），這是一種基於情景的方法，根據對公司未來價值的分析，假設結果各不相同，估算公司普通股的公允價值。因此， 普通股價值基於預期未來情景收益的概率加權現值，考慮了 種可能的可用結果以及每類股票的權利。

PWERM 分析是針對以下情景進行的 （每種情景的概率因授予日期而異）：首次公開募股、合併/收購（“併購”）、 和解散。併購情景進一步分為四種情景，具體取決於所考慮的估值倍數 的統計衡量標準：平均值、中位數、最大倍數和最小倍數。在所有情景中，企業價值都是基於 市場方法（市場倍數）估算的。計算出每種股票類別的每種情景收益的現值（考慮 適當的風險調整貼現率）後，由於缺乏適銷性，就適用了適當的貼現率。最後，根據分配給每種情景的概率，計算了概率加權 普通股價值。在某些情況下，公司確定 在先前的估值日和隨後的贈款之間沒有發生任何重大事件。因此，在這些案例中，公司使用 最新的股價估值作為確定基於股份的支付的依據。

在 2020年上半年，公司普通股的公允價值是使用貼現現金流法確定的，該法根據集團的貼現未來現金流預測計算出標的普通股在授予日的 公允價值。

有關更多 信息，請參閲註釋 12。

或有對價負債

2018年9月30日， 母集團從第三方手中收購了GlyPharma的100％股份，這取決於能否實現 未來的里程碑，視能否實現未來里程碑而定。或有對價是一種財務負債，按公允價值計量，公允價值的變化 通過損益確認。或有對價負債的公允價值是根據剩餘的合同 里程碑付款和估計的成功概率進行評估的。

2021年，集團確認研發費用中的 重估收益為6,870,000美元（2020年：虧損12,938,000美元），以反映該年度或有對價負債公允價值的 變化。隨着2021年4月首次公開募股的完成，支付或有對價的第二個 條件得到滿足，因此，20,000美元（2020年：19,140萬美元）的全額支付於2021年11月。

有關更多 信息，請參閲註釋 20。

資產收購評估和 或有對價

彗星收購資產 已使用上述可選集中度測試進行了評估。根據前面的要素，管理層必須做出判斷，確定收購的資產 、其相對公允價值、出於集中度測試目的而考慮的交易中或有對價的公允價值、圍繞此類或有對價的不確定性以及是否滿足 “基本上所有” 標準。管理層已評估實現資產收購協議中包含的可變付款 所附里程碑的可能性很低，因此，截至收購之日，未確認此類可變付款的負債 。

有關更多 信息，請參閲註釋 6。

無形 資產減值

小組至少每年審查附註 15中描述的所有無形資產和商譽已分配給的現金產生單位的可收回金額。這種可收回的金額是公允價值減去處置成本和使用價值中的較高者。為了確定使用價值 ，該小組估算了預期的未來現金流的現值，其中包括 其他方面：

對於其他 非金融資產，如果存在減值指標，集團將評估其可收回金額。

有關更多 信息，請參閲註釋 15。

不確定的税收狀況

集團通過兩步流程記錄不確定的 税收狀況。首先，集團根據税收狀況的技術優點來確定是否有可能維持税收狀況 。其次，對於那些達到確認門檻的税收狀況，集團確認 最有可能的金額或預期價值，具體取決於哪種方法可以更好地預測不確定性的解決情況。 在評估我們的税收狀況是否符合這個兩步流程時，需要做出重大判斷。不確定的税收狀況 的性質通常非常複雜，可能會發生變化，而且有爭議的金額可能很大。集團至少每年根據多種因素重新評估這些不確定的税收狀況 ，包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、 以及有效解決的審計問題和新的審計活動。這些因素的任何變化都可能導致税收優惠的確認或對税收準備金的額外收費。

有關更多 信息，請參閲註釋 11.1。

集團只有一個業務 部門：生物製藥。集團作為一個業務單位進行管理和運營，這反映在組織和內部 報告結構中。

該集團目前在瑞士、加拿大和美國開展業務 。集團未歸類為金融資產的非流動資產總額為 26,331,000美元（2021年：23,601萬美元）（2020年：11.8萬美元）、0美元（2021年：0美元）（2020年：21,75.8萬美元） 和0美元（2021年：278.8萬美元）（2020年：0美元），位於瑞士、加拿大和美國，{分別是 br}。

2021年9月9日， 集團收購了總部位於美利堅合眾國的製藥公司Comet Therapeutics Inc. 100％的已發行股本。 由於符合國際財務報告準則第3號下的可選集中度測試，因此該交易已被記為資產收購。

收購對價 在收購之日以股權和現金支付。股權對價表示公司普通股的數量 向下舍入至最接近的整數，等於15萬美元的商除以公司截至收購前第二個工作日的連續三十個完整交易日的收盤價 銷售價格的加權平均值（注 19.1）。支付的現金對價為50萬美元。公司根據交易當日的 公允價值來衡量收購的資產和負債組，將該組資產和負債的購買對價分配給根據收購當日的相對公允價值收購的個人 個人 可識別資產和負債。

收購對價 和收購的可識別淨資產的詳細信息如下：

收購資產 產生的現金流

直接歸因於收購的96.4萬美元的收購相關成本 已資本化，並計入上表 中支付的現金對價。

截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度中，沒有收購 。

2022年3月30日，該集團 與正義與發展黨簽訂了協議。根據該協議，該集團已向正義與發展黨授予獨家許可，並有權在日本境內開發、開展醫療事務、進行非臨牀、臨牀前和臨牀研究和試驗、 商業化 和開發源自阿普拉魯肽的產品。該集團和正義與發展黨將組建一個聯合指導委員會來處理髮展和監管計劃，正義與發展黨根據協議開展的活動將與該集團合作進行。 集團保留未授予正義與發展黨的Apraglutide的所有權利。

本協議將在以下時間中較晚的時間終止 ：(a) 產品（包括使用、銷售、要約出售、進口、開發、 製造或商業化）不再受日本任何集團專利保護的日期，以及 (ii) 仿製藥 或生物仿製藥在日本上市商業購買之日，以較早者為準；以及 (b) 該產品 的最後一次監管獨家經營權在日本到期的日期。

根據 協議的條款，集團收到了3億日元的預付款（截至協議之日為2461萬美元）和與開發活動相關的6億日元 6億日元的付款（截至協議之日為492萬美元）。

集團還有資格獲得與開發活動相關的10億日元付款（截至協議之日為820萬美元），並可能獲得總額為2萬日元（截至協議之日為1.6406億美元）的款項，用於各種里程碑，如下所示：

對於持續到協議的 期限內的產品銷售，集團還將獲得 成本加製造加價和高達中等兩位數百分比的分級特許權使用費。

關於對與正義與發展黨協議的評估 （註釋2和4），管理層確定了協議下的三項履約義務，（i）授予 在日本使用Apraglutide知識產權許可證的權利，（ii）提供開發服務，（iii）為商業目的提供Apraglutide產品的製造 和供應。

與在日本授予知識產權許可和開展開發服務相關的履約義務的交易價格已確定分別為23億日元（協議之日為1.8867億美元）和16億日元（協議之日為1,313萬美元）， ，其中46億日元（協議之日為3,774萬美元）是肯定或極有可能的，相當於上漲預付 3億日元（截至協議之日為2461萬美元）和16億日元相關付款用於開發活動 （截至協議之日為1,313萬美元）。

截至2022年12月31日止年度，集團確認了在日本使用Apraglutide知識產權許可權的 收入為24,609,000美元，用於開展 開發服務的收入為273.2萬美元。

有關的 合約餘額，請參閲附註24。

(i) 專業服務費用主要包括法律、會計和其他諮詢費用。

*請參閲註釋 2.1 重報先前 發佈的合併財務報表以獲取更多信息。

11.1 按損益確認 的所得税

集團在不同的國家開展業務 ，因此根據每家子公司的税前收入，在這些税務管轄區內，應繳納不同的收入和支出項目，這些項目是非納税和/或按不同的 税率徵税的。

下表提供了 該期間確認的所得税支出與通過對 會計損失適用税率計算的税款之間的對賬。重報（注2.1）的所得税支出為10.7萬美元（2021年：701.1萬美元）（2020年：0美元） ，與當期所得税有關。

集團的預期企業所得税 税率為13.04％，是使用公司的國內税率確定的，該税率由瑞士聯邦和 州（巴塞爾城市）的法定税率組成。

*請參閲註釋 2.1 重報先前發佈的合併財務報表 以獲取更多信息。

11.2 在其他綜合虧損或權益中確認所得税

對於通過其他綜合虧損或權益確認的項目，沒有確認所得税 。

截至2022年12月31日，集團擁有未確認的 税收優惠，金額為184.8萬美元（2021年：166.8萬美元）（2020年：23.4萬美元），這筆税收優惠涉及近期股票發行產生的交易 成本以及前幾期產生的費用。

11.3 遞延所得税餘額

餘額包括可歸因於以下原因的暫時 差額：

由於不符合確認標準（即未來應納税 利潤的概率），集團尚未確認 可扣除的臨時差額和税收虧損結轉。未使用的税收損失的總值將在以下日期到期：

瑞士主要發生税前虧損 。

未確認的免税 臨時差額為9,81.6萬美元（2021年：10,91.9萬美元）（2020年：355.7萬美元），與不確定税收狀況相關的無法確認的可抵税臨時差額為38,383,000美元（2021年：38,338萬美元）。

正如附註4所披露的那樣， 公司提議某些董事、執行官、員工和外部顧問參與三種不同的基於股份的付款計劃之一，以獲得限制性股票、股票期權、 或限制性股票， 或限制性股票。

12.1 限制性股票 （“RSPA”）

公司向某些董事、執行官、員工和外部顧問授予限制性 股份，用於向集團提供的服務。這些受益人 有權在授予日以每股0.05瑞士法郎（0.05美元 0.05美元）的收購價格購買限制性普通股。股票結算交易的成本是限制性普通股在授予日 時的公允價值與收購價格之間的差額。2019年RSPA下的限制性股票通常在四年 期內按季度增量歸屬，而2020年RSPA下的限制性股票通常在三年或四年內按月增量歸屬，具體視個人協議的條款和條件而定 。但是，對於某些受益人來説，限制性股票在授予日一週年之際部分懸崖 ，其餘的獎勵將按季度或按月分期發放，視情況而定，在此後的兩年至三年內 。費用在歸屬期內計為支出。

在2022年和2021年期間， 沒有發行限制性股票（2020年：發行了2,536,600股限制性股票，平均公允價值為每股4.47美元）。此外，在 2022年期間，公司根據限制性股票 購買協議的條款回購了95,717股未歸屬的限制性普通股，面值為每股0.05瑞士法郎（0.05美元）（附註19.2）（2021年：沒有一股被回購）（2020年：沒有一股 回購）。

2022年確認的總支出為 79.3萬美元（2021年：531.1萬美元）（2020年：449.5萬美元），相應計入權益 （累計虧損）。

12.2 股票期權（“SO”）

公司向某些董事、執行官、員工和外部顧問授予股份 期權，用於向集團提供的服務。股票期權 的合同期限為10年，但終止持續服務、退休和殘疾除外。贈款 日期的公允價值被確認為歸屬期內的支出。根據2019年股權激勵計劃授予的股票期權通常 在四年內按季度增量歸屬，而根據2021年和2020年股權激勵計劃授予的股票期權通常 在三或四年內按月分期支付。但是，對於某些受益人來説，股票期權要麼是：1) 在授予日一週年之際部分 cliff vest，其餘獎勵按季度或按月分期發放（如適用），在此後的兩到三年內歸屬；或2）自授予之日起一年內歸屬。

2019年12月，該公司 開始與幾名員工進行對話，討論他們是否有興趣將獎勵從股票期權改為限制性 普通股。2020年1月，四名員工決定將其股票期權兑換成限制性普通股，根據 ，限制性普通股的歸屬時間表與相關股票期權協議中包含的相同。所有標的股票期權總額為43.1萬股，均被限制性普通股所取代。修改後的票據的公允價值略低於 原始工具的公允價值，兩者都是截至修改日估算的。因此，公司繼續根據原始工具的授予日公允價值 來衡量所獲得的服務。

授予股票期權的評估公允價值 是使用Black-Scholes模型的調整後形式確定的，該模型考慮了標的股票的行使 價格和預期的價格波動。預期的波動率反映了這樣的假設，即與股票期權壽命相似的時期內的歷史波動率 表明了未來的趨勢，而未來趨勢不一定是實際結果。 下表分別列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的三個計劃所使用的模型的輸入。在估算2022年、2021年和2020年授予服務條件 的股票期權的公允價值時使用的加權平均假設如下：

股票期權 活動摘要如下所示。

在相應期限結束時 未平倉股票期權的到期日和行使價如下：

股票期權允許 進行淨結算，根據該結算，公司可以預扣股票以結清期權持有人的納税義務。

2022年，集團通過扣留公允價值等於員工納税義務貨幣價值的股票數量 ，並僅在行使日發行剩餘股份，淨結算 40,204股股票期權。2022年期間，公允價值為77,000美元的8,989份股票期權被扣留並支付給了税務機關。2021年和2020年沒有行使股票期權。

股票期權的總支出為13,98萬美元，已於2022年確認（2021年：16,34.7萬美元）（2020年：82.3萬美元），相應的 計入權益（累計虧損）。

12.3 受限股份 個單位（“限制性股份”）

公司向某些董事、執行官、員工和外部顧問授予限制性股份 ，用於向集團提供的服務，這些服務受 歸屬條件和到期條款的約束。授予的限制性股票有服務歸屬條件，該條件取決於流動性 事件的發生才會發生歸屬。此類流動性事件已於2021年4月9日完成，因此，已根據歸屬時間表授予了相應數量的受限股 股。限制性股票單位在三到四年內按季度增量歸屬。 RSU 在授予之日十週年之際到期（或者在服務終止 之日服務條件未得到滿足）。限制性股票單位授予受益人在滿足歸屬條件後自動獲得公司一股註冊普通股的權利。授予日的公允價值被確認為歸屬期內的支出。

受限 股票單位活動摘要如下所示。

限制性股票單位包括淨結算 功能，根據該功能，公司預扣股票以結清員工的納税義務。

2022年，集團通過扣留公允價值等於員工納税義務貨幣價值的股票數量 ，淨結算 253,907個限制性股票單位，並且僅在歸屬期結束後才發行剩餘的股份。2022年期間，69,427個公允價值為41.2萬美元 的限制性股票單位被預扣並支付給了税務機關（2021年：59,901份公允價值為14.5萬美元的限制性股票單位被預扣並支付給 税務機關）（2020年：沒有限制性股票單位進行淨結算）。

限制性股票單位的總支出為 19.5萬美元，已於2022年確認（2021年：32.38萬美元）（2020年：12.7萬美元），相應計入權益 （累計虧損）。

以下彙總了 該期間每股基本虧損和攤薄後虧損：

*請參閲註釋 2.1 重報先前發佈的合併財務報表 以獲取更多信息。

在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度中，每股基本虧損是根據已發行和流通的普通股的加權平均數計算得出的。 不包括與基於股份的付款（注12）相關的非既得股份。此類股票包含在普通股的加權 平均數量中（條件是繼續就業，就限制性股票而言，則是 發生流動性事件，例如公司2021年首次公開募股）。截至2022年12月31日，集團已授予474,223股但未歸屬的普通股，涉及基於股份的支付（2021年：授予1,338,916股但未授予既得普通股）（2020年：已授予2,497,778股但未授予既得普通股）。截至2022年12月31日，集團沒有未發行但歸屬於 股票支付的限制性股票單位（2021年：31,484個未發行但歸屬的限制性股票單位）（2020年：無），這些限制性股票單位已被納入基本 和攤薄後每股虧損的確定中。

根據給予公司已發行認股權證的反稀釋保護條款，意外可發行的股份 沒有根據其攤薄效應進行評估，因為 截至2022年12月31日，其轉換條件尚未得到滿足，因此未包含在攤薄後的每股收益中。

由於集團在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度中沒有產生任何利潤，因此非既得股份（附註12.1）、非既得股票期權 （附註12.2）、非既得限制性股票單位（附註12.3）、經修訂的Kreos可轉換貸款和認股權證（附註26.2）的影響具有反稀釋性。

截至2022年12月31日， 該集團的無形資產為25,230萬美元（2021年：25,12.2萬美元）（2020年：21,75.8萬美元）。

22,30萬美元的無形資產與2018年9月 GlyPharma業務合併期間收購的開發產品 “Apraglutide” 的收購價值有關。收購資產的公允價值和承擔的負債 與收購價格之間的差額包括收購產生的預期協同效應的價值，這些價值記為商譽。

29.3萬美元的無形資產（正在研發 ）與2021年9月收購Comet Therapeutics Inc.有關，該收購將 定為資產收購（注6）。

這些無形資產 尚未攤銷，因為它們尚未可供使用，因此需要進行年度減值測試。管理層 已實施年度程序，以確定收購的無形資產和分配給其 CGU（由Apraglutide部門和Comet代表）的商譽的潛在減值。兩個 CGU 的可回收金額是根據使用價值 確定的，該值需要使用假設和估計值。

截至2022年12月31日， Apraglutide CGU的可收回金額是根據管理層批准的15年商業計劃 的現金流預測計算得出的，因為銷售的第一年估計為2026年（在美國和歐盟），而且無形資產 的有限使用壽命受專利（知識產權或孤兒藥）提供的排他性的限制保護）。管理層確定，必須根據產品商業化的日期和按地理區域劃分的排他性 期的時間表，對模型中的每個時期做出具體的 假設。以下信息列出了用於 現金流預測的關鍵假設（以及增長率範圍，如果適用），以估計使用價值。管理層確定為每個假設分配的值的方法是基於內部專有數據和/或市場數據（如果有）。

截至2022年12月31日， Apraglutide CGU的可收回金額超過了賬面價值。集團已確定，上述關鍵 假設的重大變化不會導致CGU的賬面價值超過其可收回金額。

截至2022年12月31日，集團的第二個CGU彗星平臺的可收回金額是根據管理層批准的17年期業務 計劃的現金流預測計算得出的，因為銷售的第一年估計為2029年，而該無形資產的使用壽命有限 ，受該專利提供的排他性的限制。用於估計 無形資產價值的重要假設包括貼現率和構成預測結果基礎的某些其他假設。這些重要的 假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。以下信息列出了用於估算公允價值的現金流預測的關鍵 假設。管理層確定為每個假設賦值 的方法基於內部專有數據和/或市場數據（如果有）。

截至2022年12月31日， 彗星CGU的可回收金額超過了賬面價值。集團已確定，上述關鍵假設 的重大變化不會導致CGU的賬面價值超過其可收回金額。